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級會員IEX:其他混合基金成員2022-12-310000832101IEX:其他混合基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000832101IEX:其他混合基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000832101US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000832101US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000832101US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000832101IEX:其他固定福利計劃資產會員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員IEX:其他固定福利計劃資產會員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入二級會員IEX:其他固定福利計劃資產會員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入三級會員IEX:其他固定福利計劃資產會員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000832101US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000832101國家:美國US-GAAP:固定福利計劃權益證券會員2023-12-310000832101US-GAAP:固定福利計劃債務安全成員SRT: 最低成員國家:美國2023-12-310000832101國家:GBUS-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000832101國家:GBSRT: 最低成員US-GAAP:固定福利計劃權益證券會員2023-12-310000832101國家:GBUS-GAAP:固定福利計劃權益證券會員SRT: 最大成員2023-12-310000832101國家:GBUS-GAAP:固定福利計劃權益證券會員2023-12-310000832101國家:GBUS-GAAP:固定福利計劃債務安全成員SRT: 最低成員2023-12-310000832101國家:GBUS-GAAP:固定福利計劃債務安全成員SRT: 最大成員2023-12-310000832101國家:GBUS-GAAP:固定福利計劃債務安全成員2023-12-310000832101US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000832101IEX:固定繳款計劃成員2023-01-012023-12-310000832101IEX:固定繳款養老金計劃 Fourzeroonek 會員2023-01-012023-12-3100008321012023-10-012023-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
10-K | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
12 月 31 日,2023 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期間 |
委員會檔案編號 1-10235
IDEX CORP演講
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 36-3555336 |
| (州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| 桑德斯路 3100 號, | 301號套房 | 諾斯布魯克, | 伊利諾伊 | | 60062 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(847)498-7070
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | IEX | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:
無
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的不是
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的沒有 þ
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | | 加速過濾器 ☐ | | 非加速過濾器 ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐ |
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐ 沒有þ
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,IDEX Corporation非關聯公司持有的普通股(基於2023年6月30日的收盤價215.26美元)的總市值為美元16,267,670,265。
截至2024年2月16日,IDEX公司普通股的已發行股票數量為,面值每股0.01美元 75,644,654。
以引用方式納入的文檔
有關IDEX公司2024年年度股東大會的部分委託聲明(“2024年委託聲明”)以引用方式納入本10-k表格的第三部分。
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | 第 1 項。 | 商業 | 1 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 15 | |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 20 | |
| 項目 1C。 | 網絡安全 | 21 | |
| 第 2 項。 | 屬性 | 22 | |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 22 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 22 | |
| | |
第二部分。 | 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 23 | |
| 第 6 項。 | [已保留] | 24 | |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 | |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 | |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 37 | |
| | 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 37 | |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID No. 34) | 38 | |
| | 合併收益表 | 41 | |
| | 合併綜合收益表 | 42 | |
| | 合併資產負債表 | 43 | |
| | 合併權益表 | 44 | |
| | 合併現金流量表 | 45 | |
| | 合併財務報表附註 | 46 | |
| | 注意事項 1.重要會計政策 | 46 | |
| | 注意事項 2.收購和資產剝離 | 51 | |
| | 注意事項 3.合作投資 | 60 | |
| | 注意事項 4。資產負債表組成部分 | 61 | |
| | 注意事項 5.收入 | 62 | |
| | 注意事項 6.商譽和無形資產 | 64 | |
| | 注意事項 7。借款 | 66 | |
| | 注意事項 8。公允價值測量 | 68 | |
| | 註釋 9.租約 | 68 | |
| | 注意 10。承諾和意外開支 | 71 | |
| | 注意事項 11.股票回購 | 71 | |
| | 注意 12。所得税 | 71 | |
| | 註釋 13.業務領域和地理信息 | 74 | |
| | 註釋 14.重組費用和資產減值 | 77 | |
| | 注意事項 15.基於股份的薪酬 | 78 | |
| | 註釋 16.其他綜合收益(虧損) | 83 | |
| | 注意事項 17.退休福利 | 84 | |
| | | | |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 91 | |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 91 | |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 91 | |
| 項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 91 | |
| | |
第三部分。 | 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 92 | |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 92 | |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 92 | |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 92 | |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 92 | |
| | |
第四部分。 | 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 93 | |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 93 | |
| | 簽名 | 97 | |
《私人證券訴訟改革法》下的警示聲明
本報告包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。除其他外,這些陳述可能涉及公司2024年全年的重點和這些預期所依據的假設、未來增長的廠房和設備產能、供應鏈挑戰的持續時間、預期的未來收購行為和資本部署、對客户去庫存工作和未來訂單穩定和交貨時間的預期、對市場部門收縮、復甦、穩定或增長的預期、現金和融資替代方案的可用性以及公司的預期收益最近的收購,以 “預期”、“估計”、“計劃”、“指導”、“預期”、“項目”、“預測”、“應該”、“可能”、“將”、“管理層認為”、“公司認為”、“公司打算” 等詞語或短語以及類似的詞語或短語表示。這些陳述存在固有的不確定性和風險,可能導致實際結果與本報告發布之日的預期結果存在重大差異。
風險和不確定性包括但不限於以下方面:美國和世界其他國家的工業活動水平和經濟狀況,包括金融市場的不確定性和影響金融服務行業的不利發展;定價壓力,包括通貨膨脹和利率上升,以及某些行業的其他競爭因素和資本支出水平,所有這些都可能對訂單率和公司業績產生重大影響;災難性天氣的影響事件、自然災害和公共衞生威脅;恐怖襲擊和戰爭造成的經濟和政治後果,這些後果可能會破壞全球供應鏈,並可能對全球經濟產生不利影響,從而對公司的業務產生不利影響;公司進行收購、整合和運營收購業務的能力;網絡安全事件;美元與其他貨幣的關係及其對定價和成本競爭力的影響;政治以及公司運營所在國的經濟狀況;貿易政策和關税的發展;利率;產能利用率及其對成本的影響;勞動力市場;供應鏈狀況;市場狀況和材料成本;與環境、社會和公司治理問題相關的風險,包括與氣候變化和可持續發展相關的風險;訴訟和環境問題等突發事件的發展,以及第1A項 “風險因素” 中討論的其他風險因素” 這份年度報告。此處包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,除非法律要求,否則管理層沒有義務公開更新這些陳述以反映隨後的事件或情況。提醒投資者在評估此處提供的信息時不要過度依賴前瞻性陳述。
第一部分
第 1 項。業務。
概述
IDEX 公司(“IDEX” 或 “公司”)是一家為全球利基市場提供服務的應用解決方案提供商。IDEX是一家高績效的全球性企業,致力於提供可信的解決方案,以改善生活,併成為日常生活中的關鍵要素。公司幾乎所有的業務活動都是通過50多家全資子公司進行的,這些子公司具有信任、團隊和卓越的共同價值觀。IDEX的多元化企業家族在尋求解決客户最具挑戰性的應用技術問題時具有創新精神和好奇心。這些企業具有高度的自主權,但都通過採用IDEX Difference團結起來,這是一支優秀團隊的理念,他們擁護80/20原則,同時保持高度專注於為客户提供服務。IDEX 於 1987 年 9 月 24 日在特拉華州註冊成立。
終端市場和產品
下表彙總了每個終端市場在IDEX總銷售額中所佔的百分比:
該公司有三個應報告的細分市場:流體與計量技術(“FMT”)、健康與科學技術(“HST”)和消防與安全/多元化產品(“FSDP”)。這些細分市場圍繞如何最好地滿足客户需求而構建,每個細分市場由具有產品和終端市場相似之處以及常見的分銷方法和生產流程的業務組成。這種結構提高了管理效率,使IDEX的運營與其對有機增長、戰略收購和資本配置優先事項的關注保持一致,並向外部利益相關者提供了公司業績的透明度。
IDEX認為,其每個報告單位都是其產品和服務的領導者。該公司還認為,其強勁的財務業績歸因於其設計和設計專業優質產品的能力,以及成功識別、收購和整合戰略收購的能力。下表説明瞭三個可報告的分部和每個分部的報告單位。
| | | | | | | | | | | | | | |
FMT | | HST | | FSDP |
| | | | |
泵 | | 科學流體與光學 | | 消防與安全 |
水 | | 密封解決方案 | | 配送 |
能量 | | 高性能氣動技術 | | 強盜 |
閥門 | | 材料加工技術 | | |
農業 | | | | |
下表説明瞭截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的各分部總數(非公司總額)在淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
| FMT | | HST | | FSDP | | FMT | | HST | | FSDP |
淨銷售額 | 38% | | 40% | | 22% | | 37% | | 42% | | 21% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 42% | | 37% | | 21% | | 39% | | 42% | | 19% |
(1) 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為8,460萬美元和8,570萬美元的未分配公司成本的影響。
流體與計量技術板塊
fMT部門設計、生產和分銷容積泵、閥門、小容量校準器、流量計、噴射器和其他流體處理泵模塊和系統,併為食品、化工、一般工業、水和廢水、農業和能源行業提供流量監測和其他服務。
下表彙總了每個終端市場在fMT總銷售額中所佔的百分比:
以下討論描述了 fMT 部分中包含的報告單位:
泵。Pumps 是旋轉內齒輪、外齒輪、葉片和旋轉葉片泵、定製設計的原始設備製造商泵、過濾器、齒輪減速器和工程泵系統的領先製造商。泵主要使用獨立分銷商來營銷和銷售其產品。泵由以下業務組成:
•Viking Pump 是泵送解決方案領域的全球領導者,其產品包括內齒輪、外齒輪、葉片、葉片和圓周活塞泵,以及旨在為全球客户提供支持的零件、套件和附件。Viking Pump 專注於化工、聚氨酯泡沫和瀝青等工業應用;石油輸送和乙二醇脱水等能源應用;以及生物製藥、食品和飲料等衞生應用,為各種薄到粘的應用提供成熟的液體輸送泵送解決方案。維京泵業在愛荷華州錫達福爾斯開展業務,在加拿大温莎(加拿大維京泵業)、愛爾蘭香農(IDEX Pump Technologies)和英格蘭伊斯特本(維京泵業衞生)設有分支機構。
•Warren Rupp 生產氣動雙隔膜泵產品(包括 Sandpiper 和 Versamatic 產品),用於研磨性和半固體材料以及存在產品降解問題或沒有電力或不應使用電力的應用。沃倫·魯普的產品主要服務於化工、油漆、食品加工、電子、建築、公用事業、石油和天然氣、採礦和工業維護市場。沃倫·魯普在俄亥俄州曼斯菲爾德維持業務。
•ABEL 設計和製造高度工程化的往復式正排量泵,用於礦山脱水、回填、礦山尾礦輸送、市政雪橇和廢水處理等各種終端市場,包括採礦、電力、水和污水處理以及其他一般行業。ABEL 在德國比興和俄亥俄州曼斯菲爾德維持業務,並在西班牙馬德里設有工廠。
水。Water 是污水市場的計量技術、流量監測產品和地下監測服務以及合金和非金屬齒輪泵和蠕動泵的領先供應商。水由以下業務組成:
•ADS的產品和服務提供全面的綜合解決方案,使行業、市政當局和政府機構能夠分析和衡量廢水收集系統的容量、質量和完整性,包括此類系統的維護和建造。ADS在阿拉巴馬州的亨茨維爾以及美國、加拿大和澳大利亞的其他各個地點開展業務。
•iPEK、Envirosight和WinCan合併後是管理水利基礎設施資產和流程整個生命週期的綜合解決方案的領先提供商。他們的產品和解決方案包括下水道爬行器、檢查和監控系統以及軟件應用程序,使團隊能夠識別、預測和糾正供水系統問題,自動化和簡化檢查流程,改善基礎設施資產管理,支持分佈式團隊和基於雲的協作。myTana和管道更新技術公司設計和製造用於清潔和修復下水道和排水行業基礎設施的產品。iPEK在奧地利赫希格和德國蘇爾茨貝格維持業務。Envirosight和管道更新技術公司維持在新澤西州倫道夫和賓夕法尼亞州卡勒裏的運營。WinCan 在瑞士穆爾滕和波蘭克拉科夫設有開發中心。myTana在明尼蘇達州的聖保羅維持業務。所有實體在美國和歐洲都有不同的銷售和服務網點。
•Trebor是高純度流體處理產品的領導者,包括氣動隔膜泵和去離子水加熱系統。Trebor 產品用於半導體、磁盤驅動器和平板顯示器的製造。Trebor在猶他州西喬丹維持業務。
•Pulsafeeder 產品用於將精確數量的流體引入過程中,以管理水質和化學成分。其市場包括工業和市政用水和廢水處理、石油和天然氣、發電、化學和碳氫化合物處理以及游泳池。Pulsafeeder 通過生產液壓和機械隔膜泵、旋轉泵、蠕動泵和控制器為這些市場提供服務。Pulsafeeder 在紐約的羅切斯特和佛羅裏達州的蓬塔戈爾達維持業務。
能源。Energy是流量計、小容量校準器、電子登記和控制產品、旋轉葉片和渦輪泵、往復式活塞壓縮機和終端自動化控制系統的領先供應商。能源由以下業務組成:
•Advanced Flow Solutions(“AFS”)由公司的Corken、Liquid Controls和SAMPI業務組成。液體控制和SAMPI產品包括正排量流量計以及電子註冊和控制產品,包括用於石油和液化石油氣批發和零售分銷、航空加油以及精製液體和氣體的工業計量和分配的移動和固定式計量裝置。Corken 產品包括石油、天然氣和工業市場中的正排量旋片泵、單級和多級再生渦輪泵以及小馬力往復式活塞壓縮機。AFS在俄克拉荷馬州的俄克拉荷馬城(Corken和Liquid Controls產品)和意大利的阿爾託帕西奧(SAMPI產品)維持業務。
•Toptech為石油、天然氣和精煉燃料市場的客户提供終端自動化硬件和軟件來控制和管理庫存以及交易數據和發票。Toptech在佛羅裏達州的朗伍德和比利時的茲韋恩德雷赫特維持業務。
•Flow MD 設計和製造小容量校準器,確保石油和天然氣市場的貿易交接精度。Flow MD 在亞利桑那州鳳凰城維持業務。
閥門。Valves 是設計、製造和銷售用於化學、石化、能源和衞生市場的特種閥門產品的領導者,也是氟塑料內襯耐腐蝕磁力驅動和機械密封泵、用於腐蝕性、危險、污染、純淨和高純度流體的截止、控制和安全閥的領先生產商。閥門由以下業務組成:
•Richter 和 Aegis 為加工行業中要求苛刻和複雜的泵和閥門應用提供卓越的解決方案,以及用於化學、石油化工、製藥、能源和電池行業的特種化學處理閥門。裏希特和安吉斯在德國肯彭、中國蘇州、印度瓦爾道拉和路易斯安那州蓋斯瑪維持業務。
•Alfa Valvole和OBL生產特種閥門產品,用於各種工業領域的流體控制,包括氣體和液體形式,適用於工廠工程、化粧品、洗滌劑、食品工業、電能、製藥、化工廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化廠、石化工廠、石化工廠、石化工廠、石化廠、採暖/空調以及船舶、渡輪和Alfa Valvole 和 OBL 維持在意大利卡索雷佐的運營。
農業。農業由以下業務組成:
•Banjo 是用於液體處理的特殊用途、重型泵、閥門、接頭和系統的供應商。其產品用於農業和工業應用。Banjo在印第安納州的克勞福德斯維爾維持業務,並在荷蘭的迪達姆和巴西的瓦利尼奧斯設有配送設施。
•KZValve是主要用於農業應用的電動閥門和控制器的領先製造商。KzValve 在內布拉斯加州的格林伍德維持業務。
健康與科學技術板塊
HsT 部門設計、生產和分銷各種精密流體、容積泵、粉末和液體處理技術、乾燥系統、微精密組件、氣動元件和密封解決方案、高性能模製和擠壓密封組件、定製機械和軸封件、工程衞生混合器和閥門、生物相容性醫療設備和植入物、空氣壓縮機和鼓風機、光學元件和塗層、實驗室和商業設備以及精密光子解決方案。
下表彙總了每個終端市場在Hst總銷售額中所佔的百分比:
以下討論描述了 HsT 部分中包含的報告單位:
科學流體與光學。Scientific Fluidics & Optics 是生命科學流體學、光學、微流體和光子學以及關鍵應用中液體和氣體運動領域的全球權威機構,為眾多細分市場提供多樣化的技術、專業知識、能力和產品解決方案。科學流體與光學由以下業務組成:
•IDEX 健康與科學(“IH&S”)由 IH&S 生命科學流體、IH&S 生命科學光學和 IH&S 微流體組成。IH&S Life Science Fluidics Fluidics 技術和產品組合包括色譜柱硬件、脱氣機、流體連接、流體歧管、泵和泵組件、傳感器、折射率探測器、閥門和流體子系統。IH&S 生命科學光學技術和產品組合包括照明光引擎、光學濾光器、光學子系統、傳感器、相機和相機成像目標。IH&S Microfluidics包括ThinXXS Microtechnology,該公司是開發和生產微流控系統、組件和耗材的全球領導者,服務於臨牀診斷和數字聚合酶鏈反應市場。IH&S 為生命科學光學、色譜、質譜、體外診斷/生物技術流體和流體連接市場提供服務。IH&S 在康涅狄格州布裏斯托爾、加利福尼亞州卡爾斯巴德、米德爾伯勒維持業務
馬薩諸塞州;華盛頓州橡樹港;紐約州羅切斯特;加利福尼亞州羅納特公園;德國茨韋布呂肯和日本埼玉。
•IDEX 光學技術由先進的薄膜、CVI 激光光學、CVI 紅外光學和虹膜光譜技術組成。技術和產品組合包括偏振光學、窗口、濾光片、分光鏡、透鏡、波板、單片、光學、透鏡組件、成像組件、快門光學子系統和探測器集成。IDEX Optical Technologies為半導體計量、衞星光通信、國防、航空航天和遙感、增材製造、激光材料加工、激光通信、電信和生命科學市場提供服務。這些企業在新墨西哥州的阿爾伯克基、科羅拉多州的博爾德、荷蘭的迪達姆、英格蘭的磨石和加拿大的渥太華維持業務。
