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月到期成員2024-03-310000814453NWL：跨貨幣利率互換會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：跨貨幣利率互換會員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員2024-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2024-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-12-310000814453US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-03-310000814453US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-12-310000814453US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310000814453US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000814453US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310000814453US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000814453US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310000814453US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000814453US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310000814453US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000814453US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310000814453US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000814453US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310000814453US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2024-03-310000814453US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-12-310000814453US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-03-310000814453US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員2024-01-012024-03-310000814453US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-01-012024-03-310000814453US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-01-012023-03-310000814453美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310000814453美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310000814453US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-01-310000814453US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000814453NWL：基於績效的限制性股票單位RSU會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：限時股票單位會員2024-01-012024-03-310000814453SRT: 最低成員NWL：限時股票單位會員2024-01-012024-03-310000814453SRT: 最大成員NWL：限時股票單位會員2024-01-012024-03-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000814453US-GAAP：商標名會員NWL: 家庭和商業會員2023-12-012023-12-01nwl: 商品名0000814453US-GAAP：商標名會員NWL: HomeSegment會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-010000814453US-GAAP：商標名會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員NWL：商業解決方案部門成員2023-12-010000814453US-GAAP：商標名會員NWL: 家庭和商業會員2024-01-01nwl: segment0000814453US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000814453US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：運營部門成員NWL: 家庭和商業會員2024-03-310000814453US-GAAP：運營部門成員NWL: 家庭和商業會員2023-12-310000814453NWL：學習與發展成員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000814453NWL：學習與發展成員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000814453NWL：户外和休閒會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000814453NWL：户外和休閒會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000814453US-GAAP：企業非細分市場成員2024-03-310000814453US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-310000814453NWL: 家庭和商業會員NWL: 商業會員2024-01-012024-03-310000814453NWL: 家庭和商業會員NWL: 商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL: 廚房會員NWL: 家庭和商業會員2024-01-012024-03-310000814453NWL: 廚房會員NWL: 家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL: HomeFragranceMemberNWL: 家庭和商業會員2024-01-012024-03-310000814453NWL: HomeFragranceMemberNWL: 家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL: 家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：學習與發展成員NWL: babyMember2024-01-012024-03-310000814453NWL：學習與發展成員NWL: babyMember2023-01-012023-03-310000814453NWL：學習與發展成員NWL: 寫作會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：學習與發展成員NWL: 寫作會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：學習與發展成員2023-01-012023-03-310000814453NWL：户外和休閒會員2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美會員NWL: 家庭和商業會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：外國會員NWL: 家庭和商業會員2024-01-012024-03-310000814453SRT: 北美會員NWL: 家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：外國會員NWL: 家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：學習與發展成員SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：學習與發展成員NWL：外國會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：學習與發展成員SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：學習與發展成員NWL：外國會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：户外和休閒會員SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：户外和休閒會員NWL：外國會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：户外和休閒會員SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：户外和休閒會員NWL：外國會員2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310000814453NWL：外國會員2024-01-012024-03-310000814453SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：外國會員2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP：不利監管行動成員2023-09-292023-09-29nwl: 實體nwl: unit0000814453NWL: LowerPassaiCriverMatter 會員2024-01-012024-03-31utrm: mi0000814453NWL：河流成員的下半部分2024-01-012024-03-3100008144532021-10-012021-10-3100008144532021-10-310000814453NWL：LowerPassaic CriverMatter 為首選替代成員選擇了補救措施2024-01-012024-03-310000814453NWL: LowerPassaiCriverMatter 會員2017-09-012017-09-30nwl: 收件人00008144532018-06-30nwl: party00008144532018-06-012018-06-30nwl: 被告 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
委員會檔案編號 1-9608
紐厄爾品牌公司。
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 36-3514169 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
桃樹鄧伍迪路 6655 號
亞特蘭大， 格魯吉亞30328
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(770) 418-7000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值1美元 | | NWL | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至2024年4月22日的已發行普通股數量（扣除庫存股）：
415.2 百萬。
| | | | | |
| 目錄 | |
| |
第一部分財務信息 | 2 |
第 1 項。財務報表 | 2 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 4 項。控制和程序 | 32 |
第二部分。其他信息 | 33 |
第 1 項。法律訴訟 | 33 |
第 1A 項。風險因素 | 33 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 33 |
第 5 項。其他信息 | 33 |
第 6 項。展品 | 34 |
簽名 | 35 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
（金額以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | |
| 銷售產品的成本 | | | | | 1,149 | | | 1,323 | |
| 毛利潤 | | | | | 504 | | | 482 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | 462 | | | 480 | |
| 重組成本，淨額 | | | | | 26 | | | 38 | |
| | | | | | | |
| 營業收入（虧損） | | | | | 16 | | | (36) | |
| 非營業費用： | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | | | | 70 | | | 68 | |
| 債務清償和修改造成的損失 | | | | | 1 | | | — | |
| 其他費用，淨額 | | | | | 5 | | | 12 | |
| 所得税前虧損 | | | | | (60) | | | (116) | |
| 所得税優惠 | | | | | (51) | | | (14) | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (9) | | | $ | (102) | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
| 稀釋 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
| | | | | | | |
| 每股虧損： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | |
