第99.1展示文本

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Brown & Brown，Inc.公佈2024年第二季度成果，

包括總收入12億美元，增長12.5％；有機收益增長10.0％；

每股攤薄淨收益為0.90美元； 每股攤薄淨收益-調整為0.93美元

 

佛羅裏達州代託納海灘，2024年7月22日 - Brown & Brown，Inc.（NYSE：BRO）（“公司”）宣佈其2024年第二季度未經審計的財務業績。

根據美國普通會計準則（“GAAP”），2024年第二季度的收入為12億美元，與去年同期相比增長13100萬美元，增長12.5％，其中佣金和費用增長11.4％，有機收益增長10.0％。所得税前收入為3,4600萬美元，較去年同期增長36.2％，所得税前收入毛利率從24.3％上升至29.4％。調整後的EBITDAC為4.2億美元，比去年同期增加17.3％，調整後的EBITDAC利潤率從34.2％上升至35.7％。公司的淨利潤為2.57億美元，比去年同期增長3,6700萬美元或35.3％，攤薄後每股淨收益增至0.90美元，或34.3％，攤薄後每股淨收益-調整為0.93美元，或17.7％，均較去年同期有所增長。

根據美國普通會計準則（“GAAP”），截至2024年6月30日的六個月收入為24億美元，相比2023年同期增長27200萬美元或12.6％，其中佣金和費用增長11.5％，有機收益增長9.3％。所得税前收入為7,1200萬美元，較去年同期增長29.9％，所得税前收入毛利率從25.3％上升至29.2％。調整後的EBITDAC為8.85億美元，較去年同期增長16.9％，調整後的EBITDAC利潤率從35.0％上升至36.3％。公司的淨利潤為5.5億美元，較去年同期增長12,400萬美元或29.1％，每股攤薄淨收益增至1.92美元，或28.0％；攤薄後每股淨收益-調整為2.07美元，或18.3％，均較去年同期有所增長。

 

公司總裁兼首席執行官J. Powell Brown指出：“我們的三個部門都取得了非凡的季度成績。這些結果證明瞭我們的16,000多名團隊成員每天為客户提供支持的實力。”

 

 

 

 

 

1

 

佣金和費用協調錶

到有機營收的協調

(以百萬計，未經審計)

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

佣金和費用

 

$

1,154

 

 

$

1,036

 

 

$

2,390

 

 

$

2,144

 

基本佣金和費用（714.4）

 

 

(36

)

 

 

（33

)

 

 

(82

)

 

 

(60

)

核心佣金和費用

 

$

1,118

 

 

$

1,003

 

 

$

2,308

 

 

$

2,084

 

收購

 

 

(44

)

 

 

 

 

 

（85

)

 

 

 

出售

 

 

 

 

 

（28

)

 

 

 

 

 

（55

)

外幣翻譯

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

5

 

有機營業收入

 

$

1,074

 

 

$

976

 

 

$

2,223

 

 

$

2,034

 

有機營收增長

 

$

98

 

 

 

 

 

$

189

 

 

 

 

有機營收增長%

 

 

10.0

%

 

 

 

 

 

9.3

%

 

 

 

 

請參閲本新聞稿後面關於非GAAP指標的信息。

 

攤薄每股淨收益與

攤薄淨收益每股份額-調整後

(未經審計)

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

變更

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

變更

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

攤薄每股淨收益

 

$

0.90

 

 

$

0.67

 

 

$

0.23

 

 

 

34.3

%

 

$

1.92

 

 

$

1.50

 

 

$

0.42

 

 

 

28.0

%

估計收購應計款變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

（0.01

)

 

 

（0.01

)

 

 

—

 

 

 

 

（處置）收益/損失

 

 

（0.08

)

 

 

—

 

 

 

（0.08

)

 

 

 

 

 

(0.07

)

 

 

（0.02

)

 

 

（0.05

)

 

 

 

收購/整合成本

 

 

—

 

