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陳列品99.01
Cadence報告2024年第二季度財務結果
第二季度未履行訂單為$60億。
將2024年收入預期更新為13%的同比增長。
加州聖何塞—2024年7月22日—Cadence Design Systems公司（納斯達克代碼：CDNS）今天宣佈了2024年第二季度的財務業績。
2024年第二季度財務業績 - 營業收入為2024年4月30日結束的第二季度1410萬美元，而第二季度結束於2023年4月30日的營收為1360萬美元，同比增長4%。Valeo的營收增長主要來自於在呼吸、Allerject和其他核心產品等領域的促銷活動所帶來的銷售提升； - 第二季度結束於2024年4月30日的調整後毛利潤為340萬美元，而同期結束於2023年4月30日的毛利潤為470萬美元，同比下降27%。在前一個可比期間內，1.3百萬美元的減少主要是由於Xiidra貢獻下降，而去年同期相比下降了80萬美元； - 淨虧損為2024年4月30日結束的第二季度的780萬美元，而第二季度結束於2023年4月30日的淨虧損為650萬美元。2024年第二季度的淨虧損增長21%，主要是由於毛利潤受侵蝕並且轉型成本（在總務和行政方面提供支持）達到了500萬美元；
•營業收入為10.61億美元，相比2023年第二季度的營業收入為9770萬美元。
•按照公認會計準則計算的營業利潤率為28%，相比2023年第二季度的31%。
•按照非公認會計準則計算的營業利潤率為40%，相比2023年第二季度的42%。
•按照公認會計準則計算的稀釋每股淨收益為0.84美元，相比2023年第二季度的0.81美元。
•按照非公認會計準則計算的稀釋每股淨收益為1.28美元，相比2023年第二季度的1.22美元。
•季末備貨為60億美元，現有剩餘履約承諾（“cRPO”）為31億美元，預計將在未來12個月內作為合同收入確認。

“Cadence的2024年第二季度業績強勁，來自人工智能、超大規模和汽車客户的前沿技術需求旺盛，”總裁兼首席執行官Anirudh Devgan表示。“我對Cadence.AI組合和我們的下一代Z3 / X3硬件系統的強勁勢頭感到滿意，並對來自不斷擴大的晶圓代工生態系統的行業領先產品的不斷增長的需求感到興奮。”

“我對我們強勁的Q2業績感到滿意。我們在所有關鍵財務指標上超額完成預期，第二季度的未履約訂單約為60億美元，”高級副總裁兼首席財務官約翰·沃爾表示。“上半年的良好收尾，加上對我們解決方案的持續需求，為我們在2024年下半年實現強勁增長打下了基礎。”

首席財務官評論：
該公司高級副總裁兼首席財務官約翰·沃爾就2024年第二季度財務業績發表評論，詳見www.cadence.com/cadence/investor_relations。
業務展望
對於2024財年，公司預計：
•營業收入區間為460億美元至466億美元
•按照美國通用會計準則計算的營業利潤率區間為29.7％至31.3％
•按照非美國通用會計準則計算的營業利潤率區間為41.7％至43.3％
•按照美國通用會計準則計算的稀釋後淨收益每股區間為3.82至4.02美元
•按照非美國通用會計準則計算的稀釋後淨收益每股區間為5.77至5.97美元
對於2024年第三季度，該公司預計：
•營業收入區間為11.65億美元至11.95億美元
•按照美國通用會計準則計算的營業利潤率區間為27.7％至29.3％
•按照非美國通用會計準則計算的營業利潤率區間為40.7％至42.3％
•按照美國通用會計準則計算的稀釋後淨收益每股區間為0.83美元至0.93美元
•按照非美國通用會計準則計算的稀釋後淨收益每股區間為1.39美元至1.49美元

該公司利用長期預測的非美國通用會計準則税率進行計算，該税率反映當前可用的信息以及其他因素和假設。非美國通用會計準則税率可能因多種原因而變化，包括全球税收環境的迅速變化、公司地理收益組合的顯著變化或公司戰略或業務運營的其他變化。該公司預計將在2025財年之前使用當前的標準化的非美國通用會計準則税率，但會定期重新評估對其預測可能產生重大影響的重要事項的税率。


