謹慎的前瞻性聲明該介紹僅供參考，並不保證包括所述話題的全面討論，不應作為投資公司證券的依據。該介紹還包括根據美國私人證券訴訟改革法案1995年安全港規定的“前瞻性聲明”。前瞻性聲明通常包括“期望”、“估計”、“預計”、“預算”、“預測”、“預期”、“反映”、“計劃”、“可能”、“將要”、“可能”、“應該”、“認為”、“預測”、“有潛力”、“持續”等表達，但是除去此類詞語或表達並不意味着該聲明不是前瞻性的。這些前瞻性聲明需要承擔風險和不確定性，並可能導致實際未來結果與歷史結果或前瞻性聲明所預期或隱含的結果產生重大差異。下列因素，包括以下風險和不確定性可能導致未來結果與歷史結果或前瞻性聲明中包含的結果產生重大差異：(1) 購買住房和商業貸款的需求水平，受一般經濟情況、市場利率水平、税法和我們貸款市場的人口統計數據等外部因素影響；(2) 利率變化的方向、大小，以及市場利率與我們的收益資產收益率之間的關係和付息負債成本；(3) 我們發生的貸款損失率及預計要發生的貸款損失率，我們不良資產的增加量，我們的損失準備水平和管理層關於貸款可收回性的判斷；(4) 貸款和存款業務的法規變化或其他監管行動，無論是面向我們的業務還是整個行業，包括增加資本要求或指令，以增加信用損失撥備或進行業務運營的其他更改；(5) 立法或監管變化，包括華盛頓特區現任政府和聯邦儲備委員會可能實施的變化；(6) 可能出現不利的訴訟裁定、判決、和解和其他結果；(7) 當前和潛在的新競爭對手採取的行動；(8) 財產價值或住宅和商業房地產市場中經濟趨勢出現不利的趨勢；(9) 經濟條件變化的影響；(10) 地緣政治不確定性的影響；(11) 健康危機對我們未來的財務狀況和運營狀況的影響；(12) 由於某些銀行高度暴露於流動性風險、利率風險、未受保證的存款和加密貨幣風險而引發銀行業波動可能產生的影響；及 (13) 其他風險和不確定性。所有這些因素都很難預測，超出了我們的控制範圍。也可能會存在導致結果與上述所述不同的附加因素，可能導致哪些內容被納入參考證券法1933或1934或修改條款的任何文件中，無論該文件中是否存在普遍納入語言。不管前述事項，本條款7.01中的信息以及附件99.1都不應被視為納入參照任何申請文件下，如有任何問題，請查詢我們在10-k、10-Q或8-k的年度報告或與SEC提交的其他文件，以及我們的網站http://www.cityfirstbank.com和SEC網站http://www.sec。在本次介紹中的前瞻性聲明僅適用於其發佈日期，並且我們不承擔義務或打算更新這些前瞻性聲明，以反映本介紹日期之後發生的任何事件或情況，除了法律要求之外。我們提醒您不要過分依賴這些只反映本介紹日期的前瞻性聲明。

介紹概述: 2023年業績總結我們是誰我們的商業策略 2024年第一季度的更新資產負債表更新

我們是誰：美國最大的非裔美國人領導的少數民族存儲機構之一我們的銀行控股公司是Broadway Financial Corporation（以下簡稱“Broadway”）一家特許經營的公共益公司，旨在改善我們服務的低收入和中等收入社區的經濟健康狀況一個證券登記處，其A類投票股在NASDAQ Capital Market上公開交易我們通過我們全資擁有的子公司City First Bank, National Association（“City First”）進行運營一家全國性的特許銀行，服務於亞利桑那州和加利福尼亞州南部的城市市場一個少數部門保管機構（MDI）和社區發展金融機構（CDFI）使命導向銀行業的市場領導者截至2024年3月31日，總存款資產超過1.37億美元自2021年初以來，63%的資金來源於使命致力於成為使命導向的資金 2.81億美元的股本資本，在經濟衰退期間提供了增長和回覆的資本