•Muon Group 採用各種材料製造高精度的流道,使醫療、半導體、食品加工、數字印刷和過濾市場的關鍵應用中各種液體和氣體能夠流動。該集團包括LouwerShanique、Veco、Millux、Tecan和Atul,他們在金屬、玻璃、塑料和陶瓷等不同材料的精度和公差方面擁有重要的技術專業知識。該業務在荷蘭哈珀特、荷蘭埃爾貝克、荷蘭威興、英格蘭多塞特和印度浦那維持業務。
•STC Material Solutions專門設計和製造半導體、航空航天和國防、工業技術、醫療技術和能源市場的關鍵任務應用中的技術陶瓷和密封產品。該業務在佛蒙特州的聖奧爾本斯維持業務,並在加利福尼亞州的聖安娜開展業務。
密封解決方案。Sealing Solutions專注於為多元化市場提供特殊密封件及相關產品和解決方案。密封解決方案由以下業務組成:
•Precision Polymer Engineering是專有的高性能密封件和先進密封解決方案的提供商,適用於各種全球行業和應用,包括危險負荷、分析儀器、半導體、工藝技術、石油和天然氣、製藥、電子和食品應用。精密聚合物工程公司在英格蘭布萊克本維持業務,並在德克薩斯州的布倫納姆增設了一座製造工廠。Precision Polymer Engineering還與第三方成立了一家合資企業,為石油和天然氣行業生產和向沙特阿拉伯王國境內的客户銷售高性能彈性體密封件,並將這些高性能彈性體密封件出口到沙特阿拉伯王國以外的國家。該合資企業在沙特阿拉伯達曼維持業務。
•FTL Seals Technology在英格蘭利茲開展業務,專門為採礦、發電和海洋市場設計和應用高完整性旋轉密封、特種軸承和其他定製產品。
•SFC Koenig是高度工程化的膨脹機和止回閥的生產商,用於運輸、液壓、航空和醫療市場的關鍵應用。SFC Koenig在瑞士迪蒂孔維持業務,並在康涅狄格州的北黑文、德國伊勒裏登和中國蘇州設有其他設施。
•Roplan業務是全球定製機械和軸封製造商,為包括食品和飲料、船舶、化工、污水和水處理在內的各種終端市場提供定製機械和軸封。Roplan 在瑞典開展業務,還在中國寧波、英格蘭伯克希爾和威斯康星州麥迪遜開展業務。
高性能氣動技術。高性能氣動技術為各行各業提供專業、高性能的空氣流動技術。高性能氣動技術由以下業務組成:
•Gast 是空氣流動產品的領先製造商,其核心技術圍繞分數馬力(低於 1 馬力)空氣壓縮機、真空泵和氣動馬達。Gast產品用於各種需要中等真空或壓力的安靜、清潔的長壽命應用,主要用於醫療設備、環境設備、計算機和電子產品、印刷機械、油漆混合機械、包裝機械、平面藝術和工業製造市場。Gast在密歇根州本頓港維持業務,並在英格蘭雷迪奇設有物流和商業中心。
•Airtech 設計和製造各種高度工程化的壓力技術產品,其核心技術圍繞高性能鼓風機(2 馬力及以上)和氣動閥門,適用於各種終端市場,包括替代能源、食品加工、醫療、包裝和運輸。Airtech 在新澤西州盧瑟福維持業務,並在馬裏蘭州林西克姆高地、北卡羅來納州威爾明頓、德國韋內克和中國深圳設有其他製造工廠。
材料加工技術。材料加工技術提供工藝設備和全球支持服務解決方案,以滿足客户的特定要求,重點是製藥、食品、電池和化學品市場。材料加工技術由以下業務組成:
•包括Quadro、Steridose、Fitzpatrick、Microfluidics和Matcon在內的IDEX mPT, Inc. 在加拿大滑鐵盧、馬薩諸塞州韋斯特伍德、新澤西州德蘭、英格蘭伊夫舍姆、印度艾哈邁德巴德和中國上海開展業務。
◦Quadro 是製藥、食品、個人護理和化學品市場粉末加工解決方案的領先提供商。Quadro 的核心能力包括為實驗室精細研磨、乳化以及對液體和固體顆粒的特殊處理,從試點階段到全面擴大生產規模的處理。
◦Steridose是全球生物製藥行業磁耦合混合器和隔膜閥的領先設計師和製造商。
◦菲茨帕特里克是製藥和化工行業工藝技術設計和製造領域的全球領導者。Fitzpatrick 設計和製造定製的減小尺寸和壓輥壓實系統,以支持客户的產品開發和製造流程。
◦Microfluidics是設計和製造實驗室和生產設備的全球領導者,這些設備用於為製藥、生物製劑、個人護理和化學品市場生產微型和納米級材料。Microfluidics 是 Microfluidizer 系列高剪切流體處理器的獨家生產商,用於均勻的納米乳液形成、脂質納米顆粒的產生、穩健的細胞破碎和粒徑減小。
◦Matcon 是為食品、藥品、電池、塑料和精細化學品製造中使用的高價值粉末創建柔性材料加工解決方案的全球領導者。Matcon 的創新產品包括原始的錐形閥粉末排放系統以及灌裝、混合和包裝系統,所有這些系統都支持其客户的自動化和工藝要求。這些產品對於客户保持預包裝食品和藥品的清潔、可靠和可重複配方的需求至關重要,同時幫助他們實現精益和敏捷的製造。
消防與安全/多元化產品細分市場
FSDP部門設計、生產和分銷用於消防和救援行業的消防泵、閥門和控制裝置、救援工具、起重袋和其他部件和系統;用於各種工業和商業應用的工程不鏽鋼條帶和夾緊裝置;以及用於分配、計量和混合各種零售和商業業務中使用的着色劑和塗料的精密設備。
下表彙總了每個終端市場產生的FSDP總銷售額的百分比:
以下討論描述了FSDP部分中包含的報告單位:
消防與安全。消防企業為消防和特種車輛市場生產車載式和便攜式消防泵、不鏽鋼和黃銅閥門、監視器、噴嘴、泡沫和壓縮空氣泡沫系統、泵模塊和泵套件、電子控制和信息系統、傳統和網絡電氣系統以及機械部件。安全企業生產液壓、電池、燃氣和電動救援設備、液壓重欄杆設備、工業用液壓工具、回收切割機、用於車輛和飛機救援的氣動起重和密封袋、環境保護和災難控制以及用於救援市場的建築物救援的跳墊。Fire & Safety的客户是原始設備製造商以及公共和私人消防和救援組織。Fire & Safety 在佛羅裏達州奧卡拉(第 1 類和 Hale 產品)、英格蘭沃裏克(Godiva 產品)、俄亥俄州伍斯特和哥倫布市(Akron Brass 和 Weldon 產品)、德國巴倫多夫(AWG 配件產品)、北卡羅來納州謝爾比(Hurst Jaws of Life® 產品)、中國天津(丁格利產品)、德國埃爾蘭根(盧卡斯產品)和祖爾普維持業務德國裏希(維特產品)。
配送。配送企業生產精密設備,用於分配、計量和混合全球各種零售和商業企業中使用的着色劑和塗料。Dispensing是此類設備的全球供應商,專注於零售和商業商店、五金店、家居中心和油漆以及專賣店以及某些工業環境中使用的建築塗料領域。Dispensing在荷蘭薩森海姆、伊利諾伊州惠靈和印度桑達尼維持業務,並在全球設有多個銷售辦事處。
Band-it。Band-it 是高品質不鏽鋼紮帶、搭扣和夾緊繫統的領先生產商。Band-it 品牌在全球範圍內得到高度認可。Band-it 產品用於保護排氣系統的隔熱和隔音罩、安全氣囊、工業軟管接頭、交通標誌和信號、電纜屏蔽、識別和捆綁以及許多其他工業和商業應用。Band-it 產品主要服務於汽車、航空航天、能源
公用事業、市政、電纜管理和一般工業市場。Band-it 在科羅拉多州丹佛維持業務,並在英格蘭斯塔維利開展更多業務。
適用於公司一般業務及其細分市場的信息
競爭對手
該公司的業務參與競爭激烈的市場。IDEX認為,競爭的要點是產品質量、設計和工程能力、產品開發、符合客户規格、售後支持質量、交付及時性以及公司分銷渠道的有效性。
fMT領域的主要競爭對手是多佛公司的泵集團(Blackmer、Wilden和Ebsray產品)(涉及液化石油氣配送設施、旋轉齒輪泵和氣動雙隔膜泵中使用的泵和小馬力壓縮機);以及英格索蘭的精密與科學技術(PST)部門(涉及計量、控制、旋轉齒輪泵和氣動雙隔膜泵)。
HsT 細分市場的主要競爭對手是英格索蘭旗下的託馬斯分部(真空泵和壓縮機方面);派克·漢尼芬(密封設備方面);瓦爾科儀器有限公司(接頭、脱氣機和閥門);Alluxa(過濾器方面);Jenoptik(生命科學中的光學組件);以及 Tecan Trading AG(生命科學領域的光學組件);以及 Tecan Trading AG(生命科學領域的光學組件)科學流體市場)。
FSDP細分市場的主要競爭對手是美國鑄鐵管公司旗下的Waterous Company(車載消防泵方面);荷馬特公司(救援工具方面);Corob S.p.A.(塗料行業的分配和混合設備);以及Panduit公司(不鏽鋼帶、扣和夾緊繫統)。
顧客
2023年,該公司沒有任何客户佔淨銷售額的3%以上。由於公司服務於各種各樣的市場,因此客户集中度並不明顯。
國際
該公司的產品和服務遍及全球,製造業務遍及20多個國家。美國以外的企業主要位於德國、印度、荷蘭、英國、意大利、瑞士、加拿大和中國。公司的地域多樣性使其能夠利用全球員工隊伍的技能,提高其運營的穩定性,使公司能夠推動規模經濟,提供可能有助於抵消個別經濟體特有的經濟趨勢的收入來源,併為公司提供產品進入新市場的機會。
下表説明瞭截至2023年12月31日止年度向美國境內外客户的銷售佔IDEX總銷售額以及按細分市場和報告單位分列的總銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 國際 |
FMT | | 56% | | 44% |
泵 | | 57% | | 43% |
水 | | 57% | | 43% |
能量 | | 64% | | 36% |
閥門 | | 13% | | 87% |
農業 | | 75% | | 25% |
| | | | |
HST | | 44% | | 56% |
科學流體與光學 | | 40% | | 60% |
密封解決方案 | | 21% | | 79% |
高性能氣動技術 | | 81% | | 19% |
材料加工技術 | | 37% | | 63% |
微型泵 (1) | | 21% | | 79% |
| | | | |
FSDP | | 52% | | 48% |
消防與安全 | | 53% | | 47% |
配送 | | 46% | | 54% |
強盜 | | 56% | | 44% |
| | | | |
索引 | | 50% | | 50% |
(1) 截至處置之日,來自Micropump, Inc.(“Micropump”)(於2023年8月3日出售)的收入已包含在公司的合併收益表中。更多細節見第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 的附註2。
共享服務
該公司在中國蘇州、印度瓦爾道拉和印度艾哈邁達巴德設有生產設施,為多個業務部門提供支持。該公司於2022年底完成了對中國工廠的擴建,並於2023年完成了對印度工廠的擴建,以擴大其在這些新興市場的足跡,因為該公司認為所有細分市場都有巨大的增長潛力。此外,該公司於2022年擴大了在新加坡和迪拜的設施,以支持東南亞和中東的增長。IDEX還在中國、印度、迪拜、墨西哥、拉丁美洲和新加坡派駐人員,為這些地區的業務部門提供銷售、營銷、產品設計、工程和採購支持,並在南美、東南亞、中東、韓國和日本的不同地點派駐人員,以支持這些地區的銷售和營銷工作。
原材料
該公司使用各種各樣的原材料,這些原材料通常是從世界各地的大量獨立來源購買的。該公司認為,它有足夠的必要原材料供應,可以滿足需求。該公司面臨大宗商品定價和通貨膨脹的波動,並試圖通過提高客户價格和與供應商合作的各種其他計劃來控制這些影響。
供應商
該公司生產其產品中使用的許多零件和組件。實際上,公司購買的所有材料、零件和組件均可從世界各地的大量獨立來源獲得。該公司認為有足夠數量的供應商來滿足需求,但將繼續積極評估其現有供應商,並在需要時尋找替代來源以管理供應鏈限制。
庫存和待辦事項
該公司是一家短週期企業,通常不將積壓視為重要因素,因為相對較短的交貨期和快速的庫存週轉是公司大多數產品的特徵。即便如此,公司仍會根據新訂單的流量,定期系統地調整生產計劃和數量。近年來,由於全球供應鏈的限制,延長的交貨時間,改變了客户訂單模式,導致庫存增加以支持生產,積壓訂單有所增加,但2023年的客户去庫存工作使訂單趨於穩定,積壓和交貨時間恢復到更正常的水平。該公司仍然專注於向客户提供產品和服務,並繼續積極管理庫存水平。此外,該公司歷來沒有經歷過大規模的訂單取消,預計將來也不會有大量訂單取消。
政府法規
在截至2023年12月31日的財政年度中,我們遵守聯邦、州和地方法律法規,包括與環境、國際貿易、勞動和就業、人權、税收、反賄賂和競爭事務相關的法律法規,沒有對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。
員工
截至 2023 年 12 月 31 日,公司擁有大約 8,800 名員工。美國約有4%的員工受各種集體談判協議的保護,這些協議將在從現在起到2028年6月的不同時間到期。美國沒有將在一年內到期的集體談判協議。管理層認為,公司與員工的關係是積極的。該公司歷來能夠令人滿意地重新談判其集體談判協議,最後一次停工發生在1993年3月。
人力資本管理
公司認識到,沒有員工的寶貴貢獻,就不可能取得成功,並致力於創造一個讓員工能夠茁壯成長的工作環境。我們的工作場所促進企業家精神和自主權,同時提供強大的福利、培訓和個人發展安全網。在吸引、留住和培養優秀團隊方面的投資使公司能夠實現其目標並提供創新的客户解決方案。公司的企業人力資本戰略由其首席人力資源官(“CHRO”)監督。每年,CHRO都會向公司董事會提交一份人才評估,重點是高級領導團隊發展、人力資本戰略行動計劃和高級管理層繼任計劃,以確保董事會了解情況,並尋求協調人力資本管理計劃,以實現業務連續性和成功。
公司的員工隊伍發展戰略側重於對三大支柱的投資:全體員工隊伍的技能建設、符合公司方法論的領導力發展以及培育卓越的文化。公司的績效管理、人才發展、人才管理和員工敬業度方法通過為員工提供個人和團隊取得最佳成績的機會,有助於推動長期價值。
作為組織人才週期流程的一部分,我們定期與商界領袖一起對我們的員工團隊和文化進行深入的人才審查,找出發展團隊成員的 “延伸” 機會,並通過在機會和興趣出現時將熟練員工從一個業務部門轉移到另一個業務部門來連接我們的去中心化業務。員工和領導者全年都在進行績效和發展對話,討論業務和發展目標,審查進度,認可成就,提供平衡的反饋並確定改進機會。關於績效、發展和職業成長的開放、誠實的對話支持我們的信任、團隊和卓越以及IDEX差異的價值觀,建立信任並幫助我們實現目標。
該公司提供敏捷的開發解決方案,以支持獨特的需求並推動長期價值。員工可以使用資源來增強和培養在當前職位或未來職位上取得成功的能力,包括具體的個人發展計劃和當地的培訓和發展計劃。每年,公司都會投資舉辦一次全球領導力會議,讓高級領導者就戰略願景和優先事項達成一致,培養核心領導能力。為了支持我們的增長戰略和文化,公司還贊助通過IDEX Academy的全球領導力發展計劃,為我們的主要領導者提供加速的在職學習。這些計劃為不同地區和企業的新興領導者提供了聚集在一起實踐和應用新的領導行為的機會,分享最佳實踐,解決業務挑戰並建立強大的支持網絡。我們的學習課程包括由講師指導、自定進度的混合解決方案,這些解決方案是內部創建的或來自外部合作伙伴的。這些產品還有助於培養IDEX領導力方法的未來和潛在領導者。此外,公司還贊助了150多位高級領導人
在2023年參與一項輔導技能培養計劃,持續支持和加強在職績效,旨在加速我們高績效人才的成長和發展,進一步促進我們的成長文化。
公司還通過為符合條件的美國員工提供參與學費報銷計劃的機會來促進員工的發展和成長。通過該計劃,員工每年可以從中等教育機構獲得高達5,250美元的報銷。
公司優先招聘團隊成員,他們將接受團隊驅動的文化,同時也非常重視利用公司內部人才隊伍中的才華員工,讓公司員工填補許多領導職位。
IDEX 的部分不同之處在於建立和吸引優秀的團隊。員工敬業度對於創造多元化、包容和公平的文化至關重要,在這種文化中,所有員工都能茁壯成長,都有平等的機會去做並做到最好。我們認為,根據公司的員工敬業度調查,公司的員工敬業度指數仍高於製造公司的平均水平,為74%,因此我們的員工參與度很高。公司對人才的投資使所有員工對職業發展的支持度顯著提高。此外,全球領導力會議和輔導計劃的重要能力建設投資對高級領導者對學習和發展的看法、對技能和職業發展的支持以及對在IDEX實現職業目標的信心增強了積極影響。
多元化、公平與包容性
公司一直認為多元化是創造力和韌性的基礎;創新、多元化和卓越的三大支柱構成了公司的縮寫,即公司名稱IDEX。性別、種族、文化和其他人類多樣性對公司的成功至關重要。
2022年,公司推出了其多元化、公平和包容性(“DEI”)戰略路線圖。2023年,戰略路線圖方面的進展包括:(1)實施基於員工資源小組(“ERG”)和人才發展網絡的指導;(2)提供包容性領導力培訓;(3)增加對IDEX ERG的參與;(4)繼續實現IDEX基於績效的高級領導者DEI目標;(5)擴大人才發展和招聘工作。
根據我們的 2023 年員工參與度調查,IDEX 以熱情的文化樹立了受人尊敬的僱主的聲譽,80% 的員工有強烈的歸屬感。
公司董事會現在由30%的女性成員和30%的認同種族/族裔少數羣體的成員組成。此外,2023年,女性在公司領導層中的代表性保持穩定。從2022年到2023年,截至2023年12月31日,全球擔任高級領導職位的女性比例保持不變,為31%。全球擔任人事領導職務的女性比例保持在22%。在同一時期,截至2023年12月31日,美國種族/族裔少數羣體高級領導人的數量從21%增加到22%,美國的種族/族裔少數羣體人事經理人數從19%增加到20%。上述代表數字不包括與2023年完成的收購相關的員工人數。
此外,自2018年以來,公司對美國員工進行了薪酬公平分析,以確保員工的實際工資與其預測工資基本相似。在適當的情況下,公司對員工的基本薪酬進行了調整,調整幅度超出了預期的工資,這進一步強化了公司對多元化以及包容、平等和尊重文化的承諾。
員工薪酬和福利
吸引和留住頂尖人才對公司業務的成功至關重要。該公司為其運營所在的所有市場的員工提供極具競爭力的薪酬和福利待遇。基於績效的薪酬待遇為許多員工提供了短期績效激勵。該公司還向其高級領導人提供基於股票的長期激勵措施。
該公司的美國員工可以參與401(k)退休計劃和員工股票購買計劃,該計劃允許員工通過工資扣除購買IDEX股票。
工作場所健康與安全
公司致力於為所有員工、承包商、業務合作伙伴和訪客提供安全的工作場所。對環境、健康和安全(“EH&S”)的承諾始於公司和管理層面。該計劃由EH&S高級董事和首席可持續發展官監督,他們都是法律部的成員。公司的每家企業都僱用當地的 EH&S 專家。這些個人和當地安全委員會與企業團隊共同構成了全球 EH&S 計劃的基礎。公司的企業健康與安全政策是全球EH&S計劃的關鍵部分。它們適用於公司的所有業務,每家企業都應遵守政策以及所有EH&S法律法規。除了公司政策外,每家企業還制定和實施了自己的針對當地企業的健康和安全政策。
公司還鼓勵註冊美國醫療福利計劃的員工參與第三方運營的健康計劃,該計劃提供年度生物識別篩查、健康評估和健康積分,每年實現個人健康目標即可獲得這些積分。此外,許多業務部門還組織補充健康計劃,包括步行俱樂部、健康博覽會以及為員工與營養師共進的 “午餐和學習”。
工人權利和保護
該公司認為,一個相互尊重的工作場所不會受到非法歧視和騷擾,這不僅僅涉及遵守法律。公司努力營造一個沒有不當和不專業行為且符合公司價值觀的工作環境——在這個環境中,每個人都被邀請每天盡力而為,並隨時報告任何問題。公司制定了政策、程序和定期培訓,以保護員工並防止工作場所的騷擾和歧視。這包括一項全球商業行為和道德準則政策,在該政策中,員工同意遵守並接受年度培訓。公司還開設了一條全球熱線,鼓勵員工(也可以選擇保持匿名)舉報任何疑慮或問題。
有關我們執行官的信息
以下是公司執行官的姓名、年齡、服務年限、所擔任的職位和業務經驗。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年齡 | | 多年 服務 | | 位置 |
埃裏克·阿什勒曼 | | 56 | | 15 | | 首席執行官兼總裁 |
Abhishek Khandelwal* | | 47 | | 11 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
麗莎·安德森 | | 47 | | 7 | | 高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
梅利莎·弗洛雷斯 | | 41 | | 13 | | 高級副總裁兼首席人力資源官 |
Roopa Unnikrishnan | | 52 | | 2 | | 戰略和企業發展高級副總裁 |
* Khandelwal 先生於 2023 年 11 月重新加入 IDEX,此前曾在 2010 年至 2020 年期間擔任過各種職務。
阿什勒曼先生自2020年12月起擔任總裁兼首席執行官。在此之前,阿什勒曼先生於2015年7月至2020年12月擔任高級副總裁兼首席運營官,在2014年1月至2015年7月期間擔任公司Hst和FSDP板塊的副總裁兼集團高管,在2011年至2014年1月期間擔任公司FSDP板塊的總裁兼集團高管。阿什勒曼先生於2008年加入IDEX,擔任蓋斯特製造總裁。
坎德爾瓦爾先生自2023年11月起擔任高級副總裁兼首席財務官。在重新加入IDEX之前,漢德爾瓦爾先生在2022年1月至2023年11月期間擔任消費品印刷標籤製造商多色公司的首席財務官,並在2020年4月至2021年12月期間擔任泵和閥門系統及定製工程與設計公司CIRCOR International的高級副總裁兼首席財務官。從2010年到2020年3月,漢德爾瓦爾先生在IDEX擔任過多個高級財務職位,最近擔任公司財務運營、財資和財務規劃與分析副總裁。
安德森女士自2022年2月起擔任高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書。在此之前,安德森女士在2016年10月加入IDEX擔任助理總法律顧問後,於2017年12月至2022年2月擔任副總裁、助理總法律顧問和助理祕書。在加入IDEX之前,安德森女士曾任職
在SunCoke Energy, Inc. 擔任過各種職務,職責越來越大,最近擔任高級法律顧問和副首席合規官。
弗洛雷斯女士自2021年2月起擔任高級副總裁兼首席人力資源官。在此之前,弗洛雷斯女士在2019年5月至2021年2月期間擔任全球人才副總裁。從 2018 年 2 月到 2019 年 5 月,弗洛雷斯女士擔任集團人力資源副總裁。在此之前,她於 2017 年 3 月至 2018 年 2 月擔任人才管理與發展副總裁,此前她從人才發展總監晉升為 2015 年 3 月至 2017 年 3 月。
Unnikrishnan女士自2022年3月起擔任戰略和企業發展高級副總裁。在此之前,安尼克裏希南女士在2020年10月至2021年7月期間擔任Vontier的首席戰略官。2016 年 9 月至 2020 年 10 月,Unnikrishnan 女士在哈曼國際擔任戰略副總裁。在哈曼任職之前,Unnikrishnan女士曾領導Center10諮詢公司,曾擔任貝萊德董事總經理和輝瑞公司戰略副總裁。
公開申報
在以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交公司10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8k表最新報告以及這些報告的修正案的副本將在合理可行的情況下儘快在www.idexcorp.com上免費提供。該公司的報告也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費查閲。公司網站上的信息未納入本10-k表格。
第 1A 項。風險因素。
