M＆T銀行公司（“M＆T” 或 “公司”）公佈的季度淨收入為6.55億美元，相當於普通股攤薄後每股收益的3.73美元。

(1) 預計2024年6月30日CET1資本比率。

•CET1資本比率連續第五個季度提高至2024年6月30日的11.44％，較2024年3月31日的11.08％增長了36個基點，這凸顯了公司的資本狀況的增強。

•最近一個季度的淨利率為3.59％，較2024年第一季度的3.52％有所擴大，這反映了隨着現金部署到這些產品以及穩定的存款和借貸成本，投資證券的收益率有所提高。

•最近一個季度的平均商業和工業貸款以及消費貸款的增長被平均商業房地產貸款的下降部分抵消。

•最近一個季度，隨着資金從批發來源轉移到成本較低的客户儲蓄和利息支票存款，平均客户存款有所增加。與2024年第一季度相比，2024年第二季度的平均借款有所增加，這是由於在前一個季度末發行了優先票據和資產支持票據，但紐約聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）的平均借款下降部分抵消了這一點。

•最近一個季度的信貸損失準備金反映了備受批評的商業房地產貸款水平的降低，但部分被商業、工業和消費貸款的增長所抵消。

•2024年第二季度非利息支出的減少反映了2024年第一季度確認的季節性工資和員工福利支出。2024年第一和第二季度包括聯邦存款保險公司的特別評估預計分別增加2900萬美元和500萬美元。

“在今年開局良好的基礎上，第二季度的業績反映出攤薄後的每股普通股收益比第一季度增長了24％。我們繼續擴大我們的商業、工業和消費貸款組合，同時減少了我們的商業房地產敞口。由於非應計貸款和批評貸款總額連續下降，信貸指標有所改善。流動性和資本狀況非常出色，我們對今年晚些時候生效的壓力資本緩衝減少感到高興。我們的團隊繼續努力部署資源，同時控制支出增長。我們感謝員工對客户和社區的承諾，這種承諾在2024年上半年通過各種社區活動和志願者參與再次得到了充分體現。”

-M&T 首席財務官 Daryl N. Bible

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投資者關係：Brian Klock 716.842.5138

媒體關係：弗蘭克·倫蒂尼 929.651.0447

(1) 本新聞稿附帶的表格中包含非公認會計準則指標的對賬。

M&t始終以 “淨營業” 或 “有形” 為基礎提供業績的補充報告，其中不包括核心存款和其他無形資產（以及相關的商譽和核心存款及其他無形資產餘額，扣除適用的遞延所得税金額）攤銷的税後影響，以及與收購業務併入併入M＆T（發生時）相關的費用，因為管理層認為這些項目本質上是 “非營業”。

與2024年第一季度相比，應納税等值淨利息收入增加了3,900萬美元，增長了2％。

•平均貸款和租賃增加了7.92億美元，這些貸款和租賃的收益率上升了6個基點。

•平均投資證券增加了11億美元，這些證券的利率增加了31個基點。

•平均計息存款增加了3.07億美元，此類存款的利率下降了3個基點。最近一個季度，經紀存款的平均下降了12億美元。

•平均借款增加了4.51億美元，此類借款的支付利率增加了11個基點。

與去年同期的第二季度相比，應納税等值淨利息收入減少了8200萬美元，下降了5％。

•平均計息存款增加了125億美元，這些存款的利率增加了88個基點。

•平均借款增加了14億美元，此類借款的利率增加了50個基點。

•銀行的平均計息存款、平均投資證券和平均貸款和租賃分別增加了57億美元、11億美元和10億美元。

•銀行的平均計息存款以及平均貸款和租賃的收益率均增加了36個基點。投資證券的收益率增加了52個基點。

與2024年第一季度相比，平均收入資產增加了5.41億美元。

•銀行的平均計息存款減少了14億美元，這反映了投資證券的購買和貸款的增長被長期借款的增加部分抵消。

•平均投資證券增加了11億美元，這主要是由於在2024年第二季度購買了固定利率機構抵押貸款支持和美國國債。

•平均貸款和租賃增加了7.92億美元，這主要反映了平均商業和工業貸款和租賃的增長13億美元以及消費貸款的8.29億美元，但部分被平均商業房地產和住宅房地產貸款的下降所抵消。商業和工業貸款的增長涵蓋了大多數行業類型。

