CrownRock、L.P. 及其子公司的簡明合併財務報表

截至2024年3月31日的期間

目錄

CrownRock，L.P.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

見這些簡明合併財務報表的附註。

CrownRock，L.P.

簡明合併損益表

（未經審計）

見這些簡明合併財務報表的附註。

CrownRock，L.P.

合夥人資本簡明合併報表

（未經審計）

見這些簡明合併財務報表的附註。

CrownRock，L.P.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

見這些簡明合併財務報表的附註。

CrownRock，L.P.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

A. 行動的組織和性質

CrownRock, L.P.（“合夥企業”、“我們” 和 “我們的”）是特拉華州的一家有限合夥企業，由獨立的石油和天然氣生產商CrownQuest Operating, LLC（“CrownQuest”）的關聯公司於2007年2月14日成立，是合夥企業最終普通合夥人之一皇冠控股集團有限責任公司（“Holdings GP”）的全資子公司，以及專注於石油和天然氣行業的私募股權公司Lime Rock Partners（“Lime Rock”）。該夥伴關係的主要業務是收購、開發、勘探和生產主要位於西德克薩斯州二疊紀盆地的石油和天然氣財產。

2017年12月21日，CrownQuest管理團隊和Lime Rock的附屬公司成立了特拉華州有限合夥企業CrownRock Holdings, L.P.（“控股公司”）。自2018年1月1日起，該合夥企業與控股公司的子公司合併，因此，Holdings是該合夥企業的唯一有限合夥人，也是該合夥企業的普通合夥人CrownRock GP, LLC（“CrownRock GP”）的唯一所有者。該合夥企業通過發行100個新的有限合夥單位並取消了包括A、C、D和E類有限合夥單位在內的所有其他有限合夥人權益，接納Holdings為其唯一有限合夥人。控股公司向合夥企業的前有限合夥人發行了同等類別的單位。

2023年12月10日，Holdings和CrownRock GP簽訂了經修訂的合夥權益購買協議（“PIPA”），將其有限合夥人的權益和普通合夥人在合夥企業中的權益分別出售給特拉華州公司西方石油公司（“西方石油公司”）的子公司，總對價約為120億美元，包括承擔合夥企業現有債務（“合夥企業銷售交易”）。該交易預計將於2024年下半年完成，但須遵守慣例成交條件並獲得監管部門的批准。見附註m——向西方石油公司出售合夥權益的協議。

b. 重要會計政策摘要

整合的組織和原則。2011年7月7日，特拉華州的一家公司、合夥企業的全資子公司CrownRock Finance, Inc.（“CrownRock Finance”）成立，其唯一目的是作為優先票據的共同發行人，目前是2025年到期的5.625％優先無抵押票據（“2025年優先票據”）的未償本金總額為8.68億美元的聯合發行人（“2025年優先票據”）和3.76億美元的未償還本金總額為5.000％ 按面值發行的2029年到期的無擔保票據（“2029年優先票據”，以及與2025年優先票據一起的 “優先票據”）。除了經修訂的合夥企業循環信貸額度（“信貸額度”）、合夥企業未來可能發行的優先票據或其他債務證券外，CrownRock Finance目前擁有並將來沒有其他業務、資產或負債。參見附註L — 長期債務。

2014年2月28日，德克薩斯州的一家公司、合夥企業的全資子公司Canvasback Properties, LLC（“Canvasback”）成立，目的是在德克薩斯州米德蘭建造、擁有和管理一棟辦公樓，這是該夥伴關係的總部，以及位於德克薩斯州馬丁縣的兩個外地運營辦事處。

2019年11月15日，特拉華州有限責任公司CR Royalties Management, LLC（“CR Management”）和特拉華州有限合夥企業CR Royalties, L.P.（“CR特許權使用費”）成立，目的是擁有該合夥企業繳納的石油和天然氣礦產權益以及壓倒性特許權使用費權益。CR 管理是合夥企業的全資子公司。該合夥企業擁有99％的CR特許權使用費，CR管理擁有其餘1％的CR特許權使用費。自2020年1月1日起，該合夥企業出資了特定資產。

實體重組和資產轉讓。該合夥企業進行了幾筆交易，自2024年1月31日起生效，將某些合夥企業資產分配給控股公司全資擁有的新成立的實體。其中包括：

•該合夥企業將其在德克薩斯州米切爾縣的東大陸架房產和相關債務分配給了控股公司的全資子公司Eastern Sheld Holdco, LLC（“Eastern Shelf”）；以及

•Canvasback將位於德克薩斯州米德蘭（合夥企業總部）的辦公樓和土地分配給了控股公司的全資子公司18 Desta Holdco, LLC（“18 Desta”）。

b. 重要會計政策摘要（續）

此外，該夥伴關係還開展了以下活動：

•合夥企業將其在羅迪製作公司有限責任公司（“Roddy”）的所有權益分配給了控股公司；

•該合夥企業將其在阿巴霍天然氣輸送公司有限責任公司（“Abajo”）的所有權益分配給了控股公司。此外，該合夥企業辭去了Abajo經理的職務，並將該職位分配給了控股公司；以及

