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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☑ | 根據《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 1934 年的 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年的 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-34960
通用汽車公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | 27-0756180 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
|
| 300 文藝復興中心, | 底特律, | 密歇根 | | | | 48265 | -3000 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(313) 667-1500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | GM | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器☑ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司 ☐ 新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第120億條第2款)。是的 ☐ 沒有☑
截至 2024 年 7 月 12 日,有 1,123,922,119 已發行普通股。
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表 | 1 |
| 簡明合併損益表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合收益表(未經審計) | 1 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計) | 2 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併權益表(未經審計) | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | 5 |
| 注意事項 1。 | 業務性質和列報依據 | 5 |
| | | |
| 注意事項 2。 | 收入 | 6 |
| 注意事項 3。 | 有價證券和其他證券 | 8 |
| 注意事項 4。 | 通用汽車金融應收賬款和交易 | 9 |
| 注意事項 5。 | 庫存 | 12 |
| 注意事項 6。 | 運營租賃設備 | 12 |
| 注意事項 7。 | 非合併關聯公司淨資產中的權益 | 13 |
| 注意事項 8。 | 可變利息實體 | 13 |
| 注意事項 9。 | 債務 | 15 |
| 注意 10。 | 衍生金融工具 | 16 |
| 注意 11。 | 產品保修和相關責任 | 17 |
| 注意 12。 | 養老金和其他退休後福利 | 18 |
| 注意 13。 | 承付款和或有開支 | 18 |
| 注意 14。 | 所得税 | 22 |
| 注意 15。 | 重組和其他舉措 | 22 |
| 注意 16。 | 股東權益和非控股權益 | 23 |
| 注意事項 17. | 每股收益 | 24 |
| 註釋 18. | 股票激勵計劃 | 25 |
| 注意事項 19. | 分部報告 | 25 |
| | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 |
第二部分 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 49 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 49 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 50 |
第 5 項。 | 其他信息 | 50 |
第 6 項。 | 展品 | 51 |
簽名 | | 52 |
第一部分
第 1 項。簡明合併財務報表
簡明合併損益表
(以百萬計,每股金額除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
淨銷售額和收入 | | | | | | | |
汽車 | $ | 44,060 | | | $ | 41,254 | | | $ | 83,273 | | | $ | 77,900 | |
通用金融 | 3,908 | | | 3,493 | | | 7,710 | | | 6,832 | |
淨銷售額和收入總額(注2) | 47,969 | | | 44,746 | | | 90,983 | | | 84,732 | |
成本和開支 | | | | | | | |
汽車和其他銷售成本 | 38,615 | | | 36,632 | | | 72,611 | | | 68,879 | |
GM 財務利息、運營和其他費用 | 3,109 | | | 2,768 | | | 6,215 | | | 5,380 | |
汽車和其他銷售、一般和管理費用 | 2,372 | | | 2,558 | | | 4,547 | | | 5,105 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 44,096 | | | 41,958 | | | 83,372 | | | 79,364 | |
營業收入(虧損) | 3,873 | | | 2,789 | | | 7,611 | | | 5,367 | |
汽車利息支出 | 206 | | | 226 | | | 425 | | | 460 | |
利息收入和其他非營業收入,淨額 | 60 | | | 358 | | | 362 | | | 767 | |
| | | | | | | |
權益收益(虧損)(注7) | (84) | | | 108 | | | (189) | | | 129 | |
所得税前收入(虧損) | 3,643 | | | 3,029 | | | 7,359 | | | 5,803 | |
所得税支出(收益)(注14) | 767 | | | 522 | | | 1,529 | | | 950 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 2877 | | | 2,507 | | | 5,830 | | | 4,853 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | 57 | | | 59 | | | 83 | | | 109 | |
歸屬於股東的淨收益(虧損) | $ | 2,933 | | | $ | 2,566 | | | $ | 5,913 | | | $ | 4,962 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 2,919 | | | $ | 2,540 | | | $ | 5,889 | | | $ | 4,908 | |
| | | | | | | |
每股收益(附註17) | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 2.57 | | | $ | 1.83 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.53 | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 1,136 | | | 1,385 | | | 1,145 | | | 1,390 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 2.55 | | | $ | 1.83 | | | $ | 5.10 | | | $ | 3.52 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 1,147 | | | 1,389 | | | 1,155 | | | 1,396 | |
| | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | $ | 0.12 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.18 | |
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綜合收益的簡明合併報表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
淨收益(虧損) | $ | 2877 | | | $ | 2,507 | | | $ | 5,830 | | | $ | 4,853 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)(附註16) | | | | | | | |
外幣折算調整及其他 | (398) | | | (130) | | | (733) | | | 18 | |
固定福利計劃 | 45 | | | (44) | | | 121 | | | (78) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (353) | | | (174) | | | (612) | | | (61) | |
綜合收益(虧損) | 2,524 | | | 2,333 | | | 5,218 | | | 4,792 | |
歸因於非控股權益的綜合虧損(收益) | 82 | | | 59 | | | 155 | | | 118 | |
歸屬於股東的綜合收益(虧損) | $ | 2,605 | | | $ | 2,393 | | | $ | 5,373 | | | $ | 4,910 | |
應提及簡明合併財務報表附註。
由於四捨五入,金額之和可能有所不同。
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,每股金額除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 22,516 | | | $ | 18,853 | |
有價債務證券(注3) | 8,313 | | | 7,613 | |
| | | |
應收賬款和票據,扣除備抵金美元288 和 $298 | 13,406 | | | 12,378 | |
通用金融應收賬款,扣除備抵金美元940 和 $906 (註釋4;VIEs的註釋8) | 42,783 | | | 39,076 | |
庫存(注5) | 17,605 | | | 16,461 | |
| | | |
其他流動資產(注3;VIEs附註8) | 7,442 | | | 7,238 | |
流動資產總額 | 112,064 | | | 101,618 | |
非流動資產 | | | |
| | | |
通用金融應收賬款,扣除備抵金美元1,371 和 $1,438 (註釋4;VIEs的註釋8) | 44,747 | | | 45,043 | |
非合併關聯公司淨資產中的權益(注7) | 10,734 | | | 10,613 | |
財產,淨額 | 51,145 | | | 50,321 | |
商譽和無形資產,淨額 | 4,778 | | | 4,862 | |
經營租賃的設備,淨額(注6;VIEs的註釋8) | 30,345 | | | 30,582 | |
遞延所得税 | 21,088 | | | 22,339 | |
其他資產(附註3;VIEs附註8) | 8,054 | | | 7,686 | |
非流動資產總額 | 170,891 | | | 171,446 | |
總資產 | $ | 282,956 | | | $ | 273,064 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款(主要是貿易) | $ | 28,762 | | | $ | 28,114 | |
短期債務和長期債務的流動部分(注9) | | | |
汽車 | 922 | | | 428 | |
通用金融(ViES附註8) | 37,176 | | | 38,540 | |
應計負債 | 28,503 | | | 27,364 | |
流動負債總額 | 95,363 | | | 94,445 | |
非流動負債 | | | |
長期債務(注9) | | | |
汽車 | 15,409 | | | 15,985 | |
通用金融(ViES附註8) | 72,929 | | | 66,788 | |
除養老金以外的退休後福利(注12) | 4,250 | | | 4,345 | |
養老金(附註12) | 6,171 | | | 6,680 | |
其他負債 | 16,933 | | | 16,515 | |
非流動負債總額 | 115,692 | | | 110,312 | |
負債總額 | 211,055 | | | 204,757 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
非控股權益-郵輪股票激勵獎勵 | — | | | 118 | |
股權(附註 16) | | | |
普通股,$0.01 面值 | 11 | | | 12 | |
額外的實收資本 | 19,602 | | | 19,130 | |
留存收益 | 59,807 | | | 55,391 | |
累計其他綜合虧損 | (10,787) | | | (10,247) | |
股東權益總額 | 68,633 | | | 64,286 | |
非控股權益 | 3,267 | | | 3,903 | |
權益總額 | 71,900 | | | 68,189 | |
負債和權益總額 | $ | 282,956 | | | $ | 273,064 | |
應提及簡明合併財務報表附註。
由於四捨五入,金額之和可能有所不同。
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 5,830 | | | $ | 4,853 | |
運營租賃設備折舊和減值,淨額 | 2,425 | | | 2,476 | |
財產的折舊、攤銷和減值費用,淨額 | 3,859 | | | 3,270 | |
外幣重新計量和交易(收益)損失 | (148) | | | 148 | |
| | | |
非合併關聯公司的未分配收益,淨額 | (101) | | | 193 | |
養老金繳款和OPEB付款 | (430) | | | (458) | |
養老金和OPEB收入,淨額 | 30 | | | (41) | |
| | | |
遞延所得税準備金(收益) | 1,127 | | | (42) | |
其他運營資產和負債的變化 | (3,464) | | | 278 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 9,128 | | | 10,677 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
財產支出 | (5,352) | | | (4,683) | |
可供出售的有價證券、收購 | (2,232) | | | (2727) | |
| | | |
可供出售的有價證券、清算 | 1,535 | | | 5,404 | |
| | | |
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| | | |
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購買金融應收賬款 | (16,639) | | | (17,810) | |
融資應收賬款的本金收取和回收 | 15,578 | | | 13,922 | |
購買租賃車輛 | (7,489) | | | (6,834) | |
終止租賃車輛的收益 | 6,157 | | | 6,673 | |
其他投資活動 | (546) | | | (770) | |
| | | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (8,987) | | | (6,824) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
短期債務淨增加(減少) | 294 | | | 70 | |
發行債務的收益(原始到期日超過三個月) | 29,370 | | | 26,235 | |
償還債務(原始到期日超過三個月) | (23,904) | | | (23,812) | |
購買普通股的款項 | (1,346) | | | (869) | |
| | | |
已支付的股息 | (334) | | | (311) | |
其他籌資活動 | (288) | | | (470) | |
| | | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 3,793 | | | 843 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (231) | | | 108 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 3,702 | | | 4,805 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 21,917 | | | 21,948 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 25,620 | | | $ | 26,753 | |
| | | |
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重大的非現金投資和融資活動 | | | |
增加非現金財產 | $ | 4,889 | | | $ | 5,695 | |
| | | |
| | | |
| | | |
應提及簡明合併財務報表附註。
由於四捨五入,金額之和可能有所不同。
簡明合併權益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股東 | | 非控股權益 | | 權益總額 (永久股權) | | 非控股權益 郵輪股票激勵獎 (臨時股權) | |
普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 14 | | | $ | 26,428 | | | $ | 49,251 | | | $ | (7,901) | | | $ | 4,135 | | | $ | 71,927 | | | $ | 357 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 2,395 | | | — | | | (49) | | | 2,346 | | | — | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 123 | | | (9) | | | 113 | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買普通股 | — | | | (168) | | | (201) | | | — | | | — | | | (369) | | | — | | |
基於股票的薪酬 | — | | | (34) | | | (2) | | | — | | | — | | | (35) | | | 7 | | |
支付普通股的現金分紅 | — | | | — | | | (126) | | | — | | | — | | | (126) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 97 | | | — | | | — | | | 7 | | | 103 | | | (93) | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 14 | | | 26,323 | | | 51,318 | | | (7,778) | | | 4,084 | | | 73,961 | | | 271 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 2,566 | | | — | | | (59) | | | 2,507 | | | — | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (174) | | | — | | | (174) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買普通股 | — | | | (261) | | | (239) | | | — | | | — | | | (500) | | | — | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 88 | | | (1) | | | — | | | — | | | 86 | | | 9 | | |
支付普通股的現金分紅 | — | | | — | | | (124) | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | |
非控股權益的分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | (61) | | | (61) | | | — | | |
其他 | — | | | (72) | | | (3) | | | — | | | 67 | | | (8) | | | 7 | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 14 | | | $ | 26,078 | | | $ | 53,517 | | | $ | (7,953) | | | $ | 4,030 | | | $ | 75,685 | | | $ | 287 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 12 | | | $ | 19,130 | | | $ | 55,391 | | | $ | (10,247) | | | $ | 3,903 | | | $ | 68,189 | | | $ | 118 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 2,980 | | | — | | | (27) | | | 2,953 | | | — | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (212) | | | (47) | | | (259) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買普通股 | — | | | 208 | | | (539) | | | — | | | — | | | (331) | | | — | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 58 | | | (2) | | | — | | | — | | | 56 | | | 5 | | |
支付普通股的現金分紅 | — | | | — | | | (139) | | | — | | | — | | | (139) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | (38) | | | (4) | | | — | | | (2) | | | (44) | | | 52 | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 11 | | | 19,358 | | | 57,688 | | | (10,459) | | | 3,828 | | | 70,426 | | | 175 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 2,933 | | | — | | | (57) | | | 2877 | | | — | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (328) | | | (25) | | | (353) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買普通股 | — | | | (363) | | | (667) | | | — | | | — | | | (1,030) | | | — | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 126 | | | (2) | | | — | | | — | | | 124 | | | — | | |
支付普通股的現金分紅 | — | | | — | | | (136) | | | — | | | — | | | (136) | | | — | | |
非控股權益的分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | (60) | | | — | | |
其他 | — | | | 481 | | | (9) | | | — | | | (419) | | | 52 | | | (175) | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 11 | | | $ | 19,602 | | | $ | 59,807 | | | $ | (10,787) | | | $ | 3,267 | | | $ | 71,900 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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應提及簡明合併財務報表附註。
由於四捨五入,金額之和可能有所不同。
注意事項 1。 運營性質和列報基礎
通用汽車公司(在本10-Q表季度報告中有時稱為我們、我們自己、公司、通用汽車或通用汽車)設計、製造和銷售卡車、跨界車、汽車和汽車零部件,並在全球範圍內提供軟件支持服務和訂閲。此外,我們正在投資自動駕駛汽車(AV)業務。我們還通過通用汽車金融公司(Gm Financial)提供汽車融資服務。我們通過以下細分市場分析運營業績:北美通用汽車(GMNA)、通用汽車國際(GMI)、Cruise和Gm Financial。Cruise 是我們的全球分部,負責音視頻技術的開發和商業化。企業包括某些集中記錄的收入和成本,例如利息、所得税、公司支出以及某些不屬於應申報分部的收入和支出。
簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的中期財務信息規則和條例按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。簡明合併財務報表包括所有調整,包括正常的經常性調整和對中期產生離散影響的交易或事件,管理層認為這些調整是公平陳述我們的經營業績、財務狀況和現金流所必需的。中期的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。這些簡明的合併財務報表應與我們的2023年10-k表中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。除每股金額或另有規定外,表格中列出的金額均以百萬計。由於四捨五入,某些列和行可能無法相加。
在本報告中,我們使用了 “我們”、“我們的”、“我們” 和 “公司” 等詞語,以簡化的方式和集體方式提及通用汽車公司及其合併子公司。這種起草風格是由美國證券交易委員會提出的,並不意味着通用汽車公司、上市母公司或母公司的任何特定子公司擁有或經營任何特定的資產、業務或財產。本報告中描述的業務和業務由通用汽車公司的不同子公司擁有和運營。
整合原則我們整合由於擁有多數表決權而控制的實體,當我們是主要受益人時,我們會合並可變權益實體(VIE)。所有公司間餘額和交易都將在合併中清除。當我們能夠對關聯公司的運營和財務決策施加重大影響時,我們使用權益會計法將我們在非合併關聯公司的收益或虧損中所佔的份額計入我們的合併經營業績。
Gm Financial對通用汽車金融的列報金額進行了調整,以反映將通用汽車金融納入合併納税申報表對通用汽車金融遞延所得税狀況和所得税準備金的影響,並消除通用汽車金融與合併集團其他成員之間交易的影響。因此,列報的金額將與通用汽車金融單獨列報的金額有所不同。
目錄
通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
注意事項 2。 收入