平均收益資產比去年同期第二季度增加了77億美元，增長了4％。

•銀行的平均計息存款增加了57億美元，這反映了平均存款的增加和平均借款水平的增加，但部分被貸款增長和投資證券的購買所抵消。

•平均投資證券增加了11億美元，這反映了過去六個月中固定利率機構抵押貸款支持和美國國債的購買。

•平均貸款和租賃增加了10億美元，這主要是由於平均商業和工業貸款及租賃額增加到36億美元，這反映了對金融和保險行業客户、機動車和娛樂金融交易商以及服務行業的貸款活動；17億美元的消費貸款反映了平均娛樂金融貸款的增加，但平均商業房地產貸款和住宅房地產貸款分別減少了34億美元和7.75億美元，部分抵消了平均商業房地產貸款和住宅房地產貸款下降的34億美元和7.75億美元。

平均計息負債比2024年第一季度增加了7.58億美元，增長了1％。

•平均借款增加了4.51億美元，這主要是由於在2024年第一季度末發行了優先票據和資產支持票據，但最近一個季度紐約FHLB的平均借款下降部分抵消了這一增長。

•平均計息存款增加了3.07億美元，反映了平均非經紀存款增加了15億美元。

平均計息負債比2023年第二季度增加了139億美元，增長了12％。

•平均計息存款增加了125億美元，其中包括平均非經紀存款增加了111億美元，這反映了在利率上升的情況下客户對計息產品的需求。

•平均借款增加了14億美元，這反映了自2023年第二季度以來優先票據和其他長期債務的發行，但平均短期借款的下降部分抵消了這一增長。

(1) 主要由政府擔保的住宅房地產貸款。

M＆T在2024年和2023年第二季度記錄的信貸損失準備金均為1.5億美元，而2024年第一季度為2億美元。與2024年第一季度相比，最近一個季度的信貸損失準備金有所減少，這反映了商業房地產貸款（包括批評貸款）的減少，以及預測的房地產價格略有改善，但部分被M＆T商業、工業和消費貸款組合中某些領域的增長所抵消。2024年第二季度的淨扣款總額為1.37億美元，而2024年第一季度為1.38億美元，去年同期為1.27億美元。

截至2024年6月30日，非應計貸款為20億美元，分別比2024年3月31日減少2.78億美元，比2023年6月30日減少4.11億美元。與2024年3月31日和2023年6月30日相比，最近一個季度末的非應計貸款水平較低，這主要歸因於商業房地產非應計貸款的減少。自2023年第二季度以來，商業和工業非應計貸款的增加部分抵消了商業和工業非應計貸款的減少。

2024年第二季度的非利息收入比2024年第一季度增加了400萬美元，增長了1％。

•由於2024年第二季度的季節性税收服務費為400萬美元，以及公司全球資本市場業務收入的增加，信託收入增加了1000萬美元。

•2024年第二季度銀行投資證券的虧損反映了某些非機構投資證券銷售的已實現虧損。

•2024年第二季度的其他運營收入反映了商户折扣和信用卡費用、信用證和其他信用相關費用以及來自可再生能源和某些其他税收抵免投資的分配的增加。2024年第一季度，其他運營收入包括Bayview Lending Group LLC的2500萬美元分配。

與去年同期的第二季度相比，非利息收入下降了2.19億美元，下降了27％。

•其他運營收入下降了2.1億美元，這主要是由於出售集體投資信託（“CIT”）業務在2023年4月確認的2.25億美元收益，但最近一個季度信用證和其他信貸相關費用的增加以及銀行自有人壽保險免税收入的增加部分抵消了這一收益。

•信託收入減少了200萬美元。在出售之前，該公司在2023年從其CiT業務中獲得了約1500萬美元的收入。公司全球資本市場業務的銷售和費用增加在很大程度上抵消了收入的下降。

最近一個季度的非利息支出總額為13.0億美元，低於2024年第一季度的14.0億美元。

•工資和員工福利支出減少了6900萬美元，這反映了2024年第一季度股票薪酬、工資相關税和其他員工福利支出的季節性增長，但部分被2024年第一季度授予的年度績效增長所產生的全年影響所抵消。

•聯邦存款保險公司的評估反映了2024年第一季度和第二季度的估計特別評估支出分別為2900萬美元和500萬美元，這與聯邦存款保險公司與某些倒閉銀行相關的最新虧損估計有關。

