美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內 |
委員會檔案編號:
（註冊人章程中規定的確切名稱）
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（州或其他司法管轄區 |
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（美國國税局僱主 |
公司或組織） |
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證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是：☐ 否：
註明截至最遲可行日期註冊人每類普通股的已發行股票數量：截至2024年7月16日，有
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含的陳述不是歷史事實，而是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括涉及奧託立夫公司（“奧託立夫”、“公司” 或 “我們”）或其管理層認為或預期未來可能發生的活動、事件或發展的前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、各種假設和/或第三方提供的數據。我們的期望和假設是本着誠意表達的，我們相信這些期望和假設有合理的依據。但是，無法保證此類前瞻性陳述會實現或被證明是正確的，因為前瞻性陳述本質上受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致未來的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。
在某些情況下，您可以通過諸如 “估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 或這些術語的否定詞和其他類似術語來識別這些陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，其結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異，原因有很多，包括但不限於：包括通貨膨脹在內的總體經濟狀況；輕型汽車生產的變化；公司作為供應商的汽車生產計劃波動；全球供應鏈中斷，包括港口、運輸和配送延遲或中斷；汽車特有的供應鏈中斷和零部件短缺行業或公司；與俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及中東敵對行動有關的幹擾和影響；總體行業和市場狀況的變化或區域增長或衰退；我們的產能調整的變化和成功執行：重組、成本降低和效率舉措以及市場對此的反應；競爭加劇造成的業務損失；原材料、燃料和能源成本上漲；消費者和客户對終端產品的偏好變化；客户流失；監管變化情況；客户破產、合併或重組或剝離客户品牌；我們運營所在的各個司法管轄區之間貨幣或利率的不利波動；我們新產品的市場接受度；與整合任何新業務或收購的業務和技術有關的成本或困難；與客户定價和其他談判的持續不確定性；成功整合合資企業的收購和運營；成功實施戰略夥伴關係和合作；我們獲得新業務的能力；產品責任、保修和召回索賠和調查以及其他訴訟、民事判決或經濟處罰以及客户的反應；更高的養老金和其他退休後福利支出，包括更高的養老金計劃資金需求；停工或其他勞工問題；未決或未來訴訟或侵權索賠可能產生的不利後果以及與此類事項相關的保險供應情況；我們保護知識產權的能力；負面反壟斷調查或其他政府調查以及與我們的業務行為有關的相關訴訟的影響；政府當局的税收評估和我們有效税率的變化；對關鍵人員的依賴；影響或限制我們業務的立法或監管變化；我們實現可持續發展目標、目標和承諾的能力；政治條件；對客户和供應商的依賴和關係；實現財務目標的必要條件；以及其他風險和不確定性我們在2024年2月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中，在本10-Q表季度報告的第1A項 “風險因素”、第1A項 “風險因素” 和第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中確定。
對於本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性陳述，我們要求保護1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港，除非法律要求，否則我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新或修改任何前瞻性陳述。
2
索引 |
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第一部分-財務信息 |
4 |
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第 1 項。財務報表 |
4 |
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1。 |
演示基礎 |
9 |
2。 |
新會計準則 |
10 |
3. |
公允價值測量 |
11 |
4。 |
所得税 |
14 |
5。 |
庫存 |
14 |
6。 |
重組 |
15 |
7。 |
產品相關負債 |
15 |
8。 |
退休計劃 |
16 |
9。 |
或有負債 |
17 |
10。 |
股票激勵計劃 |
19 |
11。 |
每股收益 |
19 |
12。 |
收入分類 |
19 |
13。 |
後續事件 |
20 |
|
|
|
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
|
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
|
第 4 項。控制和程序 |
35 |
|
第二部分-其他信息 |
36 |
|
第 1 項。法律訴訟 |
36 |
|
第 1A 項。風險因素 |
36 |
|
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
36 |
|
第 3 項。優先證券違約 |
36 |
|
第 4 項。礦山安全披露 |
36 |
|
第 5 項。其他信息 |
36 |
|
第 6 項。展品 |
37 |
|
3
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
合併收益表（未經審計）
（以百萬美元計，每股數據除外）
|
|
截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利潤 |
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銷售、一般和管理費用 |
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研究、開發和工程費用，淨額 |
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其他收入（支出），淨額 |
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營業收入 |
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權益法投資收益 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他非營運項目，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入1) |
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減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於控股權益的淨收益 |
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每股淨收益——基本 |
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每股淨收益——攤薄後 |
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已發行股票的加權平均數，扣除 |
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已發行股票的加權平均數， |
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每股現金分紅——已宣佈 |
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每股現金分紅——已支付 |
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1)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
綜合收益表（未經審計）
（百萬美元）
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨收入 |
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税前其他綜合收益（虧損）： |
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累積平移調整的變化 |
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固定福利計劃未實現部分的淨變動 |
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税前其他綜合（虧損） |
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分配給其他綜合收益（虧損）的税收影響 |
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) |
其他綜合（虧損），扣除税款 |
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綜合收益 |
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減去：綜合收益（虧損）歸因於 |
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歸因於的綜合收益 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
簡明合併資產負債表（未經審計）
（百萬美元）
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截至 |
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和應計收入 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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商譽和無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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短期債務 |
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應付賬款1) |
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應計費用 |
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經營租賃負債——當前 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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養老金責任 |
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經營租賃負債——非流動 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損2) |
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庫存股 |
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控股權益權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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1)
2)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
簡明合併現金流量表（未經審計）
（百萬美元）
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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運營活動 |
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淨收入 |
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為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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其他，淨額 |
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經營資產和負債的淨變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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不動產、廠房和設備支出 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動 |
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短期債務淨增加（減少） |
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長期債務的收益 |
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償還長期債務 |
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已支付的股息 |
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回購的股票 |
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已行使普通股期權 |
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支付給非控股權益的股息 |