| 稀釋 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (9) | | | $ | (102) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | (24) | | | 18 | |
| 養老金和退休後費用 | | | | | 8 | | | (1) | |
| 衍生金融工具 | | | | | 7 | | | (10) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 | | | | | (9) | | | 7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合損失總額 | | | | | $ | (18) | | | $ | (95) | |
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以百萬計，面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 372 | | | $ | 332 | |
| 應收賬款，淨額 | 958 | | | 1,195 |
| 庫存 | 1,695 | | | 1,531 |
| 預付費用和其他流動資產 | 376 | | | 296 |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,401 | | 3,354 |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 1,194 | | | 1,212 |
| 經營租賃資產 | 492 | | | 515 |
| 善意 | 3,059 | | | 3,071 |
| 其他無形資產，淨額 | 2447 | | | 2,488 |
| 遞延所得税 | 775 | | | 806 |
| 其他資產 | 732 | | | 717 |
| 總資產 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | |
| | | |
| 負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 1,038 | | | $ | 1,003 | |
| | | |
| 其他應計負債 | 1,489 | | | 1,565 |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 429 | | | 329 |
| | | |
| 流動負債總額 | 2,956 | | 2,897 |
| 長期債務 | 4,558 | | | 4,575 |
| 遞延所得税 | 237 | | | 241 |
| 經營租賃負債 | 422 | | | 446 |
| 其他非流動負債 | 851 | | | 892 |
| 負債總額 | 9,024 | | 9,051 |
承付款和意外開支（腳註16） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股 (10.0 授權股份，美元1.00 面值， 不 於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行的股票） | — | | | — | |
普通股（800.0 授權股份，美元1.00 面值， 440.9 股票和 439.6 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行的股票） | 441 | | | 440 | |
庫存股，按成本計算（25.8 股票和 25.3 股價分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | (631) | | | (627) | |
| 額外的實收資本 | 6,900 | | | 6,915 | |
| 留存赤字 | (2735) | | | (2,726) | |
| 累計其他綜合虧損 | (899) | | | (890) | |
| | | |
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| 股東權益總額 | 3,076 | | | 3,112 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | |
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以百萬計）
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| 三個月已結束
三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (9) | | | $ | (102) | |
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 85 | | | 81 | |
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| 遞延所得税 | 8 | | | 6 | |
| 股票薪酬支出 | 16 | | | 11 | |
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| 其他，淨額 | (3) | | | (9) | |
| 運營賬户的變化： | | | |
| 應收賬款 | 221 | | | 45 | |
| 庫存 | (178) | | | (27) | |
| 應付賬款 | 38 | | | 26 | |
| 應計負債和其他 | (146) | | | (108) | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 32 | | | (77) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
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| 資本支出 | (59) | | | (83) | |
| 互換收益 | 8 | | | 14 | |
| 其他投資活動，淨額 | 1 | | | 1 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (50) | | | (68) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 短期債務（付款）的收益，淨額 | (131) | | | 232 | |
| | | |
| 原始到期日超過90天的短期債務的收益 | 431 | | | — | |
| 原始到期日超過90天的短期債務的付款 | (200) | | | — | |
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| 現金分紅 | (31) | | | (97) | |
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| 股權薪酬活動及其他，淨額 | (9) | | | (7) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 60 | | | 128 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3) | | | (1) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） | 39 | | | (18) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 361 | | | 303 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 400 | | | $ | 285 | |
| | | |
| 補充披露： | | | |
| 期初的限制性現金 | $ | 29 | | | $ | 16 | |
| 期末限制性現金 | 28 | | | 14 | |
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參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
（金額以百萬計，每股金額除外）
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| 常見
股票 | | 財政部
股票 | | 額外的實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 股東權益總額 |
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| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 440 | | | $ | (627) | | | $ | 6,915 | | | $ | (2,726) | | | $ | (890) | | | | | | | $ | 3,112 | |
| 綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | | | | | | | (18) | |
普通股申報的股息-美元0.07 每股 | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | | | | | (30) | |
| 股權補償，扣除税款 | 1 | | | (4) | | | 15 | | | — | | | — | | | | | | | 12 | |
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| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 441 | | | $ | (631) | | | $ | 6,900 | | | $ | (2735) | | | $ | (899) | | | | | | | $ | 3,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見
股票 | | 財政部
股票 | | 額外的實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | | | | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,052 | | | $ | (2,338) | | | $ | (1,011) | | | | | | | $ | 3,519 | |
| 綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | (102) | | | 7 | | | | | | | (95) | |
普通股申報的股息-美元0.23 每股 | — | | | — | | | (96) | | | — | | | — | | | | | | | (96) | |
| 股權補償，扣除税款 | — | | | (4) | | | 9 | | | — | | | — | | | | | | | 5 | |
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| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (627) | | | $ | 6,965 | | | $ | (2,440) | | | $ | (1,004) | | | | | | | $ | 3,333 | |
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
腳註 1 — 列報基礎和重要會計政策
隨附的Newell Brands Inc.（及其子公司，以下簡稱 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，不包括美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表包括為公允列報公司財務狀況和經營業績而認為必要的所有調整（包括正常的經常性應計費用）。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司最新的10-k表年度報告中包含的財務報表及其腳註一起閲讀。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日的經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
估算值和風險的使用
管理層在編制公司簡明合併財務報表時運用美國公認會計原則，需要廣泛使用估計和假設。該公司繼續受到通貨膨脹壓力、全球需求疲軟、主要零售商對嚴格控制庫存水平的關注、利率上升以及地緣政治衝突造成的間接宏觀經濟影響的影響。這些集體宏觀經濟趨勢的持續時間或嚴重程度尚不確定，它們仍在改變零售和消費格局，預計將繼續對公司本年度的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。隨着消費者繼續面臨價格的廣泛上漲和利率上升，他們的全權支出和購買模式可能會繼續受到不利影響。這些因素的高度不確定性導致估計和假設有可能產生更大的可變性，也更具主觀性。此外，公司預測的經營業績和現金流中使用的其他一些固有估計和假設是確定商譽和無限期無形資產減值測試報告單位公允價值的基礎，這些估計和假設不在管理層的控制範圍內，包括利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、外匯匯率和勞動力通脹。儘管管理層已根據當前信息做出了最佳估計和假設，但鑑於這些因素的不確定性，實際結果可能會有重大差異，並且可能需要將來更改此類估計和假設，包括儲備金，這可能會導致未來的支出或減值費用。
季節性變化
公司產品的銷售往往是季節性的，第一季度的銷售額、營業收入和運營現金流普遍低於該年度的任何其他季度，這主要是由銷量減少和第一季度銷售的產品組合所推動的。公司銷售量的季節性加上固定成本的核算，例如折舊、攤銷、租金、人員成本和利息支出，會影響公司的季度業績。此外，由於經營業績、基於績效的年度薪酬支付時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款的季節性變化，公司通常傾向於在第三和第四季度產生大部分運營現金流。此外，未來消費者和客户需求模式的波動性和方向以及通貨膨脹壓力仍然存在不確定性。因此，公司截至2024年3月31日的三個月的經營業績和現金流不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
最近的會計公告
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以會計準則更新（“ASUs”）的形式對財務會計準則委員會的《會計準則編纂》進行修訂。公司考慮了最近發行和擬議的華碩的適用性和影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露》。本更新中的修正案要求公共實體每年和中期披露定期向該實體首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出、按應申報分部劃分的其他財務信息的性質和金額，以及CodM在評估分部業績和決定資源分配時使用的任何其他細分市場損益衡量標準。亞利桑那州立大學 2023-07 年的修正案對財政有效
