展品 99.3
| ● | 產能——該公司預計，與2023年第三季度相比，其第三季度的產能將增長2％至4％。該公司預計，其2024年下半年的產能將同比增長約3.5％，全年產能將增長5％至6％。 | ||||
| ● | TrasM——與2023年第三季度相比，第三季度每可用座位里程的總收入（TRASM）預計將下降約2.5％，至4.5％。與2023年相比，全年TrASM預計將下降約3％至5％。 | ||||
| ● | CASM-ex1-該公司預計，其第三季度和全年CASM-Ex都將同比增長約1％至3％。 | ||||
| ● | 燃料——根據2024年7月19日的遠期燃料曲線，公司預計第三季度平均每加侖噴氣燃料支付2.55美元至2.75美元（含税），全年每加侖噴氣燃料平均支付2.65至2.75美元（含税）。該公司預計，第三季度將消耗約1.13至11.5加侖的噴氣燃料，全年將消耗約4.40至44.3加侖的噴氣燃料。 | ||||
| ● | 調整後的營業利潤率1-根據目前的假設，公司預計第三季度調整後的營業利潤率約為2％至4％，全年調整後的營業利潤率約為3.5％至5.5％。 | ||||
| ● | 調整後的非營業支出1-公司預計，第三季度調整後的營業外支出總額約為3.65億美元。該公司繼續預計，其全年調整後的非營業支出總額約為14.4億美元。 | ||||
| ● | 税收——公司預計，第三季度和全年所得税準備金的估計有效税率約為27％，預計基本上將是非現金的。 | ||||
| ● | 調整後每股收益1-根據上述假設，公司預計其第三季度調整後的攤薄後每股收益將大致達到盈虧平衡點2。根據目前的假設，該公司預計，按72090萬股的股數計算，其全年調整後的攤薄後每股收益將在0.70美元至1.30美元之間2。 | ||||
| ● | 自由現金流3-根據目前的假設，公司預計其全年自由現金流約為5億美元。 | ||||
| 1。 | CASM-ex是每可用座位里程（CASM）的成本，不包括燃料和淨特殊物品，是非公認會計準則的衡量標準。調整後的營業利潤率、調整後的營業外支出和調整後的攤薄後每股收益不包括淨特殊項目的影響，屬於非公認會計準則衡量標準。由於目前無法確定淨特殊項目的性質或金額，公司無法將某些前瞻性信息與公認會計原則進行核對。請參閲本文檔末尾的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。 | ||||
| 2。 | 該公司2024年第三季度的攤薄後股票數量不包括歸因於公司6.5％可轉換票據的6170萬股股票，因為這些股票預計將具有反稀釋作用。預計在計算2024年全年調整後的攤薄後每股收益時，此類股票將稀釋。 | ||||
| 3. | 公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去投資活動中使用的淨現金，經調整（1）短期投資的淨購買量和（2）限制性現金的變化。自由現金流是非公認會計準則的衡量標準。 | ||||
20241 年第三季度 | ||||||||||||||||||||
| 可用座位里程 (ASM) | ~ +2% 至 +4%（與 23 年第三季度相比） | |||||||||||||||||||
| 有軌電車 | ~ -2.5% 至 -4.5%（與 23 年第三季度相比） | |||||||||||||||||||
| CasM 不包括燃料和淨特殊物品 | ~ +1% 至 +3%（與 23 年第三季度相比） | |||||||||||||||||||
| 平均燃油價格（含税）（美元/加侖） | 約 2.55 美元到 2.75 美元 | |||||||||||||||||||
| 消耗的燃料加侖（bil） | ~ 1.13 到 1.15 | |||||||||||||||||||
調整後的營業利潤率 | 約 2% 到 4% | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業外支出（百萬美元） | ~ 365 美元 | |||||||||||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益（美元/股） | ~ 盈虧平衡 | |||||||||||||||||||
| 2024 年第三季度股票預測 | ||||||||||||||||||||
股票（百萬）2 | ||||||||||||||||||||
| 收入水平（百萬美元） | 基本 | 稀釋 | Addback（百萬美元）3 | |||||||||||||||||
| 收入超過122美元 | 657.4 | 720.4 | 11 美元 | |||||||||||||||||
| 收入高達 122 美元 | 657.4 | 658.7 | — | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | 657.4 | 657.4 | — | |||||||||||||||||
