美國

證券交易所

華盛頓特區20549

8-K表格

公司當前報告

根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條款

報告日期（最早事件報告日期）： 2024年7月11日

EQT公司

（按其章程規定的確切名稱）

625自由大道，1700套房

賓夕法尼亞州匹茲堡15222（及其主要行政辦事處的地址）

註冊人電話號碼，包括區號：（412）553-5700

（自上次報告以來名稱或地址發生變更，填寫舊名稱或地址）

根據《證券法》第425條規定的書面通信（17 CFR 230.425)

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:

新興增長型企業

創業板 ☐

如果新興成長型公司，標記複選框表示註冊者選擇不使用交易所法規第13(a)項提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的展期過渡期。 ☐

基於與納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）、Delaware公司SEP Acquisition Corp.（“公司”）和內布拉斯加州公司SANUWAVE Health, Inc.（“SANUWAVE”）的討論，認為聯合公司不可能滿足納斯達克的上市要求，並撤回其上市申請，以提交申請給cboe BZX Exchange, Inc. 這個申請目前正在審核中。

正如先前宣佈的那樣，2024年3月10日，EQt Corporation（“EQT”），Humpty Merger Sub Inc.是EQt的間接全資子公司（“Merger Sub”），和Humpty Merger Sub LLC是EQt的間接全資子公司（“LLC Sub”）與Equitrans Midstream Corporation (“Equitrans”)簽訂了一份《合併協議》（“併購協議”）。根據併購協議的條款和條件，Merger Sub將與Equitrans合併（“第一次合併”），Equitrans將作為EQt的間接全資子公司繼續存在（“第一步存活公司”），並作為單一綜合交易的第二步，第一步存活公司將與LLC Sub合併（“第二次合併”，與第一次合併一起構成“合併”），LLC Sub將作為EQt的間接全資子公司作為第二次合併後存活。

關於此次併購，EQt向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了S-4表格的註冊聲明（“註冊聲明”），其中包括EQt的招股説明書和EQt及Equitrans的聯合代理聲明，涉及EQt的股東大會（“EQt Special Meeting”）和Equitrans的股東大會在其中進行投票，包括但不限於完成Merger所必需的事項。註冊聲明於2024年6月4日生效，此後EQt提交了明確的代理聲明/招股書，Equitrans提交了明確的代理聲明。 EQt和Equitrans於2024年6月5日或約定時間開始寄送明確的聯合代理聲明/招股説明書（“代理聲明/招股説明書”）給其各自的股東。

在與Merger Agreement和其中預示交易有關的背景下，已經有三起由所謂Equitrans股東對Equitrans、EQt和/或Equitrans董事會成員在紐約和賓夕法尼亞州進行的投訴。這三起訴訟的標題如下:Zalvin v. Equitrans Midstream Corporation，et al，編號：2024-3837 （賓夕法尼亞州C.P.，2024年6月20日），Fleming v.Equitrans Midstream Corporation，et al，編號：653358/2024（紐約州最高法院，2024年7月2日）和Morgan v.Equitrans Midstream Corporation, et al。總的來説，這些股東的行動聲稱被告違反了州證券法或實施紐約普通法或賓夕法尼亞州普通法中的關於誤導或省略重要信息的規定，因為代理聲明/招股説明書中涉及省略或錯誤陳述的重要信息。這些股東的行動尋求，除其他事項外，頒佈禁令以阻止完成Merger，索賠未明確的損害賠償和律師費。

除了這些訴訟之外，Equitrans和EQt的一些所謂股東已經發出需求信，聲稱代理聲明/招股説明書中的披露存在類似缺陷。

EQt認為代理聲明/招股説明書中所載披露完全遵守適用法律和交易所規則，適用法律和交易所規則不需要除代理聲明/招股説明書外的更多披露，因此，上述訴訟和要求信中所斷言的所有指控都是沒有道理的。但是，為了使這些披露要求無效，避免麻煩，成本和幹擾，並防止任何延遲Merger的努力，並不承認任何過錯，責任或不當行為，也不承認其披露的相關性或重要性。EQt自願在“與股東行動有關的代理聲明/招股説明書的補充披露”下增補代理聲明/招股説明書（“股東行動增補披露”）。股東行動增補披露中的任何內容都不應視為承認任何披露的法律必要性或重要性。相反，EQt明確否認所有要求信中和投訴中所述的指控均需要增加額外的披露。

