發佈時間：2024 年 7 月 25 日星期四

美國航空公佈2024年第二季度財務業績

得克薩斯州沃思堡——美國航空集團公司（納斯達克股票代碼：AAL）今天公佈了其2024年第二季度財務業績，包括：

•有史以來最高的季度收入為143億美元。

•第二季度淨收益為7.17億美元，攤薄後每股收益為1.01美元。不包括淨特殊項目1，第二季度淨收益為7.74億美元，攤薄後每股收益為1.09美元。

•第二季度產生的運營現金流約為11億美元，自由現金流2約為8.5億美元。

•第二季度債務總額3減少了約6.8億美元。

•有望在2025年底之前將債務總額3從峯值水平減少150億美元。

•全年調整後的攤薄後每股收益4預計在0.70美元至1.30美元之間。

美國航空首席執行官羅伯特·伊索姆表示：“美國航空的車隊、網絡和產品旨在取得成果，但在第二季度，由於我們先前的銷售和分銷策略以及國內供需失衡，我們的表現沒有達到最初的預期。”“我們正在直面這一挑戰，採取明確而果斷的行動，以實現收入和盈利能力最大化的戰略，更重要的是，一項使客户可以輕鬆地與美國航空開展業務的戰略。當我們恢復到我們知道可以實現的創收水平時，再加上我們的運營可靠性和一流的成本管理，我們將釋放巨大的價值。”

銷售和分銷

美國航空已迅速採取積極行動，調整其銷售和分銷戰略，使其繼續以客户為中心，同時迴應企業和代理合作夥伴的反饋。自5月以來，該航空公司的近期工作重點放在三個領域：

確保內容可用性

•已恢復的內容。美國航空恢復了旅行社和企業管理旅行計劃傳統上使用的分銷渠道的競爭性票價。

•刪除了按渠道區分里程賺取的計劃。旅行者無論在哪裏預訂，都能像往常一樣通過AAdvantage® 計劃獲得收入。

讓與美國人做生意變得容易、有吸引力且有回報

•擴大了向各機構提供AAdvantage Business™ 福利的範圍。公司將贏取 AAdvantage® 里程，旅行者將在任何預訂商務旅行的地方獲得忠誠度積分，包括通過旅行社預訂時。

•宣佈了AAdvantage Business™ 即將推出的新功能。改進將增強差旅管理和終端旅行者體驗。

加強關係並重新獲得合作伙伴的信任

•聽取反饋。該公司已對客户進行了廣泛的宣傳，以告知他們為解決痛點而正在進行的更改。

•更新協議。美國航空正在與企業客户和旅行社重新談判合同。

•改善支持。該航空公司正在為企業客户增加客户經理，已經成立了專門的AAdvantage Business™ 客户服務團隊，並正在增加對代理機構的銷售支持。

運營業績

儘管5月和6月有重大風暴影響了幾個關鍵樞紐，但美國航空團隊繼續取得強勁的運營業績，並表現出從非正規運營中恢復過來的韌性，其第二季度的業績就證明瞭這一點。該航空公司還在七月四日假期期間實現了出色的運營，運送了720萬名客户，運營了有史以來最大的航班計劃，同時也創造了假日期間有史以來最好的綜合完工率。美國航空迅速從7月19日影響全球企業的技術中斷中恢復過來。到當晚，其運營已完全恢復，該航空公司第二天實現了98.9％的完成率，這是美國網絡運營商中表現最好的運營業績。

財務業績

美國在第二季度創造了創紀錄的143億美元的季度收入，同比增長2％。按公認會計原則計算，不包括淨特殊項目1的影響，該公司本季度的營業利潤率均為9.7％。

資產負債表和流動性

美國仍然致力於加強其資產負債表。在第二季度，該公司總債務3減少了約6.8億美元，目前已超過130億美元，約佔87％，實現到2025年底將總債務3減少150億美元的目標。該公司在本季度末的可用流動資金總額約為117億美元，包括現金和短期投資以及循環信貸額度下的未提取容量。

指導和投資者最新情況

美國航空已採取積極行動來改善其收入表現，但是，該公司先前的銷售和分銷戰略將在今年剩餘時間內繼續影響其收入表現和收益。考慮到這些影響，根據目前的需求趨勢、當前的燃油價格預測，不包括特殊項目的影響，該公司預計其2024年第三季度調整後的攤薄後每股收益4將接近盈虧平衡。該公司現在預計，其2024年全年調整後的攤薄後每股收益4將在0.70美元至1.30美元之間。