•該合夥企業將其在新墨西哥州利縣和猶他州聖胡安縣剩餘資產的所有權和相關義務轉讓給了控股公司。

此外，由於這些重組交易，對現有債務協議進行了以下更改，如下所示：

•羅迪以信貸額度擔保人的身份獲釋；以及

•根據管理2025年優先票據的契約和管理2029年優先票據的契約，Roddy、Eastern Shelf和18 Desta被指定為非限制性子公司。這導致羅迪作為2025年優先票據和2029年優先票據的擔保人獲釋。

分配作為受共同控制的實體之間的交易入賬；因此，按賬面淨值入賬。

簡明的合併財務報表包括合夥企業及其控股子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。

中期財務報表。這些截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的三個月的簡明合併財務報表未經審計。管理層認為，此類財務報表包括調整數和應計費用，所有這些都屬於正常的經常性質，是公允列報中期業績所必需的。這些中期業績不一定代表全年業績。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些未經審計的簡明合併財務報表應與合夥企業截至2023年12月31日止年度的年度財務報表一起閲讀。

現金和現金等價物。該合夥企業將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性票據視為現金等價物。

應收賬款——關聯方和信用損失備抵金。CrownQuest運營着該合夥企業99％的油井，並將該合作伙伴關係的大部分石油和天然氣銷售給各種客户。同時，CrownQuest還擁有來自第三方營運權益所有者的石油和天然氣銷售應收賬款和共同利息應收賬款。石油和天然氣銷售應收賬款通常是無擔保的。CrownQuest 主要通過審查信用評級、財務報表和付款歷史來監控這些客户的風險。CrownQuest根據對每位客户信譽的評估來延長信貸期限。如果在合同到期日之前未收到全額付款，則應收款被視為逾期。如果預計會出現收款失敗的情況，CrownQuest和合作夥伴關係根據應收賬款的未清時間、歷史收款經驗以及當前和未來的經濟和市場狀況來估算無法收回的金額。如果確定可能無法收取可估算的部分，CrownQuest將信貸損失備抵記為其財務報表中所列應收賬款賬面價值的減少。截至2024年3月31日，該合夥企業與石油和天然氣銷售應收賬款相關的信貸損失備抵為零。CrownQuest向合夥企業收取與共同利息應收賬款相關的此類補貼，這些津貼包含在管理費中，由合夥企業在簡明的合併損益和綜合收益報表中記錄的一般和管理費用。截至2024年3月31日，CrownQuest的共同應收利息信貸損失備抵額為64.7萬美元。該合作伙伴關係沒有任何與其客户相關的資產負債表外信用風險。

石油和天然氣特性。該夥伴關係使用成功的努力方法來核算其對石油和天然氣資產的投資。根據這種方法，生產性勘探井、開發乾井和生產井以及未開發的租約的成本都記為資本。石油和天然氣租賃的購置成本也被資本化。

b. 重要會計政策摘要（續）

勘探成本，包括人員成本、某些地質和地球物理費用以及石油和天然氣租賃的延期租金，在發生時記作開支。勘探性鑽探成本最初是資本化的，但如果確定油井沒有找到商業數量的儲量，則計為費用。如果確定未經證實的特性具有生產力，則相關成本將轉移到已探明的石油和天然氣地產。如果由於夥伴關係發展計劃的變化而確定已證實的租賃成本不再得到證實，則相關的土地成本將轉移到未經證實的石油和天然氣地產。

生產石油和天然氣財產及支持基礎設施（包括與水有關的水井、設施和設備）的資本化成本減去估計的殘值後，將按生產單位法耗盡和折舊。已探明物業的購置和租賃成本根據探明儲量總量耗盡，資本化開發成本（油井及相關設備和設施）根據已探明的已開發儲量進行折舊。

在出售或報廢已證明財產的完整單位時，成本和相關的累計折舊、損耗和攤銷將從財產賬户中扣除，由此產生的損益予以確認。在出售或報廢部分已證明財產時，扣除收益後的成本將計入累計折舊、損耗和攤銷，除非這樣做會對生產單位攤銷率產生重大影響，在這種情況下，損益將在損益表和綜合收益表中確認。出售未經證實的租賃部分權益的收益記作成本回收，不確認任何收益或損失。

在與第三方交換石油和天然氣資產時，合夥企業審查交易的某些關鍵方面，這些方面可能會對其會計產生重大影響。僅涉及未經證實的財產的交易所交易通常以記錄價值而不是公允價值來衡量。因此，不確認任何收益或損失。相反，必須分析涉及已開發房產的交易所交易，以確定可能的業務合併和商業實質。這些方面以及其他方面決定了夥伴關係是按記錄價值還是公允價值記錄交易所以及應確認收益還是虧損。