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用於融資活動的淨現金 |
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) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
總權益合併報表（未經審計）（百萬美元）
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常見 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
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財政部 |
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總計 |
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非- |
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總計 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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綜合損失： |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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養老金責任 |
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綜合收入總額 |
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已停用並已回購的共享版 |
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基於股票的薪酬 |
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宣佈的現金分紅 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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綜合損失： |
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外幣折算 |
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養老金負債 |
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綜合損失總額 |
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支付給非控股權益的股息 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，所有金額均以百萬美元列報，每股金額除外）
2024年6月30日
1。演示的基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則為完整合並財務報表所要求的所有信息和腳註。未經審計的簡明合併財務報表是在與上一年度經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，公允列報所必需的所有調整均已包含在合併財務報表中。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。過渡期的業績不一定代表任何未來時期或截至2024年12月31日的財政年度的預期業績。
截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表源自當時經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表的所有信息和腳註。
該公司有
由於四捨五入，簡明合併財務報表和相關附註中的某些金額可能無法對賬。所有百分比均使用未四捨五入的金額計算。以往各期的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
本報告中不符合歷史事實的陳述是前瞻性陳述，涉及可能影響公司實際業績的風險和不確定性。本報告和奧託立夫向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中描述了可能導致奧託立夫實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2024年2月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表、腳註及其定義。
9
2。新會計準則
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以財務會計準則委員會（“ASC”）會計準則更新（“ASU”）的形式制定。
採用新的會計準則
沒有。
已發佈但尚未採用的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280），對應申報分部披露的改進》，主要通過加強對重大分部支出的披露來改善應申報分部的披露要求。本更新中的修正案要求公共實體（如果有）對細分市場進行額外披露。擁有單一可報告細分市場的公共實體將被要求提供本更新中修正案所要求的所有披露以及主題280中所有現有的分部披露。本更新中的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許提前收養。本更新中的修正應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07將對其財務報表產生的影響，並將在生效之日通過本更新中的修正案。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09《所得税（主題740），改善所得税披露》，以提高所得税披露的透明度和決策效用，並提高所得税披露的有效性。本更新中的修正案要求公共企業實體每年 (1) 在費率對賬中披露特定類別，(2) 為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。本更新中的修正案還要求所有實體每年披露有關所得税的某些詳細信息。本更新中與税率對賬和已繳所得税披露有關的修正案通過要求 (1) 税率對賬中的類別和更多信息分列，以及 (2) 按司法管轄區分的所得税，提高了所得税披露的透明度。修正案使投資者能夠在資本配置決策中更好地評估實體的全球業務和相關的税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其所得税税率和未來現金流前景。本更新中的修正案對2024年12月15日之後開始的年度有效。允許提前收養。本更新中的修正應在預期的基礎上適用。允許追溯性申請。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其財務報表產生的影響，並將在生效之日前通過本更新中的修正案。
2024年3月，美國證券交易委員會通過了最終規則，要求註冊人在年度報告中披露與氣候相關的信息。最終規則要求提供有關注冊人的氣候相關風險的信息，這些風險已對其業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響，或合理可能對其業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響。此外，根據最終規則，註冊人的經審計的財務報表中將要求披露與惡劣天氣事件和其他自然狀況有關的某些信息。新要求是前瞻性的，從截至2025年12月31日的10-k表年度報告開始，公司的分階段合規期開始生效。但是，在隨後針對這些規則提出的法律質疑得到解決之前，美國證券交易委員會於2024年4月維持了規則的有效性。因此，這些規則的披露要求及其生效的時間尚不確定。公司目前正在評估這些規則一旦生效將對其財務報表產生的預期影響，並將在任何此類生效日期進行披露。
10
3.公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、應收賬款、短期債務和其他流動金融資產和負債的賬面價值接近其公允價值。
該公司使用衍生金融工具（“衍生品”）作為其債務管理的一部分，以降低因其受利率和外匯匯率變動影響而產生的市場風險。公司不為交易或其他投機目的從事衍生品。公司對衍生品的使用符合公司整體財務政策中包含的策略。所有衍生品均按公允價值在合併財務報表中確認。對於某些衍生品，不適用套期會計，要麼是因為非套期保值會計處理產生相同的會計結果，要麼是套期保值不符合套期保值會計要求，儘管每種套期保值在減輕利率和外匯匯率變動所產生的市場風險方面採用了相同的理由。
衡量工具公允價值時使用的判斷程度通常與定價可觀察性水平相關。定價的可觀察性受多個因素的影響，包括資產或負債的類型、資產或負債是否具有成熟的市場以及交易的特定特徵。具有現成報價或可以根據活躍報價衡量公允價值的工具通常具有更高的定價可觀察性，在衡量公允價值時使用的判斷力也較小。相反，很少交易或未報價的資產的定價可觀察性通常較低或沒有，在衡量公允價值時使用的判斷力也會更高。
公司的所有衍生品在公允價值層次結構中均被歸類為二級金融工具。二級定價輸入不是活躍市場的報價，截至報告日期，這些報價可以直接或間接觀察。這些資產和負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可以直接觀察。
賬面價值與公允價值相同，因為這些工具在合併財務報表中按公允價值確認。儘管公司是與所有衍生品交易對手的清盤淨額結算協議（“ISDA協議”）的當事方，但下表以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的公允價值是按總額列報的。根據ISDA協議，可以對在同一日期以相同貨幣支付給交易對手的交易金額進行淨額計算。公司選擇不抵消的受淨額結算協議約束的金額如下所示。
被指定為對衝工具的衍生品
有
11
未指定為對衝工具的衍生品
未被指定為套期保值工具的衍生品與經濟套期保值有關，所有金額均在合併損益表中予以確認。衍生品
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，其他非經營項目中確認的收益（虧損）淨額為虧損美元
在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，確認為利息支出的收益（虧損）為收益美元
下表顯示了有關公司定期按公允價值計量的衍生金融資產和負債的信息（百萬美元）。
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截至 |
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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公允價值測量 |
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公允價值測量 |
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描述 |
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名義上 |
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衍生物 |
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衍生物 |
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名義上 |
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衍生物 |
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衍生物 |
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未指定為套期保值的衍生品 |
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12
債務公允價值
長期債務的公允價值要麼根據二級市場參與者提供的報價確定，要麼根據不帶報價的長期債務確定，使用基於公司當前類似類型融資的借款利率的折扣現金流法估算。公司已確定，這些債務的公允價值衡量標準均屬於公允價值層次結構的第二級。
2024 年 2 月，公司發行了 5.5 年期票據，總額為歐元
下表彙總了債務的公允價值和賬面價值（百萬美元）。
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截至 |
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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攜帶 |
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按非經常性公允價值計量的資產和負債
除了定期按公允價值計量的資產和負債外，公司的資產負債表中還有非經常性按公允價值計量的資產和負債，包括某些長期資產，包括權益法投資、商譽和其他通常與減值相關的無形資產。
公司已確定，由於沒有可觀察的輸入，每項資產和負債中包含的公允價值衡量標準主要依賴於公司的具體投入以及公司對資產使用和負債結算的假設。公司已確定這些公允價值衡量標準均屬於公允價值層次結構的第三級。為了確定長期資產的公允價值，公司利用長期資產預計產生的預計現金流，然後在長期資產的預期壽命內對未來現金流進行折扣。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，公司做到了
13
4。所得税
截至2024年6月30日的三個月期間的有效税率為
截至2024年6月30日的六個月期間的有效税率為
公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州和非美國司法管轄區提交所得税申報表。在任何時候，公司都在多個税務管轄區進行為期多年的税務審計。在2015年之前的幾年中，公司不再需要接受美國聯邦所得税機關的所得税審查。除少數例外情況外，在2012年之前的幾年中，公司不再需要接受美國州或地方税務機關或非美國税務機關的所得税審查。
截至2024年6月30日，公司尚未發現任何可能對公司簡明合併財務報表產生重大影響的擬議所得税調整。此類審計的結束可能會導致未來某個時期或某個時期未確認的税收優惠進一步增加或減少。
在截至2024年6月30日的六個月期間，公司淨增長了美元
在未確認的税收優惠總額中
5。庫存
庫存以較低的成本（“FIFO”）和可變現淨值列報。庫存的組成部分如下（百萬美元）：
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截至 |
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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原材料 |
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工作進行中 |
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庫存 |
