CADENCE報告第二季度 2024 | ||||||||
鏗騰電子系統公司 | ||||||||
CFO評論 | ||||||||
要點 • 年度營收增長前景現在為13%,其中來自BETA CAE的4000萬美元居中 • 年度非GAAP營業利潤率前景保持在42.5% • Q2結轉積壓訂單約為60億美元 | Q3 2024前景展望 • 營業收入:11.65億美元-11.95億美元 • GAAP營業利潤率:27.7%-29.3% • 非GAAP營業利潤率:40.7%-42.3% • GAAP每股收益:0.83美元-0.93美元 • 非GAAP每股收益:1.39美元-1.49美元 • 預計將在Q3中使用約1.5億美元回購Cadence股票 | Q2 2024關鍵指標 | ||||||
• 營業收入:10.61億美元 • GAAP營業利潤率:28% • 非GAAP營業利潤率:40% • 按照美國通用會計準則計算的每股收益:0.84美元 • 非美國通用會計準則計算的每股收益:1.28美元 • 營業現金流:1.56億美元 | ||||||||
FY 2024 展望 • 營業收入:46億美元 - 46.6億美元 • 按照美國通用會計準則計算的營業利潤率:29.7% - 31.3% • 非美國通用會計準則計算的營業利潤率:41.7% - 43.3% • 按照美國通用會計準則計算的每股收益:3.82美元 - 4.02美元 • 非美國通用會計準則計算的每股收益:5.77美元 - 5.97美元 • 營業現金流:1 billion - 1.2 billion美元 • 預計將自由現金流的約50%用於回購Cadence股票 | 財務業績網絡研討會 | |||||||
我們的Q2 2024財務業績網絡研討會將於2024年7月22日下午2:00(太平洋時間)開始。 網絡研討會可通過 www.cadence.com/cadence/investor_relations 訪問。 研討會的存檔將於2024年7月22日至2024年9月16日下午5:00(太平洋時間)間提供。 | ||||||||
2024年7月22日 | Cadence Q2 2024財務業績 | 1 |
鏗騰電子 | ||||||||
(單位:百萬美元,每股數據除外) | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023* | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 2,138 | $ | 2,336 | $ | 2,683 | $ | 2,988 | $ | 3,562 | $ | 4,090 | 營業收入:4,600億美元 - 4,660億美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入增長* | 10% | 9% | 15% | 11% | 19% | 15% | 12% - 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年複合年增長率 | 8% | 9% | 11% | 12% | 15% | 15% | 〜16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無第53周影響的3年複合年增長率 | 11% | 16% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業費用 | $ | 1,742 | $ | 1,845 | $ | 2,037 | $ | 2,209 | $ | 2,488 | $ | 2,839 | 〜$3,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業費用增長 | 8% | 6% | 10% | 8% | 13% | 14% | 〜14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP營業費用 | $ | 1,491 | $ | 1,587 | $ | 1,739 | $ | 1,877 | $ | 2,125 | $ | 2,373 | 〜$2,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP營業費用增長 | 6% | 6% | 10% | 8% | 13% | 12% | 〜12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業利潤率** | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 30.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP營業利潤率** | 30% | 32% | 35% | 37% | 40% | 42% | 1,275,068 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP每股收益 | $ | 1.23 | $ | 3.53 | $ | 2.11 | $ | 2.50 | $ | 3.09 | $ | 3.82 | $3.82 - $4.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP每股收益 | $ | 1.87 | $ | 2.20 | $ | 2.80 | $ | 3.29 | $ | 4.27 | $ | 5.15 | $5.77 - $5.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP EPS增長率** | 34% | 18% | 27% | 18% | 30% | 21% | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年Non-GAAP EPS複合年增長率** | 20% | 22% | 26% | 21% | 25% | 23% | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均攤薄股份 | 281.1 | 280.5 | 279.6 | 278.9 | 275.0 | 272.7 | 273.5-275.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經營性現金流量 | 605 | 730 | 905 | 1,101 | 1,242 | 1,349 | $1,000-$1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 62 | 75 | 95 | 65 | 123 | 102 | ~$130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 2,138 | $ | 2,336 | $ | 2,683 | $ | 2,988 | $ | 3,562 | $ | 4,090 | $ | 4,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入增長 | 10% | 9% | 15% | 11% | 19% | 15% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年營業收入增長複合年增長率 | 8% | 9% | 11% | 12% | 15% | 15% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率 | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 30.