Document
皇家加勒比遊輪集團報告2024年第二季度業績,提高全年指引並恢復股息
強勁的需求和有利的費用時間使第二季度超出預期
三大目標提前18個月實現
2024年每股收益現預計為11.35美元-11.45美元
宣佈每股季度股息為0.4美元
2024年7月25日,皇家加勒比遊輪集團(NYSE: RCL)公佈第二季度每股收益(EPS)為3.11美元和調整後的每股收益為3.21美元。這一結果比公司的指引更好,因為近期需求價格更強,上船營收持續強勁,費用時間有利,約為0.15美元。由於對度假體驗的強勁需求仍在持續,公司將全年2024年調整後每股收益指引提高至11.35美元-11.45美元,同比增長68%。此外,公司董事會宣佈每股季度股息為0.4美元,將於2024年10月11日支付給截至2024年9月20日收盤時的股東。
皇家加勒比遊輪集團總裁兼首席執行官傑森·利伯蒂表示:“我們的勢頭仍在持續!我們提前18個月實現了我們的財務目標,資產負債表處於強勁位置,恢復了股息,我們的發展才剛剛開始。”利伯蒂補充道:“多年來,對我們度假體驗的強勁需求加速了我們的業績,產生了顯着的收益增長。展望未來,我們仍然專注於通過提供終身度假體驗,佔領不斷增長的1.9萬億美元的全球度假市場的更大份額,推動強勁的股東回報。這是我們未來成功的公式——通過控制我們的成本實現有節制的增長和適度的收益增長。”
主要亮點
公司的度假體驗需求強勁,包括船上消費,推動第二季度收入增長,預計全年收益和利潤的預期進一步提高。
2024年第二季度:
即將於2024年6月30日結束的12個月中,公司實現了其三大目標:每可用旅客日(“APCD”)的調整後EBITDA三位數增長,ROIC達到兩位數,並且調整後EPS達到兩位數。
第二季度的出入境比例為108%。
毛利率收益按照報告顯示上漲了24.2%。常數貨幣下的淨收益增長了13.3%(報告顯示13.2%)。
每可用旅客日的鉅額郵輪成本(“APCD”)調整後上漲了4.9%。不包括燃料的淨郵輪成本(“NCC”)按照常數貨幣計算每個APCD上漲了5.7%(報告顯示5.5%)。
•總營收為410億美元, 淨利潤為85400萬美元,每股收益為3.11美元,調整後的淨利潤為88200萬美元, 調整後的每股收益為3.21美元,調整後的EBITDA為16億美元, 經營現金流為16億美元。
2024年全年展望:
•預計淨收益率在恆定匯率和按報告計算的情況下將增長10.4%至10.9%。
•每APCD非燃料成本(不包括燃料成本)預計在恆定匯率和按報告計算的情況下將增加約6.0%。與之前的預測相比,成本的增加完全是由於股票價格的大幅上漲所導致的股票補償費用的增加。
•預計調整後的每股收益將同比增長68%,範圍在11.35至11.45美元之間。
2024年第二季度業績:
2024年第二季度淨利潤為85400萬美元,每股收益為3.11美元,而去年同期則為淨利潤45900萬美元,每股收益為1.70美元。調整後的淨收益為88200萬美元,每股收益為3.21美元,而去年同期則為調整後的淨收益為49200萬美元,每股收益為1.82美元。該公司還報告了總收入為41億美元和調整後的EBITDA為16億美元。
毛利率收益增長24.2%,淨收益增長13.3%的恆定匯率(按報告計算為13.2%),與2023年第二季度相比。本季度的負載因素為108%,與2023年第二季度相比提高了3個百分點。由於新型號和類似型號的硬件以及更高的船上收入的更高價格,淨收益增長超過了公司的預期。
每APCD的總郵輪成本較去年同期的報告上漲4.9%。每APCD非燃料成本在恆定匯率下上漲5.7%(按報告計算為5.5%),與2023年第二季度相比。本季度的成本比之前的指引有利0.15美元,原因是費用時間的推遲。
預訂和船上收入更新:
自上一次業績會以來,需求和定價環境一直非常強勁。預訂量比2023年同期要高,並以創記錄的價格水平。該公司繼續創造2024年預訂的記錄,在所有板塊上皆為如此。
船上消費以及航前購買在很大程度上超過了2023年的水平,原因是更高價格的參與度更高。
本年度的收益預期進一步增加,是由於關鍵產品的定價和船上收入預期增加,尤其是歐洲和阿拉斯加路線。
“我們對我們令人難以置信的度假體驗的持續熱情感到非常高興,這繼續導致比之前幾年更好的預訂情況,”皇家加勒比集團總裁兼首席執行官Jason Liberty説:“我們已經看到所有主要產品的增長,並且正在為2025年的航線預訂更多。
截至2024年6月30日,該集團的客户存款餘額為62億美元。
2024年第三季度
淨收益率的預期增長在恆定匯率和按報告計算的情況下將增長6.5%至7.0%,這種預期收益增長由歐洲和阿拉斯加路線的旺盛需求以及船上收入的持續增長推動。第三季度預計淨收益增長將追加在2023年第三季度淨收益恆定匯率的16.7%增長之上,與同期2019年相比。
每APCD的總郵輪費用,非燃料成本預計在恆定匯率下將比2023年第三季度增加4.7%至5.2%。
根據當前燃料價格,利率,貨幣兑換率以及上述因素,該公司預計第三季度調整後的每股收益將在4.90至5.00美元之間。
燃料費用:
第二季度的燃料價格淨額為每公噸688美元,消費量為410,000公噸。
該公司不預測燃料價格,其燃料成本計算基於油站現行價格減去對衝影響。根據當前的燃料價格,公司在其第三季度的指引中包含了29300萬美元的燃料費用,預計消耗429,000公噸,其中61%通過掉期進行對衝。 2024年,2025年和2026年的預測消費分別通過掉期進行61%,55%和34%的對衝。對衝組合每公噸的年平均成本約為$504、$493和$486。
公司提供了2024年第三季度和全年以下指導:
| | | | | | | | |
燃料統計 | 2024年第三季度 | 2024全年 |
燃料消耗(公噸) | 429,000 | 1,712,000 |
燃料費用 | $293 million | $1,169 million |
已對衝百分比(fwd.消耗) | 61% | 61% |
| | | | | | | | |
指導方針 | 按報告的數值計算 | 恆定貨幣 |
| 2024年第三季度 |
淨收益與2023年相比 | 6.5%到7.0% | 6.5%到7.0% |
每APCD的淨巡航成本與2023年相比 | 3.3%到3.8% | 3.3%到3.8% |
每APCD排除燃料的淨巡航成本與2023年相比 | 4.7%到5.2% | 4.7%到5.2% |
| 2024全年 |
