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會員2023-08-310001175454US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-09-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-09-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:利率互換成員2023-09-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2023-09-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001175454US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:貨幣互換會員2023-02-280001175454US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:貨幣互換會員2023-01-012023-09-300001175454US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:貨幣互換會員2023-09-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001175454國家:俄羅斯FLT:所得税前收入損失會員US-GAAP:地理集中度風險成員2023-01-012023-09-300001175454國家:俄羅斯FLT:所得税前收入損失會員US-GAAP:地理集中度風險成員2022-01-012022-09-300001175454國家:俄羅斯美國公認會計準則:成員資產總額US-GAAP:地理集中度風險成員2022-01-012022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表格 10-Q
______________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號: 001-35004
______________________
FLEETCOR 科技公司。
(註冊人章程中規定的確切名稱)
______________________
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | 72-1074903 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | |
桃樹路 3280 號, 2400 套房 | 亞特蘭大 | 格魯吉亞 | 30305 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(770)449-0479
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | FLT | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 截至 2023 年 11 月 2 日 |
普通股,面值0.001美元 | | 72,204,127 |
FLEETCOR 科技公司和子公司
表格 10-Q
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分—財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併收益表 | 2 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合收益表 | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併股東權益報表 | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的現金流量表 | 6 |
| | |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第二部分——其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
| | |
第 2 項。 | 未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 48 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 48 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 48 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 48 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 50 |
| | |
簽名 | 51 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
FLEETCOR 科技公司及其子公司
合併資產負債表
(以千計,股份和麪值金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,094,234 | | | $ | 1,435,163 | |
受限制的現金 | | 1,221,279 | | | 854,017 | |
賬目和其他應收賬款(減去信貸損失備抵金):美元170,914 2023 年 9 月 30 日和 $149,846 2022年12月31日) | | 2,655,275 | | | 2,064,745 | |
證券化應收賬款——僅限證券化投資者 | | 1,396,000 | | | 1,287,000 | |
預付費用和其他流動資產 | | 493,470 | | | 465,227 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 6,860,258 | | | 6,106,152 | |
財產和設備,淨額 | | 329,992 | | | 294,692 | |
| | | | |
善意 | | 5,553,546 | | | 5,201,435 | |
其他無形資產,淨額 | | 2,164,999 | | | 2,130,974 | |
投資 | | 67,964 | | | 74,281 | |
其他資產 | | 287,708 | | | 281,726 | |
總資產 | | $ | 15,264,467 | | | $ | 14,089,260 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,895,280 | | | $ | 1,568,942 | |
應計費用 | | 393,439 | | | 351,936 | |
客户存款 | | 1,783,311 | | | 1,505,004 | |
證券化設施 | | 1,396,000 | | | 1,287,000 | |
應付票據的當期部分和信貸額度 | | 949,803 | | | 1,027,056 | |
其他流動負債 | | 320,386 | | | 303,517 | |
流動負債總額 | | 6,738,219 | | | 6,043,455 | |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | | 4,637,211 | | | 4,722,838 | |
遞延所得税 | | 548,943 | | | 527,465 | |
其他非流動負債 | | 280,643 | | | 254,009 | |
非流動負債總額 | | 5,466,797 | | | 5,504,312 | |
承付款和意外開支(附註12) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,$0.001 面值; 475,000,000 已獲授權的股份; 128,682,799 已發行股票和 72,203,006 截至 2023 年 9 月 30 日的已發行股份;以及 127,802,590 已發行股票和 73,356,709 截至2022年12月31日的已發行股份 | | 129 | | | 128 | |
額外的實收資本 | | 3,227,476 | | | 3,049,570 | |
留存收益 | | 7,936,802 | | | 7,210,769 | |
累計其他綜合虧損 | | (1,361,934) | | | (1,509,650) | |
減去庫存股, 56,479,793 2023 年 9 月 30 日的股票以及 54,445,881 截至2022年12月31日的股票 | | (6,743,022) | | | (6,209,324) | |
股東權益總額 | | 3,059,451 | | | 2,541,493 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 15,264,467 | | | $ | 14,089,260 | |
FLEETCOR 科技公司及其子公司
未經審計的合併收益表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | | $ | 970,892 | | | $ | 893,000 | | | $ | 2,820,399 | | | $ | 2,543,519 | |
費用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
處理中 | | 208,217 | | | 203,315 | | | 618,449 | | | 563,097 | |
賣出 | | 85,954 | | | 74,005 | | | 253,958 | | | 230,218 | |
一般和行政 | | 147,839 | | | 149,294 | | | 461,879 | | | 440,262 | |
折舊和攤銷 | | 84,750 | | | 77,213 | | | 252,658 | | | 232,489 | |
其他業務,淨額 | | (845) | | | 3 | | | 633 | | | 82 | |
營業收入 | | 444,977 | | | 389,170 | | | 1,232,822 | | | 1,077,371 | |
其他費用: | | | | | | | | |
投資損失(收益) | | 30 | | | 174 | | | (142) | | | 519 | |
其他(收入)支出,淨額 | | (13,432) | | | 3,688 | | | (15,110) | | | 6,187 | |
利息支出,淨額 | | 88,285 | | | 45,410 | | | 256,566 | | | 90,510 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | | | — | | | 1,934 | |
其他支出總額 | | 74,883 | | | 49,272 | | | 241,314 | | | 99,150 | |
所得税前收入 | | 370,094 | | | 339,898 | | | 991,508 | | | 978,221 | |
所得税準備金 | | 98,598 | | | 91,013 | | | 265,475 | | | 249,213 | |
淨收入 | | $ | 271,496 | | | $ | 248,885 | | | $ | 726,033 | | | $ | 729,008 | |
每股收益: | | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 3.71 | | | $ | 3.34 | | | $ | 9.87 | | | $ | 9.55 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 3.64 | | | $ | 3.29 | | | $ | 9.72 | | | $ | 9.38 | |
已發行股票的加權平均值: | | | | | | | | |
基礎股票 | | 73,165 | | | 74,461 | | | 73,523 | | | 76,311 | |
攤薄後的股票 | | 74,604 | | | 75,558 | | | 74,733 | | | 77,687 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
FLEETCOR 科技公司及其子公司
未經審計的綜合收益綜合報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 271,496 | | | $ | 248,885 | | | $ | 726,033 | | | $ | 729,008 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | |
扣除税款的外幣折算損失 | | (157,043) | | | (252,719) | | | (16,387) | | | (228,666) | |
將因出售外國實體而產生的累計外幣折算虧損重新歸類為淨收益(見附註15) | | 120,269 | | | — | | | 120,269 | | | — | |
扣除税款的衍生合約淨變動 | | 32,103 | | | 6,107 | | | 43,834 | | | 32,837 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | | (4,671) | | | (246,612) | | | 147,716 | | | (195,829) | |
綜合收入總額 | | $ | 266,825 | | | $ | 2,273 | | | $ | 873,749 | | | $ | 533,179 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
FLEETCOR 科技公司及其子公司
未經審計的股東權益合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 128 | | | $ | 3,049,570 | | | $ | 7,210,769 | | | $ | (1,509,650) | | | $ | (6,209,324) | | | $ | 2,541,493 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 214,835 | | | — | | | — | | | 214,835 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | 75,634 | | | — | | | 75,634 | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,597) | | | (9,597) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 26,096 | | | — | | | — | | | — | | | 26,096 | |
普通股的發行 | | — | | | 33,399 | | | — | | | — | | | — | | | 33,399 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 128 | | | 3,109,065 | | | 7,425,604 | | | (1,434,016) | | | (6,218,921) | | | 2,881,860 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 239,702 | | | — | | | — | | | 239,702 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | 76,753 | | | — | | | 76,753 | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,376) | | | (2,376) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 34,748 | | | — | | | — | | | — | | | 34,748 | |
普通股的發行 | | — | | | 32,749 | | | — | | | — | | | — | | | 32,749 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 128 | | | 3,176,562 | | | 7,665,306 | | | (1,357,263) | | | (6,221,297) | | | 3,263,436 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 271,496 | | | — | | | — | | | 271,496 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (4,671) | | | — | | | (4,671) | |
收購普通股 | | — | | | (13,212) | | | — | | | — | | | (521,725) | | | (534,937) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 29,073 | | | — | | | — | | | — | | | 29,073 | |
普通股的發行 | | 1 | | | 35,053 | | | — | | | — | | | | | 35,054 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 129 | | | $ | 3,227,476 | | | $ | 7,936,802 | | | $ | (1,361,934) | | | $ | (6,743,022) | | | $ | 3,059,451 | |
FLEETCOR 科技公司及其子公司
未經審計的股東權益合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 127 | | | $ | 2,878,751 | | | $ | 6,256,442 | | | $ | (1,464,616) | | | $ | (4,804,124) | | | $ | 2,866,580 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 217,952 | | | — | | | — | | | 217,952 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | 201,179 | | | — | | | 201,179 | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (422,736) | | | (422,736) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 32,631 | | | — | | | — | | | — | | | 32,631 | |
普通股的發行 | | — | | | 8,810 | | | — | | | — | | | — | | | 8,810 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 127 | | | 2,920,192 | | | 6,474,394 | | | (1,263,437) | | | (5,226,860) | | | 2,904,416 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 262,171 | | | — | | | — | | | 262,171 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (150,396) | | | — | | | (150,396) | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (372,566) | | | (372,566) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 34,017 | | | — | | | — | | | — | | | 34,017 | |
普通股的發行 | | 1 | | | 10,026 | | | — | | | — | | | — | | | 10,027 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 128 | | | 2,964,235 | | | 6,736,565 | | | (1,413,833) | | | (5,599,426) | | | 2,687,669 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 248,885 | | | — | | | — | | | 248,885 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (246,612) | | | — | | | (246,612) | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (500,342) | | | (500,342) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 34,180 | | | — | | | — | | | — | | | 34,180 | |
普通股的發行 | | — | | | 3,272 | | | — | | | — | | | — | | | 3,272 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 128 | | | $ | 3,001,687 | | | $ | 6,985,450 | | | $ | (1,660,445) | | | $ | (6,099,768) | | | $ | 2,227,052 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
FLEETCOR 科技公司及其子公司
未經審計的合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
運營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 726,033 | | | $ | 729,008 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊 | | 82,028 | | | 67,066 | |
基於股票的薪酬 | | 89,917 | | | 100,828 | |
賬目和其他應收賬款信貸損失準備金 | | 103,495 | | | 89,976 | |
遞延融資成本和折扣的攤銷 | | 5,417 | | | 5,949 | |
無形資產的攤銷和應收賬款溢價 | | 170,630 | | | 165,423 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | 1,934 | |
| | | | |
遞延所得税 | | (18,911) | | | (7,987) | |
| | | | |
業務處置收益,淨額 | | (13,712) | | | — | |
其他非現金運營費用,淨額 | | 491 | | | 601 | |
運營資產和負債的變化(扣除收購/處置後的淨額): | | | | |
賬款和其他應收款 | | (809,487) | | | (950,237) | |
預付費用和其他流動資產 | | 114,237 | | | (25,570) | |
衍生資產和負債,淨額 | | (7,939) | | | 10,756 | |
其他資產 | | 33,090 | | | (16,154) | |
| | | | |
應付賬款、應計費用和客户存款 | | 428,580 | | | 267,014 | |
經營活動提供的淨現金 | | 903,869 | | | 438,607 | |
投資活動 | | | | |
收購,扣除獲得的現金 | | (429,914) | | | (160,117) | |
購買財產和設備 | | (117,158) | | | (107,631) | |
出售業務所得的收益,扣除已處置的現金 | | 197,025 | | | — | |
其他 | | 4,401 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (345,646) | | | (267,748) | |
融資活動 | | | | |
發行普通股的收益 | | 101,202 | | | 22,109 | |
回購普通股 | | (546,910) | | | (1,295,644) | |
證券化機制的借款,淨額 | | 109,000 | | | 364,000 | |
遞延融資成本 | | (238) | | | (10,282) | |
應付票據的收益 | | — | | | 3,000,000 | |
應付票據的本金付款 | | (70,500) | | | (2,800,500) | |
向左輪手槍借款 | | 6,495,000 | | | 4,338,000 | |
左輪手槍的付款 | | (6,770,000) | | | (3,658,000) | |
週轉信貸額度的借款,淨額 | | 180,723 | | | 194 | |
| | | | |
其他 | | 264 | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | | (501,459) | | | (40,123) | |
外幣匯率對現金的影響 | | (30,431) | | | (80,551) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | | 26,333 | | | 50,185 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | | 2,289,180 | | | 2,250,695 | |
現金和現金等價物以及限制性現金,期末 | | $ | 2,315,513 | | | $ | 2,300,880 | |
補充現金流信息 | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 327,099 | | | $ | 138,310 | |
為所得税支付的現金 | | $ | 319,764 | | | $ | 309,567 | |
FLEETCOR 科技公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
2023年9月30日
1。 重要會計政策摘要
演示基礎
在本10-Q表季度報告中,“我們的”、“我們” 和 “公司” 等術語是指FLEETCOR Technologies, Inc.及其子公司。公司根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和第S-X條例第10條的指示,編制了所附未經審計的中期合併財務報表。因此,根據這些細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略,儘管我們認為所做的披露足以使信息不具誤導性。我們認為,未經審計的中期合併財務報表反映了公允列報所必需的所有調整。這些調整包括正常的經常性應計費用和影響資產和負債賬面價值的估計數。實際結果可能與這些估計值有所不同。
未經審計的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。無法肯定地預測未來事件及其影響;因此,會計估算需要作出判斷。這些財務報表是使用截至2023年9月30日以及截至本季度報告發布之日我們合理獲得的信息編制的。編制公司中期合併財務報表時使用的會計估計值可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗的積累、獲得的更多信息以及公司運營環境的變化而發生變化。由於圍繞俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的不確定性、貨幣政策變化的影響以及其他因素,實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣翻譯
外國子公司的資產和負債按期末的有效匯率折算成美元。相關的折算調整計入累計的其他綜合虧損。收入和支出按當年有效的月平均匯率折算。這些子公司外幣交易的收益和虧損包含在淨收益中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認的外匯損益記入其他(收益)支出,在未經審計的合併收益表中淨額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯損失 | $ | (6.4) | | | $ | (1.9) | | | $ | (6.2) | | | $ | (4.1) | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月的外匯損失包括美元5.6在將盧布計價的收益轉換為美元后,該公司處置其俄羅斯業務而蒙受的匯兑損失為百萬美元。有關其他信息,請參閲註釋 15。
公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併綜合收益報表中記錄的長期實體內交易的外幣收益作為扣除税款的外幣折算虧損的一部分,如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
長期實體內交易的外幣收益 | $ | 31.0 | | | $ | 27.8 | | | $ | 43.4 | | | $ | 184.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金
現金等價物主要包括 a) 手頭現金,b) 原始到期日為三個月或更短的高流動性投資,例如存款證和國庫券,以及 c) 不受法律限制按需償還的客户存款。限制性現金主要指 a) 在受法律限制的某些地區持有的可按需償還的客户存款;b) 為我們的跨境支付業務中的跨幣種交易從客户那裏獲得的抵押品,這些抵押品只能用於償還客户存款、保護和結算跨貨幣交易;c) 抵押品
在銀行發佈以對衝我們跨境支付業務的頭寸。 在2023年第三季度,公司處置了其俄羅斯淨資產,包括現金餘額。有關其他信息,請參見附註 15。根據我們對俄羅斯處置前資本市場狀況以及對我們獲得現金渠道的相關影響的評估,我們將俄羅斯業務中持有的所有現金重新歸類為美元215.8截至2022年12月31日,百萬美元轉為限制性現金。
金融工具-信用損失
公司根據會計準則編纂(ASC)326 “金融工具——信貸損失” 對金融資產的預期信用損失進行核算。公司遭受信貸損失的金融資產主要是貿易應收賬款。公司結合使用賬齡和虧損率方法,根據產品、客户規模和歷史損失,根據標的資產池的性質和風險狀況,對當前的預期信貸損失進行估計。預期的信貸損失是根據對風險特徵、歷史支付經驗和未償應收賬款期限的評估得出的,並根據前瞻性經濟狀況進行了調整。按攤銷成本計量的剩餘金融資產準備金是根據基本財務狀況、信用記錄以及當前和前瞻性的經濟狀況進行評估的。預期信貸損失的估算過程包括考慮與資產餘額年限、預期付款時間、合同條款和條件、特定客户風險狀況或客户組合的變化、地理風險、經濟趨勢和相關環境因素相關的定性和定量風險因素。
收入
