美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表格 10-Q

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（Mark One）

在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

要麼

在從到的過渡期內.

委員會文件編號： 001-37856

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（註冊人章程中規定的確切名稱）

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5375 Medspace Way， 辛辛那提， 哦45227

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(513) 579-9911

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是或否 x

註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。

MEDPACE 控股有限公司和子公司

表格 10-Q

截至2024年6月30日的季度期間

目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

MEDPACE 控股有限公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（金額以千計，股票金額除外）			截至
			6月30日 2024						十二月三十一日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	510,894					$	245,449
應收賬款和未開票賬款，淨額（包括美元）2.7 百萬和美元2.4 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別與關聯方持有 100 萬份）			301,108						298,400
預付費用和其他流動資產（包括 $0.3截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，與關聯方共有 100 萬人）			60,521						49,979
流動資產總額			872,523						593,828
財產和設備，淨額			122,394						120,589
經營租賃使用權資產			134,001						144,801
善意			662,396						662,396
無形資產，淨額			35,087						35,809
遞延所得税			75,196						74,435
其他資產			18,451						24,970
總資產			$	1,920,048					$	1,656,828
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款（包括 $0.4 百萬和美元3.1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別與關聯方持有 100 萬份）			$	27,388					$	31,869
應計費用			292,659						292,961
高級賬單（包括 $10.8 百萬和美元10.1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別與關聯方持有 100 萬份）			638,417						559,860
其他流動負債			34,624						40,441
流動負債總額			993,088						925,131
經營租賃負債			131,796						142,122
遞延所得税負債			2,294						2,404
其他長期負債			29,271						28,221
負債總額			1,156,449						1,097,878
承付款和意外開支（見附註11）
股東權益：
優先股-$0.01 面值； 5,000,000 已獲授權的股份； 不 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份			—						—
普通股-$0.01 面值； 250,000,000 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 31,001,549 和 30,752,292 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份			310						308
國庫股票- 70,073 和 70,573 股票分別在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日			(12,235)						(12,322)
額外的實收資本			818,903						802,681
累計赤字			(30,790)						(221,645)
累計其他綜合虧損			(12,589)						(10,072)
股東權益總額			763,599						558,950
負債和股東權益總額			$	1,920,048					$	1,656,828

參見簡明合併財務報表附註。

MEDPACE 控股有限公司和子公司

簡明合併運營報表（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

MEDPACE 控股有限公司和子公司

綜合收益簡明合併報表（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

MEDPACE 控股有限公司和子公司

簡明的合併股東權益報表（未經審計）

見簡明合併財務報表附註。

MEDPACE 控股有限公司和子公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

MEDPACE 控股有限公司和子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

2024 年 6 月 30 日

(1) 演示基礎

(2) 每股淨收益

(3) 公允價值測量

(4) 合同資產和合同負債

(5) 無形資產，淨額

(6) 應計費用

(7) 短期債務

(8) 租約

(9) 股東權益和股票薪酬

(10) 所得税

(11) 承付款和或有開支

(12) 關聯方交易

(13) 實體範圍的披露

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註，截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註，以及我們的年度報告中標題為 “財務狀況和經營業績的管理層討論與分析” 標題下的信息截至2023年12月31日的財政年度的10-k表格。本項目和相關討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了當前的預期，涉及風險和不確定性。實際結果和事件發生的時間可能與此類前瞻性陳述中顯示的結果和發生的時間存在重大差異。可能導致此類差異的重要因素包括但不限於下文 “前瞻性陳述” 中討論的因素以及截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第一部分 “第1A項風險因素” 中的 “風險因素”。

