2024 年 7 月 1 日投資者簡報
前瞻性陳述關於前瞻性陳述的警示聲明本演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本演示文稿包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們當前與未來業績、業績和前景相關的預期、預測和目標。前瞻性陳述包括所有非歷史性陳述，也不是當前事實的陳述，包括我們2024年第二季度的初步估計財務信息。在本演示中，“相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“將” 或這些術語或類似表述中的否定詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間安排的現有信息，其中包括：我們的運營現金流；資本和流動性的可用性；我們續訂和再融資債務的能力；我們未來的收入、收入和經營業績；我們維持和提高利用率、收入和利潤率的能力；我們維持可接受的服務價格的能力；未來資本支出；我們為設備、營運資本和資本支出融資的能力；我們執行長期增長戰略和整合收購的能力；我們成功發展研究和技術能力並實施技術開發和改進的能力；以及戰略舉措和特別項目的時機和成功。公司的實際經驗和業績可能與此類陳述中預期的經驗和業績存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際業績可能與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但無法保證這些假設是準確的，也無法保證這些預期中的任何一項都會實現（全部或全部）。我們的前瞻性陳述涉及重大風險、突發事件和不確定性，其中大多數難以預測，其中許多是我們無法控制的。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的已知重大因素包括但不限於與以下內容相關的風險：對我們服務的需求下降、大宗商品價格下降、產能過剩和其他影響我們行業的競爭因素；石油和天然氣行業的週期性質和波動性，影響石油和天然氣勘探和生產公司的勘探、生產和開發活動水平以及支出模式；下降或原油和天然氣大宗商品價格的巨大波動，這通常會導致客户支出減少並對鑽探、完井和生產活動產生負面影響；通貨膨脹；利率上升；烏克蘭持續衝突及其對全球貿易的持續影響；以色列持續的衝突；供應鏈問題；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他風險和不確定性，包括我們不時提交的8-k表最新報告，表格上的季度報告10-k 表格的十季度報告和年度報告。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日後對其進行公開更新或修改，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。有關初步業績的信息本演示文稿中包含的初步估計財務信息僅反映了管理層根據截至本報告發布之日獲得的信息得出的估計，不是公司截至2024年6月30日的三個月財務業績的全面報告。此處提供的信息不應被視為截至2024年6月30日的三個月未經審計的完整財務報表的替代品，也不應被視為公司或其管理層對截至2024年6月30日的三個月實際財務業績的陳述。上述初步估計財務業績構成前瞻性陳述。此處提供的初步估計財務信息可能會發生變化，公司的實際財務業績可能與此類初步估計有所不同，這種差異可能是重大的。因此，您不應過分依賴這些初步估計。在本演示中，“24年第二季度” 和 “2024年第二季度” 指的是我們2024年第二季度初步估計財務業績的中點。有關更多信息，請參見幻燈片 24 和 25。更多信息可從KLX的網站www.klx.com上獲得。KLX 能源服務 2
KLX Energy Services 3非公認會計準則財務指標免責聲明本演示文稿包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、槓桿自由現金流、淨負債和淨槓桿率指標。每個指標都是1934年《證券交易法》G條定義的 “非公認會計準則財務指標”。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充性非公認會計準則財務指標，供管理層和財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量GAAP確定的淨收益或現金流的指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），進一步調整了（i）商譽和/或長期資產減值費用，（ii）股票薪酬支出，（iii）重組費用，（iv）與收購相關的交易和整合成本，以及（v）其他費用或費用，以排除我們認為無法反映業務持續表現的某些項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤用於計算公司的槓桿比率，這與公司ABL融資機制的條款一致。