淨收益與2023年相比 | 10.4%到10.9% | 10.4%至10.9% |
每APCD淨郵輪費用與2023年相比 | 大約4.0% | 大約4.0% |
每APCD淨郵輪費用(不含燃料)與2023年相比 | 大約6.0% | 大約6.0% |
| | |
指導方針 | 2024年第三季度 | 2024全年 |
APCDs | 13.4百萬 | 507.0百萬 |
與2023年相比的容量變化 | 11.3% | 8.0% |
折舊和攤銷 | $405至$415.00百萬 | $1,600至$1,610.00百萬 |
淨利息,不包括債務熄滅損失 | $275至$285.00百萬 | $1,130至$1,140.00百萬 |
調整後的每股收益 | $4.90至$5.00 | $11.35至$11.45 |
| | | | | | | | |
敏感性 | 2024年第三季度 | 2024全年 |
淨收益變化率增加1% | 3600萬美元 | 1.2億美元 |
非燃料運營成本變化率增加1% | 1500萬美元 | 6億美元 |
| 2024年第三季度 | 2024年剩餘部分 |
匯率變化率增加1% | $600萬 | 1100萬美元 |
燃油價格增加10% | 1500萬美元 | 2.9億美元 |
SOFR利率變化幅度為100個基點 | 200萬美元 | $600萬 |
| |
報告指引計算使用的匯率 | |
gbp | $1.29 | |
aud | $0.68 | |
cad | 0.73美元 | |
eur | $1.09 | |
流動性和融資安排
截至2024年6月30日,集團的流動性狀況為38億美元,其中包括現金及現金等價物和未使用的循環信貸額度。
在本季度,公司償還了其在2020年和2021年通過出口信貸獲得的船舶相關債務攤延遞延支付的餘額,消除了資本回報的剩餘限制。此外,在本季度,公司將其循環信貸額度增加了9000萬美元。
皇家加勒比郵輪的首席財務官Naftali Holtz表示:“我們的加速業績和加強資產負債表的承諾,讓我們能夠減少槓桿和資本成本,與我們實現投資級別的指標的目標一致,我們繼續預期我們的槓桿率將在年底低於3.5倍。我們強有力的資產負債表使我們能夠擴大資本配置並恢復季度股息,進一步支持我們創造長期股東價值的目標。”
公司指出,截至2024年6月30日,其剩餘的債務到期時間表分別為2024年、2025年、2026年和2027年,金額分別為7億、24億、29億和26億美元。
資本支出和能力指引
基於當前匯率,全年2024年資本支出預計約為35億美元,主要與公司的新船訂單有關。在第二季度,公司使用現有的承諾融資安排交付了海洋公園和銀色之光。預計與非新船相關的資本支出為7億美元。
2024年的能力變化預計將比2023年增加8.0%。2025年,2026年和2027年的能力變化預計分別為5%,7%和4%。這些數字不包括公司將來可能選擇的船隻出售或增加。
會議通話已安排
公司已安排於美國東部時間上午10點進行電話會議。您可以在公司的投資者關係網站www.rclinvestor.com上實時或延遲地收聽此通話。
定義
選定的運營和財務指標
調整後的EBITDA是一項非GAAP指標,表示在比較基礎上排除我們認為有意義的某些項目後的EBITDA(如下所定義)。對於所呈現的期間,這些項目包括(i)其他(收入)費用;(ii)出售控股權的收益;(iii)從我們的權益法投資中恢復損失;(iv)重組費用和其他倡議費用;和(v)減值和信貸損失(收回)。
調整後的每股收益("調整後的EPS")是一項非GAAP指標,表示Royal Caribbean Cruises Ltd.(如下所定義)的調整後淨收益除以加權平均普通股份或稀釋加權平均普通股份,視情況而定。我們認為,從比較基礎上評估我們的表現時,該非GAAP指標是有意義的。
調整後的淨收益是一項非GAAP指標,表示Royal Caribbean Cruises Ltd.的淨收益除去我們認為在比較基礎上調整具有意義的某些項目。對於所呈現的期間,這些項目包括(i)熄滅債務的損失;(ii)由於Silversea Cruises收購而導致的Silversea Cruises無形資產的攤銷;(iii)出售控股權的税款;(iv)Silver Whisper遞延税款負債釋放;(v)重組費用和其他倡議費用;(vi)從我們的權益法投資中恢復損失;和(vii)減值和信貸損失(收回)。
可用的客運天(“APCD”)是我們測量的能力,表示每個客艙的雙重佔用乘以該期間的巡航天數,該巡航天數不包括取消的巡航天數和不可銷售的客艙。我們使用此度量標準執行能力和費率分析,以確定導致巡航收入和費用變化的主要非能力驅動程序。
恆定貨幣是我們用貨幣單位以外的貨幣計價的收入和費用的重要指標。由於我們的報告貨幣是美元,因此這些收入和費用在美元中的價值將受到匯率變化的影響。儘管當地價格的這種變化只是影響我們收入和費用的眾多元素之一,但它可以是一個重要元素。出於這個原因,我們還以"恆定貨幣"監視我們的收入和費用-即,假設當前期間貨幣匯率與可比較期間匯率保持不變,以計算如果匯率在兩個期間都保持相同,則結果將是什麼。為計算所呈現和/或預測期間的每個對應月份的前一年期間匯率的平均值,以計算恆定貨幣。我們不會對未來匯率進行預測,並將當前匯率用於計算未來期間的未來。應強調的是,對我們來説,使用恆定貨幣主要用於比較短期的變化和/或預測。從較長的角度來看,客源和在貨幣之間轉移購買金額可以顯着改變單純基於貨幣的波動的影響。
貨幣是指定以美元以外的貨幣計價的收入和費用的重要度量標準。因為我們的報告貨幣是美元,所以這些收入和費用在美元中的價值將受到匯率變化的影響。儘管這種變化只是影響我們的收入和支出的眾多因素之一,但它可能是一個重要因素。出於這個原因,我們還以"恆定貨幣"監視我們的收入和支出。
EBITDA是一項非GAAP指標,表示Royal Caribbean Cruises Ltd.歸屬的淨收益除去(i)利息收入;(ii)利息費用,減去利息資本化;(iii)折舊和攤銷費用;和(iv)所得税費用(收益)。我們認為,在比較基礎上評估我們的運營績效時,該非GAAP指標是有意義的。
佔用率(“載荷因子”)符合巡航度假行業的實踐,是通過將乘客巡航天數(如下所定義)除以APCD計算的。超過100%的百分比表示有三個或更多的乘客佔用了一些客艙。
乘客巡航天數("PCD")表示該期間所搭乘的乘客數乘以其各自航行日數。
總巡航費用代表總巡航營運費用加上市場營銷和行政費用的總和。