對於像公司這樣多元化和複雜的企業來説,各種因素給公司帶來風險,並可能對未來的發展和業績產生重大影響。除了在本報告中其他地方描述公司運營和經營財務業績時確定的影響特定業務運營的因素外,下文還包括其中最重要的因素。當前的全球經濟事件和狀況可能會放大其中許多風險。這些風險並不是可能影響公司的唯一風險。在本申報時公司未意識到或認為不屬於重大風險的其他風險也可能成為對公司業務產生不利影響的重要因素。
與公司運營相關的風險
該公司無法繼續開發新產品可能會限制銷售增長。
該公司持續有機增長的能力在很大程度上與其繼續開發新產品的能力息息相關。未能繼續開發和向市場提供新的、創新和有競爭力的產品可能會限制銷售增長,並對公司及其財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
公司的增長戰略包括收購,公司可能無法成功收購合適的候選人或整合收購。
該公司的歷史增長包括收購,公司未來的增長可能會繼續包括收購。該公司打算繼續尋求收購機會,既要擴展到新市場,又要提高其在全球現有市場中的地位。公司可能無法成功確定合適的候選人、談判適當的收購條款、獲得完成這些收購所需的融資、完成擬議的收購或成功地將收購的業務整合到其現有業務中。此外,任何收購一旦成功整合,都可能無法按計劃進行,無法增加收益,也可能以其他方式證明對公司有利。
收購涉及許多風險,包括承擔未披露、未投保或未賠償的債務;難以吸收被收購公司的業務、技術、服務和產品,以及管理層將注意力從其他業務問題上轉移開。此外,先前的收購導致了鉅額額外債務和其他支出,未來的收購也可能導致這種情況的發生。
該公司所服務的市場競爭激烈,這種競爭可能會降低銷售額和利潤率。
該公司的大多數產品都在競爭激烈的市場上銷售。保持和提高競爭地位將需要持續投資於製造、工程、質量標準、營銷、技術、客户服務以及支持和分銷網絡。公司可能無法成功保持其競爭地位。公司的競爭對手可能會開發更好的產品,可以開發出更高效、更有效地提供產品和服務的方法,或者可以更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。此外,該公司的競爭對手可能會採用使用人工智能和機器學習的新技術和技術進步,以比公司更快、更成功、更有效地開發新產品和方法。公司可能無法成功地與現有競爭對手或新競爭對手競爭。定價壓力可能要求公司調整產品價格以保持競爭力。未能成功繼續競爭可能會降低銷售額、利潤率和整體財務業績。
該公司依賴於其產品中使用的原材料、零件和組件的可用性,原材料、零部件的供應或價格的變化可能會對公司產生重大不利影響。
雖然公司生產用於其產品的某些零部件,但公司還需要大量的原材料,並從供應商那裏購買某些零部件。原材料、零部件的供應和價格可能會受到削減或變動,原因包括供應商對其他購買者的分配、供應商生產中斷,包括地緣政治或內亂、不利的經濟或行業條件、勞動力中斷、供應鏈中斷、災難性天氣事件、自然災害、公共衞生問題、匯率和現行價格水平的變化。原材料或零部件的供應或價格的任何變化都可能對公司及其財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
公司的業務運營可能會受到信息系統中斷或入侵的重大不利影響,包括因網絡安全攻擊或事件或違反隱私和數據安全監管法律的行為而產生的中斷或入侵。
公司依賴各種內部和第三方信息技術來管理、存儲、處理和傳輸電子信息(包括敏感或受控數據,例如機密業務信息以及與員工、客户和其他業務合作伙伴相關的個人數據),並支持各種關鍵業務活動。由於技術的變化、聯網設備和數字產品的增加以及遠程和混合勞動力的增加,我們的業務對IT系統的依賴與日俱增,數字足跡也在不斷擴大。此外,我們的一些產品包含計算機硬件和軟件,並提供連接到計算機網絡的功能。我們的客户,包括政府客户,也需要更頻繁地為我們的企業提供網絡安全保護和強制性網絡安全標準。如果公司的系統、技術、產品或服務(包括我們通過業務收購獲得的系統、技術、產品或服務),或公司客户的系統、技術、產品或服務或第三方託管服務(包括我們所依賴的第三方數據中心和雲平臺)受損或停止正常運行,或者公司或第三方託管服務系統受到蓄意的網絡安全攻擊,例如涉及未經授權的訪問或惡意軟件的攻擊,或無意的網絡安全事件,例如涉及系統配置錯誤、濫用或人為錯誤和/或其他入侵的行為,公司、其經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。這些影響可能包括生產停機、運營延遲或其他對運營或向客户提供產品和服務的能力的不利影響;機密或其他受保護的信息、數據或知識產權的泄露、破壞、損壞或盜竊;安全漏洞;對公司系統或網絡的其他操縱或不當使用;欺詐交易造成的財務損失;補救行動造成的財務損失;業務損失或潛在責任;負面媒體報道;法律索賠或法律訴訟,包括監管調查、訴訟、處罰或罰款,包括因違反任何適用的數據隱私法和/或公司聲譽受損而產生的訴訟。儘管我們已經經歷過此類威脅和事件,並將繼續經歷此類威脅和事件,但根據我們目前的分析,我們尚未遇到我們認為已經或合理可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅或事件。
作為一家全球性組織,由於在業務過程中有權訪問和處理機密、個人和/或敏感數據,我們還受多個司法管轄區的數據隱私和安全法律、法規以及客户實施的控制措施的約束。政府的調查和執法行動可能代價高昂,會中斷我們業務的正常運營,數據泄露或違反數據隱私法的行為可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢處罰,並損害我們的聲譽,其中任何一種都可能對我們的業務和財務報表產生不利影響。隨着網絡安全威脅的不斷演變以及全球網絡安全和數據保護法律法規的持續發展,我們預計將花費更多資源來繼續制定我們的合規計劃,加強我們的信息安全、數據保護、災難恢復和業務連續性措施,並調查和修復漏洞。
總體而言,針對機密商業信息的網絡攻擊數量有所增加,製造業中特別是由國家資助和犯罪組織發動的網絡攻擊的數量有所增加。其中可能包括拒絕服務攻擊、勒索軟件或其他惡意軟件程序的引入以及其他破壞性問題。此外,依賴於人為錯誤或操縱的網絡攻擊數量有所增加,包括網絡釣魚攻擊或使用社會工程來獲取系統訪問權限或永久進行電匯或其他欺詐的計劃。此外,人工智能技術的快速發展和越來越多的採用可能會加劇我們的網絡安全風險。這些趨勢增加了此類事件發生的可能性。
公司定期識別、防禦和應對網絡威脅和安全事件。儘管公司試圖通過採取多種措施來降低網絡安全風險,包括員工培訓、技術安全控制以及某些備份和保護系統的維護,但公司的系統、網絡、產品和服務仍然可能受到已知或未知威脅或其他入侵的影響,而且我們的網絡安全防禦措施有可能不足以完全緩解與網絡安全事件相關的網絡風險和損失,其中任何一種都可能對公司及其造成重大不利影響財務狀況或經營業績。此外,在我們將收購的業務遷移到我們的IT系統或確保遵守我們的信息技術和網絡安全標準之前,由於繼續使用以前的IT系統、程序和網絡安全風險緩解措施,我們過去和將來都可能面臨額外的風險。鑑於網絡安全攻擊和事件的不可預測性、性質和範圍,潛在漏洞可能在很長一段時間內未被發現,而且公司可能需要相當長的時間才能獲得有關受損信息和/或系統的範圍、數量和類型的完整而可靠的信息。任何強加的責任,尤其是保險未涵蓋或超出我們保險承保範圍的責任,都可能對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
與環境監管、行業標準或與全球可能向低碳經濟過渡相關的其他風險以及氣候變化的物理風險相關的不確定性可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
提高公眾對環境風險(包括全球氣候變化和全球向低碳經濟的潛在過渡)的認識和擔憂,可能會導致更多的國際、區域、聯邦和/或州要求或行業標準,以減少或緩解全球變暖和其他環境風險。新的氣候變化法律法規可能要求公司改變其製造工藝,或獲得製造業務成本可能更高或更低的替代材料。公司開展業務的各個司法管轄區已經實施或將來可能會實施或修改二氧化碳或其他温室氣體排放限制、對碳基能源的使用徵税或上限、對用水的限制或限制、對一次性塑料生產的限制或限制、能源管理和廢物管理法規以及其他應對氣候變化和其他環境風險的規章制度,這可能會增加公司的開支並對其產生不利影響經營業績。除了法規或行業標準的變化外,公司未能創新和調整產品以適應新市場,改變客户對更高效產品的偏好,或者加強對化石燃料使用的審查,都可能限制銷售增長,並對公司及其財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
氣候變化的物理風險高度不確定,公司運營的地理區域也不同。這些物理風險,包括野火、海平面上升、洪水和其他極端天氣事件,可能會影響材料的可用性和成本、能源來源和供應、產品需求和製造,並可能增加保險和其他運營成本。未來與氣候變化有關的全球監管活動的任何增加都可能擴大公司需要控制、評估和報告的事項的性質、範圍和複雜性。如果由於氣候變化對公司、其客户或供應商的物理影響,更改或通過環境法律法規或行業標準,並對公司、其供應商、客户或產品或公司的運營施加重大的運營限制和合規要求,則公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,任何未能充分滿足利益相關者的期望或未能實現先前宣佈的有關可持續發展或環境、社會和治理問題的舉措或目標,都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
災難性天氣事件、自然災害和公共衞生威脅導致的業務中斷可能會對公司產生不利影響。
在我們擁有生產設施或從中獲取產品的區域,公司面臨着與災難性天氣事件或重大自然災害的發生相關的各種風險,包括地震、野火、乾旱、火災、停電或其他災難性事件。惡劣的天氣條件,包括全球氣候變化可能造成或加劇的任何惡劣天氣狀況,可能會對我們的財產造成物理損失,我們的一個或多個製造或分銷設施關閉,市場上缺乏足夠的勞動力,庫存供應暫時中斷,產品和公用事業的運輸中斷以及向客户交付產品的延遲。
此外,公共衞生威脅可能導致消費者行為改變、市場低迷、商業和個人活動受到限制以及波動性增加,從而對全球經濟產生負面影響。任何廣泛的公共衞生威脅都可能對公司的供應鏈產生重大影響,例如公司在 COVID-19 疫情全球爆發期間所經歷的那樣。
如果上述任何一項對公司及其財務業績產生不利影響,則還可能加劇本年度報告第1A項 “風險因素” 中描述的許多其他風險,例如與國際業務、公司開發新產品的能力、公司執行收購增長戰略的能力、公司對原材料、零部件的依賴、對外幣變動的影響匯率對公司的影響,對公司的影響這是大宗商品價格下跌以及公司依賴勞動力來運營和發展業務造成的。
與經濟和政治狀況相關的風險
美國或國際經濟放緩可能會對公司業務的銷售和盈利能力產生重大不利影響。
2023年,公司50%的銷售額來自國內業務,50%來自國際業務。該公司最大的終端市場包括工業、消防和安全、能源、生命科學、水和廢水處理、半導體、汽車、分析儀器、食品和藥品、油漆、農業和化學品
處理。美國或全球經濟的放緩,尤其是這些特定的終端市場的放緩,都可能嚴重降低公司的銷售和盈利能力。
美國和公司運營所在國的地緣政治和經濟狀況的變化可能會對公司產生不利影響。
該公司預計,在可預見的將來,國際業務和出口銷售將繼續保持可觀的水平。公司的國際業務銷售和出口銷售都不同程度地受到在美國境外開展業務所固有的風險的影響。這些風險包括以下內容:
•東道國法律或法規可能出現不利情況,以及與遵守當地法律要求相關的風險;
•經濟不穩定的風險,包括通貨膨脹造成的風險;
•貨幣匯率波動和貨幣匯回限制;
•税收政策變更可能產生的負面影響;
•勞工和政治動亂導致運營中斷;
•退出或重新談判國際貿易協定以及對美國與其他國家之間貿易的其他限制;
•美國和其他政府的貿易法規、貿易戰、關税和其他貿易壁壘的實施和修改,包括地緣政治發展(例如中東緊張局勢升級)以及中美與美國和俄羅斯之間關係的結果;以及
•地緣政治事件,包括自然災害、災難性天氣事件、氣候變化、公共衞生狀況,包括流行病、流行病和其他疫情(例如 COVID-19 疫情的全球爆發)、政治不穩定或其他地緣政治事件,包括內亂或政治動盪、恐怖主義、起義或戰爭。
這些事件中的任何一個都可能對公司及其運營產生重大不利影響。
外幣匯率的重大變動可能會損害公司的財務業績。
公司容易受到外幣匯率波動的影響,特別是歐元、瑞士法郎、加元、英鎊、印度盧比、中國人民幣、瑞典克朗和巴西雷亞爾。公司與美元有業務往來的國家的貨幣價值的任何重大變化都可能影響公司以競爭力銷售產品和控制其成本結構的能力,這可能會對經營業績產生重大不利影響。有關該風險的更多詳細信息,請參閲第二部分第7A項,“有關市場風險的定量和定性披露”。
利率的波動可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在利率意外或快速上升的任何時期,公司的盈利能力都可能受到不利影響。公司與本金總額為8億美元的循環信貸額度(“循環信貸額度”)和本金總額為2億美元的定期信貸額度(“定期信貸額度”)(合稱 “信貸額度”)簽訂信貸協議,後者按替代基準利率或調整後的定期SOFR(或適當的替代貨幣參考利率)計息,在每種情況下,均根據兩者中較低者計算的適用利潤公司的優先、無抵押、長期債務評級或公司的適用槓桿率比率。在經修訂的信貸額度下,大幅提高定期SOFR或公司同意使用的其他利率(如果期限SOFR不可用),將大大增加公司的借款成本。此外,監管標準或行業慣例的任何變化,例如停止使用期限SOFR和/或過渡到替代基準利率,都可能導致信貸額度下使用更高的利率,公司當前或未來的債務可能會受到不利影響。如果美聯儲提高基準利率,該公司也面臨風險,這可能會減少獲得新債務和為現有債務再融資的可用性,並增加獲得新債務和為現有債務再融資的成本。有關該風險的更多詳細信息,請參閲第二部分第7A項,“有關市場風險的定量和定性披露”。
包括石油在內的大宗商品價格的顯著或持續下跌可能會對公司某些客户的支出水平產生負面影響。
對公司產品的需求在一定程度上取決於其某些客户的新支出和計劃支出水平。除其他因素外,公司客户的支出水平取決於總體經濟狀況、信貸可用性、各自行業的經濟狀況以及對未來市場行為的預期等因素。包括石油在內的大宗商品價格的波動會對這些活動的水平產生負面影響,並可能導致資本支出決策的推遲或現有訂單的延遲或取消。公司客户為資本投資和維護融資的能力也可能受到其行業狀況的影響。對公司產品的需求減少可能導致現有訂單的延遲或取消,或導致製造能力過剩,這會對固定制造成本的吸收產生不利影響。需求的減少可能會對公司及其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與法律、會計和監管事項相關的風險
任何未決的突發事件或訴訟的不利結果都可能對公司產生不利影響。
該公司目前正在參與正常業務過程中出現的未決和可能發生的法律、監管和其他訴訟。這些程序可能涉及產品責任或合同糾紛等事項,也可能涉及與税務事務、知識產權、環境、健康和安全問題、政府法規、就業和其他問題有關的政府查詢、檢查、審計或調查。在合理可能的情況下,公司對解決這些問題的可能成本進行估計。這些估算是與外部法律顧問協商後得出的,假設訴訟和和解策略相結合,基於對潛在結果和保險供應情況的分析。但是,任何特定季度或年度期間的未來經營業績都可能受到假設變化、保險覆蓋範圍的持續可用性或公司與這些訴訟相關的戰略的有效性的重大影響。有關該風險的更多細節,請參閲第3項 “法律訴訟” 和第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註10。
未能充分保護公司的知識產權以及涉及知識產權侵權的爭議風險可能會對公司的競爭地位、經營業績和財務狀況產生不利影響。
公司擁有與其產品相關的專利、商標、許可證和其他形式的知識產權,並持續投資於可能帶來技術創新和一般知識產權的研發。公司採取各種措施來開發、維護和保護其知識產權。如果這些措施無效,或者如果公司的知識產權受到其他侵犯、質疑、無效或規避,則公司的經營業績和/或財務狀況可能會面臨不利影響。此外,如果知識產權遭到侵犯、質疑、無效或規避,這可能會減少進入公司現有業務領域的障礙,並可能導致市場份額流失並對公司的競爭地位產生不利影響。此外,公司已在多個國家註冊了知識產權,由於知識產權保護或所有權法的差異,公司保護和執行其知識產權的能力在國外可能會受到限制。如果公司的知識產權由於這些較弱的保護措施而受到侵犯、質疑、無效或規避,則公司的經營業績、財務狀況和/或競爭地位可能會面臨不利影響。
為了執行公司的知識產權或為第三方的侵權索賠進行辯護,可能需要提起訴訟。公司提起的任何訴訟或索賠都可能導致成本和資源轉移,這可能會對公司的經營業績和/或財務狀況產生不利影響。對公司提起的任何知識產權訴訟或索賠都可能導致訴訟費用、資源轉移、損失或許可費用或停止銷售某些產品,其中任何一項都可能對公司的經營業績和/或財務狀況產生不利影響。
公司的無形資產,包括商譽,佔總資產的很大一部分,註銷無形資產或商譽將對公司的經營業績產生不利影響,並大大減少公司的淨資產。
公司的總資產包括大量無形資產,主要是商譽和可識別的無形資產,這些資產主要來自收購。截至2023年12月31日,商譽和無形資產總額為28.383億美元,
分別為10.118億美元。每年,或者當某些需要更新的估值的事件發生時,公司都會評估商譽和可識別的無形資產的價值是否存在減值。如果公司一個或多個申報單位的未來經營業績大大低於預期水平,則根據現行適用的會計規則,公司可能需要將非現金費用反映在營業收入中。任何要求註銷很大一部分商譽或可識別的無形資產的決定都將對公司的經營業績和淨資產產生不利影響。有關商譽和無形資產的進一步討論,請參閲第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註6。
由於我們的員工、代理人或業務合作伙伴的不當行為,公司可能會面臨不利影響。
儘管我們努力保持高標準,但公司無法保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受我們(或我們收購或合作的企業)的員工、代理人或業務夥伴犯下的魯莽或犯罪行為的侵害,這些行為將違反美國或公司運營所在國法律,包括有關向政府官員付款、賄賂、欺詐、利益衝突、競爭、就業行為和工作場所行為、進出口合規的法律,和貿易制裁、洗錢和數據隱私。
特別是,近年來,反賄賂執法活動大幅增加,司法部和美國證券交易委員會的調查和執法程序更加頻繁和激進,非美國監管機構的執法活動增加,對公司和個人提起的刑事和民事訴訟增加。公司的政策要求遵守所有反賄賂法,包括《美國反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法,這些法律通常禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而支付不當款項。但是,該公司在某些被認為存在政府和商業腐敗的國家開展業務。違反任何這些法律的行為都可能導致金錢和非金錢的刑事或民事制裁或處罰,增加合規成本和/或損害我們的聲譽,其中任何一項都可能對公司及其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一般風險因素
未能留住執行管理層和關鍵人員或招募足夠的繼任者可能會對公司的運營和戰略實施產生不利影響。
公司未來的成功在很大程度上取決於其執行管理層和其他關鍵人員的技能、經驗和努力,以及他們為公司提供不間斷的領導和指導的能力。失去任何執行官或其他關鍵人員的服務,或者未能為這些人員提供足夠的繼任計劃,都可能對公司的運營和戰略計劃的實施產生不利影響。高素質人才的可用性有限,人才競爭激烈。
勞動力可用性方面的挑戰可能會對公司的運營或業務增長能力產生負面影響。
該公司的成功在一定程度上取決於其企業在競爭激烈的勞動力市場中主動吸引、激勵和留住合格和高技能員工的能力。未能吸引、激勵和留住高技能人員可能會對公司的經營業績或其運營或發展業務的能力產生不利影響。此外,任何停工或勞動中斷,包括由於地緣政治動盪、不利的經濟或行業條件、災難性天氣事件、自然災害或公共衞生威脅造成的停工或勞動中斷,都可能對公司的經營業績或其運營或發展業務的能力產生不利影響。
第 109 項。未解決的員工評論。
沒有。
第 1C 項網絡安全。
風險管理和策略。
該公司的網絡安全計劃旨在與美國國家標準與技術研究所(“NiST CSF”)發佈的網絡安全框架保持一致。雖然我們使用 NiST CSF 作為指導,但這並不意味着我們符合任何特定的標準、規格或要求。我們定期對我們的信息安全和網絡安全計劃進行內部和外部評估,包括定期進行外部審計,以檢查公司範圍內對我們計劃的遵守情況,以及根據要求對特定業務部門是否符合美國聯邦收購法規和英國網絡基本認證進行調整。除了定期進行內部漏洞掃描外,每年還對公司的網絡進行外部滲透測試。
公司的內部事件響應政策規定了網絡或數據事件識別、檢測、響應和恢復的具體協議。該過程包括在發生網絡攻擊或事件後立即組建一個由內部和外部技術和法律專家組成的響應小組。該公司定期審查和更新這一流程,包括參與桌面練習以模擬網絡安全和數據泄露事件。公司維持全球網絡安全保險,每年對該保險進行審查,以確定其是否足以應對運營和信息系統。
該公司已採取多項措施來降低其運營中的網絡安全風險,包括對員工的年度網絡安全意識培訓、定期的內部網絡釣魚演習、技術安全控制、某些備份和保護系統的維護、物理和系統安全措施以及數據安全協議。完全整合後,我們所有的企業都可以訪問監控各種風險指標的 “網絡風險儀錶板”。網絡風險儀錶板由我們的業務部門監控。公司的內部審計師定期審查和審計整個組織中與網絡安全準備相關的各種流程和控制措施。
該公司還制定了某些流程來管理與第三方服務提供商相關的網絡風險,其中包括各種技術和合同措施。
有關網絡安全風險及其如何影響我們的業務、經營業績和財務狀況的更多信息,請參閲第1A項,“風險因素——公司的業務運營可能會受到信息系統中斷或入侵的重大不利影響,包括因網絡安全攻擊或事件或違反隱私和數據安全監管法律的行為而產生的重大不利影響。”根據我們目前的分析,我們尚未發現任何我們認為已經或合理可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅或事件帶來的風險。
治理、監督和領導。
董事會和審計委員會監督管理層應對網絡安全和信息安全風險的努力。高級管理層每年至少向董事會提供一次公司網絡安全計劃的最新情況,包括作為公司企業風險管理評估的一部分,審計委員會每年至少審查兩次網絡安全計劃,並視需要進行審查。除其他外,此類審查包括內部和/或外部評估的結果、對管理層網絡安全治理的審查,以及對公司網絡安全計劃和各項舉措進展的審查。
公司還設有一個由高級領導層關鍵成員組成的執行網絡安全指導委員會(“網絡安全委員會”),負責監督和監督整個組織各種網絡安全舉措的進展。網絡安全委員會每季度舉行一次會議。此外,公司要求每個業務部門指定一名員工作為當地信息安全官員,負責監控該業務部門的網絡風險儀錶板,並與當地領導層進行協調,以相應地應對已確定的風險。每位當地信息安全官員都要完成年度認證流程,並定期收到有關公司網絡安全計劃的最新信息。
向首席財務官報告的首席信息官(“CIO”)以及公司和業務部門信息技術團隊的成員通常負責制定和管理公司的網絡安全計劃。我們的首席信息官在各種信息技術和信息安全職位上擁有超過20年的經驗,我們的信息安全團隊由通過經驗、培訓和認證獲得的對網絡安全問題有廣泛知識的員工組成。這些人員以及根據需要的其他內部和外部人員一起監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救情況,並向相關人員通報已知的網絡安全事件,以組建相應的事件響應小組並做出相應的響應。
第 2 項。屬性。
該公司在美國或美國境外可以擁有或租賃的工廠和辦公室開展業務,其佔地面積主要位於德國(12%)、印度(8%)、荷蘭(6%)、英國(6%)、意大利(3%)、加拿大(3%)、中國(2%)和瑞士(1%)。管理層認為其設施適合公司的運營,並認為其工廠和設備擁有充足的產能,可以滿足中期內未來增長的需求,特別是考慮到其運營改善舉措通常會增加產能。