公司為我們的企業、商家、消費者和支付網絡客户提供支付解決方案。我們的支付解決方案主要側重於特定的商業支出或按地域定義的類別,包括車隊、公司支付、住宿、巴西和其他(儲值卡和電子卡)。該公司提供的解決方案可幫助各種規模的企業使用專門的支付產品控制、簡化和保護各種國內和跨境應付賬款的支付。該公司還為車隊維護、員工福利和長途運輸相關服務提供其他支付解決方案。在ASC 606 “收入確認” 的範圍內,來自與客户簽訂合同的收入約為 84% 和 85截至2023年9月30日的三個月和九個月合併總收入淨額的百分比。在其跨境支付業務中,該公司為其客户開立外幣遠期和期權衍生品合約,以促進未來的外幣支付。這些合約根據ASC 815 “衍生品和套期保值” 進行核算,大約相當於 9% 和 8分別佔截至2023年9月30日的三個月和九個月合併收入總額的百分比。此外,根據ASC 310 “應收賬款”,公司在當地法規允許的司法管轄區主要在美國和加拿大記入滯納金和財務費用收入。在評估費用和財務費用及提供服務時,這些費用是在扣除估計無法收回款項的準備金後確認的,大約相當於 4% 和 5截至2023年9月30日的三個月和九個月淨額佔合併總收入的百分比。公司的剩餘收入是指在允許的司法管轄區投資的客户資金所獲得的浮動收入。我們的收入通常是扣除通過我們的支付解決方案購買的基礎產品和服務的成本後得出的。在本報告中,我們將淨收入稱為 “收入”。
收入分解
該公司為不同支付解決方案和地區的客户提供服務。該公司的解決方案已合併,以使其與其細分市場保持一致。 截至9月30日的三個月和九個月中,按解決方案劃分的收入(百萬美元)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入,按解決方案淨值* | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
艦隊 | $ | 365.5 | | | 38 | % | | $ | 395.2 | | | 44 | % | | $ | 1,120.8 | | | 40 | % | | $ | 1,124.2 | | | 44 | % |
企業付款 | 258.8 | | | 27 | % | | 196.9 | | | 22 | % | | 733.0 | | | 26 | % | | 570.4 | | | 22 | % |
住宿 | 141.4 | | | 15 | % | | 126.0 | | | 14 | % | | 400.3 | | | 14 | % | | 337.4 | | | 13 | % |
巴西 | 134.2 | | | 14 | % | | 108.6 | | | 12 | % | | 382.0 | | | 14 | % | | 322.9 | | | 13 | % |
其他 | 71.0 | | | 7 | % | | 66.3 | | | 7 | % | | 184.3 | | | 7 | % | | 188.6 | | | 7 | % |
合併收入,淨額 | $ | 970.9 | | | 100 | % | | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 2,820.4 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
*由於四捨五入,列可能無法計算。
截至9月30日的三個月和九個月中,按地域劃分的收入(百萬美元)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入淨額,按地域劃分* | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
美國 | $ | 561.4 | | | 58 | % | | $ | 558.3 | | | 63 | % | | $ | 1,609.8 | | | 57 | % | | $ | 1,557.7 | | | 61 | % |
巴西 | 134.2 | | | 14 | % | | 108.6 | | | 12 | % | | 382.0 | | | 14 | % | | 322.9 | | | 13 | % |
英國 | 114.5 | | | 12 | % | | 90.4 | | | 10 | % | | 333.4 | | | 12 | % | | 278.4 | | | 11 | % |
其他 | 160.8 | | | 17 | % | | 135.8 | | | 15 | % | | 495.2 | | | 18 | % | | 384.5 | | | 15 | % |
合併收入,淨額 | $ | 970.9 | | | 100 | % | | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 2,820.4 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % |
合同負債
受ASC 606約束的客户的遞延收入合同負債為美元42.6 百萬和美元57.7 截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。我們預計能認出大約 $27.6 其中一百萬的收入在內 12 幾個月和剩餘的美元15.0 接下來有百萬個 五年 截至 2023 年 9 月 30 日。截至2022年12月31日,遞延收入合同負債中包含的截至2023年9月30日的九個月中確認的收入約為美元31.9 百萬。
現貨交易抵消
該公司使用現貨交易促進其跨境支付業務中的跨幣種企業支付。由於存在抵銷權,公司認為抵銷權是可以執行的,因此對與包括主淨額結算協議在內的合同相關的現貨交易資產和負債進行抵消。因此,該公司已在交易對手層面將現貨貿易負債與現貨貿易應收賬款相抵消。公司在合併資產負債表中按公允價值確認所有現貨交易資產,淨應收賬款和所有現貨交易負債,均為客户層面的淨額。下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的現貨交易資產和負債的公允價值(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 總計 | | 資產負債表上的抵消額 | | 網 | | 格羅斯 | | 資產負債表上的抵消額 | | 網 |
資產 | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | $ | 3,824.6 | | | $ | (3,647.4) | | | $ | 177.2 | | | $ | 2,409.8 | | | $ | (2,266.0) | | | $ | 143.8 | |
負債 | | | | | | | | | | | |
應付賬款 | $ | 3,736.9 | | | $ | (3,647.4) | | | $ | 89.5 | | | $ | 2,332.5 | | | $ | (2,266.0) | | | $ | 66.5 | |
改敍和調整
前期的某些披露已重新歸類,以符合本年度的列報方式,包括合併現金流量表中衍生品資產和負債的細分,以及按解決方案列報的分列收入,以符合我們按細分市場列報的收入。
2。 賬款和其他應收賬款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的賬目和證券化應收賬款包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
國內應收賬款總額 | | $ | 1,326,581 | | | $ | 985,873 | |
國內證券化應收賬款總額 | | 1,396,000 | | | 1,287,000 | |
外國應收賬款總額 | | 1,499,608 | | | 1,228,718 | |
| | | | |
| | | | |
應收賬款總額 | | 4,222,189 | | | 3,501,591 | |
減去信用損失備抵金 | | (170,914) | | | (149,846) | |
淨賬户和證券化應收賬款 | | $ | 4,051,275 | | | $ | 3,351,745 | |
該公司維持一美元1.7十億循環貿易應收賬款證券化工具(不時修訂,即 “證券化工具”)。在我們的證券化機制中抵押的應收賬款主要與美國籤賬卡活動產生的貿易應收賬款有關。根據證券化機制的條款,公司以合法出售其部分國內應收賬款的形式向全資破產遠程子公司FLEETCOR Funding LLC(Funding)進行轉讓。反過來,資金以合法無追索權的形式將該應收賬款池中不可分割百分比的所有權權益轉讓給無關的受讓人,即多賣方銀行和資產支持商業票據渠道。資金在轉讓應收款的現金流分配中保留剩餘的次級利息,並向受讓人提供未售應收賬款的增量質押,作為超額抵押的一種形式,以增強所轉讓應收賬款的信用。銀行和渠道的購買通常通過出售高評級商業票據來融資。
公司利用證券化資產的收益作為其他形式融資的替代方案,以降低其總體借貸成本。該公司已同意繼續按市場利率(近似於公司的服務成本)為該金融機構出售的應收賬款提供服務。資金決定了出售貿易應收賬款所獲得的資金水平,但須遵守最高金額。
公司的合併資產負債表和損益表反映了與證券化應收賬款和相應的證券化債務相關的活動,包括利息收入、逾期付款產生的費用、應收賬款損失準備金和利息支出。與證券化債務相關的借款和還款產生的現金流作為來自融資活動的現金流列報。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司與應收賬款相關的信用損失備抵的結轉情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 149,846 | | | $ | 98,719 | |
信貸損失準備金 | | 103,495 | | | 89,976 | |
註銷 | | (92,406) | | | (58,284) | |
回收率 | | 8,242 | | | 5,329 | |
外幣的影響 | | 1,737 | | | (1,713) | |
| | | | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 170,914 | | | $ | 134,027 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,由於新銷售和燃油價格上漲導致客户支出增加,信貸損失和核銷準備金有所增加。這些新客户的損失率往往更高。此外,該公司在受負面經濟狀況影響更為嚴重的微型中小企業(中小型企業)客户中遭受的損失更大。
3. 公允價值計量/
三級價值層次結構對用於衡量公允價值的投入進行優先排序,如下所示:
•級別 1:可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級:資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的可觀察輸入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中類似或相同資產或負債的報價;以及輸入可觀察或重要價值驅動因素可觀察的模型衍生估值。
•級別 3:幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察輸入,這需要報告實體制定自己的假設。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允價值定期計量的公司金融資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
2023年9月30日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
回購協議 | | $ | 207,458 | | | $ | — | | | $ | 207,458 | | | $ | — | |
貨幣市場共同基金 | | 154,886 | | | — | | | 154,886 | | | — | |
存款證 | | 226,541 | | | — | | | 226,541 | | | — | |
國庫券 | | 184,625 | | | — | | | 184,625 | | | — | |
利率互換 | | 54,125 | | | — | | | 54,125 | | | — | |
跨幣種利率互換 | | 6,850 | | | — | | | 6,850 | | | — | |
外匯合約 | | 317,084 | | | — | | | 317,084 | | | — | |
總資產 | | $ | 1,151,569 | | | $ | — | | | $ | 1,151,569 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押品 | | $ | 46,100 | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 6,526 | | | $ | — | | | 6,526 | | | — | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | 266,967 | | | — | | | 266,967 | | | — | |
負債總額 | | $ | 273,493 | | | $ | — | | | $ | 273,493 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押債務 | | $ | 187,100 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
回購協議 | | $ | 444,216 | | | $ | — | | | $ | 444,216 | | | $ | — | |
貨幣市場共同基金 | | 37,821 | | | — | | | 37,821 | | | — | |
存款證 | | 181 | | | — | | | 181 | | | — | |
利率互換 | | 11,953 | | | — | | | 11,953 | | | — | |
外匯合約 | | 266,917 | | | — | | | 266,917 | | | — | |
總資產 | | $ | 761,088 | | | $ | — | | | $ | 761,088 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押品 | | $ | 56,103 | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | 224,725 | | | — | | | 224,725 | | | — | |
負債總額 | | $ | 224,725 | | | $ | — | | | $ | 224,725 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押債務 | | $ | 148,167 | | | | | | | |
公司的高流動性投資被歸類為現金等價物,原始到期日為90天或更短,已包含在我們的合併資產負債表中。公司利用從直接或間接可觀察(基於市場的)信息得出的二級公允價值確定來確定這些高流動性投資的公允價值。公司擁有某些現金和現金等價物,這些現金和現金等價物投資於高流動性投資,例如回購協議、貨幣市場、存款證和國庫券,購買的到期日從隔夜到90天或更短不等。隔夜回購協議的價值是根據與回購協議相關的證券的報價確定的。貨幣市場工具的價值是根據金融機構的月末報表確定的,因為這些工具不可交易,必須由我們直接與相應的金融機構結算。存款證和某些美國國庫券按成本估值,外加應計利息。鑑於這些工具的短期性質,賬面價值接近公允價值。外匯衍生品合約按公允價值記賬,公允價值的變動在合併收益表中確認。公司衍生品的公允價值是根據在活躍市場中運營的衍生品交易商的估值得出的,該估值近似於這些工具的公允價值。公允價值代表截至報告日合同終止時的淨結算額。在2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表中,收到的外匯衍生品現金抵押品記入客户存款負債。存放外匯衍生品的現金抵押品在2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表中記入限制性現金。
公允價值層次結構中的水平和衡量技術每季度進行一次審查。各級別之間的轉移被認為是在本季度末發生的。在2023年9月30日和2022年12月31日報告期間,公允價值水平之間沒有轉移。
公司非經常性按公允價值計量或通過定期減值測試進行評估的資產包括不動產、廠房和設備、投資、商譽和其他無形資產。企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的估計通常是使用關鍵輸入得出的,例如管理層對持有和使用的現金流的預測(如果適用)、酌情貼現、管理層對處置現金流的預測和貼現率。因此,這些公允價值衡量標準處於公允價值層次結構的第三級。
該公司的衍生品是具有流動市場的場外工具。公司根據報價市場價格或使用當前市場匯率的定價模型確定其衍生品的公允價值。交換金額是參照名義金額和衍生品的其他條款計算的,例如利率、外幣匯率、大宗商品利率或其他金融指數。有關公司衍生品公允價值的更多信息,請參閲附註13。
公司定期評估其投資的賬面價值。沒有易於確定的公允價值的投資賬面金額為美元68.02023 年 9 月 30 日為百萬美元。
由於工具的短期到期,公司現金、應收賬款、證券化應收賬款和相關貸款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用、客户存款和短期借款的公允價值接近其各自的賬面價值。公司債務的賬面價值接近公允價值,因為債務利率是基於可變市場的利率,按月重置。這些都是二級公允價值衡量標準,但現金除外,這是一級公允價值計量。
4。 股東權益
公司於 2016 年 2 月 4 日宣佈,其董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃(不時更新為 “計劃”),授權公司在 2024 年 2 月 1 日之前不時回購其普通股。2022年10月25日,公司宣佈董事會將該計劃的總規模增加了美元1.0十億到美元7.1十億。自該計劃啟動至 2023 年 9 月 30 日, 28,314,820 股票已被回購,總收購價為美元6.4 十億美元,使公司高達美元0.7根據該計劃,有數十億美元的剩餘授權可用於未來回購其普通股。
2023 年 8 月 18 日,作為該計劃的一部分,公司與第三方金融機構簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議(“2023 ASR 協議”),以回購美元450其數百萬股普通股。根據2023年ASR協議,公司交付了美元450百萬現金,已收到 1,372,841 以美元股價計算的股票262.23 2023 年 8 月 18 日。2023 年 ASR 協議於 2023 年 9 月 26 日完成,當時公司收到了 293,588 根據回購期內的最終加權平均每股購買價格計算的額外股份,為美元270.04。
公司將2023年ASR協議記作兩筆單獨的交易:(i)作為在執行ASR協議時交付給公司的股份的重新收購的普通股;(ii)作為未交割股票與公司普通股掛鈎的遠期合約。首次交割的股票按成本計入庫存股,導致用於計算基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股的已發行股票立即減少。與公司自有普通股掛鈎的遠期合約符合股票分類標準,這些金額最初記錄在額外的實收資本中 並在結算時根據最終的加權平均每股價格重新歸類為庫存股。
5。 股票薪酬
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中與確認的股票付款相關的未經審計的合併收益表中一般和管理費用中確認的支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | | $ | 4,921 | | | $ | 17,434 | | | $ | 18,482 | | | $ | 53,558 | |
限制性股票 | | 24,152 | | | 16,747 | | | 71,435 | | | 47,270 | |
基於股票的薪酬 | | $ | 29,073 | | | $ | 34,181 | | | $ | 89,917 | | | $ | 100,828 | |
股票薪酬和行使期權時記錄的税收優惠為美元28.6 百萬和美元23.9 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
下表彙總了截至2023年9月30日公司與股票薪酬相關的未確認薪酬總成本(成本以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 無法識別 補償 成本 | | 加權平均值 支出期限 認可 (以年為單位) |
股票期權 | | $ | 37,281 | | | 2.24 |
限制性股票 | | 61,573 | | | 0.75 |
總計 | | $ | 98,854 | | | |
股票期權
以下總結了截至2023年9月30日的九個月中期權普通股數量的變化(股票/期權和總內在價值,以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 選項 可鍛鍊 在結束時 時期 | | 加權 平均值 運動 的價格 可鍛鍊 選項 | | 加權 平均公平 的價值 選項 授予了 在此期間 | | 聚合 固有的 價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 5,301 | | | $ | 188.12 | | | 3,512 | | | $ | 159.46 | | | | | $ | 113,681 | |
已授予 | | 186 | | | 203.36 | | | | | | | $ | 67.47 | | | |
已鍛鍊 | | (573) | | | 171.92 | | | | | | | | | $ | 33,922 | |
被沒收 | | (78) | | | 241.63 | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日未付清 | | 4,836 | | | $ | 189.76 | | | 3,237 | | | $ | 163.45 | | | | | $ | 324,687 | |
預計將於 2023 年 9 月 30 日開始歸屬 | | 749 | | | $ | 222.31 | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日可行使的股票期權的總內在價值為美元298.9 百萬。截至2023年9月30日,可行使期權的剩餘合同期限的加權平均值為 3.3 年份。
限制性股票
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中限制性股票獎勵和限制性股票單位數量的變化(千股):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 435 | | | $ | 237.68 | |
已授予 | | 441 | | | 213.36 | |
已發行 | | (307) | | | 235.55 | |
已取消 | | (21) | | | 232.16 | |
截至2023年9月30日未付清 | | 548 | | | $ | 219.52 | |
6。 收購
2023 年收購
2023 年 1 月,公司收購了 100總部位於英國的跨境支付提供商Global Reach的百分比,價格約為美元102.9百萬,扣除現金。2023年2月,該公司收購了基於雲的電動汽車(“電動汽車”)充電軟件平臺Mina Digital Limited(“Mina”)的剩餘股份。2023 年 2 月,該公司還收購了 100總部位於歐洲的服務、維護和維修技術提供商Business Gateway AG的百分比。2023 年 9 月,公司收購了 100全球第二大移動停車運營商PaybyPhone Technologies, Inc. 的百分比,價格約為 $303.2百萬,扣除現金。2023年的每一次收購都為我們的產品提供了逐步的地域擴張,PaybyPhone特別旨在推進公司轉型汽車支付業務的更廣泛戰略。自每次收購相應之日起,這些收購的業績已包含在公司的合併業績中。
這些收購的總購買價格約為 $438.3百萬(包括美元)8.5先前持有的百萬股權法投資 以 Mina 為單位),扣除現金 $115百萬。該公司使用現有信貸額度下的可用現金和借款為收購融資。與這些收購相關的任何非競爭協議均與業務收購分開計算。
收購會計是2023年收購的初步賬目,因為公司仍在完成商譽、無形資產、所得税、營運資金和意外開支的估值。由於PaybyPhone的收購發生在2023年第三季度末附近,公司根據歷史估值結果,初步將收購價格中超過估計收購資產和承擔的負債的部分臨時分配給商譽和無形資產。此外, 分配給此類無形資產的臨時數額為美元150.5百萬美元初步分配給了客户關係無形資產。
下表彙總了上述企業收購的初步收購總賬目(以千計):
| | | | | |
貿易和其他應收賬款 | $ | 20,312 | |
預付費用和其他流動資產 | 120,346 | |
其他長期資產 | 10,506 | |
善意 | 372,479 | |
無形資產 | 211,117 | |
應付賬款和應計費用 | (95,180) | |
其他流動負債 | (139,801) | |
其他非流動負債 | (61,442) | |
| |
| |
總購買價格 | $ | 438,337 | |
Global Reach Group的業績包含在該公司的企業支付板塊,Mina Digital Limited、Business Gateway AG和PaybyPhone的業績包含在該公司的艦隊板塊。
2022 年收購
2022年3月,該公司以美元的價格完成了對Levarti的收購。Levarti是一家在住宿領域報告的總部位於美國的航空軟件平臺公司23.7百萬,扣除現金。2022年8月,公司以美元的價格完成了對在企業支付領域公佈的應付賬款(AP)自動化軟件公司Accuralify的收購41.2百萬,扣除現金。2022年9月,該公司以美元的價格完成了對車隊領域報告的歐洲電動汽車軟件和網絡提供商Plugsurfing的收購75.8百萬,扣除現金。2022年11月,該公司以約美元的價格完成了對Roomex的收購。Roomex是一家為英國和德國市場提供服務的歐洲勞動力住宿提供商,其價格約為美元56.8百萬,扣除現金。自每次收購相應之日起,這些收購的業績已包含在公司的合併業績中。
這些2022年收購的總收購價格約為美元197.6百萬,扣除現金。該公司使用現有信貸額度下的可用現金和借款為收購融資。與其中兩項收購有關,公司簽署了非競爭協議 $1.1百萬和美元1.2百萬與相關企業關聯的某些當事方共計。這些非競爭協議與企業收購分開計算。
Roomex的收購會計是初步的(Levarti、Accuralify和Plugsurfing的收購會計已經完成),因為該公司仍在完成商譽、無形資產、所得税、營運資金和意外開支的估值。
下表彙總了上述企業收購的初步收購總賬目(以千計):
| | | | | |
貿易和其他應收賬款 | $ | 13,349 | |
預付費用和其他流動資產 | 4,006 | |
其他長期資產 | 463 | |
善意 | 164,123 | |
無形資產 | 50,145 | |
應付賬款和應計費用 | (20,273) | |
其他流動負債 | (4,960) | |
其他非流動負債 | (9,281) | |
| |
| |
總購買價格 | $ | 197,572 | |
購置的無形資產的估計公允價值和相關的估計使用壽命包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 價值 |
商品名稱和商標 | 2 -無限期 | | $ | 4,705 | |
專有技術 | 5 - 10 | | 11,646 | |
住宿/供應商網絡 | 10 - 20 | | 1,402 | |
客户關係 | 5 - 20 | | 32,392 | |
| | | |
| | | $ | 50,145 | |
7。 商譽和其他無形資產
公司商譽變動摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 收購1 | | 處置2 | | 收購會計 調整 | | 國外 貨幣 | | 2023年9月30日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 5,201,435 | | | $ | 372,479 | | | $ | (40,857) | | | $ | 3,746 | | | $ | 16,743 | | | $ | 5,553,546 | |
1 反映了對與公司在截至2023年9月30日的九個月中完成的收購相關的初步商譽的認可。在這筆金額中,美元220.0 百萬美元分配給艦隊部分,美元152.5 百萬美元分配給了企業支付部門。
2 反映了因處置公司在俄羅斯的業務而被取消確認的商譽。有關其他信息,請參閲註釋 15。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他無形資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 加權- 平均 有用 生命 (年份) | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
客户和供應商關係 | | 17.1 | | $ | 3,073,277 | | | $ | (1,438,677) | | | $ | 1,634,600 | | | $ | 2,922,586 | | | $ | (1,332,542) | | | $ | 1,590,044 | |
商品名稱和商標——無限期有效 | | 不適用 | | 423,340 | | | — | | | 423,340 | | | 419,270 | | | — | | | 419,270 | |
商品名稱和商標——其他 | | 1.9 | | 50,447 | | | (13,873) | | | 36,574 | | | 47,939 | | | (9,111) | | | 38,828 | |
軟件 | | 6.0 | | 285,396 | | | (231,227) | | | 54,169 | | | 278,460 | | | (216,858) | | | 61,602 | |
非競爭協議 | | 4.2 | | 83,822 | | | (67,506) | | | 16,316 | | | 80,098 | | | (58,868) | | | 21,230 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產總額 | | | | $ | 3,916,282 | | | $ | (1,751,283) | | | $ | 2,164,999 | | | $ | 3,748,353 | | | $ | (1,617,379) | | | $ | 2,130,974 | |
N/A = 不適用 | | | | | | | | | | | | | | |
外匯匯率的變化導致了美元5.7 在截至2023年9月30日的九個月中,其他無形資產的淨賬面價值增加了100萬英鎊。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,與無形資產相關的攤銷費用為美元169.5 百萬和美元163.1 分別為百萬。
8。 債務
該公司是 $ 的當事方6.4十億信貸協議(“信貸協議”),由北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人、週轉貸款人和信用證發行人以及金融機構集團(“貸款人”)。信貸協議包括定期貸款A、定期貸款b和循環信貸額度。如腳註2所述,公司也是證券化機制的當事方。
信貸協議和證券化機制下公司債務工具的餘額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
定期貸款扣除折扣後的應付票據 | | $ | 2,900,963 | | | $ | 2,956,053 | |
扣除折扣後的定期貸款 B 應付票據 | | 1,844,159 | | | 1,855,891 | |
循環信貸額度 | | 840,011 | | | 935,000 | |
其他義務 | | 1,881 | | | 2,950 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付票據和信貸協議總額 | | 5,587,014 | | | 5,749,894 | |
證券化設施 | | 1,396,000 | | | 1,287,000 | |
應付票據、信貸協議和證券化融資總額 | | $ | 6,983,014 | | | $ | 7,036,894 | |
當前部分 | | $ | 2,345,803 | | | $ | 2,314,056 | |
長期部分 | | 4,637,211 | | | 4,722,838 | |
應付票據、信貸協議和證券化融資總額 | | $ | 6,983,014 | | | $ | 7,036,894 | |
2023年5月3日,公司簽訂了信貸額度的第十三次修正案。該修正案用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代了定期b貸款的倫敦銀行同業拆借利率,並對SOFR進行了調整 0.10%.
