DocumentTI發佈2024財務報告和股東回報情況
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美國德州儀器股份有限公司（TI）（納斯達克股票代碼：TXN）於今日發佈了2024年第二季度營業收入382億美元，淨利潤113億美元，每股收益1.22美元的財報。每股收益包含5美分的盈利，該收益不在公司的原始指導範圍內。
關於公司的業績及股東回報，TI總裁兼CEO哈維夫·伊蘭發表了以下評論：
•“營業收入較去年同期下降16%，按順序增長4%。工業和汽車市場繼續按順序下降，而其他所有終端市場則增長。”
•“過去12個月中，我們的營運資金流為64億美元，再次強調了我們業務模式的強大、產品組合的質量和300mm生產的益處。同期的自由現金流為15億美元。”
•“過去12個月中，我們在研發和銷售及行政方面投資了37億美元，投資了50億美元的資本支出，並向股東返還了49億美元。”
•“TI第三季度的展望是營業收入在39.4億至42.6億美元的區間內，每股收益在1.24至1.48美元之間。我們仍然預計我們的有效税率約為13%。”
自由現金流是一項非GAAP財務指標，是指營運資金流減去資本支出。
收益總結
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 變更 |
| 營業收入 | $ | 3,822 | | | $ | 4,531 | | | (16) | % |
| 營業利潤 | $ | 1,248 | | | $ | 1,972 | | | (37) | % |
| 淨收入 | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | | | (35) | % |
| 每股收益 | $ | 1.22 | | | $ | 1.87 | | | (35) | % |
現金產生
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 過去12個月 |
| （以百萬計） | 2024年第二季度 | | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 變更 |
| 經營性現金流量 | $ | 1,571 | | | $ | 6,449 | | | $ | 7,367 | | | -12 | % |
| 資本支出 | $ | 1,064 | | | $ | 4,955 | | | $ | 4,185 | | | 18 | % |
| 自由現金流 | $ | 507 | | | $ | 1,494 | | | $ | 3,182 貨幣 | | | （53） | % |
| 自由現金流佔營業收入比例 | | | 9.3 | % | | 16.9 | % | | |
現金回報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 過去12個月 |
| （以百萬計） | 2024年第二季度 | | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 變更 |
| 分紅派息 | $ | 1,185 | | | $ | 4,675 | | | $ | 4,424 | | | 6 | % |
| 股票回購 | $ | 71 | | | $ | 185 | | | $ | 2,026 | | | (91) | % |
| 總現金返還 | $ | 1,256 | | | $ | 4,860 | | | $ | 6,450 | | | （25） | % |
德州儀器及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益表 | | 三個月結束
2020年6月30日 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | | 2024 | | 2023 |
| 營業收入 | | $ | 3,822 | | | $ | 4,531 | |
| 營業成本（COR） | | 1,611 | | | 1,621 | |
| 毛利潤 | | 2,211 | | | 2,910 | |
| 研發（R&D） | | 498 | | | 477 | |
| 銷售、一般和行政管理費用（SG&A） | | 465 | | | 461 | |
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| 營業利潤 | | 1,248 | | | 1,972 | |
| 其他收入（費用），淨額（OI＆E） | | 130 | | | 119 | |
| 利息和負債費用 | | 131 | | | 89 | |
| 税前收入 | | 1,247 | | | 2002 | |
| 所得税費用 | | 120 | | | 280 | |
| 淨收入 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | |
| | | | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.87 | |
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| 平均流通股數： | | | | |