 

 

0.01

 

 

 

（0.01

)

 

 

 

 

 

—

 

 

 

0.02

 

 

 

（0.02

)

 

 

 

攤銷

 

 

0.11

 

 

 

0.11

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

0.23

 

 

 

0.23

 

 

 

—

 

 

 

 

1Q23 非經常性費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

0.03

 

 

 

（0.03

)

 

 

 

攤薄淨收益每股份額-調整後

 

$

0.93

 

 

$

0.79

 

 

$

0.14

 

 

 

17.7

%

 

$

2.07

 

 

$

根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。

 

 

$

0.32

 

 

 

18.3

%

 

請參閲本新聞稿後面關於非GAAP指標的信息。

 

 

2

 

收益税前折舊及攤銷費用調整後與

收益税前折舊及攤銷費用調整後 - 調整後和收益税前折舊及攤銷費用率(1)與

收益税前折舊及攤銷費用調整後率和收益税前折舊及攤銷費用調整後率 - 調整後

(以百萬計，未經審計)

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

總收入

 

$

1,178

 

 

$

1,047

 

 

$

2,435

 

 

$

2,163

 

税前收入

 

$

346

 

 

$

254

 

 

$

712

 

 

$

548

 

收益税前折舊及攤銷費用率(1)

 

 

29.4

%

 

 

24.3

%

 

 

29.2

%

 

 

25.3

%

攤銷

 

 

44

 

 

 

41

 

 

 

86

 

 

 

83

 

折舊費用

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

21

 

 

 

20

 

利息

 

 

49

 

 

 

48

 

 

 

97

 

 

 

95

 

估計收購應計款變動

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

EBITDAC

 

$

451

 

 

$

355

 

 

$

914

 

 

$

746

 

EBITDAC Margin

 

 

38.3

%

 

 

33.9

%

 

 

3750萬美元將在Legacy GeneDx集團2023財年的營收達到或超過6000萬美元時到期和應付；前提是，如果Legacy GeneDx集團在該期間實現了其營業收入目標，則第二個里程碑付款的1％至2％將變為可支付金額。

%

 

 

34.5

%

（處置）收益/損失

 

 

（31

)

 

 

—

 

 

 

（29

)

 

 

（6

)

收購/整合成本

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

6

 

1Q23 非經常性費用

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

11

 

收益税前折舊及攤銷費用調整後

 

$

420

 

 

$

358

 

 

$

885

 

 

$

757

 

收益税前折舊及攤銷費用調整後率 - 調整後

 

 

35.7

%

 

 

34.2

%

 

 

36.3

%

 

 

35.0

%

 

(1)“收益税前折舊及攤銷費用率”定義為税前收入除以總營收。

 

請參閲本新聞稿後面關於非GAAP指標的信息。

 

3

 

Brown & Brown, Inc.

綜合收益表

(單位：百萬美元（除每股數據外）；未經審計)

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

營業費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佣金和費用

 

$

1,154

 

 

$

1,036

 

 

$

2,390

 

 

$

2,144

 

投資收益

 

 

22

 

 

 

10

 

 

 

40

 

 

 

17

 

其他

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

2

 

總收入

 

 

1,178

 

 

 

1,047

 

 

 

2,435

 

 

 

2,163

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

員工薪酬福利

 

 

585

 

 

 

530

 

 

 

1,216

 

 

 

1,101

 

其他營業費用

 

 

173

 

 

 

162

 

 

 

334

 

 

 

322

 

處置收益

 

 

（31

)

 

 

—

 

 

 

（29

)

 

 

（6

)

攤銷

 

 

44

 

 

 

41

 

 

 

86

 

 

 

83

 

折舊費用

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

21

 

 

 

20

 

利息

 

 

49

 

 

 

48

 

 

 

97

 

 

 

95

 

估計收購應計款變動

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

總支出

 

 

832

 

 

 

793

 

 

 

1,723

 

 

 

1,615

 

