DocumentHCSG 公佈 2024 年第二季度業績
上調了 2024 年下半年的收入預期，
重申2024年全年現金流預測
•收入為4.263億美元，符合預期。
•淨收益和攤薄後每股收益為（180萬美元）和（0.02美元）；包括客户重組費用的0.22美元影響。
•報告和調整後的運營現金流分別為1,630萬美元和（240萬美元）。
•將第三季度和第四季度的收入預期提高至4.25億美元至4.35億美元，以及4.30億美元至4.40億美元。
•重申2024年調整後的現金流區間為4,000萬美元至5,500萬美元。
賓夕法尼亞州本塞勒姆--（美國商業資訊）--醫療保健服務集團有限公司（納斯達克股票代碼：HCSG）今天公佈了截至2024年6月30日的三個月業績。
首席執行官泰德·瓦爾表示：“我們的現場團隊提供了強勁的服務執行力，使我們的目標範圍內的服務成本（不包括CECL）又成功管理了一個季度。此外，我們在本季度實現了超過96％的現金收款，這雖然沒有達到我們的目標，但與上個季度和去年同期相比有所改善，重要的是，這使我們有望實現2024年的現金流目標。”
瓦爾先生繼續説：“我們的第二季度業績還包括先前宣佈的LaVie Care Centers第11章申請的影響。我們最近看到的重組活動，包括LaVie的重組活動，是過去幾年中發生的情況和事件的結果，而不是該行業的 “現狀” 的反映。儘管這次重組會影響我們第二季度的業績，但從長遠來看，它只會進一步增強我們客户羣的財務狀況。”
瓦爾先生總結説：“在我們進入下半年之際，我們的三個戰略優先事項保持不變。首先，在第二季度實現的運營勢頭基礎上，繼續將服務成本控制在86％的目標範圍內。其次是推動增長。我們將第三季度和第四季度的收入預期分別提高至4.25億美元至4.35億美元和4.30億美元至4.40億美元，以反映我們下半年的收入預期。第三是收取我們的賬單。我們預計，在未來六個月乃至2025年，現金籌集將繼續增強，並重申我們在2024年調整後的現金流預測為4,000萬至5,500萬美元。我們強勁的業務基本面和戰略優先事項使我們能夠在下半年提高盈利能力、增長和現金流，我們對自己創造有意義的長期股東價值的能力仍然充滿信心。”
第二季度分析 (1)
（以百萬美元為單位的金額）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | | % |
| 收入 | | 426.3 美元 | | 100.0% |
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| 服務成本 | | 384.7 美元 | | 90.2% |
| 壞賬支出——客户重組 | | 21.9 美元 | | 5.1% |
| 壞賬支出——與老齡化有關 | | 9.8 美元 | | 2.3% |
| 自保-精算調整 | | （5.1 美元） | | (1.2%) |
| | | | |
| 銷售、一般和管理 | | 44.4 美元 | | 10.4% |
| 遞延補償 | | 1.3 美元 | | 0.3% |
| | | | |
| 其他收入，淨額 | | 0.9 美元 | | 0.2% |
| 遞延補償 | | 1.3 美元 | | 0.3% |
| | | | |
| 運營產生的現金流 | | 16.3 美元 | | 3.8% |
| 應計工資 | | 18.2 美元 | | 4.3% |
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(1) 有關可比期間的更多細節，請參閲補充財務信息。
•報告的收入為4.263億美元，符合公司預期的4.2億美元至4.30億美元。
◦家政和洗衣以及餐飲和營養板塊的收入和利潤率分別為1.91億美元和8.9％以及2.353億美元和6.3％。
◦該公司第三季度和第四季度的預期收入區間分別為4.25億美元至4.35億美元和4.30億美元至4.40億美元。
•據報道，服務成本為3.847億美元，佔90.3％。
◦服務成本包括3,170萬美元，佔壞賬支出的7.4％。2190萬美元，佔5.1％，與客户重組活動有關，980萬美元，佔2.3％，與其他老齡化相關支出有關。
◦服務成本還包括510萬加元的補助金，佔1.2％，與優惠的工傷補償和一般責任損失的發展趨勢有關。
◦該公司的目標是繼續將服務成本控制在86％範圍內。
•據報道，銷售和收購額為4,440萬美元，佔10.4％。
◦銷售和收購包括遞延薪酬增加130萬美元或0.3％。
◦該公司的目標仍然是在8.5％至9.5％的範圍內實現銷售和收購。
•報告的其他收入為90萬美元，佔0.2％。
◦其他收入包括遞延薪酬增加130萬美元或0.3％。
•據報道，運營現金流為1,630萬美元。
◦來自運營的現金流包括工資應計額增加的1,870萬美元。
◦該公司重申其2024年調整後的運營現金流在4,000萬美元至5,500萬美元之間。
資產負債表和流動性
公司的主要流動性來源是現金和現金等價物、循環信貸額度以及經營活動產生的現金流。截至第二季度末，該公司的流動比率為2.7比1，現金和有價證券為1.307億美元，信貸額度為5億美元，到期時間為
