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展品 99.1
Kaspi.kz 2024 年第二季度和上半年財務業績
哈薩克斯坦阿拉木圖，2024年7月22日——運營面向消費者的Kaspi.kz超級應用程序和麪向商户的Kaspi Pay超級應用程序的股份公司Kaspi.kz（“Kaspi.kz”，“我們”）（納斯達克股票代碼：KSPI）今天公佈了截至2024年6月30日的季度和上半年（“2024年第二季度和上半年”）未經審計的國際財務報告準則合併財務業績。
2024 年第二季度亮點
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2024年第二季度表現強勁，收入和淨收入分別同比增長36％和25％（“同比”）。
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我們增長更快、利潤更高的支付和市場平臺共佔合併淨收入的68％，高於2023年上半年的61％。
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2024年第二季度，所有平臺繼續實現強勁的營收增長：
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Marketplace仍然是我們增長最快的平臺，GMV和收入分別同比增長62％和96％。
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增值服務（“VAS”）收入同比增長4.2倍，市場收取率增加了100個基點，達到9.5％。
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在哈薩克斯坦第三大城市奇姆肯特推出。電子雜貨業務遍及阿拉木圖、阿斯塔納和奇姆肯特，約佔哈薩克斯坦零售貿易總額的一半。
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我們正在擴建現有的暗店，並正在阿拉木圖開設另一家大型暗店，以滿足不斷增長的消費者需求。
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在收購Kolesa.kz之後，我們專注於汽車的垂直領域，我們認為這是最大的家庭支出領域之一：
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2024年上半年，電動汽車佔電子商務GMV的28％。
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我們計劃在今年晚些時候推出更多產品，我們將圍繞汽車銷售、購買和維修打造領先的數字體驗。
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去年，我們推出了度假套餐市場Kaspi Tours，在2024年第二季度，旅遊的GMV同比增長了644％。
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B20支付仍然是TPV中增長最快的部分。我們預計，B20的增長速度將明顯快於支付的TPV。
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商户和小額信貸是我們增長最快的貸款產品，2024年上半年佔總收入的17％，其規模越來越有意義。
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放緩利率和貸款增長速度快於存款，金融科技淨收入將從2024年第三季度起大幅加速。
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投資我們的增長，包括國際擴張是我們的首要任務。但是，如果我們有多餘的資本，我們會將其返還給我們的股東。
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基於強勁的2024年第二季度Kaspi.kz合併財務狀況，我們的董事會提議派發KZT850/ADS的股息，但須經股東批准。