税前收入

 

 

346

 

 

 

254

 

 

 

712

 

 

 

548

 

所得税

 

 

87

 

 

 

64

 

 

 

159

 

 

 

122

 

扣除非控制權益前淨利潤

 

 

259

 

 

 

190

 

 

 

553

 

 

 

426

 

淨利潤歸屬於非控制權益

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

淨利潤歸屬於公司

 

$

257

 

 

$

190

 

 

$

550

 

 

$

426

 

每股淨利潤：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.90

 

 

$

0.67

 

 

$

1.93

 

 

$

1.50

 

攤薄

 

$

0.90

 

 

$

0.67

 

 

$

1.92

 

 

$

1.50

 

加權平均股本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

282

 

 

 

279

 

 

 

281

 

 

 

279

 

攤薄

 

 

283

 

 

 

280

 

 

 

283

 

 

 

280

 

 

4

 

Brown & Brown, Inc.

合併資產負債表

(單位：百萬美元，未經審計)

 

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

12月31日
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

1,107

 

 

$

700

 

受託現金

 

 

1,867

 

 

 

1,603

 

短期投資

 

 

9

 

 

 

11

 

佣金、費用和其他應收賬款

 

 

930

 

 

 

790

 

受益人應收款項

 

 

1,275

 

 

 

1,125

 

再保險應收款項

 

 

100

 

 

 

125

 

預付再保險保費

 

 

483

 

 

 

462

 

其他資產

 

 

318

 

 

 

314

 

總流動資產

 

 

6,089

 

 

 

5,130

 

固定資產淨額

 

 

290

 

 

 

270

 

營運租賃資產

 

 

192

 

 

 

199

 

商譽

 

 

7,431

 

 

 

7,341

 

可攤銷無形資產淨額

 

 

1,565

 

 

 

1,621

 

投資

 

 

22

 

 

 

21

 

其他

 

 

355

 

 

 

301

 

總資產

 

$

15,944

 

 

$

14,883

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

受益人應付款項

 

$

3,142

 

 

$

2,727

 

損失及損失準備金

 

 

108

 

 

 

131

 

未賺保費

 

 

603

 

 

 

462

 

應付賬款

 

 

313

 

 

 

459

 

應計費用及其他負債

 

 

500

 

 

 

608

 

開多次數

 

 

725

 

 

 

569

 

流動負債合計

 

 

5,391

 

 

 

4,956

 

扣除未攤銷貼現和債務發行成本的長期債務

 

 

3,391

 

 

 

3,227

 

經營租賃負債

 

 

180

 

 

 

179

 

遞延所得税負債，淨額

 

 

614

 

 

 

616

 

其他負債

 

 

331

 

 

 

326

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，每股面值0.1美元；授權股份560股；2024年發行股份305股，留存285股；2023年發行股份304股，留存285股；

 

 

30

 

 

 

30

 

額外實收資本

 

 

1,027

 

 

 

1,027

 

按成本核算的庫存股（2024年和2023年均為20股）

 

 

（748

)

 

 

（748

)

累計其他綜合損失

 

 

(47

)

 

 

(19

)

非控股權益

 

 

11

 

 

 

-

 

保留盈餘

 

 

5,764

 

 

 

5,289

 

股東權益總計

 

 

6,037

 

 

 

5579

 

負債和股東權益總額

 

$

15,944

 

 

$

14,883

 

 

5

 

Brown & Brown, Inc.

