諾華2024年第二季度和半年簡明中期財務報告—補充數據
索引頁面
公司經營業績審查
持續業務 4
已停止的業務 10
公司總計 10
公司現金流和資產負債表 11
創新評論 15
簡明的中期合併財務報表
合併損益表 17
綜合收益表 19
合併資產負債表 20
合併權益變動表 21
合併現金流量表 23
簡明中期合併財務報表附註 25
補充信息 43
核心業績——國際財務報告準則的對賬® 非國際財務報告準則的會計準則業績衡量核心業績 45
公司總計 46
已停止的業務 48
自由現金流 49
附加信息
淨負債 52
分享信息 52
貨幣波動的影響 53
免責聲明 54
2
公司
關鍵人物
第二季度和半年
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2024 年第二季度 百萬美元 | 2023 年第二季度 百萬美元 | 百分比變化 美元 | 百分比變化 抄送1 | 2024 年上半年 百萬美元 | H1 2023 百萬美元 | 百分比變化 美元 | 百分比變化 抄送1 | |||||||||
淨銷售額來自 持續運營 | 12 512 | 11 437 | 9 | 11 | 24 341 | 22 235 | 9 | 11 | |||||||||
其他收入 | 360 | 308 | 17 | 17 | 651 | 557 | 17 | 17 | |||||||||
銷售商品的成本 | -3 173 | -3 342 | 5 | 4 | -6 269 | -6 333 | 1 | 1 | |||||||||
毛利潤來自 持續運營 | 9 699 | 8 403 | 15 | 18 | 18 723 | 16 459 | 14 | 16 | |||||||||
銷售、一般和管理 | -3 091 | -3 091 | 0 | -1 | -5 931 | -5 982 | 1 | 0 | |||||||||
研究和開發 | -2 367 | -2 304 | -3 | -4 | -4 788 | -4 879 | 2 | 2 | |||||||||
其他收入 | 273 | 135 | 102 | 100 | 522 | 1 098 | -52 | -53 | |||||||||
其他費用 | -500 | -336 | -49 | -48 | -1 139 | -1 271 | 10 | 11 | |||||||||
營業收入來自 持續運營 | 4 014 | 2 807 | 43 | 47 | 7 387 | 5 425 | 36 | 43 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 32.1 | 24.5 | 30.3 | 24.4 | |||||||||||||
聯營公司的損失 | -2 | -2 | 0 | 20 | -31 | -4 | nm | nm | |||||||||
利息支出 | -246 | -216 | -14 | -17 | -467 | -416 | -12 | -15 | |||||||||
其他財務收入和支出 | 75 | 85 | -12 | 41 | 81 | 189 | -57 | 2 | |||||||||
税前收入來自 持續運營 | 3 841 | 2 674 | 44 | 49 | 6 970 | 5 194 | 34 | 43 | |||||||||
所得税 | -595 | -403 | -48 | -53 | -1 036 | -773 | -34 | -43 | |||||||||
來自持續經營業務的淨收入 | 3 246 | 2 271 | 43 | 49 | 5 934 | 4 421 | 34 | 43 | |||||||||
來自已終止業務的淨收入 | 46 | nm | nm | 190 | nm | nm | |||||||||||
淨收入 | 3 246 | 2 317 | nm | nm | 5 934 | 4 611 | nm | nm | |||||||||
持續經營業務的每股基本收益（美元） | 1.60 | 1.09 | 47 | 52 | 2.91 | 2.12 | 37 | 47 | |||||||||
已終止業務的每股基本收益（美元） | 0.02 | nm | nm | 0.08 | nm | nm | |||||||||||
每股基本收益總額（美元） | 1.60 | 1.11 | nm | nm | 2.91 | 2.20 | nm | nm | |||||||||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | 4 875 | 3 517 | 39 | 7 140 | 6 369 | 12 | |||||||||||
非國際財務報告準則指標1 | |||||||||||||||||
來自持續經營的自由現金流 | 4 615 | 3 292 | 40 | 6 653 | 5 976 | 11 | |||||||||||
來自持續經營的核心營業收入 | 4 953 | 4 240 | 17 | 19 | 9 490 | 8 146 | 16 | 21 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 39.6 | 37.1 | 39.0 | 36.6 | |||||||||||||
來自持續經營的核心淨收入 | 4 008 | 3 502 | 14 | 18 | 7 689 | 6 735 | 14 | 19 | |||||||||
持續經營的每股核心基本收益（美元） | 1.97 | 1.69 | 17 | 21 | 3.77 | 3.23 | 17 | 22 | |||||||||
1 固定貨幣（cc）、核心業績和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。非國際財務報告準則指標的解釋可以在第43頁找到。除非另有説明，否則本新聞稿中的所有增長率均指去年同期。 | |||||||||||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||||||||||
3
策略
我們的重點
2023 年，諾華完成了向 “純粹的” 創新藥物業務的轉型。我們明確將重點放在四個核心治療領域（心血管-腎臟代謝、免疫學、神經科學和腫瘤學），在每個領域都有多個重要的市場內和管道資產，可以解決高疾病負擔並具有巨大的增長潛力。除了兩個成熟的技術平臺（化學和生物療法）外，三個新興平臺（基因和細胞療法、放射配體療法和xRNA）也被優先考慮繼續投資於新的研發能力和製造規模。從地域上看，我們專注於在優先地區——美國、中國、德國和日本——實現增長。
我們的優先事項
1。 加速增長：我們重新關注高價值藥物 (NME) 的交付，專注於卓越的上市，我們的核心治療領域擁有豐富的產品線。
2。實現回報：繼續鞏固卓越運營並改善財務狀況。諾華在資本配置方法中保持紀律嚴明，以股東為中心，大量現金產生和強勁的資本結構支持持續的靈活性。
3.加強基礎：釋放我們員工的力量，擴大數據科學和技術的規模，並繼續與社會建立信任。
金融
在2023年9月15日股東批准分拆山德士之後，諾華將其合併財務報表報告為 “持續業務” 和 “已終止業務”。
持續經營包括諾華保留的業務活動，包括創新藥物業務和持續的公司活動。已終止的業務包括Sandoz分部和歸因於Sandoz業務的部分公司活動，以及與分拆相關的某些費用。
雖然以下評論側重於持續業務，但我們也提供了有關已終止業務的信息。
持續運營
第二季度
淨銷售額
淨銷售額為125美元（+9％，+11％），銷量為增長貢獻了15個百分點。仿製藥競爭產生了2個百分點的負面影響，定價產生了2個百分點的負面影響。美國的銷售額為51美元（增長14％），世界其他地區的銷售額為74美元（+6％，+9％）。
銷售增長主要是由以下國家的持續強勁表現推動的 Entresto （19美元，+25％，+28％ cc）， Kesimpta (79900萬美元，+63%，+65% cc)， Cosentyx （15美元，+20％，+22％ cc）， 基斯卡利 (71700萬美元，+45%，+50% cc)， Leqvio （18200萬美元，+133％，+134％ cc）和 Pluvicto （34500萬美元，+44％，+44％ cc），部分被仿製藥競爭造成的侵蝕所抵消，主要是 吉倫亞 和 Lucentis，以及 希德拉 撤資。
在美國（51美元，+14％），銷售增長主要是由以下因素推動的 Cosentyx、Entresto、Kesimpta、Kisqali 和 普魯維克託， 部分被仿製藥競爭對以下方面的影響所抵消 吉倫亞，以及 希德拉 撤資。在歐洲（39美元，+5％，+6％ cc），銷售增長主要是由以下因素推動的 Kesimpta、Entresto、Kisqali、Pluvicto 和 Leqvio，部分被仿製藥競爭的加劇所抵消 Lucentis 和 吉倫亞。新興增長市場的銷售額為33美元（+12％，+16％），其中包括來自中國的11美元銷售額（+23％，+27％）。
營業收入
營業收入為40美元（+43％，+47％cc），這主要是由淨銷售額增加和減值減少所推動的，但部分被研發投資的增加所抵消。營業收入利潤率為淨銷售額的32.1％，增長7.6％
4
百分點（以 cc 計算 +7.9 個百分點）。其他收入佔銷售額的百分比增長了0.2個百分點（+0.1個百分點cc）。銷售成本佔銷售額的百分比下降了3.8個百分點（+4.1個百分點cc）。研發費用佔淨銷售額的百分比下降了1.2個百分點（+1.4個百分點cc）。銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降了2.3個百分點（+2.4個百分點cc）。其他收入和支出佔淨銷售額的百分比使利潤率下降了0.1個百分點（-0.1個百分點cc）。
核心調整為9美元，主要歸因於攤銷，而去年同期為14美元。與上年相比，核心調整有所下降，這主要是由於減值減少。
核心營業收入為50美元（+17％，+19％cc），這主要是由淨銷售額增加所推動的，但部分被研發投資的增加所抵消。核心營業收入利潤率為淨銷售額的39.6％，增長2.5個百分點（+2.7個百分點cc）。其他收入佔銷售額的百分比增長了0.1個百分點（cc）。銷售商品的核心成本佔銷售額的百分比增長了0.7個百分點（cc）。核心研發費用佔淨銷售額的百分比下降了0.5個百分點（cc）。核心銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降了2.3個百分點（cc）。核心其他收入和支出佔淨銷售額的百分比使利潤率提高了0.5個百分點（cc）。
利息支出和其他財務收入/支出
利息支出為24600萬美元，其他財務收入和支出為7500萬美元，均與去年同期基本持平。
核心其他財務收入和支出為6000萬美元，而去年同期的收入為12900萬美元，這主要是由於利息收入減少。
所得税
第二季度的税率為15.5％，而去年同期為15.1％。與上年相比的增長主要是瑞士頒佈的第二支柱税收立法的影響，該立法於2024年1月1日生效，但部分被利潤結構的變化以及將本年度税率調整為預計的全年税率（低於先前的估計）的影響所抵消。
核心税率（核心税佔税前核心收入的百分比）為15.9％，而去年同期為15.6％。與上年相比的增長主要是瑞士頒佈的第二支柱税收立法的影響，該立法於2024年1月1日生效，但部分被利潤結構的變化以及將本年度核心税率調整為預計的全年核心税率（低於先前的估計）的影響所抵消。
淨收入、每股收益和自由現金流
淨收入為32美元（+43％，+49％），這主要是由營業收入增加所推動的。基本每股收益為1.60美元（+47％，+52％），這得益於已發行股票的加權平均數降低。
核心淨收入為40美元（+14％，+18％cc），這主要是由於核心營業收入的增加。核心每股收益為1.97美元（+17％，+21％），這得益於已發行股票的加權平均數降低。
持續經營業務的自由現金流為46美元（+40％），而去年同期為33美元，這得益於持續經營業務的經營活動淨現金流增加。
上半場
淨銷售額
淨銷售額為243美元（+9％，+11％），銷量為增長貢獻了15個百分點。仿製藥競爭產生了2個百分點的負面影響，定價產生了2個百分點的負面影響。美國的銷售額為97美元（增長14％），世界其他地區的銷售額為146美元（+7％，+10％）。
銷售增長主要是由以下國家的持續強勁表現推動的 Entresto （38美元，+30％，+32％cc）， Kesimpta （14美元，+64％，+66％ cc）， Cosentyx （29美元，+21％，+23％ cc）， 基斯卡利 （13美元，+48％，+52％cc）， Pluvicto （65500萬美元，+45%，+45% cc）和 Leqvio （33300萬美元，+135％，+137％cc），部分被仿製藥競爭造成的侵蝕所抵消，主要是 Lucentis 和 吉倫亞，以及 希德拉 撤資。
5
在美國（97美元，+14％），銷售增長主要是由以下因素推動的 Entesto、Cosentyx、Kesimpta、Kisqali、Pluvicto 和 Leqvio，部分被仿製藥競爭對以下方面的影響所抵消 Gilenya， 和 希德拉 撤資。在歐洲（76美元，+4％，+5％cc），銷售增長主要是由以下因素推動的 Kesimpta、Entresto、Kisqali、Jakavi 和 普魯維克託， 部分被仿製藥競爭造成的侵蝕所抵消，主要用於 Lucentis 和 吉倫亞。新興增長市場的銷售額為67美元（+14％，+19％），其中包括來自中國的21美元銷售額（+24％，+29％）。
營業收入
營業收入為74美元（+36％，+43％），這主要是由淨銷售額增加、減值和重組費用減少所推動的，但部分被去年法律事務的一次性收入所抵消。營業收入利潤率為淨銷售額的30.3％，增長了5.9個百分點（按cc計算為+6.8個百分點）。其他收入佔銷售額的百分比增長了0.2個百分點（+0.1個百分點cc）。銷售成本佔銷售額的百分比下降了2.7個百分點（+3.2個百分點cc）。研發費用佔淨銷售額的百分比下降了2.2個百分點（+2.6個百分點cc）。銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降了2.6個百分點（+2.7個百分點cc）。其他收入和支出佔淨銷售額的百分比使利潤率下降了1.8個百分點（-1.8個百分點cc）。
核心調整為21美元，主要歸因於攤銷，而去年同期為27美元。核心調整與上年相比有所下降，這主要是由於減值和重組費用降低，但部分被上一年度法律事務的一次性收入所抵消。
核心營業收入為95美元（+16％，+21％），這主要是由淨銷售額增加所推動的，但部分被研發投資的增加所抵消。核心營業收入利潤率為淨銷售額的39.0％，增長2.4個百分點（+3.1個百分點cc）。其他收入佔銷售額的百分比增長了0.1個百分點（cc）。銷售商品的核心成本佔銷售額的百分比增長了0.5個百分點（cc）。核心研發費用佔淨銷售額的百分比下降了0.7個百分點（cc）。核心銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降了2.5個百分點（cc）。核心其他收入和支出佔淨銷售額的百分比使利潤率提高了0.3個百分點（cc）。
利息支出和其他財務收入/支出
利息支出為46700萬美元，與上年基本持平。其他財務收入和支出為8100萬美元，而上一年的收入為18900萬美元，這主要是由於國際會計準則第29號 “超通貨膨脹經濟體財務報告” 的影響導致淨虧損增加，利息收入減少，部分被出售金融資產的已實現收益所抵消。
核心其他財務收入和支出為15600萬美元，而上一年度的收入為24700萬美元，這主要是由於利息收入減少。
所得税
上半年的税率為14.9％，而去年同期為14.9％。不確定税收狀況變化的影響對本年度的税率產生了有利影響。與法律事務相關的確認的非應納税收入的影響對上一年度的税率產生了有利影響。不包括這些影響，當前和上一年的税率將分別為16.3％和15.3％。與上年相比增長的主要原因是利潤結構的變化以及瑞士頒佈的第二支柱税收立法的影響，該立法於2024年1月1日生效。
核心税率（核心税佔税前核心收入的百分比）在上半年為16.2％，去年同期為15.5％。與上年相比增長的主要原因是利潤結構的變化以及瑞士頒佈的第二支柱税收立法的影響，該立法於2024年1月1日生效。
淨收入、每股收益和自由現金流
淨收入為59美元（+34％，+43％），這主要是由營業收入增加所推動的。每股收益為2.91美元（+37％，+47％cc），這得益於已發行股票的加權平均數較低。
核心淨收入為77美元（+14％，+19％cc），這主要是由於核心營業收入的增加。核心每股收益為3.77美元（+17％，+22％），這得益於已發行股票的加權平均數較低。
持續經營業務的自由現金流為67美元（+11％），而去年同期為60美元，這得益於持續經營活動產生的淨現金流增加。
6
產品評論（與第二季度業績有關）
心血管、腎臟和代謝
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 百分比變化 | 百分比變化 | 2024 年上半年 | H1 2023 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||||||
百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | 百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | ||||||||||
心血管、腎臟和新陳代謝 | |||||||||||||||||
Entresto | 1 898 | 1 516 | 25 | 28 | 3 777 | 2 915 | 30 | 32 | |||||||||
Leqvio | 182 | 78 | 133 | 134 | 333 | 142 | 135 | 137 | |||||||||
心血管、腎臟和新陳代謝總量 | 2 080 | 1 594 | 30 | 33 | 4 110 | 3 057 | 34 | 37 | |||||||||
Entresto （1,89800萬美元，+25％，+28％cc）以需求為導向的持續強勁增長。在美國和歐洲， Entresto 通過持續採用以指南為導向的心力衰竭藥物療法，滲透率有所提高。在中國和日本， Entresto 心力衰竭以及高血壓滲透率的增加推動了體積的增長。在美國，諾華正在與仿製藥製造商提起ANDA訴訟。諾華已提出上訴，要求推翻美國地方法院維持其組合專利覆蓋範圍的有效性的否定裁決 Entresto 以及沙庫比曲和纈沙坦的組合，將於2025年到期（僅限兒科）。幾種仿製藥已在美國獲得最終批准。任何仿製藥在美國商業上市 Entresto 諾華合併專利上訴的最終結果之前的產品，或涉及其他專利的正在進行的訴訟，可能會面臨後續訴訟進展的風險。
Leqvio （18200萬美元，+133％，+134％cc）正在美國和其他市場上市，每年提供兩劑強效且持續降低低密度脂蛋白的藥物。重點仍然是增加賬户和患者採用率、增強客户對獲取和准入的信心以及繼續醫學教育。 Leqvio 現已在 96 個國家獲得批准。諾華獲得了開發、製造和商業化的全球版權 Leqvio 根據與Alnylam製藥公司簽訂的許可和合作協議。
免疫學
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 百分比變化 | 百分比變化 | 2024 年上半年 | H1 2023 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||||||
百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | 百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | ||||||||||