截至2023年12月31日,公司運營使用的物業摘要如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平方英尺(單位:百萬) |
| | | | 地點 | | 自有/已租用 |
| | 總計 | | 國內 | | 國際 | | 已擁有 | | 已租用 |
流體和計量技術 | | 2.0 | | | 1.4 | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 0.6 | |
健康與科學技術 | | 2.1 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 0.5 | | | 1.6 | |
消防與安全/多元化產品 | | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | 0.1 | |
其他 (1) | | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
總計 | | 5.8 | | | 3.2 | | | 2.6 | | | 3.3 | | | 2.5 | |
(1) 其他包括共享服務地點以及公司的執行辦公室,該辦公室在伊利諾伊州諾斯布魯克佔用了40,261平方英尺的租賃空間,在伊利諾伊州芝加哥佔用了16,268平方英尺的租賃空間。
第 3 項。法律訴訟。
如第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註10所述,公司及其子公司是正常業務過程中產生的法律訴訟的當事方,此類披露以引用方式納入本第3項 “法律訴訟”。
該公司披露涉及潛在金錢制裁的政府機構的重大環境法律訴訟的門檻為100萬美元。
此外,該公司及其六家子公司目前被指定為多起訴訟的被告,這些訴訟聲稱各種與石棉有關的人身傷害是由於接觸使用含石棉的部件製造的產品造成的。這些組件是從第三方供應商那裏獲得的,不是由公司或任何被告子公司製造的。迄今為止,除協調、管理、保險調查費用和部分辯護費用外,公司的大部分和解和法律費用均由保險全額承擔,但須繳納適用的免賠額。但是,公司無法預測是否以及在多大程度上有保險來繼續支付這些和解和法律費用,也無法預測保險公司將如何應對向他們提出的索賠。與石棉有關的索賠已在美國和英國各地的司法管轄區提出。迄今為止解決的大多數索賠均未付款即被駁回。餘下的索賠已按各種非實質性數額結清。僅審理了一起案件,最終對公司的業務部門作出了判決。除了正常情況下的保險免賠額外,公司的財務報表中沒有編列任何準備金,而且公司目前認為與石棉有關的索賠不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “IEX”。截至2024年2月16日,公司普通股的登記股東約有6,929人,已發行股票為75,644,654股。
公司未來的股息支付將由董事會決定,並將取決於業務狀況、收益和其他因素。
有關根據股權補償計劃獲準發行的證券以及相關的加權平均行使價的信息,請參閲第三部分第12項 “某些受益所有人的證券所有權和管理層及相關股東事項”。
2020 年 3 月 17 日,公司董事會批准將普通股的授權回購額度增加 5 億美元。該批准是對董事會於 2015 年 12 月 1 日事先獲得的 3 億美元回購授權的補充。這些授權沒有到期日期。
在截至2023年12月31日的季度中,公司購買普通股的情況如下。截至2023年12月31日,剩餘的股票回購授權金額為5.397億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 購買的股票總數 | | 平均價格 每股支付 | | 總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已公佈的計劃 或程序 | | 最高美元 可能還有的價值 在下方購買 這些計劃 或程序 |
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 | 45,000 | | | $ | 192.72 | | | 45,000 | | | $ | 554,091,268 | |
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日 | 74,200 | | | 194.10 | | | 74,200 | | | 539,689,117 | |
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 539,689,117 | |
總計 | 119,200 | | | $ | 193.58 | | | 119,200 | | | $ | 539,689,117 | |
性能圖
下表將過去五年的股東總回報率與標準普爾(“標準普爾”)500指數、標普中型股工業板塊指數和羅素2000指數進行了比較,前提是該公司普通股和每個指數的投資價值在2018年12月31日為100美元。公司普通股、標準普爾500指數、標普中型股工業板塊指數和羅素2000指數的總回報值是根據假設股息再投資的累計總回報值計算得出的。下圖所示的股東回報率不一定代表未來的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
IDEX 公司 | $ | 100.00 | | $ | 137.95 | | $ | 161.67 | | $ | 193.69 | | $ | 189.38 | | $ | 182.19 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | $ | 131.49 | | $ | 155.68 | | $ | 200.37 | | $ | 164.08 | | $ | 207.21 | |
標普中型股400工業板塊指數 | $ | 100.00 | | $ | 133.55 | | $ | 155.57 | | $ | 199.82 | | $ | 176.84 | | $ | 232.43 | |
羅素 2000 指數 | $ | 100.00 | | $ | 125.52 | | $ | 150.58 | | $ | 172.90 | | $ | 137.56 | | $ | 160.85 | |
本績效圖表部分中包含的信息不應被視為向美國證券交易委員會 “徵集材料” 或 “提交”,也不得將此類信息以引用方式納入未來根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
第 6 項。[已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析應與本年度報告中的公司合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於多種因素,公司的實際業績和選定事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括本年度報告其他地方討論的第1A項 “風險因素” 和 “私人證券訴訟改革法案下的警示聲明” 標題下所述的因素。
本討論包括某些非公認會計準則財務指標,這些指標是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,在 “非公認會計準則披露” 和 “自由現金流” 標題下編制的最直接可比財務指標進行了定義和對賬。該討論還包括在 “流動性和資本資源” 標題下定義的運營營運資金。公司披露的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務指標。應仔細評估根據美國公認會計原則編制的財務業績以及這些業績的對賬。
2023 年概覽
IDEX是一家應用解決方案提供商,專門生產流體和計量技術、健康和科學技術以及消防、安全和其他根據客户規格製造的多樣化產品。IDEX的產品在全球各行各業的利基市場上銷售。因此,IDEX的業務受到美國及其開展業務的其他國家的工業活動水平和經濟狀況以及美元與其他貨幣關係的影響。某些行業和整個工業活動的產能利用率和資本支出水平是影響IDEX產品需求的重要因素。
2023年,在全球供應鏈限制放鬆和交貨時間縮短之後,客户重新調整了庫存水平和訂單模式,公司在銷量急劇下降的情況下實現了強勁的經營業績。儘管客户庫存減少導致銷售量下降,最突出的是公司的健康與科學技術板塊,但該公司實現了強勁的價格/成本,並在各細分市場實現了良好的運營生產率。歸屬於IDEX和調整後息税折舊攤銷前利潤的淨收益為美元596.1 2023年分別為百萬美元和8.996億美元,均比上年增長2%。來自經營活動的現金流為美元716.7截至2023年12月31日的年度為百萬美元,這反映了庫存削減的努力,並使該年度的自由現金流達到創紀錄的6.268億美元。最後,該公司部署了資金,收購了兩家企業——Iridian Spectral Technologies(“Iridian”)和STC材料解決方案(“STC”)。
與2022年相比,截至2023年12月31日止年度的部分主要財務業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | % /基點變化 |
淨銷售額 | $ | 3,273.9 | | $ | 3,181.9 | | 3% |
調整後的淨銷售額* | 3,273.9 | | 3,164.0 | | 3% |
有機淨銷售增長* | | | | | (1%) |
毛利潤 | 1,446.9 | | 1,426.9 | | 1% |
調整後的毛利潤* | 1,448.5 | | 1,417.5 | | 2% |
歸屬於IDEX的淨收益 | 596.1 | | 586.9 | | 2% |
歸屬於IDEX的調整後淨收益* | 623.6 | | 618.1 | | 1% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | 899.6 | | 884.2 | | 2% |
歸屬於IDEX的攤薄後每股收益 | 7.85 | | 7.71 | | 2% |
歸屬於IDEX的調整後攤薄後每股收益* | 8.22 | | 8.12 | | 1% |
來自經營活動的現金流 | 716.7 | | 557.4 | | 29% |
自由現金流* | 626.8 | | 489.4 | | 28% |
毛利率 | 44.2% | | 44.8% | | (60) 個基點 |
調整後的毛利率* | 44.2% | | 44.8% | | (60) 個基點 |
淨收入利潤率 | 18.2% | | 18.4% | | (20) bps |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* | 27.5% | | 27.9% | | (40) bps |
*這些是非公認會計準則指標。在 “非公認會計準則披露” 和 “自由現金流” 標題下,查看這些非公認會計準則指標的定義以及與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
2024 年展望
進入2024年,我們的大多數業務目前需求穩定,並出現了改善的早期跡象,尤其是在流體與計量技術領域。但是,儘管大約三分之一的健康與科學技術板塊所服務的生命科學和分析儀器市場看似穩定,但這些市場尚未顯示出短期復甦的跡象。我們仍然相信這些終端市場的長期增長潛力,並相信隨着需求的增加,我們完全有能力支持增長。此外,由於北美客户的機隊更新週期將於2023年完成,我們預計,公司消防與安全/多元化產品板塊的配藥報告部門將在2024年收縮。預計這些下降將被新興市場配藥報告部門的增長以及消防與安全和Band-IT報告部門的增長部分抵消。
運營結果
以下是對公司截至2023年12月31日止年度的經營業績與截至2022年12月31日的年度相比的討論和分析。有關截至2022年12月31日止年度的合併經營業績與截至2021年12月31日止年度相比的討論,請參閲公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告。
與 2022 年相比 2023 年的表現
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| 截至12月31日的年度 | | | 改變 |
(以百萬美元計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | | $ | | %/bps |
淨銷售額 | $ | 3,273.9 | | $ | 3,181.9 | | | $ | 92.0 | | | 3 | % |
銷售成本 | 1,827.0 | | 1,755.0 | | | 72.0 | | | 4 | % |
毛利潤 | 1,446.9 | | 1,426.9 | | | 20.0 | | | 1 | % |
毛利率 | 44.2 | % | | 44.8 | % | | | 不適用 | | (60) 個基點 |
銷售、一般和管理費用 | 703.5 | | 652.7 | | | 50.8 | | | 8 | % |
重組費用和資產減值 | 10.9 | | 22.8 | | | (11.9) | | | (52) | %) |
營業收入 | 732.5 | | 751.4 | | | (18.9) | | | (3) | %) |
出售企業的收益——淨額 | (84.7) | | (34.8) | | | (49.9) | | | 143 | % |
其他支出(收入)-淨額 | 5.2 | | (3.9) | | | 9.1 | | | (233) | %) |
利息支出 | 51.7 | | 40.7 | | | 11.0 | | | 27 | % |
所得税前收入 | 760.3 | | 749.4 | | | 10.9 | | | 1 | % |
所得税準備金 | 164.7 | | 162.7 | | | 2.0 | | | 1 | % |
有效税率 | 21.7 | % | | 21.7 | % | | | 不適用 | | 0 bps |
歸屬於IDEX的淨收益 | $ | 596.1 | | $ | 586.9 | | | $ | 9.2 | | | 2 | % |
歸屬於IDEX的普通股攤薄後每股收益 | $ | 7.85 | | $ | 7.71 | | | $ | 0.14 | | | 2 | % |
淨銷售額
淨銷售額與上年相比增長了3%,這得益於扣除資產剝離後的收購增加了5%,部分被有機銷售下降1%所抵消,以及由於先前與2022年退出的 COVID-19 測試申請相關的遞延收入加速而在2023年沒有再次發生(更多細節見合併財務報表附註14),淨銷售額下降了1%。有機銷售的下降是由年內市場狀況導致的銷量減少所推動的,尤其是健康與科學技術業務,但所有細分市場的價格上漲部分抵消了這一下降。2023年,國內淨銷售額下降了1%,國際上增長了7%,對美國以外客户的銷售約佔總銷售額的50%,而2022年為48%。
毛利和毛利率
毛利和毛利率受到價格/成本和強勁的運營生產率以及較低的公允價值庫存增值費的積極影響,並受到交易量槓桿率降低、員工相關成本上升、不利組合以及先前與 COVID-19 測試申請在 2023 年退出相關的遞延收入加速的負面影響。儘管扣除資產剝離後的收購也對毛利產生了積極影響,但它們對整體毛利率產生了稀釋性影響。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是收購帶來的4,910萬美元影響,包括扣除資產剝離後的攤銷,以及員工相關成本的增加,這些費用在很大程度上被可變薪酬的減少所抵消。
重組費用和資產減值
重組費用和資產減值減少的主要原因是與2022年退出 COVID-19 測試申請相關的1,680萬美元資產減值費用,但由於當前市場狀況,2023年遣散費用增加,同時降低成本,部分抵消了這一點。更多細節見合併財務報表附註中的附註14。
出售企業的收益-淨額
2023年,公司完成了對Micropump的出售,扣除匯出的現金後,收益為1.103億美元,這帶來了9,380萬美元的税前收益;並完成了對Novotema, SpA(“Novotema”)的出售,扣除匯出的現金後收益為830萬美元,虧損910萬美元。2022年,公司完成了對Knight LLC(“Knight”)的出售,扣除匯出的現金後,收益為4,940萬美元,這帶來了3,480萬美元的税前收益。
其他費用(收入)-淨額
其他支出(收入)——2023年的淨支出為520萬美元,而2022年的收入為390萬美元。支出增加的主要原因是與合作伙伴的投資有770萬美元的信用損失準備金(更多細節見合併財務報表附註3)、外幣交易虧損的增加以及2022年資產出售收益的270萬美元,這些收益在2023年沒有再次出現,但部分被2023年現金餘額和出售交易證券收益的增加所抵消。
利息支出
利息支出增加的主要原因是與2022年11月收購Muon B.V. 及其子公司(“Muon Group”)相關的信貸額度下產生的借款,以及公司債務利率的上升。
所得税
公司的所得税準備金基於適用於聯邦、州和國外收入的當年估計年税率。所得税準備金在2023年增加了200萬美元,達到1.647億美元,而2022年為1.627億美元。與2022年的有效税率相比,2023年21.7%的有效税率保持不變。
2021年10月,經濟合作與發展組織(“經合組織”)和20國集團税基侵蝕和利潤轉移包容性框架的成員商定了一項雙支柱解決方案,以應對與經濟數字化相關的税收挑戰。2021年12月,經合組織發佈了第二支柱示範規則(“第二支柱”),其中定義了全球最低税,並要求以15%的最低税率對大型企業徵税。儘管尚不確定何時以及如何將這些規則完全頒佈為法律,但根據我們的初步評估,公司運營的幾乎所有司法管轄區的有效税率都超過15%的門檻。因此,公司預計第二支柱所得税規則不會產生重大影響。
應報告業務板塊的業績
該公司有三個應報告的細分市場:流體與計量技術(“FMT”)、健康與科學技術(“HST”)和消防與安全/多元化產品(“FSDP”)。有關各分部業務的詳細描述,請參閲本10-k表年度報告的第一部分第1項 “業務”。
管理層對細分市場業績的主要衡量標準是淨銷售額、扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的調整後收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
流體與計量技術板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 變革的組成部分 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 有機 (1) | | Acq/Div (1) (2) | | 外幣 | | 總計 |
國內銷售 | $ | 695.7 | | $ | 660.8 | | 5 | % | | | | | | | | |
國際銷售 | 551.4 | | 506.5 | | 9 | % | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,247.1 | | $ | 1,167.3 | | 7 | % | | 5 | % | | 2 | % | | — | % | | 7 | % |
調整後 EBITDA | 416.1 | | 374.2 | | 11 | % | | 10 | % | | 2 | % | | (1) | %) | | 11 | % |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 33.4 | % | | 32.1 | % | | 130 bps | | 150 bps | | (10) bps | | (10) bps | | 130 bps |
(1)根據收購的時機,Nexsight, LLC及其業務Envirosight、WinCan、myTana和管道更新技術(“Nexsight”)2023年前三個月的業績以及KZ CO.(“KzValve”)2023年前四個月的業績反映在收購/剝離專欄中,而剩餘的同比影響則包含在有機專欄中。
(2) 資產剝離包括2022年9月出售的奈特。
•有機淨銷售額受到以下因素的積極影響:
◦水務報告單位受價格捕獲、市政水市場有利度和運營執行的驅動;
◦能源報告部門由與減少積壓、改善供應鏈條件、價格捕捉和增長計劃相關的運營執行驅動;
◦閥門報告單位受亞洲強勁的價格捕捉和需求的推動;以及
◦泵報告單位受強勁的價格捕捉和運營執行的推動,這足以抵消工業市場銷量減少的影響。
在分銷庫存調整的推動下,農業報告部門對有機淨銷售額產生了負面影響,但部分被原始設備製造商的積極需求所抵消。
•調整後息税折舊攤銷前利潤率的增長主要是由於強勁的價格/成本和運營生產率,但部分被較高的員工相關成本、不利的組合和較低的交易量槓桿率所抵消。
健康與科學技術板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 | | 變革的組成部分 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 有機 (1) | | Acq/Div (1) (2) | | 其他 (3) | | 外幣 | | 總計 |
國內銷售 | $ | 575.5 | | $ | 646.9 | | (11) | %) | | | | | | | | | | |
國際銷售 | 740.9 | | 692.3 | | 7 | % | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,316.4 | | $ | 1,339.2 | | (2) | %) | | (10) | %) | | 9 | % | | (1) | %) | | — | % | | (2) | %) |
調整後的淨銷售額 | 1,316.4 | | 1,321.3 | | (1) | %) | | (10) | %) | | 9 | % | | — | % | | — | % | | (1) | %) |
調整後 EBITDA | 359.5 | | 411.8 | | (13) | %) | | (20) | %) | | 7 | % | | — | % | | — | % | | (13) | %) |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 27.3 | % | | 31.2 | % | | (390) 個基點 | | (360) 個基點 | | (20) bps | | — | | (10) bps | | (390) 個基點 |
(1) 根據收購時間,Muon Group2023年前10.5個月的業績反映在收購/資產剝離欄中,而剩餘的同比影響則包含在有機欄中。
(2) 收購包括2023年5月收購的Iridian和2023年12月收購的STC。資產剝離包括 2023 年 8 月出售的 Micropump 和 2023 年 12 月出售的 Novotema。
(3) 淨銷售額的變化包括此前遞延收入增長1,790萬美元,這是由於客户決定停止在2022年停止對其 COVID-19 測試應用程序商業化的進一步投資,而這種投資在2023年沒有再次發生,其影響不包括在調整後的淨銷售額中。更多細節見合併財務報表附註中的附註14。
•有機淨銷售額的下降歸因於以下原因:
◦由於客户庫存調整和市場放緩,分析儀器和生命科學原始設備製造商的需求減少,推動了科學流體與光學報告部門,但價格捕捉和強有力的成本控制部分抵消了這一需求;
◦密封解決方案報告單位受半導體市場銷量減少的推動;
◦材料加工技術報告部門受制藥/生物製藥和食品市場銷量下降的推動,但與減少積壓和價格捕獲相關的運營執行部分抵消;以及
