6-K

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據規則 13a-16 或 15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2024 年 7 月

委員會文件編號：1-15224

米納斯吉拉斯州能源公司

（將註冊人姓名翻譯成英文）

巴巴塞納大道，1200

30190-131 巴西米納斯吉拉斯州貝洛奧裏藏特

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。

表格 20-F ☒ 表格 40-F ☐

索引

1。

2024年4月29日致股東的通知 — AeSm的決議-股息和獎金

2。

2024年4月30日向市場發佈的通知——提交20-F表格

財報發佈 — 1Q2024

4。

2024 年 4 月 29 日舉行的年度和特別股東大會的會議紀要

5。

2024年5月8日的市場通知——穆迪上調了Cemig評級

6。

2024年6月17日致股東的通知——第一期派息分期付款

7。

2024年6月18日致股東的通知——股權利息申報

8。

2024 年 6 月 27 日的市場通知 — CEMIG 暫停了四個 SHP/HPP 的拍賣

前瞻性陳述

本報告包含有關預期未來事件和財務業績的陳述，這些陳述具有前瞻性，受風險和不確定性的影響。實際結果可能與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。可能導致實際業績與本文討論的結果存在重大差異的因素包括我們最近向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告中列出的風險因素。CEMIG沒有義務修改這些前瞻性陳述以反映此後的事件或情況，並要求保護1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


	米納斯吉拉斯州能源公司 — CEMIG

	作者：	/s/ 萊昂納多·喬治·德·馬加良斯
	姓名：	萊昂納多·喬治·德·馬加良斯
日期：2024 年 7 月 18 日	標題：	首席財務和投資者關係官

1-2024 年 4 月 29 日致股東的通知 — AeSM 的決議-股息和獎金

米納斯吉拉斯州能源公司-CEMIG

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：17.155.730/0001-64

公司註冊處 (NIRE)：31300040127

給股東的通知

AeSM 的決議-股息和獎金

我們特此通知股東，該日舉行的年度和特別股東大會（AESM）除其他事項外解決了以下問題：

1。分紅：

至於2023年的淨收入，金額為5764,273萬雷亞爾，3,124,577萬雷亞爾將作為強制性股息分配給公司股東，分兩次等額支付，第一期在2024年6月30日之前支付，第二期在2024年12月30日之前支付，如下所示：

✓ 批准已根據下表申報的2591,459萬雷亞爾的股本利息（“IOE”）；


批准日期	“有權利” 的日期	日期 “前權利”	每股普通股/優先股（雷亞爾）	總計金額千雷亞爾


12/14/2023	12/21/2023	12/22/2023	0.601020796	1,322,561
09/20/2023	09/25/2023	09/26/2023	0.189942896	417,974
06/20/2023	06/23/2023	06/26/2023	0.193907405	426,698
03/22/2023	03/27/2023	03/28/2023	0.192784036	424,226
總計			1.177655133	2,591,459

✓ 宣佈533,118萬雷亞爾為股息，相當於每股普通股/優先股0.24226860196雷亞爾，支付給在AeSm持有之日，即2024年4月29日在《註冊股票登記簿》中註冊的股東。從2024年4月30日起，這些股票將以 “除權” 方式交易。

2。股本增加和獎金：

股本從11,006,853萬雷亞爾增加到14,308,909萬雷亞爾，發行660,411,207股新股，為220,754,287股註冊普通股，每股面值為5.00雷亞爾，以及439,656,920股註冊優先股，每股面值為5.00雷亞爾，資本化為1,856,628萬雷亞爾從資本儲備中提取1,445,428雷亞爾，通過基於股份的獎金從留存收益儲備中提取，從而向股東分配獎金

30.00000002726％由前幾股新股組成，名義價值為5.00雷亞爾；

2024年4月29日與在B3 S.A. — Brasil、Bolsa、Balcão（“B3”）交易的股票有關的所有登記股東都將有權獲得上述福利。自2024年4月30日起，這些股票將按紅利進行 “除權” 交易。

由獎金產生的股份將在2024年3月5日記入貸方，並且無權獲得2023財年已決定的股息。

根據巴西聯邦税務局第1585/2015號規範性指令第58條第1款，分配給紅股的收購單位成本為5.00雷亞爾。

根據巴西證券交易委員會第168/91號規範性指令（cVM），出售計算獎金所得部分的價值將在2023年第二期強制性股息的同一支付日期，即2024年12月30日，支付給上述部分的相應持有人。

建議未在CBLC（Companhia Brasileira de Liquidaão e Custódia）託管股份且註冊數據已過時的股東攜帶個人文件前往伊塔烏Unibanco S.A.（管理CEMIG註冊股份系統的機構）的分行，以便及時更新其註冊數據。

貝洛奧裏藏特，2024年4月29日。

萊昂納多·喬治·德·馬加良斯

財務和投資者關係副總裁

2-2024 年 4 月 30 日的市場通知 — 提交 20-F 表格

米納斯吉拉斯州能源公司-CEMIG

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：17.155.730/0001-64

公司註冊處 (NIRE)：31300040127

市場通知

20-F 表格

A COMPANHIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS — CEMIG（“CEMIG”）是一家上市公司，股票在聖保羅、紐約和馬德里證券交易所上市，特此通知巴西證券交易委員會（CVM）、B3 S.A. — 巴西、Bolsa、Balcão（“B3”）以及已於2024年4月30日提交的20號表格向美國證券交易委員會（“SEC”）提交2023財年的F（“2023年20-F表格”）。

2023 年 20-F 表格可在美國證券交易委員會的網站、www.sec.gov 或公司網站上訪問

投資者關係網站，網址為 http://ri.cemig.com.br。

貝洛奧裏藏特，2024年4月30日。

萊昂納多·喬治·德·馬加良斯

財務和投資者關係副總裁

3-財報發佈 — 1Q2024


內容
24 年第 1 季度亮點	3
本季度的合併業績	5
損益賬户	6
按業務部門劃分的業績	7
合併的電力市場	8
公司業績	9
Cemig D	9
計費電力市場	9
電力來源和用途 — 兆瓦時	10
客户羣	10
按行業劃分的業績	10
費率調整和費率審查	11
質量指標 — DEC 和 FEC	12
對抗違約	12
能量損失	13
Cemig Gt 和 Cemig 控股公司	14
電力市場	14
電力的來源和用途	14
Gasmig	15
財務業績	16
合併運營收入	16
運營成本和開支	18
合併息税折舊攤銷前利潤（國際財務報告準則和調整後）	22
Cemig D 的息税折舊攤銷前利潤	23
Cemig Gt — 息税折舊攤銷前利潤	24
財務收入和支出	25
權益收益（非合併被投資者的收益/虧損）	25
淨利潤	26
投資	27
債務	28
契約——歐洲債券	30
Cemig 的長期評級	31
ESG — 績效報告	32
Cemig的股票和ADR的表現	34
Cemig 發電廠	35
擴大光伏發電	35
RAP — 2023 年 7 月至 2024 年 6 月週期	36
監管傳輸收入	36
補充信息	37
Cemig D	37
Cemig GT	38
Cemig，合併	39
免責聲明	46


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	4

本季度的合併業績

合併業績 — 24 年第一季度


		1Q24	1Q23	變化%
公司息税折舊攤銷前利潤，國際財務報告準則
	（'000 雷亞爾）
Cemig D	（國際財務報告準則）	746,490	775,088	— 3.7%
Cemig Gt	（國際財務報告準則）	800,893	818,897	— 2.2%
Gasmig	（國際財務報告準則）	217,642	257,995	— 15.6%
合併	（國際財務報告準則）	2,011,234	2,161,971	— 7.0%


	1Q24	1Q23	變化%
各公司的息税折舊攤銷前利潤，調整後
（'000 雷亞爾）
Cemig D	746,490	741,098	0.7%
Cemig Gt	780,862	788,809	— 1.0%
合併	1,990,700	2,072,566	— 3.9%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	5

損益賬户


		1Q24	1Q23	變化，%
損益賬户	（'000 雷亞爾）
淨收入		9,057,867	8,646,937	4.8%

成本		5,785,012	5,462,332	5.9%
電力成本		3,510,632	3,444,067	1.9%
購買用於轉售的天然氣		510,177	614,803	— 17.0%
使用國家電網的費用		843,222	700,181	20.4%
基礎設施建設成本		920,981	703,281	31.0%

運營費用		1,680,664	1,478,341	13.7%
人們		324,058	335,197	— 3.3%
員工和經理的利潤份額		39,232	38,127	—
離職後義務		142,285	103,038	38.1%
材料		28,970	29,233	— 0.9%
外包服務		518,907	467,446	11.0%
折舊和攤銷		328,542	302,666	8.5%
運營規定/調整		139,585	113,536	22.9%
減值		22,958	46,126	— 50.2%
客户違約條款		75,853	7,926	857.0%
處置工廠的收益		—42,989	0	—
處置投資的收益		0	—30,487	— 100.0%
其他運營成本和支出，淨額		103,263	65,533	57.6%

非合併被投資者的利潤（虧損）份額		90,501	153,041	— 40.9%

淨財務收入（支出）		—180,986	—105,914	70.9%
所得税和社會繳款税前的利潤		1,501,706	1,753,391	— 14.4%
遞延所得税和社會繳款税		—348,815	—355,185	— 1.8%

該期間的淨利潤		1,152,891	1,398,206	— 17.5%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	6

按業務部門劃分的業績


按細分市場劃分的信息，24 年第 1 季度
	電力				煤氣	股權利益	淘汰	總計
	世代	傳輸	交易	分佈
淨收入	714,883	285,785	1,750,127	5,970,234	792,017	7,920	-463,099	9,057,867

電力和天然氣成本	—78,944	—106	—1,454,588	—3,274,737	—510,177	—538	455,059	—4,864,031

運營成本和開支
人們	—37,764	—36,716	—5,886	—210,155	—16,377	—17,160	0	—324,058
員工和經理的利潤份額	—3,968	—4,077	—650	—25,117	0	—5,420	0	—39,232
離職後義務	—15,126	—9,348	—2,142	—96,053	0	—19,616	0	—142,285
材料、外包服務和其他費用	—18,667	—20,409	—4,710	—567,270	—12,760	—15,555	8,040	—631,331
折舊和攤銷	—83,583	59	—6	—216,199	—23,727	—5,086	0	—328,542
運營規定/調整	—3,190	—3,165	—2,380	—191,435	—608	—14,438	0	—215,216
基礎設施建設成本	0	—27,554	0	—858,976	—34,451	0	0	—920,981
共計，運營	—162,298	—101,210	—15,774	—2,165,205	—87,923	—77,275	8,040	—2,601,645

總成本和支出	—241,242	—101,316	—1,470,362	—5,439,942	—598,100	—77,813	463,099	—7,465,676

非合併被投資者的利潤（虧損）份額	—1,012	0	0	0	0	91,513	0	90,501
財務收入（支出）	—27,802	—16,587	7,449	—108,781	—17,159	—18,106	0	—180,986
利潤税前利潤（虧損）	444,827	167,882	287,214	421,511	176,758	3,514	0	1,501,706
所得税和社會繳款税	—73,033	—35,576	—95,210	—99,173	—59,750	13,927	0	—348,815

淨利潤在此期間	371,794	132,306	192,004	322,338	117,008	17,441	0	1,152,891


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	7

合併的電力市場

Cemig 的電力市場

2024年3月，Cemig集團向約925萬名客户開具賬單，增加了約17.4萬名客户，與2023年3月相比，其消費者羣增長了1.9％。

•

這些消費者中有9,247,020人是最終消費者（包括Cemig自己的消費）；

•

537家是巴西電力部門的其他代理商。

下圖逐項列出了Cemig集團向最終消費者的銷售額：


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	8

公司業績

Cemig D

計費電力市場


	1Q24	1Q23	變化%
專屬客户端 + 傳輸服務 (mWh)
住宅	3,250,170	2,984,825	8.9%
工業	5,574,606	5,457,071	2.2%
專屬市場	275.264	334.141	— 17.6%
能量運輸	5,299,342	5,122,930	3.4%
商業、服務及其他	1,657,340	1,612,350	2.8%
專屬市場	1,076,142	1,113,679	— 3.4%
能量運輸	581,198	498,671	16.5%
農村	614,792	528,060	16.4%
專屬市場	600,086	517,361	16.0%
能量運輸	14,706	10,699	37.5%
公共服務	845,626	870,898	— 2.9%
專屬市場	719,985	765,523	— 5.9%
能量運輸	125,641	105,375	19.2%
特許持有人	76,189	64,686	17.8%
能量運輸	76,189	64,686	17.8%
自己消費	8,188	7,545	8.5%
總計	12,026,911	11,525,435	4.4%
專屬市場總量	5,929,835	5,723,074	3.6%
為免費客户輸送的總能量	6,097,076	5,802,361	5.1%

在24年第一季度，向自有客户提供的能源以及為免費客户和分銷商運輸的能源總量為12,030吉瓦時，比23年第一季度增長4.4％，這主要反映了住宅消費者（+265.3吉瓦時或+8.9％）、商業客户（+117.5吉瓦時或+2.2％）和農村客户（+86.7吉瓦時或+16.4％）消費的增長，這反映了氣温升高，經濟活動的增加，以及在此期間，對灌溉的需求增加。

分配的總能量增長4.4％包括：

•

免費客户的網絡使用量增加了5.1％（+294.7 GWh），以及

•

專屬市場的消費量增長了3.6％（+206.8吉瓦時）。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	9

電力來源和用途 — 兆瓦時


	1Q24	1Q23	變化%
計量市場 — 兆瓦時
為分銷商運輸	75,697	64,614	17.2%
免費為客户運輸	6,033,163	5,768,677	4.6%
自有負載 + 分佈式發電	8,743,130	8,277,750	5.6%
專屬市場的消費	5,693,805	5,682,138	0.2%
分佈式發電市場	1,438,331	1,020,445	41.0%
配送網絡的損失	1,610,994	1,575,168	2.3%
總承載量	14,851,991	14,111,042	5.3%

客户羣

2024 年 3 月有 92.4 萬名消費者的賬單，比 2023 年 3 月增加了 1.9%。其中，3,186名是使用Cemig D分銷網絡的免費客户。


	2024 年 3 月	2023 年 3 月	變化%
專屬客户數量
住宅	7,780,429	7,543,247	3.1%
工業	27,869	28,908	— 3.6%
商業、服務及其他	925,561	946,504	— 2.2%
農村	416,378	458,641	— 9.2%
公共當局	69,960	69,453	0.7%
公共照明	6,728	7,249	— 7.2%
公共服務	13,691	13,605	0.6%
自己消費	762	764	— 0.3%
專屬客户總數	9,241,378	9,068,371	1.9%

