附錄 99.1
AAR報告了創紀錄的第四季度和財年 2024 年業績
| · | 創紀錄的第四季度銷售額為6.57億美元， 比上年增長19％ |
| · | 第四季度GAAP攤薄後每股收益 來自持續經營業務的0.26美元，而 FY2023 第四季度為0.66美元 |
| · | 創紀錄的第四季度調整後的攤薄收益 持續經營業務每股收益0.88美元，較第四季度的0.83美元 FY2023 增長6％ |
| · | 運營提供的第四季度現金流 來自持續經營的2,500萬美元的活動 |
| · | 創紀錄的全年銷售額為23億美元，增長17％ 在過去的一年裏 |
| · | 全年GAAP攤薄後的每股收益 持續經營業務為1.29美元，而 FY2023 為2.52美元；FY2024 的調整後收益為創紀錄的3.33美元，較FY2023 的2.86美元增長16％ |
伊利諾伊州伍德戴爾 2024年7月18日 — AAR CORP.（紐約證券交易所股票代碼：AIR），為商業和政府運營商提供航空服務的領先提供商，MRO， 和原始設備製造商今天公佈的2024財年第四季度合併銷售額為6.565億美元，持續經營收入為 910萬美元，攤薄後每股收益0.26美元。去年第四季度，該公司公佈的銷售額和收入為5.533億美元 來自持續經營業務的2320萬美元，攤薄後每股收益0.66美元。我們調整後的持續經營業務攤薄後每股收益 2024財年第四季度為0.88美元，而去年第四季度為0.83美元。
第四次合併 該季度的銷售額比上一季度增長了19％。我們對商業客户的合併銷售額比上年增長了20％ 季度，主要是由於收購了產品支持業務以及對我們新零件分銷活動的強勁需求。 我們對政府客户的銷售額增長了15％，這主要是由於我們的新零件分銷活動的訂單量增加以及 改善了我們各項政府計劃活動的績效。相比之下，對商業客户的銷售額佔合併銷售額的70％ 在上一季度達到69％。
1
“我們交付了 又一個創紀錄的季度是由我們的新零件分銷活動和Triumph產品支持的創紀錄表現所推動的 收購，在此期間超出了我們的預期。我們還繼續推動大量維護機庫的增長 我們現有的足跡。除了商業業務創紀錄的表現外，我們的政府還實現了兩位數的增長 商業。” AAR CORP董事長、總裁兼首席執行官約翰·霍姆斯説
毛利率從去年的 19.5% 下降了 上一季度至本季度的19.4％，這主要是由於商業項目PBH協議在該季度終止 季度。最近收購的產品支持業務帶來的可觀利潤貢獻部分抵消了這一點。
銷售，一般， 本季度的管理費用為9,480萬美元，其中包括與收購相關的1,750萬美元和 攤銷費用和與調查費用相關的480萬美元。
本季度的營業利潤率為5.0％， 相比之下，去年同期為6.6％。調整後的營業利潤率從上一季度的7.8％增加到本季度的9.3％ 年度季度。調整後的營業利潤率從8.3％連續增長到9.3％。調整後利潤率的提高主要是由推動的 這要歸功於最近收購的產品支持業務的積極貢獻。
在本季度期間及之後，我們宣佈 多項新合同授予，包括：
| · | 與 Triumph 簽訂新的多年分銷協議 向商業航空公司和MRO供應其驅動產品線 |
| · | 多年合同延期和擴展 住友精密產品將分銷其 V2500 起動器和閥門組件 |
| · | 擴大我們與 OTTO 工程的協議 向商業和國防市場配送機電開關、握把和操縱桿 |
2
該季度的淨利息支出為18.7美元 百萬美元，而去年為470萬美元。攤薄後的平均股票數量從上一季度的3480萬股有所增加 在本年度季度達到35.4萬股。由於部署了資金，我們在本季度沒有回購任何股票 用於收購產品支持業務和其他有吸引力的投資機會。我們還剩 5,250 萬美元 關於我們的1.5億美元股票回購計劃。從資本配置的角度來看，我們優先償還債務，但將進行評估 股票回購以及其他有吸引力的投資機會來部署我們的資本。
提供的現金流 按經營活動劃分，本季度持續經營業務為2450萬美元。截至 2024 年 5 月 31 日，我們的網絡 債務為9.112億美元，按過去十二個月產品支持業務調整後的息税折舊攤銷前利潤計算，我們的淨槓桿率為 3.30x。
福爾摩斯繼續説：“這是我們的 13 個th 連續一個季度調整後的營業利潤率提高，這得益於有機增長和我們對該產品的收購 支持業務。擴大利潤率仍然是我們團隊的重中之重，我們預計利潤率將繼續逐步提高。此外， 自產品支持收購完成以來，我們在短短一個季度內將淨槓桿率降低了約0.3倍。”
2024 財年業績
2024 財年全年的合併銷售額為 23億美元，較2023財年增長17％，增長歸因於我們的零件供應產品和銷量的增加 我們的商業計劃活動。
全年營業利潤率為5.6％， 相比之下，2023財年的這一比例為6.7％。調整後的營業利潤率從2023財年的7.5％提高到2024財年的8.3％， 僅反映了利潤率更高的產品支持業務的四分之一的所有權。
2024 財年全年持續經營收入 為4,630萬美元，攤薄後每股收益為1.29美元。在2023財年，持續經營業務收入為8,980萬美元，合每股收益2.52美元 分享。我們今年調整後的持續經營業務攤薄後每股收益為3.33美元，而去年為2.86美元， 反映了我們提高運營效率對增加銷量的影響。
3
對商業客户的銷售額佔合併銷售額的71％ 銷售額，而去年同期為67％。本財年，持續經營業務的經營活動提供的現金流為4,380萬美元 2024 年。不包括我們的應收賬款融資計劃，我們的持續經營活動提供的現金流 2024財年為4,290萬美元。
