發行人自由撰寫招股説明書
根據規則433提交
註冊號333-266420
關於2024年7月19日的初步招股説明書補充


西方石油公司

定價條款表格

2024年7月23日

$600,000,000到期日為2027年的5.000%優先票據
$1,200,000,000到期日為2029年的5.200%優先票據
$1,000,000,000到期日為2032年的5.375%優先票據
$1,200,000,000到期日為2034年的5.550%優先票據
$1,000,000,000到期日為2054年的6.050%優先票據

發行人：
西方石油公司（“公司”）
   
交易日：
2024年7月23日
   
交割日期*：
2024年7月26日（T+3）
   
標題：
到期日為2027年的5.000%優先票據（“2027票據”）
到期日為2029年的5.200%優先票據（“2029票據”）
到期日為2032年的5.375%優先票據（“2032票據”）
到期日為2034年的5.550%優先票據（“2034票據”）
到期日為2054年的6.050%優先票據（“2054票據”）
預期評級
（穆迪/標普/惠譽）**：
Baa3/BB+/BBb-
   
每個單位10美元
2027票據：$600,000,000
2029票據：$1,200,000,000
2032票據：$1,000,000,000
2034票據：$1,200,000,000
2054票據：$1,000,000,000
   
到期日：
2027票據：2027年8月1日
2029年註記：2029年8月1日
2032年註記：2032年1月1日
2034年註記：2034年10月1日
2054年註記：2054年10月1日

利息支付日期：
2027年註記：每年2月1日和8月1日半年付息，自2025年2月1日起
2029年註記：每年2月1日和8月1日半年付息，自2025年2月1日起
2032年註記：每年1月1日和7月1日半年付息，自2025年1月1日起
2034年註記：每年4月1日和10月1日半年付息，自2025年4月1日起
2054年註記：每年4月1日和10月1日半年付息，自2025年4月1日起
   
記錄日期：
2027年註記：1月15日和7月15日付息
2029年註記：1月15日和7月15日付息
2032年註記：6月15日和12月15日付息
2034年註記：3月15日和9月15日付息
2054年註記：3月15日和9月15日付息
   
票面利率:
2027年註記：年息5.000%
2029年註記：年息5.200%
2032年註記：年息5.375%
2034年註記：年息5.550%
2054年註記：年息6.050%
   
基準國債：
2027年註記：截至2027年7月15日到期的美國國債4.375%
2029票據：到期日為2029年6月30日的美國國債利率為4.250%。
2032票據：到期日為2031年6月30日的美國國債利率為4.250%。
2034票據：到期日為2034年5月15日的美國國債利率為4.375%。
2054票據：到期日為2054年2月15日的美國國債利率為4.250%。
   
相對於基準國債的點差：
2027票據：t + 75個基點。
2029票據：t + 105個基點。
2032票據：t + 120個基點。
2034票據：t + 135個基點。
2054票據：t + 160個基點。
   
發行公開定價：
2027票據：99.944%。
2029票據：99.964%。
2032票據：99.956%。
2034票據：99.621%。
2054票據：99.552%。
     
可選贖回條款：
2027票據：
完全贖回期然後觀察，與美國國債利率加15個基點。
等於或晚於2027年7月1日的票據被提前贖回
   
2029票據：
完全贖回期然後觀察，與美國國債利率加20個基點。
等於或晚於2029年7月1日的票據被提前贖回。
   
2032聲明：
贖回條款：美國國債+20個基點
贖回條款：11月1日後
   
2034聲明：
贖回條款：美國國債+25個基點
贖回條款：7月1日後
   
2054聲明：
贖回條款：美國國債+25個基點
贖回條款：4月1日後
CUSIP / ISIN：
 
2027聲明：674599 EH4 / US674599EH48
2029聲明：674599 EJ0 / US674599EJ04
2032聲明：674599 EK7 / US674599EK76
2034聲明：674599 EL5 / US674599EL59
2054聲明：674599 EM3 / US674599EM33
   
聯席簿記管理人：
 
美國銀行證券公司
富國證券有限責任公司。
MUFG Securities Americas Inc。
SMBC日光美國有限公司
花旗集團全球市場公司。
滙豐證券（美國）公司。
RBC Capital Markets，LLC
渣打銀行
TD Securities (USA) LLC
Wells Fargo Securities, LLC
   
資深共同經理：
 
巴克萊銀行股份有限公司
BBVA證券有限公司。
CIBC World Markets Corp.
Loop Capital Markets LLC
瑞穗證券美國有限責任公司
PNC Capital Markets LLC
Scotia Capital（美國）公司
美國合眾銀行投資公司
   
聯合經辦人：
 
BNY Mellon資本市場有限責任公司
Siebert Williams Shank & Co., LLC

*我們預計票據的交付日期將在2024年7月26日左右，這將是票據定價日期後的第三個工作日（此結算週期稱為“T +3”）。根據《交易所法》第15c6-1條的規定，二級市場上的交易通常需要在一 個工作日內結算，除非該交易的各方明確同意其他方式。因此，希望在這份期限表或以下工作日交易票據的購買者，將因票據最初將在T + 3結算，而需要在任何該類交易時指定替代結算週期，以防止失敗的結算。應購買票據的購買者應諮詢自己的顧問。

**注意：證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，可能隨時被修訂或撤銷。請參見公司於2024年7月19日的初步招股説明書中的“風險因素——與票據相關的風險——我們的信用評級可能 不能反映投資票據的所有風險，並且在發行信託契約中沒有保護投票人持票人在信用評級下調的情況下”。我們的信用評級下調可能對我們的資本成本和獲得資本的能力產生負面影響。

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公司已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了一份註冊聲明書（包括招股説明書）和一份相關的初步招股説明書，以提供本次通信。在投資之前，您應閲讀初步招股説明書、該註冊聲明書 中的附屬説明書以及公司根據SEC提交的其他文件，以瞭解有關公司和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov的EDGAR，免費獲取這些文件。或者，公司、承銷商或參與發行的經 紀人將安排發送招股説明書和有關的初步招股説明書，如果您致電1-800-294-1322的美國銀行證券公司，或致電1-212-834-4533的摩根大通證券有限責任公司，或致電1-877-649-6848的MUFG Securities Ame ricas Inc.或致電1-888-868-6856的SMBC日光證券美國公司可獲取。

此定價條款表是對公司於2024年7月19日發行的初步招股説明書以及2022年7月29日和相關引用文件的補充説明。

下面可能出現的任何説明、免責聲明或其他通知不適用於本通訊，並且應予忽略。這樣的標籤、免責聲明或其他通知是由於本通訊通過Bloomberg或其他系統發送而自動生成的。