Herc Holdings報告2024年上半年業績並

重新確認2024年全年指導方針

2024年第二季度亮點

設備出租營業額創紀錄，為76500萬美元，增長9%。

總收入創紀錄，為84800萬美元，增長6%。

年度租金價格同比增長3.5%。

M＆A和綠地開支抵消了本地市場增長放緩的影響。

淨利潤下降8％，至7,000萬美元，每股攤薄收益為2.46美元。

上半年自由現金流為1.48億美元。

佛羅裏達州博尼塔泉，2024年7月23日——Herc Holdings Inc.（NYSE:HRI）（“Herc Holdings”或“公司”）今天公佈了2024年6月30日止季度的財務業績。

“在第二季度，我們受益於租賃價格的積極影響，車隊效率的提高以及擴大了市場份額，因為我們繼續遠遠超過租賃行業的增長。總體而言，我們的第二季度創紀錄的收入結果符合我們的預期。但是，儘管國家重大項目正在進行，但我們看到本地市場的增長軌跡相比我們的預測還要大大減緩，這主要是由於持續較高的利率環境所驅動的。本地收入的差額基本上被增加了21個位置，今年迄今為止包括第二季度的10個收購所抵消，”Herc Rentals總裁兼首席執行官Larry Silber説。 “正如慣例，這些新的收購和綠地最初產生的增量邊際利潤比我們所建立的當地賬户業務低，這反映出第二季度利潤率的不利權衡。”

“展望下半年，預計大規模項目活動將在旺季加快。今年餘下的時間內更高的收入增長和第二季度做出的增量調整，以更好地對齊我們的當地成本結構，將支持2024年下半年更正常的利潤率和REBITDA流過，”Silber説。 “根據當前對市場趨勢的看法，我們預計實現創紀錄的全年業績，並重申我們的年度績效目標。儘管今年更加關注利率變化，本地市場增長放緩，但租賃需求的長期前景仍然強勁，因為大型項目的流水線保持穩定，數據中心建設加速，聯邦基礎設施支出繼續推出，並且租金滲透率提高。”

2024年7月23日Herc Holdings Inc.的新聞稿，描述其截至2024年6月30日的第二季度收益。

2024年第二季度財務業績

•總營業收入為84800萬美元，較上年同期的80200萬美元增長6%。同比增加的4600萬美元主要是由於設備租賃收入增加了6300萬美元，反映了積極的定價3.5%和增加的6.4%成交量，部分抵消了通貨膨脹驅動的不利組合。期間的租賃設備銷售額減少了1800萬美元。

•美元利用率在第二季度達到了41.0%，而去年同期為40.3%。

•直接營業費用為32600萬美元，佔設備租賃收入的42.6%，而上年同期為28200萬美元，佔40.2%。本地市場收入增長速度慢，造成了與人員和設施開銷有關的效率低下，因此在本季度內採取了措施以減少變動成本，以配合放緩的本地市場需求。此外，由於將設備轉移到增長更快的地區，以提高車隊效率，導致交付費用較高。最後，保險費用幾乎翻了一番，主要是由於自我保險儲備的增加，這是由於尚未結算的案例造成的索賠發展所致。

•租賃設備折舊增加了2%，達到了16500萬美元，由於年均車隊規模增加。非租賃性折舊和攤銷增加了7%，達到了3000萬美元，主要是由於收購無形資產的攤銷。

•銷售、廣告和管理費用為12000萬美元，佔設備租賃收入的15.7%，而上年同期為11100萬美元，佔15.8%，這是由於繼續專注於改善運營槓桿而擴大收入。

•由於ABL信貸設施上的借款增加，主要用於拓展收購和投資租賃設備，加上浮動利率債務利率上升，利息費用達到了6300萬美元，而去年同期為5400萬美元。

•淨利潤為7000萬美元，而去年同期為7600萬美元。調整後的淨利潤下降了4%，達到了7400萬美元，每股攤薄收益為2.60美元，而去年同期為7700萬美元，每股攤薄收益為2.69美元。有效税率為25%，而去年同期為26%。

•調整後的EBITDA達到了36000萬美元，而去年同期為35200萬美元，增長了2%，調整後的EBITDA利潤率為42.5%，而去年同期為43.9%。隨着本地市場需求的放緩，加上營業費用的增加和二手設備銷售利潤率的下降，EBITDA利潤率在季度內有所下降。

2024年上半年財務業績

•總營業收入為165200萬美元，較上年同期的154200萬美元增長了7%。同比增長的11000萬美元主要是由於設備租賃收入增加了12800萬美元，反映了積極的定價4.3%和增加的7.2%成交量，部分抵消了通貨膨脹驅動的不利組合。期間的租賃設備銷售額減少了2000萬美元。