福爾摩斯總結道：“我們取得了巨大的進步 在2024財年執行我們在去年投資者日上概述的戰略願景和目標。我們繼續延長我們的 在零件供應領域處於領先地位，在機身維護擴建方面破土動工，這將使我們的機庫網絡容量增加15％， 整合了Trax，收購了產品支持，並增加了我們的利潤。我們認為，隨着壽命和高利用率，需求將保持強勁 當前一代飛機的續航時間繼續延長，我們預計，隨着我們的槓桿作用，這將使銷售和收益再增長一年 我們更強的市場地位。”
電話會議信息
2024 年 7 月 18 日星期四下午 4:00（中部時間） 時間，AAR將舉行電話會議討論結果。僅限收聽的網絡直播和幻燈片可通過 https://edge.media-server.com/mmc/p/8qeyvfs4 觀看。 參與者可以通過電話加入 https://register.vevent.com/register/BI385873ce93e940億.289ac86adcc0a0acb 進行註冊。一旦註冊， 參與者將收到一個撥入號碼和一個允許他們訪問通話的唯一 PIN。幻燈片也可在 AAR 的網站位於 https://www.aarcorp.com/globalassets/8.-investor-relations/presentations/aar-f4q24-investor-deck.pdf。
將提供電話會議的重播 可在電話會議結束後不久通過網絡直播鏈接進行按需收聽，並將持續約一年。
關於 AAR
AAR 是全球性的 航空航天和國防售後市場解決方案公司，業務遍及20多個國家。總部位於芝加哥地區的AAR支持 商業和政府客户來自四個運營領域：零件供應、維修和工程、綜合解決方案、 和遠徵服務。更多信息可以在aarcorp.com上找到。
聯繫人：迪倫·沃林 — 戰略與企業發展副總裁兼財務主管 | +1-630-227-2017 | dylan.wolin@aarcorp.com
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本新聞稿包含 與未來業績有關的某些陳述，這些陳述是私人證券中該術語定義的前瞻性陳述 1995 年的《訴訟改革法》反映了管理層對未來狀況的預期，包括但不限於繼續 商用航空市場的需求、當代飛機的壽命和使用情況、預期的活動和收益 根據延期, 擴大的和新的服務, 供應和分銷協議, 資本部署和利潤率提高的機會, 收益表現、我們最近收購的貢獻、機庫容量的擴張以及對我們USM的預期 和零件供應業務。
前瞻性陳述 通常涉及我們預期的未來運營和財務業績和財務狀況，或可持續發展的目標、目標、承諾， 以及其他商業計劃，通常也可能被識別，因為它們包含 “預測”，“相信” 等詞語， “繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”， “可能”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋找”， “應該”、“目標”、“將”、“將” 或類似的表達式及其否定詞 條款。
這些前瞻性 陳述基於公司管理層的信念，以及基於現有信息的假設和估計 截至做出此類假設和估計之日，公司受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際情況 結果與歷史結果或預期結果存在重大差異，具體取決於各種因素，包括：（i）因素 對商用航空業產生不利影響；(ii) 航空業的不良事件和負面宣傳；(iii) a 減少對美國政府及其承包商的銷售；（iv）固定價格合同的成本超支和虧損；（v）不履約 分包商或供應商；(vi) 減少航空公司外包維護活動；(vii) 技術人員短缺 人員或停工；(viii) 來自其他公司的競爭；(ix) 因以下原因而產生的財務、運營和法律風險 國際經營的結果；(x) 無法有效整合收購併執行運營和財務 與收購相關的計劃；（十一）未能實現收購的預期收益；（xii）相關情況 資產剝離；（xiii）由於航空產品和設備市場價值的波動而無法收回成本；（xiv）網絡 或其他安全威脅或幹擾；(xv) 需要投入大量資本支出以跟上技術發展的步伐 在我們的行業中；(xvi) 限制使用對我們的業務至關重要的知識產權和工具；(xvii) 無能力 全面執行我們的股票回購計劃並向股東返還資本；（xviii）我們獲得股票回購的能力的限制 債務和股權資本市場或根據貸款協議提取資金；(xix) 不遵守限制和財務規定 我們的債務和貸款協議中包含的契約；(xx) 聯邦相關法律法規的變化或不遵守情況 承包商、航空業、國際運營、安全和環境問題以及遵守這些要求的成本 法律法規；以及（xxi）可能超過我們的責任保險的產品責任和財產索賠的風險 覆蓋範圍。如果其中一種或多種風險或不確定性出現不利影響，或者基本假設或估計得到證實 不正確，實際結果可能與描述的結果有重大差異。這些事件和不確定性很難或不可能預測 準確地説，許多是我們無法控制的。