我們推動業務戰略的目標： Broadway是金融服務行業兩家公共益公司之一 “公司將專注於服務低收入和中等收入城市社區，以高效、有利可圖的方式，增加在當地居民和機構之間的信貸和資本訪問，並提高該社區的經濟健康。” 我們相信通過有針對性、紀律性和有目的的提供資本以取得有益結果，可以在服務不發達社區的情況下創建、支持和倡導經濟機會我們的目標是通過合理地運用資本，增加經濟不發達社區的財富，促進洛杉磯市和華盛頓哥倫比亞特區周邊社區的經濟發展，以及在低收入和少數族裔社區為提供高質量的教育和其他社會服務的設施和企業開發 * 摘自Broadway Financial Corporation公司章程我們的業務戰略將主要針對：位於華盛頓特區、巴爾的摩及其周邊社區洛杉磯、文圖拉、裏弗賽德、橙縣、聖迭戈、聖伯納迪諾和聖塔芭芭拉縣的所有縣份多户家庭經濟住房非營利組織經濟、小微企業有針對性授信客户羣體有針對性的地理市場我們利用我們非營利組織ONE City First合作伙伴（如City First Enterprises）的獨特聯合放貸能力，以完成使命致力於成為的股本要求，為符合資格且使命導向的客户拓展LTV和覆蓋範圍我們利用ONE City First合作伙伴關係加強深化並擴大我們的影響基礎設施和企業投資和開發

我們的業務戰略：哥倫比亞特區、巴爾的摩及其周邊地區加利福尼亞州的洛杉磯、文圖拉、裏弗塞德、橙縣、聖迭戈、聖伯納迪諾和聖塔芭芭拉縣多户家庭經濟住房非營利組織經濟小微企業有針對性授信客户羣體針對性的地理市場我們利用我們的非營利組織ONE City First的合作伙伴獨特的聯合放貸能力例如City First Enterprises，以完成有資格且使命導向的客户拓展LTV和覆蓋範圍，以滿足新的等準貸款要求利用ONE City First合作伙伴關係加強深化我們的影響設施和企業投資和開發

專注向貸款額一般在50萬到600萬美元、具有5-50套住房房產的較小規模多户家庭提供融資。大型銀行難以為這一領域提供貸款和服務。對低收入户實行市場利率，同時價格親民。其中包括多户家庭經濟適用住房、公益融資、小型企業金融，創建和保護經濟適用住房市場需求極大。堅定支持城市中保障性住房市場的不斷擴展，包括自然形成的經濟適用住房和經濟適用住房開發，同時獲得來自公共部門混合財務支持。大力支持有經驗的投資者，公益開發商以及部分股東/運營商，主要提供用於收購和開發社區設施的貸款，包括提供必要的社會服務，如醫療保健、教育、住房和健康飲食等。我們專門為特許學校的設施金融提供專業技術服務。關注業主佔用設施和少數族裔企業主。

2023 年績效摘要

2023年績效總結。*合併已於2021年4月1日完成* 單位：千美元 2021* 2022 2023 　總利息收入 %變化 $24,272 $36,269 46.5% $47,228 30.2% 總利息費用 %變化 $3,749 $3,409 -9.1% $17,766 421.1% 減備後的淨利息收入 %變化 $20,827 $31,863 53.0% $28,529 -10.5% 歸BYFC的淨收入 (虧損) %變化 $(4,040) $5,636 N/A $4,514 -19.9% 非經常性費用(税前)：合併數據轉換$5,600 $2,400 $ - $ - $ - $ -

2023年每個季度盈利。2023年總利息收入比2022年增加了30.2%。自2021年4月1日合併以來，每個季度的總利息收入都在增長。2023年期間貸款淨額增長14.6%，為1.12億美元，從而導致貸款淨額增長到8.8億美元。在城市市場中創造和保護經濟適用住房和強有力的公共部門的支持，創造和保護自然形成的經濟適用住房和經濟適用住房開發，包括公共部門混合財務支持。支持有經驗的投資者、公益開發商和少數族裔股東/經營者。主要用於對社區設施的收購和開發提供貸款，包括醫療保健、教育、住房和健康飲食等必要的社會服務。擁有特許學校設施融資的專業技術。注重業主自住設施和少數族裔企業所有人。

於2023年10月31日從FDIC回購了近245,000張表決權股票。股票代表我們表決權股票中近4%的股份，或第五大表決權股份。FDIC獲得該股票是因為它被任命為 First Republic銀行的接管人。於2023年11月1日完成了股票反轉分拆。消除了由Nasdaq發出有關最低買入價的通知所產生的成本。創建了更高的股票分拆價格，提高了我們的股票對投資者的吸引力。在聯邦儲備委員會實施高利率並由此引發的銀行倒閉後，重建了我們的存款基礎。2023年下半年，存款增加了超過3600萬美元，年底的存款總額達到了年初存款餘額的99.4%。