從 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度，以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期。該公司預計亞利桑那州立大學2023-07的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該標準要求所有繳納所得税的實體披露有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。新要求將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。該指南將在前瞻性基礎上適用，並可選擇追溯適用該標準。允許提前收養。公司預計亞利桑那州立大學2023-09年的通過不會對合並財務報表產生重大影響。
採用新的會計指南
2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04年《參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》。2021年1月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-01年《參考利率改革：範圍》，明確了該指南的範圍。ASU 2020-04 提供可選的權宜措施和例外情況，以考慮參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率（如果滿足某些標準）的合同、套期保值關係和其他交易。隨着亞利桑那州立大學2022-06年《參考利率改革：推遲主題848的日落日期》的發佈，該亞利桑那州立大學進一步更新了該指導方針的終止日期。亞利桑那州立大學2020-04可能適用於2024年12月31日當天或之前做出的合同修改以及簽訂或評估的對衝關係。該公司採用了亞利桑那州立大學2020-04年，並未對其合併財務報表產生重大影響。
2022年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-04年《供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務披露》。該亞利桑那州立大學要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠更好地考慮該計劃對實體營運資金、流動性和現金流的影響。該亞利桑那州立大學對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，但展期信息修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。該公司採用了亞利桑那州立大學2022-04年，並未對其合併財務報表產生重大影響。有關更多信息，請參閲下文的披露。
應收賬款的銷售
截至2024年3月31日，與公司針對某些客户應收賬款的現有保理協議（“客户應收賬款購買協議”）相關的保理應收賬款約為美元300 百萬，增加了大約 $60 自 2023 年 12 月 31 日起為百萬美元。本協議下的交易記作應收賬款的銷售，出售的應收賬款在銷售交易時從簡明合併資產負債表中刪除。在簡明合併現金流量表中，公司將出售應收賬款所得收益歸類為運營現金流，將尚未提交給金融機構的應收賬款的收款歸類為融資現金流。公司將折扣記錄為其他支出，在簡明合併運營報表中扣除。
此外，公司通過全資特殊目的實體（“SPE”）擁有 三年 與金融機構達成協議，賣出不超過美元225 百萬，每年二月至四月之間，最高可達 $275 在所有其他時間均為百萬美元，即在循環基礎上無追索權的某些其他客户應收賬款（“新應收賬款額度”）。根據新的應收賬款融資機制，該公司的某些子公司持續向SPE出售其源自美國的應收賬款，而SPE則向該金融機構出售應收賬款。SPE是一個可變利息實體，公司被視為其主要受益人。SPE的唯一業務包括從公司的某些子公司購買應收賬款，然後將此類應收賬款轉讓給金融機構。儘管SPE已合併到公司的簡明合併財務報表中，但它是一個擁有獨立債權人的獨立法律實體。SPE的資產不能用於支付公司或其子公司的債權人。這些服務安排的公允價值以及所賺取的費用並不重要。公司將特殊目的實體向該金融機構出售的應收賬款記作金融資產的出售，並取消對公司簡明合併資產負債表中的貿易應收賬款的確認。截至2024年3月31日，出售給該金融機構的未清應收賬款餘額為美元110 百萬，增加了大約 $65 自 2023 年 12 月 31 日起為百萬美元。在簡明合併現金流量表中，根據新應收賬款融資機制收到的現金被歸類為運營現金流和尚未提交給金融機構的應收賬款作為融資現金流的收款。公司將折扣記錄為其他支出，在簡明合併運營報表中扣除。
供應商融資計劃義務
在過去的幾年中，該公司一直在與其商品和服務供應商合作，重新審視條款和條件，包括延長付款期限。此外，一家全球金融機構提供自願供應鏈融資計劃（“SCF計劃”），該計劃使供應商能夠自行決定以無追索權的方式向金融機構出售公司應付的應收賬款。
無論供應商是否選擇參與SCF計劃，公司及其供應商均就所採購的商品和服務的合同條款達成協議，包括價格、數量和付款條款。供應商付款期限約為平均值 128 天。供應商向公司出售商品或服務（如適用），並根據商定的合同條款向公司開具相關發票。參與SCF計劃的供應商可自行決定要向金融機構出售哪些發票（如果有）。供應商自願將發票納入SCF計劃並不會改變公司與供應商的現有合同條款。公司不直接在SCF計劃下提供任何擔保或抵押品，供應商參與SCF計劃的決定也沒有任何經濟利益。 根據第二修正案（定義見下文），信貸循環基金（下文定義）下的一家同時參與SCF計劃的貸款人根據信貸循環的條款為其相關融資提供了擔保。有關更多信息，請參見腳註 8。2024年4月，公司行使了終止與當前金融機構的SCF計劃的權利。截至2024年3月31日的三個月，公司繼續將參與SCF計劃的發票分別作為流動負債反映在簡明合併資產負債表中，並將來自經營活動的現金流分別反映在簡明合併現金流量表中。終止不會對公司的經營業績、財務狀況或流動性產生重大影響。
下表列出了應付給金融機構的未清付款義務以及與參與SCF計劃的供應商相關的活動：
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 96 | |
| 參與 SCF 計劃的發票 | | 86 | |
| 支付給金融機構的發票 | | (88) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | 94 | |
腳註 2 — 累計其他綜合收益（虧損）
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月，按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCL”）的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積
翻譯
調整 | | 養老金和 退休後 成本 | | 衍生物
金融
樂器 | | AOCL |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (668) | | | $ | (196) | | | $ | (26) | | | $ | (890) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | (24) | | | 9 | | | 4 | | | (11) | |
| 金額已重新歸類為收入 | — | | | (1) | | | 3 | | | 2 | |
| 本期其他綜合收益淨額（虧損） | (24) | | | 8 | | | 7 | | | (9) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (692) | | | $ | (188) | | | $ | (19) | | | $ | (899) | |
從AOCL到截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月經營業績的重新歸類為税前（收益）支出（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
養老金和退休後福利計劃 (1) | | | | | $ | (1) | | | $ | — | |
衍生金融工具 (2) | | | | | 4 | | | (9) | |
(1) 更多信息見腳註 10。
(2) 更多信息見腳註9。
在指定期限內分配給AOCL各組成部分的所得税準備金（福利）如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 外幣折算調整 | | | | | $ | 12 | | | $ | (6) | |
| 養老金和退休後福利成本 | | | | | 3 | | | — | |
| 衍生金融工具 | | | | | 2 | | | (3) | |
| 與AOCL相關的所得税條款（福利） | | | | | $ | 17 | | | $ | (9) | |
腳註 3 — 重組
為了更好地使其資源與其戰略和運營模式保持一致，並降低其全球運營的成本結構，公司承諾在必要時進行重組計劃，具體如下：
組織調整計劃
2024年1月，公司宣佈組織調整，預計這將加強公司的前端商業能力，例如消費者理解和品牌傳播，以支持公司於2023年6月公佈的 “在哪裏玩” 和 “如何獲勝” 的戰略選擇（“調整計劃”）。除了改善問責制外，調整計劃還旨在提高運營效率和節省成本，降低複雜性並騰出資金用於再投資。作為調整計劃的一部分，公司正在進行多項運營模式變革，其中包括：建立跨職能品牌管理組織，調整業務部門財務以全力支持新的全球品牌管理模式，進一步簡化和標準化區域市場進入組織，將國內零售銷售團隊、數字技術團隊、與業務相關的會計人員、製造質量團隊和人力資源職能集中到適當的中心領導團隊以推動標準化，採用 One Newell 方法實現效率和規模。該公司還將進一步優化公司的房地產佔地面積，並採取其他降低成本的舉措。這些行動預計將在2024年底之前基本實施，但須遵守當地法律和諮詢要求。據估計，與這些行動相關的重組和重組相關費用在美元之間75 百萬美元兑美元90 百萬美元，預計到2024年底將產生大量費用。該費用估計值主要包括 $60 百萬美元兑美元70 百萬美元與現金遣散費和其他解僱補助金有關，美元11 百萬美元兑美元16 百萬美元與辦公空間的減少和整合有關，約為 $4 數百萬美元的其他費用。該公司預計，總費用的大部分將是現金支出。
該公司於2024年第一季度開始了組織調整活動。在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄的重組費用為美元22 百萬和 名義上的 與調整計劃相關的重組相關費用。
網絡優化項目
2023年5月，該公司宣佈了一項重組和成本節約計劃，旨在簡化和精簡其北美分銷網絡（“網絡優化項目”），以改善公司的成本結構和營業利潤率，同時保持對客户和消費者滿意度的關注。該公司於2023年第二季度開始實施網絡優化項目，並預計該項目將在2024財年末基本實施。網絡優化項目包括各種舉措，包括減少配送中心的總數、按地點優化配送以及完成旨在進一步簡化公司成本結構和最大限度地提高運營績效的特定自動化投資。該公司目前估計將產生約美元37 百萬美元兑美元49 與執行網絡優化項目相關的重組和重組相關費用為百萬美元，預計所產生的成本將在2024年底之前基本完成。該費用估計值主要包括 $8 百萬美元兑美元11 百萬美元與現金遣散費和其他解僱補助金有關，約為 $29 百萬美元兑美元38 百萬與工業用地的削減有關。該公司預計約為 $35 百萬美元兑美元44 總費用中的百萬美元將是現金支出。
與網絡優化項目有關, 公司記錄的重組費用為 $3 在截至2024年3月31日的三個月中，為百萬美元，並已支出美元10 自成立以來已達百萬美元。此外，公司還產生了美元2 在截至2024年3月31日的三個月中，與重組相關的費用為百萬美元，併產生了美元18 自成立以來已達百萬美元。
鳳凰計劃
2023年1月，該公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃（“菲尼克斯項目”），旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、簡化運營模式和提高運營效率來加強公司。到2023年底，菲尼克斯項目已基本實施，並納入了各種舉措，旨在簡化組織結構，精簡公司的房地產投資組合，集中公司的供應鏈職能，包括製造、分銷、運輸和客户服務，在主要國際地區過渡到統一的One Newell進入市場模式，並降低管理成本。該公司估計將產生約美元100 百萬美元兑美元130 與菲尼克斯項目相關的重組和重組相關費用為百萬美元。這些費用主要包括 $80 百萬美元兑美元105 百萬美元與遣散費和其他解僱補助金有關的費用；$15 百萬美元兑美元20 與削減辦公空間相關的費用為百萬美元; 以及大約 $5 數百萬的其他費用，包括與員工過渡和法律費用相關的費用。該公司預計約為 $95 百萬美元兑美元120 總費用中的百萬美元將是現金支出。該公司於2023年第一季度開始裁員，儘管該計劃在2023年底前已基本完成，但隨着公司根據當地法規和諮詢要求完成剩餘行動，費用將繼續得到確認。所有現金付款預計將在費用發生後的一年內支付。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的重組費用為美元1 百萬和美元36 分別與菲尼克斯項目相關的百萬美元，並已支付 $79 自成立以來已達百萬美元。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的重組相關費用為美元3 百萬和美元6 分別與菲尼克斯項目相關的百萬美元，並已支付 $22 自成立以來已達百萬美元。
調整計劃、網絡優化項目和菲尼克斯項目（統稱為 “計劃”）從一開始就產生的重組成本、淨成本和重組相關成本如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和解僱費 | 合同終止和其他費用 | 全面重組
費用 | | 與重組相關
費用 | | 費用總額 |
| 調整計劃 | $ | 22 | | $ | — | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | |
| 網絡優化項目 | 7 | | 3 | | 10 | | | 18 | | | 28 | |
| 鳳凰計劃 | 77 | | 2 | | 79 | | | 22 | | | 101 | |
| $ | 106 | | $ | 5 | | $ | 111 | | | $ | 40 | | | $ | 151 | |
其他與重組和重組相關的費用
該公司還承擔與各種離散舉措相關的其他重組和重組相關成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄了 名義上的 和 $2 其他重組費用分別為百萬美元。
根據所產生基礎成本的性質，重組相關成本在簡明合併運營報表中記錄在產品銷售和銷售成本、一般和管理費用（“SG&A”）中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄了其他與重組相關的費用為美元8 百萬和美元7 分別為百萬。
重組成本，應申報業務部門在所述期間內所有重組活動產生的淨費用以及自計劃啟動以來的總費用如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 | | 自計劃開始之日起的總費用 |
| | | | | 2024 | | 2023 | |