◦高性能氣動技術報告單位受工業市場銷量減少的影響所推動,但部分被目標增長業績和價格捕捉所抵消。
•調整後息税折舊攤銷前利潤率的下降主要是由於交易量槓桿率降低、員工相關成本增加和不利的組合,但部分被強勁的運營生產率和價格/成本所抵消。
消防與安全/多元化產品板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 | | 變革的組成部分 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 有機 | | Acq/Div | | 外幣 | | 總計 |
國內銷售 | $ | 371.9 | | $ | 343.3 | | 8 | % | | | | | | | | |
國際銷售 | 346.9 | | 335.9 | | 3 | % | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 718.8 | | $ | 679.2 | | 6 | % | | 6 | % | | — | % | | — | % | | 6 | % |
調整後 EBITDA | 208.6 | | 183.9 | | 13 | % | | 13 | % | | — | % | | — | % | | 13 | % |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 29.0 | % | | 27.1 | % | | 190 bps | | 200 bps | | — | | | (10) bps | | 190 bps |
•有機淨銷售額受到以下因素的積極影響:
◦消防和安全報告部門受價格捕獲、對救援工具的持續需求、供應鏈條件的改善和運營執行的推動;以及
◦Band-it報告單位受原本平淡的汽車市場持續股價上漲的推動。
由於有機銷售額持平,有機淨銷售額沒有受到配藥報告單位的影響。較低的交易量完全抵消了價格上漲。
•調整後息税折舊攤銷前利潤率的增長主要是由於強勁的價格/成本和良好的運營生產率,但部分被員工相關成本的上漲所抵消。
流動性和資本資源
流動性
根據管理層當前的預期和當前可用信息,公司認為,當前的現金、運營現金和循環融資機制下的可用現金將足以滿足其運營現金需求、計劃資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後的資金需求、股票回購以及在可預見的將來向公司普通股持有人支付的季度股息。此外,如果有合適的企業可以按可接受的條件進行收購,則公司可以通過增加借款來獲得這些收購的全部或部分融資。
截至2023年12月31日,精選的關鍵流動性指標如下:
| | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023 年 12 月 31 日 |
營運資金 | | $ | 946.0 | |
當前比率 | | 2.9 到 1 |
現金和現金等價物 | | $ | 534.3 | |
在美國境外持有的現金 | | 445.9 | |
循環信貸額度容量 | | $ | 800.0 | |
借款 | | 81.0 | |
信用證 | | 3.4 | |
循環信貸額度的可用性 | | $ | 715.6 | |
該公司認為,如果需要,可以通過各種融資替代方案獲得更多借款。
運營營運資金
運營營運資金的計算方法是應收賬款——淨額加上存貨——淨額減去貿易應付賬款,管理層使用它來衡量公司的經營業績和短期流動性。下表詳細列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的運營營運資金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 | | 改變 | | 有機變化 |
應收賬款——淨額 | | $ | 427.8 | | | $ | 442.8 | | | $ | (15.0) | | | $ | (15.6) | |
庫存——淨額 | | 420.8 | | | 470.9 | | (50.1) | | | (62.8) | |
減去:貿易應付賬款 | | 179.7 | | | 208.9 | | | 29.2 | | | 25.0 | |
運營營運資金 | | $ | 668.9 | | | $ | 704.8 | | | $ | (35.9) | | | $ | (53.4) | |
截至2023年12月31日,運營營運資金減少了3590萬美元,至6.689億美元。2023 年,收購、資產剝離和外幣折算使運營資金增加了 1750 萬美元。除這些項目外,應付賬款水平的降低部分抵消了庫存水平的降低,而強勁的價格回報部分抵消了應收賬款數量減少的影響。
現金流摘要
下表源自合併現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
淨現金流提供方(用於): | | | | |
運營活動 | | $ | 716.7 | | | $ | 557.4 | |
投資活動 | | (283.8) | | | (917.2) | |
融資活動 | | (344.7) | | | (37.8) | |
運營活動
2023年,經營活動提供的現金流增加了1.593億美元,達到7.167億美元,這主要是由於努力調整庫存水平以應對正常的市場狀況,2023年營運資金需求有所降低。上一年度包括與產量增加相關的營運資金要求增加,以及在供應鏈挑戰中增加庫存以支持生產。
投資活動
2023年用於投資活動的現金流減少的主要原因是2023年以3.118億美元的價格收購了Iridian和STC,而2022年以9.456億美元的價格收購了Nexsight、KzValve和Muon集團,以及2023年出售Micropump和Novotema的收益為1.186億美元,而2022年出售奈特的收益為4,940萬美元。這些項目被2023年增加的8,990萬美元資本支出部分抵消,而2022年為6,800萬美元。
融資活動
2023年用於融資活動的現金流主要包括支付給普通股股東的1.907億美元股息、1.50億美元的定期融資支付以及以2420萬美元的價格回購股票。此外,在2023年,發行5.13%的優先票據所得的1億美元收益用於贖回公司2025年6月13日到期的3.20%優先票據(“3.20%的優先票據”)中的1億美元未償還債券。2022年用於融資活動的現金流主要包括支付給普通股股東的1.774億美元股息和1.481億美元的股票回購。這些資金外流被循環融資項下7,540萬美元的淨收益和用於為收購Muon Group提供資金的2億美元淨收益部分抵消了這些資金外流。
自由現金流
該公司認為,自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準,是衡量業績的重要指標,因為它可以衡量運營產生的現金,可用於支付運營現金需求、計劃資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後的資金需求、向公司普通股持有人支付的季度股息以及為收購和股票回購提供資金。自由現金流的計算方法是經營活動提供的現金流減去資本支出。
下表將自由現金流與經營活動提供的現金流進行對賬:
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| | 截至12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 716.7 | | $ | 557.4 |
減去:資本支出 | | 89.9 | | 68.0 |
自由現金流 | | $ | 626.8 | | $ | 489.4 |
自由現金流佔歸屬於IDEX的調整後淨收益的百分比 | | 101 | % | | 79 | % |
與2022年相比,自由現金流的增加是由於上述2023年與2022年相比的營運資金要求降低,但部分被資本支出的增加所抵消。
現金需求
合同義務
公司在合同義務下的現金需求包括:
•借款和相關利息——有關公司債務和未來預期本金還款時間的更多詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的附註7。
•經營租賃下的租金支付——有關我們的債務和未來預期付款時間的更多詳情,請參閲合併財務報表附註中的附註9。
•採購義務——公司在正常業務過程中與供應商和其他方簽訂採購訂單。截至2023年12月31日,該公司的購買債務主要由庫存承諾組成,總額約為2.656億美元,其中2.381億美元預計將在2024年結清,其餘部分將在此後結清。
•養老金和退休後醫療福利計劃——有關我們的債務和未來預期付款時間的更多細節,請參閲合併財務報表附註中的附註17。
資本支出
資本支出通常包括支持增長和提高生產率的機械和設備、工具、業務系統技術、設備更換和對新設施的投資。該公司認為,它有足夠的運營現金流來繼續履行當前義務和投資計劃資本支出。運營現金流足以為2023年和2022年分別為8,990萬美元和6,800萬美元的資本支出提供資金。
股票回購
該公司在2023年以2420萬美元的價格回購了124,600股股票。該公司在2022年以1.481億美元的成本回購了795,423股股票。截至2023年12月31日,剩餘的股票回購授權金額為5.397億美元。有關公司股票回購計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註11。
分紅
該公司將其季度現金股息從2022年的每股普通股0.60美元提高到2023年的每股普通股0.64美元,增加了7%。2023年向普通股股東支付的股息總額為1.907億美元,而2022年為1.774億美元。
盟約
公司需要維持的與循環貸款、定期貸款、3.37%的優先票據和5.13%的優先票據相關的關鍵財務承諾是最低利息覆蓋率為3.0比1,最大槓桿率為3.50比1。截至2023年12月31日,公司遵守了這兩項財務契約,因為出於契約計算的目的,公司的利息覆蓋率為18.43比1,槓桿率為1.45比1。沒有與2.625%的優先票據或3.00%的優先票據相關的財務契約;但是,兩者都受交叉違約條款的約束。有關公司循環融資和優先票據以及相關契約的討論,請參閲合併財務報表附註中的附註7。
信用評級
該公司的信用評級由以下信貸機構獨立制定,詳情如下:
•標普全球評級在2023年8月重申了公司的企業信用評級為bBb(前景穩定)。
•穆迪投資者服務公司在2021年12月確認了公司的企業信用評級為Baa2(前景穩定)。
•惠譽評級在2023年4月重申了公司的企業信用評級為BBB+(前景穩定)。
資產負債表外安排
截至2023年12月31日,該公司擁有1,050萬澳元的信用證,主要作為保險和其他履約義務的擔保。截至2023年12月31日,在1,050萬美元的信用證中,只有340萬美元減少了公司在循環融資機制下的借貸能力。
除上述披露外,公司目前沒有對公司的合併財務狀況、財務狀況變化、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生重大影響的資產負債表外安排。
關鍵會計估計
公司認為,以下會計政策對其財務狀況和經營業績很重要,需要管理層做出重大判斷和估計。有關公司會計政策的摘要,包括下文討論的會計政策,請參閲合併財務報表附註中的附註1。
商譽和無限期無形資產 — 商譽和其他壽命無限期的無形資產(僅由商品名稱組成)不進行攤銷;相反,至少每年進行一次減值測試,如果事件或情況表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。公司遵循會計準則編纂(“ASC”)350(商譽和其他無形資產)中規定的指導方針,對商譽和無限期無形資產進行減值測試。在評估減值商譽時,公司使用收益法(折現現金流)加權50%和市場方法(由可比上市公司倍數法組成)加權50%來確定每個申報單位的公允價值。為了確定計算出的公允價值的合理性,公司對假設進行了審查,以確保收益方法和市場方法產生的估值都沒有顯著差異。商譽減值評估中使用的關鍵假設和估計值如下所述。根據公司截至2023年10月31日的年度減值測試結果,所有申報單位的公允價值均大大超過其賬面價值。
每個報告單位的關鍵假設每年都會更新,以確定公允價值的收益和市場方法。使用了各種假設,包括預測的經營業績、年度運營計劃、戰略計劃、經濟預測、預期的未來現金流、加權平均資本成本、市場數據和市場倍數。對公允價值計算影響最大的假設是加權平均資本成本、市場倍數、預測的息税折舊攤銷前利潤和最終增長率。公司在2023年和2022年使用了以下假設範圍:
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假設 | 2023 範圍 | | 2022 範圍 |
加權平均資本成本 | 10.00% 到 12.25% | | 9.75% 到 11.50% |
市場倍數 | 10.0x 到 20.0x | | 10.0x 到 19.0x |
終端增長率 | 3.0% 到 3.5% | | 2.5% 到 3.5% |
在評估商品名稱的減值時,公司使用特許權使用費減免法(一種收入方法)來確定其商品名稱的公允價值。特許權使用費減免法取決於許多重要的管理假設,包括收入估計、特許權使用費率和貼現率。根據公司截至2023年10月31日的年度減值測試結果,這些商品的公允價值超過其賬面價值。
該公司的收購通常包括重要的商譽組成部分,公司預計將繼續進行收購。截至2023年12月31日,商譽和其他無限期無形資產總額為29.292億美元,佔公司總資產的50%。
有關商譽和無限期無形資產的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註6。
非公認會計準則披露
以下是有機淨銷售額、調整後淨銷售額、調整後毛利、調整後毛利率、歸屬於IDEX的調整後淨收益、歸屬於IDEX的調整後攤薄後每股收益(“EPS”)、扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的合併調整後收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)以及合併調整後息税折舊攤銷前利潤率與各自最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬情況。管理層使用這些指標來衡量公司的業績,因為它們不包括不反映持續運營的項目,如下文對賬中指出的那樣。管理層還補充了調整後的美國公認會計準則財務報表,以向投資者提供更大的洞察力和透明度,並更全面地瞭解管理層在財務和運營決策中使用的信息。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量細分市場業績的主要指標,並認為這是衡量公司及其分部持續業務運營實力和業績的有用指標,也是投資者評估和比較公司行業內經營業績和估值公司的一種方式。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率很有用,原因與調整後的息税折舊攤銷前利潤率相同。此處使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司使用的定義不同。
該報告還提到了自由現金流。在上面標題為 “自由現金流” 的部分中,對該非公認會計準則指標進行了討論並與其最直接可比的GAAP指標進行了核對。
公司披露的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務指標。由於四捨五入,本文件和其他文件中提供的數字可能無法精確地相加或重新計算。應仔細評估根據美國公認會計原則編制的財務業績以及這些業績的對賬。
所有表格腳註都可以在本非公認會計準則披露部分的末尾找到。
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1。淨銷售額變動與有機淨銷售額的對賬 | | | |
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| 在截至12月31日的年度中 |
| 2023 | | 2022 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 | | FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
淨銷售額的變化 | 7 | % | | (2) | %) | | 6 | % | | 3 | % | | 17 | % | | 19 | % | | 5 | % | | 15 | % |
更少: | | | | | | | | | | | | | | | |
收購/資產剝離的淨影響 (1) | 2 | % | | 9 | % | | — | % | | 5 | % | | 7 | % | | 6 | % | | — | % | | 5 | % |
外幣的影響 (2) | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | (3) | %) | | (4) | %) | | (4) | %) | | (4) | %) |
退出 COVID-19 測試應用程序的影響 (3) | — | % | | (1) | %) | | — | % | | (1) | %) | | — | % | | 2 | % | | — | % | | 1 | % |
有機淨銷售額的變化 | 5 | % | | (10) | %) | | 6 | % | | (1) | %) | | 13 | % | | 15 | % | | 9 | % | | 13 | % |
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2。報告與調整後的毛利、淨銷售額和毛利率(百萬美元)的對賬 |
| | | |
| 在截至12月31日的年度中 |
| 2023 | | 2022 |
毛利潤 | $ | 1,446.9 | | $ | 1,426.9 |
退出 COVID-19 測試應用程序的影響 (3) | — | | (17.9) |
公允價值庫存增值費用 | 1.6 | | 8.5 |
調整後的毛利 | $ | 1,448.5 | | $ | 1,417.5 |
| | | |
淨銷售額 | $ | 3,273.9 | | $ | 3,181.9 |
退出 COVID-19 測試應用程序的影響 (3) | | | (17.9) |
調整後的淨銷售額 | | | $ | 3,164.0 |
| | | |
毛利率 | 44.2 | % | | 44.8 | % |
調整後的毛利率 | 44.2 | % | | 44.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
3.歸屬於IDEX的上報調整後淨收益和歸屬於IDEX的攤薄後每股收益的對賬(以百萬計,每股金額除外) |
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| 在截至12月31日的年度中 |
| 2023 | | 2022 |
歸屬於IDEX的列報淨收益 | $ | 596.1 | | | $ | 586.9 | |
公允價值庫存增值費用 | 1.6 | | | 8.5 | |
税收對公允價值庫存增值費的影響 | (0.4) | | | (2.2) | |
重組費用和資產減值 | 10.9 | | | 4.5 | |
税收對重組費用和資產減值的影響 | (2.5) | | | (0.9) | |
退出 COVID-19 測試應用程序的淨影響 (3) | — | | | (1.1) | |
税收對 COVID-19 測試申請退出的影響 | — | | | 0.3 | |
出售企業的收益——淨額 | (84.7) | | | (34.8) | |
税收對企業出售收益的影響——淨額 | 22.7 | | | 5.5 | |
出售資產的收益 | — | | | (2.7) | |
税收對資產銷售收益的影響 | — | | | 0.6 | |
合作伙伴應收票據的信用損失 (4) | 7.7 | | | — | |
税收對合作夥伴應收票據信用損失的影響 | (1.6) | | | — | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 94.9 | | | 69.0 | |
税收對收購相關無形資產攤銷的影響 | (21.1) | | | (15.5) | |
歸屬於IDEX的調整後淨收益 | $ | 623.6 | | | $ | 618.1 | |
| | | |
歸屬於IDEX的攤薄後每股收益 | $ | 7.85 | | | $ | 7.71 | |
公允價值庫存增值費用 | 0.02 | | | 0.11 | |
税收對公允價值庫存增值費的影響 | — | | | (0.03) | |
重組費用和資產減值 | 0.15 | | | 0.06 | |
税收對重組費用和資產減值的影響 | (0.03) | | | (0.01) | |
退出 COVID-19 測試應用程序的淨影響 (3) | — | | | (0.01) | |
税收對 COVID-19 測試申請退出的影響 | — | | | — | |
出售企業的收益——淨額 | (1.12) | | | (0.46) | |
税收對企業出售收益的影響——淨額 | 0.30 | | | 0.07 | |
出售資產的收益 | — | | | (0.03) | |
税收對資產銷售收益的影響 | — | | | 0.01 | |
合作伙伴應收票據的信用損失 (4) | 0.10 | | | — | |
税收對合作夥伴應收票據信用損失的影響 | (0.02) | | | — | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 1.25 | | | 0.91 | |
税收對收購相關無形資產攤銷的影響 | (0.28) | | | (0.21) | |
歸屬於IDEX的調整後攤薄後每股收益 | $ | 8.22 | | | $ | 8.12 | |
| | | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 75.9 | | | 76.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4。淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和淨銷售額與調整後淨銷售額的對賬(百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 企業 | | 索引 | | FMT | | HST | | FSDP | | 企業 | | 索引 |
報告的淨收入 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 595.6 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 586.7 |
所得税準備金 | — | | — | | — | | — | | 164.7 | | — | | — | | — | | — | | 162.7 |
利息支出 | — | | — | | — | | — | | 51.7 | | — | | — | | — | | — | | 40.7 |
其他支出(收入)-淨額 | — | | — | | — | | — | | 5.2 | | — | | — | | — | | — | | (3.9) |
出售企業的收益——淨額 | — | | — | | — | | — | | (84.7) | | — | | — | | — | | — | | (34.8) |
