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會員US-GAAP:債務工具贖回期三成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2020-09-302020-09-300001357615US-GAAP:信用證會員KBR:信貸額度承諾會員美國公認會計準則:信用額度成員2024-06-280001357615KBR:未承諾的信用額度會員US-GAAP:信用證會員美國公認會計準則:信用額度成員2024-06-280001357615US-GAAP:信用證會員美國公認會計準則:信用額度成員2024-06-280001357615KBR:信用證擔保債券和銀行擔保會員2024-06-280001357615KBR:為根據政府合同成員可能產生的不可允許的費用儲備金2024-06-280001357615KBR:為根據政府合同成員可能產生的不可允許的費用儲備金2023-12-290001357615KBR:第一位科威特貿易公司仲裁成員2023-06-122023-06-120001357615US-GAAP:已解決的訴訟成員KBR:第一位科威特貿易公司仲裁成員2023-09-222023-09-220001357615KBR:第一位科威特貿易公司仲裁成員2022-03-012022-03-310001357615US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-290001357615US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-290001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-290001357615US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:累積翻譯調整成員2024-06-280001357615US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2024-06-280001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-280001357615US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001357615US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001357615US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300001357615US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001357615US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-3000013576152024-02-190001357615KBR:股票回購計劃二十四會員2024-03-302024-06-280001357615KBR:股票回購計劃二十四會員2023-12-302024-06-280001357615KBR:股票回購計劃二十四會員2023-04-012023-06-300001357615KBR:股票回購計劃二十四會員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:股票補償計劃成員2024-03-302024-06-280001357615US-GAAP:股票補償計劃成員2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:可轉換債務證券成員2023-04-012023-06-300001357615US-GAAP:Warrant 會員2023-04-012023-06-300001357615US-GAAP:股票補償計劃成員2023-04-012023-06-300001357615US-GAAP:可轉換債務證券成員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-06-300001357615US-GAAP:股票補償計劃成員2023-01-012023-06-300001357615KBR: DelayedDrawTermLoanaMember美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-280001357615KBR: DelayedDrawTermLoanaMember美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-280001357615KBR: DelayedDrawTermLoanaMember美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-290001357615KBR: DelayedDrawTermLoanaMember美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-290001357615美國公認會計準則:有擔保債務成員KBR: DelayedDrawTermLoanbMeberUS-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-280001357615美國公認會計準則:有擔保債務成員KBR: DelayedDrawTermLoanbMeberUS-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-280001357615美國公認會計準則:有擔保債務成員KBR: DelayedDrawTermLoanbMeberUS-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-290001357615美國公認會計準則:有擔保債務成員KBR: DelayedDrawTermLoanbMeberUS-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-290001357615美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-280001357615美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-280001357615美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-290001357615美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-290001357615US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則:信用額度成員2024-06-280001357615US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則:信用額度成員2024-06-280001357615US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則:信用額度成員2023-12-290001357615US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則:信用額度成員2023-12-290001357615US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-280001357615US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-280001357615US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-290001357615US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-290001357615KBR: BalanceSheetHeetHedgeMember2024-06-280001357615KBR:2020年3月InterestratesSwap會員2024-06-280001357615KBR:2022年9月利率互換會員2024-06-280001357615KBR: 2023 年 3 月 InterestratesSwap 會員2024-06-280001357615KBR:2023 年 3 月攤銷利率互換會員2024-06-280001357615US-GAAP:利率互換成員2024-06-280001357615US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:利率互換成員2024-06-280001357615US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:其他非流動資產成員2024-06-280001357615US-GAAP:利率互換成員2023-12-302024-06-280001357615US-GAAP:利率互換成員2023-12-290001357615US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:利率互換成員2023-12-290001357615US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:其他非流動資產成員2023-12-290001357615US-GAAP:其他負債成員US-GAAP:利率互換成員2023-12-290001357615US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-12-290001357615KBR: 村田科技會員2023-12-302024-06-280001357615KBR: 村田科技會員2024-06-280001357615KBR: 村田科技會員2023-12-290001357615KBR: Linquest 公司會員US-GAAP:後續活動成員2024-07-162024-07-16 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年6月28日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提出的過渡期從到的過渡期的過渡報告 |
委員會文件號: 001-33146
KBR, Inc.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-4536774 |
(公司註冊國) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | |
傑斐遜街 601 號,3400 套房 | 休斯頓 | 德州 | | 77002 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(713) 753-2000
(註冊人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | KBR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐(不要檢查申報公司是否較小) | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有☒
截至 2024 年 7 月 17 日,有 133,050,180 已發行的KBR公司普通股,面值每股0.001美元。
目錄
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| |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 5 |
簡明合併運營報表 | 5 |
綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 6 |
簡明合併資產負債表 | 7 |
股東權益簡明合併報表 | 8 |
簡明合併現金流量表 | 10 |
簡明合併財務報表附註 | 11 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 4 項。控制和程序 | 44 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 45 |
第 1A 項。風險因素 | 45 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
第 5 項。其他信息 | 45 |
第 6 項。展品 | 46 |
簽名 | 47 |
前瞻性陳述和警示性陳述
本10-Q表季度報告包含某些陳述,這些陳述屬於或可能被視為經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性信息提供了安全港條款。本10-Q表季度報告中包含的一些陳述是前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述,或可能被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“計劃”、“期望” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來財務業績和經營業績的信息。
我們根據我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合具體情況的其他因素的看法,根據我們的假設和分析得出這些陳述。就其性質而言,前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能會對預期業績產生重大影響,而未來的實際業績可能與此類陳述中描述的結果存在重大差異。儘管無法確定所有因素,但可能導致未來實際業績出現重大差異的因素包括我們最新的10-k表格以及隨後的10-Q和8-k表格中披露的風險和不確定性。
其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些因素中的任何一個或這些因素的組合,都可能對我們未來的財務狀況或經營業績以及前瞻性陳述的最終準確性產生重大和不利影響。這些前瞻性陳述並不能保證我們的未來業績,我們的實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大和不利的差異。我們告誡不要過分依賴前瞻性陳述,也不要根據此類陳述或當前或先前的收益水平預測任何未來的業績。此外,每份前瞻性陳述僅代表截至特定陳述發佈之日,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
術語表
以下常用術語、縮寫或首字母縮略詞通常用於我們的 10-Q 表季度報告,定義如下:
| | | | | | | | |
縮略詞 | | 定義 |
| | |
AOCL | | 累計其他綜合虧損 |
ASC | | 會計準則編纂 |
渴望防禦 | | Aspire 國防有限公司 |
ASU | | 會計準則更新 |
AUKUS | | 澳大利亞、英國和美國之間的三邊安全夥伴關係 |
| | |
C5ISR | | 指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察 |
CAS | | 美國政府合同的成本會計準則 |
DCAA | | 國防合同審計署 |
DCMA | | 國防合同管理局 |
國防部 | | 國防部 |
| | |
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| | |
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| | |
特別是 | | 員工股票購買計劃 |
《交易法》 | | 經修訂的 1934 年《證券交易法》 |
遠 | | 《聯邦收購條例》 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
| | |
| | |
FKTC | | 第一家科威特貿易公司 |
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| | |
| | |
| | |
GS | | 政府解決方案 |
| | |
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國税局 | | 美國國税局 |
JKC | | JKC 澳大利亞液化天然氣公司,一家執行 Ichthys 液化天然氣項目的澳大利亞合資企業 |
| | |
液化天然氣 | | 液化天然氣 |
MD&A | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| | |
國防部 | | 國防部 |
美國航空航天局 | | 美國國家航空航天局 |
NCI | | 非控股權益 |
| | |
PFI | | 私人融資的舉措和項目 |
PIC | | 實收資本超過面值 |
| | |
PPE | | 不動產、廠房和設備 |
| | |
| | |
RPA | | 主應收賬款購買協議 |
| | |
秒 | | 美國證券交易委員會 |
軟弱 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
索尼婭 | | 英鎊隔夜平均指數 |
STS | | 可持續技術解決方案 |
| | |
| | |
| | |
英國。 | | 英國 |
美國 | | 美國 |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的會計原則 |
| | |
| | |
VIE | | 可變利益實體 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務信息
KBR, Inc.
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 1,855 | | | $ | 1,753 | | | $ | 3,673 | | | $ | 3,456 | |
收入成本 | (1,584) | | | (1,502) | | | (3,154) | | | (2,960) | |
毛利潤 | 271 | | | 251 | | | 519 | | | 496 | |
未合併關聯公司的收益權益 | 40 | | | 23 | | | 70 | | | 46 | |
銷售、一般和管理費用 | (129) | | | (119) | | | (250) | | | (243) | |
| | | | | | | |
遺產問題的法律解決 | — | | | (144) | | | — | | | (144) | |
處置資產和投資的收益 | — | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | (1) | | | (1) | | | 2 | | | (1) | |
| | | | | | | |
營業收入 | 181 | | | 10 | | | 347 | | | 154 | |
利息支出 | (32) | | | (29) | | | (63) | | | (55) | |
| | | | | | | |
與可轉換票據相關的費用 | — | | | (314) | | | — | | | (314) | |
其他非運營費用 | (2) | | | (1) | | | (8) | | | (3) | |
所得税前收入(虧損) | 147 | | | (334) | | | 276 | | | (218) | |
所得税準備金 | (40) | | | (16) | | | (75) | | | (46) | |
淨收益(虧損) | 107 | | | (350) | | | 201 | | | (264) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 106 | | | $ | (351) | | | $ | 199 | | | $ | (265) | |
歸屬於KBR的每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.79 | | | $ | (2.60) | | | $ | 1.48 | | | $ | (1.95) | |
稀釋 | $ | 0.79 | | | $ | (2.60) | | | $ | 1.47 | | | $ | (1.95) | |
基本加權平均已發行普通股 | 134 | | | 135 | | | 134 | | | 136 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 134 | | | 135 | | | 135 | | | 136 | |
每股申報的現金分紅 | $ | 0.150 | | | $ | 0.135 | | | $ | 0.300 | | | $ | 0.270 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
KBR, Inc.
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益(虧損) | $ | 107 | | | $ | (350) | | | $ | 201 | | | $ | (264) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | 24 | | | (8) | | | 39 | |
養老金和退休後福利 | 1 | | | (2) | | | 3 | | | (2) | |
衍生品公允價值的變化 | — | | | 23 | | | 11 | | | 13 | |
其他綜合收入 | 1 | | | 45 | | | 6 | | | 50 | |
所得税(費用)補助: | | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金和退休後福利 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
衍生品公允價值的變化 | — | | | (3) | | | (2) | | | (1) | |
所得税(費用)補助 | — | | | — | | | (2) | | | 2 | |
其他綜合收益,扣除税款 | 1 | | | 45 | | | 4 | | | 52 | |
綜合收益(虧損) | 108 | | | (305) | | | 205 | | | (212) | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
歸因於KBR的綜合收益(虧損) | $ | 107 | | | $ | (306) | | | $ | 203 | | | $ | (213) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
KBR, Inc.
簡明合併資產負債表
(以百萬計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日 | | 12月29日 |
| 2024 | | 2023 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 414 | | | $ | 304 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元8 和 $8,分別地 | 992 | | | 981 | |
合同資產 | 217 | | | 177 | |
| | | |
其他流動資產 | 202 | | | 189 | |
流動資產總額 | 1,825 | | | 1,651 | |
| | | |
| | | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊金額473 和 $458 (包括淨個人防護裝備(美元)43 和 $36 分別由可變權益實體擁有) | 252 | | | 239 | |
經營租賃使用權資產 | 157 | | | 138 | |
善意 | 2,111 | | | 2,109 | |
無形資產,扣除累計攤銷額 $399 和 $382,分別地 | 595 | | | 618 | |
未合併關聯公司的股權和預付款 | 185 | | | 206 | |
遞延所得税 | 197 | | | 239 | |
其他資產 | 442 | | | 365 | |
總資產 | $ | 5,764 | | | $ | 5,565 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 676 | | | $ | 593 | |
| | | |
合同負債 | 353 | | | 359 | |
應計工資、工資和福利 | 359 | | | 340 | |
長期債務的當前到期日 | 22 | | | 31 | |
| | | |
| | | |
其他流動負債 | 243 | | | 249 | |
流動負債總額 | 1,653 | | | 1,572 | |
| | | |
員工薪酬和福利 | 119 | | | 120 | |
應繳所得税 | 107 | | | 106 | |
遞延所得税 | 79 | | | 106 | |
| | | |
| | | |
長期債務 | 1,900 | | | 1,801 | |
經營租賃負債 | 188 | | | 176 | |
| | | |
其他負債 | 307 | | | 290 | |
負債總額 | 4,353 | | | 4,171 | |
承付款和意外開支(附註5、10和11) | | | |
KBR 股東權益: | | | |
優先股,$0.001 面值, 50,000,000 已授權的股份, 無 發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.001 面值 300,000,000 已授權的股份, 182,261,966 和 181,713,586 已發行的股票,以及 133,162,928 和 135,067,562 分別已發行股份 | — | | | — | |
PIC | 2,519 | | | 2,505 | |
留存收益 | 1,231 | | | 1,072 | |
庫存股, 49,099,038 股票和 46,646,024 分別按成本計算的股份 | (1,437) | | | (1,279) | |
AOCL | (911) | | | (915) | |
KBR股東權益總額 | 1,402 | | | 1,383 | |
非控股權益 | 9 | | | 11 | |
股東權益總額 | 1,411 | | | 1,394 | |
負債和股東權益總額 | $ | 5,764 | | | $ | 5,565 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
KBR, Inc.