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP營業利潤率 | 30.2% | 32.1% | 35.2% | 37.2% | 40.3% | 42.0% | 42.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的報酬計劃 | (7.8)% | (7.8)% | (下降7.4%) | (7.0)% | (7.6)% | (8.0)% | (8.4)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非通用會計原則下的營業利潤率(已扣除股份補償) | 22.4% | 24.3% | 27.8% | 30.2% | 32.7% | 34.0% | 34.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業收入 | $ | 396 | $ | 492 | $ | 646 | $ | 779 | $ | 1,074 | $ | 1,251 | $ | 1,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非通用會計準則下的運營收入為80萬美元,去年同期為490萬美元,上一季度為370萬美元。 | $ | 647 | $ | 749 | $ | 944 | $ | 1,111 | $ | 1,436 | $ | 1,717 | $ | 1,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非通用會計原則下的營業收入(已扣除股份補償) | $ | 479 | $ | 567 | $ | 747 | $ | 901 | $ | 1,166 | $ | 1,391 | $ | 1,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年7月22日 | Cadence 2024 Q2財務業績 | 2 |
鏗騰電子 | ||||||||
2023年第三季度 | 2024年第二季度 | 2024Q3預測 | |||||||||||||||||||||
營業總收入(百萬美元) | $ | 1,023 | $ | 1,061 | $1,165 - $1,195 | ||||||||||||||||||
季度環比增長 | 5% | 10% - 13% | |||||||||||||||||||||
同比增長 | 9% | 14% - 17% | |||||||||||||||||||||
GAAP營業利潤率 | 29% | 28% | 營業利潤率 | ||||||||||||||||||||
27.7% - 29.3% | 41% | 40% | 非通用會計準則下的營業利潤率 | ||||||||||||||||||||
GAAP 每股收益 | $ | 0.93 | $ | 0.84 | 40.7% - 42.3% | ||||||||||||||||||
非GAAP每股收益 | $ | 1.26 | $ | 1.28 | $0.83 - $0.93 | ||||||||||||||||||
舊 | 當前 | ||||||||||||||||||||||
2023財年 | 2024財年預測 | 2024財年預測 | |||||||||||||||||||||
循環收入 | 84% | 營業總收入佔比 | 營業總收入佔比 | ||||||||||||||||||||
營業總收入(百萬美元) | $ | 4,090 | $4,560 - $4,620 | $4,600 - $4,660 | |||||||||||||||||||
同比增長 | 15% | 11% - 13% | 12% - 14% | ||||||||||||||||||||
營業收入來自訂單 backlog | 約75% | 約70% | 約70% | ||||||||||||||||||||
GAAP營業利潤率 | 30.6% | 營業利潤率31% - 32% | 營業利潤率29.7% - 31.3% | ||||||||||||||||||||
非通用會計準則(Non-GAAP)營業利潤率 | 42.0% | 非通用會計準則(Non-GAAP)營業利潤率為42% - 43% | 非通用會計準則(Non-GAAP)營業利潤率為41.7% - 43.3% | ||||||||||||||||||||
按照通用會計準則計算的其他收入和費用(盈虧)為(單位:百萬美元)$49 - $55 | $ | 31 | 按照通用會計準則計算的其他收入和費用(盈虧)為(單位:百萬美元)$42 - $56 | 按照非通用會計準則計算的其他收入和費用(盈虧)為(單位:百萬美元)$(5) - $(11) | |||||||||||||||||||
按照非通用會計準則計算的其他收入和費用(盈虧)為(單位:百萬美元)$(31) - $(45) | $ | (15) | 按照通用會計準則計算的所得税費用(税率) | 按照非通用會計準則計算的所得税費用(税率) | |||||||||||||||||||
其他 | 19% | 約25% | 約25% | ||||||||||||||||||||
非通用會計準則税率 | 17.5% | 16.5% | 16.5% | ||||||||||||||||||||
加權平均攤薄股本(百萬股) | 272.7 | 272.5 - 274.5 | 273.5 - 275.5 | ||||||||||||||||||||
GAAP 每股收益 | $ | 3.82 | $4.04 - $4.14 | $3.82 - $4.02 | |||||||||||||||||||
同比增長 | 24% | 6% - 8% | 0% - 5% | ||||||||||||||||||||
非GAAP每股收益 | $ | 5.15 | $5.88 - $5.98 | $5.77 - $5.97 | |||||||||||||||||||
同比增長 | 21% | 14% - 16%。 | 12% - 16% | ||||||||||||||||||||
經營活動產生的現金流量(百萬美元) | $ | 1,349 | $1,350 - $1,450 | $1,000 - $1,200 | |||||||||||||||||||
應收賬款週轉天數 | 43 | 約45 | 約45 | ||||||||||||||||||||
資本支出($百萬) | $ | 102 | 約120美元 | 約130美元 | |||||||||||||||||||
2024年7月22日 | Cadence2024財季第二季度財務成果 | 3 |
鏗騰電子 | ||||||||
(以十億計) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
未完成訂單 | $ | 3.9 | $ | 4.4 | $ | 5.8 | $ | 6.0 | $ | 6.0 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
產品和維護 | $ | 923 | $ | 966 | $ | 982 | $ | 913 | $ | 961 | |||||||||||||||||||||||||