截至2023年9月30日,公司遵守了信貸協議和證券化機制下的所有財務和非財務契約。
9。 所得税
該公司的有效税率為 26.6% 和 26.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百分比。所得税支出基於估算的年度有效税率,這要求公司在考慮税收或福利之前,對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計,然後在税收或福利發生期間進行離散確認。截至2023年9月30日的三個月,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於扣除聯邦福利、對undistri的額外税收後的州税產生了不利影響減少了外國來源的收入,以及公司間票據利息收入的外國預扣税。
10。 每股收益
公司報告基本和攤薄後的每股收益。每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了與使用庫存股法的股票激勵措施相關的潛在稀釋情況。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算和對賬如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 271,496 | | | $ | 248,885 | | | $ | 726,033 | | | $ | 729,008 | |
基本每股收益的分母 | | 73,165 | | | 74,461 | | | 73,523 | | | 76,311 | |
稀釋性證券 | | 1,439 | | | 1,097 | | | 1,210 | | | 1,376 | |
攤薄後每股收益的分母 | | 74,604 | | | 75,558 | | | 74,733 | | | 77,687 | |
每股基本收益 | | $ | 3.71 | | | $ | 3.34 | | | $ | 9.87 | | | $ | 9.55 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 3.64 | | | $ | 3.29 | | | $ | 9.72 | | | $ | 9.38 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的攤薄後每股收益不包括以下影響 0.7 百萬和 2.5 在行使員工股票期權時可能分別發行100萬股普通股,因為這種影響會產生反稀釋作用。攤薄後的每股收益還不包括以下因素的影響 非實質的 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間尚未達到績效標準的基於業績的限制性股票數量。
11。 細分市場
公司根據與細分市場相關的權威指南報告有關其運營部門的信息。我們通過以下方式管理和報告我們的經營業績 四 可報告的細分市場:機隊、企業支付、住宿和巴西。其餘業績包含在 “其他” 中,其中包括我們的禮品和工資卡業務。這些細分與首席運營決策者(CODM)分配資源、評估績效和審查財務信息的方式一致。
公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的分部業績如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 20231 | | 2022 | | 20231 | | 2022 |
收入,淨額: | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 365,502 | | | $ | 395,203 | | | $ | 1,120,823 | | | $ | 1,124,157 | |
企業付款 | | 258,800 | | | 196,941 | | | 732,958 | | | 570,408 | |
住宿 | | 141,389 | | | 125,961 | | | 400,287 | | | 337,438 | |
巴西 | | 134,172 | | | 108,583 | | | 381,998 | | | 322,945 | |
其他 2 | | 71,029 | | | 66,312 | | | 184,333 | | | 188,571 | |
| | $ | 970,892 | | | $ | 893,000 | | | $ | 2,820,399 | | | $ | 2,543,519 | |
營業收入: | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 186,614 | | | $ | 192,598 | | | $ | 547,637 | | | $ | 547,233 | |
企業付款 | | 102,143 | | | 69,669 | | | 265,100 | | | 193,735 | |
住宿 | | 74,023 | | | 63,463 | | | 196,832 | | | 161,802 | |
巴西 | | 61,054 | | | 44,646 | | | 168,673 | | | 123,591 | |
其他 2 | | 21,143 | | | 18,794 | | | 54,580 | | | 51,010 | |
| | $ | 444,977 | | | $ | 389,170 | | | $ | 1,232,822 | | | $ | 1,077,371 | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 34,219 | | | $ | 34,897 | | | $ | 104,147 | | | $ | 104,531 | |
企業付款 | | 21,114 | | | 15,864 | | | 61,458 | | | 48,936 | |
住宿 | | 12,189 | | | 10,474 | | | 35,247 | | | 31,329 | |
巴西 | | 14,989 | | | 13,756 | | | 45,065 | | | 41,164 | |
其他 2 | | 2,239 | | | 2,222 | | | 6,741 | | | 6,529 | |
| | $ | 84,750 | | | $ | 77,213 | | | $ | 252,658 | | | $ | 232,489 | |
1自收購之日起,2023年第一季度收購的Global Reach Group的業績將在企業支付板塊中公佈。2023年收購的Mina Digital Limited、Business Gateway AG和PaybyPhone的業績將從收購之日起在艦隊領域公佈。
2其他包括禮品和工資卡運營部門。
12。 承付款和或有開支
在正常業務過程中,公司參與各種待審或威脅的法律訴訟、仲裁程序、索賠、傳票以及與遵守法律法規有關的事項(統稱為 “法律訴訟”)。根據我們目前的瞭解,管理層目前認為這些法律訴訟產生的負債不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,這些法律訴訟的最終解決可能會對我們在任何特定時期的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
衍生訴訟
2017年7月10日,美國佐治亞州北區地方法院(“聯邦衍生訴訟”)對公司和公司的某些董事和高級管理人員提起了股東衍生訴訟,要求從公司追回。地區法院於2020年10月21日駁回了聯邦衍生訴訟,美國第十一巡迴上訴法院於2022年7月27日確認了駁回訴訟,結束了訴訟。一個類似的
2019年1月9日在佐治亞州格温內特縣高等法院提起的衍生訴訟(“州衍生訴訟”)同樣於2022年10月31日被駁回。
2023年1月20日,前州衍生訴訟原告向佐治亞州格温內特縣高等法院提起了新的衍生訴訟。新的訴訟,即阿文圖拉市警官退休基金,以FleetCor Technologies, Inc.訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊為衍生手段,指控被告導致或允許公司從事不公平或欺騙性的營銷和計費行為,就公司的收費以及財務和商業前景發表虛假和誤導性的公開聲明,以及不當出售股票,從而違反了信託義務。投訴要求大約 $118代表公司支付百萬美元的金錢賠償,包括被告以不公平和欺騙性行為作為共同侵權者向公司繳納的款項,以及扣除激勵性薪酬和股票補償。2023年1月24日,前聯邦衍生訴訟原告代表FleetCor Technologies, Inc.訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊在佐治亞州格温內特縣對克拉克先生和戴伊先生提起了類似的新衍生訴訟,即傑瑞爾·惠頓。被告對衍生投訴中的指控提出異議,並打算對索賠進行有力辯護。
聯邦貿易委員會調查
2017年10月,聯邦貿易委員會(“FTC”)向該公司發佈了民事調查通知,要求該公司提供文件,並要求對書面詢問作出答覆。在與該公司討論後,聯邦貿易委員會於2019年10月提議解決與公司的廣告和營銷行為有關的潛在索賠,主要是其北美加油卡業務中的美國直接加油卡業務。雙方陷入僵局的主要原因是該公司認為聯邦貿易委員會提出的不合理的補救要求。2019年12月20日,聯邦貿易委員會在佐治亞州北區對該公司和羅恩·克拉克提起訴訟。見聯邦貿易委員會訴弗利特科和羅納德·克拉克案,第19-cv-05727號(喬治亞州未註明)。該投訴指控該公司和克拉克違反了《聯邦貿易委員會法》關於禁止不公平和欺騙性行為和做法的規定。除其他外,該投訴尋求禁令救濟、消費者補救和訴訟費用等。該公司仍然認為,聯邦貿易委員會的主張毫無根據。2021年4月17日,聯邦貿易委員會提出了即決判決動議。2021年4月22日,美國最高法院在AMG Capital Management訴聯邦貿易委員會案中一致認為,根據現行法律,聯邦貿易委員會無權通過《聯邦貿易委員會法》第13(b)條尋求金錢補救,聯邦貿易委員會在本案中尋求此類補救的手段。FLEETCOR於2021年5月17日交叉動議要求對聯邦貿易委員會尋求金錢或禁令救濟的能力進行即決判決。2021年8月13日,聯邦貿易委員會提出動議,要求在沒有偏見的情況下暫停或自願駁回在佐治亞州北區待審的案件,轉而根據聯邦貿易委員會法案第5條於2021年8月11日在聯邦貿易委員會的行政程序中提起平行行政行動。除了管轄權和法定變更外,聯邦貿易委員會的行政申訴提出的事實指控與聯邦貿易委員會於2019年12月提出的最初申訴相同。該公司反對聯邦貿易委員會的暫停或自願駁回的動議,法院於2022年2月7日駁回了聯邦貿易委員會的動議。同時,聯邦貿易委員會的行政行動暫停。2022年8月9日,佐治亞州北區地方法院批准了聯邦貿易委員會關於該公司和羅恩·克拉克責任的即決判決動議,但批准了該公司就聯邦貿易委員會對公司和羅恩·克拉克的金錢救濟索賠提出的即決判決動議。公司打算在最終判決發佈後對該決定提出上訴。2022年10月20日至21日,法院就禁令救濟的範圍舉行了聽證會。在聽證會結束時,法院沒有輸入聯邦貿易委員會的擬議命令或公司的擬議命令,而是建議雙方進行調解。經過調解,雙方已向法院提交了擬議命令。
2023年6月8日,法院發佈了永久禁令和其他救濟令。該公司於2023年8月3日向美國第十一巡迴上訴法院提交了上訴通知書。2023年8月17日,聯邦貿易委員會下令,在第十一巡迴上訴待決期間,暫停執行第5條的平行行政行動。該公司已經產生並將繼續承擔與聯邦貿易委員會投訴相關的法律和其他費用。此事的任何和解或訴訟辯護都可能涉及公司成本,包括律師費、補救、罰款和補救費用。
估算訴訟程序可能造成的損失的金額或範圍本質上是困難的,需要大量的判斷,特別是在諸如此處所涉事項涉及不確定的金錢損害賠償要求且處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。出於這些原因,公司目前無法預測上述事項的最終時間或結果,也無法合理估計可能造成的損失或一系列可能的損失。
13。 衍生金融工具和套期保值活動
外幣衍生品
該公司通過在其跨境解決方案中向客户寫入衍生品,使用衍生品來促進跨幣種的企業支付。該公司發行衍生品,主要是外幣遠期合約、期權合約和掉期,主要是與作為客户並從這種活動中獲得貨幣利差的中小型企業發行衍生品。
與公司跨境解決方案相關的衍生交易包括:
•遠期合約,即承諾在未來某個日期以合約價格買入或賣出一種貨幣,並將以現金結算。
•期權合約,它賦予買方在指定時間內按合同價格買入或賣出可以以現金結算的貨幣的權利,但不是義務。
•掉期合約,即承諾在未來一個或多個日期以現金結算,通常隔夜結算。
衍生協議中固有的信用風險代表了因協議對手不履行而可能造成損失的可能性。信用和績效風險可能集中在包括客户和銀行合作伙伴在內的交易對手中,因為公司從事與外幣匯率波動相關的具有相似經濟特徵的類似活動。公司在合同開始時對這些交易對手的信用風險進行持續審查。該公司還根據個人交易對手層面的限額監控其與任何個別交易對手的合同的集中度。公司預計,交易對手將能夠完全履行協議規定的義務,但在對交易對手的履約能力產生懷疑時會採取行動。這些行動可能包括要求客户交納或增加抵押品,對於所有交易對手,如果交易對手不履行合同條款,則合同可能會終止。根據ASC 815 “衍生品和套期保值”,公司未將其任何外匯衍生品指定為對衝工具。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司持有的外匯衍生品客户合約的等值美元名義總額(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | |
| 名義上的 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
外匯合約: | | | |
互換 | $ | 194.3 | | | $ | 160.9 | |
期貨和遠期 | 19,841.1 | | | 15,159.4 | |
書面選項 | 19,671.8 | | | 13,701.9 | |
已購買的期權 | 15,983.3 | | | 11,474.2 | |
總計 | $ | 55,690.5 | | | $ | 40,496.4 | |
大多數客户的外匯合約都是以美元、加元、英鎊、歐元和澳元等貨幣開具的。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日合併資產負債表中報告的衍生品的公允價值(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | | | |
| 公允價值,總額 | | 公允價值,淨額 | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 607.7 | | | $ | 557.6 | | | $ | 317.1 | | | $ | 267.0 | | | | | |
現金抵押品 | 46.1 | | | 187.1 | | | 46.1 | | | 187.1 | | | | | |
扣除現金抵押品後的總額 | $ | 561.6 | | | $ | 370.5 | | | $ | 271.0 | | | $ | 79.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 公允價值,總額 | | 公允價值,淨額 | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 582.2 | | | $ | 540.0 | | | $ | 266.9 | | | $ | 224.7 | | | | | |
現金抵押品 | 56.1 | | | 148.2 | | | 56.1 | | | 148.2 | | | | | |
扣除現金抵押品後的總額 | $ | 526.1 | | | $ | 391.8 | | | $ | 210.8 | | | $ | 76.5 | | | | | |
衍生資產和與合約相關的負債的公允價值,包括公司認為可執行的淨結算條款,已淨計入合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產、其他資產、其他流動負債和其他非流動負債。公司從客户那裏獲得現金作為交易風險的抵押品,這些抵押品記入合併資產負債表中的現金和現金等價物、限制性現金和客户存款負債。如果風險敞口向他們傾斜,客户履行了所有未償合同,沒有應付給公司的未清款項,或者他們停止與公司開展業務,則客户有權收回其抵押品。該公司與多家銀行有交易線,其中大多數銀行要求在以下情況下出示抵押品
超過了某些按市值計價 (MTM) 的門檻。向銀行發佈的現金抵押品記入限制性現金,如果風險敞口向公司有利或跌破抵押品公佈門檻,則可以召回。公司不抵消為收回現金抵押品的權利或返還現金抵押品的義務而確認的公允價值金額。在未經審計的合併現金流量表中,來自公司外幣衍生品的現金流被歸類為經營活動。 下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司衍生資產和負債的公允價值及其在隨附的合併資產負債表中的分類(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | | | |
衍生資產 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 222.3 | | | $ | 204.9 | |
衍生資產 | 其他資產 | | $ | 94.8 | | | $ | 62.0 | |
衍生負債 | 其他流動負債 | | $ | 188.8 | | | $ | 184.1 | |
衍生負債 | 其他非流動負債 | | $ | 78.2 | | | $ | 40.6 | |
現金流套期保值
2019 年 1 月 22 日,公司簽訂了三利率互換現金流合約(“掉期合約”)。一份合約(於2022年1月到期)的名義價值為美元1.0十億美元,而另外兩份合約(到期日為2023年1月和2023年12月)的名義價值均為美元500百萬。這些互換合約的目標是減少先前與美元相關的未對衝利息支付中現金流的可變性2.0 數十億未指明的浮動利率債務,其唯一來源是倫敦銀行同業拆借利率基準利率的變化。一開始,公司根據ASC 815 “衍生品和套期保值” 將這些合約指定為對衝工具。
2023 年 1 月,公司簽訂了 五 收益可變SOFR,支付固定利率互換衍生品合約,累計名義美元價值為美元1.5十億,如下表所示。
2023年5月4日,公司修改了剩餘的基於倫敦銀行同業拆借利率的互換,名義金額為美元500百萬美元來自一個月的倫敦銀行同業拆借利率 2.55% 到一個月期限的 SOFR 2.50%,互換條款不作進一步修改。公司運用了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革》(主題848)中提供的某些權宜之計,這些措施與參考利率改革導致的對衝關係關鍵條款的變化有關,允許在不取消套期保值關係的情況下更改關鍵條款。
2023 年 8 月,公司簽訂了 八 額外的收益可變SOFR,支付固定利率互換衍生品合約,累計名義美元價值為美元2.0十億,如下表所示。
截至2023年9月30日,公司擁有以下未償利率互換衍生品,這些衍生品符合可變利率風險的指定現金流套期保值中的對衝工具(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 到期日 |
$500 | | 2.50% | | 12/19/2023 |
$250 | | 4.01% | | 7/31/2025 |
$250 | | 4.02% | | 7/31/2025 |
$500 | | 3.80% | | 1/31/2026 |
$250 | | 3.71% | | 7/31/2026 |
$250 | | 3.72% | | 7/31/2026 |
$100 | | 4.35% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
$400 | | 4.33% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
$250 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
$250 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
$250 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
這些合同的目的是減少與公司未指明的浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性,其唯一來源是SOFR基準利率的變化。公司已將這些衍生工具指定為現金流對衝工具,預計它們將在抵消相關基礎風險敞口的現金流變化方面非常有效。結果,利率互換公允價值的變化
記入累計的其他綜合虧損。對於每份互換合約,公司每月支付固定的利率,並獲得一個月的SOFR。該公司對美元進行了重新分類24.6 在截至2023年9月30日的九個月中,與這些利率互換合約相關的累計其他綜合虧損中扣除利息支出的累計其他綜合虧損中扣除100萬英鎊。在未經審計的合併現金流量表中,與公司利率互換衍生品相關的現金流被歸類為經營活動,因為此類現金流與經營活動中記錄的套期保值利息支付有關。
對於被視為套期保值工具的衍生品,公司從一開始就正式指定並記錄該金融工具作為對衝特定標的風險敞口、風險管理目標和進行對衝交易的策略。公司在開始時以及此後至少每季度都會正式評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消相關標的風險敞口的現金流變化。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司利率互換合約的公允價值及其在隨附的合併資產負債表中的分類(以百萬計)。有關公司掉期合約公允價值的更多信息,請參閲附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
被指定為現金流套期保值的衍生品: | | | | | |
互換合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 45.5 | | | $ | 12.0 | |
互換合約 | 其他資產 | | $ | 8.6 | | | $ | — | |
| | | | | |
互換合約 | 其他非流動負債 | | $ | (6.5) | | | $ | — | |