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用，因為它使我們能夠補充公認會計原則指標，從而更有效地評估我們的經營業績，比較不同時期的運營業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時不包括上述項目，因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而有很大差異。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則確定的淨收益的替代方案，或比其更有意義，也不應被視為衡量我們經營業績或流動性的指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項補充性非公認會計準則財務指標，供管理層和財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用。調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是衡量GAAP確定的淨收益或現金流的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤率和總收入的商數。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率很有用，因為它使我們能夠更有效地評估經營業績，並在不考慮融資方式或資本結構的情況下比較不同時期的運營業績，佔收入的百分比。我們將槓桿自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及出售財產和設備所得收益。我們的管理層使用槓桿自由現金流來評估公司的流動性和償還到期債務、為運營提供資金和進行額外投資的能力。我們認為，槓桿式自由現金流為投資者提供了有用的信息，因為它是衡量公司流動性的重要指標，包括其減少淨負債、進行戰略投資和回購股票的能力。我們將淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。我們認為，淨負債為投資者提供了有用的信息，因為它是公司負債的重要指標。我們將淨槓桿率定義為淨負債除以LtM在過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤，以及淨負債除以第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤乘以第二季度年化、LQA或運行利率的四倍。我們認為，淨槓桿率為投資者提供了有用的信息，因為它是衡量公司負債與經營業績相關的重要指標。KLX Energy Services Holdings, Inc.（“公司”、“KLX”、“KLX”、“KLX Energy Services”、“我們” 或 “我們的”）在2019年第一季度至2020年第一季度的業績以合併前的合併基礎上列報，即公司和金塔納能源服務公司（“QES”）在給定時期內披露的業績總和，沒有任何形式上的調整。請注意，KLXE的傳統QES財政年度截至12月31日，傳統的KLXE財年於1月31日結束，KLXE的這一財年一直持續到該公司將其財政年終從1月31日改為12月31日，從截至2021年12月31日的年度開始生效。
4 NEXT LEVEL READINESS KLX Energy Services是美國領先的增值、技術差異化油田服務提供商，專注於技術要求最高的油井的完井、幹預和生產活動。NASDAQ KLXE 總部位於德克薩斯州休斯敦的員工收入約 1,850 LtM 收入為 7.7 億美元 LtM 淨虧損 3,300 萬美元 LtM 調整後息税折舊攤銷前利潤 9,800 萬美元業績是2024年第二季度預期業績的中點，員工人數截至2024年6月30日；lTm調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。有關與可比的GAAP指標的對賬，請參閲附錄。
5 公司概述