合併現金流量表

(以百萬計，未經審計)

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

扣除非控制權益前淨利潤

 

$

553

 

 

$

426

 

調整前非控制利益淨收入與提供運營活動的現金淨額的調整：

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

86

 

 

 

83

 

折舊費用

 

 

21

 

 

 

20

 

非現金股票補償

 

 

52

 

 

 

45

 

估計收購應計款變動

 

 

(2

)

 

 

—

 

延遲所得税

 

 

（第3個任期）

)

 

 

2

 

債務折扣攤銷

 

 

2

 

 

 

2

 

出售/處置投資、固定資產和客户賬户的淨收益

 

 

（29

)

 

 

（5

)

收購條款支付超出原始應付款項

 

 

（31

)

 

 

（18

)

運營資產和負債的變化，淨影響來自收購和分離:

 

 

 

 

 

 

佣金、費用及其他應收款（增加）/減少

 

 

(140

)

 

 

(103

)

再保險應收款項增加/減少

 

 

26

 

 

 

644

 

預付再保險保費增加/減少

 

 

（21

)

 

 

(58

)

其他資產增加/減少

 

 

（80。

)

 

 

(56

)

損失及損失準備金增加/(減少)

 

 

(23

)

 

 

（642

)

未到期的保費增加/(減少)

 

 

140

 

 

 

75

 

應付賬款增加/(減少)

 

 

（54

)

 

 

101

 

應計費用及其他負債增加/(減少)

 

 

（109

)

 

 

(100

)

其他負債增加/(減少)

 

 

（15

)

 

 

（28

)

經營活動產生的現金流量淨額

 

 

373

 

 

 

388

 

投資活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

固定資產的增加額

 

 

(39

)

 

 

（25

)

企業收購支付的現金淨額

 

 

(98

)

 

 

(115

)

出售企業、固定資產和客户賬户所得的收益

 

 

58

 

 

 

6

 

投資購買

 

 

(2

)

 

 

（6

)

來自出售投資的收益

 

 

4

 

 

 

6

 

投資活動產生的淨現金流出

 

 

(77

)

 

 

(134

)

籌集資金的現金流量：

 

 

 

 

 

 

受託人應收和應付款，淨額

 

 

248

 

 

 

224

 

企業兑現的收購達成基準

 

 

（65

)

 

 

（46

)

獲得長期債務

 

 

599

 

 

 

—

 

開多期債償付款

 

 

(175

)

 

 

(229

)

循環信貸融資借款

 

 

150

 

 

 

170

 

循環信貸設施的付款

 

 

(250

)

 

 

（70

)

回購股票以資助非現金股票補償税款

 

 

（54

)

 

 

(39

)

支付現金分紅派息

 

 

(75

)

 

 

（65

)

其他融資活動

 

 

（第3個任期）

)

 

 

1

 

融資活動產生的現金流量淨額

 

 

375

 

 

 

（54

)

外匯匯率變化對現金及現金等價物，含受託現金的影響

 

 

—

 

 

 

30

 

現金及現金等價物，含受託現金的淨增加額

 

 

671

 

 

 

230

 

期初現金及現金等價物，含受託現金

 

 

2,303

 

 

 

2,033

 

期末現金及現金等價物，含受託現金

 

$

2,974

 

 

$

2,263

 

 

6

 

 

 

電話會議、網絡直播和幻燈演示

2024年第二季度業績電話會議將於2024年7月23日星期二上午8:00（美國東部時間）舉行。公司可能在電話會議期間參考一個幻燈片演示文稿。您可以從bbinsurance.com公司網站的“投資者關係”部分訪問網絡廣播和演示文稿。

關於Brown & Brown

Brown & Brown, Inc.（紐交所：BRO）是一家領先的保險經紀公司自1939年以來一直為個人和企業提供風險管理解決方案。我們在全球擁有超過16,000名隊員和500個以上的辦事處，致力於提供創新策略來保護我們客户最重視的東西。欲瞭解更多信息或找到您附近的辦事處，請訪問bbinsurance.com。

