附錄 99.1
Ally Financial公佈2024年第二季度財務業績
| 0.86 美元 | 9.3% | 2.57 億美元 | 20 億美元 | |||
| GAAP EPS | 普通股回報率 | 税前收入 | GAAP 總淨收入 | |||
| 0.97 美元 | 14.0% | 2.99 億美元 | 20 億美元 | |||
| 調整後的 EPS1 | CORE ROTCE1 | 核心税前收入1 | 調整後的淨收入總額1 | |||
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• 淨利息同比強勁增長 2024 年第一季度低谷後的利潤率和收益
• NiM ex.OID1 由於存款成本的穩定，3.30％同比增長14個基點；為各種利率情景做好了充分準備
• 常見 一級股票比率為9.6％，同比增長18個基點；在第二季度執行了第一筆信用風險轉移交易
• CET1超出規定的最低限額40億美元；初步壓力 資本緩衝從2.5％上升2.6％，自10月1日起生效st | |
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• 370 萬款消費類汽車應用程序和 98億美元的消費汽車發行量
• 零售汽車產生的收益率1 為 10.59%，其中 44% 的交易量處於最高信貸質量等級
• 181 個基點 由於季節性趨勢，零售汽車淨扣款同比下降46個基點
• 保險保費為3.44億美元，同比增長15％；穩健 P&C 和 F&I 的勢頭
• 1420億美元的零售存款，同比下降30億美元 季節性税收流出的四分之一
• 零售存款客户連續61個季度增長，第二季度增長5.4萬；320萬客户
• 120萬活躍信用卡持卡人；平衡的增長方式
• 企業 為97億美元的HFI投資組合融資；受批評和不良資產接近歷史低點 | |
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2024 年第二季度財務業績 |
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| 增加/（減少）vs. | ||||||||||||||||||||
| （百萬美元，每人除外 共享數據） |
2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||||||
| GAAP 應佔淨收益 致普通股股東 |
$ | 266 | $ | 129 | $ | 301 | 106 | % | (12) | )% | ||||||||||
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歸屬於普通股股東的核心淨收益1 |
$ | 299 | $ | 139 | $ | 291 | 116 | % | 3 | % | ||||||||||
| 普通股每股GAAP收益 分享 |
$ | 0.86 | $ | 0.42 | $ | 0.99 | 105 | % | (13) | )% | ||||||||||
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調整後 EPS1 |
$ | 0.97 | $ | 0.45 | $ | 0.96 | 115 | % | 1 | % | ||||||||||
| GAAP 回報率 股東權益 |
9.3 | % | 4.5 | % | 10.8 | % | 105 | % | (14) | )% | ||||||||||
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核心 ROTCE1 |
14.0 | % | 6.5 | % | 13.9 | % | 117 | % | 1 | % | ||||||||||
| GAAP 普通股股東 每股淨值 |
$ | 37.84 | $ | 37.28 | $ | 37.16 | 1 | % | 2 | % | ||||||||||
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調整後的每股有形賬面價值1 |
$ | 33.51 | $ | 32.89 | $ | 32.08 | 2 | % | 4 | % | ||||||||||
| GAAP 總淨額 收入 |
$ | 2,000 | $ | 1,986 | $ | 2,079 | 1 | % | (4) | )% | ||||||||||
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調整後的淨收入總額1 |
$ | 2,042 | $ | 1,989 | $ | 2,066 | 3 | % | (1) | )% | ||||||||||
1 以下是非公認會計準則 Ally認為這些財務指標對合並財務報表的讀者很重要，但它們是公認會計原則指標的補充而不是替代：調整後每股收益（調整後每股收益）、調整後總淨額 收入、核心税前收益、歸屬於普通股股東的核心淨收益、核心OID、有形普通股核心回報率（Core ROTCE）、預計零售汽車原產收益率、有形普通股、 淨融資收入（不包括核心OID）和調整後的每股有形賬面價值（調整後的TBVPS）。管理層使用這些衡量標準，我們認為對投資者評估公司的經營業績和資本很有用。 請參閲本新聞稿後面的非公認會計準則財務指標和其他關鍵術語的定義，以及與公認會計原則的對賬。
| 討論2024年第二季度 結果 | ||||