KLX 能源服務 6 KLX 能源服務一覽截至 2024 年第二季度。公司披露。FactSet 截至 2024 年 7 月 17 日。設施清單和產品供應詳細信息包括通過2023年3月8日收購格林能源集團有限責任公司（“格林”）獲得的設施和工具。1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關與可比GAAP指標的對賬，請參閲附錄2 截至2024年6月30日的員工人數。3 基於收入估計值的初步中點。公司概述多元化商業模式 ▪ 美國領先的陸上供應商，為美國主要油氣盆地技術要求高的油井的整個生命週期提供技術差異化的關鍵任務服務 ▪ 總共約1,850名團隊成員，包括一支經驗豐富的運營領導團隊，平均擁有30年以上的行業經驗和10年以上的KLX ▪ 38項專利支持專有產品和服務 ▪ 與內部加工和研發的垂直整合 ▪ 與藍籌客户羣的長期關係 ▪ 平臺通過有機和無機增長相結合，完全有能力通過落基山脈繼續增長 34% 西南 39% 東北 39% /中部地區 27% 按細分市場劃分的24年第二季度收入 61 美元西南 70 美元東北 70 美元/中康州 49 美元總收入 180 美元公司亮點多元化產品發行市場估值：（百萬美元）KLXE 股票市值 107 美元企業價值 362 美元倍數：指標 EV/LTME 收入 770 美元 0.5x EV /LTME調整後的息税折舊攤銷前利潤1,3 $98 3.7x EV /LQAE調整後的息税折舊攤銷前利潤1,3 $102 3.5倍信用指標：淨負債/LTME調整後的息税折舊攤銷前利潤1,3 2.0倍淨負債/LQAE調整後EBTIDA1,3 標普/穆迪評級 1.9 倍 CCC+/Caa1 員工人數2：~1,850 名鑽探（16% 收入3）▪ 110 套鑽探時測量套件 ▪ 超過 400 台最新一代泥漿發動機 ▪ 領先的定向鑽探人員和 MWD 技術團隊完工（收入為 46% 3）▪ 23 台現代大直徑連續油管裝置 ▪ 60 多個電纜裝置（分批生產）) ▪ 120 多棵壓裂樹和 50 個守護者隔離工具 ▪ 490 多輛住宿拖車（與鑽探分開）▪ 4 個壓裂塗層（2 人配備人員並正在運行）▪ 專有工具和消耗品套件生產和幹預（38%）revenue3) ▪ 領先的捕魚和租賃工具船隊 ▪ 16 個小直徑（2 英寸或以下）連續油管裝置 ▪ 30 多個鑽機輔助緩衝裝置 ▪ 井下生產服務
7 ▪ 提供市場領先的現場工作執行和安全 ▪ 提高利潤率的利用率 ▪ 專注於定價和成本結構以提高利潤 ▪ 擴大與頂級客户的錢包份額 ▪ 通過息税折舊攤銷前利潤增長、自由現金流產生、債務減免和整合相結合繼續去槓桿化 ▪ 在2024年機會性地尋求2025年債務到期日的再融資 ▪ 擴大專有技術和產品的綜合套件 ▪ 在地域上擴展某些產品服務線（“PSL”）▪ 繼續重新部署和擴大我們的資產基礎某些PSL作為回報擔保證 ▪ 相信KLX是整合的首選合作伙伴 ▪ 通過協同整合實現長期股東價值最大化 ▪ Greene的收購是KLX可以構建雙贏交易的藍圖，為卓越的私人石油服務企業提供流動性渠道卓越運營增強資產負債表實力技術和有機增長整合KLX能源服務戰略重點
▪ 擁有良好運營記錄和深厚併購經驗的強大管理團隊 ▪ 留住關鍵員工 ▪ 強大的董事會和公司治理 ▪ 以回報為導向的戰略提供鑽探、完井、生產和幹預解決方案的首屈一指的提供商 ▪ 最大限度地減少客户重疊且具有顯著交叉銷售潛力 ▪ 準備參與進一步的行業整合 KLX 能源服務 8 戰略契合人員效率和協同效應估值和結構 ▪ 合併了 24 個地理覆蓋範圍和服務重疊的設施產品 ▪ 消除重複的管理職位以減少銷售和收購 ▪ “共享服務” 整合和優化 ▪ 超過50萬美元的年度經常性成本協同效應（將銷售和收購佔收入的百分比從2019年第四季度的21％（獨立KLX）降至2024年第二季度的11％）▪ 自收盤以來（截至2024年第二季度）出售了約2700萬美元的過時資產 ▪ 在通用系統、流程和程序上保持一致 100% 股權融資 ▪ 等於 ▪ 創建的平臺在2019年預計基礎上創造了超過10億美元的收入和1.48億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，包括50萬美元的成本synergy ▪ KLX KLX/QES 合併整合成功實現去槓桿化和信用增強
9 最近的收購案例研究 2023 年 3 月，KLX 和 Greene's 在注重安全、執行、客户服務和退貨的共同文化基礎上建立了牢固的合作伙伴關係。合併後的公司是井口保護、迴流和油井測試服務的領先提供商。對格林的收購增強了KLX壓裂法的租賃和迴流產品，為KLX在二疊紀和鷹福特盆地提供了更廣泛的影響力。2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤1,500萬美元 2022年收入6,900萬美元所有股票交易240萬美元企業價值3000萬美元 2022年淨收益500萬美元固定成本協同效應300萬美元本頁顯示的數字與格林的數字有關
績效文化 KPI 跟蹤/數據驅動的決策資深運營商技術專長激勵措施的協調 KLX 能源服務 10 嚴格的維護計劃最大限度地減少停機時間所有 PSL 的全套設備和工具員工重視安全、專業的現場作業強大相互依存的安全文化和良好的安全指標記錄為 KLX 有機會為最大的運營商工作 A 轉型的 KLX 與藍籌客户的長期關係對鑽探和完井的瞭解度很高計劃顯著的運營槓桿率以資本為重點的回報率人員績效資產完整性安全以客户為中心的盈利能力
