註冊聲明第 333-264388 號
根據第 433 條提交

視完成情況而定， 日期為 2024 年 7 月 23 日
2022年5月26日招股説明書的定價補充文件，
2022年5月26日的招股説明書補充文件和2022年7月22日的產品補充文件

美元 [] 第一系列優先中期票據 2026年2月2日到期的可贖回屏障票據 與道瓊斯工業平均指數表現最差的指數掛鈎^® 還有羅素 2000^® 指數和標準普爾500指數^® 索引

票據條款：¹

¹預期。請參閲下面的 “附註的關鍵條款” 以獲取更多詳細信息。

票據的具體條款：

¹ “代理佣金” 和 “收益” 總額 至蒙特利爾銀行”（如上所述）將反映蒙特利爾銀行建立套期保值時的總金額 定價日當天或之前的頭寸，這可能是可變的，並且會根據當時的市場狀況而波動。某些經銷商 購買票據以出售給某些收費諮詢賬户的人可能會放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。 投資者在這些賬户中購買票據的公開發行價格可能在每1,000美元本金997.50美元至1,000美元之間 金額。我們或我們的關聯公司也可能向某些交易商支付與票據發行有關的推薦費。

投資票據涉及風險，包括 本文第 P-5 頁開頭的 “特定風險注意事項” 部分中描述的 “其他風險因素” 與產品補充文件PS-6頁開頭的 “註釋” 部分和開頭的 “風險因素” 部分有關 在招股説明書補充文件第S-1頁和招股説明書的第8頁上。

證券交易委員會都不是 也沒有任何州證券委員會批准或不批准這些票據，也沒有透露本文件、產品的準確性 補充資料、招股説明書補充文件或招股説明書。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。這些筆記將是我們的 無擔保債務, 也不是由美國聯邦存款保險公司投保的儲蓄賬户或存款, 存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或部門或其他實體。

在本文發佈之日，根據規定的條款 上圖中，票據的估計初始價值為每1,000美元本金985.10美元。票據的估計初始價值 定價日期可能與此值不同，但不低於每1,000美元本金935.00美元。但是，正如中所討論的 更多細節見下文，任何時候票據的實際價值都將反映許多因素，無法準確預測。

BMO 資本市場

附註的關鍵條款：

¹ 預期並可能發生市場混亂 事件，如隨附的產品補充文件中所述。如果我們對預計定價日期和結算日期進行任何更改， 息票支付日期（以及相應的收款日期和潛在的看漲結算日期）、估值日和到期日將是 進行了更改，使票據的規定期限大致相同。

² 由計算機構確定並可能進行調整 在某些情況下。請參閲產品中的 “票據一般條款——對作為指數的參考資產的調整” 補充其他信息。

票據的附加條款

您應該將本文檔與 2022年7月22日的產品補充文件、2022年5月26日的招股説明書補充文件和2022年5月26日的招股説明書。這份文件， 連同下文所列文件均載有説明的條款，並取代所有其他先前或同期的口頭陳述 以及任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款、信函、貿易構想、結構 實施情況、樣本結構、概況介紹、小冊子或我們或代理人的其他教育材料。你應該小心 除其他外，將與產品補充文件中票據相關的其他風險因素中規定的事項視為 票據涉及與傳統債務證券無關的風險。我們敦促您諮詢您的投資、法律、税務、會計和 投資票據之前的其他顧問。

您可以在美國證券交易委員會網站上訪問這些文件 訪問www.sec.gov，如下所示（或者如果地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上提交的相關日期的文件）：

2022年7月22日的產品補充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm

2022年5月26日的招股説明書補充文件和日期為招股説明書 2022年5月26日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在美國證券交易委員會網站上的中央索引密鑰（CIK） 是 927971。本文檔中使用的 “我們”、“我們” 或 “我們的” 是指蒙特利爾銀行。

我們已經提交了註冊聲明（包括 向美國證券交易委員會提交的有關本文件所涉發行的招股説明書）。在投資之前，你應該閲讀其中的招股説明書 註冊聲明以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更多完整信息。 您可以通過訪問美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 免費獲得這些文件。或者，我們將安排發送 如果您通過致電我們的代理免費電話索取招股説明書（由招股説明書補充文件和產品補充文件補充），請向您提供招股説明書 致電 1-877-369-5412。

精選風險注意事項

對票據的投資涉及大量資金 風險。投資票據並不等同於直接投資參考資產。對這些風險進行了更詳細的解釋 在產品補充文件的 “與票據相關的其他風險因素” 部分中。

與票據結構或特徵相關的風險

與參考資產相關的風險

與羅素 2000 相關的風險^® 索引

一般風險因素

1,000美元投資的假設支出示例 注意事項

下表説明瞭假設 假設情況不同，在票據上付款。假設的付款基於1,000美元的投資，即假設的初始水平 每種參考資產的假設觸發水平為100.00，每種參考資產的假設觸發水平為70.00％（假設初始資產的70.00％） 水平），假設的利率為每月0.667％（每年約8.00％），以及一系列假設的收盤水平 參考資產。