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庫存估值儲備 |
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扣除儲備金後的庫存總額 |
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14
6。重組
截至2024年6月30日，大部分重組儲備餘額為美元
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的準備金和現金支付與歐洲的重組活動有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的準備金費用主要與德國和英國的重組活動有關。
下表彙總了與員工相關的重組儲備金資產負債表狀況的變化（百萬美元）。重組準備金餘額包含在簡明合併資產負債表的應計費用中。員工相關儲備金的變動已從合併收益表中扣除的其他收入（支出）。在列報的所有期間，除員工相關成本以外的重組成本都不重要。
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2024 |
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期初儲備 |
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如果公司的產品未能如所陳述的那樣運行，並且此類故障導致或據稱導致人身傷害和/或財產損失或其他損失，則公司將面臨產品責任和保修索賠。公司有產品風險儲備金。此類儲備金與產品性能問題有關，包括召回、產品責任和保修問題。有關進一步的解釋，請參見注釋 9。或有負債如下。
在截至2024年6月30日的三個月期間，現金付款主要與保修相關問題有關。在截至2024年6月30日的六個月期間，準備金撤銷和現金支付主要與召回相關問題有關。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，準備金和現金付款主要與保修相關問題有關。截至2024年6月30日，產品相關負債準備金主要與召回相關問題有關。
下表彙總了產品相關負債資產負債表狀況的變化（百萬美元）。產品相關負債準備金包含在簡明合併資產負債表的應計費用和其他非流動負債中。截至2024年6月30日，公司的大部分產品相關負債均由保險承保。保險應收賬款包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中。截至2024年6月30日，該公司的保險應收賬款總額為美元
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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15
8。退休計劃
與公司固定福利退休計劃相關的淨定期福利成本總額的組成部分如下（百萬美元）：
美國計劃 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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結算損失 |
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淨定期收益（收益）成本 |
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非美國計劃 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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攤還精算損失 |
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定期福利淨成本 |
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上表中的服務成本部分與其他員工薪酬成本一起在合併收益表中列報。其餘組成部分——利息成本、計劃資產預期回報率、精算損失攤銷、結算虧損（收益）和削減收益——作為其他非營業項目列報，在合併收益表中淨額。
該公司在2024年第二季度啟動了美國主要養老金計劃的結算會計，因為該季度的一次性付款超過了該美國計劃的服務成本和利息成本總和。由於結算會計，自2024年6月30日起，美國主要計劃的債務和計劃資產已重新計量，這導致養老金淨負債與2023年12月31日相比發生了微不足道的變化。由於重新衡量，用於確定美國淨定期福利成本的貼現率已從
16
9。或有負債
法律訴訟
針對公司或其子公司的各種索賠、訴訟和訴訟尚待審理或受到威脅，涵蓋了在正常業務活動過程中出現的一系列與商業、產品責任和其他事項有關的事項。訴訟存在許多不確定性，任何訴訟的結果都無法保證。經與律師討論，管理層認為，公司目前參與的各種法律訴訟和調查不會對奧託立夫的合併財務狀況產生重大不利影響，但公司無法保證奧託立夫將來不會遭受重大訴訟、產品責任或其他損失，但公司無法保證奧託立夫將來不會遭受重大訴訟、產品責任或其他損失。
反壟斷問題
一些司法管轄區的當局對全球汽車行業零部件供應商之間的涉嫌反競爭行為進行了廣泛的、有時甚至是長期的調查。這些調查包括但不限於公司銷售的產品。除了已結案的事項外，擁有大量輕型汽車製造或銷售量的其他國家的當局可能會啟動類似的調查。根據公司於2019年解決的歐盟委員會對乘員安全系統供應商的反競爭行為的調查（“歐盟調查”）的結果，該公司隨後面臨與非政府第三方的多起民事糾紛，這些糾紛源於歐盟調查所依據的相同事實和情況。這些爭議可能導致鉅額支出和不利結果，可能會對我們的客户關係、業務前景、聲譽、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，而我們的保險可能無法緩解這種影響。公司無法預測任何此類爭議的持續時間、範圍或最終結果，也無法估計損失或損失範圍，也無法預測可能記錄任何此類損失的報告期。
產品保修、召回和知識產權
如果其產品未能按預期運行，奧託立夫將面臨各種損害賠償和賠償索賠。即使最終發現產品運行正常，也可以提出此類索賠，從而給公司帶來成本和其他損失。如果產品（實際或據稱）未能按預期運行或存在缺陷，則公司可能會面臨保修和召回索賠。如果這類（實際或所謂的）故障或缺陷導致或據稱導致人身傷害和/或財產損失，則公司還可能面臨產品責任和其他索賠。無法保證公司將來不會遇到物質保證、召回或產品（或其他）責任索賠或損失，也無法保證公司不會為抗辯此類索賠承擔鉅額費用。公司可能需要參與涉及其產品的召回。每家汽車製造商在產品召回和其他與供應商相關的產品責任訴訟方面都有自己的做法。隨着供應商越來越全面地參與車輛設計過程並承擔更多的車輛裝配職能，面對召回和產品責任索賠，汽車製造商越來越多地尋求供應商的捐助。政府安全監管機構也可能在保修和召回實踐中發揮作用。有關公司產品的召回決定可能需要我們、我們的客户和安全監管機構做出大量判斷，並且會受到各種因素的影響。召回後，召回的費用還將取決於公司與其客户之間的大量判斷和討論。向公司提出的超出保險金額的保修、召回或產品責任索賠可能會對公司的業務產生重大不利影響。汽車製造商也越來越多地要求其外部供應商為其產品提供擔保或擔保，並在新車保修期內承擔此類產品的維修和更換費用。如果所提供的產品在保修或召回情況下表現不符合我們的陳述或客户的預期，則汽車製造商可能會試圖要求公司承擔產品的部分或全部維修或更換費用。因此，客户提出的保修或召回索賠的未來成本可能是巨大的。但是，該公司認為其既定儲備金是足夠的。
此外，隨着汽車製造商越來越多地使用全球平臺和程序，質量績效評估也在全球範圍內進行。任何一個或多個質量、保修或其他召回問題（包括影響少數單位和/或產生少量財務影響的召回問題）都可能導致汽車製造商實施諸如暫時或長期暫停新訂單之類的措施，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。
17
公司維持一項保險計劃，其中可能包括商業保險、自保或兩種方法的組合，根據我們先前的索賠經驗，以其認為合理和謹慎的金額和條件為潛在的召回和產品責任索賠。該公司的保險單通常包括召回費用的保障，儘管與更換零件相關的費用通常不在承保範圍內。此外，公司簽訂的許多協議，包括分拆協議，都要求奧託立夫就某些索賠向其他各方提供賠償。奧託立夫無法保證承保水平足以涵蓋我們現在或將來在業務中或與其他債務有關的所有可能的索賠，也無法保證如果我們現在或將來希望延長、增加或以其他方式調整保險，這種保險將始終可用。
如上文附註7所述，截至2024年6月30日，公司已累計美元
產品責任：
奧託立夫及其部分子公司被列為佐治亞州北區多地區訴訟（關於ARC安全氣囊充氣機產品責任訴訟MDL，編號3051）的合併集體訴訟的幾名被告之一。多地區訴訟（“ARC Inflator集體訴訟”）的原告針對據稱奧託立夫或其子公司在2009年12月收購某些德爾福資產（“德爾福收購”）後提供的安全氣囊模塊中包含ARC充氣機的欺詐、違反保修以及違反消費者保護和貿易慣例的行為提出索賠。該公司否認這些指控。根據客户的指示，奧託立夫在收購德爾福後出貨的客户的指示下，沒有發現安全氣囊中包含的ARC充氣機存在任何性能問題。訴訟仍在進行中。公司已根據ASC 450確定，ARC Inflator集體訴訟合理可能造成損失。但是，該公司仍在評估此事，尚未進行應計，目前也無法確定潛在損失的估計範圍。該公司無法預測ARC充氣機集體訴訟的最終結果。
2023 年 9 月 5 日，美國國家公路交通安全管理局（“NHTSA”）發佈了召回大約
具體召回：
在2020年第四季度，該公司得知美國本田汽車公司可能進行召回，召回了大約
沃爾沃汽車美國有限責任公司（及其附屬公司 “沃爾沃”）已經召回了大約
知識產權：
公司在其產品中使用可能受第三方知識產權約束的技術。儘管公司確實在尋求獲得必要的權利來使用與其產品相關的知識產權，但它可能無法這樣做。如果公司失敗，公司可能會面臨此類權利所有者的重大索賠。如果公司銷售的產品侵犯了此類權利，則其客户可能有權就他們因此遭受的索賠獲得公司的賠償。這樣的説法可能是實質性的。
上文附註7中的表格彙總了產品相關負債資產負債表狀況的變化。
18
10。股票激勵計劃
符合條件的公司員工和非僱員董事參與經修訂的奧託立夫公司1997年股票激勵計劃（“計劃”），並獲得奧託立夫股票獎勵，其中包括限制性股票單位（“RSU”）和基於績效的限制性股票單位（“PSU”），過去還包括股票期權。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，公司的記錄約為美元
在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，大約
下表列出了每股基本收益和攤薄後每股收益的計算。在下文所述的所有時期，已發行的反稀釋股票均不重要。
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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（以百萬計，每股金額除外） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分子： |
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基礎版和稀釋版： |
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歸屬於控股權益的淨收益 |
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分母： |
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基本：加權平均普通股 |
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添加：加權平均股票期權/股票獎勵 |
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攤薄後的加權平均普通股： |
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每股淨收益——基本 |
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每股淨收益——攤薄後 |
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12。收入分類
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，該公司的分類收入如下（百萬美元）。
按產品劃分的淨銷售額 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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安全氣囊、方向盤和其他1) |
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安全帶產品及其他 (1) |
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淨銷售總額 |
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按地區劃分的淨銷售額 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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美洲 |
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歐洲 |
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中國 |
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亞洲不包括中國 |
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淨銷售總額 |
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$ |
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1)
合約餘額
合同資產涉及公司在報告日對已完成但未開具賬單（通常與收入按時間推移確認的合同）的對價權相關，幷包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產中。當收款權變為無條件時，合同資產被重新歸類為應收賬款餘額。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，合同資產餘額的淨變化在任何時期都不是實質性的，這反映了為調整已完成但未開賬的工作的收入確認所需的調整。
19
13。後續事件
20
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與本文其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註以及我們於2024年2月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告一起閲讀。除非另有説明，否則所有金額均以百萬美元為單位。
Autoliv, Inc.（“奧託立夫” 或 “公司”）是一家特拉華州公司，其主要執行辦公室位於瑞典斯德哥爾摩。該公司作為控股公司運作，擁有兩家主要運營子公司，Autoliv Ab和Autoliv ASP, Inc.