服務業 | 54 | 57 | 87 | 96 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總營業收入 | $ | 977 | $ | 1,023 | $ | 1,069 | $ | 1,009 | $ | 1,061 | |||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按時間確認的收入 | 82 | % | 83 | % | 85 | % | 87 | % | 85 | % | |||||||||||||||||||||||||
與不可取消承諾相關之營業收入 | 3 | % | 2 | % | 2 | % | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||
循環收入 | 85 | % | 85 | % | 87 | % | 90 | % | 88 | % | |||||||||||||||||||||||||
預付款營業收入 | 15 | % | 15 | % | 13 | % | 10 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||
總費用 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
過去12個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
循環收入 | 84 | % | 84 | % | 84 | % | 87 | % | 87 | % | |||||||||||||||||||||||||
預付款營業收入 | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 13 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
總營業收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
(總營業收入的百分比) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 41 | % | 43 | % | 44 | % | 46 | % | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||
中國 | 18 | % | 17 | % | 15 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||
其他亞洲 | 18 | % | 19 | % | 19 | % | 20 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲 | 17 | % | 15 | % | 16 | % | 17 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
日本 | 6 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
10,500,000 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(總營業收入的百分比) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
自定義IC設計和仿真 | 22 | % | 22 | % | 22 | % | 22 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||
數字IC設計和簽名 | 27 | % | 28 | % | 29 | % | 29 | % | 27 | % | |||||||||||||||||||||||||
功能驗證 | 27 | % | 26 | % | 24 | % | 25 | % | 25 | % | |||||||||||||||||||||||||
IP | 11 | % | 11 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
系統設計和分析 | 13 | % | 13 | % | 12 | % | 12 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
10,500,000 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
2024年7月22日 | Cadence 2024年Q2財務業績 | 4 |
鏗騰電子 | ||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP毛利率 | 90.1 | % | 89.3 | % | 90.3 | % | 87.6 | % | 86.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
非GAAP毛利率 | 91.4 | % | 90.6 | % | 91.7 | % | 89.1 | % | 88.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總GAAP成本和費用 | $ | 677 | $ | 730 | $ | 732 | $ | 759 | $ | 767 | |||||||||||||||||||||||||
非GAAP總成本和費用 | $ | 569 | $ | 603 | $ | 610 | $ | 627 | $ | 635 | |||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業利潤率 | 30.7 | % | 28.6 | % | 31.5 | % | 24.8 | % | 27.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
非GAAP營業利潤率 | 41.8 | % | 41.1 | % | 42.9 | % | 37.8 | % | 40.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP每股淨收益 | $ | 0.81 | $ | 0.93 | $ | 1.19 | $ | 0.91 | $ | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||
非GAAP每股淨收益 | $ | 1.22 | $ | 1.26 | $ | 1.38 | $ | 1.17 | $ | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款週轉天數 | 42 | 39 | 43 | 36 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