11 Credit 概述
KLX Energy Services 12個主要投資亮點有吸引力的基本面通過保守的資本結構推動強勁的財務業績1 在主要能源生產盆地的強大足跡2差異化的服務和市場地位帶來卓越的利潤率並加速財務業績3以客户服務為重點和安全文化促成了與藍籌客户的根深蒂固的關係4 在建設行業領先業務和鞏固該行業方面有着良好的往績記錄的執行管理團隊5 保守的平衡表單和低槓桿率以及充足的流動性狀況6
來源：1 Enverus，貝克休斯，股票研究；2 Spears & Associates 油田市場報告；3 伍德·麥肯齊；4 Enverus；基於公告日期；包括已宣佈的已完成或尚未終止的交易；不包括合資企業、特許權使用費和VPP交易以及那些
KLX 能源服務 14 個運營領域2 收入貢獻基於 2024 年第二季度的預期業績。設施清單和產品供應詳細信息包括通過2023年3月8日格林的收購獲得的設施和工具。1 天然氣貢獻包括海恩斯維爾和馬塞勒斯作為主要幹氣暴露的活動總部技術中心西南運營設施落基山脈東北/中康運營設施洛基山脈東北/中康運營設施 27% 西南 39% 2024E 收入按 COMMODITY1 分配 85% 天然氣 15%
KLX Energy Services 15 種多元化和互補的產品服務產品 ▪ 多元化的產品服務使KLX能夠在整個生命週期中獲得更大比例的客户支出 ▪ 重新調整產品服務重點，以提高規模、利用率和回報 3 經API認證的BOP、壓力控制設備、管道、扭矩和測試以及管道處理 1 1 基於收入區間中點 18% 18%
▪ 種類繁多的油井施工設備，涵蓋各種尺寸和配置 ❑ HpHT 浮動設備 ❑ 閉鎖插頭和雨刮塞 ❑ 扶正器 ❑ 2 級水泥工具和環形套管封裝機 ❑ 襯套懸掛系統 ▪ 專有 MWD 工具設計和包裝 ▪ 專有表面系統 ▪ ShrimpTM — 超薄高分辨率慣性測量探頭 ▪ 泥漿馬達 — 專有的低端和內部製造 ▪ 露天捕魚工具艦隊 KLX Energy Services 16 定向鑽井施工完工 ▪ 複合材料和 Phantm可溶性壓裂塞子 ▪ 可回收的封隔器和橋塞 ▪ 專有的 Oracle sRT 延伸距離工具（“ERT”）（兩項專利正在申請中）▪ 專有和專利的 PDC 軸承泥漿馬達 ▪ Whisper 系列電纜、緩衝和連續管道設備套件 ▪ 生產打包機 ▪ 打包機管道配件 ▪ 全套鑄鐵產品，包括 CICR 和 CIBP ▪ 用於補救和修井的服務工具，包括擠壓、水泥、拭子測試等 ▪ 全套專有捕魚工具技術差異化推動運營效率3
▪ 採用零預設的頂球和底部套裝設計 ▪ 經過測試和認證，最高可達 10,000 psi 和 350°F ▪ 有鹽水合金和淡水合金兩種材質可供選擇 ▪ 在整個製造過程中 100% 的可追溯性和質量保證/質量控制 ▪ 4.5 英寸、5.5 英寸和 6.0 英寸的設計 ▪ 100% 由美國設計和製造 ▪ 休斯敦的研發設施支持持續的技術開發 ▪ 8 名專職工程師支持整個組織的研發工作 KLX 能源服務 17 Phantm Dissolvable Plug Two ▪ 正在申請專利的高性能 ERT 的 ▪ 可尋址工具，帶開/關開關 ▪ 下行鏈接具有無限可調頻率的能力 ▪ 數據存儲器記錄 ▪ 更高的容量/更低的循環壓力 ▪ 增強的安全性和 ESG 優勢 Oracle Smart Reach 工具研發領域的持續進步 3
18 KLX Energy Services KLX — 頂級運營商之選2024年年初至今收入由前十名客户推動的收入對美國最活躍的運營商和行業整合商的巨大槓桿率約為680 48％ 2023年提供服務的獨立客户，沒有一個客户佔2023年收入的10％以上。截至2023年12月，按鑽機數量計算，2023年前十大客户中有90％是前20名運營商。2024 年年初至今的業績包括 2024 年第二季度的預期業績。
資料來源：公司和貝克休斯。請注意，公司將其財政年終從1月31日更改為12月31日，從截至2021年12月31日的年度開始生效。因此，2021年第一季度的季度數據包括截至2021年4月30日的三個月的業績，而第二季度的季度數據包括截至2021年7月31日的三個月的業績。我們將2021年第三季度作為截至2021年9月30日的三個月，按預計計算，2021年第四季度為截至2021年12月31日的三個月。24 年第二季度每臺鑽機收入代表了 2024 年 7 月 16 日公佈的 2024 年第二季度收入範圍。4 市場份額穩步增長的美國陸地鑽機數量和 KLX 每臺鑽機的季度收入 2024 年第四季度第二季度平均鑽機數量