| 家庭和商業解決方案 | | | | | $ | 7 | | | $ | 16 | | | $ | 50 | |
| 學習與發展 | | | | | 5 | | | 5 | | | 20 | |
| 户外和休閒 | | | | | 1 | | | 6 | | | 12 | |
| 企業 | | | | | 13 | | | 11 | | | 29 | |
| | | | | $ | 26 | | | $ | 38 | | | $ | 111 | |
截至2024年3月31日的三個月，應計重組成本活動如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 重組
成本，淨額 | | 付款 | | | | | | 餘額為
2024 年 3 月 31 日 |
| 遣散費和解僱費 | $ | 30 | | | $ | 24 | | | $ | (34) | | | | | | | $ | 20 | |
| 合同終止和其他費用 | — | | | 2 | | | (2) | | | | | | | — | |
| $ | 30 | | | $ | 26 | | | $ | (36) | | | | | | | $ | 20 | |
截至2023年3月31日的三個月，應計重組成本活動如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 重組
成本，淨額 | | 付款 | | | | 國外
貨幣
和其他 | | 餘額為
2023年3月31日 |
| 遣散費和解僱費 | $ | 7 | | | $ | 36 | | | $ | (33) | | | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| 合同終止和其他費用 | — | | | 2 | | | (1) | | | | | (1) | | | — | |
| $ | 7 | | | $ | 38 | | | $ | (34) | | | | | $ | (1) | | | $ | 10 | |
腳註 4 — 庫存
庫存包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 原材料和用品 | $ | 224 | | | $ | 214 | |
| 在處理中工作 | 172 | | | 173 | |
| 成品 | 1,299 | | | 1,144 | |
| $ | 1,695 | | | $ | 1,531 | |
腳註 5 — 不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備淨額包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 土地 | $ | 73 | | | $ | 75 | |
| 建築物和裝修 | 671 | | | 678 | |
| 機械和設備 | 2,498 | | | 2,517 | |
| 3,242 | | | 3,270 | |
| 減去：累計折舊 | (2,048) | | | (2,058) | |
| $ | 1,194 | | | $ | 1,212 | |
折舊費用為 $51 百萬和美元54 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
腳註 6 — 商譽和其他無形資產，淨額
截至2024年3月31日的三個月的商譽活動如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2024 年 3 月 31 日 |
| 細分市場 | 截至 2023 年 12 月 31 日的賬面淨值 | | | | | 國外 交換 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 減值 收費 | | 賬面淨值 |
| 家庭和商業解決方案 | $ | 747 | | | | | | $ | — | | | $ | 4,052 | | | $ | (3,305) | | | $ | 747 | |
| 學習與發展 | 2,324 | | | | | | (12) | | | 3,399 | | | (1,087) | | | 2,312 | |
| 户外和休閒 | — | | | | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| $ | 3,071 | | | | | | $ | (12) | | | $ | 8,239 | | | $ | (5,180) | | | $ | 3,059 | |
其他無形資產（淨額）包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累計攤銷 | | 網絡書 價值 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | |
商名 — 無限壽命 (1) | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 1,202 | | | $ | 1,535 | | | $ | — | | | $ | 1,535 | | | |
商品名 — 其他 (1) | 551 | | | (116) | | | 435 | | | 232 | | | (105) | | | 127 | | | |
| 資本化軟件 | 633 | | | (519) | | | 114 | | | 628 | | | (512) | | | 116 | | | |
| 專利和知識產權 | 22 | | | (20) | | | 2 | | | 22 | | | (20) | | | 2 | | | |
| 客户關係和分銷商渠道 | 1,075 | | | (381) | | | 694 | | | 1,078 | | | (370) | | | 708 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,483 | | | $ | (1,036) | | | $ | 2447 | | | $ | 3,495 | | | $ | (1,007) | | | $ | 2,488 | | | |
(1) 根據公司的戰略，公司確定某些總賬面價值為美元的商品名322 百萬不再符合自2024年1月1日起被歸類為無限期商品名的標準。估計的使用壽命範圍為 10 到 15 年，這將使公司的年度攤銷費用增加美元25 百萬，大約 $6 每季度百萬美元（大約 $0.01 每季度每股淨虧損）。
無形資產的攤銷費用為 $34 百萬和美元27 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
腳註 7 — 其他應計負債
其他應計負債包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 客户應計款項 | $ | 597 | | | $ | 659 | |
| 應計補償 | 122 | | | 190 | |
| 經營租賃負債 | 122 | | | 122 | |
| 應計利息支出 | 106 | | | 74 | |
| 應計自保負債、意外開支和保修 | 91 | | | 92 | |
| 應計營銷和運費費用 | 62 | | | 71 | |
| 應計所得税 | 51 | | | 89 | |
| 其他 | 338 | | | 268 | |
| $ | 1,489 | | | $ | 1,565 | |
腳註 8 — 債務
在指定日期，債務包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
4.002024年到期的優先票據百分比 (1) | $ | 198 | | | $ | 198 | |
4.8752025 年到期的優先票據百分比 | 498 | | | 498 | |
3.902025 年到期的優先票據百分比 | 47 | | | 47 | |
4.202026年到期的優先票據百分比 | 1,980 | | | 1,980 | |
6.3752027 年到期的優先票據百分比 | 480 | | | 488 | |
6.6252029 年到期的優先票據百分比 | 476 | | | 486 | |
5.3752036年到期的優先票據百分比 | 417 | | | 417 | |
5.502046年到期的優先票據百分比 | 658 | | | 658 | |
循環信貸額度 (1) | 231 | | | 131 | |
| | | |
| | | |
| 其他債務 | 2 | | | 1 | |
債務總額 | 4,987 | | | 4,904 | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | (429) | | | (329) | |
| 長期債務 | $ | 4,558 | | | $ | 4,575 | |
(1) 包含在短期債務和長期債務的流動部分中
高級票據
2024年2月9日，穆迪公司（“穆迪”）將公司的高級無抵押債務評級下調至 “Ba3”。由於穆迪下調評級，該公司某些未償還的優先票據目前總額約為美元3.1 十億美元（“Coupon-Step Notes”）的利率上調幅度為 25 基點。降級導致的利率變化將使公司的利息支出增加約美元8 按年計算百萬美元（大約 $6 2024 年為百萬）。
2024年2月14日，標普全球公司（“標準普爾”）將公司的債務評級下調至 “Bb-”。由於標準普爾下調評級，Coupon-Step票據的利率將進一步上調至 25 基點。降級導致的利率變化將使公司的利息支出增加約美元8 按年計算百萬美元（大約 $6 2024 年為百萬）。
標準普爾和穆迪的下調評級將共同使公司的利息支出增加約美元16 按年計算總額為百萬美元（約合美元）12 2024 年為百萬）。
循環信貸額度
該公司有一美元1.5 億美元優先無抵押循環信貸額度（“信貸循環貸款”）將於2027年8月到期。2023年3月27日，公司簽署了一項修正案（“第一修正案”），以（i）將授予股票獎勵產生的非現金支出包括在計算第一修正案所定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“息税折舊攤銷前利潤”）時可能添加到合併淨收益的項目中；（ii）降低截至該財季的第一修正案所定義的利息覆蓋率 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。
2024年2月7日，公司及其某些子公司作為子公司借款人和作為子公司擔保人的某些子公司簽訂了信貸循環協議的第二修正案（“第二修正案”）。第二修正案除其他外，（i）將貸款人的承諾從美元減少了1.5 十億美元兑美元1.0 billion（ii）用新的財務契約取代了公司現有的財務契約，這些契約測試了公司的抵押品覆蓋率和總淨槓桿比率（均在第二修正案中進一步定義），（iii）要求公司和公司的某些國內外子公司（統稱為 “擔保人”）為信貸循環下的所有義務提供擔保，包括但不限於向任何借款人提供信貸、某些套期保值的義務債務、某些現金管理義務以及某些供應鏈融資義務，以及（iv）要求公司和其他擔保人對其某些資產授予留置權和擔保權益，這些資產包括符合條件的應收賬款、符合條件的庫存、符合條件的設備和符合條件的知識產權以及上述所有產品和收益，但須遵守某些限制。有關公司SCF計劃的更多信息，請參見腳註1。
信貸循環計劃規定最多發行 $150 數百萬張信用證，只要有足夠的可用性在信貸循環下進行借款。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $231 信貸循環下的百萬美元未償借款以及大約 $20 根據信貸循環簽發的百萬份未兑現備用信用證，淨可用性約為美元749 百萬。
其他
管理公司優先票據的契約包含通常和慣常的非財務契約。除優先票據外，公司的借貸安排包含通常和慣常的非財務契約和某些財務契約，包括最低抵押品覆蓋率和淨槓桿比率。
加權平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 債務總額 | | | | | 5.6 | % | | 4.8 | % |
| 短期債務 | | | | | 8.3 | % | | 6.1 | % |
公司優先票據的公允價值基於市場上類似工具的價格，如下所示（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
| 高級筆記 | $ | 4,591 | | | $ | 4,754 | | | $ | 4,633 | | | $ | 4,772 | |
所有其他債務的賬面金額接近公允價值。
腳註 9 —衍生品
公司不時進行衍生品交易，以對衝利率、外幣利率和大宗商品價格波動的風險。本公司不以交易為目的進行衍生品交易。
利率合約
該公司使用利率互換管理其固定和浮動利率債務組合。公司可能會使用固定和浮動利率互換來改變其面臨的利率變化對其合併經營業績和未來利息現金流出的影響的風險。根據市場狀況，將使用浮動利率互換將長期債務的固定利率轉換為短期浮動利率。固定利率互換將用於降低公司可能增加利息成本的風險。利率互換的結算包含在利息支出中。
公允價值套期保值
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $1.1 十億名義利率互換，將固定利率兑換成可變利率加權平均利差。這些浮動利率掉期被指定為兑美元的公允價值套期保值500 上百萬的本金 6.3752027年到期的優先票據百分比，美元500 上百萬的本金 6.6252029年到期的優先票據百分比和美元100 上百萬的本金 4.000票據剩餘期限內2024年到期的優先票據百分比。美元的基準利率100 根據ASC 848，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），對百萬浮動掉期和相關的公允價值對衝進行了修改，該利率自2023年6月1日起生效。有關更多信息，請參見腳註 1。這些互換的公允價值收益或損失的有效部分被標的債務的公允價值調整所抵消。
跨貨幣合約
該公司使用跨貨幣互換來對衝某些融資安排的外幣風險。該公司有 三 跨貨幣互換，將於2025年1月、2025年2月和2027年9月到期，名義總額為美元1.3 十億。這些跨貨幣互換均被指定為公司對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資所產生的外幣敞口淨投資的淨投資對衝工具，公司支付固定利率的歐元利息並獲得固定利率的美元利息。該公司有 二 額外的跨貨幣掉期，將於2027年9月和2029年9月到期，名義總額為美元1.0 十億。這些互換還被指定為公司對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資所產生的外幣敞口的淨投資套期保值，公司支付浮動利率的歐元利息，並獲得浮動利率的美元利息。公司選擇了即期方法來評估這些合同的有效性。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元9 百萬和美元11 淨利息支出分別為百萬美元，與未納入對衝有效性測試的跨貨幣互換部分有關。
外幣合約
該公司使用遠期外幣合約來減輕與預計到期日至2024年12月的庫存購買和銷售相關的現金流的外幣匯率敞口。用於對衝這些符合對衝會計標準的預測交易的衍生品被視為現金流套期保值。這些衍生品的收益或虧損的有效部分作為AOCL的組成部分延期，直到該對衝項目在收益中得到確認，同時對衝項目影響收益，幷包含在公司簡明合併運營報表中與標的對衝項目相同的標題中。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $331 未償還的遠期外幣合約的名義金額為百萬美元，這些合約被指定為預測庫存購買和銷售的現金流套期保值。