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2024年第三季度開局良好，我們觀察到一個健康且可預測的消費者和商業環境。營銷活動的時機往往各不相同，由於Kaspi Juma已經開展了營銷活動，2024年第三季度的同比增長將低於2024年上半年。儘管如此，我們仍有望實現我們現有的平臺指導，並預計2024年全年Kaspi.kz合併淨收入同比增長約25％。
致Kaspi.kz的股東：
在第二季度，我們繼續以你已經習慣的方式執行任務。
用户參與度繼續達到創紀錄的水平，我們的消費者每月交易72次，支付交易同比增長46％，市場購買量增長38％。我們始終致力於為客户做更多的事情，而強勁的交易活動反過來又為我們的業務帶來了快速的營收勢頭。
市場平臺繼續發展壯大，GMV同比增長62％。其中，電子雜貨GMV增長了99％。在 Kaspi Travel 中，Kaspi Tours 的 GMV 增長了 644%。Kaspi.kz 是電子商務領域的市場領導者，展望未來，我們將專注於圍繞更多垂直領域打造一流的消費者體驗。我們從旅行開始，然後是電子雜貨，現在是電動汽車。隨着我們進一步執行垂直特定戰略，我們預計這將引發另一波創新和增長浪潮，為我們的客户和股東創造價值。今年晚些時候，我們將提供更多新的遊戲規則更改服務。
我們關注的另一個重要領域是商户增值服務。這包括廣告，我們最近在其中推出了品牌廣告解決方案。現在，品牌可以開展活動並推廣銷售其產品的商家。哈薩克斯坦的數字廣告市場仍處於初期。憑藉為本地和全球品牌提供世界一流的廣告主張，我們預計將成為市場增長的催化劑。
我們的每一項新服務不僅幫助我們保持快速增長，而且將為未來的產品創新開闢新的領域。他們的成功使我有信心，Kaspi.kz 可以在未來許多年內繼續實現健康增長。
今年第三季度開局良好，消費者和商業環境保持健康。現在，我們的金融科技平臺的淨收入增長應該會顯著加速，這是未來的另一個令人鼓舞的驅動力。由於Kaspi Juma將在今年第一和第二季度上市，第三季度GMV的同比增長應該放緩，然後在第四季度再次加速。縱觀營銷活動的時機，我們有望實現又一年的強勁收入和利潤增長。
像往常一樣，如果我們有多餘的資本，我們會將其返還給股東。2024 年第二季度，我們董事會建議派發 KZT850/ADS 的股息，但須經股東批准。
但是，投資者應記住，我們正在制定在哈薩克斯坦以外地區發展Kaspi.kz的計劃，當我們認為時機成熟時，我們會毫不猶豫地將資金投入使用。
米哈伊爾·洛姆塔澤
Kaspi.kz 首席執行官兼聯合創始人
Kaspi.kz 2024 年第二季度和上半年參與度和產品亮點
電子雜貨、Kaspi Tours、廣告和增值服務的最新情況
2024年第二季度，每位活躍消費者平均每月交易量為72筆，我們認為我們的Kaspi.kz超級應用程序是全球參與度最高的主要移動應用程序之一。Kaspi.kz和Kaspi Pay超級應用程序龐大且參與度高的客户羣也是我們最重要的競爭優勢之一。
從兩年多前在阿拉木圖成立以來，Kaspi電子雜貨店繼續快速增長。我們相信，通過創新、高質量的在線服務，我們正在改變哈薩克斯坦的食品購物體驗。在2024年第二季度，電子雜貨GMV同比增長99％，活躍消費者達到約63.9萬。
電子雜貨店最近擴展到哈薩克斯坦第三大城市奇姆肯特。在今年的剩餘時間裏，我們將繼續擴大銷量，擴大現有暗店的容量，並在阿拉木圖開設另一家大型暗店，以滿足快速增長的消費者。
大約三年前，我們成功推出了Kaspi Travel，最初提供航班預訂，然後增加了鐵路票務。去年，我們推出了度假套餐市場Kaspi Tours。
旅遊促進了旅遊業的增長，也是我們最近夏季Kaspi Juma促銷活動的重要焦點。在2024年第二季度，旅遊業的GMV同比增長了644％，在2024年上半年佔旅遊GMV的8％。
Kaspi廣告和Kaspi Delivery正在顯著擴大我們提供的增值服務的範圍，但我們仍處於初期階段。2024 年第二季度，VAS 為商城創下歷史新高 9.5% 的總收取率貢獻了 100 個基點。
最近，我們推出了品牌廣告，擴展了我們的廣告解決方案。現在，品牌及其代理機構可以為其品牌、產品或銷售其產品的商家開展活動。這是我們的第二款廣告產品，此前曾為電子商務商家推出過推廣特定產品的工具。
與往常一樣，我們預計將繼續推出新服務，我們在2024年剩餘時間及以後的產品線將一如既往地令人興奮。
