隨附的晨星公司及其子公司（晨星、我們、我們的公司）未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制的。根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層認為，這些報表反映了所有調整，這些調整屬於正常的經常性質，是公允列報我們的財務狀況、經營業績、權益和現金流所必需的。這些財務報表和附註未經審計，應與我們在2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告（我們的年度報告）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

我們未經審計的簡明合併財務報表附註中出現的首字母縮略詞是指以下縮略詞：

ASC：會計準則編纂

亞利桑那州立大學：會計準則更新

FASB：財務會計準則委員會

我們的重要會計政策包含在年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註2中。

最近發佈的會計公告尚未通過

分部報告：2023年11月27日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號：對應申報分部披露的改進（主題280）（亞利桑那州立大學編號2023-07），要求改善可申報分部的披露，主要是通過加強對重大分部支出的披露。新標準對我們從2024年1月1日開始的財政年度和從2025年1月1日開始的過渡期內生效。各實體應將新的指導意見追溯適用於財務報表中列報的所有前期。我們正在評估亞利桑那州立大學第2023-07號將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。

所得税：2023年12月14日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號：所得税披露的改進（主題740）（亞利桑那州立大學第2023-09號），要求額外披露主要與所得税對賬和繳納的所得税相關的信息。該新標準在我們自2025年1月1日開始的財政年度內生效。允許提前收養。儘管允許追溯性應用，但各實體應在前瞻性地應用該指南。我們尚未就提前採用做出決定，正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。

債務

信貸協議

2022年5月6日，公司簽訂了優先信貸協議（2022年信貸協議），為公司提供了 五年 多幣種信貸額度，初始借款能力最高為美元1.1十億美元，包括一美元650.0百萬定期貸款和一美元450.0百萬循環信貸額度。該協議還規定簽發信用證和週轉貸款。2022年信貸協議於2022年9月進行了兩次修訂（經修訂的2022年信貸協議），除其他內容外，取消了第二期貸款提取的選項，並將定期貸款和循環信貸額度都增加到美元650.0每人一百萬，將總借款能力提高到美元1.3十億。除了增加借貸能力外，經修訂的2022年信貸協議使2022年信貸協議的條款基本保持不變。截至2024年3月31日，根據經修訂的2022年信貸協議，我們的未償債務總額為美元600.8 百萬美元，扣除債務發行成本，借款可用性為美元650.0經修訂的2022年循環信貸額度下的百萬美元。

根據經修訂的2022年信貸協議，適用於任何貸款的利率由公司選擇：（i）適用的有擔保隔夜融資利率加上此類貸款的適用保證金，範圍介於 1.00% 和 1.48％，基於公司的合併槓桿比率或（ii）貸款機構的基準利率加上此類貸款的適用利潤，範圍介於 0.00% 和 0.38%，基於公司的合併槓桿率。

與經修訂的2022年循環信貸額度相關的延期債務發行成本部分包含在其他流動和非流動資產中，與經修訂的2022年定期貸款相關的遞延債務發行成本部分報告為經修訂的2022年定期貸款賬面金額的減少。與經修訂的2022年循環信貸額度相關的債務發行成本在經修訂的2022年信貸協議期限內按直線分攤至利息支出。在經修訂的2022年信貸協議的期限內，與經修訂的2022年定期融資相關的債務發行成本使用實際利息法攤銷為利息支出。

私募債券發行

2020年10月26日，我們完成了美元的發行和銷售350.0 百萬本金總額為 2.322030年10月26日到期的私募優先票據（2030年票據）百分比，不受經修訂的1933年《證券法》的註冊要求的約束。所得款項主要用於償還公司先前信貸額度下的部分未償債務。2030年票據的利息在2030年票據的期限內和到期時每半年在10月30日和4月30日支付，首次利息支付日期為2021年4月30日。截至2024年3月31日，我們在2030年票據下的未償債務總額（扣除發行成本）為美元348.6 百萬。

遵守盟約

經修訂的2022年信貸協議和2030年票據均包含慣例陳述、擔保和契約，包括財務契約，要求我們維持利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（EBITDA）與合併利息費用和合並融資負債佔合併息税折舊攤銷前利潤的特定比率，後者按季度進行評估。截至2024年3月31日，我們遵守了這些財務契約。

