vrt-202106300001674101Q2202112/31假的一年一年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00016741012021-01-012021-06-30xbrli: shares00016741012021-07-30iso4217: 美元0001674101US-GAAP：產品會員2021-04-012021-06-300001674101US-GAAP：產品會員2020-04-012020-06-300001674101US-GAAP：產品會員2021-01-012021-06-300001674101US-GAAP：產品會員2020-01-012020-06-300001674101US-GAAP：軍人2021-04-012021-06-300001674101US-GAAP：軍人2020-04-012020-06-300001674101US-GAAP：軍人2021-01-012021-06-300001674101US-GAAP：軍人2020-01-012020-06-3000016741012021-04-012021-06-3000016741012020-04-012020-06-3000016741012020-01-012020-06-30iso4217: 美元xbrli: shares00016741012021-06-3000016741012020-12-310001674101VRT: TermLoandUE2027會員2021-01-012021-06-300001674101VRT: 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TermLoandUE2027會員US-GAAP：循環信貸機制成員VRT：一兩個月、三個月或六個月的倫敦銀行同意，如果所有定期貸款機構同意，則為12個月的倫敦銀行同意，或者如果經代理人同意，則由借款人成員選擇任何較短的期限2021-03-102021-03-100001674101VRT：規定百分比會員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-03-102021-03-100001674101VRT：規定百分比會員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-01-012021-06-300001674101US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員VRT: abl循環信貸機構會員2021-06-300001674101SRT: 最低成員2021-01-012021-06-300001674101SRT: 最大成員2021-01-012021-06-300001674101US-GAAP：機械和設備成員2021-06-300001674101US-GAAP：機械和設備成員2020-12-310001674101美國公認會計準則：建築會員2021-06-300001674101美國公認會計準則：建築會員2020-12-310001674101美國通用會計準則：Landmember2021-06-300001674101美國通用會計準則：Landmember2020-12-310001674101US-GAAP：在建會員2021-06-300001674101US-GAAP：在建會員2020-12-310001674101US-GAAP：利率互換成員2021-06-300001674101US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2021-06-300001674101US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-06-300001674101US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-06-300001674101VRT：私募擔保權會員2021-06-300001674101VRT：私募擔保權會員US-GAAP：公允價值輸入 1 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| 美國 |
| 證券交易委員會 |
| 華盛頓特區 20549 |
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表格 10-Q |
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☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
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在截至的季度期間 2021年6月30日 |
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| | 要麼 | | |
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☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
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| 在從 __to__ 的過渡期內 |
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委員會文件編號 001-38518 |
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| Vertiv 控股公司 |
| （註冊人章程中規定的確切名稱） |
| 特拉華 （州或其他司法管轄區 公司或組織） | | 81-2376902 （美國國税局僱主 證件號） | |
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1050 Dearborn Dr.， 哥倫布， 俄亥俄43085 |
| （主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼） |
614-888-0246 |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
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| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
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| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股面值0.0001美元 | | VRT | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
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| 大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》12b-2）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至 2021 年 7 月 30 日，有 352,427,840 我們的A類普通股，面值0.0001美元，已發行和流通。
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| 目錄 |
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| | | | | 頁面 |
第一部分-財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表 | 2 |
| 簡明合併收益表（虧損） | 2 |
| 綜合收益（虧損）簡明合併報表 | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 6 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
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第二部分-其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 32 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
第 6 項。 | 展品 | 33 |
| | | | | |
簽名 | 34 |
第一部分財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表
未經審計的簡明合併收益表（虧損）
VERTIV 控股公司
（以百萬美元計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 淨銷售額 | | | | | | | |
| 淨銷售額-產品 | $ | 976.5 | | | $ | 750.2 | | | $ | 1,820.5 | | | $ | 1,397.4 | |
| 淨銷售額-服務 | 283.8 | | | 255.5 | | | 538.2 | | | 505.6 | |
| 淨銷售額 | 1,260.3 | | | 1,005.7 | | | 2,358.7 | | | 1,903.0 | |
| 成本和開支 | | | | | | | |
| 銷售成本-產品 | 686.2 | | | 515.3 | | | 1,279.6 | | | 978.5 | |
| 銷售成本-服務 | 164.8 | | | 144.0 | | | 311.8 | | | 291.1 | |
| 銷售成本 | 851.0 | | | 659.3 | | | 1,591.4 | | | 1,269.6 | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 271.7 | | | 226.3 | | | 521.8 | | | 491.1 | |
| 無形資產的攤銷 | 31.9 | | | 32.2 | | | 63.7 | | | 64.6 | |
| 重組成本 | 1.1 | | | 2.4 | | | 3.1 | | | 1.3 | |
| 外幣（收益）虧損，淨額 | 4.1 | | | 2.8 | | | (2.8) | | | 4.6 | |
| 資產減值 | — | | | 12.3 | | | — | | | 12.3 | |
| 其他運營支出（收入） | (1.7) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | 1.1 | |
| 營業利潤（虧損） | 102.2 | | | 70.6 | | | 182.0 | | | 58.4 | |
| 利息支出，淨額 | 20.0 | | | 30.1 | | | 44.1 | | | 99.0 | |
| 債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | 0.4 | | | 174.0 | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 71.2 | | | 82.2 | | | 84.8 | | | 21.6 | |
| 所得税前收入（虧損） | 11.0 | | | (41.7) | | | 52.7 | | | (236.2) | |
| 所得税支出 | 1.3 | | | 14.3 | | | 11.3 | | | 28.1 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 9.7 | | | $ | (56.0) | | | $ | 41.4 | | | $ | (264.3) | |
| | | | | | | |
| 每股收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.93) | |
| 稀釋 | $ | 0.03 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.93) | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | | | |
| 基本 | 352,199,184 | | 328,411,705 | | 350,908,612 | | 284,534,285 |
| 稀釋 | 356,652,811 | | 328,411,705 | | 354,883,869 | | 284,534,285 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的綜合收益（虧損）簡明合併報表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 淨收益（虧損） | $ | 9.7 | | | $ | (56.0) | | | $ | 41.4 | | | $ | (264.3) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算 | 20.2 | | | 11.9 | | | (15.9) | | | (42.4) | |
| 利率互換 | (8.6) | | | (11.5) | | | 25.3 | | | (35.5) | |
| 應收税款協議 | (9.4) | | | (9.7) | | | (5.3) | | | 16.2 | |
| 養老金 | 0.2 | | | — | | | (0.6) | | | (0.2) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | 2.4 | | | (9.3) | | | 3.5 | | | (61.9) | |
| 綜合收益（虧損） | $ | 12.1 | | | $ | (65.3) | | | $ | 44.9 | | | $ | (326.2) | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的簡明合併資產負債表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 708.8 | | | $ | 534.6 | |
應收賬款，減去美元備抵金21.9 和 $22.3，分別地 | 1,374.0 | | | 1,354.4 | |
| 庫存 | 551.4 | | | 446.6 | |
| 其他流動資產 | 215.2 | | | 183.2 | |
| 流動資產總額 | 2,849.4 | | | 2,518.8 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 409.2 | | | 427.6 | |
| 其他資產： | | | |
| 善意 | 603.1 | | | 607.2 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,235.1 | | | 1,302.5 | |
| 遞延所得税 | 16.5 | | | 20.9 | |
| 其他 | 218.7 | | | 196.8 | |
| 其他資產總額 | 2,073.4 | | | 2,127.4 | |
| 總資產 | $ | 5,332.0 | | | $ | 5,073.8 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 21.8 | | | $ | 22.0 | |
| 認股權證負債的當前部分 | — | | | 68.5 | |
| 應付賬款 | 766.4 | | | 730.5 | |
| 應計費用和其他負債 | 897.2 | | | 901.8 | |
| 所得税 | 25.4 | | | 18.8 | |
| 流動負債總額 | 1,710.8 | | | 1,741.6 | |
| 長期債務，淨額 | 2,122.8 | | | 2,130.5 | |
| 遞延所得税 | 89.9 | | | 116.5 | |
| 認股證負債 | 172.5 | | | 87.7 | |
| 其他長期負債 | 492.3 | | | 485.4 | |
| 負債總額 | 4,588.3 | | | 4,561.7 | |
| 股權 | | | |
優先股，$0.0001 面值， 5,000,000 已授權的股份， 無 已發行和尚未發行 | — | | | — | |
普通股，$0.0001 面值， 700,000,000 已授權的股份， 352,331,540 和 342,024,612 分別於2021年6月30日和2020年12月31日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 1,978.5 | | | 1,791.8 | |
| 累計赤字 | (1,289.8) | | | (1,331.2) | |
| 累計的其他綜合（虧損）收益 | 55.0 | | | 51.5 | |
| 權益總額 | 743.7 | | | 512.1 | |
| 負債和權益總額 | $ | 5,332.0 | | | $ | 5,073.8 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的簡明合併現金流量表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 41.4 | | | $ | (264.3) | |
| 為調節淨收益（虧損）與用於經營活動的淨現金而進行的調整： | | | |
| 折舊 | 35.2 | | | 28.5 | |
| 攤銷 | 70.5 | | | 72.0 | |
| 遞延所得税 | (22.3) | | | (5.9) | |
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | 3.3 | | | 7.6 | |
| 債務消滅造成的損失 | 0.4 | | | 174.0 | |
| | | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 84.8 | | | 21.6 | |
| 資本化軟件註銷 | — | | | 12.3 | |
| 運營資金的變化 | (126.1) | | | (168.6) | |
| 基於股票的薪酬 | 11.8 | | | 3.2 | |
| 應收税款協議的變更 | 1.6 | | | 16.2 | |
| 其他 | 19.4 | | | (18.3) | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 120.0 | | | (121.7) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | (30.4) | | | (13.2) | |
| 對資本化軟件的投資 | (5.4) | | | (6.2) | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (35.8) | | | (19.4) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 從ABL循環信貸額度借款 | — | | | 324.2 | |
| ABL 循環信貸額度的還款 | — | | | (199.1) | |
| 短期借款的收益 | — | | | 20.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 扣除折扣後的定期貸款借款 | — | | | 2,189.0 | |