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。除此處包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們的經營業績；財務狀況和業績；流動性以及我們為業務運營和計劃提供資金的能力；資本支出和還本付息義務；業務戰略、計劃和目標，包括與營銷、收購和業務擴張相關的業務戰略、計劃和目標；產品批准和計劃；行業趨勢；總體經濟狀況，包括通貨膨脹和其他可能降低我們營業利潤率的定價壓力；預期有關消費者行為和趨勢；我們的文化和經營理念；人力資源管理；與客户的安排和向客户提供服務；積壓產品的轉換；分紅政策；法律訴訟以及我們未來運營的目標。“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標”、“可能”、“機會”、“可能”、“展望”、“可能”、“趨勢”、“可能”、“動力”、“希望”、“潛力”、“項目”、“預測” 以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。這些前瞻性陳述受固有的不確定性、風險、情況變化和其他難以預測的重要因素的影響。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，不時出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有重要因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或這些因素的組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，所討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，我們的財務狀況和實際業績可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利的差異。換句話説，這些陳述並不能保證未來的表現，並且本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。因此，我們提醒您不要依賴這些前瞻性陳述。

我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。有關我們業務相關風險的進一步討論，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中的 “第1A項風險因素” 以及此處的 “第二部分——其他信息，第1A項風險因素”。

業務概述

按收入計算，我們是全球領先的臨牀合同研究機構（CRO）之一，專注於為生物技術、製藥和醫療器械行業提供以科學為導向的外包臨牀開發服務。我們的使命是加速安全有效的醫療療法的全球發展。我們以提供全方位服務的I-IV期臨牀開發服務和我們的治療專業知識為中心的嚴格運營模式，使自己與競爭對手區分開來。我們相信，這種組合可以及時和具有成本效益地為我們的客户提供臨牀開發服務。我們相信，我們是中小型生物製藥公司的首選合作伙伴，因為我們有能力持續利用全方位服務、嚴格的運營模式，為客户提供及時和高質量的結果。

我們專注於在所有主要治療領域進行臨牀試驗，尤其擅長腫瘤學、代謝疾病、心臟病學、中樞神經系統（CNS）以及抗病毒和抗感染（AVAI）。截至2024年6月30日，我們的全球平臺包括來自42個國家的約5,800名員工，為我們的客户提供了進入不同市場和患者羣體的廣泛渠道，以及當地監管專業知識和市場知識。

我們如何創造收入

我們通過履行客户合同中詳述的服務來賺取費用。合同範圍和定價通常基於固定費用或服務單位模式，同時考慮第三方開展的活動以及履行合同範圍所需的輔助成本，這些費用可由我們的客户報銷。我們的合同期限可以從幾個月到幾年不等。這些合同是根據預期的項目範圍，包括項目的複雜性和項目固有的績效風險單獨定價和談判的。我們的大多數合同都是以預付費用為結構的，這筆費用是在合同簽訂時收取的，餘額將在合同期限內通過安排的賬單計劃收取，也可以在完成某些績效目標或規定的里程碑後收取。

收入不同於賬單和現金收據，是根據每份合同中規定的個人履約義務的履行情況確認的。實際上，我們所有的客户合同都包含一項單一的履約義務，因為轉讓合同中定義的個人服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開，因此沒有區別。隨着時間的推移，我們的履約義務通常會得到滿足，並在履行服務時得到認可。我們的合同履行義務進展情況主要是使用成本對成本的輸入法來衡量的。我們合同中的取消條款允許我們的客户立即終止合同，也可以根據適用合同中規定的提前通知條款（通常為30天）終止合同。合同取消可能有多種原因，包括但不限於患者不良反應、缺乏療效或患者入組不足。取消後，我們有權就終止之日之前提供的服務收取費用，包括為完成研究或終止合同所需的後續服務付款。這些費用通常與客户討論和商定，當我們認為金額可以可靠地估算並且有可能實現時，這些費用將作為收入變現。不同時期收入的變化主要是由新的業務量和任務訂單執行活動、項目取消以及給定時期內活躍的研究組合推動的，這些研究可能因治療領域和/或研究生命週期階段而異。