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網 本季度歸屬於普通股股東的收益為2.66億美元，而2023年第二季度為3.01億美元。下降是由淨融資收入減少、信貸損失準備金增加以及增加所推動的 非利息支出。
淨融資收入為 15億美元，同比下降7800萬美元，這主要是由融資成本上漲所推動的，但部分被零售汽車貸款定價的強勁和盈利資產收益率的持續擴大所抵消。
其他收入同比減少了100萬美元，至 5.05億美元，包括本季度股權證券公允價值減少了2,800萬美元，而2023年第二季度增加了2500萬美元。調整了其他 收入一個，不包括股票證券公允價值的變化，為5.33億美元，同比增長5200萬美元，這得益於保險業的勢頭和多元化費用收入 來自 SmartAuction 和 Passthrough 平臺。
網 利率（“NIM”）為3.27％，同比下降11個基點。不包括核心 OID一個，由於融資成本的上漲，3.30％的Nim也同比下降了11個基點，但部分抵消了這一點 新發地收益率持續走強。
信貸損失準備金同比增加3000萬美元，達到4.57億美元，反映了淨額的增加 扣款。
非利息支出增加 同比增長3700萬美元，這主要是由於保險中天氣損失的增加和汽車內部服務費用的增加。
在強勁的電動汽車租賃的推動下，本季度的有效税率（14％）帶來了3700萬美元的税收優惠 起源。 | ||||
| 一個 | 代表非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿後面的非公認會計準則財務指標和其他關鍵術語的定義以及與公認會計原則的對賬。 |
| 2024 年第二季度財務 結果 | ||||
| 增加/（減少）vs. | ||||||||||||||||||||
| （每股數據除外，百萬美元） | 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||||||
| (a) 淨融資收入 |
$ | 1,495 | $ | 1,456 | $ | 1,573 | $ | 39 | $ | (78) | ||||||||||
| 核心 OID1 |
14 | 13 | 12 | 1 | 2 | |||||||||||||||
| 淨融資收入（不包括核心 OID）1 |
1,509 | 1,469 | 1,585 | 40 | (76) | |||||||||||||||
| (b) 其他收入 |
505 | 530 | 506 | (25) | (1) | |||||||||||||||
| 股權證券公允價值的變動2 |
28 | (11) | (25) | 39 | 53 | |||||||||||||||
| 調整後的其他收入1 |
533 | 519 | 481 | 14 | 52 | |||||||||||||||
| (c) 信貸損失準備金 |
457 | 507 | 427 | (50) | 30 | |||||||||||||||
| (d) 非利息支出 |
1,286 | 1,308 | 1,249 | (22) | 37 | |||||||||||||||
| 重新定位3 |
- | (10) | - | 10 | - | |||||||||||||||
| 非利息支出（不包括重新定位）1 |
1,286 | 1,298 | 1,249 | (12) | 37 | |||||||||||||||
| 税前收入 (a+b-c-d) |
$ | 257 | $ | 171 | $ | 403 | $ | 86 | $ | (146) | ||||||||||
| 所得税支出（福利） |
(37) | 14 | 74 | (51) | (111) | |||||||||||||||
| 已終止業務的淨虧損 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 294 | $ | 157 | $ | 329 | $ | 137 | $ | (35) | ||||||||||
| 優先股息 |
28 | 28 | 28 | - | - | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 |
$ | 266 | $ | 129 | $ | 301 | $ | 137 | $ | (35) | ||||||||||
| GAAP 每股收益（攤薄） |
$ | 0.86 | $ | 0.42 | $ | 0.99 | $ | 0.44 | $ | (0.13) | ||||||||||
| 核心 OID，扣除税款1 |
0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||
| 股權證券公允價值的變動，扣除税款3 |
0.07 | (0.03) | (0.06) | 0.10 | 0.14 | |||||||||||||||
| 除税後的重新定位、已終止的運營和其他業務3 |
- | 0.02 | - | (0.02) | - | |||||||||||||||
| 調整後 EPS1 |
$ | 0.97 | $ | 0.45 | $ | 0.96 | $ | 0.52 | $ | 0.01 | ||||||||||
| (1) | 代表非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則財務指標和其他關鍵術語的定義，以及 本新聞稿稍後將與GAAP進行對賬。 |