營業收入(虧損) | 374.2 | | 253.4 | | 192.2 | | (87.3) | | 732.5 | | 334.0 | | 334.9 | | 166.6 | | (84.1) | | 751.4 |
其他收入(支出)-淨額 | 2.2 | | (1.1) | | 0.2 | | (6.5) | | (5.2) | | 1.8 | | 1.9 | | 2.4 | | (2.2) | | 3.9 |
折舊 | 14.1 | | 33.2 | | 8.9 | | 1.0 | | 57.2 | | 16.1 | | 25.7 | | 8.4 | | 0.5 | | 50.7 |
攤銷 | 22.7 | | 65.8 | | 6.4 | | — | | 94.9 | | 20.8 | | 41.6 | | 6.6 | | — | | 69.0 |
公允價值庫存增值費用 | — | | 1.6 | | — | | — | | 1.6 | | 0.4 | | 8.1 | | — | | — | | 8.5 |
重組費用和資產減值 | 2.9 | | 6.6 | | 0.9 | | 0.5 | | 10.9 | | 2.3 | | 0.7 | | 1.4 | | 0.1 | | 4.5 |
退出 COVID-19 測試應用程序的淨影響 (3) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1.1) | | — | | — | | (1.1) |
出售資產的收益 | — | | — | | — | | — | | — | | (1.2) | | — | | (1.5) | | — | | (2.7) |
合作伙伴應收票據的信用損失 (4) | — | | — | | — | | 7.7 | | 7.7 | | — | | — | | — | | — | | — |
調整後 EBITDA | $ | 416.1 | | $ | 359.5 | | $ | 208.6 | | $ | (84.6) | | $ | 899.6 | | $ | 374.2 | | $ | 411.8 | | $ | 183.9 | | $ | (85.7) | | $ | 884.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額(抵消) | $ | 1,247.1 | | $ | 1,316.4 | | $ | 718.8 | | $ | (8.4) | | $ | 3,273.9 | | $ | 1,167.3 | | $ | 1,339.2 | | $ | 679.2 | | $ | (3.8) | | $ | 3,181.9 |
退出 COVID-19 測試應用程序的影響 (3) | | | | | | | | | | | | | (17.9) | | | | | | | (17.9) | |
調整後的淨銷售額(沖銷) | | | | | | | | | | | | $ | — | | $ | 1,321.3 | | | | | | | $ | 3,164.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入利潤率 | | | | | | | | | 18.2 | % | | | | | | | | | | 18.4 | % |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 33.4 | % | | 27.3 | % | | 29.0 | % | | n/m | | 27.5 | % | | 32.1 | % | | 31.2 | % | | 27.1 | % | | n/m | | 27.9 | % |
(1) 代表收購或剝離企業在所有權的前12個月或剝離之前的銷售額。
(2) 可歸因於外幣折算的銷售額部分按照(a)有機銷售的同期變化和(b)對本年度期間適用前期外匯匯率後的有機銷售同期變化之間的差額計算。
(3) 對淨銷售額和毛利率的影響是由於客户決定停止在2022年停止對其 COVID-19 測試應用程序商業化的進一步投資,此前遞延收入增長了1,790萬美元,但該投資在2023年沒有再次發生,但這在很大程度上被同期的減值費用所抵消,對淨收益造成了110萬美元的影響。更多細節見合併財務報表附註中的附註14。
(4) 代表與合作伙伴進行投資時記錄的儲備金。更多細節請參閲合併財務報表附註中的附註3。
第 7A 項關於市場風險的定量和定性披露。
公司面臨與外幣匯率和利率變化以及通貨膨脹因素相關的市場風險。當公司認為這樣做有財務優勢時,可能會不時簽訂外幣遠期合約和債務利率互換。董事會通過的財政風險管理政策描述了衍生金融和商品工具(包括外幣遠期合約和利率互換)的程序和控制措施。根據該政策,公司不將金融或大宗商品衍生工具用於交易目的,這些工具的使用必須經過高級管理人員的嚴格批准。通常,衍生工具的使用僅限於外幣遠期合約和利率互換
公司的未償長期債務。截至2023年12月31日,公司沒有任何未償還的衍生工具。
外幣匯率
公司的外幣匯率風險主要限於歐元、瑞士法郎、加元、英鎊、印度盧比、中國人民幣、瑞典克朗和巴西雷亞爾。公司主要通過以與產品來源相同的貨幣向客户開具發票來管理其外匯風險。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的期間的外幣交易虧損(收益)分別為730萬美元、(80萬美元)和110萬美元,列在合併收益表中扣除的其他支出(收益)中。有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註1。
利率波動
該公司之所以有利率敞口,是因為截至2023年12月31日的13.333億美元未償債務中有1.310億美元是浮動利率債務。公司的循環貸款和定期貸款均按替代基準利率或調整後的定期SOFR(或適當的替代貨幣參考利率)計息,在每種情況下,均按公司優先、無抵押長期債務評級或公司適用的槓桿比率的較低者計算的適用利潤。截至2023年12月31日,循環貸款下的未償還額度為8,100萬美元,利率為5.00%,定期貸款下的未償還額為5,000萬美元,利率為6.59%。
通貨膨脹風險
我們從全球供應商網絡採購各種材料和組件。雖然材料通常可以從眾多供應商處獲得,但它們會受到價格波動的影響,這可能會對我們的業績產生負面影響。我們力求通過提價來最大限度地減少通貨膨脹和價格變動的影響,以保持合理的毛利率。
第 8 項。財務報表和補充數據。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則以及《交易法》第13a-15 (f) 條的定義,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性而不能絕對保證財務報告目標的實現。由於這些限制,存在通過對財務報告的內部控制無法及時防止或發現重大誤報的風險。
管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的題為 “內部控制——綜合框架”(2013年)的報告中規定的框架來評估公司對財務報告的內部控制的有效性。管理層將Iridian Spectral Technologies和STC Material Solutions排除在對財務報告內部控制的評估之外,因為這些收購發生在2023年(更多細節見合併財務報表附註中的附註2)。這種排除符合美國證券交易委員會工作人員的總體指導方針,即在收購後的一年內,管理層對財務報告內部控制的評估範圍可以省略對最近收購的業務的評估。截至2023年12月31日止年度,本年度收購的總資產(不包括商譽和無形資產)和淨銷售額分別約佔合併財務報表金額的百分之一和零%。根據該評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
如本文所載的報告所述,截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。
獨立註冊會計師事務所的報告
致IDEX公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,我們對IDEX公司及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日的合併財務報表,並對2024年2月22日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
正如管理層財務報告內部控制報告中所述,管理層將Iridian Spectral Technologies和STC Material Solutions排除在財務報告內部控制評估之外,因為這些收購發生在截至2023年12月31日的十二個月內。這些收購的總資產和淨銷售額分別約佔截至2023年12月31日止年度的合併財務報表金額的百分之一和零%。因此,我們的審計不包括對這些被收購公司的財務報告的內部控制。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,在必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行;以及公司董事;以及(3)為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
| | | | | |
/s/德勤會計師事務所 | |
| |
伊利諾州芝加哥 | |
2024年2月22日 | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致IDEX公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的IDEX Corporation及其子公司(“公司”)的隨附合並資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流報表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序,評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項源於本期對財務報表的審計,該財務報表已通報或要求告知審計委員會,(1) 與財務報表重要的賬目或披露有關,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,而且我們通過通報下述關鍵審計事項,也沒有就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入 — 收入分列 — 參見財務報表附註5
關鍵審計事項描述
該公司是一家高度多元化的企業,在全球各個市場提供廣泛的產品和服務。該公司的業務活動由眾多獨立業務部門開展,這些部門提供一套獨特的產品,幷包括特定地理區域內的利基市場。
鑑於公司運營和產生收入的業務部門的分解性質,我們將收入確定為關鍵的審計問題。由於基礎交易的數量和每個業務部門的獨特性,這需要大量的審計工作。審計師的高層判斷對於確定審計程序的性質、時間和範圍以及公司內部執行此類程序的分解水平是必要的,尤其是在某些產品或地理區域的市場數據有限的情況下。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與公司收入交易相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了相關收入業務流程中的內部控制措施,包括對收入確認的控制以及對重大收入交易和經營業績審查的控制。
•對於收入交易樣本,我們通過商定來源文件中記錄的金額進行了詳細交易測試,並確定收入已得到適當確認。
•對於未經過詳細交易測試的收入交易,我們在報告單位層面彙總了收入交易,並執行了實質性的分析程序。我們根據公佈的行業指數以及市場和客户趨勢得出的數據制定了獨立的收入預期,並將我們的獨立預期與管理層記錄的收入進行了比較。
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/s/ 德勤會計師事務所 | |
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伊利諾州芝加哥 | |
2024年2月22日 | |
自1987年以來,我們一直擔任公司的審計師。
IDEX 公司
合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
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| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 3,273.9 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 2,764.8 | |
銷售成本 | 1,827.0 | | | 1,755.0 | | | 1,540.3 | |
毛利潤 | 1,446.9 | | | 1,426.9 | | | 1,224.5 | |
銷售、一般和管理費用 | 703.5 | | | 652.7 | | | 578.2 | |
重組費用和資產減值 | 10.9 | | | 22.8 | | | 9.3 | |
營業收入 | 732.5 | | | 751.4 | | | 637.0 | |
出售企業的收益——淨額 | (84.7) | | | (34.8) | | | — | |
其他支出(收入)-淨額 | 5.2 | | | (3.9) | | | 16.2 | |
利息支出 | 51.7 | | | 40.7 | | | 41.0 | |
所得税前收入 | 760.3 | | | 749.4 | | | 579.8 | |
所得税準備金 | 164.7 | | | 162.7 | | | 130.5 | |
淨收入 | 595.6 | | | 586.7 | | | 449.3 | |
歸因於非控股權益的淨虧損 | 0.5 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
歸屬於IDEX的淨收益 | $ | 596.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | 449.4 | |
| | | | | |
每股普通股收益: | | | | | |
歸屬於IDEX的每股普通股基本收益 | $ | 7.87 | | | $ | 7.74 | | | $ | 5.91 | |
歸屬於IDEX的普通股攤薄後每股收益 | $ | 7.85 | | | $ | 7.71 | | | $ | 5.88 | |
| | | | | |
分享數據: | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 75.6 | | | 75.7 | | | 76.0 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 75.9 | | | 76.0 | | | 76.4 | |
參見合併財務報表附註。
IDEX 公司
綜合收益合併報表
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 595.6 | | | $ | 586.7 | | | $ | 449.3 | |
其他綜合損失: | | | | | |
扣除税款的衍生品的重新分類調整 | — | | | — | | | 2.5 | |
扣除税款後的養老金和其他退休後調整 | (7.4) | | | 18.3 | | | 17.0 | |
累積翻譯調整 | 87.8 | | | (74.9) | | | (75.6) | |
其他綜合收益(虧損) | 80.4 | | | (56.6) | | | (56.1) | |
綜合收益 | 676.0 | | | 530.1 | | | 393.2 | |
歸屬於非控股權益的全面虧損 | 0.5 | | | 0.2 | | | — | |
歸屬於IDEX的綜合收益 | $ | 676.5 | | | $ | 530.3 | | | $ | 393.2 | |
參見合併財務報表附註。
IDEX 公司
合併資產負債表
(百萬美元,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 534.3 | | | $ | 430.2 | |
應收賬款——淨額 | 427.8 | | | 442.8 | |
庫存——淨額 | 420.8 | | | 470.9 | |
其他流動資產 | 63.4 | | | 55.4 | |
流動資產總額 | 1,446.3 | | | 1,399.3 | |
財產、廠房和設備——淨額 | 430.3 | | | 382.1 | |
善意 | 2,838.3 | | | 2,638.1 | |
無形資產-淨額 | 1,011.8 | | | 947.8 | |
其他非流動資產 | 138.5 | | | 144.6 | |
總資產 | $ | 5,865.2 | | | $ | 5,511.9 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
貿易應付賬款 | $ | 179.7 | | | $ | 208.9 | |
應計費用 | 271.5 | | | 289.1 | |
長期借款的當前部分 | 0.6 | | | — | |
應付股息 | 48.5 | | | 45.6 | |
流動負債總額 | 500.3 | | | 543.6 | |
長期借款——淨額 | 1,325.1 | | | 1,468.7 | |
遞延所得税 | 291.9 | | | 264.2 | |
其他非流動負債 | 206.7 | | | 195.8 | |
負債總額 | 2,324.0 | | | 2,472.3 | |
承諾和意外開支(附註10) | | | |
股東權益 | | | |
優先股: | | | |
已授權: 5,000,000股票,美元.01 每股面值;已發行: 無 | — | | | — | |
普通股: | | | |
已授權: 150,000,000股票,美元.01 每股面值 | | | |
已發行: 90,073,4132023 年 12 月 31 日的股票以及 90,064,988截至2022年12月31日的股票 | 0.9 | | | 0.9 | |
額外的實收資本 | 839.0 | | | 817.2 | |
留存收益 | 3,934.3 | | | 3,531.7 | |
按成本計算的庫存股: 14,344,820 2023 年 12 月 31 日的股票以及 14,451,032截至2022年12月31日的股票 | (1,187.0) | | | (1,184.3) | |
累計其他綜合虧損 | (45.8) | | | (126.2) | |
股東權益總額 | 3,541.4 | | | 3,039.3 | |
非控股權益 | (0.2) | | | 0.3 | |
權益總額 | 3,541.2 | | | 3,039.6 | |
負債和權益總額 | $ | 5,865.2 | | | $ | 5,511.9 | |
參見合併財務報表附註。
IDEX 公司
合併權益表
(以百萬美元計,股票和每股金額除外)
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| 普通股和額外實收資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 財政部 股票 | | 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | | 累積 翻譯 調整 | | 退休 好處 調整 | | 累積 未實現 收益(虧損) 上 衍生品 | | | | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | 776.1 | | | $ | 2,841.5 | | | $ | 13.4 | | | $ | (24.4) | | | $ | (2.5) | | | $ | (1,063.9) | | | $ | 2,540.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2,540.3 | |
淨收益(虧損) | — | | | 449.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 449.4 | | | (0.1) | | | 449.3 | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | (75.6) | | | — | | | — | | | — | | | (75.6) | | | — | | | (75.6) | |
退休金淨變動(扣除税款)5.3) | — | | | — | | | — | | | 17.0 | | | — | | | — | | | 17.0 | | | — | | | 17.0 | |
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變動(扣除税款)0.8) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
淨髮行量 228,567 普通股(扣除税金美元)3.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.6 | | | 13.6 | | | — | | | 13.6 | |
基於股份的薪酬 | 20.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.4 | | | — | | | 20.4 | |
已申報的現金分紅-$2.16 每股已發行普通股 | — | | | (164.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (164.4) | | | — | | | (164.4) | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 796.5 | | | $ | 3,126.5 | | | $ | (62.2) | | | $ | (7.4) | | | $ | — | | | $ | (1,050.3) | | | $ | 2,803.1 | | | $ | — | | | $ | 2,803.1 | |
淨收益(虧損) | — | | | 586.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 586.9 | | | (0.2) | | | 586.7 | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | (74.9) | | | — | | | — | | | — | | | (74.9) | | | — | | | (74.9) | |
退休金淨變動(扣除税款)6.8) | — | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | 18.3 | |
淨髮行量 216,946 普通股(扣除税金美元)3.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.1 | | | 14.1 | | | — | | | 14.1 | |