要討論這些 以及其他風險和不確定性，請參閲我們的 10-k 表年度報告第一部分 “第 1A 項，風險因素” 和 我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。這些事件和不確定性是困難或不可能的 要準確預測，許多都是公司無法控制的。這些報告中描述的風險並不是我們唯一的風險 面對，因為其他風險和不確定性目前尚不清楚、不可預見或無法準確預測，或者風險尚不清楚 超出公司的控制範圍或被視為非重要性可能會對我們的業務、財務狀況或業績產生重大不利影響 未來時期的業務。我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映事後的事件或情況 此類陳述的日期或反映預期或意外事件的發生。
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AAR 公司及其子公司
濃縮 合併收益表 | 三個月結束了 5月31日 | 年終了 5月31日 | ||||||||||||||
| （以百萬計，每股數據除外——未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 銷售 | $ | 656.5 | $ | 553.3 | $ | 2,318.9 | $ | 1,990.5 | ||||||||
| 銷售成本 | 529.2 | 445.2 | 1,876.6 | 1,620.4 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 127.3 | 108.1 | 442.3 | 370.1 | ||||||||||||
| 信貸損失準備金 | 0.2 | 0.8 | 0.7 | 2.6 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 94.8 | 70.8 | 312.2 | 230.4 | ||||||||||||
| 合資企業的收益（虧損） | 0.3 | (0.2 | ) | (0.2 | ) | (3.2) | ) | |||||||||
| 營業收入 | 32.6 | 36.3 | 129.2 | 133.9 | ||||||||||||
| 養老金結算費 | —— | —— | (26.7) | ) | —— | |||||||||||
| 與業務出售和退出有關的損失 | (0.2 | ) | (0.2 | ) | (2.8 | ) | (0.7) | ) | ||||||||
| 利息支出，淨額 | (18.7) | ) | (4.7) | ) | (41.0) | ) | (11.2 | ) | ||||||||
| 其他費用，淨額 | (0.1) | ) | (1.2 | ) | (0.4 | ) | (0.8 | ) | ||||||||
| 扣除所得税支出前的持續經營收入 | 13.6 | 30.2 | 58.3 | 121.2 | ||||||||||||
| 所得税支出 | 4.5 | 7.0 | 12.0 | 31.4 | ||||||||||||
| 持續經營的收入 | 9.1 | 23.2 | 46.3 | 89.8 | ||||||||||||
| 來自已終止業務的收入 | —— | —— | —— | 0.4 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 9.1 | $ | 23.2 | $ | 46.3 | $ | 90.2 | ||||||||
| 每股收益-基本： | ||||||||||||||||
| 持續經營的收益 | $ | 0.26 | $ | 0.67 | $ | 1.30 | $ | 2.55 | ||||||||
| 已終止業務的收益 | —— | —— | —— | 0.01 | ||||||||||||
| 每股收益-基本 | $ | 0.26 | $ | 0.67 | $ | 1.30 | $ | 2.56 | ||||||||
| 每股收益——攤薄： | ||||||||||||||||
| 持續經營的收益 | $ | 0.26 | $ | 0.66 | $ | 1.29 | $ | 2.52 | ||||||||
| 已終止業務的收益 | —— | —— | —— | 0.01 | ||||||||||||
| 每股收益——攤薄 | $ | 0.26 | $ | 0.66 | $ | 1.29 | $ | 2.53 | ||||||||
| 分享數據： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股票—基本 | 35.1 | 34.4 | 35.1 | 34.7 | ||||||||||||
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 35.4 | 34.8 | 35.4 | 35.1 | ||||||||||||
6
AAR 公司及其子公司
濃縮 合併資產負債表 | 5月31日 2024 | 5月31日 2023 | ||||||
| （以百萬計） | （未經審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 85.8 | $ | 68.4 | ||||
| 受限制的現金 | 10.3 | 13.4 | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 287.2 | 241.3 | ||||||
| 合同資產 | 123.2 | 86.9 | ||||||