股東權益簡明合併報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 總計 | | PIC | | 已保留 收益 | | 財政部 股票 | | AOCL | | NCI |
2024 年 3 月 29 日的餘額 | $ | 1,419 | | | $ | 2,514 | | | $ | 1,145 | | | $ | (1,339) | | | $ | (912) | | | 11 | |
基於股份的薪酬 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
向股東申報的股息(美元)0.150/分享) | (20) | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 | (97) | | | — | | | — | | | (97) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 1 | |
淨收入 | 107 | | | — | | | 106 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益,扣除税款 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
截至 2024 年 6 月 28 日的餘額 | $ | 1,411 | | | $ | 2,519 | | | $ | 1,231 | | | $ | (1,437) | | | $ | (911) | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 總計 | | PIC | | 已保留 收益 | | 財政部 股票 | | AOCL | | NCI |
2023 年 12 月 29 日的餘額 | $ | 1,394 | | | $ | 2,505 | | | $ | 1,072 | | | $ | (1,279) | | | $ | (915) | | | $ | 11 | |
基於股份的薪酬 | 11 | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行的普通股 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東申報的股息(美元)0.300/分享) | (40) | | | — | | | (40) | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 | (158) | | | — | | | — | | | (158) | | | — | | | — | |
ESPP 股票的發行 | 4 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
淨收入 | 201 | | | — | | | 199 | | | — | | | — | | | 2 | |
其他綜合收益,扣除税款 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | |
截至 2024 年 6 月 28 日的餘額 | $ | 1,411 | | | $ | 2,519 | | | $ | 1,231 | | | $ | (1,437) | | | $ | (911) | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 總計 | | PIC | | 已保留 收益 | | 財政部 股票 | | AOCL | | NCI |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 1,657 | | | $ | 2,244 | | | $ | 1,478 | | | $ | (1,203) | | | $ | (875) | | | $ | 13 | |
基於股份的薪酬 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行的普通股 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東申報的股息(美元)0.135/分享) | (18) | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 | (76) | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
可轉換票據交易 | 365 | | | 365 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | (350) | | | — | | | (351) | | | — | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益,扣除税款 | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 1,629 | | | $ | 2,616 | | | $ | 1,109 | | | $ | (1,280) | | | $ | (830) | | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 總計 | | PIC | | 已保留 收益 | | 財政部 股票 | | AOCL | | NCI |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,632 | | | $ | 2,235 | | | $ | 1,410 | | | $ | (1,143) | | | $ | (882) | | | $ | 12 | |
基於股份的薪酬 | 11 | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行的普通股 | 4 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東申報的股息(美元)0.270/分享) | (36) | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 | (137) | | | — | | | — | | | (137) | | | — | | | — | |
ESPP 股票的發行 | 2 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
可轉換票據交易 | 365 | | | 365 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 2 | |
淨收益(虧損) | (264) | | | — | | | (265) | | | — | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益,扣除税款 | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 1,629 | | | $ | 2,616 | | | $ | 1,109 | | | $ | (1,280) | | | $ | (830) | | | $ | 14 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
KBR, Inc.
簡明合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 201 | | | $ | (264) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
| | | |
| | | |
與可轉換票據相關的費用 | — | | | 314 | |
遺產問題的法律解決 | — | | | 144 | |
折舊和攤銷 | 71 | | | 70 | |
未合併關聯公司的收益權益 | (70) | | | (46) | |
遞延所得税 | 18 | | | 19 | |
處置資產的收益 | (6) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 23 | | | 13 | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | (15) | | | (72) | |
合同資產 | (41) | | | 22 | |
| | | |
應付賬款 | 77 | | | 77 | |
合同負債 | (5) | | | 50 | |
應計工資、工資和福利 | 23 | | | 6 | |
經營租賃義務的付款 | (32) | | | (29) | |
| | | |
來自未合併關聯公司的付款,淨額 | 5 | | | 6 | |
未合併關聯公司的收益分配 | 99 | | | 37 | |
| | | |
養老金資金 | (18) | | | (9) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他資產和負債 | (69) | | | (50) | |
| | | |
經營活動提供的現金流總額 | $ | 261 | | | $ | 288 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買不動產、廠房和設備 | $ | (35) | | | $ | (38) | |
出售資產或投資的收益 | 6 | | | — | |
權益法合資企業的(投資)回報率,淨額 | 36 | | | 61 | |
| | | |
為其他投資融資 | — | | | (39) | |
| | | |
其他 | 1 | | | (5) | |
(用於)投資活動提供的總現金流量 | $ | 8 | | | $ | (21) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
長期債務借款 | $ | 24 | | | $ | — | |
在左輪手槍上借款 | 168 | | | 330 | |
短期和長期債務的付款 | (81) | | | (8) | |
左輪手槍的付款 | (13) | | | (75) | |
認股權證結算時的付款 | (33) | | | (101) | |
票據套期保值結算的收益 | — | | | 150 | |
結算可轉換票據的款項 | — | | | (250) | |
債務發行成本 | (16) | | | — | |
向股東支付股息 | (39) | | | (35) | |
| | | |
重新收購普通股的款項 | (158) | | | (137) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | (10) | | | — | |
用於融資活動的總現金流量 | $ | (158) | | | $ | (126) | |
匯率變動對現金的影響 | (1) | | | 9 | |
現金和現金等價物的增加 | 110 | | | 150 | |
期初的現金和現金等價物 | 304 | | | 389 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 414 | | | $ | 539 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金融資活動 | | | |
已申報分紅 | $ | 20 | | | $ | 18 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
KBR, Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及10-Q表和S-X條例的説明編制的。因此,這些財務報表不包括公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息或附註,應與我們的2023年10-k表年度報告一起閲讀。
簡明合併財務報表包括所有必要的正常和經常性調整,以公允列報我們截至2024年6月28日的財務狀況、截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績,以及分別截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月的現金流量。我們的重要會計政策詳見 “附註1”。我們的2023年10-k表年度報告中的 “重要會計政策”。該公司的財政年度在最接近12月31日的星期五結束。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月共有91天。截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月分別包含182天和181天。
我們已經評估了資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的所有事件和交易,並納入了適當的披露。
整合原則
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,包括KBR, Inc.及其控制的子公司的賬目,包括其作為主要受益人的VIE(統稱為 “公司”、“KBR”、“我們” 或 “我們的”)。我們使用權益會計法對我們有重大影響力的投資進行核算,但不包括控股權益。有關我們的股權投資和VIE的進一步討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註6 “權益法投資和可變利息實體”。所有重大公司間餘額和交易均在合併中清除。
注意事項 2。 業務板塊信息
我們提供廣泛的專業服務,我們的業務管理主要集中在每個應報告的細分市場中的重大項目或計劃上。在任何時候,政府計劃和合資企業都佔我們業務的很大一部分。我們被組織成 二 核心業務領域、政府解決方案和可持續技術解決方案,以及 一 非核心業務板塊如下所述:
政府解決方案。我們的政府解決方案業務部門主要為美國、英國和澳大利亞的軍事和其他政府機構提供國防、情報、太空、航空和其他計劃和任務的全生命週期支持解決方案。KBR的服務涵蓋了國防、可再生能源和關鍵基礎設施領域的研發、高級原型設計、採購支持、系統工程、C5ISR、網絡分析、太空域意識、測試和評估、系統集成和項目管理、全球供應鏈管理、運營準備和支持以及專業諮詢服務等全方位服務。
可持續技術解決方案。我們的可持續技術解決方案業務板塊以我們的產品組合為支撐 80 創新、專有、注重可持續發展的工藝技術,可加速和實現整個工業基礎的能源轉型 四 主要垂直領域:氨氣/合成氣、化工/石化產品、清潔煉油和循環工藝/循環經濟解決方案。STS還提供高度協同的服務,包括專注於廣泛的能源轉型和淨零碳排放解決方案的諮詢和諮詢、以脱碳、能源安全、能源效率、環境影響和資產優化為中心的高端工程、設計和計劃管理,以及我們的數字化運營和監控解決方案。通過早期規劃和範圍定義、先進技術和設施生命週期優化,我們的STS業務部門與客户緊密合作,提供我們認為是實現投資回報最大化的最佳方法。
其他。我們的非核心其他部門包括公司費用以及未分配給上述業務部門的銷售、一般和管理費用。
按可報告分部劃分的運營情況
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
以百萬美元計 | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 1,397 | | | $ | 1,352 | | | $ | 2783 | | | $ | 2,680 | | | |
可持續技術解決方案 | 458 | | | 401 | | | 890 | | | 776 | | | |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,855 | | | $ | 1,753 | | | $ | 3,673 | | | $ | 3,456 | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 124 | | | $ | (28) | | | $ | 239 | | | $ | 74 | | | |
可持續技術解決方案 | 96 | | | 77 | | | 182 | | | 159 | | | |
其他 | (39) | | | (39) | | | (74) | | | (79) | | | |
總營業收入 | $ | 181 | | | $ | 10 | | | $ | 347 | | | $ | 154 | | | |
注意事項 3。 收入
分類收入
我們按每個細分市場的業務部門、地理目的地和合同類型對客户收入進行了分類,因為我們認為這最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
按業務部門和可報告細分市場劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
政府解決方案 | | | | | | | |
科學與太空 | $ | 291 | | | $ | 287 | | | $ | 589 | | | $ | 566 | |
國防與英特爾 | 403 | | | 383 | | | 814 | | | 746 | |
準備與維持 | 382 | | | 393 | | | 738 | | | 798 | |
國際 | 321 | | | 289 | | | 642 | | | 570 | |
政府整體解決方案 | 1,397 | | | 1,352 | | | 2783 | | | 2,680 | |
| | | | | | | |
可持續技術解決方案 | 458 | | | 401 | | | 890 | | | 776 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 1,855 | | | $ | 1,753 | | | $ | 3,673 | | | $ | 3,456 | |