Kaspi.kz 2024 年第二季度和上半年財務摘要
2024年上半年收入同比增長38％，淨收入同比增長27％
2024年合併淨收入有望同比增長25％
在2024年第二季度，合併收入同比增長36％，達到KZT5990。2024年上半年，收入同比增長38％，達到12萬韓元。
由於Kaspi Pay和B20Payments的持續成功，我們的支付平臺實現了快速穩定的收入增長。在Marketplace中，包括電子雜貨在內的電子商務繼續保持極其強勁的勢頭，這得益於我們在第二季度舉行的夏季Kaspi Juma，該活動與去年7月相比於6月舉行。市場收入也受益於 VAS 的增長。健康的TFV起源繼續轉化為強勁的金融科技收入增長。
在2024年第二季度，我們的合併淨收入同比增長25％，達到KZT2430。2024年上半年，淨收入同比增長27％，達到KZT4660。
支付平臺繼續實現強勁的利潤增長和高盈利能力。由於1P電子雜貨和電動汽車收入的快速增長，Marketplace的利潤增長低於收入的增長。在金融科技領域，大幅上漲的融資成本繼續抑制利潤增長。但是，利率已開始下降，我們的存款貸款比率正在上升，這將使金融科技的盈利能力增長比今年第三季度大幅加速。
我們增長更快、利潤更高的支付和市場平臺繼續實現強勁的利潤增長，佔合併淨收入的68％，高於2023年上半年的61％。我們預計，到2024年，我們的支付和市場平臺對淨收入的貢獻將再次同比增加。
根據我們 2024 年第二季度的財務業績，董事會提議將每份 ADS 的股息相當於 KZT850，但須經股東批准。
支付平臺
2024年第二季度和上半年的交易量同比增長46％和44％
持續強勁的收入和利潤
2024年上半年收入同比增長24％，淨收入增長23％
支付平臺促進商家和消費者之間的交易。對於消費者而言，支付平臺是支付購物交易、常規家庭賬單和進行點對點付款的一種非常便捷的方式。
對於商家而言，Payments Platform使他們能夠接受店內和在線付款，開具和即時結算髮票，向供應商付款，監控其營業額和庫存，製作和支付税務報告。Kaspi Shopping Register 將Kaspi Pay超級應用程序中的數字收銀機與我們的POS網絡集成在一起。
我們的支付平臺是提高參與度的基礎，專有支付數據為我們多個業務領域的決策提供了依據。
2024年上半年，支付平臺擁有72.1萬家商户和132.0萬名消費者。
我們的重點是最大限度地提高交易強度，在2024年第二季度和上半年，交易量分別同比增長了46％和44％。由於Kaspi Pay交易的增長、B20付款的迅速採用以及賬單支付的持續普及，交易量持續快速增長。
在2024年第二季度，TPV同比增長32％，達到8.8萬肯尼亞先令。由於住户更頻繁地使用支付平臺進行更多的日常交易，TPV增長低於交易增長，這反映了平均門票規模同比下降。2024年上半年，TPV同比增長34％，達到16.7萬韓元。
Kaspi B20付款是我們TPV中增長最快的部分，在2024年上半年，佔TPV的5％。我們預計 B20付款的增長速度將繼續明顯快於支付的TPV。
2024年第二季度的付款接受率為1.18％，而2023年第二季度為1.24％。儘管Kaspi Pay QR支付的快速增長略有拖累，但收取率同比基本保持穩定。2024年上半年，拍賣率為1.19％，而2023年同期為1.24％。
支付平臺收入同比增長23％，在2024年第二季度達到KZT1390。隨着利率的下降，經常賬户餘額利息收入的增長低於費用收入的增長。2024年上半年，支付平臺收入同比增長24％，達到KZT2650。
在2024年第二季度，支付平臺的淨收入同比增長22％，達到KZT890。支付平臺的高盈利能力繼續反映出嚴格的成本控制。2024年上半年，支付平臺淨收入同比增長23％，達到KZT1700。
對於2024年全年，我們仍然預計支付平臺收入將同比增長約20％，這反映了強勁的消費者和商户交易趨勢。穩定的支付利率應支持收入增長，但需要與賬户餘額利息收入增長放緩相平衡。考慮到支付平臺的運營狀況，我們預計利潤增長將在收入增長之前再次增長，同比增長約25％。
市場平臺
2024 年第二季度和上半年的購買量分別增長了 38% 和 36%
由於增值服務，GMV之前的收入增長
2024年上半年收入同比增長102％，即使是1便士，淨收入也增長了72％
我們的商城平臺將線上和線下商家與消費者聯繫起來。