| 庫存，淨額 | 733.1 | 574.1 | ||||||
| 可供租賃或可供租賃的可週轉資產和設備 | 81.5 | 50.6 | ||||||
| 已終止業務的資產 | 9.9 | 13.5 | ||||||
| 其他流動資產 | 58.6 | 49.7 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,389.6 | 1,097.9 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 171.7 | 126.1 | ||||||
| 商譽和無形資產，淨額 | 790.2 | 239.5 | ||||||
| 支持長期計劃的可輪換資產 | 166.3 | 178.1 | ||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 96.6 | 63.7 | ||||||
| 其他非流動資產 | 155.6 | 127.8 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,770.0 | $ | 1,833.1 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | 457.3 | $ | 338.1 | ||||
| 已終止業務的負債 | 9.6 | 13.4 | ||||||
| 流動負債總額 | 466.9 | 351.5 | ||||||
| 長期債務 | 985.4 | 269.7 | ||||||
| 經營租賃負債 | 80.3 | 48.2 | ||||||
| 其他負債和遞延收入 | 47.6 | 64.6 | ||||||
| 負債總額 | 1,580.2 | 734.0 | ||||||
| 股權 | 1,189.8 | 1,099.1 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 2,770.0 | $ | 1,833.1 | ||||
7
AAR 公司及其子公司
| 簡明合併現金流量表 | 三個月結束了 5月31日 |
年底已結束 5月31日 |
||||||||||||||
| （單位：百萬——未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的現金流： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 9.1 | $ | 23.2 | $ | 46.3 | $ | 90.2 | ||||||||
| 來自已終止業務的收入 | —— | —— | —— | (0.4 | ) | |||||||||||
| 持續經營的收入 | 9.1 | 23.2 | 46.3 | 89.8 | ||||||||||||
| 調整以將持續經營收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 15.3 | 7.7 | 41.2 | 27.9 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 3.8 | 3.1 | 15.3 | 13.5 | ||||||||||||
| 養老金結算費 | —— | —— | 26.7 | —— | ||||||||||||
| 某些資產和負債的變化： | ||||||||||||||||
| 應收賬款 | 12.0 | 8.3 | (5.3) | ) | (18.1 | ) | ||||||||||
| 合同資產 | (17.6 | ) | 4.8 | (17.1) | ) | (13.7) | ) | |||||||||
| 庫存 | 6.9 | (3.4 | ) | (90.4) | ) | (23.6) | ) | |||||||||
| 短期租賃或可供短期租賃的可輪換資產和設備 | 12.6 | 1.1 | (11.2 | ) | 3.0 | |||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | (9.2 | ) | 0.2 | (20.5) | ) | (8.6 | ) | |||||||||
| 支持長期計劃的可輪換資產 | 9.4 | (6.1 | ) | 2.5 | (19.3) | ) | ||||||||||
| 應付賬款和應計負債 | (17.2 | ) | 6.7 | 76.3 | (6.4) | ) | ||||||||||
| 長期計劃的遞延收入 | 10.0 | (6.2) | ) | (3.6) | ) | (4.0 | ) | |||||||||
| 其他 | (10.6) | ) | 5.9 | (16.4) | ) | (16.7 | ) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金——持續經營 | 24.5 | 45.3 | 43.8 | 23.8 | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | —— | (0.1) | ) | (0.2 | ) | (0.5) | ) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 24.5 | 45.2 | 43.6 | 23.3 | ||||||||||||