該公司還使用外幣合約，主要是遠期外幣合約，來減輕某些其他外幣交易的外幣敞口。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $1.5 這些未被指定為有效套期保值且到期日到2025年1月的外幣合約未償還的名義金額為10億美元。公允市值收益或虧損包含在經營業績中，歸類為其他支出，在公司的簡明合併運營報表中淨額。
下表顯示了在指定日期的衍生金融工具的公允價值（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 衍生品的公允價值 |
| | | 資產（負債） |
| 資產負債表地點 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 被指定為有效套期保值的衍生品： | | | | |
| 現金流套期保值 | | | | | |
| 外幣合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
| 外幣合約 | 其他應計負債 | | (8) | | | (13) | |
| 公允價值套期保值 | | | | | |
| | | | | |
| 利率互換 | 其他應計負債 | | (19) | | | (15) | |
| 利率互換 | 其他非流動負債 | | (18) | | | (4) | |
| 淨投資套期保值 | | | | | |
| 跨幣種互換 | 預付費用和其他流動資產 | | 30 | | | 22 | |
| 跨幣種互換 | 其他資產 | | 20 | | | 15 | |
| 跨幣種互換 | 其他非流動負債 | | (83) | | | (119) | |
| | | | | |
| 未被指定為有效套期保值的衍生品： | | | | |
| 外幣合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 5 | | | 7 | |
| 外幣合約 | 其他應計負債 | | (10) | | | (14) | |
| | | | | |
| 總計 | | | $ | (81) | | | $ | (120) | |
下表列出了與指定或先前指定的作為有效套期保值的衍生金融工具相關的收益和（虧損）活動（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 三個月
已結束
2024 年 3 月 31 日 | | 三個月
已結束
2023 年 3 月 31 日 |
| | | 收益/（虧損） | | 收益/（虧損） |
| 收入中確認的收益（虧損）地點 | | 已認可 在 OCI 中 （有效部分） | | 重新分類 來自 AOCL 轉為收入 | | 已認可 在 OCI 中 （有效部分） | | 重新分類 來自 AOCL 轉為收入 |
利率互換 | 利息支出，淨額 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
外幣合約 | 淨銷售額和所售產品成本 | | 5 | | | (3) | | | (5) | | | 10 | |
| | | | | | | | | |
跨幣種互換 | 其他費用，淨額 | | 48 | | | — | | | (21) | | | — | |
| 總計 | | | $ | 53 | | | $ | (4) | | | $ | (26) | | | $ | 9 | |
截至2024年3月31日，淨遞延虧損約為美元6 預計AOCL內部的百萬美元將在未來十二個月內重新歸類為收益。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司在其他支出中確認的淨支出為美元1 百萬和美元10 分別為百萬與未被指定為對衝工具的衍生品有關。這些衍生品的收益和損失主要被基礎風險敞口的外幣變動所抵消。
公司不是任何要求在結算前公佈抵押品的衍生協議的當事方。有關描述根據信貸循環第二修正案發放的某些套期保值義務擔保的更多信息，請參閲腳註8。
腳註 10 — 員工福利和退休計劃
所述期間的養老金和退休後福利（收入）支出的組成部分如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 養老金福利 |
| | | | | 美國 | | 國際 |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 服務成本 | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 利息成本 | | | | | | | | | 8 | | | 11 | | | 2 | | | 4 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | | | | | | | | (11) | | | (14) | | | (1) | | | (3) | |
| 攤銷 | | | | | | | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計（收入）支出 | | | | | | | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 退休後福利 |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤銷 | | | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
| 總收入 | | | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
其他
2024年1月，公司收到一項法院裁決，內容涉及確定養老金領取者將其固定福利轉換為固定繳款後應獲得的福利。隨着法律訴訟的結束，公司將其基礎養老金義務減少了約美元11 百萬，相應抵消了AOCL。
腳註 11 — 所得税
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效所得税税率受益於 85.0% 和 12.1分別為百分比，這是由於預測的税前賬面收入下降所致，預測的年税率上升。
美國聯邦法定所得税税率之間的差異 21.0％和公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效所得税税率受到多種因素的影響，主要是收入來源的地理結構以及基於國外收入的美國某些應納税所得税包含項目。在截至2024年3月31日的期間，由於預測的税前賬面收入降低，這些項目對税率的提高幅度超過了前一時期。在預測的税前收入較低的時期，這些項目對有效税率的影響可能很大。
截至2024年3月31日的三個月受某些離散項目的影響，總額為美元4 百萬美元的額外所得税支出。
截至2023年3月31日的三個月還受到總額為美元的某些離散項目的影響4 百萬美元的額外所得税支出。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交了大量合併和單獨的所得税申報表。公司2011年至2015年和2017年至2020年的美國聯邦所得税申報表，以及不同年份的某些州和非美國所得税申報表正在審查中。公司美國聯邦所得税申報表的時效已在2011年之前的幾年和2016年到期。除少數例外情況外，公司在2016年之前的幾年中不再需要接受其他所得税審查。
腳註 12 — 加權平均已發行股數
所述期間的加權平均已發行股票的計算結果如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股份 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
稀釋性證券 (1) | | | | | — | | | — | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
(1) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月不包括 2.8 百萬和 1.3 分別有數百萬個可能具有攤薄作用的股票獎勵，因為它們的作用將是反稀釋的。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 0.7 數百萬只可能攤薄的股票獎勵，其績效目標未實現，因此，已被排除在攤薄後每股收益的計算之外。
腳註 13 — 基於股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三個月中，公司根據其年度補助金髮放了 1.7百萬個基於業績的限制性股票單位（“RSU”），其總授予日公允價值為 $13 百萬，這使收款人有權獲得公司普通股的股份，主要金額超過一倍 三-年 授予期限，視繼續就業而定。最終將在歸屬時支付的股票的實際數量取決於特定績效條件的實現水平。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司還發放了主要與年度補助金有關的撥款 5.1 百萬個基於時間的限制性股票單位，總授予日公允價值為 $39 百萬。這些基於時間限制的限制性股票單位賦予接收者獲得公司普通股的權利，主要是按年分期分期付款 三年 期限，視繼續就業而定。
腳註 14 — 公允價值披露
定期公允價值測量
下表列出了公司的非養老金金融資產和負債，這些資產和負債按公允價值定期計量（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 公允價值資產（負債） | | 公允價值資產（負債） |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 45 | |
| 負債 | — | | | (138) | | | — | | | (138) | | | — | | | (165) | | | — | | | (165) | |
投資證券，包括共同基金 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
對於包括共同基金在內的公開交易的投資證券，公允價值是根據市場報價確定的，因此，此類投資被歸類為1級。公司使用標準定價模型和所有重要投入（例如收益率曲線以及報價的現貨和遠期匯率）的市場假設來確定其衍生工具的公允價值。因此，該公司的衍生工具被歸類為二級。
金融工具
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生工具、應付票據以及短期和長期債務。流動金融資產和負債的賬面價值，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值近似於空頭的公允價值
此類工具的成熟期。公司債務和衍生工具的公允價值分別在腳註8和腳註9中披露。
非經常性公允價值測量
公司的非金融資產按非經常性公允價值計量，包括不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。
公司的商譽和無限期無形資產使用折扣現金流進行公允估值。商譽減值測試需要大量使用判斷和假設，包括確定報告單位；向申報單位分配資產和負債；以及估算未來的現金流、業務增長率、終值和貼現率。根據既定的減值指導方針對無限期無形資產進行測試還需要大量使用判斷和假設，例如現金流預測、終值、特許權使用費率、繳費交叉費用（如果適用）和貼現率的估計。因此，這些公允價值衡量標準屬於公允價值層次結構的第三級。作為公司年度減值測試的一部分，這些資產和某些負債按非經常性公允價值計量，並視情況而定。
關於公司截至2023年12月1日的年度減值測試， 二 家居和商業解決方案板塊的商品名稱按公允價值計量 $491 百萬和美元53 百萬。自2024年1月1日起，公允價值為美元的商品名稱53 百萬，不再符合歸類為無限期商品名的標準，因此被重新歸類為使用壽命為 10 年份。
腳註 15 — 細分信息
該公司的 三 可報告的細分市場是：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分段 | | 主要品牌 | | 主要產品的描述 |
| 家庭和商業解決方案 | | Ball (1)、Calphalon、Crockpot、FoodSaver、Mr. Coffee、Oster、Rubbermaid、Rubbermaid、Rubbermaid 商用產品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yankee Candle | | 商業清潔和維護解決方案；壁櫥和車庫整理；衞生系統和物料處理解決方案；家用產品，包括廚房電器；食品和家庭儲物產品；保鮮產品；真空封口產品；美食炊具、烤盤和餐具以及家居香氛產品 |
| 學習與發展 | | Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、NuK、Paper Mate、Parker 和 Sharpie | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品；書寫工具，包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆；藝術產品；基於活動的產品和標籤解決方案 |
| 户外和休閒 | | Campingaz、Coleman、Contigo 和 Marmot | | 適用於户外和户外相關活動的活躍生活方式產品；科技服裝和便攜式飲料器具 |
(1)
以及 Ball Corporation 的 Ball® Tm，經許可使用。
這種結構反映了CodM定期評估信息以用於決策（包括資源分配）的方式。該公司還為其分部提供一般企業服務，該細分市場被列為非運營板塊，即企業。
按細分市場劃分的選定信息如下表所示（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 (1) | | | | | | | | |
| 家庭和商業解決方案 | | | | | | $ | 893 | | | $ | 971 | |
| 學習與發展 | | | | | | 559 | | | 564 | |
| 户外和休閒 | | | | | | 201 | | | 270 | |
| | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | |
| | | | | | | | |
營業收入（虧損）(2) | | | | | | | | |
| 家庭和商業解決方案 | | | | | | $ | 16 | | | $ | (37) | |
| 學習與發展 | | | | | | 94 | | | 72 | |
| 户外和休閒 | | | | | | (18) | | | (1) | |
| 企業 | | | | | | (76) | | | (70) | |
| | | | | | $ | 16 | | | $ | (36) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 分部資產 | | | | | | | | |
| 家庭和商業解決方案 | | | | | | $ | 4,585 | | | $ | 4,713 | |
| 學習與發展 | | | | | | 4,082 | | | 4,111 | |
| 户外和休閒 | | | | | | 690 | | | 687 | |
| 企業 | | | | | | 2,743 | | | 2,652 | |
| | | | | | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | |
