温德姆酒店及度假村公佈強勁的第二季度業績

公司上調了2024年全年每股收益展望

公司將開發渠道增長了7％，系統規模增長了4％

新澤西州帕西帕尼，2024年7月24日——温德姆酒店及度假村（紐約證券交易所代碼：WH）今天公佈了截至2024年6月30日的三個月業績。亮點包括：

•按固定貨幣計算，全球RevPAR增長了2％。

•全系統房間同比增長4％。

•在全球開設了超過18,000間客房，其中包括在美國的7,000多間客房，同比增長16％，以及温德姆首家ECHO Suites長住酒店。

•在全球範圍內授予了180份開發合同，其中包括在美國的96份合同，同比增長33％。

•開發項目連續增長1％，同比增長7％，達到創紀錄的24.5萬間客房。

•與2023年第二季度相比，輔助收入增長了6％。

•攤薄後的每股收益增長了30％，至1.07美元，調整後的攤薄後每股收益增長了22％，至1.13美元，同比增長了12％。

•第二季度淨收入為8,600萬美元，比上年同期增長23％；調整後的淨收入為9,100萬美元，比上年同期增長14％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了13％，達到1.78億美元，同比增長了6％。

•通過1.31億美元的股票回購和每股0.38美元的季度現金分紅，向股東返還了1.62億美元。

•成功完成了定期貸款b融資機制的重新定價，將其利率降低了60個基點，至SOFR加1.75％，並將該貸款規模擴大了4億美元。

總裁兼首席執行官傑夫·巴洛蒂表示：“我們的商業模式的彈性和高現金產生性在本季度再次得到了充分體現。”“在國內RevPAR環境正常化的背景下，在淨空間和輔助費用增長的推動下，我們實現了強勁的調整後息税折舊攤銷前利潤。我們在國內簽訂的酒店合同增加了33％，這使我們的開發項目增加到創紀錄的24.5萬間客房，並推動了美國、國際和全球特許權使用費率的顯著提高。今年迄今為止，我們已經向股東返還了超過2.5億美元，佔我們今年起始市值的4％。”

系統大小和發展

該公司的全球系統增長了4％，反映了美國的1％和國際增長8％。正如預期的那樣，這些增長包括美國較高的RevPAR中型及以上細分市場的3％增長，以及該公司兩個最高的國際RevPAR地區——歐洲、中東和非洲和拉丁美洲的強勁增長，分別增長了12％和11％。該公司繼續提高留存率，並有望實現2024年全年3％至4％的淨房間增長前景。

2024年6月30日，該公司的全球開發項目包括約2,000家酒店和24.5萬間客房，再創歷史新高，同比增長7％。主要亮點包括：

• 美國增長5％，國際增長9％

•管道連續第16個季度連續增長

•大約70％的管道屬於中檔及以上細分市場，同比增長4％

•大約 14% 的資金來自温德姆ECHO Suites長住酒店。

•大約 58% 的管道是國際管道

•大約79％的管道是新建的，其中約35％已經破土動工

•在2024年第二季度，公司授予了180份新合同，其中包括在美國的96份合同，同比增長33％。

RevPAR

與2023年相比，第二季度全球RevPAR增長了2％，反映了美國的持平增長和國際增長7％。

在美國，該公司的中檔及以上細分市場的RevPAR同比增長了2％，而其經濟板塊的RevPAR下降了2％。總體而言，美國RevPAR業績受入住率增長90個基點的推動，部分被ADR下降50個基點所抵消。重要的是，美國的RevPAR增長在第二季度加速，環比提高了520個基點，其中包括其美國經濟品牌的增長560個基點。

與抵消了COVID復甦時機影響的2019年相比，該公司經濟和中型品牌的RevPAR分別增長了9％和8％，而其高檔及以上品牌的RevPAR繼續落後於2019年2％。

在國際上，該公司拉丁美洲、歐洲、中東和非洲和加拿大地區的RevPAR共增長了15％，這要歸因於持續的定價能力，ADR增長了13％，入住率增長了2％。該公司亞太地區的RevPAR下降了12％，這主要是由於該地區2023年第二季度COVID復甦時機導致難以進行同比比較。亞太地區的入住率下降了7％，ADR下降了5％。

與抵消COVID復甦時機影響的2019年相比，該公司拉丁美洲、歐洲、中東和非洲和加拿大地區的RevPAR翻了一番多，而亞太地區的RevPAR繼續落後於2019年11％。

第二季度經營業績

•費用相關收入和其他收入為3.66億美元，而2023年第二季度為3.58億美元，反映了全球淨收入增長了4％，輔助收入增長了6％，但部分被管理費減少的300萬美元所抵消，部分原因是公司美國管理業務的退出。