免費客户數量
工業	1302	1097	18.7%
商用	1,819	1,524	19.4%
農村	29	14	107.1%
特許持有人	8	8	0.0%
其他	28	20	40.0%
免費客户總數	3,186	2,663	19.6%

總計，專屬市場 + 免費客户	9,244,564	9,071,034	1.9%

按行業劃分的業績

工業：由於各行業的實際產量增加，24年第一季度分配給工業客户的能源比23年第一季度增長了2.2％，佔Cemig D總分配的46.4％。大部分是工業自由客户的能源運輸（44.1％），按運量計算比23年第一季度增長了3.4％。按分配總量計算，向專屬客户收取的能源費用佔分配總額的2.3％，比23年第一季度減少了17.6％，這主要是由於客户向自由市場遷移。按工業部門劃分，電力消耗的亮點是：礦業（增長12.3％）、鋼鐵（增長8.5％）、食品和飲料（增長5.5％）和水泥（增長5.0％）的消耗量增加；而化學品（下降6.2％）和鑄件（下降11.4％）的消耗量下降。

住宅：住宅消耗佔Cemig D分配的總能源的27.0％，比23年第一季度增長8.9％。本季度每位消費者的平均月消費量為139.2千瓦時/月，比23年第一季度增長5.6％，這反映了氣温高於歷史平均水平，家庭收入增加以及我們為彌補能源損失而採取的行動。該類別客户數量的增長也導致了消費的增加，增長了3.1％（237,100名客户）。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	10

商業和服務：分配給這些消費者的能源佔Cemig D在24年第一季度分配的總能源的13.8％，按數量計算，比23年第一季度增長2.8％。這一增長是由於向專屬客户收取的能源賬單減少了3.4％，免費客户的能源運輸量增加了16.5％。消費的增長與服務業的擴張、零售額的增長、同期氣温高於歷史平均水平有關。值得注意的是，儘管消費者遷移到分佈式發電，再加上向自由市場的遷移，減少了自備消費，但該用户類別的增長還是發生的。

農村：農村客户的消耗佔分配的總能源的5.1％，按體積計算比23年第一季度增加了16.4％，這主要是由於降雨量減少導致灌溉消耗增加。

公共服務：24年第一季度消耗的能源佔分配能源的7.0％，按體積計算總量比23年第一季度減少2.9％。24年第一季度的自備消費總量同比下降45.5吉瓦時，而自由市場增長了20.3吉瓦時。這個數字主要是由於消費者遷移到自由市場。

費率調整和費率審查

Cemig D的資費在每年5月進行調整；每五年進行一次定期費率審查，也是在5月。費率調整的目的是將不可管理的成本的變化全部轉嫁給客户；而費率審查旨在對規定為可控的成本進行通貨膨脹調整。在使用價格上限監管模型的體系下，可管理成本由IPCA通貨膨脹指數（減去一個被稱為 “X因子” 的因素）進行調整，以反映生產率。

2023年5月22日，Aneel批准了Cemig D的2023年年度關税調整的結果，該調整自2023年5月28日至2024年5月27日生效，其結果是消費者的平均漲幅為13.27％。低壓客户的平均影響增長了15.55％，對住宅消費者的平均影響為14.91％。與公司管理成本相對應的百分比部分（稱為 “B部分”）為0.66％。與不可管理的成本（“A部分——包括能源購買、輸電、行業費用和不可收回的收入）相關的漲幅為5.09％；關税財務部分的增長為7.52％。財務部分的影響主要源於2022年調整中沒有28.1雷亞爾的部分，用於向消費者償還PIS、Pasep和Cofins税收抵免額——而12.7雷亞爾的還款已納入2023年的費率審查。


2023 年 5 月費率調整的平均影響
高電壓 — 平均值	8.94%
低電壓 — 平均值	15.55%
效果一般	13.27%

2023 年費率審查與上一週期的比較：


五年資費審查對比 — 2018 年和 2023 年	2018	2023
基本薪酬總額百萬雷亞爾	20,490	25,587
淨薪酬基數百萬雷亞爾	8,906	15,200
平均折舊率：%	3.84%	3.95%
WACC（税後）%	8.09%	7.43%
“特別債務” 的報酬（百萬雷亞爾）	149	272
CAIMI* 百萬雷亞爾	333	484
QRR* — 折舊（總基數 x 折舊率）百萬雷亞爾	787	1,007

* CAIMI：（年度移動設備和投資保險）——年度設施支持。

** QRR：“監管重組配額”：總基數×年折舊率。

點擊此鏈接查看更多詳情：

https://www2.aneel.gov.br/aplicacoes/tarifa/arquivo/NT%2012%202023%20RTP%20Cemig.pdf


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	11

質量指標 — DEC 和 FEC

2023年，米納斯吉拉斯州受到極端大氣事件增加的影響，這導致停電量略有增加。鑑於這種具有挑戰性的情況，Cemig已實施了多項舉措以減少停機次數和持續時間，並對分銷業務進行了重大投資，以向客户提供優質的服務。

這些行動已經產生了積極的結果：DEC指標（每位消費者的平均停機時間）恢復到監管限制範圍內的水平：該上限為9.64小時，而Cemig在截至3月底的12個月期間的DEC為9.38小時。

對抗違約

公司保持高水平的收款行動，在2024年3月將其應收賬款回收指數維持在99％以上。

最近幾個季度推出的新的支付渠道和在線談判（PIX即時支付、自動銀行借記、銀行卡和應用程序付款等）繼續增加通過數字渠道收款的比例——在24年第一季度，它達到收款總額的66.39％，而23年第一季度為59.63％。

一個亮點是使用了兩年前推出的PIX即時支付系統，2024年3月已用於所有收款付款的24.0％。

收款組合的變化使成本降低了19％，與23年第一季度相比，節省了340萬雷亞爾。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	12

能量損失

在截至2024年3月底的12個月中，能源損失符合監管水平，為10.59％（監管水平為10.69％）。

我們在24年第一季度應對能源損失的重點包括：約75,000次檢查；更換超過14.9萬台過時的電錶；將30,200台傳統電錶更換為智能電錶（使該項目自2021年9月啟動以來安裝的智能電錶總數達到34.3萬台）；以及通過我們的能源法律計劃，為生活在 “被入侵” 或低收入地區的家庭實現1300個祕密連接的正規化，該計劃包括 “防彈” 網絡——自該項目於2023年2月啟動以來，共有13,937次正規化。

計劃在2024年全年進行的是：35萬次檢查；再安裝2萬台智能電錶；對低收入社區的3萬個家庭進行正規化。


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Cemig Gt 和 Cemig 控股公司

電力市場

Cemig Gt和Cemig控股公司（“Cemig H”）銷售的總電量，不包括批發電力交易所（CCEE）的銷售量，比23年第一季度增長了4.0％。Cemig Gt在24年第一季度的賬單為5,182吉瓦時（包括配額銷售），比23年第一季度減少了18.1％。這一減少反映了向Cemig H轉讓的電力銷售合同，總額比23年第一季度增加了1,522吉瓦時。

因此，該控股公司報告稱，24年第一季度的銷售額為4520吉瓦時，比23年第一季度增長50.7％。購買合同從Cemig Gt向控股公司的遷移始於21年第三季度，此後一直在逐步增加。目前，轉讓給Cemig H的Gt合同的百分比約為60％。


	1Q24	1Q23	變化%
Cemig Gt — mWh
免費客户	2,953,278	3,843,590	— 23.2%
工業	1,916,629	2,883,714	— 33.5%
商業的	1,007,960	956,466	5.4%
農村	5,033	3,410	47.6%
公共當局	717	—	—
免費客户— “零售商”	22,939
自由市場 — 貿易商和合作社	1,065,136	1,305,488	— 18.4%
配額供應	571,019	584,390	— 2.3%
受監管的市場	561,529	565,779	— 0.8%
受監管的市場 — Cemig D	317,92	32,607	— 2.5%
總計，Cemig GT	5,182,754	6,331,854	— 18.1%

Cemig H — mWh
免費客户	2,397,577	1,368,672	75.2%
工業	1,926,233	1,089,819	76.7%
商業的	455,186	273,315	66.5%
農村	16,158	5,538	191.8%
自由市場 — 貿易商和合作社	2,122,441	1,629,701	30.2%
Total Cemig H	4,520,018	2,998,373	50.7%

Cemig Gt + H	9,702,772	9330,227	4.0%

電力的來源和用途


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	14

Gasmig

Gasmig是整個米納斯吉拉斯州管道天然氣的獨家分銷商。它為工業、商業和住宅用户提供壓縮天然氣和汽車天然氣，以及作為熱電發電廠燃料的天然氣。其特許權將於2053年1月到期。Cemig 擁有 Gasmig 99.57% 的股份。

Gasmig 的資費審查於 2022 年 4 月完成。亮點：

▪

用作計算依據的WACC年率（實際税後）從每年10.02％降至8.71％。

▪

淨薪酬基數大幅增加，至34.8雷亞爾。

▪

監管機構全額確認了PMSO的成本（人員、材料、服務外包和其他費用）。


市場（以 '000 m3 為單位的交易量）	2022	2023	1Q23	1Q24	1Q23—1Q24
汽車	40,950	31,907	7,494	5,371	— 28.3%
壓縮汽車天然氣	364	541	178	124	— 30.3%
工業	870,667	830,943	211,978	191,349	— 9.7%
工業壓縮天然氣	13,616	12,473	2,835	2,099	— 26.0%
住宅	11,392	11,912	2,728	2,602	-4.6%
共同發電	13,137	12,075	2,626	3,549	35.1%
商用	23,114	21,964	4,830	4,973	3.0%
小計-常規氣體	973,240	921,815	232,669	210,067	— 9.7%
火力發電廠	37,991	—	—	—	—
小計 — 出售的天然氣	1,011,231	921,815	232,669	210,067	— 9.7%
工業 — 自由市場	87,133	92,362	22,356	22,767	1.8%
工業壓縮天然氣——自由市場	—	—	—	2,359	0.0%
Thermal — 自由市場	7,119	19,050	280	116	-58.6%
總計（銷售額 + 免費客户）	1,105,483	1,033,227	255,305	235,309	— 7.8%


息税折舊攤銷前利潤（000雷亞爾）	1Q24	1Q23
該期間的利潤（虧損）	117,007	155,361
所得税和社會繳款税	61,452	65,943
財務收入（支出）	17,159	15,269
折舊和攤銷	22,024	21,422
每個 cVM 的息税折舊攤銷前利潤 156	217,642	257,995

24年第一季度的天然氣銷售量比23年第一季度下降了9.7％，分發給工業自由客户的銷量增長了1.8％。

Gasmig在24年第一季度的息税折舊攤銷前利潤比23年第一季度下降了15.6％，這反映了（i）銷量減少，以及（ii）關税中的補償部分較低（用於計算費率獎勵中包含的實際成本與成本之間的差異）。

與23年第一季度相比，Gasmig的客户數量增長了15.7％，達到24年第一季度的98,021名消費者。這一增長反映了商業和住宅客户羣的擴大（增加了13,200個客户）

財務業績

合併運營收入


	1Q24	1Q23	變化%
R$ '000
電力供應收入	8,019,144	7,095,344	13.0%
使用配送系統的收入（TUSD 費用）	1,169,299	980,398	19.3%
關税調整中的CVA和其他財務組成部分	75,675	20,840	263.1%
（向消費者）補償 PIS、Pasep 和 Cofins 税收抵免額——已實現金額	322,666	695,989	— 53.6%
傳輸 — 運營和維護收入	66,562	87,740	— 24.1%
輸電 — 建築收入	63,394	39,403	60.9%
傳輸合同資產的財務報酬	151,392	177,254	— 14.6%
發電補償收入	21,434	22,476	— 4.6%
配送建築收入	893,427	676,448	32.1%
對分配特許權中來自可彌補金融資產的預期現金流的調整	30,951	30,844	0.3%
特許權補助費財務更新所得收益	128,625	134,766	— 4.6%
CCEE上的和解	40,757	29,363	38.8%
盈餘銷售機制（MVE）中的交易	0	—3766	— 100.0%
天然氣零售供應	919,648	1,123,570	— 18.1%
對連續性指標不足的懲罰	—45,927	—38,469	19.4%
其他運營收入	636,954	492,015	29.5%
税收和費用作為收入扣除額上報	-3,436,134	-2,917,278	17.8%
淨運營收入	9,057,867	8,646,937	4.8%


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電力供應收入


	1Q24			1Q23			變化，%
	兆瓦時	R$ '000	平均值已計費的價格 — 雷亞爾/兆瓦時 (1)	兆瓦時	R$ '000	平均值計費價格 — 雷亞爾/兆瓦時 (1)	兆瓦時	R$ '000
住宅	3,250,170	3,126,496	961.95	2,984,825	2,394,792	802.32	8.9%	30.6%
工業	4,130,114	1,298,596	314.42	4,307,674	1,439,741	334.23	— 4.1%	— 9.8%
商業、服務及其他	2,547,884	1,674,462	657.2	2,343,460	1,503,080	641.39	8.7%	11.4%
農村	623,633	533,356	855.24	526,308	392,758	746.25	18.5%	35.8%
公共當局	253,258	223,285	881.65	223,654	164,544	735.71	13.2%	35.7%
公共照明	248,003	130,982	528.15	269,516	116,991	434.08	— 8.0%	12.0%
公共服務	219,441	185,343	844.61	272,353	164,251	603.08	— 19.4%	12.8%
小計	11,272,503	7,172,520	636.28	10,927,790	6,176,157	565.18	3.2%	16.1%
自己消費	8,188	0	—	7545	0	—	8.5%	—
零售供應尚未開具發票，淨額	0	-155,322	—	0	13,439	—	—	—
	11,280,691	7,017,198	636.28	10,935,335	6,189,596	565.18	3.2%	13.4%
向其他特許權持有者批發供應 (2)	4,275,663	1,051,019	245.81	4,038,776	964,188	238.73	5.9%	9.0%
批發供應尚未開具發票，淨額	0	-49,073	—	0	-58,440	—	—	— 16.0%
總計	15,556,354	8,019,144	528.91	14,974,111	7,095,344	477.09	3.9%	13.0%

(1)

平均價格的計算不包括來自尚未計費的供應收入。

(2)

包括受監管的市場電力銷售合同（CCEAR）和與其他代理商的 “雙邊合同”。

向最終消費者出售能源

24年第一季度向最終消費者出售能源的總收入為701720萬雷亞爾，而24年第一季度為618960萬雷亞爾，儘管銷量僅增長了3.2％，但同比增長了13.4％。這一增長主要反映了自2023年2月第45572/2023號法令起，將輸電和配電費用重新納入ICMS税的計算依據。

