團結起來 各州
證券 和交易所佣金
華盛頓， D.C. 20549
表格
對於
季度期結束
或者
佣金
文件號：
（精確 註冊人姓名（如其章程中所述）
（州 或其他司法管轄區 公司 或組織） |
（I.R.S. 僱主 身份識別 不是。） |
| （地址 主要行政辦公室） | （Zip 代碼） |
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
證券 根據《交易法》第 12 (b) 條註冊：
無
| 標題 每個班級的 | 交易 符號 | 姓名 註冊的每個交易所的 | ||
證券 根據該法第 12 (g) 條註冊：
無
指示 用複選標記發行人（1）是否已提交交易法第13條或第15（d）條要求在交易期間提交的所有報告 之前 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 受此類約束 過去 90 天的申報要求。 是的 ☒ 沒有 ☐
指示 通過複選標記註冊人是否以電子方式提交了根據規則要求提交的所有互動數據文件 S-T 法規（本章第 232.405 節）在過去 12 個月內（或註冊人所需的更短期限）第 405 條 必須提交此類文件）。 是的 ☒ 沒有 ☐
指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定義 規則12b-2中的 “非加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 《交易法》。
| 大號 加速文件管理器 | ☐ | 加速 文件管理器 | ☐ |
| ☐ | 更小 舉報公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果
一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定
以及根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
指示
勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 不是
如 截至2024年5月13日，註冊人代表有限責任權益的A類普通股已發行股份數量 是 。
桌子 的內容
| 頁面
數字 | ||
| 部分 我 | 金融 信息 | 2 |
| 物品 1 | 未經審計 簡明合併財務報表 | 2 |
| 濃縮 合併資產負債表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 2 | |
| 未經審計 簡明合併運營報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 3 | |
| 未經審計 簡明綜合權益變動表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 4 | |
| 未經審計 簡明合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 5 | |
| 注意事項 至未經審計的簡明合併財務報表 | 6 | |
| 物品 2 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
| 物品 3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 物品 4 | 控制和程序 | 36 |
| 部分 II | 其他信息 | 37 |
| 物品 1 | 法律訴訟 | 37 |
| 物品 1A | 風險因素 | 37 |
| 物品 2 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| 物品 3 | 優先證券違約 | 37 |
| 物品 4 | 礦山安全披露 | 37 |
| 物品 5 | 其他信息 | 37 |
| 物品 6 | 展品 | 37 |
| 1 |
部分 I — 財務信息
未經審計 簡明合併財務報表
濃縮 合併資產負債表
三月 2024 年 31 日 （未經審計） | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金 根據法規進行隔離 | ||||||||
| 補助金
應收賬款，包括未開票的美元應收賬款 | ||||||||
| 清除 沉積物 | ||||||||
| 預付費 支出和其他流動資產 | ||||||||
| 投資 按攤銷成本計算的證券（美國國庫券） | ||||||||
| 投資 按公允價值計算的證券（由我們的持牌經紀交易商持有）（注2） | ||||||||
| 投資 證券，按成本減去減值計算 | ||||||||
| 已推遲 提供成本 | ||||||||
| 已推遲 與遞延收入相關的成本 | ||||||||
| 財產 和設備，網絡 | ||||||||
| 正在運營 租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 總計 資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股權 | ||||||||
| 賬户 可支付的 | $ | $ | ||||||
| 應計 開支 | ||||||||
| 應付帳款 致非客户 | ||||||||
| 應付帳款 致客户 | - | |||||||
| 已推遲 補助金補償 | ||||||||
| 已推遲 收入 | ||||||||
| 運營 租賃負債 | ||||||||
| 總計 負債 | ||||||||
| 承諾 和突發事件（注9） | - | - | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 首選
股票， 授權股份位於 | - | - | ||||||
| 課堂
A 普通股， 授權股份位於 | - | - | ||||||
| 課堂
b 普通股， 授權股份位於 | - | - | ||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 累積 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 MdB 資本控股有限責任公司成員權益 | ||||||||
| 非控制性 利息 | ( | ) | ||||||
| 總計 公正 | ||||||||
| 總計 負債和權益 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 2 |
濃縮 合併運營報表（未經審計）
| 三 截至3月31日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 運營 收入（虧損）： | ||||||||
| 未實現 投資證券的淨收益（虧損）（來自我們的持牌經紀交易商）（附註1和2） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 其他 營業收入 | ||||||||
| 總計 營業收入（虧損），淨額 | ( | ) | ||||||
| 運營 成本： | ||||||||
| 普通的 和管理費用： | ||||||||
| 補償 | ||||||||
| 運營 費用，關聯方 | ||||||||
| 專業的 費用 | ||||||||
| 信息 技術 | ||||||||
| 清除 和其他費用 | ||||||||
| 普通的 和行政其他 | ||||||||
| 總計 一般和管理費用 | ||||||||
| 研究
以及開發成本，扣除總額為美元的補助金 | ||||||||
| 總計 運營成本 | ||||||||
| 網 營業損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 收入： | ||||||||
| 利息 收入 | ||||||||
| 網 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收入 税 | - | - | ||||||
| 網 損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 更少 歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 網 歸因於 MdB 資本控股有限責任公司的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 損失 歸屬於MdB Capital Holdings, LLC的每股： | ||||||||
| 損失 每股A類普通股——基本股和攤薄後普通股 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加權 已發行A類普通股的平均值——基本股和攤薄後的普通股 | ||||||||
| 損失 每股b類普通股——基本股和攤薄後普通股 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加權 已發行的b類普通股的平均值——基本股和攤薄後的普通股 | ||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 3 |
MDB 資本控股有限責任公司
濃縮 合併權益變動報表（未經審計）
三 截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份
課堂 一個 常見 股票 | 課堂 B 常見 股票 | 付費 | 累積的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡， 2023 年 12 月 31 日 | $ | - | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎 補償 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 平衡， 2024 年 3 月 31 日 | $ | - | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
課堂 一個 常見 股票 | 課堂 B 常見 股票 | 付費 | 累積的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡， 2022年12月31日 | $ | - | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎 補償 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 平衡， 2023 年 3 月 31 日 | $ | - | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 4 |
MDB 資本控股有限責任公司
濃縮 合併現金流量表（未經審計）
| 三 截至3月31日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金 來自經營活動的流量: | ||||||||
| 網 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整 將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬： | ||||||||
| 未實現 投資證券（收益）虧損，淨額 | ( | ) | ||||||
| 以股票為基礎 補償 | ||||||||
| 吸積 按攤銷成本計算的投資（美國國庫券） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收益 來自按公允價值出售投資證券（由我們的持牌經紀交易商出售） | ||||||||
| 折舊 財產和設備 | ||||||||
| 已推遲 與收入相關的成本 | ( | ) | ||||||
| 吸積 的遞延補助金償還額 | ( | ) | ||||||
| 已推遲 收入 | - | - | ||||||
| 改變 在 ROU 資產中 | ||||||||
| 改變 在租賃責任方面 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 變更 在運營資產和負債方面： | ||||||||
| （增加） 減少- | ||||||||
| 補助金 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費 支出和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 清除 沉積物 | ( | ) | - | |||||
| 增加 （減少）- | ||||||||
| 賬户 可支付的 | ||||||||
| 應付帳款 致非客户 | - | |||||||
| 應付帳款 致客户 | ||||||||
| 應計 開支 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 網 用於經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金 來自投資活動的流量: | ||||||||
| 收益 按攤銷成本計算的投資證券（美國國庫券） | - | |||||||
| 購買 按攤銷成本計算的投資證券（美國國庫券） | ( | ) | - | |||||
| 已推遲 補助金補償 | ( | ) | ||||||
| 購買 財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 網 由（用於）投資活動提供的現金 | ( | ) | ||||||
| 現金 來自融資活動的流量: | ||||||||
| 已推遲 首次公開募股的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 網 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 網 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金， 現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
| 現金， 現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | ||||||
| 補充 現金流信息的披露： | ||||||||
| 現金 已付費- | ||||||||
| 利息 | $ | - | $ | - | ||||
| 收入 税 | $ | - | $ | - | ||||
| 非現金 投資和融資活動: | ||||||||
| 所有權 非控股權益的變更 | $ | - | $ | |||||
| 首次公開募股的遞延成本 | $ | $ | - | |||||
這個 下表提供了簡報中報告的現金、現金等價物和限制性現金金額的對賬情況 合併資產負債表總額與未經審計的簡明合併現金報表中顯示的相同金額相等 流量：
三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金 根據法規進行隔離 | ||||||||
| 總計 未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 5 |
