Iridium Communications Inc.（“公司”）根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制了簡明合併財務報表。該公司的業務主要通過其主要運營子公司銥衞星有限責任公司、銥衞星有限責任公司的直系母公司銥控股有限責任公司及其各自的子公司進行，其運營資產歸其所有。隨附的簡明合併財務報表包括（i）本公司，（ii）其全資子公司的賬目，以及（iii）公司控制的所有非全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。

管理層認為，簡明合併財務報表反映了公司認為公允列報所涉中期經營業績和現金流以及公司在中期簡明合併資產負債表發佈之日的財務狀況所必需的所有正常經常性調整。中期的經營業績不一定代表全年的經營業績。根據美國證券交易委員會（“SEC”）規定的指示、規則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與公司於2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

現金和現金等價物

攤銷費用為 $2.4百萬和美元0.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元2.5百萬和美元0.8在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

善意

定期貸款和循環貸款

根據信貸協議（迄今為止修訂的 “信貸協議”），公司先前簽訂了總額為美元的定期貸款1,500.0百萬美元（經修訂和重申，即 “定期貸款”），發行價格等於 99.75%，以及隨附的 $100.0百萬循環貸款（“循環貸款”）。定期貸款的到期日為2030年9月。2024 年 3 月 25 日，公司額外收購了美元125.0根據其定期貸款撥款100萬美元，用所得款項於2024年4月1日完成對Satelles, Inc.（見附註11）的收購。額外借款額可與最初的15.00億美元互換，到期日、利率和其他條款相同，但發行價格等於 99.875其面值的百分比。定期貸款已多次重新定價，最近一次是在2024年6月，目前的年利率等於有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 2.25%，帶有 0.75% SOFR 樓層。公司通常選擇一個月的利息期，結果是使用一個月的SOFR計算利息。利息每月在當月的最後一個工作日支付。每季度支付的本金約等於美元16.3每年100萬英鎊（2024年3月增加後定期貸款全部本金的百分之一），剩餘本金將在到期時到期。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的借款總額為美元1,616.9 百萬和美元1,500.0根據定期貸款，分別為百萬美元。這些金額對美元不起作用15.9百萬和美元17.5未攤銷的遞延融資淨成本分別為百萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，扣除未攤銷的遞延融資成本後的借款本金餘額為美元1,601.0 百萬和美元1,482.5分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，根據最近的交易價格（2級——市場方法），公司在定期貸款下的淨借款的公允價值為美元1,615.9百萬和美元1,506.6分別是百萬。

2024年4月，該公司從其循環融資中提取了5,000萬美元用於一般公司用途，包括為普通股回購提供資金。截至2024年6月30日，該金額仍未償還，幷包含在長期擔保債務中，扣除公司簡明合併資產負債表中的淨額。如果提取時循環貸款的年利率等於SOFR加上2.5％（但不設SOFR下限），沒有原始發行折扣，承諾費為 0.5每年未提取金額的百分比，已減少到 0.3752024年第一季度為％，因為該公司的合併第一留置權淨槓桿率（定義見信貸協議）低於3.5比1。循環貸款的到期日為2028年9月。

信貸協議限制了公司獲得留置權、進行合併或資產出售、支付股息、償還次級債務、承擔債務、進行投資和貸款以及參與信貸協議中規定的其他交易的能力。信貸協議規定了特定的例外情況，包括按過去十二個月的利息、税項、折舊和攤銷前收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的百分比計量的籃子，以及在實現和維持特定槓桿比率的基礎上產生債務和留置權以及投資、股息支付和次級債務支付的無限例外情況。信貸協議還包含年度強制性預付款轉移機制，適用於公司淨槓桿率升至3.5比1以上時公司部分超額現金流（定義見信貸協議）。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司