(1) 所有公司間交易均已取消。
(2) 按分部劃分的營業收入（虧損）是淨銷售額減去產品銷售成本、銷售和收購、商譽、無形資產和其他資產的重組和減值。某些運營性質的公司費用主要根據淨銷售額分配給業務部門。公司折舊和攤銷按淨銷售額的百分比分配給各細分市場，幷包含在分部營業收入（虧損）中。
下表按主要產品分組來源分列了所示期間的收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 商用 | | | | | | $ | 324 | | | $ | 348 | |
| 廚房 | | | | | | 438 | | | 459 | |
| 家居香水 | | | | | | 131 | | | 164 | |
| | | | | | | | |
| 家庭和商業解決方案 | | | | | | 893 | | | 971 | |
| | | | | | | | |
| 寶貝 | | | | | | 220 | | | 217 | |
| 寫作 | | | | | | 339 | | | 347 | |
| 學習與發展 | | | | | | 559 | | | 564 | |
| | | | | | | | |
| 户外和休閒 | | | | | | 201 | | | 270 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | |
| | | | | | | | |
下表按地理位置分列了所示期間的收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | 北方
美國 | | 國際 | | 總計 | | 北方
美國 | | 國際 | | 總計 |
| 家庭和商業解決方案 | | $ | 576 | | | $ | 317 | | | $ | 893 | | | $ | 643 | | | $ | 328 | | | $ | 971 | |
| 學習與發展 | | 392 | | | 167 | | | 559 | | | 395 | | | 169 | | | 564 | |
| 户外和休閒 | | 108 | | | 93 | | | 201 | | | 146 | | | 124 | | | 270 | |
| | $ | 1,076 | | | $ | 577 | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,184 | | | $ | 621 | | | $ | 1,805 | |
腳註 16 — 訴訟和突發事件
公司在正常業務過程中面臨各種索賠和訴訟，包括不時發生的合同糾紛、就業和環境問題、產品和一般責任索賠、公司侵犯他人知識產權的索賠以及消費者和就業集體訴訟。一些法律訴訟包括懲罰性和補償性損害賠償的索賠。在正常業務過程中，公司還受到立法要求、監管和政府審查、信息請求和傳票、查詢、調查以及法律行動和程序的威脅。在這些正式和非正式調查中，公司收到了大量請求、傳票和訂單，要求提供與其活動的各個方面有關的文件、證詞和信息。該公司此前透露，已收到美國證券交易委員會的傳票和相關的非正式文件請求，主要與其銷售行為和某些會計事項有關，這些事項與2016財年第三季度至2017財年第二季度之間的時間段有關。2023年9月29日，公司與美國證券交易委員會達成和解，美國證券交易委員會結束了對該公司的調查。根據和解條款，該公司既沒有承認也沒有否認美國證券交易委員會的調查結果，並同意支付約美元的民事罰款13 百萬，這對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。此外，2021年6月30日，公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求出示與其根據2017年美國税收改革立法和IRC第954（c）（6）條（“臨時條例”）以及2020年8月21日臨時法規最終版本頒佈的IRC第245A條規定的美國財政部和國税局臨時法規的潛在影響披露相關的文件。
環境問題
公司參與了與聯邦和州環境法律法規相關的各種事務，包括美國環境保護署（“美國環保局”）和某些州環境機構根據《綜合環境應對補償和責任法》（“CERCLA”）和相應的州法律將公司確定為受污染場所潛在責任方（“PRP”）的事項。在評估環境應對成本時，公司考慮了多個因素，包括公司相對於其他PRP的體積貢獻程度；廢物的種類；現有成本分攤和其他適用協議的條款；其他PRP分擔必要成本支付的財務能力；公司先前在類似場地的經驗；公司可獲得的環境研究和成本估算；通貨膨脹對成本估算的影響；以及公司的範圍，以及其他當事方作為PRP的地位存在爭議。
該公司估計，截至2024年3月31日，與這些事項相關的環境修復成本為美元38 百萬美元包含在簡明合併資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債中。在確定公司的成本估算值或儲備金時，沒有考慮任何保險賠償，公司的成本估算或儲備金也沒有反映任何以現值為目的的折扣，除非涉及某些長期運營和維護CERCLA事宜。由於與環境調查和應對活動相關的不確定性，在將來確定需要產生環境響應成本的地點，公司有可能被確定為PRP，而且通過企業合併收購的場地可能需要環境響應成本，公司產生的實際成本可能與公司的估計有所不同。
下帕塞克河物質
美國環保局已經向其他人發佈了一般通知信 100 實體，包括公司及其子公司Berol Corporation（統稱為 “公司雙方”），聲稱他們是CERCLA規定的鑽石鹼超級基金場地（“場地”）的PRP。本網站是調查和補救活動以及與之相關的和解談判的主題
美國環保局該網站分為 四 “可運營單位”，公司各方已收到與可運營的2號機組有關的一般通知信，該單位包括下部 8.3 下帕薩克河及其支流（“2號機組”）的英里長，以及可運行的4號機組，其中包括一個 17-英里長的下帕薩克河及其支流（“4號單元”）。單元 2 在地理位置上歸入單元 4。2021 年 10 月，美國環保局發佈了上限臨時補救措施的決定記錄 9 4英里處，選擇疏浚和封頂的組合作為補救方案，美國環保局估計，這將花費美元441 總共一百萬。美國環保局還對2號機組進行了以源頭控制早期行動為重點的可行性研究，最終於2016年制定了決策記錄。美國環保局估計，其決定記錄中列出的第二單元的選定補救措施將花費美元1.4 總共十億。
2017年9月，美國環保局宣佈了一項分配程序，大約涉及 80 第 2 單元一般通知信收件人，意在向多方提供現金結算（“美國環保局和解”）。分配過程已經結束，在分配方中，公司各方的相對責任級別最低。2022年12月16日，美國環保局同時提起申訴並提交了同意令，以解決公司各方和其他和解方對第二和第四單元CERCLA過去和未來回應費用的責任。2024年1月17日，在對公眾意見進行審查後，美國環保局提出了修訂後的申訴，並提出了修改後的同意令。美國環保局於2024年1月31日提出動議，要求加入修改後的同意令。截至本文件提交之日，該公司預計，如果和解協議最終確定，其在美國環保局和解協議中與第二單元和第四單元相關的分配對公司來説不會具有實質意義。
2018年6月，西方化學公司（“OCC”）提起訴訟 100 包括公司當事人在內的各方，根據CERCLA向新澤西州美國地方法院提起訴訟，要求收回費用、繳款和宣告性判決。反過來，被告對他們提起訴訟 42 第三方被告，並對OCC提起反訴（統稱為 “OCC訴訟”）。OCC訴訟的主要重點是確定過去和未來對2號和4號機組進行調查、設計和修復的費用。但是，OCC表示，在美國環保局選擇紐瓦克灣補救措施之後，預計將就紐瓦克灣（也是該網站的一部分）向被告提出索賠。OCC還表示，在完成下述自然資源損害評估後，它可能會擴大其索賠範圍。2023年3月，法院批准了一項無異議的暫停OCC訴訟的動議。2024年1月5日，法院批准了一項延長中止期限的動議，等待法院對當時預期的、目前尚待處理的體現美國環保局和解協議的修訂同意令的動議作出裁決。目前，公司無法預測OCC訴訟的最終結果。
2007年，國家海洋與大氣管理局（“NOAA”）作為主要管理受託人，代表其自身和美國內政部向公司各方以及許多其他實體發佈了進行自然資源損害評估的意向通知，將接收者確定為PRP。聯邦受託人（現在包括以諾阿為代表的美國商務部和以美國魚類和野生動物管理局為代表的內政部）目前正在對該遺址進行自然資源損害評估。
根據目前已知的事實和情況，該公司認為下帕薩克河事件不太可能對公司的經營業績產生重大影響。但是，如果就此事做出一項或多項不利裁決，包括上述OCC訴訟和自然資源損害評估（公司目前無法估計可能的損失範圍），則此事產生的最終責任以及對公司經營業績的影響可能是重大的。
由於與環境調查和應對活動相關的不確定性，在將來確定需要產生環境響應成本的地點，公司有可能被確定為PRP，而且通過企業合併收購的場地可能需要環境響應成本，公司產生的實際成本可能與公司的估計有所不同。
其他事項
在正常業務過程中，作為其收購和資產剝離戰略的一部分，公司可能會提供與法律、環境、產品責任、税收或其他類型問題相關的某些陳述和賠償。根據這些陳述和賠償的性質，由於公司義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測所有這些協議下的最高潛在付款額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。關於2018年出售沃丁頓集團，Novolex Holdings, Inc.（“買方”）於2019年10月在特拉華州高等法院對該公司提起訴訟。買方普遍聲稱公司以欺詐手段違反了2018年5月2日公司與買方之間的股權購買協議中的某些陳述，導致沃丁頓集團的收購價格上漲。在
截至2021年12月31日的財年，公司根據對與此事相關的可能損失的最佳估計，在其合併財務報表中記錄了持續經營業務的非實質性準備金。此外，關於公司出售美國撲克牌公司（“USPC”），Cartamundi, Inc.和Cartamundi Espaína, S.L.（“買方”）已通知該公司，他們辯稱2019年6月4日股票購買協議中的某些陳述和擔保不準確和/或違反，並已要求買方支付相關賠償因2021年對USPC提起的第三方訴訟而產生的損害賠償。
在2022年第四季度，根據與國際實體間接税有關的司法裁決結果，公司記錄了非物質儲備金。在2023年第一季度，公司向相關税務機關支付了預計負債。儘管公司無法確定地預測這一突發事件的最終結果，但它認為可能需要支付的任何額外款項都不會對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
儘管公司無法確定地預測其他訴訟的最終結果，但它認為，除非本腳註16中另有説明，否則公司訴訟的最終解決方案，包括可能需要支付的超過預留金額的任何款項，不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $39 百萬份備用信用證主要與公司的自保計劃有關，包括工傷補償、產品責任和醫療費用。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解紐厄爾品牌公司（“紐厄爾品牌”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）合併財務狀況和經營業績相關的信息。討論應與隨附的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用 “打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“可以”、“恢復”、“有信心”、“保持樂觀”、“努力” 或類似的陳述來識別。該公司警告説，前瞻性陳述不能作為保證，因為預測未來業績存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異的重要因素包括但不限於：
•公司有能力通過全權支出和管理費用管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及改善營運資金的行動，優化成本和現金流，減輕全球需求疲軟和零售商庫存再平衡的影響；
•公司對全球各國零售和消費者需求以及商業和工業經濟部門的依賴；
•公司提高生產力、降低複雜性和簡化運營的能力；
•與公司鉅額債務、利率可能上升或公司信用評級變化相關的風險，包括未能維持財務契約，如果違反，我們可能會受到債務文件中的交叉違約和加速條款的約束；
•與其他消費品製造商和分銷商的競爭；
•主要零售商強大的議價能力和對公司客户的整合；
•我們經營所在市場的供應鏈和運營中斷，包括地緣政治和宏觀經濟條件以及任何全球軍事衝突，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東的軍事衝突所造成的中斷；
•勞動力、運輸、原材料和來源產品的價格和可用性的變化，包括大幅的通貨膨脹，以及公司通過定價和生產率及時抵消成本增長的能力；
•公司有效執行其週轉計劃的能力，包括奧維德項目、菲尼克斯項目、網絡優化項目和調整計劃；
•公司開發創新新產品、開發、維護和加強終端用户品牌以及實現廣告和促銷支出增加帶來的好處的能力；
•公司對外業務固有的風險，包括貨幣波動、外匯管制和定價限制；
•可能對公司資產和/或股票價格產生不利影響並需要額外減值費用的未來事件；
•意外成本或與處置相關的費用；
•政府調查、檢查、訴訟、立法要求或第三方採取的其他行動的成本和結果，包括但不限於未經審計的簡明合併財務報表附註16中描述的費用和結果，其潛在結果可能在保險範圍內超過保單限額；
•公司彌補財務報告內部控制中的重大缺陷並維持對財務報告的有效內部控制的能力；
•公司或公司服務提供商的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制措施之一的故障或違反；
•美國和外國法規對公司運營的影響，包括關税和環境修復成本以及與產品安全、數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動的影響；
•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工；
•税法的變化和税收突發事件的解決導致額外的納税義務；
•產品責任、產品召回或相關監管行動；
•公司保護其知識產權的能力；
•與公司養老金計劃相關的資金義務大幅增加；以及
•我們在美國證券交易委員會文件中不時列出的其他因素，包括但不限於我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及其他文件。
本報告所載信息截至所示日期。由於新信息或未來事件或發展，公司沒有義務更新本報告中包含的任何前瞻性陳述。此外，無法保證公司已正確識別和評估了影響公司的所有因素，也無法保證公司收到的有關這些因素的公開信息和其他信息是完整或正確的。
概述
Newell Brands是一家全球領先的消費品公司，擁有強大的知名品牌組合，包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid商業產品、Yankee Candle、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、Elmer's、Oster、NuK、Spontex和Campingaz。Newell Brands專注於通過點亮日常時刻來取悦消費者。該公司在全球150多個國家銷售其產品，並在其中40多個國家開展業務，不包括第三方分銷商。
商業戰略
在對關鍵能力進行了全面評估（自2023年第二季度起生效）之後，領導團隊開始實施一系列新的 “在哪裏玩” 和 “如何獲勝” 的綜合戰略選擇，旨在使公司能夠利用投資組合的規模，同時進一步鞏固其運營基礎並加強其前端能力。
作為其戰略的一部分，公司專注於：
•推動前端能力的有意義改進，包括消費者理解、品牌管理、品牌傳播、創新和市場進入執行；
•不成比例地投資於公司最大和最賺錢的品牌、增長最快的渠道和關鍵地區；