2027 年 11 月。此外，該公司在第二季度回購了26.35萬股普通股，合300萬美元，其未償還股票回購授權下還有620萬股股票。
電話會議和即將舉行的活動
該公司將出席並參加2024年9月11日在紐約巴克萊洲際酒店舉行的貝爾德2024年全球醫療保健會議。
該公司將於美國東部時間2024年7月24日星期三上午8點30分舉行電話會議，討論截至2024年6月30日的三個月的業績。可以通過電話撥打 1 (800) 715-9871 接聽電話，會議編號：9951274。電話會議將在公司網站www.hcsg.com投資者關係頁面的 “活動與演講” 部分同時進行網絡直播。該網絡直播的重播也將在財報電話會議之後的一年內在網站上播出。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本新聞稿和以引用方式納入其中的任何附表可能包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述不是歷史事實，而是基於當前對我們業務和行業的預期、估計和預測以及我們的信念和假設。諸如 “相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“估計”、“將”、“目標” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們不應將納入前瞻性陳述視為我們對任何計劃將實現的陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此類前瞻性信息還受到各種風險和不確定性的影響。此類風險和不確定性包括但不限於我們向醫療保健行業，主要是長期護理提供者提供服務所產生的風險；COVID-19 疫情或其他潛在疫情的影響和未來影響；在截至2024年6月30日的六個月中，我們的合併收入的很大一部分由一位客户提供；與醫療保健行業相關的信貸和收款風險；銀行倒閉的影響；我們的索賠經驗與工傷賠償和一般責任有關保險（包括因與 COVID-19 有關的人身傷害和生命損失而產生的任何訴訟索賠、執法行動、監管行動和調查）；醫療保健行業、我們提供的員工隊伍和服務法律法規的變化或解釋，包括與我們的服務納税和其他勞動相關事項（例如最低工資增長）有關的州和地方法規的影響；公司對銷售、一般和管理費用的預期；以及風險因素在截至2023年12月31日的財政年度的10-k表格第一部分的 “政府客户監管”、“服務協議和收款” 和 “競爭” 以及第1A項下進行了描述。10-k 表格中的 “風險因素”。
這些因素，加上客户和/或破產客户的延遲付款，已經導致並可能在不久的將來導致大量的壞賬增加。此外，持續通貨膨脹將對我們的經營業績產生不利影響，特別是如果無法將用於提供服務的勞動力和勞動力相關成本、材料、用品和設備的成本（包括潛在費率和 COVID-19 的影響）的增加轉嫁給我們的客户。
此外，我們認為，為了改善我們的財務業績，我們必須繼續與新客户簽訂服務協議，保留現有客户併為其提供新服務，在與現有客户簽訂的當前服務協議基礎上實現適度提價，和/或在不同的運營層面維持內部成本削減戰略。此外，我們認為，我們維持管理人員內部發展的能力是影響未來經營業績和成功執行預期增長戰略的重要因素。無法保證我們在這方面會取得成功。
非公認會計準則財務信息的使用
為了補充HCSG的合併財務信息，這些信息是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的，該公司認為某些非公認會計準則財務指標有助於評估經營業績並將此類業績與其他公司進行比較。
公司將列報調整後運營中使用的現金流、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）以及不包括影響可比性的項目的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）。我們無法提供前瞻性非公認會計準則指標與公認會計原則的對賬，因為預測和量化此類對賬所需的某些金額固有困難。非公認會計準則財務指標的列報不應孤立考慮，也不能作為根據公認會計原則編制的財務報表的替代品。
| | | | | | | | |
| 公司聯繫人： |
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| 西奧多·瓦爾 | | 馬修 ·J· 麥基 |
| 總裁兼首席執行官 | | 首席傳播官 |
| | |
| 215-639-4274 |
| investor-relations@hcsgcorp.com |
醫療服務集團有限公司
合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 | | 在已結束的六個月中 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | $ | 426,288 | | | $ | 418,931 | | | $ | 849,721 | | | $ | 836,161 | |