截至2023年9月30日,預計將在未來12個月內重新歸類為收益的現有收益的淨額估計約為美元45.5 百萬。
淨投資對衝
2023年2月,公司簽訂了跨貨幣利率互換,該互換被指定為我們對歐元計價業務投資的淨投資對衝工具。該合約有效地轉換了美元500相當於以歐元計價的債務的百萬美元,部分抵消了匯率變動對我們以歐元計價的淨投資的影響。該合約還對互換中以美元計價的部分產生了正利差,導致 1.96美元名義利率節省的百分比。
對衝有效性是根據美元/歐元即期匯率變動導致的跨貨幣互換公允價值的變化來測試的。公司預計指定的套期保值關係將完全有效,並通過累計的其他綜合虧損記錄與即期利率變動相關的跨貨幣利率互換公允價值的變化。與遠期差額相關的排除部分直接在收益中確認為淨利息支出。公司確認了$的收益6.4 截至2023年9月30日的九個月中,與這些不包括的組成部分相關的淨利息支出為百萬美元。指定為淨投資對衝工具的跨貨幣利率互換計入預付費用和其他流動資產,公允價值為美元6.9 截至 2023 年 9 月 30 日,百萬人。結算後,歸屬於被指定為淨投資套期保值的衍生品的現金流將在未經審計的合併現金流量表中歸類為投資活動。
14。 累計其他綜合虧損 (AOCL)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,扣除税款的AOCL組成部分的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
| | 累積外幣折算 | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 累計其他綜合(虧損)收益總額 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (1,518,640) | | | $ | 8,990 | | | $ | (1,509,650) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (16,387) | | | 71,500 | | | 55,113 | |
從 AOCL 中重新分類的金額 | | 120,269 | | | (24,603) | | | 95,666 | |
税收影響 | | — | | | (3,063) | | | (3,063) | |
其他綜合收益,扣除税款 | | 103,882 | | | 43,834 | | | 147,716 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (1,414,758) | | | $ | 52,824 | | | $ | (1,361,934) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | |
| | 累積外幣折算 | | 衍生工具的未實現(虧損)收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益總額 | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | (1,441,505) | | | $ | (23,111) | | | $ | (1,464,616) | | | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (228,666) | | | 30,084 | | | (198,582) | | | |
從 AOCL 中重新分類的金額 | | — | | | 13,582 | | | 13,582 | | | |
税收影響 | | — | | | (10,829) | | | (10,829) | | | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | (228,666) | | | 32,837 | | | (195,829) | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (1,670,171) | | | $ | 9,726 | | | $ | (1,660,445) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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在截至2023年9月30日的九個月中,與外幣折算相關的重新分類金額與公司在截至2023年9月30日的季度中處置的俄羅斯業務有關。有關公司處置其俄羅斯業務的更多信息,請參閲附註15。
15。 俄羅斯的處置
在2023年第二季度,該公司簽署了將其俄羅斯業務出售給第三方的最終文件。2023年6月30日,該公司得出結論,由於監管部門批准方面的持續不確定性以及關於交易完成性質和時間的討論仍在繼續,因此認為此次出售不太可能。因此,在交易完成之前,與該公司俄羅斯業務相關的資產和負債未被歸類為待售資產。2023年8月,該公司獲得了尚未批准的監管批准,並於2023年8月15日完成了出售。
此次出售包括該公司在俄羅斯的全部業務,並導致完全退出俄羅斯市場。俄羅斯業務歷來是該公司艦隊部門報告的,不符合列為已終止業務的標準。公司收到的總收益,扣除已處置的現金和淨額為1美元5.6將盧布計價的收益轉換為美元后的百萬外匯損失,為美元197.0 百萬,已記錄在隨附的未經審計的合併現金流量表中的投資活動中。與出售有關, 公司記錄的出售淨收益約為 $13.7 2023年第三季度收到的收益,減去取消確認相關淨資產、累計外幣折算虧損的重新分類以及將盧布計價的收益轉換為美元后的外匯損失。淨收益包含在其他(收益)支出中,淨收益已包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的合併收益表中。
在俄羅斯的業務約佔美元62.0百萬和美元59.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司所得税前合併收入分別為百萬美元。該公司在俄羅斯的資產約為 3.2截至2022年12月31日佔合併資產的百分比。
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史信息外,本討論還包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,可能導致實際業績與管理層的預期存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中的第1A項 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的因素。本次討論中兑換成美元的所有外幣金額均基於Oanda報告的適用時段的匯率。
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析一般討論了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月,並對這些時期進行了同期比較。本10-Q表季度報告中未包含的2022年項目以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的同期比較的詳細討論可在截至2022年9月30日的季度10-Q季度報告第一部分第2項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。
執行概述
FLEETCOR在紐約證券交易所上市,股票代碼為fLT。FLEETCOR 是一家領先的全球商業支付公司,通過幫助企業更好地管理與費用相關的採購和供應商付款流程,幫助他們減少支出。FLEETCOR更智能的支付和支出管理解決方案根據客户的需求以多種方式交付。從實體支付卡到包括可自定義控件和強大支付功能的軟件,我們為企業提供更好的支付方式。
據估計,企業每年在與其他企業的交易中花費135萬億美元。在許多情況下,企業缺乏適當的工具來監控所購買的商品,並採用手動、紙質的、不同的流程和方法來批准和支付企業對企業購買的款項。由於不必要或未經授權的支出、欺詐、收據收集、數據輸入和整合、報告生成、報銷處理、賬户對賬、員工紀律處分等,這通常會導致時間和金錢的浪費。
FLEETCOR 的願景是,每筆付款都是數字化的,每筆購買都受到控制,所有相關決策都得到知情。數字支付比支票等紙質支付更快、更安全,並且可以提供及時而詳細的數據,這些數據可用於有效減少未經授權的購買和欺詐,自動輸入和報告數據,並消除報銷流程。將這些支付數據與分析工具相結合,可以提供強大的見解,經理可以利用這些見解來更好地經營業務。我們廣泛的現代數字化解決方案通常提供的控制、報告和自動化優勢優於企業經常使用的許多付款方式,例如現金、紙質支票、普通用途信用卡以及員工工資和退款流程。
俄羅斯入侵烏克蘭和其他地緣政治事件對我們業務的影響
俄羅斯和烏克蘭之間以及中東內部當前的軍事衝突繼續給未來的全球經濟帶來巨大的不確定性。儘管俄羅斯和烏克蘭之間以及中東內部持續的軍事衝突的長度、影響和結果非常不可預測,但這些衝突可能導致重大的市場和其他混亂。我們最近通過處置俄羅斯業務退出俄羅斯市場,該業務已於2023年第三季度關閉(參見下文 “俄羅斯處置” 部分)。此外,我們在以色列或加沙沒有業務。但是,這些衝突的升級或持續帶來了更大的風險,已經並可能繼續導致大宗商品市場波動、供應鏈中斷、網絡事件或其他信息系統中斷的風險增加、員工安全風險增加、信貸市場準入受到限制、運營成本(包括燃料和其他投入成本)增加、未能結算證券交易的頻率和數量、通貨膨脹、大宗商品、貨幣和其他方面波動加劇的可能性金融市場和安全風險。我們無法預測衝突將如何和在多大程度上影響我們的客户、運營或業務合作伙伴,或者對我們產品和全球業務的需求。根據我們採取或需要採取的行動,持續的衝突還可能導致現金、資產損失或減值費用。此外,我們還可能因這些衝突而採取或必須採取的行動而面臨負面宣傳和聲譽風險,這可能會損害我們的品牌形象或企業聲譽。
這些悲慘事件對我們業務的影響程度仍不確定,並將繼續取決於我們無法準確預測的許多不斷變化的因素,包括衝突的範圍、嚴重程度、持續時間和結果。我們正在積極監測情況並評估對我們業務的影響,並將繼續完善我們的業務連續性計劃,其中包括旨在減輕業務中斷影響的危機應對材料。此外,無法保證我們的計劃會成功緩解所有幹擾。迄今為止,我們的基礎設施、技術系統或支持運營所需的網絡尚未出現任何實質性中斷。程度,嚴重程度,
軍事衝突、制裁和由此產生的市場混亂的持續時間和結果可能是巨大的,並可能在未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。任何此類中斷還可能放大此處和我們的10-k表年度報告中描述的其他風險的影響。
俄羅斯的處置
在2023年第二季度,我們簽署了最終文件,將我們的俄羅斯業務出售給第三方。2023年6月30日,我們得出結論,由於監管部門批准方面的持續不確定性以及關於交易完成性質和時間的討論仍在繼續,因此認為此次出售不太可能。因此,在交易完成之前,與我們的俄羅斯業務相關的資產和負債未被歸類為待售資產。2023 年 8 月,我們收到了尚未獲得監管部門的批准,此次出售於 2023 年 8 月 15 日完成。
此次出售包括我們在俄羅斯的全部業務,並導致完全退出俄羅斯市場。俄羅斯業務歷來是我們的艦隊部門報告的,不符合列為已終止業務的標準。扣除處置的現金後,我們收到的總收益為1.970億美元,扣除以盧布計價的收益轉換為美元后的560萬美元外匯虧損,這些收益已記錄在隨附的未經審計的合併現金流量表中的投資活動中。在此次出售方面,我們在2023年第三季度記錄了約1,370萬美元的淨處置收益,其中包括收到的收益減去相關淨資產的撤銷、累計外幣折算損失的重新分類以及將盧布計價的收益轉換為美元后的外匯損失。淨收益包含在其他(收益)支出中,淨收益已包含在截至2023年9月30日的三個月的未經審計的合併收益表中。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們在俄羅斯的業務分別佔我們所得税前合併收入的約6,200萬美元和5,910萬美元。截至2022年12月31日,我們在俄羅斯的資產約佔合併資產的3.2%。
近期銀行倒閉的影響
最近幾家金融機構的倒閉給全球金融市場帶來了不確定性,使人們更加關注其他銀行未來可能的倒閉。儘管我們沒有因這些故障而蒙受損失,但我們經常與金融機構保持的現金餘額超過聯邦存款保險公司的保險限額或美國以外的等值保額。金融市場的中斷可能會損害我們的銀行合作伙伴,這可能會影響我們獲取現金或現金等價物的能力;我們向客户提供服務的能力;以及客户使用現金履行對我們、其供應商和其他人的付款義務的能力第三方。這些事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “風險因素”。
結果
收入、淨收入、淨收益和攤薄後每股淨收益。下文列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入、淨收入、淨收益和攤薄後每股淨收益(以百萬計,每股金額除外)。
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | | $ | 970.9 | | | $ | 893.0 | | | $ | 2,820.4 | | | $ | 2,543.5 | |
淨收入 | | $ | 271.5 | | | $ | 248.9 | | | $ | 726.0 | | | $ | 729.0 | |
攤薄後每股淨收益 | | $ | 3.64 | | | $ | 3.29 | | | $ | 9.72 | | | $ | 9.38 | |
調整後淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率。下文列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率(以百萬計,每股金額除外)。
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整後淨收益 | | $ | 335.1 | | | $ | 320.7 | | | $ | 932.5 | | | $ | 936.5 | |
調整後的攤薄後每股淨收益 | | $ | 4.49 | | | $ | 4.24 | | | $ | 12.48 | | | $ | 12.06 | |
EBITDA | | $ | 528.9 | | | $ | 466.4 | | | $ | 1,486.1 | | | $ | 1,309.9 | |
息税折舊攤銷前利潤 | | 54.5 | % | | 52.2 | % | | 52.7 | % | | 51.5 | % |
調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率是衡量經營業績的補充性非公認會計準則財務指標。更多信息以及非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況,請參閲標題為 “管理層對非公認會計準則財務指標的使用” 的標題。我們使用調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來消除我們認為無法持續反映核心經營業績的項目的影響。這些非公認會計準則指標僅是為了讓投資者能夠更全面地瞭解我們的管理層如何評估基本業績,不是、也不應被視為公認會計原則指標的替代品,應與我們的GAAP財務指標結合起來看待。
收入來源
FLEETCOR 提供各種商業支付解決方案,有助於簡化、自動化、安全、數字化和有效控制企業管理和支付費用的方式。儘管我們主要在三個地區開展業務,83%的收入來自美國、巴西和英國,但我們向當今全球150多個國家的企業、商户、消費者和支付網絡客户提供支付解決方案。我們的客户可能包括商業企業(通過直接和間接渠道獲得)、我們管理支付計劃的合作伙伴以及個人消費者。
我們根據與細分市場相關的權威指南報告有關我們運營部門的信息。我們通過四個可報告的部門管理和報告我們的經營業績:機隊、企業支付、住宿和巴西。其餘業績包含在 “其他” 中,其中包括我們的禮品和工資卡業務。這些細分與首席運營決策者(CODM)分配資源、評估績效和審查財務信息的方式一致。
我們的收入通常是在扣除購買基礎產品和服務的成本後得出的。在本報告中,我們將該淨收入稱為 “收入” 或 “淨收入”。有關其他分部信息,請參閲 “經營業績”。
按細分市場劃分的淨收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的細分市場創造了以下收入(百萬美元)。
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(未經審計)* | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 |
艦隊 | | $ | 365.5 | | | 38 | % | | $ | 395.2 | | | 44 | % | | $ | 1,120.8 | | | 40 | % | | $ | 1,124.2 | | | 44 | % |
企業付款 | | 258.8 | | | 27 | % | | 196.9 | | | 22 | % | | 733.0 | | | 26 | % | | 570.4 | | | 22 | % |
住宿 | | 141.4 | | | 15 | % | | 126.0 | | | 14 | % | | 400.3 | | | 14 | % | | 337.4 | | | 13 | % |
巴西 | | 134.2 | | | 14 | % | | 108.6 | | | 12 | % | | 382.0 | | | 14 | % | | 322.9 | | | 13 | % |
其他 | | 71.0 | | | 7 | % | | 66.3 | | | 7 | % | | 184.3 | | | 7 | % | | 188.6 | | | 7 | % |
合併收入,淨額 | | $ | 970.9 | | | 100 | % | | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 2,820.4 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,列可能無法計算。其他業務包括我們的禮品和工資卡業務。
細分市場和解決方案報告已趨於一致。燃料解決方案現已包含在艦隊部分,但巴西燃料除外,巴西燃料包含在巴西航段中。車輛維護、遠程信息處理和墨西哥福利以前包含在 “其他解決方案” 類別中,現在已包含在艦隊細分市場中。巴西細分市場包括巴西從其他解決方案類別和通行費解決方案類別中受益。禮品和工資卡解決方案類別現已包含在 “其他” 中。
我們通過各種計劃費用,包括交易費、卡費、網絡費用和收費以及交換費,在艦隊領域創造收入。這些費用可以根據交易購買金額的百分比或兩者的組合以固定金額、成本加上加價的形式收取。我們的計劃還包括與逾期付款相關的其他費用和收費,以客户信用風險為基礎。
在我們的企業支付板塊中,我們主要從向客户收取的金額與為給定交易向第三方支付的金額之間的差額中獲得收入,即交換或點差收入。我們的計劃還可能對訪問所提供的網絡和輔助服務收取固定費用。在我們的跨境支付業務中,大部分收入來自即期匯率的貨幣兑換,這使客户能夠進行跨幣種支付。我們在外匯支付服務中的履行義務是向客户提供外幣付款
指定收款人,因此,我們在支付基礎付款時確認外匯支付服務的收入。外匯支付服務的收入主要由我們為客户設定的匯率與外匯批發市場上可用的匯率之間的差額組成。
在我們的住宿板塊中,我們的收入主要來自向客户收取的金額與為給定交易向酒店支付的金額以及酒店支付的佣金之間的差額。我們還可能對訪問網絡和所提供的輔助服務收取費用。
在我們的巴西分部,我們的收入主要來自接入網絡和所提供的輔助服務的固定費用。我們還為某些非通行費產品獲得交換和商户折扣。衡量交易量的主要指標是該期間每月活躍標籤的平均值。
剩餘收入代表我們禮品和工資卡業務的其他解決方案。在這些業務中,我們主要通過處理交易獲得收入。我們還可能對所提供的輔助服務收取固定費用。
收入,按地理位置淨值。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,按地域劃分的收入如下(百萬美元):
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入淨額,按地域劃分* | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 |
美國 | | $ | 561.4 | | | 58 | % | | $ | 558.3 | | | 63 | % | | $ | 1,609.8 | | | 57 | % | | $ | 1,557.7 | | | 61 | % |
巴西 | | 134.2 | | | 14 | % | | 108.6 | | | 12 | % | | 382.0 | | | 14 | % | | 322.9 | | | 13 | % |
英國 | | 114.5 | | | 12 | % | | 90.4 | | | 10 | % | | 333.4 | | | 12 | % | | 278.4 | | | 11 | % |
其他 | | 160.8 | | | 17 | % | | 135.8 | | | 15 | % | | 495.2 | | | 18 | % | | 384.5 | | | 15 | % |
合併收入,淨額 | | $ | 970.9 | | | 100 | % | | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 2,820.4 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,列可能無法計算。
有機收入,按細分市場和關鍵績效指標淨值。下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月按細分市場和每個關鍵績效指標劃分的有機收入增長(以百萬計,收入除外,每個關鍵績效指標淨額)。*
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| 正如報道的那樣 | | Pro Forma 和 Macro 調整版2 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的三個月 |
(未經審計) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % 變化 |