MDB 資本控股有限責任公司
（以前 公共風險投資有限責任公司和子公司）
筆記 至未經審計的簡明合併財務報表
（未經審計）
三 截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份
1。 業務的組織和描述
MDB 特拉華州的一家有限責任公司Capital Holdings, LLC（“公司” 或 “MDB”）是一家控股公司 擁有三家全資子公司：MDB CG管理公司（“MDB管理”）；Public Ventures, LLC（“公共風險投資”）； 還有PatentVest, Inc.（“PatentVest”），並擁有控股權的合作伙伴公司Invizyne Technologies, Inc.（“Invizyne”）。
MDB 管理是一個 “行政” 實體，其目的是進行並儘可能進行整合 共享服務和其他資源，用於我們在美國的業務。
Public Ventures是證券旗下的美國註冊經紀交易商 1934 年《交易法》，是存託信託公司金融業監管局（“FINRA”）的成員 （“DTC”）和國家證券清算公司（“NSCC”）。公共風險投資是雙重清算，運營中 作為一家自助清算公司，為其客户提供賬面賬户，並在完全披露的基礎上與一家非關聯的FINRA成員公司Interactive合作 Brokers, LLC（“盈透經紀”）。盈透證券是公眾持有的某些投資的託管人 風險投資。
專利背心 是一家全資子公司，為公共企業的盡職調查職能提供知識產權驗證服務 關於客户和潛在客户公司的知識產權，為客户公司制定知識產權路線圖， 同時也是一家專門處理專利事務的律師事務所，
Invizyne 成立的商業目標是利用大自然的基石來製造感興趣的分子，從而有效地簡化 自然。Invizyne是一家生物技術開發公司，是控股子公司。Invizyne 的技術與眾不同 以及獨特的合成生物學平臺，旨在實現對大量分子和特性的可擴展探索 在自然界中發現。
之前
截至2022年1月14日，公共風險投資擁有PatentVest和Invizyne的大部分權益。2022年1月14日，公共風險投資發行了
這個 在共同控制下的實體之間完成了重組，出資資產和承擔的負債為 根據其歷史賬面價值進行記錄。這些未經審計的簡明合併財務報表具有追溯效力 在未經審計的簡明合併基礎上反映公司和公共風險投資公司各時期的財務報表 呈現。
開啟 2022年1月16日，公司發行了 PatentVest當時所有非控股權益的A類普通股股份。 PatentVest現在由該公司全資擁有。
開啟
2022年7月1日，公司進行了現金分配，金額為美元
| 6 |
開啟
2022年6月8日，MdB完成了私募的首次結算，包括出售 A類普通股的股份
在 $每股，總收益為 $
開啟
2023 年 9 月 20 日，MdB 完成了首次公開募股 (IPO)，包括出售 A類普通股的股份
在 $ 每股，總收益為 $
2。 重要會計政策摘要
基礎 整合的陳述和原則
這個 隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司以及全資和多數控股子公司的賬目。 隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註是根據美國公認的編制的 中期財務報表的會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q和第10條的説明 第 S-X 條例。截至2023年12月31日的合併資產負債表和相關附註來自經審計的合併報告 財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。某些信息和腳註通常會披露 根據細則和條例，根據美國公認會計原則編制的財務報表中包含的內容已被簡要或省略 美國證券交易委員會（“SEC”）。意見認為，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了這一點 管理層必須進行的所有重大調整（包括正常的經常性調整），以便在所有重要方面公平地陳述， 公司截至2024年3月31日的財務狀況、截至2024年3月31日的三個月的經營業績以及 2023年及其截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量。截至3月的三個月的經營業績 2024 年 31 月 31 日不一定代表全年或未來任何時期的經營業績。未經審計的簡明合併財務報告 信息應與公司截至12月的年度經審計的合併財務報表一起閲讀 2023 年 31 日。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。截至2024年3月31日的非控股權益 和2023年，涉及第三方在多數控股子公司的權益。
這個 公司的管理成員擁有PatentVest, S.A. 的控股權，這是一家在尼加拉瓜組建和總部的公司（ 於 2022 年更名為 MdB Capital, SA）。由於公司在該實體中沒有控股財務權益，以及 管理層已確定PatentVest, S.A. 不是可變利益實體，因此不應進行合併，因為它沒有 所有權權益也不是可變權益，因此已將該實體排除在公司未經審計的簡要報告中 合併財務報表。公司的政策是每年重新評估這一結論，或者如果有 所有權的重大變化。
收入 税收
這個 公司是一家有限責任公司，出於聯邦和州所得税的目的，被視為合夥企業，但以下情況除外 德克薩斯州，在該州，公司的所得税負債和/或福利將轉交給其單位持有人。有限責任 公司需要繳納德克薩斯州利潤税。此外，該公司的子公司Public Ventures、MdB Management、PatentVest 而Invizyne是C分會公司，需繳納聯邦和州所得税。因此，德克薩斯州除外 以及某些子公司，公司不是應納税實體，它不直接繳納聯邦和州所得税和認可 尚未為公司的運營繳納聯邦和州所得税。
| 7 |
使用 的估計數
這個 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的估算和假設 財務報表之日的資產和負債金額以及財務報表期間報告的收入和支出金額 報告期以及或有資產和負債的披露.其中一些判斷可能是主觀和複雜的, 因此, 在不同的假設或條件下, 實際結果可能與這些估計有重大差異.管理基礎 其根據歷史經驗和據信與財務報表相比合理的各種假設作出的估計 在這種情況下作為一個整體來看，其結果構成對資產賬面價值做出判斷的依據 以及從其他來源看不出來的負債.管理層定期評估所使用的關鍵因素和假設 利用目前可獲得的信息、事實和情況的變化、歷史經驗和合理的方法來進行估計 假設。在進行此類評估之後，如果認為合適，將對這些估計數進行相應調整。實際結果可能不同於 這些估計。重要估計數包括與投資證券估值、股票估值中使用的假設相關的估計 為服務、股票薪酬和任何遞延所得税資產的變現而發行的工具。
新興 成長型公司
這個 公司是1933年《證券法》第2（a）條定義的 “新興成長型公司” 或 “EGC”，即 經修訂的，或者經2012年《Jumpstart 我們的商業創業公司法》（“JOBS 法案”）修改的《證券法》，而且可能會 利用適用於其他未成立的上市公司的各種報告要求的某些豁免 成長型公司。
此外， 《就業法》第102 (b) (1) 條豁免了新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計的要求 標準直到私營公司（即那些尚未簽署《證券法》註冊聲明的公司）宣佈生效或生效為止 不要求根據經修訂的1934年《證券交易法》（或《交易法》）註冊的一類證券 遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延期 過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。 公司已選擇退出延長的過渡期。
現金 和現金等價物
這個 公司將購買三個月或更短期限的初始到期日或剩餘到期日的高流動性投資考慮到 是現金等價物。
這個
公司的政策是維持其在信用評級高的金融機構和被保險賬户中的現金餘額
由聯邦存款保險公司（“FDIC”）和/或證券投資者保護公司（“SIPC”）提供。
公司在金融機構的現金餘額可能會定期超過聯邦存款保險公司和SIPC的保險限額（美元）
這個 公司定期審查金融機構的財務狀況並評估此類投資的信用風險。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有遭受任何信用風險損失。
隔離 現金和存款
來自
公司不時提供存款或簽訂協議，要求將資金存入隔離現金
賬户。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $
清除 存款
這個
公司有義務在DTC和NSCC存入保證金。截至2024年3月31日，這些存款總額為美元
| 8 |
預付費 費用和其他流動資產
這個
公司已預付費用和其他費用總計 $
租約
租約 公司的業務主要包括個人財產使用權和直接使用權的合同。對租約進行了分析 以獲取重要額外成分的證據，並確定這些成分是否可以在其中單獨識別 合同的背景。作為會計政策，為了考慮這些組成部分，公司選擇了切實可行的權宜之計 對於同時包含租賃和非租賃部分的房地產租賃，應將其合併為一個組成部分並計為 租約。該政策對所有當前和未來的房地產經營租賃有效，統一適用並將予以披露 在財務報表中也是如此。經營租賃資產包含在使用權資產和相應資產中 運營租賃負債包含在公司未經審計的簡明合併資產負債表中的負債中 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
這個 公司選擇不在合併資產負債表上提供短期租約，因為這些租賃的租賃期為12個月 在租賃開始時或更少，並且不包含公司合理確定會行使的購買期權或續訂條款。全部 其他使用權資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值確認的 租賃開始日期。由於公司的租約沒有提供隱含的回報率，因此公司使用了公司的租約 遞增借款利率基於租賃開始之日在確定租賃付款的現值時獲得的信息。
以股票為基礎 薪酬主要包括具有服務或市場/業績條件的限制性股票單位和股票期權。MdB和Invizyne發行的限制性股票單位按授予日標的股票的公允市場價值計量。該公司 在限制條件的必要服務期內使用直線歸因法確認股票補償支出 股票單位。該公司的子公司發行了股票期權，公允價值是使用Black-Scholes期權定價確定的 模型。公司在沒收時對其進行核算，而不是採用估計的沒收率。適用於基於性能的限制 庫存單位，薪酬成本根據業績實現後預計歸屬的單位數量進行確認 條件。股票在歸屬日發行，扣除我們代表我們支付的適用的法定預扣税 員工。因此，向員工發行的股票少於已發行的獎勵數量。公司記錄負債 要求我們繳納預扣税，以減少額外的實收資本。
投資 證券
這個 公司戰略性地將資金投資於美國國庫券、早期科技公司以及股票證券和公開期權 貿易公司和私人控股公司。公司將投資證券歸類為投資證券，按攤銷成本計算，投資 按公允價值計算的證券或按成本減值計算的投資證券。
投資 證券，按攤銷成本計算 — 它由MdB持有的債務證券組成，被歸類為持有至到期的投資證券 如果管理層有積極的意圖和能力持有證券直至到期，則按攤銷成本記賬。這些證券 最初按公允價值入賬，隨後按攤銷成本計量，經未攤銷的購買溢價調整後， 折扣和信貸損失備抵金.保費和折扣將在相關證券的有效期內攤銷或累計 作為使用有效利率法對收益率的調整。此類攤銷和增值包含在利息收入中 操作報表。利息收入在賺取時予以確認。公司確認預計的信貸損失超過 通過信貸損失備抵賬户支付的投資證券的壽命。信貸損失備抵金是一個估值賬户 從投資證券的攤銷成本基礎中扣除或加在投資證券的攤銷成本基礎上，以顯示預計將收取的淨金額。 在確定預期的信貸損失時，公司會考慮相關的定性因素，包括但不限於期限和結構 金融工具、評級機構的信用評級以及根據當前狀況調整的歷史信用損失，合理且可支持 預測。該公司目前僅持有美國國庫券按攤銷成本計算的投資證券，因此預計不存在 信貸損失。這些證券公允價值的下降是由於市場利率的變化，也因為我們預計將持有這些證券 證券在到期之前，我們預計不會出現任何損失。
| 9 |
投資 按公允價值計算的證券 — 這包括經紀交易商子公司持有的股權投資，報告地址為 公允價值，包括運營報表中確認的公允價值變動。股權證券的購買和銷售，包括 普通股和購買普通股的認股權證是根據交易日相應的市場報價記錄的。 已實現的投資收益和虧損是指該期間根據平均值出售的投資的淨收益和虧損 成本法。投資公允價值的變動在未經審計的簡明合併運營報表中記錄為未實現 收益和損失。
投資 證券，按成本減去減值計算 — 它由股票證券和一項關於未來股票的簡單協議組成，沒有 經紀交易商子公司持有的公允價值易於確定，公司選擇採用以下衡量替代方案 成本減去減值（如果有），再加上或減去可觀察到的價格變動產生的變化。公司將重新評估是否如此 一項投資在每個報告期都有資格使用衡量方案。在評估投資是否存在減值或可觀察性時 價格變動，我們將使用包括近期融資事件在內的信息，以及有關被投資者的其他可用信息 歷史和預測表現。公司已經對這項投資進行了評估，不保證減值。
投資 證券如下：
三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 投資 證券，按攤銷成本計算： | ||||||||
| 美國 國庫券 | $ | $ | ||||||
| 投資 證券，按攤銷成本計算 | $ | $ | ||||||
經紀人/交易商 證券
三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 投資 按公允價值計算的證券： | ||||||||
| 常見 上市公司的股票 | $ | $ | ||||||
| 認股權證 上市公司的 | ||||||||
| 投資 按公允價值計算的證券 | $ | $ | ||||||
非經紀人/交易商 證券
三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 投資 證券，按成本減去減值計算 | ||||||||
| 簡單 關於未來股票的協議（未在市場上市） | $ | $ | ||||||
| 投資 證券，按成本減去減值計算 | $ | $ | ||||||
對於
按公允價值計算的投資證券，未實現淨虧損為美元
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這個 攤銷成本，不包括2024年3月31日和12月持有至到期證券的未實現持有虧損總額和公允價值 2023 年 31 日情況如下：
攤銷 截至的成本 2024 年 3 月 31 日 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 公平 價值 （級別 1) 如同 的 三月 2024 年 31 日 | |||||||||||||
| 美國 24 年 4 月 4 日、04/18/24、04/23/24 和 6/11/24 到期的國庫券 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 總計 資產 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
攤銷 截至的成本 2023 年 12 月 31 日 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 公平 價值 （級別 1) 如同 的 十二月 2023 年 31 日 | |||||||||||||