淨巡航費用(“NCC”)和淨巡航費用不含燃料是一項非GAAP指標,代表扣除佣金,運輸和其他費用以及船上和其他費用,以及在不含燃料的情況下的淨巡航費用,燃料費用。在衡量我們控制成本的能力對淨收入產生積極影響的方式方面,我們相信淨巡航費用和淨巡航費用不含燃料是我們成本績效最相關的指標。對於所呈現的期間,淨巡航費用和淨巡航費用不含燃料不包括(i)出售控股權的收益;(ii)減值和信貸損失(收回);和(iii)重組和其他倡議費用。
投資資本代表最近五個季度的總負債的平均值(即,長期負債的當前部分加上長期負債)加上最近五個季度的總股東權益的平均值。我們使用這個度量標準來計算ROIC(如下定義)。
調整後的營業收入是一項非GAAP指標,表示包括股權投資收益和所得税但排除我們認為在比較基礎上調整具有意義的某些項目後的營業收入。我們使用這個非GAAP指標來計算ROIC(如下定義)。
投資資本回報率("ROIC")表示調整後的營業收入除以投資資本。我們認為ROIC是一項有意義的指標,因為它量化了我們相對於我們在企業中投資的資本的運營收入產生的效益。ROIC也是我們高管長期激勵計劃中的一個關鍵指標。
三件套指的是我們於2022年11月公開宣佈並計劃在2025年底實現的多年調整後的每股收益(APCD),調整後的EPS和ROIC目標。我們設計了這個計劃,以幫助我們更好地執行和實現我們的業務目標,通過明確表述長期財務目標。在三件套計劃下,我們的目標是到2025年底實現每APCD調整後EBITDA至少100美元,調整後的EPS至少為10美元,ROIC至少為13%。
毛利率收益代表每個APCD的毛利率。
調整後的毛利率代表毛利率,經過僱員相關、食品、燃料、其他營業、折舊和攤銷費用的調整。毛利率按照按照GAAP的規定計算,減去總收入減去總巡航營業費用和折舊和攤銷。
淨收益代表每個APCD的調整後的毛利率。我們使用調整後的毛利率和淨收益來管理我們的業務,因為我們認為它們是我們最相關的定價績效度量,因為它們反映了我們賺取的巡遊收入減去最重要的可變成本,即佣金、運輸和其他費用以及船上和其他費用。
調整後的EBITDA利潤率是一項非GAAP指標,代表調整後的EBITDA(如上所述)除以總收入。
有關更多信息,請參見以下的“財務績效調整措施”。
皇家加勒比集團介紹
皇家加勒比郵輪集團(NYSE:RCL)是一家度假產業的領導者,擁有五個品牌的全球68艘船隻,旅行約1000個目的地。作為傳遞最佳度假負責任的使命,皇家加勒比郵輪集團通過其頂級品牌組合,包括皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海,以及擴大的陸地度假體驗組合,通過完美海上俱樂部和皇家海灘俱樂部等,每年為數百萬客人提供服務。該公司還擁有一個合資公司的50%,經營着TUI郵輪和Hapag-Lloyd郵輪。皇家加勒比郵輪集團具有豐富的創新歷史,不斷推出令人興奮的新產品和客户體驗,幫助塑造休閒旅行的未來。瞭解更多信息,請訪問www.royalcaribbeangroup.com或www.rclinvestor.com。
關於前瞻性聲明的風險提示聲明
本新聞稿中的某些陳述涉及我們今後業績、估計、預測和預測,構成1995年《私人證券訴訟改革法》下的前瞻性陳述,包括但不限於:有關2024年及以後的收入、成本和財務結果的陳述;我們品牌的需求;我們朝着實現三重目標的進展;未來的資本支出;以及關於我們信貸狀況的預期。諸如“預計”、“相信”、“承諾”、“可能”、“推動”、“估計”、“期望”、“目標”、“意圖”、“可以”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”、“會”、“正在考慮”等用語旨在幫助識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映管理層的當前期望,基於判斷,本質上是不確定的,並且受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際結果、表現或業績與那些前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果、表現或業績有實質性的不同之處。這些風險、不確定因素和其他因素的示例包括但不限於以下內容:我們獲得足夠融資或資本以資助我們的資本支出、營運、債務償還和其他融資需求的能力;經濟和地緣政治環境對我們業務的關鍵方面的影響,例如巡航需求、旅客支出和營運成本;有關我們的船隻、港口設施、陸地目的地和/或旅客或巡遊假期行業的不利宣傳或事件;有關客人和船員安全、健康和安全的擔憂;我們的商船或給定地點的船員或供應商不可用的情況;疾病爆發和對我們的船舶或到達或離開我們的船舶時的旅行健康風險的增加,這可能導致需求減少、客人取消預訂和船舶重新部署;未能使用目的地港口;日益增長的反遊客情緒和環境問題;在全球範圍內經營業務和擴展新市場和新企業的不確定性;我們招募、發展和留住高素質人員的能力;營業成本的變化;我們的負債,我們可能承擔的任何附加債務以及限制我們營運業務的負債協議;外匯匯率、燃油價格和利率的波動;可轉換票據的結算(如有):以我公司普通股股份或現金和我公司普通股股份的組合的形式,這可能會對我們現有股東造成重大的攤薄;我們未來支付普通股股息的期望和能力;有關我們股息政策的變化;度假業競爭和行業產能的增長和過度產能;與網絡安全攻擊、數據泄露、保護我們的系統和維護數據完整性和安全性有關的風險和成本;新的或不斷變化的立法和法規(包括環境法規)或政府命令對我們業務的影響;等待解決的或受到威脅的訴訟、調查和執法行動;天氣、氣候事件和/或自然災害對我們業務的影響;在船廠出現問題的影響,包括船隻交付延遲,船隻取消或船隻建造成本的增加;船廠不可用;航空服務的不可用或成本;以及外國法律體系的不確定性,因為我們不是在美國註冊的。