下表按主要來源細分了我們的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
車輛、零件和配件 | $ | 39,416 | | | $ | 3,091 | | | $ | 8 | | | $ | 42,515 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,515 | |
二手車 | 331 | | | 7 | | | — | | | 338 | | | — | | | — | | | — | | | 338 | |
服務及其他 | 979 | | | 200 | | | 29 | | | 1,208 | | | 25 | | | — | | | (25) | | | 1,208 | |
汽車淨銷售額和收入 | 40,725 | | | 3,298 | | | 37 | | | 44,060 | | | 25 | | | — | | | (25) | | | 44,060 | |
租賃車輛收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,803 | | | — | | | 1,803 | |
財務費用收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,876 | | | (8) | | | 1,868 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | (2) | | | 237 | |
通用汽車金融淨銷售額和收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,918 | | | (10) | | | 3,908 | |
淨銷售額和收入 | $ | 40,725 | | | $ | 3,298 | | | $ | 37 | | | $ | 44,060 | | | $ | 25 | | | $ | 3,918 | | | $ | (35) | | | $ | 47,969 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
車輛、零件和配件 | $ | 36,099 | | | $ | 3,621 | | | $ | 41 | | | $ | 39,761 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,761 | |
二手車 | 256 | | | 6 | | | — | | | 262 | | | — | | | — | | | — | | | 262 | |
服務及其他 | 865 | | | 328 | | | 39 | | | 1,231 | | | 26 | | | — | | | (26) | | | 1,231 | |
汽車淨銷售額和收入 | 37,220 | | | 3,955 | | | 79 | | | 41,254 | | | 26 | | | — | | | (26) | | | 41,254 | |
租賃車輛收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,820 | | | — | | | 1,820 | |
財務費用收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,490 | | | (4) | | | 1,486 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 187 | | | (1) | | | 186 | |
通用汽車金融淨銷售額和收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,498 | | | (5) | | | 3,493 | |
淨銷售額和收入 | $ | 37,220 | | | $ | 3,955 | | | $ | 79 | | | $ | 41,254 | | | $ | 26 | | | $ | 3,498 | | | $ | (31) | | | $ | 44,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
車輛、零件和配件 | $ | 74,313 | | | $ | 5,851 | | | $ | 13 | | | $ | 80,177 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,177 | |
二手車 | 559 | | | 12 | | | — | | | 571 | | | — | | | — | | | — | | | 571 | |
服務及其他 | 1,951 | | | 516 | | | 56 | | | 2,523 | | | 51 | | | — | | | (50) | | | 2,524 | |
汽車淨銷售額和收入 | 76,824 | | | 6,380 | | | 68 | | | 83,272 | | | 51 | | | — | | | (50) | | | 83,273 | |
租賃車輛收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,603 | | | — | | | 3,603 | |
財務費用收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,662 | | | (16) | | | 3,646 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 465 | | | (3) | | | 462 | |
通用汽車金融淨銷售額和收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,730 | | | (19) | | | 7,710 | |
淨銷售額和收入 | $ | 76,824 | | | $ | 6,380 | | | $ | 68 | | | $ | 83,272 | | | $ | 51 | | | $ | 7,730 | | | $ | (69) | | | $ | 90,983 | |
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
車輛、零件和配件 | $ | 67,975 | | | $ | 6,963 | | | $ | 50 | | | $ | 74,988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,988 | |
二手車 | 431 | | | 11 | | | — | | | 442 | | | — | | | — | | | — | | | 442 | |
服務及其他 | 1,702 | | | 708 | | | 60 | | | 2,470 | | | 51 | | | — | | | (51) | | | 2,470 | |
汽車淨銷售額和收入 | 70,108 | | | 7,682 | | | 110 | | | 77,900 | | | 51 | | | — | | | (51) | | | 77,900 | |
租賃車輛收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,638 | | | — | | | 3,638 | |
財務費用收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,859 | | | (6) | | | 2,852 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 344 | | | (3) | | | 341 | |
通用汽車金融淨銷售額和收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,841 | | | (9) | | | 6,832 | |
淨銷售額和收入 | $ | 70,108 | | | $ | 7,682 | | | $ | 110 | | | $ | 77,900 | | | $ | 51 | | | $ | 6,841 | | | $ | (60) | | | $ | 84,732 | |
收入的衡量標準是我們期望通過轉讓商品或提供服務而獲得的對價金額。對先前確認銷售的銷售激勵措施的調整使收入增加了美元310 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,數額微不足道。
我們汽車領域的合同負債主要包括車輛連接、客户獎勵計劃、維護、延長保修和其他美元合同5.8十億和美元5.0截至2024年6月30日和2023年12月31日為10億美元,包含在應計負債和其他負債中。我們確認的收入為 $455 百萬和美元945 截至2024年6月30日的三個月和六個月中與合同負債相關的百萬美元,以及美元410 百萬和美元818 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,有100萬英鎊。我們預計將確認收入為美元1.1 在截至2024年12月31日的六個月內達到10億美元,以及美元1.7 十億,美元1.3 十億和美元1.7 在截至2025年12月31日的年度中,有10億美元,此後與截至2024年6月30日的合同負債有關。
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
注意事項 3。 有價證券和其他證券
下表彙總了現金等價物和有價債務證券的公允價值,其近似於成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值水平 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
現金和現金等價物 | | | | | |
現金和定期存款 | | | $ | 12,777 | | | $ | 8,977 | |
可供出售的債務證券 | | | | | |
美國政府和機構 | 2 | | 200 | | | 211 | |
公司債務 | 2 | | 2,936 | | | 1,439 | |
主權債務 | 2 | | 1,310 | | | 734 | |
可供出售的債務證券總額——現金等價物 | | | 4,446 | | | 2,384 | |
貨幣市場基金 | 1 | | 5,292 | | | 7,491 | |
現金和現金等價物總額 | | | $ | 22,516 | | | $ | 18,853 | |
有價債務證券 | | | | | |
| | | | | |
美國政府和機構 | 2 | | $ | 3,575 | | | $ | 3,495 | |
公司債務及其他 | 2 | | 4,160 | | | 3,529 | |
| | | | | |
抵押貸款和資產擔保 | 2 | | 577 | | | 589 | |
| | | | | |
可供出售的債務證券總額——有價證券 | | | $ | 8,313 | | | $ | 7,613 | |
受限制的現金 | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 354 | | | $ | 277 | |
貨幣市場基金 | 1 | | 2,750 | | | 2,787 | |
限制性現金總額 | | | $ | 3,104 | | | $ | 3,064 | |
| | | | | |
上面包括的合同到期日的可供出售債務證券 (a) | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | | | $ | 6,225 | | | |
到期時間在一到五年之間 | | | 5,787 | | | |
| | | | | |
合同到期日的可供出售債務證券總額 | | | $ | 12,012 | | | |
________
(a) 不包括美元的抵押貸款和資產支持證券577 百萬 由於這些證券不是在單一到期日到期日,因此將於2024年6月30日到期。
出售到期前出售的可供出售債務證券的收益為美元584 百萬和美元638 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中為百萬美元,以及美元1.1 十億和美元1.0 在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月內達到 10 億美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,可供出售債務證券的未實現淨收益和虧損微不足道。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,可供出售債務證券的未實現淨收益微不足道。可供出售債務證券的累計未實現虧損為美元144 百萬和美元160 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為百萬人。
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的總額的對賬情況:
| | | | | |
| 2024年6月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 22,516 | |
限制性現金包含在其他流動資產中 | 2,652 | |
其他資產中包含的限制性現金 | 452 | |
總計 | $ | 25,620 | |
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注意事項 4。 通用汽車金融應收賬款和交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 零售 | | 商業廣告 (a) | | 總計 | | 零售 | | 商業廣告 (a) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
通用汽車金融應收賬款 | $ | 73,335 | | | $ | 16,506 | | | $ | 89,841 | | | $ | 72,729 | | | $ | 13,734 | | | $ | 86,463 | |
減去:貸款損失備抵金 | (2,261) | | | (50) | | | (2,311) | | | (2,308) | | | (36) | | | (2,344) | |
通用汽車金融應收賬款,淨額 | $ | 71,074 | | | $ | 16,456 | | | $ | 87,530 | | | $ | 70,421 | | | $ | 13,698 | | | $ | 84,119 | |
| | | | | | | | | | | |
使用二級投入的通用汽車金融應收賬款的公允價值 | | | | | $ | 16,456 | | | | | | | $ | 13,698 | |
使用三級投入的通用汽車金融應收賬款的公允價值 | | | | | $ | 71,552 | | | | | | | $ | 70,911 | |
________
(a) 商業融資應收賬款包括交易商融資 $16.1 十億和美元13.3十億美元,以及其他美元融資431百萬和美元476截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為百萬人。商業融資應收賬款在扣除交易商現金管理餘額後列報 $3.0 十億和美元2.6 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為十億。根據現金管理計劃,在某些條件下,經銷商可以選擇通過提前向通用汽車金融支付本金來減少其平面圖的利息金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
期初貸款損失備抵金 | $ | 2,355 | | | $ | 2,152 | | | $ | 2,344 | | | $ | 2,096 | |
| | | | | | | |
貸款損失準備金 | 174 | | | 167 | | | 378 | | | 298 | |
扣款 | (411) | | | (323) | | | (816) | | | (645) | |
回收率 | 222 | | | 191 | | | 435 | | | 378 | |
外幣和其他貨幣的影響 | (29) | | | 14 | | | (30) | | | 74 | |
期末貸款損失備抵金 | $ | 2,311 | | | $ | 2,202 | | | $ | 2,311 | | | $ | 2,202 | |
貸款損失備抵金佔應收金融應收賬款的百分比為 2.6% 和 2.72024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
零售金融應收賬款Gm Financial的零售融資應收賬款投資組合包括向消費者和企業提供的貸款,為購買用於個人和商業用途的車輛提供資金。 下表是截至2024年6月30日和2023年12月31日零售金融應收賬款投資組合的每個年份按FICO分數或其等值分列的零售金融應收賬款合併彙總,這些分數在發起時確定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年份 | | 2024年6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 優先的 | | 總計 | | 百分比 |
Prime — FICO 分數 680 及以上 | $ | 11,725 | | | $ | 19,600 | | | $ | 12,532 | | | $ | 7,131 | | | $ | 3,651 | | | $ | 772 | | | $ | 55,411 | | | 75.6 | % |
接近黃金水平 — FICO 得分 620 到 679 | 1,817 | | | 2,701 | | | 1,867 | | | 1,389 | | | 670 | | | 291 | | | 8,736 | | | 11.9 | % |
次級貸款 — FICO分數低於620 | 1,908 | | | 2,553 | | | 1,951 | | | 1,487 | | | 752 | | | 539 | | | 9,188 | | | 12.5 | % |
零售金融應收賬款 | $ | 15,450 | | | $ | 24,854 | | | $ | 16,350 | | | $ | 10,007 | | | $ | 5,073 | | | $ | 1,602 | | | $ | 73,335 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年份 | | | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | | | 總計 | | 百分比 |
Prime — FICO 分數 680 及以上 | $ | 23,940 | | | $ | 15,581 | | | $ | 9,039 | | | $ | 4,926 | | | $ | 1,076 | | | $ | 320 | | | | | $ | 54,882 | | | 75.5 | % |
接近黃金水平 — FICO 得分 620 到 679 | 3,234 | | | 2,281 | | | 1,746 | | | 906 | | | 350 | | | 129 | | | | | 8,647 | | | 11.9 | % |
次級貸款 — FICO分數低於620 | 3,079 | | | 2,397 | | | 1,884 | | | 1,010 | | | 573 | | | 257 | | | | | 9,200 | | | 12.6 | % |
零售金融應收賬款 | $ | 30,253 | | | $ | 20,259 | | | $ | 12,670 | | | $ | 6,842 | | | $ | 2,000 | | | $ | 707 | | | | | $ | 72,729 | | | 100.0 | % |
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
Gm Financial根據客户付款活動審查零售融資應收賬款的持續信貸質量。如果在合同到期日仍未收到定期付款的很大一部分,則零售賬户被視為拖欠款項。零售融資應收賬款由車輛所有權抵押,根據當地法律,如果客户違約合同的付款條款,通用汽車金融通常有權收回車輛。合同到期金額為美元的拖欠零售金融應收賬款的財務費用收入已暫停累計774 百萬和美元809截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為百萬人。 下表是截至2024年6月30日和2023年12月31日該投資組合各年份未償還的零售融資應收賬款拖欠狀況的合併彙總,以及2023年6月30日的彙總總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年份 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 優先的 | | 總計 | | 百分比 | | 總計 | | 百分比 |
0 到 30 天 | $ | 15,306 | | | $ | 24,314 | | | $ | 15,782 | | | $ | 9,551 | | | $ | 4,839 | | | $ | 1,419 | | | $ | 71,211 | | | 97.1 | % | | $ | 67,957 | | | 97.5 | % |
31 到 60 天 | 109 | | | 383 | | | 411 | | | 337 | | | 175 | | | 136 | | | 1,551 | | | 2.1 | % | | 1,284 | | | 1.8 | % |
大於 60 天 | 30 | | | 135 | | | 138 | | | 108 | | | 54 | | | 44 | | | 509 | | | 0.7 | % | | 430 | | | 0.6 | % |
拖欠30天以上的應收賬款 | 140 | | | 518 | | | 549 | | | 445 | | | 229 | | | 179 | | | 2,060 | | | 2.8 | % | | 1,714 | | | 2.5 | % |
在收回中 | 4 | | | 22 | | | 19 | | | 11 | | | 5 | | | 3 | | | 64 | | | 0.1 | % | | 51 | | | 0.1 | % |
拖欠超過30天或收回的應收賬款融資 | 144 | | | 540 | | | 567 | | | 457 | | | 234 | | | 182 | | | 2,124 | | | 2.9 | % | | 1,765 | | | 2.5 | % |
零售金融應收賬款 | $ | 15,450 | | | $ | 24,854 | | | $ | 16,350 | | | $ | 10,007 | | | $ | 5,073 | | | $ | 1,602 | | | $ | 73,335 | | | 100.0 | % | | $ | 69,722 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年份 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | | | 總計 | | 百分比 |
0 到 30 天 | $ | 29,816 | | | $ | 19,602 | | | $ | 12,098 | | | $ | 6,533 | | | $ | 1,825 | | | $ | 599 | | | | | $ | 70,472 | | | 96.9 | % |
31 到 60 天 | 318 | | | 470 | | | 415 | | | 227 | | | 130 | | | 78 | | | | | 1,637 | | | 2.3 | % |
大於 60 天 | 102 | | | 168 | | | 142 | | | 76 | | | 42 | | | 29 | | | | | 559 | | | 0.8 | % |
拖欠30天以上的應收賬款 | 421 | | | 637 | | | 557 | | | 302 | | | 172 | | | 107 | | | | | 2,196 | | | 3.0 | % |
在收回中 | 17 | | | 20 | | | 14 | | | 6 | | | 3 | | | 1 | | | | | 61 | | | 0.1 | % |
拖欠超過30天或收回的應收賬款融資 | 437 | | | 657 | | | 572 | | | 308 | | | 175 | | | 108 | | | | | 2,257 | | | 3.1 | % |
零售金融應收賬款 | $ | 30,253 | | | $ | 20,259 | | | $ | 12,670 | | | $ | 6,842 | | | $ | 2,000 | | | $ | 707 | | | | | $ | 72,729 | | | 100.0 | % |
商業融資應收賬款Gm Financial的商業融資應收賬款包括經銷商融資,主要用於經銷商庫存採購,以及其他融資,包括對商用車裝修商的貸款。對於經銷商融資,使用專有模型為每個交易商分配風險評級。通用金融定期對每家經銷商進行信用審查,並在必要時調整經銷商的風險評級。由於業務關係的結構,與其他融資相關的信用風險是有限的。
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通用汽車公司和子公司
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通用金融的經銷商風險模型和風險評級類別如下:
| | | | | | | | |
評級 | | 描述 |
我 | | 賬户的財務指標強勁至可接受,且履行財務承諾的能力至少令人滿意。 |
II | | 表現良好的賬户在財務指標和還款前景方面存在潛在的疲軟,從而加強了監督。 |
III | | 不良賬户的當期債務支付能力不足,如果不糾正缺陷,很有可能造成損失。 |
四 | | 不良賬户的當期債務支付能力不足,而且存在固有的弱點,這使得清算的全額收款非常值得懷疑或不太可能。 |
風險評級為三級和四級的交易商將受到額外的監督和資金限制,包括暫停信貸額度和清算資產。 下表彙總了2024年6月30日和2023年12月31日按交易商風險評級劃分的交易商信用風險狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年 (a) | | 2024年6月30日 | |
交易商風險評級 | 旋轉 | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 優先的 | | 總計 | | 百分比 | | | |
我 | $ | 14,056 | | | $ | 102 | | | $ | 235 | | | $ | 384 | | | $ | 268 | | | $ | 286 | | | $ | 35 | | | $ | 15,365 | | | 95.6 | % | | | |
II | 332 | | | — | | | 3 | | | 22 | | | — | | | 1 | | | — | | | 358 | | | 2.2 | % | | | |
III | 301 | | | 4 | | | 5 | | | — | | | 24 | | | — | | | 18 | | | 352 | | | 2.2 | % | | | |
四 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | % | | | |
期末餘額 | $ | 14,689 | | | $ | 106 | | | $ | 243 | | | $ | 406 | | | $ | 292 | | | $ | 287 | | | $ | 52 | | | $ | 16,075 | | | 100.0 | % | | | |
________
(a) 平面圖預付款包括 99.4總循環餘額的百分比。經銷商定期貸款按發放年份列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年 (a) | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
交易商風險評級 | 旋轉 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | | | 總計 | | 百分比 | | | | |
我 | $ | 11,513 | | | $ | 279 | | | $ | 403 | | | $ | 297 | | | $ | 301 | | | $ | 75 | | | $ | 11 | | | | | $ | 12,879 | | | 97.1 | % | | | | |