通過其運營子公司，奧託立夫是汽車安全系統的供應商，產品範圍廣泛，包括乘客和駕駛員安全氣囊、側面安全氣囊、窗簾安全氣囊、安全帶、方向盤和行人保護系統的模塊和組件。
奧託立夫向美國證券交易委員會提交的文件，包括本10-Q表季度報告、10-k表年度報告、8k表最新報告、委託書以及我們的所有其他報告和聲明及其修正案，均可在合理可行的情況下儘快在我們的公司網站www.autoliv.com上免費提供（通常與申報日期相同）。
奧託立夫證券的主要交易市場是紐約證券交易所（“NYSE”），奧託立夫的普通股交易代碼為 “ALV”。奧託立夫的瑞典存託憑證（“SDR”）在納斯達克斯德哥爾摩的大市值公司名單上交易，股票代碼為 “ALIV SDB”。特別提款權的期權在斯德哥爾摩納斯達克交易，名為 “奧託立夫SDB”。奧託立夫股票的期權在納斯達克OMX PHLX和紐約證券交易所美國運通期權上市，股票代碼為 “ALV”。
奧託立夫的財政年度於12月31日結束。
非美國GAAP 財務指標
以下一些討論涉及非美國GAAP財務指標：參見下文提供的 “有機銷售”、“貿易營運資金”、“自由現金流”、“淨負債”、“槓桿比率”、“調整後營業收入”、“調整後營業利潤率” 和 “調整後每股收益，攤薄” 的對賬表。管理層認為，這些非美國人GAAP財務指標為投資者提供有關公司業務表現的補充信息，並幫助投資者分析公司業務的趨勢。有關管理層使用這些財務措施的其他説明載於下文。投資者應該考慮這些非美國人GAAP 財務指標是根據美國公認會計原則編制的財務報告指標的補充，而不是作為其替代品。這些歷史上的非美國人GAAP財務指標已被確定為適用於本報告的每個部分，並以表格形式將其與最直接可比的美國GAAP財務指標進行了對比。應該指出的是，這些措施按照定義，可能無法與其他公司使用的類似標題的措施相提並論。
21
行政概述
在第二季度，儘管淨銷售額略有下降，但盈利能力繼續改善。這種改善是由更好的定價和成功執行成本削減推動的，自該計劃啟動以來，間接員工減少了1,100人。我們已經與大多數客户解決了成本補償索賠，目標是在第三季度完成大部分剩餘的索賠。動用資本回報率良好，現金流持續強勁，支撐了高水平的股東回報，槓桿率提高至1.2倍。
我們的戰略和結構性舉措仍步入正軌，以可持續地加強我們的足跡和運營。但是，由於銷售疲軟和庫存調整，某些主要客户的輕型汽車產量在本季度，尤其是6月份，低於預期。低於預期的銷售額影響了我們的盈利能力，運營槓桿率處於正常20％-30％區間的最高水平。
令人鼓舞的是，第三季度的客户生產計劃正在正常化，這表明6月份的疲軟應該是暫時的。
在產品發佈和更好定價的推動下，我們在亞洲除中國和歐洲以外的表現繼續大幅超過LVP。在美洲，由於一些主要客户減產，我們的表現略有遜色。
我們將繼續擴大與中國本土汽車製造商的業務，使我們能夠從中國市場的新結構中受益。中國本土汽車製造商佔第二季度我們在中國銷售額的38％。我們在第二季度對該集團的銷售額與去年同期相比增長了39％，與上一季度相比增長了25％。但是，第二季度市場發展不利，某些奧託立夫含量低的品牌和車型的銷量強勁增長，而我們的一些主要全球客户的產量大幅下降，導致中國表現不佳7個百分點。
我們仍然全神貫注於實現調整後約12％的營業利潤率（非美國GAAP（衡量標準）目標，儘管我們略微調整了2024年全年指引，這反映了LVP的變化和不利的客户組合。我們仍然預計，調整後的營業利潤率將大幅提高下半年的盈利能力（非美國GAAP指標）約為11-12％，而上半年為8.0％。我們現金流和資產負債表的積極發展支持了我們對高水平股東回報的持續承諾。
截至2024年6月30日的三個月期間的財務摘要
除非另有説明，以下數字與去年同期相比的變化數字。
淨銷售額為26.05億美元
淨銷售額下降1.1％
0.7% 的有機銷售增長（非美國GAAP 衡量標準，見下方對賬表）
7.9% 的營業利潤率
調整後營業利潤率為 8.5%（非美國）GAAP 衡量標準，見下方對賬表）
每股收益1.71美元，增長178％
調整後每股收益1.87美元（非美國GAAP衡量標準，見下面的對賬表），下降了3％
22
截至2024年6月30日的三個月期間的主要業務發展
除非另有説明，以下數字與去年同期相比的變化數字。
2024年第二季度業務和市場狀況更新
供應鏈
第二季度，全球輕型汽車產量同比下降0.7％（根據標準普爾全球2024年7月的數據）。與去年同期相比，取消波動性較低，這是因為供應鏈的壓力沒有去年同期那麼緊張。但是，與2024年第一季度相比，波動性沒有改善，仍高於疫情前的水平。客户需求可見度低以及客户在短時間內取消訂單的變化對我們本季度的生產效率和盈利能力產生了負面影響。我們繼續預計，2024年的解約波動率將低於2023年的平均水平，但仍高於疫情前的水平。
通脹
在第二季度，來自勞動力和其他項目的成本壓力對我們的盈利能力產生了負面影響。本季度的價格上漲和其他客户補償抵消了大部分通貨膨脹成本壓力。第二季度原材料價格變動對我們的盈利能力的影響微乎其微。我們現在預計，2024年全年原材料價格將小幅上漲。我們預計，通貨膨脹將持續帶來成本壓力，主要與勞動力有關，尤其是在歐洲和美洲。我們將繼續開展生產力和成本削減活動以抵消這些成本壓力，並將繼續向客户尋求通貨膨脹補償。
23
操作結果
概述
下表顯示了管理層內部使用的一些關鍵比率，這些比率用於分析公司當前和未來的財務業績和核心業務，並確定公司財務狀況和經營業績的趨勢。公司向投資者提供這些信息，以幫助對過去和現在的經營業績進行有意義的比較，並幫助突出正在進行的核心業務的業績。下文將對這些比率進行更全面的解釋，應與公司10-k表年度報告中的合併財務報表以及本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
公司管理層使用已動用資本回報率（ROCE）和總股本回報率（ROE）衡量標準來將其財務業績與業內其他公司的財務業績進行比較，並提供有關影響公司業務的因素和趨勢的有用信息。公司使用的ROCE是年化營業收入和權益法投資收入相對於平均已動用資本的收入。該公司認為，ROCE是衡量絕對和相對於公司同行的長期業績的有用指標，因為它可以比較公司業務中使用的資本與同行的盈利能力。
ROE 是所列期間的年化收益（虧損）與平均總權益的比率。公司管理層認為，投資回報率是衡量管理層如何通過經營活動和資本管理為股東創造價值的有用指標。
關鍵比率
（以百萬美元計，每股數據除外）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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或者截至6月30日 |
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或者截至6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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貿易營運資金1) |
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1,169 |
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1,292 |
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1,169 |
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1,292 |
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貿易營運資金佔銷售額的比例，% 2） |
|
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11.2 |
% |
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12.3 |
% |
|
|
11.2 |
% |
|
|
12.3 |
% |
未償應收賬款佔銷售額的比例，% 3） |
|
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20.1 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
20.8 |
% |
未償庫存佔銷售額的比例，% 4） |
|
|
9.0 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
9.0 |
% |
未付應付賬款佔銷售額的比例，% 5） |
|
|
17.8 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
17.8 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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毛利率，% 6） |
|
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18.2 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
16.1 |
% |
營業利潤率，% 7) |
|
|
7.9 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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已動用資本 (8) |
|
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3,890 |
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|
3,856 |
|
|
|
3,890 |
|
|
|
3,856 |
|
淨負債 (9) |
|
|
1,579 |
|
|
|
1,299 |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
1,299 |
|
總股本回報率，% 10） |
|
|
23.4 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
9.8 |
% |
已動用資本回報率，% 11） |
|
|
21.0 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
20.4 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末員工人數 (12) |
|
|
68,700 |
|
|
|
71,200 |
|
|
|
68,700 |
|
|
|
71,200 |
|
1) 未清應收賬款和未清庫存減去未付應付賬款。參見此非美國地區的計算結果GAAP 衡量標準見下表。
2) 相對於年化季度銷售額，未清應收賬款和未清庫存減去未付應付賬款。
3）與年化季度銷售額相關的未清應收賬款。
4）相對於年化季度銷售額的未償庫存。
5）相對於年化季度銷售額的未付應付賬款。
6）毛利潤與銷售額的關係。
7) 營業收入與銷售額的關係。
8) 總權益和淨負債。
9) 淨負債經調整後與息税折舊攤銷前利潤相關的養老金負債。參見表格演示文稿來核對這個非美國人GAAP對美國GAAP的衡量標準如下。
10) 淨收入相對於平均總權益。
11）營業收入和權益法投資的收入，相對於平均使用資本的比例。
12) 員工加上臨時按小時計時的人員。
24
截至2024年6月30日的三個月期限與截至2023年6月30日的三個月期限相比
合併銷售發展
（以百萬美元計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
淨銷售額變化的組成部分 |
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
已舉報 |
|
|
貨幣 |
|
|
有機 3) |
|
|||||
安全氣囊、方向盤和其他2) |
|
$ |
1,747 |
|
|
$ |
1,757 |
|
|
|
(0.6) |
)% |
|
|
(1.8) |
)% |
|
|
1.2 |
% |
安全帶產品及其他2) |
|
|
858 |
|
|
|
878 |
|
|
|
(2.2) |
)% |
|
|
(1.9) |
)% |
|
|
(0.3) |
)% |
總計 |
|
$ |
2,605 |
|
|
$ |
2,635 |
|
|
|
(1.1) |
)% |
|
|
(1.9) |
)% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美洲 |
|
$ |
893 |
|
|
$ |
916 |
|
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
(2.8 |
)% |
歐洲 |
|
|
761 |
|
|
|
751 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
1.6 |
% |
中國 |
|
|
468 |
|
|
|
497 |
|
|
|
(5.9 |
)% |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
(2.8 |
)% |
亞洲不包括中國 |
|
|
483 |
|
|
|
471 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
(7.4 |
)% |
|
|
10 |
% |
總計 |
|
$ |
2,605 |
|
|
$ |
2,635 |
|
|
|
(1.1) |
)% |
|
|
(1.9) |
)% |
|
|
0.7 |
% |
1) 貨幣折算的影響。
2) 包括企業銷售。
3) 非美國GAAP 衡量標準。
按產品劃分的銷售額-安全氣囊、方向盤及其他
銷售額有機增長（非美國本季度GAAP指標（見上面的對賬表）增長了1.2％。增幅最大的因素是方向盤，其次是中央安全氣囊、充氣簾、側面安全氣囊和駕駛員安全氣囊，部分被乘客安全氣囊和膝部安全氣囊的減少所抵消。
按產品劃分的銷售額-安全帶及其他
安全帶產品和其他產品的銷售額有機下降（非美國本季度GAAP指標（見上面的對賬表）增長了0.3％。中國和美洲的銷售額有機下降，而除中國以外的亞洲的銷售額有所增加，歐洲幾乎沒有變化。
按地區劃分的銷售額
我們的全球有機銷售（非美國）GAAP指標（見上面的對賬表）增長了0.7％，而全球LVP下降了0.7％（根據標普全球數據，2024年7月）。跑贏大盤主要是由新產品的發佈和去年延續的價格上漲所推動的，但部分被負面的客户和車型組合所抵消。
在不包括中國在內的亞洲，我們的有機銷售增長超過了LVP增長13個百分點，在歐洲超過了7.7個百分點，而美洲的表現低於LVP的2.3個百分點，中國的表現低於7.3個百分點。中國LVP的增長在很大程度上傾向於安全含量通常較低的國內原始設備製造商。此外，某些奧託立夫含量低的車型在本季度增長非常快。第二季度，中國國內整車廠的低價值增長了20％，而全球原始設備製造商的LVP下降了10％。
2024 年第二季度有機增長1)
|
|
美洲 |
|
歐洲 |
|
中國 |
|
亞洲不包括中國 |
|
全球 |
奧託立夫 |
|
(2.8)% |
|
1.6% |
|
(2.8)% |
|
10% |
|
0.7% |
主要增長動力 |
|
大眾、現代、 |
|
梅賽德斯、雷諾、現代 |
|
吉利、寶馬、 |
|
現代、鈴木、 |
|
吉利、梅賽德斯、現代 |
主要的下跌驅動因素 |
|
Stellantis， |
|
大眾Stellantis |
|
電動汽車原始設備製造商， |
|
KG Mobility、Stellantis |
|
Stellantis， |
1) 非美國GAAP 衡量標準。
輕型汽車生產開發
2024 年第二季度與 2023 年第二季度之間的變化
|
|
美洲 |
|
歐洲 |
|
中國 |
|
亞洲不包括中國 |
|
全球 |
LVP1) |
|
(0.5)% |
|
(6.1)% |
|
4.5% |
|
(2.6)% |
|
(0.7)% |
1) 來源：標普全球，2024年7月。
25
收益
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（以百萬美元計，每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
2,605 |
|
|
$ |
2,635 |
|
|
|
(1.1) |
)% |
毛利潤 |
|
|
475 |
|
|
|
447 |
|
|
|
6.2 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
|
18.2 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
|
1.3 |
pp |
S，G&A |
|
|
(138) |
) |
|
|
(130) |
) |
|
|
6.5 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
|
(5.3) |
)% |
|
|
(4.9) |
)% |
|
|
(0.4 |
) pp |
R、D&E、網絡 |
|
|
(116 |
) |
|
|
(120) |
) |
|
|
(3.4 |
)% |
佔銷售額的百分比 |
|
|
(4.5) |
)% |
|
|
(4.6) |
)% |
|
|
0.1 |
pp |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
(14) |
) |
|
|
(103) |
) |
|
|
(86) |
)% |
營業收入 |
|
|
206 |
|
|
|
94 |
|
|
|
120 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
4.4 |
pp |
調整後的營業收入1) |
|
|
221 |
|
|
|
212 |
|
|
|
4.4 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
|
8.5 |
% |
|
|
8.0 |
% |
|
|
0.5 |
pp |
財務和非經營項目，淨額 |
|
|
(23) |
) |
|
|
(11) |
) |
|
|
108 |
% |
税前收入 |
|
|
183 |
|
|
|
83 |
|
|
|
121 |
% |
所得税 |
|
|
(44) |
) |
|
|
(30) |
) |
|
|
49 |
% |
税率 |
|
|
24.1 |
% |
|
|
35.8 |
% |
|
|
(11.7) |
) pp |
淨收入 |
|
|
139 |
|
|
|
53 |
|
|
|
162 |
% |
每股收益，攤薄後2) |
|
|
1.71 |
|
|
|
0.61 |
|
|
|
178 |
% |
調整後每股收益，攤薄後1,2) |
|
|
1.87 |
|
|
|
1.93 |
|
|
|
(2.9 |
)% |
1) 非美國GAAP衡量標準，不包括產能調整、反壟斷相關事項以及2023財年安德魯斯訴訟和解的影響。
2) 假設攤薄（如果適用），扣除庫存股。
2024年第二季度金融發展
與2023年同期相比，毛利增長了2,800萬美元，毛利率增長了1.3個百分點。毛利增長的主要原因是勞動力和生產管理費用成本的降低，以及客户薪酬和積極的外匯影響。材料成本的上漲部分抵消了這一點。
因此，受人員和信息技術成本增加以及法律成本增加的影響，併購成本與去年相比增加了800萬美元。因此，與銷售相關的併購成本從4.9％增加到5.3％。
研發、設計和娛樂的淨成本與去年同期相比減少了400萬美元，這主要是由於工程收入的增加。R、D＆E淨額佔銷售額的比例從4.6％下降至4.5％。
其他收入（支出）淨額為負1400萬美元，這主要是由於產能調整累積所致，而去年同期為負1.03億美元。2023 年第二季度受到約 1.09 億美元的產能調整應計金額的負面影響。
與2023年同期相比，營業收入增加了1.12億美元，這主要是由於產能調整應計額減少和毛利潤增加。
調整後的營業收入（非美國GAAP衡量標準（見下文對賬表）與去年同期相比增加了900萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但部分被S和併購成本的增加所抵消。
淨財務和非經營項目為負2300萬美元，而去年同期為負1100萬美元。差異主要是由於債務增加和利率上升導致利息支出增加。
税前收入與上年相比增加了1億美元，這主要是由於營業收入的增加。
税率為24.1％，而去年同期為35.8％。離散税項淨額使本季度的税率下降了4.9個百分點。離散税項淨額在去年同期將税率降低了4.5個百分點。
攤薄後的每股收益與去年同期相比增長了1.09美元。主要驅動因素是營業收入增加的1.21美元，股票數量減少的0.09美元，部分被較高的所得税產生的0.13美元以及來自財務和非營業項目增加的0.09美元所抵消。
26
截至2024年6月30日的六個月期限與截至2023年6月30日的六個月期限相比
合併銷售發展
（以百萬美元計）
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
淨銷售額變化的組成部分 |
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
已舉報 |
|
|
貨幣 |
|
|
有機 3) |
|
|||||
安全氣囊、方向盤和其他2) |
|
$ |
3,528 |
|
|
$ |
3,430 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
4.0 |
% |
安全帶產品及其他2) |
|
|
1,692 |
|
|
|
1,698 |
|
|
|
(0.3) |
)% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
0.9 |
% |
總計 |
|
$ |
5,220 |
|
|
$ |
5,127 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美洲 |
|
$ |
1,786 |
|
|
$ |
1,747 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
0.7 |
% |
歐洲 |
|
|
1,531 |
|
|
|
1,476 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
中國 |
|
|
928 |
|
|
|
950 |
|
|
|
(2.3) |
)% |
|
|
(3.9 |
)% |
|
|
1.6 |
% |
亞洲 |
|
|
975 |
|
|
|
954 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
(7.0) |
)% |
|
|
9.1 |
% |
總計 |
|
$ |
5,220 |
|
|
$ |
5,127 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
3.0 |
% |
1) 貨幣折算的影響。
2) 包括企業銷售。
3) 非美國GAAP 衡量標準。
按產品劃分的銷售額-安全氣囊、方向盤及其他
銷售額有機增長（非美國在此期間，GAAP衡量標準（見上面的對賬表）增長了4.0％。增幅最大的因素是方向盤，其次是中央安全氣囊、充氣簾、側面安全氣囊和駕駛員安全氣囊，但膝部安全氣囊和乘客安全氣囊的減少部分抵消了增幅。
按產品劃分的銷售額-安全帶及其他
安全帶產品和其他產品的銷售額有機增長（非美國GAAP指標，見上面的對賬表）在此期間下降了0.9％。除中國、美洲和歐洲以外的亞洲地區的銷售額有機增長，而中國的銷售額則有所下降。
按地區劃分的銷售額
我們的全球有機銷售（非美國）GAAP指標（見上面的對賬表）增長了3.0％，而全球LVP下降了0.3％（根據標普全球數據，2024年7月）。跑贏大盤主要是由新產品的發佈和去年延續的價格上漲所推動的，但部分被負面的客户和車型組合所抵消。
在不包括中國在內的亞洲，我們的有機銷售增長超過LVP增長14個百分點，歐洲增長6.0個百分點，美洲增長1.0個百分點，而中國的表現低於LVP增長4.0個百分點。中國的LVP增長嚴重傾向於安全含量通常較低的國內原始設備製造商。此外，某些奧託立夫含量低的車型增長強勁。上半年，中國國內OEM的LVP增長了19％，而全球OEM的LVP下降了7％。
2024年前六個月的有機增長1)
|
|
美洲 |
|
歐洲 |
|
中國 |
|
亞洲不包括中國 |
|
全球 |
奧託立夫 |
|
0.7% |
|
2.6% |
|
1.6% |
|
9.1% |
|
3.0% |
主要增長動力 |
|
大眾、梅賽德斯、 |
|
梅賽德斯、雷諾、寶馬 |
|
吉利、寶馬、 |
|
現代、塔塔、 |
|
梅賽德斯、現代、吉利 |
主要的下跌驅動因素 |
|
Stellantis， |
|
Stellantis， |
|
電動汽車原始設備製造商， |
|
日產、雷諾 |
|