艦隊 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,淨額 | 365.5 美元 | | 395.2 美元 | | (29.7) | | (8) | % | | 396.7 美元 | | 381.1 美元 | | 15.6 美元 | | 4 | % |
'-交易 | 122.0 | | 123.4 | | (1.4) | | (1) | % | | 122.0 | | 124.1 | | (2.1) | | (2) | % |
'-收入,每筆交易淨額 | 2.99 美元 | | 3.20 美元 | | 美元 (0.21) | | (6) | % | | 3.25 | | 3.07 美元 | | 0.18 美元 | | 6 | % |
公司付款 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,淨額 | 258.8 美元 | | 196.9 美元 | | 61.9 美元 | | 31 | % | | 256.8 美元 | | 213.7 美元 | | 43.1 | | 20 | % |
'-支出量 | 39,446 | | 30,609 | | 8,837 | | 29 | % | | 39,446 | | 32,828 | | 6,618 | | 20 | % |
'-收入,每筆支出淨額 $ | 0.66 | % | | 0.64 | % | | 0.01 | % | | 2 | % | | 0.65 | % | | 0.65 | % | | — | % | | — | % |
寄宿 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,淨額 | 141.4 美元 | | 126.0 美元 | | 15.4 美元 | | 12 | % | | 141.0 美元 | | 128.6 美元 | | 12.4 美元 | | 10 | % |
'-房間之夜 | 9.2 | | 9.9 | | (0.7) | | (7) | % | | 9.2 | | 10.0 | | (0.9) | | (9) | % |
'-收入,每房每晚淨額 | 15.41 美元 | | 12.78 美元 | | 2.62 美元 | | 21 | % | | 15.36 美元 | | 12.81 美元 | | 2.55 美元 | | 20 | % |
巴西 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,淨額 | 134.2 美元 | | 108.6 美元 | | 25.6 美元 | | 24 | % | | 126.0 美元 | | 108.6 美元 | | 17.4 美元 | | 16 | % |
'-標籤(每月平均) | 6.7 | | 6.2 | | 0.4 | | | 7 | % | | 6.7 | | 6.2 | | 0.4 | | 7 | % |
'-收入,每個標籤淨額 | 20.16 美元 | | 17.47 美元 | | 2.69 美元 | | 15 | % | | 18.94 美元 | | 17.47 美元 | | 1.47 | | 8 | % |
其他 1 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,淨額 | 71.0 美元 | | 66.3 美元 | | 4.7 美元 | | 7 | % | | 70.5 美元 | | 66.3 美元 | | 4.2 美元 | | 6 | % |
'-交易 | 296.6 | | 249.4 | | 47.1 | | 19 | % | | 296.6 | | 249.4 | | 47.1 | | 19 | % |
'-收入,每筆交易淨額 | 0.24 美元 | | 0.27 | | $ (0.03) | | (10) | % | | 0.24 美元 | | 0.27 | | $ (0.03) | | (11) | % |
FLEETCOR 合併收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,淨額 | 970.9 美元 | | 893.0 美元 | | 77.9 美元 | | 9 | % | | 991.1 美元 | | 898.3 美元 | | 92.8 美元 | | 10 | % |
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1 其他包括禮品和工資卡運營部門。 |
2 參見標題為 “管理層使用非公認會計準則財務指標” 的標題,瞭解按解決方案和指標非公認會計準則衡量標準的預計收入和宏觀調整後收入與根據公認會計原則計算的可比財務指標的對賬。 |
* 由於四捨五入,列可能無法計算。 |
有機收入增長是衡量經營業績的補充性非公認會計準則財務指標。有機收入增長的計算方法是根據宏觀經濟環境變化(包括燃油價格、燃油價格差和外匯匯率變動)的影響調整後的當期收入與上期可比收入的影響進行調整,以包括或消除該時期之後發生的收購和/或剝離以及非經常性項目的影響。更多信息以及非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況,請參閲標題為 “管理層使用非公認會計準則財務指標” 的標題。我們認為,在宏觀中立、一次性項目和持續收購/剝離/非經常性項目基礎上的有機收入增長有助於投資者瞭解FLEETCOR的表現。
根據相關關鍵績效指標(KPI)(可能包括交易、支出量、月度標籤、房晚或其他指標)的收入可能因地理位置、相關商户關係、使用的支付產品和所購買的產品或服務類型而異,其組合將受到我們的收購、業務有機增長和整體宏觀經濟環境的影響,包括外幣匯率、燃油價格和燃油價格差的波動。隨着我們向客户提供的服務水平的提高或降低、宏觀經濟因素的變化以及商家和客户費率的調整,每位客户的每個 KPI 收入可能會發生變化。有關進一步的討論,請參見 “經營業績”。
開支來源
我們產生的費用分為以下幾類:
•處理——我們的處理費用包括與處理交易、為客户和商家提供服務、信用損失以及與我們在某些企業中的硬件和卡銷售相關的銷售商品的成本。
•銷售——我們的銷售費用主要包括工資、福利、銷售佣金(商户佣金除外)以及銷售、營銷和客户管理人員和活動的相關費用。
•一般和行政費用——我們的一般和管理費用包括我們的財務和會計、信息技術、人力資源、法律和其他行政人員的薪酬和相關費用(包括股票薪酬和獎金)。還包括設施費用、第三方專業服務費、差旅和娛樂費用以及其他公司層面的費用。
•折舊和攤銷——我們的折舊費用包括財產和設備的折舊,包括計算機硬件和軟件(包括專有軟件開發攤銷費用)、讀卡設備、傢俱、固定裝置、車輛和建築物以及與辦公空間相關的租賃權益改善。我們的攤銷費用包括與客户和供應商關係、商品名稱和商標、軟件和非競爭協議相關的無形資產的攤銷。我們正在攤銷與企業收購相關的無形資產以及與購買應收賬款相關的某些自有品牌合同。
•其他運營淨額——我們的其他營業淨額包括與我們的核心業務無關或不經常發生的其他運營支出和收入項目。
•其他(收入)支出,淨額——我們的其他(收入)支出淨額包括以下方面的收益或損失:資產或業務出售、外幣交易、債務清償和投資。該類別還包括其他雜項非運營成本和收入。其中某些項目可能會在合併損益表中單獨列報。
•淨利息支出——我們的淨利息支出包括未償債務的利息支出、現金和現金等價物餘額的利息收入以及利率和跨貨幣互換的利息。
•所得税準備——我們的所得税準備金包括企業所得税,主要與在全球範圍內銷售我們的產品和服務所產生的利潤有關。
影響我們業務的因素和趨勢
我們認為,以下因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要:
•全球經濟狀況——我們的經營業績受到北美、巴西和國際其他地區總體經濟狀況的重大影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突以及中東的其他地緣政治事件,正如本10-Q季度報告其他地方所討論的那樣。受經濟影響的因素包括我們的交易量、客户的信用風險以及全球税法的變化。這些因素影響了我們在每個細分領域的業務。
•外幣變化——我們的經營業績受到外幣匯率變動的重大影響;即澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加元、捷克克朗、歐元、墨西哥比索、新西蘭元和俄羅斯盧布(在出售俄羅斯業務之前的時期)相對於美元的變動。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別約有57%和61%的收入來自美元,不受外幣匯率的影響。有關外幣對我們淨收入的影響的信息,請參閲 “經營業績”。
我們的跨境外幣交易業務彙總客户合同產生的外匯風險敞口,並通過與已建立的金融機構交易對手簽訂抵消合同,經濟地對衝由此產生的淨貨幣風險。這些合約受交易對手信用風險的影響。
•燃油價格——我們的車隊客户主要將我們的產品和服務用於購買燃料。因此,我們的收入受到燃油價格的影響,燃油價格會受到巨大波動的影響。零售燃油價格的變化可能會導致我們來自多個來源的收入減少或增加,包括根據每位客户總購買量的百分比向我們支付的費用。燃料絕對價格的變化還可能影響未付賬户餘額以及基於這些金額的滯納金和收費。我們估計,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,淨收入的約10%和13%分別受到燃油價格變動的直接影響。我們估計,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,淨收入的約11%和13%分別受到燃油價格變動的直接影響。有關燃油價格對我們淨收入的影響的信息,請參閲 “經營業績”。
•燃油價格利差波動——我們的部分收入涉及我們從燃油價格差中獲得收入的交易,燃油價格差是向車隊客户收取的交易價格與為同一筆交易向商家支付的價格之間的差額。在這些交易中,支付給商人的價格基於燃料的批發成本。商人的燃料批發成本取決於多個因素,其中包括上述影響燃料價格的因素。我們向客户收取的燃油價格取決於多個因素,包括支付給商家的燃油價格、公佈的零售燃油價格和有競爭力的燃油價格。我們
當商家燃料批發成本的增長速度快於我們向客户收取的燃油價格的增長速度時,或者我們向客户收取的燃油價格的下降速度快於商家的燃料批發成本時,就會出現燃油價格差收縮。這些情況的反過來會導致燃油價格利差擴大。我們估計,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,淨收入的約4%和6%分別受到燃油價格差的直接影響。我們估計,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,淨收入的直接影響分別為5%和6%。有關燃油價格差價對我們淨收入的影響的信息,請參閲 “經營業績”。
•收購——自2002年以來,我們已經完成了超過95項對公司和商業賬户投資組合的收購。收購一直是我們增長戰略的重要組成部分,我們打算繼續尋找機會,通過進一步的戰略收購來擴大客户羣並實現服務產品的多元化。收購的影響已經並將繼續對我們的經營業績產生重大影響,並可能使我們難以比較不同時期的業績。
•利率——從2022年1月1日至2023年7月27日,美國聯邦公開市場委員會已將基準利率上調了11次,總利率上調了5.25%。未來時期可能會進一步增加。我們面臨現金投資和債務利率變化的市場風險,尤其是在利率上升的環境中,現金和限制性現金獲得的增量利息收入部分抵消了這種變化。2019年1月22日,我們簽訂了三份掉期合約。這些互換合約的目標是減少先前與20億美元浮動利率債務相關的未對衝利息支付中現金流的可變性,其唯一來源是倫敦銀行同業拆借利率基準利率的變化。對於每份掉期合約,我們支付了固定的月利率,並收到了一個月的倫敦銀行同業拆借利率。2022年1月和2023年1月,我們的利率互換分別有10億美元和5億美元到期。2023 年 5 月 4 日,我們修改了剩餘的基於倫敦銀行同業拆借利率的掉期。該修正案將掉期的倫敦銀行同業拆借利率替換為一個月的期限SOFR,最終固定月利率為2.50%,互換條款沒有進一步變化。2023 年 1 月,我們簽訂了五份總額為 15 億美元的互換合約。2023 年 8 月,我們又簽訂了八份總額為 20 億美元的利率互換合約。這些互換合約的目標是減少先前與浮動利率債務相關的未對衝利息支付中現金流的可變性,其唯一來源是SOFR利率的變化。對於每份掉期合約,我們支付固定的月利率,並獲得一個月的SOFR。
•支出——從長遠來看,我們預計支出佔收入的百分比將隨着收入的增加而減少,與已處理的交易量相關的支出除外。為了支持我們預期的收入增長,我們計劃通過投資直接營銷、第三方代理、互聯網營銷、電話營銷和現場銷售隊伍,繼續產生額外的銷售和營銷費用。
•税收——我們在不同的税收管轄區納税,包括美國、美國大多數州和許多非美國司法管轄區。某些非美國税收管轄區的税率與美國的税率不同。因此,當我們的收入在税收管轄區之間波動時,我們的有效税率也會波動。
收購和投資
2023
•2023年1月,我們以約1.029億美元的價格收購了總部位於英國的跨境支付提供商Global Reach,扣除現金。
•2023年2月,我們收購了基於雲的電動汽車(“EV”)充電軟件平臺Mina Digital Limited的剩餘股份,我們還收購了總部位於歐洲的汽車維護提供商Business Gateway AG,扣除現金後的總額約為3,220萬美元。
•2023年9月,我們以約3.032億美元的價格收購了全球移動停車支付應用程序PaybyPhone Technologies, Inc.(扣除現金)。
2023年的每一次收購都為我們的產品提供了逐步的地域擴張,PaybyPhone特別旨在推進我們更廣泛的戰略,以轉變我們的汽車支付業務。
2022
•2022年11月,我們完成了對Roomex的收購,這是一家為英國和德國市場提供服務的歐洲勞動力住宿提供商,扣除現金後價格約為5,680萬美元。
•2022年9月,我們在英國的電動汽車搜索和薪酬映射服務上投資了610萬美元。
•2022年9月,我們以7,580萬美元的價格完成了對歐洲電動汽車軟件和網絡提供商Plugsurfing的收購,扣除現金。
•2022年8月,我們以4,120萬美元的價格完成了對應付賬款(AP)自動化軟件公司Accrualify的收購,扣除現金。
•2022年3月,我們以2370萬美元的價格完成了對總部位於美國的航空軟件平臺公司Levarti的收購(扣除現金)。
•2022年2月,我們向電動汽車充電支付業務Mina Digital Limited投資了780萬美元,向電動汽車數據分析業務投資了500萬美元。
自收購之日起,我們收購Levarti的業績包含在我們的住宿板塊,我們收購Accuralify和Global Reach的業績列於我們的企業支付板塊,收購Plugsurfing、Business Gateway AG、Mina和PaybyPhone的業績將在我們的機隊板塊中公佈。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月,而截至2022年9月30日的三個月
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的部分未經審計的合併收益表(以百萬計,百分比除外)*。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 截至2023年9月30日的三個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 增加 (減少) | | % 變化 |
收入,淨額: | | | | | | |
艦隊 | | $ | 365.5 | | | 37.6 | % | | $ | 395.2 | | | 44.3 | % | | $ | (29.7) | | | (7.5) | % |
企業付款 | | 258.8 | | | 26.7 | % | | 196.9 | | | 22.1 | % | | 61.9 | | | 31.4 | % |
住宿 | | 141.4 | | | 14.6 | % | | 126.0 | | | 14.1 | % | | 15.4 | | | 12.2 | % |
巴西 | | 134.2 | | | 13.8 | % | | 108.6 | | | 12.2 | % | | 25.6 | | | 23.6 | % |
其他 | | 71.0 | | | 7.3 | % | | 66.3 | | | 7.4 | % | | 4.7 | | | 7.1 | % |
總收入,淨額 | | 970.9 | | | 100.0 | % | | 893.0 | | | 100.0 | % | | 77.9 | | | 8.7 | % |
合併運營費用: | | | | | | |
處理中 | | 208.2 | | | 21.4 | % | | 203.3 | | | 22.8 | % | | 4.9 | | | 2.4 | % |
賣出 | | 86.0 | | | 8.9 | % | | 74.0 | | | 8.3 | % | | 11.9 | | | 16.1 | % |
一般和行政 | | 147.8 | | | 15.2 | % | | 149.3 | | | 16.7 | % | | (1.5) | | | (1.0) | % |
折舊和攤銷 | | 84.8 | | | 8.7 | % | | 77.2 | | | 8.6 | % | | 7.5 | | | 9.8 | % |
其他業務,淨額 | | (0.8) | | | (0.1) | % | | — | | | — | % | | (0.8) | | | NM |
營業收入 | | 445.0 | | | 45.8 | % | | 389.2 | | | 43.6 | % | | 55.8 | | | 14.3 | % |
投資損失(收益) | | — | | | — | % | | 0.2 | | | — | % | | (0.1) | | | NM |
其他(收入)支出,淨額 | | (13.4) | | | (1.4) | % | | 3.7 | | | 0.4 | % | | (17.1) | | | NM |
利息支出,淨額 | | 88.3 | | | 9.1 | % | | 45.4 | | | 5.1 | % | | 42.9 | | | 94.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | 98.6 | | | 10.2 | % | | 91.0 | | | 10.2 | % | | 7.6 | | | 8.3 | % |
淨收入 | | $ | 271.5 | | | 28.0 | % | | $ | 248.9 | | | 27.9 | % | | $ | 22.6 | | | 9.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的營業收入: | | | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 186.6 | | | | | $ | 192.6 | | | | | $ | (6.0) | | | (3.1) | % |
企業付款 | | 102.1 | | | | | 69.7 | | | | | 32.5 | | | 46.6 | % |
住宿 | | 74.0 | | | | | 63.5 | | | | | 10.6 | | | 16.6 | % |
巴西 | | 61.1 | | | | | 44.6 | | | | | 16.4 | | | 36.8 | % |
其他 | | 21.1 | | | | | 18.8 | | | | | 2.3 | | | 12.5 | % |
總營業收入 | | $ | 445.0 | | | | | $ | 389.2 | | | | | $ | 55.8 | | | 14.3 | % |
NM = 沒有意義
*由於四捨五入,列和行的總和可能無法計算。
合併業績
合併收入,淨額
截至2023年9月30日的三個月,合併收入為9.709億美元,與上期相比增長8.7%。合併收入的增長主要歸因於10%的有機增長,這得益於2022年和2023年完成的收購導致的交易量和新的銷售增長以及1%的淨收入增長,但部分被宏觀經濟環境所抵消,宏觀經濟環境對收入增長產生了2%的負面影響。與前一時期相比,2023年8月我們在俄羅斯的業務處置也對收入產生了負面影響。
儘管我們無法精確衡量宏觀經濟環境的影響,但我們認為,與2022年同期相比,宏觀經濟環境對截至2023年9月30日的三個月的合併收入產生了負面影響,這主要是由於較低的燃油價格差和燃油價格分別使收入減少了約2300萬美元和1200萬美元。這些下降被約1500萬美元的有利匯率部分抵消,主要來自我們的英國、巴西和歐洲業務。
合併運營費用
處理中。在截至2023年9月30日的三個月中,處理費用為2.082億美元,與上一時期相比增長了2.4%。增長主要是由於與2022年和2023年完成的收購相關的約1,000萬美元支出,500萬美元的外匯匯率的不利影響,以及交易量增加推動的可變支出增加,但被1000萬美元的壞賬減少部分抵消。
出售。截至2023年9月30日的三個月,銷售費用為8,600萬美元,比上期增長16.1%。銷售支出的增加主要與銷售量增加產生的佣金以及與2022年和2023年完成的收購相關的約600萬美元支出有關。
一般和行政。在截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用為1.478億美元,比上期下降了1.0%。一般和管理費用的減少主要是由於股票薪酬支出的減少,但部分被2022年和2023年完成的約700萬美元的收購以及與前一同期業務增長相關的其他增長所產生的影響所抵消。
折舊和攤銷。截至2023年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用為8,480萬美元,比上期增長9.8%。折舊和攤銷費用的增加主要是由於過去三年對資本支出(即技術)的增量投資,以及由於2022年和2023年完成的收購而產生的約400萬美元。
合併營業收入
截至2023年9月30日的三個月,合併營業收入為4.45億美元,與上一期相比增長了14.3%。營業收入的增長主要是由於上述原因和嚴格的費用管理,導致息税折舊攤銷前利潤率比上期增長了225個基點。
其他(收入)支出,淨額。其他(收益)支出在截至2023年9月30日的三個月中淨額為1,340萬美元,這主要代表2023年第三季度出售我們的俄羅斯業務所產生的約1,370萬美元的淨收益。