低於規定的槓桿比率，因此不需要強制性預付款。信貸協議允許還款、預付款和重新定價交易。

信貸協議不包含與定期貸款有關的財務維持協議。關於循環貸款，信貸協議要求公司將合併後的第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議）維持在不高於 6.25 如果大於，則為 1 35循環貸款的百分比已經提取，截至2024年6月30日的情況就是如此。信貸協議包含其他慣常陳述和保證、肯定和否定承諾以及違約事件。截至2024年6月30日，公司遵守了所有財務契約。

債務利息

產生的利息總額包括遞延融資費的攤銷和資本化利息。公司承擔的第三方融資成本為 $1.6百萬美元，與2024年3月的定期貸款擴張有關，以及美元1.9百萬美元與2024年6月定期貸款的重新定價有關，幾乎所有費用都計入了支出。支出金額包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的利息支出中。 下表列出了與定期貸款相關的遞延融資費的利息和攤銷額：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，定期貸款的應計利息為美元1.1百萬和美元1.0分別是百萬。

公司面臨與定期貸款相關的利率波動的影響。該公司通過使用利率套期保值進入抵消頭寸，減少了與浮動利率變動相關的現金流波動的風險。這將減少衍生品合約期限內浮動利率上漲的負面影響。這些合約不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，公司沒有因交易對手違約而蒙受任何損失，預計將來也不會蒙受任何損失。

利率上限

2021年7月，公司簽訂了利率上限合同（“上限”），該合約的生效日期為2021年12月。該上限管理公司在2026年11月之前對部分定期貸款利率變動的風險。迄今為止修改的上限目前規定，如果一個月的SOFR超過，公司有權從交易對手那裏獲得付款 1.436%。公司按年費率支付固定的月度保費 0.31上限的百分比。上限的名義金額為美元1.0截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，已達十億。

該上限沒有受到2024年3月定期貸款擴張或2024年6月定期貸款重新定價的影響，旨在反映定期貸款的條款並抵消對衝的現金流。該公司將上限指定為現金流對衝基於SOFR的定期貸款利息支付的可變性。上限公允價值變動的有效部分記錄在累計的其他綜合收益中。上限公允價值變動的任何無效部分都將作為利息支出記入當期收益。

當前利率上限合約的對衝有效性基於長期假設的衍生工具方法，包括價值的所有變化。無論是在對衝初期，還是在持續的季度基礎上，公司都會正式評估指定的衍生工具在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。當套期保值工具出售、到期、終止、行使、不再符合套期保值會計資格、被取消指定或不再可能時，對衝會計可能會終止。

衍生工具的公允價值

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的資產餘額為美元67.7百萬和美元66.5上限的公允價值和負債餘額分別為百萬美元7.0百萬和美元8.4上限溢價的公允價值分別為百萬美元。在簡明的合併資產負債表中，Cap和Cap溢價均淨計入其他資產。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司共產生了美元0.8 百萬和美元1.6 上限溢價的利息支出分別為百萬美元。利息支出減少了美元9.8百萬

和 $9.0截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元19.7百萬和美元16.7在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，收到的與上限相關的款項分別為百萬美元。

上限公允價值調整產生的收益和虧損記入公司簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益，並在利息支付到期日重新歸類為利息支出。與衍生品合約相關的現金流包含在簡明合併現金流量表中經營活動的現金流中。公司預計，在接下來的12個月中，現金流套期保值的任何收益或虧損將從累計的其他綜合收益攤銷為收益，都將對公司的合併財務報表產生不實質性的影響。

優先股

公司有權發行 2.0 百萬股優先股，面值為美元0.0001 每股。該公司此前發行了 1.5 百萬股優先股，全部轉換為普通股。剩下的 0.5 百萬股授權優先股仍未指定且未發行。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有已發行的優先股，因為所有先前指定和發行的優先股在前一時期都轉換為普通股。

分紅

如果公司董事會不時宣佈，股東有權從公司資產或合法和合同上可用於此類目的的資金中獲得股息和其他現金、股票或財產分配。2022年12月，公司董事會啟動了季度分紅。公司派發了美元的股息0.13 和 $0.14 分別在2024年3月28日和2024年6月28日每股普通股，因此向股東支付的款項總額為美元32.8截至2024年6月30日的六個月中為百萬美元。截至2023年6月30日的六個月的股息支付總額為美元32.7百萬。公司與未歸屬限制性股票單位標的普通股應付股息相關的負債為美元2.0百萬和美元1.3截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