當事實和情況表明石油和天然氣財產的賬面價值可能無法回收時，將對其進行減值審查。對於那些不屬於攤銷基礎的油井，合夥企業按攤銷基礎或個別油井審查其石油和天然氣財產。該夥伴關係根據管理層對未來石油和天然氣價格的預期，將淨資本化成本與估計的未貼現未來淨現金流進行比較，評估已探明石油和天然氣資產的資本化成本減值。如果淨資本化成本超過預計的未貼現未來淨現金流，則減值的衡量基於估計的公允價值，這將考慮預計的未來貼現現金流。估算未來的現金流需要使用判斷，包括估算已探明的石油和天然氣儲量、開發和生產的時機、預期的未來大宗商品價格、資本支出和生產成本。未經證實的房產每年至少要逐一進行減值評估，任何減值都記作支出。

該夥伴關係定期審查其已證實和未經證實的、對石油和天然氣價格敏感的石油和天然氣資產的減值情況。減值支出主要是由大宗商品價格下跌和油井表現造成的。

收入確認。合夥企業確認向客户銷售石油和天然氣的收入，並將其彙總到合夥企業的合併損益表和綜合收益表中。按產品類型劃分的客户合同收入分類如下：

b. 重要會計政策摘要（續）

CrownQuest銷售該夥伴關係的石油和天然氣，並與客户簽訂合同，出售該夥伴關係的石油和天然氣產量。合夥企業根據會計準則編纂第606號 “與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”）中規定的五步收入確認模型確認這些合同的收入。具體而言，當合夥企業在這些合同下的履約義務得到履行時，收入即予以確認，這通常是將石油和天然氣控制權移交給購買者時發生的。當滿足以下標準時，通常認為控制權已轉移：（i）實際保管權的轉移；（ii）所有權轉讓；（iii）損失風險的轉移；（iv）放棄任何回購權或其他類似權利。鑑於所售產品的性質，收入是根據合夥企業根據合同中規定的價格預期獲得的對價金額在某個時間點確認的。石油和天然氣銷售合同下的對價通常在生產一到兩個月後從買方那裏收到。截至2024年3月31日，該合夥企業與客户簽訂的合同相關的應收賬款約為2.122億美元。截至2023年12月31日，該合夥企業與客户簽訂的合同相關的應收賬款約為1.965億美元。

石油合約。CrownQuest的大部分石油銷售合同涵蓋合夥企業的石油生產、在井口或井口附近的實際保管權和所有權轉讓，這通常是在石油控制權移交給買方的時候。生產的大部分石油是根據合同銷售的，採用基於市場的定價，然後根據交貨地點和石油質量對差異進行調整。就石油控制權移交後產生的差異而言，差額包含在簡明合併損益表和綜合收益表中的石油和天然氣銷售中，因為它們代表合同交易價格的一部分。如果差額或其他相關成本是在石油控制權移交之前產生的，則這些成本將包含在合夥企業簡明合併損益表和綜合收益表中的租賃運營費用中，並計為直接產生的成本，不從交易價格中扣除。

天然氣合同。合夥企業的大部分天然氣是在租賃地點出售的，這通常是將天然氣控制權移交給買方的時候。天然氣按照（i）收益處理合同的百分比，（ii）收費合同，或（iii）收益百分比和收費合同的混合出售。根據CrownQuest涵蓋合作伙伴關係天然氣生產的大多數天然氣銷售合同，買方在天然氣生產地收集天然氣，然後通過管道將其輸送到天然氣處理廠，在那裏開採液化天然氣產品。然後，天然氣液化產品和剩餘的殘留氣體由購買者出售。根據收益百分比以及收益和收費合同的混合百分比，合夥企業獲得提取液體和殘留氣體價值的一定百分比。根據收費合同，合夥企業獲得液化天然氣和殘餘氣體的價值，減去費用部分。為了控制運輸和加工活動上游的天然氣轉移，收入按購買者提供的淨額確認。如果控制權轉移到這些活動的下游，則收入按總額確認，在合夥企業簡明合併損益表和綜合收益表中，相關成本被歸類為租賃運營費用。

合夥企業在根據ASC 606適用實際豁免時，沒有披露其與客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值。如ASC 606-10-50-14A所述，該豁免適用於在將產品控制權移交給客户時被認定為可變對價。由於每個產品單位代表一項單獨的履約義務，因此未來的交易量完全未得到滿足，因此無需披露分配給剩餘績效義務的交易價格。

估算值的使用。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。財務報表基於許多重要的估計，包括石油和天然氣儲量和價值，這些是收購或交換石油和天然氣財產的基礎，折舊、損耗和攤銷、資產報廢義務（“ARO”）以及石油和天然氣財產減值的計算。

公允價值。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量標準分為以下類別之一進行分類和披露：

b. 重要會計政策摘要（續）

級別 1。根據活躍市場的未經調整的報價進行計量，這些報價在計量之日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。該夥伴關係認為，活躍的市場是指資產或負債交易以足夠頻率和數量進行以持續提供定價信息的市場。該類別中包含的項目是短期貨幣市場投資。