成本和開支

我們的成本和支出主要由總直接成本、銷售、一般和管理成本、折舊和攤銷以及所得税組成。

直接成本總額

直接總成本主要由勞動力和相關的員工福利驅動，但也包括與第三方服務相關的合同費用、支付給現場調查人員的費用、自付的報銷費用、實驗室用品和其他有助於提供服務的費用。提供服務的其他成本可能包括辦公室租金、水電費、用品和軟件許可證，這些費用根據服務交付和支持職能工作按百分比估算的貢獻在直接成本總額和銷售、一般和管理費用之間分配。直接費用總額在發生時列為支出，不因預計合同授予或範圍變更最終確定而遞延支付。由於項目勞動力效率、員工隊伍變動、薪酬/獎金計劃和服務組合，總直接成本佔淨收入的百分比可能因時期而異。

銷售、一般和管理

銷售、一般和管理費用主要由薪酬和相關的員工福利，以及租金、公用事業、用品、軟件許可、專業費用（例如法律和會計費用）、壞賬支出、差旅、營銷和其他運營費用驅動。

折舊

我們的財產和設備折舊按直線法提供，其利率足以分配適用資產在估計使用壽命內的成本，計算機硬件、軟件、電話和醫學成像設備為三到五年，傢俱和固定裝置及其他設備為五至七年，建築物為三十至四十年。租賃權益改善在改善的估計使用壽命或相關的剩餘租賃期限中較短的時間內按直線攤銷。

攤銷

攤銷涉及使用直線法或加速方法認列為支出的有限壽命無形資產，其估計使用壽命為15年。

所得税準備金

所得税規定包括對多個司法管轄區的收入徵收聯邦、州和地方税。我們的所得税受税率不同的司法管轄區的税前收益以及我們可能獲得的任何相關税收抵免的影響。由於某些國家的估值補貼、所得税優惠、某些不可扣除的費用和其他離散項目的影響，我們當前和未來的所得税準備金將與法定税率有所不同。

關鍵績效指標

為了評估我們的業務表現，我們使用各種財務和績效指標。這些關鍵衡量標準包括新的業務獎勵、取消和待辦事項。

新業務獎勵、取消和待辦事項

新業務獎勵是指在此期間授予的待辦事項中確認的預期未來淨收入的價值。該價值在簽訂合同或收到客户的書面合同前確認書後確認，原則上確認了有關預算和範圍的協議。新業務獎勵還包括合同修訂或範圍變更，在這種情況下，客户已為預算和範圍的變更提供了書面授權，或者批准了我們自評估之日起開展額外工作。在考慮了多種因素後，可能無法將獎項認定為積壓的獎項，包括 (i) 相關淨收入是否只有在監管障礙懸而未決之後才會出現，這可能會導致研究取消；(ii) 據信尚未獲得啟動研究所需的客户資金；(iii) 研究時間表不確定或定義不明確。此外，超過三年的研究金額不包括在待辦事項中。新業務獎勵的數量和金額可能因時期而有很大差異，根據客户和項目規格，獎勵的合同期限可能從幾個月到幾年不等。

取消發生在正常業務過程中，當我們收到客户關於停止合同協議工作的書面確認時，就會反映出來。我們的大多數客户可以在提前30天通知後無故終止我們的合同。與新企業獎勵類似，由於客户通信的時間和研究的具體情況，取消的數量和金額在一段時間內可能會有很大差異。

淨新業務獎勵是指一段時間內獲得的新業務獎勵總額被該期間取消的總額所抵消。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，淨新業務獎勵分別為5.51億美元和11.665億美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨新業務獎勵分別為5.748億美元和11.306億美元。

待辦事項是指尚未開始或正在處理但尚未完成的新業務獎勵淨額的預期未來淨收入。報告的積壓將根據新業務獎勵、現有合同範圍的變化、取消、現有合同的收入確認以及非美元計價的積壓的外匯調整而波動。截至2024年6月30日，我們的待辦事項增加了3.530億美元，達到29.249億美元，增幅13.7％，而截至2023年6月30日的積壓量為25.719億美元。截至2024年6月30日，待辦事項中包括約15.75億美元至15.95億美元，我們預計將在未來十二個月內將其轉換為淨收入，其餘部分預計將在此後轉換為淨收入。