經營活動帶來的淨現金流 | $ | 414 | $ | 396 | $ | 272 | $ | 253 | $ | 156 | |||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 20 | 22 | 34 | 49 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流 | $ | 394 | $ | 374 | $ | 238 | $ | 204 | $ | 127 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 874 | $ | 962 | $ | 1,008 | $ | 1,012 | $ | 1,059 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
在該次發行和回購中的股份數 | $ | 265 | $ | 185 | $ | 125 | $ | 125 | $ | 125 | |||||||||||||||||||||||||
普通股數量 | 1.178 | 0.811 | 0.488 | 0.425 | 0.423 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
員工人數 | 10,832 | 11,139 | 11,226 | 11,753 | 12,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2024年7月22日 | Cadence 2024年Q2財務業績 | 5 |
鏗騰電子 | ||||||||
2024年7月22日 | 鏗騰電子2024年第二季度財務業績 | 6 |
鏗騰電子 | ||||||||
(以百萬為單位) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP總成本和費用 | $ | 677 | $ | 730 | $ | 732 | $ | 759 | $ | 767 | |||||||||||||||||||||||||
調和項目為非GAAP總成本和費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | (76) | (88) | (87) | (88) | (88) | ||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | (15) | (15) | (17) | (17) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | (14) | (14) | (13) | (22) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||
重組 | — | -12 | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
非合格遞延薪酬(費用)信貸 | (3) | 2 | (6) | (5) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
特別收費 | — | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP總成本和費用* | $ | 569 | $ | 603 | $ | 610 | $ | 627 | $ | 635 | |||||||||||||||||||||||||
* | 上表中列出的非GAAP措施不應視為按照GAAP編制或計算的財務結果和措施的替代品。 |
(以百萬為單位) | 2018 | 2019 | 2020*年 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP總成本和費用 | $ | 1,742 | $ | 1,845 | $ | 2,037 | $ | 2,209 | $ | 2,488 | $ | 2,839 | $ | 3,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
將調節事項與非GAAP總成本和費用相對比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | (168) | (182) | (197) | (210) | (270) | (326) | (391) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | (53) | (53) | (64) | (67) | (60) | (62) | (90) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | (20) | (8) | (23) | (23) | (41) | (56) | (93) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | (11) | -9 | -9 | 1 | — | (11) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的遞延補償(費用)信貸 | 1 | (5) | (5) | (6) | 8 | (11) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別費用** | — | (1) | — | (27) | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP總成本和費用*** | $ | 1,491 | $ | 1,587 | $ | 1,739 | $ | 1,877 | $ | 2,125 | $ | 2,373 | $ | 2,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
* | 財政2020年是一個53週年。 | ||||
** | 2021年包括與自願退休計劃相關的費用。 | ||||
*** | 上表中提供的非GAAP措施不應被視為財務結果和措施的替代品,這些財務結果和措施是根據GAAP確定或計算的。 |
2024年7月22日 | Cadence Q2 2024財務結果 | 7 |
鏗騰電子 | ||||||||
(以百萬為單位) | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業收入 | $ | 396 | $ | 492 | $ | 646 | $ | 779 | $ | 1,074 | $ | 1,251 | $ | 1,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