從美國主要政府客户那裏獲得的政府解決方案收入包括美國國防部各機構和美國宇航局,按科學與太空、國防與英特爾以及準備與維持。從非美國政府客户那裏獲得的政府解決方案收入主要包括英國國防部和澳大利亞國防軍,按國際標準列報。
按地理目的地劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月28日的三個月 | | 截至2024年6月28日的六個月 |
| | | | | | | | | | | | |
按國家/地區劃分總計 以百萬美元計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
美國 | | $ | 829 | | | $ | 129 | | | $ | 958 | | | $ | 1,647 | | | $ | 256 | | | $ | 1,903 | |
歐洲 | | 387 | | | 71 | | | 458 | | | 783 | | | 143 | | | 926 | |
中東 | | 33 | | | 155 | | | 188 | | | 73 | | | 280 | | | 353 | |
澳大利亞 | | 113 | | | 23 | | | 136 | | | 211 | | | 46 | | | 257 | |
非洲 | | 16 | | | 33 | | | 49 | | | 33 | | | 66 | | | 99 | |
亞洲 | | 2 | | | 23 | | | 25 | | | 6 | | | 50 | | | 56 | |
其他國家 | | 17 | | | 24 | | | 41 | | | 30 | | | 49 | | | 79 | |
總收入 | | $ | 1,397 | | | $ | 458 | | | $ | 1,855 | | | $ | 2783 | | | $ | 890 | | | $ | 3,673 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | | | | | | | | | | |
按國家/地區劃分總計 以百萬美元計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
美國 | | $ | 782 | | | $ | 138 | | | $ | 920 | | | $ | 1,500 | | | $ | 269 | | | $ | 1,769 | |
歐洲 | | 387 | | | 66 | | | 453 | | | 834 | | | 124 | | | 958 | |
中東 | | 40 | | | 91 | | | 131 | | | 66 | | | 178 | | | 244 | |
澳大利亞 | | 106 | | | 23 | | | 129 | | | 207 | | | 41 | | | 248 | |
非洲 | | 16 | | | 22 | | | 38 | | | 35 | | | 40 | | | 75 | |
亞洲 | | 5 | | | 35 | | | 40 | | | 8 | | | 73 | | | 81 | |
其他國家 | | 16 | | | 26 | | | 42 | | | 30 | | | 51 | | | 81 | |
總收入 | | $ | 1,352 | | | $ | 401 | | | $ | 1,753 | | | $ | 2,680 | | | $ | 776 | | | $ | 3,456 | |
我們的許多合同都包含成本報銷、時間和材料以及固定價格部分。我們根據代表大部分合約的組成部分來定義合約類型。 按合同類型劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月28日的三個月 | | 截至2024年6月28日的六個月 |
以百萬美元計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
費用可報銷 | | $ | 839 | | | $ | — | | | $ | 839 | | | $ | 1,683 | | | $ | — | | | $ | 1,683 | |
時間和材料 | | 263 | | | 290 | | | 553 | | | 508 | | | 553 | | | 1,061 | |
固定價格 | | 295 | | | 168 | | | 463 | | | 592 | | | 337 | | | 929 | |
總收入 | | $ | 1,397 | | | $ | 458 | | | $ | 1,855 | | | $ | 2783 | | | $ | 890 | | | $ | 3,673 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
以百萬美元計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 | | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
費用可報銷 | | $ | 831 | | | $ | — | | | $ | 831 | | | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | 1,646 | |
時間和材料 | | 271 | | | 252 | | | 523 | | | 534 | | | 485 | | | 1,019 | |
固定價格 | | 250 | | | 149 | | | 399 | | | 500 | | | 291 | | | 791 | |
總收入 | | $ | 1,352 | | | $ | 401 | | | $ | 1,753 | | | $ | 2,680 | | | $ | 776 | | | $ | 3,456 | |
履約義務和合同負債
估計數的變動是在本期累積補的基礎上確認的,這些變動與前一時期由於發佈了受限制的里程碑、合同價格或範圍的修改或意外事件解決可能性的變化而履行的履約義務有關。我們確認了前幾個時期為此類事項履行義務所得的收入,金額為美元23 百萬和美元3 截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月,為百萬美元,以及美元31 百萬和美元8 截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月中分別為百萬美元。
2024 年 6 月 28 日,我們有 $12.8 數十億美元的交易價格分配給剩餘的履約義務。我們預計能認出大約 39收入佔我們剩餘履約義務的百分比 一年, 36第二至五年中的百分比以及 25此後為%。與我們在一年後確認的剩餘履約義務相關的收入包括主要與Aspire Defence項目相關的績效義務,該項目的合同條款延長至2041年。剩餘的績效義務不包括自2024年6月28日起被確定為受限制的可變對價。
我們確認的收入為 $225 百萬和美元164截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月中分別為百萬美元,此前在每個期初都包含在合同負債餘額中。
應收賬款
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月28日 | | 12月29日 | | | | |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | | | |
未開票 | $ | 513 | | | $ | 519 | | | | | |
貿易及其他 | 479 | | | 462 | | | | | |
應收賬款 | $ | 992 | | | $ | 981 | | | | | |
注意事項 4。 現金和現金等價物
我們將所有原定到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括我們的全資子公司持有的現金餘額以及我們合併的合資企業持有的現金。合資企業和Aspire項目的現金餘額僅限於特定的項目活動,未經各自實體董事會批准,不得用於其他項目、新收購和合資企業、一般現金需求或向我們分配。合併合資企業和Aspire項目中持有的現金和現金等價物預計將用於各自的項目成本和收益分配。
我們的現金和現金等價物餘額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月28日 |
以百萬美元計 | 國際 (a) | | 國內 (b) | | 總計 |
運營現金和現金等價物 | $ | 212 | | | $ | 54 | | | $ | 266 | |
短期投資 (c) | 10 | | | 6 | | | 16 | |
合併合資企業和Aspire Defence分包實體中持有的現金和現金等價物 (d) | 117 | | | 15 | | | 132 | |
總計 | $ | 339 | | | $ | 75 | | | $ | 414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 |
以百萬美元計 | 國際 (a) | | 國內 (b) | | 總計 |
運營現金和現金等價物 | $ | 122 | | | $ | 36 | | | $ | 158 | |
短期投資 (c) | 6 | | | 8 | | | 14 | |
合併合資企業和Aspire Defence分包實體中持有的現金和現金等價物 (d) | 111 | | | 21 | | | 132 | |
總計 | $ | 239 | | | $ | 65 | | | $ | 304 | |
(a) 包括擁有經營賬户的非美國實體持有的存款,這些存款構成用於税收目的的離岸現金。
(b) 包括在擁有運營賬户的美國實體中持有的美元和外幣存款,這些存款構成用於税收目的的在岸現金,但可能居住在美國或國外。
(c) 包括定期存款、貨幣市場基金和其他高流動性的短期投資。
(d)包括Aspire Defence分包實體以美元持有的短期投資85百萬和美元83截至 2024 年 6 月 28 日和 2023 年 12 月 29 日,分別為 100 萬。
注意事項 5。 未獲批准的變更單和針對客户的索賠以及對供應商和分包商的索賠的估計追回額
在確定合同損益時,未經批准的變更單和對客户的索賠金額以及對供應商和分包商的索賠的估計回收額如下:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
財政年度開始時項目竣工估算中包含的金額 | $ | 74 | | | $ | 48 | |
項目估計數淨增加 | 41 | | | 11 | |
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| | | |
項目竣工時概算中所含金額的期末餘額 | $ | 115 | | | $ | 59 | |
根據進展在一段時間內確認的金額 | $ | 91 | | | $ | 59 | |
截至2024年6月28日的餘額與我們的政府解決方案領域的項目有關。
與項目相關的估算值的變化
有許多因素可能會影響我們成本估算的準確性,最終影響我們未來的盈利能力。其中包括但不限於資源(例如勞動力、材料和設備)的可用性和成本、生產力、天氣以及遺留項目和法律事務的持續解決,包括與我們的業務合作伙伴和供應鏈中的其他人發生的任何新的或正在進行的爭議。通常,在任何給定時期,我們實現的項目利潤率都低於或高於預期。我們在已知修訂期間確認收入和成本的修訂。這可能導致在確認相關收入回收(如果有)之前確認成本。
注意事項 6。 權益法投資和可變利息實體
我們通過合資企業開展部分業務,合資企業通過合夥企業、公司和不可分割權益及其他業務形式運營,主要使用權益會計法進行核算。此外,我們的大多數合資企業都是VIE。
下表顯示了我們的股權和向未合併關聯公司預付款的展期情況:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六個月已結束 | | 年終了 |
| 6月28日 | | 12月29日 |
| 2024 | | 2023 |
以百萬美元計 | | | |
期初餘額 | $ | 206 | | | $ | 188 | |
未合併關聯公司的收益權益 (a) | 70 | | | 114 | |
未合併關聯公司的收益分配 (b) | (99) | | | (63) | |
來自未合併關聯公司的付款,淨額 | (5) | | | (18) | |
權益法投資的投資回報率,淨額(c) | (36) | | | (60) | |
| | | |
外幣折算調整 | (1) | | | 3 | |
其他 (d) | 50 | | | 42 | |
期末餘額 | $ | 185 | | | $ | 206 | |
(a) 2024年和2023年未合併關聯公司的收益權益與我們其他合資企業的正常活動有關。
(b) 在正常業務過程中,我們的合資企業將宣佈在本季度進行分配,但要到下一個季度才會支付。因此,本季度宣佈的分配可能不同於我們簡明合併現金流量表中未合併關聯公司的收益分配。
(c) 在截至2024年6月28日的六個月中,我們從JKC獲得了約美元的投資回報36百萬與我們在退税中所佔的比例有關。在截至2023年12月29日的年度中,我們從JKC獲得了約美元的投資回報61百萬美元與從分包商和解協議中收到的第二筆款項有關。
(d)在截至2024年6月28日的六個月中,其他包括將淨負債頭寸重新歸類為美元50 百萬與我們的STS業務領域的合資企業有關。在截至2023年12月29日的年度中,其他包括將淨負債頭寸重新歸類為美元47百萬與我們的STS業務部門內的合資企業有關。
關聯方交易
我們經常為未合併的合資企業提供工程、施工管理和其他分包商服務,我們的收入包括與這些服務相關的金額。在截至2024年6月28日的三個月和六個月中,我們的收入包括美元171百萬和美元344 百萬美元,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,包括美元129百萬和美元253 分別為百萬與我們主要向GS業務領域的Aspire Defence Limited合資企業和STS業務領域的合資企業提供的服務有關。
截至2024年6月28日和2023年12月29日,我們的簡明合併資產負債表中與向未合併合資企業提供的服務相關的金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日 | | 12月29日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | $ | 96 | | | $ | 103 | |
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合同負債 | $ | 77 | | | $ | 89 | |
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注意事項 7。 退休金
我們有 二 美國凍結的固定福利養老金計劃, 一 冷凍和 一 英國的積極計劃以及 一 德國的凍結計劃。 在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月和六個月中,與凍結的英國養老金相關的定期淨養老金福利的組成部分分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | | | 6月30日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | | | 2023 |
定期淨養老金福利的組成部分 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 15 | | | $ | 15 | | | $ | 30 | | | | | $ | 30 | |
計劃資產的預期回報率 | (28) | | | (25) | | | (56) | | | | | (50) | |
| | | | | | | | | |
確認的精算損失 | 1 | | | — | | | 2 | | | | | — | |
定期養老金福利淨額 | $ | (12) | | | $ | (10) | | | $ | (24) | | | | | $ | (20) | |
在截至2024年6月28日的六個月中,我們已捐款約美元18 百萬美元中的一百萬美元39 我們預計將在2024財年為我們的英國養老金計劃繳納數百萬美元。
注意事項 8。 債務和其他信貸工具
截至所示日期,我們的未償債務包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | | 2024年6月28日 | | 2023年12月29日 |
定期貸款 A | | $ | 496 | | | $ | 595 | |
定期貸款 B | | 998 | | | 501 | |
高級票據 | | 250 | | | 250 | |
左輪手槍 | | 205 | | | 505 | |
未攤銷的債務發行成本和折扣 | | (27) | | | (19) | |
債務總額 | | 1,922 | | | 1,832 | |
減去:當前部分 | | 22 | | | 31 | |
長期債務總額,扣除流動部分 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,801 | |
高級信貸額度
我們截至2018年4月25日的現有信貸協議(“信貸協議”)包括一美元1十億循環信貸額度(“循環信貸額度”)、以美元和英鎊計價的定期貸款A(“定期貸款A”)和定期貸款b(“定期貸款B”,連同循環和定期貸款A,即 “優先信貸額度”)。