| 定期貸款還款 | (10.9) | | | (5.5) | |
| 償還先前定期貸款 | — | | | (2,070.0) | |
| 償還先前票據 | — | | | (1,370.0) | |
| 支付贖回保費 | — | | | (75.0) | |
| 支付債務發行成本 | — | | | (11.2) | |
| 反向資本重組的收益，淨額 | — | | | 1,832.5 | |
| 向 Vertiv 股東付款 | — | | | (341.6) | |
| 行使認股權證的收益 | 107.5 | | | — | |
| 行使員工股票期權 | 2.1 | | | — | |
| 從預扣股份中繳納的員工税 | (7.0) | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | 91.7 | | | 293.5 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1.7) | | | (6.2) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） | 174.2 | | | 146.2 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 542.6 | | | 233.7 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 716.8 | | | $ | 379.9 | |
| 運營資金的變化 | | | |
| 應收賬款 | $ | (28.4) | | | $ | 27.2 | |
| 庫存 | (107.3) | | | (66.9) | |
| 其他流動資產 | (8.1) | | | (1.2) | |
| 應付賬款 | 50.9 | | | (21.1) | |
| 應計費用和其他負債 | (16.0) | | | (116.0) | |
| 所得税 | (17.2) | | | 9.4 | |
| 營運資金變動總額 | $ | (126.1) | | | $ | (168.6) | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的簡明合併權益表（赤字）
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股本 | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 總計 |
最初公佈的截至2019年12月31日的餘額 | | 1,000,000 | | | $ | — | | | $ | 277.7 | | | $ | (1,000.6) | | | | | $ | 18.1 | | | $ | (704.8) | |
| 股本單位的轉換 | | 117,261,955 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
重計後的截至2019年12月31日的餘額 (1) | | 118,261,955 | | | — | | | 277.7 | | | (1,000.6) | | | | | 18.1 | | | (704.8) | |
| 應收税款協議 | | — | | | | | (133.4) | | | — | | | | | — | | | (133.4) | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | | | (208.3) | | | | | — | | | (208.3) | |
| 股票發行 | | 123,900,000 | | | — | | | 1,195.1 | | | — | | | | | — | | | 1,195.1 | |
合併資本重組 (2) | | 86,249,750 | | | — | | | 179.5 | | | — | | | | | — | | | 179.5 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | | | — | | | 0.7 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (52.6) | | | (52.6) | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 328,411,705 | | | $ | — | | | $ | 1,519.6 | | | $ | (1,208.9) | | | | | $ | (34.5) | | | $ | 276.2 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | (56.0) | | | | | — | | | (56.0) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | | | — | | | 2.5 | |
| 其他合併調整 | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | | | — | | | (0.4) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (9.3) | | | (9.3) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | 328,411,705 | | | $ | — | | | $ | 1,521.7 | | | $ | (1,264.9) | | | | | $ | (43.8) | | | $ | 213.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 342,024,612 | | | $ | — | | | $ | 1,791.8 | | | $ | (1,331.2) | | | | | $ | 51.5 | | | $ | 512.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | 31.7 | | | | | — | | | 31.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 行使員工股票期權 | | 76,047 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | | | — | | | 0.9 | |
| 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 | | 69,309 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | | | — | | | 1.3 | |
行使認股權證 (3) | | 9,346,822 | | | — | | | 176.0 | | | — | | | | | — | | | 176.0 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5.6 | | | — | | | | | — | | | 5.6 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1.1 | | | 1.1 | |
截至2021年3月31日的餘額 | | 351,516,790 | | | $ | — | | | $ | 1,975.6 | | | $ | (1,299.5) | | | | | $ | 52.6 | | | $ | 728.7 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | 9.7 | | | | | — | | | 9.7 | |
| 行使員工股票期權 | | 120,721 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | | | — | | | 1.4 | |
股票比較活動，扣除税收預扣額 (4) | | 586,139 | | | — | | | (0.8) | | | — | | | | | — | | | (0.8) | |
| 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 | | 107,890 | | | — | | | 2.3 | | | — | | | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 2.4 | | | 2.4 | |
截至2021年6月30日的餘額 | | 352,331,540 | | | $ | — | | | $ | 1,978.5 | | | $ | (1,289.8) | | | | | $ | 55.0 | | | $ | 743.7 | |
(1)在業務合併之前，公司股本持有人可獲得的股票和每股收益已重計為反映業務合併中確定的兑換率的股票（1.0 維諦控股股份至 118.261955 Vertiv Holdings Co. 股票）。
(2)合併資本重組包括美元的公允價值116.3 截至2020年2月7日的公共認股權證和私募認股權證。
(3)認股權證的行使包括 $107.5 在截至2021年3月31日的三個月內收到的用於行使公開認股權證的現金的百分比。
(4)淨股票補償活動包括 906,197 價值為美元的既得股票6.2 抵消了 320,058 預扣税款的股票價值為美元7.0。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
Vertiv 控股公司
合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以百萬美元計，每股金額除外）
(1) 業務描述
Vertiv Holdings Co（“Holdings Co”，及其控股子公司 “Vertiv”、“我們” 或 “公司”），前身為GS Acquisition Holdings Corp（“GSAH”），為數據中心、通信網絡以及商業和工業環境提供關鍵任務基礎設施技術和生命週期服務。Vertiv 的產品包括功率調節和不間斷電源系統、散熱管理、集成數據中心控制設備、軟件、監控和服務。Vertiv 管理和報告以下各項的運營結果 三 可報告的細分市場：美洲；亞太地區；以及歐洲、中東和非洲。
(2) 重要會計政策的列報基礎和摘要
未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美利堅合眾國的公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括公司及其擁有控股權的子公司的賬目。這些簡明的合併中期財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，這些財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常、經常性調整。
某些前期金額的列報包括將無形攤銷費用、重組成本和淨外幣（收益）虧損重新歸類為運營費用中的單獨組成部分，以符合本期列報。此外，對前一時期的某些金額進行了重新分類，以與本年度列報方式相符。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際金額可能與估計數不同。管理層不斷根據現有信息審查其估計數。事實和情況的變化可能會導致訂正估計數。這些中期的業績不一定表示全年業績的預期，原因包括由於 COVID-19 疫情導致的總體經濟狀況持續存在不確定性，這種不確定性已經影響並可能繼續影響我們的銷售渠道、供應鏈、製造業務、員工隊伍或運營的其他關鍵方面。
此處包含的附註應與公司於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表年度報告（“2020年10-K/A表格”）中包含的公司經審計的合併財務報表一起閲讀。
(3) 收入
當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，公司確認銷售製成品和服務的收入，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
收入分類
從2020年第二季度開始，銷售額在產品和服務提供類別內轉移，以反映公司矩陣組織結構內部的戰略調整。對截至2020年6月30日的三個月和六個月的比較結果進行了調整，以反映這一修改。此外，產品和服務產品類別名稱修改如下：服務和軟件解決方案更改為服務和備件，i.T. 邊緣和基礎設施更改為集成機架解決方案。關鍵基礎設施和解決方案產品的描述沒有變化。
下表按業務領域、產品和服務提供以及控制權移交時間分列了我們的收入：
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| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| 按產品和服務提供的銷售額： | | | | | | | |
| 關鍵基礎設施和解決方案 | $ | 305.3 | | | $ | 239.8 | | | $ | 181.7 | | | $ | 726.8 | |
| 服務和備件 | 179.6 | | | 106.3 | | | 77.3 | | | 363.2 | |
| 集成機架解決方案 | 80.0 | | | 51.9 | | | 38.4 | | | 170.3 | |
| 總計 | $ | 564.9 | | | $ | 398.0 | | | $ | 297.4 | | | $ | 1,260.3 | |
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| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 403.1 | | | $ | 315.8 | | | $ | 248.3 | | | $ | 967.2 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 161.8 | | | 82.2 | | | 49.1 | | | 293.1 | |
| 總計 | $ | 564.9 | | | $ | 398.0 | | | $ | 297.4 | | | $ | 1,260.3 | |
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| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
按產品和服務提供的銷售額：(1) | | | | | | | |
| 關鍵基礎設施和解決方案 | $ | 251.1 | | | $ | 196.8 | | | $ | 99.4 | | | $ | 547.3 | |
| 服務和備件 | 161.1 | | | 86.1 | | | 64.7 | | | 311.9 | |
| 集成機架解決方案 | 72.5 | | | 39.9 | | | 34.1 | | | 146.5 | |
| 總計 | $ | 484.7 | | | $ | 322.8 | | | $ | 198.2 | | | $ | 1,005.7 | |
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| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 332.4 | | | $ | 256.8 | | | $ | 153.4 | | | $ | 742.6 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 152.3 | | | 66.0 | | | 44.8 | | | 263.1 | |
| 總計 | $ | 484.7 | | | $ | 322.8 | | | $ | 198.2 | | | $ | 1,005.7 | |
(1) 截至2020年6月30日的三個月，關鍵基礎設施和解決方案、服務和備件以及集成機架解決方案的比較結果已調整了美元4.9, $(8.7) 和 $3.8分別以反映上述戰略調整.
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| 截至2021年6月30日的六個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| 按產品和服務提供的銷售額： | | | | | | | |
| 關鍵基礎設施和解決方案 | $ | 584.8 | | | $ | 455.8 | | | $ | 314.1 | | | $ | 1,354.7 | |
| 服務和備件 | 333.7 | | | 201.8 | | | 149.4 | | | 684.9 | |
| 集成機架解決方案 | 147.9 | | | 97.8 | | | 73.4 | | | 319.1 | |
| 總計 | $ | 1,066.4 | | | $ | 755.4 | | | $ | 536.9 | | | $ | 2,358.7 | |
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| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 763.6 | | | $ | 597.4 | | | $ | 443.3 | | | $ | 1,804.3 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 302.8 | | | 158.0 | | | 93.6 | | | 554.4 | |
| 總計 | $ | 1,066.4 | | | $ | 755.4 | | | $ | 536.9 | | | $ | 2,358.7 | |
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| 截至2020年6月30日的六個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
按產品和服務提供的銷售額：(1) | | | | | | | |
| 關鍵基礎設施和解決方案 | $ | 491.2 | | | $ | 310.8 | | | $ | 204.7 | | | $ | 1,006.7 | |
| 服務和備件 | 322.7 | | | 164.9 | | | 129.9 | | | 617.5 | |
| 集成機架解決方案 | 137.5 | | | 71.0 | | | 70.3 | | | 278.8 | |
| 總計 | $ | 951.4 | | | $ | 546.7 | | | $ | 404.9 | | | $ | 1,903.0 | |
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| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 645.6 | | | $ | 417.7 | | | $ | 319.2 | | | $ | 1,382.5 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 305.8 | | | 129.0 | | | 85.7 | | | 520.5 | |
| 總計 | $ | 951.4 | | | $ | 546.7 | | | $ | 404.9 | | | $ | 1,903.0 | |
(1) 截至2020年6月30日的六個月中，關鍵基礎設施和解決方案、服務和備件以及集成機架解決方案的比較結果已調整了美元7.0, $(11.4) 和 $4.4分別以反映上述戰略調整.