級別 2。衡量的依據是非活躍市場的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。該類別包括合夥企業使用可觀察的市場數據進行估值的衍生工具。基本上，所有這些輸入在衍生工具的整個期限內都可以在市場上觀察，可以從可觀測的數據中得出，也可以得到市場上執行交易的可觀測水平的支持。該類別的工具是非交易所交易的衍生品，例如場外商品價格互換、美元和期權。該夥伴關係的估值模型主要是行業標準模型，考慮了各種輸入，包括：（i）大宗商品的遠期報價，（ii）時間價值，（iii）標的工具的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。

第 3 級。根據價格或估值模型進行衡量，這些模型需要的投入既對公允價值衡量很重要，又不容易從客觀來源觀察（即幾乎或根本沒有市場活動的支持）。該類別中包含的項目包括ARO、資產減值以及資產收購和交換。

金融資產和負債是根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行分類的。合夥企業評估特定投入對公允價值計量的重要性需要判斷，並可能影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的地位。

已發佈但尚未通過的新會計公告。

薪酬——股票薪酬（主題718）：2024年3月，財務會計準則委員會發布了第2024-01號會計準則更新 “薪酬——股票薪酬（主題718）：範圍——利潤利息和類似獎勵的適用”，目的是統一利潤和類似獎勵的會計處理。該更新對公共企業實體生效，有效期自2024年12月15日之後的年度以及這些年期內的過渡期。對於所有其他實體，修正案在2025年12月15日之後開始的年度期間以及這些年期內的過渡期內有效。允許提前申請該ASU。該夥伴關係目前正在評估亞利桑那州立大學第2024-01號對其合併財務報表的影響。

後續事件。該夥伴關係對截至2024年5月10日（簡明合併財務報表的發佈日期）的後續事件進行了評估。

C. 石油和天然氣特性

下表列出了截至2024年3月31日有關該夥伴關係石油和天然氣財產的信息：

在截至2024年3月31日的三個月中，該夥伴關係沒有確認任何勘探成本。

C. 石油和天然氣特性（續）

此外，在截至2024年3月31日的三個月中，該合夥企業沒有確認收入中的任何非現金費用，也沒有為即將到期的土地提供相應的補貼。

有關截至2024年3月31日的三個月中記錄的已證財產減值的討論，請參閲附註H——公允價值。

D. 其他財產和設備

下表列出了截至2024年3月31日合作伙伴關係的其他財產和設備：

E. 資產報廢義務

合夥企業記錄了與報廢有形長期資產相關的所有法律義務的現值負債，並將等額的資本化為其相關石油和天然氣財產成本的一部分。ARO 最初按公允價值入賬，隨後定期進行修訂評估。這種公允價值衡量的重要不可觀察的輸入包括對堵漏、廢棄和補救成本以及油井壽命的估計。輸入是根據歷史數據和當前的估計成本計算得出的。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中合作伙伴關係ARO的變化：

天然氣管道設施的ARO通常在設施永久關閉和拆除時變得牢固。這些義務可能包括資產處置和額外土壤修復的費用。但是，根據持續運營的計劃，這些場地的壽命尚不確定，因此，由於無法估計此類債務的未來結算日期，因此無法衡量有條件法律義務的公允價值。

F. 信用和交易對手風險

現金和現金等價物存放在金融機構，有時餘額可能會超過聯邦保險限額。截至2024年3月31日，金融機構的存款金額約為260萬美元，其中約160萬美元超過聯邦保險限額。除了存放在金融機構的資金外，截至2024年3月31日，該合夥企業還向一家機構基金投資了約3.6億美元，該基金將其總資產的至少 99.5% 投資於現金、美國國庫券、票據或其他由美國財政部發行或擔保的本金和利息債務，以及由此類債務或現金擔保的回購協議。該合夥企業將原始到期日為三個月或更短的投資證券歸類為現金等價物。

截至2024年3月31日，該夥伴關係沒有大宗商品衍生品。合夥企業定期監控其交易對手的信譽，但不需要抵押品或其他擔保來支持衍生工具。但是，與交易對手的協議包含淨額結算條款，因此，如果發生違約，非違約方可以用衍生合約下違約方應付的金額抵消衍生合約下應付給違約方的金額。根據淨額結算條款，合夥企業因信用風險而造成的最大損失金額僅限於衍生合約下對手應付和來自交易對手的淨金額。

G. 關聯方交易

石油和天然氣資產的關聯方運營商。該合作伙伴關係的大多數物業都由CrownQuest運營。截至2024年3月31日，在合夥企業正常石油和天然氣物業運營過程中，關聯方應付賬款和應計負債總額為7,640萬美元，具體涉及截至期末正在鑽探和完井的應計鑽探成本、應計從價税和截至期末在建設施的應計基礎設施成本。此外，對於CrownQuest運營的房產，截至2024年3月31日，正常業務過程中主要與應計石油和天然氣銷售、淡水銷售和水處理費相關的關聯方應收賬款為2.499億美元。

由於其擁有地表面積、水權和基礎設施的所有權，該夥伴關係確認了CrownQuest應付的地表損失、淡水購買和水處理款項。在截至2024年3月31日的三個月中，該合夥企業確認了來自CrownQuest的1,230萬美元應收賬款，用於這些交易。這些到期金額的未付部分包含在上面列出的關聯方應收賬款中。