| (2) | 影響保險、企業融資、企業和其他領域。該變化反映了以下方面的公允價值調整 按公允價值報告的股權證券。管理層認為，應將股票證券公允價值的變化從特定財務指標中刪除，因為這使讀者能夠更好地瞭解業務的持續情況 產生收入和收入的能力。 |
| (3) | 包含非公認會計準則財務指標和其他財務指標。有關定義，請參見第 5 頁和第 6 頁。 |
注意：重新定位項目是指與24年第一季度聯邦存款保險公司特別評估相關的成本。
2
| 按細分市場劃分的税前收入 | ||||
| 增加/（減少）vs. | ||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||||||
| 汽車金融 |
$ | 407 | $ | 322 | $ | 501 | $ | 85 | $ | (94) | ||||||||||
| 保險 |
(42) | 70 | 8 | (112) | (50) | |||||||||||||||
| 經銷商金融服務 |
$ | 365 | $ | 392 | $ | 509 | $ | (27) | $ | (144) | ||||||||||
| 企業融資 |
98 | 90 | 72 | 8 | 26 | |||||||||||||||
| 抵押融資 |
27 | 25 | 21 | 2 | 6 | |||||||||||||||
| 企業和其他 |
(233) | (336) | (199) | 103 | (34) | |||||||||||||||
| 税前收入來自 持續運營 |
$ | 257 | $ | 171 | $ | 403 | $ | 86 | $ | (146) | ||||||||||
| 核心 OID1 |
14 | 13 | 12 | 1 | 2 | |||||||||||||||
| 股權證券公允價值的變動2,3 |
28 | (11) | (25) | 39 | 53 | |||||||||||||||
| 重新定位及其他3 |
- | 10 | - | (10) | - | |||||||||||||||
| 核心税前收入1 |
$ | 299 | $ | 183 | $ | 390 | $ | 116 | $ | (91) | ||||||||||
| (1) | 代表非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿後面的非公認會計準則財務指標和其他關鍵術語的定義以及與公認會計原則的對賬。 |
| (2) | 股權證券公允價值的變化主要影響保險、企業融資以及公司和其他方面 段。反映股票公允價值調整，要求將股票證券公允價值的變動計入本期淨收益。 |
| (3) | 包含非公認會計準則財務指標和其他財務指標。參見第 5 頁和 6 用於定義。 |
| 討論分部業績 | ||||
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汽車金融 4.07億美元的税前收入同比下降9400萬美元，主要是 受淨扣除額和非利息支出增加的推動。
受融資成本上漲的推動，淨融資收入為13.14億美元，同比下降3500萬美元。 Ally的零售汽車投資組合收益率（不包括套期保值的影響）同比增長99個基點至8.86％，這是因為該投資組合的週轉並反映了近期較高的原始收益率。
增加了3.83億美元的信貸損失準備金 受零售汽車淨扣款增加的推動，同比增長5200萬美元。零售汽車淨扣費率為1.81％。
6.17億美元的非利息支出同比增長1,700萬美元，這主要是由服務相關支出推動的 開支。
消費類汽車的起源 98億美元包括61億美元的二手零售量，佔總發放量的62％，28億美元的新零售量和9億美元的租賃額。預計零售汽車原產收益率B 本季度為10.59％，其中44％的發放屬於最高信貸質量等級。
期末汽車收益資產增加 同比增長19億美元，從1154億美元增加到1173億美元。期末消費汽車收益資產減少了921億美元 受近期零售汽車貸款銷售的推動，同比增長26億美元。期末商業收益資產為252億美元 受新車庫存增加的推動，同比增長45億美元。
保險 4200萬美元的税前虧損同比不利於5000萬美元。結果 反映了股票證券公允價值的變動減少了5200萬美元。核心税前虧損C 在1400萬美元中，每年增加200萬美元 同比增長，這得到了本季度3.44億美元的收入保費的支持。
受天氣損失增加和GAP上升的推動，保險損失為1.81億美元，同比增長4700萬美元 在二手車價值正常化的情況下，由於貸款價值升高而造成的損失。
在財產和意外保費增長的推動下，保費為3.44億美元，同比增長15％。
總投資收益，不包括公允變動 股權證券的價值D，為5200萬美元，同比增長2200萬美元，這得益於已實現投資收益的增加。
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B預計零售汽車原產收益率是一項前瞻性的非公認會計準則財務指標，通過計算預計的平均年化收益率來確定 在此期間發放的貸款。請參閲本新聞稿後面的非公認會計準則財務指標和其他關鍵術語的定義以及與公認會計原則的對賬。
C代表非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿後面的非公認會計準則財務指標和其他關鍵術語的定義以及與公認會計原則的對賬。
D權益證券公允價值的變動將計入本期淨收益。請參閲非公認會計準則財務指標和其他指標的定義 本新聞稿稍後將介紹關鍵條款和與公認會計原則的對賬。
3
| 討論分部業績 | ||||
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企業融資 9,800萬美元的税前收入同比增長2600萬美元 通過增加淨融資收入和降低撥備支出。