我們於2024年1月19日簽訂了信貸協議的第11號修正案。該修正案規定了增量定期貸款b額度,本金總額為美元1十億美元,並將定期貸款的到期日延長至2031年1月。我們借了全部的錢1這筆貸款的可用本金為十億美元。我們收到了 $24百萬現金
此次借款的收益用於支付應計利息和融資費用,美元501百萬美元用於定期貸款b融資機制下的未償本金和剩餘的美元475百萬美元用於支付左輪手槍下的未償還本金。此外,在截至2024年6月28日的三個月中,第11號修正案降低了適用於定期貸款b的利率利潤率,美元2按本金支付了未償定期貸款的百萬現金。
我們於2024年2月7日簽訂了信貸協議的第12號修正案。該修正案將我們的信貸協議下以美元計價的A-1期貸款、A-2期和A-4期貸款額度合併為經修訂的以美元計價的A-1期貸款額度,並延續了截至2023年12月29日未償還的以英鎊計價的A-3期貸款額度。在截至2024年6月28日的六個月中,美元79為未償定期貸款支付了百萬美元現金 A 本金和應計利息以及 $20使用我們的左輪手槍的借款所得向定期貸款A本金申請了百萬美元。此外,該修正案延長了美元的到期日1 十億左輪手槍,修訂後的A-1期貸款額度和A-3期貸款額度至2029年2月。
我們有 $ 的現金借款168百萬美元和現金還款額 $13在截至2024年6月28日的六個月中,我們的左輪手槍上有數百萬次。根據我們的選擇,Revolver、定期貸款A和定期貸款b的利率基於適用的調整後參考利率加上額外的利率或基準利率以及額外的保證金。此外,還有適用於Revolver下可用金額的承諾費。
修訂後的循環和定期貸款A下的適用利潤率和承諾費的詳細信息基於我們的合併淨槓桿比率,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 左輪手槍和定期貸款 A | | | | |
合併淨槓桿比率 | | 參考匯率 (a) | | 基準利率 | | | | 承諾費 |
大於或等於 4.25 到 1.00 | | 2.25 | % | | 1.25 | % | | | | 0.33 | % |
小於 4.25 到 1.00 但大於或等於 3.25 到 1.00 | | 2.00 | % | | 1.00 | % | | | | 0.30 | % |
小於 3.25 到 1.00 但大於或等於 2.25 到 1.00 | | 1.75 | % | | 0.75 | % | | | | 0.28 | % |
小於 2.25 到 1.00 但大於或等於 1.25 到 1.00 | | 1.50 | % | | 0.50 | % | | | | 0.25 | % |
小於 1.25 到 1.00 | | 1.25 | % | | 0.25 | % | | | | 0.23 | % |
(a) 左輪手槍和A定期貸款的美元部分的參考利率為SOFR plus 10 bps 信用利差調整,英鎊部分為 SONIA plus 12 bps 信用利差調整。
修訂後的定期貸款b下的適用利潤率的詳細信息基於我們的合併淨槓桿比率,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合併淨槓桿比率 | | 參考匯率 (a) | | 基準利率 | | |
大於或等於 2.00 到 1.00 | | 2.25 | % | | 1.25 | % | | |
小於 2.00 到 1.00 | | 2.00 | % | | 1.00 | % | | |
(a)定期貸款b的參考利率為SOFR。
定期貸款A規定每季度還款本金為 0.625從截至2022年3月31日的財政季度開始,本金總額的百分比增加到 1.25百分比從截至2026年4月3日的季度開始。定期貸款b規定每季度還款本金為 0.25從截至2020年6月30日的財政季度開始的初始本金總額的百分比。定期貸款 A 和 Revolver 於 2029 年 2 月到期,定期貸款 b 於 2031 年 1 月到期。
優先信貸額度包含財務契約,規定了最大合併淨槓桿率和合並利息覆蓋率(此類術語在優先信貸額度中定義)。截至任何財政季度的最後一天,我們的合併淨槓桿率不得超過 4.25 到 2023 年降至 1,減少到 4.00 在 2024 年及以後升至 1。我們的合併利息覆蓋率可能不低於 3.00 截至任何財政季度的最後一天,增至1。截至2024年6月28日,我們遵守了優先信貸額度下的財務契約。
高級票據
2020 年 9 月 30 日,我們發行並出售了 $250 百萬本金總額為 4.750根據我們、擔保方和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間的契約,2028年到期的優先票據(“優先票據”)百分比。優先票據是優先無擔保債務,由我們現有和未來的每家國內子公司全額無條件擔保,這些子公司為我們在優先信貸額度下的債務和某些其他債務提供擔保。從2021年3月30日開始,每半年在每年的3月30日和9月30日支付利息,本金將於2028年9月30日到期。
2023年9月30日當天或之後,我們可以選擇按優先票據中規定的贖回價格贖回全部或部分優先票據,外加應計和未付利息(如果有),直至(但不包括)贖回日。如果我們發生控制權變更,我們可能需要向優先票據的持有人提出要約,要求他們以等於的收購價格回購所有優先票據 101本金的百分比,加上應計和未付利息。
信用證、擔保債券和擔保
對於某些項目,我們需要在正常業務過程中向客户提供信用證、擔保債券或擔保,作為合同履約擔保、客户預付款和未來資金承諾的信貸支持。截至 2024 年 6 月 28 日,我們的收入為 $1 在我們的優先信貸額度下承諾的循環信貸額度為10億美元,以及美元423 數百萬的雙邊和未承諾的信貸額度。截至2024年6月28日,就我們的左輪手槍而言,我們有 $205 百萬的未償借款。我們也有 $14 我們的高級信貸額度中有數百萬張未償還的信用證。就我們的美元而言423 百萬的雙邊和未承諾的信貸額度,我們已經使用了美元303 截至2024年6月28日,信用證的金額為百萬美元。這些承諾和未承諾信貸額度的總剩餘容量約為美元901 截至2024年6月28日,100萬英鎊,所有這些都可用於簽發信用證。在優先信貸額度下未清的信用證中,沒有任何信用證的到期日超過優先信貸額度的到期日。在我們的雙邊融資機制下未清的信用證總額中, 美元84 百萬美元與我們的合資企業業務有關,在這些合資企業中,信用證是利用我們的能力來支持我們在合資企業簽訂的各種合同下按比例分攤的債務。
注意事項 9。 所得税
有效税率約為 27% 和 (21) 分別為截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月的百分比。截至2024年6月28日的六個月的有效税率與美國法定税率為21%相比,主要受税率差異對我們的國外收入以及州和地方税的影響。截至2023年6月30日的六個月的有效税率主要受遺留事項法律和解中不可扣除部分以及與現金結算方法選擇和可轉換票據回購相關的不可扣除費用的影響在 2023 年。
截至2024年6月28日和2023年12月29日,遞延所得税資產的估值補貼為美元147 百萬和美元148 分別為百萬。剩餘的估值補貼主要與外國税收抵免結轉以及國外和州淨營業虧損結轉有關,管理層認為,這些抵免額未達到更有可能的變現門檻。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內或在剩餘的結轉期內產生的具有適當性質和來源的未來應納税所得額。管理層在進行評估時會考慮遞延所得税負債的預定沖銷(包括可用結轉期和結轉期的影響)、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。
未儲備的外國税收抵免結轉金的使用取決於我們從國外來源獲得約美元的收入的能力210 到期前一百萬。其他遞延所得税淨資產(不包括與無限期無形資產相關的淨遞延所得税資產)的使用取決於我們產生約為美元的美國預測應納税所得額的能力976 百萬。我們預測的應納税所得額、相應的性質和來源以及管轄權的變化可能會影響遞延所得税資產的最終變現。
截至2024年6月28日和2023年12月29日,我們簡明合併資產負債表中其他負債和遞延所得税中包含的不確定税收狀況準備金為美元73 百萬和美元74 分別為百萬。
注意事項 10。 承付款和或有開支
我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方。這類事項可能導致罰款、罰款、費用補償或繳款、補償性或三倍賠償金或非金錢制裁或救濟。我們認為,儘管任何問題的不利解決都可能對我們在任何特定報告期內的淨收益和現金流產生重大影響,但任何個別事項(包括下述事項)的結果對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微。我們在評估中考慮的因素包括現有法律訴訟和索賠的性質、聲稱的或可能的損害賠償或意外損失(如果可以估計)、案件進展、現行法律和判例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、我們在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、評估時我們掌握的事實以及我們打算如何迴應訴訟或索賠。隨着個人訴訟或索賠的進展,我們對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而發生變化。
儘管我們無法確定地預測法律或其他訴訟的結果,但當可能發生損失且金額可以合理估計時,美國公認會計原則要求我們對可能的損失或損失範圍進行估計。如果損失是可能的,但可能的損失無法合理估計,我們需要聲明無法做出這樣的估計。我們遵循詳盡的流程,力求估計合理可能的損失或損失範圍,只有當我們無法做出這樣的估計時,我們才得出結論並披露無法做出估計。因此,除非我們在下文注11的討論中另有説明。“美國政府事務”,與任何個人意外事件相關的合理可能的損失或損失範圍,無法估計。現有索賠沒有實質性的進展或變化。
注意 11。 美國政府事務
我們為各種美國政府機構提供服務,包括美國國防部、美國宇航局和國務院。我們合同的談判、管理和結算均需接受DCAA的審計。DCAA擔任DCMA的顧問職務,DCMA負責管理我們的大部分合同。除其他外,這些審計的範圍包括直接和間接產生的費用的有效性、年度賬單費率的臨時批准、年度管理費率的批准、FAR和CAS的遵守情況、某些獨特的合同條款的遵守情況以及對我們內部控制體系某些方面的審計。根據迄今為止收到的信息,我們認為任何已完成或正在進行的政府審計都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。美國政府還保留根據任何此類合同尋求各種補救措施的權利,這可能會導致支出受到質疑、暫停付款、罰款和暫停或禁止與美國政府開展未來業務。
我們累計了與我們的GS業務相關的公開政府事務可能且合理估計的不可容許費用,金額為美元35 截至 2024 年 6 月 28 日的百萬美元和美元45截至2023年12月29日,百萬美元,計入我們的簡明合併資產負債表中的其他負債。
遺留的美國政府事務
在2002年至2011年期間,我們根據LogCap III合同向美國陸軍和其他美國政府機構提供了大量支持,以支持伊拉克戰爭。自2011年以來,我們一直在結束LogCap III合同,我們預計合同的結算過程將至少再持續一年。由於我們在LogCap III下開展的工作,我們與美國政府之間有一些索賠和爭議尚待解決,才能完成合同。合同結束過程包括以行政方式關閉根據合同簽發的個別任務訂單。我們將繼續與美國政府合作解決問題,以完成剩餘的任務訂單,其中包括正在進行的第三方供應商爭議訴訟。我們還處理與正在進行的涉及美國政府合同的訴訟或調查有關的事項。我們預計,在未來解決未決問題時,會收取額外的人力、供應商解決和訴訟費用。
第一次科威特貿易公司仲裁。2008年4月,我們提供住房集裝箱的LogCap III分包商之一FKTC就多項LogCap III分包合同下的幾項索賠向美國仲裁協會申請仲裁。在KBR與美國政府之間進行了一系列仲裁程序和相關訴訟之後,該小組聽取了最終索賠,我們於2022年7月27日獲得了裁決。FKTC提出了更正裁決的動議,要求法庭修改其調查結果。法庭在2022年10月20日發佈的命令中駁回了FKTC的動議。2023年1月5日,FKTC向弗吉尼亞東區聯邦地區法院提出動議,要求撤銷仲裁裁決。KBR 於 2023 年 2 月 2 日提交了迴應。2023年3月22日,雙方進行了口頭辯論。2023年5月12日,地區法院發佈命令,駁回了FKTC撤銷仲裁裁決並確認該裁決的動議。2023 年 6 月 12 日,各方
提交了簡報以支持他們計算最終裁定賠償金額。KBR試圖確認淨賠償額為美元16百萬美元對KBR有利,外加判決後的利息。FKTC試圖用FKTC聲稱的欠款來抵消判給KBR的金額,其所欠金額是根據先前仲裁程序中向其發放的裁決的未付本金和裁決後的利息,總額為美元70百萬。KBR不同意FKTC的利息索賠和計算。2023年9月22日,法院發佈了一項裁決,認定FKTC向KBR支付的淨應付金額為美元8百萬。FKTC已對該裁決提出上訴。此外,2022年3月,FKTC在科威特民事法院對KBR提起民事訴訟,要求賠償美元100百萬美元的損失。該訴訟與仲裁裁定的索賠重複。2022年9月,由於KBR和FKTC之間的仲裁協議,我們以缺乏管轄權為由提出了駁回該訴訟的動議。2023年12月7日,科威特最高上訴法院發佈一項裁決,命令KBR支付非實質性的臨時損害賠償金,並要求FKTC將其案件重新提交初審法院審理。根據我們對現行法律和判例的評估、法律顧問的意見或觀點以及我們掌握的事實,截至2024年6月28日,沒有累積任何款項。
注意事項 12。 累計其他綜合虧損
按組成部分分列的扣除税後的AOCL變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 累計外幣折算調整 | | 累計養老金負債調整 | | 衍生品公允價值的變化 | | 總計 |
2023 年 12 月 29 日的餘額 | $ | (300) | | | $ | (644) | | | $ | 29 | | | $ | (915) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)調整 | (8) | | | 1 | | | 21 | | | 14 | |
從 AOCL 重新分類的金額 | — | | | 2 | | | (12) | | | (10) | |
其他綜合收益淨額(虧損) | (8) | | | 3 | | | 9 | | | 4 | |
截至 2024 年 6 月 28 日的餘額 | $ | (308) | | | $ | (641) | | | $ | 38 | | | $ | (911) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 累計外幣折算調整 | | 累計養老金負債調整 | | 衍生品公允價值的變化 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (352) | | | $ | (568) | | | $ | 38 | | | $ | (882) | |
重新分類前的其他綜合收益調整 | 39 | | | — | | | 20 | | | 59 | |
從 AOCL 重新分類的金額 | — | | | 1 | | | (8) | | | (7) | |
其他綜合收益淨額 | 39 | | | 1 | | | 12 | | | 52 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (313) | | | $ | (567) | | | $ | 50 | | | $ | (830) | |
按組成部分從 AOCL 中重新歸類,扣除税款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | |
| 6月28日 | | 6月30日 | | |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | 簡明合併運營報表中受影響的單列項目 |
| | | | | |
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| | | | | |
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累計養老金負債調整 | | | | | |
先前服務成本的攤銷 | $ | — | | | $ | 2 | | | 見下文 (a) |
已確認的精算損失 | (2) | | | — | | | 見下文 (a) |
税收優惠 | — | | | (3) | | | 所得税準備金 |
養老金和退休後津貼淨額 | $ | (2) | | | $ | (1) | | | 扣除税款 |
| | | | | |
衍生品公允價值的變化 | | | | | |
外幣對衝和利率互換結算 | $ | 14 | | | $ | 10 | | | 其他非運營費用 |
税收支出 | (2) | | | (2) | | | 所得税準備金 |
衍生品公允價值的淨變動 | $ | 12 | | | $ | 8 | | | 扣除税款 |
(a) 本項目包含在定期養卹金淨成本的計算中。有關進一步討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7 “退休金”。
注意 13。 股票回購
授權股票回購計劃
2014 年 2 月 25 日,董事會批准了一項回購我們已發行普通股的計劃,該計劃取代並終止了 2011 年 8 月 26 日的股票回購計劃。2024 年 2 月 19 日,董事會批准了 $174除先前的授權外,還將再回購100萬股股票,這使股票回購計劃下批准和可供回購的總金額恢復為美元500 百萬。截至2024年6月28日,美元354 根據該授權,仍有100萬美元可供回購。該授權並未規定我們有義務收購任何特定數量的普通股,可以開始、暫停或終止,恕不另行通知。股票回購旨在通過我們當前和未來的現金流提供資金,並且授權沒有到期日。
預扣補助計劃
我們制定了 “預扣補助” 計劃,該計劃允許我們扣留員工的普通股,以結算因根據KBR, Inc. 2006股票和激勵計劃發行股票獎勵而產生的所得税和相關福利預扣義務。
