豁免招標通知-卡特彼勒公司 (CAT)-股東警報
詹姆斯·麥克裏奇代表 Myra k. Young 自願提交的材料

自2012年起成為股東

請在 2022 年 7 月之前投票支持提案 #5

主題：特洛伊木馬書面同意與真實書面同意

主題：請支持要求增強的股東提案遊説信息的披露

致卡特彼勒公司股東：

支持者 Myra k. Young 敦促股東在會上投票支持第 5 項卡特彼勒公司（“CAT”）將於2022年6月8日舉行股東大會。

該提案要求卡特彼勒編寫年度治理報告，與聯邦和州遊説有關的管理監督、政策和支出。

已決定，股東要求準備一份報告，每年更新，披露：

1。公司管理直接和間接遊説以及基層遊説溝通的政策和程序。

2。付款由 Caterpillar 用於 (a) 董事間接遊説或 (b) 基層遊説溝通，每種情況都包括金額付款和收款人。

3.卡特彼勒的任何起草和批准示範立法的免税組織的成員資格和付款。

4。描述上文第2和3節所述的管理層和董事會的決策過程和對付款的監督。

就本提案而言，“基層遊説溝通” 是針對公眾的來文，它 (a) 提及具體的立法或法規，(b) 反映了對立法的看法或條例, 以及 (c) 鼓勵來文的接收者就立法或條例採取行動.“間接遊説” 是指卡特彼勒加入的行業協會或其他組織進行的遊説。

“直接和間接遊説” 和 “基層” 遊説交流” 包括地方、州和聯邦的努力。

該報告應提交給公共政策和治理委員會併發布在卡特彼勒的網站上。

影響企業支出的透明度和問責制公共政策符合卡特彼勒股東的最大利益。在缺乏確保問責制的明確制度的情況下，公司資產可用於促進可能構成聲譽和失調風險的公共政策目標股東價值。

Fonds de Solidarité 於 2020 年向卡特彼勒提交了類似的決議 FTQ 並贏得了 33.5% 的選票。投資者對要求遊説披露信息的股東提案的支持越來越多，理由是除其他風險外，如果公司的行業協會就與公司不一致的問題進行遊説，則該公司的聲譽風險價值觀或公共立場。

摘要分析（下文將詳細介紹每個項目）

1。

卡特彼勒在遊説上花費了大量資金，從2010年到2020年，僅在聯邦遊説上就花費了超過4200萬美元。

2。

股東們越來越關注企業遊説。例如，最近收到了與遊説相關的決議埃克森、諾福克南方航空、Netflix和Geo集團獲得了多數票，聯邦快遞去年獲得了62％的多數票。

卡特彼勒的一些同行（就規模而言）提供了與本提案中要求一致的遊説披露。

4。

公司遊説缺乏透明度和明確的問責制給公司及其投資者帶來了風險，包括聲譽受到重大損害以及遊説活動與公司戰略和原則不一致的風險。錯位可能導致公司將本質上花在遊説上，反對其公開申明的利益。

1。卡特彼勒的遊説支出巨大

聯邦遊説

卡特彼勒的 “政治參與” 總體方針可以在此網頁上找到。¹

從2010年到2020年，卡特彼勒在聯邦遊説上花費了4285萬美元。美國參議院公共記錄辦公室網站上列出了其中一部分支出² 和/或美國眾議院文員辦公室網站。

卡特彼勒的政府事務網站³ 宣佈支持對於兩黨基礎設施法案（我們讚揚這一立場），但氣候與能源網頁並未解釋如何或是否該公司正在遊説其他與氣候變化有關的立法。相反，本頁提請注意卡特彼勒的排放減排努力。

卡特彼勒是多個主要貿易協會的成員，這些協會一直是反對美國的氣候政策。這尤其令人擔憂，因為這些組織，包括美國商會、商會圓桌會議和全國製造商協會發起了阻止2022年和解一攬子計劃的運動，許多人認為爭辯是美國實現其氣候目標的必要條件。⁴

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¹ https://www.caterpillar.com/en/company/governance/political-engagement.html

² https://lda.senate.gov/system/public/

³ https://gov.cat.com/?_ga=2.218806801.963998167.1651520451-897893890.1651003292

⁴ https://www.washingtonpost.com/us-policy/2021/08/31/business-lobbying-democrats-reconciliation/