下面顯示的假設示例是有意的 以幫助您理解備註的條款。收到的優惠券數量將取決於票據是否受發行人的約束 在票據有效期內致電。如果票據不受發行人看漲期權的約束，則為到期時您將收到的實際現金金額 將取決於表現最差的參考資產的最終等級。以下示例中出現的數字已四捨五入 為了便於分析。

下表説明瞭假設的總數 票據期限內每張票據的優惠券基於上述假設條款，取決於先前支付的優惠券數量 到任何發行人看漲期權或到期日。如果票據未接受發行人電話會議的約束，則假設每張票據支付的息票總額將超過每張票據的總息票 票據的期限將等於下表中顯示的最大金額。

下表説明瞭假設 假設票據不受發行人看漲期權的約束，則在到期時對票據進行付款。如果票據受發行人電話會議的約束 在到期之前，以下假設示例將不相關，您將在適用的通話結算日收到， 對於每1,000美元的本金，本金加上適用的最終息券。

假設的回報和假設的付款 僅當您在整個期限內持有票據或直到蒙特利爾銀行選擇贖回票據時，才適用上述票據。任何 票據的付款，包括任何本金的還款，均受蒙特利爾銀行的信用風險影響。

美國聯邦税務信息

通過購買票據，每位持有人同意（在沒有變更的情況下） 在法律上，行政裁決或司法裁決（相反），將每張票據視為由以下內容組成的投資單位： 用於美國聯邦所得税目的的債務部分和看跌期權（此類條款在隨附的產品補充文件中定義）。 我們的法律顧問Mayer Brown LLP認為，將票據視為由以下部分組成的投資單位通常是合理的 用於美國聯邦所得税目的的參考資產的債務部分和看跌期權。下表列出了 票據的申報利息金額以及將被視為債務部分利息支付和還款的部分 用於美國聯邦所得税目的的看跌期權。

請參閲隨附產品中的討論 在 “補充納税注意事項——美國聯邦所得税補充注意事項——已處理票據” 下的補充 作為由債務部分和看跌期權組成的投資單位，作為預付或有收益的衍生品合約，或作為 預付衍生品合約——票據被視為由債務部分和看跌期權組成的投資單位，” 適用 附註，但以下披露除外，這些披露補充了產品中的討論，在不一致的情況下，取代了產品中的討論 補充。

根據美國國税局目前的指導方針， 扣留 “股息等值” 付款（如產品補充文件所述）（如果有）不適用於以下票據 自本定價補充文件發佈之日起發行，除非此類票據是 “delta-one” 工具。基於我們的決心 這些票據不是 delta-one 票據，非美國持有人（定義見產品補充文件）通常不應是 但須預扣票據下的股息等值款項（如果有）。

補充分配計劃（利益衝突）

BMOCM 將在購買時從我們這裏購買票據 價格反映了本文封面上列出的佣金。BMOCM告知我們，作為票據分發的一部分，它 將把票據重新提供給其他將要出售票據的交易商。每位此類經銷商，或與 BMOCM 合作的經銷商所聘用的每位額外經銷商 重新提供票據，將從BMOCM獲得佣金，該佣金不超過封面上規定的佣金。我們或者一個 我們的關聯公司還可能向某些交易商支付與票據發行有關的推薦費。

某些購買票據進行出售的交易商 某些收費諮詢賬户可能會放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。公開發行價格 對於投資者而言，在這些賬户中購買票據的金額可能低於本金的100％，如封面所示 這個文件。該賬户的投資顧問或經理可能會向在這些賬户中持有票據的投資者收取費用 以包括票據在內的這些賬户中持有的資產數額為依據。

我們將在更晚的日期交付票據 定價日期後的一個工作日以內。根據經修訂的1934年《證券交易法》第15c6-1條（“交易所”） 法案”），二級市場的交易通常需要在一個工作日內結算，除非任何此類交易的當事方 另行明確同意。因此，希望在發行日期前超過一個工作日交易票據的買方將 必須具體説明其他和解安排，以防止和解失敗。

我們直接或間接擁有所有未償債務 本次發行的代理機構BMOCM的股權證券。根據FINRA規則 5121，BMOCM 不得在本次發行中進行銷售 未經客户事先書面批准，存入其任何全權賬户。

我們保留撤回、取消或修改的權利 發行票據以及拒絕全部或部分訂單。您可以在接受票據之前取消任何票據訂單。

你不應該解釋票據的發行 作為對收購與參考資產相關的投資的優點或投資的適用性的建議 在筆記中。

BMOCM 可以但沒有義務開拓市場 在筆記中。BMOCM將自行決定其準備提供的任何二級市場價格。

我們可能會使用相關的最終定價補充 轉到票據首次出售時的票據。此外，BMOCM 或我們的其他關聯公司可能會使用最終定價補充 任何票據在首次出售後的做市交易。除非 BMOCM 或我們在銷售確認書中另行通知您， BMOCM在做市交易中使用了最終定價補充。