•該公司的淨收入為8,600萬美元，而2023年第二季度為7,000萬美元。這一增長主要反映了調整後息税折舊攤銷前利潤的增加、與分拆相關事項逆轉相關的好處以及有效税率的降低，但部分被利息支出和重組成本的增加所抵消。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了13％，達到1.78億美元，而2023年第二季度為1.58億美元。這一增長包括來自營銷資金波動的1000萬美元有利影響，其中不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤增長6％，這主要反映了費用相關收入和其他收入的增加，鑑於最近的RevPAR環境，嚴格的成本管理以及保險追回的好處。

•攤薄後的每股收益為1.07美元，而2023年第二季度為0.82美元。這一增長反映了更高的淨收入以及股票回購活動導致的股票數量減少的好處。

•調整後的攤薄後每股收益增長22％，至1.13美元，而2023年第二季度為0.93美元。此增幅包括與預期營銷資金波動（扣除預估税後）相關的每股0.09美元。在可比基礎上，調整後的攤薄後每股收益同比增長12％，這反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤的可比增長，股票回購活動的好處被利息支出的增加部分抵消。

•在2024年第二季度，公司的營銷基金支出超過收入500萬美元，符合預期；而在2023年第二季度，公司的營銷基金支出超過收入1500萬美元，導致營銷資金的波動性為1000萬美元。該公司繼續預計，2024年全年營銷基金收入將等於支出。

本新聞稿的表格中列出了所有報告期內GAAP業績與公司非公認會計準則調整指標的全面對賬。

資產負債表和流動性

公司通過經營活動創造了100萬美元的淨現金（包括與公司成功防禦敵對收購企圖相關的4200萬美元款項），並在2024年第二季度產生了6,900萬美元的調整後自由現金流。該公司在本季度末的現金餘額為7,000萬美元，總流動性約為8.2億美元。

截至2024年6月30日，該公司的淨負債槓桿率為3.5倍，是公司規定目標區間3至4倍的中點。

2024年5月，公司成功重新定價並提高了其未償還的優先有擔保定期貸款b額度（“先前定期貸款B”）。新的優先有擔保定期貸款b額度（“新定期貸款B”）的未償本金餘額為15億美元，其中包括4億美元的增資。該融資機制的利率為SOFR加1.75％，相當於先前定期貸款b減少了60個基點。

股票回購和分紅

在第二季度，該公司以1.31億美元的價格回購了約180萬股普通股。今年迄今為止，截至6月30日，該公司以1.88億美元的價格回購了約260萬股普通股。

該公司在2024年第二季度支付了3,100萬美元的普通股股息，合每股0.38美元，今年迄今為止支付了6,300萬美元，合每股0.76美元。

2024年全年展望

該公司正在調整其前景如下：

注：調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的自由現金流轉換率的前景不包括2024年之前的所有支出以及與公司為敵對收購未成功進行辯護相關的現金支出。

RevPAR和費用相關收入和其他收入的減少反映了RevPAR的加速幅度比先前預期的更為緩和。調整後淨收益的減少代表了公司定期貸款規模導致的利息支出的增加 b。第二季度股票回購活動足以抵消調整後的攤薄後每股收益。

調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的同比增長率無法比較，因為2023年全年營銷基金收入超過支出900萬美元，這基本完成了公司在COVID期間向其所有者提供的4900萬美元支持的恢復。該公司繼續預計，2024年全年的營銷基金收入將等於支出，儘管支出的季節性將影響全年的季度比較。

本新聞稿的表8中提供了更詳細的預測。公司僅在非公認會計準則的基礎上提供某些財務指標，因為如果不做出不合理的努力，公司就無法合理確定地預測前瞻期內未來可能發生的所有調整或其他潛在調整的發生情況或金額，而這些調整可能取決於可能無法可靠預測的未來事件。根據過去報告的結果，如果其中一項或多項適用，則此類排除項目可能單獨或總體上對報告的結果具有重要意義。

電話會議信息

温德姆酒店將於美國東部時間2024年7月25日星期四上午 8:30 與投資者舉行電話會議，討論公司的業績和前景。聽眾可以通過公司網站 https://investor.wyndhamhotels.com 觀看網絡直播。也可以撥打800 245-3047並提供密碼 “温德姆” 來參加電話會議。敦促聽眾在預定開始時間前至少五分鐘致電。本次網絡直播的檔案將於美國東部時間2024年7月25日中午開始在網站上公佈。從美國東部時間2024年7月25日中午開始，電話重播將持續大約十天，電話重播時間為800 757-4764。