Stellantis， |
1) 非美國GAAP 衡量標準。
輕型汽車生產開發
將2023年的前六個月與2022年的前六個月相比較
|
|
美洲 |
|
歐洲 |
|
中國 |
|
亞洲不包括中國 |
|
全球 |
LVP1) |
|
(0.3)% |
|
(3.4)% |
|
5.6% |
|
(4.6)% |
|
(0.3)% |
1) 來源：標普全球，2024年7月。
27
收益
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以百萬美元計，每股數據除外） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|||
淨銷售額 |
$ |
5,220 |
|
|
$ |
5,127 |
|
|
|
1.8 |
% |
毛利潤 |
|
917 |
|
|
|
826 |
|
|
|
11 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
17.6 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
1.5 |
pp |
S，G&A |
|
(270) |
) |
|
|
(262 |
) |
|
|
3.2 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
(5.2 |
)% |
|
|
(5.1) |
)% |
|
|
(0.1) |
) pp |
R、D&E、網絡 |
|
(229) |
) |
|
|
(237) |
) |
|
|
(3.3) |
)% |
佔銷售額的百分比 |
|
(4.4) |
)% |
|
|
(4.6) |
)% |
|
|
0.2 |
pp |
其他收入（支出），淨額 |
|
(18) |
) |
|
|
(107 |
) |
|
不適用 |
|
|
營業收入 |
|
400 |
|
|
|
221 |
|
|
|
81 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
7.7 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
3.4 |
pp |
調整後的營業收入1) |
|
420 |
|
|
|
343 |
|
|
|
22 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
8.0 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
1.4 |
pp |
財務和非經營項目，淨額 |
|
(43) |
) |
|
|
(29) |
) |
|
|
47 |
% |
税前收入 |
|
356 |
|
|
|
191 |
|
|
|
86 |
% |
所得税 |
|
(91) |
) |
|
|
(64 |
) |
|
|
42 |
% |
税率 |
|
25.5 |
% |
|
|
33.4 |
% |
|
|
(7.9 |
) pp |
淨收入 |
|
266 |
|
|
|
127 |
|
|
|
108 |
% |
每股收益，攤薄後2) |
|
3.23 |
|
|
|
1.47 |
|
|
|
119 |
% |
調整後每股收益，攤薄後1,2) |
|
3.45 |
|
|
|
2.82 |
|
|
|
22 |
% |
1) 非美國GAAP衡量標準，不包括產能調整、反壟斷相關事項以及2023財年安德魯斯訴訟和解的影響。
2) 假設攤薄（如果適用），扣除庫存股。
2024 年前六個月的財務發展
與2023年同期相比，毛利增長了9100萬美元，毛利率增長了1.5個百分點。毛利增長的主要原因是銷量增長、客户薪酬以及勞動力、材料、生產管理費用和特價運費成本的降低。
因此，與去年相比，G&A費用增加了800萬美元，這主要是由於人事成本和律師費的增加，但專業服務成本的降低部分抵消了這一點。因此，與銷售相關的併購成本從5.1％增加到5.2％。
研發、設計和娛樂的淨成本與去年同期相比減少了800萬美元，這主要是由於工程收入的增加。與銷售額相關的研發、開發和娛樂淨額從4.6％下降至4.4％。
其他收入（支出）淨額為負1800萬美元，主要是由於產能調整應計額，而去年同期為負1.07億美元，主要是由於產能調整應計1.12億美元。
與2023年同期相比，營業收入增加了1.79億美元，這主要是由於毛利潤的增加和產能調整應計量的減少。
調整後的營業收入（非美國）GAAP衡量標準（見下文對賬表）與去年同期相比增加了7700萬美元，這主要是由於毛利的增加和研發、開發和開發的減少，但部分被S、G&A成本的上漲所抵消。
淨財務和非經營項目為負4,300萬美元，而去年同期為負2900萬美元。差異主要是由於債務增加和利率上升導致利息支出增加。
税前收入與上年相比增加了1.65億美元，這主要是由於營業收入的增加。
税率為25.5％，而去年同期為33.4％。離散税項淨額使本季度的税率下降了3.7個百分點。離散税項淨額在去年同期將税率降低了1.5個百分點。
攤薄後的每股收益與去年同期相比增長了1.75美元。主要驅動因素是營業收入增加的1.71美元，股票數量減少的0.15美元，部分被淨財務和非運營項目增加的0.11美元所抵消。
28
流動性和資本資源
公司沒有任何對其財務狀況、經營業績或現金流具有或合理可能對當前或未來產生重大影響的資產負債表外安排。公司未來的合同義務與公司於2024年2月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中報告的金額沒有重大變化。
2024 年第二季度發展
運營營運資金的正變動為1.28億美元，而去年同期為2.3億美元。1.02億美元的減少主要是由於應付賬款的積極影響，應計費用減少，但部分被應收賬款和其他資產的更多積極影響所抵消。
其他，淨額為負2300萬美元，而去年同期為200萬美元。差額主要與遞延所得税和其他淨額有關。
與去年同期相比，運營現金流減少了3,900萬美元，至3.4億美元，這主要是由於運營資本變動產生的積極影響較小。
資本支出與去年同期相比淨增加了2200萬美元。淨資本支出佔銷售額的比例為5.6％，去年同期為4.7％。
自由現金流（非美國GAAP指標（見下面的計算表）為正1.94億美元，而去年同期為正2.55億美元。下降是由於淨運營現金流減少和資本支出增加。
現金轉換（非美國）GAAP 衡量標準，見下面的計算表）定義為自由現金流（非美國與淨收入相關的GAAP（衡量標準）在本季度為140％。
貿易營運資金（非美國GAAP衡量標準（見下面的計算表）與去年同期相比減少了1.23億美元，其主要驅動因素是應收賬款減少了9900萬美元，應付賬款增加1,400萬美元，庫存減少了1100萬美元。在銷售方面，貿易營運資金從12.3％下降至11.2％。
流動性狀況。截至2024年6月30日，我們的現金餘額約為4億美元，包括承諾的、未使用的貸款額度，我們的流動性狀況約為15億美元。
淨負債（非美國截至2024年6月30日，GAAP指標（見下文對賬表）為15.79億美元，比去年同期增加了2.8億美元
權益總額。截至2024年6月30日，與2023年6月30日相比減少了2.46億美元。這主要是由於2.23億美元的股息支付和股票回購，包括5.97億美元的税收，以及7600萬美元的負面貨幣折算影響，部分被淨收入的6.27億美元所抵消。
槓桿比率（非美國GAAP 衡量標準，見下面的計算表）。截至2024年6月30日，該公司的槓桿率為1.2倍，而截至2023年6月30日的槓桿率為1.3倍，均為調整後12個月的息税折舊攤銷前利潤（非美國GAAP 衡量標準，見下面的計算表）和淨負債（非美國GAAP（衡量標準）增加了約2.7億美元。
2024 年開發的前六個月
與去年同期相比，運營現金流增加了1.29億美元，達到4.62億美元，這主要是由於淨收入的增加。
資本支出淨增1900萬美元。資本支出淨額佔銷售額的比例為5.5％，去年同期為5.2％。
自由現金流（非美國GAAP指標（見下面的計算表）為正1.76億美元，而去年同期為正6,600萬美元。這種改善是由於較高的運營現金流被淨資本支出的增加部分抵消。
現金轉換（非美國）GAAP 衡量標準，見下面的計算表）定義為自由現金流（非美國在此期間，與淨收入相關的GAAP衡量標準為66％。
29
非美國。公認會計原則衡量標準
該公司認為，通過排除某些項目，可以提高各時期之間的可比性。為了幫助投資者瞭解奧託立夫業務的經營業績，考慮不包括這些項目的某些美國公認會計原則指標是有用的。
關於安德魯斯的訴訟和解，由於訴訟的獨特性質，包括所涉及的事實和法律問題，公司將這一具體和解視為非經常性費用。
因此，下表對照了美國公認會計原則與等效的非美國公認會計原則。GAAP 衡量標準。
美國公認會計準則財務指標與 “調整後營業收入”、“調整後營業利潤率” 和 “調整後每股收益，攤薄後” 的對賬
（以百萬美元計，每股數據除外）
|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
已舉報 |
|
|
調整 (1) |
|
|
非美國 |
|
|
已舉報 |
|
|
調整 (1) |
|
|
非美國 |
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
221 |
|
|
$ |
94 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
212 |
|
營業利潤率，% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
8.0 |
% |
每股收益，攤薄 |
|
$ |
1.71 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
1.87 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
1.31 |
|
|
$ |
1.93 |
|
1) 產能調整、反壟斷相關事項以及2023財年安德魯斯訴訟和解的影響。
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
已舉報 |
|
|
調整 (1) |
|
|
非美國 |
|
|
已舉報 |
|
|
調整 (1) |
|
|
非美國 |
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
400 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
420 |
|
|
$ |
221 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
343 |
|
營業利潤率，% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
|
6.7 |
% |
每股收益，攤薄 |
|
$ |
3.23 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
1.35 |
|
|
$ |
2.82 |
|
1) 產能調整、反壟斷相關事項以及2023財年安德魯斯訴訟和解的影響。
非美國商品中包含的商品GAAP 調整
（以百萬美元計，每股數據除外）
|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
||||||||||
|
|
數百萬 |
|
|
每股 |
|
|
數百萬 |
|
|
每股 |
|
||||
容量調整 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
1.26 |
|
安德魯斯訴訟和解 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.09 |
|
反壟斷相關事宜 |
|
|
1 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.01 |
|
營業收入調整總額 |
|
|
15 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
118 |
|
|
|
1.36 |
|
對非美國徵税GAAP 調整1) |
|
|
(1) |
) |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
(5) |
) |
|
|
(0.06 |
) |
淨收入調整總額 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
113 |
|
|
$ |
1.30 |
|