| 基本 | | 912 | | | 908 | |
| 攤薄 | | 919 | | | 916 | |
| | | | |
| 每股普通股分紅派息 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.24 | |
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補充信息
（除非另有説明，否則每個季度） |
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| 所得税費用的計算基於以下內容： | | |
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| 營業税金（使用估計的年度適用税率計算） | | $ | 170 | | | $ | 289 | |
| 税務離散項 | | （50） | | | -9 | |
| 所得税費用（適用税率） | | $ | 120 | | | $ | 280 | |
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| 淨收入的一部分被分配給我們支付股息相當的未授予限制股票單位（RSUs）。攤薄後每股收益按以下方式計算： |
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| 淨收入 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | |
| 分配給RSUs的收入 | | (6) | | | (8) | |
| 攤薄後普通股的分配收入 | | $ | 1,121 | | | $ | 1,714 | |
德州儀器公司和其子公司
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| 合併資產負債表 | | 2020年6月30日 |
| （以百萬美元為單位，除每股面值外） | | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 2,740 | | | $ | 3,439 | |
| 短期投資 | | 6,948 | | | 6,113 | |
| 應收賬款，扣除減值準備($28)和($16) | | 1,711 | | | 1,956 | |
| 原材料 | | 405 | | | 388 | |
| 在製品 | | 2,072 | | | 2,110 | |
| 成品 | | 1,629 | | | 1,231 | |
| 存貨 | | 4106 | | | 3,729 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | | 1,284 | | | 277 | |
| 總流動資產 | | 16,789 | | | 15,514 | |
| 按成本計量的不動產、設備和裝璜 | | 14,622 | | | 11,664 | |
| 累計折舊 | | （3,448） | | | (3,139) | |
| 資產：固定資產 | | 11,174 | | | 8,525 | |
| 商譽 | | 4,362 | | | 4,362 | |
| 遞延所得税資產 | | 905 | | | 537 | |
| 資本化的軟件許可證 | | 230 | | | 143 | |
| 養老計劃長期資金過剩 | | 167 | | | 183 | |
| 其他長期資產 | | 1,421 | | | 1,675 | |
| 總資產 | | $ | 35,048 | | | $ | 30,939 | |
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| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債: | | | | |
| 開多次數 | | $ | 1,049 | | | $ | 299 | |
| 應付賬款 | | 858 | | | 923 | |
| 應計的薪資 | | 569 | | | 561 | |
| 應付所得税 | | 178 | | | 121 | |
| 應計費用及其他負債 | | 983 | | | 807 | |
| 流動負債合計 | | 3,637 | | | 2,711 | |
| 長期債務 | | 12,842 | | | 10,920 | |
| 未充分資助的養老計劃 | | 113 | | | 127 | |
| 遞延税款負債 | | 55 | | | 69 | |
| 其他長期負債 | | 1,187 | | | 1,172 | |
| 負債合計 | | 17,834 | | | 14,999 | |
| 股東權益: | | | | |
| 優先股，面值25美元。已授權股份為10股；未發行股份 | | — | | | — | |
| 普通股，面值1美元。授權股份為2,400股；已發行股份為1,741股 | | 1,741 | | | 1,741 | |
| 實收資本 | | 3,666 | | | 3,163 | |
| 保留盈餘 | | 52,135 | | | 51,522 | |