| 用於投資活動的現金流： | ||||||||||||||||
| 不動產、廠房和設備支出 | (7.5) | ) | (7.0) | ) | (29.7) | ) | (29.5) | ) | ||||||||
| 收購，扣除獲得的現金 | (722.9) | ) | (103.3) | ) | (722.9) | ) | (103.3) | ) | ||||||||
| 其他 | (1.3) | ) | (0.4 | ) | (5.9 | ) | (5.2 | ) | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (731.7) | ) | (110.7) | ) | (758.5) | ) | (138.0) | ) | ||||||||
| 融資活動提供的現金流： | ||||||||||||||||
| 循環信貸額度的短期借款，淨額 | 170.0 | 84.0 | 175.0 | 172.0 | ||||||||||||
| 長期借款的收益 | 550.0 | —— | 550.0 | —— | ||||||||||||
| 融資成本 | (9.5) | ) | —— | (10.3) | ) | (1.9) | ) | |||||||||
| 購買庫存股票 | —— | —— | (5.1) | ) | (50.1) | ) | ||||||||||
| 股票補償活動 | 9.2 | 9.2 | 19.6 | 17.7 | ||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 719.7 | 93.2 | 729.2 | 137.7 | ||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | —— | —— | —— | (0.1) | ) | |||||||||||
| 現金和現金等價物的增加 | 12.5 | 27.7 | 14.3 | 22.9 | ||||||||||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 83.6 | 54.1 | 81.8 | 58.9 | ||||||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 96.1 | $ | 81.8 | $ | 96.1 | $ | 81.8 | ||||||||
8
AAR 公司及其子公司
第三方 各細分市場的銷售額 | 三個月結束了 5月31日 | 年終了 5月31日 | ||||||||||||||
| （以百萬計-未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 零件供應 | $ | 260.3 | $ | 238.6 | $ | 967.0 | $ | 818.4 | ||||||||
| 維修與工程 | 216.4 | 143.0 | 640.1 | 533.4 | ||||||||||||
| 綜合解決方案 | 163.5 | 148.3 | 641.9 | 546.9 | ||||||||||||
| 遠徵服務 | 16.3 | 23.4 | 69.9 | 91.8 | ||||||||||||
| $ | 656.5 | $ | 553.3 | $ | 2,318.9 | $ | 1,990.5 | |||||||||
正在運營 按分部劃分的收入 | 三個月結束了 5月31日 | 年終了 5月31日 | ||||||||||||||
| （單位：百萬——未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 零件供應 | $ | 35.2 | $ | 29.0 | $ | 109.8 | $ | 93.7 | ||||||||
| 維修與工程 | 20.6 | 9.5 | 52.5 | 35.3 | ||||||||||||
| 綜合解決方案 | 1.2 | 8.1 | 23.9 | 30.5 | ||||||||||||
| 遠徵服務 | 0.4 | 1.5 | 3.5 | 7.7 | ||||||||||||
| 57.4 | 48.1 | 189.7 | 167.2 | |||||||||||||
| 企業和其他 | (24.8 | ) | (11.8) | ) | (60.5) | ) | (33.3) | ) | ||||||||
| $ | 32.6 | $ | 36.3 | $ | 129.2 | $ | 133.9 | |||||||||