淨融資收入同比增長1200萬美元至1.04億美元，這主要是受收入差距提高的推動 以及貸款還款帶來的更高費用。其他收入為3000萬美元，同比增長200萬美元。
300萬美元的撥備支出同比下降1,200萬美元，這主要是由前一時期的特定儲備金推動的 建造。
為投資而持有的97億美元貸款組合實際上全部是第一留置權。由14億美元商業房地產擔保的貸款繼續表現良好。
抵押融資 2700萬美元的税前收入同比增長600萬美元，主要是 受非利息支出減少的推動，這反映了可變成本直接面向消費者的夥伴關係模式的好處。
淨融資收入和其他收入均持平 同比分別為5,300萬美元和500萬美元。
直接面向消費者的來源總數 本季度2.61億美元，主要用於出售。
現有的Ally Bank存款客户佔本季度直接面向消費者的存款額的70％以上，這繼續凸顯了強勁的客户價值主張。 |
| 資本、流動性和存款 | ||||
| 資本 Ally支付了每股0.30美元的季度普通股股息，同比沒有變化 年。艾莉董事會批准了2024年第三季度每股0.30美元的普通股股息。Ally在本季度沒有在公開市場上回購任何股票。
Ally的普通股1級（CET1）資本比率為 9.6％，風險權重資產（RWA）從第一季度的1583億美元下降至1575億美元。在本季度內，Ally完成了一項信用風險轉移交易，該交易產生了11個基點的CET1並降低了RWA 30億美元的參考資金池從100％降至38％。
流動性和資金 流動現金和現金等價物E 總額為67億美元，低於第一季度末的74億美元。高流動性證券為189億美元，FHLB和fRb的未使用質押借款能力為 分別為122億美元和265億美元。當前可用流動性總額F 為643億美元，相當於未投保存款餘額的5.7倍。
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存款佔Ally資金組合的89％。
存款 1421億美元的零售存款同比增長31億美元，同比下降31億美元 受季節性税收外流的推動。存款總額為1522億美元，Ally保持了行業領先的客户保留率G 達到 96%。
零售投資組合的平均存款利率為4.18％，上升 同比下降50個基點，同比下降7個基點。
Ally Bank繼續表現出強勁的客户獲取能力，淨新增存款客户為5.4萬，目前共計新增存款客户 320萬名客户，同比增長11％。千禧一代和年輕客户仍然是新客户中最大的一代羣體，佔本季度新客户的74％。大約 10% 或 32.3萬 存款客户維持了Ally Invest、Ally Home或Ally信用卡關係。 |
E現金及現金等價物可能包括在內到期的留存票據的限制性現金累積 30 天后，在發放之日歸還給 Ally。更多詳情，請參閲《財務補編》第18頁。
F總流動性包括現金和現金等價物、高流動性證券和fHLB當前未使用的借款能力以及聯邦儲蓄銀行折扣窗口。見《財務補編》第18頁 瞭解更多詳情。
G參見非公認會計準則財務指標的定義和 有關更多詳細信息，請參閲本文檔後面的其他關鍵術語。
4
| 非公認會計準則的定義 財務措施和其他關鍵條款 | ||||
Ally認為，此處定義的非公認會計準則財務指標對讀者很重要 合併財務報表，但這些是公認會計原則指標的補充而不是替代。有關計算方法和每項衡量標準的詳細信息，請參閲下文的 GAAP 對賬。
調整後每股收益（調整後每股收益）是一項非公認會計準則財務指標，可根據收入和支出調整GAAP每股收益 通常具有戰略性質的項目或管理層以其他方式認為不能反映公司經營業績的項目。管理層認為，調整後的每股收益可以幫助讀者更好地瞭解其經營業績 核心業務及其創收能力。在調整後每股收益分子中，歸屬於普通股股東的GAAP淨收益按以下項目進行了調整：（1）不包括已終止的扣除税款的業務，就像Ally一樣 主要是一家國內公司，過去國際業務和其他已終止業務的銷售對GAAP每股收益產生了重大影響，（2）增加了受税收影響的非現金核心OID，（3）調整了受税收影響的重新定位以及其他主要與註銷高成本遺留債務、戰略活動相關的調整 以及其他重要的一次性項目，（4）股權證券公允價值的變化，（5）不包括與核心證券經營業績無關的重大離散税收項目 業務，並根據公司為使資本結構正常化而採取的優先股資本行動進行調整，視相應時期而定。有關計算方法和詳細信息，請參見第 6 頁。
有形普通股核心回報率（Core ROTCE）是一項非公認會計準則財務指標，管理層認為有助於 讀者可以更好地瞭解該公司在支持核心運營的股本基礎上創造回報的持續能力。出於本計算的目的，有形普通股根據核心OID餘額和淨數據進行了調整。盟友的 用於計算Core ROTCE的歸屬於普通股股東的核心淨收益基於該期間的實際有效税率，該税率針對包括税收儲備金髮放在內的重要離散税收項目進行了調整，該税率與税收儲備金一致 用於計算調整後每股收益的方法。
| (1) | 在Core ROTCE的分子中，歸屬於普通股股東的GAAP淨收益根據已終止收益進行了調整 扣除税收後的業務、受税收影響的核心OID、受税收影響的重新定位以及其他主要與清償高成本遺留債務相關的業務，戰略 活動和其他重要的一次性項目、股權證券公允價值的變化、重要的離散税收項目和優先股資本行動，視相應時期而定。 |
| (2) | 在分母中，GAAP股東權益根據扣除DTL、Core的商譽和可識別無形資產進行了調整 OID 餘額和淨數據。 |
