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Vertiv第二季度有機訂單增長57％，淨銷售額增長13％，營業利潤增長63％；提高2024年全年業績展望
2024年第二季度有機訂單同比增長57％，在過去12個月有機訂單同比增長37％
2024年第二季度淨銷售額為195.3億美元，比2023年第二季度增長13％，有機淨銷售增長率（1）為14％
2024年第二季度營業利潤為3.36億美元，比2023年第二季度增長63％，調整後的營業利潤（1）為3.82億美元，比2023年第二季度增長52％
調整後的營業利潤率（1）為19.6％，比2023年第二季度高510個基點
將2024年淨銷售指導提高到中點為7665億美元，比之前的指導高5000萬美元
將2024年營業利潤指導提高到中點為1.256億美元和調整後的營業利潤提高到中點為1.435億美元，預計較2023年全年有所改善36％
將2024年調整後的自由現金流指導提高到中點為8750萬美元，比之前的指導高5000萬美元

2024年7月24日，全球關鍵數字基礎設施和業務連續性解決方案提供商Vertiv Holdings Co（紐交所：VRT）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。Vertiv報告稱，2024年第二季度淨銷售額為1.953億美元，比去年同期增加2.19億美元，增長13％。有機訂單（不包括外匯）比去年同期增長57％，二季度訂貨量與發票量比率為1.4倍。在2024年6月30日結束的過去12個月的訂單比上一期的訂單增長37％，顯示市場強勁。
2024年第二季度營業利潤3.36億美元，比2023年第二季度增加1.3億美元，調整後的營業利潤3.82億美元，比2023年第二季度增加1.31億美元，同比增長52％，調整後的營業利潤率較2023年第二季度增長510個基點，達到19.6％，由增加的成交量，有利的價格成本和製造和採購生產力帶動，部分抵消了研發和能力投資來支持增長。
Vertiv首席執行官喬爾達諾·阿爾貝塔齊（Giordano Albertazzi）表示：“Vertiv在第二季度再次實現了強勁表現，訂單增長再次超出預期，同比增長57％，較卓越的第一季度環比增長10％。我們繼續看到人工智能部署的增加，並且Vertiv已有能力抓住這一關鍵時刻，同時繼續為未來投資能力。Vertiv是數據中心中IT和設施之間的連接組織，在我們跨越整個熱和電力技術光譜的最完整的關鍵數字基礎設施解決方案組合的支持下，利用全球3750名現場服務工程師，幫助我們的客户在這個日益複雜的環境中導航，我們才剛剛開始發揮在行業中獨特地位的巨大潛力。”
Vertiv的執行主席戴夫·科特補充道：“巨大的需求增長，再加上Vertiv對運營執行的不懈關注和對客户的受益，正在促成全面的強勁表現，以強勁的現金流和更高的盈利水平為主，加速實現我們長期目標——實現20%以上的調整後營業利潤率。這些結果反映了Gio及其團隊在植入卓越運營和高績效文化方面所取得的進展。這為持續增長和為股東創造長期價值提供了堅實基礎。”
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調整後自由現金流和流動性
第二季度的經營活動產生的淨現金流為3.78億美元，同比增長1.25億美元，調整後的自由現金流為3.33億美元，同比增長1.06億美元。第二季度2024年調整後的自由現金流表現主要受到調整後的營業利潤的提高和營運資本管理的改善的驅動，但部分被用於支持增長的1,900萬美元的資本支出部分抵消了這些進展。
流動性為12億美元，ABL信貸設施下的借款在2024年二季度末仍為零。2024年二季度末的淨負債率為1.8倍，處於Vertiv目標的1倍至2倍的淨負債率範圍內。Vertiv的21億美元貸款在2024年6月進行了重定價，將我們的利率降低了61個基點，期限SOFR+200個基點，節省利息約1300萬美元/年。
2024年全年和第三季度的最新指引
Vertiv的行業專業知識、先進技術、全球能力、規模、技術夥伴關係和服務網絡是獨特對齊於數據中心市場和人工智能加速的關鍵優勢。我們相信Vertiv對運營執行和高績效文化的持續關注將支撐我們對2024年的預期，對所有財務指標進行了提高。
2024年第三季度指南
淨銷售額19.35億-19.85億美元
有機淨銷售增長(2)
12% - 16%
調整後的營業利潤(1)
3.75億 - 3.95億美元
調整後的營業利潤率(2)
19.4%-19.8%
攤薄後每股收益(1)
0.65美元-0.69美元
2024年全年指導
淨銷售額7.590億美元-77.4億美元
有機淨銷售增長(2)
12% - 14%
調整後的營業利潤(1)
14.1億-14.6億美元
調整後的營業利潤率(2)
18.5%-18.9%
攤薄後每股收益(1)
$2.47 - $2.53
自由現金流調整後(2)
$85000萬 - $900M
(1)本公告披露了某些非依照美國通用會計準則(GAAP)編制的財務指標。關於這些指標與相關GAAP措施的協調以及使用非GAAP措施的原因和解釋，請參閲本公告的“非GAAP財務指標”和“GAAP和非GAAP財務指標協調”章節。
(2)此項是前瞻性的非GAAP財務指標，由於本公告的“非GAAP財務指標”部分所載明的原因，無法進行協調。