我們當前和長期合同資產的期初和期末餘額以及當前和長期遞延收入如下：
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| 餘額為 2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日的餘額 |
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遞延收入-當前 (1) | $ | 231.1 | | | $ | 199.6 | |
遞延收入-非流動 (2) | 42.3 | | | 38.8 | |
其他合同負債——流動 (1) | 50.5 | | | 36.1 | |
(1) 當期遞延收入和合同負債包含在應計費用和其他負債中。
(2) 非流動遞延收入記入其他長期負債。
遞延收入-非流動收入主要包括維護、延長保修和其他服務合同。我們預計將確認收入為美元13.2, $15.0 和 $14.1 分別在2022財年、2023財年及以後。
(4) 重組成本
重組成本包括與公司努力不斷提高運營效率和調整資產以保持全球競爭力相關的費用。工廠關閉和其他成本包括移動固定資產的成本、員工培訓、搬遷和設施成本。
按業務部門劃分的重組成本如下：
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| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 1.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.0 | |
| 亞太地區 | 3.2 | | | — | | | 3.4 | | | 0.2 | |
| 歐洲、中東和非洲 | (3.8) | | | 1.6 | | | (2.7) | | | 0.8 | |
| 企業 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | (0.7) | |
| 總計 | $ | 1.1 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 1.3 | |
在截至2021年6月30日的六個月中，業務重組負債的變化如下：
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| 2020年12月31日 | | 開支 | | 已付費/已使用 | | 2021 年 6 月 30 日 |
| 遣散費和福利 | $ | 68.9 | | | $ | (0.4) | | | $ | (15.8) | | | $ | 52.7 | |
| 工廠關閉等 | 0.4 | | | 3.5 | | | (3.6) | | | 0.3 | |
| 總計 | $ | 69.3 | | | $ | 3.1 | | | $ | (19.4) | | | $ | 53.0 | |
在截至2020年6月30日的六個月中，業務重組負債的變化如下：
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| 2019年12月31日 | | 開支 | | 已付費/已使用 | | 2020年6月30日 |
| 遣散費和福利 | $ | 21.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | (12.7) | | | $ | 9.5 | |
| 工廠關閉等 | 0.6 | | | 0.7 | | | (0.8) | | | 0.5 | |
| 總計 | $ | 22.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | (13.5) | | | $ | 10.0 | |
(5) 債務
截至2021年6月30日和2020年12月31日，淨長期債務包括以下內容：
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| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
2027年到期的定期貸款 2.84% 和 3.152021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日分別為%。 | $ | 2,172.6 | | | $ | 2,183.5 | |
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| 未攤銷的折扣和發行成本 | (28.0) | | | (31.0) | |
| 2,144.6 | | | 2,152.5 | |
| 減去：當前部分 | (21.8) | | | (22.0) | |
| 長期債務總額，扣除流動部分 | $ | 2,122.8 | | | $ | 2,130.5 | |
截至2021年6月30日，公司債務的合同到期日如下所示： | | | | | | | | | |
| 定期貸款 | | | | |
| 2021 年的剩餘時間 | $ | 10.9 | | | | | |
| 2022 | 21.8 | | | | | |
| 2023 | 21.8 | | | | | |
| 2024 | 21.8 | | | | | |
| 2025 | 21.8 | | | | | |
| 2026 | 21.8 | | | | | |
| 此後 | 2,052.7 | | | | | |
| 總計 | $ | 2,172.6 | | | | | |
對2027年到期的定期貸款的修訂
正如先前披露的那樣，作為擔保人的特拉華州公司和公司的間接全資子公司維帝夫集團公司（“維諦集團” 或 “借款人”）、特拉華州的一家公司和維諦集團（“控股公司”）的直接母公司維帝夫中級控股二公司以及借款人的某些直接和間接子公司於2021年3月10日簽訂了第1號定期貸款修正案協議（“定期貸款修正案”）和經《定期貸款修正案》修訂的原始定期貸款信貸協議（“信貸”）與作為行政代理人的北卡羅來納州花旗銀行（以此類身份為 “定期代理人”）以及不時簽署的各種金融機構（“定期貸款人”）達成的協議”），該定期貸款修正案對借款人和其他各方於2020年3月2日簽訂的定期貸款信貸協議（“原始定期貸款信貸協議”）進行了某些修改，包括降低利率利率。
根據定期貸款修正案，除其他修改外，借款人根據信貸協議未償還的定期貸款的利率差額降低了 0.25%，至 2.75根據倫敦銀行同業拆借利率計息的定期貸款的百分比，以及 1.75根據信貸協議中規定的基準利率計息的定期貸款的百分比。公司確認了 “清償債務的損失” 為美元0.4 與截至2021年6月30日的六個月的修正案有關。
此類定期貸款的到期日仍為2027年3月2日，信貸協議的所有其他重要條款保持實質性不變。
ABL 循環信貸額度
截至2021年6月30日，作為借款人的維諦科技集團和作為共同借款人的借款人的某些子公司（“共同借款人”）擁有美元434.9 資產型循環信貸額度（“ABL循環信貸額度”）下的可用性（須遵守慣例條件，並對信用證、swingline借款和向某些非美國人提供的借款另行設定次級限額）共同借款人），扣除未償還的信用證，本金總額為美元20.1，並考慮到ABL循環信貸額度中規定的借款基礎限制。2021 年 6 月 30 日，有 不 ABL循環信貸額度的借款餘額。
(6) 租賃
該公司租賃辦公空間、倉庫、車輛和設備。租賃的剩餘租賃條款為 1 年至 20 年份，其中一些有續訂和終止選項。終止期權可由公司選擇行使。根據指南的規定，延期或終止的條款和條件被視為使用權資產和租賃負債的一部分。我們的大多數租約都是經營租賃。記錄在 “不動產、廠房和設備” 中的融資租賃對我們的簡明合併財務報表無關緊要。
運營租賃費用記錄在未經審計的簡明合併收益表（虧損）中的 “銷售成本” 和 “銷售、一般和管理費用” 中。有關這些租賃費用的摘要，請參閲下表：
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| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 運營租賃成本 | $ | 14.9 | | | $ | 12.3 | | | $ | 28.6 | | | $ | 25.2 | |
| 短期和可變租賃成本 | 5.3 | | | 5.6 | | | 10.5 | | | 13.1 | |
| 總租賃成本 | $ | 20.2 | | | $ | 17.9 | | | $ | 39.1 | | | $ | 38.3 | |
與經營租賃相關的補充現金流信息如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | |
| 運營現金流出——經營租賃的付款 | $ | 27.9 | | | $ | 25.2 | |
| 為換取新的租賃義務而獲得的使用權資產： | | | |
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| 經營租賃 | $ | 45.4 | | | $ | 24.6 | |
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與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務報表細列項目 | 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
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| 經營租賃使用權資產 | 其他資產 | $ | 163.9 | | | $ | 145.8 | |
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| 經營租賃負債 | 應計費用和其他負債 | 43.7 | | | 42.3 | |
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| 經營租賃負債 | 其他長期負債 | 124.4 | | | 107.3 | |
| | | | |
| 租賃負債總額 | | $ | 168.1 | | | $ | 149.6 | |
運營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下： | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 加權平均剩餘租賃期限 | 5.7 年份 | | 4.5 年份 |
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| 加權平均折扣率 | 5.5 | % | | 5.8 | % |
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租賃負債的到期日如下：
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| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 | | |
| 經營租賃 | | |
| 2021 | $ | 27.4 | | | $ | 51.0 | | | |
| 2022 | 47.6 | | | 41.4 | | | |
| 2023 | 39.7 | | | 33.4 | | | |
| 2024 | 27.1 | | | 20.9 | | | |
| 2025 | 16.1 | | | 10.4 | | | |
| 此後 | 41.8 | | | 17.2 | | | |
| 租賃付款總額 | 199.7 | | | 174.3 | | | |
| 減去：估算利息 | (31.6) | | | (24.7) | | | |
| 租賃負債的現值 | $ | 168.1 | | | $ | 149.6 | | | |
(7) 所得税
該公司的有效税率為 11.8%， 21.4%, (34.3)% 和 (11.9) 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中分別為百分比。當前三個月和六個月期間的有效利率受扣除估值補貼變動後的美國和非美國業務收入組合的影響，反映了認股權證負債公允價值不可扣除的變動以及與本季度頒佈的立法變更相關的離散税收調整的負面影響。這種負面影響被美國以外的某些內部重組和税收選舉的好處部分抵消。比較三個月和六個月期間的有效税率主要受扣除估值補貼變動後的美國和非美國業務收入組合的影響。前幾個時期還反映了與我們的無限期再投資負債變化相關的離散税收優惠，該變化是由該期間頒佈的立法變更和外幣變動引起的。
該公司已規定對所有臨時差異徵收美國聯邦所得税和外國預扣税，這些差異歸因於不被視為無限期再投資的外國子公司的基差異。截至2021年6月30日，公司擁有某些外國附屬公司的某些收益，這些收益將繼續無限期地進行再投資，但確定影響並不切實可行。
(8) 關聯方交易
服務協議
公司從Platinum Equity Advisors, LLC（“顧問”）和顧問的附屬公司獲得了某些企業和諮詢服務。這些服務是根據顧問與公司之間的企業諮詢服務協議（“CASA”）提供的。在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄了美元0.5 與CASA有關的費用。該協議於 2020 年 2 月 7 日終止。
在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄了美元25.0 與業務合併相關服務相關的費用。這些費用被記錄為在額外實收資本中從GSAH獲得的現金的減少。
在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄了美元5.5 與調整與業務合併相關的合併對價相關的現金。
與顧問關聯公司的交易
公司還在正常業務過程中向顧問的附屬公司購買和出售商品。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中，購買量為美元19.1, $33.7, $12.9 和 $24.4，分別地。截至2021年6月30日和2020年12月31日，顧問關聯公司的應付賬款微不足道。
應收税款協議
有關其他信息，請參閲附註10 — 金融工具和風險管理。
(9)
其他財務信息 | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 708.8 | | | $ | 534.6 | |
| 限制性現金包含在其他流動資產中 | 8.0 | | | 8.0 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 716.8 | | | $ | 542.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 庫存 | | | |
| 成品 | $ | 222.9 | | | $ | 201.0 | |