•其他運營成本減少了1,800萬美元，這反映了與公司補充高管退休儲蓄計劃相關的支出減少以及2024年第一季度與某些空置物業相關的租約終止的虧損。

非利息支出比2023年第二季度增加了400萬美元。

•工資和員工福利支出增加了2600萬美元，這反映了年度績效和其他增長帶來的薪資支出增加，以及激勵性薪酬的增加，但部分被員工配置水平的降低所抵消。

•由於軟件維護和許可成本以及數據處理費用增加，外部數據處理和軟件增加了1800萬美元。

•由於支票欺詐損失、信用卡商户支出和與服務貸款相關的成本下降，其他運營成本減少了3,300萬美元。

該公司的有效所得税率在2024年第二季度為23.4％，而2024年第一季度和2023年第二季度的有效所得税税率分別為20.0％和25.2％。2024年第一季度的所得税支出反映了與解決收購人民聯合金融公司所繼承的税收問題相關的淨離散税收優惠。

(1) 預計資本比率為2024年6月30日。

M＆T的資本比率仍遠高於監管要求規定的最低水平。該公司於2024年5月發行了面值7.5億美元的永久7.5％非累積優先股（J系列）。截至2024年6月30日的季度，M＆T普通股和優先股申報的現金分紅總額分別為2.28億美元和2700萬美元。M＆T目前的壓力資本緩衝區為4.0％。2024年6月，美聯儲公佈了其最新的監管壓力測試結果。根據這些結果，自2024年10月1日起，M＆T的壓力資本緩衝預計為3.8％。

截至2024年6月30日，M＆T的CET1資本比率估計為11.44％。截至2024年6月30日，M＆T的風險加權資產總額估計為1550億美元。

投資者將有機會在東部時間今天上午 8:00 收聽M＆T的電話會議，討論第二季度的財務業績。希望參加電話會議的人可以撥打 (800) 347-7315。國際參與者可以使用任何適用的國際電話代碼撥打 (785) 424-1755。來電者應註明 M&T 銀行公司或會議 ID #MTBQ224。電話會議將通過M＆T的網站進行網絡直播，網址為 https://ir.mtb.com/events-presentations。電話會議將在2024年7月25日星期四之前重播，請致電 (800) 727-5306，國際參與者請致電 (402) 220-2670。不需要會議 ID 或密碼。該活動還將在今天下午3點之前存檔並在M＆T的網站上公佈，網址為 https://ir.mtb.com/events-presentations。

M&t 是一家金融控股公司，總部位於紐約州布法羅。M＆T的主要銀行子公司M＆T銀行在美國東部的12個州提供銀行產品和服務，從緬因州到弗吉尼亞州和華盛頓特區。與信託相關的服務由M＆T的威爾明頓信託附屬公司和M＆T銀行在美國和國外的特定市場提供。有關M＆T銀行的更多信息，請訪問www.mtb.com。

本新聞稿和相關電話會議可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》和美國證券交易委員會規章制度所指的前瞻性陳述。任何不描述歷史或當前事實的陳述均為前瞻性陳述，包括基於當前預期、對M＆T業務的估計和預測以及管理層的信念和假設的陳述。

有關M＆T和/或整個金融行業的事件或因素以及一般的國內和全球事件對M＆T的業務、財務狀況、流動性和經營業績的潛在影響的陳述可能構成前瞻性陳述。此類陳述有可能導致實際影響可能與這些前瞻性陳述中反映的有所不同，甚至可能存在重大差異，這是因為這些因素和未來發展是不確定的、不可預測的，在許多情況下是M＆T無法控制的。

前瞻性陳述通常由 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“繼續” 或 “潛力” 等未來條件動詞（例如 “將”、“將”、“應該”、“可能” 或 “可能”）來識別，或者通過此類詞語的變體或類似的表達方式來識別。這些陳述不能保證未來的表現，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險和假設難以預測，並可能導致實際結果與所表達或預測的結果存在重大差異。