批發供應

24年第一季度的批發供應收入為100190萬雷亞爾，而23年第一季度的批發供應收入為90570萬雷亞爾。增長反映了（i）合同金額的更新，以及（ii）銷售量增長了5.9％。


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傳輸


	1Q24	1Q23	變化百分比
傳輸收入（'000 雷亞爾）
操作和維護	66,562	87,740	— 24.1%
基礎設施建設、加強和改善	63,394	39,403	60.9%
傳輸合同資產的財務報酬	151,392	177,254	— 14.6%
總計	281,348	304,397	— 7.6%

輸電收入下降了7.6％，這是由於運營和維護收入下降了24.1％，輸電合同資產的財務報酬收入下降了14.6％（2590萬雷亞爾），這是由於IPCA通貨膨脹率（合同薪酬的基礎）在24年第一季度為正1.42％，而23年第一季度為2.09％（正數）。建築收入增長了60.9％（2400萬雷亞爾），這主要是由於在此期間增加了施工利潤率較高的項目。

煤氣

24年第一季度的天然氣供應總收入為91960萬雷亞爾，而23年第一季度的天然氣供應總收入為112360萬雷亞爾。較低的數字是由於：（一）過去12個月中購置的天然氣價格的向下調整（較低的平均價格）轉化為費率；（ii）工業和汽車市場的銷售量減少。

使用分銷系統的收入 — TUSD 費用


	1Q24	1Q23	變化百分比
TUSD（'000 雷亞爾）
配電系統的使用	1,169,299	980,398	19.3%

在24年上半年，來自TUSD的收入（向自由消費者收取的能源分配費用）比24年第一季度增加了18890萬雷亞爾。這反映了（i）自2023年2月起，免費客户的能源運輸量增加了5.1％；以及（ii）將輸電和配電費重新納入ICMS税的計算基礎。


	1Q24	1Q23	變化%
能量輸送 — 兆瓦時
工業	5,299,342	5,122,930	3.4%
商用	581,198	498,671	16.5%
農村	14,706	10,699	37.5%
公共服務	125,641	105,375	19.2%
特許持有人	76,189	64,686	17.8%
輸送的總能量	6,097,076	5,802,361	5.1%

運營成本和開支

24年第一季度的運營成本和支出總額為74.7雷亞爾，而23年第一季度的運營成本和支出為69.4雷亞爾。這主要反映了建築成本的增加（+21770萬雷亞爾）、更高的國家電網使用成本（+14300萬雷亞爾）、預期應收賬款虧損額的增加（+6790萬雷亞爾），以及天然氣購買支出的減少（—10460萬雷亞爾）。在以下頁面中查看有關成本和支出的更多詳細信息。


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運營成本和開支


	1Q24	1Q23	變化%
R$ '000
為轉售而購買的電力	3,510,632	3,444,067	1.9%
使用國家電網的費用	843,222	700,181	20.4%
購買用於轉售的天然氣	510,177	614,803	— 17.0%
施工成本	920,981	703,281	31.0%
人們	324,058	335,197	— 3.3%
員工和經理的利潤份額	39,232	38,127	2.9%
離職後義務	142,285	103,038	38.1%
材料	28,970	29,233	— 0.9%
外包服務	518,907	467,446	11.0%
折舊和攤銷	328,542	302,666	8.5%
損失準備金/調整	139,585	113,536	22.9%
減值（逆轉）	22,958	46,126	— 50.2%
客户違約條款（撤銷）	75,853	7,926	857.0%
出售植物的收益	—42,989	0	-
處置投資的收益	0	—30,487	— 100.0%
其他運營成本和支出，淨額	103,263	65,533	57.6%
總計	7,465,676	6,940,673	7.6%

為轉售而購買的電力


	1Q24	1Q23	變化%
合併（'000 雷亞爾）
在自由市場獲得的電力	1,239,531	1,225,659	1.1%
在監管市場拍賣中獲得的電力	1,001,518	937,269	6.9%
分佈式發電	663,764	618,732	7.3%
來自 Itaipu Binacional 的供應	268,696	262,175	2.5%
實物擔保配額合同	220,391	226,248	— 2.6%
個人（“雙邊”）合同	127,290	125,429	1.5%
Proinfa	113,113	127,894	— 11.6%
現貨市場	63,761	110,319	— 42.2%
安格拉一號和二號核電站的配額	94,399	89,917	5.0%
PIS、Pasep 和 Cofins 税收抵免	—281,831	—279,575	0.8%
	3,510,632	3,444,067	1.9%

24年第一季度為轉售而購買的電力支出為35.1雷亞爾，比23年第一季度高出6660萬雷亞爾（1.9％）。這主要反映了：

▪

在監管市場購置的能源支出比23年第一季度增加了6420萬雷亞爾（6.9％）。這反映了（i）根據IPCA通貨膨脹指數對合同的年度調整，以及（ii）新合同的簽訂。

▪

分佈式發電支出增加了4500萬雷亞爾（+7.3％），這反映了安裝的發電設施數量增加（2024年3月為26.1萬個，而2023年3月為21.5萬個），以及注入的能量同比增長44.2％，即24年第一季度的1.438吉瓦時。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	19

▪

在自由市場獲得的能源成本（該公司購買能源的最高成本）為123950萬雷亞爾，比23年第一季度高出1390萬雷亞爾（1.1％）。

▪

Proinfa的供應成本下降了11.6％（合1480萬雷亞爾），這主要是由於整個巴西東北部的風力遠低於前幾個時期，並影響了幾家企業的風力發電。

請注意，對於Cemig D而言，購買的能源是不可管理的成本：用作計算費率參考的金額與實際產生的成本之間的差異將在下一次費率調整中得到補償。


	1Q24	1Q23	變化%
Cemig D（'000 雷亞爾）
在監管市場拍賣中獲得的供應	1,026,912	951,606	7.9%
分佈式發電	663,764	618,732	7.3%
來自 Itaipu Binacional 的供應	268,696	262,175	2.5%
實物擔保配額合同	224,569	239,079	— 6.1%
個人（“雙邊”）合同	127,290	125,429	1.5%
Proinfa	113,113	127,894	— 11.6%
安格拉一號和二號核電站的配額	94,399	89,917	5.0%
現貨市場 — CCEE	47,226	72,151	— 34.5%
PIS、Pasep 和 Cofins 税收抵免	—166,596	—163,169	2.1%
	2,399,373	2,323,814	3.3%

使用傳輸網絡的費用和其他系統費用

24年第一季度使用輸電網絡的費用總額為84320萬雷亞爾，同比增長20.4％。這種差異主要反映了：（i）由於氣温升高，在需求增加的日子和當天中，2023年對熱電發電廠的調度需求增加；（ii）2021年簡化競爭程序（Procedimento Competivo Simplificado — PCS）產生的儲備能源合同的生效，隨之而來的儲備能源費用也隨之增加。這是分銷業務中不可管理的成本：用作計算費率參考的金額與實際產生的成本之間的差異將在下一次費率調整中得到補償。

購買用於轉售的天然氣

24年第一季度的天然氣收購支出為51020萬雷亞爾，比23年第一季度減少了17.0％。這是由於收購的轉售天然氣價格較低，而且數量減少——按數量計算減少了9.7％。

外包服務

外包服務支出比23年第一季度增加了11.0％（5150萬雷亞爾），主要因素是以下方面的支出增加：電氣裝置和設備的維護（3410萬雷亞爾，漲幅19.4％）；電力線路的清潔（+800萬雷亞爾，漲幅33.5％）；以及信息技術（720萬雷亞爾，漲幅13.9％）。

客户違約條款

24年第一季度客户違約損失準備金的支出為7580萬雷亞爾，而23年第一季度為790萬雷亞爾，這主要是由於在22年第三季度修訂了逾期客户應收賬款會計標準（將公佈100％虧損的門檻從12個月提高到24個月，以更忠實地反映Cemig客户的實際業績）——這也對23年第一季度產生了積極影響）。

應急準備金

24年第一季度的應急準備金總額為13960萬雷亞爾，比23年第一季度增長22.9％。這反映了Cemig Distribution中條款數量的增加，主要是僱傭法和第三方責任意外開支的條款、對正在進行的訴訟中損失機會的重新評估，以及在24年第一季度已結案或最終和解的案件中對公司的裁決。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	20

損傷

24年第一季度的減值準備金總額為2300雷亞爾：歸類為待售工廠的減值準備金為1770萬雷亞爾，客户對欠款提出異議的應收賬款為530萬雷亞爾。在23年第一季度，正在出售的Cemig Gt工廠的減值額為4610萬雷亞爾（隨着拍賣的成功而逆轉）。

出售投資的收益

隨着小型水電廠的出售於24年第一季度完成，其他成本和支出項下的收益為4290萬雷亞爾。在23年第一季度，該項目公佈了3050萬雷亞爾的收益，這是出售聖安東尼奧股份的部分收益。

離職後負債

該公司的退休後義務對24年第一季度運營利潤的影響為14230萬雷亞爾的支出，而23年第一季度的支出為10300萬雷亞爾。較低的數字代表了23年第一季度對離職後負債的調整，產生了5690萬雷亞爾的積極影響，這反映出一些在職員工接受了新的健康計劃。

人們

即使在2023年11月集體工作協議下工資增長了4.14％之後，24年第一季度的人員支出仍為32410萬雷亞爾，比23年第一季度減少了3.3％。減少的原因是（i）新僱員工的成本低於離開公司的員工，以及（ii）平均員工人數比23年第一季度減少1.2％。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	21

合併息税折舊攤銷前利潤（國際財務報告準則和調整後）

息税折舊攤銷前利潤是公司編制的一項非會計指標，根據cVM通告SNC/SEP 01/2007和2022年6月23日cVM第156號決議中的規定與其合併財務報表進行對賬。它包括：根據以下因素調整後的淨利潤：（i）淨財務收入（支出），（ii）折舊和攤銷，以及（iii）所得税和社會繳款税。息税折舊攤銷前利潤不是巴西公認會計準則或《國際財務報告準則》認可的指標；它沒有標準含義；它可能與其他公司提供的具有類似標題的指標不可比較。Cemig之所以發佈息税折舊攤銷前利潤，是因為它用它來衡量自己的業績。不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤，也不能將其作為淨利潤或運營利潤的替代品，也不應將其作為經營業績或現金流的指標，也不得作為衡量流動性或債務償還能力的指標。根據cVM第156/2022號指令，公司調整了息税折舊攤銷前利潤，將特殊項目排除在外，這些項目就其性質而言，不利於提供有關產生總現金流潛力的信息。


24 年第一季度合併息税折舊攤銷前利潤
R$ '000	世代		傳輸	交易	分佈	煤氣	持有 co. 和公正利益	總計
該期間的利潤（虧損）	371,794		132,306	192,004	322,338	117,008	17,441	1152,891
所得税和社會繳款税		73,033	35,576	95,210	99,173	59,750	—13,927	348,815
財務收入（支出）	27,802		16,587	-7,449	108,781	17,159	18,106	180,986
折舊和攤銷	83,583		—59	6	216,199	23,727	5,086	328,542
每個 cVM 的息税折舊攤銷前利潤 156	556,212		184,410	279,771	746,491	217,644	26,706	2,011,234
淨利潤歸因於非控股股東	—		—	—	—	—503	—	—503
出售發電廠的收益	—42,989		—	—	—	—	—	—42,989
減值	22,958		—	—	—	—	—	22,958
調整後的 Ebitda	536,181		184,410	279,771	746,491	217,141	26,706	1,990,700


23 年第一季度合併息税折舊攤銷前利潤
R$ '000	世代	傳輸	交易	分佈	煤氣	持有 co. 和公正利益	總計
該期間的利潤（虧損）	348,395	154,910	232,593	369,533	155,359	137,416	1,398,206
所得税和社會繳款税	100,990	35,885	108,152	118,970	64,240	-73,052	355,185
財務收入（支出）	-12,517	649	-15,528	92,347	15,270	25,693	105,914
折舊和攤銷	81,140	1	4	194,240	23,125	4,156	302,666
每個 cVM 的息税折舊攤銷前利潤 156	518,008	191,445	325,221	775,090	257,994	94,213	2,161,971
非經常性和非現金影響
歸屬於非控股股東的淨利潤	-	-	-	-	-668	-	-668
出售投資的收益	-	-	-	-	-	-55,391	-55,391
重新評估離職後負債	-10,679	-6,599	-1,512	-33,990	-	-4,181	-56,961
減值	46,126	-	-	-	-	-	46,126
其他	-	-	-22,511	-	-	-	-22,511
調整後的 Ebitda	553,455	184,846	301,198	741100	257,326	34,641	2,072,566


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	22


Cemig D 的息税折舊攤銷前利潤	1Q24	1Q23	變化%
Cemig D 息税折舊攤銷前利潤 — 000 雷亞爾
該期間的淨利潤	322,338	369,530	— 12.8%
所得税和社會繳款税	99,173	118,970	— 16.6%
淨財務收入（支出）	108,780	92,348	17.8%
攤銷	216,199	194,240	11.3%
EBITDA	746,490	775,088	— 3.7%
離職後 — Cemig Saüde	0	—33,990	— 100.0%
調整後的 Ebitda	746,490	741,098	0.7%

Cemig D公佈的息税折舊攤銷前利潤為74650萬雷亞爾，比23年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤高0.7％。本季度息税折舊攤銷前利潤的主要影響：

▪

與23年第一季度相比，分配的能源增加了4.4％（專屬市場為+3.6％，自由市場為+5.1％），這反映了（i）高温，（ii）經濟活動的改善，以及（iii）在此期間對灌溉的需求增加——農村消費增長了16.4％，住宅消費增長了8.9％，工業消費增長了2.2％。

▪

2023 年 5 月費率審查在此期間的全面生效。

▪

24年第一季度的人事支出下降了1450萬雷亞爾（6.5％）。

▪

能源損失：Cemig D的表現超過了監管限額——報告的上限為10.59％，而監管上限為10.69％。

▪

24年第一季度的新置換價值（VNR）為3090萬雷亞爾，23年第一季度的新置換價值（VNR）為3080萬雷亞爾。

▪

客户違約準備金數量增加：24年第一季度為7300萬雷亞爾，而23年第一季度為810萬雷亞爾——部分原因是22年第三季度修訂了違約準備金計量規則，該修訂在隨後的12個月中產生了積極影響。