| 原材料 | 177.2 | | | 155.7 | |
| 工作正在進行中 | 151.3 | | | 89.9 | |
| 庫存總額 | $ | 551.4 | | | $ | 446.6 | |
| | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | | |
| 機械和設備 | $ | 341.3 | | | $ | 322.4 | |
| 建築物 | 255.0 | | | 255.5 | |
| 土地 | 46.9 | | | 47.4 | |
| 在建工程 | 16.7 | | | 23.1 | |
| 不動產、廠房和設備，按成本計算 | 659.9 | | | 648.4 | |
| 減去：累計折舊 | (250.7) | | | (220.8) | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | $ | 409.2 | | | $ | 427.6 | |
| | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 應計費用和其他負債 | | | |
| 遞延收入 | $ | 231.1 | | | $ | 199.6 | |
| 應計工資和其他員工薪酬 | 119.1 | | | 138.5 | |
訴訟儲備金（見附註14） | 96.2 | | | 96.6 | |
合同負債（見附註3） | 50.5 | | | 36.1 | |
| 經營租賃負債 | 43.7 | | | 42.3 | |
| 產品質保 | 35.9 | | | 36.5 | |
重組（見附註4） | 53.0 | | | 69.3 | |
| 其他 | 267.7 | | | 282.9 | |
| 總計 | $ | 897.2 | | | $ | 901.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 產品保修應計金額的變化 | | | |
| 1 月 1 日期初餘額 | $ | 36.5 | | | $ | 43.3 | |
| 撥備費用記作支出 | 11.3 | | | 13.2 | |
| 已付費/已使用 | (11.9) | | | (19.6) | |
6月30日期末餘額 | $ | 35.9 | | | $ | 36.9 | |
(10) 金融工具和風險管理
根據ASC 820，公司使用三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。可觀察到的輸入來自獨立於公司的來源。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設，這些因素是根據當時可用的最佳信息得出的。這些等級包括以下內容：
第 1 級 — 輸入包括相同資產或負債在活躍市場中可觀察到的未經調整的報價
第 2 級 — 投入包括活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的價格
第 3 級 — 輸入包括不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此需要實體制定自己的假設
在確定公允價值時，公司使用各種估值技術，並優先使用可觀察的投入。可觀測輸入的可用性因工具而異，並取決於多種因素，包括工具的類型、該工具是否活躍交易以及該工具特有的其他特徵。對於許多金融工具而言，定價投入在市場上很容易觀察到，所使用的估值方法被市場參與者廣泛接受，估值不需要管理層的重大判斷。對於其他金融工具，定價投入在市場上不太明顯，可能需要管理層的判斷。
定期公允價值測量
我們選擇對應收税款協議採用公允價值期權會計。 公司按公允價值確認的金融工具以及所使用的公允價值衡量標準摘要如下：
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| 資產負債表地點 | 總計 | | 相同資產在活躍市場中的報價（1級） | | 其他可觀測輸入（級別 2） | | 不可觀察的輸入（級別 3） |
2021年6月30日 | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | — | |
| 總資產 | | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 利率互換 | 應計費用和其他負債 | $ | 10.2 | | | $ | — | | | $ | 10.2 | | | $ | — | |
| 應收税款協議 | 其他長期負債 | 162.5 | | | — | | | — | | | 162.5 | |
| 私人認股權證 | 認股證負債 | 172.5 | | | — | | | 172.5 | | | — | |
| 負債總額 | | $ | 345.2 | | | $ | — | | | $ | 182.7 | | | $ | 162.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表地點 | 總計 | | 相同資產在活躍市場中的報價（1級） | | 其他可觀測輸入（級別 2） | | 不可觀察的輸入（級別 3） |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 應收税款協議 | 其他長期負債 | $ | 155.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155.6 | |
| 利率互換 | 應計費用和其他負債 | 10.3 | | | — | | | 10.3 | | | — | |
| 利率互換 | 其他長期負債 | 22.5 | | | — | | | 22.5 | | | — | |
| 公開認股權證 | 認股權證負債的當前部分 | 68.5 | | | 68.5 | | | — | | | — | |
| 私人認股權證 | 認股證負債 | 87.7 | | | — | | | 87.7 | | | — | |
| 負債總額 | | $ | 344.6 | | | $ | 68.5 | | | $ | 120.5 | | | $ | 155.6 | |
應收税款協議—公司估計總付款額約為 $191.5 在未貼現的基礎上。業務合併產生的估計負債的初始公允價值 $133.4 已列為對額外已繳資本的調整。隨後的衡量指標將根據時間的推移、無風險利率的變化和隱含的信用利差，酌情記錄在未經審計的簡明合併收益表（虧損）中的 “淨利息支出” 和未經審計的簡明合併資產負債表中的 “累計其他綜合收益” 中。應收税款協議的現金流在根據我們自己的信用利差調整的工具的適用期限內以適當的利率進行貼現。應收税款協議中歸因於我們自身信用風險利差的公允價值變動記錄在未經審計的簡明合併資產負債表的 “累計其他綜合收益” 中。這些估計和假設可能會發生變化，這可能會對負債的衡量產生重大影響。
我們已經記錄了 $ (0.1), $1.6, $7.1 和 $16.2 未經審計的簡明合併收益表（虧損）中分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中，“淨利息支出” 中的增值支出。未實現收益（虧損）為 $ (9.4), $(5.3), $(9.7) 和 $16.2 在未經審計的簡明合併資產負債表中記錄在 “累計其他綜合收益” 中，分別與截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中應收税負債的公允價值變動有關。
應收税款協議的價值使用第 3 級輸入確定。該衡量標準是根據公司自己的假設（包括未來應納税所得額的時間和金額以及税收屬性的可實現性）使用不可觀察的輸入計算得出的。在對2021年6月30日的應收税負債進行估值時，我們使用的貼現率為 2.9%。貼現率是根據無風險利率和Vertiv的隱含信用利差確定的。貼現率變動一個百分點將導致價值變化約為美元11.0 2021 年 6 月 30 日。不可觀察的投入的重大變化可能導致應收税負債的實質性變化。
應收税款協議價值變動的詳細信息如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 1 月 1 日的期初負債餘額 | $ | 155.6 | | | $ | — | | | |
| 應收税款協議，最初記錄 | — | | | 133.4 | | | |
| 公允價值的變化 | 6.9 | | | (0.1) | | | |
6月30日的期末負債餘額 | $ | 162.5 | | | $ | 133.3 | | | |
利率互換 — 公司可能會不時訂立旨在對衝浮動利率債務利息支出的可變性的衍生金融工具。衍生品按其公允價值在合併資產負債表中確認為資產或負債。當衍生工具符合現金流對衝條件時，根據抵消的性質和有效性，公允價值的變化將通過其他綜合收益遞延。
在2020年3月2日進行再融資的同時，公司指定了某些利率互換，初始名義金額為美元1,200.0 因為現金流套期保值實際上是將基於倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率債務中的此類金額換成固定利率債務。
公司使用利率互換來管理我們總債務投資組合的利率組合和相關的總體借款成本。2021年6月30日，被指定為現金流套期保值的利率互換協議實際上互換了名義金額為美元1,000.0 基於LIBOR的固定利率債務的浮動利率債務。我們的利率互換將於2027年3月到期。截至2021年6月30日，利率互換的公允價值為美元7.5 並記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “累計其他綜合（虧損）收益” 中。截至2021年6月30日，總公允價值為美元10.2 未經審計的簡明合併資產負債表中 “應計費用和其他負債” 中記錄的當期部分和美元2.7 記錄在 “其他資產” 中的非流動部分。公司認可了 $2.6, $5.3, $0.5 和 $0.5 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的收益分別為。截至2021年6月30日，公司預計約為美元10.2 現金流套期保值的税前淨虧損將在未來十二個月內從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為收益。
利率互換使用報告日的倫敦銀行同業拆借利率收益率曲線進行估值。這些合同的交易對手是評級很高的金融機構。通過公司的信用估值調整（“CVA”），公司利率互換的公允價值根據交易對手的非履約風險和信譽進行了調整。CVA是在交易對手層面計算的，使用每個付款日的公允價值敞口，並應用適當的存活率和邊際違約百分比的加權概率。
公開認股權證——由於公開認股權證是在活躍市場上交易的，其價值是根據報價得出的，被歸類為一級金融工具。
私人認股權證——私人認股權證的公允價值被視為二級估值，並使用Black-Sholes-Merton估值模型確定。
公司在模型中使用的重要假設是：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 權證估值輸入 | | 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| 股票價格 | | $ | 27.30 | | | $ | 18.67 | |
| 行使價 | | $ | 11.50 | | | $ | 11.50 | |
| 剩餘壽命 | | 3.60 | | 4.10 |
| 波動率 | | 32.8 | % | | 29.0 | % |
利率 (1) | | 0.58 | % | | 0.27 | % |
股息收益率 (2) | | 0.04 | % | | 0.05 | % |
(1) 利率根據固定期限國債收益率確定
(2) 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日的股息收益率假設為 $0.01 每年每股。
外幣匯率風險管理
我們以幾種主要的國際貨幣開展業務，因此面臨與外幣匯率變動相關的風險。為了管理這種風險，我們簽訂了各種合約，這些合約的價值會隨着外幣匯率的變化而變化。此類合約限制了受有利和不利匯率波動影響的風險。
其他公允價值衡量標準
我們根據市場報價使用二級輸入來確定債務的公允價值。 下表列出了長期債務的估計公允價值和賬面價值，包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的長期債務的流動部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 年 6 月 30 日 | | 2020年12月31日 |
| | 公允價值 | | 面值 (1) | | 公允價值 | | 面值 (1) |
| 2027 年到期的定期貸款 | $ | 2,156.3 | | | $ | 2,172.6 | | | $ | 2,169.9 | | | $ | 2,183.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 有關其他信息，請參閲附註5 — 債務
(11) 累計其他綜合收益（虧損）
累計其他綜合收益（虧損）中的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 外幣折算，開始 | $ | 68.8 | | | $ | (21.4) | | | $ | 104.9 | | | $ | 32.9 | |
| 其他綜合收益（虧損） | 20.2 | | | 11.9 | | | (15.9) | | | (42.4) | |
| 外幣折算，結尾 | 89.0 | | | (9.5) | | | 89.0 | | | (9.5) | |
| 利率互換，開始 | 1.1 | | | (24.0) | | | (32.8) | | | — | |
期內遞延的未實現收益（虧損）(1) | (8.6) | | | (11.5) | | | 25.3 | | | (35.5) | |
| 利率互換，結束 | (7.5) | | | (35.5) | | | (7.5) | | | (35.5) | |
| 養老金，起步 | (20.5) | | | (15.0) | | | (19.7) | | | (14.8) | |
| 期內確認的精算收益（虧損），扣除所得税 | 0.2 | | | — | | | (0.6) | | | (0.2) | |
| 養老金，到期 | (20.3) | | | (15.0) | | | (20.3) | | | (15.0) | |
| 應收税款協議，開始 | 3.2 | | | 25.9 | | | (0.9) | | | — | |
期內未實現收益（虧損）(2) | (9.4) | | | (9.7) | | | (5.3) | | | 16.2 | |
| 應收税款協議，到期 | (6.2) | | | 16.2 | | | (6.2) | | | 16.2 | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | $ | 55.0 | | | $ | (43.8) | | | $ | 55.0 | | | $ | (43.8) | |
