Document


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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格11-K

就員工股票購買、儲蓄和類似計劃的年度報告而言,
根據1934年證券交易法第15(d)條款的儲蓄和類似計劃
1934年證券交易法第15(d)條款


(標記一)

[X] 根據1934年證券交易法第15(d)條款的年度報告

截至2023年12月的財政年度

[ ] 根據1934年證券交易法第15(d)條款的過渡報告

過渡期從 到



委員會文件編號001-13836

計劃的全名及地址(如有不同於下方發行者的地址):

江森自控選擇了按小時計算的養老儲蓄和投資計劃。

江森自控公司
位於威斯康星州密爾沃基市的北格林貝街5757號
威斯康星州密爾沃基市53209

持有該計劃的證券的發行人及其主要執行辦事處的地址:

江森自控國際有限公司
愛爾蘭科克阿爾伯特碼頭一號
科克,愛爾蘭




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江森自控選擇了按小時計算的養老儲蓄和投資計劃。
投資計劃
基本報表和補充附表
截至2023年12月31日和2022年
  
內容。
獨立註冊會計師事務所報告
1
基本報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的可用於福利的淨資產報表
2
截至2023年12月31日的可用於福利的淨資產變動報表
    2023年12月31日止年度
3
基本報表註釋
4
補充附表
    2023年12月31日末持有的資產清單(H表,4i行*)
    截至2023年12月31日
10
簽名
11
指數展覽
12
















*注:其他根據《哥倫比亞報》2520.103-10節的勞工部規則和法規披露員工退休收入安全法案的要求排除,因為它們不適用。





獨立註冊公共會計師事務所報告

致江森自控退休儲蓄和投資計劃的參與者和管理員
江森自控選擇了按小時計算的養老儲蓄和投資計劃。

基本報表意見
我們已經審計了江森自控按小時計算的養老儲蓄和投資計劃(以下簡稱計劃)截至2023年和2022年12月31日的受益可得資產陳述,以及截至2023年12月31日的受益可得資產變動陳述(下稱基本報表)及其相關注釋。我們認為,基本報表以所有重大方面公正地表現了計劃的受益可得資產截至2023年和2022年12月31日,以及2023年受益可得資產的變動情況,符合美國公認會計原則。

意見依據
這些財務報表是計劃管理人的責任。根據我們的審計,我們的責任是基於我們的審計對計劃的財務報表提出意見。我們是一家在公共公司會計監督委員會 (美國)(PCAOB)註冊的會計師事務所,並根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規要求獨立於計劃。

我們按照美國公認審計準則進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐所致。計劃不需要進行內部財務報告控制的審計,我們也沒有接受這樣的任務。作為審計的一部分,我們需要了解內部財務報告控制,但這並非用於表達對計劃內部財務報告控制有效性的意見。因此,我們也不發表這樣的意見。

我們的審計包括執行程序,以評估財務報表的重大誤報風險,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行鍼對這些風險的程序。這些程序包括根據測試的基礎檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計,以及評估財務報表的總體呈現。我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充資料
包含在附帶的H附表第4i行 - 2023年底的資產(按年度)的補充信息,已經接受了與江森自控按小時計算的養老儲蓄和投資計劃的財務報表一起執行的審計程序。補充信息由計劃管理團隊負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或適用的基礎會計和其他記錄相一致,並執行程序以測試補充信息所提供信息的完整性和準確性。在對補充信息發表意見時,我們評估了補充信息是否以形式和內容符合1974年員工退休所得安全法規下的勞工部規則和規定。我們認為,與整個財務報表相比,補充信息在所有重大方面公正地陳述。


/s/ Wipfli LLP

自2018年起,我們一直擔任該計劃的審計師。

威斯康星密爾沃基
2024年6月25日



1



江森自控選擇了按小時計算的養老儲蓄和投資計劃。
投資計劃
可用於福利的淨資產表


12月31日
20232022
資產
投資
以公允價值計量的主託管投資$596,263,575$574,924,605
應收賬款
僱主繳款4,836,7054,619,897
參與者的應收票據3,960,7343,773,863
總應收款項8,797,4398,393,760
可用於福利目的的淨資產$605,061,014$583,318,365

請參閲財務報表附註
2




江森自控選擇了按小時計算的養老儲蓄和投資計劃。
投資計劃
淨可用資產變動報告


截止年份
2023年12月31日
加法
歸屬於淨資產的新增:
來自主信託的淨投資收益$62,684,295
來自參與者應收票據的利息191,829
62,876,124
捐款:
參與者12,755,981
僱主6,547,902
19,303,883
總添加82,180,007
減項
扣除歸屬於淨資產的款項:
分配和提款59,555,546
行政費用553,954
總扣除額60,109,500
淨轉移至其他計劃(327,858)
可供福利分配的淨資產增加額21,742,649
受益人可用淨資產,年初583,318,365
年末可用福利淨資產$605,061,014