在隨後的約三個月內 票據的發行、我們或我們的關聯公司願意從投資者那裏購買票據的價格（如果有）以及票據的價值 BMOCM還可通過一個或多個財務信息供應商發佈附註信息，附註中可以註明哪些信息 在任何經紀賬户報表上，都將反映出我們對票據估計價值的臨時向上調整，否則會出現這種調整 屆時確定並適用。這種臨時向上調整代表了 (a) 我們或 我們的關聯公司預計將在票據期限內實現，以及 (b) 任何承保折扣和相關銷售優惠 藉助此優惠。臨時向上調整的金額將在三個月內以直線方式下降至零 時期。

票據及相關的購票要約 以及根據此處規定的條款和條件出售票據不構成任何非美國司法管轄區的公開發行，並且 根據相關司法管轄區允許的私募發行，僅向個人身份投資者提供。 這些票據現在和將來都不會在美國境外的任何證券交易所或登記處註冊，並且 未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文檔的內容尚未經過審閲 或經任何非美國證券或銀行監管機構批准。任何希望從美國境外獲得票據的人 各國應就獲取這些票據的相關要求徵求意見或法律顧問。

英屬維爾京羣島。 這些筆記沒有 已經和將來都不會根據英屬維爾京羣島的法律法規進行註冊，也沒有任何監管機構在英屬維爾京羣島註冊 英屬維爾京羣島對本文件的準確性或充分性發表了評論或批准了該文件。本定價補充資料及相關內容 文件不應構成對英屬維爾京羣島任何公眾的要約、邀請或邀請 英屬維爾京羣島2010年《證券和投資業務法》的目的。

開曼羣島。 根據兩家公司 開曼羣島法律（經修訂），不得邀請開曼羣島公眾通過或認購票據 代表發行人，除非在發出此類邀請時發行人在開曼羣島證券交易所上市。發行人是 目前尚未在開曼羣島證券交易所上市，因此，開曼羣島不得向公眾發出任何邀請 由發行人（或任何交易商代表發行人）製作。特此不向開曼羣島公眾發出此類邀請。

多米尼加共和國。 這個定價中什麼都沒有 補編構成在多米尼加共和國出售的證券要約。這些筆記尚未註冊，也不會被註冊 隸屬於多米尼加證券的多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores） 第249-17號市場法（“證券法249-17”），票據不得在多米尼加共和國境內發行或出售，或 向多米尼加人提供或為其賬户或利益服務（定義見證券法249-17及其法規）。未能遵守 這些指令可能會導致違反《證券法》249-17及其法規。

以色列。 本定價補充的用意是 僅適用於經修訂的1968年《以色列證券法第一補編》中列出的投資者。招股説明書尚未準備就緒 或就本文提供的票據在以色列存檔，將不會準備或歸檔。這些票據不能在以色列轉售其他 不適用於經修訂的1968年《以色列證券法第一補編》中列出的投資者。

以色列不會採取任何允許的行動 向以色列公眾發行票據或分發任何發行文件或任何其他材料。特別是，沒有 發行文件或其他材料已經過以色列證券管理局的審查或批准。向要約人提供的任何材料 在以色列，不得複製或用於任何其他目的，也不得將其提供給除已收到副本的人以外的任何其他人 由我們或銷售代理直接提供。

本定價補充文件或其他任何內容均不包含任何內容 提供與票據相關的材料，應被視為提出建議或建議，包括投資建議 或根據1995年 “投資諮詢, 投資營銷和投資組合管理條例法” 進行投資營銷, 購買任何紙幣。為了投資者自身的利益，任何票據的購買都將基於投資者自己的理解 且僅供投資者自己使用，其目的或意圖不是向其他方分銷或提供。在購買中 附註中，每位投資者均聲明其擁有財務和商業事務方面的知識、專業知識和經驗，因此有能力 評估票據投資的風險和優點，而不依賴所提供的任何材料。

墨西哥。 這些票據尚未註冊 由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券登記處存放，不得提供或 在墨西哥公開發售。本定價補充文件及相關文件不得在墨西哥公開發行。這些筆記只能 根據《證券市場法》第8條以私募方式發行。

瑞士。 此定價補充不是 意在構成購買或投資任何票據的要約或邀約。既不是此定價補充，也不是任何其他優惠 或與票據有關的營銷材料構成符合瑞士法第35條及其後各條要求的招股説明書 關於在瑞士公開發行票據的《金融服務法》（“FinSA”），過去或將來都沒有這樣的招股説明書 為在瑞士發行票據做好準備或參與票據的發行。

既不是此定價補充，也不是任何其他優惠 或與票據有關的營銷材料已經或將要向瑞士審查機構（Prüfstelle）提交或獲得批准。沒有應用程序 已經或打算允許票據在任何交易場所（SIX Swiss Exchange 或任何其他交易所）進行交易，或 瑞士的任何多邊貿易設施）。既不是本定價補充資料，也不是任何其他與之相關的產品或營銷材料 這些説明可在瑞士公開發行或以其他方式公開發布。