移動商務是我們親自購物的移動解決方案，而消費者可以使用電子商務隨時隨地購物，享受免費送貨服務。Kaspi Travel允許消費者預訂航班、火車票和套餐假期。電子雜貨可幫助家庭滿足其日常購物需求。Kolesa.kz在汽車和房地產分類廣告領域處於市場領先地位，並與電動汽車整合，其中包括銷售1P和3P汽車及其零部件。
我們的核心市場平臺是 “3P” 模式，但電子雜貨和部分電動汽車除外，我們正在構建 “1P” 市場。
2024年上半年，市場平臺擁有76萬消費者。
就像我們的支付平臺一樣，我們優先考慮交易增長，在2024年第二季度和上半年，商城購買量分別同比增長了38％和36％。在包括電子雜貨在內的電子商務的帶動下，所有商城服務都為增長做出了貢獻。
2024年第二季度，Marketplace GMV同比增長62％，達到14萬哈薩克斯坦扎特。與去年7月相比，我們在6月舉行了夏季Kaspi Juma。2024年上半年，GMV也同比增長62％，達到26萬肯尼亞先令，Kaspi Juma也是在2024年第一季度實現的。
包括Kaspi Delivery、廣告和分類廣告以及Kaspi Juma在內的增值服務收入使市場接受率在2024年第二季度和上半年均大幅增長至9.5％。在2023年同期，收取率為8.5％。
2024年第二季度，電子商務需求極其強勁，訂單同比增長126％。GMV同比增長113％至KZT6100。2024年上半年，訂單和GMV均同比增長114％，GMV達到12萬哈薩克斯塔特。
電子雜貨GMV在2024年第二季度同比增長99％，在2024年上半年佔電子商務GMV的5％。電動汽車是我們的重要關注領域，在2024年上半年佔電子商務GMV的28％。
在2024年第二季度，電子商務的接受率從2023年第二季度的11.0％增加到11.3％。其主要驅動力是電子商務增值服務的成功。預計在中期內，Kaspi Delivery和Kaspi廣告仍將保持收購率的加法。2024年上半年，電子商務的收取率從2023年上半年的10.6％增加到11.2％。
與2023年底相比，移動商務的收入繼續加速增長。在 2024 年上半年和第二季度，購買量同比增長了 10%。促銷活動的增加和零售貿易的增長相結合，使門票規模同比強勁增長。結果，GMV同比增長37％，在2024年第二季度達到KZT6460，在2024年上半年達到KZT6460，在2024年上半年增長35％，達到1.2萬韓元。成功的促銷活動使移動商務的接受率從2023年同期的8.0％提高到2024年第二季度和上半年的9.0％。
2024年第二季度，Kaspi Travel的GMV同比增長33％至KZT1280，門票銷售額增長16％，達到470萬。由於我們的套餐旅遊市場的成功，接待率同比增長了20個基點，達到4.4％。2024年上半年，Travel的GMV同比增長38％至KZT2260，接受率從2023年同期的4.2％上升至4.5％。
旅行的GMV增長應保持強勁，在2024年上半年佔旅遊業GMV的8％的套餐旅行將變得更有意義。2024年第二季度套餐的接受率為7.9％，套餐的接受率正在提高。
隨着市場接受率同比上升，2024年第二季度市場收入的增長速度明顯快於GMV，同比增長96％，達到KZT1690。2024年上半年，市場收入同比增長102％，達到KZT3190。
在2024年第二季度，市場平臺的淨收入達到KZT780，同比增長68％。淨收入增長低於收入增長，反映了電子雜貨和1P電動汽車收入的快速增長。2024年上半年，市場淨收入同比增長72％，達到KZT1490。
我們現在擁有比以往任何時候都更廣泛的商品和服務，其中許多是季節性的。因此，我們決定在今年的2月、6月和11月舉辦Kaspi Juma，而之前是7月和11月。因此，2024年上半年，市場收入增長和盈利能力同比增長，2024年第三季度將同比下降。營銷活動的確切時間往往各不相同，因此重要的是我們的全年指導方針。對於2024年全年，Marketplace的前景保持不變，我們繼續預計收入將同比增長約70％，所有產品的增長勢頭強勁。我們預計，增值税的快速增長將提振收入。我們繼續預計淨收入將同比增長約40％。
金融科技平臺
2024年上半年，TFV同比增長45％，存款增長29％
TFV發行量同比增長迅速，淨收入增長預計將在2024年下半年加速 2024年上半年收入同比增長25％，淨收入增長2％