請參閲財務報表附註
3




江森自控選擇按小時養老儲蓄和投資計劃:
投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日


附註1-計劃説明

江森自控選擇按小時養老儲蓄和投資計劃的以下描述僅提供一般性信息。參與者應參考向所有參與者提供的摘要計劃描述,以獲取計劃條款的更完整描述。

一般規定

該計劃是一個定義的貢獻計劃,於1974年8月1日實施,適用於江森自控公司及其指定的子公司的合格員工參與,由董事會指定。該計劃受《員工退休收入安全法》(ERISA)的規定約束。

該計劃由公司指派的僱員福利政策委員會管理。

捐款

參與者可以將其年度總薪資的25%作為貢獻額。該計劃已提供了基於特定資格規則的多個公司貢獻表。計劃文件中可以找到完整的計劃表。

參與者的個人供款被存入他們選擇的投資基金。參與者可以在任何時候將其賬户餘額重新分配到可用的投資基金中,每次調整幅度為1%。

對於某些參與者羣體,如果參與者在成為合格參與者後60天內沒有選擇加入計劃,將自動被納入根據其就業分類進行的税前貢獻。如果自動納入,參與者的貢獻將被投資於根據其出生日期和基金的目標退休日期的目標日期基金。

參與者的個人供款及其實際收益(損失)立即歸其所有。參與者在特定員工羣體的資格規則基礎上,特定的僱主供款及其實際收益(損失)權益逐步歸他們所有。

如果參與者不是因為退休、死亡或完全且永久喪失工作能力而終止僱傭,並且在此日期之後的72個月內未被公司或其附屬公司重新僱用,則其在供應商非配股部分的權益將被取消。公司可以將任何取消的金額用於減少未來的僱主供款計劃和支付計劃支出。

福利支付

離職時,由於死亡、殘疾或退休,參與者可以選擇獲得等同於其賬户權益價值的一次性付款。由於其他原因離職的參與者可以獲得其賬户中已獲得資格的權益價值作為一次性支付。此外,參與者還可以選擇自願進行實時提款,包括困難提款。支付福利費用是在付款時記錄的。

參與者賬户

參與者記錄保管由富達投資機構退休服務公司("富達")執行。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,計劃資產分別為45530萬和45020萬美元,已分配給計劃不再是活動參與者但在該日期之前尚未獲得分配的人的賬户。2023年12月31日申請但未支付的分配被視為不重要。



4


江森自控選擇按小時養老儲蓄和投資計劃:
投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

由參與者收到的票據

參與者可以從他們的基金賬户中借款最少 $1,000, 最多達其賬户餘額的 50% 或 $50,000 其中較小者。根據計劃文件的某些限制,貸款受到一定限制。每個參與者的最多隻能有兩筆未償還的貸款,每筆貸款的期限最長為五年。還貸需定期代扣工資。每個貸款的利率在發放日期所在的日曆季度初固定為基準利率。截至 2023 年 12 月 31 日,利率期貨區間在 3.25% 到 8.50% 之間。在離職後,參與者可以繼續進行月度還款,直至償還所有貸款餘額。

所收票據由未結清的本金餘額和應計但未支付的利息組成。在借款時,參與者的資產按比例出售以融資貸款。該貸款以計劃的參與者資產作為抵押。

如果參與者未能在到期時(包括退休或終止)償還貸款,則參與者有寬限期可在發生違約的當季度結束之前治癒逾期。如果參與者未能治癒逾期,則根據計劃文件的規定,將視為發生委託出售。計劃未對無法收回的貸款做出規定,因為沒有這樣的情況。

行政費用

根據計劃條款,行政費用由計劃支付,其餘費用由公司支付。

注意事項2-主要會計政策摘要

提供的基礎

計劃的財務報表採用準備計入的會計方法編制。

估計的使用

按照美國公認會計原則("U.S. GAAP")編制財務報表需要管理層進行估計和假設,這影響了資產、負債和變動的金額,並披露有關或有負債。實際結果可能與這些估計不同。

公允價值計量

ASC 820 "公平價值衡量" 將公允價值定義為在測量日期之間的市場參與者之間進行的有序交易中出售資產或轉移負債時將收到的價格。 ASC 820 還建立了一個分為三個層次的公平價值層次結構,按照以下方式對進行定價的資產或負債所使用的假設進行排序:
一級:觀察到的輸入,如活躍市場中的成交價格;
二級:除活躍市場中的成交價格外,還可以直接或間接地觀察到的輸入;以及
三級計量:缺乏市場數據的未觀察到輸入,這要求報告實體制定自己的假設。