營業費用、資本支出、債務償還和其他融資需求的資金清償能力,經濟和地緣政治環境對我們業務的關鍵方面,如巡航需求、旅客支出和營運成本的影響;我們的船隻、港口設施、陸地目的地和/或旅客或巡遊航線行業的不利宣傳或事件;有關客人和船員安全、健康和安全的擔憂;我們的商船或給定地點的船員或供應商不可用的情況;疾病爆發和對我們的船舶或到達或離開我們的船舶時的旅行健康風險的增加,這可能導致需求減少、客人取消預訂和船舶重新部署;未能使用目的地港口;日益增長的反遊客情緒和環境問題;在全球範圍內經營業務和擴展新市場和新企業的不確定性;我們招募、發展和留住高素質人員的能力;營業成本的變化;我們的負債,我們可能承擔的任何附加債務以及限制我們營運業務的負債協議;外匯匯率、燃油價格和利率的波動;可轉換票據的結算(如有):以我公司普通股股份或現金和我公司普通股股份的組合的形式,這可能會對我們現有股東造成重大的攤薄;我們未來支付普通股股息的期望和能力;有關我們股息政策的變化;度假業競爭和行業產能的增長和過度產能;與網絡安全攻擊、數據泄露、保護我們的系統和維護數據完整性和安全性有關的風險和成本;新的或不斷變化的立法和法規(包括環境法規)或政府命令對我們業務的影響;等待解決的或受到威脅的訴訟、調查和執法行動;天氣、氣候事件和/或自然災害對我們業務的影響;在船廠出現問題的影響,包括船隻交付延遲,船隻取消或船隻建造成本的增加;船廠不可用;航空服務的不可用或成本;以及外國法律體系的不確定性,因為我們不是在美國註冊的。
更多關於影響我們運營成果的因素的信息,可以在我們最新的10-k年度報告的“風險因素”標題下找到,以及我們在SEC提交的其他文件中。可通過訪問我們的投資者關係網站www.rclinvestor.com或SEC網站www.sec.gov獲取這些文件的副本。本新聞稿中前瞻性聲明不應過分依賴,這些前瞻性聲明基於我們在此日可獲得的信息。我們不承擔公開更新或修正任何前瞻性聲明的義務,無論是因為新信息、未來事件還是其他因素,除非根據法律要求。
財務績效調整措施
本新聞稿包括某些根據證券交易委員會規則定義為非GAAP財務指標的調整財務措施,我們認為這些指標提供了有用的信息,作為與我們編制和呈報依據普遍公認會計原則或美國GAAP編制和呈報的彙總財務報表相輔相成的,投資者的補充信息。
呈現調整的財務信息並不意味着它可以被孤立地或作為U.S. GAAP財務信息的替代品。這些措施可能與其他公司使用的調整措施不同。此外,這些調整措施不是基於任何綜合的會計規則或原則。調整措施具有侷限性,因為它們不反映與我們的業務結果有關的所有金額,與相應的U.S. GAAP措施相同。
在本新聞稿中包括的所有調整財務措施與U.S. GAAP財務措施最符合的調解可以在本新聞稿末尾的表中找到。我們沒有提供將預測的非GAAP財務措施與最相關的GAAP財務措施數量化的調解信息,因為準備有意義的U.S. GAAP預測將需要不合理的努力。由於重大不確定性,我們無法預測外匯匯率、燃油價格和利率的未來變化,包括我們相關的對衝計劃在內。此外,我們無法確定來自戰略舉措可能導致的非核心業務相關利潤和損失對我們按照U.S. GAAP的運營成果的未來影響。這些項目是不確定的,並且可能對我們按照U.S. GAAP的運營成果產生實質性的影響。由於這種不確定性,我們認為對於這些預測數字的調解信息也意義不大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
綜合收益(損失)的合併利潤表 |
(未經審計;以百萬為單位,每股數據除外) |
| | | | | | | |
| 季度結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
客票收入 | $ | 2,887 | | | $ | 2,444 | | | $ | 5,429 | | | $ | 4,340 | |
登船和其他收入 | 1,223 | | | 1,079 | | | 2,409 | | | 2,068 | |
總收入 | 4,110 | | | 3,523 | | | 7,838 | | | 6,408 | |
巡航營業費用: | | | | | | | |
佣金,運輸和其他 | 572 | | | 516 | | | 1,070 | | | 919 | |
登陸以及其他 | 244 | | | 220 | | | 437 | | | 379 | |
工資及相關費用 | 313 | | | 284 | | | 631 | | | 594 | |
食品 | 225 | | | 203 | | | 446 | | | 402 | |
燃料幣。 | 282 | | | 276 | | | 586 | | | 577 | |
其他營業額 | 516 | | | 456 | | | 1,039 | | | 876 | |
遊輪營業費用總額 | 2,152 | | | 1,955 | | | 4,209 | | | 3,747 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 466 | | | 435 | | | 1,001 | | | 896 | |
折舊和攤銷費用 | 393 | | | 362 | | | 780 | | | 721 | |
營業收入 | 1,099 | | | 771 | | | 1,848 | | | 1,044 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 4 | | | 10 | | | 9 | | | 24 | |
利息費,除利息資本化外淨額 | (298) | | | (355) | | | (721) | | | (714) | |
股本投資收益 | 戴爾技術公司 | | | 42 | | | 97 | | | 62 | |
其他支出 | (3) | | | (5) | | | (11) | | | (1) | |
| (241) | | | (308) | | | (626)272-3883 | | | (629) | |
淨利潤 | 858 | | | 463 | | | 1,222 | | | 415 | |
淨收益歸屬於非控制股權 | 4 | | | 4 | | | 8 | | | 4 | |
淨收益歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司 | $ | 854 | | | $ | 459 | | | $ | 1,214 | | | $ | 411 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 3.32 | | | $ | 1.79 | | | $ | 4.72 | | | $ | 1.61 | |
攤薄 | $ | 3.11 | | | $ | 1.70 | | | $ | 4.46 | | | $ | 1.60 | |
加權平均股本: | | | | | | | |