外幣調整對積壓的影響如下：截至2024年6月30日的三個月，不利的外幣調整為120萬美元；截至2024年6月30日的六個月中不利的外幣調整為800萬美元；截至2023年6月30日的三個月，有利的外幣調整為90萬美元；截至2023年6月30日的六個月的優惠外幣調整額為390萬美元。

待辦事項和淨新業務獎勵指標可能不是衡量我們未來時期收入的可靠指標，因為它們受各種因素的影響，這些因素可能會導致不同時期的實質性波動。這些因素包括但不限於項目範圍的變化、取消以及所提供服務的期限和時間。

匯率波動

我們的大多數合同和運營交易均以美元計價。歐元是我們合同和運營風險敞口中最大的外幣面值。因此，我們的部分收入和支出會受到匯率波動的影響。根據從www.xe.com獲得的數據，我們使用以下平均匯率將歐元兑換成美元：

運營結果

截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月

截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比

總收入

截至2024年6月30日的三個月，總收入從截至2023年6月30日的三個月的4.609億美元增加了6,720萬美元至5.281億美元。截至2024年6月30日的六個月中，總收入從截至2023年6月30日的六個月的8.949億美元增加了1.442億美元，至10.391億美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月的增長基礎廣泛，但主要是由代謝、腫瘤學和其他未分類治療領域與去年同期相比的增長推動的。

直接成本總額

直接成本總額從截至2023年6月30日的三個月的3.366億美元增加了3,770萬美元，至截至2024年6月30日的三個月的3.743億美元。直接成本總額從截至2023年6月30日的六個月的6.404億美元增加了8,970萬美元，至截至2024年6月30日的六個月的7.302億美元。增加的主要原因是報銷的自付費用增加，以及支持服務活動增長的人事費用增加。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，報銷的自付費用與去年同期相比增加了2470萬美元和5,630萬美元，這筆費用可能因計劃啟動和結束時間而在不同時期之間波動很大。與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，更高的人事成本部分增加了1,200萬美元和3,220萬美元。

銷售、一般和管理

銷售、一般和管理費用從截至2023年6月30日的三個月的3,940萬美元增加了200萬美元，至截至2024年6月30日的三個月的4,150萬美元。銷售、一般和管理費用從截至2023年6月30日的六個月的7,740萬美元增加了810萬美元，至截至2024年6月30日的六個月的8,550萬美元。增長主要歸因於支持服務活動增長的人事成本增加。與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，更高的人事成本部分增加了270萬美元和740萬美元。

折舊和攤銷

折舊和攤銷費用從截至2023年6月30日的三個月的650萬美元增加了70萬美元，至截至2024年6月30日的三個月的720萬美元。折舊和攤銷費用從截至2023年6月30日的六個月的1,250萬美元增加了170萬美元，至截至2024年6月30日的六個月的1,420萬美元。增長的主要原因是與去年同期相比，與財產和設備相關的折舊淨額增加。

雜項收入（支出），淨額

雜項收入（支出），截至2024年6月30日的三個月，支出淨變動120萬美元，從截至2023年6月30日的三個月的130萬美元支出增至10萬美元。雜項收入（支出），截至2024年6月30日的六個月淨收入從截至2023年6月30日的六個月的60萬美元支出變動510萬美元至450萬美元。這些變化主要歸因於與我們的國內和國際子公司之間短期公司間餘額的重估有關的外匯損益，以及以付款實體的當地貨幣以外貨幣計價的第三方應收賬款和應付賬款的結算、第三方投資收益或損失以及收回應收票據的收益。

利息收入（支出），淨額

利息收入（支出），截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入（支出）從截至2023年6月30日的三個月的140萬美元支出變動680萬美元至550萬美元。利息收入（支出），截至2024年6月30日的六個月淨收入從截至2023年6月30日的六個月的220萬美元支出淨變動1180萬美元至960萬美元。這些變化主要歸因於現金及現金等價物的利息收入與去年同期相比有所增加，包括限制性現金和短期債務減少。