(1) 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中，美元2.6, $5.3, $0.5 和 $0.5分別被重新歸類為收益。
(2) 應收税款協議中歸因於我們自身信用風險利差的公允價值變動記入其他綜合（虧損）收益。
(12) 區段信息
從2021年開始，用於評估細分市場業績和做出運營決策的主要收入指標是營業利潤（虧損）。分部業績的評估不包括公司和其他成本、外幣收益（虧損）和無形資產的攤銷。公司和其他成本主要包括總部管理成本、股票薪酬、其他激勵性薪酬、全球信息技術成本、認股權證負債變動、資產減值以及支持全球產品平臺開發和產品管理的成本。
Vertiv根據向客户銷售的產品和服務的內部運營管理方式來確定其可報告的細分市場，包括首席運營決策者（CODM）審查結果的方式，包括確定用於可報告細分市場的資源分配方法。2021 年初，我們重組了內部報告，調整了運營部門結構，以適應我們的首席執行官 CodM 現在分配資源和做出決策的方式。這些變化導致確定了 二 新的運營細分市場，1）北亞和2）澳大利亞和新西蘭、東南亞和印度（ASI），這些細分市場以前被報告為我們的傳統亞太運營板塊。鑑於經濟特徵和其他定性因素的相似之處，我們將這些運營細分市場進行彙總，因此我們的應報告的細分市場保持不變。
在調整的同時，公司得出結論，新的運營部門還包括申報單位，公司在業務調整前後不久對每個報告單位進行了商譽減值測試。公司向公司分配了商譽 二 根據其相對公允價值計算的新申報單位。傳統和新申報單位結構下的商譽減值測試得出的結論是 不 2021財年上半年存在減值。
按可報告的細分市場以及產品和服務提供的有關公司經營業績的彙總信息如下：
美洲包括為北美和拉丁美洲的數據中心、通信網絡和商業/工業市場內的應用銷售的產品和服務。該細分市場的主要產品和服務包括：
•關鍵基礎設施和解決方案包括交流和直流電源管理、散熱管理和模塊化超大規模類型數據中心站點。
•集成機架解決方案包括機架、機架電源、機架配電、機架散熱系統和可配置的集成解決方案；以及用於管理 i.T. 設備的硬件。
•服務和備件包括預防性維護、驗收測試、工程和諮詢、性能評估、遠程監控、培訓、備件和數字關鍵基礎設施軟件。
亞太地區包括為整個北亞和ASI的數據中心、通信網絡和商業/工業市場內的應用銷售的產品和服務。提供的產品和服務與美洲細分市場類似。
歐洲、中東和非洲包括為歐洲、中東和非洲的數據中心、通信網絡和商業/工業市場內的應用銷售的產品和服務。提供的產品和服務與美洲細分市場類似。
可報告的細分市場 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售 | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 568.2 | | | $ | 488.1 | | | $ | 1,074.1 | | | $ | 957.5 | |
| 亞太地區 | 416.3 | | | 340.6 | | | 793.9 | | | 579.6 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 310.2 | | | 210.1 | | | 560.6 | | | 427.8 | |
| 1,294.7 | | | 1,038.8 | | | 2,428.6 | | | 1,964.9 | |
| 淘汰 | (34.4) | | | (33.1) | | | (69.9) | | | (61.9) | |
| 總計 | $ | 1,260.3 | | | $ | 1,005.7 | | | $ | 2,358.7 | | | $ | 1,903.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場間銷售 (1) | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 3.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 7.7 | | | $ | 6.1 | |
| 亞太地區 | 18.3 | | | 17.8 | | | 38.5 | | | 32.9 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 12.8 | | | 11.9 | | | 23.7 | | | 22.9 | |
| 總計 | $ | 34.4 | | | $ | 33.1 | | | $ | 69.9 | | | $ | 61.9 | |
(1) 分部間銷售價格近似於市場價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤（虧損）(1) | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 128.6 | | | $ | 130.0 | | | $ | 255.0 | | | $ | 221.5 | |
| 亞太地區 | 62.8 | | | 56.1 | | | 115.9 | | | 77.0 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 62.4 | | | 27.5 | | | 95.8 | | | 48.3 | |
| 可報告的細分市場總數 | 253.8 | | | 213.6 | | | 466.7 | | | 346.8 | |
| 外幣收益（虧損） | (4.1) | | | (2.8) | | | 2.8 | | | (4.6) | |
| 企業和其他 | (115.6) | | | (108.0) | | | (223.8) | | | (219.2) | |
| 企業、其他和抵消總額 | (119.7) | | | (110.8) | | | (221.0) | | | (223.8) | |
| 無形資產的攤銷 | (31.9) | | | (32.2) | | | (63.7) | | | (64.6) | |
| 營業利潤（虧損） | $ | 102.2 | | | $ | 70.6 | | | $ | 182.0 | | | $ | 58.4 | |
(1) 從2021年第一季度開始，營業利潤（虧損）是用於評估分部業績和制定運營決策的主要收入指標。截至2020年6月30日的三個月和六個月的比較結果已按照更新後的格式列報。
(13) 每股收益（虧損）
普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司A類普通股持有人的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益的計算方法是，歸屬於公司A類普通股持有人的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，再乘以與潛在稀釋性證券或工具相關的額外已發行股票數量（如果影響具有稀釋性）。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的每股收益計算詳情如下（以百萬計，每股和每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 |
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） | $ | 9.7 | | | $ | (56.0) | | | $ | 41.4 | | | $ | (264.3) | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數——基本 | 352,199,184 | | | 328,411,705 | | | 350,908,612 | | | 284,534,285 | |
| 股票薪酬和認股權證的稀釋效應 | 4,453,627 | | | — | | | 3,975,257 | | | — | |
| 已發行普通股的加權平均數——攤薄後 | 356,652,811 | | | 328,411,705 | | | 354,883,869 | | | 284,534,285 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.93) | |
| 稀釋 | 0.03 | | | (0.17) | | | 0.12 | | | (0.93) | |
股票獎勵的稀釋效應是 4.5 百萬和 4.0 在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，有100萬股股票。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，其他股票獎勵和認股權證也尚未兑現，但由於其影響將具有反稀釋作用，因此未包括在普通股攤薄後每股收益的計算中。此類反稀釋股票獎勵和認股權證所代表 0.5 百萬和 5.5 截至2021年6月30日的三個月，共有百萬股，以及 1.0百萬和 6.5截至2021年6月30日的六個月中，分別持有百萬股。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，股票獎勵的稀釋效應為零。在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，其他股票獎勵和認股權證也尚未兑現，但由於其影響將具有反稀釋作用，因此未包括在普通股攤薄後每股收益的計算中。此類反稀釋股票獎勵和認股權證所代表 1.5百萬和 33.5截至2020年6月30日的三個月中持有百萬股股票，以及 3.1百萬和 33.5截至2020年6月30日的六個月中，有100萬股股票。
(14) 承付款和意外開支
公司是許多未決法律訴訟和索賠的當事方，包括涉及一般和產品責任以及其他事項的訴訟和索賠。當未來可能產生成本並且可以合理估計此類成本時，公司應計此類負債。應計費用基於迄今為止的事態發展；管理層對這些事項結果的估計；公司在競爭、訴訟和解決類似問題方面的經驗；以及任何相關的保險承保範圍。儘管公司認為不太可能產生重大不利影響，但鑑於訴訟固有的不確定性，這些事項的未來發展可能會對公司產生重大不利影響。除下述情況外，公司無法估計這些問題的最終解決可能造成的任何額外損失或損失範圍。
2018年5月10日，Bladeroom Group Limited等人訴Facebook, Inc.、艾默生電氣公司、艾默生網絡電力解決方案有限公司（現名為Vertiv Solutions, Inc.）和利伯特公司案的陪審團作出了有利於原告的判決，金額為美元30.0。陪審團認定，被告違反了與Bladeroom簽訂的保密協議，通過此類違規行為不公正地致富，不當披露或使用了原告的某些商業機密，盜用此類商業祕密是故意和惡意的。2019年3月11日，法院在該案中下達了命令，確認了最初的美元裁決30.0 並對懲罰性賠償金追加一筆賠償金30.0 以及律師費和利息。根據與艾默生簽訂的購買協議的條款，本公司將獲得賠償，包括上述金額，由本案引起或與之相關的損失。2019年8月12日作出判決，確認了2019年3月11日作出的裁決。艾默生已提出上訴，並就上訴提交了由第三方保險公司承保的擔保金，金額為 $120.1。截至2021年6月30日，公司已累計美元96.2 在應計費用中，為判決的全額金額，並記錄的抵消性賠償應收款為美元96.2 與此事相關的其他流動資產。
2017年12月28日，維捷收購了能源實驗室有限公司（“能源實驗室”）。收購協議包含一項根據2018年經營業績以收益支付形式的或有對價條款。結果範圍是 零 到 $34.5。2019年6月4日，Vertiv向能源實驗室的銷售股東通報了Vertiv的決定，即未實現適用的2018年經營業績，而且 不 或有對價應歸因於出售股東。2019年9月6日，能源實驗室的出售股東向維諦科技通報了他們對應得的或有對價的爭議。出售股東斷言，已超過適用的2018年經營業績，而維捷欠款為美元34.5 在收益方面，是協議下可能獲得的最高收入金額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司已累積美元2.8 在應計費用中。發現正在進行中，並定於2022年2月進行試驗。儘管維諦技術（Vertiv）認為它對能源實驗室出售股東的指控有合理的辯護，但維蒂夫目前無法預測這場爭議的結果。如果Vertiv不成功，則該爭議的最終解決可能導致高達$的損失31.7 超過 $2.8 應計費用以及費用和律師費。
截至2021年6月30日，管理層認為與公司合併財務報表相關的已知或有負債（包括擔保、税收和其他索賠），除上述承諾外，在正常業務流程之外也沒有任何重大承諾。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非文中另有説明或要求，否則提及 (1) “公司”、“我們” 和 “我們的” 是指業務合併後的特拉華州公司維捷控股公司及其合併後的合併子公司；(2) “GSAH” 是指業務合併前的GS Acquisition Holdings Corp；以及 (3) “控股” 是指業務合併前的Vertiv Holdings, LLC及其子公司。此外，美元金額以百萬計，每股金額除外。您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告和2021年4月30日提交的截至2020年12月31日止年度的10-K/A表年度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註。
概述
我們在關鍵數字基礎設施技術的設計、製造和服務方面處於全球領先地位，這些技術為處理、存儲和傳輸數據的電子設備提供動力、冷卻、部署、保護和維護。我們向全球的數據中心、通信網絡以及商業和工業環境提供這項技術。我們的目標是幫助創造一個關鍵技術始終發揮作用的世界，在這個世界中，我們可以為數字世界的重要應用提供支持。
主要進展
以下是截至2021年6月30日的六個月中影響我們業務的部分關鍵進展摘要：
•2021年3月10日，特拉華州的一家公司（“借款人”）、維諦控股公司的間接全資子公司維帝夫集團公司、特拉華州公司（“控股公司”）和維諦集團的直接母公司以及借款人的某些直接和間接子公司與花旗銀行簽訂了定期貸款信貸協議第1號修正案（“定期貸款修正案”），N.A.，作為行政代理人（以此身份為 “定期代理人”）及其貸款方，《定期貸款修正案》修訂了控股公司、借款人、定期代理人和貸款人之間不時簽訂的定期貸款信貸協議（經定期貸款修正案，“定期貸款信貸協議” 修訂），除其他外，將借款人根據定期貸款信貸協議未償定期貸款的利率幅度降低0.25％，至基於LIBL的帶息定期貸款的2.75％ 根據定期貸款信貸協議中規定的基準利率，定期貸款的利率為1.75％。此類定期貸款的到期日仍為2027年3月2日，原始定期貸款信貸協議的所有其他重要條款保持實質性不變。