儘管無法保證任何風險和不確定性清單都是完整的，但可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於以下因素：經濟狀況和增長率，包括通貨膨脹和市場波動；金融服務行業的事件和發展，包括行業狀況；利率、盈利資產和計息負債利差以及利率敏感度；預付款速度、貸款發放、按類型和行業劃分的貸款集中度、貸款、抵押擔保貸款和其他資產的信用損失和市場價值；流動性來源；客户存款水平；控制成本和支出的能力；M＆T信用評級的變化；收購人民聯合金融公司的影響；國內或國際政治事態發展和其他地緣政治事件，包括國際衝突和敵對行動；證券市場的變化和趨勢；已發行普通股和普通股股票價格波動性；未來時期將發行的股票薪酬獎勵的公允價值和數量；市值變化對信託相關收入的影響；影響金融服務行業或M＆T及其子公司個人或集體的聯邦、州或地方立法和/或法規，包括税收政策；監管監督和監督，包括貨幣政策和資本要求；政府和公共政策變化；全國或M＆T及其子公司所在州的政治狀況經商；未決和未來的訴訟和政府訴訟的結果，包括與税收相關的審查和其他事項；財務會計準則委員會、監管機構或立法機構可能要求的會計政策或程序的變化；競爭對手，包括新進入者日益加劇的價格、產品和服務競爭；技術發展和變革；在及時、具有成本效益的基礎上繼續推出具有競爭力的新產品和服務的能力；產品和服務的組合；知識產權的保護和有效性；對大客户的依賴；大型多年期合同中的技術、實施和成本/財務風險；持續的融資可用性；支持M＆T及其子公司未來業務所需的金額、時間和條款的財政資源；合併、收購、撤資和投資活動的實際財務業績與M＆T最初的預期相比的實質性差異，包括預期成本節省的充分實現收入增加。

這些代表了可能影響前瞻性陳述結果的因素。此外，如前所述，此類聲明可能會受到全國或M＆T及其子公司開展業務的州的總體行業和市場狀況及增長率、總體經濟和政治狀況以及其他因素的影響。

M&t在截至2023年12月31日止年度的10-k表格（包括該報告的風險因素部分）以及其他美國證券交易委員會文件中提供了有關這些風險和不確定性的更多細節。前瞻性陳述僅代表其發表之日，M＆t不承擔任何責任，也不承諾更新前瞻性陳述。

財務要聞

(1) 包括普通股等價物。

(2) 包括根據遞延薪酬計劃可發行的普通股。

(3) 不包括與商譽和核心存款以及其他無形資產相關的攤銷和餘額以及與合併相關的費用，除效率比率的計算外，這些費用均扣除適用的所得税影響。淨收入與淨營業收入的對賬見第17頁。

(4) 主要是住宅房地產貸款。

財務摘要，五季度趨勢

(1) 包括普通股等價物。

(2) 包括根據遞延薪酬計劃可發行的普通股。

(3) 不包括與商譽和核心存款以及其他無形資產相關的攤銷和餘額以及與合併相關的費用，除效率比率的計算外，這些費用均扣除適用的所得税影響。淨收入與淨營業收入的對賬見第18頁。

(4) 主要是住宅房地產貸款。

簡明合併損益表

簡明合併損益表，五季度趨勢

			三個月結束了
			6月30日						3月31日						十二月三十一日						九月三十日						6月30日
（百萬美元）			2024						2024						2023						2023						2023
利息收入			$	2,789					$	2,745					$	2,740					$	2,641					$	2,516
利息支出			1,071						1,065						1,018						866						717
淨利息收入			1,718						1,680						1,722						1,775						1,799
信貸損失準備金			150						200						225						150						150
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入			1,568						1,480						1,497						1,625						1,649
其他收入
抵押銀行收入			106						104						112						105						107
存款賬户的服務費			127						124						121						121						119
信託收入			170						160						159						155						172
經紀服務收入			30						29						26						27						25
交易賬户和其他非對衝賬户 衍生收益			7						9						11						9						17
銀行投資證券的收益（虧損）			(8)						2						4						—						1
其他運營收入			152						152						145						143						362
其他收入總額			584						580						578						560						803
其他費用
工資和員工福利			764						833						724						727						738
設備和淨佔用率			125						129						134						131						129
外部數據處理和軟件			124						120						114						111						106
專業和其他服務			91						85						99						89						100
聯邦存款保險公司的評估			37						60						228						29						28
廣告和營銷			27						20						26						23						28
核心存款的攤銷及其他 無形資產			13						15						15						15						15
其他業務費用			116						134						110						153						149
其他支出總額			1,297						1,396						1,450						1,278						1,293
所得税前收入			855						664						625						907						1,159
適用的所得税			200						133						143						217						292
淨收入			$	655					$	531					$	482					$	690					$	867

簡明合併資產負債表

簡明合併資產負債表，五季度趨勢

簡明的合併平均資產負債表和年化應納税等值税率