淨利息支出截至2023年9月30日的三個月,淨利息支出為8,830萬美元,比上期增加了4,290萬美元。利息支出的增加主要是由於我們的借款利率和用於融資活動的淨現金的上升,但部分被某些外國司法管轄區現金餘額增加以及利率上升帶來的利息收入增加所帶來的好處所抵消。下表列出了在我們的信貸額度下為借款支付的平均利率,不包括相關的未使用貸款費用和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 |
定期貸款 A | | 6.73 | % | | 3.60 | % |
定期貸款 B | | 7.10 | % | | 3.96 | % |
循環信貸額度A和B(美元) | | 6.75 | % | | 3.73 | % |
循環信貸額度 B (英鎊) | | 5.71 | % | | 2.60 | % |
我們有一個被指定為現金流套期保值的利率互換投資組合,以及一個被指定為淨投資對衝工具的跨貨幣利率互換投資組合。在截至2023年9月30日的三個月中,由於這些互換合約和淨投資對衝,我們錄得利息支出收益淨額為1,470萬美元。
所得税準備金。截至2023年9月30日的三個月,所得税和有效税率準備金為9,860萬美元,為26.6%,而前一時期為9,100萬美元,為26.8%。撥款的增加
8%的所得税是由所得税前收入的類似增長推動的。所得税支出基於估算的年度有效税率,這要求我們在考慮税收或福利之前,對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計,然後才能在税收或福利發生期間進行離散確認。截至2023年9月30日的三個月,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於扣除聯邦福利後的州税、對未分配外國來源收入的額外税收以及對公司間票據利息收入的外國預扣税產生的不利影響。
淨收入。出於上述原因,在截至2023年9月30日的三個月中,我們的淨收入較上期增加到2.715億美元,增長9.1%。
分部業績
艦隊
截至2023年9月30日的三個月,機隊收入為3.655億美元,比上期下降7.5%。宏觀經濟環境對機隊收入產生了約3,100萬美元的負面影響,這主要是由不利的2300萬美元燃油價格差和1,100萬美元的燃油價格下跌所部分抵消的,但匯率對300萬美元收入的有利變化部分抵消了這一點。收入下降的另一個原因是我們在2023年8月處置了1700萬美元的俄羅斯業務,以及我們在美國的小型機隊客户表現疲軟。我們離開美國的微型客户影響了我們的銷售和整體業績,包括滯納金收入的減少,較上期同期下降了21%。這些負面影響被4%的有機收入增長部分抵消,這得益於我們國際市場新的銷售增長、每筆交易收入的增加以及收購的影響,後者貢獻了約300萬美元的收入。
截至2023年9月30日的三個月,機隊營業收入為1.866億美元,比上期下降3.1%,這是由於上述原因以及處置俄羅斯業務的流向影響,這導致營業收入減少了約1200萬美元。隨着我們轉向信貸質量更高的美國客户,減少的約1,600萬美元壞賬部分抵消了這些不利影響。壞賬支出的下降足以抵消微型客户轉移對收入的拖累,從而對營業收入產生淨正面影響。
企業付款
截至2023年9月30日的三個月,公司支付收入為2.588億美元,較上期增長31.4%。企業支付收入的增長主要歸因於20%的有機收入增長,這得益於支出量20%的有機增長、我們的AP和跨境解決方案的強勁新銷售以及收購的影響,收購帶來了約1700萬美元的收入。
截至2023年9月30日的三個月,公司支付的營業收入為1.021億美元,較上期增長46.6%。企業支付營業收入和利潤率的增長主要歸因於收入增長以及運營槓桿和整合協同效應,收入增長速度快於支出,但部分被業務增長推動的銷售費用增加所抵消。
住宿
截至2023年9月30日的三個月,住宿收入為1.414億美元,比上期增長12.2%。住宿收入的增長主要是由於我們的保險和航空垂直行業推動了10%的有機收入增長,以及收購的影響,收購貢獻了約300萬美元的收入。住宿收入的增長歸因於各垂直行業的銷售成功,此外每間客房每晚收入的增加主要來自於我們的不良客運產品和更高的酒店佣金收入。抵消這種增長的是建築和運輸垂直行業的疲軟,因為疲軟的宏觀經濟環境正在影響這些行業,導致房間夜晚減少。
截至2023年9月30日的三個月,住宿營業收入為7,400萬美元,比上期增長16.6%。住宿營業收入和利潤率的增長主要歸因於收入的增長和我們的運營槓桿作用,因為收入的增長速度快於支出的增長。
巴西
截至2023年9月30日的三個月,巴西的收入為1.342億美元,比上期增長23.6%。巴西收入的增長主要歸因於16%的有機收入增長,這得益於銷售的收費標籤的增加和產品效用的擴大,我們產品的差異化價值主張,以及外匯匯率對約900萬美元收入的積極影響。
截至2023年9月30日的三個月,巴西的營業收入為6,110萬美元,比上期增長36.8%。巴西營業收入的增長主要歸因於收入的增長和我們的運營槓桿作用,這是因為收入的增長速度快於支出,以及宏觀經濟環境對約300萬美元營業收入的有利影響所產生的流向影響。
其他
截至2023年9月30日的三個月,其他收入為7,100萬美元,比上期增長7.1%,這主要是由於禮品卡銷售時機推動的6%的有機收入增長以及前一時期交易量的增加。
截至2023年9月30日的三個月,其他營業收入為2,110萬美元,比上期增長12.5%,增長主要歸因於收入增長和我們的運營槓桿作用,收入增長快於支出。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的部分未經審計的合併收益表(以百萬計,百分比除外)*。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 截至2023年9月30日的九個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 增加 (減少) | | % 變化 |
收入,淨額: | | | | | | |
艦隊 | | $ | 1,120.8 | | | 39.7 | % | | $ | 1,124.2 | | | 44.2 | % | | $ | (3.3) | | | (0.3) | % |
企業付款 | | 733.0 | | | 26.0 | % | | 570.4 | | | 22.4 | % | | 162.6 | | | 28.5 | % |
住宿 | | 400.3 | | | 14.2 | % | | 337.4 | | | 13.3 | % | | 62.8 | | | 18.6 | % |
巴西 | | 382.0 | | | 13.5 | % | | 322.9 | | | 12.7 | % | | 59.1 | | | 18.3 | % |
其他 | | 184.3 | | | 6.5 | % | | 188.6 | | | 7.4 | % | | (4.2) | | | (2.2) | % |
總收入,淨額 | | 2,820.4 | | | 100.0 | % | | 2,543.5 | | | 100.0 | % | | 276.9 | | | 10.9 | % |
合併運營費用: | | | | | | |
處理中 | | 618.4 | | | 21.9 | % | | 563.1 | | | 22.1 | % | | 55.4 | | | 9.8 | % |
賣出 | | 254.0 | | | 9.0 | % | | 230.2 | | | 9.1 | % | | 23.7 | | | 10.3 | % |
一般和行政 | | 461.9 | | | 16.4 | % | | 440.3 | | | 17.3 | % | | 21.6 | | | 4.9 | % |
折舊和攤銷 | | 252.7 | | | 9.0 | % | | 232.5 | | | 9.1 | % | | 20.2 | | | 8.7 | % |
其他業務,淨額 | | 0.6 | | | — | % | | 0.1 | | | — | % | | 0.6 | | | 672 | % |
營業收入 | | 1,232.8 | | | 43.7 | % | | 1,077.4 | | | 42.4 | % | | 155.5 | | | 14.4 | % |
投資(收益)虧損 | | (0.1) | | | — | % | | 0.5 | | | — | % | | (0.7) | | | NM |
其他(收入)支出,淨額 | | (15.1) | | | (0.5) | % | | 6.2 | | | 0.2 | % | | (21.3) | | | NM |
利息支出,淨額 | | 256.6 | | | 9.1 | % | | 90.5 | | | 3.6 | % | | 166.1 | | | 183.5 | % |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | | | 1.9 | | | 0.1 | % | | (1.9) | | | NM |
所得税準備金 | | 265.5 | | | 9.4 | % | | 249.2 | | | 9.8 | % | | 16.3 | | | 6.5 | % |
淨收入 | | $ | 726.0 | | | 25.7 | % | | $ | 729.0 | | | 28.7 | % | | $ | (3.0) | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的營業收入: | | | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 547.6 | | | | | $ | 547.2 | | | | | $ | 0.4 | | | 0.1 | % |
企業付款 | | 265.1 | | | | | 193.7 | | | | | 71.4 | | | 36.8 | % |
住宿 | | 196.8 | | | | | 161.8 | | | | | 35.0 | | | 21.6 | % |
巴西 | | 168.7 | | | | | 123.6 | | | | | 45.1 | | | 36.5 | % |
其他 | | 54.6 | | | | | 51.0 | | | | | 3.6 | | | 7.0 | % |
總營業收入 | | $ | 1,232.8 | | | | | $ | 1,077.4 | | | | | $ | 155.5 | | | 14.4 | % |
NM = 沒有意義
*由於四捨五入,列和行的總和可能無法計算。
合併業績
合併收入,淨額
截至2023年9月30日的九個月中,合併收入為28.204億美元,與上一期相比增長了10.9%。合併收入的增長主要歸因於11%的有機增長,這得益於2022年和2023年完成的收購導致的交易量和新的銷售增長以及2%的淨收入增長,但部分被宏觀經濟環境所抵消,宏觀經濟環境對收入增長產生了2%的負面影響。與前一時期相比,2023年8月我們在俄羅斯的業務處置也對收入產生了負面影響。
儘管我們無法精確衡量宏觀經濟環境的影響,但我們認為,與2022年同期相比,宏觀經濟環境對截至2023年9月30日的九個月的合併收入產生了負面影響,這主要是由於約3100萬美元的燃油價格、約900萬美元的不利燃油價格差和約400萬美元的不利匯率(主要來自我們的英國和歐洲業務)的不利影響。
合併運營費用
處理。在截至2023年9月30日的九個月中,處理費用為6.184億美元,與上一時期相比增長了9.8%。增長主要是由於與2022年和2023年完成的收購相關的約2900萬美元支出、1300萬美元的增量壞賬以及交易量增加所推動的可變支出增加。由於前一時期的新銷售和燃油價格的上漲,客户支出增加,壞賬支出在前一時期有所增加。這些新客户的收款損失率往往更高。此外,我們在2023年上半年經歷了更高的微型中小企業(中小型企業)客户的虧損,他們受到負面經濟狀況的影響更為嚴重,我們通過離開微型客户來解決這一問題。
出售。截至2023年9月30日的九個月中,銷售費用為2.54億美元,比上期增長10.3%。銷售支出的增加主要與2022年和2023年完成的收購相關的約1700萬美元支出以及銷售量增加帶來的佣金有關。
一般和行政。截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用為4.619億美元,比上期增長4.9%。一般和管理費用的增加主要是由於2022年和2023年完成的約2400萬美元的收購以及與前一同期業務增長相關的其他增長的影響。這些增長被減少的1000萬美元股票薪酬支出部分抵消。
折舊和攤銷。截至2023年9月30日的九個月中,折舊和攤銷費用為2.527億美元,比上期增長8.7%。折舊和攤銷費用的增加主要是由於過去三年的增量資本投資,以及2022年和2023年完成的收購導致的約1300萬美元。
合併營業收入
截至2023年9月30日的九個月中,營業收入為12.328億美元,與上一期相比增長了14.4%。營業收入的增長主要是由於上述原因和嚴格的費用管理,導致息税折舊攤銷前利潤率比上期增長了120個基點。約500萬美元的外匯匯率不利變動對營業收入的流通影響部分抵消了這些有利影響。
其他(收入)支出,淨額。其他(收益)支出在截至2023年9月30日的九個月中淨額為1,510萬美元,這主要代表2023年第三季度出售我們的俄羅斯業務所產生的約1,370萬美元的淨收益。
利息支出,淨額。截至2023年9月30日的九個月中,淨利息支出為2.566億美元,比上期增加了1.661億美元。利息支出的增加主要是由於我們的借款利率和用於融資活動的淨現金的上升,但部分被某些外國司法管轄區現金餘額增加以及利率上升帶來的利息收入增加所帶來的好處所抵消。下表列出了在我們的信貸額度下為借款支付的平均利率,不包括相關的未使用貸款費用和掉期。
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| | 截至2023年9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 |
定期貸款 A | | 6.39 | % | | 2.56 | % |
定期貸款 B | | 6.73 | % | | 2.80 | % |
循環信貸額度A和B(美元) | | 6.40 | % | | 2.73 | % |
循環信貸額度 B (英鎊) | | 5.49 | % | | 2.06 | % |
我們有一個被指定為現金流套期保值的利率互換投資組合,以及一個被指定為淨投資對衝工具的跨貨幣利率互換投資組合。在截至2023年9月30日的九個月中,由於這些互換合約和淨投資套期保值,我們在扣除3,100萬美元的利息支出中錄得了收益。
所得税準備金。截至2023年9月30日的九個月中,所得税和有效税率準備金為2.655億美元,為26.8%,而前一時期為2.492億美元,為25.5%。所得税支出基於估算的年度有效税率,這要求我們在考慮税收或福利之前,對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計,然後才能在税收或福利發生期間進行離散確認。截至2023年9月30日的九個月中,我們的所得税準備金有所增加,這主要是由於所得税前收入增加,股票期權行使的超額税收優惠減少,以及與往年相關的税收狀況不確定導致的160萬美元增加。在截至2022年9月30日的九個月中,將某些外國收入永久再投資的決定帶來了900萬澳元的税收優惠,使税率降低了0.9%。
淨收入。由於上述原因,在截至2023年9月30日的九個月中,我們的淨收入下降至7.26億美元,比上期下降0.4%。
分部業績
艦隊
在截至2023年9月30日的九個月中,艦隊收入相對持平,為11.208億美元。機隊收入受到宏觀經濟環境的負面影響約4000萬美元,這主要是由燃油價格下跌的2700萬美元、不利的900萬美元燃油價格差以及400萬美元收入的不利匯率變化所致。收入下降的另一個原因是我們在2023年8月處置了1700萬美元的俄羅斯業務,以及我們在美國的小型機隊客户表現疲軟。我們離開美國的微型客户影響了我們的銷售和整體業績,包括滯納金收入的減少。這些負面影響被4%的有機收入增長所抵消,這要歸因於我們國際市場新的銷售增長、每筆交易收入的增加以及收購的影響,後者貢獻了約500萬美元的收入。
在截至2023年9月30日的九個月中,艦隊的營業收入也相對持平,為5.476億美元,與上期相比是5.476億美元,這是由於上述原因,處置俄羅斯業務的流向影響導致營業收入減少約1200萬美元,累計壞賬減少300萬美元。
企業付款
截至2023年9月30日的九個月中,公司支付收入為7.33億美元,比上期增長28.5%。企業支付收入的增長主要歸因於20%的有機收入增長,這得益於支出量19%的有機增長、我們的AP和跨境解決方案的強勁新銷售以及帶來約4,500萬美元收入的收購的影響。這些增長被大約900萬美元的宏觀經濟環境的負面影響部分抵消,這主要是由不利的外匯匯率對收入造成的。
截至2023年9月30日的九個月中,公司支付的營業收入為2.651億美元,比上期增長36.8%。企業支付營業收入和利潤率的增長主要歸因於收入增長以及我們的運營槓桿和整合協同效應,因為收入的增長速度快於支出的增長。這些增長被業務增長推動的銷售費用增加以及不利的宏觀經濟環境的流通影響部分抵消,後者對營業收入產生了約400萬美元的負面影響。
住宿
截至2023年9月30日的九個月中,住宿收入為4.03億美元,比上期增長18.6%。住宿收入的增長主要是由於我們的保險和航空垂直行業推動了16%的有機收入增長,以及收購的影響,收購帶來了800萬美元的收入。住宿收入的增長歸因於各垂直行業的銷售成功,此外每間客房每晚收入的增加主要來自於我們的不良客運產品和更高的酒店佣金收入。抵消這種增長的是建築和運輸垂直行業的疲軟,因為疲軟的宏觀經濟環境正在影響這些行業,導致房間夜晚減少。
截至2023年9月30日的九個月中,住宿營業收入為1.968億美元,比上期增長21.6%。住宿營業收入和利潤率的增長主要歸因於收入的增長和我們的運營槓桿作用,因為收入的增長速度快於支出的增長。
巴西
在截至2023年9月30日的九個月中,巴西的收入為3.820億美元,比上期增長18.3%。巴西收入的增長主要歸因於16%的有機收入增長,這得益於銷售的收費標籤的增加和產品效用的擴大,我們產品的差異化價值主張,以及外匯匯率對約900萬美元收入的積極影響。這些增長被大約200萬美元的不利燃料價格的影響部分抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,巴西的營業收入為1.687億美元,比上期增長36.5%,這要歸因於收入增長和我們的運營槓桿作用,收入的增長速度快於支出,以及有利的宏觀經濟環境對約200萬美元的營業收入的流通影響。
其他
受禮品卡銷售時機的推動,截至2023年9月30日的九個月中,其他收入為1.843億美元,比上期下降2.2%。
截至2023年9月30日的九個月中,其他營業收入為5,460萬美元,比上期增長7.0%,增長主要歸因於我們的運營槓桿和嚴格的費用管理。
流動性和資本資源
我們的主要流動性要求是償還和償還債務,收購企業和商業賬户組合,回購普通股以及滿足營運資金、税收和資本支出需求。
流動性來源。我們認為,根據我們目前的假設,我們目前在信貸額度和證券化工具(分別定義見下文)下的現金和借款能力水平,以及預期的未來運營現金流,將足以滿足我們現有業務的需求以及未來12個月和可預見的將來的計劃需求。截至2023年9月30日,我們的總流動性約為18億美元,包括信貸額度下的約7億美元可用現金和11億美元的非限制性現金,其中約6億美元用於營運資金。限制性現金主要指在受法律限制的某些地區持有的按需償還的客户存款、我們的跨境支付業務中跨幣種交易從客户那裏獲得的抵押品(這些抵押品只能用於償還客户存款、擔保和結算跨貨幣交易),以及為跨境支付業務的套期保值而向銀行開具的抵押品。
我們還利用證券化機制為部分國內應收賬款融資,以降低借貸成本並更有效地使用資本。在我們的證券化機制中抵押的應收賬款涉及主要來自籤賬卡活動和與我們在美國的住宿業務相關的應收賬款的應收賬款。我們還將證券化機制和信貸額度下的可用和未提取金額視為可用於營運資本和收購的資金。截至2023年9月30日,我們的證券化機制下沒有額外的流動性。
我們已經確定,與我們在外國子公司投資相關的外部基礎差異不會導致重大的遞延所得税負債,並且根據我們關於這些金額繼續無限期投資的説法,沒有為額外的外部基礎差異計入增量所得税。
現金流
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的現金流量(以百萬計)。
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| | 截至9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 903.9 | | | $ | 438.6 | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (345.6) | | | $ | (267.7) | |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (501.5) | | | $ | (40.1) | |
經營活動。截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為9.039億美元,而前一同期為4.386億美元。運營現金流的增加主要是由於截至2023年9月30日的九個月中營運資金與2022年同期相比的有利流動。
投資活動。截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為3.456億美元,而前一同期為2.677億美元。現金使用量的增加主要是由於2023年完成的收購支出與2022年同期相比有所增加,但部分被處置俄羅斯業務的1.970億美元淨收益所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的資本支出為1.172億美元,較上年同期的1.076億美元增加了950萬美元,增長了8.9%,這要歸因於收購和持續的技術投資。
融資活動。截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為5.015億美元,而前一同期為4,010萬美元。融資活動使用的淨現金的增加主要是由於我們的信貸額度和證券化機制的淨還款額增加了12.89億美元,但被截至2023年9月30日的九個月中普通股回購量比2022年同期減少7.49億美元所抵消。
信貸額度