前瞻性聲明 本新聞稿中包括的關於未來表現和結果、預期、規劃、策略、重點、承諾和其他聲明（包括與我們社會、環境和其他可持續性目標有關的聲明）的非歷史事實的前瞻性聲明，是根據美國聯邦證券法的定義而作出的前瞻性聲明。本新聞稿中關於我們環境和其他可持續性計劃和目標的前瞻性聲明以及其他聲明並不意味着這些聲明對於投資者、我們的業務、運營結果、財務狀況、前景或策略、對我們在可持續發展事項上的影響或其他當事方來説均是重要的，或者必須披露在我們向證券交易委員會（“SEC”）或其他監管機構的備案中。此外，歷史、現有及未來涉及社會、環境和可持續性的相關聲明可能是基於仍在發展的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及假設，在將來可能會發生變化。前瞻性聲明基於當前的信仰、期望和假設，並受到可能導致實際結果與前瞻性聲明有實質性差異的重大風險、不確定性和情況變化的影響。

本新聞稿可能包含涉及未來業績的某些聲明，這些聲明是根據1933年證券法第27A和1934年證券交易法第21E條款創造的安全港而意圖獲得覆蓋。您可以通過前向性詞語，如“可能”，“將會”，“應該”，“期望”，“預計”，“相信”，“打算”，“估計”，“計劃”和“繼續”或類似的話識別這些聲明。我們已基於我們對潛在未來事件的當前預期做出這些聲明。儘管我們認為在本新聞稿中包含的前瞻性聲明所表達的期望是基於我們對業務知識範圍內合理假設的基礎上做出的，但許多因素可能導致實際結果與我們或代表我們制定的口頭或書面前瞻性聲明所表達的結果實際上有所不同。其中許多因素以前已在我們或代表我們所作的申報或聲明中確認。可能導致我們的實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明在某些方面不同，可能會導致我們遭受經濟上的損失，在我們設想的經營時間範圍內失敗或面臨其他風險的因素包括但不限於以下幾個方面：不能僱傭，留住和開發合格的員工，以及任何高管或其他重要員工的流失；網絡安全攻擊或對信息技術和/或數據安全進行任何其他幹擾，可能影響我們或支持我們的第三方的操作；與企業銷長策略的成功性可能產生負面影響的收購相關風險，其中包括我們可能無法成功找到合適的收購對象，完成收購，成功將收購的業務整合到我們的業務中並擴展到新市場；與我們的國際業務相關的風險，可能會導致額外的風險或需要比我們國內業務更多的管理時間和費用才能實現或維持盈利。對於適當的應對由於技術快速變化所產生的動態行為，需要額外的資源和時間；對於我們的保險公司關係的丟失或重大變化，可能會導致沒有能力書寫業務，額外費用，失去市場份額或承擔實質減少的佣金；自然災害對於我們的利潤分成獎金，保險人容量或承保我們資本化的自有風險控制保險設施的索賠費用的影響；我們文化的喪失或管理層重大變化，管理理念或我們的業務策略的改變；由於我們無法控制的因素而導致的佣金收入波動；因持有壟斷地位在資本化的自有風險控制保險設施中承擔承保風險而產生的索賠費用；與我們的汽車和娛樂車輛經銷商服務（“F＆I”）業務有關的風險；由美國聯邦政府管理的某些計劃的變化可能導致我們獲得收益；網絡安全攻擊或其他幹擾情況可能會影響我們的運營或支持我們的第三方的運營；我們披露和內部控制和程序的制度在預防錯誤或欺詐或及時地通知管理層所有重要信息方面的能力有限；某些股東控制公司的重大控制；與數據隱私和保護法律法規的變化有關的風險，或任何未能遵守這些法律法規導致否定性影響；機密信息的錯誤披露；我們遵守非美國法律，法規和政策的能力；某些實際或潛在的索賠，監管行動或訴訟對我們業務，經營業績，財務狀況或流動性帶來不利影響的潛在不良影響；由於潛在法規變化引發的我們與保險承運人的業務實踐和補償安排的不確定性；可以減少我們的盈利能力或增長的法規變化，包括可能增加符合性成本，技術符合性，限制我們可以銷售哪些產品或服務，我們可以進入哪些市場，我們可以銷售我們的產品和服務的方法，我們可以收取的價格和我們可以從我們的客户，承運人和第三方接受的賠款形式；逐步從監管機構，投資者和客户中增加的審慎監管和對我們的環境，社會和治理實踐和披露期望的變化；由於侵權責任法案的改革立法導致責任保險需求的減少；我們未能遵守任何債務協議中包含的條款的可能性；我們債務協議中的條款可能會禁止我們參與某些潛在有益的活動；可能影響我們業務，經營業績和財務狀況的美國信貸市場的變化；當前美國或全球經濟狀況的變化，包括在我們運營的市場上的長期放緩；