這些票據不得直接公開發行 或間接地，根據FinSA的定義，在瑞士境內，除非 (i) 在任何情況下屬於編制招股説明書的豁免範圍 列於第36條第1款FinSA或 (ii)，如果此類要約在瑞士不符合公開發行資格，則始終不是 票據要約應要求發行人或任何要約人根據FinSA第35條發佈有關該要約的招股説明書，以及 該報價應符合下文規定的額外限制（如果適用）。發行人沒有授權，也沒有 批准任何要求發行人或任何要約人根據FinSA第35條發佈招股説明書的票據發行 這樣的報價。就本條款而言，“公開發售” 的含義應與該術語根據第條的理解相同 3. g和h項 FinSA 和《瑞士金融服務條例》（“finSO”）。

這些票據不構成對某項活動的參與 《瑞士集體投資計劃法》所指的集體投資計劃。它們不受以下各方的批准， 或受瑞士金融市場監管局（“FINMA”）的監管，票據的投資者將無法從中受益 受 CISA 保護或 FINMA 監督。

禁止向瑞士私人客户提供報價 -沒有根據FinSA第58條（金融工具基本信息表）的關鍵信息文件或同等文件 根據外國法律，根據第59條第2款，FinSA已經或將要編制與票據有關的文件。因此，以下 其他限制適用：根據第86條第1款，符合 “具有衍生性質的債務證券” 資格的票據。 2. 不得按照第58條第1款FinSA的含義提供FinSO，也不得提供本定價補充文件或任何其他報價 或者可以向FinSA所指的任何零售客户（Privatkunde）提供與此類票據有關的營銷材料 瑞士。

這些票據也可以在以下司法管轄區出售， 前提是，在每種情況下，任何銷售都是根據該司法管轄區的所有適用法律進行的：

與估計初始價值有關的其他信息 筆記

我們對該票據的估計初始價值 本文的發佈日期，將在與票據有關的最終定價補充文件的封面上列出，等於票據的總和 以下假設成分的值：

決定中使用的內部資金費率 初始估計值通常代表我們傳統固定利率債務信貸利差的折扣。價值 這些衍生品交易來自我們的內部定價模型。這些模型基於交易市場等因素 可比衍生工具和其他投入的價格，包括波動率、股息率、利率和其他因素。 因此，定價日票據的估計初始價值將根據定價的市場狀況確定 日期。

參考資產

本定價補充文件中包含的所有披露 關於參考資產，包括但不限於其構成、計算方法及其組成部分的變動 其歷史收盤價來自相關贊助商編制的公開信息。該信息 反映了贊助商的政策，可能會被贊助商更改。贊助商擁有參考資產的版權和所有權利。 贊助商沒有義務繼續發佈參考資產，也可以停止出版。既不是我們也是 BMOCM 對任何參考資產或任何繼承資產的計算、維護或發佈承擔任何責任。我們鼓勵 在就票據做出投資決策之前，您可以查看參考資產的近期水平。

道瓊斯工業平均指數^® （“印度”）

INDU 是一個價格加權指數，這意味着 標的股票在INDU中的權重基於其每股價格，而不是發行人的總市值。 INDU旨在顯示代表不同領域的公司30只普通股的綜合表現 美國工業。在INDU中有代表的公司往往是各自行業的市場領導者，他們的股票是 通常由個人和機構投資者廣泛持有。

INDU 由平均值委員會維護 由標普道瓊斯指數的三位代表和《華爾街日報》（“華爾街日報”）的兩位代表組成。 平均值委員會成立於2010年3月，當時道瓊斯指數成為合資企業芝加哥商品交易所集團指數服務有限責任公司的一部分 該公司歸芝加哥商品交易所集團和道瓊斯公司所有。通常，只有在合併、公司收購之後才會發生構成的變化 或組件核心業務的其他重大變化。當此類事件需要更換一個組件時，整個 INDU 已審核。因此，當進行更改時，它們通常涉及多個組件。雖然沒有組件規則 選擇時，通常只有在公司聲譽良好、持續增長且值得關注的情況下才會增加股票 致眾多投資者。

印度杜邦大學的組成發生了變化 完全由平均值委員會完成，沒有與在印度大學有代表的公司、任何證券交易所、任何官員協商 代理機構或我們。與根據固定審查時間表重組的大多數其他指數不同，對INDU的成分股進行了審查 視需要而定。INDU中包含的普通股的變動往往很少發生，而INDU的標的股票也很少發生變化 INDU 可以出於任何原因隨時更改。成分變更通常在預定日期前一到五天公佈 待實施。目前在 INDU 派駐代表的公司註冊成立，總部設在美國及其領土 他們的股票在紐約證券交易所和納斯達克上市。

INDU最初由12只普通股組成 並於 1896 年首次發表在《華爾街日報》上。INDU在1916年擴大到包括20只普通股，在1928年增加到30只普通股。 自1928年以來，INDU的普通股數量一直保持在30股，為了保持連續性，成分公司的數量也保持在30股 INDU中代表性的變化相對較少。