▪

意外事件準備金數量增加，尤其是勞動法和第三方責任訴訟：24年第一季度為10600萬雷亞爾，而23年第一季度為5590萬雷亞爾。

▪

資產停用淨支出為1560萬雷亞爾（57.6％），高於23年第一季度。

▪

由於部分員工接受了新的健康計劃，對離職後負債進行了調整，23年第一季度產生了3400萬雷亞爾的積極影響。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	23

Cemig Gt — 息税折舊攤銷前利潤


Cemig 獲得 24 年第一季度息税折舊攤銷前利潤
R$ '000	世代	傳輸	交易	公平利益	總計
該期間的利潤（虧損）	372,261	129,598	50145	-58,198	493,806
所得税和社會繳款税	73,033	34,221	22,130	25,359	154,743
財務收入（支出）	27,802	16,693	—7,449	31,706	68,752
折舊和攤銷	83,584	2	6	—	83,592
每個 cVM 的息税折舊攤銷前利潤 156	556,680	180,514	64,832	-1,133	800,893
出售資產的收益	—42,989	—	—	—	—42,989
減值	22,958	—	—	—	22,958
調整後的 Ebitda	536,649	180,514	64,832	-1,133	780,862


Cemig 獲得 23 年第一季度息税折舊攤銷前利潤
R$ '000	世代	傳輸	交易	公平利益	總計
該期間的利潤（虧損）	348,917	153,445	55,592	51,549	609,503
所得税和社會繳款税	100,990	35,140	16,970	—19,039	134,061
財務收入（支出）	—12,517	877	—15,528	21,356	—5,812
折舊和攤銷	81,140	1	4	—	81,145
每個 cVM 的息税折舊攤銷前利潤 156	518,530	189,463	57,038	53,866	818,897
— 出售投資的收益	—	—	—	—55,391	—55,391
— 重新評估離職後負債	—10,679	—6,600	—1,512	—2,032	—20,823
+ 減值	46,126	—	—	—	46,126
調整後的 Ebitda	553,977	182,863	55,526	—3,557	788,809

Cemig Gt在24年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為80090萬雷亞爾，比23年第一季度下降2.2％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1.0％。同比對中對息税折舊攤銷前利潤的影響：

▪

在24年第一季度完成了15座小型水電廠（PCH）和水力發電廠（CGH）的出售，收益為4300萬雷亞爾。

▪

24 年第一季度的 GSF 優勢較小：在 23 年第 1 季度高於 1，在 24 年第一季度下降了大約 10%。

▪

由於向控股公司轉讓合同，不包括CCEE的結算，能源銷售量下降了18％。

▪

24年第一季度公佈了2300萬雷亞爾的減值：持有待售工廠的減值為1700萬雷亞爾，質疑應收賬款金額的客户為530萬雷亞爾。在23年第一季度，已對參與出售過程的工廠進行了4610萬雷亞爾的減值。

▪

較低的股票收益（非合併被投資者的收益/虧損份額）：24年第一季度為760萬雷亞爾，而23年第一季度為6950萬雷亞爾。主要因素是（i）23年第一季度出售聖安東尼奧的積極因素；（ii）貝洛蒙特的股票收益下降了1440萬雷亞爾。

▪

23年第一季度出售梅薩（聖安東尼奧工廠）的股權收益為5540萬雷亞爾，包括直接持有的30.5雷亞爾和通過股權收益獲得的2490萬雷亞爾。

▪

由於一些員工接受了新的健康計劃，對離職後負債的調整在23年第一季度產生了2080萬雷亞爾的積極影響。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	24

財務收入和支出


	1Q24	1Q23	變化%
（'000 雷亞爾）
財務收入	218,245	329,784	— 33.8%
財務費用	—399,231	—435,698	— 8.4%
財務收入（支出）	—180,986	—105,914	70.9%

Cemig公佈的24年第一季度的淨財務支出為18100萬雷亞爾，而23年第一季度的淨財務支出為10590萬雷亞爾。主要因素：

▪

現金投資收入降低：24年第一季度為6480萬雷亞爾，比23年第一季度減少3320萬雷亞爾。主要因素是較低的CDI率：24年第一季度為2.63％，而23年第一季度為3.25％。

▪

關税上調中CVA和其他財務組成部分餘額的最新貨幣情況：24年第一季度的收益（財務收入項目）為180萬雷亞爾，而23年第一季度的收益為2660萬雷亞爾。這基本上反映了24年第一季度Selic匯率更新的項目餘額減少。

▪

在24年第一季度，美元兑雷亞爾升值了3.2％（0.155雷亞爾），但在23年第一季度，美元貶值了2.63％（0.137雷亞爾），產生了與美元債務相關的支出在24年第一季度為5900萬雷亞爾，在23年第一季度收益了10380萬雷亞爾。

▪

為對衝與歐洲債券相關的風險而簽約的金融工具的公允價值在24年第一季度上漲了4200萬雷亞爾；在23年第一季度損失了1270萬雷亞爾。

歐洲債券 — 本季度影響（千雷亞爾）


	1Q24	1Q23
外匯變動對債務的影響	—59,034	103,814
對樹籬的影響	42,032	—12,725
財務收入（支出）的淨影響	—17,002	91,089

權益收益（非合併被投資者的收益/虧損）


	1Q24	1Q23	改變 R$ '000
股權收入* ('000 雷亞爾)
泰薩	80,112	80,785	—673
Alianca Geracão	30,861	35,165	—4,304
帕拉坎比	3,169	—345	3,514
Hidrelétrica Pipoca	3,769	7,488	—3,719
Hidreleletrica Cachoeirão	1,114	3,304	—2,190
Guanhaes Energia	2,318	16,695	—14,377
Cemig Sim（持股）	3,373	3,377	—4
梅薩和墨爾本FIP工廠（聖安東尼奧工廠）	0	12,826	—12,826
Baguari Energia	0	9,426	-9,426
雷蒂羅·拜索	0	4,103	-4,103
貝洛蒙特（北方聯盟和亞馬遜能源）	—34,215	—19,783	—14,432
總計	90,501	153,041	—4,103


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	25

淨利潤

對於24年第一季度，Cemig再次公佈該季度淨利潤超過10雷亞爾：24年第一季度為11.53雷亞爾，而23年第一季度為13.98雷亞爾。24年第一季度調整後的淨利潤為115400萬雷亞爾，而23年第一季度調整後的淨利潤為12700萬雷亞爾。該結果的主要因素是：

▪

(i) 能源交易的強勁業績：利潤為19200萬雷亞爾，這要歸因於Cemig Gt和控股公司採取的差異化戰略，包括對市場走勢的預期，再加上（ii）由於供應商的風力發電低於合同水平，導致以現貨價格購買差價，24年第一季度能源的平均購買成本降低

▪

Cemig D 在 24 年第一季度分配的能源比 23 年第一季度多 4.4%。

▪

15座小型水電廠（PCH）和水力發電廠（CGH）的銷售結論，對24年第一季度的淨利潤產生了2500萬雷亞爾的積極影響。

▪

受準備金支出增加和資產停用的影響，Cemig D公佈的利潤為32230萬雷亞爾，比23年第一季度的調整後業績下降7.2％。

▪

Gasmig公佈的利潤比23年第一季度下降了24.7％，這是由於（i）天然氣銷售量減少以及（b）其費率中允許的補償成分降低（實際成本與計算費率時估計的成本之間的差異）。

▪

股票收益（非合併被投資者的收益/虧損）減少了6520萬雷亞爾。主要因素是（i）出售聖安東尼奧在23年第一季度實現了2500萬雷亞爾的正值；（ii）貝洛蒙特的股票收益在24年第一季度下降了1440萬雷亞爾。

▪

已公佈的減值對轉入出售過程的工廠的減值影響，對24年第一季度的淨利潤影響為1170萬雷亞爾，對23年第一季度淨利潤的影響為3000萬雷亞爾。在24年第一季度，由於客户的應收賬款爭議，還公佈了350萬雷亞爾的減值。

▪

24年第一季度的淨財務支出為181萬雷亞爾，23年第一季度的淨財務支出為10590萬雷亞爾——23年第一季度的業績反映了雷亞爾兑美元的升值。

23 年第一季度的其他影響：

▪

由於一些員工接受了新的健康計劃，對離職後負債進行了調整，23年第一季度3800萬雷亞爾的積極影響。

▪

出售梅薩（聖安東尼奧工廠）的權益可獲得4500萬雷亞爾的收益。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	26

投資

2023 年的總投資額為 10.2 雷亞爾，比 23 年第一季度增長 36.0%。

亮點是Cemig D，在24年第一季度投資了881萬雷亞爾。

博阿埃斯佩蘭薩和胡桑特光伏太陽能發電廠的工程已完成92％，這將增加188兆瓦的發電能力，計劃於2024年上半年末開始運營，這突顯了我們發展可再生能源發電的使命。Gasmig已開始建設中西部項目，分配的資本支出為78000萬雷亞爾，用於建設300公里的管道網絡。

執行Cemig歷史上最大的投資計劃將使Cemig電力系統的現代化並提高其可靠性，這符合其專注於米納斯吉拉斯州及其核心業務的戰略計劃，為客户提供不斷改進的服務。計劃在2024-2028年期間投資總額為356雷亞爾，其中62雷亞爾將在2024年投資。

債務


合併— '000 雷亞爾	2024 年 3 月	2023	變化，%
債務總額	11,625,874	9,831,139	18.3%
現金及等價物 + 證券	45,53,488	2,311,464	97.0%
淨負債	7,072,386	7,519,675	-5.9%
外幣債務	1,968,173	1,854,093	6.2%


CEMIG Gt — 1000 雷亞爾	2024 年 3 月	2023	變化，%
債務總額	3,014,062	2,868,093	5.1%
現金及等價物 + 證券	1,252,777	937,518	33.6%
淨負債	1,761,285	1,930,575	— 8.8%
外幣債務	1,968,173	1,854,093	6.2%


CEMIG D — R$ '000	2024 年 3 月	2023	變化，%
債務總額	7,531,748	5,887,622	27.9%
現金及等價物 + 證券	1,669,280	450,748	270.3%
淨負債	5,862,468	5,436,874	7.8%
外幣債務	0	0	—

在24年第一季度，Cemig D攤銷了44090萬雷亞爾的債券，並於2024年3月完成了進一步發行的20萬雷亞爾債券，其特徵是 “ESG資源使用證券——可持續，需求是發行量的2.73倍，分為兩個系列：第一個系列為4000萬雷亞爾，按CDI利率加上年利率0.80％進行報酬，到期日為五年，部分攤銷期為第四年；第二年，16雷亞爾，按IPCA通貨膨脹指數年利率加6.1469％支付，到期日為10年，攤銷在第8和第9年。本次發行後，債務的平均期限增加了大約一年，達到3.6年。槓桿率（淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤）保持在1倍以下。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	28


	1Q24
已攤還的債務— '000 雷亞爾
Cemig GT	0
Cemig D	440,916
其他	0
總計	440,916

* 美元債務受對衝工具保護，處於外匯變動區間內，利息支付額轉換為巴西CDI利率的百分比。

契約——歐洲債券


過去 12 個月	2024 年 3 月			2023
百萬雷亞爾	GT	H		GT	H
淨利潤（虧損）	2,287	5,522		2,403	5,767
淨財務收入（支出）				96	379
所得税和社會繳款税			170	454	1,084
折舊和攤銷	331	1,300	605	1,078	1,274
少數股權的利潤（虧損）	—79	—319		—141	—432
看跌期權項下債務價值變動條款	25	25		58	58
非營業利潤（虧損）— 包括出售資產的任何收益以及任何資產價值的註銷或減值	—324	—324		—289	—289
非經常性非貨幣支出和/或費用。	—	—		—21	—57
任何可增加淨利潤的非經常性非貨幣信貸或收益	—	—		—	23
與輸電和/或發電補償相關的非貨幣收益	—511	—519		—515	—524
從少數股權投資中獲得的現金分紅（以現金流量表計量）	366	549		363	592
特許費的通貨膨脹修正	—406	—406		—412	—412
與特許權費用相關的現金流入	334	334		331	331
與用於支付資本成本的傳輸收入相關的現金流入	800	808		738	747
調整後的 Ebitda	3,598	8,502		3,524	8,541


12 個月	2024 年 3 月		2023
百萬雷亞爾	GT	H	GT	H
合併債務	3,014	11,626	2,868	9,831
衍生對衝工具	—410	—410	—368	—368
與 Forluz 簽訂的債務合同	126	559	138	611
合併現金和現金等價物以及作為流動資產列報的合併證券	—1,253	—4,553	—938	—2,311
調整後的淨負債	1,477	7,222	1,700	7,763


	2024 年 3 月		2023
淨債務契約/息税折舊攤銷前利潤契約	0.41	0.85	0.48	0.91
限額：淨債務契約/息税折舊攤銷前利潤契約	2.5	3.00	2.50	3.00
帶有資產擔保的合併債務	—	2,279	—	—
（帶擔保的合併債務）/（息税折舊攤銷前利潤契約）	—	0.27	—	—
限額：（帶擔保的合併債務）/（息税折舊攤銷前利潤契約）	—	1.75	—	1.75


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	30

Cemig 的長期評級

近年來，Cemig的收視率顯著提高，目前處於歷史最高水平。2021年，三家主要評級機構上調了對Cemig的評級。2022年4月，穆迪再次將其對Cemig的評級上調了一個檔次。2023年，標準普爾、惠譽評級和穆迪維持了對Cemig的評級。2024年5月，穆迪在巴西範圍內對Cemig、Cemig D和Cemig Gt的評級從 “AA.BR” 上調至 “AA+.BR”，這反映了我們在實施提高公司信貸質量的措施方面取得的成功。

此表中有更多詳細信息：

ESG — 績效報告

Cemig — 亮點

▪

Aneel IASC（消費者滿意度）指數報告稱，與2022年相比，2023年消費者對Cemig服務質量、價值和感知可靠性的滿意度增長了4.60％——得分為60.45分——而 “IASC巴西特許經營商” 的結果（所有分銷商的平均結果）為59.91％，增長了1.91％。

▪

Cemig D啟動了結構化項目，旨在改善配電流程，刺激增加投資，鞏固公司作為電力行業基準的地位。共有14個項目符合公司的2024-2028年戰略規劃，主要涉及採購、信息技術、房地產管理、法律和其他支持項目執行的領域。

▪

向Mang Particapães e Agropecuária出售的15座小型水力發電廠已經完成：12座歸Cemig Gt所有，3座由Horizontes擁有。