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保險業內部的非中介化，包括保險公司、科技公司和金融服務業的競爭加劇，以及轉向傳統保險市場的情況；導致保險商容量減少的條件；我們的佣金季度和年度變化，這是由保單續約的時間和新業務損失產生的淨效應所導致的；無形資產風險，包括我們的商譽未來可能會受到損失的可能性；未來的流行病、流行病或傳染病的爆發以及由此導致政府和社會的反應；可能會詳細説明時至時刻在我們的公告和美國證券交易委員會（“SEC”）的備案中披露的其他風險和不確定因素；以及公司目前尚未確定或量化的其他因素。對於任何前述的假設和所有聲明，均不是基於歷史事實，而是反映了我們關於未來結果和事件的當前期望。我們或代表我們製作的前瞻性聲明是基於我們業務和我們經營的環境的瞭解，但由於上述因素以及其他因素，實際結果可能與前瞻性聲明中的結果有所不同。因此，這些警示性聲明適用於我們在此處製作的所有前瞻性聲明。我們不能保證我們預期的結果或發展將得到實現，甚至如果實現得相當，那些結果或發展也不一定會按照我們的預期對我們產生預期的後果或影響我們、我們的業務或我們的運營的方式。我們提醒讀者不要對這些前瞻性聲明產生過度依賴。所有此處製作的前瞻性聲明均僅在本新聞稿發表的日期製作，並且公司不承擔任何公開更新或更正任何前瞻性聲明，以反映後續發生的事件或情況或公司此後瞭解的事件或情況。

 

非依據美國通用會計準則（GAAP）的補充財務信息

本新聞稿包含“非依據GAAP的財務測量”定義為SEC G規定的有機收入、EBITDAC、EBITDAC利潤率、調整後的EBITDAC、調整後的EBITDAC利潤率和調整後每股攤薄淨收益。我們提出這些措施，因為我們認為這些信息對投資社區具有興趣，並且我們認為它提供了額外的有意義的方法來評估公司的週期性運營業績，基於GAAP基礎由於某些具有高度變異性的項目的影響，認為這些項目不是持續的績效指標，也不容易從期間到期間進行比較。這些非GAAP財務信息應視為與公司在相關日期的合併收入和資產負債表一起考慮。根據G法規，下面提供了這些信息的描述，並且可以在本新聞稿以及我們向SEC提交的定期文件中找到這些項目與GAAP信息的調整。

我們認為在評估和評估我們的三個業務部門的綜合業績時，有機收入和有機收入增長是重要的指標，因為它允許我們確定與我 們的業務在同一年和前一年的收入來源有關的可比但非GAAP 的收入增長測量，並且預計將繼續在未來。此外，我們認為調整後的攤薄每股淨收益提供了我們的運營業績的有意義的代表性，並通過排除估計收購獲得支付的變化、無形資產的攤銷和某些非經常性或不經常發生的條款，改善了我們結果在期間之間的比較。我們還視EBITDAC、調整後的EBITDAC、EBITDAC利潤率和調整後的EBITDAC利潤率為評估和評估我們的績效時的重要指標，因為它們以一種有意義且一致的方式提出了我們的營運利潤的更可比較的測量。正如我們最近的代理聲明所披露的，我們將Organic收入增長、調整後攤薄每股淨收益和調整後EBITDAC利潤率視為高管和其他關鍵員工短期和長期激勵報酬計劃的關鍵績效指標。