EQt的董事會一致建議EQt的股東投票“支持”代理聲明/招股説明書中的三項EQt提案：（i）批准發行EQt普通股股票給Equitrans，該股票是根據MergerAgreement（“股票發行提案”）發行Equitrans的普通股股票持有人; （ii）批准修訂EQt的修訂後章程，將EQt普通股股票的授權數量從6.4億股增加到12.8億股（“章程修訂提案”）; 以及（iii）批准EQt特別大會上的一項或多項推遲，如有必要或適當，以便徵集足夠的票數或代理，如果散户持股人未投票支持股票發行提議和章程修訂提議（“EQt推遲提案”）。

與股東行動有關的代理聲明/招股説明書的補充披露

下面列出的額外披露增加和修改了代理聲明/招股説明書中的披露，並應該與代理聲明/招股説明書中的披露一起閲讀，即使信息有所不同或更新了代理聲明/招股説明書中的信息。以下補充披露中的頁碼是指代理聲明/招股説明書，此説明中使用但未定義的定義性術語應按代理聲明/招股説明書中規定的含義解釋。為清晰起見，在代理聲明/招股説明書中的重申披露的新文本使用黑體下劃線突出顯示，而刪除文本使用黑體並標有刪除線。

“合併交易的背景”第一頁第一個段落第二句話在此補充，修改後應為：

2022年9月15日，Equitrans和A方簽訂了一份互惠保密協議，其中包括互惠停頓條款，在併購協議簽署並且不禁止雙方未經對方事先同意提出任何修訂、豁免或終止停頓條款的請求後終止。

“EQt的歷史和業務” 第5頁第4個段落的第一句話在次補充，修改後應為：

同樣在2023年9月26日，Equitrans和G方簽署了一份互惠保密協議，其中包括互惠停頓條款，在併購協議簽署並且不禁止雙方未經對方事先同意提出任何修訂、豁免或終止停頓條款的請求後終止。

“Equitrans權限記錄” 第6頁第6個段落的第一句話在此補充，修改後應為：

2023年10月3日，Equitrans和另一方簽署了一份相互保密協議，其中包括了一個停滯條款，該條款在執行合併協議時終止，並不禁止各方就修改、豁免或終止停滯條款提出任何要求，而不需要另一方的事先同意。

第59頁第八段的第一句話特此增加修正如下:

2023年11月6日，Equitrans和另一方簽署了一份相互保密協議，其中包括一個停滯條款，在執行合併協議時終止，並不禁止各方就修改、豁免或終止停滯條款提出任何要求，而不需要另一方的事先同意。

下面的段落和表格在第106頁關於“巴克萊銀行資本公司，Equitrans的財務顧問-選定公司比較分析”的小標題之後的第七段新添加:

以下表格列出了巴克萊為每個選定的可比公司與Equitrans分析的倍數:

在“選定可比公司分析”小標題下的第八段之後，添加以下段落和表格，頁面106:

下表列出了巴克萊在每個選定可比公司方面對EQT分析的倍數:

根據第107頁子標題“Selected Precedent Transaction Analysis”的第一個段落，在此補充以下內容作為新的倒數第二個句子：

作為其選定的先例交易分析的一部分，巴克萊計算並分析了交易宣佈後的選定十二個月期間企業價值與息税折舊前利潤比率（“EV/EBITDA FY+1”）。

第108頁子標題“Selected Precedent Transaction Analysis”之後的第一張表格在此通過以下方式進行補充和重申：

燃料幣傳輸先例交易

在子標題“選擇的先例交易分析”後第一段文字之後的第二張表格s第108頁的第一張表格在此處的補充説明是通過修改和重新修訂該表格：

燃料幣採集先例交易

在第109頁分項標題“精選先例交易分析”後第一段落下方的第三個表格中，通過修改和重新説明該表格，此處進行補充：

水務先例交易

“選定先例交易分析”小標題後的第二段落，在第109頁修改並重述如下：

作為其選定的先例交易分析的一部分，巴克萊計算並分析了交易公告之後的選定12個月的企業價值與息税折舊攤銷前利潤比率（'EV/EBITDA FY+1'），選定先例交易分析結果總結如下：