| 按成本計提的國庫普通股 | | | | |
| 股份數：2024年6月30日- 828股；2023年6月30日- 833股 | | (40,128) | | | (40,240) | |
| 其他同期綜合收益（虧損），税後（AOCI） | | (200) | | | (246) | |
| 股東權益合計 | | 17,214 | | | 15,940 | |
| 負債和股東權益合計 | | $ | 35,048 | | | $ | 30,939 | |
德州儀器股份有限公司及其子公司
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| 合併現金流量表 | | 截至三個月的結束
2020年6月30日 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動現金流 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | |
| 淨利潤的調整: | | | | |
| 折舊費用 | | 363 | | | 285 | |
| | | | |
| 攤銷資本化軟件 | | 18 | | | 15 | |
| 保修準備金 | | 116 | | | 111 | |
| （資產）出售收益和損失 | | 3 | | | (1) | |
| 遞延所得税 | | (85) | | | （52） | |
| 以下各方面的增加（減少）： | | | | |
| 應收賬款 | | (40) | | | (79) | |
| 存貨 | | （23） | | | 淨所得税收益 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | | (22) | | | 14 | |
| 應付賬款及應計費用 | | 102 | | | 74 | |
| 應計的薪資 | | 168 | | | 165 | |
| 應付所得税 | | 120 | | | (243) | |
| 養老計劃的資金狀況變化 | | 9 | | | 17 | |
| 其他 | | （285） | | | (188) | |
| 經營活動現金流 | | 1,571 | | | 1,399 | |
| | | | |
| 投資活動現金流量 | | | | |
| 資本支出 | | （1,064） | | | (1,446) | |
| | | | |
| 資產出售所得 | | 2 | | | 1 | |
| 購買期權 | | (2,098) | | | (4,047) | |
| 短期投資所得 | | 3,130 | | | 3,065 | |
| 其他 | | 30 | | | 42 | |
| 投資活動現金流量 | | — | | | (2,385) | |
| | | | |
| 籌資活動現金流量 | | | | |
| 長期債務發行的收益 | | — | | | 1,603 | |
| 償還債務 | | （300） | | | (500) | |
| 分紅派息 | | (1,185) | | | (1,125) | |
| 股票回購 | | （71） | | | (79) | |
| 普通股交易所得 | | 248 | | | 65 | |
| 其他 | | (6) | | | (16) | |
| 籌資活動現金流量 | | (1,314) | | | （52） | |
| | | | |
| 現金及現金等價物淨變動額 | | 257 | | | (1,038) | |
| 期初現金及現金等價物餘額 | | 2,483 | | | 4,477 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 2,740 | | | $ | 3,439 | |
| | | | |
| 補充現金流量信息 | | | | |
| | | | |
| 投資税收抵扣用於減少應繳所得税 | | $ | 312 | | | $ | — | |
| | | | |
| 與美國CHIPS和科學法案相關的總現金利益 | | $ | 312 | | | $ | — | |
分段結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 變更 |
| 模擬： | | | | | |
| 營業收入 | $ | 2,928 | | | $ | 3,278 | | | (11) | % |
| 營業利潤 | $ | 1,047 | | | $ | 1,463 | | | (28) | % |
| 嵌入式處理： | | | | | |
| 營業收入 | $ | 615 | | | $ | 894 | | | (31) | % |
| 營業利潤 | $ | 80 | | | $ | 318。 | | | （75） | % |
| 其他: | | | | | |
| 營業收入 | $ | 279 | | | $ | 359 | | | (22) | % |
| 營業利潤* | $ | 121 | | | $ | 191 | | | (37) | % |
*包括重組費用/其他。
非GAAP財務信息
本發佈包括參考自由現金流及依此計算的比率。這些是未按照GAAP準則準備的財務指標。自由現金流通過從最直接可比的GAAP指標運營活動現金流量（也稱為運營現金流）中減去資本開支計算而得。