FLEETCOR Technologies Operating Company, LLC和我們作為指定共同借款人的某些國內外子公司(“借款人”)簽署了一項64億美元的信貸協議(“信貸協議”),該協議由北卡羅來納州美國銀行擔任行政代理人、週轉貸款人和信用證發行人,以及金融機構集團(“貸款人”),該協議已多次修訂。信貸協議規定了優先擔保信貸額度(統稱為 “信貸額度”),包括金額為15億美元的循環信貸額度、30億美元的定期貸款A額度和19億美元的定期貸款b額度。循環信貸額度包括:(a) 金額為10億美元的A循環信貸額度,包括信用證和週轉額度貸款的次級限額,以及 (b) 金額為5億美元的循環b貸款,包括事先商定的美元、歐元、英鎊、日元或其他貨幣的借款,以及週轉額度貸款的次級限額。信貸協議還包括手風琴功能,用於額外借入7.5億美元的定期貸款A、定期貸款b、循環A或循環b的貸款債務,以及在預計槓桿率低於3.75比1.00時無限額借款。信貸額度的收益可用於營運資金、收購和其他一般公司用途。定期貸款A和循環信貸額度A和b的到期日為2027年6月24日。定期貸款b的到期日為2028年4月30日。2023 年 5 月 3 日,我們簽署了信貸額度的第十三修正案。該修正案用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代了定期b貸款的倫敦銀行同業拆借利率,外加0.10%的SOFR調整。
截至2023年9月30日,定期貸款A的利率為6.79%,定期貸款b的利率為7.17%,A和b循環貸款(美元借款)的利率為6.79%,b循環貸款(英鎊借款)的利率為6.59%。截至2023年9月30日,未使用的信貸額度費用為0.25%。
截至2023年9月30日,扣除折扣後的定期貸款A的未償借款為29億美元,扣除折扣和債務發行成本後,定期貸款b的未償借款為18億美元。截至2023年9月30日,我們已將與循環融資相關的390萬美元未攤銷債務發行成本記入未經審計的合併資產負債表中的其他資產。截至2023年9月30日,我們與定期貸款相關的未攤銷債務折扣和債券發行成本為2,030萬美元,計入應付票據和其他債務,扣除未經審計的合併資產負債表中的流動部分。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們支付了7,050萬美元的定期貸款本金,循環貸款的淨還款額為9,430萬美元。
截至2023年9月30日,我們遵守了信貸協議下的每項承諾。
證券化設施
我們是作為賣方的FLEETCOR Funding LLC、PNC銀行、作為管理人的全國協會以及各種買方代理人、渠道購買者及其相關承諾購買方(“證券化工具”)之間達成的17億美元應收賬款購買協議的當事方。證券化基金將於2025年8月18日到期。截至2023年9月30日,證券化機制的利率為6.38%。
證券化機制規定了某些終止事件,包括不付款,管理人可以在不付款時宣佈融資終止日期已經發生,可以對應收賬款行使某些強制執行權,並可以指定繼任服務商等。
截至2023年9月30日,我們遵守了與證券化機制相關的所有財務和非財務契約要求。
跨境設施
我們會仔細監控和管理跨境解決方案的初始和變動保證金要求,在貨幣市場出現混亂的情況下,這可能會導致流動性需求的過渡時期增加。為了幫助緩解這種流動性風險,我們最近加入了旨在提供更多手段來管理我們的跨境解決方案的營運資金需求。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們簽訂了8000萬美元的無抵押透支額度,該額度可以通過貸款人的書面申請和相應的授權獲得。我們無法保證將來會有未承諾的容量可供我們使用。提取餘額的利息按固定利率累計,該利率等於貸款人的參考利率(如協議中定義)加上1%。截至2023年9月30日,我們在未承諾的信貸額度下沒有未償還的借款。
2023年10月,我們簽訂了為期364天的承諾循環信貸額度,總承諾額度為4000萬美元。該承諾的貸款將於2024年10月10日到期。新融資機制下的借款將按借款人選擇的利率支付利息,利率等於(a)定期SOFR(定義見協議)加上1.25%,或(b)基準利率(參照當時(i)聯邦基金有效利率中的最大值確定,加上當時的0.50%,(ii)最優惠利率,以及(iii)定期SOFR(如協議中所定義)時間加 1.00%)。
現金流套期保值
2019年1月22日,我們簽訂了三份基於倫敦銀行同業拆借利率的掉期合約。一份合約(於2022年1月到期)的名義價值為10億美元,一份合約(於2023年1月到期)的名義價值為5億美元,其餘的合約將於2023年12月19日到期,名義價值為5億美元。這些互換合約的目標是減少先前與20億美元浮動利率債務相關的未對衝利息支付中現金流的可變性,其唯一來源是倫敦銀行同業拆借利率基準利率的變化。這些掉期合約符合對衝工具的資格,並被指定為現金流套期保值。2023 年 5 月 4 日,我們修改了剩餘的基於倫敦銀行同業拆借利率的掉期。該修正案將掉期的倫敦銀行同業拆借利率替換為一個月的期限SOFR,最終固定月利率為2.50%,互換條款沒有進一步變化。
2023年1月,我們簽訂了五份收益可變SOFR,即支付固定利率互換衍生品合約,累計名義美元價值為15億美元,如下表所示。
2023年8月,我們又簽訂了八份收益可變SOFR,即支付固定利率互換衍生品合約,累計名義美元價值為20億美元,如下表所示。
截至2023年9月30日,我們有以下未償還的利率互換衍生品符合可變利率風險的指定現金流套期保值中的對衝工具(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 到期日 |
500 美元 | | 2.50% | | 12/19/2023 |
250 美元 | | 4.01% | | 7/31/2025 |
250 美元 | | 4.02% | | 7/31/2025 |
500 美元 | | 3.80% | | 1/31/2026 |
250 美元 | | 3.71% | | 7/31/2026 |
250 美元 | | 3.72% | | 7/31/2026 |
100 美元 | | 4.35% | | 7/31/2026 |
250 美元 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
250 美元 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
400 美元 | | 4.33% | | 7/31/2026 |
250 美元 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
250 美元 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
250 美元 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
250 美元 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
這些合同的目的是減少與40億美元未指明的浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性,其唯一來源是SOFR基準利率的變化。對於每份掉期合約,我們按固定月利率支付並獲得一個月的SOFR。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的現金流套期保值使利息支出淨減少了2460萬美元。
淨投資對衝
2023年2月,我們簽訂了跨貨幣利率互換,將其指定為歐元計價業務投資的淨投資對衝工具。該合約有效地將等值的5億美元轉換為以歐元計價的債務,並部分抵消了匯率變動對我們以歐元計價的淨投資的影響。該合約還對互換中以美元計價的部分產生了正利差,從而使美元名義利率節省了1.96%。
對衝有效性是根據美元/歐元即期匯率變動導致的跨貨幣互換公允價值的變化來測試的。我們預計,指定的套期保值關係將完全有效,並通過累積的其他綜合虧損記錄與即期利率變動相關的跨貨幣利率互換公允價值的變化。與遠期差額相關的排除部分直接在收益中確認為淨利息支出。我們確認了截至2023年9月30日的九個月中與這些不包括部分相關的640萬美元利息支出的淨收益。截至2023年9月30日,指定為淨投資對衝工具的跨貨幣利率互換計入預付費用和其他流動資產,公允價值為690萬美元。
股票回購計劃
2016年2月4日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃(不時更新為 “計劃”),授權我們在2024年2月1日之前不時回購普通股。2022年10月25日,我們宣佈董事會將該計劃的總規模增加了10億美元,至71億美元。自該計劃啟動至2023年9月30日,已經回購了28,314,820股股票,總收購價為64億美元,這使我們在該計劃下有高達7億美元的剩餘授權可用於未來回購普通股。
2023年8月18日,作為該計劃的一部分,我們與一家第三方金融機構簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議(“2023年ASR協議”),以回購其4.5億美元的普通股。根據2023年ASR協議,我們交付了4.5億美元的現金,並按2023年8月18日的262.23美元股價收到了1,372,841股股票。2023年ASR協議於2023年9月26日完成,當時根據回購期內最終加權平均每股收購價格270.04美元,我們獲得了293,588股額外股票。
任何股票回購都可以在認為適當的時候以適當的金額進行。股票回購的時間和金額(如果有)將取決於多種因素,包括股票價格、市場狀況、公司和監管要求以及與我們可能掌握的重大內幕消息相關的任何其他限制。任何回購過去和預計都將由來自業務、營運資金和債務的可用現金流、營運資金和債務相結合提供資金。
關鍵會計政策和估計
在應用用於編制合併財務報表的會計政策時,我們必然會做出影響我們報告的資產、負債、收入和支出金額的會計估計。其中一些估計要求我們對在進行會計估算時高度不確定的事項做出假設。我們將這些假設和由此產生的估計基於歷史信息和其他我們認為在當時情況下合理的因素,並持續評估這些假設和估計。但是,在許多情況下,我們本可以合理地使用不同的會計估計值,而在其他情況下,我們的會計估算可能會在不同時期發生變化,每種情況下的結果都是財務報表中列報的財務狀況或經營業績發生重大變化。我們將這種類型的估計值稱為關鍵會計估計。
會計估算必然需要對未來事件和狀況進行主觀的決定。在截至2023年9月30日的三個月中,自截至2022年12月31日的年度以來,我們沒有采用任何對合並財務報表產生重大影響的新關鍵會計政策,沒有更改任何關鍵會計政策,也沒有改變任何關鍵會計政策的適用範圍。有關重要會計政策,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中第7項中的關鍵會計估計:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們在本10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表附註1中的重要會計政策摘要。
管理層對非公認會計準則財務指標的使用
我們在上述討論中納入了某些未按照公認會計原則編制的財務指標。對非公認會計準則財務指標的任何分析只能與根據公認會計原則列報的結果結合使用。下面,我們將定義非公認會計準則財務指標,提供每種非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬,並討論我們認為這些信息對管理層有用且可能對投資者有用的原因。由於我們的非公認會計準則財務指標不是標準化指標,因此它們可能無法與使用相同或相似非公認會計準則財務指標的其他公司的非公認會計準則財務指標進行直接比較。儘管管理層使用這些非公認會計準則指標來設定目標和衡量績效,但它們沒有GAAP規定的標準化含義。這些非公認會計準則指標的提出僅是為了讓投資者更全面地瞭解我們的管理層如何評估基礎業績。這些非公認會計準則指標不是,也不應被視為公認會計原則指標的替代品,應與我們的GAAP財務報表和財務指標一起看待。因此,此類非公認會計準則指標對投資者的用處有限。
有機收入,按關鍵績效指標淨值。有機收入增長的計算方法是根據宏觀經濟環境變化(包括燃油價格、燃油價格差和外匯匯率變動)的影響調整後的當期收入與上期可比收入的影響進行調整,以包括或消除該時期之後發生的收購和/或剝離以及非經常性項目的影響。我們將預計收入和宏觀調整後收入定義為收入,淨收入反映在我們的損益表中,經過調整以消除宏觀經濟環境的影響以及收購和處置的影響。宏觀經濟環境的影響包括市場燃料價格差、燃料價格和外匯匯率對我們業務的影響。我們使用預計和宏觀調整後的收入和交易來評估收入和相關交易的有機增長。我們認為,有機收入增長有助於投資者瞭解FLEETCOR的表現。
下文是用於計算有機收入增長的按細分市場劃分的預計和宏觀調整後的收入和關鍵績效指標與最直接可比的GAAP指標、收入、淨和關鍵績效指標(以百萬計)的對賬:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入,淨額 | | | 關鍵績效指標 |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的三個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
FleET-交易 | | | | | | | | | |
專業版和宏觀調整 | | $ | 396.7 | | | $ | 381.1 | | | | 122.0 | | | 124.1 | |
收購/處置的影響 | | — | | | 14.1 | | | | — | | | (0.7) | |
燃油價格/利差的影響 | | (34.4) | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | 3.2 | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 365.5 | | | $ | 395.2 | | | | 122.0 | | | 123.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司支付-支出 | | | | | | | | | |
專業版和宏觀調整 | | $ | 256.8 | | | $ | 213.7 | | | | $ | 39,446 | | | $ | 32,828 | |
收購/處置的影響 | | — | | | (16.8) | | | | — | | | (2,219) | |
燃油價格/利差的影響 | | (0.2) | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | 2.2 | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 258.8 | | | $ | 196.9 | | | | $ | 39,446 | | | $ | 30,609 | |
巴西-標籤 | | | | | | | | | |
專業版和宏觀調整 | | $ | 126.0 | | | $ | 108.6 | | | | 6.7 | | | 6.2 | |
收購/處置的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃油價格/利差的影響 | | (1.0) | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | 9.1 | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 134.2 | | | $ | 108.6 | | | | 6.7 | | | 6.2 | |
住宿-房間之夜 | | | | | | | | | |
專業版和宏觀調整 | | $ | 141.0 | | | $ | 128.6 | | | | 9.2 | | | 10.0 | |
收購/處置的影響 | | — | | | (2.6) | | | | — | | | (0.2) | |
燃油價格/利差的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | 0.4 | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 141.4 | | | $ | 126.0 | | | | 9.2 | | | 9.9 | |
其他1-交易 | | | | | | | | | |
專業版和宏觀調整 | | $ | 70.5 | | | $ | 66.3 | | | | 296.6 | | | 249.4 | |
收購/處置的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃油價格/利差的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | 0.5 | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 71.0 | | | $ | 66.3 | | | | 296.6 | | | 249.4 | |
| | | | | | | | | |
FLEETCOR 合併收入,淨額 | | | | | | | | | |
專業版和宏觀調整 | | $ | 991.1 | | | $ | 898.3 | | | | 故意留空 |
收購/處置的影響 | | — | | | (5.3) | | | |
燃油價格/利差的影響2 | | (35.6) | | | — | | | |
外匯匯率的影響2 | | 15.4 | | | — | | | |
正如報道的那樣 | | $ | 970.9 | | | $ | 893.0 | | | |
| | | | | | | | | |
* 由於四捨五入,列可能無法計算。 | | |
1 其他包括禮品和工資卡運營部門。 | | |
2 收入反映了燃料價格差和燃料價格的估計分別為2 300萬美元和1,200萬美元的負面影響,但被約1,500萬美元的外匯匯率變動的積極影響部分抵消。 |
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益。我們將非公認會計準則指標的調整後淨收益定義為收益表中反映的淨收益,調整後消除(a)與股份薪酬獎勵相關的非現金股票薪酬支出,(b)遞延融資成本、折扣、無形資產的攤銷,以及購買應收賬款時確認的溢價的攤銷,(c)整合和交易相關成本,以及(d)其他非經常性項目,包括離散税收項目的影響,業務處置的影響,減值費用,資產註銷,重組和相關費用, 債務清償損失以及法律和解和監管相關法律費用.我們使用實際所得税税率根據調整的税收影響調整淨收入,不包括離散的税收項目。我們計算調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益,以消除我們認為不代表核心經營業績的項目的影響。
我們將非公認會計準則指標調整後的攤薄後每股淨收益定義為前面提到的計算方法除以損益表中反映的攤薄後已發行股票的加權平均值。
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益是經營業績的補充指標,不能代表也不應被視為GAAP確定的淨收益、攤薄後每股淨收益或運營現金流的替代方案。我們認為,將非現金股票薪酬支出排除在調整後的淨收益中是有用的,因為以特定價格和時間點發放的非現金股權補助不一定反映我們在任何特定時間的業務表現,基於股份的薪酬支出也不是衡量我們核心經營業績的關鍵指標。我們還認為,攤銷費用可能因公司和不同時期而有很大差異,具體取決於他們的融資和會計方法、他們收購的無形資產的公允價值和平均預期壽命、資本結構以及收購資產的方法;因此,我們將攤銷費用排除在調整後的淨收益中。整合和交易相關成本代表業務收購交易成本、專業服務費、短期留存獎金和系統遷移成本等,這些費用不代表基礎業務的業績。我們還認為,某些支出、離散的税收項目、業務處置收益、減值費用、資產註銷、重組和相關成本、債務清償損失以及法律和解和監管相關法律費用不一定反映我們的業務表現。我們使用該期間的有效所得税税率,根據每項調整的税收影響來調整淨收入,不包括離散的税收項目。
管理層使用調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、有機收入增長和息税折舊攤銷前利潤:
•作為運營績效的衡量標準,因為它們有助於我們持續比較運營業績;
•用於規劃目的,包括編制我們的內部年度運營預算;
•分配資源以提高我們業務的財務業績;以及
•評估我們運營策略的績效和有效性。
以下是調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益與最直接可比的GAAP指標、淨收益和攤薄後每股淨收益(以千計,股票和每股金額除外)的對賬*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 271,496 | | | $ | 248,885 | | | $ | 726,033 | | | $ | 729,008 | |
攤薄後每股淨收益 | | $ | 3.64 | | | $ | 3.29 | | | $ | 9.72 | | | $ | 9.38 | |
基於股票的薪酬 | | 29,073 | | | 34,180 | | | 89,917 | | | 100,828 | |
攤銷 1 | | 58,304 | | | 55,748 | | | 176,047 | | | 171,372 | |
整合和交易相關成本 | | 9,269 | | | 4,861 | | | 24,734 | | | 14,071 | |
法律和解/訴訟 | | 1,473 | | | 2,783 | | | 1,957 | | | 4,685 | |
重組、相關費用和其他2 | | 2,314 | | | 507 | | | 3,017 | | | 1,270 | |
處置業務的收益 | | (13,712) | | | — | | | (13,712) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | | | — | | | 1,934 | |
| | | | | | | | |
税前調整總額 | | 86,721 | | | 98,079 | | | 281,960 | | | 294,160 | |
所得税 | | (23,104) | | | (26,262) | | | (75,540) | | | (86,667) | |
| | | | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 335,113 | | | $ | 320,702 | | | $ | 932,453 | | | $ | 936,501 | |