支付給關聯方的管理費。根據行政支持協議，合夥企業根據合作伙伴關係批准的年度預算向CrownQuest支付每月管理費。合夥企業必須向CrownQuest償還幾乎所有費用，包括員工費用、租金支出、許可費、保險費用、一般辦公費用、與資本化設備相關的折舊費用、為合夥企業利益而產生的第三方費用，以及CrownQuest在向合夥企業提供支持時產生的所有費用，減去根據任何運營協議收到的任何金額。在截至2024年3月31日的三個月中，該合夥企業記錄的管理費為360萬美元的一般和管理費用。

向關聯公司支付的特許權使用費和其他款項。作為合夥企業財產的運營商，CrownQuest定期向隸屬於CrownQuest和合夥企業的公司支付各種類型的款項，因為該公司是合夥企業擁有營運權益的房產的運營商。在截至2024年3月31日的三個月中，CrownQuest向關聯公司支付了3,970萬美元，用於支付此類房產的特許權使用費、租賃獎金和延期、地表收購、地表損失、購水和用水處理。在截至2024年3月31日的三個月中，付款包括向2018年7月成立的CrownQuest附屬特許權使用費合夥企業（“2018年特許權使用費合夥企業”）和2016年3月成立的CrownQuest附屬特許權使用費合夥企業（“2016年特許權使用費合夥企業”）支付的款項。這些特許權使用費合夥企業從第三方那裏獲得了由CrownQuest運營且該合夥企業擁有工作權益的房產的特許權使用費權益。在截至2024年3月31日的三個月中，向2018年特許權使用費合夥企業支付的款項為650萬美元，主要用於CrownQuest運營且該合夥企業擁有營運權益的房產的特許權使用費權益。在截至2024年3月31日的三個月中，向2016年特許權使用費合夥企業支付的款項為3,120萬美元，主要用於CrownQuest運營的房產的特許權使用費權益。

G. 關聯方交易（續）

石油和天然氣財產從CrownQuest的一名官員那裏租賃。由CrownQuest總裁兼Holdings GP董事Robert W. Floyd先生及其妻子控制的家族合夥企業擁有合夥企業在二疊紀盆地開發的某些房產的特許權使用費。在截至2024年3月31日的三個月中，CrownQuest為CrownQuest運營的房產支付了2,000美元的特許權使用費利息。

在2013年8月開始的一系列交易中，該合夥企業與弗洛伊德先生的幾位親屬以及一家家族有限責任公司簽訂了石油和天然氣物業租賃協議，弗洛伊德先生擁有該公司的33 1/ 3％的權益。這些租約適用於西德克薩斯州米德蘭盆地未經改良的土地。該夥伴關係目前正在開發這片土地。在截至2024年3月31日的三個月中，CrownQuest向弗洛伊德的親屬和上述家族有限責任公司支付了1,350萬美元，主要用於CrownQuest經營的房產的特許權使用費。

CrownQuest 所用飛機的關聯方所有者和運營商。弗洛伊德先生和隸屬於該合夥企業的實體EnerQuest Oil & Gas Ltd.（“EOG”）擁有一家名為EnerQuest Aviation Partners, LLC（“航空合作伙伴”）的實體，該公司擁有一架飛機的60％，另外40％屬於第三方個人。該飛機由Crown Eye Partners, LLC（“Crown Eye”）管理，該公司由航空合作伙伴擁有60％的股權，40％由同一第三方個人擁有。這架飛機可供CrownQuest員工在代表合作伙伴開展業務時使用。該合作伙伴關係根據行政支持協議的條款支付CrownQuest對飛機的使用費。在截至2024年3月31日的三個月中，CrownQuest沒有使用該飛機。

H. 公允價值

定期按公允價值計量的資產和負債。下表按公允價值層次結構中按級別列出了截至2024年3月31日合夥企業定期按公允價值核算的金融資產和負債。

下表顯示了截至2024年3月31日夥伴關係金融工具的賬面金額和公允價值。

H. 公允價值（續）

信貸額度。循環信貸額度借款的公允價值約為賬面金額

基於合夥企業目前可用的類似條款（2級）借款的利率。

高級筆記。截至2024年3月31日，該合夥企業2025年優先票據的公允價值為8.638億美元。截至2024年3月31日，該合夥企業2029年優先票據的公允價值為3.686億美元。此類公允價值是使用包括報價期末市場價格在內的二級投入確定的。

其他金融資產和負債。該合夥企業還有其他金融工具，主要包括應收賬款、應付賬款和其他流動資產和負債。由於這些工具的到期時間短，賬面金額接近公允價值。

非經常性按公允價值計量的資產和負債。非經常性公允價值

衡量標準包括某些非金融資產和負債，這些資產和負債可能通過企業合併或財產交易所收購，從而按公允價值計量；石油和天然氣資產減值評估；以及使用公允價值的ARO的初始確認。這些估計來自歷史成本以及管理層對未來成本和大宗商品價格環境的預期。由於沒有確鑿的市場活動來支持所使用的假設，夥伴關係已將這些估計值定為第三級。