始終在推動我們的使命。2023年，我們部署了2.02億美元的資本，其中68%用於使命貸款，包括：1.03億美元借給LMI社區; 9200萬美元用於創造或保護553套經濟適用房住房的貸款; 1800萬美元貸款給非營利組織，通過社區設施融資支援了620名社區成員; 3600萬美元的貸款扶持創造或保留204個工作崗位的小企業; 3000萬美元的貸款扶持12個少數族裔擁有或領導的組織; 2300萬美元的貸款支持7個非洲裔擁有或領導的組織; 1700萬美元的綠色貸款扶持我們服務的低收入社區。於2023年3月31日正式獲得BCorp認證。City First Bank在2023年獲得了130.3的最終評分，認證的最低要求是80。

為了進行2023年第三季度財務報表的準備工作，我們發現某些財務報告控制未按預期運行，從而證實了控制上的實質缺陷。鑑於涉及一些總賬科目的未記賬調整，因此這些整理work所屬應於之前時期。然而調整對當前和之前的時期均不具有實質性影響，因此無需修改先前報告的內容。此類調整應納入收益，最終對2023年第三季度的淨收入有所增加。管理層積極迴應控制缺陷，並聘請獨立的第三方審查相關事項。公司已開始加強有關總賬科目協調、相關支持文件要求、月末結賬程序和管理監督方面的控制。又聘請擁有財務報告和控制程序經驗的高級管理人員，以提高控制程序的設計、加強已實施控制的有效性，並確保會計人員得到適當的培訓。

2024年第一季度更新。2024年績效總結。單位：千美元 Q12023 Q12024 總利息收入 %變化 $11,174 $14,793 32.4% 總利息費用 %變化 $2,900 $7,269 150.7% 減備後的淨利息收入 %變化 $8,186 $7,264 -11.3% 歸BYFC的淨收入 (虧損) %變化 $1,573 $(164) N/A 非經常性費用(税前)：調查內部控制$ - $695

2024年績效總結。單位：千美元 Q12023 Q12024 總利息收入 %變化 $11,174 $14,793 32.4% 總利息費用 %變化 $2,900 $7,269 150.7% 減備後的淨利息收入 %變化 $8,186 $7,264 -11.3% 歸BYFC的淨收入 (虧損) %變化 $1,573 $(164) N/A 非經常性費用(税前)：調查內部控制 $ - $695

2024年第一季度績效摘要。Q1 2024與Q1 2023相比，總利息收入增長了32.4%，淨貸款組合增加了5.2%，即4600萬美元，自2023年12月31日以來，淨貸款組合已達到92600萬美元。自2023年3月31日起淨組合增長了19.4%，即15040萬美元，自2022年6月以15000萬美元投資之日起增長了43.7%。我們正在加強我們的控制，加固財務和會計團隊，以應對確定的弱點。不包括調查內部控制弱點的一次性費用，2024年處於盈利狀態。維持卓越的資產質量。進行了一項關於財務報告和披露的內部控制全面審查。1.03億美元借給LMI社區。9200萬美元的貸款用於創建或保護553個經濟適用房住房。1800萬美元的貸款用於非營利性組織，支持通過小區設施融資為620名社區成員提供服務。3800萬美元的貸款支持了4個少數族裔所有者或領導的組織。2800萬美元的貸款支持了3個非洲裔擁有者或領導的組織。在2024年第一季度推進我們的使命，78%的貸款屬於使命貸款，總計8.1千萬美元。

增加了9.5%，超過了3100萬美元。總流動性增加了57.9%，超過了3.42億美元。總貸款增加了291.7%，超過1.1億美元。總季度利息收入增加了43.5%，超過4.15億美元。總資產增加了229.6%，超過1.95億美元。股東權益。自2021年3月31日，Broadway和CFBanc Corporation合併的前一天，進行了合併之後，我們的業務模式得到了改進;自合併以來，季度利息收入增加了292%，2024年第一季度比2023年第一季度增加了32.4%。

營收快速增長。自合併以來，季度利息收入增加了292%，2024年第一季度比2023年第一季度增加了32.4%。*於2021年4月1日完成了合併。

合併已於2021年4月1日完成。自2022年第二季度結束以來，基金成本增加是由於美聯儲在2022年3月開始加息後，存款和借款支付更高的利率費用。此次合併使我們改善了資金組合，降低了銀行的利息費用，在美聯儲實施利率上調之前。但基金成本上升。