II | 182 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | | | 187 | | | 1.4 | % | | | | |
III | 152 | | | 1 | | | 15 | | | 12 | | | — | | | 11 | | | — | | | | | 192 | | | 1.4 | % | | | | |
四 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | % | | | | |
期末餘額 | $ | 11,846 | | | $ | 281 | | | $ | 421 | | | $ | 311 | | | $ | 301 | | | $ | 86 | | | $ | 11 | | | | | $ | 13,257 | | | 100.0 | % | | | | |
________
(a) 平面圖預付款包括 99.7總循環餘額的百分比。經銷商定期貸款按發放年份列報。
有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日處於非應計狀態的商業融資應收賬款。
與通用汽車金融的交易 下表顯示了我們的汽車板塊、Cruise和Gm Financial之間的交易。這些金額在通用汽車金融的簡明合併資產負債表和損益表中列報。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
簡明合併資產負債表 (a) | | | |
通用汽車合併經銷商應收的商業融資應收賬款 | $ | 226 | | | $ | 164 | |
郵輪到期的商業融資應收賬款 | $ | 395 | | | $ | 353 | |
全球機制應收補助金 (b) | $ | 558 | | | $ | 508 | |
| | | |
應付給通用汽車的商業貸款資金 | $ | 83 | | | $ | 55 | |
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
簡明合併損益表 | | | | | | | |
融資應收賬款賺取的利息補助 | $ | 346 | | | $ | 308 | | | $ | 680 | | | $ | 587 | |
已獲得租賃車輛補助 | $ | 359 | | | $ | 389 | | | $ | 723 | | | $ | 782 | |
________
(a) 所有資產負債表金額在合併時予以沖銷。
(b) 我們的汽車板塊向通用汽車金融支付了現金,補助金為美元934 百萬和美元915在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中為百萬美元,以及美元1.7在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,有10億美元。
Gm Financial董事會宣佈並支付了$的股息450 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,其普通股發行量為百萬美元,以及美元900在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,有100萬人。
注意事項 5。 庫存
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
生產性材料、供應和在制工件總量 | $ | 7,493 | | | $ | 7,422 | |
成品,包括維修部件 | 10,112 | | | 9,039 | |
庫存總額 | $ | 17,605 | | | $ | 16,461 | |
庫存減去總額為美元的備抵金後的淨額2.1 十億和美元2.2 十億,其中 $1.7 十億和美元1.9 十億輛與電動汽車(EV)相關,用於將現有庫存重新計量為2024年6月30日和2023年12月31日的淨可實現價值。
注意事項 6。 運營租賃設備
運營租賃的設備包括向通用汽車金融零售客户的租賃。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
運營租賃的設備 | $ | 36,993 | | | $ | 37,921 | |
減去:累計折舊 | (6,648) | | | (7,338) | |
經營租賃的設備,淨額 | $ | 30,345 | | | $ | 30,582 | |
租賃期結束時,我們租賃資產的估計剩餘價值為美元22.4十億和美元22.7截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為十億。
與經營租賃設備相關的折舊費用,淨額為美元1.2在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內有10億美元和美元2.4十億和美元2.5在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,有10億美元。
下表彙總了應向Gm Financial支付的向零售客户租賃的租賃款項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
經營租賃下的租賃收入 | $ | 2,681 | | | $ | 4,229 | | | $ | 2,317 | | | $ | 505 | | | $ | 33 | | | $ | 2 | | | $ | 9,767 | |
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
注意事項 7。 非合併關聯公司淨資產中的權益
非合併關聯公司是指我們保留股權權益的實體,我們使用權益會計方法,因為我們有能力對與其運營和財務事務相關的決策施加重大影響。合資企業的收入和支出未合併到我們的財務報表中;相反,我們在每家合資企業收益中所佔的比例反映為股權收益(虧損)或汽車和其他銷售成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
中國汽車合資企業股權收益(虧損) | $ | (104) | | | $ | 78 | | | $ | (210) | | | $ | 161 | |
Ultium Cells Holdings LLC 股票收益(虧損)(a) | 324 | | | 36 | | | 479 | | | 90 | |
其他合資企業股權收益(虧損) | 21 | | | 30 | | | 22 | | | (31) | |
總權益收益(虧損) | $ | 240 | | | $ | 145 | | | $ | 291 | | | $ | 220 | |
__________
(a) 與LG能源解決方案(LGES)同等控股的合資企業Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益按汽車和其他銷售成本列報,因為該實體通過為我們的電動汽車提供電池,是我們業務運營不可或缺的一部分。
曾經有 不 自2023年12月31日起,我們的中國汽車合資企業(中國汽車合資企業)或Ultium Cells Holdings LLC的重大所有權變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
中國汽車合資企業的運營數據彙總 | | | | | | | |
中國汽車合資企業的淨銷售額 | $ | 4,677 | | | $ | 8,126 | | | $ | 8,788 | | | $ | 13,959 | |
中國汽車合資企業的淨收益(虧損) | $ | (214) | | | $ | 296 | | | $ | (442) | | | $ | 419 | |
我們的非合併關聯公司申報但未支付的股息為美元410 百萬美元,截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,這筆金額微不足道。從我們的非合併關聯公司獲得的股息微不足道,而且美元190截至2024年6月30日的三個月和六個月內有100萬美元和美元400百萬和美元413在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,有100萬英鎊。我們非合併關聯公司的未分配收益為美元1.8 十億和美元1.7 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為十億。
注意事項 8。 可變利息實體
合併後的VIE
汽車融資 — 通用金融
Gm Financial使用被視為VIE的特殊目的實體(SPE)在證券化交易中向第三方發行可變融資票據、銀行贊助的倉庫設施或資產支持證券。這些VIE發行的債務由轉移到VIE(證券化資產)的融資應收賬款和租賃相關資產支持。通用金融認定其是特殊目的實體的主要受益者,因為證券化資產的服務責任賦予通用金融指導對VIE業績影響最嚴重的活動的權力,而VIE的可變權益賦予通用金融吸收損失的義務和獲得可能鉅額剩餘回報的權利。VIE的資產是這些實體發行的債務的唯一還款來源。VIE發行的票據的投資者無法追索通用汽車金融或其其他資產,但通用汽車金融作為服務商提供的慣常陳述和擔保回購條款和賠償除外。Gm Financial無需為這些特殊目的實體提供額外的資金支持。儘管這些子公司包含在通用汽車金融的簡明合併財務報表中,但它們是獨立的法律實體,其持有的應收賬款、租賃相關資產和現金由其合法擁有,通用金融的債權人或通用金融其他子公司的債權人無法獲得。
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下表彙總了與通用金融合並VIE相關的資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
限制性現金-當前 | $ | 2,394 | | | $ | 2,398 | |
限制性現金-非流動 | $ | 345 | | | $ | 367 | |
通用汽車金融應收賬款——當前 | $ | 25,095 | | | $ | 22,990 | |
通用汽車金融應收賬款——非流動 | $ | 23,305 | | | $ | 23,535 | |
Gm Financial 運營租賃設備,淨額 | $ | 15,121 | | | $ | 15,794 | |
通用金融短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 18,278 | | | $ | 22,088 | |
通用汽車金融長期債務 | $ | 26,430 | | | $ | 23,210 | |
通用金融(Gm Financial)確認證券化資產的財務費用、租賃車輛和費用收入以及證券化交易中發行的有擔保債務的利息支出,並記錄貸款損失準備金,以確認融資應收賬款剩餘期限內的預期貸款損失。
非合併VIE
汽車
非合併的VIE主要包括與汽車相關的運營實體,我們向這些實體提供了財務支持,以確保我們的生產供應需求得到滿足或不中斷。我們在這些非合併VIE中的可變權益包括股權投資、應收賬款和貸款、承諾的財務支持和其他資產負債表外安排。資產的賬面金額約為 $3.2 十億和美元2.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日,與我們的非合併VIE相關的數十億美元和負債微不足道。我們參與這些VIE的最大損失風險約為$3.7 十億和美元3.5十億美元,包括大約 $0.3 十億和美元0.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日,向Ultium Cells Holdings LLC的承諾資本出資數十億美元。我們的最大虧損風險和所需的資本出資可能會有所不同,具體取決於Ultium Cells Holdings LLC的要求和獲得資本的機會。目前,我們缺乏通過投票權或類似權利來指導這些對經濟表現影響最大的實體的活動的權力。
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注意事項 9。 債務
汽車 下表列出了我們汽車業務的債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
有擔保債務 | $ | 121 | | | $ | 119 | | $ | 134 | | | $ | 132 |
無抵押債務 (a) | 15,810 | | | 15,539 | | 15,842 | | | 15,911 |
融資租賃負債 | 400 | | | 411 | | 437 | | | 447 |
汽車債務總額 (b) | $ | 16,330 | | | $ | 16,069 | | $ | 16,413 | | | $ | 16,490 |
| | | | | | | |
利用 1 級投入的公允價值 | | | $ | 15,128 | | | | $ | 15,457 |
使用 2 級輸入的公允價值 | | | $ | 941 | | | | $ | 1,033 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
根據信貸額度協議提供 (c) | | | $ | 13,551 | | | | $ | 16,446 |
未償短期債務的加權平均利率 (d) | | 8.1 | % | | | | 16.2 | % |
未償長期債務的加權平均利率 (d) | | 5.8 | % | | | | 5.8 | % |
________
(a) 主要由優先票據組成。
(b) 包括淨折扣和債務發行成本(美元)481 百萬和美元527截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,為百萬人。
(c) 不包括我們的 364-天,美元2.0 十億美元的融資分配給通用汽車金融獨家使用。
(d) 包括以各種外幣計價的債務的票面利率和無息貸款。
2024 年 3 月,我們續訂了 364-天,美元2.0十億美元的循環信貸額度分配給通用汽車金融獨家使用,該額度現已於2025年3月27日到期。續訂信貸額度下的債務利率基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)。
2024 年 3 月,我們終止了我們的無抵押貸款 364-天延遲提取定期貸款信貸協議,允許公司最多借款 $3.02023 年 11 月執行了 10 億英鎊,造成的損失微乎其微。
通用金融 下表列出了通用汽車金融的債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
有擔保債務 | $ | 44,630 | | | $ | 44,560 | | | $ | 45,243 | | | $ | 44,971 | |
無抵押債務 | 65,476 | | | 65,271 | | | 60,084 | | | 59,651 | |
通用汽車金融債務總額 | $ | 110,106 | | | $ | 109,831 | | | $ | 105,327 | | | $ | 104,622 | |
| | | | | | | |
使用 2 級輸入的公允價值 | | | $ | 107,820 | | | | | $ | 102,262 | |
利用 3 級輸入的公允價值 | | | $ | 2,010 | | | | | $ | 2,360 | |
擔保債務包括循環信貸額度和應付證券化票據。大多數有擔保債務由VIE發行,只能從與標的質押資產相關的收益中償還。有關通用汽車金融參與VIE的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註8。在截至2024年6月30日的六個月中,通用金融續訂了循環信貸額度,總借款能力為美元17.0 十億美元併發行了美元13.5 應付證券化票據本金總額為十億美元,初始加權平均利率為5.4%,到期日介於 2024 年至 2036 年之間。
無抵押債務包括優先票據、信貸額度和其他無抵押債務。在截至2024年6月30日的六個月中,通用汽車金融發行了美元10.7 優先票據本金總額為十億美元,初始加權平均利率為 5.4%,到期日介於 2027 年至 2034 年之間。
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注意事項 10。 衍生金融工具
下表列出了Gm Financial衍生金融工具的公允價值總額和相關的名義金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值水平 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 名義上的 | | 資產的公允價值 | | 負債的公允價值 | | 名義上的 | | 資產的公允價值 | | 負債的公允價值 |
指定為套期保值的衍生品 (a) | | | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值 | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | 2 | | $ | 33,285 | | | $ | 4 | | | $ | 456 | | | $ | 18,379 | | | $ | 75 | | | $ | 238 | |
| | | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | 2 | | 1,964 | | | 21 | | | 3 | | | 2,381 | | | 17 | | | 16 | |
外幣互換 (b) | 2 | | 9,054 | | | 103 | | | 399 | | | 8,003 | | | 144 | | | 311 | |
未指定為套期保值的衍生品 (a) | | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | 2 | | 115,512 | | | 1,371 | | | 1,831 | | | 134,683 | | | 1,573 | | | 1,997 | |
| | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具總額 (c) | | | $ | 159,814 | | | $ | 1,499 | | | $ | 2,689 | | | $ | 163,446 | | | $ | 1,809 | | | $ | 2,563 | |
________
(a) 除非另有説明,否則截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併損益表和綜合收益表中包含的收益/虧損微不足道。應收賬款淨額的應計利息支付金額包含在 “其他資產” 中。應付淨額的利息應計金額包含在其他負債中。
(b) 簡明合併綜合收益報表中累計其他綜合虧損中確認的外幣現金流套期保值的影響包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的微不足道的虧損和微不足道的收益,以及美元的虧損215在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,收益微不足道。外幣現金流套期保值的影響從綜合收益簡明合併報表中的累計其他綜合虧損重新歸類為收益,包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的微不足道的虧損和微不足道的收益,以及美元的虧損212在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,收益微不足道。
(c) Gm Financial持有的美元436 百萬和美元457來自交易對手的數百萬美元抵押品可用於抵消通用汽車金融的資產頭寸,並公佈了美元1.3 十億和美元1.2截至2024年6月30日和2023年12月31日,向交易對手提供的數十億美元的抵押品可用於抵消通用汽車金融的負債頭寸。
二級工具的公允價值是使用市場方法得出的,其基礎是可觀察到的市場投入,包括類似工具的報價以及外匯和利率遠期曲線。
以下金額記錄在簡明合併資產負債表中,與公允價值套期保值關係中指定和符合套期保值項目的項目有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 套期保值物品的賬面金額 | | 公允價值套期保值調整的累計金額 (a) | | 套期保值物品的賬面金額 | | 公允價值套期保值調整的累計金額 (a) |
短期無抵押債務 | $ | 6,381 | | | $ | (31) | | | $ | 3,508 | | | $ | (8) | |
長期無抵押債務 | 30,233 | | | 1,252 | | | 30,043 | | | 1,037 | |
通用汽車金融無抵押債務 | $ | 36,614 | | | $ | 1,220 | | | $ | 33,551 | | | $ | 1,029 | |
________
(a) 包括 $852 百萬和美元872 截至2024年6月30日和2023年12月31日,已停止對衝會計的對衝項目仍有數百萬美元的未攤銷虧損。
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注意事項 11. 產品保修和相關責任
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
產品保修和相關責任 | | | | | | | |
期初的保修餘額 | $ | 9,356 | | | $ | 8,482 | | | $ | 9,295 | | | $ | 8,530 | |
期內發佈和承擔的保修——召回活動 | 390 | | | 313 | | | 656 | | | 549 | |
已發佈和承擔的保修期限 — 產品保修 | 888 | | | 566 | | | 1,556 | | | 1,056 | |
付款 | (1,030) | | | (969) | | | (2,054) | | | (2,027) | |
對先前存在的保修的調整 | 463 | | | 332 | | | 637 | | | 611 | |
外幣和其他貨幣的影響 | (23) | | | 18 | | | (47) | | | 23 | |
期末保修餘額 | 10,043 | | | 8,741 | | | 10,043 | | | 8,741 | |
減去:期末供應商回收餘額 (a) | 646 | | | 343 | | | 646 | | | 343 | |
保修餘額,扣除期末供應商追回的款項 | $ | 9,397 | | | $ | 8,398 | | | $ | 9,397 | | | $ | 8,398 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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________
(a) 供應商追回款的當期部分記入應收賬款和票據,扣除備抵後,非流動部分記入 “其他資產”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
產品保修費用,扣除回收金額 | | | | | | | | |
期限內發佈和承擔的保修 | $ | 1,278 | | | $ | 879 | | | $ | 2,211 | | | $ | 1,605 | | |
期內應計供應商回收款 | (79) | | | 733 | | | (137) | | | 689 | | |
調整及其他 | 440 | | | 349 | | | 590 | | | 634 | | |
保修費用,扣除供應商追回款項 | $ | 1,639 | | | $ | 1,961 | | | $ | 2,664 | | | $ | 2,928 | | |
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們記錄了微不足道的供應商回收費用,在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了美元792與雪佛蘭Bolt召回費用和解有關的供應商追回費用為數百萬美元。有關合理可能的損失超過召回活動應計金額的估計,請參閲我們的簡明合併財務報表附註13,瞭解更多信息。
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注意事項 12。 養老金和其他退休後福利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| 養老金福利 | | 全球 OpeB 計劃 | | 養老金福利 | | 全球 OpeB 計劃 |
| 美國 | | 非美國 | | | 美國 | | 非美國 | |
服務成本 | $ | 47 | | | $ | 36 | | | $ | 2 | | | $ | 43 | | | $ | 42 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 533 | | | 133 | | | 58 | | | 568 | | | 176 | | | 59 | |
計劃資產的預期回報率 | (685) | | | (137) | | | — | | | (730) | | | (184) | | | — | |
先前服務成本的攤銷(信用) | 15 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 | 2 | | | 11 | | | — | | | — | | | 9 | | | (5) | |
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定期淨養老金和OpeB(收入)支出 | $ | (88) | | | $ | 44 | | | $ | 59 | | | $ | (119) | | | $ | 43 | | | $ | 55 | |
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| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 養老金福利 | | 全球 OpeB 計劃 | | 養老金福利 | | 全球 OpeB 計劃 |
| 美國 | | 非美國 | | | 美國 | | 非美國 | |
服務成本 | $ | 94 | | | $ | 70 | | | $ | 5 | | | $ | 87 | | | $ | 84 | | | $ | 4 | |
利息成本 | 1,066 | | | 261 | | | 114 | | | 1,136 | | | 337 | | | 118 | |
計劃資產的預期回報率 | (1,370) | | | (268) | | | — | | | (1,460) | | | (352) | | | — | |
先前服務成本的攤銷(信用) | 30 | | | 2 | | | (1) | | | (1) | | | 1 | | | (1) | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 | 4 | | | 23 | | | — | | | — | | | 17 | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | |
定期淨養老金和OpeB(收入)支出 | $ | (176) | | | $ | 88 | | | $ | 118 | | | $ | (238) | | | $ | 87 | | | $ | 110 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,淨利息收入和其他非營業外收入中列報的定期養老金和其他退休後福利(OPEB)收入的非服務成本部分微不足道,微不足道172在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,有100萬人。
注意 13。 承付款和或有開支
訴訟相關責任和税務管理事項在我們的正常業務過程中,我們不時被指定為各種法律訴訟的被告,包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。我們在下面列出了我們認為在合理可能或可能發生的重大個人訴訟和調查中。當我們認為損失可能發生且可以合理估計時,我們會累積損失。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,我們的應計費用為 $1.2 十億美元的應計負債和其他負債。在許多問題上,本質上很難確定損失是否可能或合理可能,也難以估計潛在損失的規模或範圍。某些事項可能涉及補償性、懲罰性或其他三重損害索賠、環境補救計劃或制裁,如果獲得批准,可能會要求我們支付損害賠償金或以無法合理估計的金額支付其他支出。因此,儘管我們認為已經為可能和可以合理估計的損失確定了適當的應計額,但此類訴訟的不利後果可能會超過應計金額,而這可能對我們在任何特定報告期內的經營業績或現金流具有重大影響。