ASC 820要求在進行公允價值衡量時使用可觀察到的市場數據。當用于衡量公允價值的輸入落在層次結構的不同層次時,將公允價值進行分類的層次取決於對公允價值衡量具有重要意義的最低層次輸入。



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江森自控選擇按小時計算的養老儲蓄與
投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

儲蓄和投資主資產信託

計劃的所有投資均包括在主託管安排下(“主託管”)。富達是主託管的受託人。主託管的所有投資均以公平市場價值列示。

按照各自在每個主信託投資計劃的股權比例,在每天開始時計算的股權份額來分配主信託的投資收入或損失。利息收入和股價升值或折舊每天由適用的投資計劃記錄。股息收入根據投資計劃的不同分別每季度或每半年記錄。

2023年12月31日和2022年主信託持有的淨資產以及2023年12月31日的主信託淨資產變化在註腳7中介紹。

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年,與計劃相關的 $500,000 未分配參與者失職的僱主非贈與性損失,已在主信託賬户中。截至 2023 年 12 月 31 日,總失職被用於支付行政費用的 $200,000。

管理層審查的日期

管理層經過 2024 年 6 月 25 日評估了後續事件,這也是財務報表可發佈的日期。在 2023 年 12 月 31 日之後,該計劃與江森自控養老儲蓄和投資計劃合併,因此,根據內部收入法典第 414(1)節的規定,計劃組成單一計劃。

注:税收狀況

該計劃於 2022 年 12 月 22 日申請了新的國內税收局("IRS")確定書。IRS 於 2024 年 2 月 16 日為計劃發放了一個有利的確定書,表明計劃設計符合內部收入法典("IRC")的相關部分。自確定文件提交以來,計劃已進行了修訂,而這些修訂不包括在 2024 年 2 月 16 日的確定書範圍內。但是,計劃管理員和計劃的税務顧問認為,計劃目前的設計和運作符合 IRC 的適用要求。

美國公認會計原則要求計劃管理層評估計劃採取的税務立場並在組織採取了不確定的立場且按照IRS或勞工部的檢查不太可能得到維持時記錄負債。計劃管理員分析了計劃採取的税務立場,並截至2023年12月31日和2022年,已經確定沒有采取或預計採取需要在財務報表中記明負債或披露的不確定立場。計劃受到税務管轄機構的常規審計;然而,目前沒有正在進行任何税務期間的審計。

附註5 - 管理費 適用於每個投資基金的投資管理和諮詢費用在分配投資收益之前進行淨額抵消,然後將投資收益分配到參與者的賬户。獨立第三方提供的管理賬户服務費用僅對使用該服務的個人直接扣除。計劃相關的行政費用由公司支付。

儘管目前還沒有表達任何意向,公司有權隨時停止其繳款並終止計劃,但須遵守僱傭退休收入保障法規定的規定。如果計劃終止,則參與者將成為其帳户100%的受益人。

第5條注意事項-關聯方及利益交易

在計劃中建立了一個Adient股票型基金,以持有由於2016年江森自控國際股份有限公司的汽車體驗業務剝離而分發的股票。Adient股票型基金是計劃中的封閉性投資,這意味着可以從Adient股票型基金中取出餘額,但不能對該基金進行新的繳款或交換。

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江森自控選擇按小時計算的養老儲蓄與
投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

2023 年,該計劃出售了約 $500,000 的 Adient 股票型基金單位,並獲得了約 $300,000 的投資收益。該計劃在 Adient 股票型基金中的總投資價值於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年分別約為 $5,700,000 和 $5,900,000。
2023 年,該計劃購買了約 $800,000 的江森國際股票型基金("JCI plc 股票型基金")。此外,該計劃在 2023 年出售了約 $7,700,000 的單位,並減值約 $8,300,000。該計劃在 JCI plc 股票型基金中的總投資價值於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年分別約為 $96,900,000 和 $112,100,000。
JCI plc Stock Fund和Adient股票型基金的單位淨值由Fidelity和計劃記錄和維護。計劃參與者可以將其僱員和僱主繳款的最多25%指向JCI plc Stock Fund。此外,參與者可以交換其賬户餘額的一部分到JCI plc Stock Fund中,前提是該交易不會導致其投資於JCI plc Stock Fund的賬户餘額部分超過25% 。
主信託資產中的某些資產投資於富達管理的註冊投資公司中,富達管理和研究公司提供投資諮詢服務。FMR Co. 是計劃記錄保管人富達的附屬公司,以及 Fidelity Workplace Services,LLC 的附屬公司。計劃在 2023 年的支出中支付給 FMR Co. 和/或其附屬公司的費用為 $400,000。這些交易和投資以及參與者貸款均符合免除的“當事人”交易,根據勞工部的規定,“當事人”定義為計劃的受託人、向計劃提供服務的任何方、公司和某些其他方。