“選定先例交易分析”小標題後的第四段落在第110頁通過修改和重述此段落以補充如下：

巴克萊隨後計算了Equitrans的一攬子股權價值範圍，將Transmission、Gathering和Water部分、Mountain Valley Pipeline、其他和上面描述的Henry Hub Upside的價值範圍的低端和高端相加，得出一攬子資產價值。巴克萊以Mountain Valley Pipeline 2025年的“調整EBITDA”為基礎對Mountain Valley Pipeline進行估值，這是調整了某些非經常性和非現金項目的EBITDA，然後調整Mountain Valley Pipeline剩餘的2024年資本支出;Equitrans的歸屬價值然後根據其持有Mountain Valley Pipeline的股權進行分配。隨後，巴克萊從Equitrans管理團隊2024年3月31日估值的一攬子淨債務和優先股本中扣除，並且總計約為83億美元。隨後，巴克萊將所得的一攬子股權價值範圍除以Equitrans普通股的大約444.8百萬股完全稀釋的流通股份，據Equitrans管理團隊提供的數據，推導出Equitrans普通股的每股隱含價格範圍為7.50至11.00美元。

在第110頁的小標題“精選先例交易分析”下的第五段之後，補充以下內容作為新的倒數第二個句子。

作為其精選先例交易分析的一部分，巴克萊計算並分析了每個先例交易的EV/EBITDA FY+1。

在小標題“精選先例交易分析”下的第五段之後的第一個表格被修訂和重述如下:

在第110頁的“選定先例交易分析”小標題下的第六段落，經修訂和重新陳述，如下所示：

作為所選先例交易分析的一部分，對於每個可獲得公共信息的選定交易，巴克萊計算和分析了 EV/EBITDA FY + 1。所選先例交易分析的結果歸納如下：

在第111頁的“折現現金流分析”小標題下的第二段落營養補充品，並改寫該段落如下：

為了使用折現現金流法計算Equitrans的估計企業價值區間，巴克萊將（i）基於Equitrans預測的2Q 2024至2028年的税後無負債自由現金流量，與（ii）Equitrans截至2028年12月31日的“終止價值”相加，並使用一系列經過税後選擇的貼現率將這些金額貼現到其現值。特別是，巴克萊使用了9.0％至11.0％的税後貼現率範圍。税後貼現率基於巴克萊對Equitrans資本加權平均成本以及Equitrans所選可比公司的資本加權平均成本的分析。無税負債自由現金流量通過計算所得的利潤，再根據非控制利益、現金税、Mountain Valley Pipeline的分配、遞延收入、淨營運資本變化和資本支出進行調整而得出。在預測期結束時Equitrans的剩餘價值，或“終止價值”，是通過選擇以EBITDA為基礎的終止價值倍數的範圍，對2018年12月31日結束的期間的EBITDA的8.00x至9.00x進行估計。其根據巴克萊的專業判斷和經驗，並通過分析所選可比公司分析和先例交易分析的結果，並將此範圍應用於Equitrans的2028年經濟調整EBITDA，進一步調整為（x）扣除Mountain Valley Pipeline的調整EBITDA，不包括任何非控制/少數權益的比例影響和（y）按Equitrans Projections中的設定進行的從Mountain Valley Pipeline獲得的分配。然後，巴克萊通過將Equitrans扣除Equitrans管理提供的截至2024年3月31日約83億美元的淨債務和優先股本、使用折現現金流法估算的企業價值範圍，與Equitrans管理提供的約4448萬股Equitrans普通股的同等佔有權利進行等量分割，計算了Equitrans普通股股票的隱含價格範圍為每股9.75至13.50美元。

在第112頁面“折現現金流分析”小標題下的第三段落營養補充品，並改寫該段落如下：

為了使用折現現金流法計算EQt的估計企業價值，巴克萊將（i）基於EQt預測的2024年Q2至2028年的税後無負債自由現金流量，與（ii）EQt截至2028年12月31日的“終止價值”相加，並使用一系列經過税後選擇的貼現率將這些金額貼現到其現值。特別地，巴克萊使用了8.0％至9.0％的税後貼現率範圍。税後貼現率基於巴克萊對EQt的資本加權平均成本以及EQt所選可比公司的資本加權平均成本的分析。無負債自由現金流量通過計算所得的利潤，再根據現金税、其他收入（費用）、資本支出進行調整並調整營運資本得出。終止價值是通過選擇以EBITDA為基礎的終止價值倍數的範圍，對2018年12月31日結束的期間的EBITDA的4.00x至5.00x進行估計的。其根據巴克萊的專業判斷和經驗，通過分析所選可比公司分析和先例交易分析的結果，將此範圍應用於EQt的2028預估EBITDA，如EQt Projections所示。然後，巴克萊通過將EQt扣除EQt管理提供的截至2024年3月31日約50億美元的淨債務和優先股本、使用折現現金流法估算的企業價值範圍，與EQt管理提供的約4468萬股EQt普通股的同等佔有權進行等量分割，計算出每股EQt普通股的隱含價格範圍為35.00至44.25美元。