韓國通用汽車分包工人訴訟韓國通用汽車公司(Gm Korea)是與現任和前任分包工人提起訴訟的當事方,指控他們有權獲得與全職員工相同的工資和福利,並被聘為全職員工。2018年5月和2020年9月,韓國勞工當局發佈了不利的行政命令,認定韓國通用汽車必須僱用某些目前的分包工人作為全職員工。韓國通用汽車對2018年5月和2020年9月的命令提出了上訴。自2020年6月以來,首爾高等法院(中級上訴法院)對韓國通用汽車的裁決 八 分包工人索賠。儘管韓國通用汽車已就這些決定向大韓民國最高法院提出上訴,但韓國通用汽車此後仍僱用了部分分包工人作為全職員工。截至2024年6月30日,我們涵蓋某些主張的索賠和我們認為可能提出主張且可能負債的索賠的應計金額約為美元147 百萬。我們估計,其他可能提出類似索賠的當前分包合同工人的合理可能損失約為美元53 截至 2024 年 6 月 30 日,為百萬人。我們目前無法估計任何合理可能的物質損失或損失範圍,這些損失可能源於前分包合同工可能提出的額外索賠。
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簡明合併財務報表附註——(續)
其他與訴訟相關的責任和税務管理事項針對我們或我們的關聯公司或合資企業的其他各種法律訴訟,包括集體訴訟、政府調查、索賠和訴訟,包括但不限於因涉嫌產品缺陷而產生的事項;就業相關事項;產品和工作場所安全、車輛排放和燃油經濟性法規;產品擔保;金融服務;經銷商、供應商和其他合同關係;競爭問題;不涉及的税收相關事項《會計準則編纂740》、“所得税”(間接税相關事項);產品設計、製造和性能;消費者保護法;以及環境保護法,包括規範氣體排放、水排放、廢物管理和固定來源環境修復的法律。我們還會不時收到美國聯邦、州和外國政府的機構或其他代表就各種問題發出的傳票和其他詢問或信息請求。
在美國和加拿大,有幾起針對通用汽車的假定集體訴訟尚待審理,指控所售的各種汽車,包括2011-2016年車型的Duramax Diesele雪佛蘭Silverado和GMC Sierra的汽車,違反了聯邦、州和國外的排放標準。2023年7月,在美國待審的假定集體訴訟因偏見而被駁回,作出了有利於通用汽車的判決,原告對駁回提出上訴。我們目前無法估計這些行為可能造成的任何合理可能的物質損失或損失範圍。通用汽車還因這些指控在美國面臨一系列額外訴訟,包括一項仍在審理的股東要求訴訟。
有幾起假定的集體訴訟和 二 美國正在審理針對通用汽車的經認證的集體訴訟,指控其2011-2014年車型的各種車輛因過度消耗石油而存在缺陷。儘管其中許多訴訟已被駁回或以微不足道的金額和解,但仍有一些訴訟未決。2022年10月,我們在涉及三個州的經認證的集體訴訟中收到了陪審團的不利裁決。我們認為該判決沒有得到證據的支持,並計劃提出上訴。我們目前無法估計假定集體訴訟可能造成的任何合理可能的重大損失或損失範圍,並且此前已累積了與一項經認證的集體訴訟相關的非實質性金額。
有 一 假定的集體訴訟和 一 美國正在審理針對通用汽車的認證集體訴訟,指控其2015-2022年車型的各種車輛由於配備了故障的8速變速器而存在缺陷。2023年3月,監督有關2015-2019年車型車輛的集體訴訟的法官對26個州子類別進行了認證。第六巡迴法院已同意審理我們對該集體認證令的上訴。另一位尚未解決等級認證問題的法官正在審理有關2020-2022年車型車輛的假定集體訴訟。我們在加拿大還有與這些車輛有關的類似案件待決。我們目前無法估計這些訴訟可能導致的超過應計金額的任何合理可能或可能的重大損失或損失範圍。
美國正在對通用汽車提起集體訴訟,加拿大正在進行一項假定的集體訴訟,指控2011-2016年車型的Duramax Dieseles雪佛蘭Silverado和GMC Sierra汽車的燃油泵有缺陷,容易出現故障。2023 年 3 月,美國法院認證了七個州子類別。我們達成協議,以符合我們的應計金額的條款解決此事,和解協議尚待法院的最終批准。
除了披露的集體訴訟外,我們還有其他幾起集體訴訟在任何時候待決。從歷史上看,此類案例中獲得認證的課程相對較少。因此,我們通常只有在集體獲得認證且我們認為公司存在合理可能的重大風險的情況下才會披露特定的集體訴訟。
2024年6月,在完成了與環境保護署(EPA)和美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)關於2012年至2018年車型約600萬輛通用汽車碳相關廢氣排放的使用驗證計劃測試結果的討論後,我們同意(i)自願(i)重新計算我們的EPA温室氣體(GHG)積分餘額並報銷2009-2016年車型年產生的温室氣體抵免額(其中一些是我們從其他原始車型購買的)設備製造商)和(ii)向NHTSA公司付款2008-2010模型年產生的平均燃油經濟性(CAFE)民事處罰和退還的CAFE積分。聯邦政府沒有要求對燃油經濟性標籤進行任何調整。該決議使與這些事項有關的支出總額達到約美元450百萬,這與我們之前的應計額一致。
全球正在評估與增值税、海關、關税、銷售税、財產税和其他非所得税風險有關的間接税相關問題。某些行政訴訟與間接税收有關,可能要求我們將資金存入托管或提供其他形式的擔保。對於與間接税有關的事項,我們估計,超過應計金額的合理損失最多約為 $1.7 截至 2024 年 6 月 30 日,為億元。
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Takata Matters 2020 年 11 月,NHTSA 指示我們更換高田公司(高田)安全氣囊充氣機,這些車輛是全尺寸皮卡車和運動型多功能車(SUV),我們決定不對 NHTSA 的決定提出異議。GMT900儘管我們已經開始了召回程序,但考慮到該人口中的車輛數量,召回將需要幾年時間才能完成。因此,在截至2020年12月31日的年度中,我們記錄的保修應計金額為美元1.1數十億美元用於支付遵守召回補救措施的預期成本。截至2024年6月30日,我們對這些事項的剩餘應計金額為美元584百萬,我們認為目前的應計金額仍然合理。
通用汽車召回了在美國境外銷售的某些車輛,以取代這些車輛中的高田充氣機。在國際上銷售的相關車輛和在美國銷售的相關車輛之間的車輛和充氣機設計存在顯著差異。我們將繼續收集和分析有關這些充氣機的證據,並與監管機構分享我們的調查結果。與這些充氣機有關的任何其他召回都可能對我們的經營業績和現金流產生重大影響。
由於有人指控高田製造的安全氣囊充氣機存在缺陷,已經對通用汽車提起了幾起假定的集體訴訟,包括在美國和加拿大。2023年3月,監督其中一起假定集體訴訟的美國法院對該訴訟中八個州的所有索賠作出了有利於通用汽車的最終判決。原告已對該決定提出上訴。2023 年 8 月,美國法院批准了對路易斯安那州索賠的集體認證,但拒絕了對其他七個州的認證。在這些訴訟的現階段,我們無法估計合理可能的物質損失的金額或範圍。
ARC Matters 2023 年 5 月,我們啟動了自願召回,涵蓋了近 一2014—2017年車型的別克昂克拉夫、雪佛蘭Traverse和GMC Acadia SUV配備了ARC Automotive, Inc.(ARC)製造的駕駛員正面安全氣囊充氣機,其召回的預期成本微不足道。作為正在進行的對 ARC 安全氣囊充氣機的調查的一部分,NHTSA 於 2023 年 9 月 5 日發佈了一項初步決定 52ARC 和 Delphi Automotive Systems LLC 製造的正面駕駛員和乘客安全氣囊充氣機約為 100 萬台 20 年 期限包含與安全相關的缺陷,必須召回。NHTSA的初步決定基於發生的七起場斷裂事件,涉及ARC製造的正面安全氣囊充氣機。我們正在繼續調查與現有召回有關的通用汽車斷裂的原因。NHTSA調查的行政記錄已於2023年12月18日關閉,我們正在等待NHTSA發佈其最終決定。正如通用汽車在記錄中提交的評論中所指出的那樣,我們認為目前沒有必要或不恰當召回通用汽車。但是,根據NHTSA和ARC之間爭議的結果,以及進一步召回的可能性(其成本可能無法完全收回),與這些事項相關的成本超過應計金額是合理的,但我們目前無法估計合理可能的物質損失的金額或範圍。
由於有人指控ARC製造的安全氣囊充氣機存在缺陷,已經對通用汽車提起了幾起假定的集體訴訟,包括在美國、加拿大和以色列。在訴訟的現階段,我們無法估計合理可能的物質損失的金額或範圍。
雪佛蘭 Bolt 召回 2021 年 7 月,我們啟動了對某些 2017-2019 年車型雪佛蘭 Bolt 電動汽車的自願召回,原因是存在以下風險: 二 同一電池單元中存在的製造缺陷可能會導致某些車輛的高壓電池起火。在進一步調查了我們的電池供應商LGES的製造過程和拆卸電池組之後,我們確定電池缺陷的風險不僅限於最初的召回人羣。因此,在2021年8月,我們將召回範圍擴大到包括所有2017-2022年車型的雪佛蘭Bolt EV和雪佛蘭Bolt電動多功能車(EUV)。LG電子公司(LGE)和LGES(統稱為LG)已同意向通用汽車償還與召回相關的某些成本和開支。與LG的商業談判還解決了與Ultium Cells Holdings LLC與LGES合資企業相關的其他商業問題。因此,截至2023年12月31日,我們累積的總額為美元2.6十億美元和已確認的應收賬款總額1.6與這些問題有關的數十億美元。截至2024年6月30日,我們在這些事項上的剩餘應計金額為美元0.4十億。這些費用反映了我們目前對召回補救措施成本的最佳估計,其中包括通用汽車為提高客户滿意度而提供的非傳統召回補救措施。召回的實際成本可能會大大提高或降低。
此外,已在美國和加拿大對通用汽車提起了假定集體訴訟,指控召回人口中包含的Bolt電動汽車和EUV中所含的電池存在缺陷。通用汽車已同意以微不足道的金額和解美國集體訴訟,和解協議正在等待法院的最終批准。
歐寶/沃克斯豪爾出售 2017年,我們根據主協議(以下簡稱 “協議”)將歐寶和沃克斯豪爾業務以及歐洲的某些其他資產(歐寶/沃克斯豪爾業務)出售給了PSA集團,現為Stellantis N.V.(Stellantis)。我們還賣了
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Banque PSA Finance S.A. 和法國巴黎銀行個人理財股份有限公司的歐洲融資子公司和分支機構儘管此次出售減少了我們在歐洲的新車業務,但我們可能仍會受到監管機構對售前汽車所採取的行動的影響。通用汽車控股有限責任公司代表我們的全資子公司(賣方)同意向Stellantis賠償因協議中包含的陳述和擔保不準確或違反我們的承諾而造成的某些損失,以及某些其他責任,包括與某些排放索賠、產品責任和召回相關的費用。我們無法估計這些行為可能直接或通過Stellantis的賠償索賠造成的任何合理可能的物質損失或損失範圍。其中某些賠償義務受所需付款金額的時間限制、門檻和/或上限的限制。
目前,已在德國、英國(英國)、奧地利和荷蘭對賣方和Stellantis提起了各種消費者訴訟,指控賣方出售的歐寶和沃克斯豪爾汽車違反了適用的排放標準。此外,對於Stellantis已經或將要進行的某些召回,包括Stellantis打算在某些地理位置進行的與歐寶傳統汽車的高田充氣機有關的召回,我們對Stellantis進行了非實質性賠償。將來,我們可能需要進一步賠償與高田召回有關的Stellantis,但我們認為,目前這種進一步的賠償遙不可及。
歐盟委員會和英國競爭與市場管理局事項 2022年3月,歐盟委員會和英國競爭與市場管理局(CMA)對幾家活躍在汽車領域的公司和協會進行了檢查,並向這些公司和協會發出了提供信息的正式請求。這些調查涉及與收集、處理和回收報廢汽車和貨車(ELV)有關的協調行為,這些汽車和貨車被視為廢物。通用汽車沒有受到檢查,但此後收到了要求提供與歐寶開展的活動相關的信息的請求。歐寶曾是我們在2017年出售給Stellantis的子公司。通用汽車已經回覆了歐盟委員會和CMA的信息請求。檢查和信息請求是初步的調查步驟,並不預先判斷調查結果。在截至2024年6月30日的三個月中,我們累積了與此事相關的微不足道的金額。如果確定歐寶的行為存在侵權行為,則可能產生一系列結果,包括罰款,這可能是實質性的。
隱私和消費者保護事項美國聯邦法院正在審理幾起針對通用汽車的假定集體訴訟,指控其違反了與收集和使用通過我們以前的OnStar Smart Driver產品獲得的某些消費者數據相關的州和聯邦隱私和消費者保護法。2024年6月,這些集體訴訟合併為佐治亞州北區的多地區訴訟程序。此外,一些聯邦和州機構以及總檢察長已就這些涉嫌的消費者保護和隱私問題展開調查或向我們詢問。該公司正在與這些機構和總檢察長充分合作。在現階段,我們無法估計這些行為可能造成的任何合理可能或可能的物質損失或損失範圍。
產品負債我們記錄的負債為美元649 百萬和美元615截至2024年6月30日和2023年12月31日,應計負債和其他負債為百萬美元,用於所有已知產品責任索賠的預期成本,加上我們自保已經發生並預計將在未來提出的產品責任索賠的預期成本估計。儘管根據當前可用信息,我們無法估計合理的增量損失範圍,但我們在未來一段時間內,產品責任索賠的應計金額可能會增加。我們相信,任何針對我們的產品的實際損害賠償的判決都將由我們記錄的應計額以及(如適用)超額責任保險的充分保障。
擔保我們針對主要由某些合資企業生產的產品的責任索賠簽訂賠償協議。這些擔保將在2024年至2029年的年份內終止,或者在特定事件發生或正在進行時終止。我們認為,我們記錄的應計費用足以彌補所產生的相關潛在成本,而這些費用微不足道。未來未貼現付款的最大金額為美元,主要基於與迄今為止銷售的車輛相關的特許權使用費3.8 十億和美元3.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日,這些擔保為數十億美元,其中大部分與賠償協議有關。
我們為向經銷商等第三方未償還的商業貸款提供還款擔保。在某些情況下,該方的某些資產或我們向其債務或業績提供擔保的一方的應付賬款可能會在一定程度上抵消未來任何可能的付款金額。我們還面臨與向租車公司進行某些銷售相關的剩餘價值擔保。
我們會定期簽訂協議,將賠償條款納入正常業務流程。由於這些補償或擔保的條件性質,無法估計我們在這些補償或擔保下的最大風險敞口
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義務。此類債務的記錄數額微不足道,因為其中大多數債務目前不可能或無法估計,而且擔保發行時的公允價值微不足道。有關我們在協議下對Stellantis的賠償義務的更多信息,請參閲本説明的歐寶/沃克斯豪爾銷售部分。
供應商融資計劃第三方融資提供商通過我們建立的融資計劃為某些供應商提供在發票到期日之前付款的選項。我們保留對參與供應商的義務,並根據原始發票條款,在原始發票到期日直接向第三方融資提供商付款。沒有為承諾付款提供擔保或其他形式的擔保的抵押資產。我們的供應商融資計劃下的未清合格餘額為美元1.4 十億和美元1.3截至2024年6月30日和2023年12月31日為10億美元,記錄在應付賬款(主要是貿易)中。
注意 14。 所得税
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,所得税支出為美元767百萬和美元522百萬美元主要是由於我們的有效税率計算中包含的歸屬於實體的税收支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,所得税支出為美元1.5十億和美元950百萬美元主要是由於我們的有效税率計算中包含的歸屬於實體的税收支出。
注意 15。 重組和其他舉措
我們已經執行了各種重組和其他舉措,如有必要,我們可能會在未來執行其他舉措,以精簡製造能力並降低其他成本,以提高剩餘設施的利用率。如果這些計劃涉及自願離職,則負債通常在接受僱員報價時記錄在案。如果這些計劃根據先前存在的協議提供離職補助金,則一旦金額有可能且可以合理估計,就會記錄負債。如果員工被非自願解僱,責任通常在溝通之日記錄在案。相關費用記錄在汽車和其他銷售成本以及汽車和其他銷售、一般和管理費用中。
下表彙總了與重組和其他舉措相關的準備金和費用,包括離職後福利儲備金和費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
期初餘額 | $ | 565 | | | $ | 1,450 | | | $ | 779 | | | $ | 520 | |
增加、利息增加及其他 | 299 | | | 255 | | | 412 | | | 1,235 | |
付款 | (247) | | | (554) | | | (572) | | | (605) | |
對估計數的修訂和外幣的影響 | (1) | | | 1 | | | (4) | | | 1 | |
期末餘額 | $ | 615 | | | $ | 1,151 | | | $ | 615 | | | $ | 1,151 | |
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,重組和其他舉措包括GMNA與別克經銷商相關的戰略活動。我們記錄的費用為 $75 百萬和美元171在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,有百萬美元,包括在上表中,產生了美元276在截至2024年6月30日的六個月中,這些經銷商重組產生的淨現金流出量為百萬美元。累積起來,我們已經產生了大約 $ 的費用1.3十億美元,淨現金流出美元1.1數十億美元與該計劃有關。剩下的美元181預計到2024年底將支付一百萬美元。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們宣佈了與關閉哥倫比亞和厄瓜多爾製造業務相關的GMI重組行動。我們在扣除非控股權益之前記錄的費用為美元122 百萬美元主要與員工離職有關56 百萬美元和供應商相關費用 $33 百萬,兩者均包含在上表中,非現金重組費用為美元32百萬美元主要與加速折舊和攤銷有關,這未反映在上表中。截至2024年6月30日,我們已經產生了美元9 這些重組活動產生的數百萬美元現金流出。我們預計,與這些活動相關的剩餘現金流出為美元81 到2024年底,將基本完工。
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2023 年 10 月,Cruise 在檢查其流程、系統和工具時自願暫停了在美國的所有無人駕駛、有人監督和手動自動駕駛操作。在採取這些行動時,Cruise在扣除非控股權益之前記錄的費用為美元529 截至2023年12月31日的年度為百萬美元,其中包括美元的非現金重組費用250百萬。在截至2024年6月30日的三個月中,Cruise無限期推遲了郵輪起運地,並在扣除非控股權益之前主要確認了非現金費用631百萬。非現金重組費用未反映在上表中。累積起來,我們已經產生了美元131這些重組活動產生的數百萬美元現金流出。我們預計與這些活動相關的剩餘現金流出約為 $198到2025年底,將完成100萬套。
注意 16。 股東權益和非控股權益
我們有 2.0 十億股優先股和 5.0 十億股普通股獲準發行。我們有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的優先股。我們有 1.1十億和 1.2截至2024年6月30日和2023年12月31日,已發行和流通的10億股普通股。
我們普通股的普通股持有人有權由董事會全權決定獲得股息。我們在普通股上支付的總股息為美元136百萬和美元274截至2024年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元,以及美元124百萬和美元250截至2023年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元。
2023 年 11 月,我們的董事會將股票回購計劃下的容量增加了美元10.0十億至總計 $11.4十億美元,並批准了加速股票回購(ASR)計劃,總回購金額為美元10.0我們的十億股普通股。2023 年 12 月,根據與 ASR 相關的協議(統稱 ASR 協議),我們預付了美元10.0十億,大約收到了 215百萬股普通股,價值為美元6.8十億,他們立即退休。2024年3月,在首次結算ASR協議所設想的交易時,我們收到了大約 4新增了100萬股股票,這些股票立即退回。最終購買的最終股票數量將基於ASR協議期內我們普通股的每日成交量加權平均價格的平均值減去折扣,並將根據ASR協議的條款和條件進行調整。在最終結算後,我們可能會收到額外的普通股,或者在某些情況下,我們可能需要根據自己的選擇交付普通股或支付現金。ASR協議中設想的與ASR計劃相關的交易的最終結算預計不遲於截至2024年12月31日的三個月內完成。
2024 年 6 月,我們董事會批准了新的股票回購授權,最多可額外回購 $6.0我們已發行的十億股普通股。
在截至2024年6月30日的六個月中,除了根據ASR計劃獲得的股票外,我們還購買了大約 31 我們的已發行普通股的百萬股,價格為美元1.4 10億美元,其中包括與2024年6月啟動並於2024年7月結算的收購相關的微不足道的金額。在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中,我們購買了 24 我們的已發行普通股的百萬股,價格為美元869百萬。
郵輪普通股在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,通用郵輪控股有限責任公司(Cruise Holdings)發行了微不足道的b類普通股,以淨結算克魯斯2018年員工激勵計劃下的既得獎勵,併為支付因結算或行使既得獎勵而產生的法定預扣税義務提供資金。在我們的簡明合併財務報表中,b類普通股被歸類為非控股權益。
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下表彙總了累計其他綜合虧損的重要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
外幣折算調整 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (2,750) | | | $ | (2,611) | | | | | $ | (2,457) | | | $ | (2,776) | |
扣除重新分類調整和税收後的其他綜合收益(虧損)和非控股權益 (a) (b) (c) | (405) | | | (82) | | | | | (698) | | | 83 | |
期末餘額 | $ | (3,155) | | | $ | (2,693) | | | | | $ | (3,155) | | | $ | (2,693) | |
| | | | | | | | | |
固定福利計劃 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (7,589) | | | $ | (4,886) | | | | | $ | (7,665) | | | $ | (4,851) | |
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損),扣除税款(c) | 22 | | | (45) | | | | | 73 | | | (84) | |
扣除税款的重新分類調整 (c) | 24 | | | 2 | | | | | 49 | | | 6 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款(c) | 45 | | | (44) | | | | | 121 | | | (78) | |
期末餘額 (d) | $ | (7,544) | | | $ | (4,930) | | | | | $ | (7,544) | | | $ | (4,930) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
________
(a) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,非控股權益微不足道。
(b) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,重新分類調整微不足道。
(c) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,所得税的影響微不足道。
(d) 主要包括我們的固定福利計劃的未攤銷精算虧損。請參閲註釋 2。我們的 2023 年 10-k 表格中的重要會計政策,以獲取更多信息。
注意 17。 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
每股基本收益 | | | | | | | |
歸屬於股東的淨收益(虧損) | $ | 2,933 | | | $ | 2,566 | | | $ | 5,913 | | | $ | 4,962 | |
減去:子公司優先股的累計股息 (a) | (15) | | | (27) | | | (24) | | | (53) | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 2,919 | | | $ | 2,540 | | | $ | 5,889 | | | $ | 4,908 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 1,136 | | | 1,385 | | | 1,145 | | | 1,390 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 2.57 | | | $ | 1.83 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.53 | |
攤薄後的每股收益 | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 2,919 | | | $ | 2,540 | | | $ | 5,889 | | | $ | 4,908 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 1,136 | | | 1,385 | | | 1,145 | | | 1,390 | |
股票激勵計劃下獎勵的稀釋效應 | 11 | | | 4 | | | 9 | | | 5 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 1,147 | | | 1,389 | | | 1,155 | | | 1,396 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 2.55 | | | $ | 1.83 | | | $ | 5.10 | | | $ | 3.52 | |
可能具有稀釋作用的證券 (b) | 4 | | | 24 | | | 4 | | | 24 | |
________
(a) 包括截至2024年6月30日的三個月和六個月中來自子公司的微不足道的分紅證券收入。
(b) 截至2024年6月30日,歸屬於已發行股票期權和限制性股票單位(RSU)的潛在稀釋性證券以及截至2023年6月30日的已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位不包括在攤薄後每股收益(EPS)的計算範圍內,因為這些證券本來會產生反稀釋作用。
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
注十八。 股票激勵計劃
郵輪股票激勵獎勵在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們進行了定期要約並支付了美元214百萬和美元136百萬現金用於購買已投標的b類郵輪普通股。最終要約於2024年4月完成,此後,幾乎所有剩餘的未歸屬郵輪RSU都由參與者交換了未歸屬的現金支付權。剩餘未償還的郵輪限制性股票單位微不足道,現在以永久股權形式列報。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與Cruise Holdings的股票獎勵相關的總薪酬支出微不足道,美元174百萬和美元277在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,有100萬英鎊。
注意 19。 分部報告
我們通過以下可報告的細分市場分析業務業績:GMNA、GMI、Cruise和Gm Financial。首席運營決策者通過扣除非控股權益後的息税和所得税前收益(EBIT)來評估我們的汽車板塊和Cruise的經營業績和業績。首席運營決策者通過調整後的所得税前收益(EBT)對通用汽車金融進行評估,因為在評估和衡量該細分市場的運營和財務業績時,利息收入和利息支出是經營業績的一部分。每個部門都有一名經理負責執行我們的戰略計劃。儘管並非一個細分市場中的所有汽車都能實現個人盈利,但這些車輛吸引了客户光臨經銷商展廳,有助於維持其他利潤更高的汽車的銷量,並有助於實現我們對全電動未來的承諾和滿足所需的燃油效率標準。由於這些因素和其他因素,我們不以個別品牌或車輛為基礎來管理我們的業務。
幾乎所有生產的卡車、跨界車、汽車和汽車零部件都是通過北美的零售經銷商以及北美以外的分銷商和經銷商銷售的,其中絕大多數是獨立擁有的。除了出售給經銷商進行消費者零售的產品外,卡車、跨界車和汽車還出售給車隊客户,包括日租汽車公司、商業車隊客户、租賃公司和政府。車隊銷售是通過經銷商網絡完成的,在某些情況下還直接與車隊客户一起銷售。零售和車隊客户可以通過經銷商網絡獲得廣泛的售後車輛服務和產品,例如維護、輕型維修、碰撞維修、車輛配件和延長服務保修。
GMNA滿足北美客户的需求,GMI主要通過以別克、凱迪拉克、雪佛蘭和GMC品牌開發、製造和/或銷售的汽車來滿足北美以外客户的需求。我們還擁有滿足其他國家(主要是中國)客户需求的實體的股權,其汽車以寶駿、別克、凱迪拉克、雪佛蘭和五菱品牌開發、製造和/或銷售。Cruise是我們的全球分部,負責音視頻技術的開發和商業化,包括與視聽相關的工程和其他成本。我們通過通用汽車金融部門提供汽車融資服務。