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2024年第二季度業績會
Vertiv的管理團隊將在美國東部時間7月24日星期三上午11點舉行電話會議，討論公司的業績。該電話會議將包含前瞻性聲明和有關Vertiv財務和業務業績的其他重要信息。感興趣的各方可以通過前往公司網站的投資者關係部分investors.vertiv.com收聽現場電話會議的網絡廣播。在電話會議之前將提供幻燈片演示，並將發佈到網站上，網址也是investors.vertiv.com。網絡廣播後的30天內仍將提供電話會議的重播。
關於Vertiv Holdings Co
Vertiv(NYSE: VRT)利用硬件、軟件、分析和持續服務將其客户的重要應用程序連續運行、性能最佳並隨其業務需求增長。Vertiv通過一系列從雲端延伸到網絡邊緣的電源、製冷和IT基礎設施解決方案和服務，解決今天數據中心、通信網絡和商業和工業設施面臨的最重要的挑戰。總部位於美國俄亥俄州韋斯特維爾，Vertiv在130多個國家經營業務。有關Vertiv的最新新聞和內容的更多信息，請訪問vertiv.com。
類別：財經新聞
非依照普遍公認會計準則的財務措施
本公告中包含根據美國通用會計準則(GAAP)編制的財務信息。Vertiv在本新聞公告中包括了某些非GAAP財務指標，如上所示，這些指標可能與其他公司使用的類似命名的指標不直接可比，因此可能在公司之間不可比。這些非GAAP財務指標包括有機淨銷售增長率（包括按部門計算），調整後營業利潤、調整後營業利潤率、調整後攤薄每股收益和調整後自由現金流，管理層認為這為投資者提供了評估公司持續運營的有用的補充信息，並與過去和未來期間進行比較。管理層還在內部使用某些非GAAP措施進行預測、預算和測量其運營績效。這些措施應視為補充而非替代或代替按照GAAP制定的公司財務結果。根據規定G的要求，Vertiv已提供了非GAAP財務指標與最直接相關的GAAP財務指標的協調。
有關將GAAP預測措施與非GAAP措施協調的信息，包括有機淨銷售增長率、調整後自由現金流和調整後營業利潤率的第三季度和全年2024業績指引，由於預測和量化某些必要數量的高度不確定性、複雜性和不確定性，無法在沒有不合理努力的情況下提供協調。出於這些原因，我們無法計算不可用信息的可能重要性，這可能對我們未來按照GAAP制定的財務業績具有潛在的不可預測性和潛在的重大影響。
有關Vertiv將非GAAP財務指標協調為最直接相關的GAAP財務指標的協調，請參見本公告的“GAAP和非GAAP財務指標協調”章節。
關於前瞻性聲明的警告 本新聞稿及Vertiv可能在此連接中提出的其他聲明可能包含《私人證券訴訟改革法》規定的前瞻性聲明。這些聲明是針對未來情況的投資、預測和前瞻性聲明，不是績效保證。Vertiv警告説，前瞻性聲明受到眾多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而發生變化。例如，諸如“預計”、“認為”、“計劃”、“可能”、“有可能”、“可預見的”、“可測量的”、描述未來或表達立場的諸如此類的出現，可用於識別前瞻性聲明。Vertiv不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的責任，除非根據適用證券法規的規定需要.
本新聞發佈及Vertiv可能在此方面發表的其他聲明可能涉及Vertiv未來的財務或業務績效、戰略或期望，因此並非歷史事實。這包括，但不限於，有關Vertiv財務狀況、資本結構、負債情況、業務戰略和計劃以及Vertiv管理層為未來運營制定的目標，以及涉及2024年期間增長、預期的我們的產品和服務的需求以及我們的業務前景和現在的影響的聲明，以及我們第三季度和2024年全年的指導方針。這些聲明構成了投影、預測和前瞻性聲明，不是績效的保證。Vertiv提醒投資者，前瞻性聲明會隨着時間的推移受到眾多假設、風險和不確定性的影響。這樣的聲明可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關來識別。在本新聞發佈中使用諸如“預計”、“相信”、“持續”、“可能”、“估計”、“預計”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應”、“力爭”、“將”等詞語可能會識別前瞻性聲明，但不使用這些詞語不意味着該聲明不具有前瞻性。