基本 | 257 | | | 256 | | | 257 | | | 256 | |
攤薄 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 259 | |
| | | | | | | |
綜合收益(損失) | | | | | | | |
淨利潤 | $ | 858 | | | $ | 463 | | | $ | 1,222 | | | $ | 415 | |
其他綜合收益(損失): | | | | | | | |
外幣翻譯調整 | 6 | | | (3) | | | 10 | | | (10) | |
養老金計劃變動 | -12 | | | (3) | | | (3) | | | — | |
現金流量衍生工具對衝(損失)收益 | (31) | | | 5 | | | 13 | | | (27) | |
其他全面收益(損失)總額為 | (37) | | | (1) | | | 20 | | | (37) | |
綜合收益 | 821 | | | 462 | | | 1,242 | | | 378 | |
減:歸屬於非控制權益的綜合收益 | 4 | | | 4 | | | 8 | | | 4 | |
歸屬於皇家加勒比遊輪有限公司的綜合收益 | $ | 817 | | | $ | 458 | | | $ | 1,234 | | | $ | 374 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
統計 |
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 季度結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
載客量 | 2,040,242 | | | 1,900,810 | | | 4,094,624 | | | 3,707,079 | |
乘客遊輪天數 | 13,230,448 | | | 12,297,290 | | | 26,380,157 | | | 23,772,032 | |
APCD | 12,233,196 | | | 11,708,837 | | | 24,519,026 | | | 22,942,326 | |
佔用率 | 108.2 | % | | 105.0 | % | | 107.6 | % | | 103.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
基本報表 |
(以百萬為單位,股份數據除外) |
| 截至 |
| 2020年6月30日 | | 12月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 391 | | | $ | 497 | |
交易及其他應收款,2013年6月30日和2013年12月31日分別扣除8美元和7美元的撥備後淨額 | 412 | | | 405 | |
存貨 | 242 | | | 248 | |
預付款項和其他資產 | 790 | | | 617 | |
衍生金融工具 | 51 | | | 25 | |
總流動資產 | 1,886 | | | 1,792 | |
資產和設備,淨值 | 31,759 | | | 30,114 | |
經營租賃權使用資產 | 589 | | | 611 | |
商譽 | 809 | | | 809 | |
其他資產,2013年6月30日和2013年12月31日分別扣除42美元和43美元的撥備後淨額 | 1,931 | | | 1,805 | |
總資產 | $ | 36,974 | | | $ | 35,131 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
開多次數 | $ | 1,332 | | | $ | 1,720 | |
經營租賃負債流動部分 | 64 | | | 65 | |
應付賬款 | 821 | | | 792 | |
應計費用及其他負債 | 1,410 | | | 1,478 | |
衍生金融工具 | 22 | | | 35 | |
客户存款 | 6,245 | | | 5,311 | |
流動負債合計 | 9,894 | | | 9,401 | |
長期債務 | 19,785 | | | 19,732 | |
長期經營租賃負債 | 591 | | | 613 | |
其他長期負債 | 522 | | | 486 | |
負債合計 | 30,792 | | | 30,232 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股(0.01美元面值;授權2,000萬股;無在外股票) | — | | | — | |
普通股(0.01美元面值;授權5億股;2024年6月30日和2013年12月31日發行285,863,919股和284,672,386股,分別) | 3 | | | 3 | |
實收資本 | 7,536 | | | 7474 | |
1,102.0 | 1,204 | | | (10) | |
累計其他綜合損失 | (654) | | | (674) | |
庫存股票(2024年6月30日和2013年12月31日分別以成本價計28,468,430和28,248,125股普通股) | (2,081) | | | (2,069) | |
歸屬於皇家加勒比遊輪有限公司的股東權益合計 | 6,008 | | | 4,724 | |
非控制權益 | 174 | | | 175 | |
股東權益合計 | 6,182 | | | 4,899 | |
負債和股東權益總計 | $ | 36,974 | | | $ | 35,131 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
綜合現金流量表 |
(未經審計,單位:百萬美元) |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動 | | | |
淨利潤(損失) | $ | 1,222 | | | $ | 415 | |
調整: | | | |
折舊和攤銷 | 780 | | | 721 | |
推遲所得税費用(盈利) | 5 | | | (6) | |
非指定避險套期工具的損益收益(損失) | 40 | | | -12 | |