•2020年12月17日，公司宣佈計劃將其所有未償還的公開認股權證兑換成現金，以購買我們的A類普通股。2020年12月，行使1360萬份公開認股權證產生了156.5美元的現金。2021年1月，行使了93萬份公開認股權證，產生了107.5美元的現金收益。截至2021年1月19日紐約時間下午5點仍未行使的公開認股權證不再可行使，此類未行使的公開認股權證的註冊持有人有權獲得每份認股權證0.01美元的贖回價格。截至2021年1月22日，所有公開認股權證均已行使或兑換。
•正如先前在2021年4月30日提交的2020年10-K/A表格中披露的那樣，我們重報了公司先前發佈的截至2020年12月31日止年度的合併財務報表，以及2020年內的每個季度，以進行與權證會計相關的必要會計更正。
操作結果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月的比較
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| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,260.3 | | | $ | 1,005.7 | | | $ | 254.6 | | | 25.3 | % | | |
| 銷售成本 | 851.0 | | | 659.3 | | | 191.7 | | | 29.1 | % | | |
| 毛利潤 | 409.3 | | | 346.4 | | | 62.9 | | | 18.2 | % | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 271.7 | | | 226.3 | | | 45.4 | | | (20.1) | % | | |
| 無形資產的攤銷 | 31.9 | | | 32.2 | | | (0.3) | | | 0.9 | % | | |
| 重組成本 | 1.1 | | | 2.4 | | | (1.3) | | | 54.2 | % | | |
| 外幣（收益）虧損，淨額 | 4.1 | | | 2.8 | | | 1.3 | | | (46.4) | % | | |
| 資產減值 | — | | | 12.3 | | | (12.3) | | | 100.0 | % | | |
| 其他運營支出（收入） | (1.7) | | | (0.2) | | | (1.5) | | | (750.0) | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 102.2 | | | 70.6 | | | 31.6 | | | (44.8) | % | | |
| 利息支出，淨額 | 20.0 | | | 30.1 | | | (10.1) | | | 33.6 | % | | |
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| 認股權證負債公允價值的變化 | 71.2 | | | 82.2 | | | (11.0) | | | 13.4 | % | | |
| 所得税支出（福利） | 1.3 | | | 14.3 | | | (13.0) | | | 90.9 | % | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 9.7 | | | $ | (56.0) | | | $ | 65.7 | | | 117.3 | % | | |
淨銷售額
2021年第二季度的淨銷售額為1,260.3美元，與2020年第二季度的1,005.7美元相比增長了254.6美元，增長了25.3％。銷售額的增長主要是由公司每種產品和服務的需求增長、49.5美元外幣的積極影響以及從 COVID-19 疫情中復甦所推動的。通過發行，關鍵基礎設施和解決方案的銷售額增長了179.5美元，其中包括29.6美元的外幣帶來的積極影響。服務和備件銷售額增長了51.3美元，其中包括來自13.3美元的外幣的積極影響。集成機架解決方案的銷售額增長了23.8美元，其中包括6.6美元的外幣帶來的積極影響。
不包括公司間銷售額，美洲的淨銷售額為564.9美元，亞太地區的淨銷售額為398.0美元，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為297.4美元。下面的 “業務板塊” 部分詳細介紹了按細分市場和產品劃分的淨銷售額變動。
銷售成本
2021年第二季度的銷售成本為851.0美元，與2020年第二季度相比增長了191.7美元，增長了29.1％。銷售成本的增加主要是由於淨銷售量增加以及商品和物流成本增加的流通影響。2021年第二季度的毛利為409.3美元，佔銷售額的32.5％，而2020年第二季度為346.4美元，佔銷售額的34.4％。
銷售、一般和管理費用
2021年第二季度的銷售、一般和管理費用（SG&A）為271.7美元，與2020年第二季度相比增長了45.4美元。2021年第二季度，銷售和收購佔銷售額的百分比為21.6％，而2020年第二季度為22.5％。銷售和收購的增長主要是由去年為應對 COVID-19 疫情而採取的固定成本削減措施所推動的，包括全權支出削減，這些措施在2020年第二季度節省了約30.0美元的一次性成本，而在2021年卻沒有複製。
其他運營費用
其他運營費用包括無形資產的攤銷、重組成本、外幣（收益）損失和其他運營費用（收入）。2021年第二季度的其他運營支出為35.4美元，比2020年第二季度下降了14.1美元。下降的主要原因是2020年註銷了12.3美元的資本化軟件以及2021年第二季度收到的1.1美元的政府補貼。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變動是指對與GSAH首次公開募股（“IPO”）相關的未償還認股權證的按市值計價的公允價值調整。在2021年第二季度和2020年第二季度，未償還認股權證的公允價值分別變動為71.2美元和82.2美元。股票認股權證公允價值的變化是市場價格變動得出金融工具價值的結果。
利息支出
2021年第二季度的淨利息支出為20.0美元，而2020年第二季度為30.1美元。10.1美元的下降主要是由與應收税協議相關的增值支出減少7.2美元所致，如未經審計的簡明合併財務報表附註5所述，2021年第一季度到期的定期貸款修正案中擔保的利率下降了3.9美元，但部分被公司利率互換淨結算付款導致的2.6美元增長所抵消。
所得税
2021年第二季度的所得税支出為1.3美元，而2020年第二季度的所得税支出為14.3美元。截至2021年6月30日的三個月，有效利率主要受扣除估值補貼後的美國和非美國業務收入組合的影響，反映了認股權證負債公允價值不可扣除的變動以及與本季度頒佈的立法變更相關的離散税收調整的負面影響。這種負面影響被美國境外的某些內部重組和税收選舉的好處部分抵消。在截至2020年6月30日的三個月中，所得税支出主要受到扣除估值補貼變動後的美國和非美國業務收入組合的影響，以及與立法變化和外幣變動導致的無限期再投資負債變化相關的離散税收優惠。
2021年第二季度的税收支出比2020年第二季度減少13.0美元，這主要與某些內部重組活動、美國以外的税收選舉和美國以外的税收選舉產生的收入和淨離散收益組合的變化有關。
業務板塊
以下是截至2021年6月30日的三個月的業務板塊業績的詳細信息。分部盈利能力定義為營業利潤（虧損）。分部利潤率表示分部營業利潤（虧損），以分部淨銷售額的百分比表示。有關分部淨銷售額和收益與公司合併業績的對賬，請參閲公司簡明合併財務報表附註12——分部信息。列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。
美洲
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| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 564.9 | | | $ | 484.7 | | | $ | 80.2 | | | 16.5 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 128.6 | | | 130.0 | | | (1.4) | | | (1.1) | % | | |
| 利潤 | 22.8 | % | | 26.8 | % | | | | | | |
2021年第二季度美國的淨銷售額為564.9美元，比2020年第二季度增長了80.2美元，增長了16.5％。通過產品供應，所有產品類別的淨銷售額都有所改善。關鍵基礎設施和解決方案增加了54.2美元，這主要是由於散熱、交流電和定製解決方案產品的強勁增長。服務和備件增加了18.5美元，這主要是由於客户現場的可用性。集成機架解決方案增加了7.5美元，這主要是由於UPS的強勁增長。此外，美國的淨銷售額受到約6.3美元的外幣的積極影響。
2021年第二季度的營業利潤（虧損）為128.6美元，與2020年第二季度相比下降了1.4美元。利潤率下降的主要原因是大宗商品和物流成本的增加以及供應鏈的限制。
亞太地區
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| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 398.0 | | | $ | 322.8 | | | $ | 75.2 | | | 23.3 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 62.8 | | | 56.1 | | | 6.7 | | | 11.9 | % | | |
| 利潤 | 15.8 | % | | 17.4 | % | | | | | | |
2021年第二季度亞太地區的淨銷售額為398.0美元，比2020年第二季度增長75.2美元，增長23.3％。銷售額增長主要是由於數據中心、5G項目和風力發電等大型項目的強勁增長。此外，銷售額有所改善，部分原因是電信、渠道和服務業從 COVID-19 中恢復過來。通過產品供應，所有產品類別的淨銷售額均有所提高，包括關鍵基礎設施和解決方案、集成機架解決方案以及服務和備件分別增長了43.0美元、12.0美元和20.2美元。此外，亞太地區的淨銷售額受到約26.2美元的外幣的積極影響。
2021年第二季度的營業利潤（虧損）為62.8美元，與2020年第二季度相比增長6.7美元。利潤率下降的主要原因是 2020 年 COVID-19 的成本行動，包括一次性政府補貼，而不是重複補貼，但部分被固定成本量對銷售增長的槓桿作用所抵消。
歐洲、中東和非洲
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| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | |
| 淨銷售額 | $ | 297.4 | | | $ | 198.2 | | | $ | 99.2 | | | 50.1 | % | |
| 營業利潤（虧損） | 62.4 | | | 27.5 | | | 34.9 | | | 126.9 | % | |
| 利潤 | 21.0 | % | | 13.9 | % | | | | | |
2021年第二季度，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為297.4美元，比2020年第二季度增長99.2美元，增長50.1％。銷售額增長的主要原因是部署了大型託管數據中心和從 COVID-19 中恢復過來。按產品供應來看，所有產品類別的淨銷售額均有所增長，包括關鍵基礎設施和解決方案、服務和備件以及集成機架解決方案的增長，分別增長了82.3美元、12.6美元和4.3美元。此外，歐洲、中東和非洲的淨銷售額受到約17.0美元的外幣的積極影響。
2021年第二季度的營業利潤（虧損）為62.4美元，與2020年第二季度相比增長了34.9美元。利潤率的提高主要是由於固定成本量利用了更高的銷售額，提高了運營生產率和推出了新產品，但部分被大宗商品、物流成本的增加和供應鏈限制所抵消。
Vertiv 企業及其他
公司成本和其他成本包括與我們位於俄亥俄州哥倫布市的總部相關的成本，以及集中的全球職能，包括財務、財務、風險管理、戰略與營銷、IT、法律以及全球產品平臺開發和產品管理。2021年第二季度和2020年第二季度的公司和其他成本分別為115.6美元和108.0美元。與2020年第二季度相比，公司和其他成本增加了7.6美元，這主要是由於與研發和增長計劃相關的成本增加了23.0美元，但2020年註銷的12.3美元資本化軟件在2021年沒有重演，部分抵消了這一點。
截至2021年6月30日的六個月與截至2020年6月30日的六個月的比較
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| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 2,358.7 | | | $ | 1,903.0 | | | $ | 455.7 | | | 23.9 | % | | |
| 銷售成本 | 1,591.4 | | | 1,269.6 | | | 321.8 | | | 25.3 | % | | |
| 毛利潤 | 767.3 | | | 633.4 | | | 133.9 | | | 21.1 | % | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 521.8 | | | 491.1 | | | 30.7 | | | (6.3) | % | | |
| 無形資產的攤銷 | 63.7 | | | 64.6 | | | (0.9) | | | 1.4 | % | | |
| 重組成本 | 3.1 | | | 1.3 | | | 1.8 | | | (138.5) | % | | |
| 外幣（收益）虧損，淨額 | (2.8) | | | 4.6 | | | (7.4) | | | 160.9 | % | | |
| 資產減值 | — | | | 12.3 | | | (12.3) | | | 100.0 | % | | |
| 其他運營支出（收入） | (0.5) | | | 1.1 | | | (1.6) | | | 145.5 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 182.0 | | | 58.4 | | | 123.6 | | | (211.6) | % | | |
| 利息支出，淨額 | 44.1 | | | 99.0 | | | (54.9) | | | 55.5 | % | | |
| 債務消滅造成的損失 | 0.4 | | | 174.0 | | | (173.6) | | | 99.8 | % | | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 84.8 | | | 21.6 | | | 63.2 | | | (292.6) | % | | |
| 所得税支出（福利） | 11.3 | | | 28.1 | | | (16.8) | | | 59.8 | % | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 41.4 | | | $ | (264.3) | | | $ | 305.7 | | | 115.7 | % | | |