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此次發佈的前瞻性聲明基於對Vertiv未來發展和其潛在影響的當前預期和信念。無法保證影響Vertiv的未來發展將符合Vertiv的預期。除非遵守適用證券法規的要求，否則Vertiv不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是否由於新信息、未來事件或其他原因引起。這些前瞻性聲明涉及許多風險、不確定性（其中部分超出了Vertiv的控制範圍）或其他假設，這些風險、不確定性或其他假設可能導致實際結果或績效與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果或績效在實質上不同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個出現，或任何假設證明不正確，實際結果可能會在實質方面與這些前瞻性聲明所預測的有所不同。之前，Vertiv已在其證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中披露了風險因素，包括在2024年2月23日提交的《Vertiv 2023年年度報告》中列出的風險因素。這些風險因素以及本次發佈中其他地方確認的風險因素等可能導致實際結果與歷史績效有實質不同，包括但不限於：與Vertiv客户市場的持續增長相關的風險；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大型客户經營合同條款不利相關的風險；與政府合同相關的風險；未能降低長期固定價格合同相關風險；基礎設施技術行業競爭；未能從金融機構獲得履約和其他保證的風險；未能實現預計的訂單和合同積壓銷售；未能妥善管理Vertiv供應鏈或與第三方製造商的困難；我們能否預測價格變化，包括由於物料、運費和/或勞動力成本的通貨膨脹會議影響，並及時實施必要的措施來減輕任何此類變化的影響；與我們的重大積壓訂單相關的風險，包括任何採取的減輕通脹的措施不會立即反映在我們的財務報表中的影響；未能滿足或預期技術變化相關的風險；與信息技術中斷或安全性相關的風險；與信息系統實施和改進相關的風險；未能實現任何簡化、重組和改進努力的預期好處；Vertiv在其重組計劃中實現成本節約的能力；獨立銷售代表、經銷商和原始設備製造商的破壞或變化；税法變化；持續的税務審計；與產品責任相關的成本或責任；Vertiv經營的全球範圍；與新興市場的銷售和運營相關風險；與未來立法和監管環境有關的風險，無論在美國境內還是境外；Vertiv的客户市場遵守各種法律法規的能力和遵守法律法規的成本；對Vertiv提起或受到的任何法律索賠和訴訟的不利後果；與當前和潛在的訴訟或針對Vertiv的索賠相關的風險；Vertiv保護或執行其業務所依賴的專有權利的能力；第三方侵犯知識產權的索賠；與環境、健康和安全事項相關的負債；未能達到環境、社會和管治目標；未能實現商譽和無形資產的價值；面臨外匯匯率波動的風險；面對中央銀行當局設定的利率上升的風險；未能保持內部財務報告控制；Vertiv未來運營結果的不可預測性，包括實現可持續增長和管理增長的盈利能力；未來期間可能淨虧損；Vertiv已發行的負債水平及進一步發行負債的能力；Vertiv能否遵守包括限制經營靈活性的限制性條款的信貸協議中的契約和限制；Vertiv遵守信貸協議中所包含的契約和限制並非完全由我們掌控；Vertiv能否通過資本市場獲得資金；某些股東對Vertiv擁有重要的所有權和影響力；Vertiv證券的再銷售可能引起Vertiv證券市場價格波動；Vertiv組織文件包含可能阻撓未經請求的收購提議的規定；Vertiv的公司章程包括一個論壇選擇條款，該條款可能抑制或限制股東提起索賠的能力；Vertiv的子公司支付股息的能力；Vertiv能否在可持續增長、維護與客户和供應商關係以及保留其管理層和關鍵員工方面實現增長和盈利能力；Vertiv處理其關鍵員工接班管理的能力；以及Vertiv及其子公司的業務、運營和財務表現有關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；Vertiv能否吸引、培訓和留住其領導團隊的關鍵成員和其他合格人員；Vertiv的保險覆蓋是否足夠；未能受益於未來企業交易；與作為獨立公司運營的有限歷史相關的風險等等。這些風險和不確定性在Vertiv的SEC報告或Vertiv提交或將提交給SEC的文件中被指明或指示。
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此新聞發佈中包含的前瞻性聲明僅適用於此新聞發佈的日期或為此類聲明指定的任何較早日期。Vertiv或代表Vertiv行事的人員有關的所有隨後的書面或口頭前瞻性聲明均可能完全符合本《有關前瞻性聲明的警告注意事項》的規定。
投資者查詢，請聯繫：
Lynne Maxeiner
全球寶潔公司財務負責人Lynne Maxeiner
Vertiv
電話：+1 614-841-6776
電子郵件: lynne.maxeiner@vertiv.com