 

從2024年1月1日開始，我們不再排除外幣翻譯從EBITDAC - Adjusted、EBITDAC利潤率 - Adjusted和調整後攤薄每股淨收益的計算中。過去的時期以相同的基礎呈現，以便可比，因此EBITDAC - Adjusted、EBITDAC利潤率 - Adjusted和調整後攤薄每股淨收益的計算對兩個時期均可進行比較。我們不再排除外幣翻譯從這些收益測量中，因為外幣翻譯的波動影響我們的收入和支出，大體上相互抵消。因此，在這些收益測量中排除外幣翻譯不提供有意義的增量價值，在評估我們的財務表現方面。

 

從2024年1月1日開始，將無形資產的攤銷排除在調整後的攤薄每股淨收益的計算中。之前的時期以相同的基礎呈現，以便調整後的攤薄每股淨收益的計算對兩個時期可進行比較。我們排除無形資產的攤銷影響調整後攤薄每股淨收益的計算，因為無形資產的攤銷是一種非現金支出，不能代表我們業務績效，並且在評估我們的財務表現方面並不提供有意義的增量價值。

非GAAP收入措施

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有機收入是我們的核心佣金和費用減去：（i）新收購業務的前12個月賺取的核心佣金和費用；（ii）剝離的業務（核心佣金和費用是從其在可比期間出售或終止的辦公室、業務或利基中產生的）；以及（iii）外幣翻譯（如下所定義）。術語“核心佣金和費用”不包括利潤分享的有條件佣金，因此代表直接從特定保險政策銷售和特定收費服務中獲得的收入。可以在描述有機收入增長時將有機收入表示為金額或百分率。

非GAAP收益措施

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EBITDAC定義為利潤前利息、所得税、折舊、攤銷和估計收購賺取兩極的變化。
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EBITDAC利潤率定義為EBITDAC除以總營收。
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調整後的EBITDAC定義為EBITDAC，不包括（i）處置的損益（ii）2022年和2023年的收購/整合成本（如下所定義），以及（iii）2023年的1Q23非經常性成本（如下所定義）。
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調整後的EBITDAC利潤率定義為調整後的EBITDAC除以總營收。
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調整後的攤薄每股淨收益定義為攤薄每股淨收益，不包括（i）估計收購賺取兩極的變化的税後影響，（ii）處置的收益/損失，（iii）2022年和2023年的收購/整合成本（如下所定義），（iv）2023年的1Q23非經常性成本（如下所定義）和（v）攤銷。

與非GAAP措施的某些組成相關的定義

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“收購/整合成本”表示出於我們對GRP（澤西）Holdco有限公司及其業務，Orchid Underwriters Agency和CrossCover Insurance Services和Bdb Limited公司的收購，所產生的收購和集 成成本（例如與監管文件、法律/會計服務、盡職調查和整合我們的信息技術系統的成本） ，也不認為是規律、經常或正在進行的操作的一部分。
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“外幣翻譯”指外幣翻譯的期間對期間的影響，其通過將當前年外匯匯率應用於我們業務中的各種功能貨幣以報告貨幣美元計算為上一年的同期。
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“1Q23非經常性成本”表示大約1100萬美元在2023年第一季度支出和實際支付，以解決一項不認為是正常、經常或正在進行的業務事項。
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“（收益）/處置損失”是我們的合併收入表上的一個標題，它反映出與銷售業務或其他剝離交易有關的淨收益與淨賬面價值相比較的淨收益。

我們的同行業可能會提供與一種或多種這些措施類似的補充非GAAP信息，儘管他們可能不使用相同或可比的術語，並且可能不進行相同的調整，因此可比性可能有限。 這些補充的非GAAP財務信息應視為我們精簡的合併財務報表之外的信息，而不是代替。

 

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欲瞭解更多信息：

R. Andrew Watts

致富金融(臨時代碼)

(386) 239-5770

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