第6條注意事項-風險和不確定性

計劃的投資面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於某些投資所涉及的風險水平和投資價值變化的不確定性水平,因此在短期內風險變化可能會對參與者的賬户餘額和財務報表中報道的可用福利淨資產金額和淨資產可用福利變動金額造成實質性影響。

第7條江森控股有限公司儲蓄和投資主信託基金

下表列出了主信託基金中持有的淨資產以及計劃對主信託基金的權益,包括持有的投資的公允價值:
12月31日
20232022
計劃對主信託餘額的利息Master Trust餘額計劃對主信託餘額的利息Master Trust餘額
資產
     以引用市場價格(二級)確定的公允價值的投資:
         共同股票基金
股票型基金
$102,689,615 $333,616,586 $118,031,675 $388,908,774
     以引用市場價格(二級)確定的公允價值的投資:
   報價市場價格(二級):
其他單獨賬户 $493,573,960 6,308,490,530 $456,892,930 5,607,509,413
總投資於主信託資產$$596,263,575 $6,642,107,116 $$574,924,605 $5,996,418,187



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江森自控選擇按小時計算的養老儲蓄與
投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

以下表格顯示截至2023年12月31日的主信託資產淨資產變化:

加法
歸屬於淨資產的新增:
投資公允價值的淨增值:
其他單獨賬户 $950,688,398
捐款:
參與者275,285,089
僱主180,075,441
參與者還款貸款36,985,198
492,345,728
利息和分紅派息8,087,976 
     總增加1,451,122,102 
減項
扣除歸屬於淨資產的款項:
投資公允價值淨折舊額:
股票型基金 35,359,332 
參與者提款723,042,506 
參與者貸款取出42,901,606 
行政費用4,129,729 
      總扣除805,433,173 
淨可用福利淨資產增加645,688,929 
受益人可用淨資產,年初5,996,418,187
年末可用福利淨資產$6,642,107,116




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江森自控選擇按小時計算的養老儲蓄與
投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

以下表格按公允價值層次劃分,列出了2023年和2022年12月31日的主信託投資資產公允價值:
截至
2023年12月31日
一級二級三級總費用
股票型基金 $333,616,586 $$$333,616,586
其他分隔帳户6,308,490,530 6,308,490,530
公允價值計量的全部投資金額 $333,616,586 $6,308,490,530 $$6,642,107,116
截至
2022年12月31日
一級二級三級總費用
股票型基金 $308,908,774 $$$308,908,774
其他單獨賬户 5,607,509,413 5,607,509,413
公允價值計量的全部投資金額 $308,908,774 $5,607,509,413 $$5,916,418,187

以下是用於衡量公允價值的資產估值方法的描述:

普通股票基金:JCI plc股票基金和Adient股票基金的公允價值是通過間接的報價市場價格確定的。基金價值未公佈,但投資經理每日報告基金的基礎持股。這些持股是在流通和監管的金融交易所上直接引用的市場價格。JCI plc股票基金和Adient股票基金的投資公允價值反映了按股票價格和基金短期投資價值每日計算的單位價值。

其他分隔帳户:其他分隔帳户的公允價值是通過間接的報價市場價格確定的。這些投資通常被持有在共同信託中。信託價值未公佈,但投資經理每日報告基金的基礎持股。這些持股是在流通和監管的金融交易所上直接引用的市場價格。計劃已針對其除JCIplc股票基金和Adient股票基金外的定義貢獻投資選項實施白標籤基金結構。這種結構將各個基金提供置於資產類別的集體託管基金中,該基金的價值以公佈的淨資產值為基礎,由富達公佈,根據其基礎投資的公允價值確定。

上述方法所產生的公允價值計算可能不具有淨實現價值或未來公允價值的指示性。此外,雖然計劃認為其估值方法適當並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的不同公允價值計量。


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江森自控小時養老儲蓄和投資計劃
資產表H,第4i行 - 資產表(年末持有)
計劃#011,EIN:39-0380010
2023年12月31日
(a)(b)(c)(d)(e)
發行人、借款人、出租人或類似方的身份投資説明,包括到期日,利率,抵押品,票面或到期總值成本當前價值
*參與者的應收票據3.25% - 8.50%$0$3,960,734
*代表參與方


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江森自控小時養老儲蓄和
投資計劃
簽名

根據1934年證券交易法的要求,江森國際有限公司員工福利政策委員會成員已經要求授權簽署本年度報告。

江森自控小時養老儲蓄和投資計劃




簽字人:
/s/ Daniel C. McConeghy
Daniel C. McConeghy
副總裁兼首席會計與税務官員
江森自控國際有限公司



2024年6月25日


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江森自控小時養老儲蓄和
投資計劃
附件索引
展示編號 描述
23.1
Wipfli LLP同意


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