INDU 的計算

INDU 的水平是小學的總和 INDU中包含的30種成分股中每種股票的交易價格，除以旨在提供有意義的除數 INDU水平的連續性。由於INDU是價格加權的，因此可能會導致股票分割或成分股的變化 指數水平出現扭曲。為了防止這些與外在因素相關的扭曲，定期更改除數 根據反映INDU內部調整後比例的數學公式.INDU 的當前除數已公佈 每天在《華爾街日報》和其他出版物上。此外，基於INDU的其他統計數據可以在各種公開的文件中找到 來源。

許可協議

我們和標普道瓊斯指數有限責任公司（“S&P”） 已簽訂非排他性許可協議，向我們和我們的某些關聯公司提供許可，以換取費用， 在包括票據在內的某些證券上使用INDU的權利。INDU由標準普爾擁有和出版。

標準普爾和我們之間的許可協議提供 本定價補充文件中必須規定以下措辭：

這些票據未經贊助、認可、出售或推廣 由標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯商標控股有限責任公司、標準普爾金融服務有限責任公司或其各自的公司提供 關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）。標普道瓊斯指數不作任何明示陳述或保證 或暗示向票據持有人或任何公眾普遍投資證券的可取性或 在説明中特別提到了INDU追蹤總體市場表現的能力。標普道瓊斯指數的唯一關係 就INDU而言，我們獲得的是標普道瓊斯指數和某些商標、服務標誌和/或商品名稱的許可 指數和/或其第三方許可人。INDU 由標普道瓊斯指數決定、組成和計算，不加考慮 給我們或筆記。標普道瓊斯指數沒有義務考慮我們的需求或票據持有人的需求 在確定、撰寫或計算 INDU 時。標普道瓊斯指數對此不承擔任何責任，也沒有參與過 確定票據的價格和金額，或發行或出售票據的時間或在確定或計算中 票據轉換為現金所依據的方程式。標普道瓊斯指數在這方面沒有義務或責任 負責票據的管理、營銷或交易。無法保證基於INDU的投資產品會準確無誤 追蹤指數表現或提供正投資回報。標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資 顧問們。標普道瓊斯指數不建議在指數中加入證券或期貨合約來買入、賣出 或持有此類證券或期貨合約，也不被視為投資建議。儘管如此，CME Group Inc. 及其關聯公司可以獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關的金融產品，但是 它可能與票據相似並具有競爭力。此外，CME Group Inc. 及其附屬公司可能交易以下金融產品 與INDU的表現有關。這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不能保證充足性， INDU 或與之相關的任何數據或任何通信的準確性、及時性和/或完整性，包括但不限於 與此有關的口頭或書面通信（包括電子通信）。標普道瓊斯指數不受影響 對於其中的任何錯誤、遺漏或延遲，承擔任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不作任何明示或暗示的保證， 並明確聲明不對適銷性、對特定目的或用途的適用性或對將獲得的結果作出任何擔保 由我們、票據持有人或任何其他個人或實體通過使用INDU或與之相關的任何數據獲得。沒有 限制上述任何規定，在任何情況下，標普道瓊斯指數均不對任何間接、特殊、附帶的負責， 懲罰性或間接損害賠償，包括但不限於利潤損失、交易損失、時間損失或商譽損失，即使它們也是如此 已被告知可能發生此類損失，無論是在合同、侵權行為、嚴格責任還是其他方面。沒有第三方 標普道瓊斯指數與我們之間任何協議或安排的受益人，標普道瓊斯的許可人除外 指數。

標準普爾^® 是標準的註冊商標 普爾金融服務有限責任公司和道瓊斯^® 是道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標。這些商標 已獲得蒙特利爾銀行的使用許可。“道瓊斯^®”，“道瓊斯工業平均指數^®”，“道瓊斯工業平均指數^®” 和 “道瓊斯指數^®” 是道瓊斯商標控股有限責任公司的商標。這些票據未經贊助、認可、出售或推廣 標普道瓊斯指數和標普道瓊斯指數對投資這些票據的可取性沒有作出任何陳述。

Russell 2000^® 指數（“RTY”）

Russell 2000^® 指數由羅素開發 富時國際有限公司（“富時指數”）和羅素之前的投資（“羅素”）於2015年合併成立富時指數 羅素，由倫敦證券交易所集團全資擁有。羅素開始傳播羅素 2000^® 指數（彭博社有限責任公司） 1984 年 1 月 1 日，指數代碼 “RTY”）。羅素 2000^® 截至12月營業結束時，該指數設定為135 1986 年 31 日。富時羅素計算併發布羅素2000^® 索引。《羅素 2000》^® 索引旨在跟蹤表現 美國股票市場的小盤股票。羅素 2000^® 指數是羅素3000指數的子集^® 索引 約佔該指數總市值的10％。它包括大約2,000種最小的證券 基於其市值和當前指數成員資格的組合。羅素 3000^® 指數衡量最大公司的表現 3,000 家美國公司。羅素 2000^® 指數由富時羅素確定、組成和計算，不考慮票據。