免疫學 | |||||||||||||||||
Cosentyx | 1 526 | 1 272 | 20 | 22 | 2 852 | 2 348 | 21 | 23 | |||||||||
Xolair1 | 427 | 362 | 18 | 22 | 826 | 716 | 15 | 18 | |||||||||
伊拉里斯 | 368 | 316 | 16 | 20 | 724 | 644 | 12 | 17 | |||||||||
其他 | 1 | nm | nm | 1 | nm | nm | |||||||||||
全免疫學 | 2 322 | 1 950 | 19 | 22 | 4 403 | 3 708 | 19 | 21 | |||||||||
1 淨銷售額反映 Xolair 所有適應症的銷售。 | |||||||||||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||||||||||
Cosentyx （152600萬美元，+20％，+22％）銷售額增長主要來自美國，這得益於對新適應症（HS）和配方（IV）上市的強勁需求，以及核心適應症（pSO、psA、AS和NR-axSPA）的增長。除美國以外的表現是由需求主導的強勁增長（包括HS指標的發佈）推動的，但被一次性定價影響部分抵消。自2015年首次獲得批准以來， Cosentyx 已顯示出持續的療效和強大的安全性，在8種適應症中治療了超過140萬名患者。
Xolair （42700萬美元，美國除外 +18%，+22% cc）增長主要是由新興增長市場和歐洲推動的。諾華共同推廣 Xolair 在美國與基因泰克合作，將部分收入作為營業收入共享，但不記錄任何美國銷售額。
伊拉里斯 在美國和歐洲的帶動下，所有地區的銷售額（36800萬美元，+16％，+20％）的銷售額均有所增長。增長的因素包括週期性發燒綜合徵和斯蒂爾氏病適應症的強勁表現。
7
神經科學
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 百分比變化 | 百分比變化 | 2024 年上半年 | H1 2023 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||||||
百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | 百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | ||||||||||
神經科學 | |||||||||||||||||
Kesimpta | 799 | 489 | 63 | 65 | 1 436 | 873 | 64 | 66 | |||||||||
Zolgensma | 349 | 311 | 12 | 14 | 644 | 620 | 4 | 6 | |||||||||
Aimovig | 77 | 67 | 15 | 16 | 153 | 128 | 20 | 19 | |||||||||
其他 | 1 | nm | nm | ||||||||||||||
全神經科學 | 1 225 | 867 | 41 | 43 | 2 234 | 1 621 | 38 | 39 | |||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||||||||||
Kesimpta （79900萬美元，+63％，+65％）受需求增加和強勁准入的推動，所有地區的銷售額均有所增長。 Kesimpta 是一種高效的 b 細胞療法，具有良好的安全性和耐受性，並且可以在家中自我給藥，適用於廣大的 RMS 患者。 Kesimpta 現已在90個國家獲得批准，超過1萬名患者接受了治療。
Zolgensma （34900萬美元，+12％，+14％ cc）的銷售額增長尤其是在美國，並且繼續主要治療成熟市場中的發病患者。 Zolgensma 現已在55個國家獲得批准，全球有超過0.4萬名患者通過臨牀試驗、訪問管理計劃和商業環境接受了治療。
Aimovig （7700萬美元，不含美國，日本除外 +15%，+16% cc）銷售額的增長主要來自歐洲，這得益於偏頭痛預防需求的增加。諾華商業化 Aimovig 前美國和前日本，而安進保留在美國和日本的所有權利。
腫瘤學
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 百分比變化 | 百分比變化 | 2024 年上半年 | H1 2023 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||||||
百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | 百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | ||||||||||
腫瘤學 | |||||||||||||||||
基斯卡利 | 717 | 493 | 45 | 50 | 1 344 | 908 | 48 | 52 | |||||||||
Promacta/Revolade | 544 | 583 | -7 | -5 | 1 064 | 1 130 | -6 | -4 | |||||||||
塔芬拉爾 + 機械師1 | 523 | 496 | 5 | 9 | 997 | 954 | 5 | 7 | |||||||||
賈卡維 | 471 | 435 | 8 | 13 | 949 | 849 | 12 | 15 | |||||||||
塔西尼亞 | 446 | 476 | -6 | -4 | 841 | 938 | -10 | -9 | |||||||||
Pluvicto | 345 | 240 | 44 | 44 | 655 | 451 | 45 | 45 | |||||||||
路塔瑟拉 | 175 | 150 | 17 | 17 | 344 | 299 | 15 | 16 | |||||||||
Scemblix | 164 | 106 | 55 | 56 | 300 | 182 | 65 | 67 | |||||||||
Kymriah | 113 | 129 | -12 | -11 | 233 | 264 | -12 | -10 | |||||||||
Piqray/Vijoice | 120 | 130 | -8 | -7 | 229 | 246 | -7 | -6 | |||||||||
Fabhalta | 22 | nm | nm | 28 | nm | nm | |||||||||||
其他 | 1 | nm | nm | ||||||||||||||
全腫瘤學 | 3 640 | 3 238 | 12 | 15 | 6 984 | 6 222 | 12 | 14 | |||||||||
1 大部分銷售額為 機械師 和 塔芬拉爾 是組合療法，但兩者都可以用作單一療法。 | |||||||||||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||||||||||
基斯卡利 （71700萬美元，+45％，+50％）所有地區的銷售額均強勁增長，這要歸因於其持續報告的HR+/HER2-晚期乳腺癌總存活率、1類NCCN指南推薦以及CDK4/6抑制劑類別中最高的ESMO量級臨牀效益量表分數。諾華正在與一家仿製藥製造商提起美國安達訴訟。
Promacta/Revolade （54400萬美元，-7％，-5％ cc）銷售額下降的主要原因是收入扣除額增加。
Tafinlar + Mekinist （52300萬美元，+5％，+9％）受BRAF+輔助黑色素瘤、NSCLC和腫瘤不可知適應症需求的推動，所有地區的銷售額均有所增長，同時維持了競爭激烈的BRAF+轉移性黑色素瘤市場的需求。
賈卡維 （47100萬美元，美國除外 +8%，+13% cc）受骨髓纖維化和真性紅細胞增多症適應症的強勁需求的推動，所有地區的銷售額均有所增長。Incyte保留魯索利替尼（Jakafi®）在美國的所有權利。
8
塔西尼亞 由於需求減少，大多數地區的銷售額（44600萬美元，-6％，-4％）的銷售額有所下降。
普魯維克託 （34500萬美元，+44％，+44％）的銷售額增長主要集中在美國和歐洲。 Pluvicto 是美國食品藥品管理局批准的唯一一種放射配體療法，用於治療進行性、PSMA陽性的轉移性去勢抵抗性前列腺癌的成年患者，這些患者已經接受過其他抗癌治療（ARPI和基於紫杉醇的化療）的治療。 普魯維克託 現已在多個歐盟國家上市。
Lutathera （17500萬美元，+17％，+17％）由於需求的增加，所有地區的銷售額均有所增長。繼一月份在 ASCO GI 公佈第三階段 NETTER-2 數據之後，美國已開始推廣，那裏的 1L 人口處於目前的預期範圍內 路塔瑟拉。國際市場的增長主要是由歐洲和日本推動的。
Scemblix （16400萬美元，+55％，+56％ cc）所有地區的銷售額均有所增長，這表明接受兩種或更多酪氨酸激酶抑制劑治療的CML患者對有效和可耐受的治療選擇的需求持續居高不下。
Kymriah （11300萬美元，-12％，-11％ cc）的銷售額在大多數市場有所下降，但部分被兒科和25歲以下B細胞急性淋巴細胞白血病（PalL）和濾泡性淋巴瘤適應症吸收美國以外的年輕患者的強勁表現所抵消。
Piqray/Vijoice （12000萬美元，-8％，-7％ cc）的銷售額下降主要來自美國，這主要是受收入扣除調整增加的推動。
Fabhalta （2200萬美元）在美國繼續顯示出令人鼓舞的早期上市指標，這是第一種用於治療陣發性夜間血紅蛋白尿症（PNH）成人的口服單一療法。
知名品牌
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 百分比變化 | 百分比變化 | 2024 年上半年 | H1 2023 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||||||
百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | 百萬美元 | 百萬美元 | 美元 | 抄送 | ||||||||||
知名品牌 | |||||||||||||||||
桑多他汀 小組 | 313 | 331 | -5 | -4 | 668 | 660 | 1 | 3 | |||||||||
Lucentis | 275 | 395 | -30 | -28 | 589 | 811 | -27 | -26 | |||||||||
Exforge 小組 | 178 | 184 | -3 | 1 | 370 | 370 | 0 | 3 | |||||||||
吉倫亞 | 138 | 269 | -49 | -47 | 313 | 501 | -38 | -36 | |||||||||
迪奧萬 小組 | 160 | 155 | 3 | 9 | 300 | 313 | -4 | 1 | |||||||||
Galvus 小組 | 150 | 175 | -14 | -5 | 299 | 358 | -16 | -9 | |||||||||
合同製造 | 271 | 339 | -20 | -19 | 550 | 714 | -23 | -23 | |||||||||
其他 | 1 760 | 1 940 | -9 | -10 | 3 521 | 3 900 | -10 | -10 | |||||||||
知名品牌總數 | 3 245 | 3 788 | -14 | -13 | 6 610 | 7 627 | -13 | -12 | |||||||||
桑多他汀 小組 （31300萬美元，-5％，-4％）銷售額下降的主要原因是庫存出貨時機。
Lucentis （27500萬美元，除美國外 -30%，-28% cc）歐洲、新興增長市場和日本的銷售額下降，這主要是由於競爭。
Exforg 在新興增長市場的增長（cc）的推動下，集團（17800萬美元，-3％，+1％）的銷售額基本穩定。
吉倫亞 （13800萬美元，-49％，-47％cc）由於仿製藥競爭，銷售額下降，主要集中在美國和歐洲。
Diovan 集團（16000萬美元，+3％，+9％）的銷售額增長主要來自新興增長市場。
Galvus 集團（15000萬美元，-14％，-5％）的銷售額下降主要集中在歐洲。
9
已終止的業務
已停止的業務包括Sandoz仿製藥和生物仿製藥部門、歸屬於Sandoz的某些公司活動以及與分拆Sandoz業務相關的某些其他費用。
第二季度
由於山德士的分拆已於2023年10月3日完成，因此2024年第二季度沒有與已終止業務相關的經營業績。2023年第二季度，已終止業務的淨銷售額為24美元，營業收入為11300萬美元，已終止業務的淨收入為4600萬美元。更多詳情請參閲簡明中期合併財務報表附註3 “重大業務收購和分拆Sandoz業務” 和附註11 “已終止業務”。
上半場
由於山德士的分拆已於2023年10月3日完成，因此2024年上半年沒有與已終止業務相關的經營業績。2023年上半年，已終止業務的淨銷售額為50美元，營業收入為351萬美元，已終止業務的淨收入為19000萬美元。更多詳情請參閲簡明中期合併財務報表附註3 “重大業務收購和分拆Sandoz業務” 和附註11 “已終止業務”。
道達爾公司
第二季度
2024年，公司總淨收入為32美元，而2023年為23美元，基本每股收益為1.60美元，而去年同期為1.11美元。公司總經營活動產生的淨現金流為49美元，自由現金流為46美元。
上半場
2024年，公司總淨收入為59美元，而2023年為46美元，基本每股收益為2.91美元，而去年同期為2.20美元。公司總經營活動產生的淨現金流為71美元，自由現金流為67美元。
10
公司現金流和資產負債表
現金流
第二季度
來自持續經營業務的經營活動淨現金流為49美元，而去年同期為35美元。這一增長主要是由經非現金項目調整後的持續經營業務淨收入增加和其他調整（包括撤資收益）以及繳納的所得税減少（主要是由於繳納所得税的時機所致）所致。
在上一季度，來自已終止業務的經營活動的淨現金流為1美元（2024年第二季度：零）。
持續經營業務用於投資活動的淨現金流出為32美元，而去年同期為10美元。
本年度季度用於持續經營業務投資活動的淨現金流出主要是由33美元用於收購和剝離業務的推動的，包括以10美元（11美元，扣除收購的現金1美元）收購Mariana Oncology，以及以23美元（25美元，扣除收購的現金2美元）收購MorphoSys AG。購買無形資產的現金流出為5美元，不動產、廠房和設備的現金流出為3美元。出售金融資產產生的6美元現金流入（包括合併基金會出售Sandoz Group AG股票的6美元收益）以及出售有價證券、大宗商品和定期存款的2美元淨收益部分抵消了這些流入。
在上一季度，持續經營業務中用於投資活動的淨現金流出為10美元，其中7美元用於購買無形資產；2美元用於購買不動產、廠房和設備；淨額為1美元，用於收購和撤資業務。
在上一季度，已終止業務用於投資活動的淨現金流出為1美元（2024年第二季度：零）。
持續經營業務中用於融資活動的淨現金流出為32美元，而去年同期為38美元。
本年度季度用於持續經營融資活動的淨現金流出主要是由瑞士為2024年第一季度股息支付的預扣税24美元（2024年4月到期時）推動的。庫存股交易的支付導致淨現金流出16美元，美元債券的到期償還額為21.5美元。發行25美元瑞士法郎計價債券（名義金額為22瑞士法郎）的現金流入以及流動金融債務淨增加6美元，部分抵消了這些流入。
在上一季度，持續經營業務中用於融資活動的淨現金流出為38美元，這主要是由庫存股交易的30美元和流動金融債務的淨減少所推動的7美元。
在上一季度，來自已終止業務的融資活動淨現金流入為1美元（2024年第二季度：零）。
持續經營業務的自由現金流為46美元（+40％），而去年同期為33美元，這得益於持續經營業務的經營活動淨現金流增加。
就整個公司而言，來自經營活動的淨現金流為49美元，而去年同期為36美元，自由現金流為46美元，而去年同期為33美元。
上半場
來自持續經營業務的經營活動淨現金流為71美元，而去年同期為64美元。這一增長主要是由持續淨收入增加所推動的
11
根據非現金項目和其他調整（包括撤資收益）調整後的業務部分被營運資金的不利變化所抵消。
在上一財年，來自已終止業務的經營活動的淨現金流為2美元（2024年上半年：零）。
持續經營業務用於投資活動的淨現金流出為41美元，而去年同期的淨現金流入為97美元。
本年度期間，持續經營業務用於投資活動的淨現金流出主要是由36美元用於收購和剝離業務的推動的，包括以10美元（11美元，扣除收購的現金1美元）收購Mariana Oncology，以及以23美元（25美元，扣除收購的現金2美元）收購MorphoSys AG。購買無形資產的現金流出為14美元；不動產、廠房和設備的現金流出為5美元；金融資產的現金流出為1美元。出售金融資產產生的7美元現金流入（包括合併基金會出售Sandoz Group AG股票的6美元收益）以及出售有價證券、大宗商品和定期存款的7美元淨收益部分抵消了這些損失。
在上年期間，持續經營業務的投資活動淨現金流入97美元，是由出售有價證券、大宗商品和定期存款的109美元淨收益推動的；3美元來自出售無形資產、金融資產和不動產、廠房和設備。購買無形資產的9美元現金流出；購買不動產、廠房和設備的現金流出4美元；購買金融資產的1美元現金流出部分抵消了這些現金流入。業務的收購和撤資導致淨現金流出1美元。
去年同期，已終止業務用於投資活動的淨現金流出量為2美元（2024年上半年：零）。
持續經營業務中用於融資活動的淨現金流出量為84美元，而去年同期為128美元。
本年度用於持續經營融資活動的淨現金流出主要由76美元的股息支付、27美元的淨庫存股交易以及21.5美元的到期日美元債券的償還所推動。發行25美元瑞士法郎計價債券（名義金額為22瑞士法郎）的現金流入以及流動金融債務淨增加18美元，部分抵消了這些流入。
去年同期，持續經營業務中用於融資活動的淨現金流出128美元，主要是由73美元的股息支付和淨庫存股交易的57美元推動的。這些現金流出部分被當期金融債務淨增加產生的3美元現金流入所抵消。
去年同期，已終止業務中用於融資活動的淨現金流出為1美元（2024年上半年：零）。
來自持續經營業務的自由現金流為67美元（+11％），而去年同期為60美元，這得益於持續經營業務的經營活動淨現金流增加。
就整個公司而言，來自經營活動的淨現金流為71美元，而去年同期為65美元，自由現金流為67美元，而去年同期為60美元。
資產負債表
資產
與2023年12月31日相比，718美元的非流動資產總額增加了23美元。
商譽以外的無形資產增加了9美元，這主要是由於Mariana Oncology和MorphoSys業務收購的影響，但部分被攤銷、減值和不利的貨幣折算調整所抵消。
12
商譽增長了19美元，這主要是由於Mariana Oncology和MorphoSys業務收購的影響，但部分被不利的匯率折算調整所抵消。
金融資產減少了6美元，這主要是由於合併基金會出售了Sandoz AG的股票。不動產、廠房和設備減少了3美元，這主要是由於折舊費用和不利的貨幣折算調整抵消了增加的金額。
由於收購了MorphoSys業務，其他非流動資產增加了5美元。遞延所得税資產、使用權資產和對關聯公司的投資與2023年12月31日基本一致。
與2023年12月31日相比，257美元的流動資產總額減少了48美元。
現金及現金等價物減少了55美元，主要原因是經營活動產生的現金被76美元的淨股息支付、馬裏亞納腫瘤和MorphoSys業務收購的36美元、無形資產投資的14美元、購買庫存股的27美元所抵消，部分抵消了金融債務變動產生的21美元淨收益。