我們的金融科技平臺為消費者提供BNPL、金融和儲蓄產品，為商户提供商户金融服務。
2024年上半年我們有64萬名貸款消費者和52萬存款消費者。
在2024年第二季度，TFV同比增長43％，達到2.5萬哈薩克斯坦。2024年上半年，TFV同比增長45％，達到4.7萬哈薩克斯坦。
低風險、先買後付（BNPL）小額貸款佔2024年上半年TFV的43％，使其成為我們最重要的金融科技平臺產品。商户和微型企業融資是我們增長最快的貸款產品，在2024年上半年佔總收入的17％。我們認為，在哈薩克斯坦，向商人貸款是一個重要且潛力不足的機會。與Kolesa.kz整合的汽車融資也是一個重要的機會，與BNPL一樣，我們預計，與Marketplace整合的金融科技產品在TFV中的份額將繼續增加。
我們的平均淨貸款組合同比增長42％，在2024年第二季度達到4.7萬哈薩克斯坦，在2024年上半年達到39％，達到4.5萬紮特。自2022年下半年以來，我們的存款基礎大幅增長，但在2024年上半年，增長速度低於我們的貸款組合。2024年第二季度，平均儲蓄額同比增長26％，達到5.4萬韓元。對於
2024年上半年，平均儲蓄額同比增長29％，達到5.4萬韓元。我們的貸款存款比率從2023年上半年末的74％提高到2024年上半年末的85％。
金融科技收益率在2024年第二季度為6％，2024年上半年為12％，低於2023年同期的7％和13％。收益率同比下降反映了產品組合的變化，BNPL和Merchant Finance在TFV發起中的份額不斷增加。
在2024年第二季度，我們的風險成本為0.6％，信貸質量強勁，與前幾個季度一致。我們的不良貸款率為5.6％，與2023年底相比基本穩定。
金融科技平臺收入同比增長23％，在2024年第二季度達到KZT3070。即使考慮到收益率較低的BNPL和商業融資貸款的份額不斷增加，金融科技收入的增長也受益於與去年相比的健康發放水平。2024年上半年，金融科技平臺收入同比增長25％，達到KZT5980。
在2024年第二季度，金融科技平臺的淨收入同比增長2％，達到KZT760。儘管我們在2024年2月首次降低了存款利率，但高昂的融資成本和存款基礎的擴大繼續導致短期金融科技盈利能力下降。2024年上半年，金融科技融資成本同比增長33％。2024年上半年，金融科技平臺的淨收入同比增長2％，達到KZT1480。
對於2024年全年，我們繼續預計金融科技平臺收入將同比增長約20％，這反映了強勁的潛在客户需求，尤其是與Marketplace增長、穩定的經濟背景以及收益率僅略有下降相關的潛在客户需求。商業融資的採用將越來越成為TFV和收入增長勢頭的重要決定因素。隨着利率現已開始正常化，我們的貸款組合增長速度快於存款，金融科技淨收入增長將從2024年第三季度起大幅加速。對於2024年全年，我們仍然預計金融科技淨收入同比增長約15％。
2024 年全年指南
2024年第三季度開局良好，我們觀察到健康且可預測的消費者和商業環境。由於Kaspi Juma已經成立，2024年第三季度的同比增長和盈利能力將低於2024年上半年。屆時，2024年第四季度將加速增長並提高盈利能力。
對於2024年全年，我們仍有望實現我們現有的平臺指導，並預期Kaspi.kz合併淨收入同比增長約25％。
2024年第二季度和上半年財務業績電話會議
美國東部時間2024年7月22日星期一上午8點（格林尼治標準時間下午1點，阿斯塔納時間下午5點）。
要預先註冊此次電話會議，請訪問以下鏈接：
https://www.netroadshow.com/events/login?show=003831c9&confId=67819
您將通過電子郵件收到訪問詳細信息。
Kaspi.kz 合併財務報表
關於 Kaspi.kz
Kaspi.kz 的使命是通過開發創新的移動產品和服務來改善人們的生活。為了實現這一目標，我們運營了獨特的雙面超級應用程序模式——面向消費者的Kaspi.kz超級應用程序和麪向商家的Kaspi Pay超級應用程序。
通過這些超級應用程序，消費者和商家可以訪問我們領先的支付、市場和金融科技平臺。我們所有的服務都旨在與用户的日常需求高度相關，使消費者和商家能夠使用我們的專有支付網絡進行連接和交易。
龐大、高度參與的消費者和商户基礎、一流的、高度相關的數字產品和精簡資本支出的方法相結合，帶來了強勁的收入增長，盈利的商業模式，使我們能夠繼續創新，取悦用户並履行我們的使命。