▪

消費者意見平臺consumidor.gov報告稱，Cemig在該領域的客户滿意度中排名第二，在提供解決方案方面排名第九，在響應時間方面排名第七。這是自2020年以來的最佳結果，當時該公司的數據開始在該平臺上提供，該平臺允許消費者與公司直接對話以解決消費者問題。

▪

位於米納斯吉拉斯州布勞納斯的薩爾託格蘭德水力發電廠的現代化工程已經開始。該發電廠的裝機容量為102兆瓦，已經運營了74年。估計預算約為16000萬雷亞爾。

社交

▪

Cemig已加入Desenrola Brasil（“簡化，巴西”）計劃，該計劃是聯邦政府針對在2019年1月至2023年5月期間被列入信用報告名單的低收入者的舉措，旨在以優惠條件規範和重新談判不超過20,000雷亞爾的個人債務。

▪

我們啟動了打擊工作場所道德或性騷擾、歧視和其他形式暴力的計劃，重申了我們對為所有員工提供安全、尊重和包容的工作環境的承諾。

治理

▪

Cemig更新了其處理個人數據和商業信息的政策。其中一項變更允許監控公司內部平臺的使用情況，以保護個人數據和公司信息，確保所有員工遵守法律、程序、政策和內部規則。

▪

《合規政策》的更新已獲批准，以納入打擊賄賂的主題，同時提及預防欺詐。這強化了公司在管理利益衝突方面的承諾，並打擊任何可能代表偏離道德行為或法律或任何內部或外部規則的行為。

Cemig在主要的可持續發展指數中


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	32

指標


氣候變化和可再生能源		1Q24
	指標
	來自可再生能源的發電百分比	100%
	每位員工的用電量 (MWh)	2.26
	可再生燃料的消耗 (GJ)	35,620.00
	不可再生燃料的消耗 (GJ)	851,121.00
	國家電網能量損失指數（Cemig GT）（%）	2.51
	I—REC（可再生能源）證書已售出	1,627,823
	Cemig REC 已售出 [2]	1,667,149
	安裝的智能電錶數量	30,179

	影響和環境保護

	翻新的變壓器數量	233
	送去再利用的廢物的百分比	98.00%

	水資源
	耗水量 (m³)	47,971.62
	地表水監測管理指標 (%)	100

	可持續社會發展

	對兒童和青少年基金（FIA）的撥款（雷亞爾）	814,970
	撥給老年人基金（雷亞爾）	814,970
	通過《體育激勵法》分配（雷亞爾）	1,629,939.79
	通過 “Energia Legal” 計劃連接的房屋數量	3,714

	健康與安全
	事故頻率——自有員工和外包員工	3.46
	人口中發生的致命或非致命事故數量	5

	透明度
	董事會成員持有的股份百分比	0.01
	董事會獨立成員人數	10

	道德與誠信
	收到的指控總數	136
	裁定有效或部分有效的已結案件總數	47

	多元化與公平
	註冊員工人數	4,893
	白人員工，%	57.1%
	非裔巴西員工，%	38.3%
	混血員工，%	0.5%
	原住民僱員，%	0.1%
	員工未申報種族，%	4.1%
	Cemig 員工隊伍中的女性，%	14.1%
	擔任領導職務的婦女：%	19.7%
	擔任領導職務的非裔巴西人，%	17.2%
	30 歲以下的員工，%	5.7%
	30 至 50 歲的員工，%	60.6%
	50 歲以上的員工，%	33.6%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	33

Cemig的股票和ADR的表現


安全	2024 年 3 月	2023	變化，%
價格 (2)
CMIG4 (PN) 收盤價（雷亞爾/股）	12.56	11.32	10.97%
CMIG3（ON）收盤價（雷亞爾/股）	14.6	14.95	— 2.32%
CIG（PN股票的ADR），收盤價（美元/股）	2.47	2.28	8.45%
CIG.C（安股ADR）收盤價（美元/股）	2.9	3.12	— 7.05%
XCMIG（Latibex上的Cemig PN股票），收盤價（歐元/股）	2.36	1.88	25.53%
平均每日交易量
CMIG4 (PN) (百萬雷亞爾)	141.77	131.35	7.93%
CMIG3 (ON)（百萬雷亞爾）	6.07	7.82	— 22.38%
CIG（PN股票的ADR）（百萬美元）	5.83	8.98	— 35.08%
CIG.C（安股預託憑證）（百萬美元）	0.97	0.17	470.59%
指數
IEE	88,654	94,957	— 6.64%
IBOV	128,106	134,185	— 4.53%
道指工業平均指數	39,807	37,689	5.62%
指標
期末市場估值，百萬雷亞爾	29,140	27,948	4.26%
企業價值 (EV)，百萬雷亞爾 (1)	36,665	35,892	2.15%
CMIG4 (PN) 的股息收益率 (%) (3)	10.14	11.24	—1.1 頁
CMIG3 (ON) 的股息收益率 (%) (3)	8.72	8.53	0.19 頁


(1) EV =（市場估值 [= 雷亞爾/股數 x 股票數量]）+（合併淨負債）。
(2) 根據公司行動支出（包括股息）調整後的股價。
(3)（過去四個季度分配的股息）/（期末股價）。

Cemig的ON和PN股票的總交易量使其成為巴西市場上交易量最大的公司之一。在紐約證券交易所，24年第一季度Cemig優先股（CIG）的ADR交易量為3.555億美元，這反映了投資者對Cemig作為全球投資選擇的持續認可。

聖保羅證券交易所的基準Ibovespa指數在此期間下跌了4.53％，而Cemig的優先股（PN）上漲了10.97％，是巴西電力行業公司中漲幅最高的，普通股（ON）下跌2.32％。在紐約，Cemig優先股的ADR同期上漲了8.45％，普通股的ADR下降了7.05％。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	34

Cemig 發電廠


植物	公司	Cemig 權力 (MW)	Cemig 身體的保證 (MW)	的結束特許權	類型	Cemig 利息
Emborcaão	CEMIG GT	1,192	475	5 月 27 日	水電	100.00%
Nova Ponte	CEMIG GT	510	257	8 月 27 日	水電	100.00%
特雷斯瑪麗亞斯	CEMIG GT	396	227	1 月 53 日	水電	100.00%
Irape	CEMIG GT	399	198	9 月 37 日	水電	100.00%
薩爾託格蘭德	CEMIG GT	102	74	1 月 53 日	水電	100.00%
薩·卡瓦略	薩·卡瓦略	78	54	8 月 26 日	水電	100.00%
羅薩爾	Rosal Energia	55	28	12 月 35 日	水電	100.00%
伊圖廷加	CEMIG G. ITUTINGA	52	27	1 月 53 日	水電	100.00%
卡馬戈斯	CEMIG G. CAMARGOS	46	22	1 月 53 日	水電	100.00%
Volta do Rio	CEMIG GT	42	18	12 月 31 日	風	100.00%
PocoFundo	CEMIG GT	30	17	5 月 52 日	水電	100.00%
Pai Joaquim	CEMIG PCH	23	14	10 月 32 日	水電	100.00%
皮奧	CEMIG G. SUL	18	14	1 月 53 日	水電	100.00%
帕拉茹魯海灘	CEMIG GT	29	8	9 月 32 日	風	100.00%
Gafanhoto	CEMIG G. OESTE	14	7	1 月 53 日	水電	100.00%
Peti	CEMIG G. LESTE	9	6	1 月 53 日	水電	100.00%
喬薩爾	CEMIG G. SUL	8	5	1 月 53 日	水電	100.00%
凱馬多	CEMIG GT	87	53	7 月 34 日	水電	82.50%
貝洛蒙特	Norte	1,313	534	7 月 46 日	水電	11.69%
艾莫雷斯	ALIANCA	149	78	11 月 39 日	水電	45.00%
阿瑪多爾·阿吉亞爾一世	ALIANCA	94	58	11 月 42 日	水電	39.31%
阿瑪多爾·阿吉亞爾二世	ALIANCA	83	49	8 月 36 日	水電	39.31%
Funil	ALIANCA	81	36	5 月 40 日	水電	45.00%
伊加拉帕瓦	ALIANCA	50	30	9 月 31 日	水電	23.69%
埃斯特雷拉港	ALIANCA	34	18	6 月 35 日	水電	30.00%
坎東加	ALIANCA	32	14	12 月 38 日	水電	22.50%
Gravier	ALIANCA	32	13	8 月 55 日	風	45.00%
聖伊納西奧三世	ALIANCA	13	6	6 月 46 日	風	45.00%
聖雷蒙多	ALIANCA	10	5	6 月 46 日	風	45.00%
聖伊納西奧四世	ALIANCA	10	5	6 月 46 日	風	45.00%
Garrote	ALIANCA	10	5	6 月 46 日	風	45.00%
帕拉坎比	Paracambi Energética	12	10	1 月 34 日	水電	49.00%
Cachoeirão	Hidreleletrica Cachoeirão	13	8	9 月 33 日	水電	49.00%
皮波卡	Hidrelétrica Pipoca	10	6	12 月 34 日	水電	49.00%
其他		117	51
總計		5,153	2,430
Cemig Sim (mWp)	股權	29	-		太陽能	49.00%
Cemig Sim (mWp)	已擁有	29	-		太陽能	100.00%
總計		5,211	2,430

擴大光伏發電


植物	公司	已安裝容量 (Mac)	容量 (mWp)	預計開始時間操作的
UFV 律師愛德華多·蘇亞雷斯	Cemig GT	85	105	2024 年 6 月
UFV Très Marias Jusante	Cemig GT	70	88	2024 年 6 月
Projeto Ouro Solar	Cemig Sim	40.5	57.5	2024 年 6 月至 9 月
Bloco Azul 項目	Cemig Sim	23	32.6	2024 年 6 月至 10 月
塞拉多太陽能項目	Cemig Sim	50	70	2025 年 6 月至 11 月
總計		268.5	353.1


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	35

RAP — 2023 年 7 月至 2024 年 6 月週期

自7月以來，Cemig Gt的RAP已增長23.5％，這反映了（i）該期間的通貨膨脹，（ii）走強和增強，以及（iii）其國家電網（RBSE）組成部分的重組所產生的流量。


Aneel 批准決議 (ReH) 3216/2023（2023-2024 週期）
公司	説唱* ('000 雷亞爾)	% Cemig	Cemig（'000 雷亞爾）	到期
Cemig	1,143036	100.00%	1,143,036
Cemig Gt	1,045,366	100.00%	1,045,366	2042 年 12 月
Cemig Itajuba	59,266	100.00%	59,266	2030 年 10 月
Centroeste	29,268	100.00%	29,268	2035 年 3 月
塞特拉瓜斯	9,136	100.00%	9,136	2041 年 6 月
泰薩	4,052,200	21.68%	878,517
完全説唱			2,021,553

* RAP 包括調整部分的金額。


資產補償 — 國家電網**
000 雷亞爾 — 按週期劃分	2020—2021	2021—2022	2022—2023	2023—2024	從 2024 年到 2025 年到 2027—2028
經濟	144,547	144,547	144,547	144,375	39,104
金融	332,489	88,662	129,953	275,556	275,556
總計	477,036	233,209	274,499	419,931	314,660

** 國家電網組成部分的賠償數字包含在Cemig的RAP（第一張表）中。

注意：Cemig目前已獲得國家環境（REA）批准，用於額外的大規模加固和改善工程，總資本支出為96700萬雷亞爾；與2022年2月拍賣的1號拍品相關的21100萬雷亞爾的投資（計劃於2028年完工）。


計劃運營啟動日期	資本支出（'000 雷亞爾）	説唱（'000 雷亞爾）
2024	412,095	58,649
2025	288,592	45,673
2026	199,530	31,852
2027	66,657	10,671
2028	211,319	17,749
總計	1,178,193	164,594

監管傳輸收入


監管傳輸收入 — 24 年第一季度
R$ '000	GT	Centroeste	塞特拉瓜斯
收入	398,861	13,362	3,669
輸電運營收入	398,861	13,362	3,669
收入税	-35,951	-488	-340
PIS 和 Pasep 税	-6,410	-87	-61
柯芬斯税	-29,527	-401	-279
國際空間站税	-14	0	0
行業收費	-81,262	-309	-246
研究與開發（R&D）	-2,852	-126	-43
全球迴歸儲備 (RGR)	0	-156	-194
能源開發賬户（CDE）	-63,028	0	0
電力服務檢查費（TFSEE）	-1,114	-27	-9
其他費用	-14,268	0	0
淨收入	281,648	12,565	3,083


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	36

補充信息

Cemig D


CEMIG 市場 D (GWh)
季度	俘虜	TUSD — 能量 (1)	等等 (2)	TUSD — 需求 (3)
1Q22	5,738	5,397	11,136	36.2
2Q22	6,050	5,853	11,904	36.7
3Q22	5,942	5,790	11,733	34.7
4Q22	6,047	5,755	11,802	40.5
1Q23	5,723	5,566	11,289	38
2Q23	5,949	6,058	12,007	38.5
3Q23	5,812	6,028	11,840	39.2
4Q23	6,376	6,068	12,445	39.9
1Q24	5,930	6,097	12,027	40.4

(1) 這是指用於計算免費客户監管費用的 “能源” 部分（“A部分”）。

(2) 分配的總能量（分配的總能量）。

(3) 根據合同需求開具的TUSD總額（“B部分”）


Cemig D	1Q24	4Q23	1Q23	變化%	變化%
運營收入（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
電力供應	5,727	6,241	4,722	— 8.2%	21.3%
向消費者補償 PIS、Pasep 和 Cofins 税收抵免	323	339	696	— 4.7%	— 53.6%
TUSD	1,178	1,200	988	— 1.8%	19.2%
關税調整中的CVA和其他財務組成部分	76	-149	21	—	—
建築收入	859	1,053	658	— 18.4%	30.5%
對來自可償還特許權金融資產的現金流預期的調整（新重置價值 (VNR)）	31	22	31	40.9%	0.0%
其他	513	505	394	1.6%	30.2%
小計	8,707	9,211	7,510	— 5.5%	15.9%
扣除額	2,737	2,784	2,133	— 1.7%	28.3%
淨收入	5,970	6,427	5,377	— 7.1%	11.0%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	37


Cemig D	1Q24	4Q23	1Q23	變化%	變化%
運營費用（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
人們	210	229	225	-8.3%	— 6.7%
員工利潤份額	25	24	25	4.2%	0,0%
離職後義務	96	109	73	— 11.9%	31.5%
材料	23	43	25	— 46.5%	— 8.0%
外包服務	446	446	401	0.0%	11.2%
攤銷	217	238	195	— 8.8%	11.3%
行動條款	191	173	67	10.4%	185.1%
使用國家電網的費用	875	796	729	9.9%	20.0%
為轉售而購買的電力	2,399	2,598	2,324	— 7.7%	3.2%
施工成本	859	1,053	658	— 18.4%	30.5%
其他開支	99	151	74	— 34.4%	33.8%
總計	5,440	5,860	4,796	— 7.2%	13.4%