有價證券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具下降了5美元，這主要是由於有價證券、大宗商品和定期存款的淨銷售額以及衍生金融工具的公允價值調整。
貿易應收賬款增加了11美元，主要受淨銷售額增長的推動。其他流動資產增加了4美元。庫存和所得税應收賬款與2023年12月31日基本一致。
負債
與2023年12月31日相比，280美元的非流動負債總額增加了12美元。
非流動金融債務增加了12美元，這主要是由於發行了25美元（名義金額為22瑞士法郎）的瑞士法郎計價債券以及通過MorphoSys業務收購6美元獲得的金融債務，但部分抵消了將名義金額為10美元的美元計價債券和名義金額為10美元的以瑞士法郎計價的債券的16美元從非流動金融債務重新歸類為流動金融債券 5瑞士法郎將於2025年到期，並具有有利的貨幣影響。
非流動租賃負債、遞延所得税負債和準備金以及其他非流動負債與2023年12月31日基本持平。
與2023年12月31日相比，276美元的流動負債總額增加了12美元。
與2023年12月31日相比，流動金融債務和衍生金融工具增加了14美元，這主要是由於根據美國商業票據計劃發行了商業票據、MorphoSys收購3美元業務的影響，以及將名義金額為10美元的美元計價債券和名義金額為5瑞士法郎的以瑞士法郎計價的債券的16美元從非流動金融債務重新歸類為流動金融債券將於2025年到期，但部分抵消了到期日為21.5美元的美元債券的償還。
貿易應付賬款減少了8美元。準備金和其他流動負債增加了6美元，這主要是由於收入扣除準備金的增加，但部分被包括社會保障和重組準備金在內的應計薪酬和福利的減少所抵消。當前所得税負債和流動租賃負債與2023年12月31日基本持平。
股權
與2023年12月31日相比，該公司的股權減少了48美元，至419美元。這一下降主要是由淨收益為59美元，以及6美元股權薪酬的有利影響被向諾華股份公司股東提供的76美元的現金股息、購買28美元的庫存股以及14美元的不利貨幣折算差額所抵消。
13
淨負債和債務/權益比率
截至2024年6月30日，該公司的流動性為84美元，而截至2023年12月31日為144美元。截至2024年6月30日，包括衍生品在內的非流動和流動金融債務總額為272美元，而截至2023年12月31日為246美元。
截至2024年6月30日，債務/權益比率提高至0. 65:1，而截至2023年12月31日的債務/權益比率為0. 53:1。截至2024年6月30日，淨負債增至188美元，而截至2023年12月31日的淨負債為102美元。
14
創新評論
諾華繼續將其研發組合重點放在對患者具有變革潛力的高價值藥物上。我們現在專注於大約100個臨牀開發項目。
精選創新藥物的批准
產品 | 活性成分/ 描述符 | 指示 | 區域 | |||||
Fabhalta | iptacopan | 陣發性夜間血紅蛋白尿症 | 歐盟、日本和中國 | |||||
路塔瑟拉 | 177Lu-oxodotreotide | 兒科 GEP-nets | 我們 | |||||
精選創新藥物項目等待監管決定
已完成的提交 | |||||||||||
產品 | 指示 | 我們 | 歐盟 | 日本 | 新聞更新 | ||||||
基斯卡利 | 激素受體陽性/ 人類表皮生長因子 早期受體 2 陰性 乳腺癌（輔助性） | 2023 年第四季度 | 2023 年第三季度 | ||||||||
Scemblix | 1L 慢性髓系白血病 | 2024 年第二季度 | — 美國的投稿和突破 療法稱號獲得批准 — 在 ASCO 大會上公佈的 Ph3 數據 | ||||||||
Fabhalta | IgA 腎病 | 2024 年第一季度 | — 美國提交，優先審核獲得批准 | ||||||||
阿特拉森坦 | IgA 腎病 | 2024 年第二季度 | — 美國提交的材料 — 在 ERA 大會上公佈的 Ph3 數據 | ||||||||
路塔瑟拉 | 胃腸胰腺 神經內分泌腫瘤， G2/3 腫瘤中有 1L | 2024 年第二季度 | |||||||||
Coartem | 瘧疾（ | — 使用 MAGHP 程序提交 在瑞士為快速批准提供便利 發展中國家 | |||||||||
精選創新藥物管道項目
化合物/ 產品 | 潛在的適應症/ 疾病區域 | 最初計劃好了 提交 | 當前 階段 | 新聞更新 | |||||
Aimovig | 偏頭痛，兒科 | ≥2027 | 3 | ||||||
AVXS-101 (OAV101) | 脊髓性肌肉萎縮 （它的配方） | 2025 | 3 | ||||||
Beovu | 糖尿病視網膜病變 | 2025 | 3 | ||||||
CFZ533 （伊斯卡利單抗） | 舍格倫綜合症 | ≥2027 | 2 | ||||||
Cosentyx | 鉅細胞動脈炎 | 2025 | 3 | ||||||
風濕性多肌痛 | 2026 | 3 | |||||||
肩袖肌腱病 | 3 | — 項目已中止以優先考慮其他項目 投資組合中的關鍵項目 | |||||||
DAK539 （pelabresib） | 骨髓纖維化 | 3 | — 採集 Morphosys | ||||||
FUB523 （之字形巴特） | IgA 腎病 | ≥2027 | 3 | ||||||
JDQ443 （opnurasib） | 非小細胞肺癌 （單聲道/組合） | 3 | — 項目已中止以優先考慮其他項目 投資組合中的關鍵項目 | ||||||
KAE609 （西帕加明） | 瘧疾，無併發症 | ≥2027 | 2 | ||||||
嚴重的瘧疾 | ≥2027 | 2 | |||||||
KLU156 （ganaplacide + lumefantrine） | 瘧疾，無併發症 | 2026 | 3 | — FDA 孤兒藥稱號 — FDA 快速通道稱號 | |||||
Leqvio | 心血管的二級預防 低密度脂蛋白水平升高患者的事件 | ≥2027 | 3 | ||||||
初級預防 CVRR | ≥2027 | 3 | |||||||
LNA043 | 骨關節炎 | ≥2027 | 2 | — FDA 快速通道稱號 | |||||
15
化合物/ 產品 | 潛在的適應症/ 疾病區域 | 最初計劃好了 提交 | 當前 階段 | 新聞更新 | |||||
LNP023 (iptacopan) | C3 腎小球病 | 2024 | 3 | — 歐盟孤兒藥稱號 — 歐盟 PRIME 稱號 — FDA 稀有兒科稱號 — 中國突破性療法稱號 — FDA 突破性療法稱號 — 在 ERA 大會上公佈的 Ph3 數據 | |||||
IC-MPGN | ≥2027 | 3 | |||||||
非典型溶血性尿毒綜合徵 | ≥2027 | 3 | |||||||
重症肌無力 | ≥2027 | 3 | — Ph3 已啟動 | ||||||
LOU064 （瑞布魯替尼） | 慢性自發性蕁麻疹 | 2025 | 3 | — 更新了 CMC 軟件包，現在預計會提交 在 2025 — Ph3 在 EAACI 上公佈的 52 週數據 | |||||
多發性硬化 | ≥2027 | 3 | |||||||
辛杜 | ≥2027 | 3 | |||||||
177Lu-neob | 多發實體瘤 | ≥2027 | 1 | ||||||
LXE408 | 內臟利什曼病 | ≥2027 | 2 | ||||||
Pluvicto | 抗轉移性去勢能力 前列腺癌，前紫杉烷 | 2024 | 3 | ||||||
轉移激素敏感性前列腺癌 | 2025 | 3 | — 事件驅動的試用版 | ||||||
寡轉移性前列腺癌 | ≥2027 | 3 | |||||||
QGE031 （利格利珠單抗） | 食物過敏 | ≥2027 | 3 | ||||||
TQJ230 （pelacarsen） | 心血管的二級預防 水平升高患者的事件 脂蛋白 (a) | 2025 | 3 | — FDA 快速通道稱號 — 中國突破性療法稱號 | |||||
VAY736 （ianalumab） | 自身免疫性肝炎 | ≥2027 | 2 | — FDA 快速通道稱號 | |||||
舍格倫綜合症 | 2026 | 3 | — FDA 快速通道稱號 | ||||||
狼瘡性腎炎 | ≥2027 | 3 | |||||||
系統性紅斑狼瘡 | ≥2027 | 3 | |||||||
1L 免疫性血小板減少症 | ≥2027 | 3 | — 調整了提交時間表，原因是 招聘進度放緩 | ||||||
2L 免疫性血小板減少症 | ≥2027 | 3 | — 調整了提交時間表，原因是 招聘進度放緩 | ||||||
温熱的自身免疫性溶血性貧血 | ≥2027 | 3 | — 調整了提交時間表，原因是 招聘進度放緩 | ||||||
Vijoyce | 淋巴管畸形 | ≥2027 | 3 | — 美國、歐盟孤兒藥稱號 | |||||
XXB750 | 高血壓 | ≥2027 | 2 | ||||||
YTB323 | 重度難治性狼瘡腎炎/ 系統性紅斑狼瘡 | ≥2027 | 2 | ||||||
1L 高風險大 b 細胞淋巴瘤 | ≥2027 | 2 | |||||||
16
簡明中期合併財務報表
合併損益表
第二季度（未經審計）
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 注意 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | ||||
持續經營業務的淨銷售額 | 9 | ||||||
其他收入 | 9 | ||||||
銷售商品的成本 | - | - | |||||
持續經營業務的毛利 | |||||||
銷售、一般和管理 | - | - | |||||
研究和開發 | - | - | |||||
其他收入 | |||||||
其他費用 | - | - | |||||
來自持續經營業務的營業收入 | |||||||
聯營公司的損失 | - | - | |||||
利息支出 | - | - | |||||
其他財務收入和支出 | |||||||
持續經營業務的税前收入 | |||||||
所得税 | - | - | |||||
來自持續經營業務的淨收益 | |||||||
來自已終止業務的淨收益 | 11 | ||||||
淨收入 | |||||||
可歸因於： | |||||||
諾華股份公司的股東 | |||||||
非控股權益 | |||||||
已發行股票的加權平均數——基本（百萬股） | |||||||
持續經營業務的每股基本收益（美元）1 | |||||||
已終止業務的每股基本收益（美元）1 | |||||||
每股基本收益總額（美元）1 | |||||||
已發行股票的加權平均數——攤薄（百萬股） | |||||||
持續經營業務的攤薄後每股收益（美元）1 | |||||||
已終止業務的攤薄後每股收益（美元）1 | |||||||
攤薄後每股收益總額（美元）1 | |||||||
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司股東的淨收益金額計算的。 | |||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||
17
合併損益表
上半年（未經審計）
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 注意 | 2024 年上半年 | H1 2023 | ||||
持續經營業務的淨銷售額 | 9 | ||||||
其他收入 | 9 | ||||||
銷售商品的成本 | - | - | |||||
持續經營業務的毛利 | |||||||
銷售、一般和管理 | - | - | |||||
研究和開發 | - | - | |||||
其他收入 | |||||||
其他費用 | - | - | |||||
來自持續經營業務的營業收入 | |||||||
聯營公司的損失 | - | - | |||||
利息支出 | - | - | |||||
其他財務收入和支出 | |||||||
持續經營業務的税前收入 | |||||||
所得税 | - | - | |||||
來自持續經營業務的淨收益 | |||||||
來自已終止業務的淨收益 | 11 | ||||||
淨收入 | |||||||
可歸因於： | |||||||
諾華股份公司的股東 | |||||||
非控股權益 | |||||||
已發行股票的加權平均數——基本（百萬股） | |||||||
持續經營業務的每股基本收益（美元）1 | |||||||
已終止業務的每股基本收益（美元）1 | |||||||
每股基本收益總額（美元）1 | |||||||
已發行股票的加權平均數——攤薄（百萬股） | |||||||
持續經營業務的攤薄後每股收益（美元）1 | |||||||
已終止業務的攤薄後每股收益（美元）1 | |||||||
攤薄後每股收益總額（美元）1 | |||||||
1 | |||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||
18
綜合收益表
第二季度（未經審計）
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | |||
淨收入 | |||||
其他綜合收入 | |||||
已或可能回收到合併損益表中的項目 | |||||
淨投資對衝，扣除税款 | |||||
扣除税款後的貨幣折算效應 | |||||
已回收或可能回收的物品總數 | |||||
永遠不會回收到合併損益表中的項目 | |||||
固定福利計劃的精算收益/（虧損），扣除税款 | - | ||||
扣除税款的股票證券的公允價值調整 | - | ||||
永遠不會回收的物品總數 | - | ||||
其他綜合收入總額 | |||||
綜合收入總額 | |||||
該期間的綜合收入總額歸因於： | |||||
諾華股份公司的股東 | |||||
持續運營 | |||||
已停止的業務 | |||||
非控股權益 | - | ||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||
上半年（未經審計）
（百萬美元） | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||
淨收入 | |||||
其他綜合收入 | |||||
已或可能回收到合併損益表中的項目 | |||||
淨投資對衝，扣除税款 | - | ||||
扣除税款後的貨幣折算效應 | - | ||||
已回收或可能回收的物品總數 | - | ||||
永遠不會回收到合併損益表中的項目 | |||||
固定福利計劃的精算收益/（虧損），扣除税款 | - | ||||
扣除税款的股票證券的公允價值調整 | - | ||||
永遠不會回收的物品總數 | - | ||||
其他綜合收入總額 | - | ||||
綜合收入總額 | |||||
該期間的綜合收入總額歸因於： | |||||
諾華股份公司的股東 | |||||
持續運營 | |||||
已停止的業務 | |||||
非控股權益 | - | ||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||
19
合併資產負債表
（百萬美元） | 6月30日 2024 （未經審計） | 十二月 31, 2023 （已審計） | |||
資產 | |||||
非流動資產 | |||||
財產、廠房和設備 | |||||
使用權資產 | |||||
善意 | |||||
商譽以外的無形資產 | |||||
對聯營公司的投資 | |||||
遞延所得税資產 | |||||
金融資產 | |||||
其他非流動資產 | |||||
非流動資產總額 | |||||
流動資產 | |||||
庫存 | |||||
貿易應收賬款 | |||||
所得税應收賬款 | |||||
有價證券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具 | |||||
現金和現金等價物 | |||||
其他流動資產 | |||||
流動資產總額 | |||||
總資產 | |||||
權益和負債 | |||||
股權 | |||||
股本 | |||||
國庫股 | - | - | |||
儲備 | |||||
歸屬於諾華股份公司股東的股權 | |||||
非控股權益 | |||||
權益總額 | |||||
負債 | |||||
非流動負債 | |||||
金融債務 | |||||
租賃負債 | |||||
遞延所得税負債 | |||||
準備金和其他非流動負債 | |||||
非流動負債總額 | |||||
流動負債 | |||||
貿易應付賬款 | |||||
金融債務和衍生金融工具 | |||||
租賃負債 | |||||
當前所得税負債 | |||||
準備金和其他流動負債 | |||||
流動負債總額 | |||||
負債總額 | |||||
權益和負債總額 | |||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||
20
合併權益變動表
第二季度（未經審計）
儲備 | |||||||||||||||||
（百萬美元） | 注意 | 分享 首都 | 財政部 股份 | 已保留 收入 | 總價值 調整 | 已發行股份 資本和 儲備 可歸因 致諾華 股東 | 非- 控制 利益 | 總計 公正 | |||||||||
截至 2024 年 4 月 1 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | ||||||||||||||||
綜合收入總額 | - | ||||||||||||||||
購買庫存股 | - | - | - | - | |||||||||||||
行使期權和員工交易 | - | - | - | ||||||||||||||
基於股權的薪酬 | |||||||||||||||||
向山德士員工交付的股票 由於 Sandoz 的分拆業務 | |||||||||||||||||
國庫股票交易税 | - | - | - | ||||||||||||||
出售金融資產的公允價值調整 | - | ||||||||||||||||
合併實體所有權變更的影響 | - | - | |||||||||||||||
其他動作 | 4.3 | ||||||||||||||||
其他股票變動總額 | - | - | - | - | - | ||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||||||||||||
儲備 | |||||||||||||||||
（百萬美元） | 注意 | 分享 首都 | 財政部 股份 | 已保留 收入 | 總價值 調整 | 已發行股份 資本和 儲備 可歸因 致諾華 股東 | 非- 控制 利益 | 總計 公正 | |||||||||
截至 2023 年 4 月 1 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||
綜合收入總額 | |||||||||||||||||
購買庫存股 | - | - | - | - | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | |||||||||||||||||
出售金融資產的公允價值調整 | - | ||||||||||||||||
其他動作 | 4.3 | ||||||||||||||||