| 美國 24 年 2 月 13 日、24 年 4 月 4 日、24 年 4 月 18 日和 24 年 4 月 23 日到期的國庫券 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 總計 資產 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
公平 金融工具的價值
公平 價值定義為在兩者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格 測量日期的市場參與者。按公允價值計量的資產和負債根據投入是否進行分類 在市場上是可觀察的，投入的可觀察程度也很高。內部金融資產和負債的分類 估值層次結構基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。沒有顯著的 由於大部分資產投資於美國國庫券，信用風險集中。
這個 公司根據公允價值層次結構確定其金融工具的公允價值，該層次結構優先考慮估值技術的投入 用於將公允價值分為三個級別：
級別 1—-可觀察的輸入，例如公司擁有的相同資產或負債在活躍市場上的報價 從測量之日起即可訪問。
級別 2—-不包括在第一級的報價之外的投入，這些投入可以直接觀察到資產或負債也可以間接觀察 可通過證實可觀察的市場數據進行觀察。
級別 3—-不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有資產或負債的市場數據，這需要申報實體 制定自己的假設。
這個 公司的金融工具主要包括現金和投資證券。截至未經審計的簡報 合併資產負債表日期，某些投資證券必須在公允價值變動時按公允價值入賬 該期間的價值記作未實現收益或虧損。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，預計公平 按攤銷成本計算的投資證券的價值與其賬面價值沒有實質性區別 未經審計的簡明合併資產負債表。這主要歸因於這些產品的短期到期 樂器。
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投資 證券，按攤銷成本計算：被歸類為持有至到期投資證券的美國國庫券的公允價值基於 市場價格，被歸類為公允價值層次結構的第一級。
一個 描述適用於公司按公允價值計量的主要資產和負債類別的估值技術 反覆出現的情況如下：
投資 證券：公募股權證券在每月結束時進行估值評估。認股權證使用 Black-Scholes 進行估值 模型，該模型考慮了估值之日的股票價格、認股權證行使價、到期期限、無風險利率 回報率以及標的股票的預期波動率。
投資 證券，按成本減去減值計算：非公開股權證券和未來股票的簡單協議根據初始價值進行估值 投資，減值。公司認定不存在減值的理由。由於這些證券的交易不活躍， 當估值調整可用時，我們將對其進行調整，並將其歸類為公允價值層次結構的第三級。
這個 下表列出了以公允價值計量的公司經常性金融資產和負債的公允價值 截至2024年3月31日的基準，按成本入賬的三級投資除外：
| 資產 | 分類 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | 總計 | |||||||||||||
| 投資 證券（由我們的持牌經紀交易商持有） | 股權 證券—-普通股 | $ | $ | - | $ | - | $ | |||||||||||
| 投資 證券（由我們的持牌經紀交易商持有） | 認股權證 | - | ||||||||||||||||
| 總計 按公允價值計量的資產（由我們的持牌經紀交易商持有） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
期間 在截至2024年3月31日的三個月中，公司在公允價值的1級、2級或3級之間沒有任何轉賬 等級制度。
和解 歸入公允價值層次結構第 3 級的公允價值衡量標準：
| 十二月 2023 年 31 日 | $ | |||
| 收據 來自投資銀行費用 | - | |||
| 已實現 收益 | - | |||
| 未實現 損失 | ( | ) | ||
| 銷售 或分發 | ||||
| 購買 | - | |||
| 三月 2024 年 31 日 | $ |
這個 下表列出了截至3月份與三級認股權證的實質性內容有關的重要不可觀察投入的信息 2024 年 31 日。
| 資產 | 公平 價值 | 估價 技巧 | 意義重大 不可觀察的輸入 | 範圍 的輸入 | 加權平均值 | |||||||||||
| 認股權證 | $ | 黑色 斯科爾斯 | 波動率 | % | % | |||||||||||
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| 資產 | 分類 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | 總計 | |||||||||||||
| 投資 證券（由我們的持牌經紀交易商持有） | 股權 證券-普通股 | $ | $ | - | $ | - | $ | |||||||||||
| 投資 證券（由我們的持牌經紀交易商持有） | 認股權證 | - | ||||||||||||||||
| 總計 按公允價值計量的資產（由我們的持牌經紀交易商持有） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年12月31日 | $ | - | ||
| 收據 來自投資銀行費用 | ||||
| 已實現 收益 | - | |||
| 未實現 收益 | ||||
| 銷售 或分發 | ( | ) | ||
| 購買 | - | |||
| 十二月 2023 年 31 日 | $ |
期間 截至2023年12月31日的財年，公司在公允價值層次結構的1級、2級或3級之間沒有任何轉賬。
安全 債務—— 循環信貸額度
這個
公司於2023年7月26日與一家銀行（“貸款人”）簽訂了循環信貸額度，承諾金額不超過美元
這個
公司在銀行持有的現金支票賬户中向貸款人提供了擔保權益，作為抵押品。貸款人有抵銷權
訪問信用額度時可從該現金賬户中獲取。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
這個 公司負責支付貸款人因管理該貸款而產生的所有法律和其他費用 貸款。公司沒有產生任何此類費用或債務發行成本。
如
2024 年 3 月 31 日，有
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財產 和設備
財產 設備按成本入賬。重大改進記作資本，而保養和維修則在發生時記作支出。 處置財產和設備的損益在變現時列入業務報表。折舊 使用直線法提供，預計使用壽命如下：
| 實驗室 設備 | ||
| 傢俱 和固定裝置 | ||
| 租賃地產 改進 | 較小 租賃期限或改善期限 |
財產 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，設備分別包括以下內容：
三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 實驗室 設備 | $ | $ | ||||||
| 傢俱 和固定裝置 | ||||||||
| 已開發 軟件 | ||||||||
| 租賃地產 改進 | ||||||||
| 總計 財產和設備 | ||||||||
| 更少： 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產 和設備，網絡 | $ | $ | ||||||
收入
這個 公司主要通過Public Ventures提供經紀服務和投資銀行服務來獲得收入。PatentVest 和 Invizyne 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，財務活動分別有限。
經紀業務 收入包括 (a) 來自已執行交易訂單的基於交易的佣金收入，(ii) 自有資產的已實現淨收益和虧損 交易，以及（iii）主要由客户賬户獲得的股票貸款收入組成的其他收入。公共風險投資確認收入 根據規定，通過控制權轉讓來履行履約義務時，來自基於交易的佣金和其他收入 在合同中，承諾向公共風險投資的客户提供服務。佣金以交易日期為基礎進行確認。公共企業 認為每個已執行的交易訂單都代表在交易日履行的單一履約義務，因為那是 確定標的金融工具、商定定價以及所有權的風險和回報後 向/從客户轉移過來。當另一方參與向客户轉讓商品或服務時，Public Ventures 會評估 收入是根據從客户那裏獲得的總對價（本金）還是扣除向第三方支付的金額來列報 （代理人）。Public Ventures已確定以委託人身份充當經紀服務的提供商，因此記錄 按毛額計算的這筆收入。產生的清算、託管和貿易管理費用自交易之日起生效。這些費用被視為配送成本，並記錄在運營中 未經審計的簡明合併運營報表中的費用。
經紀業務 收入由交易價格來衡量，交易價格定義為公共風險投資公司預期獲得的對價金額 以換取為客户提供的服務。交易價格根據已知或預期可變對價的估計值進行了調整 根據個人合同條款。根據公共風險投資的金額，可變對價被記錄為收入的減少 預計會退款給買家。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有可變的考慮因素。
投資 銀行收入包括私募費。Public Ventures 不會為與以下客户簽訂合同而產生費用 在確認與投資銀行交易相關的收入之前，有資格獲得延期或收取費用，因此，截至目前 2024年3月31日，在未經審計的簡報中，公司沒有任何與這些收入相關的合同資產或負債 合併資產負債表。
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私人 配售費與非承保交易有關，例如私募股權證券、私人公共投資 股權和第144A條私募股權，並記錄在交易截止日期。客户報銷的相關費用 私募費用總額計入投資銀行業務和各種支出標題，不包括薪酬。該公司 通常在合同完成時收到私人配售交易的付款。公司認為大部分配售都是如此 費用作為一項單一履約義務，在交易完成時予以履行，收入在此時予以確認 及時地。
税收 以及由政府當局或機構收取的監管費, 這些費用既是針對特定創收活動徵收的, 又是與之同時收取的 Public Ventures向客户收取的交易不計入收入並記作一般和管理費用 開支。
專利背心 通過向客户轉移承諾的商品和服務來履行履約義務時確認收入 公司希望收到這些商品或服務以換取這些商品或服務。PatentVest 簽訂的合同可能包括各種組合 其提供的產品通常可以區分開來，並作為整個合同的單獨履行義務來考慮 或合同的一部分。當履約義務合併為一份合約時，PatentVest會使用獨立銷售 價格：在履約義務之間分配交易價格。
可以肯定 合同或合同的部分是基於期限的，如果客户取消，則為PatentVest提供了可執行的保障 按比例支付所提供服務的部分的權利。因此，按期限計算的收入使用以下方法確認 一種基於時間的進展衡量標準，PatentVest認為它最能描述其如何履行這些安排中的履約義務 因為控制權在整個合同期內不斷移交.某些合同的收入確認超過預期 使用單一進度衡量標準的績效週期，通常基於所花費的工時。服務前收到的付款 交付的款項作為合同負債的一部分入賬。
專利背心的合同 作為遞延收入列報的負債包括預付款。下表顯示了延遲的變化 收入：
| 截至12月的餘額 2022年31日 | $ | - | ||
| 金額 已計費但無法識別 | - | |||
| 收入 認可的 | - | |||
| 平衡 截至 2023 年 3 月 31 日 | - | |||
| 金額 已計費但無法識別 | ||||
| 收入 認可的 | ||||
| 截至12月的餘額 2023 年 31 日 | ||||
| 金額 已計費但無法識別 | - | |||
| 收入 認可的 | - | |||
| 平衡 截至 2024 年 3 月 31 日 | $ |
期間 截至2023年3月31日的三個月中，公司的技術開發板塊收入，該收入來自單一可行性 研究，這不是公司提供的典型服務。這項研究產生的收入是直接報銷 完成研究所產生的費用。
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研究 補助金
Invizyne 獲得補助金報銷，這些補助金與未經審計的簡明合併報告中的研發費用相抵消 運營報表。除了實際報銷外，Invizyne 還獲得間接費用補助金（不是 基於報銷）和費用（通常意義不大）。值得注意的是，在某些情況下 收到的間接費用補助金超過了實際成本，從而產生了負面影響。對於資本化資產，補助 償還款在資產的使用壽命內予以確認。補助金中尚未確認的任何部分均記錄為 遞延補助金報銷，並作為負債納入未經審計的簡明合併資產負債表。
補助金 在償還基礎上運作的, 按權責發生制予以確認, 並在付款的範圍內抵消支出 以及截至2024年3月31日和2023年3月31日發生的允許費用可報銷的承付款，預計將分別報銷 將在下一年收到來自資金來源的資金。管理層認為此類應收賬款將在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日， 根據與美利堅合眾國聯邦政府的歷史經驗, 將分別完全可以收藏. 因此，隨附的未經審計的簡要報告沒有記錄應收補助金的信貸損失備抵金。 合併財務報表。
摘要 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的應收補助金活動如下所示：
摘要 應收補助金活動的
| 2024 | 2023 | |||||||
| 平衡 在經期開始時 | $ | $ | ||||||
| 格蘭特 費用已支出 | ||||||||
| 補助金 對於購買的設備 | - | |||||||
| 格蘭特 費用 | ||||||||
| 格蘭特 收到的資金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 平衡 在週期結束時 | $ | $ | ||||||
Invizyne
已獲得國家衞生研究院和能源部提供的五筆補助金。第一筆補助金髮放於
2019年10月1日，最新的補助金定於2024年8月31日到期，但是補助金可以延期，也可以延長新的階段
同意，延長補助金的到期時間。所有補助金都沒有各方的承諾、收回的規定或
除遵守每項研究與開發補助金的正常條款之外的任何其他突發事件。收到的研究補助金
來自各組織的關於Invizyne如何開展研究活動的合同協議約束，而Invizyne受合同協議的約束
必須遵守與這些補助金有關的協議條款。研究補助金項下收到的款項不可退還，
無論基礎研究項目是否成功，只要這些金額的支出符合以下條件
批准的撥款項目。Invizyne獲準在承擔相關費用後提取研究補助金。金額
在研究補助金項下獲得的未經審計的相關研發費用將抵消相關研發費用
簡明的合併運營報表。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，補助金金額分別為
到 $
研究 和開發成本
研究
開發成本按實際支出列為支出。研發成本主要包括補償成本、支付給的費用
顧問以及與開發Invizyne技術有關的其他費用。在截至2024年3月31日的三個月中
而2023年，抵消補助金之前的研發費用為美元
專利 以及許可法律和申請費用和成本
到期 由於根據研究工作和相關專利申請、所有專利和許可法律和申請費用以及與開發相關的成本，成功開發出一種或多種商業上可行的產品所面臨的巨大不確定性 對其知識產權的保護按發生的業務收費.