長期資產的減值。每當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，例如商品價格下跌或油井表現下跌時，夥伴關係就會審查其持有和使用的長期資產，包括根據成功努力會計方法核算的已探明的石油和天然氣財產。該夥伴關係於2024年3月31日進行了這樣的審查，並確定沒有減值。在截至2024年3月31日的三個月中，該合夥企業沒有確認收入中的非現金費用，也沒有確認即將到期的土地的相應補貼。

I. 承諾和意外開支

作為合夥企業與CrownQuest之間行政支持協議的一部分，合夥企業向CrownQuest報銷租金費用。2024年3月31日，CrownQuest與Canvasback簽訂了一份辦公空間運營租約：2023年8月28日與Canvasback簽訂了德克薩斯州馬丁縣外勤業務辦公室和穀倉出租人的租賃協議，以及德克薩斯州馬丁縣外勤運營辦公室的擴建協議。租賃協議於 2023 年 9 月 1 日生效，並於 2024 年 8 月 31 日終止。

在截至2024年3月31日的三個月中，該合作伙伴關係向CrownQuest償還了29.5萬美元的辦公空間租金，包括在每月管理費中。租金支出與Canvasback的租約有關，該租約在合併中被取消。

除了實體重組和資產轉讓——見附註b——重要會計政策摘要——以及Canvasback將合夥企業總部大樓和土地分配給18 Desta的同時，承租人CrownQuest的總部大樓的經營租約也分配給了18 Desta。

CrownQuest已簽訂合同以確保鑽機的可用性，並根據合同根據鑽機的使用情況付款。

合夥企業不時成為企業附帶的普通例行訴訟的當事方。合夥企業認為，此類訴訟的結果不會對其簡明合併財務報表產生重大不利影響。

J. 合夥人資本

CrownRock, L.P. 是一傢俬人控股的有限合夥企業，於2007年2月14日在特拉華州成立。Holdings GP擁有管理合夥企業業務的專有權利，並擁有實現和執行合夥企業宗旨和業務所需或建議的所有權力和權利。

J. Partners' Capital（續）

自2018年1月1日起，該合夥企業與控股公司的子公司合併。由於此次合併，合夥企業和CrownRock GP成為控股公司的全資子公司。該合夥企業通過發行100個新的有限合夥單位並取消了包括A、C、D和E類有限合夥單位在內的所有其他有限合夥人權益，接納Holdings為其唯一有限合夥人。控股公司向合夥企業的前有限合夥人發行了同等類別的單位。截至2024年3月31日，該合夥企業中唯一的未償還單位是控股公司持有的100個有限合夥單位。此外，自2018年1月1日起，合夥企業執行了第二份經修訂和重述的有限合夥協議，規定由CrownRock GP對合夥企業進行獨家控制和管理，並簡化合夥企業的治理。

僅向作為合夥企業唯一有限合夥人的控股公司進行分配，反過來，Holdings向其有限合夥人進行了分配。

該合夥企業的信貸額度、管理其2025年優先票據和2029年優先票據的契約以及PIPA都有限制股息和分配的限制性契約（見附註L——長期債務和附註m——向西方石油公司出售合夥權益的協議）。合夥企業在這些協議的範圍內向控股進行分配。

在截至2024年3月31日的三個月中，合夥企業確認了9,900萬美元的應付分配，為控股公司提供資金，用於向A、C、D和E類有限合夥單位的持有人支付預估税款。

根據合夥企業管理2025年優先票據的更具限制性的契約的規定，截至2024年3月31日，允許合夥企業對持有的約11.8億美元的股權進行額外的全權分配（見附註L——長期債務）。但是，從2024年1月1日至合夥企業銷售交易截止之日，PIPA限制全權分配（見附註m——向西方石油公司出售合夥權益的協議）。

k. 激勵計劃

固定繳款計劃。CrownQuest贊助了一項401（k）固定繳款計劃，該計劃幾乎使所有員工受益。目前，CrownQuest與員工繳款的100％相匹配，不超過員工年基本工資的10％。在截至2024年3月31日的三個月中，該夥伴關係通過根據行政支持協議的條款向CrownQuest償還款項，對該計劃的繳款約為97.6萬美元。

L. 長期債務

截至2024年3月31日，該合夥企業的債務包括以下內容：

信貸額度。該合夥企業的信貸額度的到期日為2028年3月7日。該夥伴關係的貸款機構重申借款基礎為20億美元，同時定期重新確定每半年一次的借款基礎，修正案和銀團貸款機構自2023年11月9日起生效。夥伴關係還選擇維持其選定的10億美元承諾金額。夥伴關係銀行集團的承諾總額為35億美元。截至2024年3月31日，該夥伴關係沒有未償還的信貸額度預付款。