其他股票變動總額 | - | - | - | - | - | ||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||||||||||||
21
合併權益變動表
上半年（未經審計）
儲備 | |||||||||||||||||
（百萬美元） | 注意 | 分享 首都 | 財政部 股份 | 已保留 收入 | 總價值 調整 | 已發行股份 資本和 儲備 可歸因 致諾華 股東 | 非- 控制 利益 | 總計 公正 | |||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | |||||||||||||
綜合收入總額 | - | - | |||||||||||||||
分紅 | 4.1 | - | - | - | |||||||||||||
購買庫存股 | - | - | - | - | |||||||||||||
減少股本 | 4.2 | - | |||||||||||||||
行使期權和員工交易 | - | - | - | ||||||||||||||
基於股權的薪酬 | |||||||||||||||||
向山德士員工交付的股票 由於 Sandoz 的分拆業務 | |||||||||||||||||
國庫股票交易税 | |||||||||||||||||
出售金融資產的公允價值調整 | - | ||||||||||||||||
合併實體所有權變更的影響 | - | - | |||||||||||||||
其他動作 | 4.3 | ||||||||||||||||
其他股票變動總額 | - | - | - | - | - | ||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||||||||||||
儲備 | |||||||||||||||||
（百萬美元） | 注意 | 分享 首都 | 財政部 股份 | 已保留 收入 | 總價值 調整 | 已發行股份 資本和 儲備 可歸因 致諾華 股東 | 非- 控制 利益 | 總計 公正 | |||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||
綜合收入總額 | |||||||||||||||||
分紅 | - | - | - | ||||||||||||||
購買庫存股 | - | - | - | - | |||||||||||||
減少股本 | - | - | |||||||||||||||
行使期權和員工交易 | |||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | |||||||||||||||||
國庫股票交易税 | |||||||||||||||||
出售金融資產的公允價值調整 | - | ||||||||||||||||
其他動作 | 4.3 | ||||||||||||||||
其他股票變動總額 | - | - | - | - | - | ||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的總股本 | - | - | |||||||||||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||||||||||||
22
合併現金流量表
第二季度（未經審計）
（百萬美元） | 注意 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | ||||
來自持續經營業務的淨收益 | |||||||
調整以調節持續經營業務的淨收入與持續經營活動產生的淨現金流量 | |||||||
非現金項目的撤銷和其他調整 | 6.1 | ||||||
從關聯公司和其他公司獲得的股息 | |||||||
收到的利息 | |||||||
已付利息 | - | - | |||||
其他財務收入的變化 | - | ||||||
其他財務付款的變化 | - | - | |||||
繳納的所得税 | 6.2 | - | - | ||||
在營運資金和準備金變動之前，來自持續經營活動的淨現金流量 | |||||||
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動 | - | - | |||||
淨流動資產和其他運營現金流項目的變化 | 6.3 | ||||||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | |||||||
來自已終止業務的經營活動的淨現金流量 | |||||||
來自經營活動的淨現金流總額 | |||||||
購置不動產、廠房和設備 | - | - | |||||
出售財產、廠房和設備的收益 | |||||||
購買無形資產 | - | - | |||||
出售無形資產的收益 | |||||||
購買金融資產 | - | - | |||||
出售金融資產的收益 | |||||||
撤資和收購關聯公司權益，淨額 | - | - | |||||
業務的收購和撤資，淨額 | 6.4 | - | - | ||||
購買有價證券、商品和定期存款 | - | - | |||||
出售有價證券、商品和定期存款的收益 | |||||||
用於持續經營業務投資活動的淨現金流 | - | - | |||||
已終止業務中用於投資活動的淨現金流 | - | ||||||
用於投資活動的淨現金流總額 | - | - | |||||
支付給諾華股份公司股東的股息 | 4.1 | - | |||||
購買庫存股 | - | - | |||||
行使期權和其他庫存股交易的收益，淨額 | |||||||
非流動金融債務增加 | |||||||
償還非流動金融債務的當期部分 | - | ||||||
當前金融債務的變化 | - | ||||||
租賃負債的支付 | - | - | |||||
合併子公司所有權權益變動所產生的付款 | - | ||||||
其他融資現金流量，淨額 | - | ||||||
用於持續經營業務融資活動的淨現金流 | - | - | |||||
來自已終止業務的融資活動的淨現金流量 | |||||||
用於融資活動的淨現金流總額 | - | - | |||||
匯率變動影響前現金和現金等價物的淨變動 | - | - | |||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | - | - | |||||
現金和現金等價物的淨變化 | - | - | |||||
4月1日的現金及現金等價物 | |||||||
6月30日的現金及現金等價物 | |||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||
23
合併現金流量表
上半年（未經審計）
（百萬美元） | 注意 | 2024 年上半年 | H1 2023 | ||||
來自持續經營業務的淨收益 | |||||||
調整以調節持續經營業務的淨收入與持續經營活動產生的淨現金流量 | |||||||
非現金項目的撤銷和其他調整 | 6.1 | ||||||
從關聯公司和其他公司獲得的股息 | |||||||
收到的利息 | |||||||
已付利息 | - | - | |||||
其他財務收入 | |||||||
其他財務付款 | - | - | |||||
繳納的所得税 | 6.2 | - | - | ||||
在營運資金和準備金變動之前，來自持續經營活動的淨現金流量 | |||||||
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動 | - | - | |||||
淨流動資產和其他運營現金流項目的變化 | 6.3 | - | - | ||||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | |||||||
來自已終止業務的經營活動的淨現金流量 | |||||||
來自經營活動的淨現金流總額 | |||||||
購置不動產、廠房和設備 | - | - | |||||
出售財產、廠房和設備的收益 | |||||||
購買無形資產 | - | - | |||||
出售無形資產的收益 | |||||||
購買金融資產 | - | - | |||||
出售金融資產的收益 | |||||||
撤資和收購關聯公司權益，淨額 | - | ||||||
業務的收購和撤資，淨額 | 6.4 | - | - | ||||
購買有價證券、商品和定期存款 | - | - | |||||
出售有價證券、商品和定期存款的收益 | |||||||
淨現金流量（用於）/來自持續經營的投資活動 | - | ||||||
已終止業務中用於投資活動的淨現金流 | - | ||||||
（用於）/來自投資活動的淨現金流總額 | - | ||||||
支付給諾華股份公司股東的股息 | 4.1 | - | - | ||||
購買庫存股 | - | - | |||||
行使期權和其他庫存股交易的收益，淨額 | |||||||
非流動金融債務增加 | |||||||
償還非流動金融債務的當期部分 | - | ||||||
當前金融債務的變化 | |||||||
租賃負債的支付 | - | - | |||||
合併子公司所有權權益變動所產生的付款 | - | ||||||
其他融資現金流量，淨額 | |||||||
用於持續經營業務融資活動的淨現金流 | - | - | |||||
用於為已終止業務的活動融資的淨現金流 | - | ||||||
用於融資活動的淨現金流總額 | - | - | |||||
匯率變動影響前現金和現金等價物的淨變動 | - | ||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | - | ||||||
現金和現金等價物的淨變化 | - | ||||||
截至1月1日的現金和現金等價物 | |||||||
6月30日的現金及現金等價物 | |||||||
隨附的附註構成簡明中期合併財務報表的組成部分 | |||||||
24
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
1。準備基礎
公司的合併財務報表根據國際財務報告準則（IFRS）編制®）國際會計準則委員會發布的會計準則。它們是根據歷史成本慣例編制的，但要求按公允價值核算的項目除外。截至2024年6月30日的三個月零六個月期間的這些簡明中期合併財務報表是根據國際會計準則（IAS）編制的®) 標準34中期財務報告和會計政策載於2024年1月31日發佈的2023年年度報告。
在2023年9月15日舉行的諾華集團特別股東大會上，我們的股東批准了分拆山德士業務。股東批准後，《國際財務報告準則會計準則》要求山德士分部和歸屬於山德士業務的部分公司活動，以及與分拆相關的某些費用（“山德士業務”）在合併財務報表中列為已終止業務。因此，在簡明的中期合併財務報表中，Sandoz業務被列為已終止業務。這要求截至2023年6月30日的三個月零六個月期間，合併損益表、合併綜合收益表和合並現金流量表將持續經營業務與已終止業務分開列報。
有關更多信息和披露，請參閲附註3和附註11。
2。會計政策
公司的會計政策載於2023年年度報告中的合併財務報表附註1，符合國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則會計準則》。
財務報表的編制要求管理層在資產負債表日或該期間做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響報告的收入、支出、資產、負債和或有金額金額。
估算基於歷史經驗和其他假設，這些假設在給定情況下被認為是合理的，並受到定期監測。實際結果和結果可能不同於這些估計和假設。對估計數的修訂在修訂估計數的時期內予以確認。
正如2023年年度報告所披露的那樣，商譽和收購的在建研發項目至少每年都要進行減值審查，並且每當發生引起對其資產負債表賬面價值擔憂的事件或決策時，對這些項目以及所有其他無形資產投資進行減值審查。近年來，公司合併資產負債表上的商譽和其他無形資產數量大幅增加，主要來自收購。減值測試可能會導致未來潛在的鉅額減值費用，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
公司的活動不受重大季節性波動的影響。
重要的新或修訂的《國際財務報告準則》準則或解釋的採用情況
2024年，公司沒有采用新的國際財務報告準則會計準則。此外，2024年生效的新國際財務報告準則會計準則修正案或解釋未對公司的合併財務報表產生重大影響。
根據公司的評估，尚未在2024年生效的《國際財務報告準則》會計準則、修正案或解釋中預計會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2024年第二季度，國際會計準則委員會發布了以下尚未生效的新國際財務報告準則會計準則：
25
《國際財務報告準則第18號》財務報表中的列報和披露
《國際財務報告準則第18號》財務報表中的列報和披露由國際會計準則委員會於2024年4月發佈。國際財務報告準則第18號將於2027年1月1日生效，必須追溯適用於提出的比較期，並允許提前採用。《國際財務報告準則第18號》通過後取代了國際會計準則第1號——財務報表的列報。
《國際財務報告準則第18號》提出了新的要求，重點是通過以下方式改善財務報告：
• 要求對損益表（即合併損益表）進行額外的定義結構，通過要求五個類別（運營、投資、融資、所得税和已終止業務）和定義小計和總計（營業收入、融資前收入、所得税和淨收益）來減少報告的多樣性，
• 要求在財務報表附註中披露管理層定義的績效指標（即非國際財務報告準則指標），以及
• 增加主要財務報表和附註中信息彙總和分列的新原則。
國際財務報告準則第18號不會影響財務報表中項目的確認或計量，但由於某些收入和支出項目歸類於合併損益表的五個類別，它可能會改變實體報告的 “營業損益” 內容。它還可能改變實體在現金流量表中報告的經營活動、投資活動和融資活動的內容，這是由於現金流量表的這三個類別之間某些現金流量項目的分類發生了變化。諾華目前正在評估採用《國際財務報告準則第18號》的影響。
3.對業務的重大收購和Sandoz業務的分拆業務
公司對收購的企業採用了收購會計方法，沒有選擇採用可選集中度測試將收購的業務記作單獨收購的資產。
重大業務收購 — 2024
收購瑪麗安娜腫瘤學
2024年5月2日，諾華收購了Mariana Oncology，這是一家總部位於美國的處於臨牀前階段的生物技術公司，專注於開發新的放射性配體療法（RLT），其RlT項目組合涵蓋一系列實體瘤適應症。
收購價格由現金支付的美元組成 1.1 十億美元和高達美元的潛在額外里程碑 0.8 十億美元，Mariana Oncology的股東在實現特定里程碑後有資格獲得這筆款項。
總收購對價的公允價值為美元 1.3 十億美元，包括現金支付 1.1 十億美元和或有對價的公允價值 0.2 十億。初步的收購價格分配產生了美元的淨可識別資產 0.7 十億美元，主要由美元的 IPR&D 無形資產組成 0.3 十億美元，其他無形資產（科學基礎設施）美元 0.4 十億美元，現金和現金等價物 0.1 十億美元和遞延所得税負債淨額 0.1 十億。商譽金額為美元 0.6 十億。
自收購之日以來的經營業績並不重要。
收購 MorphoSys AG
2024年2月5日，諾華達成協議，收購MorphoSys AG（MorphoSys），這是一家總部位於德國的開發腫瘤學創新藥物的全球生物製藥公司。對MorphoSys的收購增加了我們的腫瘤產品線pelabresib，一種用於骨髓纖維化的晚期bET抑制劑，以及用於實體瘤或淋巴瘤的EZH2和EZH1的早期研究雙重抑制劑tulmimetostat。
2024年4月11日，諾華通過子公司啟動了自願公開收購要約（“要約”），以歐元收購MorphoSys的所有已發行股份 68 每股，總對價約為歐元 2.6 完全攤薄後的數十億現金。要約的和解以最低接受門檻為條件 65 MorphoSys 已發行股票的百分比。
諾華在要約接受期內以總額為歐元的價格在市場上購買了MorphoSys股票 0.3 十億（美元） 0.3 十億）。要約的成交條件，包括最低接受門檻為 65 百分比已在要約接受期結束時完成，對MorphoSys的收購於2024年5月23日結束，和解金額為歐元 1.7 十億（美元） 1.9 十億）向MorphoSys股東捐款，以換取他們投標的股份。2024年5月23日之後，諾華通過德國法定兩週的要約延期期（截至2024年5月30日），以歐元收購了額外的MorphoSys已發行股份 0.3 十億（美元） 0.3 十億）。結果，截至2024年5月30日，諾華持有 89.7 的百分比
26
MorphoSys 的已發行股本總額。截至本次要約兩週的法定延期期結束為止，諾華購買的MorphoSys股票所支付的現金總額為歐元 2.3 十億（美元） 2.5 十億）。所代表的非控股權益 10.3 總額為美元的MorphoSys已發行股票的百分比 0.1 十億美元並以股權形式確認。
2024 年 6 月，諾華在優惠之外額外購買了 1.7 以歐元計算的MorphoSys股票百分比 44 百萬（美元） 47 百萬）。結果，截至2024年6月30日，非控股權益減少了美元 17 百萬，諾華持有大約 91.4 已發行的MorphoSys股票和非控股權益的百分比約為 8.6 MorphoSys 已發行股票的百分比。
2024年7月4日，諾華提交了公開退市收購要約，要求將獲準在受監管市場交易的MorphoSys股票退市，並收購所有非諾華直接持有的MorphoSys股份和ADS。
收購價格分配是初步的，主要取決於諾華對截止日期前公佈的某些臨牀試驗數據的分析結果。總購買對價的公允價值 89.7 股份百分比為美元 2.5 十億美元（包括收購的現金）。初步的收購價格分配產生了美元的淨可識別資產 1.0 十億美元，主要由美元的 IPR&D 無形資產組成 1.1 十億美元，金融投資和其他應收賬款 0.6 十億美元，美元有價證券 0.4 十億美元，現金和現金等價物 0.2 十億美元，欠第三方的金融債務為美元 0.9 十億美元，遞延所得税負債淨額為美元 0.1 十億美元，以及其他淨負債為美元 0.2 十億。非控股權益金額為美元 0.1 十億美元，按非控股權益在MorphoSys可識別淨資產中的比例進行確認。商譽金額為美元 1.6 十億。初步收購價格分配的最終確定可能會導致可識別資產（主要是無形資產）——知識產權和淨遞延税以及商譽之間的分配發生變化。
自收購之日以來的經營業績並不重要。
重大業務收購 — 2023 年
收購 DTx Pharma Inc.
2023年第二季度，諾華達成協議，收購dtX Pharma Inc.（dTx）的所有已發行股份。dTx 是一家總部位於美國的臨牀前階段生物技術公司，專注於利用其專有的FALCON平臺為神經科學適應症開發siRNA療法。DTx 的主要項目 DTx-1252 針對 cmt1a 的根本原因，即 PMP22 的過度表達，這種蛋白質會導致支撐和隔離周圍神經系統神經的髓鞘功能異常。該交易還包括另外兩個針對其他神經科學適應症的臨牀前項目。該交易於 2023 年 7 月 14 日完成。
收購價格由現金支付的美元組成 0.6 十億美元和高達美元的潛在額外里程碑 0.5 十億，DTx 股東有資格在實現指定里程碑後獲得這筆款項。
總收購對價的公允價值為美元 0.6 十億。該金額包括現金支付的美元 0.6 十億美元和或有對價的公允價值 30 百萬，DTx 股東有資格在實現指定里程碑後獲得這筆款項。收購價格分配產生了美元的淨可識別資產 0.4 十億美元，主要由美元的 IPR&D 無形資產組成 0.4 十億美元，現金 0.1 十億美元和遞延所得税負債淨額 0.1 十億。商譽金額為美元 0.2 十億。
自收購之日以來的2023年經營業績並不重要。
收購 Chinook Therapeutics, Inc.