•美元利用率為40.4%，而去年同期為40.0%。

•直接營業費用為63300萬美元，佔設備租賃收入的42.7%，而上年同期為56300萬美元，佔41.5%。本地市場收入增長速度慢，造成了與人員和設施開銷有關的效率低下，因此在本季度內採取了措施以減少變動成本，以配合放緩的本地市場需求。此外，由於將設備轉移到增長更快的地區，以提高車隊效率，導致交付費用較高。最後，保險費用增加，主要是由於自我保險儲備的增加，這是由於尚未結算的案例造成的索賠發展所致。

•租賃設備折舊增加了4%，達到了32500萬美元，由於年均車隊規模增加。非租賃性折舊和攤銷增加了9%，達到了5900萬美元，主要是由於收購無形資產的攤銷。

•銷售、廣告和管理費用為23500萬美元，佔設備租賃收入的15.8%，而上年同期為21700萬美元，佔16.0%，這是由於繼續專注於改善運營槓桿而擴大收入。

•由於ABL信貸設施上的借款增加，主要用於拓展收購和投資租賃設備，加上浮動利率債務利率上升，利息費用達到了12400萬美元，而去年同期為10200萬美元。

•淨利潤為13500萬美元，而去年同期為14300萬美元。調整後的淨利潤下降了3%，達到了14100萬美元，每股攤薄收益為4.96美元，而去年同期為14600萬美元，每股攤薄收益為5.03美元。有效税率為22%，而去年同期為20%。

•調整後的EBITDA達到了69900萬美元，而去年同期為66000萬美元，增長了6%，調整後的EBITDA利潤率為42.3%，而去年同期為42.8%。

租賃車隊

•淨租賃設備資本支出如下（以百萬美元計）：

•截至2024年6月30日，公司在OEC的整個車隊價值約為$6.7億。

•2024年第二季度，OEC的平均車隊比去年同期增加了8%。

•截至2024年6月30日，公司的平均車齡為47個月，而去年同期為46個月。

資本管理方面嚴格

•2024年上半年，公司完成了6項收購，總計21個地點，並開設了11個新的綠色場地。

•截至2024年6月30日，公司的淨債務為$3.8億，淨負債率為2.6倍，而去年同期為2.5倍。截至2024年6月30日，現金及現金等價物及ABL貸款額度未使用的部分共計約為$2.1億的流動資產。

•公司於2024年6月14日向記錄的股東支付了季度股息0.665美元。

•2024年6月7日，該公司發行了8000萬美元的2029年票據。 這些款項用於償還公司的優先擔保資產為基礎的循環信貸協議的部分欠款，並支付相關費用和支出。

後續事件

2024年7月，公司以約26400萬美元的價格收購了Otay Mesa Sales的資產（“Otay”）。Otay是一家全方位的通用設備租賃公司，擁有約135名員工和四個地點，為聖地亞哥、加利福尼亞州和鳳凰城及亞利桑那州的工業顧客提供服務。

展望

公司重申其2024年全年設備租賃營收增長、調整後EBITDA以及毛和淨租賃資本支出指導範圍，不包括Cinelease影視娛樂和燈光設備租賃業務。 2024年調整後EBITDA的指導範圍與2023年全年相比增長6%至9%，不包括Cinelease。Cinelease影視娛樂業務的銷售過程仍在進行中。

作為行業中的領導者，公司預計通過投資其車隊、優化現有車隊、利用戰略性收購和綠地機會、跨銷售多樣化產品組合，從而在2024年預測的更高建築支出中繼續獲得份額增長。

業績會和網絡研討會信息

赫克控股2024年第二季度收益網絡研討會將於今天美國東部時間上午8:30舉行。美國有興趣的方面可以撥打+1-800-715-9871，國際參與者應使用列在https://registrations.events/directory/international/itfs.html上的國家特定撥號碼，並使用訪問代碼：9128891。請在通話開始時間的至少10分鐘前撥打電話，以確保您與通話連接，並註冊您的姓名和公司。

希望收聽現場電話會議並查看附帶的演示文稿的人應該訪問公司網站IR.HercRentals.com的投資者關係部門中的"事件和演示文稿"標籤。通話的新聞稿和演示文稿將在通話前發佈在該網站的此部分。