將調節事項與非GAAP營業收入相對比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | 168 | 182 | 197 | 210 | 270 | 326 | 391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | 53 | 53 | 64 | 67 | 60 | 62 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 20 | 8 | 23 | 23 | 41 | 戴爾技術公司 | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | 11 | 9 | 9 | (1) | — | 11 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的遞延補償費用(信貸) | (1) | 5 | 5 | 6 | (8) | 11 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特殊費用** | — | 1 | — | 27 | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP營業收入*** | $ | 647 | $ | 749 | $ | 944 | $ | 1,111 | $ | 1,436 | $ | 1,717 | $ | 1,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | (168) | (182) | (197) | (210) | (270) | (326) | $ | (391) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP營業收入調整後*** | $ | 479 | $ | 567 | $ | 747 | $ | 901 | $ | 1,166 | $ | 1,391 | $ | 1,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
* | 財政2020年是一個53週年。 | ||||
** | 2021年包括與自願退休計劃相關的費用。 | ||||
*** | 上表中提供的非GAAP措施不應被視為財務結果和措施的替代品,這些財務結果和措施是根據GAAP確定或計算的。 |
2024年7月22日 | Cadence 2024年Q2財務報告 | 8 |
鏗騰電子 | ||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按營業收入總額計算的GAAP毛利率 | 90.1% | 89.3% | 90.3% | 87.6% | 86.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
調和非GAAP毛利率的項目,按營業收入總額計算 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | 0.2% | 0.2% | 0.3% | 0.3% | 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | 1.1% | 1.1% | 1.1% | 1.1% | 1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
非合格遞延補償費用(貸項) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.1% | 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
按營業收入總額計算的非GAAP毛利率* | 91.4% | 90.6% | 91.7% | 89.1% | 88.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
* | 上表中的非GAAP度量指標不應被視為審計報告和遵循GAAP計算的財務結果和度量指標的替代品。 |
2024年7月22日 | Cadence 2024年Q2財務報告 | 9 |
鏗騰電子 | ||||||||
2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | 2024年Q3預測 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按營業收入總額計算的GAAP營業利潤率 | 31% | 29% | 31% | 25% | 28% | 27.7% - 29.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調和非GAAP營業利潤率的項目,按營業收入總額計算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | 8% | 9% | 8% | 9% | 8% | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | 2% | 1% | 2% | 2% | 2% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 1% | 1% | 1% | 2% | 2% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非合格遞延補償費用(貸項) | 0% | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別費用 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按營業收入總額計算的非GAAP營業利潤率* | 42% | 41% | 43% | 38% | 40% | 40.7% - 42.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | 上表中的非GAAP度量指標不應被視為審計報告和遵循GAAP計算的財務結果和度量指標的替代品。 |
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按營業收入總額計算的GAAP營業利潤率 | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29.7% - 31.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將調節項目與營業收入的非美國通用會計準則利潤率百分比相調和 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | 8% | 8% | 7% | 7% | 8% | 8% | 8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | 2% | 2% | 3% | 2% | 2% | 2% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 1% | 0% | 1% | 1% | 1% | 1% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不符合資格的遞延薪酬費用(信貸) | 0% | 0% | 0% | 0% | (1)% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別費用 * | 0% | 0% | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入的非美國通用會計準則利潤率百分比 ** | 30% | 32% | 35% | 37% | 40% | 42% | 41.7%-43.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | 2021年包括與自願退休計劃相關的成本。 | ||||
** | 上表中呈現的非美國通用會計準則措施不應被視為財務結果和依照美國通用會計準則確定或計算的措施的替代。 |
2024年7月22日 | Cadence 2024年第二季度財務業績 | 10 |
鏗騰電子 | ||||||||