財務信息的列報

本新聞稿中討論的財務信息包括非公認會計準則指標，其中包括或不包括某些項目。這些非公認會計準則指標與報告的GAAP業績不同，旨在説明管理層認為相關的同期比較，作為進一步瞭解和評估公司持續經營業績的又一工具，對投資者很有幫助。公司內部使用這些衡量標準來評估其經營業績，包括絕對錶現以及與其他公司的比較業績，並做出日常運營決策，包括評估選定的薪酬決策。不應將公司非公認會計準則列報中的項目排除在外，即推斷這些項目不尋常、不經常發生或不經常出現。GAAP業績與報告期內可比非公認會計準則指標的全面對賬見本新聞稿的財務表部分。

關於温德姆酒店及度假村

按酒店數量計算，温德姆酒店及度假村（紐約證券交易所代碼：WH）是全球最大的酒店特許經營公司，在六大洲超過95個國家擁有約9,200家酒店。温德姆酒店擁有近 885,000 間客房，吸引了日常旅行者，在住宿行業的經濟和中等規模領域佔據領先地位。該公司經營25個酒店品牌，包括Super 8®、戴斯酒店®、華美達®、Microtel®、La Quinta®、Baymont®、Wingate®、Americinn®、Hawthorn Suites®、商標精選® 和温德姆®。該公司屢獲殊榮的温德姆獎賞計劃忠誠度計劃為大約11000萬名註冊會員提供了在全球數千家酒店、度假俱樂部度假村和度假租賃場所兑換積分的機會。欲瞭解更多信息，請訪問 https://investor.wyndhamhotels.com。公司可以使用其網站和社交媒體渠道作為手段

披露重要的非公開信息，以及遵守FD法規規定的披露義務。這種性質的披露將包含在公司網站的 “投資者” 欄目中，該欄目目前可通過 https://investor.wyndhamhotels.com 或公司的社交媒體渠道訪問，包括公司的LinkedIn賬户，該賬户目前可通過 https://www.linkedin.com/company/wyndhamhotels 訪問。因此，投資者除了關注公司的新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件以及任何公開電話會議或網絡直播外，還應關注公司網站的這一部分和公司的社交媒體渠道。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括與温德姆當前對其未來業績和運營的看法和預期相關的陳述，包括收入、收益、現金流和其他財務和運營指標、股票回購和分紅以及重組費用。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的任何陳述，包括根據温德姆發表聲明時的計劃、估計和預測傳達管理層對未來的期望的陳述，可以用 “將”、“期望”、“相信”、“計劃”、“預測”、“打算”、“目標”、“未來”、“向前”、“保持”、“展望”、“展望”、“指導” 等詞語來識別、” “目標”、“目標”、“估計”、“預測” 和類似的詞語或表達，包括此類詞語和表達的否定版本。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致温德姆的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。

可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於總體經濟狀況，包括通貨膨脹、更高的利率和潛在的衰退壓力；全球或地區健康危機或流行病（例如 COVID-19 疫情），包括由此對温德姆業務、運營、財務業績、現金流和流動性的影響，以及對其加盟商、客人和團隊成員、酒店業和整體的影響需求和限制旅行；金融和信貸市場的表現；酒店業的經濟環境；與酒店特許經營業務相關的運營風險；温德姆與加盟商的關係；戰爭、恐怖活動、政治不穩定或政治紛爭的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間的持續衝突；温德姆履行其未償債務下的義務和協議的能力，包括支付本金和利息以及遵守情況協議下的契約；與温德姆獲得融資的能力和此類融資條款相關的風險，包括獲得流動性和資本的機會；以及温德姆的籌集或支付能力、未來任何股票回購和/或分紅的計劃、時間和金額，以及温德姆向美國證券交易委員會提交的最新10-k表年度報告和隨後向美國證券交易委員會提交的任何報告中描述的風險。這些風險和不確定性並不是温德姆可能面臨的唯一風險和不確定性，未來可能會出現或變成實質性風險。除非法律要求，否則温德姆沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件還是其他原因。

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注意：由於四捨五入，金額相加可能不相等。有關公司非公認會計準則整體指標的對賬表 7，定義見表 9。

(a) 代表與公司為未成功的敵對收購企圖進行辯護有關的付款。

(a) 代表2024年第二季度的加權平均利率，包括套期保值的影響。

(a) 國際和全球不包括貨幣匯率變動的影響。

(b) 由於四捨五入，金額可能無法重新計算。

注：由於四捨五入，金額相加可能不一致。

(a) 2024年和2023年的金額與公司定期貸款再融資相關的非現金費用b.

(b) 代表與公司2024年重組計劃相關的費用，主要包括員工相關成本。

(c) 代表與公司交易相關的成本，包括公司為未成功的敵對收購嘗試進行辯護，以及公司對其定期貸款的重新定價和擴大規模 b.