包括羅素指數的股票精選 2000^® 索引

所有有資格被納入羅素指數的公司 2000^® 根據富時羅素的國別分配方法，指數必須被歸類為美國公司。如果一家公司成立， 有明確的總部所在地，並在同一國家的標準交易所進行交易（美國存託憑證和美國存託） 股份不符合資格），則公司被分配到其註冊國。如果三個因素中的任何一個不相同， 富時羅素定義了三個母國指標（“HCI”）：公司註冊國、總部所在國和國家 流動性最高的交易所，定義為兩年內所有交易所的平均每日美元交易量（“ADDTV”） 一個國家。富時羅素使用HCI，將公司資產的主要位置與三個HCI進行交叉比較。如果 其資產的主要位置與任何HCI相匹配，然後將公司分配到其主要資產所在地。如果不足 為了確定公司的主要資產所在地的信息，富時羅素將使用公司的主要資產所在地 通過相同的交叉比較獲得收入，並以類似的方式將公司分配到相應的國家。富時羅素使用平均值 將兩年的資產或收入數據用於分析，以減少潛在的週轉率。如果無法得出確鑿的國家細節 資產或收入數據，富時羅素將把公司分配到其總部所在的國家，除非該國家 是一個福利驅動型公司（BDI）國家。如果其總部所在的國家/地區是 BDI，則會指定該公司 到其流動性最高的證券交易所的國家。BDI國家包括:安圭拉, 安提瓜和巴布達, 阿魯巴, 巴哈馬, 巴哈馬, 巴巴多斯, 伯利茲, 百慕大、博內爾島、英屬維爾京羣島、開曼羣島、海峽羣島、庫克羣島、庫拉索島、法羅羣島、直布羅陀、根西島、 馬恩島、澤西島、利比裏亞、馬紹爾羣島、巴拿馬、薩巴、聖尤斯特歇斯島、聖馬丁島和特克斯和凱科斯羣島。對於任何公司 在美國境內註冊成立或總部設在美國領土，包括波多黎各、關島和美屬維爾京羣島等國家，屬於美國 HCI 已分配。由中國大陸實體控制的公司的 “N股” 不符合納入羅素指數的資格 2000^® 索引。

所有符合納入羅素指數的證券 2000^® 指數必須在符合條件的美國交易所交易。股票的收盤價必須等於或高於1.00美元（主要交易所） 在每年五月的排名日（時間表每年春天公佈），才有資格參加年度重組。但是， 為了減少不必要的流失量，如果現有會員在5月排名日的收盤價低於1.00美元，則為 如果排名日前 30 天的每日收盤價（來自其主要交易所）的平均值為 等於或大於 1.00 美元。富時羅素每季度增加首次公開募股（IPO），以確保該機構有新增的首次公開募股（IPO） 投資機會集合反映在代表性指數中。在季度首次公開募股過程中增加的股票被視為新股 增加指數，因此在資格期的最後一天，其主要交易所的收盤價必須等於或高於1.00美元 以獲得納入指數的資格。如果現有指數成員未在排名日進行交易，則其定價必須為1.00美元或以上 另一家符合資格的美國交易所保持資格。

特許權使用費信託，美國有限責任公司， 封閉式投資公司（美國證券交易委員會定義的必須報告收購基金費用和支出的公司，包括 業務發展公司，沒有資格被列入），空白支票公司，特殊目的收購公司（SPAC）， 交易所交易基金（ETF）、共同基金和有限合夥企業沒有資格被納入。首選和可轉換首選 股票、可贖回股票、參與優先股、認股權證、權利、存託憑證、分期付款收據和信託收據 沒有資格被納入 Russell 2000^® 索引。

年度重組是一個過程 羅素 2000^® 索引已完全重建。在每年五月的排名日，所有符合條件的證券均按其總數進行排名 市值。最大的4,000指數成為羅素3000E指數，其他富時羅素指數則由該指數確定 證券的。如果美國市場上沒有4, 000只符合條件的證券，則包括所有符合條件的證券。重組 羅素 2000^® 指數出現在6月的最後一個星期五，或者，當6月的最後一個星期五是29日或30日時，就會進行重組 在前一個星期五。此外，富時羅素在羅素2000指數中增加了首次公開募股^® 以季度為基礎的指數 根據最近重組期間確定的經市場調整後的市值區間內的總市值排名。

確定成員資格後，證券的 股票經過調整，僅包括向公眾開放的股票。這通常被稱為 “自由浮動”。目的 調整的目的是將不可購買且不屬於市場計算的資本排除在市場計算之外 可投資機會集。

許可協議

“羅素 2000^®” 和 “羅素 3000^®” 是 FTSE Russell 的商標，已獲我們許可使用。

這些票據未經贊助、認可、出售或推廣 作者：富時羅素。富時羅素對票據的所有者或票據的任何成員不作任何明示或暗示的陳述或保證 就總體上投資證券或尤其是票據投資的可取性或羅素2000指數的能力向公眾公開^® 用於追蹤一般股市表現或同類股市表現的指數。富時羅素髮布的羅素2000指數^® 索引導入 不可能暗示或暗示富時羅素對投資任何或全部證券的可取性持有看法 羅素 2000^® 索引是有根據的。富時羅素與發行人的唯一關係是某些商標和交易的許可 富時羅素指數和羅素2000指數的名稱^® 該指數由富時羅素確定、組成和計算，不考慮 發行人或票據。富時羅素對這些票據或任何相關文獻或出版物概不負責，也沒有審查過 富時羅素對其準確性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陳述或保證。富時羅素 保留隨時更改、修改、終止或以任何方式更改 Russell 2000 的權利，恕不另行通知^® 索引。富時指數 羅素對票據的管理、營銷或交易不承擔任何義務或責任。