回購 795,423 普通股股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (148.1) | | | (148.1) | | | — | | | (148.1) | |
基於股份的薪酬 | 21.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.6 | | | — | | | 21.6 | |
已申報的現金分紅-$2.40 每股已發行普通股 | — | | | (181.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181.7) | | | — | | | (181.7) | |
從合資夥伴處收到的捐款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 818.1 | | | $ | 3,531.7 | | | $ | (137.1) | | | $ | 10.9 | | | $ | — | | | $ | (1,184.3) | | | $ | 3,039.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3,039.6 | |
淨收益(虧損) | — | | | 596.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 596.1 | | | (0.5) | | | 595.6 | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | 87.8 | | | — | | | — | | | — | | | 87.8 | | | — | | | 87.8 | |
退休金的淨變動(扣除税款)為(2.3)) | — | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | (7.4) | |
淨髮行量 230,812 普通股(扣除税金美元)2.8) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.5 | | | 21.5 | | | — | | | 21.5 | |
回購 124,600 普通股股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.2) | | | (24.2) | | | — | | | (24.2) | |
基於股份的薪酬 | 21.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.8 | | | — | | | 21.8 | |
已申報的現金分紅-$2.56 每股已發行普通股 | — | | | (193.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193.5) | | | — | | | (193.5) | |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | $ | 839.9 | | | $ | 3,934.3 | | | $ | (49.3) | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | (1,187.0) | | | $ | 3,541.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 3,541.2 | |
參見合併財務報表附註。
IDEX 公司
合併現金流量表
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 595.6 | | | $ | 586.7 | | | $ | 449.3 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整: | | | | | |
出售企業的收益——淨額 | (84.7) | | | (34.8) | | | — | |
資產減值 | 0.8 | | | 17.4 | | | 0.8 | |
合作伙伴應收票據的信用損失 | 7.7 | | | — | | | — | |
折舊 | 57.2 | | | 50.7 | | | 46.6 | |
無形資產的攤銷 | 94.9 | | | 69.0 | | | 56.4 | |
基於股份的薪酬支出 | 21.8 | | | 21.6 | | | 20.4 | |
遞延所得税 | (14.7) | | | (18.5) | | | (6.1) | |
與遠期起始掉期相關的非現金利息支出 | — | | | — | | | 3.3 | |
扣除削減後的美國養老金計劃的終止 | — | | | — | | | 8.6 | |
變動(扣除收購/資產剝離和外幣折算的影響): | | | | | |
應收賬款——淨額 | 20.5 | | | (71.7) | | | (49.4) | |
庫存——淨額 | 66.2 | | | (72.4) | | | (46.1) | |
其他流動資產 | (6.5) | | | (0.5) | | | 9.0 | |
貿易應付賬款 | (25.3) | | | 17.6 | | | 22.9 | |
遞延收入 | 12.7 | | | (25.0) | | | 19.8 | |
應計費用 | (34.8) | | | 16.6 | | | 25.8 | |
其他-網絡 | 5.3 | | | 0.7 | | | 4.0 | |
經營活動提供的淨現金流 | 716.7 | | | 557.4 | | | 565.3 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | (89.9) | | | (68.0) | | | (72.7) | |
收購業務,扣除獲得的現金 | (311.8) | | | (945.6) | | | (577.4) | |
出售企業的收益,扣除匯出的現金 | 118.6 | | | 49.4 | | | — | |
購買有價證券 | (29.0) | | | — | | | (45.2) | |
出售有價證券的收益 | 24.8 | | | 39.7 | | | — | |
其他-網絡 | 3.5 | | | 7.3 | | | (2.8) | |
用於投資活動的淨現金流量 | (283.8) | | | (917.2) | | | (698.1) | |
來自融資活動的現金流 | | | | | |
循環信貸額度下的借款 | — | | | 210.4 | | | — | |
循環信貸額度下的付款 | — | | | (135.0) | | | — | |
發行長期借款的收益 | 100.0 | | | 200.0 | | | 499.4 | |
長期借款的支付 | (250.0) | | | — | | | (350.1) | |
支付整體贖回保費 | — | | | — | | | (6.7) | |
支付給股東的現金分紅 | (190.7) | | | (177.4) | | | (161.1) | |
股票發行的收益,扣除預扣税款的股份 | 21.5 | | | 14.1 | | | 13.6 | |
回購普通股 | (24.2) | | | (148.1) | | | — | |
其他 | (1.3) | | | (1.8) | | | (4.6) | |
用於融資活動的淨現金流量 | (344.7) | | | (37.8) | | | (9.5) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 15.9 | | | (27.6) | | | (28.2) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 104.1 | | | (425.2) | | | (170.5) | |
年初的現金和現金等價物 | 430.2 | | | 855.4 | | | 1,025.9 | |
年底的現金和現金等價物 | $ | 534.3 | | | $ | 430.2 | | | $ | 855.4 | |
補充現金流信息 | | | | | |
已支付的現金用於: | | | | | |
利息 | $ | 50.8 | | | $ | 37.1 | | | $ | 36.0 | |
所得税-淨額 | 1995 | | | 175.6 | | | 118.2 | |
參見合併財務報表附註。
IDEX 公司
合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
1。重要會計政策
商業
IDEX是一家應用解決方案提供商,專門從事流體和計量技術、健康和科學技術以及消防、安全和其他根據客户規格製造的多元化產品的製造。IDEX的產品在全球各行各業的利基市場上銷售。該公司的產品和服務包括容積泵、閥門、小容量校準器、流量計、噴射器和其他流體處理泵模塊和系統、流量監測和其他服務、精密流體、粉末和液體加工技術、乾燥系統、微精密組件、氣動元件和密封解決方案、高性能模製和擠壓密封組件、定製機械和軸封、工程衞生混合器和閥門、生物相容性醫療設備和植入物,空氣壓縮機和鼓風機、光學元件和塗層、實驗室和商業設備、精密光子解決方案、消防泵、閥門和控制裝置、救援工具、起重袋以及消防和救援行業的其他部件和系統、工程不鏽鋼條帶和夾緊裝置以及用於分配、計量和混合着色劑和塗料的精密設備。這些產品和服務分為 三 可報告的細分市場:流體與計量技術(“FMT”)、健康與科學技術(“HST”)和消防與安全/多元化產品(“FSDP”)。
整合原則
合併財務報表包括公司及其子公司。所有公司間交易和賬户均已取消。
估算值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估算和判斷,影響報告期內報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。財務報表中反映的主要估計領域是收入確認、銷售回報和補貼、信用損失備抵金、庫存估值、長期資產的可收回性、商譽和無形資產的估值、所得税、產品擔保、意外開支和訴訟、保險相關項目、固定福利退休計劃和與收購相關的購買會計。
收入確認
公司對與客户簽訂的合同進行核算,前提是該合同得到雙方的批准,權利和付款條件得到確定,合同具有商業實質,對價可能可收取。公司通過分析合同的條款和條件來確定適當的收入確認。當產品或服務的控制權移交給客户時,收入或淨銷售額即予以確認,其金額反映了公司為換取產品或提供服務而預計有權獲得的對價。當合同中的履約義務得到履行時,控制權將移交給客户。履約義務是向客户轉讓獨特的產品或服務的承諾。
公司的大多數合同都有單一的履約義務,在大多數情況下,這代表向客户出售的產品。一些合同包括多項履約義務,例如產品和相關安裝、延長保修、軟件和/或維護服務。對於具有多項履約義務的合同,公司根據每項履約義務所依據的承諾產品或服務的估計相對獨立銷售價格,為每項履約義務分配總交易價格。
公司的績效義務要麼在某個時間點履行,要麼隨着工作的進展在一段時間內得到履行。對於在某一時間點履行的履約義務,當控制權移交給客户萬億時,收入即在發貨時予以確認。對於公司在一段時間內轉移對產品或服務的控制權的履約義務,隨着時間的推移,收入將隨着工作的完成而確認。通常,當公司在一段時間內提供服務,或者公司創建的產品沒有其他用途並且擁有因其迄今為止的表現而獲得報酬的強制性權利時,就會出現這種情況。
對於需要複雜設計、製造和安裝活動的合同,某些履約義務可能無法單獨識別,因此,萬億不可區分。因此,整個合同被視為一項單一的履約義務。對於包含不同產品或服務、在一段時間內基本相同且向客户轉讓模式相同的合同,它們被視為一系列不同的產品或服務。對於產品銷售而言,出售給客户的每種產品通常都代表着不同的履約義務。某些合同具有多項履約義務,公司使用對每種不同產品或服務的獨立銷售價格的估算值為每項履約義務分配交易價格,並在履行義務時或履行義務時確認為收入。在這種情況下,使用可觀察的獨立銷售額來確定獨立銷售價格。在某些情況下,公司可能需要使用預期成本加利潤率方法估算獨立銷售價格,根據該方法,公司預測履行履約義務的預期成本,然後為不同的產品或服務增加適當的利潤。
在考慮超時合同時,公司使用投入衡量標準來確定履行義務的進展程度。該公司認為,這種進展衡量標準最能描述向客户移交控制權的情況,這種轉移是在公司承擔合同成本時發生的。發生的成本代表已完成的工作,這與將控制權移交給客户相對應。合同成本包括人工、材料和管理費用。收入的確認依據是迄今為止每項合同產生的實際成本與履行義務完成時此類合同的估計總成本之間的關係。合同估算基於各種假設,以預測未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性;待完成工作的複雜性;材料的成本和可用性;分包商的績效;以及客户資金的可用性和時機。收入,包括估計的費用或利潤,在發生成本時按比例記錄。
由於其中一項或多項估計值的重大變化可能會影響公司合同的盈利能力,因此公司定期審查和更新其估計。由於估算過程固有的不確定性,可以合理地修訂完工成本,包括合同罰款條款和最終合同結算產生的費用。對成本和收入的此類修訂在確定為累積補償調整數的時期內予以確認。調整對迄今為止記錄的合約利潤的影響將在確定調整的時間內予以確認。未來合同履行期的收入和利潤使用調整後的估計值進行確認。如果在任何時候合同盈利能力的估計表明合同將出現預期損失,則公司確認未完成合同在確定此類損失期間的估計損失準備金。
公司在銷售時將折扣和產品退貨補貼記錄為收入減少,因為此類補貼可以根據歷史經驗和已知趨勢可靠地估算。公司還提供產品保修(主要是擔保型),並根據保修期的長度、產生的保修成本以及公司已知的任何其他相關信息,在銷售時累計保修索賠的估計風險。
合同資產和負債
賬單和現金收款的時機可能導致客户應收賬款、超過確認收入的賬單、預付款或存款。客户應收賬款包括客户開單和當前到期金額以及未開單金額(合同資產),幷包含在合併資產負債表上的應收賬款淨額中。金額根據合同條款或隨着工作進展而計費。當計費時間與確認收入的時間不同時,例如合同條款要求在向客户開具賬單之前必須滿足特定的里程碑時,就會出現未開單金額。未開票金額主要涉及在使用成本對成本方法時在一段時間內履行的履約義務,並且由於尚無權根據合同條款開具發票,確認的收入超過向客户開具的賬單金額。當與合同相關的收入在開票前被確認時,未開單金額被記錄為合同資產,而在根據合同條款開具賬單時則取消確認。
合同負債包括超過確認收入的預付款、存款和賬單,幷包含在遞延收入中,遞延收入根據公司預計確認收入的時間分為流動收入或非流動收入。流動部分包含在應計費用中,非流動部分包含在合併資產負債表上的其他非流動負債中。預付款和存款代表合同負債,當客户在我們履行合同安排下的履約義務(包括履約義務隨時間推移而得到履行的義務)之前匯出合同現金付款時記錄在案。公司通常從客户那裏收到與維護服務相關的預付款,這些預付款在服務期內按比例確認。公司還從客户那裏收到某些訂單的存款,公司將這些訂單認定為某個時間點的收入。超過確認收入的賬單代表合同負債,主要與使用成本對成本法且由於公司尚未完成收入而無法確認收入時在一段時間內履行的履約義務有關
相應的履行義務。當收入得到確認和履行義務得到履行時,合同負債將被取消確認。
運費和手續費
運費和手續費包含在銷售成本中,並被確認為發生期間的期間費用。
廣告費用
廣告費用為 $15.9 百萬,美元14.9 百萬和美元10.7 2023年、2022年和2021年的百萬美元分別計為銷售、一般和管理費用中產生的支出。
現金和現金等價物
公司將購買的原始到期日為3個月或更短的所有高流動性工具視為現金和現金等價物。
有價證券
公司可能會不時持有有有價證券的投資,這些證券記錄在合併資產負債表中的其他流動資產中。這些投資按公允價值入賬,收益和虧損、股息和利息收入包含在合併收益表中的其他支出(收益)淨額中。參見注釋 8 以進一步討論本公司持有的有價證券。
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款按面金額減去信貸損失備抵額入賬。補貼是根據歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對每位客户貿易應收賬款當前狀況的審查得出的估計。管理層評估應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況,以及所有其他合理可用的前瞻性信息,以估算將來可能無法收取的應收賬款金額,並記錄相應的準備金。
庫存
該公司按成本或淨可變現價值的較低者申報庫存。成本,包括材料、人工和管理費用,是按先入先出的原則確定的。如有必要,公司會針對估計的過剩、過時、零使用量或減值餘額進行調整,將庫存成本降低至可變現淨值。影響這些調整的因素包括市場需求的變化、產品生命週期和工程變化。
長期資產減值
如果長期資產的賬面淨值與使用該資產產生的預計未貼現未來現金流進行比較來衡量,如果發生的事件或情況發生變化,很可能會使該資產的公允價值降至其賬面價值以下,則對其進行減值審查。公司對這些長期資產進行分組和評估,以確定個人現金流的最低水平。當資產組的賬面價值超過其公允價值時,即存在長期資產減值。資產組減值費用的金額和時間需要估算未來的現金流,然後進行折現以確定該資產組的公允價值。減值資產組按其估計公允價值入賬。有關長期資產減值的進一步討論,請參閲附註14。
商譽和無限期無形資產
會計準則編纂(“ASC”)350,即商譽和其他無形資產(“ASC 350”),要求公司每年審查商譽和無限期無形資產的賬面價值,或者如果事件發生或情況發生變化,則很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下。公司根據每個申報單位的估計公允價值和無限期無形資產,評估截至10月31日這些資產的可收回性。有關商譽和無限期無形資產的進一步討論,見附註6。
借款費用
擔保和發行債務所產生的費用被資本化,並作為長期借款的減少額計入淨額。這些金額將在相關借款的期限內攤銷,相關攤銷包含在合併收益表的利息支出中。
普通股每股收益
歸屬於IDEX的普通股攤薄後每股收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於IDEX的淨收益除以該年內已發行普通股(基本)的加權平均數加上已發行普通股等價物(攤薄)。普通股等價物包括限制性股票、績效股票單位和股票期權,這些股票已包含在使用庫存股法計算已發行普通股的加權平均值中。
ASC 260《每股收益》得出的結論是,所有包含不可沒收股息權的未償還未歸股息支付獎勵均屬於普通股股東的未分配收益。如果獎勵被視為分紅證券,則公司必須採用兩類方法計算基本收益和攤薄後每股收益。公司已確定其已發行的限制性股票為參與證券。因此,歸屬於IDEX的攤薄後每股收益是使用ASC 260規定的兩類方法計算的。
基本加權平均已發行普通股與攤薄後的加權平均已發行普通股對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百萬計) |
基本加權平均已發行普通股 | 75.6 | | | 75.7 | | | 76.0 | |
限制性股票、績效股票單位和股票期權的稀釋作用 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 75.9 | | | 76.0 | | | 76.4 | |
購買歸屬於IDEX的攤薄後每股收益計算中未包括的普通股的期權如下,因為將其納入會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
歸屬於IDEX的攤薄後每股收益中不包括反稀釋股票 | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
基於股份的薪酬
公司根據ASC 718 “股票薪酬補償” 核算基於股份的付款。因此,公司將根據其股份薪酬計劃授予的獎勵的公允價值開支。該費用在補助金的必要服務期內在合併財務報表中確認。有關基於股份的薪酬的進一步討論,見附註15。
折舊和攤銷
財產和設備按成本列報,折舊按直線法計算,預計使用壽命如下:
| | | | | |
土地改善 | 8 到 12 年份 |
建築物和裝修 | 8 到 30 年份 |
機械、設備及其他 | 3 到 12 年份 |
辦公和運輸設備 | 2 到 10 年份 |
某些可識別的無形資產在其估計的使用壽命內使用直線法進行攤銷。計算可識別無形資產攤銷時使用的估計使用壽命如下:
| | | | | |
專利 | 5 到 20 年份 |
商標名稱 | 15 到 20 年份 |
客户關係 | 5 到 20 年份 |
未獲專利的技術 | 8 到 20 年份 |
軟件 | 5 年份 |
研發支出
與工程活動(包括研究和開發)相關的成本在發生期間記作支出,幷包含在銷售成本中。
總工程費用,包括研發以及應用和支持工程,為美元107.5 百萬,美元95.4 百萬和美元82.9 2023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。研發費用,包括與開發新產品和對現有產品進行重大改進相關的成本,為美元68.4 百萬,美元61.4 百萬和美元50.1 2023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。
外幣折算和交易
美國境外幾乎所有業務的本位貨幣都是相應的當地貨幣。因此,這些外幣資產負債表賬户是使用截至資產負債表日的有效匯率折算的,損益表金額是使用當年的月平均匯率折算的。合併資產負債表中的累計其他綜合虧損中報告了逐年的折算調整。以所涉子公司本位幣以外的貨幣計價的交易的外幣交易收益和虧損在合併損益表中的其他支出(收益)淨額中列報。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的淨交易虧損(收益)為美元7.3 百萬,美元(0.8) 百萬和美元1.1 分別為百萬。
所得税
所得税支出包括美國、州、地方和國際所得税。遞延所得税資產和負債是根據現有資產和負債的財務報告和税基之間的暫時差異所產生的税收後果以及虧損結轉而確認的。用於確定遞延所得税資產和負債的税率是本年度頒佈的税率以及預計差異逆轉的方式。記錄估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。 有關所得税的進一步討論,見附註12。
信用風險的集中度
該公司不依賴單一客户,因為其最大的客户所佔比例低於 3顯示了所有年份淨銷售額的百分比。
最近採用的會計準則
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2021-08年會計準則更新》(“ASU”),《業務合併(主題805):與客户簽訂的合同合同負債的會計》,該報告將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和衡量原則的例外清單中,並要求收購方根據收入確認來確認和衡量企業合併中獲得的合同資產和合同負債指導。從2023年1月1日起,公司在預期的基礎上採用了該標準。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計準則
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告(主題280):改進應申報分部披露》,該報告改善了公司年度和中期財務中應申報分部所需的披露
報表,主要是通過加強對重要分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。本ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。允許提前收養。公司目前正在評估採用該準則對公司合併財務報表和披露的影響。