調整後的效率比率是管理層的非公認會計準則財務指標 believes有助於讀者將其核心銀行和貸款業務的效率與同行的效率進行比較。在調整後的效率比率分子中，非利息支出總額根據代表和認股權證支出進行了調整， 保險板塊支出、重新定位和其他主要與清償高成本遺留債務、戰略活動和其他重要一次性項目相關的費用（視情況而定） 相應的時期。在分母中，總淨收入根據核心OID和保險板塊收入進行了調整。有關計算方法和詳細信息，請參閲第 7 頁上的 GAAP 對賬。
調整後的每股有形賬面價值（調整後TBVPS）是一項非公認會計準則財務指標，反映了其賬面價值 即使通過財務報表立即加速了核心OID餘額，也可歸屬於股東的股權。因此，管理層認為，調整後的TBVPS為讀者提供的價值評估更為保守 高於GAAP普通股股東的每股權益。調整後的TBVPS通常根據以下因素調整普通股：（1）扣除DTL的商譽和可識別無形資產，以及（2）受税收影響的核心OID餘額 在相應期限內兑換/投標相應的貼現債券時減少有形普通股。
核心淨收入 歸屬於普通股股東的是一項非公認會計準則財務指標，是計算調整後每股收益和核心ROTCE的分子，與這些指標一樣，管理層也相信這一點 幫助讀者更好地瞭解核心業務的經營業績及其創收能力。歸屬於普通股股東的核心淨收益調整了歸屬於普通股股東的GAAP淨收益 扣除税款、受税收影響的核心OID支出、受税收影響的重新定位以及其他主要與清償高成本遺留債務相關的已終止業務 以及戰略活動和重要的其他重要優先股資本行動、重要的離散税收項目以及按公允價值計量的股權投資的税收變動，視情況而定 相應的時期。有關計算方法和詳細信息，請參閲第 6 頁上的 GAAP 對賬。
核心原始發行折扣（核心 OID）攤銷費用 是OID的非公認會計準則財務指標，管理層認為它可以幫助讀者更好地瞭解從以下項目中刪除的活動：核心税前收入（虧損）， 歸屬於普通股股東的核心淨收益（虧損）、調整後的每股收益、核心ROTCE、調整後的效率比率、調整後的總淨收入和淨融資收入（不包括核心OID）。核心OID主要與債券交易所OID有關， 不包括國際業務和未來發行。有關計算方法和詳細信息，請參見第 7 頁。
核心未發行原創發行折扣 餘額（核心OID餘額）是衡量未償還OID的非公認會計準則財務指標，管理層認為它可以幫助讀者更好地瞭解從核心ROTCE和調整後的TBVPS中扣除的餘額。 核心OID餘額主要與債券交易所OID有關，不包括國際業務和未來發行。有關計算方法和詳細信息，請參見第 7 頁。
核心税前收入是一項非公認會計準則財務指標，通過排除 (1) 核心OID和 (2) 股權證券公允價值的變化（股權證券公允價值的變化影響保險和企業融資）來調整持續經營業務的税前收入 細分市場），以及（3）重新定位和其他主要與清償高成本遺留債務、戰略活動和其他重要一次性項目相關的項目，視情況而定 相應的時期或業務。管理層認為，核心税前收入可以幫助讀者更好地瞭解核心業務的經營業績及其產生收益的能力。有關計算方法和詳細信息，請參閲第 3 頁按分部劃分的税前收入表。
有形普通股是一種非公認會計準則財務指標，其定義為扣除遞延所得税負債後的普通股股東權益減去商譽和可識別的無形資產。Ally 在評估時會考慮各種措施 資本充足率，包括有形普通股。Ally認為有形普通股很重要，因為我們相信讀者可以使用這種衡量標準來評估我們的資本充足率。此外，這項措施的介紹使讀者能夠 在相同的基礎上將我們的資本充足率的某些方面與業內其他公司進行比較。為了計算有形普通股核心回報率（Core ROTCE），有形普通股根據核心OID餘額進行了進一步調整 遞延所得税淨資產。有關計算方法和詳細信息，請參見第 6 頁。
淨利率（不包括核心OID）是使用非公認會計準則衡量標準計算的，該指標通過排除核心OID來調整淨利率。核心OID餘額主要與債券交易所OID有關，不包括國際業務和未來發行。管理 相信淨利率 ex.Core OID是一項有用的財務指標，因為它使讀者能夠更好地瞭解業務的盈利能力和利潤率。
淨融資收入（不包括核心OID）是使用非公認會計準則指標計算的，該指標將淨融資收入調整為 不包括核心 OID。核心OID餘額主要與債券交易所OID有關，不包括國際業務和未來發行。管理層認為淨融資收入例如核心 OID 是一項有用的財務指標，因為它能夠 讀者可以更好地瞭解企業的創收能力。
調整後的其他收入為非公認會計準則 根據OID支出、重新定位和股權證券公允價值變動調整GAAP其他收入的財務指標。管理層認為，調整後的其他收入是一個有用的財務指標，因為它可以更好地為讀者服務 瞭解企業創造其他收入的能力。
調整後的淨收入總額為非公認會計準則 管理層認為，財務指標有助於讀者瞭解公司的持續創收能力。出於本計算的目的，對GAAP淨融資收入進行了調整，其中不包括核心OID來計算淨額 融資收入，例如核心 OID。GAAP其他收入根據OID支出、重新定位和股權證券公允價值的變化進行了調整，以計算調整後的其他收入。調整後的總淨收入是通過加上淨融資來計算的 收入（不包括核心 OID）轉化為調整後的其他收入。
調整後的非利息支出是一項非公認會計準則財務指標 調整重新定位項目的 GAAP 非利息支出。管理層認為，調整後的非利息支出是一項有用的財務指標，因為它使讀者能夠更好地瞭解企業的支出，不包括非經常性項目。
調整後的信貸損失準備金是一項非公認會計準則財務指標，用於調整GAAP的信用損失準備金 重新放置物品。管理層認為，調整後的信貸損失準備金是一項有用的財務指標，因為它使讀者能夠更好地瞭解企業的支出，不包括非經常性項目。
預計零售汽車起源收益率是一項財務指標，通過計算在此期間發放的貸款的估計平均年化收益率來確定 時期。目前，零售汽車原產收益率的估計值沒有可比的GAAP財務指標，因此，該發行時的預測收益率估計值無法與可比的GAAP進行定量對賬 信息。
淨扣除比率是按年計算的淨扣除額除以平均未清應收賬款的平均值 以及不包括按公允價值計量的貸款和待售貸款的貸款.