哈佛商學院在Kaspi.kz上撰寫了兩份案例研究，並繼續向其工商管理碩士學生講授這些案例研究。
Kaspi.kz 自 2024 年 1 月起在納斯達克上市。
關鍵財務和運營指標的使用
本新聞稿的某些部分包含我們的關鍵財務和運營指標，我們認為這些指標不是非國際財務報告準則的財務指標。我們使用這些指標來評估我們的
業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。我們的關鍵運營指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵財務和運營指標不同。
(1)
平均每月活躍用户數（MAU）是指在每個相關時段的最後三個月中，在Kaspi.kz Super App上至少有一次離散會話（訪問）超過10秒的月平均用户數。
(2)
平均每日活躍用户數（DAU）是指在每個相關時段的最後三個月中，在Kaspi.kz Super App上有至少一次離散會話（訪問）超過10秒的用户的月平均值。
(3)
平均每日活躍用户與平均活躍用户的比率是同期平均每日活躍用户與平均活躍用户的比率。
(4)
每位活躍消費者的每月交易量等於過去 12 個月的交易總數與活躍消費者總數（在過去 12 個月中至少使用過一次我們的任何產品或服務的消費者總數）的比率除以 12。
(5)
活躍賣家是指在過去 12 個月內完成至少一次商品或服務銷售或向消費者或與消費者進行交易的商户商店總數。
(6)
總支付價值（TPV）是指B20和活躍消費者在我們的支付平臺上進行的支付交易的總價值，不包括免費的P2P和QR支付。
(7)
Payments Take-Rate 是指支付費用收入中包含的 B20交易、消費卡和二維碼交易產生的費用以及同期支付費用收入中包含的會員費與 TPV 的比率。
(8)
付款活躍消費者是指在過去 12 個月內在 Payments 中完成至少一筆交易的消費者總數。
(10)
商品總價值 (GMV) 是指在商城內銷售的商品和服務的總交易價值（視情況而定，以 “第三方” 或 “第一方” 為基礎）。
(11)
市場活躍消費者是指在過去 12 個月內在商城中完成至少一次商品和服務購買的消費者總數。
(12)
商城購買是消費者在商城內進行的商品或服務購買交易的總數。
(13)
商城收取率是商城費用收入與商城3P GMV的比率。
(14)
電子商務商品總價值（GMV）是在Marketplace電子商務業務中銷售的商品和服務的總交易價值（視情況而定，以 “第三方” 或 “第一方” 為基礎）。我們的 “第一方” 電子商務GMV反映了電子雜貨從2023年2月起的GMV；在此之前，電子雜貨的GMV是我們 “第三方” 電子商務GMV的一部分。
(15)
電子商務收取率是市場電子商務業務產生的費用收入與電子商務3P GMV的比率。
(16)
電子雜貨商品總價值（GMV）是在Marketplace的電子雜貨業務中銷售的商品和服務的總交易價值。
(17)
電子雜貨活躍消費者是指在過去12個月內在商城電子雜貨業務中完成至少一次購買的消費者總數。
(18)
電子雜貨購買是消費者在商城電子雜貨業務中進行的商品或服務購買交易的總數。
(19)
電動汽車商品總價值（GMV）是在Marketplace的電動汽車業務中銷售的商品和服務的總交易價值。
(20)
電動汽車套利率是指Marketplace的電動汽車業務產生的費用收入與電動汽車3P GMV的比率。
(21)
移動商務商品總價值（GMV）是在Marketplace的移動商務業務中銷售的商品和服務的總交易價值。
(22)
移動商務活躍消費者是指在過去12個月內在Marketplace的移動商務業務中完成至少一次購買的消費者總數。
(23)
移動商務購買是消費者在Marketplace的移動商務業務中進行的商品或服務購買交易的總數。
(24)
移動商務收益率是指市場移動商務業務產生的費用收入與移動商務GMV的比率。
(25)
Kaspi Travel的商品總價值（GMV）是指在商城的Kaspi Travel業務中出售的服務的總交易價值。
(26)
Kaspi Travel 活躍消費者是指在過去12個月內在Marketpe的Kaspi Travel業務中完成至少一次購買的消費者總數。
(27)