Cemig D	1Q24	4Q23	1Q23	變化%	變化%
損益賬户				4Q — 1Q	1Q — 1Q
淨收入	5,970	6,427	5,377	— 7.1%	11.0%
運營開支	5,440	5,860	4,796	— 7.2%	13.4%
運營利潤	530	567	581	— 6.5%	— 8.8%
EBITDA	746	805	775	— 7.3%	— 3.7%
淨財務收入（支出）	-109	-73	-93	49.3%	17,2%
所得税、社會繳款税和遞延所得税的準備金	-99	-94	-119	5.3%	— 16.8%
淨利潤	322	401	370	— 19.7%	— 13.0%

Cemig GT


Cemig Gt — 運營收入	1Q24	4Q23	1Q23	變化%	變化%
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
向最終消費者銷售	737	912	1,105	— 19.2%	— 33.3%
批發供應	429	642	475	— 33.2%	— 9.7%
使用傳輸網絡的費用	162	186	174	— 12.9%	— 6.9%
特許權補助費財務更新所得收益	129	97	135	33.0%	— 4.4%
CCEE的電力交易	28	37	23	—	21.7%
建築收入	60	84	39	— 28.6%	53.8%
傳輸合同資產的財務報酬	149	121	175	23.1%	— 14.9%
其他	55	67	49	— 17.9%	12.2%
小計	1,749	2,146	2,175	— 18.5%	— 19.6%
扣除額	346	394	419	— 12.2%	— 17.4%
淨收入	1,403	1,752	1,756	— 19.9%	— 20.1%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	38


Cemig Gt — 運營費用	1Q24	4Q23	1Q23	變化%	變化%
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
人們	83	87	86	— 4.6%	— 3.5%
員工利潤份額	9	9	10	0.0%	— 10.0%
離職後義務	29	34	13	— 14.7%	123.1%
材料	6	7	3	— 14.3%	100.0%
外包服務	56	47	53	19.1%	5.7%
折舊和攤銷	84	87	81	— 3.4%	3.7%
運營條款	9	18	9	— 50.0%	0.0%
使用國家電網的費用	73	67	63	9.0%	15.9%
為轉售而購買的電力	341	549	682	— 37.9%	— 50.0%
施工成本	26	63	27	— 58.7%	— 3.7%
損傷	23	0	46	0.0%	— 50.0%
看跌期權 — SAAG	0	0	33	—	— 100.0%
出售投資的收益	-43	-288	-30	— 85.1%	43.3%
其他開支	-3	20	12	— 115.0%	— 125.0%
總計	693	700	1,088	— 1.0%	— 36.3%


Cemig Gt — 損益表	1Q24	4Q23	1Q23	變化%	變化%
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
淨收入	1,403	1,752	1,756	— 19.9%	— 20.1%
運營開支	693	700	1,088	— 1.0%	— 36.3%
運營利潤	710	1052	668	— 32.5%	6.3%
非合併被投資者的收益（虧損）	8	34	70	— 76.5%	— 88.6%
EBITDA	801	1,173	819	— 31.7%	— 2.2%
淨財務收入（支出）	—69	—9	6	666.7%	— 1250.0%
所得税、社會繳款税和遞延所得税的準備金	—155	—233	—134	— 33.5%	15.7%
淨利潤	494	844	610	— 41.5%	— 19.0%

Cemig，合併


電力供應收入	1Q24	4Q23	1Q23	改變	改變
(吉瓦時)				4Q — 1Q	1Q — 1Q
住宅	3,250	3,289	2,985	— 1.2%	8.9%
工業	4,130	4,568	4,308	— 9.6%	— 4.1%
商用	2,548	2,441	2,343	4.4%	8.7%
農村	624	847	526	-26.3%	18.6%
其他	721	798	766	— 9.6%	— 5.9%
小計	11,273	11,943	10,928	— 5.6%	3.2%
自己消費	8	8	8	0.0%	0.0%
向其他特許權持有者批發供應	4,276	4,742	4,039	— 9.8%	5.9%
總計	15,557	16,693	14,975	— 6.8%	3.9%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	39


合併 — 電力供應收入	1Q24	4Q23	1Q23	改變	改變
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
住宅	3,126	3,169	2,395	— 1.4%	30.5%
工業	1,299	1,470	1,440	— 11.6%	— 9.8%
商用	1,674	1,706	1,503	— 1.9%	11.4%
農村	533	642	393	— 17.0%	35.6%
其他	541	587	445	— 7.8%	21.6%
小計	7,173	7,574	6,176	— 5.3%	16.1%
零售供應尚未開具發票，淨額	—155	109	13	— 242.2%	—
向其他特許權持有者批發供應	1,002	1,235	906	— 18.9%	10.6%
總計	8,020	8,918	7,095	— 10.1%	13.0%


合併 — 淨收入	1Q24	4Q23	1Q23	改變	改變
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
向最終消費者銷售	7,017	7,683	6,190	— 8.7%	13.4%
批發供應	1,002	1,235	906	— 18.9%	10.6%
TUSD	1,169	1,193	980	— 2.0%	19.3%
關税調整中的CVA和其他財務組成部分	76	—149	21	0.0%	261.9%
向消費者補償 PIS、Pasep、Cofins 的税收抵免	323	339	696	— 4.7%	— 53.6%
傳輸收入	67	94	88	— 28.7%	— 23.9%
傳輸合同的財務報酬	151	123	177	22.8%	— 14.7%
CCEE的電力交易	41	66	29	— 37.9%	41.4%
天然氣供應	920	953	1,124	— 3.5%	— 18.1%
建築收入	956	1,235	715	— 22.6%	33.7%
其他	772	729	638	5.9%	21.0%
小計	12,494	13,501	11,564	— 7.5%	8.0%
税收和費用作為收入扣除額上報	3,436	3,544	2,917	— 3.0%	17.8%
淨收入	9,058	9,957	8,647	— 9.0%	4.8%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	40


運營開支	1Q24	4Q23	1Q23	改變	改變
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
人們	324	349	335	— 7.2%	— 3.3%
利潤分成	39	39	38	0.0%	2.6%
退休後的債務	142	161	103	— 11.8%	37.9%
材料	29	51	29	-43.1%	0.0%
外包服務	519	511	467	1.6%	11.1%
為轉售而購買的電力	3,511	3,957	3,444	— 11.3%	1.9%
折舊和攤銷	329	351	303	— 6.3%	8.6%
運營損失準備金/調整	140	88	114	59.1%	22.8%
損傷	23	0	46	0.0%	— 50.0%
使用國家電網的費用	843	762	700	10.6%	20.4%
購買用於轉售的天然氣	510	523	615	— 2.5%	— 17.1%
基礎設施建設成本	921	1,211	703	— 23.9%	31.0%
客户違約條款	76	102	8	— 25.5%	850.0%
其他業務費用，淨額	103	187	66	— 44.9%	56.1%
出售發電廠的收益	-43	—	—	0.0%	0.0%
處置投資的收益	0	—288	—30	— 100.0%	— 100.0%
總計	7,466	8,004	6,941	— 6.7%	7.6%


合併 — 財務收入（支出）	1Q24		4Q23	1Q23	改變	改變
（百萬雷亞爾）					4Q — 1Q	1Q — 1Q
財務收入
現金投資的收入	65		128	98	— 49.2%	— 33.7%
售電滯納金	75		71	69	5.6%	8.7%
通貨膨脹調整 — CVA	2		—5	27	0.0%	— 92.6%
法院託管存款的最新貨幣情況	18		21	15	— 14.3%	20.0%
對財務收入徵收的 Pasep 和 Cofins 税	—41		—56	—43	— 26.8%	— 4.7%
金融工具收益——掉期	42		—	—	—	—
外匯變動——貸款和債券	0		118	104	— 100.0%	— 100.0%
其他	57		91	60	— 37.4%	— 5.0%
	218		368	330	— 40.8%	— 33.9%

財務費用
借款成本 — 貸款和債券	219		258	242	— 15.1%	— 9.5%
外匯變動 — 貸款和債券	59		—	—	—	—
貨幣更新——貸款和融資	55		28	72	96.4%	— 23.6%
離職後負債的費用和貨幣最新情況		2	3	8	— 33.3%	— 75.0%
PIS、Pasep 和 Cofins 還税的最新情況	15		23	—	— 34.8%	0.0%
金融工具虧損——掉期	—		117	13	— 100.0%	— 100.0%
其他	49		37	101	32.4%	-51.5%
	399		466	436	— 14.4%	— 8.5%

淨財務收入（支出）	—181		—98	—106	84.7%	70.8%


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	41


合併損益表	1Q24	4Q23	1Q23	改變	改變
（百萬雷亞爾）				4Q — 1Q	1Q — 1Q
淨收入	9,058	9,957	8,647	— 9.0%	4.8%
運營開支	7,466	8,004	6,941	— 6.7%	7.6%
運營利潤	1,592	1,953	1,706	— 18.5%	— 6.7%
非合併被投資者的收益（虧損）	91	139	153	— 34.5%	— 40.5%
根據公允價值調整投資	—	9	—	— 100.0%	—
EBITDA	2,011	2,452	2,162	— 18.0%	— 7.0%
淨財務收入（支出）	—181	—98	—106	84.7%	70.8%
所得税、社會繳款準備金和遞延所得税	—349	—117	—355	198.3%	— 1.7%
淨利潤	1,153	1,886	1,398	— 38.9%	— 17.5%


現金流量表	1Q24	1Q23
（百萬雷亞爾）
期初現金	1,537	1,441
運營產生的現金	1,639	955
淨利潤	1,153	1,398
可收回的税款	95	—105
折舊和攤銷	329	303
關税調整中的CVA和其他財務組成部分	—76	—21
非合併被投資者的收益（虧損）	—91	—153
調整金融和特許權合同資產對現金流的預期	—368	—378
利息和通貨膨脹調整	212	159
客户違約條款	76	8
應急準備金	127	78
其他條款	7	33
遞延所得税和社會繳款税	349	355
向消費者補償 PIS、Pasep 和 Cofins 税收抵免	—323	—696
處置資產的收益	-43	—30
收到的股息和股本利息	56	100
為貸款和債券支付的利息	—64	—98
衍生工具公允價值的變化——掉期和期權	—42	13
外匯變動 — 貸款和債券	59	—104
退休後的債務	145	111
其他	38	—18
投資活動	-2,486	—351
現金投資	—1,598	387
被投資者：收購股份、注入現金	—1	—6
減少被投資者的股本	46	0
出售發電資產	101	30
PP&E/無形資產和其他/天然氣分配基礎設施	—1,034	—762
融資活動	1,487	—445
已支付的租賃負債	—18	—16
已支付的貸款和債券	—441	—429
獲得的貸款	1,946	0
可用現金總額	2,177	1,600


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	43


財務狀況表——資產	1Q24	2023
（百萬雷亞爾）
當前
現金和現金等價物	2,177	1,537
證券	2,300	774
消費者、貿易商；特許權持有人（傳輸服務）	5,225	5,434
特許金融和行業資產	926	814
合同資產	860	850
可收回的税款	528	635
可退還的所得税和社會繳款税	249	411
衍生金融工具	410	368
應收股息	88	50
公共照明捐款	266	261
其他資產	657	677
歸類為待售資產	1,119	58
總計，當前	14,805	11,869
非當前
證券	76	—
消費者、貿易商；特許權持有人（傳輸服務）	42	43
可收回的税款	1,325	1,319
可退還的所得税和社會繳款税	295	445
遞延所得税和社會繳款税	3,018	3,045
訴訟中的託管存款	1,267	1,243
來自米納斯吉拉斯州的應收賬款	13	13
特許金融和行業資產	5,904	5,726
合同資產	7,873	7,676
投資	3,462	4,632
財產、廠房和設備	3,351	3,256
無形的	15,529	15,249
使用權	386	398
其他資產	96	86
總計，非當前	42,637	43,131

總資產	57,442	55,000


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	44


資產負債表 — 負債	1Q24	2023
（百萬雷亞爾）
當前
供應商	2,667	3,017
監管費用	453	487
員工和經理的利潤份額	207	165
税收	535	644
所得税和社會繳款税	48	111
股本利息和應付股息	3,311	2,924
貸款和債券	2,714	2,630
工資和相關費用	231	239
公共照明捐款	419	425
退休後的債務	282	329
消費者產生的能源的應付賬款	782	705
退還給消費者的金額	531	854
租賃負債	68	79
其他負債	599	486
總計，當前	12,847	13,095

非當前
監管費用	115	90
貸款和債券	8,912	7,201
税收	358	362
遞延所得税和社會繳款税	1,174	1,112
規定	2,264	2,200
離職後負債	5,153	5,088
退還給消費者的金額	683	664
租賃負債	355	354
其他負債	160	178
總計，非當前	19,174	17,249
負債總額	32,021	30,344

股東權益
股本	11,007	11,007
資本儲備	2,250	2,250
利潤儲備	13,041	13,041
股票估值調整	—1,658	—1,648
留存收益	775	—
歸因於控股股東	25,415	24,650
歸因於非控股股東	6	6
股東權益	25,421	24,656
負債和權益總額	57,442	55,000


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	45

免責聲明

本材料中的某些陳述和估計可能代表對未來事件或結果的預期，這些事件或結果可能存在已知或未知的風險和不確定性。無法保證這些預期中提到的事件或結果會發生。

這些預期基於當前的假設和分析，從管理層的角度出發，根據他們的經驗和其他因素，例如宏觀經濟環境、電力行業的市場狀況和預期的未來業績，其中許多因素不在我們的控制之下。

可能導致實際業績與未來事件或業績預測之間存在顯著差異的重要因素包括：Cemig的業務戰略、巴西和國際經濟狀況、技術、我們的財務戰略、電力行業的變化、水文狀況、金融和能源市場的狀況、未來運營、計劃和目標對我們業績的不確定性以及其他因素。由於這些因素和其他因素，我們的結果可能與此類陳述中所示或暗示的結果有很大差異。

不應將此處的信息和意見理解為對潛在投資者的建議，任何投資決策都不應基於這些信息或這些意見的真實性、最新性或完整性。我們的員工或與他們或其代表相關的任何一方均不對因使用本演示內容而可能產生的任何損失承擔任何責任。