加速發行費用（Accelerated OID）是對與可贖回債務認購相關的發行費用的確認。
客户留存率為 3 個月的年滾動平均值 1 減去月流失率；不包括 避開。
重新定位主要與清償高成本遺留債務、戰略活動、重組和其他重要的一次性項目有關。
企業和其他主要包括與集中式企業資金活動相關的活動，例如 管理現金和企業投資證券和貸款組合、短期和長期債務、零售和經紀存款負債、衍生工具、與新債發行相關的折扣的攤銷以及 債券交易所，以及我們的企業FTP和國庫AlM活動的剩餘影響。企業和其他投資還包括某些股權投資、我們傳統抵押貸款組合的管理以及兩者之間的重新分類和清除 應報告的運營細分市場。2016年6月1日之後，與Ally Invest相關的收入和支出活動被納入企業和其他板塊。2019 年 10 月 1 日之後，收入和支出 與Ally Lending相關的活動已包含在企業和其他板塊中。Ally Lending 於 2023 年 12 月 31 日移至 “持有待售運營資產”。Ally Lending的出售於2024年3月1日結束。之後 2021年12月1日，與Ally信用卡相關的收入和支出活動包含在公司和其他板塊中。
5
股權證券公允價值的變化會影響保險、企業融資和企業及其他 區段。該變化反映了對按公允價值報告的股票證券的公允價值調整。管理層認為，應將股票證券公允價值的變化從特定財務指標中刪除，因為這使得 讀者可以更好地瞭解企業持續創造收入和收入的能力。
根據最終規則，CECL對監管資本的估計影響 美國銀行機構發佈——2018年12月，聯邦儲備銀行和其他美國銀行機構批准了一項最終規則，允許BHC和包括Ally在內的銀行選擇在三年內逐步實施CECL的第一天影響，從而應對CECL對監管資本的影響。2020年3月，聯邦儲備銀行和其他美國銀行機構發佈了一項臨時最終規則，該規則於2020年3月31日生效，並提供了替代選擇 銀行可以暫時推遲CECL對監管資本的影響（相對於估算貸款損失備抵額的已發生損失的方法）。與2020年3月的臨時最終規則基本保持不變的最終規則是 由聯邦儲備銀行和其他美國銀行機構於2020年8月發行，並於2020年9月生效。出於監管資本的目的，這些規則允許我們將確認CECL對監管資本的估計影響推遲到之後 兩年延期，對我們而言，延期期至2021年12月31日。從2022年1月1日起，我們需要逐步降低CECL先前推遲的估計資本影響的25％， 另外25％將在隨後每年年初分階段實施，直到2025年第一季度完全分階段實施。根據這些規則，採用CECL並選擇五年過渡的公司將計算預計的影響 CECL將監管資本視為收養的第一天的影響，加上兩年延期期內隨後補貼變動的25％，根據CECL 最終規則近似於CECL相對於已發生損失模型的影響。我們在2020年第一季度採用了這種過渡方案，從2022年1月1日起，我們將逐步降低CECL的監管資本影響 這個五年的過渡期。
| 與 GAAP 的對賬 | ||||
| 調整後的每股收益 |
||||||||||||||
| 分子（百萬美元） | 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||
| 歸屬於普通股股東的GAAP淨收益 |
$ | 266 | $ | 129 | $ | 301 | ||||||||
| 已停止的業務，扣除税款 |
- | - | - | |||||||||||
| 核心 OID |
14 | 13 | 12 | |||||||||||
| 重新定位及其他 |
- | 10 | - | |||||||||||
| 股權證券公允價值的變化 |
28 | (11) | ) | (25) | ) | |||||||||
| 税收：核心OID和股權證券公允價值變動（21％的税率） |
(9) | ) | (3) | ) | 3 | |||||||||
| 歸屬於普通股股東的核心淨收益 |
[a] |
$ | 299 | $ | 139 | $ | 291 | |||||||
| 分母 |
||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值 -（稀釋， 成千上萬） |
[b] |
309,886 | 308,421 | 304,646 | ||||||||||
| 調整後 EPS |
[a] ÷ [b] |
$ | 0.97 | $ | 0.45 | $ | 0.96 | |||||||
| 有形普通股核心回報率（ROTCE） | ||||||||||||||
| 分子（百萬美元） | 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||
| 歸屬於普通股股東的GAAP淨收益 |
$ | 266 | $ | 129 | $ | 301 | ||||||||
| 已停止的業務，扣除税款 |
- | - | - | |||||||||||
| 核心 OID |
14 | 13 | 12 | |||||||||||
| 重新定位及其他 |
- | 10 | - | |||||||||||
| 股權證券公允價值的變動 |
28 | (11) | ) | (25) | ) | |||||||||
| 税收：核心OID和股權證券公允價值變動（21％的税率） |
(9) | ) | (3) | ) | 3 | |||||||||
| 歸屬於普通股股東的核心淨收益 |
[a] |
$ | 299 | $ | 139 | $ | 291 | |||||||
| 分母（平均值，百萬美元） |
||||||||||||||
| GAAP 股東權益 |
$ | 13,754 | $ | 13,712 | $ | 13,455 | ||||||||
| 優先股權 |
(2,324) | ) | (2,324) | ) | (2,324) | ) | ||||||||
| GAAP 普通股股東權益 |
$ | 11,430 | 11,388 | $ | 11,131 | |||||||||
| 扣除遞延所得税負債（DTL）後的商譽和可識別無形資產 |
(717) | ) | (723 | ) | (891) | ) | ||||||||
| 有形普通股 |
$ | 10,713 | $ | 10,664 | $ | 10,240 | ||||||||
| 核心 OID 平衡 |
(773) | ) | (786) | ) | (824) | ) | ||||||||
| 遞延所得税淨資產 (DTA) |
(1,388) | ) | (1,278) | ) | (1,060) | ) | ||||||||
| 標準化普通股 | [b] | $ | 8,553 | $ | 8,600 | $ | 8,357 | |||||||
| 有形普通股的核心回報率 |
[a] ÷ [b] |
14.0 | % | 6.5 | % | 13.9 | % | |||||||