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專利
而許可法律和申請費及成本為 $
3. 分部報告
在 其業務運營、管理層，包括公司的首席運營決策者，他也是公司的首席運營決策者 首席執行官審查某些財務信息，包括分段運營報表和資產負債表。
這個 公司目前在兩個應申報的領域開展業務：經紀交易商和知識產權服務領域以及 技術開發部分。
這個 經紀交易商和知識產權服務部門目前有兩家子公司，Public Ventures和PatentVest。公共企業 是一家提供全方位服務的經紀交易商公司，專注於進行私募和公開證券發行。PatentVest 提供深度專利 用於投資銀行盡職調查的研究。
這個 技術開發部門目前有一家子公司Invizyne。Invizyne 是一家研發階段的合成公司 生物公司。
非收入 成立子公司管理業務，包括MDB CG管理公司，Inc. 被列為其他公司。
這個 細分市場以首席執行官審查的離散財務信息為基礎，以做出資源分配決策 並評估業績。每個可報告的細分市場都是單獨管理的，因為它們將提供不同的產品或提供 具有不同流程的服務。所有報告的細分市場收入均來自外部客户。
這個 公司應申報板塊的會計政策考慮了ASC 280，與中描述的相同 重要會計政策摘要（見附註2）。
這個 以下列出了截至2024年3月31日按分部劃分的長期資產和總資產：
| 資產 | 經紀人
經銷商和 知識分子 財產 服務 | 科技 發展 | 其他 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||||||
| 壽命長 資產 | $ | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||
| 總計 資產 | $ | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||
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這個 以下列出了2024年3月31日三個月按分部劃分的運營報表：
| 經紀人
經銷商和 知識分子 財產 服務 | 科技 發展 | 其他 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||||
| 運營 收入： | ||||||||||||||||||||
| 未實現 投資證券淨收益（來自我們的持牌經紀交易商） | $ | ( | $ | - | $ | - | $ | - | $ | ( | ||||||||||
| 其他營業收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 總計 營業收入，淨額 | ( | - | - | - | ( | |||||||||||||||
| 運營 成本： | ||||||||||||||||||||
| 普通的 和管理費用： | ||||||||||||||||||||
| 補償 | - | |||||||||||||||||||
| 運營 費用，關聯方 | - | - | ||||||||||||||||||
| 專業的 費用 | - | |||||||||||||||||||
| 信息 技術 | - | |||||||||||||||||||
| 清除 和其他費用 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 普通的 和行政其他 | - | |||||||||||||||||||
一般費用和管理費用 | - | |||||||||||||||||||
| 研究 和開發成本 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 總計 運營成本 | - | |||||||||||||||||||
| 網 營業收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
| 其他 收入和支出： | ||||||||||||||||||||
| 減去：利息支出 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 利息 收入 | - | - | ||||||||||||||||||
所得税前收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税支出 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 更少 歸因於非控股權益的淨虧損 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||
| 網 歸因於 MdB 資本控股有限責任公司的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 資產 | 經紀人
經銷商和 知識分子 財產 服務 | 科技 發展 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
| 壽命長 資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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這個 以下列出了截至2023年3月31日的三個月按分部劃分的運營報表：
| 經紀人
經銷商和 知識分子 財產 服務 | 科技
發展 | 其他 | 合併 | |||||||||||||
| 運營 收入： | ||||||||||||||||
| 未實現 投資證券淨收益（來自我們的持牌經紀交易商）（附註1和2） | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 其他 營業收入 | - | |||||||||||||||
| 總計 營業收入，淨額 | - | |||||||||||||||
| 運營 成本： | ||||||||||||||||
| 普通的 和管理費用： | ||||||||||||||||
| 補償 | ||||||||||||||||
| 運營 費用，關聯方 | - | |||||||||||||||
| 專業的 費用 | ||||||||||||||||
| 信息 技術 | ||||||||||||||||
| 清除 和其他費用 | - | - | ||||||||||||||
| 普通的 和行政其他 | ||||||||||||||||
| 普通的 和管理費用 | ||||||||||||||||
| 研究 和開發成本 | - | - | ||||||||||||||
| 總計 運營成本 | ||||||||||||||||
| 網 營業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入： | ||||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||
| 損失 所得税前 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入 税收支出 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 網 損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 更少 歸因於非控股權益的淨虧損 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
| 網 歸因於 MdB 資本控股有限責任公司的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
4。 股權和非控股權益
股權
首選 股票 — 已授權的股份， 已發行和流通的股票。董事會可以將優先股指定為 已發行優先股，並可將優先股評為次級、等同或優先於其他優先股（在每種情況下， 股份的分配或其他付款）。由於董事會可以制定任何類別優先股的所有條款, 這些被視為 “空白支票” 優先股。目前，董事會尚未定義股息和清算優先權， 參與權、看漲期權和日期、償還資金要求或可能改變轉換或行使價格的條款。
課堂 A 普通股 — 已授權的股份， 已發行和流通的股票。這些股票是普通股，有 每股一票。目前沒有明確的股息或清算優先權。
課堂 b 普通股 — 已授權的股份， 已發行且尚未發行。這些股票是普通股，每股有五張選票 分享。目前沒有明確的股息或清算優先權。這些股份可以一對一轉換為A類普通股 在持有人選舉後隨時隨地持有股份。
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非控制性 興趣愛好
期間
在截至2024年3月31日的三個月中，Invizyne的所有權為
這個
截至報告期內，NCI的所有權將等於NCI的百分比。因此，兩者之間將進行股權再分配
MdB 和非控股權益所有者。截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司在Invizyne的股權為
對於 結束的三個月 三月 31， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| Invizyne 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權 平均非控制百分比 | % | % | ||||||
| 網 損失非控股權益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 事先 期間餘額 | ||||||||
| 以股票為基礎 補償 | ||||||||
| 結局 期間餘額 | $ | ( | ) | $ | ||||
如果 子公司母公司所有權因額外投資或發行股票薪酬而發生的變化，即變更 的非控股所有權是根據投資金額確認的，非控股權益的賬面金額為 調整以反映子公司淨資產中非控股所有權的變化。
mdB 基於股票的薪酬
之間 2022年4月19日和2022年9月21日，公司授予 限制性股票單位（“RSU”）。 由於這些限制性股票單位要等到才開始歸屬 公司於 2023 年 9 月 20 日完成首次公開募股，美元 以股票為基礎的薪酬 截至2024年3月31日的三個月中，記錄了與這些限制性股票單位相關的支出。未確認的薪酬支出總額基於 在私募中出售的股票價格為美元。
開啟 2022年4月19日公司授予 限制性股票單位（“RSU”）。 由於這些限制性股票要等到公司完成首次公開募股後才開始歸屬， 發生在 2023 年 9 月 20 日，美元 三個月內記錄了與這些限制性股票單位相關的股票薪酬支出 已於 2024 年 3 月 31 日結束。業績/市場歸屬RSU的未確認薪酬支出估計為美元。
| 以時間為基礎的 | 基於性能 | |||||||||||||||
| 數字 限制性股票單位的 | 加權 平均撥款日期公允價值 | 數字 限制性股票單位的 | 加權 平均撥款日期公允價值 | |||||||||||||
| 受限 截至 2023 年 3 月 31 日的流通股票 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 已過期 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 受限 截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股票單位 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 已過期 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 受限 截至 2024 年 3 月 31 日的流通股票 | $ | $ | ||||||||||||||
| 受限 2023 年 3 月 31 日的股票單位 | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||
| 受限 截至 2024 年 3 月 31 日的股票單位 | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||
Invizyne 基於股票的薪酬
Invizyne's 獲得 Invizyne 股東批准的 2020 年股權激勵計劃（“2020 年計劃”）允許 向其高級職員、董事和員工提供補助金，金額最高可達 Invizyne普通股的股票。5 月 1 日st，2023 董事會批准增加 。2020年計劃授權使用股票期權、限制性股票和限制性股票 股票單位，以及其他形式的股權獎勵。
開啟 2023 年 5 月 1 日，購買股票期權 普通股的授予價格為美元 每股，也就是 等於授予之日普通股的公允價值，可行使期限為 年份。股票期權背心 理所當然地在一段時間內 年份。用於確定公允價值的輸入是普通股價格（美元），期權行使價 為 $，預期壽命（以年為單位） 年，合同期為 年，無風險率為 %，預期的年度波動率為 %，年分紅率為 $。
開啟 2023 年 11 月 1 日，購買股票期權 普通股的授予價格為美元 每股，其中 等於授予之日普通股的公允價值，可行使期限為 年份。股票期權背心 理所當然地在一段時間內 年份。用於確定公允價值的輸入是普通股價格（美元），期權行使價 為 $，預期壽命（以年為單位） 年，合同期為 年，無風險率為 %，預期的年度波動率為 %，年分紅率為 $。
| 20 |
開啟 2024 年 2 月 1 日，購買股票期權 股份 的普通股以行使價為美元授予每 股份，等於授予之日普通股的公允價值，可行使期限為 年份。 股票期權在一段時間內按比例歸屬 年份。 用於確定公允價值的輸入是普通股價格（美元）， 美元期權行使價， 多年的預期壽命 年份， 合同期限為 年份， 的無風險利率 %， 預期的年度波動率為 %， 年分紅率為美元。
如 2024 年 3 月 31 日可供購買的股票期權 普通股已歸屬，加權平均行使價為美元， 總內在價值為 $，剩餘合同期限的加權平均值為 年份。Invizyne 基於股票的薪酬 是 $ 和 $ 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的年度。截至2024年3月31日，未確認的股票薪酬 是 $。
| 數字 的股份 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權
平均值 剩餘 合同生活 （以年為單位） | ||||||||||
| 股票 2023 年 1 月 1 日未償還的期權 | $ | |||||||||||
| 已授予 | - | - | - | |||||||||
| 已鍛鍊 | - | - | - | |||||||||
| 已過期 | - | - | - | |||||||||
| 股票 2023 年 3 月 31 日未償還的期權 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | - | - | - | |||||||||
| 已過期 | - | - | - | |||||||||