股票回購計劃

自 2021 年 2 月以來，公司董事會已批准回購總額不超過 $1,000.0截至 2025 年 12 月 31 日，公司持有數百萬股普通股。董事會可以延長或縮短該期限。可以不時在公開市場上以現行價格進行回購，也可以不時通過市場外的談判交易進行回購。公司記錄按成本回購的股票，其中包括經紀人佣金和相關的消費税。根據董事會批准的政策，所有股票在回購後立即退回。庫存股退出後，公司的政策是先將回購價格超過所購股票面值的部分分配給額外的實收資本，然後分配給留存收益/累計赤字。分配給額外實收資本的部分的計算方法是，對截至退休之日的額外實收資本餘額應用百分比，計算方法是將要退回的股票數量除以已發行股票的數量。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司回購並隨後退休 3.3 百萬和 5.1 分別持有百萬股普通股，總收購價為美元96.6 百萬和美元153.3 分別為百萬。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司產生了美元0.9百萬和美元1.5分別為百萬的相關税款，這些税款未包含在總購買價格中。

公司回購並隨後退休 1.1 百萬和 2.0 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別持有百萬股普通股，總收購價為美元66.1 百萬和美元119.2 分別為百萬美元，不包括美元0.5百萬的相關税收。

截至2024年6月30日，美元180.8 根據該計劃，仍有100萬美元可用並獲準回購。

大約 40% 和 46截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司應收賬款餘額的百分比分別來自與美國政府機構簽訂的主要合同或分包合同。

公司與客户的合同通常不包含期限超過一年的履約義務。因此，公司沒有披露與截至報告期末未履行的業績義務價值相關的細節。任何超過一年的履約義務的總價值對財務報表無關緊要。

收入確認、賬單和現金收取的時間會導致簡明的合併資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）和遞延收入（合同負債）。公司根據其商定的合同條款，定期開具賬單（服務費），發貨時（設備），完成合同里程碑或工作進展時（工程和支持服務）。賬單可能會在收入確認之後發生，從而導致未開票的應收賬款（合同資產）。公司還可能在確認收入之前收到客户的付款，從而產生遞延收入（合同負債）。公司確認了先前記為遞延收入的收入，金額為 $7.8 百萬和美元7.5 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元19.2 百萬和美元21.8 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

該公司還記錄了獲取合同的成本，預計將在預付費用和其他流動資產（合約資產或佣金）中收回，這些資產未在簡明合併資產負債表中單獨披露。佣金在預計使用期內予以確認。 下表列出了未單獨披露的合約資產：

出租人安排

公司作為出租人的經營租賃主要包括與Aireon LLC（“Aireon”）（見註釋13）和L3Harris Technologies, Inc.（“L3Harris”）簽訂的關於公司衞星空間的託管協議。這些協議規定的費用將在衞星的估計使用壽命內得到承認，目前估計約為 17.5 自他們各自的任職之日起幾年.與這些協議相關的租賃收入為 $3.1 百萬和美元5.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元6.2 百萬和美元10.7 截至6月30日的六個月中為百萬美元

分別是 2024 年和 2023 年。截至2024年6月30日的季度與2023年6月30日相比有所下降，這是由於2023年第四季度製造的衞星的估計使用壽命發生了變化。租賃收入在公司簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表的服務收入中記為託管有效載荷和其他數據服務收入。

Aireon已根據其託管協議向公司付款，該公司預計Aireon將繼續這樣做。根據託管安排，L3Harris已預付了欠公司的所有款項。 下表列出了截至2024年6月30日公司作為出租人的經營租賃的未來收入，不包括美元6.2 在截至2024年6月30日的六個月中，按年度和總共確認了100萬英鎊：