基於股份的報酬支出 | 83 | | | 66 | |
股權投資收益 | (97) | | | (62) | |
債務發行成本、貼現和溢價的攤銷 | 51 | | | 58 | |
債務清償損失 | 133 | | | 44 | |
經營性資產和負債變動: | | | |
(應收)貿易及其他應收款淨增加(減少) | (16) | | | 132 | |
預付款項及其他流動資產減少 | 6 | | | 8 | |
預付費用及其他資產增加 | (196) | | | (139) | |
應付貿易款項的增加 | 18 | | | 30 | |
應計費用及其他負債減少 | (47) | | | (63) | |
客户存款的增加 | 934 | | | 1,508 | |
其他,淨額 | (15) | | | 2 | |
經營活動產生的現金流量淨額 | 2,901 | | | 2,702 | |
投資活動 | | | |
購買固定資產 | (2,382) | | | (1,048) | |
結算衍生金融工具所收到的現金 | 12 | | | 18 | |
支付結算衍生金融工具的現金 | (92) | | | (14) | |
對非全資附屬企業的投資與貸款 | (20) | | | — | |
從非全資附屬企業收到的貸款現金 | 9 | | | 11 | |
其他,淨額 | (21) | | | 12 | |
投資活動產生的淨現金流出 | (2,494) | | | (1,021) | |
籌資活動 | | | |
債務收入 | 4,698 | | | 1,208 | |
債務發行費用 | (87) | | | (53) | |
還款債務 | (4,974) | | | (4,249) | |
償還債務時的溢價 | (104) | | | — | |
| | | |
出售非控制權益所得現金 | — | | | 209 | |
其他,淨額 | (44) | | | (4) | |
籌集資金淨額 | (511) | | | (2,889) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2) | | | — | |
現金及現金等價物淨減少額 | (106) | | | (1,209) | |
期初現金及現金等價物餘額 | 497 | | | 1,935 | |
期末現金及現金等價物餘額 | $ | 391 | | | $ | 726 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
綜合現金流量表 |
(未經審計,單位:百萬美元) |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
補充披露 | | | |
期間支付的現金用於: | | | |
利息,扣除化入資產的金額後的淨額 | $ | 621 | | | $ | 560 | |
非現金投資活動 | | | |
| | | |
購買包括應付貿易款項及應計費用及其他負債的固定資產 | $ | 34 | | | $ | 18 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
非GAAP調整信息 |
(未經審計) |
毛利率收益、淨收益和每APCD調整後的毛利率通過將毛利率和調整後的毛利率除以APCD,將調整後的毛利率除以PCD計算得出(以百萬為單位,除APCD、PCD、收益和每APCD調整後的毛利率之外的數額均因四捨五入而與附帶財務表格基於計算得出的數額略有不同)。 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2024年貨幣不變基礎上 | | 2023 | | 2024 | | 2024年貨幣不變基礎上 | | 2023 |
總收入 | $ | 4,110 | | | $ | 4,115 | | | $ | 3,523 | | | $ | 7,838 | | | $ | 7,838 | | | $ | 6,408 | |
減少: | | | | | | | | | | | |
遊輪營業費用 | 2,152 | | | 2,155 | | | 1,955 | | | 4,209 | | | 4,211 | | | 3,747 | |
折舊和攤銷費用 | 393 | | | 393 | | | 362 | | | 780 | | | 780 | | | 721 | |
毛利率 | 1,565 | | | 1,567 | | | 1,206 | | | 2,849 | | | 2,847 | | | 1,940 | |
添加: | | | | | | | | | | | |
工資及相關費用 | 313 | | | 313 | | | 284 | | | 631 | | | 631 | | | 594 | |
食品 | 225 | | | 226 | | | 203 | | | 446 | | | 446 | | | 402 | |
燃料幣。 | 282 | | | 282 | | | 276 | | | 586 | | | 586 | | | 577 | |
其他營業額 | 516 | | | 517 | | | 456 | | | 1,039 | | | 1,039 | | | 876 | |
折舊和攤銷費用 | 393 | | | 393 | | | 362 | | | 780 | | | 780 | | | 721 | |
調整後的毛利率 | $ | 3,294 | | | $ | 3,298 | | | $ | 2,787 | | | $ | 6,331 | | | $ | 6,329 | | | $ | 5,110 | |
| | | | | | | | | | | |
APCD | 12,233,196 | | | 12,233,196 | | | 11,708,837 | | | 24,519,026 | | | 24,519,026 | | | 22,942,326 | |
乘客巡航天數 | 13,230,448 | | | 13,230,448 | | | 12,297,290 | | | 26,380,157 | | | 26,380,157 | | | 23,772,032 | |