媒體垂詢，請聯繫：
彼得•普洛斯
FleishmanHillard為Vertiv提供服務
t +1 646-284-4991
電子郵件：peter.poulos@fleishman.com

消息來源：Vertiv Holdings Co

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未經審計的彙總損益表
Vertiv控股公司
（除EPS之外的所有數字均以百萬美元計）
2024年6月30日結束的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
淨銷售額
淨銷售 - 產品$1,555.2 $1,360.4 $2,825.5 $2,546.9 
服務業淨銷售額397.6 373.7 766.4 708.3 
淨銷售額1,952.8 1,734.1 3,591.9 3,255.2 
費用和支出
產品成本981.0 912.9 1,827.3 1,732.4
服務業成本230.6 227.2 457.0 433.3
銷售成本1,211.6 1,140.1 2,284.3 2,165.7
營業費用
銷售，總務及管理費用363.8 327.6 677.8 636.3
無形資產攤銷45.8 45.4 91.890.6
重組成本(2.5)9.1(2.2)22.2
外幣（收益）損失，淨額0.2 7.5 3.4 10.6
其他營業支出（收益）(2.1)（1.4）(1.8)(6.3)
營業利潤（虧損）336.0 205.8 538.6 336.1
利息費用，淨額44.8 46.9 83.8 93.7
債務清償損失1.1 — 1.1 —
認股權負債公允價值變動25.4 46.0202.0 41.8
税前收益（虧損）264.7 112.9251.7　200.6
所得税費用（收益）86.6 29.7 79.5 67.1
淨利潤（損失）$178.1 $83.2 $172.2 $133.5
每股收益（虧損）：
基本$0.48$0.22$0.46 $0.35
攤薄$0.46 $0.22$0.44 $0.35
加權平均股數:
基本374,734,093379,938,365376,934,638379,039,072
攤薄384,488,069382,351,210387,001,428381,116,189


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未經審計的簡明合併資產負債表
Vertiv控股公司
(金額單位：百萬美元)
2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$579.7 $780.4
應收賬款減免款項，分別為$26.9和$29.1
2,218.8 2,118.1
存貨1,103.7 884.3
其他資產289.2 218.7
總流動資產4,191.4 4,001.5
物業、廠房和設備，淨值571.1 560.1
8,070,041
商譽1,321.9 1,330.3
其他無形資產，淨額1,577.6 1,672.9
延遲所得税160.9 159.8
使用權資產，淨額180.0 173.5
其他105.4 100.4
其他資產總計3,345.8 3,436.9
總資產$8,108.3 $7,998.5
負債和股東權益
流動負債:
開多次數$21.2 $21.8
權證負債的當前部分397.0 —
應付賬款1,098.2 986.4
遞延收入888.8 638.9
應計費用及其他負債600.6 611.8
所得税74.0 46.5
流動負債合計3,079.8 2,305.4
長期借款，淨2,913.7 2,919.1
延遲所得税158.9 159.5
認股權負債— 195.0
開多期權負債149.9 142.6
其他長期負債268.5 262.0
負債合計6,570.8 5,983.6
股權
優先股，0.0001美元的面值，授權5,000,000股，未發行且未上市。
— —
普通股，每股面值0.0001美元，擬定總股本為7億股，截至2024年6月30日及2023年12月31日已發行和流通375,113,127股和381,788,876股，分別。
— —
額外實收資本2,141.0 2,711.3
累積赤字(538.4)(691.9)
已實現其他綜合收益 (損失)(65.1)（4.5）
股東權益總計1,537.5 2,014.9
負債和股東權益總額$8,108.3 $7,998.5