本新聞稿包括從按美國通用會計準則計算的營業利潤、按美國通用會計準則計算的淨收益和按美國通用會計準則計算的稀釋後每股淨收益到按非美國通用會計準則計算的營業利潤、按非美國通用會計準則計算的淨收益和按非美國通用會計準則計算的稀釋後每股淨收益的財務結果和業務展望的賬目調節表。
•Cadence.AI組合的強勁勢頭不斷增長，為我們的客户提供了無與倫比的芯片到系統設計能力，讓他們實現了卓越的結果質量和生產力優勢
業務亮點
•IP業務在最先進的節點上持續保持強勁勢頭，AI、3D-IC和HPC應用推動了我們的IP產品需求
•主要長期合作伙伴廣泛部署了Palladium Z3，以提供其下一代AI產品規劃路線圖，進一步鞏固了Cadence在驗證方面的領導地位
•完成BETA CAE收購，我們現在提供涵蓋電磁學、電熱、CFD和結構分析解決方案的綜合多物理量平臺

安排網絡音頻直播
公司總裁兼首席執行官Anirudh Devgan 和高級副總裁兼首席財務官 John Wall將在2024年7月22日下午2點(太平洋時間) /下午5點(東部時間)主持第二季度2024財務業績音頻網絡直播。參與者被要求在計劃中的網絡直播開始前至少10分鐘在網站上註冊。網絡直播的歸檔將於2024年7月22日下午5點(太平洋時間)開始，並於2024年9月16日下午5點(太平洋時間)結束。直播訪問網址為www.cadence.com/cadence/investor_relations。
關於鏗騰：
Cadence是電子系統設計的關鍵領導者，具有超過30年的計算軟件專業知識。該公司應用其基本的智能系統設計策略，提供軟件、硬件和IP等方案，將設計理念變為現實。Cadence的客户是世界上最有創新性的公司，提供從芯片到板卡到完整系統的非凡電子產品，適用於最具活力的市場應用，包括超大規模計算、5G通信、汽車、移動、航空航天、消費、工業和醫療保健。連續10年，財富雜誌都將Cadence評為100家最佳公司之一。瞭解更多信息，請訪問www.cadence.com。

©2024 Cadence Design Systems, Inc. 版權所有。Cadence、Cadence標誌和其他在www.cadence.com/go/trademarks上發現的Cadence標記是Cadence Design Systems, Inc.的商標或註冊商標。所有其他商標均為其各自所有者的財產。


本新聞稿包含前瞻性聲明，包括Cadence對未來運營結果、財務狀況、戰略目標、業務前景、技術和產品發展、行業趨勢以及使用“預計”、“相信”、“期望”、“意圖”、“計劃”、“將”和類似表述和其反義詞及否定式詞語喜歡的其他聲明。前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素超出了Cadence的控制範圍，可能導致前瞻性聲明所表達的期望與實際結果存在實質性差異，包括但不限於: (i) Cadence在高度競爭的行業中成功競爭，並實現其研發投資帶來的機遇，包括人工智能提供的機遇； (ii) Cadence的努力維護和提高運營效率和增長的成功； (iii) 銷售的產品和服務的產品和服務的時機、訂單和交付的能力以及開發、安裝或交付Cadence的產品或服務的能力； (iv) 可能導致Cadence的客户合併、重組和其他運營效率改進，進而導致購買、開發、安裝或交付Cadence的產品或服務的延遲的客户需求或供應限制； (v) 經濟、地緣政治和行業狀況，包括半導體和電子行業、政府監管和貿易限制以及世界各地的緊張局勢和衝突，例如中東地區以及與臺灣有關的問題； (vi) 資本支出要求、法規要求、税法變化、利率、貨幣匯率波動、通貨膨脹率、Cadence即將到期的債務和Cadence獲取資本和債務市場的能力； (vii) Cadence收購其他公司、業務或技術或無法成功整合和運營它們； (viii) 威脅網絡安全和網絡安全攻擊所造成的潛在損害； (ix) 影響現金流、流動性或儲備或Cadence可能從時間到時間拿取的有關應收帳款、税收和税務審計、訴訟、監管或其他事項的結算假設； (x) 任何訴訟、監管、税務或其他可能使Cadence成為當事方或Cadence或其產品、服務、技術或財產受到的訴訟、監管、税務或其他程序的影響； (xi) Cadence成功滿足公司治理、環保和社會目標和策略的能力。另外，Cadence的回購股票的時間和數量取決於業務和市場條件、公司和監管要求、股價、收購機會和其他因素。
請參閲Cadence向美國證券交易委員會提交的文件，包括其最近的10-k報告、隨後的10-Q報告和未來的提交文件，以瞭解有關Cadence業務的這些和其他謹慎聲明的詳細討論。
本新聞稿中的所有前瞻性聲明均基於管理層在本新聞稿發佈日期的期望，除非有法律規定，Cadence否認任何義務更新這些前瞻性聲明以反映未來事件或情況。