在第112頁“淨資產估值分析”的第三段落的第三句話，在此補充並改寫以下內容：

具體地，巴克萊利用其專業判斷和經驗，使用8.0％至9.0％的貼現率範圍。

在第113頁“槓桿收購分析”小標題下第一段落的第二句話，在此補充並改寫以下內容：

基於其專業判斷和經驗，並考慮當時的市場情況，巴克萊假設了以下情況：（i）截至巴克萊提供意見的日期現有的資本結構，（ii）在4.75年期間投資權益，以獲得17.50％至22.50％的內部收益率，（iii）上述期間的EBITDA終止價值倍數為8.00x至9.00x。根據這些假設，巴克萊計算出Equitrans普通股的隱含價格範圍為每股8.00至10.50美元。

在第113頁的小標題“股權研究價格目標分析”之後的第一段第二句話，補充修改如下：

截至2024年3月8日，Equitrans普通股的價格目標範圍為10.00美元至15.00美元，其中位數價格目標為11.50美元，平均價格目標為11.87美元；EQt普通股的價格目標範圍為28.39美元至55.00美元，其中位數價格目標為45.00美元，平均價格目標為43.22美元。

在第113頁“一般”小標題下的第二段後添加以下內容作為新的最後一句話：

此外，Equitrans董事會已經知道EQt目前正在考慮增加其現有信貸額度的規模，並於2024年7月11日同意巴克萊銀行在此類潛在增長中的潛在參與方面（根據巴克萊銀行參與情況，期望從EQt獲取額外費用）的參與。

在第117頁“花旗集團全球貨幣公司對Equitrans的財務顧問意見”小標題下的第十一段落的第二句話，在此補充並改寫以下內容：

未有任何公司、業務或交易完全相同或直接可比於Equitrans、EQt或本次合併，也未有任何個別倍數源自所選的公共公司或先例交易並獨立確定了這些分析的結果。這些分析的評估並非完全是數學性的。相反，這些分析涉及對金融和經營特徵以及其他可能影響所審查公司、業務或交易的公共交易、收購或其他價值或任何特定分析結果的因素進行復雜的考慮和判斷。

在第119頁“所選公共公司分析”小標題下的第五段落營養補充品，並改寫該段落如下：

Citi應用(i) 選擇的區間年2024年和2025年估計的EBITDA倍數來自Equitrans選擇的公司8.6x至9.2x（特別關注Equitrans選擇公司中觀察到的整體低和中位數的2024年估計EBITDA倍數）和8.2x至9.7x（特別關注Equitrans選擇的公司中觀察到的2025年估計EBITDA倍數和Equitrans觀察到的2025年估計調整後EBITDA倍數），分別比較對應於Equitrans的2024年和2025年估計經濟調整後EBITDA，和(ii) 選擇的區間年2024年和2025年估計的CAFD倍數來自Equitrans選擇的公司6.2x至7.5x（特別關注Equitrans選擇公司中觀察到的整體低和中位數的2024年估計CAFD倍數）和5.8x至7.0x（特別關注Equitrans選擇的公司中觀察到的整體低和中位數的2025年估計CAFD倍數），分別比較對應於Equitrans的相應數據，在每種情況下基於財務預測和其他與Equitrans相關的信息和數據。

在第119頁的“選定公共公司分析”副標題之後的第10段，以下是對該段的修正和重新聲明:

Citi應用(i)選擇的區間年2024年和2025年估計的EBITDA倍數派生自EQt選擇的公司6.5x至8.1x（特別關注EQt觀察到的2024年估計EBITDA倍數和EQt選擇的公司中觀察到的整體高的2024年估計EBITDA倍數）和4.3x至6.1x（特別關注EQt觀察到的2025年估計EBITDA倍數和EQt選擇的公司中觀察到的整體高的2025年估計EBITDA倍數）, 分別比較對應於EQt的相應數據，(ii) 選擇的區間年2024年和2025年估計的CFPS倍數來自EQt選擇的公司5.7x至8.2x（特別關注 EQt觀察到的2024年估計CFPS倍數和EQt選擇的公司中觀察到的整體高的2024年估計CFPS倍數）和4.1x至5.8x（特別關注EQt觀察到的2025年估計CFPS倍數和EQt選擇的公司中觀察到的整體高的2025年估計CFPS倍數），分別比較對應於EQt的相應數據，在每種情況下基於財務預測和其他與EQt相關的信息和數據。