我們的汽車利息收入和利息支出、歐寶/沃克斯豪爾業務的遺留成本(主要是養老金成本)、公司支出以及不屬於應申報細分市場的某些收入和支出集中記錄在公司中。公司資產主要包括現金和現金等價物、有價債務證券和分部間餘額。在合併中,所有分部間餘額和交易均已消除。
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
下表按分部彙總了關鍵財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 淘汰 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
淨銷售額和收入 | $ | 40,725 | | | $ | 3,298 | | | $ | 37 | | | | | $ | 44,060 | | | $ | 25 | | | $ | 3,918 | | | $ | (35) | | | $ | 47,969 | |
利息和税收調整前的收益(虧損) | $ | 4,433 | | | $ | 50 | | | $ | (401) | | | | | $ | 4,082 | | | $ | (458) | | | $ | 822 | | | $ | (8) | | | $ | 4,438 | |
調整數 (a) | $ | (75) | | | $ | (103) | | | $ | — | | | | | $ | (178) | | | $ | (583) | | | $ | — | | | $ | — | | | (761) | |
汽車利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | 229 | |
汽車利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | (206) | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | (57) | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,643 | |
所得税優惠(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | | (767) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 2877 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | | | | | | | | | | | | | | | | 57 | |
歸屬於股東的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,933 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非合併關聯公司淨資產中的權益 | $ | 3,357 | | | $ | 5,701 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,059 | | | $ | — | | | $ | 1,675 | | | $ | — | | | $ | 10,734 | |
商譽和無形資產 | $ | 2,025 | | | $ | 692 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,717 | | | $ | 714 | | | $ | 1,346 | | | $ | — | | | $ | 4,778 | |
總資產 | $ | 163,099 | | | $ | 25,867 | | | $ | 41,356 | | | $ | (83,178) | | | $ | 147,144 | | | $ | 3,882 | | | $ | 135,902 | | | $ | (3,972) | | | $ | 282,956 | |
折舊和攤銷 | $ | 1,515 | | | $ | 147 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 1,682 | | | $ | 7 | | | $ | 1,192 | | | $ | — | | | $ | 2,880 | |
減值費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 605 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 605 | |
權益收益(虧損)(b) | $ | 330 | | | $ | (103) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 227 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
________
(a) 包括與別克在GMNA的經銷商相關的戰略活動的費用、與GMI中結束製造業務相關的費用以及與Cruise重組相關的費用。
(b) 與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益以汽車和其他銷售成本列報,因為該實體通過為我們的電動汽車提供電池,是我們業務運營不可或缺的一部分。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月內 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 淘汰 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
淨銷售額和收入 | $ | 37,220 | | | $ | 3,955 | | | $ | 79 | | | | | $ | 41,254 | | | $ | 26 | | | $ | 3,498 | | | $ | (31) | | | $ | 44,746 | |
利息和税收調整前的收益(虧損) | $ | 3,194 | | | $ | 236 | | | $ | (347) | | | | | $ | 3,083 | | | $ | (611) | | | $ | 766 | | | $ | (4) | | | $ | 3,234 | |
調整數 (a) | $ | (246) | | | $ | 76 | | | $ | — | | | | | $ | (170) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | (170) | |
汽車利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | 251 | |
汽車利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | (226) | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | (59) | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,029 | |
所得税優惠(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | | (522) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,507 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | | | | | | | | | | | | | | | | 59 | |
歸屬於股東的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非合併關聯公司淨資產中的權益 | $ | 2,256 | | | $ | 6,142 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,397 | | | $ | — | | | $ | 1,667 | | | $ | — | | | $ | 10,064 | |
商譽和無形資產 | $ | 2,141 | | | $ | 724 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 2,869 | | | $ | 727 | | | $ | 1,354 | | | $ | — | | | $ | 4,950 | |
總資產 | $ | 150,624 | | | $ | 24,509 | | | $ | 44,892 | | | $ | (74,453) | | | $ | 145,572 | | | $ | 5,089 | | | $ | 127,175 | | | $ | (2,003) | | | $ | 275,833 | |
折舊和攤銷 | $ | 1,531 | | | $ | 144 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 1,680 | | | $ | 10 | | | $ | 1,245 | | | $ | — | | | $ | 2,936 | |
減值費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
權益收益(虧損)(b) | $ | 31 | | | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108 | | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
________
(a) 包括與別克在GMNA的經銷商有關的戰略活動費用以及在GMI中部分解決韓國分包商事宜的費用。
(b) 與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益以汽車和其他銷售成本列報,因為該實體通過為我們的電動汽車提供電池,是我們業務運營不可或缺的一部分。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7。
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通用汽車公司和子公司
簡明合併財務報表附註——(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月期間及截至2024年6月30日的六個月 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 淘汰 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
淨銷售額和收入 | $ | 76,824 | | | $ | 6,380 | | | $ | 68 | | | | | $ | 83,272 | | | $ | 51 | | | $ | 7,730 | | | $ | (69) | | | $ | 90,983 | |
利息和税收調整前的收益(虧損) | $ | 8,273 | | | $ | 40 | | | $ | (645) | | | | | $ | 7,667 | | | $ | (900) | | | $ | 1,559 | | | $ | (16) | | | $ | 8,310 | |
調整數 (a) | $ | (171) | | | $ | (103) | | | $ | — | | | | | $ | (274) | | | $ | (583) | | | $ | — | | | $ | — | | | (857) | |
汽車利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | 414 | |
汽車利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | (425) | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | (83) | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 7,359 | |
所得税優惠(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,529) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 5,830 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | | | | | | | | | | | | | | | | 83 | |
歸屬於股東的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 5,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 2,924 | | | $ | 272 | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 3,221 | | | $ | 12 | | | $ | 2,445 | | | $ | — | | | $ | 5,678 | |
減值費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 605 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 605 | |
權益收益(虧損)(b) | $ | 457 | | | $ | (211) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 245 | | | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 291 | |
________
(a) 包括與別克在GMNA的經銷商相關的戰略活動的費用、與GMI中結束製造業務相關的費用以及與Cruise重組相關的費用。
(b) 與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益以汽車和其他銷售成本列報,因為該實體通過為我們的電動汽車提供電池,是我們業務運營不可或缺的一部分。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月內 |
| GMNA | | GMI | | 企業 | | 淘汰 | | 道達汽車 | | 巡航 | | 通用金融 | | 沖銷/重新分類 | | 總計 |
淨銷售額和收入 | $ | 70,108 | | | $ | 7,682 | | | $ | 110 | | | | | $ | 77,900 | | | $ | 51 | | | $ | 6,841 | | | $ | (60) | | | $ | 84,732 | |
利息和税收調整前的收益(虧損) | $ | 6,769 | | | $ | 583 | | | $ | (674) | | | | | $ | 6,678 | | | $ | (1,172) | | | $ | 1,537 | | | $ | (6) | | | $ | 7,037 | |
調整數 (a) | $ | (1,220) | | | $ | 76 | | | $ | — | | | | | $ | (1,144) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | (1,144) | |
汽車利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | 479 | |
汽車利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | (460) | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | (109) | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 5,803 | |
所得税優惠(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | | (950) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,853 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | | | | | | | | | | | | | | | | 109 | |
歸屬於股東的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,962 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 2,959 | | | $ | 266 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 3,235 | | | $ | 15 | | | $ | 2,496 | | | $ | — | | | $ | 5,746 | |
減值費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
權益收益(虧損)(b) | $ | (15) | | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 142 | | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 220 | |
________
(a) 包括與別克經銷商相關的戰略活動費用和與GMNA自願離職計劃(VSP)以及GMI中部分解決韓國分包商事務相關的費用。
(b) 與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益以汽車和其他銷售成本列報,因為該實體通過為我們的電動汽車提供電池,是我們業務運營不可或缺的一部分。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
列報基礎本管理層對財務狀況和經營業績(MD&A)的討論和分析應與隨附的簡明合併財務報表及其附註以及我們的2023年10-k表格中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
本MD&A中的前瞻性陳述並不能保證未來的表現,可能涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。請參閲本 MD&A 的 “前瞻性陳述” 部分和第 1 部分第 1A 項。我們的 2023 年 10-k 表格中的風險因素,用於討論這些風險和不確定性。除每股金額或另有規定外,表格中列出的美元金額均以百萬美元列報。由於四捨五入,某些列和行可能無法相加。
概述我們對未來的願景是一個零碰撞、零排放、零擁堵的世界。我們將適應客户的偏好,同時執行以增長為重點的戰略,投資電動汽車、混合動力汽車、自動駕駛汽車、軟件支持服務和其他新的商機。為了在過渡期間支持強勁的利潤率和現金流,我們正在鞏固我們在利潤豐厚的內燃機(ICE)車輛(例如卡車和越野車)中的市場地位。我們計劃通過更可持續的運營和領先的健康和安全文化,堅定地致力於實現良好的企業公民意識,以執行我們的戰略。
我們的財務業績繼續受到我們汽車組合的強勁推動,包括高利潤率的全尺寸皮卡車和越野車、消費者對我們產品的強勁需求以及我們核心業務戰略的執行。我們仍然專注於降低固定成本和維持定價紀律。我們正在監測行業定價壓力、更高的利率、通貨膨脹和消費者需求趨勢。我們將繼續優先考慮降低成本和擴大電動汽車產品組合的規模,以提高盈利能力。Cruise還恢復了某些道路運營,制定了重點突出且資本效率更高的運營計劃。
隨着我們繼續評估我們的業績和不斷變化的業務需求,可能需要採取額外的重組和合理化行動。這些行動可能會導致未來的資產減值或其他費用,這可能會對我們的經營業績產生重大影響。有關其他信息,請參閲本MD&A的綜合結果和區域部分。
由於競爭壓力、我們的產品組合、更高的排放標準、勞動力中斷、外匯波動、不斷變化的貿易政策以及政治不確定性等因素,我們在全球多個國家面臨持續的市場、運營和監管挑戰。請參閲第一部分第 1A 項。我們的 2023 年 10-k 表格中的風險因素,用於討論這些挑戰。
在截至2024年12月31日的財年中,我們預計歸屬於股東的淨收益在100億美元至114億美元之間,經息税折舊攤銷前利潤在130億美元至150億美元之間,攤薄後的每股收益在8.93美元至9.93美元之間,經攤薄後每股收益在9.50美元至10.50美元之間。有關其他信息,請參閲本MD&A的 “非公認會計準則指標” 部分。
下表將根據美國公認會計原則歸屬於股東的預期淨收益與經息税折舊攤銷前利潤調整後的預期淨收益(以十億美元計)進行了對賬:
| | | | | | | |
| | | 截至 2024 年 12 月 31 日的一年 |
歸屬於股東的淨收益 | | | 10.0-11.4 美元 |
所得税支出 | | | 2.2-2.8 |
汽車利息收入,淨額 | | | (0.1) |
| | | |
調整數 (a) | | | 0.9 |
經息税前利潤調整後 | | | 13.0-15.0 美元 |
________
(a) 有關調整詳情,請參閲根據美國公認會計原則歸屬於股東的淨收益與MD&A中調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬。這些預期的財務業績不包括與特殊項目有關的未來調整的潛在影響。
下表將根據美國公認會計原則攤薄後的預期每股收益與經攤薄後的預期每股收益進行了對比:
| | | | | | | |
| | | 截至 2024 年 12 月 31 日的一年 |
攤薄後的每股普通股收益 | | | 8.93-9.93 美元 |
調整數 (a) | | | 0.57 |
| | | |
每股收益稀釋後調整後 | | | 9.50-10.50 美元 |
________
(a) 有關調整詳情,請參閲MD&A中根據美國公認會計原則將攤薄後每股普通股收益與每股攤薄後每股收益的對賬。這些預期的財務業績不包括與特殊項目有關的未來調整的潛在影響。
截至2024年6月30日的六個月中,GMNA工業在北美的銷量為990萬輛,與2023年同期相比增長了3.4%。在截至2024年6月30日的六個月中,美國工業銷量為800萬輛,與2023年同期相比增長了1.7%。
截至2024年6月30日的六個月中,我們在北美最大的市場美國的汽車總銷量為13萬輛,市場份額為16.0%,與2023年同期相比下降了0.3個百分點。
我們預計,由於我們的產品組合持續強勁,電動汽車利潤率的提高以及持續的固定成本削減措施,調整後的息税折舊攤銷前利潤率將在2024年保持相對強勁的水平,但價格調整和激勵措施的增加部分抵消了這一點。儘管我們預計電動汽車的利潤率將在2024年提高,但我們有可能繼續確認虧損,將庫存調整為可變現的淨價值。我們的前景取決於美國經濟的彈性、供應鏈可用性的持續改善、電動汽車相關成本的降低以及整體經濟狀況。
在截至2024年6月30日的六個月中,GMI Industry在中國的銷量為1150萬輛,與2023年同期相比增長了2.4%。截至2024年6月30日的六個月中,我們在中國的汽車總銷量為80萬輛,市場份額為7.1%,與2023年同期相比下降了1.7個百分點。在截至2024年6月30日的六個月中,我們的汽車中國合資企業產生了2億美元的股權虧損,這主要是由批發量下降所致,市場競爭激烈,新市場進入者和以較低價格提供汽車的老牌競爭對手都存在產能嚴重過剩。這種激烈的價格競爭以及與排放、油耗和新能源汽車相關的日益嚴峻的監管環境繼續對我們在中國業務的盈利能力產生負面影響。此外,獨立的中國汽車製造商正在擴大市場份額,將產量置於盈利能力之上,他們能夠以遠低於外國汽車製造商的成本生產汽車,包括我們的中國汽車合資企業。這些因素正在影響我們的中國合資企業在中國增加汽車銷量的能力以及我們從中國合資企業中獲得可持續股權收益的能力。因此,我們正在與合資夥伴密切合作,重組我們在中國的業務。我們認為,如果短期內虧損持續下去,未來計入費用的可能性就會增加,這可能是重大的。
在截至2024年6月30日的六個月中,中國以外的行業銷量為12.4萬輛,與2023年同期相比下降了1.0%。在截至2024年6月30日的六個月中,我們在中國以外的汽車總銷量為4萬輛,市場份額為3.5%,與2023年同期相比下降了0.3個百分點。
我們的控股子公司Cruise Cruise Holdings正在尋求音視頻技術的開發和商業化。2024 年 4 月,Cruise AV 在 2023 年 10 月的一次事故導致自願暫停後,返回公共道路進行手動駕駛。隨後,Cruise恢復了受監管的運營並擴展到其他城市。目前,Cruise在亞利桑那州鳳凰城、德克薩斯州達拉斯和德克薩斯州休斯敦進行監督駕駛和手動駕駛。我們預計Cruise將根據安全和其他標準恢復無人駕駛運營和商用自動駕駛運營,但我們尚未確定此類迴歸的時機。
Cruise繼續開發其用於部署自動駕駛汽車的下一代技術,用於機器人出租車業務的未來擴展。Cruise現在預計將在基於下一代雪佛蘭Bolt EUV的車輛中部署這項技術,我們預計這將降低每輛車的成本解決方案,同時減少圍繞Cruise Origin的監管不確定性。結果,在截至2024年6月30日的三個月中,Cruise無限期推遲了Origin的開發工作,並記錄了6億美元的重組費用,主要與Origin資產的非現金註銷有關。有關Cruise重組行動的其他信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註15。
我們還繼續與某些聯邦和州機構接觸,包括加州機動車輛部、加州公用事業委員會、NHTSA、美國司法部和美國證券交易委員會,這些機構已就2023年10月的事件展開調查或向我們和克魯斯進行了調查,並正在就這些問題與所有政府監管機構和機構積極合作。請參閲第一部分第 1A 項。我們的2023年10-k表格的風險因素,用於進一步討論與我們的AV策略相關的風險。
汽車銷售決定我們運營市場中消費車輛偏好的主要因素包括車輛整體設計、價格、質量、可用選項、安全性、可靠性、燃油經濟性或續航里程和功能。我們競爭的各個國家的市場領導地位差異很大。
我們提供批發和汽車總銷售數據,以幫助分析我們的收入和市場份額。批發汽車銷售數據包括對通用汽車經銷商和分銷商的銷售以及對美國政府的銷售,不包括我們的合資企業銷售的汽車。汽車批發銷售數據與我們的汽車銷售確認收入相關,這是汽車淨銷售額和收入的最大組成部分。在截至2024年6月30日的六個月中,我們的批發汽車銷量中有26.6%來自美國以外的地區。下表彙總了按汽車細分市場劃分的批發汽車銷量(千輛汽車):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
GMNA | 903 | | | 86.6 | % | | 833 | | | 85.0 | % | | | | | | 1,695 | | | 87.4 | % | | 1,556 | | | 84.4 | % |
GMI | 140 | | | 13.4 | % | | 147 | | | 15.0 | % | | | | | | 243 | | | 12.6 | % | | 288 | | | 15.6 | % |
總計 | 1,043 | | | 100.0 | % | | 979 | | | 100.0 | % | | | | | | 1,938 | | | 100.0 | % | | 1,844 | | | 100.0 | % |
車輛總銷售數據表示:(1)零售銷售(即向從經銷商或分銷商購買新車的消費者的銷售);(2)車隊銷售(即向大型和小型企業、政府和日租汽車公司的銷售);以及(3)經銷商在其業務中使用的某些車輛。汽車總銷量數據包括合資企業按汽車總量計算的所有銷量,而不是基於我們在合資企業中的所有權百分比。中國的某些合資協議允許合同權利報告這些合資企業非通用商標汽車的汽車銷售情況,這些銷售包含在我們報告的中國汽車總銷量中。儘管汽車總銷量數據與我們在特定時期確認的收入並不直接相關,但我們認為這表明了對我們汽車的潛在需求。車輛總銷量數據代表管理層根據我們的經銷商、分銷商和合資企業報告的銷售額作出的真誠估計;註冊和保險數據等商業可用數據源;以及沒有其他數據時的內部估計和預測。
下表彙總了按地理區域劃分的行業和通用汽車的總銷量以及我們的相關競爭地位(以千輛為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 工業 | | GM | | 市場份額 | | 工業 | | GM | | 市場份額 | | 工業 | | GM | | 市場份額 | | 工業 | | GM | | 市場份額 |
北美 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | 4,195 | | | 696 | | | 16.6 | % | | 4,227 | | | 692 | | | 16.4 | % | | 8,048 | | | 1,290 | | | 16.0 | % | | 7,909 | | | 1,295 | | | 16.4 | % |