會議通話的重播將通過IR.HercRentals.com網站的網絡廣播提供，在通話後的12個月內將被歸檔。

關於herc holdings inc。

成立於1965年，通過其Herc Rentals Inc.子公司運營的Herc控股公司是一家全線租賃供應商，擁有北美428個分公司，2023年的總收入約為$ 3.3億。我們提供旨在幫助客户更有效，更有效，更安全地工作的產品和服務。我們的經典車隊包括空中，土方，物料搬運，卡車和拖車，空氣壓縮機，壓實和照明設備。我們的ProSolutions®提供包括行業特定的，以解決方案為基礎的服務，以及與發電，氣候控制，修復和恢復，泵和短溝設備以及我們的ProContractor專業級工具相結合的電源。我們約有7,600名員工，裝備我們的客户和社區構建更光明的未來。瞭解更多信息，請訪問www.HercRentals.com，並關注我們的Instagram，Facebook和LinkedIn。

其他官員可能會在合併後繼續為EQT工作，但其繼續就業的條款未在合併協議簽署之前討論。

在本發佈中，我們參考以下操作指標：

•美元利用率：根據美國租賃協會（ARA）的指導方針，通過將出租收入（不包括重新出租，交付，接收和其他輔助收入）除以有關時間段的設備車隊的平均OEC來計算。

•OEC：根據美國租賃協會（ARA）的指導方針，它是根據該資產首次購買時的成本加上額外的資本化翻新費用（重新翻新資產的基礎在翻新日期重新設置）計算的資產成本。

前瞻性聲明

本新聞稿包括前瞻性陳述，如聯邦證券法規定義的那樣，包括有關我們的業務計劃和策略，預期的盈利能力，業績或現金流，未來的資本支出，我們的增長戰略，包括我們有機增長和通過M&A增長的能力，預期的融資需求，業務趨勢，我們的資本配置策略，流動性和資本管理，探索電影租賃的戰略選擇，包括審查過程的時間，審查過程的結果以及審查過程的成本和效益，以及其他不是歷史信息的信息。前瞻性陳述通常由"估計"，"預計"，"預期"，"項目"，"計劃"，"打算"，"相信"，"預測"，"查看"和未來或條件動詞（如"將"，"應該"，"可以"或"可能"），以及這些單詞或類似表達方式的變化組成。所有前瞻性陳述均基於我們的當前預期和各種假設，而且不能保證我們的當前預期將被實現。它們將受到未來事件，風險和不確定性以及潛在不準確假設的影響，這些事件，風險和不確定性以及潛在不準確假設均超出我們的控制範圍，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果有實質性不同。可能影響我們業務的風險的進一步信息包括我們不時向證券交易委員會提交的文件中，包括我們最近的年度報告（Form 10-K），隨後的Form 10-Q季度報告以及在其他SEC文件中。我們不承擔更新或修訂已發表的前瞻性陳述的義務，以反映產生的事件或情況或反映突如其來事件。

有關非GAAP財務指標的信息

除了按照美國通用會計準則（"GAAP"）計算的結果，本公司還提供了某些未根據GAAP計算的信息（"非GAAP"），例如EBITDA，調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，調整後的淨收入，調整後的每股攤薄普通股收益，自由現金流和某些結果不包括Cinelease studio entertainment業務。管理層使用這些非GAAP指標來評估核心業務的運營表現和期間業績，而不考慮潛在扭曲，並認為投資者也會發現這些非GAAP指標對於評估公司的表現有用。這些指標經常被安全分析師，機構投資者和其他感興趣的各方用於評估我們行業的公司。非GAAP指標不能孤立地考慮，也不能作為我們按照GAAP準備的報告結果之外或替代品，因為根據計算，非GAAP指標可能與其他公司的同類指標的標題不同。有關這些術語的定義，有關管理層使用這些指標的進一步信息以及這些非GAAP指標與最相似的GAAP財務指標的協調，請參見附加附表。