下表顯示了我們在這些計劃下的股票回購活動的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月28日 | | 2024年6月28日 |
| 股票數量 | | 每股平均價格 | | 以百萬美元計 | | 股票數量 | | 每股平均價格 | | 以百萬美元計 |
根據授權股票回購計劃進行回購 | 1,511,558 | | | $ | 63.84 | | | $ | 96 | | | 2,338,355 | | | $ | 62.64 | | | $ | 146 | |
預扣以彌補股票 | 5,469 | | | 63.96 | | | 1 | | | 195,411 | | | 59.28 | | | 12 | |
總計 | 1,517,027 | | | $ | 63.84 | | | $ | 97 | | | 2,533,766 | | | $ | 62.38 | | | $ | 158 | |
| | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 股票數量 | | 每股平均價格 | | 以百萬美元計 | | 股票數量 | | 每股平均價格 | | 以百萬美元計 |
根據授權股票回購計劃進行回購 | 1,287,358 | | | $ | 58.24 | | | $ | 75 | | | 2,222,293 | | | $ | 56.23 | | | $ | 125 | |
預扣以彌補股票 | 11,365 | | | 59.49 | | | 1 | | | 214,598 | | | 53.93 | | | 12 | |
總計 | 1,298,723 | | | $ | 58.25 | | | $ | 76 | | | 2,436,891 | | | $ | 56.03 | | | $ | 137 | |
注意 14。 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益(虧損)包括如果使用可轉換債務的折算法和所有其他工具的庫存股法發行具有稀釋效應的潛在普通股,則本應在流通的額外普通股。
基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)計算摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 |
以百萬計的股票 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
歸因於KBR的淨收益(虧損): | | | | | | | |
歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 106 | | | $ | (351) | | | $ | 199 | | | $ | (265) | |
減少可分配給參與證券的收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
歸因於KBR的基本淨收益(虧損) | $ | 106 | | | $ | (351) | | | $ | 198 | | | $ | (265) | |
| | | | | | | |
歸屬於KBR的攤薄後淨收益(虧損) | $ | 106 | | | $ | (351) | | | $ | 198 | | | $ | (265) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 134 | | | 135 | | | 134 | | | 136 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票期權和限制性股票 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 134 | | | 135 | | | 135 | | | 136 | |
| | | | | | | |
歸屬於KBR的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.79 | | | $ | (2.60) | | | $ | 1.48 | | | $ | (1.95) | |
稀釋 | $ | 0.79 | | | $ | (2.60) | | | $ | 1.47 | | | $ | (1.95) | |
在截至2024年6月28日的三個月和六個月中,歸因於KBR的每股攤薄淨收益(虧損)不包括以下加權平均值的潛在普通股,因為將其納入本來會產生反稀釋作用: 0.3 百萬與我們的股票期權和限制性股票獎勵有關。
由於我們在截至2023年6月30日的三個月和六個月中的淨虧損狀況,我們的基本每股淨虧損和攤薄後的每股淨虧損相同,因為所有潛在普通股的影響都是反稀釋的,因此不包括在內。
在截至2023年6月30日的三個月中,歸因於KBR的每股攤薄淨收益(虧損)不包括以下加權平均值的潛在普通股,因為納入這些股本來會產生反稀釋作用: 2.0 百萬美元與可轉換債務有關, 12.6 與認股權證交易相關的百萬美元,以及 1.5 百萬與我們的股票期權和限制性股票獎勵有關。在截至2023年6月30日的六個月中,歸因於KBR的每股攤薄淨收益(虧損)不包括以下加權平均值的潛在普通股,因為納入這些股本來會產生反稀釋作用: 7.9 百萬美元與可轉換債務有關, 13.2 與認股權證交易相關的百萬美元,以及 1.6 百萬與我們的股票期權和限制性股票獎勵有關。
注意 15。 金融工具的公允價值和風險管理
公允價值測量。資產或負債的公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的主要或最有利的市場上出售資產或轉移負債(退出價格)所獲得的價格。我們採用公允價值層次結構,最大限度地利用可觀測的投入,在衡量公允價值時最大限度地減少不可觀察投入的使用,並定義了可用於衡量公允價值的三個投入級別。1級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。二級投入是指資產或負債可直接或間接觀察到的除第一級報價之外的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價、資產或負債可觀測的報價以外的投入,或從可觀測的市場數據得出的投入。第三級投入是不可觀察的投入,幾乎沒有或根本沒有市場活動支持,對資產或負債的公允價值具有重要意義。
簡明合併資產負債表中反映的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額近似於這些金融工具短期到期日的公允價值。 下表列出了在簡明合併資產負債表中無需按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月28日 | | 2023年12月29日 |
以百萬美元計 | | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
負債(包括當前到期日): | | | | | | | | | |
定期貸款 A | 第 2 級 | | $ | 496 | | | $ | 496 | | | $ | 595 | | | $ | 595 | |
定期貸款 B | 第 2 級 | | 998 | | | 1,004 | | | 501 | | | 503 | |
高級票據 | 第 2 級 | | 250 | | | 233 | | | 250 | | | 231 | |
左輪手槍 | 第 2 級 | | 205 | | | 205 | | | 505 | | | 505 | |
衍生責任-認股權證 | 第 2 級 | | — | | | — | | | 33 | | | 33 | |
上面列出的債務工具的賬面價值不包括相應工具的債務發行成本。有關我們債務工具的債務發行成本以及對定期貸款、優先票據和循環貸款的進一步討論,請參閲附註8 “債務和其他信貸額度”。我們於2023年12月29日支付了未償認股權證衍生負債為美元332024 年將達到 100 萬。
以下外幣風險和利率風險披露包括定期以公允價值計量的資產和負債的公允價值層次級別。
外幣風險。我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務,因此容易受到外幣波動的影響。我們可以使用衍生工具來減少與外幣匯率變動相關的收益和現金流的波動性。我們不將衍生工具用於投機交易目的。我們通常使用外匯遠期合約和貨幣期權合約來對衝與預測的未來現金流相關的風險敞口,並對衝資產負債表上的風險敞口。
截至2024年6月28日,我們用於對衝資產負債表風險敞口的外幣遠期合約和期權合約的總名義價值為美元32 百萬,所有持續時間均為 16 天或更短。截至2024年6月28日和2023年12月29日,我們的資產負債表套期保值的公允價值包含在我們簡明合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產中。根據ASC 820 “公允價值計量”,這些衍生品的公允價值被視為二級,因為它們基於活躍市場中可直接觀察到的報價。
下表彙總了資產負債表套期保值公允價值的公允價值的公認變化,這些變化被資產負債表頭寸的調整所抵消。這些金額已在我們所列期間的簡明合併運營報表中確認。我們的套期保值公允價值變動以及資產和負債調整後的淨額已包含在簡明合併運營報表中的其他非營業支出中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
資產負債表套期保值——公允價值 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | 1 | |
資產負債表狀況-重新評估 | (2) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | |
淨收益(虧損) | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | |
利率風險。我們使用利率互換來降低利率風險並通過將優先信貸額度下的部分浮動利率債務轉換為固定利率債務來管理淨利率支出。 我們的利率互換投資組合包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | 截至2024年6月28日的名義金額 | | 支付固定利率(加權平均值) | | 接收可變費率 | | 和解與終止 |
2020年3月利率互換 | $ | 400 | | | 0.89 | % | | SOFR 一詞 | | 每月截至 2027 年 1 月 |
2022年9月利率互換 | $ | 350 | | | 3.43 | % | | SOFR 一詞 | | 每月截至 2027 年 1 月 |
2023 年 3 月利率互換 | $ | 205 | | | 3.61 | % | | SOFR 一詞 | | 每月截至 2027 年 1 月 |
2023 年 3 月攤銷利率互換 | 英鎊 | 113 | | | 3.81 | % | | 索尼婭一詞 | | 截至 2026 年 11 月的每月一次 |
我們的利率互換使用二級輸入按公允價值報告。截至2024年6月28日,利率互換的公允價值為美元47 百萬資產,其中 $25 百萬美元包含在其他流動資產中,美元22 百萬美元包含在其他資產中。這些利率互換的未實現淨收益為美元47 百萬個,截至 2024 年 6 月 28 日已包含在 AOCL 中。截至2023年12月29日,利率互換的公允價值為美元36 百萬淨資產,其中 $24 百萬美元包含在其他流動資產中,美元18百萬美元包含在其他資產中,美元6 百萬美元包含在其他負債中。這些利率互換的未實現淨收益為美元36 百萬,截至 2023 年 12 月 29 日已包含在 AOCL 中。
應收賬款的銷售。我們會不時根據各種應收賬款貨幣化計劃向無關的第三方金融機構出售某些應收賬款。其中一項計劃是根據應收賬款主購買協議(“RPA”)與三菱日聯銀行有限公司(“MUFG”)合作,該協議規定向三菱日聯金融集團出售我們的某些指定合格應收賬款,其中很大一部分此類應收賬款歸美國政府所有。在截至2024年6月28日的六個月中,我們取消了對美元的認可1,555 根據這些協議,資產負債表中的百萬應收賬款,其中某些應收賬款總額為美元1,534根據三菱日聯金融集團的RPA售出了100萬輛。由於其短期性質,已售應收賬款的公允價值接近其賬面價值。產生的費用在簡明的合併運營報表中以其他非營業費用列報。
第三方金融機構的活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
以百萬美元計 | 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
期初餘額 | $ | 135 | | | $ | 134 | |
出售應收賬款 | 1,555 | | | 1,550 | |
應收賬款的結算 | (1,564) | | | (1,497) | |
已收現金,尚未匯出 | (4) | | | — | |
出售給金融機構的未清餘額 | $ | 122 | | | $ | 187 | |
其他投資。 其他投資包括對公允價值不易確定的私人控股公司的股權證券的投資,這些投資包含在我們簡明的合併資產負債表中的其他資產中。這些投資按衡量備選方案進行核算,前提是KBR沒有能力對被投資方施加重大影響或控制。KBR對Mura Technology(“Mura”)的總投資約為 17%。我們在Mura的投資的賬面價值為美元127截至2024年6月28日,為百萬人。我們在Mura投資的賬面價值為美元128截至2023年12月29日為百萬美元。
注意 16。 最近的會計公告
下文討論了需要在未來時期執行的新會計公告。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280):對應報告的分部披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-07要求披露定期向首席運營決策者(“CODM”)提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出、其他細分市場項目的金額和構成説明,以及該實體CodM的標題和狀況。本更新中的修正案還擴大了中期分部的披露要求。亞利桑那州立大學2023-07將在我們的2024財年和2025財年第一季度開始的過渡期內生效。我們預計,該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露,不會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740):所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學要求實體在有效税率對賬中披露特定類別,併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。此外,亞利桑那州立大學要求對州與聯邦所得税的支出和已繳税款進行某些披露。該亞利桑那州立大學的修正案必須在2024年12月15日之後的財政年度內通過。允許提前採用尚未發佈的年度財務報表。我們預計,該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露,不會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。
注意 17。 後續事件
2024年7月16日,我們簽訂了收購LinQuest Corporation的最終協議。收盤時要支付的基本購買價格為美元745百萬,但須視一定的營運資金、淨負債和其他慣例調整而定。我們預計將使用手頭現金和優先信貸額度下的容量為本次收購提供資金。該交易預計將於2024年下半年完成,前提是收到反壟斷許可以及其他慣例成交條件的滿足或豁免。
LinQuest 是一家工程、數據分析和數字集成公司,在解決國家安全任務的複雜技術挑戰方面有着悠久的傳統。他們開發和集成先進的技術解決方案,以滿足太空、空中統治和互聯戰場任務中最具挑戰性的需求,包括先進的人工智能和機器學習能力。LinQuest 是支持美國太空部隊、美國空軍和其他美國國防部和情報機構的領導者。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
MD&A的目的是披露自最近一個財年末以來我們的財務狀況的重大變化,以及本財年與上一財年同期相比的經營業績。MD&A應與簡明合併財務報表、附註和我們的2023年10-k表年度報告一起閲讀。
概述
特拉華州的一家公司(“KBR”)KBR, Inc. 為世界各地的政府和公司提供科學、技術、工程和物流支持解決方案。KBR憑藉其豐富的100年曆史和創新文化以及使命聚焦,通過將深厚的領域專業知識與其全生命週期能力相結合,幫助客户應對最緊迫的挑戰,從而創造可持續的價值。我們的能力和產品包括以下內容:
•科學研究,例如量子科學和計算;健康與人類表現;材料科學;生命科學研究;和地球科學;
•國防系統工程,例如快速原型設計;測試和評估;航空航天採集支持;系統和平臺集成;以及維護工程;
•作戰支持,例如空間域感知;C5ISR;載人航天和衞星行動;綜合供應鏈和物流;以及軍用航空支持;
•信息運營,例如網絡分析和網絡安全;數據分析;任務規劃系統;虛擬和增強現實和技術培訓;以及人工智能和機器學習;
•國防、可再生能源和關鍵基礎設施領域的專業諮詢服務;以及
•可持續脱碳解決方案,可加速和實現能源轉型和氣候變化解決方案,例如以可持續發展為重點的專有流程許可;專注於能源轉型的諮詢服務;高端工程、設計和管理計劃產品;以及數字化資產優化解決方案。
KBR的戰略增長載體包括:
•國防現代化;
•空間優勢;
•健康和人類表現;
•可持續技術;
•高端工程;
•能源轉型和安全;以及
•以技術為主導的資產優化