富時羅素不保證準確性和/或 羅素 2000 的完整性^® 指數或其中包含的任何數據，富時羅素對任何錯誤不承擔任何責任， 遺漏或中斷。富時羅素對發行人、投資者獲得的業績不作任何明示或暗示的保證， 票據的所有者，或使用羅素 2000 後產生的任何其他個人或實體^® 索引或其中包含的任何數據。富時羅素 不作任何明示或暗示的保證，並明確拒絕對適銷性或特定用途適用性的所有擔保 或者與 RUSSELL 2000 相比使用^® 索引或此處包含的任何數據，但不限制前述任何內容。在任何情況下都不會 富時羅素對任何特殊的、懲罰性、間接的或間接的損失（包括利潤損失）承擔任何責任，即使已通知也是如此 此類損害賠償的可能性。

標準普爾 500 指數^® 索引（“SPX”）

標準普爾 500 指數^® 指數衡量績效 美國市場的大盤股細分市場。標準普爾500指數^® 指數包括500家領先公司，涵蓋約80％ 可用市值。標準普爾500指數水平的計算^® 指數基於聚合的相對值 截至特定時間500家公司普通股的市場價值與普通股的總平均市值的比較 在1941年至1943年的基準期內，有500家類似公司的股票。

標準普爾計算標準普爾500指數^® 索引依據 參考標準普爾500指數成分股的價格^® 指數不考慮已支付的股息的價值 在那些股票上。因此，票據的回報率不會反映你實際擁有成分股時所獲得的回報 標準普爾500指數的股票^® 指數化並獲得為這些股票支付的股息。

標準普爾500指數的計算^® 索引

雖然標準普爾目前採用以下方法 計算標準普爾500指數^® 指數，無法保證標準普爾不會以任何方式修改或改變這種方法 這可能會影響到期時的付款。

從歷史上看，任何組件的市場價值 標準普爾500指數的股票^® 指數是根據每股市場價格和當時已發行股票數量的乘積計算得出的 此類成分庫存。2005年3月，標準普爾開始調整標準普爾500指數^® 指數與市值加權相差一半 在調整標普500指數之前，將公式轉換為浮動調整後的公式^® 指數於2005年9月16日調整為全額浮動量。標準普爾的 選擇標普500指數股票的標準^® 指數沒有隨着向浮動調整的變化而變化。但是，調整 影響每家公司在標準普爾500指數中的權重^® 索引。

在浮動調整下，使用的股票數量 計算標準普爾500指數^® 指數僅反映可供投資者購買的股票，而不是公司的所有已發行股票 股份。浮動調整不包括由對照組、其他上市公司或政府機構密切持有的股份。

2012 年 9 月，所有持股均為 除 “區塊所有者” 持有的股票外，超過5％的已發行股票已從上市中刪除 計算標準普爾500指數的目的^® 索引。通常, 這些 “控制權持有人” 將包括高級職員和董事, 私募股權, 風險投資和特殊股權公司, 其他持股控制權的上市公司, 戰略合作伙伴, 限制性股票、ESOP、員工和家族信託的持有人、與公司相關的基金會、非上市股票類別的持有人 股票、各級政府實體（政府退休金/養老基金除外）以及控制股票的任何個人 監管文件中報告的公司5％或以上的股份。但是，大宗所有者的持股，例如存託銀行、養老金 基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）計劃、政府退休/養老基金、保險投資基金 通常會考慮公司、資產管理公司和投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃 浮動的一部分。

庫存股、股票期權、參股 單位、認股權證、優先股、可轉換股票和權益不屬於流通量。信託中持有的股份，允許投資者進入 居住國以外的國家，例如存托股票和加拿大可交換股票，通常是浮動量的一部分，除非 這些股份構成了控制區。

對於每隻股票，一個可投資的權重係數（“IWF”） 計算方法是將可用浮動股票除以已發行股份總數。可用浮動份額定義為總數 已發行股份減去控股持有者持有的股份。此計算受控制塊的最低閾值為 5% 的限制。對於 例如，如果一家公司的高級管理人員和董事持有該公司 3% 的股份，而沒有其他對照組持有 5% 的股份 由於沒有對照組達到5％的門檻，標準普爾將為該公司的股票分配1.00的IWF。但是，如果一家公司的 高管和董事持有公司3％的股份，另一個對照組持有公司20％的股份，標準普爾 將分配0.77的IWF，這反映了公司23％的已發行股份被認為是為了控制而持有的事實。 自2017年7月31日起，擁有多個股票類別的公司不再有資格被納入標準普爾500指數^® 索引。成分 標準普爾500指數的^® 2017年7月31日之前具有多個股票類別的指數已被納入並將繼續被納入其中 在標準普爾500指數中^® 索引。如果是標準普爾500指數的成分公司^® 索引重組為多股類別線路結構， 該公司將繼續留在標準普爾500指數中^® 指數由標準普爾指數委員會自行決定，以最大限度地減少營業額。