2023年6月12日，諾華達成協議，收購奇努克療法公司（Chinook Therapeutics）的所有已發行股份。奇努克療法公司是一家總部位於美國的臨牀階段生物製藥公司，正在開發兩種治療罕見的嚴重慢性腎臟病的後期藥物。此次收購於 2023 年 8 月 11 日結束。
收購價格由現金支付的美元組成 3.2 十億美元和可能的額外付款，最高可達美元 0.3 十億美元，奇努克療法的股東在實現規定的里程碑後有資格獲得這筆款項。
總收購對價的公允價值為美元 3.3 十億。該金額包括預付的美元現金 3.2 十億美元和或有對價的公允價值 0.1 十億美元，奇努克療法的股東在實現規定的里程碑後有資格獲得這筆款項。收購價格分配產生了美元的淨可識別資產 2.4 十億美元，主要由美元的 IPR&D 無形資產組成 2.5 十億美元，遞延所得税負債淨額為美元 0.4 十億美元和其他淨資產 0.3 十億美元，包括美元現金 0.1 十億。商譽金額為美元 0.9 十億。
自收購之日以來的2023年經營業績並不重要。
收購企業產生的資產和負債的公允價值
下表列出了通過收購業務獲得的資產和負債的公允價值以及2024年上半年和截至2023年12月31日止年度的總收購對價：
27
（百萬美元） | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||
財產、廠房和設備 | |||||
使用權資產 | |||||
正在進行的研究和開發 | |||||
其他無形資產1 | |||||
遞延所得税資產 | |||||
非流動金融和其他資產 | |||||
貿易應收賬款和財務和 其他流動資產 | |||||
現金和現金等價物 | |||||
遞延所得税負債 | - | - | |||
流動和非流動金融債務 | - | ||||
流動和非流動租賃負債 | - | - | |||
貿易應付賬款和其他負債 | - | - | |||
收購的淨可識別資產 | |||||
非控股權益 | - | ||||
善意 | |||||
收購企業的總收購對價 | |||||
1 其他無形資產代表技術（科學基礎設施）。 | |||||
2024年上半年的重大業務收購是對MorphoSys和Mariana Oncology的重大業務收購，均在2024年第二季度。2024年上半年收購產生的商譽不可抵税，這歸因於協同效應，包括收購資產的遞延所得税負債和員工隊伍，此外還有MorphoSys的特許權使用費減免。
2023 年，重大業務收購是收購 DTx Pharma 和 Chinook Therapeutics。2023年上半年沒有對企業進行重大收購。這些收購產生的商譽歸因於協同效應、收購資產的遞延所得税負債的會計和員工隊伍的集結。2023 年，任何商譽都無法抵税。
分拆山德士業務 — 2023
通過向諾華股份公司股東分發實物股息，完成對山德士業務的分拆工作
2023年7月18日，諾華宣佈，其董事會一致批准了將山德士業務分離為獨立公司（山德士業務或山德士集團股份公司）的提議，以分拆方式創建一家獨立公司，並尋求股東批准將山德士業務分拆為一家單獨交易的獨立公司，前提是將Sandoz業務完全分拆為一家獨立公司（Sandoz業務或Sandoz Group AG），但須遵守某些條件的滿足和諾華股份公司股東的批准。
在2023年9月15日舉行的股東大會上，諾華股份公司的股東批准了以實物股息的形式進行特別分配，以分拆山德士集團股份公司，但前提是完成分配之前的某些條件。經股東批准，Sandoz業務被報告為已終止業務，分銷負債按其公允價值確認，超過了Sandoz企業淨資產的賬面價值。
分拆的先決條件已得到滿足，2023年10月3日，通過向諾華股份公司股東和美國存託憑證（ADR）持有人向諾華股份公司股東和美國存託憑證（ADR）持有人分派山德士集團股份的實物股息（分配），實現了山德士業務的分割。通過分配，每位諾華股份公司股東每持有5股諾華股份公司股票即可獲得1股山德士集團股份公司的股份，每位諾華ADR持有人在2023年10月3日營業結束時每持有5股諾華ADR可獲得1股山德士ADR。截至2023年10月4日，山德士集團股份公司的股票已在瑞士證券交易所（SIX）上市，股票代碼為 “SDZ”。
2023年9月18日，Sandoz企業與一組銀行簽訂了融資協議，根據該協議，它於2023年9月28日共借入了美元 3.3 十億。這些借款包括以歐元（歐元）計價的過渡貸款 2.4 十億）和以歐元（歐元）為單位的定期貸款 0.2 十億美元）和美元（美元） 0.5 十億）。此外，Sandoz業務借了大約美元 0.4 在不同國家的許多地方雙邊設施下撥款10億美元。這導致債務總額為美元 3.7 十億。Sandoz商業法律實體的這些未償借款已在2023年9月30日的合併資產負債表中確認，列在與已終止業務相關的負債和來自已終止業務的融資活動現金流中。在 2023 年 10 月 3 日分發之前，Sandoz 商業法律實體支付了大約美元 3.3 通過一系列公司間交易，向諾華及其附屬公司提供了數十億美元的現金。
在2023年10月3日的分配日，影響Sandoz業務分配（分割）的實物分派負債為美元 14.0 十億美元，參照山德士集團股份公司2023年10月4日的開盤股價並應用控制權溢價來衡量。實物分紅分配負債被記錄為權益減少（留存收益），仍超過山德士業務淨資產當時的賬面價值，即美元 8.6 十億。
某些合併後的基金會擁有諾華股份公司分紅股票，這限制了諾華對其使用的可用性。這些諾華股份公司的股票被記作庫存股。通過分配，這些基金會獲得了大約相當於山德士集團股份公司的股票 4.31 山德士集團股份公司的股權百分比。在山德士集團股份公司於2023年10月3日通過分銷失去控制權後，對山德士集團股份公司的金融投資根據山德士集團股份公司2023年10月4日的開盤交易股價（一級等級估值）按其初始公允價值進行確認。在2023年10月4日首次確認時，山德士集團金融投資的公允價值為美元 0.5 億美元，並於2023年第四季度作為金融資產在合併資產負債表上列報。管理層已通過其他綜合收益將這項投資指定為公允價值。
在分拆Sandoz分拆之日確認的免税非現金收益總額
28
業務金額為美元 5.9 十億，其中包括：
（百萬美元） | 十月 3, 2023 | ||
取消確認的淨資產 | - | ||
取消對分銷責任的承認 | |||
淨資產和分銷負債之間的區別 | |||
對山德士集團股份公司的股票的認可 通過鞏固基金會獲得 | |||
貨幣折算收益回收到 合併損益表 | |||
合併損益表中確認的交易成本和其他項目 | - | ||
向諾華股份公司股東分配山德士集團股份公司的收益 | |||
有關已終止業務的其他披露，請參閲附註11。
4。歸屬於諾華股份公司股東的權益摘要
已發行股票數量（單位：百萬股） | 歸屬於諾華股份公司股東的已發行股本和儲備金（百萬美元） | ||||||||||
注意 | 2024 | 2023 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||||
年初餘額 | |||||||||||
收購的股票將被取消 | - | - | - | - | |||||||
其他股票購買 | - | - | - | - | |||||||
行使期權和員工交易 | - | ||||||||||
基於股權的薪酬 | |||||||||||
由於Sandoz的分拆而向Sandoz員工交付了股票 | |||||||||||
國庫股票交易税 | |||||||||||
分紅 | 4.1 | - | - | ||||||||
該期間歸屬於諾華股份公司股東的淨收益 | |||||||||||
歸屬於諾華股份公司股東的其他綜合收益 | - | ||||||||||
合併實體所有權變更的影響 | - | ||||||||||
其他動作 | 4.3 | ||||||||||
6月30日的餘額 | |||||||||||
4.1。諾華股份公司股東的總股息為美元 7.6 十億。2024 年 3 月支付給諾華股份公司股東的淨股息為美元 5.2 十億。美元 2.4 在2024年4月的到期日為總股息支付了10億瑞士的預扣税。
4.2。2021年12月，諾華與一家銀行簽訂了不可撤銷的非全權安排，根據其最高美元在第二條交易線上回購諾華股票 15.0 十億股回購。該安排於2022年7月、2022年12月和2023年5月更新，並於2023年6月結束。
2023 年 6 月，諾華與一家銀行簽訂了不可撤銷的非全權回購安排 11.7 第二條交易線上有100萬股諾華股票，該交易線於2023年7月結束。
2023年7月，諾華與一家銀行簽訂了一項新的不可撤銷、不可全權的安排，以其新的最高美元在第二條交易線上回購諾華股票 15.0 十億股回購。
2024 年 6 月，諾華修改了安排，額外回購了 8.7 第二條交易線上有百萬股諾華股票，以減少員工參與計劃下的交付量。諾華可以取消此安排，但在某些條件下可能會有90天的等待期。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些等待期條件不適用，因此，截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有要求記錄本安排下的負債。
29
4.3。對於超通貨膨脹經濟體的子公司，其他變動包括適用國際會計準則第29號 “惡性通貨膨脹經濟體的財務報告” 的影響。
5。金融工具
按等級劃分的公允價值
下表説明瞭截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值對金融工具進行估值的三個層次級別。有關層次結構和其他事項的更多信息，請參閲2024年1月31日發佈的2023年年度報告中的合併財務報表。
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | ||||||||||||||
（百萬美元） | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||||
金融資產 | |||||||||||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||||||||
債務證券 | |||||||||||||||||
按公允價值計算的現金和現金等價物總額 | |||||||||||||||||
有價證券 | |||||||||||||||||
基金投資 | |||||||||||||||||
衍生金融工具 | |||||||||||||||||
按公允價值計算的有價證券和衍生金融工具總額 | |||||||||||||||||
當前或有對價應收賬款 | |||||||||||||||||
活期基金投資和股票證券 | |||||||||||||||||
長期金融投資 | |||||||||||||||||
債務和股權證券 | |||||||||||||||||
基金投資 | |||||||||||||||||
非流動或有對價應收賬款 | |||||||||||||||||
按公允價值計算的長期金融投資總額 | |||||||||||||||||
按公允價值計入損益的關聯公司 | |||||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||||
當前或有對價負債 | - | - | - | - | |||||||||||||
當期其他金融負債 | - | - | |||||||||||||||
衍生金融工具 | - | - | - | - | |||||||||||||
按公允價值計算的流動金融負債總額 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
非流動或有對價負債 | - | - | - | - | |||||||||||||
2024年上半年，有一次以美元計價的股權證券從3級轉移到1級 3 百萬美元將用於首次公開募股。
直接債券的公允價值為美元 19.4 截至2024年6月30日的十億美元（美元） 19.2 截至2023年12月31日為億美元），賬面金額為美元 21.1 截至2024年6月30日的十億美元（美元） 20.6 截至 2023 年 12 月 31 日，為十億）。對於所有其他金融資產和負債，賬面金額是公允價值的合理近似值。
該項目中包含的金融資產賬面金額，按公允價值計算的長期金融投資總額 1.6 截至2024年6月30日的十億美元（美元） 2.2 截至2023年12月31日，10億美元）包含在合併資產負債表的 “金融資產” 項中。美元流動基金投資和股權證券項目中包含的金融資產的賬面金額 56 截至2024年6月30日的百萬美元（美元） 125 截至2023年12月31日，百萬美元）包含在合併資產負債表的 “其他流動資產” 項中。美元非流動或有對價負債的賬面金額 0.5 截至2024年6月30日的十億美元（美元） 0.4 截至2023年12月31日，10億美元）包含在合併資產負債表的 “準備金和其他非流動負債” 項中。
2024年第二季度，合併基金會投資山德士股份公司的股票，公允價值為美元 449 售出了百萬美元，而美元 144 百萬美元的處置收益已從他人那裏轉移
30
綜合收益與留存收益之比。對山德士集團股份公司的投資的公允價值為美元 61 截至 2024 年 6 月 30 日的百萬美元（2023 年 12 月 31 日：美元 595 百萬），並於2024年7月的頭幾天售出。
在此期間，公司的財務風險敞口沒有顯著變化，風險管理部門或任何風險管理政策也沒有重大變化。
6。合併現金流量表的詳細信息
6.1。來自持續經營業務的非現金項目和其他調整
下表顯示了合併現金流量表中非現金項目的沖銷和其他調整。
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | |||
折舊、攤銷和減值： | |||||
財產、廠房和設備 | |||||
使用權資產 | |||||
無形資產 | |||||
金融資產1 | - | ||||
準備金和其他非流動負債的變化 | - | ||||
處置財產、廠房和設備的損失；無形資產；其他非流動資產； 以及對金融資產和其他非流動資產的其他調整，淨額 | |||||
股權結算的薪酬支出 | |||||
聯營公司的損失 | |||||
所得税 | |||||
淨財務支出 | |||||
其他 | - | ||||
總計 | |||||
1 包括公允價值變動 | |||||
（百萬美元） | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||
折舊、攤銷和減值： | |||||
財產、廠房和設備 | |||||
使用權資產 | |||||
無形資產 | |||||
金融資產1 | |||||
準備金和其他非流動負債的變化 | |||||
處置不動產、廠房和設備的損失/（收益）；無形資產；其他非流動資產； 以及對金融資產和其他非流動資產的其他調整，淨額 | - | ||||
股權結算的薪酬支出 | |||||
聯營公司的損失 | |||||
所得税 | |||||
淨財務支出 | |||||
其他 | - | ||||
總計 | |||||
1 包括公允價值變動 | |||||
31
6.2。繳納的所得税總額
2024年上半年，持續經營業務繳納的所得税總額為美元 1 049 百萬（2024 年第二季度：美元） 473 百萬），以及 零 按已停止的業務（2024 年第二季度）劃分： 零 ）。2024年上半年，公司繳納的所得税總額為美元 1 049 百萬（2024 年第二季度：美元） 473 百萬）。
2023年上半年，持續經營業務繳納的所得税總額為美元 1 268 百萬（2023 年第二季度：美元） 973 百萬），按已停止的業務計算為美元 110 百萬（2023 年第二季度：美元） 57 百萬），其中包含在 “來自已終止業務的經營活動淨現金流” 中。2023年上半年，公司繳納的所得税總額為美元 1 378 百萬（2023 年第二季度：美元） 1 030 百萬）。
6.3。營運資本變動和其他運營項目產生的現金流包含在持續經營活動產生的淨現金流中
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
庫存增加 | - | - | - | - | |||||
貿易應收賬款增加 | - | - | - | - | |||||
貿易應付賬款（減少）/增加 | - | - | |||||||
其他流動和非流動資產的變化 | - | - | - | ||||||
其他流動負債的變化 | |||||||||
總計 | - | - | |||||||
6.4。收購和剝離業務產生的現金流，淨持續經營產生的現金流
下表彙總了企業收購和撤資對現金流的影響。
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
收購企業的總收購對價 | - | - | |||||||
收購的現金和現金等價物 | |||||||||
應付或有對價，淨額 | - | ||||||||
付款（包括預付款）、延期對價和其他調整，淨額 | - | - | |||||||
用於收購企業的現金流1 | - | - | - | - | |||||
（用於）/來自企業撤資的現金流量，淨額2 | - | - | |||||||
用於收購和撤資企業的現金流，淨額 | - | - | - | - | |||||
1 2024年第二季度和上半年包括諾華在要約期內購買MorphoSys股票的款項，總額為歐元 | |||||||||
2 2024 年上半年，美元 | |||||||||
2023 年上半年，美元 | |||||||||
附註3提供了有關重大收購和撤資業務的更多信息。所有收購都是為了現金。
32
7。法律訴訟最新情況
許多諾華公司正在並將繼續受到各種法律訴訟的約束，包括不時出現的訴訟、仲裁和政府調查。法律訴訟本質上是不可預測的。因此，公司可能會承擔可能不在保險範圍內的鉅額負債，並且將來可能會對其經營業績或現金流產生重大不利影響的判決或達成索賠和解。我們的2023年年度報告和2023年20-F表格中的合併財務報表附註21包含截至這些報告發布之日的諾華或其子公司參與的重大法律訴訟的摘要。以下是截至2024年7月17日這些訴訟的重大進展的摘要，以及自2023年年度報告和2023年20-F表格發佈之日以來啟動的任何新的重大訴訟程序。
調查和相關訴訟
3400藥品定價計劃調查
2021年，諾華製藥公司（NPC）收到了美國衞生資源與服務管理局（HRSA）的通知，該通知稱，HRSA認為NPC的合同藥房政策違反了3400法規，並威脅要採取潛在的執法行動。NPC隨後在美國哥倫比亞特區地方法院（USDC）起訴HRSA，對HRSA的裁決提出質疑，並禁止HRSA就NPC的合同藥房政策採取行動。HRSA隨後將有關NPC合同藥房政策的事項提交給美國衞生與公共服務部監察長辦公室，這可能會導致對NPC處以民事罰款。美國司法部發布了一項決定，駁回了HRSA對3400法規的解釋，撤銷了違規通知，並將此事發回HRSA重審。HRSA提出上訴，美國華盛頓特區巡迴上訴法院於2022年聽取了有關該案的辯論。2024年5月，華盛頓特區巡迴上訴法院發佈了一項裁決，駁回了HRSA對3400法規的解釋，並維持了NPC目前的合同藥房政策。HRSA在做出決定後有90天的時間來決定是向美國最高法院尋求複審，否則該決定將是最終決定。此外，NPC已提起訴訟，質疑許多州法規，這些法規旨在根據3400計劃增加對這些州使用合同藥房的進一步要求。
除了上述事項外，我們的2023年年度報告和2023年20-F表中包含的合併財務報表附註21中描述的其他法律事項還有其他非重大進展。
諾華認為，根據目前獲得的信息，其關於調查、產品責任、仲裁和其他法律事務的總體規定是充分的。但是，鑑於估算負債的固有困難，無法保證不會在提供的數額之外產生額外的負債和費用。
8。運營部門
2023年9月15日，股東批准分拆Sandoz業務後，公司將其本年和前幾年的合併財務報表報告為 “持續業務” 和 “已終止業務”（見附註1和附註3）。
持續業務包括諾華保留的業務活動，包括創新藥物業務（前身為創新藥物部）和持續的公司活動。
已停止的業務包括Sandoz仿製藥和生物仿製藥業務（Sandoz分部）和歸屬於Sandoz業務的某些公司活動，以及與分拆相關的某些費用。2023年第四季度還包括國際財務報告準則會計準則向諾華股份公司股東分配山德士集團股份公司的非現金、免税淨收益。有關已終止業務的更多詳情和披露，請參閲附註3和附註11。
該公司的持續業務從事創新藥物的研究、開發、製造、分銷、商業化和銷售，重點是核心治療領域：心血管、腎臟和代謝；免疫學；神經科學；腫瘤學；知名品牌。
繼Sandoz業務於2023年10月3日分拆後，諾華作為一家單一的全球運營板塊創新藥物公司運營，從事創新藥物的研究、開發、製造、分銷、商業化和銷售。公司的產品和功能活動的研究、開發、製造和供應在全球範圍內以縱向整合的方式進行管理。協調這些產品的營銷、銷售和分銷的商業活動是按地理區域、治療區域和知名品牌組織的。
33
諾華執行委員會（ECN）由首席執行官擔任主席，是負責在全球範圍內分配資源和評估公司運營部門的業務績效的治理機構，也是公司的首席運營決策者（CODM）。
單一運營部門的確定與CodM定期審查的財務信息一致，目的是評估業績和分配資源。
收入和地理信息披露見附註9。
9。收入和地理信息
淨銷售額
淨銷售信息
持續經營業務的淨銷售額包括以下內容：
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
持續經營向第三方的淨銷售額 | |||||||||
向已終止業務的銷售額 | |||||||||
持續經營業務的淨銷售額 | |||||||||
按地區劃分的持續經營業務淨銷售額1
第二季度
2024 年第二季度百萬美元 | 2023 年第二季度 百萬美元 | 百分比變化 美元 | 百分比變化 抄送2 | 2024 年第二季度 佔總數的百分比 | 2023 年第二季度 佔總數的百分比 | ||||||||
我們 | |||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||
亞洲/非洲/大洋洲 | |||||||||||||
加拿大和拉丁美洲 | |||||||||||||
總計 | |||||||||||||
其中在成熟的市場中 | |||||||||||||
其中在新興成長型市場 | |||||||||||||