| 運營成本和支出： | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 384,742 | | | 368,204 | | | 743,653 | | | 730,583 | |
| 銷售、一般和管理 | | 44,437 | | | 41,429 | | | 91,348 | | | 81,476 | |
| 運營收入（虧損） | | (2,891) | | | 9,298 | | | 14,720 | | | 24,102 | |
| 其他收入，淨額 | | 905 | | | 1,636 | | | 4,608 | | | 2,987 | |
| 所得税前（虧損）收入 | | (1,986) | | | 10,934 | | | 19,328 | | | 27,089 | |
| | | | | | | | |
| 所得税（福利）準備金 | | (198) | | | 2,680 | | | 5,807 | | | 7,164 | |
| 淨（虧損）收入 | | $ | (1,788) | | | $ | 8,254 | | | $ | 13,521 | | | $ | 19,925 | |
| | | | | | | | |
| 普通股每股基本（虧損）收益 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | |
| 攤薄（虧損）普通股每股收益 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | |
| 已發行普通股的基本加權平均數 | | 73,853 | | | 74,478 | | | 73,889 | | | 74,488 | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的已發行普通股加權平均數 | | 73,853 | | | 74,567 | | | 74,048 | | | 74,543 | |
醫療服務集團有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 26,430 | | | $ | 54,330 | |
| 限制性現金等價物 | 3,117 | | | — | |
| 按公允價值計的有價證券 | 79,302 | | | 93,131 | |
| 按公允價值計算的限制性有價證券 | 21,854 | | | — | |
| 應收賬款和票據，淨額 | 398,884 | | | 383,509 | |
| 其他流動資產 | 43,625 | | | 40,726 | |
| 流動資產總額 | 573,212 | | | 571,696 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 29,840 | | | 28,774 | |
| 應收票據——長期，淨額 | 20,871 | | | 24,832 | |
| 善意 | 75,529 | | | 75,529 | |
| 其他無形資產，淨額 | 10,785 | | | 12,127 | |
| 遞延補償資金 | 46,043 | | | 40,812 | |
| 其他資產 | 43,422 | | | 36,882 | |
| 總資產 | $ | 799,702 | | | $ | 790,652 | |
| | | |
| 應計保險索賠 — 當前 | $ | 21,593 | | | $ | 22,681 | |
| 其他流動負債 | 187,890 | | | 194,247 | |
| 流動負債總額 | 209,483 | | | 216,928 | |
| | | |
| 應計保險索賠-長期 | 61,209 | | | 61,697 | |
| 遞延賠償負債——長期 | 46,201 | | | 41,186 | |
| 租賃負債——長期 | 10,662 | | | 11,235 | |
| 其他長期負債 | 724 | | | 2,990 | |
| 股東權益 | 471,423 | | | 456,616 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 799,702 | | | $ | 790,652 | |
醫療服務集團有限公司
補充財務信息
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| （金額以百萬計，每股和百分比除外） | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | Fav/（Unfav）對每股收益的影響 (1) | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | Fav/（Unfav）對每股收益的影響 (1) |
| 服務成本，如報告所示 | | $ | 384,742 | | | 90.3 | % | | | | $ | 368,204 | | | 87.9 | % | | |