標準普爾 500 指數^® 指數是使用計算的 基準加權彙總方法。標準普爾500指數的水平^® 指數反映了所有500只成分股的總市值 相對於1941年至1943年的基準期。索引數字用於表示此計算的結果 以使關卡更易於使用和隨時間推移進行跟蹤。基準期內成分股的實際總市值 在1941年至1943年中，指數水平已設定為10。這通常用符號 1941-43 = 10 來表示。實際上， 標準普爾500指數的每日計算^® 指數的計算方法是將成分股的總市值除以 “指數” 除數。”索引除數本身就是一個任意數字。但是，在標準普爾500指數的計算背景下^® 指數，它是指向標準普爾500指數原始基準期水平的鏈接^® 索引。指數除數保持標準普爾500指數^® 指數在一段時間內具有可比性，是標準普爾500指數所有調整的操縱點^® 索引，即索引維護。

索引維護

索引維護包括監控和完成 由於以下原因導致的公司增刪調整、股票變動、股票分割、股票分紅和股價調整的調整 公司重組或分立。一些公司行動，例如股票分割和股票分紅，需要調整普通股 傑出表現以及標準普爾500指數中公司的股價^® 索引，不需要調整指數除數。

防止標準普爾500指數觸及該水平^® 索引 從因公司行為而發生的變化，影響標準普爾500指數總市值的公司行為^® 索引需要一個 指數除數調整。通過根據市值的變化調整指數除數，標準普爾500指數的水平^® 指數仍然存在 不變，不反映標準普爾500指數中個別公司的公司行為^® 索引。指數除數調整為 在收盤後和標準普爾500指數計算之後做出^® 指數收盤價。

公司已發行股份總額的變化 因公開發行而產生的5％或以上的股息應儘快公開發行。其他5％或以上的變化（例如，由於招標） 要約、荷蘭拍賣、自願交易所要約、公司股票回購、私募配售、私人公司的收購或 不在主要交易所交易的非指數公司、贖回、行使期權、認股權證、優先股轉換， 票據、債務、股權參股、市場股票發行或其他資本重組）每週發行一次，通常會公佈 週五實施，下週五（一週後）交易收盤後實施。如果 5% 或以上的份額變動導致 公司的IWF將變動五個百分點或更多，IWF將在股票變動的同時更新。IWF 的變化 部分投標報價產生的結果將根據具體情況進行考慮。

許可協議

我們和標普道瓊斯指數有限責任公司（“S&P”） 已簽訂非排他性許可協議，向我們和我們的某些關聯公司提供許可，以換取費用， 標普500指數的使用權^® 指數，與某些證券（包括票據）有關。標準普爾500指數^® 索引 由標準普爾擁有和出版。

標準普爾和我們之間的許可協議提供 本定價補充文件中必須規定以下措辭：

這些票據未經贊助、認可、出售或推廣 由標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標準普爾金融服務有限責任公司或其各自的任何關聯公司提供（統稱， “標普道瓊斯指數”）。標普道瓊斯指數對持有人不作任何明示或暗示的陳述或保證 票據或任何公眾成員對一般證券或尤其是票據投資的可取性的看法 或者標準普爾500指數的能力^® 追蹤總體市場表現的指數。標普道瓊斯指數與之唯一關係 我們對標普500指數的看法^® 索引是指數和某些商標、服務商標和/或商品名稱的許可 標普道瓊斯指數和/或其第三方許可方。標準普爾500指數^® 指數由標準普爾確定、組成和計算 不考慮我們或票據的道瓊斯指數。標普道瓊斯指數沒有義務滿足我們的需求或持有者的需求 在確定、撰寫或計算標準普爾500指數時要考慮的票據的百分比^® 索引。標普道瓊斯指數不是 負責且未參與票據價格、金額或發行時間的確定，或 出售票據或確定或計算票據轉換為現金的方程式。標普道瓊斯 瓊斯指數對票據的管理、營銷或交易不承擔任何義務或責任。沒有保證 基於標準普爾500指數的投資產品^® 指數將準確跟蹤指數表現或提供正的投資回報。 標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資顧問。將證券或期貨合約納入 指數不是標普道瓊斯指數建議買入、賣出或持有此類證券或期貨合約，也不被考慮 成為投資建議。儘管如此，CME Group Inc. 及其附屬公司仍可獨立發行和/或贊助財務 與我們目前發行的票據無關，但可能與票據相似並具有競爭力的產品。此外， 芝加哥商品交易所集團公司及其附屬公司可能交易與標準普爾500指數表現相關的金融產品^® 索引。它是 這種交易活動可能會影響票據的價值。

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