2023年5月，公司股東批准了對公司2015年股權激勵計劃（經修訂和重述的 “經修訂的2015年計劃”）的修訂和重述。截至2024年6月30日，經修訂的2015年計劃下可供未來授予的剩餘股份總數為 8,726,346。經修訂的2015年計劃規定向公司及其關聯實體的員工、顧問和非僱員董事授予股票獎勵，包括非合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、股票增值權和其他股權證券。根據經修訂的2015年計劃，可供發行的普通股數量減少了 (i) 一 根據增值獎勵發行的每股普通股的股份，例如行使價或行使價至少為的股票期權或股票增值權 100授予之日標的普通股公允市場價值的百分比，以及 (ii) 1.8 根據任何非感謝獎勵的股票獎勵發行的每股普通股的股份，也稱為 “全額價值獎勵”。經修訂的2015年計劃允許公司利用廣泛的股權激勵和績效現金激勵來確保和保留員工、董事和顧問的服務，並提供長期激勵措施，使員工、董事和顧問的利益與公司股東的利益保持一致。公司按公允價值核算股票薪酬。

限制性股票單位

從 2024 年 3 月開始，發放給員工的服務限制單位通常歸屬 三年，和 34% 在授予日一週年之際歸屬，其餘部分在此之後按季度按比例歸屬，視持續就業情況而定。2024 年 3 月之前發放的 RSU 通常歸屬 四年，和 25% 在授予日一週年之際歸屬，其餘部分在此之後按季度按比例歸屬，視持續就業情況而定。向員工發放的一些績效限制單位在完成既定績效目標後歸屬，但須視持續就業情況而定。授予董事會非僱員成員的RSU通常在授予日一週年之際全額歸屬。授予非僱員顧問的RSU通常歸屬 50撥款日一週年時的百分比，其餘部分 50此後直到授予日兩週年之內每季度歸屬的百分比。

公司的限制性股票單位被歸類為股權獎勵，因為限制性股票單位將在歸屬時以公司的普通股結算。限制性股票單位的公允價值根據授予之日公司普通股的收盤價確定。然後，截至授予日的相關薪酬支出將在服務期內確認，或根據受贈人的退休資格，根據預期歸屬的股票數量在更短的時間內予以確認。在每個報告期結束時，不重新計算獎勵的公允價值。儘管某些未歸屬的限制性股票單位有權累積股息等值權，而且股票（包括在兑現任何應計股息等價權後可發行的額外股票）在結算時根據獎勵條款發行，但限制性股票單位在歸屬之前不具有投票權。

RSU 摘要

(1) 這些限制性股是作為董事會和委員會服務薪酬的一部分授予公司董事會的，已經歸屬但尚未結算，這意味着普通股的標的股票尚未發行和發行。

基於服務的 RSU

公司向董事會非僱員成員提供的年度薪酬大部分以限制性股票的形式支付。公司董事會的某些成員可能選擇以限制性股票的形式獲得剩餘的年度薪酬或其中的一部分。總金額約為 54,000 和 47,000在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，通過這些付款和選舉，分別向公司董事會的非僱員成員授予了基於服務的RSU，預計授予日公允價值為美元2.1 百萬和美元2.4 分別為百萬。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司撥款約為 1,446,000 和 626,000 分別向其員工提供基於服務的限制性股票單位，預計總授予日公允價值為 $43.1 百萬和美元37.9 分別為百萬。

基於性能的 RSU

在 2024 年和 2023 年 3 月，公司發放了大約 461,000 和 193,000 分別向公司高管和員工提供基於績效的年度激勵措施（“獎勵RSU”），預計發放日公允價值為美元13.7 百萬和美元11.9 分別為百萬。獎勵RSU的歸屬取決於公司在相應財年中實現既定績效目標的情況。如果認為績效條件有可能得到滿足，公司會記錄與基於績效的限制性股票單位相關的股票薪酬支出。管理層認為，很可能幾乎所有的2024年獎金限制性股票單位都將歸屬。績效目標的實現水平（如果有）將由公司董事會的薪酬委員會決定，如果實現這些目標，2024年獎勵限制性股票單位將在2025年3月歸屬，但須繼續僱用。幾乎所有的2023年獎勵限制性股票單位都是在確定績效目標的實現水平後於2024年3月歸屬於的。