Kaspi Travel Purchases 是消費者在商城的 Kaspi Travel 業務中進行的服務購買交易總數。
(28)
Kaspi Travel Take-Rate 是市場卡斯皮旅行業務產生的費用收入與 Kaspi Travel GMV 的比率。
(29)
總財務價值（TFV）是指在所述期間內向金融科技公司發放和發放的客户貸款的總價值。
(30)
金融科技活躍消費者（貸款）是指在過去12個月內在金融科技領域獲得至少一種融資產品的消費者總數。
(31)
金融科技活躍消費者（存款）是指在過去12個月內在金融科技領域至少存款一天的消費者總數。
(32)
平均淨貸款組合是相應時期金融科技淨貸款組合的平均月餘額。
(33)
金融科技收益率是向客户貸款的金融科技利息收入和金融科技費用收入的總和除以平均淨貸款組合。
(34)
TFV與平均淨貸款組合的轉換率是過去12個月的TFV除以同期的平均淨貸款組合。
(35)
平均儲蓄是客户賬户的月平均值，包括相應時期內個人和法人的存款總額。
(36)
風險成本等於貸款準備支出總額除以同期向客户提供的貸款總額的平均餘額。
匯率計算
截至2024年6月28日，我們在列報某些以堅戈計價的財務、運營和其他數據時使用的哈薩克斯坦堅戈（KZT）兑美元（$）的匯率為每1美元471.46哈薩克斯坦堅戈（KZT）。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含美國聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及我們當前對未來事件的預期和看法。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如 “相信”、“可能”、“將”、“期望”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“打算”、“相信”、“潛在”、“前景”、“繼續”、“是/很可能” 等詞語或短語來識別。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，其中一些是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，不能保證未來的表現。由於多種因素，包括但不限於與以下內容相關的風險，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息存在重大差異：我們吸引足夠的新客户、吸引和留住現有客户或在我們的平臺上向他們出售其他功能、產品和服務的能力；我們維護和
改善我們的超級應用程序商業模式的網絡效應；我們改善或維護技術基礎設施的能力；我們成功執行新業務模式和實現電子雜貨業務盈利的能力；我們與足夠多的新商户合作或與現有商户合作伙伴保持關係的能力；我們有效管理業務和運營增長的能力；影響金融服務行業的發展；我們的平臺和超級應用程序的品牌或可信地位；我們保留和激勵我們的員工，吸引新的人才，或維護我們的企業文化；我們跟上快速技術發展以提供創新服務的能力；我們實施必要系統和運營變革以利用未來增長機會的能力；與第三方提供商（包括軟件和硬件供應商、交付服務、徵信機構和收債機構）的關係發生變化；我們成功與現有或新競爭對手競爭的能力；我們的整合能力收購、戰略聯盟和投資；我們充分獲得、維護、執行和保護我們的知識產權和類似所有權的能力；哈薩克斯坦立法和監管框架不斷變化的性質；我們及時獲得或保留某些許可、許可和批准的能力；我們成功糾正財務報告內部控制中現有重大缺陷的能力以及我們建立和維持有效的財務報告內部控制制度的能力；依賴我們的子公司獲取現金來為我們的運營和支出提供資金，包括未來的股息支付（如果有）；以及與我們在2024年1月19日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股相關的最終招股説明書中 “風險因素” 中討論的其他因素相關的風險。
我們在不斷變化的環境中運營。新的風險不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
本新聞稿中的前瞻性陳述僅與截至本新聞稿發表聲明之日的事件或信息有關。除非法律要求，否則我們沒有義務在陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務反映意外事件的發生。