1 按客户所在地分列的持續經營業務的淨銷售額。新興增長市場包括除美國、加拿大、西歐、日本、澳大利亞和新西蘭等成熟市場以外的所有市場。諾華對西歐的定義包括奧地利、比利時、芬蘭、法國、德國、希臘、冰島、愛爾蘭、意大利、盧森堡、馬耳他、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國。 | |||||||||||||
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標的定義可從第43頁開始。 | |||||||||||||
上半場
2024 年上半年（百萬美元） | H1 2023 百萬美元 | 百分比變化 美元 | 百分比變化 抄送2 | 2024 年上半年 佔總數的百分比 | H1 2023 佔總數的百分比 | ||||||||
我們 | |||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||
亞洲/非洲/大洋洲 | |||||||||||||
加拿大和拉丁美洲 | |||||||||||||
總計 | |||||||||||||
其中在成熟的市場中 | |||||||||||||
其中在新興成長型市場 | |||||||||||||
1 按客户所在地分列的持續經營業務的淨銷售額。新興增長市場包括除美國、加拿大、西歐、日本、澳大利亞和新西蘭等成熟市場以外的所有市場。諾華對西歐的定義包括奧地利、比利時、芬蘭、法國、德國、希臘、冰島、愛爾蘭、意大利、盧森堡、馬耳他、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國。 | |||||||||||||
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標的定義可從第43頁開始。 | |||||||||||||
34
按核心治療領域和知名品牌劃分的持續經營業務淨銷售額
第二季度
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||
百萬美元 | 百萬美元1 | 美元 | 抄送2 | ||||||
心血管、腎臟和新陳代謝 | |||||||||
Entresto | |||||||||
Leqvio | |||||||||
心血管、腎臟和新陳代謝總量 | |||||||||
免疫學 | |||||||||
Cosentyx | |||||||||
Xolair3 | |||||||||
伊拉里斯 | |||||||||
其他 | nm | nm | |||||||
全免疫學 | |||||||||
神經科學 | |||||||||
Kesimpta | |||||||||
Zolgensma | |||||||||
Aimovig | |||||||||
全神經科學 | |||||||||
腫瘤學 | |||||||||
基斯卡利 | |||||||||
Promacta/Revolade | - | - | |||||||
塔芬拉爾 + 機械師 | |||||||||
賈卡維 | |||||||||
塔西尼亞 | - | - | |||||||
Pluvicto | |||||||||
路塔瑟拉 | |||||||||
Scemblix | |||||||||
Kymriah | - | - | |||||||
Piqray/Vijoice | - | - | |||||||
Fabhalta | nm | nm | |||||||
全腫瘤學 | |||||||||
推廣品牌總數 | |||||||||
知名品牌 | |||||||||
桑多他汀 小組 | - | - | |||||||
Lucentis | - | - | |||||||
Exforge 小組 | - | ||||||||
吉倫亞 | - | - | |||||||
迪奧萬 小組 | |||||||||
Galvus 小組 | - | - | |||||||
合同製造 | - | - | |||||||
其他 | - | - | |||||||
知名品牌總數 | - | - | |||||||
持續經營業務的淨銷售總額 | |||||||||
1 重新分類，以符合2024年按治療領域和知名品牌劃分的品牌介紹。 | |||||||||
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標的定義可從第43頁開始。 | |||||||||
3 持續經營業務的淨銷售額反映 Xolair 所有適應症的銷售。 | |||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||
35
按核心治療領域和知名品牌劃分的持續經營業務淨銷售額
上半場
2024 年上半年 | H1 2023 | 百分比變化 | 百分比變化 | ||||||
百萬美元 | 百萬美元1 | 美元 | 抄送2 | ||||||
心血管、腎臟和新陳代謝 | |||||||||
Entresto | |||||||||
Leqvio | |||||||||
心血管、腎臟和新陳代謝總量 | |||||||||
免疫學 | |||||||||
Cosentyx | |||||||||
Xolair3 | |||||||||
伊拉里斯 | |||||||||
其他 | nm | nm | |||||||
全免疫學 | |||||||||
神經科學 | |||||||||
Kesimpta | |||||||||
Zolgensma | |||||||||
Aimovig | |||||||||
其他 | nm | nm | |||||||
全神經科學 | |||||||||
腫瘤學 | |||||||||
基斯卡利 | |||||||||
Promacta/Revolade | - | - | |||||||
塔芬拉爾 + 機械師 | |||||||||
賈卡維 | |||||||||
塔西尼亞 | - | - | |||||||
Pluvicto | |||||||||
路塔瑟拉 | |||||||||
Scemblix | |||||||||
Kymriah | - | - | |||||||
Piqray/Vijoice | - | - | |||||||
Fabhalta | nm | nm | |||||||
其他 | nm | nm | |||||||
全腫瘤學 | |||||||||
推廣品牌總數 | |||||||||
知名品牌 | |||||||||
桑多他汀 小組 | |||||||||
Lucentis | - | - | |||||||
Exforge 小組 | |||||||||
吉倫亞 | - | - | |||||||
迪奧萬 小組 | - | ||||||||
Galvus 小組 | - | - | |||||||
合同製造 | - | - | |||||||
其他 | - | - | |||||||
知名品牌總數 | - | - | |||||||
持續經營業務的淨銷售總額 | |||||||||
1 重新分類，以符合2024年按治療領域和知名品牌劃分的品牌介紹。 | |||||||||
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標的定義可從第43頁開始。 | |||||||||
3 持續經營業務的淨銷售額反映 Xolair 所有適應症的銷售。 | |||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||
36
2024 年前 20 大品牌持續經營的淨銷售額
第二季度
我們 | 世界其他地方 | 總計 | |||||||||||||||||||
品牌 | 按治療領域或知名品牌進行品牌分類 | 主要跡象 | 百萬美元 | 美元/立方釐卡變動百分比1 | 百萬美元 | 美元變動百分比 | % 變化 cc1 | 百萬美元 | 美元變動百分比 | % 變化 cc1 | |||||||||||
Entresto | 心血管、腎臟和新陳代謝 | 慢性心力衰竭、高血壓 | |||||||||||||||||||
Cosentyx | 免疫學 | 牛皮癬 (pSO)、強直性脊柱炎 (AS)、銀屑病關節炎 (psA)、非射線照相軸向脊柱關節炎 (nr-axSPA)、化膿性汗腺炎 (HS) | |||||||||||||||||||
Kesimpta | 神經科學 | 緩解復發的多發性硬化症 (RRMS) | |||||||||||||||||||
基斯卡利 | 腫瘤學 | HR+/HER2-轉移性乳腺癌 | |||||||||||||||||||
Promacta/Revolade | 腫瘤學 | 免疫血小板減少症 (ITP)、嚴重再生障礙性貧血 (SAA) | - | - | - | - | |||||||||||||||
塔芬拉爾 + 機械師 | 腫瘤學 | BRAF V600+ 轉移性輔助黑色素瘤、晚期非小細胞肺癌 (NSCLC)、與腫瘤無關，具有 BRAF 突變適應症 | |||||||||||||||||||
賈卡維 | 腫瘤學 | 骨髓纖維化（MF）、真性多細胞增多症（PV）、移植物抗宿主病（GvHD） | |||||||||||||||||||
塔西尼亞 | 腫瘤學 | 慢性髓系白血病 (CML) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
Xolair2 | 免疫學 | 嚴重過敏性哮喘 (SAA)、慢性自發性蕁麻疹 (CSU)、鼻息肉 | |||||||||||||||||||
伊拉里斯 | 免疫學 | 自發性炎症（CAPS、TRAP、HIDS/MKD、FMF、SJIA、AOSD、痛風） | |||||||||||||||||||
桑多他汀 小組 | 知名品牌 | 類癌腫瘤、肢端肥大症 | - | - | - | - | |||||||||||||||
Pluvicto | 腫瘤學 | PSMA 陽性 mCRPC 患者 ARPI 後、後紫杉烷 | |||||||||||||||||||
Zolgensma | 神經科學 | 脊髓性肌萎縮 (SMA) | - | - | |||||||||||||||||
Lucentis | 知名品牌 | 年齡相關性黃斑變性 (AMD)、糖尿病性黃斑水腫 (DME)、視網膜靜脈閉塞 (RVO) | - | - | - | - | |||||||||||||||
Exforge 小組 | 知名品牌 | 高血壓 | - | - | - | ||||||||||||||||
路塔瑟拉 | 腫瘤學 | Gep-nets 胃腸胰腺神經內分泌腫瘤 | |||||||||||||||||||
Leqvio | 心血管、腎臟和新陳代謝 | 動脈粥樣硬化性心血管疾病 (ASCVD) | |||||||||||||||||||
吉倫亞 | 知名品牌 | 複發性多發性硬化症 (RMS) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
Scemblix | 腫瘤學 | 費城染色體陽性慢性粒細胞白血病 (Ph+ CML) | |||||||||||||||||||
迪奧萬 小組 | 知名品牌 | 高血壓 | - | ||||||||||||||||||
總排名前 20 的品牌 | |||||||||||||||||||||
投資組合的其餘部分 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
持續經營業務的淨銷售總額 | |||||||||||||||||||||
1 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標的定義可從第43頁開始。 | |||||||||||||||||||||
2 持續經營業務的淨銷售額反映 Xolair 所有適應症的銷售。 | |||||||||||||||||||||
37
2024 年前 20 大品牌持續經營的淨銷售額
上半場
我們 | 世界其他地方 | 總計 | |||||||||||||||||||
品牌 | 按治療領域或知名品牌進行品牌分類 | 主要跡象 | 百萬美元 | 美元/立方釐卡變動百分比1 | 百萬美元 | 美元變動百分比 | % 變化 cc1 | 百萬美元 | 美元變動百分比 | % 變化 cc1 | |||||||||||
Entresto | 心血管、腎臟和新陳代謝 | 慢性心力衰竭、高血壓 | |||||||||||||||||||
Cosentyx | 免疫學 | 牛皮癬 (pSO)、強直性脊柱炎 (AS)、銀屑病關節炎 (psA)、非射線照相軸向脊柱關節炎 (nr-axSPA)、化膿性汗腺炎 (HS) | |||||||||||||||||||
Kesimpta | 神經科學 | 緩解復發的多發性硬化症 (RRMS) | |||||||||||||||||||
基斯卡利 | 腫瘤學 | HR+/HER2-轉移性乳腺癌 | |||||||||||||||||||
Promacta/Revolade | 腫瘤學 | 免疫血小板減少症 (ITP)、嚴重再生障礙性貧血 (SAA) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
塔芬拉爾 + 機械師 | 腫瘤學 | BRAF V600+ 轉移性輔助黑色素瘤、晚期非小細胞肺癌 (NSCLC)、與腫瘤無關，具有 BRAF 突變適應症 | - | ||||||||||||||||||
賈卡維 | 腫瘤學 | 骨髓纖維化（MF）、真性多細胞增多症（PV）、移植物抗宿主病（GvHD） | |||||||||||||||||||
塔西尼亞 | 腫瘤學 | 慢性髓系白血病 (CML) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
Xolair2 | 免疫學 | 嚴重過敏性哮喘 (SAA)、慢性自發性蕁麻疹 (CSU)、鼻息肉 | |||||||||||||||||||
伊拉里斯 | 免疫學 | 自發性炎症（CAPS、TRAP、HIDS/MKD、FMF、SJIA、AOSD、痛風） | |||||||||||||||||||
桑多他汀 小組 | 知名品牌 | 類癌腫瘤、肢端肥大症 | - | ||||||||||||||||||
Pluvicto | 腫瘤學 | PSMA 陽性 mCRPC 患者 ARPI 後、後紫杉烷 | nm | nm | |||||||||||||||||
Zolgensma | 神經科學 | 脊髓性肌萎縮 (SMA) | - | - | |||||||||||||||||
Lucentis | 知名品牌 | 年齡相關性黃斑變性 (AMD)、糖尿病性黃斑水腫 (DME)、視網膜靜脈閉塞 (RVO) | - | - | - | - | |||||||||||||||
Exforge 小組 | 知名品牌 | 高血壓 | - | ||||||||||||||||||
路塔瑟拉 | 腫瘤學 | Gep-nets 胃腸胰腺神經內分泌腫瘤 | |||||||||||||||||||
Leqvio | 心血管、腎臟和新陳代謝 | 動脈粥樣硬化性心血管疾病 (ASCVD) | |||||||||||||||||||
吉倫亞 | 知名品牌 | 複發性多發性硬化症 (RMS) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
Scemblix | 腫瘤學 | 費城染色體陽性慢性粒細胞白血病 (Ph+ CML) | |||||||||||||||||||
迪奧萬 小組 | 知名品牌 | 高血壓 | - | - | |||||||||||||||||
總排名前 20 的品牌 | |||||||||||||||||||||
投資組合的其餘部分 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
持續經營業務的淨銷售總額 | |||||||||||||||||||||
1 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標的定義可從第43頁開始。 | |||||||||||||||||||||
2 持續經營業務的淨銷售額反映 Xolair 所有適應症的銷售。 | |||||||||||||||||||||
nm = 沒有意義 | |||||||||||||||||||||
38
其他收入
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
利潤分享收入 | |||||||||
特許權使用費收入 | |||||||||
里程碑收入 | |||||||||
其他1 | |||||||||
其他收入總額 | |||||||||
1 其他包括來自制造業或其他服務等活動的收入，前提是此類收入未記錄在淨銷售額項下。 | |||||||||
10。其他臨時披露
財產、廠房和設備、使用權資產和無形資產
下表顯示了與不動產、廠房和設備、使用權資產和持續經營無形資產相關的其他披露：
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
不動產、廠房和設備減值費用 | - | - | - | - | |||||
財產、廠房和設備減值逆轉 | |||||||||
不動產、廠房和設備折舊費 | - | - | - | - | |||||
使用權資產折舊費 | - | - | - | - | |||||
無形資產減值費用1 | - | - | - | - | |||||
無形資產攤銷費用 | - | - | - | - | |||||
1 2023年上半年包括美元的減值 | |||||||||
在 2024 年和 2023 年的上半年，有 不 減值費用和 不 撤銷使用權資產的減值費用，以及 不 撤銷無形資產的減值費用。
下表顯示了持續經營的不動產、廠房和設備、使用權資產和無形資產的增加，不包括業務收購的影響，這些信息在附註3中披露：
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
不動產、廠房和設備的增加 | |||||||||
增加使用權資產 | |||||||||
商譽以外的無形資產的增加 | |||||||||
金融債務
諾華在2024年第二季度連續發行了以下債券：
優惠券 | 貨幣 | 名義上的 金額 （百萬） | 成熟度 年 | 發行人 | 發行價格 | 賬面價值 2024 年 6 月 30 日 （美元 數百萬） | |||||||
39
在2024年第二季度，諾華償還了 3.4 % 票面債券，名義金額為 美元 2.15 發行了十億美元 2014 通過 諾華資本公司，美國 ，根據其條款。
2024 年 5 月，諾華取代了其現有的美元 6.0 向銀行集團提供十億美元的信貸額度（該銀團在替換日和2023年12月31日未提款，到期日為2025年9月），新增美元 6.0 向銀行集團提供十億美元的信貸額度。該信貸額度旨在用作美國商業票據計劃的支持。該貸款將於2029年5月到期，截至2024年6月30日尚未提款。
研究和開發承諾
該公司已與各種與無形資產相關的機構簽訂了長期研發協議。這些協議規定了諾華可能的里程碑式付款，這取決於成功的臨牀開發、滿足特定的銷售目標或協議中規定的其他條件。
截至2024年6月30日，公司根據這些協議承諾付款的金額和預計時間如下，這些協議未經風險調整且未貼現：
（百萬美元） | 2024 | ||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028 | |||
2029 | |||
此後 | |||
總計 | |||
重大待處理交易
2024年7月，諾華簽訂了一項長期研發協議，該協議截至2024年7月17日尚未到期。該協議規定由諾華支付可能具有里程碑意義的款項，這些款項可以是資本化和特許權使用費。根據他們的估計時間，這筆交易的付款預計為美元 0.1 2024 年將達到十億美元，美元 0.1 2026 年將達到十億美元，美元 0.1 2028 年將達到十億美元，美元 0.1 2029 年將達到 10 億美元和 1.0 之後是十億。
11。已停止的業務
已終止的業務包括Sandoz仿製藥和生物仿製藥部門的經營業績和歸屬於Sandoz業務的某些公司活動，以及與分拆相關的某些其他費用（更多細節請參閲附註3）。
Sandoz業務經營非專利藥品領域，專門從事仿製藥和生物仿製藥的開發、製造和銷售。Sandoz 業務在全球範圍內組織為 二 特許經營權：仿製藥和生物仿製藥。
由於山德士業務分拆已於2023年10月3日完成，因此2024年上半年沒有經營業績。
40
來自已終止業務的淨收益
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2023 年第二季度 | H1 2023 | |||
已終止業務向第三方的淨銷售額 | |||||
向持續經營業務的銷售 | |||||
已終止業務的淨銷售額 | |||||
其他收入 | |||||
所售商品的成本 | - | - | |||
已終止業務的毛利 | |||||
銷售、一般和管理 | - | - | |||
研究和開發 | - | - | |||
其他收入 | |||||
其他費用 | - | - | |||
來自已終止業務的營業收入 | |||||
來自關聯公司的收入 | |||||
利息支出 | - | - | |||
其他財務收入和支出 | - | - | |||
已終止業務的税前收入 | |||||
所得税1 | - | - | |||
來自已終止業務的淨收益 | |||||
1 2023年第二季度和2023年上半年的税率受到非經常性項目的影響，例如Sandoz業務不確定税收狀況的淨增加以及與法律事務相關的已確認的不可扣除的費用。不包括這些影響，税率本來是 | |||||
與已終止業務相關的補充披露
來自已終止業務的淨收益
已終止業務的淨收入中包括：
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2023 年第二季度 | H1 2023 | |||
利息收入 | |||||
不動產、廠房和設備的折舊 | - | - | |||
使用權資產的折舊 | - | - | |||
無形資產的攤銷 | - | - | |||