GAAP與非GAAP調節

非GAAP的財務指標不應被視為財務績效措施的替代品或優越品，而這些財務績效措施是根據依據美國通用會計準則或GAAP準備的財務績效措施。投資者應鼓勵查看包含在本新聞稿中的非GAAP測量值與其最直接可比的GAAP結果的調和。也鼓勵將GAAP結果視為最佳的財務績效措施。

為了補充以GAAP為基礎所呈現的Cadence的財務結果，Cadence管理層使用它認為有助於理解Cadence業績的非GAAP措施。其中一種措施是非GAAP淨收入，這是一種未根據GAAP計算的財務指標。Cadence管理層通過採取GAAP淨收入並排除可適用的無形資產攤銷、股票補償費用、收購和整合相關成本（包括保留費用）、投資收益或損失、與Cadence的非資格遞延補償計劃相關的收入或費用、與Cadence的核心業務運營不直接相關的重組和其他重要事項以及非GAAP税前調整的所得税影響來計算非GAAP淨收入。

Cadence管理使用非GAAP淨收入，因為它排除通常與Cadence的核心業務運營不直接相關的項目，從而向Cadence管理層和投資者提供有關業務操作績效的補充信息，方便進行歷史營運結果的比較，並允許從與Cadence管理層相同的角度審查Cadence的業務，包括預測和預算。
以下表格調和了所述期間內用於計算非GAAP營業利潤、非GAAP淨收入和非GAAP每股攤薄收益的GAAP營業利潤、GAAP淨收入和GAAP每股攤薄收益中排除的具體項目:
 
營業利潤調和三個月之內結束
2024年6月30日2023年6月30日
 (未經審計)
GAAP營業利潤總收入百分比
28%
31%
將無資格參與的遞延補償費用調和為總營業利潤百分比的非GAAP營業利潤
股票補償費用
8%
8%
已獲取無形資產的攤銷
2%
2%
收購和整合相關成本
2%
1%
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。
0%
0%
無GAAP淨收益
0%
0%
特殊費用
0%0%
無GAAP的營業利潤百分比
40%
42%



末期淨收益調和三個月之內結束
2024年6月30日2023年6月30日
(以千為單位)(未經審計)
按GAAP計算的淨收益$229,520 $221,120
股票補償費用87,569 76,608 
已獲取無形資產的攤銷20,155 14,920 
收購和整合相關成本20,715 13,946 
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(33)—
非合格遞延補償費用
1,697 3,155
特殊費用
1,233—
與投資和非合格遞延補償計劃資產相關的其他收入或費用*(27,048)(2,508)
非GAAP調整項對所得税的影響16,890 6,509 
非GAAP基礎上的淨利潤$350,698 $333,750 

*如適用，包括投資虧損或收入股權投資，投資減值，其他收入或費用和記錄在其他收入或費用中的非合格遞延補償計劃資產的收益或損失。

攤銷後的稀釋每股淨收益和非GAAP基礎上的稀釋每股淨收益的對比三個月之內結束
2024年6月30日2023年6月30日
（以千為單位，每股數據除外）(未經審計)
基於GAAP的稀釋每股淨收益$0.84 $0.81
股票補償費用0.320.28
已取得無形資產的攤銷費用0.070.06
收購和整合相關成本0.08 0.05
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。— —
非合格遞延補償費用
0.01 0.01
特殊費用
— —
與投資和非合格遞延補償計劃資產相關的其他收入或費用*（0.10）（0.01）
非GAAP調整項對所得税的影響0.06 0.02
基於非GAAP的稀釋每股淨收益$1.28 $1.22 
在計算每股稀釋淨利潤時所使用的股份273,520 272,996
*包括適用的投資損益、投資減值、投資收益損失，以及在其他收入或費用中記錄的資格不合格的延期補償計劃資產的收益或損失。
更多信息，請聯繫：
鏗騰電子投資者關係
408-944-7100
investor_relations@cadence.com
Cadence新聞室
408-944-7039
newsroom@cadence.com