•將公司的規模轉化為競爭優勢，從而節省成本，為再投資提供動力；以及
•隨着公司文化的轉型，向高績效組織過渡。
公司正在實施這一戰略，同時繼續應對關鍵挑戰，例如消費者偏好和行為的變化；競爭激烈的運營環境；快速變化的零售和消費者格局；持續的宏觀經濟和地緣政治波動；疲軟的宏觀經濟背景；消費者面臨的巨大通貨膨脹壓力以及不斷變化的監管格局。
執行這些戰略要務，加上旨在建立卓越運營的其他舉措，將使公司更好地為長期可持續增長做好準備。Ovid項目就是其中一項舉措，這是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈計劃，旨在改變公司在美國的市場進入能力，提高客户服務水平並提高運營效率。Project Ovid 旨在通過從 23 個以業務單位為中心的供應鏈中創建單一綜合供應鏈來優化公司的分銷網絡。該公司繼續實施該計劃的剩餘階段。
2023年5月，該公司宣佈了一項重組和成本節約計劃，旨在簡化和精簡其北美分銷網絡（“網絡優化項目”），以改善公司的成本結構和營業利潤率，同時保持對客户和消費者滿意度的關注。該公司於2023年第二季度開始實施網絡優化項目，並預計該項目將在2024財年末基本實施。該公司目前估計，與執行網絡優化項目相關的重組和重組相關費用將達到約3700萬至4900萬美元。該公司還預計將產生與網絡優化項目相關的3000萬至4000萬美元的資本支出。
2023年1月，該公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃（“菲尼克斯項目”），旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、簡化運營模式和提高運營效率來加強公司。公司於2023年第一季度開始裁員，儘管該計劃已在2023年底基本完成，但隨着公司按照規定完成剩餘行動，費用將繼續得到確認
符合當地法規和諮詢要求。該公司估計，它將產生約1億至1.3億美元的與鳳凰項目相關的重組和重組相關費用。
2024年1月，公司宣佈組織調整，預計這將加強公司的前端商業能力，例如消費者理解和品牌傳播，以支持公司於2023年6月公佈的 “在哪裏玩” 和 “如何獲勝” 的戰略選擇（“調整計劃”）。除了改善問責制外，調整計劃還旨在提高運營效率和節省成本，降低複雜性並騰出資金用於再投資。作為調整計劃的一部分，公司正在進行多項運營模式變革，其中包括：建立跨職能品牌管理組織，調整業務部門財務以全力支持新的全球品牌管理模式，進一步簡化和標準化區域市場進入組織，將國內零售銷售團隊、數字技術團隊、與業務相關的會計人員、製造質量團隊和人力資源職能集中到適當的中心領導團隊以推動標準化，採用 One Newell 方法實現效率和規模。該公司還將進一步優化公司的房地產佔地面積，並採取其他降低成本的舉措。這些行動預計將在2024年底之前基本實施，但須遵守當地法律和諮詢要求。該公司估計，與調整計劃相關的重組和重組相關費用將達到約7,500萬至9,000萬美元。
此外，該公司繼續審查其運營足跡和非核心品牌，這將導致未來的重組費用。
組織架構
公司實施的運營模式旨在進一步推動簡化並釋放公司內部的更多效率和協同效應。首席運營決策者（“CODM”）將這些業務視為三個運營領域：家居和商業解決方案、學習與發展以及户外和娛樂。
該公司的三個應報告的細分市場如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分段 | | 主要品牌 | | 主要產品的描述 |
| 家庭和商業解決方案 | | Ball (1)、Calphalon、Crockpot、FoodSaver、Mr. Coffee、Oster、Rubbermaid、Rubbermaid、Rubbermaid 商用產品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yankee Candle | | 商業清潔和維護解決方案；壁櫥和車庫整理；衞生系統和物料處理解決方案；家用產品，包括廚房電器；食品和家庭儲物產品；保鮮產品；真空封口產品；美食炊具、烤盤和餐具以及家居香氛產品 |
| 學習與發展 | | Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、NuK、Paper Mate、Parker 和 Sharpie | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品；書寫工具，包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆；藝術產品；基於活動的產品和標籤解決方案 |
| 户外和休閒 | | Campingaz、Coleman、Contigo 和 Marmot | | 適用於户外和户外相關活動的活躍生活方式產品；科技服裝和便攜式飲料器具 |
(1)
以及 Ball Corporation 的 Ball® Tm，經許可使用。
這種結構反映了CodM定期評估信息以用於決策（包括資源分配）的方式。該公司還為其分部提供一般企業服務，該細分市場被列為非運營板塊，即企業。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註15。
最近的事態發展
當前的宏觀經濟狀況
該公司繼續受到全球需求疲軟、主要零售商專注於嚴格控制庫存水平、通貨膨脹壓力、利率上升以及地緣政治衝突造成的間接宏觀經濟影響的影響。這些集體宏觀經濟趨勢的持續時間或嚴重程度極不確定，正在迅速改變零售和消費格局，預計將繼續對公司本年度的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。
為了幫助減輕這些狀況對其業務經營業績的負面影響，該公司確保了選擇性定價上漲，加快了生產力舉措，優化了廣告和促銷費用，部署了管理費用控制措施，調整了需求預測和供應計劃，並採取了旨在改善營運資金的行動。公司將繼續評估其他機會，以改善其短期和長期的財務業績。
儘管管理層已根據當前信息做出了最佳估計和假設，但鑑於這些因素的不確定性，實際結果可能會有重大差異，並且可能需要將來更改此類估計和假設，包括儲備金，這可能會導致未來的支出或減值費用。有關估算值使用和風險的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註1。
地緣政治衝突
全球經濟受到軍事衝突的負面影響，例如俄羅斯-烏克蘭衝突和中東衝突。儘管該公司預計這些衝突不會對其經營業績產生重大影響，但它經歷了供應鏈中斷、原材料短缺以及運輸、能源和大宗商品成本增加，部分原因是這些衝突對全球經濟產生了負面影響。地緣政治緊張局勢的進一步升級，包括增加貿易壁壘和對全球貿易的限制，除其他外，可能導致供應中斷、消費者需求下降以及外匯匯率和金融市場的變化，所有這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。此外，如果這些軍事衝突升級到目前的範圍之外，公司可能會受到本地或全球經濟衰退的負面影響。有關更多信息，請參閲經營業績和未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註1。
組織調整計劃
2024年1月，公司宣佈了調整計劃，預計該計劃將加強公司的前端商業能力，如前一節所述。該公司在截至2024年3月31日的三個月內啟動了調整計劃，並記錄了2200萬美元的重組費用。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註3。
對無限期的商號進行重新分類
根據公司的戰略，公司確定，總賬面價值為3.22億美元的某些商品名稱不再符合自2024年1月1日起被歸類為無限期商品名的標準。估計的使用壽命從10年到15年不等，這將使公司的年度攤銷費用增加2500萬美元，每季度約600萬美元。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註6。
信貸循環的修正案
該公司擁有15億美元的優先無抵押循環信貸額度（“信貸循環貸款”），將於2027年8月到期。2024年2月7日，公司對信貸循環協議進行了第二項修正案。第二修正案將貸款人的承諾從15億美元減少到10億美元；用新的契約取代了現有的財務契約，包括抵押品覆蓋率和總淨槓桿比率；公司和某些子公司為信貸循環下的所有債務（包括某些套期保值義務、現金管理義務和供應鏈融資義務）提供擔保；並向信貸循環下的貸款人授予某些合格資產以及所有產品和收益的擔保權益前述內容，但須遵守某些限制。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註8。
債務評級下調
2024年2月，穆迪公司和標普環球公司分別將公司的債務評級下調至 “Ba3” 和 “Bb-”，這導致每次下調評級後利率上調25個基點。兩次下調評級導致的利率變化將使公司的利息支出按年計算增加1,600萬美元（2024年約為1200萬美元）。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註8。
截至2024年3月31日的三個月對比截至2023年3月31日的三個月
合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
三月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 |
| 淨銷售額 | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | | | $ | (152) | | | (8.4)% |
| 毛利潤 | 504 | | | 482 | | | 22 | | | 4.6% |
| 毛利率 | 30.5 | % | | 26.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入（虧損） | 16 | | | (36) | | | 52 | | | NM |
| 營業利潤率 | 1.0 | % | | (2.0) | % | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 70 | | | 68 | | | 2 | | | 2.9% |
| | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | 5 | | | 12 | | | (7) | | | (58.3)% |
| 所得税前虧損 | (60) | | | (116) | | | 56 | | | 48.3% |
| 所得税優惠 | (51) | | | (14) | | | (37) | | | NM |
| 所得税税率 | 85.0 | % | | 12.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (9) | | | $ | (102) | | | $ | 93 | | | 91.2% |
| | | | | | | |
| 攤薄後的每股虧損 | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | | | |
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Nm-沒有意義
截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額下降了8％。淨銷售受到全球需求疲軟、淨分銷損失和品類退出的不利影響，但部分被定價所抵消，主要是在國際市場，以抵消通貨膨脹和貨幣波動。外幣變動對淨銷售額產生了5600萬美元的不利影響，佔3％。
毛利潤與去年相比有所增加。毛利率也提高到30.5％，而去年同期為26.7％。毛利潤的增長是由生產率、組合和優惠價格推動的，但銷售量的下降和通貨膨脹部分抵消了這一增長。外幣匯率的變化對毛利造成了4,500萬美元的不利影響，佔9％。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，除了影響營業收入（虧損）的淨銷售額變化外，其他值得注意的項目如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change |
| | | | | |
重組和重組相關成本（見腳註3）(a) (b) | $ | 39 | | | $ | 51 | | | $ | (12) | |
交易費用及其他 (c) | (4) | | | 9 | | | (13) | |
收購的無形資產的攤銷（見腳註6） | 25 | | | 19 | | | 6 | |
(a) 在截至2024年3月31日的三個月中，在產品銷售成本和銷售及收購中報告的重組相關成本分別為800萬美元和500萬美元，主要與設施關閉有關。在截至2023年3月31日的三個月中，在產品銷售成本和銷售及收購中報告的重組相關成本分別為500萬美元和800萬美元，主要與設施關閉有關。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，重組成本分別為2600萬美元和3,800萬美元。
(b) 在截至2024年3月31日的三個月中，與菲尼克斯項目和網絡優化項目相關的重組相關成本分別為300萬美元和200萬美元，與其他離散計劃相關的800萬美元。
(c) 截至2024年3月31日的三個月的交易和其他成本主要與因向國際客户收回應收賬款而發放壞賬準備金有關。在截至2023年3月31日的三個月中，交易和其他費用主要與某些法律訴訟相關的費用。
營業收入為1,600萬美元，而去年同期的營業虧損為3,600萬美元。這種改善反映了總生產率、重組行動節省的資金以及與重組和重組相關的費用的降低，但激勵性薪酬支出、廣告和促銷成本的增加以及某些商號的額外攤銷部分抵消了這一改善。
利息支出，由於利率上升，淨額增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，加權平均利率分別約為5.6％和4.8％。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註8。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨額其他支出包括以下項目：
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| 三個月已結束
三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| 外匯損失，淨額 | $ | 3 | | | $ | 2 | |
| | | |
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| 貼現應收賬款和其他應收賬款的折扣，淨額 | 2 | | | 10 | |
| $ | 5 | | | $ | 12 | |
截至2024年3月31日的三個月，所得税優惠為5,100萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，所得税優惠為1,400萬美元。截至2024年3月31日的三個月，有效税率為85.0％，這主要是由於預測的税前賬面收入下降推動了預測的年度税率上升，而截至2023年3月31日的三個月為12.1％。
有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註11。
業務板塊經營業績
家庭和商業解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
三月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 |
| 淨銷售額 | $ | 893 | | | $ | 971 | | | $ | (78) | | | (8.0)% |