(d) 代表與公司從温德姆環球分拆相關的成本（收入）。

(e) 主要是公司評估開發預付款賬面價值可收回性後產生的減值。

(f) 涉及惡性通貨膨脹對外匯的影響，主要是阿根廷的這種影響，反映在損益表的業務支出中。

(a) 反映在損益表的折舊和攤銷中。

(b) 反映調整的估計税收影響。

注：調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的自由現金流轉換率的前景不包括2024年之前的所有支出以及與公司為敵對收購未成功進行辯護相關的現金支出。

(a) 由於2023年全年營銷基金收入超過支出900萬美元（税前），調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的同比增長率不具可比性，這基本完成了公司在COVID期間向其所有者提供的4900萬美元支持的恢復。

(b) 不包括約2700萬美元的與收購相關的無形資產的攤銷。

(c) 展望假設有效税率約為25％。

(d) 不包括2024年6月30日之後任何股票回購的影響。

在確定調整後的息税折舊攤銷前利潤、利息支出、淨額、所得税前的調整後收入、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的自由現金流轉換率時，我們排除了在確定可比GAAP財務指標時原本包含的某些項目。我們在非公認會計準則的基礎上提供這些衡量標準的唯一原因是，如果沒有不合理的努力，我們無法合理確定地預測前瞻期內未來可能發生的所有調整或其他潛在調整的發生情況或金額，而這些調整可能取決於可能無法可靠預測的未來事件。根據過去報告的結果，如果其中一項或多項適用，則此類排除項目可能單獨或總體上對報告的結果具有重要意義。

調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益：代表淨收益和攤薄後每股收益，不包括與收購相關的攤銷、減值費用、重組和相關費用、合同終止成本、分離相關項目、交易相關項目（收購、處置或債務相關項目）、資產銷售的收益（收益）/虧損以及高度通貨膨脹國家的外幣影響。公司使用適用於每次調整的估計有效税率來計算調整的所得税影響。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：指淨利息支出、折舊和攤銷、提前清償債務費用、減值費用、重組和相關費用、合同終止成本、分離相關項目、交易相關項目（收購、處置或債務相關）、資產銷售（收益）/虧損、高度通貨膨脹國家的外幣影響、股票薪酬支出、所得税和發展預付款攤銷的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項未根據美國公認會計原則確認的財務指標，不應被視為淨收入或根據美國公認會計原則得出的其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。此外，公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。

輔助收入：表示損益表中許可證和其他費用細列項目和其他收入細列項目的總和。

平均每日費率 (ADR)：表示一天租用住宿房間的平均費率。

平均入住率：表示該期間空房佔用的百分比。

可比基礎：代表消除公司營銷資金同比波動的比較。

固定貨幣：代表一種比較，其中消除了不同時期之間外匯匯率波動的影響（外幣折算）和任何外匯相關活動（即套期保值、資產負債表重計和/或調整）造成的影響。

自由現金流：反映經營活動提供的淨現金減去資本支出，不包括開發預付款。該公司認為，自由現金流是衡量其和投資者經營業績的有用指標。該措施可幫助公司和投資者評估其在資本支出、還本付息和其他義務所需資金之外產生現金的能力。儘管有手頭現金和增量借貸能力，但自由現金流反映了公司通過投資和收購發展業務的能力，以及通過分紅和股票回購甚至去股息向股東返還現金的能力。自由現金流不能代表公司將如何使用多餘的現金。使用自由現金流與GAAP衡量經營活動提供的淨現金作為評估温德姆酒店的手段的侷限性在於，自由現金流並不代表該期間的總現金流動，詳見簡明合併現金流量表。

調整後的自由現金流：代表自由現金流，不包括與公司為未成功的敵對收購嘗試進行辯護相關的付款。

調整後的自由現金流轉換率：表示調整後息税折舊攤銷前利潤中轉換為調整後自由現金流的百分比，並深入瞭解公司能夠如何有效地將利潤轉化為可用於投資（包括開發預付票據）、債務減免、分紅或股票回購的現金。

淨負債槓桿率：計算方法是將總負債減去現金和現金等價物除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。

房間數量：表示期末屬於特許經營和/或管理協議或公司擁有的房間數量，以及（ii）根據附屬協議獲得預訂和/或其他服務費的房產數量。

RevPAR：代表每間可用房間的收入，通過平均入住率乘以 ADR 計算得出。

特許權使用費率：代表公司特許經營物業的平均特許權使用費率，計算方法是將特許權使用費總額（不包括開發預付款攤銷的影響）除以房間總收入。