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壓縮合並資產負債表
2024年6月30日和2023年12月31日
（以千為單位）
(未經審計)
 
2024年6月30日2023年12月31日
流動資產：
現金及現金等價物$1,058,955 $1,008,152
應收款項，淨額 564,851 489,224
存貨171,508 181,661
預付費用和其他401,074 297,180
總流動資產2,196,388 1,976,217
固定資產淨額449,422 403,213
商譽2,417,747 1,535,845
獲取的無形資產，淨值 664,038 336,843
遞延所得税892,963 880,001
其他605,183 537,372
總資產$7,225,741 $5,669,491
流動負債:
開多次數
$349,732 $349,285
應付賬款及應計費用505,392 576,558
遞延營收的當前部分678,598 665,024
流動負債合計1,533,722 1,590,867
長期負債：
開多期遞延收入的長期部分88,823 98,931
長期債務998,935 299,771
其他長期負債343,369 275,651
長期負債總額1,431,127 674,353
股東權益4,260,892 3,404,271
負債和股東權益總額$7,225,741 $5,669,491




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簡明合併利潤表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個及六個月
2024年4月27日
(未經審計)
 
 截至三個月結束
銷售額最高的六個月
 2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
營業收入：
產品和維護$960,457 $922,790 $1,873,842 $1,886,532
服務業100,224 53,789 195,942 111,737
總收入1,060,681 976,579 2,069,784 1,998,269
成本和費用：
產品和維護成本94,363 74,218 169,758 174,456
服務業成本44,907 22,640 94,709 46,874
市場推廣費186,725 167,070 367,314 333,736
研發370,740 354,416 749,698 704,711
普通和管理63,436 54,605 132,152 108,132
已獲取無形資產的攤銷6,667 4,302 12,074 8,569
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(33)— 247 —
總成本和費用766,805 677,251 1,525,952 1,376,478
營業利潤293,876 299,328 543,832 621,791
利息費用(12,905)(8,877)(21,597)(18,137)
其他收入，淨額
34,739 7,973 103,518 16,257
税前收益
315,710 298,424 625,753 619,911
所得税費用
86,190 77,304 148,590156,987
淨收入$229,520 $221,120 $477,163 $462,924
每股淨利潤-基本$0.85 $0.82 $1.77　$1.72
每股淨利潤-攤薄$0.84 $0.81 $1.74$1.70
基本每股加權平均股份270,912 269,714 270,259 269,607
攤薄後每股加權平均股份273,520 272,996 273,532 273,078 



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簡明的綜合現金流量表
截至2024年6月30日和2023年6月30日止6個月
（以千為單位）
(未經審計)
銷售額最高的六個月
 2024年6月30日2023年6月30日
期初現金及現金等價物餘額
$1,008,152 $882,325 
經營活動現金流量：
淨收入477,163 462,924 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷87,202 70,432 
債務折扣和費用攤銷684 626
以股票為基礎的報酬計劃175,698 150,896 
投資淨收益（損失）
(80,599)554
延遲所得税(9,506)(20,171)
應收賬款損失撥備614720
使用權資產攤銷及經營租賃負債變動(1,410)(3,543)
其他非現金項目2121,834
經營性資產和負債變動，除收購企業的影響外的淨額變動：
應收賬款(49,384)41,208 
存貨(15,978)(16,981)
預付費用和其他(39,868)50,793 
其他(38,967)(31,838)
應付賬款及應計費用(93,078)(37,049)
遞延收入(18,599)1,269
其他長期負債15,013 9,497
經營活動產生的現金流量淨額409,197 681,171 
投資活動現金流量：
投資購買(2,095)(29,212)
投資的銷售和到期收益43,864 1,505 
購買固定資產(78,800)(46,655)
企業合併支付的現金淨額，減去取得的現金 (720,821)(55,379)
投資活動產生的淨現金流出(757,852)(129,741)
籌集資金的現金流量：
可轉借款項收益
— 50,000 
可轉借款項支付
— （150,000）
按揭貸款款項700,000 —
支付債務發行成本(944)—
普通股的發行收益133,272 77,502
以股票形式獲得的員工税款，以解除限售股票為代價(166,903)(78,988)
普通股回購支出(250,010)(450,119)
籌資活動中提供（使用）的淨現金流量
415,415 (551,605)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(15,957)(8,225)
現金及現金等價物淨增加額
50,803 (8,400)
期末現金及現金等價物
$1,058,955 $873,925