| | | | | | | |
| 營業收入（虧損） | 16 | | | (37) | | | 53 | | | NM |
| 營業利潤率 | 1.8 | % | | (3.8) | % | | | | |
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Nm-沒有意義
截至2024年3月31日的三個月，家居和商業解決方案淨銷售額下降了8％，這反映了所有業務的疲軟、某些類別的退出以及淨分銷虧損，主要是廚房業務，但部分被定價所抵消。外幣變動對淨銷售額產生了2900萬美元的不利影響，佔3％。
截至2024年3月31日的三個月，營業收入為1,600萬美元，而上一年的營業虧損為3,700萬美元。經營業績的改善主要歸因於總生產率、組合、重組行動所節省的資金、較低的重組和重組相關費用的減少，以及由於從國際客户那裏收回應收賬款而釋放的壞賬儲備，但廣告和促銷成本的增加以及某些商號的額外攤銷部分抵消了壞賬準備金。
學習與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
三月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 |
| 淨銷售額 | $ | 559 | | | $ | 564 | | | $ | (5) | | | (0.9)% |
| | | | | | | |
| 營業收入 | 94 | | | 72 | | | 22 | | | 30.6% |
| 營業利潤率 | 16.8 | % | | 12.8 | % | | | | |
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截至2024年3月31日的三個月，學習與發展淨銷售額下降了1％，原因是嬰兒業務的小幅增長被寫作業務的小幅下降所抵消。就該細分市場而言，定價走勢被外幣變動所抵消，外幣變動對淨銷售額產生了1500萬美元或3％的不利影響。
截至2024年3月31日的三個月，營業收入從去年同期的7200萬美元增至9400萬美元。營業收入的增長主要歸因於總生產率和重組行動所節省的資金，但廣告和促銷成本的增加部分抵消了這一增長。
户外和休閒
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| 三個月已結束
三月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 |
| 淨銷售額 | $ | 201 | | | $ | 270 | | | $ | (69) | | | (25.6)% |
| | | | | | | |
| 營業虧損 | (18) | | | (1) | | | (17) | | | NM |
| 營業利潤率 | (9.0) | % | | (0.4) | % | | | | |
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Nm-沒有意義
截至2024年3月31日的三個月，户外和休閒淨銷售額下降了26％，這主要反映了全球需求疲軟、分銷損失和類別退出。外幣變動對淨銷售額產生了1200萬美元或4％的不利影響。
截至2024年3月31日的三個月，營業虧損為1,800萬美元，而去年同期的營業虧損為100萬美元。下降的主要原因是毛利槓桿率降低，部分被總生產率和重組行動節省的資金所抵消。
流動性和資本資源
流動性
該公司認為，這種快速變化的零售和消費格局的影響程度將繼續受到公司無法準確預測且將發生變化的眾多不斷變化的因素的推動，這反映了主要零售商對庫存水平的嚴格控制、通貨膨脹壓力以及未來需求模式波動性和方向的不確定性對公司未來銷售、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的影響。正如《業務戰略和最新發展》中指出的那樣，公司已採取行動進一步加強其財務狀況和資產負債表，保持財務流動性和靈活性，包括修改其信貸循環的某些條款。
該公司認為，這些行動及其現金產生能力，加上其借貸能力以及可用的現金和現金等價物，為其運營提供充足的流動性，支持其增長平臺，償還到期的債務和債務以及在可預見的將來執行其正在進行的業務計劃。公司定期評估其現金需求以及為這些需求提供資金的可用來源。欲瞭解更多信息，請參閲第一部分——第1A項中的風險因素和第二部分——第7項中的近期發展。管理層對公司於2024年2月21日提交的最新10-k表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析。
截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物約為3.72億美元，其中約3.17億美元由公司的非美國子公司持有。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）如下（以百萬計）：
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| 2024 | | 2023 | | 增加（減少） |
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| 由（用於）經營活動提供的現金 | $ | 32 | | | $ | (77) | | | $ | 109 | |
| 用於投資活動的現金 | (50) | | | (68) | | | 18 | |
| 融資活動提供的現金 | 60 | | | 128 | | | (68) | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） | $ | 39 | | | $ | (18) | | | $ | 57 | |
該公司歷來是在今年第三和第四季度產生的大部分運營現金流，這是由於經營業績的季節性變化、基於績效的年度薪酬支付時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款。
來自經營活動的現金流
經營活動提供的淨現金的變化反映了營運資金的減少和經營業績的改善，但本年度激勵性薪酬和重組付款的增加部分抵消了這一變化。
來自投資活動的現金流
投資活動中使用的現金的變化主要是由於資本支出減少，因為主要與奧維德項目相關的重大項目主要是在上一年度執行的。
來自融資活動的現金流
用於融資活動的淨現金的變化主要是由於本年度的季度股息支付減少，但被短期債務同比淨變化所抵消。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註腳註8。
資本資源
該公司擁有10億美元的信貸循環資金，將於2027年8月到期。信貸循環計劃要求遵守某些財務契約。未能維持公司的財務契約並隨後糾正違約將削弱其在信貸循環下借款的能力，並有可能使公司受到債務文件中的交叉違約和加速條款的約束。截至2024年3月31日，該公司遵守了所有債務契約。
截至2024年3月31日，該公司在信貸循環下有2.31億美元的未償借款，以及針對信貸循環發行的約2,000萬美元的未償備用信用證，淨可用性約為7.49億美元。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註8。
風險管理
公司不時進行衍生品交易，以對衝利率、外幣利率和大宗商品價格波動的風險。本公司不以交易為目的進行衍生品交易。
有關公司衍生工具的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9。
重要的會計政策和關鍵估計
有關重要會計政策和關鍵估計的更多信息，請參閲公司於2024年2月21日提交的最新10-k表年度報告以及本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註腳註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與先前在公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第二部分第7A項下報告的信息相比，沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
公司維持披露控制和程序，旨在合理保證發行人在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保收集此類信息並將其傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官適當，允許及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估此類控制和程序時，公司認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，截至本季度報告所涉期末，包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層已經評估了公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，該公司的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效。
儘管發現了重大弱點，但包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層已根據所執行的程序確定，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面公允地代表了公司截至和該期間根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務狀況、經營業績和現金流。
重大缺陷被定義為財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。
正如管理層的《財務報告內部控制年度報告》第9A項所披露的那樣，我們在財務報告的內部控制方面仍然存在重大缺陷。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告的控制和程序規定，公司沒有對商譽、無限期商品名稱和長期資產減值評估中使用的重大假設的審查保持有效的控制。具體而言，與減值評估中使用的重大假設的審查相關的控制活動沒有按設計的適當精度執行，無法防止或發現重大錯報。這些控制缺陷導致管理層在公司財務報表發佈之前對減值損失和其他無形資產，即淨賬目進行了調整。這些控制缺陷可能導致對年度或中期合併財務報表中的商譽、無限期商品名稱、長期資產以及相關賬目和披露的重大誤報。因此，我們的管理層已確定這些控制缺陷構成重大缺陷。
補救計劃
該公司致力於維持強大的內部控制環境，並相信補救措施將顯著改善其對財務報告的內部控制。
我們的管理層在董事會審計委員會的監督下，正在更新我們的內部流程和控制措施以增強其有效性，並制定了補救計劃，其中包括以下行動：
•確定額外資源以協助準備和審查減值評估中使用的重要假設；以及
•改進與審查與公司減值評估相關的重要假設的足夠支持文件的編制。
該公司將監測其補救計劃的有效性，並將酌情完善其補救計劃。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息載於上文第一部分財務信息第1項，並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在截至2024年3月31日的三個月內購買股權證券的信息：
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| 日曆月 | 總數 的股份 已購買 (1) | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 最大值 大約的美元價值 可能還會被購買的股票 根據計劃或計劃 |
| 一月 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 二月 | 463,907 | | | 7.67 | | | — | | | — | |
| 三月 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 463,907 | | | $ | 7.67 | | | — | | | |
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中購買的股票由公司根據歸屬日的公允市場價值收購，以履行員工與限制性股票單位獎勵的歸屬相關的預扣税款和付款義務。
第 5 項。其他信息
本公司的董事和高級職員均未出席 採用，已修改或 終止 在公司截至2024年3月31日的財政季度中，根據第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品描述 |
| 第 3 項 — 公司章程和章程 |
| 3.1 | | 經修訂的紐厄爾品牌公司章程，自2024年2月21日起生效（參照公司2024年2月22日8-k表最新報告附錄3.1納入，文件編號001-09608）。 |
| 第 10 項 — 物資合同 |
| 10.1 | | 2024年2月7日對截至2022年8月31日的第三次修訂和重述的信貸協議的第2號修正案，該協議由紐厄爾品牌公司、其附屬借款人、其不時擔保人、其貸款方以及作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂。*（參考2024年2月9日8-k表最新報告附錄10.1）文件編號 001-09608）。 |
| 10.2* | | 紐厄爾品牌公司2024年長期激勵計劃條款和條件（參考2024年2月22日8-k表最新報告附錄10.1，文件編號001-09608）。 |
| 10.3*† | | 紐厄爾品牌公司2022年高管激勵計劃下的2024年限制性股票單位獎勵協議表格。 |
| 10.4*† | | 紐厄爾品牌公司2022年首席執行官激勵計劃下的2024年限制性股票單位獎勵協議表格。 |
| 第 31 項 — 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
| 31.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
| 第 32 項 — 第 1350 節認證 |
| 32.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
| 32.2† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
| iTem 101 — 交互式數據文件 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
† 隨函提交。
* 代表管理合同和補償計劃和安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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| | | 紐厄爾品牌公司
註冊人 |
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| 日期： | 2024 年 4 月 26 日 | | /s/ Mark J. Erceg |
| | | Mark J. Erceg |
| | | 首席財務官 |
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| 日期： | 2024 年 4 月 26 日 | | /s/ 羅伯特 ·A· 施密特 |
| | | 羅伯特·A·施密特 |
| | | 首席會計官 |