在第121頁的“Equitrans選定先例交易分析”副標題之後的第4段的第二句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

Citi應用了選擇範圍為6.3x至8.0x的下一個12個月的預估EBITDA倍數，派生自選擇的G&P交易（特別關注選擇的G&P交易中觀察到的整體中位數和高的未來12個月內預估EBITDA倍數），分別比較Equitrans的2024年經濟調整後估計的EBITDA以及其在Eureka中的合資企業利益。

在第121頁“Equitrans選定先例交易分析”副標題之後的第七段的第二句話，以下是所做修正和重新説明的補充：

Citi應用了選擇範圍為9.7x至11.0x的下一個12個月的預估EBITDA倍數，派生自選擇的T&S交易（特別關注選擇的T&S交易中觀察到的整體第25個百分位和第75個百分位的下一個12個月的預估EBITDA倍數），分別比較Equitrans的傳輸和儲存系統以及其在MVP中的合資企業利益的2024年經濟調整後估計的EBITDA。

在第122頁的“Equitrans選定先例交易分析”副標題之後的第10段的第二句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

Citi應用了選擇範圍為3.2x至5.0x的下一個12個月的預估EBITDA倍數，派生自選擇的水務交易（特別關注選擇的水務交易中觀察到的整體第25個百分位和第75個百分位的未來12個月預估EBITDA倍數），分別比較Equitrans的水務網絡的2024年經濟調整後估計的EBITDA。

在第122頁“EQT淨資產價值分析”副標題之後的第一段中的第二句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

現金流的現值（截至2024年1月1日至3月31日）然後使用由加權平均成本資本計算的選擇性折現率範圍為9.5%到10.3%計算。

在第123頁的“減值現金流分析”副標題之後的第二段的第三句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

Citi通過將基於其專業判斷選擇的8.0x至9.0x的EBITDA倍數應用於Equitrans的2028財年經濟調整後估計的EBITDA，計算了Equitrans的終端價值。

在第123頁的“減值現金流分析”副標題之後的第二段的第四句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

現金流和終點價值（截至2024年3月31日）然後使用由加權平均成本資本計算的選擇性折現率範圍為9.3%至10.2%計算。

在第123頁的“減值現金流分析”副標題之後的第三段的第三句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

Citi通過將基於其專業判斷選擇的4.9x至6.2x的EBITDA倍數應用於EQT的2028財年估計的EBITDA，計算了EQT的終端價值。

在第123頁的“減值現金流分析”副標題之後的第三段的第四句話，以下是對該句話所做的補充和重新説明:

現金流和終點價值（截至2024年3月31日）然後使用由加權平均成本資本計算的選擇性折現率範圍為9.5%至10.3%計算。

在第124頁的“某些其他信息”副標題之後的第四段的第三個要點，以下是對該段的修正和重新聲明:

第二段副標題“”的第二句話於第124頁得到補充，並修正為以下內容:其他因為Equitrans董事會也意識到，西提及其附屬公司在過去提供過，目前正在為EQt及/或其某些附屬公司提供投資銀行、商業銀行及其他類似金融服務，並在未來可能繼續提供該等服務，而西提及其附屬公司可獲得報酬，其中包括在西提出任意見之日起約兩年的期間內曾或正在擔任（i）EQt某些信貸融資計劃的共同承銷代理行、共同文件起草代理行、聯席主承銷商和/或貸款人，包括在與EQt現有的信貸融資計劃有關的信貸融資計劃，EQt目前打算增加信貸融資計劃的本金金額，但對已分配的承諾尚未確定，但如果西提作為貸款人蔘與，則西提預計將從EQt獲得額外的費用。（EQt已同意西提和董事會的潛在參與），以及（ii）EQt某些債券發行的聯合主承銷商。因此，在上述第（i）和（ii）款所描述的服務方面，西提及其附屬公司在該期間內共計獲得約200萬美元的總費用。