國家遊説

卡特彼勒也在州一級進行遊説，但要向州政府披露遊説活動參差不齊或不存在。

例如，卡特彼勒的 “激進遊説” 反對紐約等州的維修權法一直備受關注。⁵

國際遊説

卡特彼勒還在國外遊説，據報道，兩次支出之間的支出 2020年歐洲遊説費用為100,000至199,000歐元。例如，該公司是BusinessEurope的成員，該組織主要進行遊説反對歐盟的氣候政策。⁶

卡特彼勒已透露參與歐洲的廣泛政策但沒有透露參與的性質或他們對許多重要政策的立場.⁷

2。投資者支持遊説透明度

由於聲譽風險和對股東價值的潛在損害由於遊説披露不足, 全球投資者越來越支持遊説其投資組合公司的透明度。

2019年秋季，有200家機構投資者，總投資額為6.5萬億美元在管理的資產中發佈了一份題為 “投資者對氣候遊説的預期” 的報告，該報告要求各公司披露他們 “對氣候變化政策的直接和間接遊説” 以及 “參與或支持參與氣候變化問題的第三方組織。”⁸

國際公司治理網絡 (ICGN)，它代表了 18萬億美元的資產，主張將遊説披露和政治支出披露作為最佳實踐，包括披露超過10,000美元的任何款項。⁹

支持股東關於企業政治參與（政治）的提案去年，支出、總體遊説以及與氣候相關的遊説）創下新高，與之相比，2021年平均得票率為43％到 2020 年達到 36%¹⁰ 2021 年獲得 14 張多數票。¹¹ 這是前所未有的，它反映了投資者日益增長的擔憂關於企業遊説和政治支出的風險。

2022年，提交了46份股東決議，要求增加遊説活動截至5月2日，披露已有24份在支持者和公司達成協議時撤回^nd。¹²

3.其他公司更有力地披露了遊説支出關於重要的公共政策問題

公司遊説披露的最佳做法正在演變，兩者都是在支出透明度和公共政策立場的一致性方面。

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⁵ https://gizmodo.com/the-biden-administration-is-ready-to-go-to-war-over-ri-1847240802

⁶ https://lobbymap.org/influencer/Business-Europe/projectlink/Business-Europe-In-Climate-Change

⁷ https://ec.europa.eu/transparencyregister/public/consultation/displaylobbyist.do?id=03717581957-02

⁸ https://www.ceres.org/news-center/press-releases/200-investors-call-us-companies-align-climate-lobbying-paris-agreement

⁹ https://www.icgn.org/sites/default/files/ICGN%20Political%20Lobbying%20%26%20Donations%202017.pdf

¹⁰ https://www.conference-board.org/blog/environmental-social-governance/Record-Support-Political-Activity-SHPs

¹¹ https://www.asyousow.org/press-releases/2021/6/24/record-breaking-year-for-environmental-social-and-sustainable-governance-shareholder-resolutions

¹²www.ceres.org/resolutions

各公司已開始編寫報告，評估兩者之間的一致性公司立場，包括關於氣候變化的立場，以及其主要貿易協會的立場和遊説活動。¹³ 例如，英國石油公司發佈氣候遊説報告，¹⁴ 還有拜耳、CSX、埃克森美孚、福特汽車公司、通用汽車和殼牌。¹⁵

4。遊説缺乏透明度會帶來風險

一些公司向行業協會和其他第三方支付大筆款項在沒有具體披露或問責的情況下代表公司花費數百萬美元進行遊説的組織。這些羣體可能支出 “至少是公開報道的兩倍”。¹⁶ 卡特彼勒沒有透露其任何實際情況向行業協會和社會福利組織支付的款項以及用於遊説（包括基層遊説活動）的款項（在上面的分辨率文本中定義）。包括卡特彼勒在內的許多公司都聲稱他們想為解決重大問題做出貢獻可能會出現氣候變化、行業協會立場與公司政策立場不一致等社會問題，這可能會造成聲譽損害。實際的直接和間接遊説活動以及聲譽損害可能會傷害長期股東價值。

卡特彼勒股東面臨行業協會的盲點，因為該公司未能披露其所有行業協會成員資格和捐款以及這些資金的使用部分用於遊説。

卡特彼勒屬於全國製造商協會商業圓桌會議和商會。2020年，這些行業協會共花費了超過1.08億美元進行遊説，¹⁷ 而且已經畫了注意反對提高公司税以支付基礎設施費用的 “大規模遊説閃電戰”。股東沒有經濟能力他們知道其中有多少來自卡特彼勒的付款，也看不出公司的貿易協會費用中有多少用於遊説。卡特彼勒不會向起草和認可示範立法的免税組織披露其捐款（如果有），例如美國立法交流委員會 (ALEC).卡特彼勒過去曾為 ALEC 做出過貢獻。¹⁸