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未經審計的簡明合併現金流量表
Vertiv控股公司
(金額單位：百萬美元)
2024年6月30日結束的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
經營活動現金流量：
淨利潤（損失）$178.1 $83.2 $172.2 $133.5
調整以將淨利潤調節為經營性現金流量：
折舊費用20.1 18.0 39.9 35.7
攤銷48.3 49.3 97.2 98.2
延遲所得税4.8 (1.8)(2.8)1.6
攤銷債務折扣和發行成本2.0 2.0 4.1 4.7
認股權負債公允價值變動25.4 46.0202.0 41.8
經營性工作資本變化96.1 51.4 （3.6）(35.5)
以股票為基礎的報酬計劃8.5 6.8 17.7 12.3
其他(4.9)(1.3)（10.8）3.3 
經營活動產生的淨現金流量378.4 253.6 515.9 295.6
投資活動現金流量：
資本支出(34.1)(25.8)(69.9)(53.6)
資本化軟件的投資其他(0.5)(11.6)(2.5)
處置固定資產的收益— — — 12.4
投資活動提供的淨現金 (45.0)(26.3)(81.5)(43.7)
籌集資金的現金流量：
從ABL可循環信貸設施和短期借款中借款80.0 59.5 270.0 159.7
償還ABL循環信貸和短期借款（80.0）（284.5）（270.0）（394.7）
償還長期債務（5.3）（5.5）（10.6）(16.4)
分紅支付（9.4） — (18.7)—
回購普通股— — （599.9）—
行使員工股票期權9.2 7.8 23.6 10.0 
從扣留的股票中支付的員工税款(15.0)(2.4)(18.0)(2.5)
籌資活動中提供（使用）的淨現金流量(20.5)（225.1）（623.6）（243.9）
匯率變動對現金和現金等價物的影響（5.7）(2.8)（11.7）(1.0)
現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少）307.2 (0.6)（200.9）7.3 
期初現金、現金等價物和受限制資金280.5280.8 788.6 273.2
期末現金、現金等價物和受限制資金$587.7 $280.2 $587.7 $280.2
經營性工作資本變化
應收賬款$(125.0)$（184.2）$（115.1）$（274.3）
存貨（117.6）（17.0） （224.1）（96.5）
其他資產0.8 154.0 （-30.9）152.8
應付賬款120.5 25.7 130.3 (36.6)
遞延收入154.7 17.1 254.7 161.3 
應計費用及其他負債60.1 44.0 （8.4）27.5
所得税2.6 11.8(10.1)30.3
經營性工作資本總變化$96.1 $51.4 $（3.6）$（35.5）
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GAAP和非GAAP財務措施的調和

為了補充本新聞發佈，我們已經以性能指標的形式包含了某些非GAAP財務指標。管理層認為這些非GAAP財務指標提供了投資者額外的有意義的財務信息，在評估我們的基本業務表現和趨勢時應予以考慮。此外，管理層認為這些非GAAP財務指標也增強了投資者比較同期財務成果的能力。非GAAP財務指標應視為公司按照GAAP編制的報告結果所提供信息的補充，而不是替代品。我們的非GAAP財務指標並不代表一個全面的會計依據。因此，我們的非GAAP財務指標可能與其他公司報告的同類指標不可比。這些非GAAP財務指標與GAAP信息的對應關係也包括在內。管理層在財務、營運、薪酬以及規劃決策中使用這些非GAAP財務指標並評估公司的表現。披露這些非GAAP財務指標使投資者和管理層能夠查看我們的營運結果，不包括那些不反映基本營運表現的項目的影響。