要評估與Cemig相關的風險和不確定性，並獲取有關可能導致與Cemig估計的結果不同的因素的更多信息，請參閲向巴西證券委員會（CVM）提交的參考表中以及向美國證券交易委員會（SEC）提交的20-F表格中包含的風險因素部分。

除非另有説明，否則財務金額以百萬雷亞爾（百萬雷亞爾）為單位。財務數據反映了國際財務報告準則的採用。


米納斯吉拉斯州能源公司 S.	46

4-2024 年 4 月 29 日舉行的年度股東大會和特別股東大會的會議記錄

米納斯吉拉斯州能源公司 — CEMIG

公司納税人身份證（CNPJ）：17.155.730/0001-64 — 公司註冊處（NIRE）：31300040127

年度和特別股東大會的會議記錄

於 2024 年 4 月 29 日同時舉行

日期、時間和地點：根據cVM第81/2022號決議，2024年4月27日下午2點，遠程訪問。

徵集通知和出版物：會議是通過分別於2024年4月29日、2024年3月30日和2024年4月1日在 “O Tempo” 報紙第12、12和16頁上發佈的召集通知正式召集的。媒體廣泛披露了2023年管理報告和財務報表以及相應的補充文件，這些文件於2024年3月21日向股東公佈，《O Tempo》報紙第1至37頁資產負債表欄目於2024年4月19日公佈。通過遠程投票表進行的投票的合併摘要投票地圖已於2024年4月26日向市場發佈，並在公司的投資者關係網站上可供股東查閲。

出席人數和法定人數：米納斯吉拉斯州能源公司CEMIG的股東出席了年度股東大會——AsM（佔普通股的95.18％和優先股的54.92％）和特別股東大會——AGE（佔普通股的95.19％和優先股的16.14％）。財務和投資者關係副總裁萊昂納多·喬治·德馬加良斯；公司治理法律總監弗吉尼亞·基希邁爾·維埃拉；財政委員會成員若昂·維森特·席爾瓦·馬查多、路易斯·費爾南多·德梅德羅斯·莫雷拉和盧卡斯·德瓦斯康塞洛斯·岡薩雷斯；審計委員會成員佩德羅·卡洛斯·德梅洛和羅伯託·託馬塞蒂；以及畢馬威的獨立審計師蒂亞戈·羅德里格斯·德·奧利維拉出席了會議會議。

主持委員會和就職：米納斯吉拉斯州政府代表達尼洛·安東尼奧·德索薩·卡斯特羅主持了會議，並邀請我弗吉尼亞·基希邁爾·維埃拉擔任祕書。會議宣佈開會後，與會的股東一致批准了以摘要形式起草這些會議紀要，股東可以選擇投票、反對票或抗議，這些投票將由主持委員會接受，並在會議記錄中登記。

議程：決議：在年度股東大會上：1-批准截至2023年12月31日止年度的管理報告和財務報表以及相應的補充文件；2-批准2023年利潤分配和公司的資本預算；3-選舉董事會成員連任新任期；4-選舉財政委員會成員連任新任期；5-確定管理層和財政委員會成員的總體薪酬以及審計委員會成員。在特別股東大會上：6-批准公司通過獎金增資；7-批准合併公司章程以反映上述變化；8-批准處置Cemig Geraão e Transmissão S.A. 在Alianca Geraracão de Energia S.A. 的股本中持有的45％的直接股權；以及9-授權管理層採取一切必要措施使上述決議正式化。

宣讀文件和收取選票：與本次會議有關文件的宣讀被與會者一致放棄，因為其內容完全為股東所知。米納斯吉拉斯州政府代表達尼洛·安東尼奧·德索薩·卡斯特羅博士通過官方信函 SEDE/CCGE 於 2024 年 1 月 16 日第 2/2024 號；2024 年 3 月 13 日的 24/2024、25/2024、27/2024、28/2024、28/2024；2024 年 3 月 15 日的 30/2024、31/2024、32/2024、32/2024、52/2024、52/2024、52/2024、52/2024、52/2024、52/2024、52/2024，52/2024，52/2024，52/2024，52/2024，52/2024，52/2024，52/2024，52/2024，52/2024 2024 年 3 月 21 日；85/2024，日期為 2024 年 4 月 26 日；86/2024，日期為 2024 年 4 月 28 日。

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

決議：

1) 根據本文所附的最終投票地圖，以700,177,946票贊成、0票反對和191,312票棄權一致批准截至2023年12月31日止年度的管理報告和財務報表以及相應的補充文件。

2) 根據本文所附的最終投票地圖，以700,369,258票贊成，0票反對，0票棄權一致批准以下2023年利潤分配提案，總額為5,764,273萬雷亞爾，歸因於PP＆E的成本實現餘額，總額為6217萬雷亞爾，未實現利潤的變現儲備金，總額為834,603萬雷亞爾，詳情如下：（i）28821.4萬雷亞爾將在法律規定的法定儲備賬户中以股東權益形式持有6,404/1976；(ii) 3,124,577萬雷亞爾用於向公司股東支付強制性股息，分兩次等額分期支付，第一期在2024年6月30日之前支付，第二期在2024年12月30日之前分期支付，具體如下：(a) 2591,459萬雷亞爾被宣佈為股本利息（IOE），適用於強制性股息，由執行委員會在IOE宣佈後決定 2023；(b) 宣佈向在ASM持有之日在《註冊股份登記簿》中註冊的股東支付533,118萬雷亞爾的強制性股息；(iii) 根據資本預算，在留存收益儲備賬户中持有2,295,105萬雷亞爾的股東權益，為公司計劃於2024年進行的合併投資提供擔保；(iv) 625.94萬雷亞爾將在税收優惠儲備賬户中持有股東權益，指與蘇登地區投資相關的税收優惠。考慮到2022年創建的儲備金和2023年創造的相同價值的新儲備金的逆轉，未實現利潤儲備將保持834,603雷亞爾的餘額。強制性股息將分兩次等額分期支付，第一期在2024年6月30日之前支付，第二次在2024年12月30日之前支付，執行委員會將負責確定支付地點和方式。

3）選舉董事會成員，新任期為2（兩）年，即直到2026年舉行的年度股東大會為止：

在審議開始之前，特此記錄如下：(i) 股東及時要求採用投票資本5％（百分之五）以上的股東進行多次投票；（ii）將不會當選僱員代表的成員，因為根據第13,303/2016號法律的規定，同行已經在特定的選舉過程中選出了該專業人士，因此是通過多次投票進行選舉不適用於該董事會成員。特此記錄，何塞·若昂·阿卜杜拉·菲略由股東國際汽聯迪納米卡任命，納爾遜·豐特斯·西弗特·菲略由BNDESPAR任命，但由於CVM的法定截止日期，他們未包含在遠程投票表中。但是，這些任命是通過向股東發出通知而披露的。

(i) 在另一次投票中，根據巴西《公司法》第141條第4款第二項，以607,309,187張贊成票，75,192,568票反對，121,809,985張棄權票，以下人員當選為優先股股東代表：阿洛伊西奧·馬卡里奧·費雷拉·德索薩，巴西公民，已婚，會計師，身份證持有人 04.565.759-0 號文件，並登記在個人納税人登記冊（CPF）中，編號為 540.678.557-53。

(ii) 然後，根據多重投票程序的實施條款，得知選舉成員的最低股份數為612,823,10。因此，根據本文所附的投票地圖，通過上述程序，以多數票對以下人員進行了任命和投票：

根據2024年3月13日SEDE/CCGE編號為24/2024、25/2024、26/2024、27/2024、27/2024、28/2024和28/2024的官方信函，由大股東任命：

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

(a) Afonso Henriques Moreira Santos，巴西公民，已婚，電氣工程師，持有身份證件MG737.136，SSP/MG，在個人納税人登記冊（CPF）上登記，編號為271.628.506-34，755,374,684票；

(b) 何塞·雷納爾多·馬加良斯，巴西公民，已婚，經濟學家，身份證號碼為m-607363，SSP/MG，在個人納税人登記冊（CPF）中登記的編號為227.177.906-59；獲得753,771,421張贊成票；

(d) 馬庫斯·萊昂納多·西爾伯曼，巴西公民，已婚，工程師，身份證號碼為048.168-298，IFP/RJ，在個人納税人登記冊（CPF）中登記編號為812.435.887-72；獲得647,059,953張贊成票；

(e) 裏卡多·梅寧·蓋特納，巴西公民，已婚，律師，持有身份證件號碼為164.495，OAB/SP，根據第13,303/76號法律第13條第一項的規定，以編號為253.726.208-54的個人納税人登記冊（CPF），160,661,304張贊成票 2016。

經股東Fundo de Investimentos em Acães Dinámica Energia-FIA Dinámica通過2024年4月3日和2024年4月18日的信函任命：

(f) 羅傑·丹尼爾·韋爾西厄，巴西公民，已婚，律師，身份證號碼為80.710，OAB/MG，在個人納税人登記冊（CPF）上登記的編號為000.072.546-36，612,844,727張贊成票；

(g) 何塞·若昂·阿卜杜拉·菲略，巴西公民，單身，經濟學家，身份證號碼為1.439.471，SSP/SP的持有人，在個人納税人登記冊（CPF）中登記編號為245.730.788-00，612.823.103票贊成；

根據2024年4月26日AMC/DEPAC2 04/2024號信函，經股東BNDES Particaµes S.A.-BNDESPAR任命：

(h) 納爾遜·豐特斯·西弗特·菲略，巴西公民，已婚，經濟學家，在個人納税人登記冊（CPF）上登記，編號為770.209.607-15，574,488張贊成票。

特此記錄，由BNESPAR任命的候選人納爾遜·豐特斯·西弗特·菲略沒有獲得足夠的選票當選。

特此記錄，BNDESPAR分別以書面形式表示不同意主席委員會關於多次投票的諒解，該諒解已由董事會收到並草簽。當時，主持委員會澄清説，董事會成員人數的定義由股東負責，因此，根據公司章程的規定，《巴西公司法》第141條第7款的實施適用於9（九）名董事會成員，幷包含在向股東提供的用於舉行會議的材料中。

特此還記錄在案，董事會成員安德森·羅德里格斯在2024年3月28日舉行的特定選舉中再次當選為公司員工代表，他是巴西公民，離婚，電氣工程師，身份證號碼為 M5399771 SSP/MG，並在個人納税人登記冊（CPF）上登記的編號為794.671.566-87。

根據上述決議，米納斯吉拉斯州能源公司—CEMIG的董事會現在將由以下人員組成，所有人的營業地址均在Avenida

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

Barbacena，1200，聖阿戈斯蒂尼奧·尤利奧·蘇亞雷斯大廈，CEP 30.190-131，位於貝洛奧裏藏特市，但居住在海外的馬庫斯·萊昂納多·西爾伯曼除外，根據第 6404/76 號法律第 146 條第 2 款的條款，其接收傳票和通知的地址位於加爾鬆將軍街 22 號，第 306 e 307 22.470-010，拉戈阿，位於裏約熱內盧市和州：

阿方索·亨裏克斯·莫雷拉·桑托斯（大股東）

    

何塞·雷納爾多·馬加良斯（大股東）

    

馬西奧·路易斯·西蒙斯·烏奇（大股東）

    

馬庫斯·萊昂納多·西爾伯曼（大股東）

    

裏卡多·梅寧·蓋特納（多數票）

    

阿洛伊西奧·馬卡里奧·費雷拉·德索薩（優先股）

    

羅傑·丹尼爾·韋爾西厄（少數股東）

    

何塞·若昂·阿卜杜拉·菲略（少數股東）

    

安德森·羅德里格斯（員工代表）

    

特此記錄，包括公司法定審計委員會在內的治理機構事先對本文當選的董事會成員進行了分析，沒有記錄選舉障礙，並事先宣佈，他們沒有受到任何禁止從事商業活動的禁令，符合法律要求，不符合第6404/1976號和13,303/2016號法律以及其他適用規則中規定的任何禁令，以及法規。他們還承諾瞭解、遵守和尊重《Cemig職業行為守則》和《道德原則宣言》以及米納斯吉拉斯州政府《公務員和高級管理人員道德行為守則》中適用的原則、道德價值觀和條例。特此記錄，根據cVM第80/2022號決議附錄k的條款，所有以遠程投票表格（RVF）任命的董事會成員以多數票當選，宣佈獨立。

4）選舉財政委員會成員的新任期為2（兩）年，即直到2026年舉行的年度股東大會為止：

(i) 根據2024年4月3日的信函，在另一次投票會議上，作為現任成員的米歇爾·達席爾瓦·貢薩雷斯·託雷斯，已婚，律師，身份證件號碼為33347425-9，SSP/SP，在個人納税人登記冊（CPF）中登記編號為324.731.878-00，以及她各自的候補巴西公民保羅·羅伯託·貝倫塔尼·布蘭當已婚，律師，身份證件號碼為 30.748.392-7，在個人納税人登記冊（CPF）中登記的編號為 308.840.788-09，共有 799,718,209贊成票，318,899張反對票，4,274,637張棄權票；以及

(ii) 根據2024年4月3日的信函，少數股東當選為現任成員的若昂·維森特·席爾瓦·馬查多，巴西公民，單身，律師，身份證號碼為60.942，OAB/SC，在個人納税人登記冊（CPF）上登記編號為043.915.559-21，以及他各自的候補裏卡多·何塞·馬丁斯·吉梅內斯，巴西公民，單身，律師持有人，身份證件編號為 13.147.299，登記在個人納税人登記冊 (CPF) 中，編號為 103.381.768-61，獲得 243,292,358 張選票贊成，82,007,784票反對，375,069,116票棄權。

(iii) 由大股東米納斯吉拉斯州任命：

(a) 根據2024年3月21日的SEDE/CCGE第49/2024號和2024年1月16日第2/2024號正式信函，現任成員卡洛斯·羅伯託·德阿爾布開克薩和他各自的巴西公民，已婚，經濟學家和會計師，身份證件持有8842-0，CRE/RJ，在個人納税人登記冊（CPF）中登記的編號為212.107.217-91的個人納税人登記冊（CPF），及其各自人候補卡洛斯·阿爾貝託·阿魯達·德·奧利維拉，巴西公民，單身，管理人，持有由SSP/MG簽發並登記在個人登記冊上的身份證件M415.606納税人 (CPF)