調整後的攤薄後每股淨收益 | | $ | 4.49 | | | $ | 4.24 | | | $ | 12.48 | | | $ | 12.06 | |
攤薄後的股票 | | 74,604 | | | 75,558 | | | 74,733 | | | 77,687 | |
| | |
1 包括與無形資產、應收賬款溢價、遞延融資成本和債務折扣相關的攤銷。 |
2 包括外幣交易的影響;先前的金額分別對該季度和本年度迄今為止的重計(190萬美元)和(410萬美元)不重要。 |
*由於四捨五入,列可能無法計算。 |
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、利息支出、淨額、其他支出(收益)、折舊和攤銷、債務清償損失、投資虧損/收益和其他運營前的淨收益。
下表核對了息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率與淨收入(百萬美元)*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 271.5 | | | $ | 248.9 | | | $ | 726.0 | | | $ | 729.0 | |
所得税準備金 | | 98.6 | | | 91.0 | | | 265.5 | | | 249.2 | |
利息支出,淨額 | | 88.3 | | | 45.4 | | | 256.6 | | | 90.5 | |
其他(收入)支出 | | (13.4) | | | 3.7 | | | (15.1) | | | 6.2 | |
投資損失(收益) | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.5 | |
折舊和攤銷 | | 84.8 | | | 77.2 | | | 252.7 | | | 232.5 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
其他業務,淨額 | | (0.8) | | | — | | | 0.6 | | | 0.1 | |
EBITDA | | $ | 528.9 | | | $ | 466.4 | | | $ | 1,486.1 | | | $ | 1,309.9 | |
| | | | | | | | |
收入,淨額 | | $ | 970.9 | | | $ | 893.0 | | | $ | 2,820.4 | | | $ | 2,543.5 | |
息税折舊攤銷前利潤 | | 54.5 | % | | 52.2 | % | | 52.7 | % | | 51.5 | % |
* 由於四捨五入,列可能無法計算。 |
關於前瞻性陳述的特別警示通知
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述,包括有關FLEETCOR的信念、預期和未來業績的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目” 或 “期望”、“可能”、“將”、“會”、“可能” 或 “應該” 等詞語來識別,這些術語或其他類似術語的否定詞。
這些前瞻性陳述不能保證表現,您不應過分依賴此類陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件的預期和預測。前瞻性陳述受許多不確定性和其他可變情況的影響,包括我們在2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-k表年度報告中討論的 “風險因素”,其中許多不在我們的控制範圍內,這可能導致我們的實際業績和經驗與任何前瞻性陳述存在重大差異。
由於多種因素,前瞻性陳述可能無法實現,包括但不限於:
•我們成功執行戰略計劃和投資組合審查、管理增長和實現績效目標的能力;
•影響我們交易量的監管措施、自願行動或消費者偏好的變化;
•我們可能通過法律、監管或合同變更收取的計劃費用或收費的不利變化;
•宏觀經濟狀況和當前通貨膨脹環境的影響,以及包括零售燃料價格、燃油價格差、燃料交易模式、電動汽車和零售住宿價格趨勢在內的預期趨勢是否按預期發展,我們是否能夠根據這些趨勢制定成功的戰略;
•與國際業務相關的國際運營和政治風險以及合規和監管風險及成本,包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東的全球軍事衝突對我們業務和運營的影響;
•我們吸引新合作伙伴和留住現有合作伙伴、燃料商和住宿提供商的能力、他們對我們產品的推廣和支持以及他們的財務業績;
•管理假設和估計的失敗,以及經濟、市場、利率、交換費、外匯匯率和信貸條件的差異和變化,包括借款人信用風險和付款行為的變化;
•較高的借貸成本和不利的金融市場條件影響我們的資金和流動性的風險,以及我們的信用評級下降的風險;
•我們成功管理信用風險的能力以及我們對預期信貸損失的準備金是否充足;
•我們對貿易應收賬款進行證券化的能力;
•發生的欺詐活動、數據泄露或我們的信息安全控制失敗或可能危害我們的系統或客户信息的網絡安全相關事件;
•我們的計算機系統和數據中心運營中的任何中斷;
•我們開發和實施新技術、產品和服務的能力;
•任何涉嫌侵犯他人知識產權和我們保護知識產權能力的行為;
•外國和國內政府機構對我們業務的監管、監督和審查,以及訴訟和監管行動,包括聯邦貿易委員會(FTC)提起的訴訟;
•與隱私、信息安全和數據保護相關的法規的影響;使用第三方供應商和持續的第三方業務關係;以及不遵守反洗錢(AML)和反恐融資法律的情況;
•我們的高級管理團隊的變化以及我們根據我們的戰略計劃吸引、激勵和留住合格人員的能力的變化;
•税收立法舉措或對我們税收狀況和/或解釋的挑戰,以及州銷售税規則和法規;
•合併、收購和資產剝離的風險,包括但不限於實施此類交易、將業務整合為這些交易的相關時間和成本,以及此類交易可能無法實現預期收益、收入增長和/或費用節約;以及
•我們的10-k表年度報告以及我們根據《交易法》和《證券法》向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中的其他因素和信息。請參閲我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “風險因素”。
鑑於這些風險和不確定性,提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述僅截至本報告發布之日作出。我們不承諾,明確表示沒有義務更新任何此類聲明或公開宣佈對任何此類聲明進行任何修訂以反映未來事件或事態發展的結果。
你可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov,免費獲得FLEETCOR向美國證券交易委員會提交的文件。
該報告包括非公認會計準則財務指標,FLEETCOR和投資者將其用作評估我們行業公司整體經營業績的補充指標。我們認為,通過提供這些非公認會計準則財務指標以及對賬表,我們正在增進投資者對我們業務和經營業績的理解,並協助投資者評估我們執行戰略舉措的情況。有關這些GAAP財務指標的更多信息以及與最接近的相應GAAP指標的對賬,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的 “管理層對非公認會計準則財務指標的使用”。
截至2023年9月30日,與我們在截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的相比,我們的市場風險沒有重大變化。
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日,管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,自2023年9月30日起,我們的披露控制和程序有效確保了我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,旨在確保積累這些報告中需要披露的信息,傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分——其他信息
在正常業務過程中,公司參與各種待審或威脅的法律訴訟、仲裁程序、索賠、傳票以及與遵守法律法規有關的事項(統稱為 “法律訴訟”)。根據我們目前的瞭解,管理層目前認為這些法律訴訟產生的負債不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,這些法律訴訟的最終解決可能會對我們在任何特定時期的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
衍生訴訟
2017年7月10日,美國佐治亞州北區地方法院(“聯邦衍生訴訟”)對公司和公司的某些董事和高級管理人員提起了股東衍生訴訟,要求從公司追回。地區法院於2020年10月21日駁回了聯邦衍生訴訟,美國第十一巡迴上訴法院於2022年7月27日確認了駁回訴訟,結束了訴訟。2019年1月9日向佐治亞州格温內特縣高等法院提起的類似衍生訴訟(“州衍生訴訟”)同樣於2022年10月31日被駁回。
2023年1月20日,前州衍生訴訟原告向佐治亞州格温內特縣高等法院提起了新的衍生訴訟。新的訴訟,即阿文圖拉市警官退休基金,以FleetCor Technologies, Inc.訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊為衍生手段,指控被告導致或允許公司從事不公平或欺騙性的營銷和計費行為,就公司的收費以及財務和商業前景發表虛假和誤導性的公開聲明,以及不當出售股票,從而違反了信託義務。該申訴代表公司要求賠償約1.18億美元的金錢賠償,包括被告以不公平和欺騙性行為作為共同侵權者向公司繳納的款項,以及扣除激勵性薪酬和股票補償。2023年1月24日,前聯邦衍生訴訟原告代表FleetCor Technologies, Inc.訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊在佐治亞州格温內特縣對克拉克先生和戴伊先生提起了類似的新衍生訴訟,即傑瑞爾·惠頓。被告對衍生投訴中的指控提出異議,並打算對這些指控進行有力辯護。
聯邦貿易委員會調查
2017年10月,聯邦貿易委員會(“FTC”)向該公司發佈了民事調查通知,要求該公司提供文件,並要求對書面詢問作出答覆。在與該公司討論後,聯邦貿易委員會於2019年10月提議解決與公司廣告和營銷行為有關的潛在索賠,主要是北美加油卡業務中的美國直接加油卡業務。雙方陷入僵局的主要原因是該公司認為聯邦貿易委員會提出的不合理的補救要求。2019年12月20日,聯邦貿易委員會在佐治亞州北區對該公司和羅恩·克拉克提起訴訟。見聯邦貿易委員會訴弗利特科和羅納德·克拉克案,第19-cv-05727號(喬治亞州未註明)。該投訴指控該公司和克拉克違反了《聯邦貿易委員會法》關於禁止不公平和欺騙性行為和做法的規定。除其他外,該投訴尋求禁令救濟、消費者補救和訴訟費用等。該公司仍然認為,聯邦貿易委員會的主張毫無根據,這些事項對公司的財務業績不是也不會是重要的。2021年4月17日,聯邦貿易委員會提出了即決判決動議。2021年4月22日,美國最高法院在AMG Capital Management訴聯邦貿易委員會案中一致認為,根據現行法律,聯邦貿易委員會無權通過《聯邦貿易委員會法》第13(b)條尋求金錢補救,聯邦貿易委員會在本案中尋求此類補救的手段。FLEETCOR於2021年5月17日交叉動議要求對聯邦貿易委員會尋求金錢或禁令救濟的能力進行即決判決。2021年8月13日,聯邦貿易委員會提出動議,要求在沒有偏見的情況下暫停或自願駁回在佐治亞州北區待審的案件,轉而根據聯邦貿易委員會法案第5條於2021年8月11日在聯邦貿易委員會的行政程序中提起平行行政行動。除了管轄權和法定變更外,聯邦貿易委員會的行政申訴提出的事實指控與聯邦貿易委員會於2019年12月提出的最初申訴相同。該公司反對聯邦貿易委員會的暫停或自願駁回的動議,法院於2022年2月7日駁回了聯邦貿易委員會的動議。同時,聯邦貿易委員會的行政行動暫停。2022年8月9日,佐治亞州北區地方法院批准了聯邦貿易委員會關於該公司和羅恩·克拉克責任的即決判決動議,但批准了該公司就聯邦貿易委員會對公司和羅恩·克拉克的金錢救濟索賠提出的即決判決動議。公司打算在最終判決發佈後對該決定提出上訴。2022年10月20日至21日,法院就禁令救濟的範圍舉行了聽證會。在聽證會結束時,法院沒有輸入聯邦貿易委員會的擬議命令或公司的擬議命令,而是建議雙方進行調解。經過調解,雙方已向法院提交了擬議命令。
2023年6月8日,法院發佈了永久禁令和其他救濟令。該公司於2023年8月3日向美國第十一巡迴上訴法院提交了上訴通知書。2023 年 8 月 17 日,聯邦貿易委員會下令,在第十一巡迴上訴待決期間,暫緩執行第 5 條的平行行政行動。該公司已經產生並將繼續承擔與聯邦貿易委員會投訴相關的法律和其他費用。任何
此事的和解或訴訟辯護可能涉及公司成本,包括律師費、補救、罰款和補救費用。
估算訴訟程序可能造成的損失的金額或範圍本質上是困難的,需要大量的判斷,特別是在諸如此處所涉事項涉及不確定的金錢損害賠償要求且處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。出於這些原因,公司目前無法預測上述事項的最終時間或結果,也無法合理估計可能造成的損失或一系列可能的損失。
以下信息補充了我們在截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中列出的風險因素。除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中的10-k表年度報告中的 “風險因素” 以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中的第二部分第1A項 “風險因素”,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與 “第1A項” 標題下披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告。
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買證券 |
該公司於2016年2月4日宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃(不時更新為 “計劃”),授權公司在2024年2月1日之前不時回購其普通股。2022年10月25日,公司宣佈董事會將該計劃的總規模增加了10億美元,至71億美元。自該計劃啟動至2023年9月30日,已回購28,314,820股股票,總收購價為64億美元,這使公司在該計劃下的剩餘授權中還有多達7億美元的剩餘授權,可用於未來回購其普通股。
2023年8月18日,作為該計劃的一部分,公司與第三方金融機構簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議(“2023年ASR協議”),以回購其4.5億美元的普通股。根據2023年ASR協議,公司交付了4.5億美元的現金,並按2023年8月18日的262.23美元股價收到了1,372,841股股票。2023年ASR協議於2023年9月26日完成,當時公司根據回購期內最終加權平均每股收購價格270.04美元,獲得了293,588股額外股票。
下表顯示了截至2023年9月30日的有關公司在截至2023年9月30日的三個月內按照《交易法》第100億.18 (a) (3) 條的定義購買公司普通股的信息。
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時期 | | 購買的股票總數1 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據公開宣佈的計劃可能購買的最大價值(以千計) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 2,205 | | | $ | 252.53 | | | — | | | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | 1,676,985 | | | $ | 268.90 | | | 1,675,905 | | | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 296,726 | | | $ | 270.06 | | | 293,588 | | | $ | 702,117 | |
| | | | | | | | |
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1 在截至2023年9月30日的季度中,根據我們的股票激勵計劃,我們預扣了6,423股股票,平均每股價格為258.10美元,以履行員工與授予限制性股票獎勵相關的預扣税義務。 |
不適用。
不適用。
規則 10b5-1 交易計劃
在本10-Q表季度報告所涉期間,公司沒有董事或執行官 採用,已修改或 終止 任何旨在滿足第10b5-1(c)條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品
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展覽 沒有。 | | |
3.1 | | FLEETCOR Technologies, Inc. 經修訂和重述的章程,2022年6月9日通過(參照註冊人於2022年6月14日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告,文件編號001-35004,附錄3.2) |
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10.1 | | FLEETCOR Technologios, Inc.、D.E. Shaw Oculus Portfolios, L.L.C. 和 D.E. Shaw Valence Portfolios, L.L.C. 於2023年3月15日由FLEETCOR Technologios, Inc.、D.E. Shaw Valence Portfolios, L.L.C. 和D.E. Shaw Valence Portfolios, L.L.C. 簽訂的截止日期為2023年3月15日的合作協議(參照註冊人於2023年3月20日向 |
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10.2 | | FLEETCOR Technologies, Inc. 和 Tom Panther 於 2023 年 2 月 24 日簽訂的要約信(參照註冊人於 2023 年 5 月 10 日向美國證券交易委員會提交的 10-Q 表季度報告,文件編號 001-35004 的附錄 10.2 納入) |
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10.3 | | 信貸協議第十三修正案於2023年5月3日簽署,由FLEETCOR Technologies運營公司有限責任公司作為公司,FLEETCOR Technologies, Inc. 作為額外借款人,劍橋商業公司(美國)作為額外借款人,美國銀行作為行政代理人,一家國內搖擺貸款機構,外國週轉貸款人和信用證發行人,以及本協議的其他貸款方(以引述方式納入)註冊人於 2023 年 5 月 10 日向美國證券交易委員會提交的 10-Q 表季度報告(文件編號:001-35004)附錄 10.3) |
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31.1* | | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 |
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31.2* | | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 |
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32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
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32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
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101* | | 以下以 XBRL(可擴展業務報告語言)格式的註冊人財務信息:(i) 合併資產負債表,(ii) 未經審計的合併收益表,(iii) 未經審計的綜合收益表;(iv) 未經審計的合併現金流量表以及 (v) 未經審計的合併財務報表附註 |
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104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
*在此處提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成下列簽署人代表其簽署本報告;並於2023年11月9日以其身份正式授權。
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| | | | FLEETCOR 科技公司 |
| | | | (註冊人) |
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簽名 | | | | 標題 |
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/s/ 羅納德·克拉克 | | | | 總裁、首席執行官兼董事會主席(正式授權的官員和校長) 執行官員) |
羅納德·F·克拉克 | | | |
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/s/ 湯姆·黑豹 | | | | 首席財務官(首席財務官) |
湯姆·黑豹 | | | |