由於Equitrans董事會也瞭解到，花旗及其關聯公司過去提供過、目前正在提供並可能在未來提供投資銀行、商業銀行和其他類似的金融服務給EQt或其某些子公司。對於這些服務，花旗及其關聯公司獲得並預計獲得報酬，包括在花旗意見書日期前約兩年的時間內，對EQt某些信貸設施的共同協調代理、共同文件代理、主要領先安排方和/或財務安排的承銷商以及作為EQt某些債務證券發售的聯合伴同承銷商。花旗及其關聯公司在此類服務中的總收入大約為200萬美元。

第124頁副標題“雜項”的第二段補充條款如下：

截至2024年3月8日，Citi及其附屬機構持有約538,872股Equitrans普通股（基於Equitrans普通股2014年3月8日收盤價每股11.15美元計算，其暗示的總價值約為600萬美元），以及約767,060股EQt普通股（基於EQt普通股2014年3月8日收盤價每股37.52美元計算，其暗示的總價值約為2880萬美元）。

第131頁“併購完成後的EQt董事會和管理層”一節的第一段補充為以下內容：

Equitrans的其他高管可能在合併後繼續在EQt工作，但在合併協議簽訂前，沒有對他們繼續工作的條件進行討論。

其他補充披露資料

下面的其他披露資料補充並修改了代理聲明/招股説明書中的披露，包括題為“問題和答案”和“EQt專項會議—棄權和經紀人未投票”的部分，並應與代理聲明/招股説明書中的披露一起閲讀。如果下面的補充披露資料中的信息與代理聲明/招股説明書中包含的信息不同，則下面的補充披露資料中的信息將取代代理聲明/招股説明書中包含的信息。

紐交所已告知EQt，將提案修正案和EQt延期提案視為“例行性事項”。根據紐交所規則452條，持有通常股票的銀行、經紀商和其他名義所有人可以酌情對“例行性事項”進行投票，但沒有在“面對非例行事項”時擁有這種酌情權。因此，如果持有EQt普通股的受益所有人由其銀行、經紀商或其他代理在“持有街頭名稱”上持有，則如果它選擇行使這種酌情權，則該銀行、經紀商或其他代理可以在未獲得客户指示的情況下對提案修正案投票。同樣，如果持有EQt普通股的受益所有人由其銀行、經紀商或其他代理在其“街道名稱”代表其持有，則如果它選擇行使這種酌情權，則該銀行、經紀商或其他代理可以在未獲得客户指示的情況下對EQt延期提案進行投票。但是，在缺乏客户指示的情況下，銀行、經紀商和其他代理可能會在與“股份發行提案”有關的方面提供“經紀人未投票”，而在“街道名稱”持有的股份將不會被投票。

——代理聲明/招股説明書的補充結束——

關於前瞻性聲明的警示性聲明

本《8-k表格》（本“報告”）包含依據聯邦證券法規的“前瞻性聲明”。前瞻性聲明可能通過“預測”、“相信”、“原因”、“繼續”、“可能需要”、“發展”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“有”、“影響”、“實施”、“增加”、“打算”、“領導”、“維護”，“可能”，“可能”，“計劃”，“潛在”，“可能”，“預計的”將來的結果，以及其他類似的詞或短語識別出。沒有這些詞或短語並不意味着該報告中的聲明不是前瞻性的。前瞻性聲明不是歷史事實陳述，而反映了EQT和Equitrans對未來事件的看法。這些前瞻性聲明包括但不限於有關合並和其時間的聲明以及合併後的合併公司及其運營、策略和計劃、整合、債務水平和槓桿比率、資本支出、現金流及預期使用、收益的協同效應、機會和預期未來業績、預期的收益增長和自由現金流和預期的分紅。經過合併調整的信息不應被視為未來結果的預測。儘管EQt認為前瞻性聲明是合理的，但是就未來結果作出聲明並不保證未來業績，並且可能受到眾多假設、不確定性和風險的影響，這些假設、不確定性和風險難以預測。本報告中包含的前瞻性聲明陳述或暗示的實際結果和結果可能與該報告中所聲明或暗示的結果有實質性的不同。