所得税條款

所得税準備金從截至2023年6月30日的三個月的1,470萬美元增加了750萬美元，至截至2024年6月30日的三個月的2,210萬美元。所得税準備金從截至2023年6月30日的六個月的2780萬美元增加了450萬美元，至截至2024年6月30日的六個月的3,230萬美元。截至2024年6月30日的三個月，總有效税率為20.0％，而截至2023年6月30日的三個月，總有效税率為19.4％。截至2024年6月30日的六個月中，總有效税率為14.5％，而截至2023年6月30日的六個月的總體有效税率為17.2％。截至2024年6月30日的三個月，所得税準備金和總體有效税率的增加主要歸因於税前賬面收入的增加以及股票薪酬中確認的超額税收優惠的減少，與去年同期相比，與外國衍生無形收入（FDII）相關的税收優惠的增加部分抵消了這一點。截至2024年6月30日的六個月中，所得税準備金的增加主要歸因於税前賬面收入的增加，但與去年同期相比，與外國直接投資相關的股份薪酬和税收優惠中確認的超額税收優惠的增加部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日的六個月中，總體有效税率下降的主要原因是與去年同期相比，與外國直接投資相關的股份薪酬和税收優惠中確認的超額税收優惠有所增加。

流動性和資本資源

我們根據產生現金為運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的主要流動性來源是運營現金流和無抵押信貸額度下的借款，該額度包括我們在2019年9月30日簽訂的高達1,000萬美元的循環信貸額度（“信貸額度”）（“信貸額度”），隨後進行了修訂。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為5.109億美元，高於截至2023年12月31日的2.454億美元。截至2024年6月30日，我們的外國子公司持有約2,060萬美元的現金及現金等價物，均不受限制。

截至2024年6月30日，我們在信貸額度下有1,000萬美元可供借款。無論是短期還是長期而言，我們預期的主要現金需求都用於對運營增長的投資，包括額外的租賃承諾、資本支出、股票回購、選擇性戰略附加收購、其他投資和其他一般企業需求。過去，我們一直通過運營現金流和信貸額度下的借款為我們的運營和增長提供資金。我們預計將繼續通過有機增長和可能具有高度選擇性的附加收購和投資來擴大我們的業務。截至2024年6月30日，支持運營業務需求的現金承諾包括簡明合併財務報表附註8中討論的租賃負債、簡明合併財務報表附註11中討論的收購承諾以及主要與我們的設施、設備和技術基礎設施投資相關的資本支出。在截至2024年6月30日的六個月中，資本支出佔收入的百分比與去年同期相比下降了24個基點至1.77％。我們預計，這些活動將由現有現金、運營現金流以及必要時我們現有或未來信貸額度下的借款或其他債務提供資金。我們認為國外收入將無限期地再投資，因此我們沒有為這些收益提供税收。儘管鑑於我們現有運營和借款產生的現金流，我們預計沒有必要將這些國外收入匯回本國，以用於流動性目的

以及未來的信貸額度，如果出於流動性目的需要匯回這些收入，我們將對這些收入徵税。

經營活動產生的現金流

運營現金流主要由淨收入、折舊、非現金租賃支出、股票薪酬支出以及預付賬單、應收賬款和未開票賬款的淨變動所驅動。在我們提供服務、向客户開具賬單並最終收取這些應收賬款時，高級賬單和應收賬款和未開票的淨賬款會定期波動。我們嘗試協商付款條件，以便在提供服務之前或之後不久就付款，但是這種收款時間在不同時期的比較基礎上可能會有很大差異。