6
| 調整後的每股有形賬面價值 |
||||||||||||||||
| 分子（百萬美元） | 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||||
| GAAP 股東權益 |
$ | 13,851 | $ | 13,657 | $ | 13,532 | ||||||||||
| 優先股權 |
(2,324) | ) | (2,324) | ) | (2,324) | ) | ||||||||||
| GAAP 普通股股東權益 |
$ | 11,527 | $ | 11,333 | $ | 11,208 | ||||||||||
| 商譽和可識別的無形資產，扣除 DTL |
(713) | ) | (720) | ) | (887) | ) | ||||||||||
| 有形普通股 |
10,814 | 10,613 | 10,321 | |||||||||||||
| 受税影響的核心 OID 餘額（21% 的税率） |
(605) | ) | (616) | ) | (646) | ) | ||||||||||
| 調整後的有形賬面價值 |
[a] | $ | 10,209 | $ | 9,997 | $ | 9,675 | |||||||||
| 分母 |
||||||||||||||||
| 已發行的已發行股票 （週期結束） | [b] | 304,656 | 303,978 | 301,619 | ||||||||||||
| 公制 |
||||||||||||||||
| GAAP 普通股股東每股權益 |
$ | 37.84 | $ | 37.28 | $ | 37.16 | ||||||||||
| 商譽和可識別的無形資產，扣除每股 DTL |
(2.34) | ) | (2.37 | ) | (2.94) | ) | ||||||||||
| 每股有形普通股 |
$ | 35.50 | $ | 34.91 | $ | 34.22 | ||||||||||
| 每股受税收影響的核心OID餘額（21％的税率） |
(1.99) | ) | (2.03) | ) | (2.14 | ) | ||||||||||
| 調整後的每股有形賬面價值 |
[a] ÷ [b] | $ | 33.51 | $ | 32.89 | $ | 32.08 | |||||||||
| 調整後的效率比 | ||||||||||||||||
| 分子（百萬美元） | 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | |||||||||||||
| GAAP 非利息支出 |
$ | 1,286 | $ | 1,308 | $ | 1,249 | ||||||||||
| 保險費用 |
(410) | ) | (343) | ) | (358) | ) | ||||||||||
| 重新定位及其他 |
- | (10) | ) | - | ||||||||||||
| 調整後效率比率的調整後非利息支出 |
[a] | $ | 876 | $ | 955 | $ | 891 | |||||||||
| 分母（百萬美元） |
||||||||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 2,000 | $ | 1,986 | $ | 2,079 | ||||||||||
| 核心 OID |
14 | 13 | 12 | |||||||||||||
| 保險收入 |
(368) | ) | (413) | ) | (366) | ) | ||||||||||
| 調整後效率比率的調整後淨收入 |
[b] | $ | 1,646 | $ | 1,586 | $ | 1,725 | |||||||||
| 調整後的效率比 |
[a] ÷ [b] | 53.2 | % | 60.2 | % | 51.7 | % | |||||||||
| 原始發行折扣攤銷費用（百萬美元） | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| GAAP 原始發行折扣攤銷費用 |
$ | 17 | $ | 17 | $ | 15 | ||||||||||
| 其他 OID |
(3) | ) | (3) | ) | (3) | ) | ||||||||||
| 核心原始發行折扣（核心 OID）攤銷 開支 |
$ | 14 | $ | 13 | $ | 12 | ||||||||||
| 未償原始發行折扣餘額（百萬美元） | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| GAAP 未償還的原始發行折扣餘額 |
$ | (797) | ) | $ | (815) | ) | $ | (863) | ) | |||||||
| 其他未清的 OID 餘額 |
31 | 35 | 45 | |||||||||||||
| 核心未償還原始發行折扣餘額（核心） OID 平衡） |
$ | (766) | ) | $ | (779) | ) | $ | (818) | ) | |||||||
7
| （百萬美元） |
||||||||||||||||
| 淨融資收入（不包括核心 OID） |
||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| GAAP 淨融資收入 |
[w] | $ | 1,495 | $ | 1,456 | $ | 1,573 | |||||||||
| 核心 OID |
14 | 13 | 12 | |||||||||||||
| 淨融資收入（不包括核心 OID） |
[a] | $ | 1,509 | $ | 1,469 | $ | 1,585 | |||||||||
| 調整後的其他收入 | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| GAAP 其他收入 |
[x] | $ | 505 | $ | 530 | $ | 506 | |||||||||
| 股權證券公允價值的變動 |
28 | (11) | ) | (25) | ) | |||||||||||
| 調整後的其他收入 |
[b] | $ | 533 | $ | 519 | $ | 481 | |||||||||
| 調整後的淨收入總額 | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| 調整後的淨收入總額 |
[a] + [b] | $ | 2,042 | $ | 1,989 | $ | 2,066 | |||||||||