主要客户包括美國陸軍、美國海軍和美國空軍、導彈防禦局、國家地理空間情報局、國家偵察局和其他情報機構等美國國防部機構;美國宇航局、美國地質調查局和國家海洋與大氣管理局等美國民事機構;英國國防部、倫敦大都會警察局和其他英國皇家服務機構;澳大利亞皇家空軍、海軍和陸軍;其他國家政府;以及各種各樣的商業和工業公司。
我們的部署重點是為有機增長提供資金,保持負責任的槓桿率,維持有吸引力的股息,進行戰略性的增值收購和回購股票。我們的收購理念圍繞發展高檔市場、擴大能力和擴大戰略增長載體的客户羣為中心。KBR還開發和優先投資具有顛覆性、創新性、以可持續發展和安全為重點的技術。這些技術和工程解決方案使客户能夠實現更清潔、更環保、更節能的全球未來。
商業環境和趨勢
政府展望
2024年3月,美國政府最終確定了2024財年的預算。從2024年美國政府財政年度開始到2024年3月支出法案通過之日,美國政府一直在持續的決議資助措施下運作。全權支出包括約8250億美元的國防開支和約7,030億美元的非國防自由支配開支。此外,美國宇航局批准的2024年預算為250億美元。2024年4月,頒佈了一項610億美元的烏克蘭安全援助補充資金法案,為烏克蘭軍隊和國家安全部隊以及參與抵抗俄羅斯對烏克蘭侵略的其他部隊或團體提供持續的援助和裝備。
2024年3月,拜登總統提供了他提議的2025財年預算,其中包括1.6萬億美元的全權支出,與國防開支相關的8,950億美元和7,340億美元的非國防開支。要求的全權支出金額與2024財年預算一致。2023年的《財政責任法》在2025年對全權資金設定了法定上限,限制了全權預算的增加。該財政責任法還規定了2026年至2029年的全權資金限制。擬議的2025財年預算繼續為上一年財政預算中的重要舉措分配資金,包括為遏制印度-太平洋地區的侵略提供資金以及為某些與AUKUS相關的項目提供資金。目前無法預測拜登總統提出的2025財年預算對個別計劃或KBR的影響。我們預計,聯邦預算將繼續受到辯論和妥協的影響,其中包括2024年美國大選、政治緊張局勢加劇、全球安全環境、通貨膨脹壓力和宏觀經濟狀況。結果可能是資金優先事項的轉移,這可能會對國防開支和我們的計劃產生實質性影響。
在國際上,我們的政府解決方案工作主要為英國國防部和澳大利亞國防部執行。2024年3月,英國政府公佈了國防預算,國防預算與上一財年的國防預算保持一致。英國於2024年7月舉行大選,工黨成為下議院的主要執政黨。工黨承諾將來將國防開支增加到GDP的2.5%,這比先前將國防開支增加到2.25%的承諾有所增加。目前無法預測這次大選對KBR或我們的個人計劃的影響。英國認識到強有力的防禦的重要性以及英國在全球發揮的作用,因此優先投資于軍事研究和關鍵領域的投資,以推進和發展圍繞人工智能、網絡安全和太空優勢的能力。澳大利亞政府繼續投資國防開支,特別側重於加強地區安全、實現國防能力現代化、加強網絡防禦和促進更廣泛的經濟穩定。澳大利亞2024-2025財年的財政年度預算已經敲定,澳大利亞政府將國防開支增加到557澳元,約佔GDP的2.00%。
國防和民事預算在一定程度上是由政治不穩定、軍事衝突、老化的平臺和基礎設施以及對技術進步的需求所推動的,我們預計將繼續有機會為符合客户和我們國家的關鍵優先事項的關鍵任務工作提供解決方案和技術。
可持續技術展望
長期商業市場基本面受到全球人口增長、全球發展擴張以及對能源轉型、可再生能源和氣候變化解決方案需求加速的支持。全球正在尋找能源三難困境的解決方案,在能源可負擔性、確保能源安全和實現環境可持續性之間取得平衡。客户優先考慮通過投資數字解決方案來解決能源三難困境,以優化運營,提高終端產品的靈活性和能源效率,減少計劃外停機時間並最大限度地減少環境足跡。隨着全球對能源安全的關注加劇以及各公司繼續承諾實現短期碳中和和長期淨零碳排放,我們預計在脱碳、碳捕集、利用和封存、生物燃料和循環經濟等領域的支出將繼續下去。此外,全球領先的公司正在積極評估清潔能源替代方案,包括氫氣和綠色氨氣,這是對KBR專有工藝技術、解決方案和能力的補充。我們預計,氣候變化、能源安全和能源轉型將繼續成為優先事項和投資領域,因為包括美國在內的許多國家都在尋求促進經濟,投資於更清潔、更安全的未來。
我們的業務
KBR的業務分為兩個核心和一個非核心業務板塊,如下所示:
核心業務板塊
• 政府解決方案
• 可持續技術解決方案
非核心業務板塊
• 其他
有關我們業務領域的更多信息,請參閲我們簡明合併財務報表附註2 “業務部門信息”。
運營結果
截至2024年6月28日的三個月,而截至2023年6月30日的三個月
以下信息是我們截至2024年6月28日的三個月合併業績與截至2023年6月30日的三個月相比的分析。有關描述我們每個應報告細分市場業績的更多信息,請參閲下方按業務分部劃分的經營業績。
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合併業績 | 三個月已結束 | | |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 2024 年與 2023 | | |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | |
收入 | $ | 1,855 | | | $ | 1,753 | | | $ | 102 | | | 6 | % | | |
收入成本 | $ | (1,584) | | | $ | (1,502) | | | $ | 82 | | | 5 | % | | |
毛利潤 | $ | 271 | | | $ | 251 | | | $ | 20 | | | 8 | % | | |
未合併關聯公司的收益權益 | $ | 40 | | | $ | 23 | | | $ | 17 | | | 74 | % | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | (129) | | | $ | (119) | | | $ | 10 | | | 8 | % | | |
遺產問題的法律解決 | $ | — | | | $ | (144) | | | $ | (144) | | | (100) | % | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
其他 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | — | | | — | % | | |
營業收入 | $ | 181 | | | $ | 10 | | | $ | 171 | | | n/m | | |
利息支出 | $ | (32) | | | $ | (29) | | | $ | 3 | | | 10 | % | | |
| | | | | | | | | |
與可轉換票據相關的費用 | $ | — | | | $ | (314) | | | $ | (314) | | | (100) | % | | |
其他非運營費用 | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | n/m | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 147 | | | $ | (334) | | | $ | 481 | | | n/m | | |
所得税準備金 | $ | (40) | | | $ | (16) | | | $ | 24 | | | n/m | | |
淨收益(虧損) | $ | 107 | | | $ | (350) | | | $ | 457 | | | n/m | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | — | % | | |
歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 106 | | | $ | (351) | | | $ | 457 | | | n/m | | |
n/m-沒有意義
收入。總收入增長1.02億美元,增幅6%,達到18.55億美元,這主要是由於我們的GS業務中高端國防工程、機密情報和國際項目的增長,以及STS業務中技術銷售、工程和專業服務收入的增加。
毛利。總毛利增長2,000萬美元,增長8%,主要是由上述收入增加項目推動的。
未合併關聯公司的收益權益。截至2024年6月28日的三個月,未合併關聯公司的權益收益增加了1,700萬美元,達到4000萬美元,而截至2023年6月30日的三個月的收益為2,300萬美元。這一增長主要歸因於我們STS板塊中液化天然氣項目的服務收益淨值。
銷售、一般和管理費用。截至2024年6月28日的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了1000萬美元,與截至2023年6月30日的三個月相比增長了8%,這主要是由為支持我們的GS和STS業務板塊的增長而產生的額外支出所致。
遺產問題的法律解決。在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了一筆1.44億美元的費用,該費用與解決一起遺留法律問題有關,該問題在截至2024年6月28日的三個月中沒有再次發生。
利息支出。利息支出的增加主要是由美國聯邦儲備基金利率從截至2023年6月30日的三個月提高到截至2024年6月28日的三個月。
與可轉換票據相關的費用。在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了3.14億美元的虧損,這與選擇現金作為可轉換票據的結算方式以及回購在截至2024年6月28日的三個月中未再次出現的部分可轉換票據有關。
所得税準備金。截至2024年6月28日的三個月的所得税準備金反映了27%的税率,而截至2023年6月30日的三個月的税率為(5)%。截至2024年6月28日的三個月,有效税率為27%,而美國的法定税率為21%,這主要受税率差異對我們國外收入的影響以及美國州和地方税的影響。截至2023年6月30日的三個月,(5)%的有效税率主要受遺留事項法律和解中不可扣除的部分以及與之相關的不可扣除費用的影響 2023 年的現金選擇和可轉換票據回購。有關所得税的進一步討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註9 “所得税”。
按業務部門劃分的經營業績
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| 三個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 2024 年與 2023 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 1,397 | | | $ | 1,352 | | | $ | 45 | | | 3 | % |
可持續技術解決方案 | 458 | | | 401 | | | 57 | | | 14 | % |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 1,855 | | | $ | 1,753 | | | $ | 102 | | | 6 | % |
| | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 124 | | | $ | (28) | | | $ | 152 | | | n/m |
可持續技術解決方案 | 96 | | | 77 | | | 19 | | | 25 | % |
其他 | (39) | | | (39) | | | — | | | — | % |
總營業收入 | $ | 181 | | | $ | 10 | | | $ | 171 | | | n/m |
n/m-沒有意義
政府解決方案
截至2024年6月28日的三個月,GS收入增長了4,500萬美元,達到13.97億美元,增長了3%,而截至2023年6月30日的三個月中為13.52億美元。收入的增加主要是由於高端國防工程、機密情報和國際項目的增長。
在截至2024年6月28日的三個月中,GS的營業收入增加了1.52億美元,達到1.24億美元,而截至2023年6月30日的三個月的營業虧損為2,800萬美元。這一增長主要是由截至2023年6月30日的三個月中確認的1.44億美元費用所致,該費用與解決在截至2024年6月28日的三個月中沒有再次發生的遺留法律問題有關。
可持續技術解決方案
截至2024年6月28日的三個月,STS收入增長了5700萬美元,達到4.58億美元,增長了14%,而截至2023年6月30日的三個月中為4.01億美元。收入的增長主要來自工程和專業服務以及技術銷售。
截至2024年6月28日的三個月,STS的營業收入增長了1,900萬美元,增長了25%,達到9,600萬美元,而截至2023年6月30日的三個月中為7700萬美元。增長主要是由上述項目以及液化天然氣項目服務帶來的收益淨值增加所推動的。
其他
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月中,其他營業虧損均保持實質性穩定。
運營結果
截至2024年6月28日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比
以下信息分析了我們截至2024年6月28日的六個月的合併業績與截至2023年6月30日的六個月的合併業績。有關描述我們每個應報告細分市場業績的更多信息,請參閲下方按業務分部劃分的經營業績。
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合併業績 | 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 2024 年與 2023 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
收入 | $ | 3,673 | | | $ | 3,456 | | | $ | 217 | | | 6 | % |
收入成本 | $ | (3,154) | | | $ | (2,960) | | | $ | 194 | | | 7 | % |
毛利潤 | $ | 519 | | | $ | 496 | | | $ | 23 | | | 5 | % |
未合併關聯公司的收益權益 | $ | 70 | | | $ | 46 | | | $ | 24 | | | 52 | % |
銷售、一般和管理費用 | $ | (250) | | | $ | (243) | | | $ | 7 | | | 3 | % |
| | | | | | | |
遺產問題的法律解決 | $ | — | | | $ | (144) | | | $ | (144) | | | (100) | % |
處置資產和投資的收益 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | n/m |
| | | | | | | |
其他 | $ | 2 | | | $ | (1) | | | $ | 3 | | | n/m |
營業收入 | $ | 347 | | | $ | 154 | | | $ | 193 | | | 125 | % |
利息支出 | $ | (63) | | | $ | (55) | | | $ | 8 | | | 15 | % |
| | | | | | | |
與可轉換票據相關的費用 | $ | — | | | $ | (314) | | | $ | (314) | | | (100) | % |
其他非運營費用 | $ | (8) | | | $ | (3) | | | $ | 5 | | | n/m |
所得税前收入(虧損) | $ | 276 | | | $ | (218) | | | $ | 494 | | | n/m |
所得税準備金 | $ | (75) | | | $ | (46) | | | $ | 29 | | | 63 | % |
淨收益(虧損) | $ | 201 | | | $ | (264) | | | $ | 465 | | | n/m |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | n/m |
歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 199 | | | $ | (265) | | | $ | 464 | | | n/m |
n/m-沒有意義
收入。截至2024年6月28日的六個月中,總收入增長2.17億美元,增幅6%,至36.73億美元,這主要是由於我們的GS業務中高端國防工程、機密情報和國際項目的增長,以及我們的STS業務中技術銷售、工程和專業服務收入的增加。
毛利。總毛利增長2300萬美元,增幅5%,主要是由上述收入增加項目推動的,但2023年有關各種遺留事項的決議在2024年沒有再次發生。
未合併關聯公司的收益權益。截至2024年6月28日的六個月中,未合併關聯公司的權益收益增加了2400萬美元,達到7,000萬美元,而截至2023年6月30日的六個月的收益為4,600萬美元。這一增長主要歸因於我們STS板塊中液化天然氣項目的服務收益淨值。
銷售、一般和管理費用。截至2024年6月28日的六個月中,銷售、一般和管理費用與截至2023年6月30日的六個月基本一致。
遺產問題的法律解決。在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄了一筆1.44億美元的費用,該費用與解決一起遺留法律問題有關,該問題在截至2024年6月28日的六個月中沒有再次發生。
處置資產和投資的收益。資產處置和投資的收益增加了600萬美元,這是由於出售了我們在GS板塊內一家合資企業的投資權益。在截至2023年6月30日的六個月中,未確認類似的資產和投資處置收益。
利息支出。利息支出的增加主要是由美國聯邦儲備基金利率從截至2023年6月30日的六個月提高到截至2024年6月28日的六個月所推動的。
與可轉換票據相關的費用。在截至2023年6月30日的六個月中,我們確認了3.14億美元的虧損,這與選擇現金作為可轉換票據的結算方式以及回購在截至2024年6月28日的六個月中未再次出現的部分可轉換票據有關。