淨銷售額
2021年上半年的淨銷售額為2,358.7美元，與2020年上半年的1,903.0美元相比，增長了455.7美元，增長了23.9％。銷售額的增長主要是由公司每種產品和服務的需求增長、75.4美元外幣的積極影響以及從 COVID-19 疫情中復甦所推動的。通過產品供應，關鍵基礎設施和解決方案的銷售額增長了348.0美元，其中包括44.2美元的外幣帶來的積極影響。服務和備件銷售額增長了67.4美元，其中包括21.2美元外幣的積極影響。集成機架解決方案的銷售額增長了40.3美元，其中包括10.0美元外幣的積極影響。
不包括公司間銷售額，美洲的淨銷售額為1,066.4美元，亞太地區的淨銷售額為755.4美元，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為536.9美元。以下業務板塊部分詳細介紹了按細分市場和產品劃分的淨銷售額變動。
銷售成本
2021年上半年的銷售成本為1,591.4美元，與2020年上半年相比增長了321.8美元，增長了25.3％。銷售成本的增加主要是由於淨銷售量增加的流通影響，以及大宗商品和物流成本增加所產生的流通影響，尤其是在2021年第二季度。2021年上半年的毛利為767.3美元，佔銷售額的32.5％，而2020年上半年為633.4美元，佔銷售額的33.3％。
銷售、一般和管理費用
2021年上半年的銷售、一般和管理費用（SG&A）為521.8美元，與2020年上半年相比增長了30.7美元。截至2021年6月30日的六個月中，銷售和收購佔銷售額的百分比為22.1％，而截至2020年6月30日的六個月中，銷售和收購佔銷售額的百分比為25.8％。銷售和收購的增長主要是由去年為應對 COVID-19 疫情而採取的固定成本削減措施所推動的，包括全權支出削減，這些措施在2020年第二季度節省了約30.0美元的一次性成本，而在2021年卻沒有複製。2020年，這些節省的成本被一次性交易相關獎金所抵消。
其他運營費用
其他運營費用包括無形資產的攤銷、重組成本、外幣（收益）損失和其他運營費用（收入）。2021年上半年的其他支出為63.5美元，比2020年上半年減少了20.4美元。下降的主要原因是2020年註銷了12.3美元的資本化軟件，以及7.4美元的外幣（收益）虧損變動，部分被1.8美元的重組成本增加所抵消。
債務消滅造成的損失
2021年上半年，債務清償損失為0.4美元，與定期貸款修正案相關的貸款人費用有關。這比2020年上半年的虧損減少了173.6美元，該虧損是由於償還了業務合併的債務以及隨後的再融資交易造成的。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變動是指對與GSAH首次公開募股相關的未償認股權證的按市值計價的公允價值調整。2021年上半年和2020年上半年未償認股權證負債的公允價值變化分別增加了84.8美元和21.6美元。股票認股權證公允價值的變化是市場價格變動得出金融工具價值的結果。
利息支出
2021年上半年的淨利息支出為44.1美元，而2020年上半年的淨利息支出為99.0美元。下降54.9美元的主要原因是2020年上半年償還債務導致利息支出減少了25.4美元，如未經審計的簡明合併財務報表附註5所述，下降18.2美元與通過債務再融資擔保的利率降低有關，與應收税協議相關的增值支出減少了14.6美元，部分被公司淨結算付款導致的5.3美元增長所抵消的利率互換。
所得税
2021年上半年的所得税支出為11.3美元，而2020年上半年的所得税支出為28.1美元。2021年上半年的有效利率主要受扣除估值補貼變動後的美國和非美國業務收入組合的影響，反映了認股權證負債公允價值不可扣除的變動的負面影響，以及與本季度頒佈的立法變更相關的離散税收調整的負面影響。這種負面影響被美國以外的某些內部重組和税收選舉的好處部分抵消。2020年上半年，所得税支出主要受到扣除估值補貼變動後的美國和非美國業務收入組合的影響，以及與立法變化和外幣變動導致的無限期再投資負債變化相關的離散税收優惠。
2021年上半年的税收支出比2020年上半年減少16.8美元，這主要是由於收入組合、非美國税收選擇的變化以及美國估值補貼的變化。
業務板塊
以下是截至2021年6月30日的六個月的業務板塊業績的詳細信息。分部盈利能力定義為營業利潤（虧損）。分部利潤率表示分部營業利潤（虧損），以分部淨銷售額的百分比表示。有關分部淨銷售額和收益與公司合併業績的對賬，請參閲公司簡明合併財務報表附註12——分部信息。列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,066.4 | | | $ | 951.4 | | | $ | 115.0 | | | 12.1 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 255.0 | | | 221.5 | | | 33.5 | | | 15.1 | % | | |
| 利潤 | 23.9 | % | | 23.3 | % | | | | | | |
2021年上半年美國的淨銷售額為1,066.4美元，比2020年上半年增長了115.0美元，增長了12.1％。通過產品供應，所有產品類別的淨銷售額都有所改善。關鍵基礎設施和解決方案增加了93.6美元，這主要是由於散熱、交流電和定製解決方案產品的強勁增長。服務和備件增加了 11.0 美元，這主要是由於客户現場的可用性。集成機架解決方案增加了10.4美元，這主要是由於機架UPS的強勁增長。美國的淨銷售額受到約4.2美元的外幣的積極影響。
2021年上半年的營業利潤（虧損）為255.0美元，與2020年上半年相比增長了33.5美元。利潤率的提高主要是由於固定成本量利用了更高的銷售額和固定成本管理，但部分被大宗商品、物流成本和供應鏈限制的增加所抵消。
亞太地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 755.4 | | | $ | 546.7 | | | $ | 208.7 | | | 38.2 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 115.9 | | | 77.0 | | | 38.9 | | | 50.5 | % | | |
| 利潤 | 15.3 | % | | 14.1 | % | | | | | | |
2021年上半年，亞太地區的淨銷售額為7554美元，比2020年上半年增長208.7美元，增長38.2％。銷售額增長主要是由於數據中心、5G項目和風力發電等大型項目的強勁增長。此外，銷售額有所改善，部分原因是電信、渠道和服務業從 COVID-19 中復甦。通過產品供應，所有產品類別的淨銷售額均有所提高，包括關鍵基礎設施和解決方案、集成機架解決方案以及服務和備件的增長分別為145.0美元、26.8美元和36.9美元。此外，亞太地區的淨銷售額受到約39.8美元的外幣的積極影響。
2021年上半年的營業利潤（虧損）為115.9美元，與2020年上半年相比增長了38.9美元。利潤率的提高是由固定成本量對銷售額增加的槓桿作用所推動的，但2020年缺乏相關政府補貼以及大宗商品、物流成本增加和供應鏈限制所部分抵消。
歐洲、中東和非洲
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| （百萬美元） | 截至2021年6月30日的六個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | |
| 淨銷售額 | $ | 536.9 | | | $ | 404.9 | | | $ | 132.0 | | | 32.6 | % | |
| 營業利潤（虧損） | 95.8 | | | 48.3 | | | 47.5 | | | 98.3 | % | |
| 利潤 | 17.8 | % | | 11.9 | % | | | | | |
2021年上半年，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為536.9美元，比2020年上半年增長132.0美元，增長32.6％。銷售額增長主要歸因於大型託管數據中心的部署以及從 COVID-19 中恢復過來。通過發行，所有產品類別的淨銷售額均有所提高，包括關鍵基礎設施和解決方案、服務和備件以及集成機架解決方案的增長分別為109.4美元、19.5美元和3.1美元。此外，歐洲、中東和非洲的淨銷售額受到約31.4美元的外幣的積極影響。
2021年上半年的營業利潤（虧損）為95.8美元，與2020年上半年相比增長了47.5美元。利潤率的提高主要是由於固定成本量利用了更高的銷售額，提高了運營生產率和推出了新產品，但部分被大宗商品、物流成本的增加和供應限制所抵消。
Vertiv 企業及其他
公司成本和其他成本包括與我們位於俄亥俄州哥倫布市的總部相關的成本，以及集中的全球職能，包括財務、財務、風險管理、戰略與營銷、IT、法律以及全球產品平臺開發和產品管理。2021年上半年和2020年上半年的公司和其他成本分別為223.8美元和219.2美元。與2020年上半年相比，公司和其他成本增加了4.6美元，這主要是由於與研發和增長計劃相關的成本增加了25.0美元，但2020年註銷的12.3美元資本化軟件在2021年沒有重演，部分抵消了這一點。
資本資源和流動性
我們未來的主要現金需求與營運資金、運營活動、資本支出、戰略投資和債務還本付息有關。正如先前在公司2020年年度報告中披露的那樣，隨着業務合併的完成，Vertiv Holdings Co. 於2020年2月7日進行了首次公開募股，該公司使用了1,464.0美元的收益來償還其現有債務。2020年3月2日，Vertiv宣佈完成一項新的七年期2,200.0美元定期貸款，其所得款項用於全額償還其先前的定期貸款和全額贖回其高收益債券，包括先前票據。2021年3月10日，我們修訂了定期貸款信貸協議，根據該協議，我們在信貸協議下未償定期貸款的利率差額降低了0.25％，至2.75％。此類定期貸款的到期日仍為2027年3月2日，信貸協議的所有其他重要條款保持實質性不變。此外，Holdings、Vertiv集團及其某些子公司完成了對455.0美元ABL循環信貸額度的修正案，該修正案將到期日延長至2025年3月2日。
除了完成與GSAH的合併所產生的現金流入外，我們認為，經營活動提供的淨現金加上長期債務安排和ABL循環信貸額度，將為未來12個月的獨立運營提供足夠的短期流動性，併為投資現有業務增長和短期和長期管理資本結構提供必要的資源。我們預計將繼續不時有機會地進入資本市場和融資市場。未來獲得資本的機會和以可接受條件獲得的融資將受到許多因素的影響，包括我們的信用評級、經濟狀況和資本市場的整體流動性。無法保證我們將繼續以可接受的條件進入資本市場和融資市場。
截至2021年6月30日，我們有708.8美元的現金及現金等價物，其中包括在美國境外（主要是歐洲和亞洲）持有的金額。非美國現金通常可以不受法律限制地進行匯回，需繳納某些税款，主要是預扣税。在沒有股息以外的其他匯回選擇的情況下，由於未償債務，我們不主張對我們的非美國子公司進行無限期的現金或外部基礎再投資。我們的ABL循環信貸額度提供高達455.0美元的循環借款，對信用證和swingline借款有單獨的次級限額，未承諾的手風琴最高為145.0美元。截至2021年6月30日，維帝夫集團和公司的某些其他子公司在ABL循環信貸額度下的可用資金為434.9美元，扣除未償還的本金總額為20.1美元的信用證，同時考慮到ABL循環信貸額度中規定的借款基礎限制。
長期債務債務
附註5——公司與指定為擔保人或共同借款人的某些子公司發行的長期債務安排的合併財務報表中的債務進行了討論。
現金流量彙總表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月
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| （百萬美元） | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 變化 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 120.0 | | | $ | (121.7) | | | $ | 241.7 | | | (198.6) | % | |
| 用於投資活動的淨現金 | (35.8) | | | (19.4) | | | (16.4) | | | 84.5 | | |
| 融資活動提供的淨現金 | 91.7 | | | 293.5 | | | (201.8) | | | (68.8) | | |
| 資本支出 | (30.4) | | | (13.2) | | | (17.2) | | | 130.3 | | |
| 對資本化軟件的投資 | (5.4) | | | (6.2) | | | 0.8 | | | (12.9) | | |
由（用於）經營活動提供的淨現金
2021年上半年，經營活動提供的淨現金為120.0美元，與2020年上半年相比，現金產生量增加了241.7美元。現金產生的增加主要是由銷售和營業利潤的增加、償還債務和再融資導致的利息支出現金減少、貿易營運資金的改善以及2020年上半年與特殊目的收購公司（“SPAC”）交易相關的一次性成本減少所推動的。
用於投資活動的淨現金。
2021年上半年用於投資活動的淨現金為35.8美元，而2020年上半年用於投資活動的淨現金為19.4美元。同期現金使用量的增加主要是資本支出增加的結果。
融資活動提供的淨現金
2021年上半年，融資活動提供的淨現金為91.7美元，而2020年上半年為293.5美元。現金產生的減少主要是由於2020年第一季度許多非經常性融資活動的結果，包括1,827.0美元的業務合併（如上所述）的收益被向Vertiv股東支付的341.6美元和先前票據的償還額1,370.0美元部分抵消。此外，2020年上半年，ABL循環信貸額度和定期貸款的淨借款分別為125.1美元和113.5美元。2021年上半年，金融活動是由行使總額為107.5美元的公開認股權證的收益推動的。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債數額、簡明財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。前面對我們合併經營業績和財務狀況的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表一起閲讀。作為2021年4月30日提交的10-K/A表格的一部分重報的2020年財務報表包括有關我們、我們的業務、財務狀況、我們的關鍵會計政策和會計估計的更多信息，應與本10-Q表季度報告一起閲讀。10-K/A表附註1——重要會計政策摘要中描述了我們的重要會計政策。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告以及Vertiv可能發表的其他陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關維捷未來財務或業務業績、戰略或預期的前瞻性陳述，因此不是歷史事實。這包括但不限於有關財務狀況、資本結構、債務、業務戰略以及維諦技術（Vertiv）管理層未來運營計劃和目標的聲明。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。Vertiv警告説，前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本表10-Q季度報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但缺乏這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。