毛利率收益 | $ | 127.94 | | | $ | 128.06 | | | $ | 103.04 | | | $ | 116.21 | | | $ | 116.14 | | | $ | 84.51 | |
淨收益率 | $ | 269.38 | | | $ | 269.61 | | | $ | 238.00 | | | $ | 258.23 | | | $ | 258.20 | | | $ | 222.74 | |
每PCD調整後的毛利率 | $ | 249.08 | | | $ | 249.29 | | | $ | 226.61 | | | $ | 240.01 | | | $ | 239.98 | | | $ | 214.97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
非通用會計調整信息 |
(未經審計) |
毛航海成本、淨航海成本和不含油淨航海成本的計算如下(以百萬計,除APCD和每APCD費用外。由於航海成本每APCD的金額四捨五入,所以根據附帶財務表格計算的金額可能與報告的每APCD金額不同): |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2024年按不變匯率 | | 2023 | | 2024 | | 2024年按不變匯率 | | 2023 |
遊輪營業費用總額 | $ | 2,152 | | | $ | 2,155 | | | $ | 1,955 | | | $ | 4,209 | | | $ | 4,211 | | | $ | 3,747 | |
市場、銷售和管理費用 | 466 | | | 467 | | | 435 | | | 1,001 | | | 1,002 | | | 896 | |
毛航海成本 | 2,618 | | | 2,622 | | | 2,390 | | | 5,210 | | | 5,213 | | | 4,643 | |
減少: | | | | | | | | | | | |
佣金,運輸和其他 | 572 | | | 572 | | | 516 | | | 1,070 | | | 1,070 | | | 919 | |
登陸以及其他 | 244 | | | 244 | | | 220 | | | 437 | | | 438 | | | 379 | |
淨航海成本,包括其他費用 | 1,802 | | | 1,806 | | | 1,654 | | | 3,703 | | | 3,705 | | | 3,345 | |
減少: | | | | | | | | | | | |
出售控制權的收益(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
減值和信貸損失(收回)(2) | 6 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | 6 | | | (7) | |
重組費用和其他倡議費用 | 3 | | | 3 | | | 5 | | | 3 | | | 3 | | | 5 | |
淨航海成本 | 1,793 | | | 1,797 | | | 1,649。 | | | 3,694 | | | 3,696 | | | 3,350 | |
減少: | | | | | | | | | | | |
燃料幣。 | 282 | | | 282 | | | 276 | | | 586 | | | 586 | | | 577 | |
不含油淨航海成本 | $ | 1,511 | | | $ | 1,515 | | | $ | 1,373 | | | $ | 3,108 | | | $ | 3,110 | | | $ | 2,773 | |
| | | | | | | | | | | |
每APCD費用 | 12,233,196 | | | 12,233,196 | | | 11,708,837 | | | 24,519,026 | | | 24,519,026 | | | 22,942,326 | |
每APCD總巡航成本 | $ | 214.06 | | | $ | 214.35 | | | $ | 204.10 | | | $ | 212.50 | | | $ | 212.58 | | | $ | 202.40 | |
每APCD巡航淨成本 | $ | 146.70 | | | $ | 146.88 | | | $ | 140.76 | | | $ | 150.69 | | | $ | 150.73 | | | $ | 146.04 | |
每APCD排除燃料的淨郵輪成本 | $ | 123.65 | | | $ | 123.82 | | | $ | 117.19 | | | $ | 126.78 | | | $ | 126.82 | | | $ | 120.87 | |
(1)2023年,表示出售意大利郵輪碼頭設施的控制權所獲得的收益。這些金額包含在我們的綜合損益附註的其他營業中。
(2)2024年,表示與某些建設中的資產相關的財產和設備減值損失。2023年,表示與之前記錄了信用損失的應收票據的資產減值和信用損失收回。這些金額包含在我們的綜合損益附註的其他營業中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
|
非公認會計原則的協調信息 |
(未經審計) |
EBITDA,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的計算如下(以百萬美元,除APCD和每APCD數據外。報告的每APCD和利潤率金額可能因四捨五入而與根據附帶的財務表格計算的金額有所不同。): |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司的淨收入。 | | $ | 854 | | | $ | 459 | | | $ | 1,214 | | | $ | 411 | |
利息收入 | | (4) | | | (10) | | | -9 | | | (24) | |
利息費用,扣除利息資本化 | | 298 | | | 355 | | | 721 | | | 714 | |
折舊和攤銷費用 | | 393 | | | 362 | | | 780 | | | 721 | |
所得税費用(收益)(1) | | 17 | | | 8 | | | 23 | | | (1) | |