所得税準備金。截至2024年6月28日的六個月的所得税準備金反映了27%的税率,而截至2023年6月30日的六個月的税率為(21%)。截至2024年6月28日的六個月中,有效税率為27%,而美國法定税率為21%,主要受税率差異對我們國外收入的影響以及美國州和地方税的影響。截至2023年6月30日的六個月中,(21)%的有效税率主要受遺留事項法律和解中不可扣除的部分以及與之相關的不可扣除費用的影響 2023 年的現金選擇和可轉換票據回購。有關所得税的進一步討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註9 “所得税”。
按業務部門劃分的經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 | | 2024 年與 2023 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 2,783 | | | $ | 2,680 | | | $ | 103 | | | 4 | % |
可持續技術解決方案 | 890 | | | 776 | | | 114 | | | 15 | % |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 3,673 | | | $ | 3,456 | | | $ | 217 | | | 6 | % |
| | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 239 | | | $ | 74 | | | $ | 165 | | | n/m |
可持續技術解決方案 | 182 | | | 159 | | | 23 | | | 14 | % |
其他 | (74) | | | (79) | | | 5 | | | 6 | % |
總營業收入 | $ | 347 | | | $ | 154 | | | $ | 193 | | | 125 | % |
n/m-沒有意義
政府解決方案
截至2024年6月28日的六個月中,GS收入增長了1.03億美元,達到27.83億美元,增長了4%,而截至2023年6月30日的六個月為26.8億美元。收入的增長主要是由於高端國防工程、機密情報和國際項目的增長。
截至2024年6月28日的六個月中,GS的營業收入增加了1.65億美元,達到2.39億美元,而截至2023年6月30日的六個月為7400萬美元。營業收入的增長主要是由截至2023年6月30日的六個月中確認的1.44億美元費用所致,該費用與解決在截至2024年6月28日的六個月中沒有再次發生的遺留法律問題有關。此外,在2024年,我們確認了與出售合資企業的投資權益相關的600萬美元收益。
可持續技術解決方案
截至2024年6月28日的六個月中,STS的收入增長了1.14億美元,達到8.9億美元,增長了15%,而截至2023年6月30日的六個月為7.76億美元。這一增長主要是由技術銷售、工程和專業服務收入的增加所推動的。
截至2024年6月28日的六個月中,STS的營業收入增長了2,300萬美元,達到1.82億美元,增長了14%,而截至2023年6月30日的六個月為1.59億美元。營業收入的增加主要是由於上述項目以及液化天然氣項目服務收益的增加,但被2023年關於遺留問題的有利決議所抵消,該決議在2024年沒有再次發生。
其他
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月中,其他營業虧損分別保持實質性穩定。
積壓的未成交訂單
待辦事項是指我們預計將來因履行合同工作而獲得的收入的估計金額,以及未合併的合資企業按比例完成的工作份額。當根據具有法律約束力的協議授予合同時,我們會將估計的總收入計入待辦事項中。在許多情況下,待辦事項中包含的安排複雜、不重複,並且由於客户分階段發放合同工作,合同期內可能會出現波動。此外,為了方便起見,幾乎所有合同都允許客户隨時終止協議,並且客户可能會不時提出異議或試圖重新談判現有合同。這些因素和其他因素可能會導致我們延遲確認積壓收入與確認待辦事項金額之間的差異或變化。某些合同規定了最高金額限額,並規定了根據定期與客户商定的合同進行工作的實際授權。在這些安排中,只有核定和可能的數額才包括在積壓中。對於我們僅以項目管理身份行事的項目,我們僅將服務的預期價值包含在待辦事項中。
我們將與美國政府合同相關的待辦事項定義為我們對已與客户商定工作範圍和價格的剩餘基本合同履行期(包括客户批准的期權期)內現有簽訂合同的剩餘未來收入的估計。我們將資金充足的待辦事項定義為當前撥出資金的積壓部分減去我們先前確認的收入金額。我們將未注資的待辦事項定義為總積壓量減去已資助的待辦事項。我們的 GS 待辦事項不包括根據我們的政府範圍的收購合同、機構特定的無限期交付/無限數量合同或其他多重授予合同工具可能授予的未來潛在交貨訂單的任何估計,也不包括客户未行使的期權期。
在我們的 GS 業務板塊中,我們根據客户在項目生命週期內合同有義務向我們支付的總金額,計算與英國政府 PFI 相關的長期合同的預計待辦事項。我們會每季度更新對根據這些合同將要執行的未來工作的估計,並在必要時調整待辦事項。
我們在下表中列出了我們在未合併合資企業估計的積壓合資企業中所佔的比例份額。由於這些項目是按權益法計算的,因此只有我們在這些項目未來收益中所佔的份額將記錄在我們的經營業績中。截至2024年6月28日,我們在未合併合資企業相關項目積壓中的比例總額為34億美元,截至2023年12月29日為41億美元。
下表分別彙總了截至2024年6月28日和2023年12月29日按業務領域劃分的待辦事項:
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日 | | 12月29日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
政府解決方案 | $ | 12,894 | | | $ | 12,790 | |
可持續技術解決方案 | 3,923 | | | 4,545 | |
待辦事項總數 | $ | 16,817 | | | $ | 17,335 | |
我們估計,截至2024年6月28日,38%的待辦事項將在一年內執行。我們估計,其中85%將在我們的簡明合併運營報表中確認收入,15%將由我們的未合併合資企業記錄。截至2024年6月28日,我們積壓的1.32億美元與處於虧損狀況的有效合同有關。
截至2024年6月28日,我們的積壓案件中有12%歸因於固定價格合同,38%歸因於PFI,32%歸因於成本可償還合同,18%歸因於時間和材料合同。對於包含固定價格、費用報銷和時間和材料組成部分的合同,我們根據合同的組成將各個組成部分歸類為固定價格、可償還成本或時間和材料;但是,對於較小的合同,我們根據主要組成部分來描述整個合同。截至 2024 年 6 月 28 日,我們的 GS 待辦事項中有 96 億美元目前由我們的客户提供資金。
截至2024年6月28日,對於未包含在上述積壓金額中的美國政府合同,客户尚未行使約33億美元的定價期權期。
168億美元的待辦事項與ASC 606定義的128億美元的剩餘履約義務之間的差異主要是由於我們在未合併合資企業的未合併合資企業的待辦事項中所佔的比例不包括在我們的剩餘績效義務中。有關剩餘績效義務的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註3 “收入”。
與合資企業的交易
我們成立註冊和非法人合資企業來執行某些項目。除了作為合資夥伴參與外,我們經常作為分包商向合資企業提供工程、採購、施工、運營或維護服務。如果我們向由我們控制的合資企業提供服務,因此出於財務報告目的進行整合,我們會扣除此類交易的公司間收入和支出。在我們使用權益會計法核算我們在合資企業中的權益的情況下,我們不會扣除分包商收入或支出的任何部分,但是,我們僅在合資企業向最終客户規定的工作範圍完成時才確認分包商工作範圍內的利潤。隨着時間的推移,我們確認向合資企業提供的服務以及按權益會計法記錄的向合資企業提供的服務所產生的收入。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的簡明合併財務報表附註6 “權益法投資和可變利息實體”。其中討論的信息以引用方式納入本第一部分第2項。
法律訴訟
本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡要合併財務報表附註5 “未經批准的變更單和對客户的索賠以及對供應商和分包商的索賠的預計追回額”、10 “承付款和意外開支” 和11 “美國政府事項” 中描述了與各種承付款和意外開支相關的信息,其中討論的信息以引用方式納入本第一部分第2項。
流動性和資本資源
流動性由可用現金和現金等價物、運營產生的現金、我們的優先信貸額度(定義見下文)資產出售或剝離以及資本市場準入提供。我們的運營現金流每年可能有很大差異,並受項目組合、條款、時間和完成階段的影響。對於某些可持續技術項目,我們經常會預先收到現金。根據工時、材料和成本可報銷合同,我們可以利用手頭現金或優先信貸額度下的可用資金來滿足任何定期運營現金對營運資金的需求,因為我們會產生成本並隨後向客户開具發票。
某些STS服務項目可能要求我們以信用證、擔保債券或擔保的形式向客户提供信貸支持,以履行我們的義務。我們未來獲得新項目獎勵的能力可能取決於我們維持或增加信用證和擔保擔保能力的能力,這可能進一步取決於現有信用證和擔保債券的及時發放。當需要信貸支持時,可以根據Revolver(定義見下文)或在雙邊、銀團或其他基礎上與貸款對手簽發信用證。
正如我們簡明合併財務報表附註8 “債務和其他信貸額度” 中所討論的那樣,我們於2024年1月19日簽訂了信貸協議第11號修正案。該修正案規定了本金總額為10億美元的增量定期貸款b額度,並將定期貸款b的到期日延長至2031年1月。我們借入了這筆貸款下的全部10億美元本金。我們從本次借款中獲得了2400萬美元的現金收益,用於支付應計利息和融資費用,5.01億美元用於定期貸款b融資機制下的未償本金,其餘的4.75億美元用於Revolver下的未償本金。此外,第11號修正案降低了適用於定期貸款b的利率利潤率。在截至2024年6月28日的三個月中,按本金支付了200萬美元未償定期貸款的現金。
此外,我們於2024年2月7日簽訂了信貸協議的第12號修正案。該修正案將我們的信貸協議下以美元計價的A-1期貸款、A-2期和A-4期貸款額度合併為經修訂的以美元計價的A-1期貸款額度,並延續了截至2023年12月29日未償還的以英鎊計價的A-3期貸款額度。在截至2024年6月28日的六個月中,為未償定期貸款A本金和應計利息支付了7,900萬澳元的現金,並使用我們的Revolver的借款收益向A定期貸款本金髮放了2,000萬美元。此外,該修正案將10億美元左輪手槍、修訂後的A-1期貸款額度和A-3期貸款額度的到期日延長至2029年2月。
我們認為,現有的現金餘額、內部產生的現金流、我們的優先信貸額度下的可用性和其他信貸額度足以支持我們未來12個月的業務運營。截至2024年6月28日,我們遵守了與債務協議相關的所有財務契約。
截至2024年6月28日,現金及現金等價物總額為4.14億美元,截至2023年12月29日為3.04億美元,其中包括以下內容:
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| 6月28日 | | 12月29日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
美國國內現金 | $ | 60 | | | $ | 44 | |
國際現金 | 222 | | | 128 | |
合資企業和 Aspire Defence 項目現金 | 132 | | | 132 | |
總計 | $ | 414 | | | $ | 304 | |
我們的現金餘額存放在世界各地的多個賬户中,為我們的全球活動提供資金,包括收購、合資企業和其他業務夥伴關係。國內現金與美國實體持有的現金餘額有關,主要用於支持這些企業的項目活動以及一般企業需求,例如向股東支付股息、償還債務和可能回購已發行普通股。
我們的國際現金餘額可能可用於一般公司用途,但受當地限制的約束,例如資本充足率要求和保持足夠的現金餘額以支持我們的英國養老金計劃以及這些外國實體在正常業務過程中產生的其他債務。匯回我們的未分配國外收入通常免徵美國税,但可能會產生預扣税和/或州税。我們將未來的非美國現金需求視為1)我們預期的外國營運資金需求,包括為英國養老金計劃提供資金,2)所有地域市場的預期增長機會,以及3)我們投資戰略增長機會的計劃,其中可能包括全球範圍內的收購、合資企業和其他商業夥伴關係,包括國外收益是否永久再投資。如果管理層完全取消對所有外國子公司的無限期投資主張,則地方預扣税的敞口將低於700萬美元。
合資企業現金和Aspire Defence項目現金餘額反映了合資實體持有的金額,我們出於財務報告目的整合了這些金額。這些金額僅限於這些實體的活動,不容易用於一般公司用途;但是,如果向合資夥伴分配股息,將來我們可能會獲得其中一部分款項。我們預計,合資企業的大部分現金餘額將用於相應的合資企業目的或支付股息。
截至2024年6月28日,我們幾乎所有的多餘現金都存放在計息運營賬户或短期投資賬户中,其主要目標是保護資本和維持流動性。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
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| 六個月已結束 |
| 6月28日 | | 6月30日 |
以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
經營活動提供的現金流 | $ | 261 | | | $ | 288 | |
由(用於)投資活動提供的現金流 | 8 | | | (21) | |
用於融資活動的現金流量 | (158) | | | (126) | |
匯率變動對現金的影響 | (1) | | | 9 | |
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現金和現金等價物的增加 | $ | 110 | | | $ | 150 | |
經營活動。截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月中,運營提供的現金總額分別為2.61億美元和2.88億美元,而截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月的淨收入分別為2.01億美元和淨虧損2.64億美元。來自經營活動的現金流主要來自收益,並受運營資產和負債變化的影響,運營資產和負債主要由項目的營運資本餘額組成。營運資金水平每年都有所不同,主要受工作量的影響。這些水平還受到項目組合、完工階段和商業條款的影響。營運資金要求也因項目而異,具體取決於客户的類型和世界各地的地點。
我們的營運資金賬户的主要組成部分是應收賬款、合同資產、應付賬款和合同負債。這些組成部分受我們的成本報銷項目、時間和材料項目與固定價格項目相比的規模和組合變化的影響,因此,這些組成部分的波動在我們的業務中並不少見。與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月28日的六個月的運營現金流有所減少,這主要是由於我們營運資金的主要組成部分的變化以及僱主養老金繳款的增加。這一下降主要被從我們未合併的關聯公司獲得的收益分配所抵消。在截至2024年6月28日的六個月中,我們從未合併的關聯公司獲得了9,900萬美元的收益分配,而截至2023年6月30日的六個月中,未合併關聯公司的收益分配為3,700萬美元。
投資活動。截至2024年6月28日的六個月中,投資活動提供的現金總額為800萬美元。2024年,我們從JKC獲得了約3,600萬美元的投資回報,這與我們在退税中所佔的比例有關。此外,我們通過出售我們在GS板塊內一家合資企業的投資權益獲得了600萬美元。這被3500萬美元的資本支出所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金總額為2,100萬美元,主要與向Mura Technology額外投資3,900萬美元的第二筆付款和3,800萬美元的資本支出有關。這被JKC從分包商和解協議中收到的第二筆款項所產生的約6,100萬美元的投資回報所抵消。參見注釋 6。“權益法投資和可變利息實體” 瞭解更多詳情。
融資活動。截至2024年6月28日的六個月中,用於融資活動的現金總額為1.58億美元。現金在融資活動中的主要用途是與我們的優先信貸額度相關的8,100萬美元本金,1300萬美元的Revolver付款,1.46億美元用於回購我們的股票回購計劃下的普通股,以及根據我們的 “預扣支付” 計劃回購普通股的1,200萬美元。用於融資活動的現金還包括3,300萬美元的認股權證結算、向普通股股東支付的3,900萬美元股息以及與我們的優先信貸額度信貸協議第11號和第12號修正案相關的1,600萬美元債務發行成本。這些減少被我們的Revolver的1.68億美元借款和與第11萬億修正案(我們的信貸協議)相關的2400萬美元借款所抵消。有關我們優先信貸額度的進一步討論,請參閲附註8 “債務和其他信貸額度”。
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金總額為1.26億美元,這主要是由於淨現金流出2.01億美元,用於回購部分未償還的可轉換票據、相應的票據對衝和未償認股權證。用於融資活動的現金還包括向普通股股東支付的3500萬美元股息,根據我們的股票回購計劃用於回購普通股的1.25億美元,根據我們的 “預扣支付” 計劃回購普通股的1,200萬美元,我們的Revolver的7500萬美元付款以及與我們的優先信貸額度相關的800萬美元本金。與我們的左輪手槍相關的3.3億美元借款部分抵消了這些減少。參見注釋 8。“債務和其他信貸額度”,用於進一步討論我們的優先信貸額度。
未來的現金來源。我們認為,未來的現金來源包括運營現金流(包括應收賬款貨幣化安排)、營運資本管理產生的現金以及優先信貸額度下的現金借款。