(以千為單位,每股數據除外) | 2023年第二季度 | 2023年第三季度 | 2023年第四季度 | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | 2024年第二季度 | 2024年Q3預測 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按照GAAP計算的攤薄每股淨收益 | $ | 0.81 | $ | 0.93 | $ | 1.19 | $ | 0.91 | $ | 0.84 | 0.83美金-0.93美金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | 0.28 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | — | 0.04 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不符合資格的遞延薪酬費用(信貸) | 0.01 | — | 0.02 | 0.02 | 0.01 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別費用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資和不符合資格的遞延薪酬計劃資產相關的其他收入或支出 ** | (0.01) | (0.04) | (0.10) | (0.22) | (0.10) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP調整項對所得税的影響 | 0.02 | (0.10) | (0.15) | — | 0.06 | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按非GAAP計算的攤薄每股淨收益 * | $ | 1.22 | $ | 1.26 | $ | 1.38 | $ | 1.17 | $ | 1.28 | 1.39美金-1.49美金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
用於計算攤薄每股淨收益的股份 | 272,996 | 272,427 | 272,419 | 273,544 | 273,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | 上表中呈現的非美國通用會計原則(GAAP)衡量標準不應視為對財務結果和按照GAAP確定或計算的衡量標準的替代。 | ||||
** | 包括適用的投資損益、投資減值、投資收益或損失和在其他收入或費用中記錄的非合格推遲報酬計劃資產的收益或損失。 |
2024年7月22日 | Cadence 2024年第二季度財務業績 | 11 |
鏗騰電子 | ||||||||
(以千為單位,每股數據除外) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP基礎上的稀釋後每股淨收益 | $ | 1.23 | $ | 3.53 | $ | 2.11 | $ | 2.50 | $ | 3.09 | $ | 3.82 | $3.82 - $4.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | 0.60 | 0.65 | 0.71 | 0.75 | 0.98 | 1.19 | 1.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已獲取無形資產的攤銷 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 0.07 | 0.03 | 0.08 | 0.08 | 0.15 | 0.21 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | — | — | 0.04 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非合格推遲報酬計劃費用(貸方) | (0.01) | 0.02 | 0.02 | 0.02 | (0.03) | 0.04 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別費用** | — | — | — | 0.10 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資和非合格推遲報酬計劃資產有關的其他收入或費用*** | — | (0.01) | — | (0.03) | 0.05 | (0.17) | (0.32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與某些知識產權權利的集團內轉移相關的所得税減免 | — | (2.05) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP調整項對所得税的影響 | (0.25) | (0.19) | (0.38) | (0.37) | (0.19) | (0.21) | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP基礎上的稀釋後每股淨收益* | $ | 1.87 | $ | 2.20 | $ | 2.80 | $ | 3.29 | $ | 4.27 | $ | 5.15 | $5.77 - $5.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股淨收益計算中使用的股份 | 281,144 | 280,515 | 279,641 | 278,858 | 275,011 | 272,748 | 273.5-275.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | 上表中給出的非GAAP財務指標不應視為GAAP財務結果和指標的替代品。 | ||||
** | 2021年包括與自願退休計劃相關的費用。 | ||||
*** | 包括(如適用)投資損益、投資減值、投資收益或損失和記錄在其他收入或費用中的非合格延期報酬計劃資產收益或損失。 |
2024年7月22日 | Cadence Q2 2024財務結果 | 12 |
鏗騰電子 | ||||||||
(以百萬為單位) | 2022財年 | 2023財年 | 2024財年預測 | |||||||||||||||||||||||
GAAP總其他收入和費用 | $ | (28) | $ | 31 | $42-$56 | |||||||||||||||||||||
調節項目以計算非GAAP總收入和費用 | ||||||||||||||||||||||||||
與投資和非合格延期報酬計劃資產有關的其他收入或費用** | 14 | (46) | (87) | |||||||||||||||||||||||
非GAAP總其他收入和費用* | $ | (14) | $ | (15) | (31)-(45) | |||||||||||||||||||||
* | 上表中給出的非GAAP財務指標不應視為GAAP財務結果和指標的替代品。 | ||||
** | 包括(如適用)投資損益、投資減值、投資收益或損失和記錄在其他收入或費用中的非合格延期報酬計劃資產收益或損失。 |
2024年7月22日 | Cadence Q2 2024財務結果 | 13 |