調整後 持續經營業務收入，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益，調整後的營業利潤率， （用於）經營活動提供的調整後現金、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨負債、淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤（淨槓桿率）的淨負債，以及 淨負債與預計調整後息税折舊攤銷前利潤（預計淨槓桿率）是 “非公認會計準則財務指標”，定義見 經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）G條。我們相信這些非公認會計準則 財務指標對投資者相關且有用，因為它們説明瞭我們的核心經營業績、現金流和槓桿率 不受管理層認為不代表我們持續和核心運營的某些項目的影響的影響 活動。當結合我們的公認會計準則業績和隨之而來的對賬進行審查時，我們認為這些非公認會計準則是非公認會計準則 財務指標提供了額外的信息，這些信息有助於瞭解影響我們的因素和趨勢 業務，並提供一種將我們的運營業績和槓桿率與美國其他公司的運營業績和槓桿率進行比較的手段 我們競爭的行業。這些非公認會計準則指標應被視為補充，而不是替代或優於 根據公認會計原則計算的相應衡量標準。
我們的非公認會計準則財務指標反映了調整 對於某些物品，包括但不限於以下物品：
| · | 調查和補救合規成本 包括與處理潛在違反《美國反海外腐敗法》相關的法律和專業費用，我們 向美國司法部和其他機構自我報告。 |
| · | 與最近的收購活動相關的費用 包括法律, 盡職調查和其他收購活動的專業費用, 過渡性融資費, 無形資產攤銷, 與臨時對價和保留協議相關的整合成本和薪酬支出。 |
| · | 與之相關的養老金結算費用 結算和終止我們的凍結固定福利養老金計劃。 |
| · | 與... 有關或受其影響的法律判決 俄羅斯/烏克蘭衝突。 |
| · | 合同終止/重組成本包括 在修改、終止或重組某些客户和供應商合同時確認的收益和損失， 包括長期合同的遠期損失條款. |
| · | 與我們的銷售和退出相關的損失 複合材料製造業務，包括與複合材料公司A220飛機相關的履約擔保的律師費 合同。 |
| · | 客户破產和信貸費用（追回） 反映了主要由 COVID-19 疫情的重大影響引起的破產和其他信貸費用的影響 關於商用航空業。 |
9
調整後的息税折舊攤銷前利潤是來自持續經營的收入 扣除利息收入（支出）、其他收入（支出）、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬和項目之前 性質不尋常，包括但不限於業務剝離和收購、員工行動、與COVID相關的補貼以及 成本, 調查和補救合規成本, 股權投資收益和損失, 養老金結算費用, 法律判決, 近期收購活動產生的收購、整合和攤銷費用，以及重大客户事件，例如提前終止， 合同重組、遠期虧損準備金和破產。
根據G條例的要求 《交易法》，我們提供以下表格，將上述非公認會計準則財務指標與最直接的財務指標進行對賬 可比的GAAP財務指標：
調整後 來自持續經營的收入 | 三個月結束了 5月31日 | 年終了 5月31日 | ||||||||||||||
| （以百萬計-未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 持續經營的收入 | $ | 9.1 | $ | 23.2 | $ | 46.3 | $ | 89.8 | ||||||||
| 收購、整合和攤銷費用 | 18.6 | 5.1 | 42.8 | 7.0 | ||||||||||||
| 調查和補救合規成本 | 4.8 | 1.6 | 10.5 | 4.7 | ||||||||||||
合同終止/重組成本 和損失準備金，淨額 | 4.8 | —— | 4.8 | 2.0 | ||||||||||||
| 與業務出售和退出有關的損失 | 0.2 | 0.2 | 2.8 | 0.7 | ||||||||||||
| 遣散費 | 0.5 | —— | 0.5 | 0.1 | ||||||||||||
| 俄羅斯破產法院的判決 | —— | —— | 11.2 | 1.8 | ||||||||||||
| 養老金結算費 | —— | —— | 26.7 | —— | ||||||||||||
| 客户破產和信用追回 | —— | —— | —— | 1.5 | ||||||||||||
| 股票投資虧損，淨額 | —— | 1.0 | —— | 0.1 | ||||||||||||
| 與COVID相關的政府補貼 | —— | —— | —— | (1.6) | ) | |||||||||||
| 與戰略項目相關的成本（逆轉） | —— | —— | —— | (0.2 | ) | |||||||||||
| 税收對調整的影響 (a) | (6.7) | ) | (2.0) | ) | (27.2 | ) | (4.1 | ) | ||||||||
| 來自持續經營業務的調整後收入 | $ | 31.3 | $ | 29.1 | $ | 118.4 | $ | 101.8 | ||||||||
| (a) | 計算時使用估計的法定税率進行非公認會計準則調整，但養老金結算費用的税收影響除外， 其中包括先前在累計其他綜合虧損中確認的所得税。 |
調整後 持續經營的攤薄後每股收益 | 三個月結束了 5月31日 | 年終了 5月31日 | ||||||||||||||
| （未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 0.26 | $ | 0.66 | $ | 1.29 | $ | 2.52 | ||||||||