此外，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司撥款約為 303,000 和 134,000 分別向公司高管提供基於績效的長期限制性股份（“高管RSU”）。行政部門RSU補助金的估計總授予日期公允價值為 $9.0 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為100萬美元和820萬美元。高管限制性股票單位的歸屬取決於公司在兩年內實現既定績效目標的情況。2023 年 3 月執行限制性股票單位的歸屬範圍最終將從 0% 到

150授予的高管限制性股票單位的標的股份數量的百分比，以及2024年3月的高管限制性股票單位的歸屬最終將佔所授予的高管限制性股票單位基礎股份數量的0％至200％，具體取決於業績目標的實現水平。如果公司實現了業績目標， 50根據績效獲得的高管RSU數量的百分比將在授予日期的兩週年日歸屬，其餘部分 50百分比將在授予日三週年之際歸屬，在每種情況下，都取決於高管自授予之日起的持續任期，並可能根據受贈者的退休資格加快任期。在 2024 年 3 月和 2023 年 3 月期間，公司授予了大約 83,000 和 55,000 額外股份分別與2022年和2021年因超額完成截至2023年12月31日和2022年12月31日的業績目標而授予公司高管的長期業績基於績效的限制性股份有關。

股票期權獎勵

授予員工的股票期權獎勵通常 (i) 的期限為 十年，（ii）背心 四年 和 25第一年服務後的歸屬百分比，其餘部分按季度按比例歸屬，（iii）視歸屬日的就業情況而定，（iv）行使價等於授予之日標的股票的公允市場價值。股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。

認可的客户關係被確定為12年的經濟壽命。公司將利用經濟效益模型，在客户關係的使用壽命內對其進行攤銷。該商譽的認可主要歸因於預期的協同效應和Satelles員工隊伍的集結。出於所得税的目的，預計所有商譽都不可扣除。截至2024年6月30日，收購Satelles產生的確認商譽金額沒有變化。

該公司支出 $2.4在截至2024年6月30日的六個月中，計入了數百萬美元的收購相關成本。這些成本包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中的銷售、一般和管理費用中。

在收購之日之前，公司核算了其 19.5作為股權法投資的衞星利息百分比。先前股權的收購日公允價值為 $39.7百萬元，幷包含在轉讓對價的計量中。該公司確認了美元的收益19.8百萬美元，這是由於重新衡量了其在業務合併之前持有的Satelles的股權。收益包含在截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中權益法投資的收益（虧損）中。

所得税前收入和權益法投資收益為美元19.2百萬和美元48.4截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，而所得税支出為美元4.6百萬和美元12.5在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。有效税率為 23.8% 和 25.8已結束的三個月和六個月的百分比

分別為2024年6月30日，這與聯邦法定税率不同 21％，主要是由於與股票薪酬和不可扣除的高管薪酬相關的離散税收支出，這部分費用被國外衍生無形收入的扣除所抵消。

所得税前虧損和權益法投資虧損為美元34.3百萬和美元28.8截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，而所得税優惠為美元5.2百萬和美元10.7在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。有效税率為 15.2% 和 37.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百分比，這與聯邦法定税率不同 21％，主要是由於與不可扣除的高管薪酬和不可抵免的外國税收相關的税收支出，但部分被美國税收抵免和與股票薪酬相關的離散税收優惠所抵消。

公司通過將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本淨收益（虧損）。在淨收益時期，攤薄後的每股淨收益會考慮潛在的稀釋性普通股在攤薄效應時的影響。潛在的稀釋性普通股包括（i）行使已發行股票期權後可發行的普通股，以及（ii）在滿足某些服務和績效要求後可臨時發行的限制性股票單位（RSU）可轉換為普通股。潛在稀釋性普通股的影響是使用庫存股法計算的。