不動產、廠房和設備的減值費用 | - | - | |||
無形資產的減值費用 | - | - | |||
財產、廠房和設備的減值逆轉 | |||||
對重組條款的補充 | - | - | |||
與諾華股票參與計劃相關的股權薪酬支出 | - | - | |||
2023 年有 不 減值費用和 不 撤銷使用權資產的減值費用，以及 不 撤銷已終止業務無形資產的減值費用。
其他信息
下表顯示了已終止業務的不動產、廠房和設備、使用權資產和無形資產的增加：
（百萬美元） | 2023 年第二季度 | H1 2023 | |||
不動產、廠房和設備的增加 | |||||
增加使用權資產 | |||||
增加商譽和無形資產 | |||||
有關2023年10月3日通過向諾華股份公司股東和ADR持有人分派山德士集團股份的實物股息向諾華股份公司股東分配（分拆業務）的更多信息，請參閲附註3。
41
12。2024 年 6 月 30 日合併資產負債表之後的活動
重大待處理交易
2024年7月4日，諾華提交了公開退市收購要約，要求將獲準在受監管市場交易的MorphoSys股票退市，並收購所有非諾華直接持有的MorphoSys股份和ADS。有關收購MorphoSys業務的披露，請參閲註釋3。
2024年7月，諾華簽訂了長期研發協議，該協議截至2024年7月17日尚未到期。有關更多信息，請參見注釋10。
42
補充信息（未經審計）
諾華定義的非國際財務報告準則指標
諾華在衡量業績時使用某些非國際財務報告準則會計準則指標，特別是在衡量本年度業績與前期對比時，包括核心業績、固定貨幣和自由現金流。諾華將這些指標稱為非國際財務報告準則指標。
儘管管理層在設定目標和衡量公司業績時使用了這些衡量標準，但這些是非國際財務報告準則的指標，沒有國際財務報告準則會計準則規定的標準化含義。因此，此類措施對投資者的用處有限。
由於非標準化定義，非國際財務報告準則指標（與《國際財務報告準則》會計準則指標不同）可能無法與其他公司的類似衡量標準的計算相提並論。這些非國際財務報告準則指標的提出僅是為了讓投資者更全面地瞭解公司管理層如何評估基本業績。這些非國際財務報告準則指標不是，也不應被視為國際財務報告準則會計準則衡量標準的替代品，應與根據國際財務報告準則列報的合併財務報表一併看待。
作為公司業績的內部衡量標準，這些非國際財務報告準則指標存在侷限性，公司的績效管理流程不僅限於這些指標。
核心成果
公司的核心業績——包括核心營業收入、核心淨收益和每股核心收益——完全不包括無形資產的攤銷和減值費用，不包括軟件、按公允價值計值的基金投資和股票證券的淨損益、國際會計準則第29號 “超通貨膨脹經濟體財務報告” 對其他財務收入和支出的影響，以及某些收購和撤資相關項目。以下超過2500萬美元門檻的項目也被排除在外：與整合和撤資相關的收入和支出；撤資收益和損失；重組費用/發行及相關項目；法律相關項目；不動產、廠房和設備、軟件和金融資產的減值，以及管理層認為特殊且預計將在年內累積超過2500萬美元門檻的收入和支出項目。
諾華認為，披露核心績效指標可以增強投資者對公司業績的理解，因為核心指標不包括每年可能有很大差異的項目，它們可以更好地比較各年的業務表現。出於同樣的原因，除了國際財務報告準則會計準則指標和其他衡量標準外，諾華還使用這些核心衡量標準作為評估公司業績的重要因素。
以下是如何使用這些核心措施的示例：
• 除了包含根據國際財務報告準則編制的財務信息的月度報告外，高級管理層還會收到一份包含這些非國際財務報告準則核心指標的月度分析。
• 為國際財務報告準則會計準則和非國際財務報告準則核心指標編制年度預算。
作為公司績效的內部衡量標準，核心業績衡量標準存在侷限性，公司的績效管理流程並不僅限於這些指標。核心業績衡量標準的侷限性在於，它們提供了公司的運營視圖，但沒有包括一段時間內的所有事件，例如收購、撤資或所購無形資產的攤銷/減值的影響，不動產、廠房和設備的減值以及重組和相關項目。
恆定貨幣
非美國貨幣對美元的相對價值的變化可能會影響公司的財務業績和財務狀況。為了提供可能對投資者有用的其他信息，包括銷售量的變化，我們提供有關淨銷售額以及根據此類外幣影響進行調整的與營業收入和淨收益相關的各種價值的信息。
恆定貨幣計算的目標是消除兩種匯率影響，這樣就可以估算合併損益表中的基本變化，不包括匯率波動的影響：
• 將合併實體的損益表從其非美元本位幣轉換為美元的影響
• 匯率變動對合並實體以本位貨幣以外的其他貨幣進行的主要交易的影響。
我們通過將當年銷售和其他損益表項目的外幣價值換算成美元（不包括國際會計準則第29號 “惡性通貨膨脹經濟體財務報告” 對在惡性通貨膨脹經濟體中運營的子公司的當地貨幣收益表的調整），使用上一年的平均匯率，並將其與上一年度的美元價值進行比較來計算固定貨幣衡量標準。
我們使用這些固定貨幣衡量標準來評估公司的業績，因為它們可以幫助我們評估每年的持續業績。但是, 在進行我們的評估時,
43
我們還考慮不受貨幣相對價值變化影響的同等績效衡量標準。
增長率計算
為了便於理解，諾華對其增長率使用了標誌性慣例，將運營費用或虧損與上年相比的減少顯示為正增長。
自由現金流
諾華將自由現金流定義為來自經營活動的淨現金流減去不動產、廠房和設備購買。該定義提供了一種以核心經營活動為重點的績效衡量標準，不包括每年可能有顯著差異的項目，從而可以更好地比較各年的業務業績。
自由現金流是非國際財務報告準則衡量標準，無意替代根據國際財務報告準則會計準則確定的經營活動淨現金流量。自由現金流之所以作為額外信息列報，是因為管理層認為這是衡量公司在不依賴額外借款或使用現有現金的情況下運營能力的有用補充指標。自由現金流是衡量產生的淨現金的指標，可用於投資戰略機會、股東回報和償還債務。自由現金流是非國際財務報告準則指標，這意味着不應將其解釋為根據國際財務報告準則會計準則確定的衡量標準。
附加信息
淨負債
諾華將淨負債計算為流動金融債務和衍生金融工具加上非流動金融債務減去現金和現金等價物以及有價證券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具。
淨負債之所以作為額外信息列報，是因為它闡述了管理層如何監控淨負債或流動性，管理層認為這是衡量公司支付股息、履行財務承諾和投資新戰略機會（包括加強資產負債表）能力的有用補充指標。
有關淨負債的其他披露，請參閲第52頁。
44
國際財務報告準則會計準則業績與非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績
下表概述了國際財務報告準則會計準則結果與非國際財務報告準則衡量核心業績的對賬情況：
國際財務報告準則會計準則業績與非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績——Total Company
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||||
《國際財務報告準則會計準則》持續經營業務的營業收入 | 4 014 | 2 807 | 7 387 | 5 425 | |||||
無形資產的攤銷 | 768 | 914 | 1 575 | 1 941 | |||||
損傷 | |||||||||
無形資產 | 37 | 453 | 194 | 926 | |||||
與全公司相關的財產、廠房和設備 製造場所的合理化 | -36 | -43 | |||||||
其他財產、廠房和設備 | 6 | 22 | 6 | 22 | |||||
減值費用總額 | 43 | 439 | 200 | 905 | |||||
收購或撤資業務及相關項目 | |||||||||
-收入 | -103 | -59 | -215 | -63 | |||||
-開支 | 110 | 1 | 230 | 3 | |||||
收購或剝離業務及相關項目的總額，淨額 | 7 | -58 | 15 | -60 | |||||
其他物品 | |||||||||
撤資收益 | -7 | -6 | -19 | -132 | |||||
金融資產-公允價值調整 | -22 | 29 | 6 | 75 | |||||
重組及相關項目 | |||||||||
-收入 | -23 | -64 | -81 | -95 | |||||
-開支 | 167 | 145 | 258 | 795 | |||||
法律相關物品 | |||||||||
-收入 | -484 | ||||||||
-開支 | 2 | 50 | 31 | ||||||
額外收入 | -3 | 25 | -15 | -270 | |||||
額外開支 | 9 | 7 | 114 | 15 | |||||
其他項目共計 | 121 | 138 | 313 | -65 | |||||
調整總額 | 939 | 1 433 | 2 103 | 2 721 | |||||
來自持續經營的核心營業收入 | 4 953 | 4 240 | 9 490 | 8 146 | |||||
佔淨銷售額的百分比 | 39.6% | 37.1% | 39.0% | 36.6% | |||||
聯營公司的損失 | -2 | -2 | -31 | -4 | |||||
對關聯公司虧損的核心調整，扣除税款 | 26 | ||||||||
利息支出 | -246 | -216 | -467 | -416 | |||||
其他財務收入和支出 | 75 | 85 | 81 | 189 | |||||
對其他財務收入和支出的核心調整 | -15 | 44 | 75 | 58 | |||||
所得税，經上述項目調整後（核心所得税） | -757 | -649 | -1 485 | -1 238 | |||||
來自持續經營的核心淨收入 | 4 008 | 3 502 | 7 689 | 6 735 | |||||
來自已終止業務的核心淨收入1 | 309 | 690 | |||||||
核心淨收入 | 4 008 | 3 811 | 7 689 | 7 425 | |||||
歸屬於諾華股份公司股東的核心淨收益 | 4 008 | 3 810 | 7 689 | 7 423 | |||||
持續經營產生的核心基本每股收益（美元）2 | 1.97 | 1.69 | 3.77 | 3.23 | |||||
已終止業務的核心基本每股收益（美元）1、2 | 0.14 | 0.31 | |||||||
核心基本每股收益（美元）2 | 1.97 | 1.83 | 3.77 | 3.54 | |||||
1 有關已終止業務的核心業績的詳細信息，請參閲第48頁。 | |||||||||
2 每股核心收益（EPS）的計算方法是將歸屬於諾華集團股東的核心淨收益除以報告期內基本每股收益計算中使用的加權平均股數。 | |||||||||
45
國際財務報告準則會計準則業績與非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績——Total Company
第二季度
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2024 年第二季度 國際財務報告準則 會計 標準 結果 | 攤銷 無形的 資產1 | 損傷2 | 收購或 撤資 企業和 相關物品3 | 其他 項目4 | 2024 年第二季度 核心成果 | 2023 年第二季度 核心成果 | ||||||||
持續經營業務的毛利 | 9 699 | 724 | 4 | 10 427 | 9 591 | ||||||||||
來自持續經營業務的營業收入 | 4 014 | 768 | 43 | 7 | 121 | 4 953 | 4 240 | ||||||||
持續經營業務的税前收入 | 3 841 | 768 | 43 | 7 | 106 | 4 765 | 4 151 | ||||||||
所得税5 | -595 | -145 | -5 | -3 | -9 | -757 | -649 | ||||||||
來自持續經營業務的淨收益 | 3 246 | 4 008 | 3 502 | ||||||||||||
來自已終止業務的淨收益6 | 309 | ||||||||||||||
淨收入 | 3 246 | 4 008 | 3 811 | ||||||||||||
持續經營業務的基本每股收益（美元）7 | 1.60 | 1.97 | 1.69 | ||||||||||||
已終止業務的基本每股收益（美元）6、7 | 0.14 | ||||||||||||||
基本每股收益（美元）7 | 1.60 | 1.97 | 1.83 | ||||||||||||
以下是為得出持續經營的核心毛利而進行的調整 | |||||||||||||||
銷售商品的成本 | -3 173 | 724 | 4 | -2 445 | -2 154 | ||||||||||
以下是為得出持續經營的核心營業收入而進行的調整 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理 | -3 091 | 1 | -3 090 | -3 088 | |||||||||||
研究和開發 | -2 367 | 44 | 37 | 10 | -2 276 | -2 129 | |||||||||
其他收入 | 273 | -103 | -69 | 101 | 36 | ||||||||||
其他費用 | -500 | 6 | 100 | 185 | -209 | -170 | |||||||||
以下是為得出持續經營的税前核心收入而進行的調整 | |||||||||||||||
其他財務收入和支出 | 75 | -15 | 60 | 129 | |||||||||||
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括對當前上市產品的已購權利的攤銷；研發包括已獲得的技術權的攤銷 | |||||||||||||||
2 減值：研發包括與無形資產相關的淨減值費用；其他支出包括與不動產、廠房和設備相關的淨減值費用 | |||||||||||||||
3 收購或剝離業務及相關項目，包括整合費用：研發和其他費用包括整合成本費用；其他收入和其他支出包括過渡服務費收入和與Sandoz分銷相關的支出 | |||||||||||||||
4 其他項目：銷售、銷售、一般和管理成本以及其他收入和其他支出包括與實施新的簡化組織模式的舉措相關的重組收入和費用、全公司範圍內的製造場所合理化以及其他淨重組費用和相關項目；其他收入和其他支出包括公允價值調整；其他收入還包括撤資收益；其他財務收入和支出包括國際會計準則第29號 “惡性通貨膨脹財務報告” 的影響經濟” 適用於在惡性通貨膨脹經濟體中運營的子公司、貨幣貶值損失以及與出售金融資產收益相關的調整。 | |||||||||||||||
5 對於調整中包含的每個項目，對國際財務報告準則會計準則與核心業績之間的調整徵税，根據調整最終將產生税收影響的司法管轄區，考慮最終適用於該項目的税率。通常，這會導致無形資產的攤銷和減值以及與收購相關的重組和整合項目產生全面的税收影響。通常會對其他項目產生税收影響，儘管某些司法管轄區的法律和解產生的項目並非總是如此。由於這些因素以及不同司法管轄區的有效税率不同，為得出税前核心業績而調整的總額為9美元的税收為16200萬美元。自從將15.9％的季度核心税費適用於該期間的税前收入以來，總調整的平均税率為17.5％。 | |||||||||||||||
6 有關已終止業務的核心業績的詳細信息，請參閲第48頁。 | |||||||||||||||
7 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司股東的淨收益金額計算的。 | |||||||||||||||
46
國際財務報告準則會計準則業績與非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績——Total Company
上半場
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2024 年上半年 國際財務報告準則 會計 標準 結果 | 攤銷 無形的 資產1 | 損傷2 | 收購或 撤資 企業和 相關物品3 | 其他 項目4 | 2024 年上半年 核心成果 | H1 2023 核心成果 | ||||||||
持續經營業務的毛利 | 18 723 | 1 497 | 9 | 20 229 | 18 591 | ||||||||||
來自持續經營業務的營業收入 | 7 387 | 1 575 | 200 | 15 | 313 | 9 490 | 8 146 | ||||||||
持續經營業務的税前收入 | 6 970 | 1 575 | 200 | 15 | 414 | 9 174 | 7 973 | ||||||||
所得税5 | -1 036 | -295 | -26 | -5 | -123 | -1 485 | -1 238 | ||||||||
來自持續經營業務的淨收益 | 5 934 | 7 689 | 6 735 | ||||||||||||
來自已終止業務的淨收益6 | 690 | ||||||||||||||
淨收入 | 5 934 | 7 689 | 7 425 | ||||||||||||
持續經營業務的基本每股收益（美元）7 | 2.91 | 3.77 | 3.23 | ||||||||||||
已終止業務的基本每股收益（美元）7 | 0.31 | ||||||||||||||
基本每股收益（美元）7 | 2.91 | 3.77 | 3.54 | ||||||||||||
以下是為得出持續經營的核心毛利而進行的調整 | |||||||||||||||
銷售商品的成本 | -6 269 | 1 497 | 9 | -4 763 | -4 201 | ||||||||||
以下是為得出持續經營的核心營業收入而進行的調整 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理 | -5 931 | 1 | -5 930 | -5 952 | |||||||||||
研究和開發 | -4 788 | 78 | 194 | 21 | 16 | -4 479 | -4 182 | ||||||||
其他收入 | 522 | -215 | -151 | 156 | 140 | ||||||||||
其他費用 | -1 139 | 6 | 209 | 438 | -486 | -451 | |||||||||
以下是為得出持續經營的税前核心收入而進行的調整 | |||||||||||||||
聯營公司的損失 | -31 | 26 | -5 | -4 | |||||||||||
其他財務收入和支出 | 81 | 75 | 156 | 247 | |||||||||||
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括對當前上市產品的已購權利的攤銷；研發包括已獲得的技術權的攤銷 | |||||||||||||||
2 減值：研發包括與無形資產相關的淨減值費用；其他支出包括與不動產、廠房和設備相關的淨減值費用 | |||||||||||||||
3 收購或剝離業務及相關項目，包括整合費用：研發和其他費用包括整合成本費用；其他收入和其他支出包括過渡服務費收入和與Sandoz分銷相關的支出 | |||||||||||||||
4 其他項目：銷售、銷售、一般和管理成本以及其他收入和其他支出包括與實施新的精簡組織模式的舉措相關的重組收入和費用、全公司範圍內的製造場所合理化以及其他淨重組費用和相關項目；研發包括或有對價調整；其他收入和其他支出包括公允價值調整；其他收入還包括撤資收益；其他支出包括法律相關項目和對或有應收賬款及其他成本和項目的公允價值調整；聯營公司的損失包括與出售聯營公司投資相關的撤資調整；其他財務收入和支出包括國際會計準則第29號 “惡性通貨膨脹經濟體財務報告” 對在惡性通貨膨脹經濟體中運營的子公司的影響、貨幣貶值損失、與出售金融資產收益相關的調整以及税收事項利息準備金的發放。 | |||||||||||||||
5 對於調整中包含的每個項目，對國際財務報告準則會計準則與核心業績之間的調整徵税，根據調整最終將產生税收影響的司法管轄區，考慮最終適用於該項目的税率。通常，這會導致無形資產的攤銷和減值以及與收購相關的重組和整合項目產生全面的税收影響。通常會對其他項目產生税收影響，儘管某些司法管轄區的法律和解產生的項目並非總是如此。與關聯公司收入相關的調整在扣除任何相關税收影響後入賬。由於這些因素以及不同司法管轄區的有效税率不同，為得出税前核心業績而對22美元的總調整税額為44900萬美元。總調整的平均税率為20.4％，因為估計的全年核心税收費用為16.2％，適用於該期間的税前收入。 | |||||||||||||||
6 有關已終止業務的核心業績的詳細信息，請參閲第48頁。 | |||||||||||||||
7 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司股東的淨收益金額計算的。 | |||||||||||||||
47
國際財務報告準則會計準則業績與非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績——已終止的業務
第二季度
（除非另有説明，否則為百萬美元） | 2023 年第二季度 核心成果 | ||
已終止業務的毛利 | 1 265 | ||
來自已終止業務的營業收入 | 428 | ||
已終止業務的税前收入 | 404 | ||
所得税 | -95 | ||
來自已終止業務的淨收益 | 309 | ||
已終止業務的基本每股收益（美元）1 | 0.14 | ||
以下是為得出已終止業務的核心毛利而進行的調整 | |||
銷售商品的成本 | -1 538 | ||
以下是為得出已終止業務的核心營業收入而進行的調整 | |||
銷售、一般和管理 | -585 | ||
研究和開發 | -220 | ||
其他費用 | -32 | ||
以下是為計算已終止業務的税前核心收入而進行的調整 | |||
其他財務收入和支出 | -16 | ||
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司股東的已終止業務的淨收益金額計算的。 | |||
國際財務報告準則會計準則業績與非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績——已終止的業務