其他 | 1,007 | | | 131 | | | 13.0 | % | | 921 | | | 113 | | | 12.3 | % | | 1,898 | | | 246 | | | 13.0 | % | | 1,714 | | | 217 | | | 12.6 | % |
北美合計 | 5,202 | | | 827 | | | 15.9 | % | | 5,148 | | | 805 | | | 15.6 | % | | 9,946 | | | 1,537 | | | 15.5 | % | | 9,623 | | | 1,512 | | | 15.7 | % |
亞洲/太平洋、中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中國 (a) | 5,870 | | | 373 | | | 6.4 | % | | 6,149 | | | 526 | | | 8.6 | % | | 11,525 | | | 814 | | | 7.1 | % | | 11,251 | | | 988 | | | 8.8 | % |
其他 | 5,107 | | | 121 | | | 2.4 | % | | 5,236 | | | 143 | | | 2.7 | % | | 10,645 | | | 233 | | | 2.2 | % | | 10,815 | | | 251 | | | 2.3 | % |
亞洲/太平洋、中東和非洲合計 | 10,977 | | | 493 | | | 4.5 | % | | 11,384 | | | 669 | | | 5.9 | % | | 22,170 | | | 1,047 | | | 4.7 | % | | 22,067 | | | 1,239 | | | 5.6 | % |
南美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西 | 629 | | | 84 | | | 13.4 | % | | 526 | | | 78 | | | 14.7 | % | | 1,143 | | | 141 | | | 12.3 | % | | 998 | | | 149 | | | 14.9 | % |
其他 | 317 | | | 27 | | | 8.5 | % | | 344 | | | 31 | | | 8.9 | % | | 626 | | | 54 | | | 8.7 | % | | 726 | | | 65 | | | 9.0 | % |
南美洲道達爾 | 946 | | | 111 | | | 11.7 | % | | 870 | | | 108 | | | 12.4 | % | | 1,769 | | | 195 | | | 11.0 | % | | 1,724 | | | 214 | | | 12.4 | % |
通用汽車市場的總計 | 17,125 | | | 1,432 | | | 8.4 | % | | 17,403 | | | 1,583 | | | 9.1 | % | | 33,885 | | | 2,779 | | | 8.2 | % | | 33,414 | | | 2,965 | | | 8.9 | % |
歐洲總計 | 4,353 | | | 1 | | | — | % | | 4,314 | | | 1 | | | — | % | | 8,721 | | | 1 | | | — | % | | 8,402 | | | 1 | | | — | % |
全球總計 (b) | 21,477 | | | 1,432 | | | 6.7 | % | | 21,717 | | | 1,583 | | | 7.3 | % | | 42,606 | | | 2,780 | | | 6.5 | % | | 41,816 | | | 2,966 | | | 7.1 | % |
美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
汽車 | 780 | | | 53 | | | 6.8 | % | | 835 | | | 68 | | | 8.1 | % | | 1,489 | | | 103 | | | 6.9 | % | | 1,542 | | | 128 | | | 8.3 | % |
卡車 | 1,126 | | | 359 | | | 31.9 | % | | 1,132 | | | 342 | | | 30.2 | % | | 2,062 | | | 650 | | | 31.5 | % | | 2,128 | | | 639 | | | 30.0 | % |
跨界車 | 2,290 | | | 284 | | | 12.4 | % | | 2,260 | | | 283 | | | 12.5 | % | | 4,496 | | | 538 | | | 12.0 | % | | 4,239 | | | 528 | | | 12.5 | % |
美國總計 | 4,195 | | | 696 | | | 16.6 | % | | 4,227 | | | 692 | | | 16.4 | % | | 8,048 | | | 1,290 | | | 16.0 | % | | 7,909 | | | 1,295 | | | 16.4 | % |
中國 (a) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SGMS | | | 120 | | | | | | | 240 | | | | | | | 275 | | | | | | | 413 | | | |
SGMW | | | 253 | | | | | | | 286 | | | | | | | 539 | | | | | | | 576 | | | |
中國道達計 | 5,870 | | | 373 | | | 6.4 | % | | 6,149 | | | 526 | | | 8.6 | % | | 11,525 | | | 814 | | | 7.1 | % | | 11,251 | | | 988 | | | 8.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
__________
(a) 包括中國汽車集團合資企業的銷售額:上汽通用汽車銷售有限公司(SGMS)和上汽通用五菱汽車有限公司(SGMW)。
(b) 古巴、伊朗、朝鮮、蘇丹和敍利亞受到廣泛的經濟制裁。因此,這些國家被排除在行業銷售數據和相應的市場份額計算之外。
如上所述,上表中提供的車輛總銷量和市場份額數據包括車隊車輛。某些車隊交易,尤其是對日租汽車公司的銷售,通常比向終端客户的零售銷售的利潤要低。下表彙總了估計的車隊銷量和這些銷量佔車輛總銷量的百分比(千輛汽車):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
GMNA | 179 | | | 196 | | | 320 | | | 373 | |
GMI | 98 | | | 118 | | | 166 | | | 208 | |
機隊總銷量 | 277 | | | 314 | | | 486 | | | 581 | |
| | | | | | | |
車隊銷量佔車輛總銷量的百分比 | 19.3 | % | | 19.8 | % | | 17.5 | % | | 19.6 | % |
Gm Financial我們相信,提供一整套融資產品將增加我們的汽車銷量,推動通用汽車金融收益的增加,並有助於支持我們在各種經濟週期中的銷售。在截至2024年6月30日的六個月中,通用汽車金融對我們在美國的零售銷售的滲透率為39%,在2023年同期為44%。滲透水平因可用的激勵融資計劃和市場上競爭的第三方融資產品而異。在截至2024年6月30日的六個月中,通用金融的優先貸款發放量佔北美貸款發放總額的百分比從2023年同期的82%下降至79%。在截至2024年6月30日的六個月中,通用汽車金融的收入包括47%的租賃汽車收入,39%的零售金融費用收入和8%的商業融資費用收入。
通用汽車金融的租賃計劃面臨剩餘價值,這在很大程度上取決於二手車價格。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,通用汽車的財務利息、運營和其他支出中包括了2億美元和4億美元的終止租賃車輛的收益。下表彙總了根據通用汽車金融的最新估計以及通用汽車金融設備中包含的經營租賃單位數量得出的估計剩餘價值,按車輛類型(以千輛為單位)淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 剩餘價值 | | 單位 | | 百分比 | | 剩餘價值 | | 單位 | | 百分比 |
跨界車 | $ | 12,598 | | | 622 | | | 67.3 | % | | $ | 12,830 | | | 648 | | | 67.5 | % |
卡車 | 7,090 | | | 214 | | | 23.2 | % | | 6,793 | | | 210 | | | 21.9 | % |
越野車 | 2,128 | | | 53 | | | 5.8 | % | | 2,304 | | | 58 | | | 6.0 | % |
汽車 | 620 | | | 34 | | | 3.7 | % | | 734 | | | 44 | | | 4.6 | % |
總計 | $ | 22,436 | | | 924 | | | 100.0 | % | | $ | 22,661 | | | 960 | | | 100.0 | % |
合併業績我們審查五個類別的經營業績變化:數量、組合、價格、成本及其他。銷量衡量的是由行業數量、市場份額和經銷商庫存水平變化推動的批發汽車銷量變化的影響。Mix衡量了本年度汽車批發量中由於產品、車型、內飾、國家和選項滲透率而導致的區域產品組合變化的影響。價格衡量與製造商建議零售價格和各種銷售補貼相關的變更的影響。成本主要包括:(1)材料和運費;(2)製造、工程、廣告、管理、銷售和保修費用;以及(3)與車輛無關的活動。其他主要包括外匯和與汽車無關的汽車收入,以及我們非合併子公司的股權收益或虧損。有關其他信息,請參閲本 MD&A 的區域部分。
淨銷售額和收入總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 差異是由於 | |
2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 音量 | | 混合 | | 價格 | | 其他 | |
| | | | | | (以十億美元計) | |
GMNA | $ | 40,725 | | | $ | 37,220 | | | $ | 3,505 | | | 9.4 | % | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.1) | | |
GMI | 3,298 | | | 3,955 | | | (657) | | | (16.6) | % | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | |
企業 | 37 | | | 79 | | | (42) | | | (53.2) | % | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | |
汽車 | 44,060 | | | 41,254 | | | 2,806 | | | 6.8 | % | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.4) | | |
巡航 | 25 | | | 26 | | | (1) | | | (3.8) | % | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | |
通用金融 | 3,918 | | | 3,498 | | | 420 | | | 12.0 | % | | | | | | | | | $ | 0.4 | | |
沖銷/重新分類 | (35) | | | (31) | | | (4) | | | (12.9) | % | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | |
淨銷售額和收入總額 | $ | 47,969 | | | $ | 44,746 | | | $ | 3,223 | | | 7.2 | % | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 差異是由於 | |
2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 音量 | | 混合 | | 價格 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) | |
GMNA | $ | 76,824 | | | $ | 70,108 | | | $ | 6,716 | | | 9.6 | % | | | $ | 5.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | | |
GMI | 6,380 | | | 7,682 | | | (1,302) | | | (16.9) | % | | | $ | (1.0) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | |
企業 | 68 | | | 110 | | | (42) | | | (38.2) | % | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | |
汽車 | 83,272 | | | 77,900 | | | 5,372 | | | 6.9 | % | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | |
巡航 | 51 | | | 51 | | | — | | | — | % | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | |
通用金融 | 7,730 | | | 6,841 | | | 889 | | | 13.0 | % | | | | | | | | | $ | 0.9 | | |
沖銷/重新分類 | (69) | | | (60) | | | (9) | | | (15.0) | % | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | |
淨銷售額和收入總額 | $ | 90,983 | | | $ | 84,732 | | | $ | 6,251 | | | 7.4 | % | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.8 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關數量、組合、價格和其他的更多信息,請參閲本 MD&A 的區域部分。
汽車和其他銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 差異是由於 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 音量 | | 混合 | | 成本 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) |
GMNA | $ | 34,552 | | | $ | 32,422 | | | $ | (2,130) | | | (6.6) | % | | | $ | (2.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.3) | |
GMI | 3,020 | | | 3,503 | | | 483 | | | 13.8 | % | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
企業 | 21 | | | 134 | | | 113 | | | 84.3 | % | | | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
巡航 | 1,023 | | | 574 | | | (449) | | | (78.2) | % | | | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | |
淘汰 | — | | | (1) | | | (1) | | | n.m。 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
汽車和其他銷售成本總額 | $ | 38,615 | | | $ | 36,632 | | | $ | (1,983) | | | (5.4) | % | | | $ | (1.9) | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
________
n.m. = 沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 差異是由於 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 音量 | | 混合 | | 成本 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) |
GMNA | $ | 65,317 | | | $ | 60,844 | | | $ | (4,473) | | | (7.4) | % | | | $ | (3.9) | | | $ | (1.7) | | | $ | 1.4 | | | $ | (0.3) | |
GMI | 5,824 | | | 6,738 | | | 914 | | | 13.6 | % | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
企業 | 48 | | | 194 | | | 146 | | | 75.3 | % | | | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
巡航 | 1,422 | | | 1,105 | | | (317) | | | (28.7) | % | | | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | |
淘汰 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (50.0) | % | | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
汽車和其他銷售成本總額 | $ | 72,611 | | | $ | 68,879 | | | $ | (3,732) | | | (5.4) | % | | | $ | (3.2) | | | $ | (1.7) | | | $ | 1.3 | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年6月30日的三個月中,成本下降的主要原因是:(1)活動和其他保修相關成本減少了7億美元;(2)電動汽車相關費用減少了5億美元,這主要是由於庫存調整以反映期末的淨可變現價值;(3)與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益增加3億美元;(4)與郵輪相關的6億美元費用部分抵消重組;以及(5)製造業勞動力成本增加了2億美元。在截至2024年6月30日的三個月中,不利的其他貨幣主要是由於墨西哥比索和其他貨幣的走強被巴西雷亞爾和其他貨幣兑美元的疲軟部分抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中,成本下降的主要原因是:(1)不再出現與VSP相關的7億美元費用;(2)活動和其他保修相關成本減少了6億美元;(3)電動汽車相關費用減少了4億美元,這主要是由於庫存調整以反映期末的淨可變現價值;(4)與Ultium Cells Holdings of LLC相關的股權收益增加 4億美元;被(5)與克魯斯重組相關的6億美元費用部分抵消;以及(6)製造業勞動力的增加成本為4億美元。在截至2024年6月30日的六個月中,不利的其他貨幣主要是由於墨西哥比索和其他貨幣的走強被韓元和其他貨幣兑美元的疲軟部分抵消。
有關音量和混合的更多信息,請參閲本 MD&A 的區域部分。
汽車和其他銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | | | | 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % |
汽車和其他銷售、一般和管理費用 | $ | 2,372 | | | $ | 2,558 | | | $ | 186 | | | 7.3 | % | | | $ | 4,547 | | | $ | 5,105 | | | $ | 558 | | | 10.9 | % |
在截至2024年6月30日的三個月中,汽車和其他銷售、一般和管理費用下降的主要原因是廣告成本減少了2億美元。
在截至2024年6月30日的六個月中,汽車和其他銷售、一般和管理費用下降的主要原因是:(1)廣告成本減少了4億美元;(2)不再出現與VSP相關的2億美元費用。
利息收入和其他非營業外收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | | | | 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % |
利息收入和其他非營業收入,淨額 | $ | 60 | | | $ | 358 | | | $ | (298) | | | (83.2) | % | | | $ | 362 | | | $ | 767 | | | $ | (405) | | | (52.8) | % |
在截至2024年6月30日的三個月中,利息收入和其他非營業外收入淨額下降的主要原因是:(1)與投資重估相關的1億美元虧損;(2)幾個單獨微不足道的項目虧損2億美元。
在截至2024年6月30日的六個月中,利息收入和其他非營業外收入淨減少的主要原因是:(1)與投資重估相關的2億美元虧損;(2)非服務養老金和OpeB收入減少1億美元;(3)利息收入減少1億美元。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | | | | 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % |
所得税支出 | $ | 767 | | | $ | 522 | | | $ | (245) | | | (46.9) | % | | | $ | 1,529 | | | $ | 950 | | | $ | (579) | | | (60.9) | % |
在截至2024年6月30日的六個月中,所得税支出的增加主要是由於更高的有效税率和更高的税前收入。
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的有效税率調整後(經ETR調整後)為20.8%。我們預計,截至2024年12月31日的財年,調整後的有效税率將在18%至20%之間。
有關所得税支出的其他信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註14。
通用汽車北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 差異是由於 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 音量 | | 混合 | | 價格 | | 成本 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) |
淨銷售額和收入總額 | $ | 40,725 | | | $ | 37,220 | | | $ | 3,505 | | | 9.4 | % | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | | | $ | (0.1) | |
經息税前利潤調整後 | $ | 4,433 | | | $ | 3,194 | | | $ | 1,239 | | | 38.8 | % | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.0 | | | $ | (0.4) | |
息税折舊攤銷前利潤率 | 10.9 | % | | 8.6 | % | | 2.3 | % | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計的車輛) | | | | | | | | | | | | | |
汽車批發銷售 | 903 | | | 833 | | | 70 | | | 8.4 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 差異是由於 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 音量 | | 混合 | | 價格 | | 成本 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) |
淨銷售額和收入總額 | $ | 76,824 | | | $ | 70,108 | | | $ | 6,716 | | | 9.6 | % | | | $ | 5.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | | | $ | 0.3 | |
經息税前利潤調整後 | $ | 8,273 | | | $ | 6,769 | | | $ | 1,504 | | | 22.2 | % | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.3) | |
息税折舊攤銷前利潤率 | 10.8 | % | | 9.7 | % | | 1.1 | % | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計的車輛) | | | | | | | | | | | | | |
汽車批發銷售 | 1,695 | | | 1,556 | | | 139 | | | 8.9 | % | | | | | | | | | | | |
GMNA總淨銷售額和收入在截至2024年6月30日的三個月中,淨銷售額和收入總額的增長主要是由於:(1)由於全尺寸皮卡和跨界車的銷量增加,淨批發量增加;(2)全尺寸皮卡、全尺寸SUV和中型皮卡車銷量增加帶來的有利組合,但跨界車銷量的增加部分抵消了這一增長;(3)價格穩定帶來的優惠價格經銷商庫存水平和對我們產品的強勁需求。
在截至2024年6月30日的六個月中,淨銷售額和收入總額的增長主要是由於:(1)由於全尺寸皮卡和中型皮卡車的銷量增加,淨批發量增加;(2)全尺寸皮卡和全尺寸SUV銷量增加帶來的有利組合,但跨界車和中型皮卡車銷量的增加部分抵消了這一增長;(3)零件和配件銷售增加所帶來的其他利好。
經GMNA息税折舊攤銷前利潤調整後的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長主要是由於:(1)有利的成本減少了7億美元,電動汽車相關費用減少了5億美元,主要是由於庫存調整以反映期末的淨可變現價值,以及與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益增加3億美元;部分被工程成本的增加所抵消增加3億美元,製造業勞動力成本增加2億美元;(2)淨增加批發量;以及(3)有利的價格;(4)由於跨界車銷量增加而導致的不利組合部分抵消,全尺寸皮卡和全尺寸越野車銷量的增長部分抵消了這種不利的組合;(5)由於墨西哥比索兑美元走強導致的外幣效應,其他不利因素所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長主要是由於:(1)淨批發量增加;(2)有利的成本主要是由於活動和其他保修相關成本減少了6億美元,電動汽車相關費用減少了4億美元,主要是由於庫存調整以反映期末的淨可變現價值,以及與Ultium Cells Holdings LLC相關的股票收益增加4億美元;部分被增長所抵消 4億美元的製造業勞動力成本;部分被(3)不利的組合所抵消跨界車和中型皮卡車的銷量增加;以及(4)由於墨西哥比索兑美元走強導致的外匯效應,其他不利。
通用汽車國際
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | | | | 差異是由於 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % | | | 音量 | | 混合 | | 價格 | | 成本 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) |