EBITDA | | 1,558 | | | 1,174 | | | 2,729 | | | 1,821 | |
| | | | | | | | |
其他(收益)費用(2) | | (14) | | | (3) | | | -12 | | | 2 | |
出售控股權益的收益(3) | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
從我們的權益法投資之一中回收損失 | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
重組費用和其他倡議費用 | | 3 | | | 5 | | | 3 | | | 5 | |
減值和信貸損失(收回)(4) | | 6 | | | — | | | 6 | | | (7) | |
調整後的EBITDA | | $ | 1,553 | | | $ | 1,172 | | | $ | 2726 | | | $ | 1,814 | |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 4,110 | | | $ | 3,523 | | | $ | 7,838 | | | $ | 6,408 | |
| | | | | | | | |
APCD | | 12,233,196 | | | 11,708,837 | | | 24,519,026 | | | 22,942,326 | |
歸屬Royal Caribbean Cruises Ltd.的淨利潤每APCD | | $ | 69.85 | | | $ | 39.18 | | | $ | 49.53 | | | $ | 17.91 | |
每APCD調整EBITDA | | $ | 126.96 | | | $ | 100.16 | | | $ | 111.18 | | | $ | 79.09 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 37.8 | % | | 33.3 | % | | 34.8 | % | | 28.3 | % |
(1)這些金額包含在我們的綜合收益(損失)的其他費用中。
(2)代表淨非營業收入(費用)。該金額不包括所述EBITDA計算中的所得税費用(收益)。
(3)對於2023年,代表在意大利郵輪碼頭設施中出售控股權的收益。這些金額包含在我們的綜合收益(損失)的其他經營活動中。
(4)對於2024年,代表與某些在建資產相關的財產和設備減值費用。對於2023年,代表先前記錄信用損失的應收票據的資產減值和信貸損失恢復。這些金額包含在我們的綜合收益(損失)的其他經營活動中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
|
非GAAP調整信息 |
(未經審計) |
調整後歸屬Royal Caribbean Cruises Ltd.的淨利潤和調整後每股收益的計算如下(以百萬美元、股數和每股數據為單位): |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
歸屬Royal Caribbean Cruises Ltd.的淨收入 | $ | 854 | | | $ | 459 | | | $ | 1,214 | | | $ | 411 | |
攤銷債務損失 | 17 | | | 30 | | | 133 | | | 44 | |
由於Silversea Cruises收購,銀海郵輪無形資產的攤銷 (1) | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
出售控股權益收益 (2) | — | | | — | | | — | | | (3) | |
PortMiami對出售非控股權益的税款 (3) | — | | | — | | | — | | | 10 | |
Silver Whisper遞延所得税負債的釋放 (4) | — | | | — | | | — | | | (26) | |
重組費用和其他倡議支出 | 3 | | | 5 | | | 3 | | | 5 | |
從我們的權益法投資收回的虧損 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
減值準備和信用損失(收回)(5) | 6 | | | — | | | 6 | | | (7) | |
歸屬Royal Caribbean Cruises Ltd.的調整後的淨利潤 | $ | 882 | | | $ | 492 | | | $ | 1,359 | | | $ | 433 | |
| | | | | | | |
攤薄後每股收益 (6) | $ | 3.11 | | | $ | 1.70 | | | $ | 4.46 | | | $ | 1.60 | |
調整後的攤薄後每股收益 (6) | $ | 3.21 | | | $ | 1.82 | | | $ | 4.97 | | | $ | 攤薄加權平均已發行股本 | |
| | | | | | | |
攤薄加權平均股本 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 259 | |
(1)代表2018年Silversea Cruises收購所導致的銀海郵輪無形資產的攤銷。
(2)對於2023年,代表在意大利的遊輪碼頭設施控制權的轉讓收益。這些金額包含在我們的綜合收益(損失)的其他經營活動中。
(3)對於2023年,代表PortMiami出售非控股權益的税款。這些金額包含在我們的綜合收益(損失)中的其他支出中。
(4)對於2023年,代表Silver Whisper實施購買期權後遞延所得税負債的釋放。這些金額包含在我們的綜合收益(損失)的其他支出中。
(5)對於2024年,代表與某些建造在進度的資產相關的財產和設備減值。對於2023年,代表為曾計入信用損失的應收票據的資產減值準備和信用損失收回。這些金額包含在我們的綜合收益(損失)的其他經營活動中。
攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益包括對可轉換票據的利息支出的追加,其中2024年6月30日季度和六個月末分別為1900萬美元和3800萬美元,2023年6月30日季度和六個月末分別為2100萬美元和400萬美元。