1) 税收是根據調整的相應司法管轄區的税法計算的。
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
數百萬 |
|
|
每股 |
|
|
數百萬 |
|
|
每股 |
|
||||
容量調整 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
1.29 |
|
安德魯斯的訴訟和解協議 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.09 |
|
反壟斷相關事宜 |
|
|
4 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.02 |
|
營業收入調整總額 |
|
|
20 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
122 |
|
|
|
1.41 |
|
對非美國徵税GAAP 調整1) |
|
|
(2) |
) |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
(6) |
) |
|
|
(0.07 |
) |
淨收入調整總額 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
1.34 |
|
1) 税收是根據調整的相應司法管轄區的税法計算的。
30
公司使用非美國的GAAP在與投資者的溝通中衡量了 “貿易營運資金”，定義見下表，用於管理層審查運營產生的現金的貿易營運資金的發展情況。相比之下，用於得出該衡量標準的對賬項目是作為公司整體現金和債務管理的一部分進行管理的，但它們不屬於日常運營管理的職責。
“貿易營運資金” 的計算
（百萬美元）
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||
應收賬款，淨額 |
|
$ |
2,090 |
|
|
$ |
2194 |
|
|
$ |
2,189 |
|
庫存，淨額 |
|
|
936 |
|
|
|
997 |
|
|
|
947 |
|
應付賬款 |
|
|
(1,858) |
) |
|
|
(1,855) |
) |
|
|
(1,844) |
) |
貿易營運資金 |
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
1,336 |
|
|
$ |
1,292 |
|
管理層使用非美國公認會計準則指標 “淨負債” 來分析公司根據其債務政策可能產生的債務金額。管理層認為，該政策還為信貸和股票投資者提供了有關公司準備在多大程度上利用其業務的指導。公司不時進入 “債務相關衍生品”（DRD），這是其債務管理的一部分，也是有效管理公司總體資金成本的一部分。債權人和信用評級機構在分析公司債務時使用經DRD調整後的淨負債，因此公司提供該非美國債務。GAAP 衡量標準。DRD 是對標的債務賬面價值的公允價值調整。DRD中還包括與已終止的公允價值套期保值相關的未攤銷公允價值調整，該調整將在債務的剩餘期限內攤銷。通過對DRD進行調整，可以披露淨負債的總財務負債，而不會按貨幣或利息公允價值計算債務總額。
美國公認會計準則財務指標與 “淨負債” 的對賬
（百萬美元）
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||
短期債務 |
|
$ |
455 |
|
|
$ |
310 |
|
|
$ |
481 |
|
長期債務 |
|
|
1,540 |
|
|
|
1,830 |
|
|
|
1,290 |
|
債務總額 |
|
|
1,996 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
1,771 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
(408) |
) |
|
|
(569) |
) |
|
|
(475) |
) |
債務發行成本/債務相關衍生品，淨額 |
|
|
(8) |
) |
|
|
(9) |
) |
|
|
4 |
|
淨負債 |
|
$ |
1,579 |
|
|
$ |
1,562 |
|
|
$ |
1,299 |
|
非美國人非美國國家也使用GAAP衡量標準 “淨負債”。GAAP衡量標準 “槓桿比率”。管理層使用非美國的GAAP衡量了 “槓桿比率”，以分析公司根據其債務政策可能產生的債務金額。管理層認為，該政策還為信貸和股票投資者提供了有關公司準備在多大程度上利用其業務的指導。該公司的長期槓桿率目標（淨負債加上養老金負債總額除以息税折舊攤銷前利潤）為1.0倍，目標是在0.5倍至1.5倍的範圍內運營。有關槓桿比率的詳細信息和計算，請參閲下表。
“槓桿比率” 的計算
（百萬美元）
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||
淨負債1) |
|
$ |
1,579 |
|
|
$ |
1,562 |
|
|
$ |
1,299 |
|
養老金負債 |
|
|
140 |
|
|
|
149 |
|
|
|
152 |
|
根據保單承擔的債務 |
|
|
1,720 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
1,451 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入2) |
|
|
627 |
|
|
|
541 |
|
|
|
390 |
|
所得税 (2) |
|
|
150 |
|
|
|
136 |
|
|
|
168 |
|
利息支出，淨額2,3) |
|
|
89 |
|
|
|
83 |
|
|
|
67 |
|
其他非經營項目，淨額2) |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
權益法投資的收入2) |
|
|
(6) |
) |
|
|
(5) |
) |
|
|
(4) |
) |
無形資產的折舊和攤銷2) |
|
|
384 |
|
|
|
381 |
|
|
|
363 |
|
產能調整、反壟斷相關事項和安德魯斯訴訟和解2) |
|
|
128 |
|
|
|
231 |
|
|
|
127 |
|
政策規定的息税折舊攤銷前利潤（調整後的息税折舊攤銷前利潤） |
|
$ |
1,380 |
|
|
$ |
1,369 |
|
|
$ |
1,112 |
|
槓桿比率 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1.3 |
|
1) 淨負債（非美國GAAP（衡量標準）是短期和長期債務及債務相關衍生品，減去現金和現金等價物。
2) 最近 12 個月。
3) 利息支出，淨額包括清償債務的成本（如果有）減去利息收入。
31
管理層使用非美國的GAAP衡量 “自由現金流”，以分析公司運營產生的扣除資本支出後的淨現金流量。該衡量標準表明了公司的現金流產生水平，從而實現了分紅或收購等戰略價值創造選項。有關計算自由現金流的詳細信息，請參見下表。管理層使用非美國的GAAP衡量 “現金轉換” 以分析淨收入轉化為自由現金流的比例。該措施是評估公司利用其資源效率的工具。有關現金兑換的詳細信息，請參見下表。
“自由現金流” 的計算
（百萬美元）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
266 |
|
|
$ |
127 |
|
運營資金的變化 |
|
|
128 |
|
|
|
230 |
|
|
|
14 |
|
|
|
28 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
96 |
|
|
|
94 |
|
|
|
192 |
|
|
|
186 |
|
其他，淨額 |
|
|
(23) |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
(8) |
) |
運營現金流 |
|
|
340 |
|
|
|
379 |
|
|
|
462 |
|
|
|
334 |
|
資本支出，淨額 |
|
|
(146 |
) |
|
|
(124) |
) |
|
|
(286) |
) |
|
|
(267) |
) |
自由現金流1) |
|
$ |
194 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
176 |
|
|
$ |
66 |
|
現金轉換 (2) |
|
|
140 |
% |
|
|
481 |
% |
|
|
66 |
% |
|
|
52 |
% |
1) 淨運營現金流減去資本支出。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2）自由現金流與淨收入的關係。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
員工人數
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||
總人數 |
|
|
68,700 |
|
|
|
70,100 |
|
|
|
71,200 |
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製造業的直接人員 |
|
|
51,100 |
|
|
|
52,500 |
|
|
|
52,600 |
|
間接人員 |
|
|
17,500 |
|
|
|
17,600 |
|
|
|
18,600 |
|
臨時人員 |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
11 |
% |
截至2024年6月30日，總員工（相當於全職員工）與去年同期相比減少了2,500人，下降了3.5％。間接勞動力減少了1,100人，下降了5.9％，這主要反映了我們的結構性裁員舉措。直接員工減少了1,400人，下降了2.7％。
與2024年3月31日相比，總員工（FTE）減少了1,500人，下降了2.1％。間接員工人數減少了100人，下降了0.6％，而直接員工人數減少了1,400人，下降了2.7％。
32
2024 年全年指導方針
我們的2024年的指引主要基於我們的客户取消情況、2024年全年全球LVP下降約3％、目標成本補償效果的實現以及客户取消波動性的持續降低。
財務衡量標準 |
|
全年指示 |
有機銷售增長 |
|
大約 2% |
外幣對淨銷售額的影響 |
|
約 1% 為負數 |
調整後的營業利潤率 1) |
|
大約 9.5-10.0% |
税率 2) |
|
大約 28% |
運營現金流 3) |
|
大約 11 億美元 |
資本支出，淨銷售額百分比 |
|
大約 5.5% |
1) 不包括產能調整、反壟斷相關事項和其他離散項目的影響。 |
||
2) 不包括不尋常的税收項目。 |
||
3) 不包括不尋常的物品。 |
||
本報告包括標普全球提供的內容；版權所有 © 輕型汽車產量預測，2024年7月。版權所有。
具有前瞻性的非美國人上述GAAP財務指標是針對非美國公司提供的。GAAP 基礎。該公司沒有提供這些指標的美國公認會計準則對賬表，因為無法合理預測或確定影響這些衡量標準的項目，例如與產能調整和反壟斷事項相關的成本和收益。因此，如果沒有不合理的努力，就無法進行這樣的對賬，而且公司無法確定不可用信息的可能重要性。
33
最近發生的其他事件
截至 2024 年 6 月 30 日的六個月期間的關鍵產品發佈
其他物品
34
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2024年6月30日，公司於2024年2月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告中提供的與市場風險定量和定性披露相關的信息沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，在包括首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據此類評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，公司的披露控制和程序是有效的。
在本報告所涉財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
35
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們受制於我們和我們的子公司提起或針對我們的法律訴訟。
