附錄 99.2
非公認會計準則指標和其他財務信息
經營(非公認會計準則)每股收益和相關損益表項目
為了提高業務運營業績的透明度,公司將業務業績分為經營和非經營類別。持續經營業務的營業收益是一項非公認會計準則衡量標準,不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、權益法投資基差產生的費用、退休相關成本及其相關税收影響的影響。由於《美國減税和就業法》(美國税收改革)的頒佈具有獨特的非經常性質,該公司將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用以及對該費用的調整描述為非營業性費用。調整主要包括調整、會計選擇以及任何影響記錄的一次性費用的法規、法律或審計調整的變更。對於收購,運營(非公認會計準則)收益不包括已購無形資產的攤銷和與收購相關的費用,例如正在進行的研發、交易成本、適用的留存、重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用和預收費用,例如融資成本。這些費用不包括在內,因為它們在不同時期的金額和時間上可能不一致,並且會受到公司收購規模、類型和頻率的重大影響。鑑於其獨特和臨時的性質,管理層還將非營業支出,即對在從Software AG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的按市值計價的外匯衍生品合約的影響,以經濟地對衝與本次收購的收購價格相關的外幣敞口。這些衍生合約已於2024年6月28日到期。這種影響記錄在合併損益表的其他(收益)和支出中,反映了這些衍生品合約公允價值變動造成的已實現虧損。被收購公司的所有其他支出均包含在持續經營收益和經營(非公認會計準則)收益中。對於與退休相關的成本,根據公認會計原則,公司將某些項目描述為運營性費用,將其他項目描述為非營業性費用。該公司在營業收益中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃的服務成本、多僱主計劃成本和固定繳款計劃的成本。非經營性退休相關成本包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃、先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷精算收益/虧損、任何計劃削減/結算的影響以及養老金破產成本和其他成本。非營業性退休相關成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關,這些變化與金融市場表現息息相關,公司認為這些成本不屬於業務運營業績。
總體而言,該公司認為,如上所述,補充向投資者提供營業收益視圖可以提高業務經營業績和公司養老金計劃業績的透明度和清晰度;提高管理決策的知名度及其對運營業績的影響;可以更好地與同行公司進行比較;並使公司能夠為未來業務提供長期戰略展望。此外,這些非公認會計準則指標提供的視角與公司經常從投資者和分析師那裏獲得的利益領域一致。該公司的應報告的分部財務業績反映了持續經營的税前營業收益,符合公司的管理和衡量體系。
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)
此外,該公司報告調整後的息税折舊攤銷前利潤,除上述經營(非公認會計準則)收益調整外,還不包括已終止業務的收入/(虧損)、所得税支出、淨利息支出、包括經營租賃使用權資產、股票薪酬在內的非收購無形資產的折舊/攤銷,以及某些不反映公司持續經營業績的其他活動,例如勞動力再平衡費用和公司收益和費用。該公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量其經營業績,並認為補充提供調整後的息税折舊攤銷前利潤將使投資者更加透明和清晰地瞭解公司的運營盈利能力如何推動其自由現金流業績。
自由現金流/經營活動產生的淨現金,不包括 IBM 融資應收賬款
該公司使用自由現金流作為衡量其經營業績、規劃股東回報水平、戰略投資以及評估其承擔和償還債務的能力和需求的衡量標準。全部自由現金流金額不一定可用於全權支出。該公司將自由現金流定義為來自經營活動的淨現金減去融資應收賬款的變化和淨資本支出,包括對軟件和其他資產銷售的投資。融資業務的一個關鍵目標是產生豐厚的股本回報,而我們的融資應收賬款是這種增長的基礎。因此,管理層將應收賬款融資視為一種創利投資,而不是為提高效率而應儘量減少的營運資金。因此,管理層既提供自由現金流,也提供經營活動產生的淨現金,其中不包括應收賬款融資的影響。自由現金流指導是根據對利潤、營運資金的估算得出的
運營現金流。由於該公司將應收賬款融資視為其力求最大化的創利投資,因此在制定自由現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤指導方針時不考慮這一點。因此,該公司沒有根據運營預期指標估算GAAP淨現金。
固定貨幣
當公司提及固定貨幣的增長率或調整此類貨幣增長率時,這樣做是為了在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務業績,從而便於對其業務業績進行同期比較。按貨幣調整的財務業績是通過使用上一年可比的貨幣兑換率將本期活動折算成當地貨幣來計算的。這種方法適用於以本位貨幣為當地貨幣的國家。通常,當美元兑其他貨幣走強或疲軟時,按固定匯率計算或調整貨幣的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。
關鍵績效指標
年度經常性收入 (ARR):
如美國證券交易委員會於2024年3月18日提供的8-k表中所述,ARR指標於2024年第一季度進行了更新,以反映公司的組織變化,並簡化了計算。
ARR是管理層用來評估軟件領域混合平臺和解決方案業務的健康和增長軌跡的關鍵績效指標。ARR 的計算方法是使用本季度的經常性收入,然後將該值乘以四。該價值包括以下消費模式:(1) 軟件訂閲協議,包括承諾的定期許可,(2) SaaS和PaaS等即服務協議,以及 (3) 維護和支持合同。應將ARR與收入分開考慮,因為這是績效指標,其輸入可能不代表將在未來時期確認的收入。
紅帽年度預訂:
年度預訂量是管理層在評估客户在紅帽訂閲和服務合同下的承諾時使用的關鍵績效指標,它為紅帽的前瞻性收入軌跡提供了指示。它代表截至合同簽訂之日12個月內合同的價值。年度預訂的計算方法是將訂閲和服務合同總價值除以合同中的天數乘以 365,再加上本季度確認的部分基於雲的產品的收入。年度預訂應與收入分開考慮,因為這是績效指標,其輸入可能不代表該期間確認的收入金額。例如,年度預訂轉化為收入可能因服務類型、客户決策、開始日期和其他因素而異。因此,年度預訂並不代表本期收入或將在未來期間確認的收入。
其他信息
商業之書:
對於生成式人工智能,業務賬簿包括軟件交易收入、SaaS年度合同價值和諮詢簽署。自2023年第二季度以來,迄今為止的業務約為四分之三的諮詢簽約。我們的業務賬簿以兩種方式反映了我們為客户提供的價值。首先,我們正在與客户合作設計和擴展人工智能解決方案,無論是利用 IBM、我們的合作伙伴的人工智能能力,還是兩者兼而有之。其次,我們正在利用生成式人工智能解決方案,通過開發新的工作方式和提高客户合同中的生產力來改善交付。