有關其他財務預測的詳細信息，請參閲公司的投資者最新消息，該新聞稿隨附於美國證券交易委員會以8-k表形式發佈的新聞稿。該文件也可在aa.com/investorrelations上查閲。

電話會議和網絡直播詳情

該公司將於今天上午 7:30 對財務業績電話會議進行網絡直播。該電話會議將在僅限收聽的基礎上向公眾開放

aa.com/投資者關係。網絡直播的檔案將在8月25日之前公佈。

注意事項

有關進一步的解釋，請參閲本新聞稿財務表格部分的附註，包括將所有GAAP與非GAAP財務信息的對賬以及自由現金流的計算。

1. 該公司在第二季度確認了税收影響後的淨特殊項目5700萬美元，其中主要包括與債務再融資相關的非營業淨特殊項目以及某些股權投資的按市值計價的未實現淨虧損。

2. 請參閲附註，瞭解公司對自由現金流的定義，自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準。

3. 所有提及總債務的內容均包括債務、融資和經營租賃負債以及養老金債務。

4. 調整後的攤薄後每股收益指引不包括淨特殊項目的影響。由於目前無法確定淨特殊項目的性質或金額，該公司無法將某些前瞻性信息與公認會計原則進行核對。

關於美國航空集團

關愛人生旅程中的人們®。美國航空集團公司的股票在納斯達克交易，股票代碼為AAL，該公司的股票被納入標準普爾500指數。訪問 news.aa.com、與 American @AmericanAir 和 Facebook.com/AmericanAirlines 聯繫，進一步瞭解美國航空正在發生的事情。

關於前瞻性陳述和信息的警示性聲明

根據經修訂的1933年《證券法》、經修訂的1934年《證券交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本報告中包含的某些陳述應被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以用 “可能”、“將”、“期望”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”、“可能”、“應該”、“繼續”、“尋求”、“目標”、“指導”、“展望”、“如果當前趨勢繼續下去”、“樂觀”、“預測” 等詞語來識別單詞。此類陳述包括但不限於有關公司計劃、目標、預期、意圖、估計和未來戰略的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述基於公司當前的目標、信念和預期，存在重大風險和不確定性，可能導致實際業績、財務狀況和某些事件發生的時間與前瞻性陳述中的信息存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於此處以及公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告（尤其是第一部分第2項）中列出的風險和不確定性。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及第二部分第1A項。風險因素），以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時列出的其他風險和不確定性。此外，公司目前可能尚未意識到的其他因素可能會影響前瞻性陳述中討論的事項，也可能導致實際業績與所討論的結果存在重大差異。除法律要求外，公司不承擔任何義務公開更新或補充任何前瞻性陳述以反映實際業績、假設變化或影響這些前瞻性陳述的其他因素的變化。任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日或聲明中註明的日期。

美國航空集團公司

簡明合併運營報表

（以百萬計，股票和每股金額除外）

（未經審計）

注意：由於四捨五入，百分比變化可能無法重新計算。

(1) 無意義或大於 100% 的變化。

美國航空集團公司

合併運營統計 (1)

（未經審計）

注：由於四捨五入，金額可能無法重新計算。

(1) 除非另有説明，否則運營統計數據包括幹線和區域運營。區域航空公司包括全資擁有的區域航空公司子公司和運力購買航空公司的經營業績。

(2) 包括美國航空擁有和租賃的飛機，以及根據運力購買協議由第三方區域航空公司運營的飛機。上述飛機數量不包括截至2024年6月30日臨時存儲的65架支線飛機，具體如下：55架巴航工業145、八架龐巴迪CRJ 700和兩架巴航工業170。

(3) 區域全職等效員工僅包括我們的全資區域航空公司子公司。

美國航空集團公司

按地區劃分的合併收入統計

（未經審計）

注：由於四捨五入，金額可能無法重新計算。

(1) 國內業績包括加拿大、波多黎各和美屬維爾京羣島。

(2) 拉丁美洲的結果包括加勒比地區。

GAAP 財務信息與非 GAAP 財務信息的對賬

美國航空集團公司（以下簡稱 “公司”）有時使用源自簡明合併財務報表但未按照公認會計原則列報的財務指標來了解和評估其當前的經營業績，並允許進行同期比較。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標也可能為投資者和其他人提供有用的信息。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似名稱的非公認會計準則指標相提並論，應被視為對根據公認會計原則編制的任何業績、現金流或流動性衡量標準的補充，而不是替代或優於這些指標。該公司正在按公認會計原則提供報告的非公認會計準則財務指標與其可比財務指標的對賬表。