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

在數字343.613.166-00下，有381,795,368張贊成票，82,007,784張反對票，236,566,106張棄權票；

(b) 根據作為現任成員的2024年3月21日和30/2024年的SEDE/CCGE編號為45/2024的正式信函，巴西公民盧卡斯·德·瓦斯康塞洛斯·岡薩雷斯已婚，法學學士，持有身份證件MG 13.950.416，SSP/MG，並在個人納税人登記冊（CPF）中以編號095.574.846-16登記在個人納税人登記冊（CPF）上，編號為095.574.846-16，以及他的各自的候補路易斯·費爾南多·梅德羅斯·莫雷拉，巴西公民，已婚，會計師和管理人，身份證件持有人 MG 372627、SSP/MG 並登記在個人登記冊中數字低於216.681.166-34的納税人（CPF），381,795,368張贊成票，82,007,784張反對票，236,566,106張棄權票；

(c) 根據2024年3月21日第45/2024號和2024年3月15日30/2024號的正式信函，現任成員佩德羅·布魯諾·巴羅斯·德索薩作為現任成員，已婚，管理人，身份證件持有SSP/DF4.389.771，並以編號為069.734.746-08的個人納税人登記冊（CPF），以及他各自的候補羅德里格斯 Go Rodrigues Tavares，巴西公民，已婚，律師，身份證件持有人 11.884.723，SSP/MG，在個人納税人登記冊（CPF）中登記，編號為 068.856.846-78，381,795,368張贊成票，82,007,784張反對票，236,566,106張棄權票。

根據上述決議，米納斯吉拉斯州能源公司——CEMIG的財政委員會現在組成如下，其營業地址均位於貝洛奧裏藏特市的巴巴塞納大道1200號，聖阿戈斯蒂尼奧胡利奧·蘇亞雷斯大廈，CEP 30.190-131。

現任成員

    

卡洛斯·羅伯託·德·阿爾布開克薩斯（大股東） 

    

盧卡斯·德·瓦斯康塞洛斯·岡薩雷斯（大股東） 

    

佩德羅·布魯諾·巴羅斯·德索薩（大股東）

    

米歇爾·達席爾瓦·貢薩雷斯·託雷斯（優先股）

    

若昂·維森特·席爾瓦·馬查多（少數股東）

    

候補

    

卡洛斯·阿爾貝託·阿魯達·德奧利維拉（大股東） 

    

路易斯·費爾南多·梅德羅斯·莫雷拉（大股東）

    

羅德里戈·羅德里格斯·塔瓦雷斯（大股東） 

    

保羅·羅伯託·貝倫塔尼·布蘭當（優先股）

    

裏卡多·何塞·馬丁斯·吉梅內斯（少數股東）

    

特此記錄，包括公司法定審計委員會在內的治理機構事先對當選的董事會成員進行了分析，沒有記錄選舉障礙，並事先宣佈，他們沒有受到任何禁止從事商業活動的禁令，符合法律要求，也不符合第6404/1976號和13,303/2016號法律以及其他適用規則和法規中規定的任何禁令。他們還承諾瞭解、遵守和尊重《Cemig職業行為守則》和《道德原則宣言》以及米納斯吉拉斯州政府《公務員和高級管理人員道德行為守則》中適用的原則、道德價值觀和條例。

5) 根據本文所附的最終投票地圖，以多數票批准管理層、財政委員會成員和審計委員會成員總薪酬的設定，金額為35,265,000.00雷亞爾（三千五百萬雷亞爾，二十六萬五千雷亞爾），6,652,640票反對，9,197票棄權週期介於 2024 年 4 月至 2025 年 3 月之間，個人分配將由董事會決定。

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

“股東BNDES Particaöes S.A.-BNDESPAR聲明如下：“股東BNDES Particaöes S.A. 特此對管理層薪酬提案投反對票，因為它認為，儘管總體薪酬與市場一致，但財政委員會候補成員的固定薪酬不符合最佳公司治理慣例，應予以避免。”

6) 根據本文所附的最終投票地圖，以700,451,437票贊成，0票反對，0票棄權，一致批准通過股份獎金增資：

(i) 批准公司股本從11,006,853,440萬雷亞爾（一百一十億、六百五十萬、四百四十雷亞爾）增加到14,308,909,475雷亞爾（一百四十億、三億八百八十萬、九百九千、四百七十五雷亞爾），發行660,411,207（六百六十五雷亞爾）一千萬股、四十一萬一千股和二百零七股新股，其中 220,754,287 股（二億二千萬、七百五十四千、二百八十七股）註冊普通股，每股面值為5.00雷亞爾（五雷亞爾），註冊優先股每股面值為5雷亞爾（五雷亞爾），以及439,656,920股（四億三千三百九十萬雷亞爾、六百五十萬雷亞爾）的註冊優先股，每股面值為5.00雷亞爾（五雷亞爾），資本總額為1,856,628,405.00雷亞爾（十億、八億五千六百六十萬雷亞爾、六百零六百萬雷亞爾、六百零六百萬雷亞爾）二萬八千四百五雷亞爾），來自資本儲備和1,445,427,630.00雷亞爾（十億、四億四千四百五百五百萬雷亞爾、四百二十二雷亞爾）通過基於股份的獎金，從留存收益儲備中提取七千六百三十雷亞爾），因此，30％的獎金包括與前者相同類型的新股，名義價值為5.00雷亞爾（五雷亞爾）；

(ii) (1) 股東大會批准的 “i” 項，授權將章程第4條的 “標題部分” 改為新的措辭如下：“第4條——公司的股本為14,308,909,475.00雷亞爾（一百四十億、三億零八百萬、九百九千、四百七十五雷亞爾），由：a）956,601,911（九億五千六百萬股、六百一千、九百一十一股）註冊普通股，每股面值為5.00雷亞爾（五雷亞爾）；以及 b) 1,905,179,984（十億、九億五百萬、一百七十九千、九百八十四）股註冊優先股，每股面值為5.00雷亞爾（五雷亞爾）”；

(2) 執行委員會將採取的以下與獎金有關的措施：a) 向在股東大會舉行之日在 “註冊股份登記簿” 中註冊的股東發放30.00％的獎金，由與前者相同類型的新股組成，名義價值為5.00雷亞爾（五雷亞爾）提案；b) 確定由上述紅利產生的所有股份將有權獲得與產生該獎金的股票相同的權利獎金，不包括已結算的付款；c) 在證券交易所買入由上述紅利產生的剩餘部分之和產生的註冊股份的整數；d) 在支付2023年第二期強制性股息的同一天，即在2024年12月30日之前，按比例向股東分配出售部分的淨結果。

7) 根據本文所附的最終投票地圖，以700,451,437票贊成，0票反對，0票棄權，一致批准合併公司章程（作為附錄1附後），以反映上述變化。

8）據淡水河谷公司稱，根據本文所附的最終投票地圖，以多數票批准將Cemig Geracão e Transisão S.A. 在Alianca Geraão de Energia S.A. 股本中持有的45％的直接股權出售給淡水河谷公司，618,443,653張贊成，82,007,784張反對票，0票棄權管理提案附錄12中包含的有關交易的信息；以及

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

9）根據本文所附的最終投票地圖，以700,451,437票贊成，0票反對，0票棄權，以一致表決授權管理層為執行上述決議採取一切必要行動。

閉幕：由於沒有其他聲明，請任何打算髮言的人發言後，會議記錄由我、國務卿弗吉尼亞·基希邁爾·維埃拉根據適用法律起草、宣讀、一致批准並簽署。

弗吉尼亞·基希邁爾·維埃拉，祕書

達尼洛·安東尼奧·德索薩·卡斯特羅，米納斯吉拉斯州政府主席兼代表

萊昂納多·喬治·德馬加良斯，首席財務和投資者關係官

財政委員會撰寫的若昂·維森特·席爾瓦·馬查多、路易斯·費爾南多·德梅德羅斯·莫雷拉和盧卡斯·德·瓦斯康塞洛斯·岡薩雷斯

佩德羅·卡洛斯·德梅洛和羅伯託·託馬塞蒂，由審計委員會撰寫

畢馬威會計師事務所的蒂亞戈·羅德里格斯·德·奧利維拉。

克里斯蒂亞諾·馬克斯·德·戈多伊，富達普通合同基金二/富達全球新興市場股票基金，建築局養老基金會；法律產權基金會 FGR VGZ；AMUNDI ESG全球低碳基金；CPR投資；東方匯理指數解決方案；東方匯理基金；STICHTING BERDRIJFSTAKPENSIOENFONDS V H S、A、ENGLASZETBEDRIJF；PrediQUANT A3；荷蘭銀行養老基金會；加蘇尼養老基金會；最佳投資公司；M&G FUNDS 1 MFS全球新興市場股票基金。

丹尼爾·阿爾維斯·費雷拉，由動力能源投資基金撰寫。

拉斐爾·古斯塔沃·費雷拉，作者：BNDES Particaães S.A.-BNDESPAR。

遠程投票表：根據第6604/76號法律第130條第1款 “a” 分項，向公司提交的文件。

（2024年4月29日舉行的年度和特別股東大會的會議記錄）

5-2024年5月8日的市場通知——穆迪上調了Cemig評級

米納斯吉拉斯州能源公司-CEMIG

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：17.155.730/0001-64

公司註冊處 (NIRE)：31300040127

向市場發出的通知

穆迪上調了Cemig評級

COMPANHIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS — CEMIG（“Cemig” 或 “公司”）是一家在聖保羅、紐約和馬德里證券交易所上市的上市公司，特此通知巴西證券交易委員會（cVM、B3 S.A. — 巴西、Bolsa、Balcão（“B3”）和整個市場，信用評級機構穆迪本地 BR（“穆迪本地”）已在全國範圍內上調了公司的企業信用評級及其全資子公司Cemig Districão S.A. 和 Cemig Geracão e Transmissão S.A. 的發行人評級，從”AA.br “改為 “AA+.BR”，前景穩定。

因此，該公司現在在全國範圍內持有三大信用評級機構，即穆迪、標準普爾和惠譽相同的評級（AA+.BR）。

該公司目前的評級反映了對Cemig近年來取得的成果、其財務和運營指標的顯著改善以及風險管理的認可。

公司重申致力於通過擴大債務狀況、戰略性管理負債和降低資本成本來增加流動性並改善其資本結構。

貝洛奧裏藏特，2024年5月8日。

萊昂納多·喬治·德·馬加良斯

財務和投資者關係副總裁

6-2024年6月17日致股東的通知——第一期派息分期付款

米納斯吉拉斯州能源公司-CEMIG

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：17.155.730/0001-64

公司註冊處 (NIRE)：31300040127

給股東的通知

第一期付款分期付款

我們特此通知股東，CEMIG將於2024年6月28日支付與2023財年相關的第一筆派息分期付款，具體如下：


付款類型	批准日期	“有權利” 的日期	日期 “前權利”	每股普通股/優先股（雷亞爾）	總金額（千雷亞爾）


股本利息	12/14/2023	12/21/2023	12/22/2023	0.300510398	661,281
股本利息	09/20/2023	09/25/2023	09/26/2023	0.094971448	208,987
股本利息	06/20/2023	06/23/2023	06/26/2023	0.096953702	213,349
股本利息	03/22/2023	03/27/2023	03/28/2023	0.096392018	212,113
分紅	04/29/2024	04/29/2024	04/30/2024	0.121134301	266,559
總計				0.709961867	1,562,289

至於股權利息（IoE）的支付，根據現行立法，將預扣15％的所得税，但免除上述預扣税的股東除外。

向CEMIG註冊股份託管銀行（Banco Itaü Unibanco S.A.）更新銀行詳細信息的股東將在第一個付款日自動存入貸項。如果股東沒有獲得上述信貸，他/她應前往伊塔烏聯合銀行股份有限公司的分行更新其註冊數據。與巴西清算與保管公司-CBLC持有的股份相關的款項將記入該實體，存託經紀人將負責將其轉讓給股東。

貝洛奧裏藏特，2024年6月17日。

萊昂納多·喬治·德·馬加良斯

財務和投資者關係副總裁

7-2024 年 6 月 18 日致股東的通知-股權利益申報

米納斯吉拉斯州能源公司-CEMIG

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：17.155.730/0001-64

公司註冊處 (NIRE)：31300040127

給股東的通知

股權利息申報

我們特此通知股東，執行委員會批准了股權利息申報——IoE。有關付款的詳細信息如下：

1。

總金額：429,709,000.00雷亞爾（四億二千九百萬雷亞爾，七十九萬雷亞爾）。

2。

每股總金額：每股0,15021208844雷亞爾，將按2024年的強制性最低股息支付，並繳納15％的預扣所得税，根據現行法律免徵上述税收的股東除外。

“有權利” 的日期：2024年6月21日持有普通股和優先股的登記股東將有權獲得付款。

4。

5。

付款日期：2（兩）次等額分期付款，第一期在2025年6月30日之前支付，第二期在2025年12月30日之前支付。

建議未在CBLC託管股份且註冊數據已過期的股東攜帶個人文件前往Banco Itaü Unibanco S.A.（管理CEMIG註冊股份系統的機構）的分行，以便對註冊數據進行適當的更新。

貝洛奧裏藏特，2024年6月18日。

萊昂納多·喬治·德·馬加良斯

首席財務和投資者關係官

8-2024 年 6 月 27 日的市場通知 — CEMIG 暫停了四個 SHP/HPP 的拍賣

米納斯吉拉斯州能源公司-CEMIG

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：17.155.730/0001-64

公司註冊處 (NIRE)：31300040127

CEMIG GERACÃO E TRANSIMSÃO S.A.

上市公司

企業納税人身份證 (CNPJ)：06.981.176/0001-58

公司註冊處 (NIRE)：31300020550

向市場發出的通知

CEMIG 暫停了四個 SHP/HPP 的拍賣

COMPANHIA ENERGÖTICA DE MINAS GERAIS — CEMIG（“CEMIG”）是一家上市公司，股票在聖保羅、紐約和馬德里證券交易所上市，以及上市公司和CEMIG的全資子公司CEMIG GERACÁO E TRANSMISSãO S.A.（“CEMIG GT”）特此通知巴西證券交易委員會（“CVM”），B3 S.A. — 巴西、Bolsa、Balcão（“B3”）和整個市場表示，繼2024年4月1日披露的市場通知之後，它已暫停在B3進行大量轉讓權利的拍賣運營其電廠馬查多·米內羅、辛斯里達德、馬丁斯和馬梅洛斯發電廠的發電服務。根據拍賣通知，暫停是由於缺乏提案。

該公司將重新評估該項目，並重申其對優化其資產組合、運營效率和資本配置的承諾。

CEMIG和CEMIG Gt重申，他們承諾根據適用法規，遵守cVM規則和其他適用法律中規定的限制，及時向股東、整個市場和其他利益相關者及時通報此事。

貝洛奧裏藏特，2024年6月27日。

萊昂納多·喬治·德·馬加良斯

首席財務和投資者關係官