有關某些正在進行的法律訴訟的摘要，請參閲本10-Q表季度報告的第一部分第1項 “財務報表，附註9或有負債”。此類信息以引用方式納入本第二部分第 1 項 “法律訴訟”。
第 1A 項。風險因素
截至2024年6月30日，公司於2024年2月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表中先前在第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票回購計劃
下表提供了有關公司在截至2024年6月30日的三個月期間回購普通股的信息。
|
|
紐約證券交易所（NYSE） |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
時期 |
|
購買的股票總數 (1) |
|
|
每股平均支付價格（美元）(2) |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (3) |
|
|
根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 (3) |
|
||||
2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
6,481,881 |
|
|
|
10,518,119 |
|
2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
|
|
779,394 |
|
|
$ |
124.67 |
|
|
|
7,261,275 |
|
|
|
9,738,725 |
|
2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
|
|
530,212 |
|
|
$ |
118.56 |
|
|
|
7,791,487 |
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9,208,513 |
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(1) 根據一般商業和市場狀況以及其他投資機會，通過公開市場購買或私下談判的交易，包括通過第10b5-1條計劃，不時進行回購。出於會計目的，根據我們的股票回購計劃回購的股票是根據適用交易的結算日期記錄的。
(2) 以美元計算的每股平均價格不包括經紀佣金和其他執行成本。
(3) 2021 年 11 月 16 日，公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在2022年1月至2024年底之間回購高達15億美元或最多1700萬股普通股，以先到者為準。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月期間，公司沒有董事或高級管理人員
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第 6 項。展品
展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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奧託立夫經修訂的公司註冊證書參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2015年4月22日）附錄3.1納入此處。 |
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3.2 |
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奧託立夫的第三次重述章程，參照當前8-k表報告的附錄3.1（文件編號001-12933，提交日期為2015年12月18日）納入此處。 |
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4.1 |
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奧託立夫公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2009年3月30日簽訂的契約，參照奧託立夫在8-A表上的註冊聲明（文件編號001-12933，提交日期為2009年3月30日）附錄4.1納入此處。 |
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4.2 |
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奧託立夫公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2012年3月15日簽訂的第二份補充契約（包括全球票據表格），參照當前8-K表報告的附錄4.1納入此處（文件編號001-12933，提交日期為2012年3月15日）。 |
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4.3 |
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奧託立夫ASP, Inc.、Autoliv, Inc.及其指定購買者於2014年4月23日簽訂的票據購買和擔保協議表格，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2014年4月25日）附錄4.6納入此處。 |
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4.4 |
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奧託立夫公司、奧託立夫ASP, Inc.及其票據持有人於2018年5月24日簽訂的2014年票據購買和擔保協議的修正和豁免，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2018年7月27日）附錄4.4納入此處。 |
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4.5 |
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奧託立夫公司、奧託立夫ASP, Inc.和滙豐銀行有限公司於2018年6月26日簽訂的代理協議，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2018年7月27日）附錄4.6納入此處。 |
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4.6 |
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經修訂和重述的2022年2月22日奧託立夫公司、奧託立夫ASP, Inc.及其所列經銷商之間的代理協議，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2022年4月22日）附錄4.14納入此處。 |
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4.7 |
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奧託立夫公司、奧託立夫ASP, Inc.及其所列交易商於2024年3月6日簽訂的基本上市細節協議，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2024年4月26日）附錄4.7納入此處。 |
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4.8 |
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奧託立夫公司、奧託立夫ASP, Inc.及其指定經銷商於2024年3月6日簽訂的經修訂和重述的計劃協議，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2024年4月26日）附錄4.8納入此處。 |
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4.9 |
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代表奧託立夫公司普通股的瑞典存託利夫公司存託憑證一般條款和條件自2024年4月8日起生效，由斯堪迪納維斯卡恩斯基爾達銀行股份有限公司（publ）擔任託管人，參照10-Q表季度報告（文件編號001-12933，提交日期為2024年4月26日）附錄4.9納入此處。 |
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10.1*+ |
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奧託立夫公司的非僱員董事薪酬政策於 2024 年 5 月 1 日生效。 |
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10.2*+ |
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奧託立夫公司與斯塔凡·奧爾森簽訂的僱傭協議，自2024年6月1日起生效。 |
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31.1* |
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根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條，對奧託立夫公司首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條，對奧託立夫公司的首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對奧託立夫公司首席執行官進行認證。 |
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32.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對奧託立夫公司首席財務官進行認證。 |
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101.INS* |
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行內 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式日期文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB* |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE* |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104* |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）。 |
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* 隨函提交。
+ 管理合同或補償計劃。
38
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2024 年 7 月 19 日
AUTOLIV, INC.
（註冊人）
作者： |
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/s/ 弗雷德裏克·威斯汀 |
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弗雷德裏克·威斯汀 |
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首席財務官 |
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（正式授權官員兼首席財務官） |
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