由於聯邦基金利率升高推動

合併已於2021年4月1日完成。自此期間以來，我們抓住了合併創造的資產利用機會，使我們的淨利息收益率提高了30.4％，但隨後受到美聯儲實施的利率上調的影響，淨利息收益率受到擠壓。

合併已於2021年4月1日完成; 非經常性項目包括：調查內部控制弱點的成本695,000美元（2024年第1季度）; 美國財政部兩項獎金收入410萬美元（2023年第4季度）; 數據轉換成本200萬美元（2021年第4季度）。我們的利潤和每股收益的改善受到非經常性項目和美聯儲利率上調的影響。季度利潤。

合併已於2021年4月1日完成。美聯儲實施的利率上調影響了銀行業的存款，這要求我們適應重建低成本存款。我們繼續重建存款並改善經營槓桿。

並提高運營槓桿我們正在從人員和基礎設施方面的投資中獲益。

提高高級管理團隊的貸款發放，承銷，信貸分析，審查和管理；存款收集；銀行業務和其他領域。自2023年初以來，我們一直在投資我們的人才，並招聘經驗豐富的高級職員來擴展我們的能力和管理增長。最近的聘用包括：扎克·易卜拉欣，執行副總裁兼首席財務官;伊麗莎白·瑟，執行副總裁，總法律顧問兼首席風險官;艾麗斯·亞當斯，高級副總裁兼首席會計師;加里·卡斯特勞，高級副總裁兼企業司庫。此外，我們已聘請經理和員工填補各種職位。最近的聘用包括：

資產總額為13.7億美元的總企業價值的20.5％，總流動性為261.7億美元，佔總資產的26.4％; 總存款的核心存款比率為6950萬美元;社區銀行槓桿率;非計提貸款約為40萬美元。

截至2024年3月31日的強勁資產負債表，總淨利潤281億美元，ROE為13.65％，一項361.7億美元，佔77.7％，核心存款比率為105;核心存款為總存款減去存單。我們擁有增長、實現規模經濟和在經濟衰退中堅持的資本。

總流動性，現金及現金等價物，可供出售的證券，扣除質押，可供聯邦儲備信貸的證券，《積極的影響投資者》保險，餘額為361.701美元。

現金及等價物，加上證券1,076,455億美元;存款695,494萬美元;以協議出售的證券71,681美元;FHLB預付款209,280美元;銀行期限融資計劃借款100,000美元;其他借款款項未償還於2024年第1季度。資本化截至2024年3月31日，股東權益合計1,357,747億美元。

存款結構的變化

5投資者的保險存款CDAR（存款賬户登記服務）與我們的City First貨幣市場賬户一起，金額為25萬美元。提供具有競爭力的利率並提供最佳流動性資金。超過25萬美元的資金每週投資於持續短期的CD，或者時間範圍從四周到五年。我們提供具有超出FDIC限制的保險的儲蓄產品，通過IntraFi提供的兩個方案：這些產品使我們的無保險存款比例較低; ICS（Insured Cash Sweep）將超額現金餘額存入要求進行儲蓄（非CD）的活期賬户，貨幣市場存款賬户，或兩者兼備。提供無限制或每月多達六次的方案取款選項;截至2023年12月31日，不包括附屬公司存款的總存款的非核心存款佔總存款的26.6％。

我們專注於:增加存款和手續費收入（非利息收入）;投資我們的員工和整體人才儲備;增強內部控制;通過改進服務提高收入;創造促進我們服務的社區的經濟機會。

IMPACt投資者的投資平臺美國最大的非裔美國人領導的MDI之一，東西海岸都設有華盛頓特區和洛杉磯的業務;處於深度貼現的公開交易普通股;帶有“優秀”的CRA評級的優質貸款和投資組合;截至2024年3月31日的存款資產超過13.7億美元;通過繼續提高利潤率，ROA和ROE的機會而增長;顯示了利用我們非營利組織ONE City First合作伙伴（City First Enterprises，City First Homes和City First Foundation）的社區發展和貸款活動的潛力;在我們當地社區進行了投資併產生影響。強大的使命治理和衡量：MDI，CDFI，BCorp，GABV*和Delaware Public Benefit Corporation;我們是關注影響的投資者和存款人的領先國家投資平臺;我們已經證明瞭能夠吸引長期合作伙伴並提供低成本的任務對齊的資金。*全球銀行價值聯盟是一家由獨立銀行組成的網絡，使用財務手段提供可持續的經濟、社會和環境發展。