壞賬支出——客户重組 (2) | | $ | 21,912 | | | 5.1 | % | | $ | (0.22) | | | $ | 3,845 | | | 0.9 | % | | $ | (0.04) | |
壞賬支出——與老齡化相關 (2) | | $ | 9,810 | | | 2.3 | % | | $ | (0.10) | | | $ | 7,418 | | | 1.8 | % | | $ | (0.07) | |
自我保險 — 精算調整 (3) | | $ | (5,146) | | | (1.2) | % | | $ | 0.05 | | | $ | — | | | — | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理業務，如所述 | | $ | 44,437 | | | 10.4 | % | | | | $ | 41,429 | | | 9.9 | % | | |
遞延薪酬的變動 (4) | | $ | 1,250 | | | 0.3 | % | | $ | (0.01) | | | $ | 2,326 | | | 0.6 | % | | $ | (0.02) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 報告的其他淨收入 | | $ | 905 | | | 0.2 | % | | | | $ | 1,636 | | | 0.3 | % | | |
遞延薪酬的變動 (4) | | $ | 1,279 | | | 0.3 | % | | $ | 0.01 | | | $ | 2,288 | | | (0.5) | % | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2024年6月30日的六個月中 | | 截至2023年6月30日的六個月中 |
| （金額以百萬計，每股和百分比除外） | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | Fav/（Unfav）對每股收益的影響 (1) | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | Fav/（Unfav）對每股收益的影響 (1) |
| 服務成本，如報告所示 | | $ | 743,653 | | | 87.5 | % | | | | $ | 730,583 | | | 87.4 | % | | |
壞賬支出——客户重組 (2) | | $ | 21,912 | | | 2.6 | % | | $ | (0.22) | | | $ | 8,500 | | | 1.0 | % | | $ | (0.09) | |
壞賬支出——與老齡化相關 (2) | | $ | 14,731 | | | 1.7 | % | | $ | (0.15) | | | $ | 9,670 | | | 1.2 | % | | $ | (0.09) | |
自我保險 — 精算調整 (3) | | $ | (5,146) | | | (0.6) | % | | $ | 0.05 | | | $ | — | | | — | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理業務，如所述 | | $ | 91,348 | | | 10.8 | % | | | | $ | 81,476 | | | 9.7 | % | | |
遞延薪酬的變動 (4) | | $ | 5,350 | | | 0.6 | % | | $ | (0.05) | | | $ | 3,872 | | | 0.5 | % | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 報告的其他淨收入 | | $ | 4,608 | | | 0.6 | % | | | | $ | 2,987 | | | 0.4 | % | | |
遞延薪酬的變動 (4) | | $ | 5,389 | | | (0.6) | % | | $ | 0.05 | | | $ | (3,790) | | | (0.5) | % | | $ | 0.04 | |
1.對攤薄後每股收益的影響受税收影響。
2. 壞賬支出按虧損池進行確認，其中，公司強調了客户重組虧損池中客户在此期間確認的壞賬支出（即為債權人利益進入破產、破產管理或轉讓的客户），以及從其他虧損池中產生的壞賬支出。
3. 對自保的精算調整反映了在考慮了我們對過去索賠預計發生損失的最新精算估計之後，應計保險索賠負債的變化。
4. 公司為高管和某些關鍵員工提供補充高管退休計劃（“SERP”），也稱為公司的 “遞延薪酬” 計劃。對於SERP參與者，公司歷來保留並預計將繼續保留從SERP參與者那裏獲得的100％的資金，並將此類資產（“遞延薪酬資產”）存放在經紀賬户中，該賬户的投資管理反映了SERP參與者根據此類計劃持有的投資選擇（“遞延薪酬負債”）。公司遞延薪酬資產公允市場價值的變化在公司合併綜合收益表的 “其他收益，淨額” 標題下列報，但是遞延補償負債公允市場價值的相應和抵消性變化在 “銷售、一般和管理費用” 標題下列報。