Vertiv的非GAAP財務措施包括：

攤銷無形資產後的調整營業利潤(損失)
• 調整後的營業利潤率，代表調整後的營業利潤（虧損）除以淨銷售額；
• 有機淨銷售增長，代表調整後的淨銷售額變化排除貨幣兑換的影響；
• 調整後的自由現金流，代表淨現金提供的（或使用的）經營活動排除資本支出、投資在資本化軟件中的款項和包括處置固定資產、無形資產和其他長期資產所獲得的收益；以及
• 調整後的攤薄後每股收益，代表攤薄後的每股收益，調整排除了無形資產的攤銷和保證金負債的變化。
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區域型分部業績
截止到6月30日的三個月六個月截至6月30日,
20242023ΔΔ％
有機 Δ%(2)
20242023ΔΔ％
有機 Δ%(2)
淨銷售額（1）
美洲$1,121.1$959.4$161.716.9 %17.2 %$2,046.1$1,821.7$224.412.3%12.4%
APAC（亞太地區）409.1395.813.33.4 %5.7 %741.4708.832.64.6 %7.2 %
歐洲、中東、非洲422.6378.943.711.5 %13.5 %804.4724.779.711.0 %11.7%
總費用$1,952.8$1,734.1$218.712.6 %13.7%$3,591.9$3,255.2$336.710.3%11.1 %
調整後的營業利潤（虧損）（3）
美洲$285.1$191.7$93.448.7 %$472.9$337.5$135.440.1 %
APAC（亞太地區）32.338.2（5.9）(15.4)%62.754.8 7.914.4 %
歐洲、中東、非洲109.579.929.637.0 %179.8126.053.842.7 %
公司（4）
（45.1）（58.6）13.5（下降23.0%）%（85.0）(91.6)6.6（7.2）%
總費用$381.8$251.2$130.652.0 %$630.4$426.7$203.747.7 %
調整後的營業利潤率（5）
美洲25.4 %20.0 %5.4 %23.1 %18.5 %4.6 %
APAC（亞太地區）7.9 %9.7 %(1.8)%8.5 %6.9 %0.8 %
歐洲、中東、非洲25.9 %21.1 %4.8 %22.4 %17.4 %5.0 %
Vertiv19.6 %14.5 %5.1 %17.6 %13.1 %4.5 %
（1）分部淨銷售額不包括公司內銷售。
（2）有機基礎已經調整，不包括匯率波動的影響。
（3）調整後的營業利潤（虧損）僅在公司部門調整。在報告段營業利潤（虧損）和調整後的營業利潤（虧損）之間，沒有對報告段進行調整。
（4）公司成本包括總部管理成本、股票-based compensation、其他獎勵 compensation、資產減值和支持集中全球職能，包括財務、財務、風險管理、戰略與營銷和法律的成本。
調整後的營業利潤率計算為調整後的營業利潤（虧損）除以淨銷售額。
10

產品和服務的銷售額
截止到6月30日的三個月
20242023ΔΔ %
美洲：
產品（1）
$892.1 $751.5 $140.6 18.7 %
服務業和備件229.0 207.9 21.1 10.1 %
$1,121.1 $959.4 $161.7 16.9 %
亞太地區：
產品(1)
$293.1 $285.7 $7.4 2.6 %
服務業和備件116.0110.15.9 5.4 %
$409.1 $395.8 $13.3 3.4 %
歐洲、中東、非洲:
產品(1)
$332.1 $292.7 $39.4 13.5 %
服務業和備件90.5 86.2 4.3 5.0 %
$422.6 $378.9$43.7 11.5 %
總計:
產品(1)
$1,517.3 $1,329.9 $187.4 14.1%
服務業和備件435.5 404.2 31.36.9 %
$1,952.8 $1,734.1 $218.712.6 %
請參考2024年2月21日提交的第8-k表格中關於Vertiv當前報告的附件99.2，以瞭解2023財年按產品和服務提供的銷售彙總的彙總以符合當前年度的報告。
六個月截至6月30日,
20242023ΔΔ %
美洲：
產品(1)
$1,608.2$1,425.4$182.812.8 %
服務業和備件437.9 396.341.6 10.5%
$2,046.1$1,821.7$224.412.3%
亞太地區：
產品(1)
$517.1$494.6開多 $22.5 4.5 %
服務業和備件224.3214.210.1 4.7 %
$741.4$708.8$32.6 4.6 %
歐洲、中東、非洲:
產品(1)
$629.4$560.4$69.0 12.3%
服務業和備件175.0164.3 10.7 6.5 %
$804.4$724.7$79.7 11.0 %
總計:
產品(1)
$2,754.7 $2,480.4 $274.3 11.1 %
服務業和備件837.2 774.8 62.4 8.1 %
$3,591.9 $3,255.2 $336.7 10.3%
請參考2024年2月21日提交的8-K表格中的99.2展覽，瞭解垂直體系在銷售產品和服務方面的報告變更概述。

11

按產品和服務方案的有機增長
2024年6月30日結束的三個月
淨銷售額 Δ外匯期貨 Δ服務業增長
有機 Δ %(1)
美洲：
產品(2)
$140.6 $5.9 $146.519.5 %
服務業和備件21.1 (2.8)18.3 8.8 %
$161.7 $3.1 $164.817.2 %
亞太地區：
產品(2)
$7.4 $6.9 $14.3 5.0 %
服務業和備件5.9 2.2 8.1 7.4 %
$13.3 $9.1$22.4 5.7 %
歐洲、中東、非洲:
產品(2)
$39.4 $3.8 $43.2 14.8 %
服務業和備件4.3 3.6 7.9 9.2 %
$43.7 $7.4 $51.1 13.5 %
總計:
產品(2)
$187.4 $16.6 $204.0 15.3 %
服務業和備件31.33.0 34.3 8.5 %
$218.7 $19.6 $238.3 13.7%
有機增長百分比變化計算為有機增長除以截至2023年6月30日的淨銷售額。
請參考2024年2月21日提交的8-K表格中的99.2展覽，瞭解垂直體系在銷售產品和服務方面的報告變更概述。