PIPA將2024年2月1日至合夥銷售交易完成之前的信貸額度未償還預付款限制為2,000萬美元。

L. 長期債務（續）

在計劃於5月至11月重新確定半年度借款基礎之間，如果有66 2/ 3％的貸款機構的要求，合夥企業和貸款人可以分別要求進行一次特別的重新確定。

信貸額度預付款按合夥企業的選擇計息，基於（i）有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或（ii）《華爾街日報》報價的最優惠利率（“最優惠利率”）（2024年3月31日為8.50％）。信貸機制的SOFR利率預付款和最優惠利率預付款的利率各不相同，年利率分別在175至275個基點和75至175個基點之間，具體取決於未償債務餘額。此外，SOFR利率預付款包括10個基點的信用利差調整。該合作伙伴關係每年為50個基點的可用承諾中的未使用部分支付承諾費。截至2024年3月31日的三個月，信貸額度的總利息支出，包括為未使用部分支付的承諾費，為130萬美元。截至2024年3月31日的三個月，信貸額度的加權平均現金利率（包括承諾費）為0.5％。

該合夥企業在信貸額度下的債務由其幾乎所有石油和天然氣財產的第一留置權擔保。此外，合夥企業的所有子公司（不包括Roddy和Abajo）都是擔保人，這些子公司的股權已被質押以擔保信貸額度下的借款。

如果信貸額度下的未償本金餘額在任何時候都超過可用承諾總額，則合夥企業必須在三個工作日內一次性支付彌補缺口。如果信貸額度下貸款的未償本金餘額在任何時候超過借款基礎，則合夥企業可以選擇單獨或組合採取以下任何行動：（1）在30天內一次性還款彌補缺口；（2）認捐貸款人認為足以增加借款基礎和彌補缺口的額外抵押品；或（3）開始按月等額還款，以彌補虧損隨後的六個月期。

信貸額度包含各種限制性契約和合規要求，其中包括：

•維持某些財務比率，包括：

(i) 將流動資產與流動負債的季度比率維持在不低於1.0比1.0，不包括與金融衍生品和ARO相關的非現金資產和負債，將所有信用證債務列為負債，但不包括當前到期的負債，包括信貸額度下任何未使用的可用資金作為流動資產，以及

(ii) 將扣除不超過1.25億美元的非限制性現金後的資金負債總額與扣除利息支出、所得税、損耗、折舊和攤銷、勘探費用和非現金收入和支出前的12個月合併收益的季度比率維持在不超過3.5比1.0。

•向貸款人交付並維持令人滿意的所有權意見，分別涵蓋已探明石油和天然氣儲量以及已探明開發的石油和天然氣儲量不少於現值的80％和85％；

•對產生額外債務和某些類型的留置權的限制；

•對投資、合併、收購和資產處置的限制；

•對套期保值合同和與關聯公司的交易的限制；以及

•對股息和分配的限制。該協議允許允許的税收分配。如果信貸額度的未使用可用性加上非限制性現金大於或等於所選承諾金額的20％，並且合夥企業在扣除利息支出、所得税、損耗、折舊和攤銷、勘探費用和非現金收入和支出前的12個月合併收益中的融資債務不超過3.00至1.00，則允許定期進行現金分配。但是，從2024年1月1日至合夥企業銷售交易截止之日，PIPA限制全權分配（見附註m——向西方石油公司出售合夥權益的協議）。

L. 長期債務（續）

截至2024年3月31日，該夥伴關係遵守了信貸額度下的所有契約。

2025年到期的5.625％優先票據。2017年10月11日，合夥企業和CrownRock Finance按面值發行了2025年優先票據的總本金額為10億美元。2018年5月22日，合夥企業和CrownRock Finance額外發行了總額為1.85億美元的2025年優先票據，本金總額為1.85億美元，佔面值的98.26％。這些附加票據可與原始票據互換，受相同的契約管轄，因此包含相同的條款和條件。

2025年優先票據將於2025年10月15日到期，每半年在4月15日和10月15日支付拖欠利息。2025年優先票據由Canvasback、CR Management和CR特許權使用費在優先無擔保基礎上提供全額無條件擔保。這些票據可以在2023年10月15日當天或之後兑換，贖回價格為100.00％，以本金的百分比加上應計和未付利息（如果有）表示。

2025年優先票據為普通無擔保優先債務，從屬於所有現有和未來的有擔保債務，包括信貸額度。截至2017年10月11日的2025年優先票據契約（“2025年優先票據契約”）包含各種限制性契約，其中包括：

•對產生額外債務和某些類型的留置權的限制；

•對合並和處置資產的限制；

•與關聯公司交易的限制；以及

•對股息和分配的限制。2025年優先票據契約允許的税收分配。2025年優先票據契約還允許在2017年7月1日至合夥企業最近結束的財政季度末期間定期分配高達1.5億美元的現金，外加經某些非現金項目調整後的合併淨收益的50％。根據該條款，自2024年3月31日起，允許該夥伴關係進行約11.8億美元的全權分配。但是，從2024年1月1日至合夥企業銷售交易截止之日，PIPA限制全權分配（見附註m——向西方石油公司出售合夥權益的協議）。