醫療服務集團有限公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| GAAP淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（以千計）的對賬 | | 在已結束的三個月中 | | 在已結束的六個月中 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023 (1) |
| GAAP 淨（虧損）收入 | | $ | (1,788) | | | $ | 8,254 | | | $ | 13,521 | | | $ | 19,925 | |
| 所得税條款 | | (198) | | | 2,680 | | | 5,807 | | | 7,164 | |
| 利息，淨額 | | 184 | | | 489 | | | 138 | | | 591 | |
折舊和攤銷 (2) | | 3,679 | | | 3,595 | | | 7,210 | | | 7,315 | |
| EBITDA | | $ | 1,877 | | | $ | 15,018 | | | $ | 26,676 | | | $ | 34,995 | |
| 基於股份的薪酬 | | 2,113 | | | 2,351 | | | 4,597 | | | 4,409 | |
遞延薪酬（收益）/虧損，淨額（3） | | (29) | | | 38 | | | (39) | | | 82 | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 3,961 | | | $ | 17,407 | | | $ | 31,234 | | | $ | 39,486 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | | 0.9 | % | | 4.2 | % | | 3.7 | % | | 4.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 將（用於）運營提供的 GAAP 現金流與運營中使用的調整後現金流（以千計）進行對賬 | | 在已結束的三個月中 | | 在已結束的六個月中 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （用於）運營提供的 GAAP 現金流 | | $ | 16,319 | | | $ | 7,403 | | | $ | (9,714) | | | $ | (8,887) | |
應計工資單 (4) | | (18,677) | | | (18,829) | | | (1,862) | | | 2,338 | |
| 調整後運營中使用的現金流 | | $ | (2,358) | | | $ | (11,426) | | | $ | (11,576) | | | $ | (6,549) | |
1. 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司對GAAP淨收益的列報方式進行了修訂，以反映與公司應計休假估計相關的會計錯誤的影響，該錯誤對公司先前報告的合併財務報表或未經審計的中期簡明合併財務報表無關緊要。公司的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式也進行了修訂，以反映刪除了報告的GAAP數據和非GAAP數據之間的某些對賬項目。
2. 包括截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為200萬美元和380萬美元的使用權資產折舊，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的170萬美元和280萬美元的使用權資產折舊。
3. 公司為高管和某些關鍵員工提供補充高管退休計劃（“SERP”），也稱為公司的 “遞延薪酬” 計劃。對於SERP參與者，公司歷來保留並預計將繼續保留從SERP參與者那裏獲得的100％的資金，並將此類資產（“遞延薪酬資產”）存放在經紀賬户中，該賬户的投資管理反映了SERP參與者根據此類計劃持有的投資選擇（“遞延薪酬負債”）。公司遞延薪酬資產公允市場價值的變化在公司合併綜合收益表的 “其他收益，淨額” 標題下列報，但是遞延補償負債公允市場價值的相應和抵消性變化在 “銷售、一般和管理費用” 標題下列報。
4. 應計工資調整反映了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的應計工資的變化。公司按照固定的每週和每兩週計劃處理工資單，付款時間可能會導致運營現金流的增加或減少，這並不代表公司的季度現金流表現。