由於許多因素（包括但不限於：任何可能導致合併協議終止的事件、變化或其他情況；EQt股東可能不批准在合併中發行EQt普通股或修改EQT章程；Equitrans股東可能不通過合併協議；必須政府和監管機構批准可能會延遲合併或導致強制實行可能導致交易方放棄合併的條件的風險；風險交易方可能未能及時或完全滿足合併的條件；因合併導致管理層從業務運營中分心的風險；任何涉及合併的公告可能會對EQt普通股或Equitrans普通股的市場價格產生不利影響的風險；合併的任何意外成本或費用的風險；與合併有關的任何訴訟風險；合併及其公告可能會對EQt和Equitrans保留和招募關鍵人員的能力、EQt或Equitrans吸引第三方客户並保持其與衍生品和合資企業對手的關係以及EQT和Equitrans的經營成果和業務普遍性產生不利影響的風險；有可能出現在成功整合EQt和Equitrans業務方面的問題，這可能導致合併後的公司運作效率不如預期；合併後的公司可能無法實現合併或預期的其他預期收益，或需要更長時間才能實現這些協同效應或收益，並且可能導致實際結果與預測值有很大差異的其他重要因素）本報告中的前瞻性陳述可能與實際結果不符。WTI原油和天然氣等商品價格的波動；Equitrans能否滿足合併協議中與Mountain Valley Pipeline項目聯邦能源監管委員會授權有關的條件，在合併完成日期實施；在EQt和Equitrans進行業務的行業中，未來的監管或立法行動的影響，包括油氣開發活動的新限制風險；合併業務信用評級可能與EQt和Equitrans預期不同的風險；管理層執行計劃以實現目標的能力以及EQT和Equitrans業務所固有的其他風險；公共健康危機，如大流行和流行病，以及任何相關的政府政策和行動；EQT或Equitrans在戰爭、事故、政治事件、內亂、惡劣天氣、網絡威脅、恐怖主義行為或其他自然或由人類引起的原因等等 的運營可能會出現的潛在停業或中斷風險；合併業務在全球能源行業的運營中固有風險和危險的可能性以及EQT和Equitrans的年度報告，即Form 10-K，截至2023年12月31日以及隨後的Form 10-Q季度報告和Form 8-k的其他重要因素。所有這些因素都難以預測，而且超出EQT和Equitrans的控制範圍。任何公司可能面臨額外的風險或不確定性，這些風險或不確定性目前EQt或Equitrans尚不瞭解，EQt或Equitrans目前認為這些風險或不確定性是非實質性的，或適用於任何公司，這些因素可能也會導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述所包含的結果有很大的差異。EQt和Equitrans將不承擔公開糾正或更新本報告中的前瞻性陳述，其他文件或其各自網站上的前瞻性陳述，以反映新的信息、將來的事件或其他方面的變化，除非適用法律要求。所有這些陳述都受到本警示性聲明的嚴格限制，讀者應當注意不要過度依賴本報告中僅在此日期發表的前瞻性陳述。

投資者和股東的重要信息；其他信息和查詢

關於該合併，EQt已經向SEC提交了註冊聲明，其中包括EQt和Equitrans的聯合投票聲明，這也構成了EQt的招股書。該註冊聲明於2024年6月4日被SEC宣佈生效，EQt和Equitrans於2024年6月5日左右開始向各自的股東郵寄投票聲明/招股書。EQT和Equitrans還打算向SEC提交有關合並的其他文件。本文不代替投票聲明/招股書、註冊聲明或EQt或Equitrans可能向SEC提交的任何其他文件。投資者在做出任何投票決定之前，應該仔細閲讀註冊聲明、投票聲明/招股書和所有其他與合併有關的文件或可能與之有關的文件的相關文件，並且顛倒那些文件的修正或補充，因為它們包含或將包含有關EQt、Equitrans、合併、其中所涉及的風險和相關問題的重要信息。投資者可以從SEC維護的網站www.sec.gov免費獲取由EQt或Equitrans提交給SEC的註冊聲明、投票聲明/招股書和其他相關文件的副本。由EQT提交給SEC的文件的副本可在EQT的網站www.ir.eqt.com/investor-relations上免費獲取。由Equitrans提交給SEC的文件的副本可在Equitrans的網站www.ir.equitransmidstream.com上免費獲取。

無報價或招募

本報告涉及合併。本報告僅供信息目的，不構成要約出售或交換，也不構成邀約出售或交換任何證券或任何投票或批准請求，在任何司法轄區就合併或其他事項，也不會有任何銷售、發行、交換或轉讓本文件中提到的證券的情況違反適用法律的情況。除非利用符合1933年修正案證券法第10節要求的招股書進行，否則不會進行證券發行。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，登記者已授權下列人士代表其簽署本報告。

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