現金的未來用途。我們認為,現金的未來用途包括營運資本需求、合資資本募集、資本支出、股息、養老金融資義務、借款償還、股票回購、任何當前未決法律事務的法律和解或任何未來的法律程序以及包括收購、合資企業和其他商業夥伴關係在內的戰略投資。我們的資本支出將主要集中在支持我們業務的設施和設備上。此外,我們將使用現金支付租賃和其他各種債務,包括潛在的訴訟款項。我們還預計將使用現金為附註17中討論的LinQuest Corporation的部分收購提供資金。“後續事件”。
其他可能影響流動性的因素
Ichthys 液化天然氣項目。作為JKC與Ichthys LNG, Pty, Ltd(統稱 “雙方”)在2021年10月達成的和解協議的一部分,KBR的信用證從1.64億美元減少到8200萬美元。此外,作為和解協議的一部分,雙方同意本着誠意進行磋商和合作,為工廠某些外部區域的油漆和隔熱材料變質向保險單和塗料製造商尋求最大限度的賠償。雙方同意集體向塗料製造商提出索賠,JKC已將保險單中有關油漆和隔熱材料的索賠分配給客户。雙方同意,如果在有關油漆和絕緣材料的上述訴訟和索賠最終解決之日,從塗料製造商和保險索賠中追回的金額低於和解協議中規定的上限金額,JKC將向客户支付規定的上限金額與追回金額之間的差額。JKC已經為這種或有負債編列了並將繼續維持撥款。
英國的養老金義務。我們在簡明的合併資產負債表中確認了凍結的英國固定福利養老金計劃的資金盈餘3,700萬美元(以計劃資產的公允價值與截至2024年6月28日的預計福利義務之間的差額來衡量)。在截至2024年6月28日的六個月中,我們在英國的固定福利計劃中支付的僱主養老金繳款總額為1,800萬美元。我們的英國養老金計劃的資金要求是根據1995年《英國養老金法》確定的。年度最低資金要求基於與英國養老金計劃受託人達成的具有約束力的協議,該協議每三年談判一次。2022年6月,KBR和受託人簽署了一項協議,要求在截至2028年3月期間,最低年度繳款額約為33億英鎊(按當前匯率計算為4200萬美元)。受託人和KBR將在每三年到期的每一次精算估值生效之日起的15個月內對該繳款表進行審查。將來,養老金資金可能會增加或減少,具體取決於利率水平、養老金計劃資產回報率表現和其他因素的變化。我們對英國養老金計劃的資金需求大幅增加可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
應收賬款的銷售。我們會不時根據各種應收賬款貨幣化計劃向無關的第三方金融機構出售某些應收賬款。其中一項計劃是根據應收賬款主購買協議與三菱日聯銀行有限公司(“三菱日聯銀行”)合作,該協議規定向三菱日聯金融集團出售我們的某些指定合格應收賬款,其中很大一部分此類應收賬款歸美國政府所有。我們計劃繼續利用這些計劃來確保我們能夠靈活地滿足我們的資本需求。有關應收賬款銷售的進一步討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註15 “金融工具的公允價值和風險管理”。
信貸協議和高級信貸額度
本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註8 “債務和其他信貸額度” 中描述了與我們的優先信貸額度有關的信息,其中討論的信息以引用方式納入了本第一部分第2項。
高級票據
本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註8 “債務和其他信貸額度” 中描述了與我們的優先票據相關的信息,其中討論的信息以引用方式納入了本第一部分第2項。
資產負債表外安排
信用證、擔保債券和擔保。在正常業務過程中,我們可能會代表某些合併和未合併的子公司、合資企業和其他聯合簽訂的合同,簽訂各種安排,向客户提供財務或績效保證。此類資產負債表外安排包括信用證、擔保債券和公司擔保,以支持這些實體的信譽或項目執行承諾,通常有不同的到期日期,從在建項目的機械完成到某些情況下(例如擔保)的完工期不等。我們也可以保證,項目一旦完成,將達到規定的績效標準。如果項目隨後未能達到保證的績效標準,我們可能會產生額外費用,支付違約金或對客户為達到要求的績效標準而產生的成本負責。根據未完成的績效安排,我們未來可能需要支付的款項金額通常是將由第三方或代表第三方完成的工作的剩餘估計成本。對於費用可償還合同,根據擔保條款可能應付的款項通常可向客户追回根據合同完成的工作的款項。對於固定價格合同,履約擔保金額是成本
完成合同工作,減去根據合同向客户開具的剩餘賬單。剩餘的計費金額可能大於或小於完成項目的成本。如果費用超過合同規定的剩餘應付金額,我們可能會向第三方(例如所有者、分包商或供應商)提出索賠。
在我們的合資協議中,每個合夥人的責任通常是連帶的。這意味着每個合資夥伴都可能對每個合夥人向客户提供的履約擔保的全部風險承擔責任。通常,每個合資夥伴都會賠償其他合夥人承擔的超過另一方根據各自合資協議應承擔的責任而產生的任何責任。由於多種因素,包括但不限於我們的合資夥伴任何合同違約的性質和程度、資源可用性、違約造成的潛在業績延遲、項目所在地和相關合同的條款,我們無法估計未來可能需要支付的最大潛在款項。2024 年 5 月,我們一家基於項目的合資企業的合夥人自願申請了第 11 章的破產重組。我們的合資業務沒有受到這些破產程序的重大影響。請參閲 “第 1A 項。風險因素” 包含在我們2023年10-k表年度報告的第一部分中,以獲取有關我們的固定價格合同和通過合資企業和合夥企業開展業務的信息。
在某些有限的情況下,我們在正常業務過程中與金融機構和其他信貸授予人簽訂財務擔保,這些機構通常要求我們在借款人違約時付款。這些安排通常要求借款人質押抵押品,以支持借款人履行義務。根據ASC 460-10擔保,我們在發行時按公允價值核算了財務和績效擔保,截至2024年6月28日,我們沒有記錄第三方工作或義務的實質性擔保。
截至2024年6月28日,我們的優先信貸額度下有10億美元的循環信貸承諾額度以及4.23億美元的雙邊和未承諾信貸額度。截至2024年6月28日,我們的左輪手槍有2.05億美元的未償借款。我們的優先信貸額度中還有1400萬美元的未償信用證。截至2024年6月28日,我們在4.23億美元的雙邊和未承諾信貸額度中使用了3.03億美元的信用證。截至2024年6月28日,這些承諾和未承諾信貸額度的總剩餘容量約為9.01億美元,全部可用於發放信用證。本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註8 “債務和其他信貸額度” 中描述了與我們的信用證有關的信息,其中討論的信息以引用方式納入本第一部分第2項。除了在本10-Q表季度報告中討論外,我們沒有通過特殊目的實體參與任何重大的資產負債表外融資安排。
關鍵會計政策與估計
與截至2023年12月29日止年度的2023年10-k表年度報告相比,我們對關鍵會計政策和估算的討論沒有實質性變化,該討論以引用方式納入此處。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
現金和現金等價物存放在世界各地的主要銀行。我們將多餘的現金和現金等價物投資於短期證券,主要是貨幣市場基金,回報率固定。我們沒有發生任何與現金和現金等價物存款相關的信用風險損失。
外幣風險。由於我們業務的全球性質,我們面臨與外幣匯率變動相關的市場風險。我們歷來試圖通過規定客户以與發生成本的貨幣對應的貨幣向我們付款,來限制外幣波動的風險。除了這種自然對衝外,當預測的外幣收入和成本不以相同貨幣計價且存在高效市場時,我們可能會使用外匯遠期合約和期權來對衝重大風險敞口。這些衍生品通常被指定為現金流套期保值,並按公允價值計值。
我們使用衍生工具,例如外匯遠期合約,來對衝與簡明合併資產負債表中非功能性貨幣資產和負債相關的外幣風險。我們不為交易目的訂立衍生金融工具,也不會以外幣進行投機性投資。每個時期,這些資產負債表套期保值都通過收益向市場進行標記,其公允價值的變化在很大程度上被標的資產和負債的調整所抵消。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月中,我們在簡明合併運營報表中記錄的其他非營業支出淨虧損分別為200萬美元和300萬美元。截至2024年6月28日,這些衍生品的公允價值對我們的簡明合併資產負債表並不重要。信息
我們的簡明合併財務報表附註15 “金融工具和風險管理的公允價值” 中描述了與公允價值計量相關的內容,該附註以引用方式納入本項目3。
利率風險。我們面臨優先信貸額度下循環貸款和定期貸款借款利率變動的市場風險。截至2024年6月28日,我們在左輪手槍下發行了2.05億美元的借款。此外,截至2024年6月28日,我們在優先信貸額度的定期貸款部分下的未償還額度為14.94億美元。如我們的簡明合併財務報表附註8 “債務和其他信貸額度” 所述,優先信貸額度下的借款按浮動利率計息。
我們使用利率互換來降低利率風險並通過將優先信貸額度下的浮動利率債務轉換為固定利率債務來管理淨利率支出。我們的利率互換投資組合包括以下內容:
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以百萬美元計 | 截至2024年6月28日的名義金額 | | 支付固定利率(加權平均值) | | 接收可變費率 | | 和解與終止 |
2020年3月利率互換 | $ | 400 | | | 0.89 | % | | SOFR 一詞 | | 每月截至 2027 年 1 月 |
2022年9月利率互換 | $ | 350 | | | 3.43 | % | | SOFR 一詞 | | 每月截至 2027 年 1 月 |
2023 年 3 月利率互換 | $ | 205 | | | 3.61 | % | | SOFR 一詞 | | 每月截至 2027 年 1 月 |
2023 年 3 月攤銷利率互換 | 英鎊 | 113 | | | 3.81 | % | | 索尼婭一詞 | | 截至 2026 年 11 月的每月一次 |
根據ASC Topic 815衍生品和套期保值,互換協議一開始就被指定為現金流套期保值。截至2024年6月28日,利率互換的公允價值為4700萬美元資產,其中2500萬美元包含在其他流動資產中,2200萬美元包含在其他資產中。我們的簡明合併財務報表附註15 “金融工具的公允價值和風險管理” 中描述了與我們的利率互換投資組合相關的信息,該附註以引用方式納入本項目3。
考慮到利率互換的影響,截至2024年6月28日,我們的固定利率債務總額為13.49億美元,浮動利率債務總額為6億美元。截至2024年6月28日的六個月中,扣除掉期協議的影響後,我們的加權平均利率為5.51%。根據截至2024年6月28日的未償借款,如果利率提高50個基點,扣除掉互換協議的影響,未來十二個月的税前利息支出將增加約200萬美元。
第 4 項。控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年6月28日起生效,以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在確保收集根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2024年6月28日的三個月中,我們的內部控制報告沒有發生重大影響或合理可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註5、10和11描述了與各種承諾和意外開支有關的信息,其中討論的信息以引用方式納入本第二部分第1項。
第 1A 項。風險因素
與先前在截至2023年12月29日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比,沒有重大變化,該報告以引用方式納入此處。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2014 年 2 月 25 日,董事會批准了一項回購我們已發行普通股的計劃,該計劃取代並終止了 2011 年 8 月 26 日的股票回購計劃。2024 年 2 月 19 日,董事會批准在先前的授權基礎上再進行 1.74 億美元的股票回購,這使股票回購計劃下批准和可供回購的總金額達到 5 億美元。截至2024年6月28日,根據該授權,仍有3.54億美元可供回購。該授權並未規定我們有義務收購任何特定數量的普通股,可以開始、暫停或終止,恕不另行通知。股票回購旨在通過我們當前和未來的現金流提供資金,並且授權沒有到期日。
以下是截至2024年6月28日的三個月中我們普通股的回購摘要以及根據授權股票回購計劃可回購的金額:
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購買期限 | 總股數 已回購 (1) | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 作為公開交易的一部分回購的股票 已公佈的計劃 | | 可能尚未達到的最大股票數量的美元價值 根據計劃購買 |
2024 年 3 月 30 日-2024 年 4 月 26 日 | 583,372 | | | $ | 63.36 | | | 583,287 | | | $ | 413,061,271 | |
2024 年 4 月 27 日-2024 年 5 月 24 日 | 197,015 | | | $ | 66.43 | | | 196,137 | | | $ | 400,032,176 | |
2024 年 5 月 25 日-2024 年 6 月 28 日 | 736,640 | | | $ | 63.53 | | | 732,134 | | | $ | 353,516,529 | |
總計 | 1,517,027 | | | $ | 63.84 | | | 1,511,558 | | | $ | 353,516,529 | |
(1) 此處回購的股票中包括從員工手中收購的5,469股股票,這些股票與根據KBR, Inc.2006年股票和激勵計劃發行股票獎勵所產生的所得税和相關福利預扣義務有關,平均價格為每股63.96美元。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月28日的三個月中,我們的高級管理人員或董事均未加入 採用 要麼 終止 任何旨在滿足《交易法》第10b5-1(c)條或美國證券交易委員會S-k條例第408(c)項中定義的 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
為了調整公司董事和執行官的權利,其中一些人已經簽署了賠償協議,而另一些人則沒有,公司與公司的每位董事和執行官簽訂了標準賠償協議,該協議的形式與與公司其他董事和高級管理人員簽訂的協議形式基本相同。賠償協議的副本以引用方式納入此處,該協議的副本此前曾作為公司於2014年2月27日提交的截至2013年12月31日的10-k表年度報告的附錄10.7提交。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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*31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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*31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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**32.1 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條提供的認證 |
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**32.2 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條提供的認證 |
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***101 | | KBR, Inc.截至2024年6月28日的季度10-Q表季度報告中的以下財務信息,格式為ixBRL(在線可擴展業務報告語言):(i)簡明合併運營報表,(ii)簡明綜合收益表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併現金流量表,以及(vi)簡明合併財務報表附註,標記為文本塊 |
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104 | | 封面交互式數據文件——格式為附錄 101 中包含的內聯 XBRL |
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+ | 管理合同或補償計劃或安排 | |
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* | 用這張表格提交 10-Q | |
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** | 隨附這份 10-Q 表格 | |
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*** | 交互式數據文件 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告,經正式授權:
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KBR, INC. | | |
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/s/ Mark W. Sopp | | /s/ 艾莉森 G. Vasquez |
Mark W. Sopp | | 艾莉森 G. Vasquez |
執行副總裁兼首席財務官 | | 高級副總裁兼首席會計官 |
日期:2024 年 7 月 24 日日期:2024 年 7 月 24 日