截至2024年6月30日的六個月
淨銷售額 Δ外匯期貨 Δ服務業增長
有機 Δ %(1)
美洲：
產品(2)
$182.8 $6.4 $189.2 13.3 %
服務業和備件41.6 (4.7)36.9 9.3 %
$224.4$1.7 $226.1 12.4%
亞太地區：
產品(2)
$22.5 $13.0$35.5 7.2 %
服務業和備件10.1 5.4 15.5 7.2 %
$32.6 $18.4 $51.0 7.2 %
歐洲、中東、非洲:
產品(2)
$69.0 $公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。$68.1 12.2 %
服務業和備件10.7 6.1 16.8 10.2 %
$79.7 $5.2 $84.9 11.7%
總計:
產品(2)
$274.3 $18.5 $292.8 11.8%
服務業和備件62.4 6.8 69.2 8.9%
$336.7 $25.3$362.0 11.1 %
有機增長百分比變化是指截至2023年6月30日的有機增長與淨銷售額之比。(1)
參見Vertiv在2024年2月21日提交的8-k表格中99.2展示的有關2023財年按產品和服務提供的銷售總結，以符合本年度報告的表述。(2)
12

創業板營業利潤
營業利潤（虧損）2024年6月30日結束的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
美洲$285.1 $191.7 $472.9 $337.5 
亞洲太平洋32.338.2 62.7 54.8 
歐洲、中東、非洲109.5 79.9 179.8 126.0 
總報告段落426.9 309.8 715.4 518.3 
外匯收益（損失）(0.2)（7.5）（3.4）（10.6）
公司和其他費用(44.9)(51.1)(81.6)(81.0)
企業、其他和結算匯差合計(45.1)（58.6）(85.0)(91.6)
無形資產攤銷（45.8）(45.4)(91.8)（90.6）
營業利潤（虧損）$336.0 $205.8 $538.6 $336.1

調整後的自由現金流對營業活動提供的淨現金流的調節
2024年6月30日結束的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
經營活動產生的淨現金流量$378.4 $253.6 $515.9 $295.6
資本支出(34.1)(25.8)(69.9)(53.6)
資本化軟件的投資其他(0.5)(11.6)(2.5)
處置固定資產的收益— — — 12.4
調整後的自由現金流$333.4 $227.3 $434.4 $251.9
從營業利潤（損失）到調整後營業利潤（損失）的調節
2024年6月30日結束的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
營業利潤（虧損）$336.0 $205.8 $538.6 $336.1
無形資產攤銷45.8 45.4 91.890.6
調整後的營業利潤（虧損）$381.8 $251.2 $630.4 $426.7

從營業利潤到調整後的營業利潤率的調節
2024年6月30日結束的三個月截至2023年6月30日的三個月Δ截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月Δ
Vertiv淨銷售額$1,952.8$1,734.1$218.7 $3,591.9$3,255.2$336.7
Vertiv 營業利潤336.0 205.8130.2 538.6336.1202.5 
Vertiv 營業利潤率17.2 %11.9 %5.3%15.0%10.3%4.7 %
無形資產攤銷$45.8$45.4$0.4 $91.8$90.6$1.2
Vertiv 調整後營業利潤381.8251.2130.6 630.4426.7203.7 
Vertiv 調整後營業利潤率19.6 %14.5 %5.1 %17.6 %13.1 %4.5 %
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攤薄後每股收益與調整後攤薄後每股收益的調節
2024年6月30日結束的三個月
營業利潤（虧損）利息費用，淨額債務清償損失認股權責任變動所得税費用（收益）淨利潤（損失）
每股攤薄收益(1)
通用會計原則(GAAP)$336.0 $44.8 $1.1 $25.4 $86.6 $178.1 $0.46 
無形資產攤銷45.8 — — — — 45.8 0.12
認股權責任變動— — — (25.4)（9.1）34.5 0.09
非GAAP調整後的$381.8 $44.8 $1.1 $— $77.5 $258.4 $0.67
攤薄每股股數（百萬股）384.5 
（1）攤薄後每股收益和調整後每股攤薄後收益基於38450萬股（包括37470萬基本股份和980萬可能稀釋的期權和限制性股票單位）。我們認為這種展示通過消除認股權責任會計和對攤薄後每股收益的影響更能代表運營結果。