截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金流為2.691億美元，初期淨收入為1.909億美元。將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整為2,880萬美元，主要與1,350萬美元的折舊、1150萬美元的非現金租賃費用和790萬美元的股票薪酬支出有關。運營資產和負債的變化提供了4,940萬美元的運營現金流，這主要是由預付賬單增加的7,860萬美元所推動的，但部分被預付費用和其他流動資產增加的1,130萬美元以及租賃負債減少的1,100萬美元所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金流為1.626億美元，初期淨收入為1.34億美元。將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整為2790萬美元，主要與1140萬美元的折舊、1,030萬美元的股票薪酬支出和970萬美元的非現金租賃支出有關。運營資產和負債的變化提供了70萬美元的運營現金流，這主要是由預付賬單增加2780萬美元和應計支出增加2,130萬美元所部分抵消的，減去2,170萬美元的應收賬款和未開票賬款的增加以及1180萬美元的預付費用和其他流動資產的增加。

來自投資活動的現金流

截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1,030萬美元，主要包括1,840萬美元的財產和設備支出，部分被其他投資活動的810萬美元所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1,800萬美元，主要包括財產和設備支出。

來自融資活動的現金流

截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為830萬美元，與股票期權行使的收益有關。

截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為1.349億美元，主要與1.44億美元的普通股回購和1.00億美元的信貸額度的還款有關，部分被與信貸額度相關的1.05億美元收益和410萬美元的股票期權行使收益所抵消。

股票回購

2022年第四季度，董事會批准了一項高達5億美元的股票回購計劃。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有進行任何股票回購。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別以2390萬美元和1.44億美元的價格回購了126,281股和781,068股股票。截至2024年6月30日，該公司在回購計劃下的剩餘授權額為3.088億美元。

股票回購計劃下的回購在公開市場上執行，或根據根據規則10b5-1制定的交易計劃進行談判交易。公司建設性地退回了與這些批准的股票回購相關的回購股份，但股東權益簡明合併報表中作為庫存股保留的一小部分除外。超過面值的退休股票回購金額反映在公司簡明合併資產負債表的累計赤字/留存收益中。

債務

截至2024年6月30日，我們沒有債務，與某些由信貸額度擔保的經營租賃債務相關的未償信用證也不到10萬美元。有關我們的信貸額度的詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註7。

關鍵會計政策與估計

根據美利堅合眾國公認的會計原則或美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告金額和相關披露的各種決定，包括選擇適當的會計原則和會計估算所依據的假設。在做出此類決定時，我們會根據對相關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗和其他假設來做出判斷。實際結果可能與我們的估計有所不同。我們致力於納入會計原則、假設和估計，以促進財務報表所列會計信息的代表性、忠實性、可核查性、中立性和透明度。

正如我們之前在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中描述的那樣，關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

近期會計聲明的影響

有關管理層對近期會計聲明影響的討論，請參閲簡明合併財務報表附註1。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

與我們在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中描述的市場風險定量和定性披露相比，我們對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。

評估披露控制和程序

截至本報告所涉期末，公司管理層在首席執行官（首席首席執行官）和首席財務官（首席財務官）的參與下，評估了1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）條和第15（d）-15（e）條所定義的公司披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會表格和規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，與公司相關的重要信息會收集並傳達給包括首席執行官和財務主管在內的管理層警官，如適當，以便及時就所需的披露作出決定。

控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制目標的實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。此外，個人、兩人或更多人串通或通過管理層的超越，可以規避控制措施。隨着時間的推移，由於條件的變化或合規程度可能會惡化，控制措施可能會變得不足。此外，任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的假設。無法保證任何設計在未來的所有條件下都能成功實現其既定目標。由於任何具有成本效益的控制系統都存在固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。

財務報告內部控制的變化

在正常業務過程中，我們通常通過升級現有系統或實施新系統來增強我們的信息系統。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們是業務附帶法律訴訟的當事方。儘管這些問題的結果可能與管理層的預期有所不同，但我們認為這些問題的解決不太可能對我們的財務報表產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

有關我們潛在風險和不確定性的討論，請參閲截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中 “風險因素” 標題下的信息。與之前在年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

註冊證券收益的使用

不適用。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

第 6 項。展品

簽名頁前隨附的附錄索引中的證物作為本報告的一部分歸檔或提供，並以引用方式納入此處。

展覽索引

*隨函提交。

**隨函提供。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。

日期：2024 年 7 月 23 日