收購， 整合和攤銷費用 | 0.52 | 0.15 | 1.21 | 0.21 | ||||||||||||
| 調查和補救合規成本 | 0.14 | 0.04 | 0.29 | 0.13 | ||||||||||||
| 合同終止/重組成本和損失準備金，淨額 | 0.14 | —— | 0.14 | 0.06 | ||||||||||||
| 與業務出售和退出有關的損失 | 0.01 | 0.01 | 0.07 | 0.02 | ||||||||||||
遣散費 費用 | 0.01 | —— | 0.01 | —— | ||||||||||||
俄國人 破產法院的判決 | —— | —— | 0.32 | 0.05 | ||||||||||||
| 養老金結算費 | —— | —— | 0.76 | —— | ||||||||||||
| 客户破產和信用追回 | —— | —— | —— | 0.04 | ||||||||||||
損失 關於股票投資，淨額 | —— | 0.03 | —— | 0.01 | ||||||||||||
| 與COVID相關的政府補貼 | —— | —— | —— | (0.05) | ) | |||||||||||
税 對調整的影響 (a) | (0.20) | ) | (0.06 | ) | (0.76 | ) | (0.13 | ) | ||||||||
| 調整後的持續經營業務攤薄後每股收益 | $ | 0.88 | $ | 0.83 | $ | 3.33 | $ | 2.86 | ||||||||
| (a) | 計算時使用估計的法定税率進行非公認會計準則調整，但養老金結算費用的税收影響除外， 其中包括先前在累計其他綜合虧損中確認的所得税。 |
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| 三個月 已結束 | 年終了 | |||||||||||||||||||
| 調整後
營業利潤率 （以百萬計-未經審計） |
2024年5月31日 | 2024年2月29日 | 2023年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | |||||||||||||||
| 銷售 | $ | 656.5 | $ | 567.3 | $ | 553.3 | $ | 2,318.9 | $ | 1,990.5 | ||||||||||
| 合同終止/重組成本 | 2.3 | —— | —— | 2.3 | 0.1 | |||||||||||||||
| 調整後的銷售額 | $ | 658.8 | $ | 567.3 | $ | 553.3 | $ | 2,321.2 | $ | 1,990.6 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 32.6 | $ | 33.0 | $ | 36.3 | $ | 129.2 | $ | 133.9 | ||||||||||
| 收購、整合和攤銷費用 | 18.6 | 12.2 | 5.1 | 36.7 | 7.0 | |||||||||||||||
| 調查和補救成本 | 4.8 | 2.0 | 1.6 | 10.5 | 4.7 | |||||||||||||||
| 合同終止/重組成本和損失準備金，淨額 | 4.8 | —— | —— | 4.8 | 2.0 | |||||||||||||||
| 遣散費 | 0.5 | —— | —— | 0.5 | 0.1 | |||||||||||||||
| 俄羅斯破產法院的判決 | —— | —— | —— | 11.2 | 1.8 | |||||||||||||||
| 客户破產和信貸費用 | —— | —— | —— | —— | 1.5 | |||||||||||||||
| 與COVID相關的政府補貼 | —— | —— | —— | —— | (1.6) | ) | ||||||||||||||
| 與戰略項目相關的成本 | —— | —— | —— | —— | (0.2 | ) | ||||||||||||||
| 調整後的營業收入 | $ | 61.3 | $ | 47.2 | $ | 43.0 | $ | 192.9 | $ | 149.2 | ||||||||||
| 調整後的營業利潤率 | 9.3 | % | 8.3 | % | 7.8 | % | 8.3 | % | 7.5 | % | ||||||||||
調整後 來自持續經營業務的經營活動提供的現金 | 三個月結束了 5月31日 | 年底已結束 5月31日 | ||||||||||||||
| （以百萬計） -未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 持續經營業務中經營活動提供的現金 | $ | 24.5 | $ | 45.3 | $ | 43.8 | $ | 23.8 | ||||||||
| 應收賬款融資計劃的未付金額： | ||||||||||||||||
| 期初 | 13.7 | 16.3 | 12.8 | 15.0 | ||||||||||||