截至2023年6月30日的三個月
營業利潤（虧損）利息費用，淨額認股權責任變動所得税費用淨利潤（損失）
每股攤薄收益(1)
通用會計原則(GAAP)$205.8 $46.9 $46.0$29.7 $83.2 $0.22
無形資產攤銷45.4 — — — 45.4 0.12
認股權負債變動— — （46.0）— 46.00.12
非GAAP調整後的$251.2 $46.9 $— $29.7 $174.6 $0.46 
攤薄後每股收益（以百萬股為單位）382.4
（1）攤薄後每股收益和調整後攤薄後每股收益基於38240萬股（包括37990萬股基本股份和240萬股潛在行權期權和受限股票）。我們認為，這種呈現方式更能代表經營業績，因為它消除了認股權負債會計的影響以及對攤薄後每股收益的相關影響。
截至2024年6月30日的六個月
營業利潤（虧損）利息費用，淨額債務清償損失認股權負債變動所得税費用（收益）淨利潤（損失）
每股攤薄收益(1)
通用會計原則(GAAP)$538.6$83.8$1.1 $202.0 $79.5 $172.2 $0.44 
無形資產攤銷91.8— — — — 91.80.24
認股權負債變動— — — (202.0)38.8 163.2 0.42
非GAAP調整後的$630.4$83.8$1.1 $— $118.3 $427.2$1.10
攤薄後每股收益（以百萬股為單位）387.0
（1）攤薄後每股收益和調整後攤薄後每股收益基於38700萬股（包括37690萬股基本股份和1010萬股潛在行權期權和受限股票）。我們認為，這種呈現方式更能代表經營業績，因為它消除了認股權負債會計的影響以及對攤薄後每股收益的相關影響。
截至2023年6月30日的六個月
營業利潤（虧損）利息費用，淨額認股權負債變動所得税費用（收益）淨利潤（損失）
每股攤薄收益(1)
通用會計原則(GAAP)$336.1$93.7 $41.8 $67.1 $133.5 $0.35
無形資產攤銷90.6 — — — 90.6 0.24
認股權負債變動— — （-41.8）— 41.8 0.11
非GAAP調整後的$426.7 $93.7 $— $67.1 $265.9$0.70
攤薄後每股收益（以百萬股為單位）381.1
攤薄後每股收益和基於38110萬股（包括37900萬基本股份和210萬潛在行權股票期權和受限股票單位）調整後的攤薄後每股收益。我們認為這種表現更能代表經營業績，因為它排除了認股權責任會計的影響以及對攤薄後每股收益的影響。
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Vertiv控股公司
2024年調整後指引
攤薄後每股收益和調整後攤薄後每股收益（1）對賬

2024年第三季度
營業利潤（虧損）利息費用，淨額所得税費用淨利潤（損失）
攤薄後每股收益（2）
通用會計原則(GAAP)$341.0 $41.0 $104.0 $196.0 $0.51
無形資產攤銷44.0 — — 44.0 0.11
認股權責任的變動— — (20.0)20.0 0.05
非GAAP調整後的$385.0 $41.0 $84.0 $260.0 $0.67
攤薄後股份（百萬）385.0
2024全年
營業利潤（虧損）利息費用，淨額認股權責任的變動所得税費用淨利潤（損失）
攤薄後每股收益 (3)
通用會計原則(GAAP)$1,256.0 $165.0 $202.0 $301.0 $588.0元 $1.52
無形資產攤銷179.0 — — — 179.0 0.46 
認股權責任的變動— — (202.0)— 202.0 0.52
非GAAP調整後的$1,435.0 $165.0 $— $301.0 $969.0 $2.50
攤薄後股份（百萬）387.0
(1) 由於對某些金額進行預測和量化存在高度變異性、複雜性和不確定性，因此相關 FY2024 指引中有關有機淨銷售增長、調整後營業利潤率和調整後自由現金流的某些前瞻性 GAAP 測量數據無法得到充分説明。出於同樣的原因，我們無法計算該不可用信息的可能重要性，這可能對我們未來的 GAAP 財務業績產生不可預測、潛在重大的影響。
(2) 攤薄後每股收益和調整後攤薄後每股收益基於 38500 萬股 （包括 37500 萬基本股份和加權平均 1000 萬個潛在董事長限制性股票單元和股票期權） 。
(3) 攤薄後每股收益和調整後攤薄後每股收益基於 38700 萬股 （包括 37700 萬基本股份和加權平均 1000 萬個潛在董事長限制性股票單元和股票期權） 。
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