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¹³ https://www.washingtonpost.com/climate-environment/2020/02/25/bp-pull-out-trade-groups-over-climate-policies/

¹⁴ https://www.bp.com/en/global/corporate/news-and-insights/reimagining-energy/bp-releases-trade-associations-report.html

¹⁵ https://www.shell.com/media/news-and-media-releases/2022/shell-publishes-reports-on-sustainability-industry-associations-and-payments-to-governments.html

¹⁶ https://theintercept.com/2019/08/06/business-group-spending-on-lobbying-in-washington-is-at-least-double-whats-publicly-reported/

¹⁷ https://www.washingtonpost.com/us-policy/2021/08/31/business-lobbying-democrats-reconciliation/

¹⁸ https://www.sourcewatch.org/index.php/ALEC_Corporations

卡特彼勒缺乏披露會帶來聲譽風險當它的遊説與公司的公開立場相矛盾時。例如，卡特彼勒支持多元化和包容性，但主要支持多元化和包容性非營利組織要求公司退出ALEC，“因為其選民限制措施”。¹⁹ 卡特彼勒支持減輕氣候變化的影響，但商會和商業圓桌會議遊説要阻止氣候行動。²⁰ 最後，卡特彼勒支持政府投資建設和現代化基礎設施，但其行業協會遊説反對提高公司税為此付出代價。該公司沒有將自己與協會採取的任何對立立場區分開來，也沒有披露為使這些組織改變其立場以符合基於科學的氣候政策所做的任何努力。

此外，卡特彼勒沒有透露任何支持501 (c) (4) 的支出社會福利組織，也被稱為 “黑錢”，包括根據要求用於遊説的所有款項提案。

卡特彼勒缺失披露摘要

卡特彼勒目前關於其遊説支出的披露而且監督不符合本提案中的要求。以下是本提案中的四項要求以及卡特彼勒的迴應：

1。

公司管理直接和間接遊説以及基層遊説溝通的政策和程序。卡特彼勒披露負責管理和監督遊説活動的人，但披露指導遊説過程的實際政策和程序主要限於對歐洲法律合規性的描述以及自願披露。²¹

2。

卡特彼勒用於 (a) 直接或間接遊説或 (b) 基層遊説溝通的款項，每種情況都包括付款金額和收款人。

卡特彼勒確實自願向其披露了其貿易協會的名單它向誰繳納了超過5萬美元的會費，²² 但沒有透露向每個組織提供的數額.本公司使用對基層遊説活動採取同樣的方法。

卡特彼勒在對該提案的反對聲明中指出了以下幾點關於公司資助的行業協會：“這些組織還可能代表其他無關的行業和利益致卡特彼勒，這些組織及其其他成員可能採取我們並不總是同意的立場。”毛蟲未能充分描述其如何應對此類情況，因此該公司是否在為遊説提供資金的問題懸而未決違背自己的利益。

卡特彼勒向所需辦公室報告直接遊説支出根據法律規定，在參議院和眾議院。

卡特彼勒加入任何起草和批准示範立法的免税組織並向其付款。我們找不到披露卡特彼勒目前是否支持美國立法交流委員會（ALEC）等組織。

4。

描述管理層和董事會的決策過程和對付款的監督情況，見第 2 節和以上 3 個。儘管對特定公共政策的立場，但管理層或董事會對決策過程的報告不充分如前所述，問題已披露。

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¹⁹ https://www.thenation.com/article/politics/alec-corporations-democracy/

²⁰ https://www.desmog.com/2021/10/22/corporate-tech-giants-climate-action-oil-lobbyists-state-capitols/

²¹ https://www.caterpillar.com/en/company/governance/political-engagement.html

²² https://s7d2.scene7.com/is/content/Caterpillar/CM20201123-fc9c0-3941c?_ga=2.214588113.735191820.1611662411-1864827619.1611662411

出於上述所有原因，我們認為卡特彼勒目前的遊説披露不足以保護股東的利益。我們敦促您對第 5 項投票，即股東提案要求關於公司遊説支出的報告。

真誠地，

Myra k. Young

這不是請求授權您對代理人進行投票。請不要把你的代理卡發給我；James McRitchie 無法為你的代理人投票，這封信也沒有考慮到這樣的事件。詹姆斯·麥克裏奇敦促股東按照管理層委託書上提供的指示，投票支持第5號提案。