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(未經審計)
按地理區域劃分的營業收入構成（總營業收入的%）
 
 20232024
地理區域第一季度第二季Q3第四季度年第一季度第二季
美洲44 %41 %43 %44 %43 %46 %49 %
中國17 %18 %17 %15 %17 %12 %12 %
其他亞洲18 %18 %19 %19 %19 %20 %19 %
歐洲、中東和非洲15 %17 %15 %16 %16 %17 %14 %
日本6 %6 %6 %6 %5 %5 %6 %
總費用100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %

按產品類別劃分的營業收入構成（總營業收入的%）
 
 20232024
產品類別第一季度第二季Q3第四季度年第一季度第二季
自定義IC設計和模擬20 %22 %22 %22 %22 %22 %21 %
數字IC設計和簽署25 %27 %28 %29 %27 %29 %27 %
功能驗證，包括仿真和原型硬件32 %27 %26 %24 %27 %25 %25 %
IP11 %11 %11 %13 %12 %12 %13 %
系統設計和分析12 %13 %13 %12 %12 %12 %14 %
總費用100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %

















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非GAAP調整對前瞻性營業利潤率的影響
截至2024年7月22日
(未經審計)
 
三個月的結束
2024年9月30日
結束
2024年12月31日
 預測預測
GAAP營業利潤率佔營業收入比例的百分數
27.7%-29.3%
29.7%-31.3%
將項目與非GAAP營業利潤率作為總收入的百分比進行對比:
股票補償費用
9%
8%
已獲取無形資產的攤銷2%
2%
收購和整合相關成本
2%
2%
非合格逆延遲補償費用0%0%
非GAAP營業利潤率佔總營業收入的百分數†
40.7%-42.3%
41.7%-43.3%
†上表中列出的非GAAP措施不應視為財務結果和依照GAAP確定或計算的度量指標的替代品。









































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非GAAP調整對前瞻性攤薄每股淨收益的影響
截至2024年7月22日
(未經審計)
 
三個月的結束
2024年9月30日
結束
2024年12月31日
 預測預測
按照 GAAP 原則計算的攤薄每股淨收益
0.83 美元到 0.93 美元
3.82 美元到 4.02 美元
股票補償費用0.381.43
已獲取無形資產的攤銷0.100.33
收購和整合相關成本0.100.34
非合格遞延補償費用—0.02
特殊費用
——
與投資和非合格遞延補償計劃資產相關的其他收入或費用*—(0.32)
非GAAP調整項對所得税的影響(0.02)0.15
按照非 GAAP 原則計算的攤薄每股淨收益†
1.39 美元到 1.49 美元
5.77 美元到 5.97 美元
†
上表中提供的非 GAAP 度量衡不應視為根據 GAAP 確定或計算的財務結果和度量衡的替代品。
*
包括適用的投資損失或收益、投資減值、其他收入或費用和記錄在其他收入或費用中的非合格遞延補償計劃資產的收益或損失。


鏗騰電子
非 GAAP 調整對未來淨收益的影響
截至2024年7月22日
(未經審計)
 
三個月的結束時間
2024年9月30日
結束
2024年12月31日
（以百萬美元計）預測預測
按照 GAAP 原則計算的淨收益
228 美元到 256 美元
1,049 美元到 1,103 美元
股票補償費用106391
已獲取無形資產的攤銷2690
收購和整合相關成本2793
非合格遞延補償費用—6
特殊費用
—1
與投資和非合格遞延補償計劃資產相關的其他收入或費用*—(87)
非GAAP調整項對所得税的影響(5)41
按照非 GAAP 原則計算的淨收益†
$382至$410
$1,584至$1,638
†
上表中呈現的非GAAP措施不應視為財務結果和按照GAAP確定或計算的措施的替代品。
*
包括適用的股權投資損益、投資減值損失、投資收益或損失以及在其他收益或費用中記錄的非合格遞延補償計劃資產的收益或損失。