下表顯示了以下GAAP指標與其非GAAP指標的對賬情況：

—營業收入（GAAP衡量標準）與不包括淨特殊項目的營業收入（非GAAP指標）

—營業利潤率（GAAP衡量標準）與不包括淨特殊項目的營業利潤率（非公認會計準則衡量標準）

—税前收入（GAAP衡量標準）到不包括淨特殊項目的税前收入（非公認會計準則衡量標準）

—税前利潤（GAAP衡量標準）至税前利潤率，不包括特殊項目淨額（非公認會計準則衡量標準）

—淨收益（GAAP衡量標準）與不包括淨特殊項目的淨收益（非公認會計準則指標）

—基本和攤薄後的每股收益（GAAP衡量標準）到基本和攤薄後的每股收益，不包括特殊項目淨額（非公認會計準則衡量標準）

管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司當前的經營業績，並進行同期比較。由於淨特殊項目的性質和金額可能因時期而異，因此排除淨特殊項目的調整為管理層提供了了解公司核心經營業績的又一工具。

此外，下表顯示了總運營成本（GAAP衡量標準）與不包括淨特殊項目和燃料（非GAAP指標）的總運營成本以及每個ASM（CASM）的總運營成本（CASM）與不包括淨特殊項目和燃料在內的CASM的對賬情況。管理層使用總運營成本（不包括淨特殊項目和燃料）和不包括淨特殊項目和燃料的CASM來評估公司當前的運營業績並進行同期比較。燃料價格是公司無法控制的，它影響了同期財務業績的可比性。排除燃料和淨特殊物品的調整使管理層有了額外的工具來了解和分析公司的非燃料成本和核心運營業績。

注：由於四捨五入，金額可能無法重新計算。

腳註：

（1）2024年為期六個月的幹線運營特殊項目，淨額主要包括5700萬美元的一次性費用，該費用源於批准與我們的幹線客運服務團隊成員簽訂的新集體談判協議，包括一次性簽約獎金。

(2) 主要包括與債務再融資和清償相關的費用，以及與某些股權投資相關的按市值計價的未實現收益和虧損淨額。

(3) 2024年三個月和六個月的攤薄後每股收益除其他外，通過以下方式生效：(a) 扣除估計的利潤分成和税收影響，分別將與此類可轉換票據相關的900萬美元和2,200萬美元利息支出增加回收益；(b) 包括攤薄後的已發行股份，此類可轉換票據可發行的6,170萬股股票。

2023年三個月和六個月的攤薄後每股收益除其他外，使公司已發行的6.5％優先可轉換票據生效，方法是：（a）在扣除估計利潤分成、短期激勵和税收影響後，分別將與此類可轉換票據相關的1,200萬美元和2,300萬美元利息支出增加回收益；（b）包括攤薄後的已發行股份，此類可轉換票據可發行的6,170萬股股票。

美國航空集團公司

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）（未經審計）

(1) 下表提供了現金和限制性現金與簡明合併資產負債表中報告的金額的對賬情況：

自由現金流

公司的自由現金流摘要如下表所示，這是一項非公認會計準則衡量標準，管理層認為，該指標對於投資者和其他人來説是評估公司從其核心經營業績中產生現金的能力的有用信息，可用於業務再投資或減少債務。公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去投資活動中使用的淨現金，經調整（1）短期投資的淨購買量和（2）限制性現金的變化。我們認為，根據這些項目調整後的自由現金流對投資者更有用，因為短期投資活動和限制性現金不能代表我們業務的核心活動。

這種非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似名稱的非公認會計準則指標相提並論，應被視為對根據公認會計原則編制的任何業績、現金流或流動性衡量標準的補充，而不是替代或優於這些指標。我們對自由現金流的計算不旨在也不應用於衡量可用於全權支出的剩餘現金流，因為除其他外，它不包括強制性還本付息要求和某些其他非全權支出。

(1) 下表提供了截至2024年6月30日的六個月中用於投資活動的調整後淨現金的對賬情況（以百萬計）：

美國航空集團公司

簡明合併資產負債表

（以百萬計，股票除外）