20241 財年 | ||||||||||||||||||||
| 可用座位里程 (ASM) | ~ +5% 至 +6%（與 2023 年相比） | |||||||||||||||||||
| 有軌電車 | ~ -3% 到 -5%（與 2023 年相比） | |||||||||||||||||||
| CasM 不包括燃料和淨特殊物品 | ~ +1% 至 +3%（與 2023 年相比） | |||||||||||||||||||
| 平均燃油價格（含税）（美元/加侖） | 約 2.65 美元到 2.75 美元 | |||||||||||||||||||
| 消耗的燃料加侖（bil） | ~ 4.40 到 4.43 | |||||||||||||||||||
調整後的營業利潤率 | 約 3.5% 到 5.5% | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業外支出（十億美元） | ~ 1.44 美元 | |||||||||||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益（美元/股） | ~ 0.70 美元到 1.30 美元 | |||||||||||||||||||
| 2024財年股票預測 | ||||||||||||||||||||
股票（百萬）2 | ||||||||||||||||||||
| 收入水平（百萬美元） | 基本 | 稀釋 | Addback（百萬美元）3 | |||||||||||||||||
| 收入超過533美元 | 657.0 | 720.9 | 50 美元 | |||||||||||||||||
| 收入高達 533 美元 | 657.0 | 659.1 | — | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | 657.0 | 657.0 | — | |||||||||||||||||
| 1。 | 包括有關某些非公認會計準則指標的指導，其中不包括淨特殊項目。由於目前無法確定淨特殊項目的性質或金額，公司無法將某些前瞻性信息與公認會計原則進行核對。請參閲本文檔末尾的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。由於四捨五入，數字可能無法重新計算。 | ||||
| 2。 | 已發行股票基於多項估計和假設，包括平均每股股票價格和股票獎勵活動。實際計算每股收益時的股票數量可能與上述不同。 | ||||
| 3. | 扣除估計的利潤分成和税收影響，計算6.5％可轉換票據的攤薄後每股收益可獲得利息加成。 | ||||
總運營成本和CASM的GAAP與非GAAP的對賬 （百萬美元，AsM 和 CasM 數據除外） | ||||||||||||||||||||||||||
2024 年第三季度區間1 | 2024 財年區間1 | |||||||||||||||||||||||||
| 低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||||||||||||||
| 運營費用總額 | 12,712 美元 | 13,384 美元 | 50,390 美元 | 52,056 美元 | ||||||||||||||||||||||
| 減少燃料費用 | 2,882 | 3,163 | 11,660 | 12,183 | ||||||||||||||||||||||
| 減去業務淨額特別項目 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 總運營支出不包括燃料和淨特殊項目（非公認會計準則） | 9,830 美元 | 10,221 美元 | 38,730 美元 | 39,873 美元 | ||||||||||||||||||||||
| CASM 總額 (ct) | 17.01 | 17.56 | 17.28 | 17.68 | ||||||||||||||||||||||
| CasM 總額不包括燃料和淨特殊項目 (cts)（非 GAAP） | 13.15 | 13.41 | 13.28 | 13.54 | ||||||||||||||||||||||
| 與 2023 年相比的百分比變化 (%) | ~ 1.0% | ~ 3.0% | ~ 1.0% | ~ 3.0% | ||||||||||||||||||||||
| ASM 總數 (十億) | 74.8 | 76.2 | 291.6 | 294.4 | ||||||||||||||||||||||
| 由於四捨五入，金額可能無法重新計算。 | |||||
| 1。 | 由於目前無法確定淨特殊項目的性質或金額，公司無法將某些前瞻性信息與公認會計原則進行核對。 | ||||