| 股票 2023 年 12 月 31 日未償還的期權 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | - | - | - | |||||||||
| 已過期 | - | - | - | |||||||||
| 股票 截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權 | ||||||||||||
| 股票 期權可於 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | |||||||||||
| 股票 期權可於 2024 年 3 月 31 日行使 | $ | |||||||||||
開啟 2022 年 3 月 28 日，Invizyne 獲批 價值為美元的限制性股票單位（“RSU”） 每股。這些 RSU 已發行 在2021年代替現金獎勵。由於這些限制性股票單位要等到首次公開募股之後的任何鎖定到期後才歸屬 本公司的，或在Invizyne變更公司控制權後，不在公司控制範圍內，則不予補償 與這些 RSU 相關的費用已記錄在案。這些限制性股票單位在初始封鎖期之後的任何封鎖期到期時完全歸屬 公開發行，或在 Invizyne 控制權變更後。在以下情況下，公司將記錄這些限制性股票單位的股票薪酬 RSU開始歸屬，未確認的股票薪酬為美元。
開啟 2023 年 5 月 1 日，Invizyne 獲批 價值為美元的限制性股票單位（“RSU”）每股。這些 RSU 已發行 在2023年代替現金獎勵。由於這些限制性股票單位要等到首次公開募股之後的任何鎖定到期後才歸屬 本公司的，或在Invizyne變更公司控制權後，不在公司控制範圍內，則不予補償 與這些 RSU 相關的費用已記錄在案。這些限制性股票單位在初始封鎖期之後的任何封鎖期到期時完全歸屬 公開發行，或在 Invizyne 控制權變更後。在以下情況下，公司將記錄這些限制性股票單位的股票薪酬 RSU開始歸屬，未確認的股票薪酬為美元。
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這個 公司對每股收益（虧損）（“EPS”）的計算包括基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益的衡量標準為 歸屬於普通股股東的收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均值。稀釋 每股收益與基本每股收益相似，但會對潛在普通股（例如優先股， 認股權證和股票期權），就好像它們是在所列期初或發行日期（如果晚於發行日期）開始時被轉換一樣。潛力 具有反稀釋作用的普通股（即增加每股收益或減少每股虧損的普通股）不包括在內 根據攤薄後每股收益的計算。
損失 每股普通股的計算方法是淨虧損除以相應期間已發行普通股的加權平均數 時期。由於未償還的認股權證具有反稀釋作用，因此所有報告期的普通股基本虧損和攤薄後每股虧損都相同， 總共為 股份。
收益 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，每股（虧損）分別列示如下。
| 對於 結束的三個月 | ||||||||||||||||
| 三月 2024 年 31 日 | 三月 2023 年 31 日 | |||||||||||||||
| 課堂 A 普通股 | 課堂 b 普通股 | 課堂 A 普通股 | 課堂 b 普通股 | |||||||||||||
| 網 歸因於 MdB 資本控股有限責任公司的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均值 已發行股份 — 基本股和攤薄股份 | ||||||||||||||||
| 網 每股虧損——基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
課堂 A類普通股和B類普通股的所有權相同，B類股票的投票權是A類股票的五倍 並且B類股票可以一對一地進行交換以用於出售。
| 22 |
7。 關聯方交易
這個
公司主要成員持有MdB Capital, S.A. 的控股權，該公司是一家成立的公司
總部設在尼加拉瓜，為公司和其他非關聯實體提供外包服務。在結束的三個月中
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，公司支付了 $
期間
截至2024年3月31日的三個月，PatentVest，a
8。 承付款和或有開支
合法 索賠
這個 作為其業務活動的一部分，公司可能會不時受到法律索賠和訴訟。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日， 公司不受任何待處理或威脅的法律索賠或訴訟的約束。
外部 與公司業務活動相關的風險
網 資本要求（公共企業）
公開
風險投資受美國證券交易委員會（“SEC”）的統一淨資本規則（SEC 規則 15c3-1）的約束，
這既需要維持最低淨資本，又要維持總負債與淨資本的最大比率。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公共風險投資的淨資本為美元
在
2024年3月31日，公司的總負債比率為美元
這個 遵守統一淨資本規則15c3-1的要求可能會限制公共企業向其母公司發行股息的能力 公司。
賠償 規定
公開 Ventures已同意賠償其清算經紀商可能因客户賬户而蒙受的損失。 如果客户未履行其交易義務，則公共風險投資可能被要求按現行價格買入或賣出證券 代表其客户在未來推銷價格。Public Ventures對其清算經紀人的賠償義務是 沒有最高金額。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的所有未結算交易均已結算，因此不承擔任何實質性責任 公共風險投資有限責任公司。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，Public Ventures沒有因交易對手失敗而遭受重大損失 截至2024年3月31日和2023年3月31日，根據賠償安排，沒有未清的債務。
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Invizyne 資金要求
這個
公司於2019年4月17日簽訂了融資協議（“融資協議”），購買Invizyne股份的截止日期為
最大值為 $
9。 員工福利計劃
MDB
管理層和Invizyne都贊助了個人401（k）固定繳款計劃，使每家符合條件的公司受益
員工。這些計劃允許符合條件的員工繳納年度薪酬的一部分，不超過
財政部設定的年度限額。Invizyne 為參與的員工提供不超過一定數額的配套繳款
員工繳款百分比；截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的配套繳款已獲得資助。好處
根據Invizyne計劃，所有僱員均可獲得補助，僱員在收到繳款後即完全歸屬於僱主的繳款。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，總額為美元
MDB 管理層和Invizyne還為符合條件的員工提供健康和相關福利計劃。
10。 獨家許可協議 （Invizyne）
開啟 2019 年 4 月 19 日，Invizyne 與美國大學攝政簽訂了許可協議（“許可協議”） 加利福尼亞州（“The Regents”）申請與正在開發的生物合成平臺相關的專利權和相關技術 由公司提供。某些被指定為專利發明者的個人也是Invizyne的創始股東。創始人之一 Invizyne是該實驗室的負責人，該實驗室用於專利和相關技術主題的研究開發 遵守與攝政王的協議。
在下面 許可協議，Invizyne 持有專利權的獨家許可和相關技術的非獨家許可 在使用領域製造、製造、使用、使用、銷售、出售、提供銷售和進口許可產品。根據許可證 協議中，Invizyne支付了初始許可費，並將支付年度許可費和淨銷售額的特許權使用費，最低年度特許權使用費 這可以抵消淨銷售額的特許權使用費和任何分許可收入的百分比。淨收入特許權使用費從之後開始 許可產品的首次商業銷售。截至2024年3月31日和2023年3月31日，沒有應計特許權使用費的記錄。
在下面 許可協議，Invizyne 是實現某些開發里程碑所必需的。Invizyne 有義務在成就後付款 許可協議中定義的某些銷售閾值。
如 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，發展里程碑已經實現。
這個 以下淨銷售里程碑的款項尚未支付。淨銷售里程碑沒有截止日期，如下所示 截至 2024 年 3 月 31 日。
| ● | 一個
支付 $ | |
| ● | 一個
支付 $ |
如果 Invizyne違反了許可協議的條款，攝政者可以終止許可協議。
Invizyne 可以通過提供終止通知隨時終止與特定專利權相關的全部或部分許可協議 根據許可協議的定義，轉交給攝政者。
在下面
公司簽發的許可協議 佔其股份百分之四的普通股股票作為初始對價。
該公司同意向The Regents增發普通股，因此Regents擁有不少於4％的普通股
公司的已發行普通股，直到公司獲得總金額為$
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11。 租約
對於 經營租賃，公司在未經審計的簡報中記錄了使用權資產和相應的租賃負債 所有期限超過十二個月的租賃的合併資產負債表。該公司有三份經營租約，沒有 可變租賃成本，截至2024年3月31日沒有融資租賃。該公司有三份經營租約，沒有可變租約 成本，無融資租賃，2023年12月31日。
在
2023 年 10 月，Invizyne 對最初於 2021 年 8 月簽訂的現有租賃協議進行了修改，結果是
將租期再延長14個月。修訂後的租約維持了與租金付款相同的上漲率
以前的安排。考慮到這一修改，公司在執行時重新評估了剩餘的租賃期限。
由於公司正在積極使用場所，因此進行了調整，以反映使用權資產和資產的重新估值
與更新後的租賃條款相一致的相應租賃負債。這最初是在2021年8月簽訂的，期限為
60 個月，從 2021 年 8 月 24 日開始，到 2026 年 9 月 30 日結束，可以選擇再延長 60 個月，甚至延長
於 2023 年 4 月 3 日修改，延長了 21 個月，租約截止日期為 2028 年 4 月 30 日。在租約開始時,
該公司不太可能行使一個為期五年的期權來延長設施租約；因此，這種延期期權
不包括在租賃分析中。初始基本租金為 $
此外，
2023 年 10 月，Invizyne 對最初於 2023 年 4 月簽訂的第二份現有租賃協議進行了修改，結果是
再延長租賃期限
開啟
2022年7月1日，公司在德克薩斯州達拉斯都會區簽訂了新辦公空間的租約，預計將佔用該辦公空間
太空時間為2022年12月20日。租約的期限為
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ROU 資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司的 支付租金的義務。經營租賃 ROU 資產和負債在租約開始之日根據以下條件確認 租賃期內租賃付款的現值。該公司在租賃計算中使用隱含費率 很容易確定。由於公司的租賃不提供隱含費率，為了確定租賃付款的現值， 管理層使用公司估計的增量借款利率來支付租賃期限相似的全額抵押貸款 這是根據租約開始時獲得的信息得出的。
三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 正在運營 租約： | ||||||||
| 使用權 資產 | $ | $ | ||||||
| 運營 租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 加權 平均剩餘租期（年） | ||||||||
| 加權平均值 折扣率 | % | % | ||||||
| 現金 支付的金額包含在租賃負債計量中 | $ | $ | ||||||
| 使用權 為換取租賃負債而獲得的資產 | $ | - | $ | |||||
| 運營 租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期 租賃成本 | ||||||||
| 總計 運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
未來 截至2024年3月31日，根據經營租賃應付的款項如下：
| 年 | 金額 | |||
| 剩餘部分 2024 年的 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
| 更少 折扣的影響 | ( | ) | ||
| 總計 經營租賃負債 | $ | |||
12。 所得税
這個 公司是一家有限責任公司，出於聯邦和州所得税的目的，被視為合夥企業，但以下情況除外 德克薩斯州，在該州，公司的所得税負債和/或福利將轉交給其單位持有人。有限責任 公司需要繳納德克薩斯州利潤税。此外，該公司的子公司Public Ventures、MdB Management、PatentVest、 而Invizyne是C分會公司，需繳納聯邦和州所得税。
金額 確認的所得税包含在經營報表的 “所得税支出” 中。公司承認沒有 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税支出，這是由於全額估值補貼入賬的 公司的遞延所得税淨資產。
這個
公司扣除聯邦税收優惠後的聯邦和州法定税率約為
在 評估遞延所得税資產的可變現性，管理層會考慮遞延所得税資產的部分還是全部變現的可能性 的遞延所得税資產將無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於遞延所得税資產的產生 在臨時差額可以扣除期間，未來的應納税所得額。管理層正在考慮計劃中的逆轉 遞延所得税負債、預計的未來應納税所得額以及進行此評估時的税收籌劃策略。在 2023 年底， 該公司的公司收益處於累計虧損狀態。基於累積虧損和未來應納税額的預測 在遞延所得税資產可扣除期間的收入，公司記錄了其所有淨資產的估值補貼 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的遞延所得税資產。公司打算維持其遞延淨額的全額估值補貼 在有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼之前，對資產徵税。延期金額 被認為可變現的税收資產將來可能會大幅增加，記錄的估值補貼金額可能會大幅增加 如果提高未來應納税所得額的估計，則降低。
13。 後續事件
隨後沒有發生任何事件 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月
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管理層的 討論和分析財務狀況和經營業績
概述