我們認為自由現金流及相關比率可為我們的流動性、現金生成能力和可能用於返還股東的現金數量提供見解，也可協助解讀我們的財務表現。這些非GAAP指標是可與相應的GAAP指標相輔相成。
與最直接可比的GAAP指標的對應關係列於下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月
2020年6月30日 | | |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 變更 |
| 來自運營活動的現金流量（GAAP）* | $ | 6,449 | | | $ | 7,367 | | | -12 | % |
| 資本支出 | (4,955) | | | (4,185) | | | |
| | | | | |
| 自由現金流（非GAAP） | $ | 1,494 | | | $ | 3,182 貨幣 | | | （53） | % |
| | | | | |
| 營業收入 | $ | 16,092 | | | $ | 18,821 | | | |
| | | | | |
| 現金流量淨額/營業收入百分比（按照GAAP計算） | 40.1 | % | | 39.1 | % | | |
| 自由現金流/營業收入百分比（按照非GAAP計算） | 9.3 | % | | 16.9 | % | | |
* 包括來自美國CHIPS和科學法案的現金收益3.12億美元，用於減少2024年6月30日結束的十二個月應付所得税。
本發佈還包括對營業税的引用，這是一個非GAAP術語，用於描述使用預計的年有效税率計算的税費。營業税是一個按照GAAP計算的衡量標準，根據定義不包括離散的税項。我們相信，營業税一詞有助於與有效税項區分開來，後者包括離散税項。
關於本發佈中的《前瞻性聲明》
本發佈中包含前瞻性聲明，旨在通過1995年制定的《證券訴訟改革法》中建立的安全港來合規。這些前瞻性聲明通常可以通過TI或其管理層“相信”，“期望”，“預計”，“預見”，“預測”，“估計”或類似含義的其他單詞或短語來識別。同樣，在此描述TI業務戰略，前景，目標，計劃，意圖或目標的語句也屬於前瞻性語句。所有這樣的前瞻性語句都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性語句中的結果有所不同。
我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能導致TI或我們的管理層的預期與實際結果有所不同：
•我們，我們的客户或我們的供應商所在國家/地區的經濟，社會和政治狀況以及自然事件，包括全球貿易政策；
•半導體市場需求，特別是在工業和汽車市場，以及與預測不同的客户需求；
•我們在一個競爭激烈的行業中以產品和價格進行競爭的能力；
•與我們的信息技術系統或我們的客户，供應商和其他第三方的信息技術系統有關的演變中的網絡安全和其他威脅；
•我們成功實施並從戰略，業務和組織變革中實現機會的能力，或我們實現有關重組費用和成本節約的金額和時間的預期能力；
•我們在快速變化的技術環境中開發，製造和推廣創新產品的能力，在技術方面及時實現新的製造技術和安裝製造設備，以及在重要的製造能力投資上實現預期的回報；
•關鍵物料，公用事業，製造設備，第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；
•招募和留住技能人才，並有效地管理關鍵員工接班；
•與我們的產品，軟件，製造，交付，服務，設計或通信有關的產品責任，保修或其他索賠，或我們的客户因包含我們的零部件的產品而進行召回；
•遵守或變更我們可能受到的複雜法律，法規和規定，或執法機關的行動，限制我們經營業務的能力或使我們面臨罰款，罰金或其他法律責任；
•影響適用於我們的税率的税法和會計準則的變化，確定收益和應税地的轄區，向税務審計的不利解決，關税税率的上漲以及實現遞延所得税資產的能力；
•我們的分銷商或半導體分銷商推廣我們的競爭產品線的財務困境或現有或前任分銷商的糾紛；
•主要客户減少採購或調整客户庫存的時間和數量導致虧損；
•在競爭激烈、週期性強、監管環境不斷變化的行業板塊中，我們能否保持或提高利潤率，包括能否充分利用製造業-半導體設施以彌補固定運營成本；
•我們能否在開展業務的所有板塊維護和執行強有力的知識產權組合，並維護在這些法域內開展業務的運營自由；或我們暴露於侵權索賠風險之中；
•全球貨幣信貸和金融市場的不穩定性；和
•我們的非金融資產減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參見TI最新的10-k表項1A中的風險因素討論。本文中包含的前瞻性聲明僅在本發佈日期作出，並我們不承擔任何更新前瞻性聲明以反映後續事件或情況的義務。如果我們有任何更新前瞻性聲明，您不應推斷我們將就該聲明或任何其他前瞻性聲明進行其他更新。
關於德州儀器
德州儀器公司（納斯達克：TXN）是一家全球性半導體公司，專門設計、製造、測試和銷售模擬和嵌入式處理芯片，為工業、汽車、個人電子、通信設備和企業系統等市場提供服務。在我們的核心領域，我們有一個創造更美好世界的激情，通過半導體的方式使電子設備更加經濟實惠。這種激情今天仍然存在，每一代創新都建立在上一代創新的基礎上，使我們的技術更可靠、更經濟實惠、更低功耗，讓半導體能夠走進各行各業的電子設備中。在TI.com上了解更多。