| 調整後的信貸損失準備金 | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| GAAP 信貸損失準備金 |
[y] | $ | 457 | $ | 507 | $ | 427 | |||||||||
| 調整後的信貸損失準備金 |
[c] | $ | 457 | $ | 507 | $ | 427 | |||||||||
| 調整後的 NIE（不包括重新定位） | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| GAAP 非利息支出 |
[z] | $ | 1,286 | $ | 1,308 | $ | 1,249 | |||||||||
| 重新定位 |
- | (10) | ) | - | ||||||||||||
| 調整後的 NIE（不包括重新定位） |
[d] | $ | 1,286 | $ | 1,298 | $ | 1,249 | |||||||||
| 核心税前收入 | ||||||||||||||||
| 2Q 24 | 1Q 24 | 2Q 23 | ||||||||||||||
| 税前收入 |
[w] + [x]-[y]-[z] | $ | 257 | $ | 171 | $ | 403 | |||||||||
| 核心税前 收入 |
[a] + [b]-[c]-[d] | $ | 299 | $ | 183 | $ | 390 | |||||||||
| 保險 非公認會計準則向核心税前收入邁進 |
| |||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元）
保險 |
GAAP |
|
換進去 公允價值 的股權
|
|
非公認會計準則1 |
GAAP |
|
的變化 公允價值 的股權
|
|
非公認會計準則1 |
||||||||||||||
| 保費、所得服務收入及其他 |
$ | 344 | $ | - | $ | 344 | $ | 312 | $ | - | $ | 312 | ||||||||||||
| 損失和損失調整費用 |
181 | - | 181 | 134 | - | 134 | ||||||||||||||||||
| 收購和承保費用 |
229 | - | 229 | 224 | - | 224 | ||||||||||||||||||
| 投資收益及其他 |
24 | 28 | 52 | 54 | (24) | ) | 30 | |||||||||||||||||
| 税前收入來自 持續運營 |
$ | (42) | ) | $ | 28 | $ | (14) | ) | $ | 8 | $ | (24) | ) | $ | (16) | ) | ||||||||
1非公認會計準則細列項目轉到核心税前收入，這是一項調整税前收入的非公認會計準則財務指標。
8
| 其他財務信息 | ||||
關於艾利金融公司
Ally Financial Inc.（紐約證券交易所代碼：ALLY）是一家金融服務公司，擁有美國最大的全數字銀行和 業界領先的汽車融資業務，以 “正確行事” 為使命，成為客户和社區的不懈盟友。該公司通過全方位的網上銀行為大約1100萬名客户提供服務 服務（包括存款、抵押貸款和信用卡產品）以及證券經紀和投資諮詢服務。該公司還包括一家強大的企業融資業務，為股票發起人和中間市場提供資本 公司，以及汽車融資和保險產品。
前瞻性陳述
本財報和相關信息應與我們的年度報告中包含的財務報表、附註和其他信息一起閲讀 10-k 表報告、10-Q 表季度報告和 8-k 表最新報告。此信息是初步的，有依據 關於發佈或相關通信時可用的公司和第三方數據。
本財報和相關通訊包含 1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前的事實（例如有關歷史或當前事實）的陳述 財務和運營指標及業績展望以及未來的資本配置和行動。前瞻性陳述通常使用 “相信”、“期望”、“預測”、“打算” 等詞語 “追求”、“尋找”、“繼續”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”、“潛力”、“目標”、“目標”、“趨勢”、“計劃”， “目標”、“倡議”、“優先事項” 或其他具有類似含義的詞語或未來時態或條件動詞，例如 “可能”、“將”、“應該”、“將” 或 “可以”。 前瞻性陳述傳達了我們對未來事件、情況或結果的期望、意圖或預測。就其性質而言，所有前瞻性陳述都受假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能會發生變化 時間，其中許多是我們無法控制的。您不應依賴任何前瞻性陳述作為對未來的預測或保證。
實際 未來的目標、戰略、計劃、前景、業績、條件或結果可能與任何前瞻性陳述中列出的目標存在重大差異。一些可能導致實際結果或其他未來事件的因素或 我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告、隨後的10-Q表季度報告或8-k表最新報告，或向美國證券交易委員會（統稱為 “SEC”）提交或提供的其他適用文件中描述了與前瞻性陳述不同的情況 申報”）。我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們不承諾更新任何前瞻性陳述以反映發生的事件、情況或結果的影響 在聲明發表之日之後，除非適用的證券法要求。但是，您應查閲我們在隨後提交的美國證券交易委員會文件中可能做出的進一步披露（包括前瞻性披露）。
本財報和相關通信包含特別確定的非公認會計準則財務指標， 補充根據公認會計原則（“GAAP”）報告的結果。這些非公認會計準則財務指標可能對投資者有用，但不應參考 與公認會計準則結果隔離或替代公認會計原則。非公認會計準則財務指標和可比GAAP財務指標之間的差異在新聞稿中進行了對賬。
除非上下文另有要求，否則以下定義適用。“貸款” 一詞是指以下相關的消費和商業產品 我們的直接和間接融資活動：貸款、零售分期付款銷售合同、信貸額度和其他融資產品，不包括經營租賃。“經營租賃” 一詞是指消費類和商用車 租賃協議，其中Ally是出租人，承租人通常沒有義務在租賃到期時獲得車輛的所有權或向Ally補償車輛的剩餘價值。條款 “貸款”、“融資” 和 “發起” 是指我們直接發放或發放貸款、購買或收購貸款或購買運營租約（視情況而定）。“消費者” 一詞意味着所有 與我們的貸款和經營租賃活動相關的消費品以及所有商業零售分期付款銷售合同。“商業” 一詞是指與我們的貸款活動相關的所有商業產品，商業產品除外 零售分期付款銷售合同。“夥伴關係” 一詞是指商業安排，而不是法律所界定的合夥關係。
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