| 期末 | (13.7) | ) | (12.8) | ) | (13.7) | ) | (12.8) | ) | ||||||||
| 持續經營業務中經營活動提供的調整後現金 | $ | 24.5 | $ | 48.8 | $ | 42.9 | $ | 26.0 | ||||||||
11
| 調整後 EBITDA | 三個月結束了 5月31日 | 年底已結束 5月31日 | ||||||||||||||
| （以百萬計-未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 9.1 | $ | 23.2 | $ | 46.3 | $ | 90.2 | ||||||||
| 來自已終止業務的收入 | —— | —— | —— | (0.4 | ) | |||||||||||
| 所得税支出 | 4.5 | 7.0 | 12.0 | 31.4 | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 0.1 | 1.2 | 0.4 | 0.8 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 18.7 | 4.7 | 41.0 | 11.2 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 15.3 | 7.7 | 41.2 | 27.9 | ||||||||||||
| 收購和整合費用 | 14.6 | 4.3 | 29.7 | 6.2 | ||||||||||||
| 調查和補救合規成本 | 4.8 | 1.6 | 10.5 | 4.7 | ||||||||||||
| 與業務出售和退出有關的損失 | 0.2 | 0.2 | 2.8 | 0.7 | ||||||||||||
| 合同終止/重組成本和損失準備金，淨額 | 4.8 | —— | 4.8 | 2.0 | ||||||||||||
| 遣散費 | 0.5 | —— | 0.5 | 0.1 | ||||||||||||
| 養老金結算費 | —— | —— | 26.7 | —— | ||||||||||||
| 俄羅斯破產法院的判決 | —— | —— | 11.2 | 1.8 | ||||||||||||
| 與新冠疫情相關的政府補貼，淨額 | —— | —— | —— | (1.6) | ) | |||||||||||
| 客户破產和信貸費用 | —— | —— | —— | 1.5 | ||||||||||||
| 與戰略項目相關的成本 | —— | —— | —— | (0.2 | ) | |||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 3.8 | 3.1 | 15.3 | 13.5 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 76.4 | $ | 53.0 | $ | 242.4 | $ | 189.8 | ||||||||
網 債務 （以百萬計-未經審計） | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | ||||||
| 債務總額 | $ | 997.0 | $ | 272.0 | ||||
| 減去：現金和現金等價物 | (85.8) | ) | (68.4) | ) | ||||
| 淨負債 | $ | 911.2 | $ | 203.6 | ||||
網 債務佔調整後息税折舊攤銷前利潤 （以百萬計-未經審計） | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | ||||||
| 截至年度調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 242.4 | $ | 189.8 | ||||
| 年底淨負債 | 911.2 | 203.6 | ||||||
網 債務佔調整後息税折舊攤銷前利潤 | 3.76 | 1.07 | ||||||
網 債務與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 （以百萬計-未經審計） | ||||
| AAR CORP. 調整後的截至2024年5月31日止年度的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 242.4 | ||
| 另外：截至2024年2月29日的九個月產品支持調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 33.5 | |||
| 截至2024年5月31日止年度的預計調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 275.9 | ||
| AAR CORP. 截至 2024 年 5 月 31 日的淨負債 | $ | 911.2 | ||
網 債務與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 3.30 | |||
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