本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對Vertiv潛在影響的預期和信念。無法保證影響維諦技術（Vertiv）的未來發展會是維諦技術（Vertiv）所預料的。除非適用的證券法另有要求，否則Vertiv沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是Vertiv無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。Vertiv此前曾在其證券交易委員會（“SEC”）報告中披露過風險因素，包括其年度報告中列出的風險因素
2021年4月30日向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日止年度的10 K/A表報告。這些風險因素以及本10-Q表季度報告中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異，包括但不限於：競爭、Vertiv盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力；以及與維諦科技及其子公司的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；與之相關的風險Vertiv客户市場的持續增長；未能滿足或預測技術變化；Vertiv未來經營業績的不可預測性，包括盈利增長和管理增長的能力；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大客户的合同條款不利；與政府合同相關的風險；未能降低與長期固定價格合同相關的風險；與信息技術中斷或安全相關的風險；與信息技術中斷或安全相關的風險信息系統的實施和改進；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；基礎設施技術行業的競爭；未能從任何合理化、重組和改進工作中實現預期收益；Vertiv的獨立銷售代表、分銷商和原始設備製造商中斷或變動；未能從金融機構獲得業績和其他擔保；未能實現Vertiv的預期銷售積壓的訂單和合同；税法的修改；正在進行的税務審計；與維諦技術（Vertiv）客户在美國和國外市場的未來立法和監管相關的風險；與產品負債相關的成本或負債；Vertiv吸引、培訓和留住其領導團隊關鍵成員和其他合格人員的能力；Vertiv的保險覆蓋範圍是否充足；未能從未來的收購中受益；未能實現商譽和無形資產的價值；Vertiv 業務的全球範圍；與Vertiv在新興市場的銷售和運營相關的風險；外幣匯率波動的風險；Vertiv遵守各種法律和法規的能力以及與法律合規相關的成本；由或針對Vertiv提起的任何法律索賠和訴訟的不利結果；Vertiv保護或執行其業務所依賴的所有權的能力；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項相關的責任，包括相關的風險COVID-19 疫情；與針對維諦科技的訴訟或索賠相關的風險；維諦科技實現與維諦重組計劃相關的成本節約的能力；與維諦科技作為獨立公司有限的運營歷史相關的風險；未來時期的潛在淨虧損；未能糾正對財務報告的內部控制；公司的負債水平和承擔額外債務的能力；維諦的合規能力我們的信貸協議中包含的契約和限制，包括限制運營靈活性的限制性契約；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力不完全在我們的控制範圍內；公司通過資本市場獲得資金的能力；Vertiv股東對公司的重大所有權和影響力；與Vertiv向Vertiv股東支付與營業前合併税收資產和屬性相關的部分税收優惠的義務相關的風險；Vertiv的轉售 V 的證券可能會導致市場波動我們證券的價格；Vertiv的組織文件包含可能阻止未經請求的收購提案的條款；Vertiv的公司註冊證書包括法院選擇條款，該條款可能會阻礙或限制股東對其提出索賠的能力；Vertiv子公司的支付能力
股息；由於各種市場和運營因素導致的Vertiv股價的波動；Vertiv維持在紐約證券交易所上市並遵守上市要求的能力；與行業分析師未能提供Vertiv業務或證券報道相關的風險；以及Vertiv向美國證券交易委員會提交或將要提交的Vertiv向美國證券交易委員會提交或將要提交的文件中指出的其他風險和不確定性。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日或此類陳述中規定的任何更早日期。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非適用證券法要求維捷向美國證券交易委員會提交。本關於前瞻性陳述的警示説明可對隨後歸因於公司或代表公司行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行全面的限定。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
維諦技術（Vertiv）定期監控持有現金和短期投資的第三方存款機構，主要是為了確保本金安全，其次是為了最大限度地提高這些資金的收益率。公司在交易對手之間分散現金和短期投資，以最大限度地減少對其中任何一個實體的風險。Vertiv 還監控其客户和供應商的信譽，以減輕任何不利影響。
Vertiv使用衍生工具來管理某些債務工具的利率波動風險。公司使用的衍生金融工具簡單明瞭，沒有槓桿作用。這些工具的交易對手是信用評級很高的金融機構。維諦技術（Vertiv）控制與任何一個交易對手簽訂的頭寸規模，並定期監控這些機構的信用評級。有關套期保值和衍生金融工具的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註10。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條將 “披露控制和程序” 一詞定義為 “發行人的控制措施和其他程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告發行人在根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息。”我們的披露控制和程序旨在確保收集與我們和合並子公司相關的重要信息，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在總裁兼首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2021年6月30日（本10-Q表季度報告所涵蓋期末）的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至2021年6月30日尚未生效。
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條。
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）於2013年發佈的內部控制綜合框架中制定的標準，管理層評估了截至2021年6月30日公司對財務報告的內部控制的有效性。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
管理層已發現控制措施存在重大缺陷，這些缺陷涉及（a）在支持公司所有內部控制流程的系統的用户訪問和程序變更管理領域未完全設計、實施和監測一般信息技術控制措施；（b）由於控制措施的設計和運作不完善，公司財務報告流程中存在的公開控制缺陷。
儘管發現了重大缺陷，但管理層得出的結論是，本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了公司在根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）披露期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
補救計劃
我們目前正在採取多項行動，如下所述，以修復本第 4 項中描述的重大缺陷。公司管理層致力於確保我們對財務報告的內部控制措施的設計和運作有效。
一般信息技術控制 (GITC)
我們在推進GITC的基礎要素方面繼續取得進展。這些要素正在提供價值，因為我們正在利用它們來設計甲骨文內部的未來狀態流程和控制，該流程和控制預計將於2021年上線。我們的補救計劃包括但不限於：
•實施新的相關信息技術系統；
•實施改進的 IT 變更管理政策和程序、控制活動和工具，確保影響財務 IT 應用程序的變更得到適當的識別、授權、測試和實施；
•改進請求、授權和審查用户訪問影響我們財務報告的關鍵系統的流程，包括確定可能需要手動控制業務流程的職位的訪問權限；
•在影響財務報告內部控制的相關係統中實施適當的職責分離；
•增加專門用於監控 GITC 的資源，以確保遵守政策和程序；以及
•實施額外的培訓，以確保清楚地瞭解與自動化流程、IT系統和GITC相關的風險評估和監控活動。
財務報告
我們在自動和手動業務流程控制方面繼續取得進展，包括這些信息技術系統生成的報告，這些報告取決於受影響的 GITC 重大漏洞所提供信息的完整性和準確性。這些要素提供了價值，因為我們正在利用它們來設計甲骨文內部的未來狀態流程和控制，預計將於2021年上線。我們的補救計劃包括但不限於：
•我們的審計委員會與管理層之間經常就我們的財務報告和內部控制環境進行溝通；
•通過增加經驗豐富和合格的資源，擴大業務部門財務、會計和報告以及信息技術團隊；
•我們將改進確定金融工具和關鍵協議的適當會計和分類的流程和控制措施；
•提供額外的內部控制培訓，並儘可能實現政策和控制標準化；
•作為薩班斯-奧克斯利法案的一部分，重新設計了內部控制流程，以提高問責制和效率；
•對按關鍵業務部門和職能領域分列的財務報表進行每月審查，以評估結果，觀察政策的遵守情況並商定必要的行動；
•聘請外部資源來協助設計和實施基於風險的內部控制計劃，完善流程文檔，提供全公司範圍的培訓，並幫助管理層對內部控制進行自我評估和測試。
我們認為，我們設計或計劃設計的控制措施一旦全面實施並投入運作，將糾正導致我們發現的重大缺陷的控制缺陷，並加強對財務報告的內部控制。
除非適用的控制措施運行了足夠長的一段時間，而且管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作，否則不會認為重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
如上所述，我們已經採取了戰略補救行動，以解決財務報告內部控制中的重大缺陷。這些補救行動持續了截至2021年6月30日的整個季度，但並未對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息載於公司簡明合併財務報表附註14 “承諾、意外開支和擔保”，該附註包含在第一部分第1項 “財務報表” 中，該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
第 1A 項。風險因素。
截至2021年6月30日，公司的風險因素與2021年4月30日提交的截至2020年12月31日財年的10-K/A表年度報告第1部分第1A項中所述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
A) 未註冊證券的近期銷售
沒有。
B) 我們首次公開發行普通股所得收益的使用
沒有。
C) 回購股票或公司股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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| 展覽索引 |
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| 展品編號 | | 描述 |
| 3.1 | | 經修訂的第二經修訂和重述的公司章程（隨函提交） |
| 10.1 | | Vertiv Hens Co 與 Stephen Hen I Liang 之間簽訂的僱傭協議 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證（隨函提交） |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證（隨函提交） |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證（隨函提供） |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證（隨函提供） |
| 101.INS | | 以下財務報表來自公司截至2021年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）合併現金流量表，（ii）合併運營報表，（iii）合併綜合收益表，（iv）合併資產負債表，（v）合併財務報表附註，標記為文本塊幷包含詳細標籤。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構（在此提交） |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫（在此提交） |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫（在此提交） |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫（在此提交） |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫（在此提交） |
| 104 | | 公司截至2021年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（包含在附錄101中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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日期：2021 年 8 月 2 日 | Vertiv 控股公司 |
| /s/ 羅伯·約翰遜 |
| 姓名：羅伯·約翰遜 |
| 職務：首席執行官 |
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| /s/ 大衞·法倫 |
| 姓名：大衞法倫 |
| 職務：首席財務官 |