MDB 特拉華州的一家有限責任公司Capital Holdings, LLC（“公司” 或 “MDB”）是一家控股公司 擁有三家全資子公司：MdB CG管理公司（“MdB管理”）；Public Ventures, LLC（“公共風險投資”）； 還有PatentVest, Inc.（“PatentVest”），並擁有控股權的合作伙伴公司Invizyne Technologies, Inc.（“Invizyne”）。
MDB 管理層主要是一個 “行政” 實體，其目的是進行並儘可能鞏固共有的 服務/資源，用於我們在美國的業務。
根據1934年《證券交易法》，Public Ventures是一家在美國註冊的經紀交易商，也是該交易商的成員 金融業監管局（“FINRA”）、存託信託公司（“DTC”）和國家證券 清算公司（“NSCC”）。Public Ventures是雙重清算，以自我清算公司的身份運營，賬面賬户為 其客户，以及一家與FINRA無關的成員公司盈透證券有限責任公司（“盈透證券”）的全面披露信息。 盈透證券是公共風險投資維護的某些投資的託管人。
專利背心 是一家全資子公司，為公共企業的盡職調查職能提供知識產權驗證服務 研究合作伙伴和潛在合作伙伴公司的知識產權，併為此類合作伙伴制定知識產權路線圖 公司。
Invizyne 成立的目的是利用大自然的基石來製造感興趣的分子，從而有效地簡化自然。 Invizyne是一家生物技術開發公司，是控股子公司。Invizyne 的技術與眾不同 以及獨特的合成生物學平臺，旨在實現對大量分子和特性的可擴展探索 在自然界中發現。
事先 截至2022年1月14日，公共風險投資擁有PatentVest和Invizyne的多數股權。2022年1月14日，公共風險投資發行了 其在PatentVest和Invizyne的100％股權按各自權益的比例歸其成員所有。2022年1月15日， 出於聯邦所得税的目的，公共風險投資向美國國税局申請被視為公司。1月16日 2022年，公共風險投資的成員將其在公共風險投資公司、Invizyne和PatentVest股權中的全部權益貢獻給 MdB，因此 MdB 成為了新的母控股公司。公眾的受益所有權沒有發生實際變化 本次交易的結果是風險投資。作為重組的一部分，MdB在同一天成立了管理公司的子公司， mDB 管理。這些重組步驟統稱為 “重組”。在重組方面, 發行了5,000,000股b類普通股以換取成員的股權。
這個 在共同控制下的實體之間完成了重組，出資資產和承擔的負債為 根據其歷史賬面價值進行記錄。這些財務報表追溯反映了該組織的財務報表 公司和公共風險投資公司在報告期內按未經審計的簡明合併基礎上計算。
開啟 2022年6月8日，MdB完成了首次私募配售，包括出售2,517,966股A類普通股 每股價格為10.00美元，總收益為25,179,660美元。2022年6月15日，公司完成了私募的第二次結算， 包括再出售11,000股A類普通股，總收益為110,000美元。因此，該公司 出售2,528,966股A類普通股獲得的總收益為25,289,660美元，扣除343,518美元后獲得24,746,142美元 的發售費用，將用於發展當前的合作公司，確定和發展新的合作公司， 以及一般的公司和營運資金要求。在私募配售的同時，公司向該公司發行了認股權證 配售代理人將購買18,477股A類普通股，可在發行時以每股13.00美元的價格行使，為期10年 股票，現金對價為每股0.001美元。根據計算，配售代理人的認股權證的公允價值為106,940美元 改為Black-Scholes期權定價模型，計為發行成本，計入已付資本並已支付 發行認股權證的資本。
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結果 運營的
這個 公司已根據ASC（會計準則編纂）280《分部報告》確定了其報告單位。該公司 目前在兩個應申報領域開展業務：（i）經紀交易商和知識產權服務板塊；（ii）技術板塊 開發部分。
這個 本文討論的公司未經審計的簡明合併運營報表如下所示。
未經審計 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合經營業績
| 2024 | 2023 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 運營 收入（虧損）： | ||||||||||||||||
| 未實現 投資證券的淨收益（虧損）（來自我們的持牌經紀交易商） | $ | (747,268) | ) | $ | 54,779 | $ | (802,047) | ) | (1,464.2) | )% | ||||||
| 其他 營業收入 | 86,879 | 62,212 | 24,667 | 39.6 | % | |||||||||||
| 總計 營業收入（虧損），淨額 | (660,389) | ) | 116,991 | (777,380) | ) | (664.5) | )% | |||||||||
| 運營 成本： | ||||||||||||||||
| 普通的 和管理費用： | ||||||||||||||||
| 補償 | 4,892,675 | 872,027 | 4,020,648 | 461.1 | % | |||||||||||
| 運營 費用，關聯方 | 320,292 | 301,702 | 18,590 | 6.2 | % | |||||||||||
| 專業的 費用 | 919,089 | 604,662 | 314,427 | 52.0 | % | |||||||||||
| 信息 技術 | 205,991 | 147,407 | 58,854 | 39.7 | % | |||||||||||
| 清除 和其他費用 | 2,036 | 10,754 | (8,718) | ) | (81.1) | )% | ||||||||||
| 普通的 和行政其他 | 669,126 | 304,079 | 365,047 | 120.1 | % | |||||||||||
| 總計 一般和管理費用 | 7,009,209 | 2,240,631 | 4,768,578 | 212.8 | % | |||||||||||
| 研究 以及發展費用，扣除708,700美元和793,540美元的贈款 | 277,582 | 31,592 | 245,990 | 778.6 | % | |||||||||||
| 總計 運營成本 | 7,286,791 | 2,272,223 | 5,014,568 | 220.7 | % | |||||||||||
| 網 營業損失 | (7,947,180) | ) | (2,155,232 | ) | (5,791,948 | ) | 268.7 | % | ||||||||
| 其他 收入： | ||||||||||||||||
| 利息 收入 | 337,852 | 187,291 | 150,561, | 80.4 | % | |||||||||||
| 損失 所得税前 | (7,609,328) | ) | (1,967,941) | ) | (5,641,387) | ) | (268.7) | )% | ||||||||
| 收入 税 | - | - | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 網 損失 | (7,609,328) | ) | (1,967,941) | ) | (5,641,387) | ) | (286.7) | )% | ||||||||
| 更少 歸因於非控股權益的淨虧損 | (393,903) | ) | (94,193) | ) | (299,710) | ) | (318.2) | )% | ||||||||
| 網 歸因於 MdB 資本控股有限責任公司的虧損 | $ | (7,215,425) | ) | $ | (1,873,748 | ) | $ | (5,341,677) | ) | (285.1) | )% | |||||
運營 收入。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司出現的營業虧損主要應歸因於 轉至經紀交易商和知識產權服務領域的未實現虧損。這些損失被其他收入部分抵消 由同一細分市場的運營費用產生。
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普通的 和管理費用。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，有幾個因素起了作用 轉到各種支出類別的變化：
| ● | 補償 開支：薪酬支出增加的大部分是由於限制性股票期權的確認以及 2023年下半年將繼續招聘更多員工，特別是在技術領域，以提供支持 預期的運營增長。 | |
| ● | 相關 派對運營費用：由於預期外包支持服務，關聯方運營費用略有增加 2024年經紀交易商和知識產權服務領域即將開展的自助清算業務。 | |
| ● | 專業的 費用：在截至2024年3月31日的三個月期間，受上漲的推動，專業費用比前一期有所增加 法律、税務、審計和諮詢服務的成本。開支的增加主要與審計費, 納税申報表的準備工作有關, 以及與2023財年報告相關的k-1，以及自動清算業務的啟動。 | |
| ● | 信息 技術成本：在截至2024年3月31日的三個月期間，信息技術成本比前一期有所增加， 受啟動自助清算業務時成本上漲的推動。 | |
| ● | 清除 和其他費用：截至2024年3月31日的三個月期間，與同期相比，成本的減少可以忽略不計 在過去的一年裏。 | |
| ● | 其他 一般和管理費用：其他一般和管理費用增加的主要驅動因素是發放 董事會的限制性股票期權，與之相比，科技板塊的租金支出也更高 前一時期。 |
研究 和開發成本。 研發成本來自公司的技術開發部門。 在截至2024年3月31日的三個月期間，研發成本增加，這是由於減少了 撥款資金。值得注意的是，贈款資金的上升與任何具體事件無關，預計會出現波動 全年。
其他 收入。 在截至2024年3月31日的三個月期間，其他收入的增加是利息產生的結果 關於首次公開募股籌集資金的美國國庫券利息。
經紀人 經銷商和知識產權服務板塊（Public Ventures和PatentVest）截至3月的三個月的經營業績 31、2024 和 2023
| 2024 | 2023 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 運營 收入（虧損）： | ||||||||||||||||
| 未實現 投資證券的淨收益（虧損）（來自我們的持牌經紀交易商） | $ | (747,268) | ) | $ | 54,779 | $ | (802,047) | ) | (1,464.2) | )% | ||||||
| 其他 營業收入 | 86,879 | 3,053 | 83,826 | 2,745.7 | % | |||||||||||
| 總計 營業收入（虧損），淨額 | (660,389) | ) | 57,832 | (718,221) | ) | (1,241.9 | )% | |||||||||
| 運營 成本： | ||||||||||||||||
| 普通的 和管理費用： | ||||||||||||||||
| 補償 | 679,907 | 546,801 | 133,106 | 24.3 | % | |||||||||||
| 運營 費用，關聯方 | 243,876 | 258,453 | (14,577) | ) | (5.6) | )% | ||||||||||
| 專業的 費用 | 145,907 | 165,812 | (19,905) | ) | (12.0 | )% | ||||||||||
| 信息 技術 | 180,914 | 121,876 | 59,038 | 48.4 | % | |||||||||||
| 清除 和其他費用 | 2,036 | 10,754 | (8,718) | ) | (81.1) | )% | ||||||||||
| 普通的 和行政其他 | 218,936 | 108,993 | 109,943 | 100.9 | % | |||||||||||
| 總計 一般和管理費用 | 1,471,576 | 1,212,689 | 258,887 | 21.3 | % | |||||||||||
| 研究 和開發成本 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 總計 運營成本 | 1,471,576 | 1,212,689 | 258,887 | 21.3 | % | |||||||||||
| 網 營業損失 | (2,131,965 | ) | (1,154,857 | ) | (977,108) | ) | (84.6) | )% | ||||||||
| 其他 收入： | ||||||||||||||||
| 減去：利息支出 | 110,625 | - | 110,625 | 100.0 | % | |||||||||||
| 利息 收入 | 52,459 | 28,362 | 24,097 | 85.0 | % | |||||||||||
| 損失 所得税前 | (2,190,131) | ) | (1,126,495 | ) | (1,063,636) | ) | (94.4) | )% | ||||||||
| 收入 税 | - | - | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 網 收入（虧損） | $ | (22,190,131) | ) | $ | (1,126,495 | ) | $ | (1,063,636) | ) | (94.4) | )% | |||||
| 29 |
運營 收入。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司出現的營業虧損主要應歸因於 轉至經紀交易商和知識產權服務領域的未實現虧損。這些損失被其他收入部分抵消 由同一細分市場的運營費用產生。
普通的 和管理費用。 在分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，有幾個因素起了作用 轉到各種支出類別的變化：
| ● | 補償 開支：薪酬支出的增加是由2023年下半年的工資增長推動的。 | |
| ● | 相關 當事方運營費用：由於外包支持被重新分配給其他方，關聯方的運營費用有所減少 經紀交易商和知識產權服務領域的領域。 | |
| ● | 專業的 費用：在截至2024年3月31日的三個月期間，專業費用與前一時期相比有所下降， 主要是由於減少了法律、税收和審計費用。但是，這一減少被相關諮詢費的增加所抵消 同時實施自我清算業務。 | |
| ● | 信息 技術成本：在截至2024年3月31日的三個月期間，信息技術成本比前一期有所增加， 受自助清算業務啟動後成本上漲的推動。 | |
| ● | 清除 和其他費用：截至2024年3月31日的三個月期間，與同期相比，成本的減少可以忽略不計 在過去的一年裏。 | |
| ● | 其他 一般和管理成本：其他一般和管理成本的增加是由於廣告支出增加以及 促銷活動，以及增加差旅和會議支出。 |
其他 收入。 截至2024年3月31日的三個月期間，其他收入的增長可以歸因於銀行的增長 利息收入，來自現金餘額的增加。