（參見附加表）

Herc Holdings inc.和子公司

綜合損益表

未經審計

（以百萬計，每股數據除外）

HERC HOLDINGS INC.及其附屬機構

簡明合併資產負債表

（以百萬美元為單位）

HERC HOLDINGS INC.及其附屬機構

壓縮的合併現金流量表

未經審計

（以百萬計）

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
經營活動現金流量：
淨收入			$	135					$	143
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
租賃設備折舊			325						313
固定資產折舊			39						34
無形資產攤銷			20						20
遞延債務和融資義務成本攤銷			2						2
股權補償費用			9						9
應收賬款準備			28						30
遞延所得税			20						20
租賃設備出售收益			(43)						（52）
其他			6						3
資產和負債變動：
應收賬款			(22)						（24）
其他			9						1
應付賬款			13						(6)
應計負債及其他長期負債			17						23
經營活動產生的現金流量淨額			558						516
投資活動現金流量：
租賃設備支出			（468）						(703)
租賃設備出售收益			125						131
非租賃資本支出			（71）						(77)
處置固定資產所得			4						6
收購，扣除現金收購淨額			(290)						(272)
其他投資活動			—						(15)
投資活動產生的淨現金流出			(700)						(930)
籌集資金的現金流量：
長期債務發行的收益			800						—
循環授信和證券化的融資收入			840						1,290
循環授信和證券化的償還款			(1,433)						(719)
融資租賃和融資義務下的本金償還			（10）						(8)
分紅派息			（39）						(38)
回購普通股			—						(107)
其他籌資活動的淨金額			(17)						(21)
籌資活動產生的現金淨額			141						397
匯率變動對現金及現金等價物的影響			—						—
期間內現金及現金等價物淨變動額			(1)						(17)
期初現金及現金等價物餘額			71						54
期末現金及現金等價物			$	70					$	37

HERC HOLDINGS INC.及其子公司

補充附表

EBITDA 和調整後的 EBITDA 調節表

未經審計

（以百萬美元為單位）

EBITDA 和調整後的 EBITDA - EBITDA 代表淨利潤（損失）、所得税費用/減免、利息費用，淨營業租賃設備折舊費用及非租賃折舊和攤銷費用之和。調整後的 EBITDA 代表 EBITDA 加上交易相關費用、重組及與重組相關的費用、分拆相關費用、非現金股權補償費用、償還債務損失（包括在淨利息費用中）、資產減值損失、處置業務的收益/損失及某些其他項目。EBITDA 和調整後的 EBITDA 並不意味着是運營績效指標的替代品。此外，這兩個指標並不意味着是衡量流動性的經營活動現金流量的替代品，因為它們並沒有考慮諸如利息支付和税款支付之類的某些現金需求。

調整後的 EBITDA 毛利率 - 調整後的 EBITDA 除以總收入計算的毛利率是一種常用的盈利能力比率。

（1）其他包括重組費用和分拆相關費用。

HERC HOLDINGS INC.及其子公司

補充附表

EBITDA、調整後的 EBITDA 和調整後的 REBITDA

不包括娛樂業務的 EBITDA、調整後的 EBITDA 對賬表

未經審計

（以百萬計）

不包括娛樂業務的 EBITDA、調整後的 EBITDA、調整後的 REBITDA、調整後的 EBITDA 毛利率、調整後的 REBITDA 毛利率和調整後的 REBITDA 透支預測 - 由於有意出售該業務，因此下列每個計量指標均已調整，以排除娛樂業務，提供剩餘業務的運營績效。

HERC HOLDINGS INC.和子公司

補充附表

EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的REBITDA

不包括STUDIO娛樂協調

未經審計

（以百萬美元為單位）

EBITDA，調整後的EBITDA，REBITDA，調整後的EBITDA利潤率，REBITDA利潤率和不包括STUDIO娛樂流量 - 由於意圖出售該業務，每個下面的指標都已經過調整，以排除STUDIO娛樂業務，並提供其剩餘業務的運營績效。

Herc Holdings Inc.及其子公司

補充附表

調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄收益

未經審計

（以百萬美元為單位）

調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄收益-調整後的淨利潤代表淨收益（虧損）、重組及與重組相關的費用、剝離成本、債務清償損失、減值損失、交易相關費用、業務處置的收益（或損失）以及某些其他項目的總和。調整後的每股攤薄收益代表調整後的淨利潤除以攤薄後的股本。調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄收益是評估我們在每個週期之間更具可比性的運營結果並幫助投資者分析我們業務底層趨勢、分析我們業務在絕對基礎上及相對於我們的同行和更廣泛市場的表現、為管理層和投資者提供有用的信息，排除某些可能不符合我們核心運營結果和業務實力的項目。

(1) 其他包括重組費用和分拆成本。

(2) 所得税率是適用實體的法定税率，截至2024年6月30日結束的三個月和六個月的税率為25.5％，截至2023年6月30日結束的三個月和六個月的税率為25.7％。

HERC HOLDINGS公司及其附屬機構

補充附表

自由現金流

未經審計

（以百萬美元為單位）

自由現金流代表淨現金流入（使用）運營活動減去租賃設備支出和非租賃資本支出，再加上處置租賃設備的收益、處置固定資產的收益和其他投資活動的支出。管理層使用自由現金流來分析公司償還債務、資助潛在收購以及預測未來時期的能力。但是，這個指標並不代表可用於投資或其他自由使用的資金，因為它並未扣除用於償還債務或其他非自由支出的現金。