截至2024年3月31日，該夥伴關係符合2025年優先票據契約下的所有契約。

2029年到期的5.000％優先票據。2021年4月20日，合夥企業和CrownRock Finance按面值發行了2029年優先票據的本金總額為4億美元。該合夥企業發行了2029年優先票據，為控股公司的分配提供資金。Holdings使用3.96億美元的淨收益來贖回其A系列優先單位的一部分。2029年優先票據將於2029年5月1日到期，利息每半年於5月1日和11月1日支付。2029年優先票據由Canvasback、CR Management和CR特許權使用費在優先無擔保基礎上提供全額無條件擔保。2029年優先票據可以在以下日期或之後按以下贖回價格兑換，以本金加上應計和未付利息（如果有）的百分比表示：2024年5月1日為102.500％；2025年5月1日，101.667％；2026年5月1日，100.833％；2027年5月1日及以後為100.00％。

2029年優先票據為普通無擔保優先債務，從屬於所有現有和未來的有擔保債務，包括信貸額度。截至2021年4月20日的2029年優先票據契約（“2029年優先票據契約”）包含各種限制性契約，其中包括：

•對產生額外債務和某些類型的留置權的限制；

•對合並和處置資產的限制；

•與關聯公司交易的限制；以及

•對股息和分配的限制。2029年優先票據契約允許的税收分配。2029年優先票據契約還允許在2017年7月1日至合夥企業最近結束的財政季度末期間定期進行現金分配，最高可達合併淨收益的50％（經某些非現金項目調整後）。根據該條款，自2024年3月31日起，允許該夥伴關係做出

全權分配約為12.6億美元。儘管有這個限制，基於
合併淨收益，2029年優先票據契約規定，如果合夥企業的槓桿比率（如定義）低於1.5比1.0（按預估值確定），則可以無限次定期進行現金全權分配

L. 長期債務（續）

•使任何此類分配付款生效的依據。但是，從2024年1月1日至合夥企業銷售交易截止之日，PIPA限制全權分配（見附註m——向西方石油公司出售合夥權益的協議）。

截至2024年3月31日，該合夥企業遵守了2029年優先票據契約下的所有契約。

建築貸款-Canvasback 辦公樓。2014年6月19日，Canvasback與一家銀行簽訂了建築貸款協議（“建築貸款”），為在德克薩斯州米德蘭建造一棟辦公樓的費用提供部分融資，該辦公樓成為合夥企業的總部。預付款是在2015年2月至2015年12月期間支付了最後一筆預付款，未清餘額達到可用的最大數額1,200萬美元。施工已於2015年12月完成，貸款協議的某些條件得到滿足，從而將貸款延長至2026年6月30日。本金和利息應在每個月的第一天支付，這筆款項是在剩餘期限內全額分期償還貸款所必需的。建築貸款預付款的利息固定利率等於每年7月1日生效的《華爾街日報》公佈的最優惠利率外加100個基點，但在任何情況下，利率都不得低於4.25％或超過4.75％。

2023年7月6日，Canvasback和該銀行修改了建築貸款的攤還時間表和到期日，以促進貸款在2024年6月1日的全部攤銷。結合此次修改，Canvasback於2023年6月30日預付了100萬美元的本金。2023年7月1日至2024年6月1日期間的利率確定為4.75％。

2024年1月19日，Canvasback全額預付了建築貸款的剩餘本金餘額和應計利息。由於這筆還款，該銀行發放了所有擔保工具，包括抵押貸款和合夥企業的擔保，這些擔保是原始貸款文件的一部分。

自2024年1月31日起，Canvasback將辦公樓分配給了控股公司的全資子公司18 Desta。

債務的本金到期日。信貸額度將於2028年到期。2025年優先票據將於2025年到期。2029年優先票據將於2029年到期。

利息支出。在截至2024年3月31日的三個月中，已產生以下金額並將其計入利息支出：

m. 向西方石油公司出售合夥權益的協議

2023年12月10日，Holdings和CrownRock GP簽訂了管理合夥銷售交易的PIPA。該交易預計將於2024年下半年完成，但須遵守慣例成交條件並獲得監管部門的批准。

PIPA包含從2024年1月1日至合夥企業銷售交易截止日期期間的各種限制性運營契約，其中包括：

•與批准的2024年資本支出計劃的差異限制；

•債務限額，包括合夥企業信貸額度可以借款的金額限制；

•對收購和出售財產、資產和實體的限制；

•對持股權的分配限制；以及

•限制進行任何額外的商品套期保值交易。

2024年1月19日，Holdings和Occidental分別收到了聯邦貿易委員會（“FTC”）關於聯邦貿易委員會審查合夥企業銷售交易的補充信息和文件材料的請求（均為 “第二份申請”）。第二項請求將經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》（“HSR法”）規定的等待期延長至控股公司和西方各控股公司基本遵守向其發出的第二份申請後的30天，除非控股公司和西方航空自願延長該期限或聯邦貿易委員會提前終止該期限。Holdings和Occidental繼續與聯邦貿易委員會進行建設性合作，審查合夥銷售交易。