KLX Energy Services 20 經驗豐富的領導團隊 Chris Baker 首席執行官 25 年以上的行業經驗 QES 聯合創始人兼首席運營官金塔納能源合作伙伴油田服務董事總經理花旗集團環球市場公司機械工程學士萊斯大學工商管理碩士 Keefer Lehner 首席財務官 17年以上行業經驗共同創立並擔任首席財務官金塔納能源合作伙伴西蒙斯公司副總裁來自維拉諾瓦大學的投資銀行集團 BSBA Max Bouthillette CCO & GC 從業 30 多年經驗自首次公開募股起擔任QES執行副總裁、總法律顧問和首席商務官此前曾在Archer、BJ和SlB擔任行政和領導職務，德克薩斯農工大學會計學工商管理學士學位休斯敦大學法學博士，運營30多年的行業經驗此前曾在德克薩斯大學的哈里伯頓理學士學位擔任20多年的北美竣工業務美國和國際領導職務
截至2024年第二季度，市值和槓桿率狀況有所提高。公司披露。根據FasB ASC 820，重置價值，也是當前的重置成本，定義為當前更換資產服務能力所需的金額。截至2024年7月，第三方專家根據ASC 805進行分析；1 個區間中點。到期日 2025 年 6 年現金 8,700 萬美元流動性 1.26 億美元淨負債 1.98 億美元 24 年第二季度年化淨槓桿率 1.9x1 資產重置價值 11 億美元 025 年 11 月
KLX Energy Services 22 KLX Financial Policy6 流動性槓桿和股息政策投資/併購策略 ▪ 強勁的流動性和現金流產生以及適度的資本支出要求為未來的機會主義淨負債減少奠定了基礎 ▪ 2024年第二季度流動性約為1.26億美元，其中包括8,700萬美元的現金 ▪ 保守的淨槓桿1概況
2.3 財務概覽
KLX Energy Services 24 2024 年第二季度摘要 24 年第二季度是估算值，可能會發生變化。假設在預計區間的中點。▪ 1.8億美元的收入連續增長了3％，儘管同期平均數下降了3％ ▪ 在2024年第二季度頒佈了約1,600萬美元的年化成本削減措施，主要與運營精簡計劃、保險和專業費用有關 ▪ 調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續增長113％至2600萬美元 ▪ 14％，較2024年第一季度的7％增長了一倍多 ▪ 第一輪的不再復發推動了BITDA和調整後的息税折舊攤銷前利潤率2024 年季度的過渡性問題、成本結構優化舉措、員工/資產利用率的提高、工資税敞口的季節性降低，以及收入結構向利潤率更高的細分市場（洛基山脈）和產品服務系列（租賃和科技服務）的轉移，尤其是在落基山脈和西南地區 ▪ 8,700萬美元的現金，環比增加200萬美元 ▪ 淨負債1.98億美元，環比減少1％ ▪ 繼續使用保守資本化和 LtM 淨槓桿比率分別為 1.9 倍和 2.0 倍
202 美元 194 美元 172 200 美元 198 美元 1.3x 1.3x 1.3x 1.8x 2.0x 0.0x 1.0x 3.0x 0.0 美元 50 美元 100 美元 150 美元 250 美元 250 美元 250 美元 250 美元 23年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度淨負債 lTM 淨槓桿率 17 美元 23 美元 13 美元 15 美元 12 美元 9 美元 18 美元 12 美元 11 美元 (10 美元)) (10 美元) (9 美元) (10 美元) 40 美元 37 美元 23 美元 12 美元 26 美元 23 年第二季度第 23 季度第 4'24 季度落基山脈西南東北地區/Mid-Con 企業及其他 KLX 能源服務 25 KLX 財務摘要收入 (百萬美元) 槓桿自由現金 FLOW2 (百萬美元) 調整後 EBITDA2 (百萬美元) 淨負債和 LTM 淨槓桿 RATIO2 注：KLX 的收購的格林於2023年3月關閉，格林的2022年關閉息税折舊攤銷前利潤為1470萬美元；1 假設估值中點，2024年第二季度初步財務業績；2 調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、槓桿自由現金流和淨槓桿率是非公認會計準則衡量標準。有關可比公認會計原則指標的對賬，請參閲附錄 3；以區間中點顯示。47 美元 13 美元 29 美元（21 美元）8 3 23 年第二季度第三季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度 17% 17% 12% 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 67 美元 221 美元 194 美元 175 美元 180 美元 23 年第二季度第三季度第 23 季度第 24 季度第 2E'24 季度洛基山脈西南東北/中部地區調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 1 1 14% 1 1