2024 年收購

在2024年的前三個月，我們沒有進行任何收購。

善意

該公司有 七 運營細分市場，如下所示 五 可報告的細分市場：晨星數據與分析、PitchBook、晨星財富、晨星信貸和晨星退休。該公司的運營部門還代表公司分配商譽的申報單位。該公司根據FasB ASC 350無形資產——商譽及其他（FasB ASC 350）按申報單位分配商譽。在這種申報單位結構下，合併商譽餘額是根據每個申報單位截至2021年1月1日的相對公允價值分配的。該公司採用市場方法，向申報單位分配了商譽。下表顯示了從2023年12月31日到2024年3月31日我們的商譽餘額的變化：

公司記錄的商譽賬面金額的變化主要是業務收購、資產剝離和外幣折算影響的結果。根據FasB ASC 350，公司不攤銷商譽；相反，每年或在存在減值指標時對商譽進行減值測試。在審查商譽減值時，我們會評估許多定性因素，以確定我們申報單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值。我們評估的定性因素示例包括影響報告單位的宏觀經濟狀況、報告單位的財務業績、與報告單位相關的市場和競爭因素以及與我們的報告單位相關的其他事件。如果我們得出結論，認為申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行量化減值測試。量化減值測試將申報單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較，並確認申報單位賬面金額超過其公允價值的減值損失，但不超過分配給該報告單位的商譽總額。我們使用市場方法確定申報單位的公允價值。確定申報單位的公允價值涉及判斷和重要估計值和假設的使用，其中包括有關收入增長率和營業利潤率的假設，用於計算預計的未來現金流，以及服務和市場可比的上市公司的收入和收益倍數。

我們在第四季度或確定減值指標和觸發事件時進行年度減值審查。該公司在2024年第一季度沒有觀察到任何需要額外減值審查的事件或情況變化。有關詳細的分段信息，請參閲註釋 7。

無形資產

 

 

我們使用直線法在無形資產的估計使用壽命內對其進行攤銷。

我們對無形資產未來攤銷支出的估計可能會受到未來收購、資產剝離、估計使用壽命變動、減值和外幣折算的影響。

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(1) 當存在淨虧損時，潛在的普通股不包括在攤薄後的每股收益的計算中，因為其影響將是每股反稀釋金額。

在本報告所述期間，我們的限制性股票單位（RSU）、績效股票獎勵和市場股票單位（MSU）不包括在攤薄後每股收益的計算中，因為它們的影響具有反稀釋作用。這些潛在的反稀釋股票的數量並不重要。

收入分解

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(1) 從截至2024年3月31日的季度開始，PitchBook媒體銷售產品的收入從基於許可證的收入重新歸類為基於交易的收入。未重報以往各期以反映更新的分類。

基於許可證的履行義務通常會隨着時間的推移得到滿足，因為客户可以在訂閲許可期限內訪問產品或服務，並且合同期內的服務水平保持一致。基於許可的協議的期限通常為 1 到 3 年份，作為向客户提供的訂閲服務入賬，而不是會計指導下的許可證。

隨着客户在協議期限內持續獲得服務，基於資產的履約義務將隨着時間的推移得到履行。基於資產的安排的期限通常為 1 到 3 年份。基於資產的費用代表可變的對價，客户不會做出導致額外履約義務的單獨購買決定。對標的基金資產的重大變化和市場的重大混亂進行了評估，以確定是否需要修改本季度對基於所得資產的費用的估計。客户資產報告的時機和某些合同的結構可能會導致市場波動與對所得收入的影響之間出現滯後。只有在確認的收入金額不可能發生重大逆轉的情況下，初始交易價格才包括可變對價的估計。基於資產的費用的估計基於最近完成的季度，因此，收入不太可能發生重大逆轉。

當產品或服務完成或交付時，基於交易的履約義務即得到滿足。一些基於交易的收入包括來自監控服務的收入，這筆收入會隨着時間的推移而得到確認，因為客户在監控期間可以訪問該服務。