淨銷售額和收入總額 | $ | 3,298 | | | $ | 3,955 | | | $ | (657) | | | (16.6) | % | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | | | $ | (0.3) | |
經息税前利潤調整後 | $ | 50 | | | $ | 236 | | | $ | (186) | | | (78.8) | % | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.2) | |
息税折舊攤銷前利潤率 | 1.5 | % | | 6.0 | % | | (4.5) | % | | | | | | | | | | | | | |
權益收益(虧損)——中國汽車展 | $ | (104) | | | $ | 78 | | | $ | (182) | | | n.m。 | | | | | | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤調整——不包括股權收益(虧損) | $ | 154 | | | $ | 158 | | | $ | (4) | | | (2.5) | % | | | | | | | | | | | |
| (以千計的車輛) | | | | | | | | | | | | | |
汽車批發銷售 | 140 | | | 147 | | | (7) | | | (4.8) | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
________
n.m. = 沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | | | | 差異是由於 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | % | | | 音量 | | 混合 | | 價格 | | 成本 | | 其他 |
| | | | | | (以十億美元計) |
淨銷售額和收入總額 | $ | 6,380 | | | $ | 7,682 | | | $ | (1,302) | | | (16.9) | % | | | $ | (1.0) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (0.3) | |
經息税前利潤調整後 | $ | 40 | | | $ | 583 | | | $ | (543) | | | (93.1) | % | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.3) | |
息税折舊攤銷前利潤率 | 0.6 | % | | 7.6 | % | | (7.0) | % | | | | | | | | | | | | | |
權益收益(虧損)——中國汽車展 | $ | (210) | | | $ | 161 | | | $ | (371) | | | n.m。 | | | | | | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤調整——不包括股權收益(虧損) | $ | 250 | | | $ | 423 | | | $ | (173) | | | (40.9) | % | | | | | | | | | | | |
| (以千計的車輛) | | | | | | | | | | | | | |
汽車批發銷售 | 243 | | | 288 | | | (45) | | | (15.6) | % | | | | | | | | | | | |
________
n.m. = 沒有意義
我們的中國汽車合資企業的汽車銷售未記錄在總淨銷售額和收入中。我們的合資企業的業績記錄在股權收益(虧損)中,該收益包含在上述息税折舊攤銷前利潤調整中。
GMI總淨銷售額和收入在截至2024年6月30日的三個月中,淨銷售額和收入總額下降的主要原因是:(1)巴西和中東的不利組合;(2)亞太地區和中東的淨批發量下降主要是由於跨界汽車的銷量下降;被主要由於乘用車銷售增加而導致的巴西銷量增加所部分抵消;(3)其他不利的主要原因是零部件減少銷售和巴西雷亞爾疲軟造成的外匯效應,以及埃及鎊兑美元。
在截至2024年6月30日的六個月中,淨銷售額和收入總額下降的主要原因是:(1)亞太地區、中東和南美的淨批發量下降,這主要是由於跨界車和乘用車的銷量下降;(2)不利的其他主要原因是零部件銷售下降以及各種貨幣兑美元疲軟造成的外幣影響。
經GMI息税折舊攤銷前利潤調整後的在截至2024年6月30日的三個月中,經息税折舊攤銷前利潤調整後的下降主要是由於:(1)不利的組合;(2)不利的其他主要是由於中國汽車股權收益(虧損)減少;被(3)主要由於保修相關成本下降的有利成本所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中,經息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是:(1)淨批發量下降;(2)其他不利,主要是由於中國汽車股權收益(虧損)減少。
下表彙總了中國汽車集團合資企業(千輛汽車)的某些關鍵運營和財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | |
汽車批發銷售,包括出口到中國以外市場的車輛 | 422 | | | 599 | | | 744 | | | 991 | | | | | |
淨銷售額和收入總額 | $ | 4,677 | | | $ | 8,126 | | | $ | 8,788 | | | $ | 13,959 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (214) | | | $ | 296 | | | $ | (442) | | | $ | 419 | | | | | |
巡航
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利/(不利) | | % | | | 六個月已結束 | | 有利/(不利) | | % |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | |
淨銷售額和收入總額 (a) | $ | 25 | | | $ | 26 | | | $ | (1) | | | (3.8) | % | | | $ | 51 | | | $ | 51 | | | $ | — | | | — | % |
調整後的息税前利潤(虧損) | $ | (458) | | | $ | (611) | | | $ | 153 | | | 25.0 | % | | | $ | (900) | | | $ | (1,172) | | | $ | 272 | | | 23.2 | % |
________
(a) 主要重新歸類為利息收入和其他非營業外收入,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併損益表中淨額。
郵輪息税前利潤(虧損)——調整後在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,經調整的息税前利潤(虧損)下降的主要原因是截至2023年12月31日的三個月中採取的重組行動,導致與Cruise重新調整運營戰略相關的開發成本下降。
通用金融
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 增加/(減少) | | % | | | 六個月已結束 | | 增加/(減少) | | % |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | |
總收入 | $ | 3,918 | | | $ | 3,498 | | | $ | 420 | | | 12.0 | % | | | $ | 7,730 | | | $ | 6,841 | | | $ | 889 | | | 13.0 | % |
貸款損失準備金 | $ | 174 | | | $ | 167 | | | $ | 7 | | | 4.2 | % | | | $ | 378 | | | $ | 298 | | | $ | 80 | | | 26.8 | % |
經息税折舊攤銷調整的 | $ | 822 | | | $ | 766 | | | $ | 56 | | | 7.3 | % | | | $ | 1,559 | | | $ | 1,537 | | | $ | 22 | | | 1.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平均未償債務(以十億美元計) | $ | 107.7 | | | $ | 99.7 | | | $ | 8.0 | | | 8.0 | % | | | $ | 106.5 | | | $ | 98.3 | | | $ | 8.2 | | | 8.3 | % |
實際支付利率 | 5.5 | % | | 4.6 | % | | 0.9 | % | | | | | 5.4 | % | | 4.4 | % | | 1.0 | % | | |
通用汽車財務收入在截至2024年6月30日的三個月中,總收入增長的主要原因是財務費用收入增加了4億美元,這主要是由於新貸款的平均利率提高和投資組合規模的增長導致的有效收益率增加。
在截至2024年6月30日的六個月中,總收入增長的主要原因是:(1)財務費用收入增加8億美元,這主要是由於新貸款平均利率的提高和投資組合規模的增長導致的有效收益率增加;(2)投資收益增加1億美元,這主要是由於平均投資餘額的增加和基準利率的提高。
通用金融息税折舊攤銷前調整後的三個月中,經息税折舊攤銷前調整後的增長主要是由於:(1)財務費用收入增加4億美元,這主要是由於平均水平提高導致有效收益率增加
新貸款的利率和投資組合規模的增長;被(2)利息支出增加4億美元部分抵消,這主要是由於新發行的基準利率比到期債務更高,以及平均未償債務增加,債務的有效利率有所提高。
在截至2024年6月30日的六個月中,經息税折舊攤銷調整後的增長主要是由於:(1)融資費用收入增加8億美元,這主要是由於新貸款平均利率的提高和投資組合規模的增長所致;(2)投資收益增加1億美元,主要是由於平均投資餘額的增加和基準利率的提高;部分被(3)利息支出的增加所抵消 7億美元主要是由於債務有效利率的提高,這是由於與到期債務相比,新發行的基準利率更高,以及平均未償債務增加;以及 (4) 主要由於信貸表現和回收率放緩,貸款損失準備金增加了1億美元。
流動性和資本資源我們認為,我們目前的現金、現金等價物、有價債務證券、信貸額度下的可用借貸能力以及我們目前可用的其他流動性行動足以滿足我們的流動性需求。我們還保持資本市場準入,並可能發行債務或股權證券,這可能會提供額外的流動性來源。我們未來有大量的現金需求,如果確定有必要,我們計劃通過總可用流動性、經營活動產生的現金流和額外的流動性措施來為這些需求提供資金。
除其他可能的需求外,我們目前已知的現金重大用途包括:(1)資本支出以及我們在2024年對電池製造合資企業的投資約105億至115億美元;(2)為工程和產品開發活動付款,包括投資Cruise的自動駕駛技術的開發和商業化;(3)與先前宣佈的汽車召回和任何其他召回相關的突發事件相關的付款;(4)償還債務的款項;其他長期債務,包括對養老金計劃的全權和強制性繳款;(5)董事會宣佈的普通股股息支付;(6)董事會批准的購買普通股的款項;(7)支付與排放相關的合規費用。我們未來對現金的實質性使用可能因市場狀況和其他因素而異,主要集中在資本配置計劃的三個目標上:(1)以20%或以上的平均投資資本回報率目標回報率增長業務;(2)保持強勁的投資級資產負債表,包括目標平均汽車現金餘額為180億美元;(3)在前兩個目標之後得到滿足,向股東返還可用現金。我們的高級管理層持續評估我們的資本配置計劃,並每年至少向董事會建議一次對該計劃進行修改。
我們將繼續監測和評估機會,在保持強勁的投資級資產負債表的同時,長期增強我們的競爭地位。這些行動可能包括機會性付款以減少我們的長期債務,以及可能與合資夥伴進行收購、處置和投資,以及建立戰略聯盟,我們認為這將帶來顯著優勢並大大加強我們的業務。為了支持我們向電動汽車的過渡,我們預計將對供應商進行投資或為執行戰略性的多年期供應協議提供資金,以確保關鍵材料的安全。此外,我們已經簽訂並計劃繼續簽訂承購協議,這些協議通常要求我們購買規定數量的產出。這些安排可能會對我們的現金產生短期的不利影響,並增加我們的庫存。
我們的流動性計劃受到許多風險和不確定性的影響,包括本MD&A的 “前瞻性陳述” 部分和第一部分第1A項中描述的風險和不確定性。我們 2023 年 10-k 表格的風險因素,其中一些是我們無法控制的。
2023 年 11 月,我們董事會將先前宣佈的股票回購計劃下的容量增加了 100 億美元,總計 114 億美元,並批准了一項價值 100 億澳元的 ASR 計劃。2023年12月,根據與ASR達成的協議,我們預付了100億美元,並收到了價值68億美元的約21500萬股普通股,這些普通股立即退回。2024年3月,在首次結算ASR協議所設想的交易時,我們收到了約400萬股額外股票,這些股票立即退回。最終購買的最終股票數量將基於ASR協議期內我們普通股的每日成交量加權平均價格的平均值減去折扣,並將根據ASR協議的條款和條件進行調整。最終結算後,我們可能會收到額外的普通股,或者在某些情況下,我們可能需要根據自己的選擇交付普通股或支付現金。ASR協議中設想的交易的最終結算預計不遲於截至2024年12月31日的三個月內完成。
2024 年 6 月,我們董事會批准了一項新的股票回購授權,以額外回購多達 60 億美元的已發行普通股。
在截至2024年6月30日的六個月中,除了根據ASR計劃獲得的股票外,我們還以14億美元的價格購買了約31萬股已發行普通股,其中包括與2024年6月啟動並於2024年7月結算的收購相關的微不足道的金額。截至2024年6月30日,我們的股票回購計劃剩餘產能為60億美元,沒有到期日。
在截至2024年6月30日的六個月中,我們向普通股持有人支付了3億美元的股息。
當我們整合現金流時,我們的汽車、郵輪和通用汽車金融業務中產生的現金流將被消除。除其他外,此類取消措施包括汽車公司收取經銷商通過通用汽車金融融資的批發應收賬款、汽車與通用汽車金融之間對汽車向通用汽車金融轉賬的應收賬款的付款、通用汽車金融向汽車和Cruise提供的貸款、通用汽車金融向汽車公司發放的股息、通用汽車向汽車公司繳納的税款以及Cruise的汽車現金注入。下文介紹的汽車流動性、Cruise流動性和Gm Financial流動性的列報包括現金交易對整合後最終被取消的行業的影響。
汽車流動性總可用流動性包括現金、現金等價物、有價債務證券和信貸額度下的可用資金。可用流動資金量受季節性波動影響,包括全球各業務部門和子公司持有的為其運營提供資金所需的餘額。自2023年12月31日以來,我們的流動性管理沒有發生重大變化,包括可用流動性的分配、投資組合構成和投資指南。參見第二部分第7項。我們的 2023 年 10-k 表格的 MD&A。
2024年3月,我們續訂了分配給通用汽車金融獨家使用的364天、20億美元的循環信貸額度,該額度現已於2025年3月27日到期。續訂信貸額度下的債務利率基於定期SOFR。
2024年3月,我們終止了為期364天的無抵押延遲提取定期貸款信貸協議,該協議允許公司借入2023年11月執行的高達30億美元的貸款,但損失微乎其微。
我們使用信貸額度作為一種機制,為管理我們的全球流動性提供額外的靈活性。截至2024年6月30日,我們在信貸額度下的汽車借貸能力總額為141億美元,其中包括兩項信貸額度和截至2023年12月31日的171億美元,其中包括三項信貸額度。我們的信貸額度下的汽車總借貸能力不包括我們分配給通用汽車金融獨家使用的364天、20億美元的貸款。我們沒有任何針對主要貸款的借款,但截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的次級貸款下有5億美元和7億美元的未償信用證。
如果可用容量允許,Gm Financial將繼續獲得我們的汽車信貸額度。截至2024年6月30日和2023年12月31日,通用汽車金融沒有任何未償還的這些設施的借款。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們從通用汽車金融獲得了2億美元的公司間貸款,主要包括向我們合併的經銷商提供的商業貸款。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們沒有向通用汽車金融提供公司間貸款。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。
我們的一些貸款機制,包括循環信貸額度,要求遵守某些財務和運營契約,並定期向貸款人報告。我們已經審查了截至2024年6月30日生效的契約,並確定我們遵守了協議,並預計將來會保持合規狀態。
通用金融董事會在截至2024年6月30日的六個月中宣佈並支付了9億美元的普通股股息。通用汽車金融的未來分紅將取決於多個因素,包括商業和經濟狀況、其財務狀況、收益、流動性要求和槓桿率。
下表彙總了我們的汽車可用流動性(以十億美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
汽車現金和現金等價物 | $ | 14.0 | | | $ | 12.2 | |
有價債務證券 | 8.3 | | | 7.6 | |
汽車現金、現金等價物和有價債務證券 | 22.3 | | | 19.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
可通過信貸額度獲得 (a) | 13.6 | | | 16.4 | |
汽車可用流動性總額 | $ | 35.8 | | | $ | 36.3 | |
________
(a) 截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們在5億美元和7億美元的次級貸款下有未償還的信用證。
下表總結了我們的汽車可用流動性(以十億美元計)的變化:
| | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
運營現金流 | $ | 11.3 | |
資本支出 | (5.3) | |
已支付的股息和購買普通股的款項 | (1.6) | |
通用汽車對郵輪的投資 | (1.2) | |
投資Ultium Cells控股有限責任公司 | (0.4) | |
可用信貸額度減少 | (2.9) | |
其他非運行狀態 | (0.4) | |
汽車可用流動性的總體變化 | $ | (0.5) | |
汽車現金流(以十億美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
運營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 6.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 1.6 | |
折舊、攤銷和減值費用 | 3.2 | | | 3.2 | | | — | |
養老金和OpeB活動 | (0.4) | | | (0.5) | | | 0.1 | |
營運資金 | (0.2) | | | (1.6) | | | 1.4 | |
應計負債和其他負債和所得税 | 2.4 | | | 2.6 | | | (0.2) | |
其他 (a) | 0.3 | | | 1.1 | | | (0.8) | |
經營活動提供的(用於)汽車淨現金 (b) | $ | 11.3 | | | $ | 9.3 | | | $ | 2.0 | |
________
(a) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中從通用汽車金融獲得的9億美元股息;部分被截至2023年6月30日的六個月中其他資產和負債的變化所抵消。
(b) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中的42億美元和11億美元,這些資金已在簡明合併現金流量表中消除。取消的金額主要涉及購買和收取通用汽車金融向我們的經銷商提供的批發融資應收賬款以及通用汽車金融向我們發放的股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | $ | (5.3) | | | $ | (4.5) | | | $ | (0.8) | |
有價證券的收購和清算,淨額 | (0.7) | | | 1.5 | | | (2.2) | |
其他 (a) | (1.7) | | | (1.0) | | | (0.7) | |
由(用於)投資活動提供的汽車淨現金(b) | $ | (7.7) | | | $ | (4.1) | | | $ | (3.6) | |
________
(a) 包括對Cruise的12億美元投資,其中包括Cruise在截至2024年6月30日的六個月中向我們發行的9億美元可轉換票據,通用汽車在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中對Ultium Cells Holdings LLC的4億美元投資;以及截至2023年6月30日的六個月中對美洲鋰業的3億美元投資。
(b) 包括對Cruise的12億美元投資,其中包括Cruise在截至2024年6月30日的六個月中向我們發行的9億美元可轉換票據,該票據已在簡明合併現金流報表中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
融資活動 | | | | | |
短期債務的淨收益(付款) | $ | — | | | $ | (1.5) | | | $ | 1.5 | |
| | | | | |
其他 (a) | (1.7) | | | (1.4) | | | (0.3) | |
(用於)融資活動提供的汽車淨現金 | $ | (1.7) | | | $ | (2.9) | | | $ | 1.2 | |
________
(a) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中購買普通股的13億美元和9億美元款項;以及在截至2024年和2023年6月30日的六個月中支付的3億美元和2億美元的股息。
調整後的汽車自由現金流我們將調整後的汽車自由現金流衡量為來自運營的汽車運營現金流減去根據管理行動調整後的資本支出。在截至2024年6月30日的六個月中,根據美國公認會計原則,經營活動提供的汽車淨現金為113億美元,資本支出為53億美元,管理行動調整為3億美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,根據美國公認會計原則,經營活動提供的汽車淨現金為93億美元,資本支出為45億美元,與別克經銷商戰略和員工離職成本相關的管理行動調整為6億美元。
信用評級狀況我們收到四家獨立信用評級機構的評級:DBRS Limited、惠譽評級、穆迪投資者服務公司和標準普爾。所有四家信用評級機構目前均以投資等級對我們的企業信用進行評級。截至2024年7月16日,所有信用評級自2023年12月31日以來保持不變。
Cruise Liquidity 2024年6月,Cruise向我們發行了金額為9億美元的可轉換票據,並可能應某些擁有優先權的股東的要求發行額外的可轉換票據,初始本金總額不超過1億美元。根據該系列發行的票據可轉換為特定的Cruise股權。截至2024年6月30日和2023年12月31日,郵輪的可用流動性為11億美元和13億美元,主要由現金和現金等價物組成。Cruise的可用流動性不包括與通用汽車金融簽訂的多年期信貸協議,根據該協議,Cruise可以在2024年之前借入總額為34億美元的剩餘資金,為從通用汽車購買自動駕駛汽車提供資金。截至2024年6月30日,根據該信貸協議,Cruise向通用汽車金融的借款總額為4億美元。這還不包括與我們簽訂的多年期框架協議,根據該協議,Cruise可以將高達8億美元的發票的付款推遲到2028年6月,這些發票涉及我們代表Cruise產生的工程和資本支出,以及與我們的協議,根據該協議,Cruise可以推遲向我們償還與2023年10月開始的重組行動相關的款項。有關Cruise重組行動的其他信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註15。截至2024年6月30日,Cruise根據這些協議推遲了12億美元的資金。
下表總結了Cruise可用流動性(以十億美元計)的變化:
| | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
運營現金流 | $ | (1.3) | |
| |
| |
| |
通用汽車對通用汽車遊輪的投資 | 1.2 | |
其他非運行狀態 | (0.1) | |
Cruise 可用流動性的總體變化 | $ | (0.2) | |
郵輪現金流(以十億美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (1.3) | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.4) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | (1.2) | |
(用於) 融資活動提供的淨現金 (a) | $ | 1.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.9 | |
________
(a) 包括對Cruise的12億美元投資,其中包括Cruise在截至2024年6月30日的六個月中向我們發行的9億美元可轉換票據,該票據已在簡明合併現金流報表中扣除。
我們預計,Cruise將需要額外的流動性來支持自動駕駛技術的持續發展。
汽車融資 — Gm Financial Liquidity Gm Financial的主要現金來源是融資費用收入、租賃收入和出售終止租賃車輛的收益、信貸額度、證券化、有擔保和無擔保借款以及融資應收賬款的收款和回收的淨收益。通用金融(Gm Financial)現金的主要用途是購買和資助應收賬款和租賃工具,償還或回購有擔保和無抵押債務,為與證券化和有擔保信貸額度相關的信貸增強要求提供資金,利息成本,運營支出,所得税和股息支付。通用金融(Gm Financial)繼續監測和評估優化其流動性狀況以及有擔保和無抵押債務之間債務組合的機會。
下表彙總了通用汽車金融的可用流動性(以十億美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
現金和現金等價物 | $ | 7.4 | | | $ | 5.3 | |
未質押合格資產的借款能力 | 25.3 | | | 21.9 | |
承諾的無抵押信貸額度的借款能力 | 0.7 | | | 0.7 | |
通用金融獨有的循環信貸額度的借貸能力 | 2.0 | | | 2.0 | |
通用汽車金融可用流動性總額 | $ | 35.5 | | | $ | 29.9 | |
通用金融(Gm Financial)安排流動性以支持通用汽車金融至少六個月的預期淨現金流,包括新的現金流,而無法獲得新的債務融資交易或其他資本市場活動。截至2024年6月30日,可用流動性超過了通用汽車金融的流動性目標。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,通用金融(Gm Financial)在指定專用於其專用的信貸額度或循環信貸額度的剩餘部分中沒有任何未償還的借款。有關其他詳細信息,請參閲本MD&A的 “汽車流動性” 部分。
信貸額度在正常業務過程中,除了使用其可用現金外,通用汽車金融還利用其信貸額度下的借款,這些借款可以是有擔保的,也可以是無擔保的,Gm Financial根據其現金管理策略酌情償還這些借款。截至2024年6月30日,有擔保、承諾的無抵押和未承諾的無抵押信貸額度總額為271億美元、7億美元和19億美元,未償預付款為17億美元,微不足道,19億美元。
通用汽車財務現金流(以十億美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 3.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | (0.2) | |
(用於)投資活動提供的淨現金 (a) | $ | (5.8) | | | $ | (4.4) | | | $ | (1.4) | |
(用於)融資活動提供的淨現金(b) | $ | 4.8 | | | $ | 3.0 | | | $ | 1.8 | |
__________
(a) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中的33億美元和2億美元,這主要是由批發應收賬款的購買和收取所推動的,這些應收賬款已在簡明的合併現金流報表中消除。
(b) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中向通用汽車發放的9億美元股息,這些股息已在簡明合併現金流報表中扣除。
在截至2024年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金減少的主要原因是支付的利息增加以及交易對手衍生抵押品發佈活動提供的現金淨減少,但部分被財務費用收入的增加所抵消。