上半場
（除非另有説明，否則為百萬美元） | H1 2023 核心成果 | ||
已終止業務的毛利 | 2 572 | ||
來自已終止業務的營業收入 | 935 | ||
已終止業務的税前收入 | 900 | ||
所得税 | -210 | ||
來自已終止業務的淨收益 | 690 | ||
已終止業務的基本每股收益（美元）1 | 0.31 | ||
以下是為得出已終止業務的核心毛利而進行的調整 | |||
銷售商品的成本 | -2 392 | ||
以下是為得出已終止業務的核心營業收入而進行的調整 | |||
銷售、一般和管理 | -1 122 | ||
研究和開發 | -439 | ||
其他收入 | 5 | ||
其他費用 | -81 | ||
以下是為計算已終止業務的税前核心收入而進行的調整 | |||
其他財務收入和支出 | -17 | ||
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司股東的已終止業務的淨收益金額計算的。 | |||
48
自由現金流
下表是《國際財務報告準則會計準則》合併現金流報表的三個主要類別與非國際財務報告準則衡量自由現金流的對賬情況：
第二季度
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | ||||||||||||
（百萬美元） | 國際財務報告準則 會計 標準 現金流 | 調整 | 免費 現金流 | 國際財務報告準則 會計 標準 現金流 | 調整 | 免費 現金流 | |||||||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | 4 875 | 4 875 | 3 517 | 3 517 | |||||||||
來自已終止業務的經營活動的淨現金流量 | 59 | 59 | |||||||||||
來自經營活動的淨現金流總額 | 4 875 | 4 875 | 3 576 | 3 576 | |||||||||
持續經營中用於投資活動的淨現金流 | -3 207 | 2 947 | -260 | -960 | 735 | -225 | |||||||
已終止業務中用於投資活動的淨現金流 | -93 | 17 | -76 | ||||||||||
用於投資活動的淨現金流總額1 | -3 207 | 2 947 | -260 | -1 053 | 752 | -301 | |||||||
用於持續經營業務融資活動的淨現金流 | -3 200 | 3 200 | 0 | -3 766 | 3 766 | 0 | |||||||
來自已終止業務的融資活動的淨現金流量 | 129 | -129 | 0 | ||||||||||
用於融資活動的淨現金流總額2 | -3 200 | 3 200 | 0 | -3 637 | 3 637 | 0 | |||||||
非國際財務報告準則衡量來自持續經營的自由現金流 | 4 615 | 3 292 | |||||||||||
非國際財務報告準則衡量來自已終止業務的自由現金流 | -17 | ||||||||||||
非國際財務報告準則總額衡量自由現金流 | 4 615 | 3 275 | |||||||||||
1 除購買不動產、廠房和設備外，所有用於投資活動的持續經營和已終止業務的淨現金流均不計入自由現金流。 | |||||||||||||
2 來自持續經營和已終止業務的融資活動（用於）/來自融資活動的淨現金流不包括在自由現金流中。 | |||||||||||||
49
自由現金流
上半場
2024 年上半年 | H1 2023 | ||||||||||||
（百萬美元） | 國際財務報告準則 會計 標準 現金流 | 調整 | 免費 現金流 | 國際財務報告準則 會計 標準 現金流 | 調整 | 免費 現金流 | |||||||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | 7 140 | 7 140 | 6 369 | 6 369 | |||||||||
來自已終止業務的經營活動的淨現金流量 | 164 | 164 | |||||||||||
來自經營活動的淨現金流總額 | 7 140 | 7 140 | 6 533 | 6 533 | |||||||||
淨現金流量（用於）/來自持續經營的投資活動 | -4 106 | 3 619 | -487 | 9 745 | -10 138 | -393 | |||||||
已終止業務中用於投資活動的淨現金流 | -177 | 32 | -145 | ||||||||||
（用於）/來自投資活動的淨現金流總額 1 | -4 106 | 3 619 | -487 | 9 568 | -10 106 | -538 | |||||||
用於持續經營業務融資活動的淨現金流 | -8 364 | 8 364 | 0 | -12 762 | 12 762 | 0 | |||||||
用於為已終止業務的活動融資的淨現金流 | -77 | 77 | 0 | ||||||||||
用於融資活動的淨現金流總額 2 | -8 364 | 8 364 | 0 | -12 839 | 12 839 | 0 | |||||||
非國際財務報告準則衡量來自持續經營的自由現金流 | 6 653 | 5 976 | |||||||||||
非國際財務報告準則衡量來自已終止業務的自由現金流 | 19 | ||||||||||||
非國際財務報告準則總額衡量自由現金流 | 6 653 | 5 995 | |||||||||||
1 除購買不動產、廠房和設備外，來自持續經營和已終止業務的所有淨現金流（用於）/來自投資活動的淨現金流均不包括在自由現金流中。 | |||||||||||||
2 來自持續經營和已終止業務的融資活動中使用的淨現金流不包括在自由現金流中。 | |||||||||||||
50
下表是非國際財務報告準則衡量自由現金流的摘要：
第二季度
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | |||
來自持續經營業務的營業收入 | 4 014 | 2 807 | |||
非現金項目的調整 | |||||
折舊、攤銷和減值 | 1 140 | 1 737 | |||
準備金和其他非流動負債的變化 | 204 | -53 | |||
其他 | 288 | 347 | |||
經持續經營業務非現金項目調整後的營業收入 | 5 646 | 4 838 | |||
從關聯公司和其他公司獲得的股息 | 1 | ||||
收到的利息和其他財務收入的變動 | 71 | 64 | |||
已付利息和其他財務付款的變動 | -320 | -224 | |||
繳納的所得税 | -473 | -973 | |||
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動 | -288 | -243 | |||
庫存和貿易應收賬款的變化減去應付貿易賬款 | -661 | -559 | |||
其他淨流動資產和其他運營現金流項目的變化 | 899 | 614 | |||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | 4 875 | 3 517 | |||
購置不動產、廠房和設備 | -260 | -225 | |||
非國際財務報告準則衡量來自持續經營的自由現金流 | 4 615 | 3 292 | |||
非國際財務報告準則衡量來自已終止業務的自由現金流1 | -17 | ||||
非國際財務報告準則總額衡量自由現金流 | 4 615 | 3 275 | |||
1 2023年第二季度，來自已終止業務的自由現金流為1700萬美元的現金流出，其中包括來自已終止業務的經營活動淨現金流入的5900萬美元，減去已終止業務購買的不動產、廠房和設備7600萬美元。 | |||||
上半場
（百萬美元） | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||
來自持續經營業務的營業收入 | 7 387 | 5 425 | |||
非現金項目的調整 | |||||
折舊、攤銷和減值 | 2 482 | 3 653 | |||
準備金和其他非流動負債的變化 | 367 | 362 | |||
其他 | 595 | 230 | |||
經持續經營業務非現金項目調整後的營業收入 | 10 831 | 9 670 | |||
從關聯公司和其他公司獲得的股息 | 1 | 1 | |||
收到的利息和其他財務收入 | 235 | 400 | |||
已付利息和其他財務付款 | -496 | -345 | |||
繳納的所得税 | -1 049 | -1 268 | |||
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動 | -631 | -926 | |||
庫存和貿易應收賬款的變化減去應付貿易賬款 | -2 118 | -1 594 | |||
其他淨流動資產和其他運營現金流項目的變化 | 367 | 431 | |||
來自持續經營業務的經營活動淨現金流 | 7 140 | 6 369 | |||
購置不動產、廠房和設備 | -487 | -393 | |||
非國際財務報告準則衡量來自持續經營的自由現金流 | 6 653 | 5 976 | |||
非國際財務報告準則衡量來自已終止業務的自由現金流1 | 19 | ||||
非國際財務報告準則總額衡量自由現金流 | 6 653 | 5 995 | |||
1 2023年上半年，來自已終止業務的自由現金流為1900萬美元的現金流入，其中包括來自已終止業務的經營活動淨現金流入16400萬美元，減去已終止業務購買的不動產、廠房和設備14500萬美元。 | |||||
51
附加信息
淨負債
淨負債的簡要合併變動
第二季度
（百萬美元） | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | |||
現金和現金等價物的淨變化 | -1 566 | -1 115 | |||
有價證券、大宗商品、定期存款、金融債務和衍生品金融工具的變化 | -1 358 | 845 | |||
淨負債的變化 | -2 924 | -270 | |||
4月1日的淨負債 | -15 836 | -15 104 | |||
6月30日的淨負債 | -18 760 | -15 374 | |||
上半場
（百萬美元） | 2024 年上半年 | H1 2023 | |||
現金和現金等價物的淨變化 | -5 490 | 3 368 | |||
有價證券、大宗商品、定期存款、金融債務和衍生品金融工具的變化 | -3 087 | -11 497 | |||
淨負債的變化 | -8 577 | -8 129 | |||
1月1日的淨負債 | -10 183 | -7 245 | |||
6月30日的淨負債 | -18 760 | -15 374 | |||
淨負債的組成部分
（百萬美元） | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | 6月30日 2023 | ||||
非流動金融債務 | -19 663 | -18 436 | -18 259 | ||||
流動金融債務和衍生金融工具 | -7 532 | -6 175 | -8 289 | ||||
金融債務總額 | -27 195 | -24 611 | -26 548 | ||||
流動性較低 | |||||||
現金和現金等價物 | 7 903 | 13 393 | 10 885 | ||||
有價證券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具 | 532 | 1 035 | 289 | ||||
總流動性 | 8 435 | 14 428 | 11 174 | ||||
期末淨負債 | -18 760 | -10 183 | -15 374 | ||||
分享信息
6月30日 2024 | 6月30日 2023 | ||||
已發行股票數量 | 2 024 579 175 | 2 068 263 550 | |||
註冊股價（瑞士法郎） | 96.17 | 90.00 | |||
ADR 價格（美元） | 106.46 | 100.91 | |||
市值（十億美元）1 | 216.5 | 207.0 | |||
市值（十億瑞士法郎）1 | 194.7 | 186.1 | |||
1 市值是根據已發行股票的數量（不包括庫存股）計算的。美元市值基於按季度末瑞士法郎/美元匯率換算的瑞士法郎市值。 | |||||
52
貨幣波動的影響
主要貨幣折算匯率
（每單位美元） | 平均值 比率 2024 年第二季度 | 平均值 比率 2023 年第二季度 | 平均值 比率 2024 年上半年 | 平均值 比率 H1 2023 | 期末 比率 6月30日 2024 | 期末 比率 6月30日 2023 | |||||||
1 瑞士法郎 | 1.106 | 1.113 | 1.125 | 1.097 | 1.112 | 1.112 | |||||||
1 元人民幣 | 0.138 | 0.143 | 0.138 | 0.144 | 0.137 | 0.138 | |||||||
1 歐元 | 1.077 | 1.089 | 1.081 | 1.081 | 1.070 | 1.086 | |||||||
1 英鎊 | 1.262 | 1.252 | 1.265 | 1.233 | 1.264 | 1.262 | |||||||
100 日元 | 0.642 | 0.729 | 0.658 | 0.742 | 0.621 | 0.692 | |||||||
100 盧布 | 1.102 | 1.230 | 1.101 | 1.300 | 1.156 | 1.133 | |||||||
貨幣對關鍵數據的影響
下表彙總了貨幣對公司關鍵數據的影響，因為這些數據將來自以非美元報告的實體的財務數據轉換為美元（公司的報告貨幣）。固定貨幣（cc）計算將上一年期間的匯率應用於以非美元報告的實體的本期財務數據。
第二季度
換進去 美元% 2024 年第二季度 | 換進去 不變 貨幣% 2024 年第二季度 | 百分比 積分貨幣 影響 2024 年第二季度 | |||||
持續經營業務的淨銷售額 | 9 | 11 | -2 | ||||
來自持續經營業務的營業收入 | 43 | 47 | -4 | ||||
來自持續經營業務的淨收益 | 43 | 49 | -6 | ||||
持續經營的每股基本收益（美元） | 47 | 52 | -5 | ||||
來自持續經營的核心營業收入 | 17 | 19 | -2 | ||||
來自持續經營的核心淨收入 | 14 | 18 | -4 | ||||
持續經營的核心基本每股收益（美元） | 17 | 21 | -4 | ||||
上半場
換進去 美元% 2024 年上半年 | 換進去 不變 貨幣% 2024 年上半年 | 百分比 積分貨幣 影響 2024 年上半年 | |||||
持續經營業務的淨銷售額 | 9 | 11 | -2 | ||||
來自持續經營業務的營業收入 | 36 | 43 | -7 | ||||
來自持續經營業務的淨收益 | 34 | 43 | -9 | ||||
持續經營的每股基本收益（美元） | 37 | 47 | -10 | ||||
來自持續經營的核心營業收入 | 16 | 21 | -5 | ||||
來自持續經營的核心淨收入 | 14 | 19 | -5 | ||||
持續經營的核心基本每股收益（美元） | 17 | 22 | -5 | ||||
53
免責聲明
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述通常可以用 “可能”、“將”、“繼續”、“持續”、“增長”、“啟動”、“期望”、“交付”、“重點”、“加速”、“交付”、“保持”、“擴展”、“指導”、“展望”、“展望”、“展望”、“重點”、“加速”、“交付”、“保持”、“擴展”、“指導”、“展望”、“展望”、“展望”、“重點”、“加速”、“交付”、“保持”、“擴展”、“指導”、“展望”、長期”、“優先權”、“潛在”、“可以”、“軌跡” 或類似表述，或通過關於潛在新產品、現有產品的潛在新適應症的明示或暗示的討論，潛在產品發佈情況，或與任何此類產品的潛在未來收入有關；或與正在進行的臨牀試驗結果有關；或與未來潛在的、待處理的或已宣佈的交易有關，包括完成對MorphoSys AG的收購；關於潛在的未來銷售或收益；或通過討論戰略、計劃、預期或意向，包括有關我們對新研發能力和製造業的持續投資的討論；或有關我們的資本結構的討論；或關於分拆Sandoz的後果的討論以及我們向 “純粹的” 創新藥物公司的轉型。此類前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的信念和預期，並存在已知和未知的重大風險和不確定性。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。您不應過分依賴這些陳述。我們無法保證本新聞稿中描述的研究性或批准的產品將在任何市場或任何特定時間提交或獲準銷售，也無法保證任何其他適應症或標籤。也無法保證此類產品將來會在商業上取得成功。也無法保證本新聞稿中描述的交易的預期收益或協同效應將在預期的時間範圍內實現，或者根本無法保證。特別是，我們的預期可能受到以下因素的影響：關鍵產品成功與否、商業優先事項和戰略的不確定性；新產品研發的不確定性，包括臨牀試驗結果和對現有臨牀數據的額外分析；有關使用人工智能等新技術和顛覆性技術的不確定性；醫療保健成本控制的全球趨勢，包括政府、付款人和公眾持續的定價和報銷壓力和要求提高定價透明度；我們實現外部商機預期的戰略利益、運營效率或機遇的能力存在不確定性；我們實現將山德士分拆為新的上市獨立公司的預期收益的能力；我們獲得或維持專有知識產權保護的能力，包括關鍵產品的專利保護和獨家經營權的喪失對諾華的最終影響；開發或採用中的不確定性潛在的變革性數字技術和商業模式；圍繞我們新信息技術項目和系統實施的不確定性；有關潛在重大信息安全漏洞或信息技術系統中斷的不確定性；有關實際或潛在法律訴訟的不確定性，包括與本新聞稿中描述的產品和管道產品相關的監管行動或延誤或政府監管；安全、質量、數據完整性或製造問題；我們的表現以及遵守環境、社會和治理措施和要求的能力；主要的政治、宏觀經濟和業務發展，包括戰爭對世界某些地區的影響；未來全球匯率的不確定性；我們產品未來需求的不確定性；以及諾華股份公司最近提交的20-F表格以及隨後向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告中提及的其他風險和因素。諾華在本新聞稿中提供截至該日的信息，不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。
所有以斜體顯示的產品名稱均為諾華擁有或許可的商標。
該通信既不是收購要約，也不是徵求出售MorphoSys股票的要約。有關退市收購要約的最終條款和進一步條款可在諾華BidCo AG（前身為諾華data42 AG）（“投標人”）發佈的要約文件中找到。該要約文件已獲得 BaFin 的批准，並已提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。購買MorphoSys股票的招標和要約是根據要約文件提出的。關於本次要約，投標人和諾華股份公司已按附表TO向美國證券交易委員會提交了要約聲明（連同要約文件、包括招標方式和其他相關文件的收購要約，即 “要約文件”），MorphoSys的管理委員會和監事會已根據《德國證券收購和收購法》第27條發佈了聯合説明理由聲明，MorphoSys已提交了招標/建議與美國證券交易委員會就附表14D-9發表的聲明（以及聯合解釋）聲明，“建議聲明”）。敦促MORPHOSYS的股東和其他投資者閲讀要約文件和建議聲明，因為它們包含重要信息，在就要約做出任何決定之前，應仔細閲讀這些信息。根據德國和美國證券法，要約文件和建議聲明已分發給MorphoSys的所有股東。附表TO的要約聲明和附表14D-9的招標/建議聲明可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費查閲。其他副本可通過聯繫投標人或MorphoSys免費獲得。這些材料和某些其他發行文件的免費副本可在投標人的網站www.novartis.com/investors/morphosys-accision上獲得，也可以致電+41 61 324 7944與投標人的投資者關係部門聯繫。
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關於諾華
諾華是一家創新藥品公司。每天，我們都在努力重新構想醫學，以改善和延長人們的壽命，從而使患者、醫療保健專業人員和社會在面對嚴重疾病時獲得能力。我們的藥物惠及全球超過25000萬人。
和我們一起重新構想醫學：通過 https://www.novartis.com 訪問我們，在 LinkedIn、Facebook、X/Twitter 和 Instagram 上聯繫我們。
諾華將於今天中歐時間 14:00 和東部時間 8:00 與投資者舉行電話會議，討論這一新聞稿。訪問諾華網站可以同時觀看投資者和其他有關各方的網絡直播。網絡直播結束後，將訪問 https://www.novartis.com/investors/event-calendar 重播。
本新聞稿附帶的詳細財務業績包含在簡短的中期財務報告中，鏈接如下。提供了有關我們處於後期開發階段的精選化合物的業務和產品線的更多信息。今天的財報電話會議演示文稿的副本可在 https://www.novartis.com/investors/event-calendar 找到。
重要日期
2024 年 10 月 29 日
2024 年第三季度和九個月業績
2024 年 11 月 20 日至 21 日
認識 2024 年諾華管理（英國倫敦）
2025 年 1 月 31 日
2024 年第四季度和全年業績
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