科技 開發部門（Invizyne）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績
| 2024 | 2023 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 總計 營業收入 | $ | - | $ | 59,159 | $ | (59,159) | ) | (100.0) | )% | |||||||
| 運營 成本： | ||||||||||||||||
| 普通的 和管理費用： | ||||||||||||||||
| 補償 | 390,043 | 31,536 | 358,507 | 1,136.8 | % | |||||||||||
| 專業的 費用 | 256,563 | 181,707 | 74,856 | 41.2 | % | |||||||||||
| 信息 技術 | 3,891 | 9,826 | (5,935) | ) | (60.4) | )% | ||||||||||
| 普通的 和行政其他 | 80,378 | 45,734 | 34,644 | 75.8 | % | |||||||||||
| 總計 一般和管理費用 | 730,875 | 268,803 | 462,072 | 171.9 | % | |||||||||||
| 研究 以及發展費用，扣除708,700美元和793,540美元的贈款 | 277,582 | 31,592 | 245,990 | 778.6 | % | |||||||||||
| 總計 運營成本 | 1,008,457 | 300,395 | 708,062 | 235.7 | % | |||||||||||
| 網 營業損失 | (1,008,457) | ) | (241,236) | ) | (767,211) | ) | (318.0) | )% | ||||||||
| 其他 收入： | ||||||||||||||||
| 利息 收入 | - | 86 | (86) | ) | (100.0) | )% | ||||||||||
| 損失 所得税前 | (1,008,457) | ) | (241,150) | ) | (767,307) | ) | (318.2) | )% | ||||||||
| 收入 税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 網 損失 | (1,008,457) | ) | (241,150) | ) | (767,307) | ) | (318.2) | )% | ||||||||
| 更少 歸因於非控股權益的淨虧損 | (393,903) | ) | (94,193) | ) | (299,710) | ) | (318.2) | )% | ||||||||
| 網 可歸因於控股權益的損失 | $ | (614,554) | ) | $ | (146,957) | ) | $ | (467,597) | ) | (318.2) | )% | |||||
運營 收入。 在截至2024年3月31日的三個月期間，營業收入的下降主要是由於可行性 在前一時期進行的研究。
| 30 |
普通的 和管理費用。 在分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，有幾個因素起了作用 轉到各種支出類別的變化：
| ● | 補償 開支：在截至2024年3月31日的三個月期間，薪酬支出的增加源於招聘 2023年下半年將增加不在補助金範圍內的行政人員。 | |
| ● | 專業的 費用：與前一時期相比，專業費用的增加是由於相關的法律、税務、審計和諮詢成本增加 完成年終財務審計併為首次公開募股做準備. | |
| ● | 信息 技術成本：截至2024年3月31日的三個月期間，與同期相比，成本下降可以忽略不計 在過去的一年裏。 | |
| ● | 其他 一般和管理費用：其他一般和管理費用的增加是由於購置了新的租約 2023年第三季度的實驗室空間。 |
研究 和開發成本。 研發成本來自公司的技術開發部門。 在截至2024年3月31日的三個月期間，研發成本增加，這是由於減少了 撥款資金。值得注意的是，贈款資金的上升與任何具體事件無關，預計會出現波動 全年。
濃縮 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合併資產負債表
2024 年 3 月 31 日 （未經審計） | 十二月
31， 2023 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | 5,492,612 | $ | 6,109,806 | $ | (617,194) | ) | (10.1 | )% | |||||||
| 現金 根據法規進行隔離 | 2,959,994 | 1,247,881 | 1,712,113 | 137.2 | % | |||||||||||
| 補助金 應收賬款 | 1,111,611 | 882,319 | 229,292 | 26.0 | % | |||||||||||
| 清除 沉積物 | 703,740 | 260,000 | 443,740 | 170.7 | % | |||||||||||
| 預付費 支出和其他流動資產 | 494,463 | 523,788 | (29,325) | ) | (5.6) | )% | ||||||||||
| 投資 按攤銷成本計算的證券（美國國庫券） | 21,381,362 | 24,658,611 | (3,277,249) | ) | (13.3) | )% | ||||||||||
| 投資 公允價值的證券（由我們的持牌經紀交易商持有） | 4,999,237 | 5,771,634 | (772,397) | ) | (13.4 | )% | ||||||||||
| 投資 證券，按成本減去減值計算 | 20 萬 | 20 萬 | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 已推遲 提供成本 | 266,945 | 69,303 | 197,642 | 285.2 | % | |||||||||||
| 已推遲 與遞延收入相關的成本 | 147,503 | 75,328 | 72,175 | 95.8 | % | |||||||||||
| 財產 和設備，網絡 | 946,850 | 866,490 | 80,360 | 9.3 | % | |||||||||||
| 正在運營 租賃使用權資產，淨額 | 2,235,559 | 2,320,119 | (84,560) | ) | (3.6) | )% | ||||||||||
| 總計 資產 | $ | 40,939,876 | $ | 42,985,279 | $ | (2,045,403) | ) | (4.8) | )% | |||||||
| 負債 和股權 | ||||||||||||||||
| 賬户 可支付的 | $ | 916,782 | $ | 578,214 | $ | 338,568 | 58.6 | % | ||||||||
| 應計 開支 | 515,853 | 1,105,078 | (589,225) | ) | (53.3) | )% | ||||||||||
| 應付帳款 致非客户 | 2,277,200 | 1,405,293 | 871,907 | 62.0 | % | |||||||||||
| 應付帳款 致客户 | 1,212,595 | - | 1,212,595 | 100.0 | % | |||||||||||
| 已推遲 補助金補償 | 133,909 | 140,703 | (6,794) | ) | (4.8) | )% | ||||||||||
| 已推遲 收入 | 2萬個 | 2萬個 | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 運營 租賃負債 | 2,339,955 | 2,415,889 | (75,934) | ) | (3.1 | )% | ||||||||||
| 總計 負債 | 7,416,294 | 5,665,177 | 1,751,117 | 30.9 | % | |||||||||||
| 股權： | ||||||||||||||||
| 實收資本 | 53,075,777 | 49,405,779 | 3,669,998 | 7.4 | % | |||||||||||
| 累積 赤字 | (19,308,352 | ) | (12,092,927) | ) | (7,215,425) | ) | (59.7) | )% | ||||||||
| 總計 MdB 資本控股有限責任公司成員權益 | 33,767,425 | 37,312,852 | (3,545,427) | ) | (9.5) | )% | ||||||||||
| 非控制性 利息 | (243,843) | ) | 7,250 | (251,093) | ) | (3,463.4) | )% | |||||||||
| 總計 公正 | 33,523,582 | 37,320,102 | (3,796,520) | ) | (10.2) | )% | ||||||||||
| 總計 負債和權益 | $ | 40,939,876 | $ | 42,985,279 | $ | (2,045,403) | ) | (4.8) | )% | |||||||
| 31 |
金融 條件： 總體而言，資產減少主要歸因於將其用於業務活動 在此期間。根據法規分離的現金的增加源於客户存款。的下降 之所以出現按攤銷成本計算的投資證券，是因為出售了美國國庫券以為運營費用提供流動性。 同樣，按公允價值計算的投資證券的下降是由於普通股和認股權證的價值下降所致 時期。與前一時期相比，預付費用保持穩定。應收補助金有所增加， 受前一時期贈款資金的籌集時間的影響.延期發行成本的增長是 與Invizyne首次公開募股相關的費用有關。最後，使用權資產的減少是由於其經常性 利用率。
這個 應付賬款的增加主要是由與審計和法律事務相關的審計和法律服務付款推動的 與 Invizyne 的首次公開募股有關。應計費用的減少是由於結算了應計的獎金負債 在 2023 年第四季度。此外，應付給客户和非客户的應付賬款的增加源於該地區的活動增加 經紀交易商的自助清算業務。遞延補助金償還與前一期間保持一致。 最後，租賃負債的減少歸因於其日常使用。
這個 股權的增加主要是由於該公司的首次公開募股，該首次公開募股於2023年9月20日結束。這一增長被部分抵消 按前一期的淨虧損排列。
這個 非控股權益的減少是由Invizyne的淨虧損造成的。
流動性 和資本資源 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
這個 本文討論的公司未經審計的簡明合併現金流量報表如下所示。
| 三 截至3月31日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 網 用於經營活動的現金 | $ | (2,259,097) | ) | $ | (1,154,192 | ) | ||
| 網 由（用於）投資活動提供的現金 | 3,445,523 | (55,317) | ) | |||||
| 網 融資活動提供的現金 | (91,507) | ) | (272,322) | ) | ||||
| 網 現金和現金等價物的增加 | $ | 1,094,919 | $ | (1,481,831) | ) | |||
在 2024年3月31日，該公司擁有27,284,367美元的營運資金。這比19,772,725美元的營運資金增加了7,511,642美元 該公司在 2023 年 3 月 31 日擁有的。營運資金的增加主要歸因於最初收到的資金 2023年的公開募股，但使用現金為截至2024年3月31日的三個月的運營提供資金所抵消。此外， 截至2024年3月31日和2023年3月31日，該公司分別有21,381,362美元的現金和16,347,720美元的美國短期國庫券可用 為其運營提供資金。
正在運營 活動。 在截至2024年3月31日的三個月中，淨虧損與2023年第一季度相比有所增加。此外，按攤銷成本（美國國庫券）計算的投資有所增加，並收購了投資證券。 但是，現金的減少被科技領域應付賬款、應收補助金的增加部分抵消。此外， 由於實施了自助清算，結算存款、應付給客户的應付賬款和非客户的應付賬款均有所增加 操作。由於在2024年第一季度支付了獎金，應計支出有所減少。
對於 在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動現金的使用反映了Invizyne活動增加的總和， 與年終審計相關的專業和諮詢費用增加，以及與公眾相關的税務準備費的發行 貿易夥伴關係。
| 32 |
投資 活動。 在截至2024年3月31日的三個月中，投資活動包括出售收益和 美國國庫券的到期和投資證券的購買，但所得款項再投資於新的國庫券所抵消 美國國庫券和用於經營活動的現金轉移。
對於 截至2023年3月31日的三個月，在此期間，投資活動微乎其微。
融資 活動。 在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動包括與遞延成本相關的成本 Invizyne 的首次公開募股。
對於 截至2023年3月31日的三個月的融資成本用於準備在此期間發生的首次公開募股。
最近 發佈的會計公告
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註2，用於討論近期會計問題 聲明。
關鍵 會計估計
這個 根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層 作出影響報告的資產和負債數額以及或有資產披露的估計和假設 以及財務報表之日的負債以及報告期內報告的收入和支出數額. 我們已確定某些會計政策至關重要，因為它們要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷 關於不確定的問題。我們認為，在編制未經審計的簡明合併報告時使用的判斷、估計和假設 鑑於當時的事實情況，財務報表和未經審計的簡明合併財務報表是適當的。但是， 實際結果可能會有所不同，使用其他假設或估計值可能會導致我們的經營業績出現實質性差異 或財務狀況。我們的關鍵會計估計是：
收入 認可 — 投資銀行和認股權證估值
這個 公司從股權承保費中獲得收入。作為承銷商，公司幫助客户通過私募籌集資金 各種股票工具。承保費主要基於標的工具的發行價格和數量 通常在客户執行交易時被確認為收入。公司通常不產生費用 在確認與投資相關的收入之前，與有資格延期的客户簽訂合同或收取費用 銀行交易。如果公司確實有任何與這些收入相關的合同資產或負債，則將記錄在 未經審計的簡明合併資產負債表。
收入 承認可能涉及將投資銀行服務與其他金融工具捆綁在一起。在這種情況下，我們估計 提供的服務的公允價值並相應地分配收入。該估算過程涉及大量的判斷和靈敏度 適應市場條件。此外，我們的投資銀行業務可能包括授予的認股權證中對我們服務的補償 對我們來説。這些認股權證的估值需要大量估計，包括使用Black-Scholes等期權定價模型 模型。該估值過程中的關鍵假設包括估值之日的股票價格，認股權證的行使價， 到期期限、無風險利率和標的股票的預期波動率。