重要會計估算簡明的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,該公認會計原則要求使用影響報告的資產負債金額的估計、判斷和假設,披露財務報表之日的或有資產負債以及所列期內報告的收入和支出金額。我們認為採用的會計估算是適當的,由此產生的餘額是合理的;但是,由於編制估算中固有的不確定性,實際結果可能與最初的估計有所不同,需要在未來時期對這些餘額進行調整。影響簡明合併財務報表以及所使用的判斷和假設的關鍵會計估算與我們的2023年10-k表中管理與分析中描述的估算一致。
非公認會計準則指標我們使用公認會計準則和非公認會計準則財務指標來制定運營和財務決策,並評估公司和細分市場的業務業績。我們的非公認會計準則指標包括:調整後的息税折舊攤銷前利潤,扣除非控股權益;通用汽車金融板塊的息税折舊攤銷前利潤調整;調整後每股收益率;經ETR調整;投資回報率調整後和調整後的汽車自由現金流。由於各公司在計算方法上可能存在差異,我們對這些非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。因此,這些非公認會計準則指標的使用存在侷限性,不應將其視為優於相關的美國公認會計準則衡量標準,也不應將其視為其替代品。
這些非公認會計準則指標允許管理層和投資者查看運營趨勢、進行分析比較和基準業績,以瞭解經營業績,而不考慮我們認為是核心經營業績組成部分的項目。此外,這些非公認會計準則指標使投資者有機會根據外部傳達的目標來衡量和監控我們的業績,並評估管理層為改善投資回報率調整而做出的投資決策。管理層在其財務、投資和業務決策過程中、內部報告以及預測和預算過程中,使用這些衡量標準。此外,我們董事會使用其中某些衡量標準和其他衡量標準作為關鍵指標,以確定基於績效的薪酬計劃下的管理績效。出於這些原因,我們認為這些非公認會計準則指標對我們的投資者很有用。
息税折舊攤銷前利潤調整後(最具可比性的GAAP指標:歸屬於股東的淨收益)調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除非控股權益的,由管理層使用,投資者可以用來審查我們的合併經營業績,因為它不包括汽車利息收入、汽車利息支出和所得税以及某些不被視為我們核心業務一部分的額外調整。息税前利潤調整的示例包括但不限於長期資產的減值費用和其他退出成本,這些成本源於我們的運營戰略轉變或離散的市場和業務狀況,以及法律事務產生的某些成本。對於息税折舊攤銷前利潤調整後的指標和其他非公認會計準則指標,一旦我們在本期對某個項目進行了調整,我們還將在該項目產生影響的任何未來時段調整相關的非公認會計準則指標。我們對通用汽車金融板塊的相應指標進行了息税折舊攤銷調整後,因為在評估和衡量該板塊的運營和財務業績時,利息收入和利息支出是經營業績的一部分。
每股收益攤薄調整後(最具可比性的GAAP指標:普通股攤薄後每股收益)管理層使用每股攤薄後每股收益,投資者可以使用它來持續審查我們的合併攤薄後每股收益業績。攤薄後每股收益的計算方法是歸屬於普通股股東的淨收益(攤薄)減去上述息税前利潤的調整
調整後和某些所得税調整除以已發行-攤薄後的加權平均普通股。所得税調整的例子包括設立或發放大量遞延所得税資產估值補貼。
管理層使用經調整的ETR調整後(最具可比性的GAAP指標:有效税率),投資者可以使用該調整後的ETR來持續審查我們核心業務的合併有效税率。ETR調整後的計算方法是:所得税支出減去與上述息税折舊攤銷前調整相關的所得税和上述每股收益攤薄調整後的所得税除以所得税前收入減去調整。當我們提供預期的調整後有效税率時,我們不提供預期的有效税率,因為美國公認會計原則衡量標準可能包括難以預測的重大調整。
投資回報率調整後(最具可比性的GAAP指標:股本回報率)管理層使用投資回報率調整後,投資者可以使用投資回報率來審查我們的投資和資本配置決策。我們將投資回報率調整後的定義為過去四個季度的息税折舊攤銷前利潤調整後的平均淨資產除以投資回報率調整後的平均淨資產,後者被視為經平均汽車債務和利息負債調整後的平均股權餘額,不包括融資租賃;平均汽車淨養老金和OpeB負債;以及同期汽車淨所得税資產。
調整後的汽車自由現金流(最具可比性的GAAP衡量標準:經營活動提供的汽車淨現金流)管理層使用調整後的汽車自由現金流,投資者可以使用調整後的汽車自由現金流來審查我們的汽車業務的流動性,根據資本配置計劃衡量和監控我們的業績,並根據汽車業務的大量現金需求評估我們的汽車流動性。我們將調整後的汽車自由現金流衡量為汽車運營產生的運營現金流減去經管理行動調整的資本支出。管理層的行動可能包括自願事件,例如對員工福利計劃的全權繳款,或非經常性的特定事件,例如關閉被視為特殊的息税折舊攤銷前利潤調整後的設施。有關其他信息,請參閲本MD&A的 “流動性和資本資源” 部分。
下表將根據美國公認會計原則歸屬於股東的淨收益與息税折舊攤銷前利潤調整後的淨收益進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 6月30日 | | 三月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 2,933 | | | $ | 2,566 | | | $ | 2,980 | | | $ | 2,395 | | | $ | 2,102 | | | $ | 1,999 | | | $ | 3,064 | | | $ | 3,305 | |
所得税支出(福利) | 767 | | | 522 | | | 762 | | | 428 | | | (857) | | | 580 | | | 470 | | | 845 | |
汽車利息支出 | 206 | | | 226 | | | 219 | | | 234 | | | 222 | | | 267 | | | 229 | | | 259 | |
汽車利息收入 | (229) | | | (251) | | | (186) | | | (229) | | | (308) | | | (215) | | | (322) | | | (122) | |
調整 | | | | | | | | | | | | | | | |
郵輪重組 (a) | 583 | | | — | | | — | | | — | | | 478 | | | — | | | — | | | — | |
GMI 工廠停產 (b) | 103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
別克經銷商策略 (c) | 75 | | | 246 | | | 96 | | | 99 | | | 131 | | | 511 | | | 93 | | | — | |
自願離職計劃 (d) | — | | | — | | | — | | | 875 | | | 130 | | | — | | | 30 | | | — | |
韓國通用汽車工資訴訟 (e) | — | | | (76) | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
印度資產出售 (f) | — | | | — | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | — | | | — | |
俄羅斯退出 (g) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 657 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整總額 | 761 | | | 170 | | | 96 | | | 974 | | | 598 | | | 1,168 | | | 123 | | | — | |
經息税前利潤調整後 | $ | 4,438 | | | $ | 3,234 | | | $ | 3,871 | | | $ | 3,803 | | | $ | 1,757 | | | $ | 3,799 | | | $ | 3,564 | | | $ | 4,287 | |
________
(a) 這些調整之所以被排除在外,是因為它們與Cruise自願暫停在美國的無人駕駛、有人監督和手動自動駕駛汽車運營以及Cruise Origin無限期延遲所產生的重組成本有關。調整主要包括非現金重組費用、供應商相關費用和員工離職費用。
(b) 這些調整之所以被排除在外,是因為它們與我們在哥倫比亞和厄瓜多爾的製造業務的結束有關。
(c) 這些調整之所以被排除在外,是因為它們與作為別克電動汽車戰略的一部分將某些別克經銷商從我們的經銷商網絡中轉移出來的戰略活動有關。
(d) 這些調整之所以被排除在外,是因為它們與作為2023年1月宣佈的成本削減計劃的一部分而加速流失有關,主要是在美國。
(e) 這些調整之所以被排除在外,是因為它們涉及韓國分包商事項的部分解決。
(f) 這些調整之所以被排除在外,是因為它們與我們在2020年退出印度的戰略決定所產生的資產出售有關。
(g) 這項調整不包括在內,因為它涉及我們在俄羅斯的業務的關閉,包括註銷我們的淨投資和將累計的折算虧損轉化為收益。
下表將美國公認會計原則下的攤薄後每股普通股收益與經攤薄後的每股收益進行了對賬:
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 金額 | | 每股 | | 金額 | | 每股 | | 金額 | | 每股 | | 金額 | | 每股 |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 2,919 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2,540 | | | $ | 1.83 | | | $ | 5,889 | | | $ | 5.10 | | | $ | 4,908 | | | $ | 3.52 | |
調整數 (a) | 761 | | | 0.66 | | | 170 | | | 0.12 | | | 857 | | | 0.74 | | | 1,144 | | | 0.82 | |
税收對調整的影響 (b) | (170) | | | (0.15) | | | (60) | | | (0.04) | | | (194) | | | (0.17) | | | (299) | | | (0.21) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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每股收益稀釋後調整後 | $ | 3,510 | | | $ | 3.06 | | | $ | 2,650 | | | $ | 1.91 | | | $ | 6,552 | | | $ | 5.68 | | | $ | 5,753 | | | $ | 4.12 | |
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(a) 有關每項調整的詳細信息,請參閲MD&A本節中根據美國公認會計原則歸屬於股東的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬。
(b) 每項調整的税收影響是根據調整所涉司法管轄區的税法和估值補貼狀況確定的。
下表將我們在美國公認會計原則下的有效税率與經ETR調整後的税率進行了對比:
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 所得税前收入 | | 所得税支出(福利) | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税支出(福利) | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税支出(福利) | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税支出(福利) | | 有效税率 |
有效税率 | $ | 3,643 | | | $ | 767 | | | 21.0 | % | | $ | 3,029 | | | $ | 522 | | | 17.2 | % | | $ | 7,359 | | | $ | 1,529 | | | 20.8 | % | | $ | 5,803 | | | $ | 950 | | | 16.4 | % |
調整數 (a) | 828 | | | 170 | | | | | 170 | | | 60 | | | | | 924 | | | 194 | | | | | 1,144 | | | 299 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經ETR調整後 | $ | 4,471 | | | $ | 937 | | | 20.9 | % | | $ | 3,199 | | | $ | 582 | | | 18.2 | % | | $ | 8,283 | | | $ | 1,723 | | | 20.8 | % | | $ | 6,947 | | | $ | 1,249 | | | 18.0 | % |
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(a) 有關調整詳情,請參閲MD&A本節中根據美國公認會計原則歸屬於股東的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬。這些調整包括歸屬於非控股權益的淨收益(如適用)。每項調整的税收影響是根據調整所涉司法管轄區的税法和估值補貼狀況確定的。
我們將股本回報率(ROE)定義為過去四個季度歸屬於股東的淨收益除以同期的平均權益。管理層在計算投資回報率時使用平均權益來提供可比金額。下表彙總了投資回報率(以十億美元計)的計算:
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| 四季度已結束 |
| 2024年6月30日 | | | 2023年6月30日 |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 11.1 | | | | $ | 10.3 | |
平均權益 (a) | $ | 70.4 | | | | $ | 70.5 | |
羅伊 | 15.7 | % | | | 14.6 | % |
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(a) 包括非控股權益的權益,其中相應的收益(虧損)包含在歸屬於股東的淨收益中。
下表彙總了經投資回報率調整後的計算結果(以十億美元計):
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| 四季度已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
息税前利潤調整後 (a) | $ | 13.6 | | | $ | 15.1 | |
平均權益 (b) | $ | 70.4 | | | $ | 70.5 | |
加:平均汽車債務和利息負債(不包括融資租賃) | 16.2 | | | 17.3 | |
加:平均汽車淨養老金和OPEB負債 | 9.3 | | | 8.0 | |
| | | |
減去:平均汽車和其他淨所得税資產 | (22.1) | | | (20.7) | |
經ROIC調整後的平均淨資產 | $ | 73.8 | | | $ | 75.0 | |
經投資回報率調整 | 18.5 | % | | 20.2 | % |
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(a) 參見本章節中根據美國公認會計原則歸屬於股東的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬。
(b) 包括非控股權益的權益,其中相應的收益(虧損)包含在息税折舊攤銷前利潤調整後的權益。
前瞻性陳述本報告和我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告,以及此處以引用方式納入的陳述和我們管理層的相關評論,可能包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的任何陳述。前瞻性陳述代表我們當前對未來可能發生事件的判斷,通常用 “目標”、“預測”、“出現”、“大約”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“效果”、“估計”、“評估”、“預期”、“目標”、“倡議”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃” 等詞語來識別、” “潛在”、“優先事項”、“項目”、“追求”、“尋求”、“應該”、“目標”、“何時”、“將”、“將”,或其中任何詞語或類似表述的否定詞。在做出這些陳述時,我們依靠基於我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及我們認為在當前情況下適當的其他因素的假設和分析。我們認為這些判斷是合理的,但這些陳述並不能保證未來的任何事件或財務業績,由於各種重要因素,我們的實際業績可能會有重大差異,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的後續報告中進行修改或補充,其中包括以下內容:(1) 我們提供新產品、服務、技術和客户的能力
應對日益激烈的競爭以及不斷變化的消費者需求和偏好的經驗;(2)我們及時資助和推出能夠吸引足夠數量消費者的新的和改進的車型(包括電動汽車)的能力;(3)我們提供有助於推動消費者採用的電動汽車戰略組合的盈利能力;(4)我們目前的ICE汽車系列的成功,尤其是我們的全尺寸SUV和全尺寸皮卡車;(5)我們的競爭激烈的行業,其歷史特徵是製造過剩容量和激勵措施的使用,以及競爭對手推出的新的和改進的車輛模型;(6)與自動駕駛汽車的時機和商業化相關的獨特技術、運營、監管和競爭風險,包括在多個市場運營無人駕駛自動駕駛汽車所需的各種監管批准和許可;(7)與氣候變化相關的風險,包括加強對温室氣體排放的監管、我們向電動汽車的過渡以及惡劣天氣事件的潛在影響;(8) 全球汽車市場銷量,可能波動不定;(9)通貨膨脹壓力以及我們和供應商所用原材料和大宗商品的價格持續居高不下,供應不確定,物流和相關成本不穩定;(10)我們在中國的業務,面臨獨特的運營、競爭、監管和經濟風險;(11)我們持續的戰略業務關係的成功,特別是在促進獲得電動汽車生產所需原材料方面我們的合資企業,我們不能僅為我們的合資企業運營利益和我們可能控制的範圍有限;(12)我們業務的國際規模和足跡,這使我們面臨各種獨特的政治、經濟、競爭和監管風險,包括政府領導層和法律(包括勞動、貿易、税收和其他法律)變化的風險、政治不確定性或不穩定以及政府之間的經濟緊張局勢以及國際貿易政策的變化、新的進入壁壘以及自由貿易協定的變更或退出、外國的變化匯率和利息利率、我們經營所在國家的經濟衰退、不同的當地產品偏好和產品要求、美國和外國出口管制和經濟制裁的變化和遵守情況、不同的勞動法規、要求和工會關係、不同的經銷商和特許經營法規和關係、在國外獲得融資的困難以及公共衞生危機,包括傳染病或疾病的發生;(13) 任何重大幹擾,包括任何停工我們的製造設施;(14) 我們的供應商能夠不受幹擾地交付零件、系統和組件,從而使我們能夠按時完成生產計劃的能力;(15) 流行病、流行病、疾病疫情和其他公共衞生危機;(16) 競爭對手可能獨立開發與我們相似的產品和服務的可能性,或者我們的知識產權不足以阻止競爭對手開發或銷售這些產品或服務;(17) 我們的能力管理與安全漏洞相關的風險,網絡攻擊以及對我們的信息技術系統和網絡產品(包括聯網車輛和車載系統)的其他幹擾;(18) 我們遵守與企業數據慣例相關的日益複雜、限制性和懲罰性法規的能力,包括客户、員工或供應商個人信息的收集、使用、共享和安全;(19) 我們遵守適用於我們的運營和產品的廣泛法律、法規和政策的能力,包括與燃油經濟性相關的法律、法規和政策,排放和自動駕駛汽車;(20)與訴訟和政府調查相關的成本和風險;(21)產品安全召回和所謂的產品和服務缺陷對我們聲譽的成本和影響;(22)任何額外的税收支出或風險敞口或未能完全實現可用的税收優惠;(23)我們繼續通過通用汽車金融發展專屬融資能力;(24)我們的養老金資金要求的任何大幅增加。這些風險、不確定性和其他因素的更多清單和描述可以在我們的 2023 年 10-k 表格以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中找到。
我們提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非法律明確要求我們,否則我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他因素。
* * * * * *
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2023年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有重大變化。有關市場風險的進一步討論,請參閲我們的 2023 年 10-k 表的第二部分第 7A 項。
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第 4 項。控制和程序
披露控制和程序我們維持披露控制和程序,旨在合理保證根據經修訂的 1934 年《證券交易法》(《交易法》)提交的報告中要求披露的信息將在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,並酌情累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據第13a-15條或第15d-15條(b)段的要求,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年6月30日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》頒佈的第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化在截至2024年6月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分
第 1 項。法律訴訟
美國證券交易委員會的法規要求我們披露有關環境訴訟的某些信息,前提是政府機構是此類程序的當事方,並且此類程序涉及我們合理認為將超過規定門檻的潛在金錢制裁。根據美國證券交易委員會的規定,公司將使用100萬美元的門檻來確定是否需要披露任何此類程序。
我們的簡明合併財務報表附註13下的討論以引用方式納入本第二部分第1項。
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第 1A 項。風險因素
我們在運營方面面臨許多重大風險和不確定性。這些風險因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們在2023年10-k表格中披露的風險因素沒有重大變化。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票證券的購買下表彙總了我們在截至2024年6月30日的三個月中購買的普通股:
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| 購買的股票總數 (a) (b) | | 每股支付的加權平均價格 (b) (c) | | 股票總數 根據已宣佈的計劃 (b) (d) 購買 | | 股票的大致美元價值 可能還會根據已宣佈的計劃購買 (b) (d) |
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | 7,358,922 | | | $ | 44.59 | | | 7,327,324 | | | 0.7 億美元 |
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | 7,989,432 | | | $ | 44.84 | | | 7,989,302 | | | 4 億美元 |
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | 7,382,554 | | | $ | 46.92 | | | 7,345,945 | | | 60 億美元 |
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總計 | 22,730,908 | | | $ | 45.43 | | | 22,662,571 | | | |
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(a) 購買的股票包括員工或董事向我們交付的股票,用於支付在歸屬與薪酬計劃相關的限制性股票單位後發行普通股所產生的税款。有關員工股票激勵計劃的更多詳細信息,請參閲我們的 2023 年 10-k 表格。
(b) 在截至2023年12月31日的三個月中,我們簽訂了總額為100億美元的普通股的ASR協議,我們收到並立即退回了約21500萬股普通股(佔根據每股31.60美元的價格,即2023年11月29日普通股收盤價計算的100億美元總收購價的68%)。2024年3月,在首次結算ASR協議所考慮的交易時,我們又收到了約400萬股普通股,這些普通股立即退回。在截至2024年6月30日的三個月中,ASR協議沒有達成和解。最終要購買的股票數量和每股支付的平均價格將在ASR協議的最終結算時確定,並將基於ASR協議期限內我們普通股的每日成交量加權平均價格的平均值減去折扣,並將根據ASR協議的條款和條件進行調整。ASR協議中設想的與ASR計劃相關的交易的最終結算預計將在截至2024年12月31日的三個月內完成。
(c) 每股支付的加權平均價格不包括經紀人佣金。
(d) 2023年11月,我們董事會將股票回購計劃下的容量增加了100億美元,總額為114億美元,並批准了100億美元的ASR計劃。2024 年 6 月,我們董事會批准了一項新的股票回購授權,以額外回購多達 60 億美元的已發行普通股。截至2024年6月30日,股票回購計劃下我們的剩餘產能為60億美元,沒有到期日。
* * * * * *
第 5 項。 其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中, 羅裏·哈維, 執行副總裁兼總裁,全球市場, 採用 S-k法規第408(a)項中定義的 “第10b5-1條交易安排” 2024年5月5日,最多賣出 4,145 通用汽車普通股的股份,不超過 35,778 通用汽車普通股可在2024年8月5日至2025年4月18日期間行使既得期權後發行,但須遵守某些條件。
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第 6 項。展品
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展品編號 | | 展品名稱 | | |
3.1 | | 通用汽車公司於2010年12月7日重述的公司註冊證書,參照通用汽車公司於2010年12月13日提交的8-k表最新報告附錄3.2納入其中 | | 以引用方式納入 |
3.2 | | 通用汽車公司經修訂和重述的章程,經2023年4月20日修訂,參照通用汽車公司於2023年4月21日提交的8-k表最新報告的附錄3.1納入其中 | | 以引用方式納入 |
10.1* | | 通用汽車有限責任公司與邁克爾·阿伯特之間的高級顧問諮詢協議 | | 隨函提交 |
31.1 | | 第 302 節首席執行官認證 | | 隨函提交 |
31.2 | | 第 302 節首席財務官認證 | | 隨函提交 |
32 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證,根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過 | | 附有這份報告 |
101 | | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告(以行內可擴展商業報告語言(ixBRL)格式的以下財務信息包括:(i)簡明合併收益表,(ii)簡明綜合收益表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併現金流量表,(v)簡明合併股權報表以及(vi)簡明合併財務報表附註 | | 隨函提交 |
104 | | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL,包含在附錄101中 | | 隨函提交 |
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*管理合同或補償計劃和安排。
* * * * * *
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通用汽車公司(註冊人)
| |
| | | 作者: | /s/ 克里斯托弗·哈託 | |
| | | | 克里斯托弗·哈託,全球業務解決方案副總裁兼首席會計官 | |
日期: | 2024年7月23日 | | | | |