KLX Energy Services 26增強型資本和槓桿率概況重點介紹截至2024年第二季度的當前資本公司披露。FactSet 截至2024年7月17日。1 假設估計值中點為2024年第二季度的初步財務業績。2調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨槓桿率是非公認會計準則指標。有關與可比公認會計準則指標的對賬，請參閲附錄。▪ 自 COVID1 問世以來謹慎的淨槓桿率和槓桿管理 ▪ 淨負債/24年第二季度LtM調整後的息税折舊攤銷前利潤適中，約為2.0倍 ▪ ABL機制有充足的流動性用於增長和營運資金 ▪ 1.26億美元的強勁流動性狀況包括截至2024年5月借款基礎證書的3900萬美元可用資金和8700萬美元的現金截至2024年6月30日（百萬美元）的比例截至2024年6月30日（百萬美元）的百分比現金及現金等價物為87億美元1.2億美元ABL到期25年 50％為高級證券交易所佔比例為13％25 年到期票據 235 60% 負債總額 285 美元 73% 2.9 倍淨負債 198 美元 51% 2.0x 截至24 年 7 月 17 日市值 27% 總市值 392 美元 392 100% 經調整後 EBITDA1 98 美元流動性摘要淨可用借款能力 39 現金 87 流動性 126 美元
27 公司總部 3040 Post Oak BLVD 15樓，德克薩斯州休斯敦 77056 投資者關係 Keefer m. Lehner，執行副總裁兼首席財務官 (832) 930-8066 IR@klxenergy.com
附錄 28
KLX Energy Services 29 合併淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）的對賬*由於四捨五入，先前公佈的季度數字可能與年底總額不符。（1）季度銷售成本包括與五套連續管機組租賃相關的210萬美元租賃費用。（2）公司2019年第一季度至2020年第一季度的業績按合併前合併計算，即總和 KLX能源服務控股有限公司（“KLXE”）和昆塔納能源服務公司（“QES”）在給定時期內披露的業績，沒有任何形式上的調整。請注意，KLXE的傳統QES財政年度截至12月31日，傳統的KLXE財年於1月31日結束，KLXE的這一財年一直持續到該公司將其財政年終從1月31日改為12月31日，從截至2021年12月31日的年度開始生效。因此，我們在合併前的2019年第一季度合併前季度數據包括截至2019年4月30日的三個月的傳統KLXE和截至2019年第二季度的三個月的傳統QES，包括截至2019年7月31日的三個月的傳統KLX和截至2019年6月30日的三個月的傳統QES，包括截至2019年10月31日的三個月的傳統KLXE和截至2019年10月31日的三個月的傳統QES，包括截至2019年10月31日的三個月的傳統KLXE和截至2019年10月31日的三個月的傳統QES 2019 年 9 月 30 日，2019 年第四季度包括截至2020年1月31日的三個月的舊版 KLXE 以及截至2019年12月31日的三個月和2020年第一季度的傳統 QES包括截至2020年4月30日的三個月的傳統KLXE和截至2020年3月31日的三個月的傳統QES。此外，請注意，假設合併發生在2020年2月1日，我們將2020年第二季度作為傳統KLXE和傳統QES的預期結果。合併前期不包括交易協同效應的價值。（3）我們將2021年第三季度預計為截至2021年9月30日的三個月，將2021年第四季度公佈為截至2021年12月31日的三個月。（4）2024年第二季度的一次性成本與專業服務、減值和其他費用有關。（以百萬美元計）
KLX Energy Services 30 合併淨（虧損）收入利潤率和合並調整後息税折舊攤銷前利潤率對賬（以百萬美元計）
KLX Energy Services 31 分部經營（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（1）一次性成本在上面的合併淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）對賬表中定義。出於分部對賬的目的，一次性成本還包括減值和其他費用。（以百萬美元計）
KLX 能源服務32個分部的營業收入（虧損）利潤率對賬（以百萬美元計）
KLX 能源服務33分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率對賬（以百萬美元計）
KLX Energy Services 34 調整後的銷售和收購利潤對賬（以百萬美元計）
KLX Energy Services 35 自由現金流對賬（以百萬美元計）
KLX Energy Services 36 淨負債和淨槓桿比率對賬（以百萬美元計）