公平 金融工具的價值
公平 價值定義為在兩者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格 測量日期的市場參與者。為了提高公允價值衡量標準的可比性，以下層次結構優先考慮 用於衡量公允價值的估值方法的輸入：
級別 1 — 基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。
級別 2 — 基於除第 1 級報價以外的可觀察輸入進行估值，例如類似資產的報價 和活躍市場的負債、非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價，或其他 可觀察的或可以由可觀察的市場數據證實的輸入。
級別 3 — 基於不可觀察的輸入進行估值，這些輸入反映了我們自己的假設，與做出的合理假設一致 其他市場參與者。這些估值需要大量的判斷。
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公平 價值定義為在兩者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格 測量日期的市場參與者。按公允價值計量的資產和負債根據投入是否進行分類 在市場上是可觀察的，投入的可觀察程度也很高。內部金融資產和負債的分類 估值層次結構基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。
這個 美國國庫券和公共股權證券的公允價值基於市場報價，被歸類為第一級 公允價值層次結構。未活躍交易的公共股權證券的公允價值以類似的報價為基礎 工具和其他重要投入源自可觀測的市場數據或得到其證實，被歸類為二級 公允價值層次結構。認股權證的公允價值基於Black-Scholes模型，該模型考慮了認股權證當日的股價 估值、權證行使價、到期期限、無風險回報率和標的股票的預期波動率 股票。認股權證公允價值層次結構中的水平主要取決於股票價格是否可以從活躍交易中確定， 以及標的股票的預期波動率是否可以觀察到並被歸類為二級或三級。公允價值 非公開股權證券和未來股權的簡單協議以初始投資減值為基礎，而且 在公允價值層次結構中被歸類為第三級。對於第三級公允價值中使用的重大不可觀察的輸入和假設 衡量標準，參見附註2的金融工具公允價值部分： 重要會計政策摘要。
會計 研究補助金
Invizyne 獲得補助金報銷，這些補助金從未經審計的簡明合併報告中的研發費用中扣除 運營聲明。資本化資產的補助金償還款在資產的使用壽命內予以確認， 未確認的部分被視為遞延負債，幷包含在未經審計的應付賬款和應計費用中 簡明的合併資產負債表。
補助金 在償還基礎上運作的按應計制確認的收入是按付款和承付款額度計算的收入 允許報銷截至2024年3月31日和2023年3月31日產生的允許費用，預計將從資金中獲得 次年的來源。管理層認為，截至2024年3月31日和2023年3月31日的此類應收賬款是完全可以收回的，因為 美利堅合眾國聯邦政府的歷史經驗。因此，沒有應收補助金備抵金 記錄在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中。
研究 從各組織獲得的補助金受 Invizyne 如何開展研究活動的合同協議約束，而 Invizyne 必須遵守與這些補助金有關的協議條款。無論如何，通過研究補助金獲得的款項均不可退還 基礎研究項目的成功，前提是這些款項是根據批准的撥款支出的 項目。允許Invizyne在獲得研究補助金後提取研究補助金（提交報銷費用的過程） 相關費用。在研究補助金項下獲得的金額將抵消公司的相關研發成本 未經審計的簡明合併運營報表。
摘要 商業活動和計劃
開啟 2023 年 9 月 20 日，公司完成了首次公開募股 (IPO)，其中包括出售 1,666,666 股類別股票 每股12.00美元的普通股，總收益為19,999,992美元，將用於開發Invizyne， 以及發展新的合作公司，以及一般的公司和營運資金要求。
開啟 2022年6月15日，公司完成了首次私募配售，總收益為25,289,660美元 出售2,528,966股A類普通股，這些股票已經並將繼續用於開發Invizyne， 確定並發展新的合作公司，以及一般的公司和營運資金要求。
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外部 與公司業務活動相關的風險
通脹 風險。 該公司認為，迄今為止，通貨膨脹除了影響外，沒有對其運營產生實質性影響 關於總體經濟。
供應 連鎖問題。 該公司目前預計供應鏈問題不會對其業務產生重大影響 活動。
潛力 經濟衰退。 有各種跡象表明，美國經濟可能正在進入衰退期。雖然不清楚 此時經濟衰退可能會影響總體商業環境和資本市場, 而這反過來又可能影響到整個商業環境和資本市場, 如果出現衰退，這樣的事件可能會影響公司。
這個 公司將繼續關注這些問題，並將根據更多信息和指導調整其當前的業務和融資計劃 變為可用。
科技。 我們的合作伙伴公司為創造新技術並將其推向市場所做的努力可能永遠無法實現，也可能無法實現 沒有達到足以維持商業可行性的發展水平。即使它們確實達到了商業開發水平， 這些技術在市場上的接受程度尚不確定。他們開發的技術有可能是 可能無法獲得廣泛或及時的接受，因此需要進一步的資金來支持合作公司，或者有可能 甚至促使他們做出艱難的選擇，即在蒙受財務損失的情況下終止業務。此外，來自我們合作伙伴公司的技術 經過監管審查、測試和批准的產品最終可能無法獲得相關監管機構的必要批准 身體。
校長 承諾
網 資本要求（公共企業）
公開 風險投資受美國證券交易委員會（“SEC”）的統一淨資本規則（SEC 規則 15c3-1）的約束， 這既需要維持最低淨資本，又要維持總負債與淨資本的最大比率。 截至2024年3月31日和2023年3月31日，Public Ventures的淨資本分別為6,285,959美元和2,534,695美元，分別為6,035,959美元和2,284,695美元 超過美國證券交易委員會第15c3-1條規定的最低25萬美元。
在 2024年3月31日，公司總負債6,175,623美元與淨資本的比率為0.98比1，而最高比率為0.98比1 經紀交易商的允許比率為15比1。最低淨資本以法定最低淨資本中的較高者為基礎 25萬美元，佔客户借記額的2％，截至2024年3月31日，按0美元計算。
這個 遵守統一淨資本規則15c3-1的要求可能會限制公共企業向其母公司發行股息的能力 公司。
賠償 規定
公開 Ventures已同意賠償其清算經紀商可能因客户賬户而蒙受的損失。 如果客户未履行其交易義務，則公共風險投資可能被要求按現行價格買入或賣出證券 代表其客户在未來推銷價格。Public Ventures對其清算經紀人的賠償義務是 沒有最高金額。截至2024年3月31日和2023年3月31日的所有未結算交易隨後均已結算，因此不承擔任何實質性責任 公共企業。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，Public Ventures沒有因交易對手失敗而遭受重大損失 截至2024年3月31日和2023年3月31日，根據賠償安排，沒有未清的債務。
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趨勢， 事件和不確定性
其他 與上述相比，我們目前尚不瞭解任何可能產生重大影響的趨勢、事件或不確定性 根據我們短期內的財務狀況，儘管將來可能會出現新的趨勢或事件 對我們的財務狀況產生重大影響。
項目 3.有關市場風險的定量和定性披露
如 作為一家規模較小的申報公司，我們無需提供此信息。
物品 4。控制和程序
披露 控制和程序
這個 截至期末，在首席執行官和首席會計官的參與下，對公司進行了評估 本10-Q表季度報告涵蓋了披露控制和程序（定義見規則）的有效性 經修訂的1934年《證券交易法》（或《交易法》）下的13a-15（e）和15d-15（e）。基於該評估，以及 由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，首席執行幹事和 首席會計官得出結論，截至2024年3月31日，披露控制和程序尚未生效 合理的保障水平。鑑於這一事實，公司進行了額外的分析、對賬等 結賬後程序, 並得出結論, 儘管財務內部控制存在重大缺陷 報告，本報告所涵蓋和包含期間的未經審計的簡明合併財務報表 10-Q表季度報告在所有重大方面公平地陳述了財務狀況、經營業績和現金流 在按照公認會計原則列報的期限內。
正在進行中 修復先前發現的重大缺陷
這個 公司正在實施旨在確保控制缺陷導致先前披露的重大缺陷的措施 得到補救，從而使這些控制措施得到有效設計、實施和運作。這些補救行動正在進行中, 其中包括我們在更新的強化風險評估基礎上擴大控制或控制設計。我們重新設計了 財務報告程序，以糾正先前發現的重大缺陷。我們預計這些變化將得到實質性改善 我們的內部控制。
這個 只有在適用的控制措施運作足夠長的時間並且管理層做到這一點之前，才會認為薄弱環節已得到補救 通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作。
更改 在財務報告的內部控制中
其他 除了正在進行的重大缺陷補救工作外，已查明的財務報告內部控制沒有變化 與《交易法》第13a-15 (d) 條和第15d-15 (d) 條所要求的評估有關，這些評估是在三個月內進行的 截至 2024 年 3 月 31 日，已對財務內部控制產生重大影響或合理可能對財務內部控制產生重大影響 報告。
固有的 對控制和程序有效性的限制
這個 公司的管理層，包括首席執行官和首席會計官，都認為披露控制和 程序和對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證, 在合理的保證水平上有效。但是，管理層預計披露控制和程序或 對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思多麼周密 並已投入運行，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。因為 所有控制系統都存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證所有控制問題和實例 已發現公司內部存在欺詐行為（如果有）。任何控制系統的設計也部分基於某些假設 關於未來發生事件的可能性，並且無法保證任何設計都能成功實現其既定目標 所有潛在的未來狀況。隨着時間的推移，由於條件或合規程度的變化，控制措施可能會變得不足 政策或程序可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，錯誤的陳述 由於錯誤或欺詐，可能會發生但無法被發現。
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部分 II — 其他信息
物品 1。法律訴訟
我們 目前不是任何重大法律訴訟的當事方，我們也不知道有任何未決或威脅要提起的訴訟 如果此類訴訟得到解決，將對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響 不利。我們相信，我們的正常業務過程中會不時出現商業糾紛。
物品 1A。風險因素
在 除了本10-Q表格中列出的信息外，您還應仔細查看和考慮其中包含的風險因素 我們向美國證券交易委員會提交的其他註冊聲明、報告和定期文件可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 的操作。但是，我們已經確定和討論的風險因素並不能確定我們面臨的所有風險，因為我們的業務 運營還可能受到我們不知道或我們目前認為對我們無關緊要的其他因素的影響 操作。
物品 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
物品 3.優先證券違約
沒有。
物品 4。礦山安全披露
不是 適用的。
物品 5。其他信息
不是 適用的。
物品 6。展品
這個 每種情況下，本10-Q表附錄索引中列出的文件均以引用方式納入或與本10-Q表格一起提交 如其中所示（根據第S-K條例第601項編號）。
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簽名
依照 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式簽署了本報告 由下列簽署人代表其出席，經正式授權。
| MDB 資本控股有限責任公司 | ||
| （這個 “註冊人”） | ||
| 日期： 2024年5月13日 | 作者： | /s/ 克里斯托弗·A·馬萊特 |
| 克里斯托弗 A. Marlett | ||
| 首席 執行官 | ||
| （校長 執行官） | ||
| 日期： 2024年5月13日 | 作者： | /s/ 傑裏米·詹姆斯 |
| 傑裏米 W. James | ||
| 首席 會計官員 | ||
| （校長 財務和會計官員） | ||
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展覽 索引
| 展覽 | ||
| 數字 | 描述 展品的 | |
| 31.1 * | 認證 首席執行官的職務，根據根據美國薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《美國法典》第18章第1350條 2002。 | |
| 31.2 * | 認證 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《美國法典》第18章第1350條，首席財務和會計官長 2002 年法案。 | |
| 32.1** | 認證 首席執行官職位，根據根據美國薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條 2002。 | |
| 32.2** | 認證 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，《主要財務與會計》 2002 年法案。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類架構 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類定義鏈接庫 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類標籤鏈接庫 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類法演示文稿鏈接庫 | |
| 104* | 封面 頁面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 已歸檔 隨函附上。 |
| ** | 已裝修 隨函附上。 |
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