2023 年 12 月,FasB 發佈了 ASU 2023-09《所得税披露的改進》,它要求公共實體每年披露税率對賬中的特定類別、用於對賬符合量化門檻的項目的額外信息以及按司法管轄區分列的所得税。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效。允許提前收養。公司目前正在評估採用該準則對公司合併財務報表和披露的影響。
2. 收購和資產剝離
公司對企業的所有收購均根據ASC 805 “業務合併” 進行了核算。因此,被收購公司的資產和負債經調整以反映資產和負債的公允價值後,已從各自的收購之日起納入公司的合併資產負債表。自相應收購之日起,收購企業的經營業績已包含在公司的合併收益表中。截至相應處置日期,資產剝離的經營業績已包含在公司的合併收益表中。由於收購未對公司的個人或總體財務報表產生重大影響,因此未提供補充的預計信息。此外,資產剝離並不代表對運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因此不符合列報為已終止業務的條件。
2023 年收購
Iridian
2023年5月19日,該公司通過股票收購收購了Iridian Spectral Technologies(“Iridian”)。Iridian是設計和製造薄膜、多層光學濾光片的全球領導者,服務於激光通信、電信和生命科學市場,並擴大了公司的光學技術產品範圍。Iridian總部位於加拿大渥太華,在公司hST領域的科學流體與光學報告部門開展業務。Iridian被收購,現金對價為美元109.8 百萬。全部收購價格由手頭現金支付。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元52.7 百萬和美元45.6 分別為百萬。出於税收目的,商譽不可扣除。
該公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,對收購Iridian截至收購之日的收購價格進行了初步分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。隨着公司繼續獲得更多信息,主要與這些資產和負債的估值有關,並繼續整合新收購的業務,公司將完善公允價值估計,更準確地分配收購價格。只有截至收購之日確定的項目才考慮進行後續調整。在計量期結束之前,公司將繼續對收購價格分配進行必要的調整。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的初步分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | $ | 10.6 | |
財產、廠房和設備 | 19.9 | |
善意 | 52.7 |
無形資產 | 45.6 |
其他非流動資產 | 5.4 |
收購的資產總額 | 134.2 |
流動負債 | (1.2) | |
遞延所得税 | (18.3) | |
其他非流動負債 | (4.9) | |
收購的淨資產 (1) | $ | 109.8 | |
(1) 在2023年第四季度,公司最終確定了所收購資產和負債的淨營運資金,結果為美元0.5百萬美元調整以降低Iridian業務的收購價格。
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 5.2 | | | 15 |
客户關係 | 29.3 | | | 12 |
未獲專利的技術 | 11.1 | | | 11 |
收購的無形資產 | $ | 45.6 | | | |
STC
2023年12月14日,公司通過股票收購收購了STC Material Solutions(“STC”)。STC 專門為半導體、航空航天和國防、工業技術、醫療技術和能源市場中最極端的關鍵任務應用設計和製造技術陶瓷和氣密密封產品。STC總部位於佛蒙特州聖奧爾本斯,在加利福尼亞州聖安娜設有其他業務,在公司hST細分市場的科學流體與光學報告部門運營。STC被收購,現金對價為美元202.0 百萬。全部收購價格由手頭現金支付。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元104.0 百萬和美元95.3 分別為百萬。出於税收目的,商譽不可扣除。
該公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,對收購STC截至收購之日的收購價格進行了初步分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。隨着公司繼續獲得更多信息,主要與這些資產和負債的估值有關,並繼續整合新收購的業務,公司將完善公允價值估計,更準確地分配收購價格。只有截至收購之日確定的項目才考慮進行後續調整。在計量期結束之前,公司將繼續對收購價格分配進行必要的調整。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的初步分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | $ | 16.7 | |
財產、廠房和設備 | 12.5 | |
善意 | 104.0 | |
無形資產 | 95.3 | |
其他非流動資產 | 3.1 | |
收購的資產總額 | 231.6 | |
流動負債 | (5.4) | |
遞延所得税 | (21.7) | |
其他非流動負債 | (2.5) | |
收購的淨資產 | $ | 202.0 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 9.3 | | | 15 |
客户關係 | 66.0 | | | 15 |
未獲專利的技術 | 20.0 | | | 11 |
收購的無形資產 | $ | 95.3 | | | |
2022 年收購
下一視力
2022年2月28日,該公司通過部分股票和部分資產收購收購了Nexsight, LLC及其業務Envirosight、WinCAN、MyTana和管道更新技術(“Nexsight”)。Nexsight與公司現有的iPEK和ADS業務部門互為補充,創造協同效應,這些業務部門設計和創建下水道爬蟲、檢查和監測系統以及軟件應用程序,使團隊能夠遠程識別、預測和糾正污水系統問題。Nexsight總部位於新澤西州倫道夫,在公司fMT領域的水資源報告部門運營。Nexsight被收購,現金對價為美元112.5 百萬。全部收購價格由手頭現金支付。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元54.7 百萬和美元49.8 分別為百萬。出於税收目的,商譽可部分扣除。
該公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,最終確定了截至收購之日收購Nexsight的收購價格分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | $ | 16.6 | |
財產、廠房和設備 | 2.0 | |
善意 | 54.7 |
無形資產 | 49.8 |
其他非流動資產 | 4.3 |
收購的資產總額 | 127.4 |
流動負債 | (9.2) | |
遞延所得税 | (1.9) | |
其他非流動負債 | (3.8) | |
收購的淨資產 | $ | 112.5 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和軟件。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 13.5 | | | 15 |
客户關係 | 31.5 | | | 10 |
軟件 | 4.8 | | | 5 |
收購的無形資產 | $ | 49.8 | | | |
KZValve
2022年5月2日,公司收購了KZ CO。(“KzValve”)參與資產收購。KzValve 是主要用於農業應用的電動閥門和控制器的領先製造商。KzValve 增強並擴展了 IDEX 的農業產品組合,補充了 Banjo 當前針對這些應用的流體管理解決方案。KzValve總部位於內布拉斯加州格林伍德,在公司fMT領域的農業報告部門運營。KzValve被收購,現金對價為美元120.1 百萬。整個收購資金來自手頭現金。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元56.4 百萬和美元52.0 分別為百萬。出於税收目的,商譽可以扣除。
該公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,最終確定了截至收購之日KzValve收購價格的分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | 9.7 | |
財產、廠房和設備 | 1.8 | |
善意 | 56.4 | |
無形資產 | 52.0 | |
遞延所得税 | 0.2 | |
其他非流動資產 | 1.0 | |
收購的資產總額 | 121.1 | |
流動負債 | (1.0) | |
收購的淨資產 | $ | 120.1 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 7.5 | | | 15 |
客户關係 | 36.0 | | | 13 |
未獲專利的技術 | 8.5 | | | 10 |
收購的無形資產 | $ | 52.0 | | | |
Muon 集團
2022年11月18日,公司收購了Muon B.V. 及其子公司(“Muon Group”)的股票。Muon Group 採用各種材料製造高度精確的流道,能夠在醫療、半導體、食品加工、數字印刷和過濾技術的關鍵應用中輸送各種液體和氣體。Muon Group 在荷蘭哈珀特、荷蘭埃爾貝克、荷蘭威興、英格蘭多塞特和印度浦那維持業務,並在公司的 hST 細分市場科學流體與光學報告部門開展業務。Muon Group 被收購,現金對價為 $713.0 百萬。收購價格由美元資助342.6手頭有百萬現金,美元170.4來自公司循環貸款的百萬美元收益(定義見下文)和美元200.0來自公司定期融資的百萬美元收益(定義見下文)。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元396.6 百萬和美元319.1 分別為百萬。出於税收目的,商譽不可扣除。
該公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,最終確定了截至收購Muon Group的收購價格的分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | $ | 51.4 | |
財產、廠房和設備 | 57.6 | |
善意 | 396.6 | |
無形資產 | 319.1 | |
其他非流動資產 | 9.6 | |
收購的資產總額 | 834.3 | |
流動負債 | (26.8) | |
遞延所得税 | (83.5) | |
其他非流動負債 | (11.0) | |
收購的淨資產 | $ | 713.0 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 38.3 | | | 15 |
客户關係 | 212.4 | | | 13 |
未獲專利的技術 | 68.4 | | | 11 |
收購的無形資產 | $ | 319.1 | | | |
2021 年收購
ABEL
2021年3月10日,公司收購了ABEL Pumps, L.P. 及其某些關聯公司(“ABEL”)的股票。ABEL 為各種終端市場(包括採礦、船舶、電力、水、廢水和其他一般行業)設計和製造高度工程化的往復式正排量泵。ABEL總部位於德國比興,在西班牙馬德里設有銷售和服務基地,收購後,在俄亥俄州曼斯菲爾德開展業務,ABEL在fMT細分市場的泵業報告部門開展業務。ABEL 被收購,現金對價為 $106.3 百萬。全部收購價格由手頭現金支付。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元42.7 百萬和美元46.0 分別為百萬。出於税收目的,商譽不可扣除。
公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,最終確定了截至收購ABEL的收購價格的分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | $ | 18.1 | |
財產、廠房和設備 | 4.0 | |
善意 | 42.7 | |
無形資產 | 46.0 | |
遞延所得税 | 2.6 | |
其他非流動資產 | 0.1 | |
收購的資產總額 | 113.5 | |
流動負債 | (7.1) | |
其他非流動負債 | (0.1) | |
收購的淨資產 | $ | 106.3 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 9.0 | | | 15 |
客户關係 | 30.0 | | | 13 |
未獲專利的技術 | 7.0 | | | 11 |
收購的無形資產 | $ | 46.0 | | | |
Airtech
2021年6月14日,公司收購了埃爾泰克集團有限公司、美國閥門公司及相關實體(“Airtech”)的股票。Airtech 為各種終端市場(包括替代能源、食品加工、醫療、包裝和運輸)設計和製造各種高度工程化的壓力技術產品,包括真空泵、再生鼓風機、壓縮機系統和閥門。Airtech 總部位於新澤西州盧瑟福,主要製造業務位於德國韋爾內克和中國深圳,在公司的 hST 細分市場性能氣動技術報告部門運營。Airtech 被收購,現金對價為 $471.0 百萬。全部收購價格由手頭現金支付。作為本次交易一部分確認的商譽和無形資產為美元268.5 百萬和美元202.3 分別為百萬。出於税收目的,商譽不可扣除。
該公司根據對收購資產公允價值和承擔負債的理解,最終確定了截至收購之日Airtech收購價格的分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
根據收購之日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配如下:
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除獲得的現金 | $ | 45.3 | |
財產、廠房和設備 | 4.8 | |
善意 | 268.5 | |
無形資產 | 202.3 | |
其他非流動資產 | 10.2 | |
收購的資產總額 | 531.1 | |
流動負債 | (11.8) | |
遞延所得税 | (39.9) | |
其他非流動負債 | (8.4) | |
收購的淨資產 | $ | 471.0 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。此次收購記錄的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤還期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 15.4 | | | 15 |
客户關係 | 162.9 | | | 13 |
未獲專利的技術 | 24.0 | | | 11 |
收購的無形資產 | $ | 202.3 | | | |
收購相關成本
公司承擔了與已完成、待處理和潛在收購相關的收購成本,包括最終未完成的收購。這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。該公司還產生了與完成收購相關的公允價值庫存增值費用。這些成本記錄在銷售成本中。 下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中記錄的收購成本和公允價值庫存增值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收購成本 | | $ | 7.3 | | | $ | 6.8 | | | $ | 6.5 | |
公允價值庫存增值費用 | | $ | 1.6 | | | $ | 8.5 | | | $ | 11.6 | |
資產剝離
公司定期審查與核心業務和客户相關的業務,並評估是否需要改進。因此,公司可能會不時出於各種原因出售各種業務或資產。因資產剝離而確認的任何收益或虧損均記錄在企業出售收益中,淨計入合併損益表。
2023年12月29日,公司完成了對Novotema, SpA(“Novotema”)的出售,收益為美元8.3 百萬美元,扣除匯出的現金,導致銷售虧損 $9.1 百萬。由於合併集團的參與豁免,合併收益表中沒有與該交易相關的所得税影響。Novotema的業績已在Hst細分市場的密封解決方案報告部門進行了報告。
2023 年 8 月 3 日,公司完成了對 Micropump, Inc.(“Micropump”)的出售,收益為 $110.3 百萬美元,扣除匯出的現金,從而產生出售美元的税前收益93.8 百萬。資產剝離導致了美元22.7 截至2023年12月31日的年度中,合併收益表中的所得税支出為百萬美元。Micropump是它自己的報告單位,其結果是在Hst細分市場中報告的。
2022年9月9日,公司完成了對Knight LLC(“Knight”)的出售,收益為美元49.4 百萬美元,扣除匯出的現金,從而產生出售美元的税前收益34.8 百萬。資產剝離導致了美元5.5 截至2022年12月31日的年度中,合併收益表中的所得税支出為百萬美元。奈特的結果已在 fMT 細分市場的水資源報告部門公佈。
3. 合作投資
2020年5月12日,IDEX的一家子公司與第三方簽訂了合資協議,成立一家有限責任公司(“合資企業”),該公司為石油和天然氣行業生產和向沙特阿拉伯王國境內的客户銷售高性能彈性體密封件,並將這些高性能彈性體密封件出口到沙特阿拉伯王國以外的國家。該合資企業在沙特阿拉伯達曼維持業務,並在公司Hst細分市場的密封解決方案報告部門運營。該公司已捐款 $0.7 百萬為 55股本的百分比,而第三方合作伙伴出資 $0.6 百萬為 45股本的百分比。該合資企業自2022年7月以來一直在銷售。由於IDEX控制該實體,IDEX合併了合資企業,並在其合併財務報表中記錄了非控股權益。
在2021年和2022年期間,IDEX的一家子公司共資助了美元7.2 百萬張期票,作為對一家初創公司的投資,該公司提供通信技術以改善個人績效和消防員應對的團隊協調,這符合IDEX的FSDP部門的戰略計劃。公司每季度評估這些期票是否需要信用損失備抵金,並使用當前的預期信用損失模型來衡量備抵額。在2023年第二季度,IDEX確定其投資可能不再可收回。結果,IDEX記錄的信用損失為美元7.7 百萬美元其他支出(收入)——在合併收益表中扣除淨額,以及合併資產負債表上其他非流動資產的準備金,用於未償還的本金和應計利息的全部金額。在2023年第四季度,IDEX將期票轉換為股權,從而實現了零價值的成本法投資。
4. 資產負債表組成部分
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
應收賬款-淨額 | | | |
顧客 | $ | 419.0 | | | $ | 431.3 | |
其他 | 16.3 | | | 19.5 | |
總計 | 435.3 | | | 450.8 | |
減去信用損失備抵金 | 7.5 | | | 8.0 | |
應收賬款總額——淨額 | $ | 427.8 | | | $ | 442.8 | |
庫存-淨額 | | | |
原材料和零部件 | $ | 268.1 | | | $ | 301.2 | |
工作正在進行中 | 44.5 | | | 54.3 | |
成品 | 108.2 | | | 115.4 | |
庫存總額-淨額 | $ | 420.8 | | | $ | 470.9 | |
不動產、廠房和設備-淨額 | | | |
土地和改善 | $ | 30.8 | | | $ | 35.2 | |
建築物和裝修 | 234.7 | | | 214.2 | |
機械、設備及其他 | 551.0 | | | 492.4 | |
辦公和運輸設備 | 106.0 | | | 100.6 | |
在建工程 | 53.5 | | | 56.4 | |
總計 | 976.0 | | | 898.8 | |
減去累計折舊和攤銷 | 545.7 | | | 516.7 | |
財產、廠房和設備總額——淨額 | $ | 430.3 | | | $ | 382.1 | |
應計費用 | | | |
工資單和相關項目 | $ | 97.1 | | | $ | 102.7 | |
管理激勵薪酬 | 16.4 | | | 26.4 | |
應繳所得税 | 18.5 | | | 30.2 | |
保險 | 11.4 | | | 11.2 | |
質保 | 9.1 | | | 8.1 | |
遞延收入 | 55.9 | | | 44.7 | |
租賃責任 | 22.0 | | | 21.6 | |
重組 | 2.1 | | | 1.4 | |
應計利息 | 4.5 | | | 5.5 | |
養老金和退休人員的醫療義務 | 3.4 | | | 3.3 | |
其他 | 31.1 | | | 34.0 | |
應計費用總額 | $ | 271.5 | | | $ | 289.1 | |
其他非流動負債 | | | |
養老金和退休人員的醫療義務 | $ | 65.1 | | | $ | 55.1 | |
應繳過渡税 | 5.0 | | | 9.1 | |
遞延收入 | 17.3 | | | 15.0 | |
租賃責任 | 98.1 | | | 96.6 | |
其他 | 21.2 | | | 20.0 | |
其他非流動負債總額 | $ | 206.7 | | | $ | 195.8 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的估值和合格賬户活動如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
信用損失備抵金 | |
1 月 1 日期初餘額 | $ | 8.0 | | | $ | 7.2 | | | |
計入成本和支出,扣除回收額 | 0.6 | | | 2.2 | | | |
利用率 | (1.2) | | | (1.2) | | | |
其他調整,包括收購和外幣折算 | 0.1 | | | (0.2) | | | |
12月31日期末餘額 | $ | 7.5 | | | $ | 8.0 | | | |
5。 收入
收入分解
該公司提供全面的產品,包括技術,這些產品是根據客户的規格製造的,這些產品在世界各地的利基市場出售。該公司按報告單位和每個細分市場的地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行了細分,因為公司認為它最能描述經濟因素如何影響其收入和現金流的金額、性質、時間和不確定性。收入或淨銷售額是根據客户所在地歸因於地理區域的。下表顯示了按報告單位和地理區域分列的收入。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度按申報單位分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
泵 | $ | 402.9 | | | $ | 396.5 | | | $ | 345.1 | |
水 | 345.8 | | | 307.8 | | | 255.3 | |
能量 | 209.3 | | | 191.3 | | | 169.0 | |
農業 | 159.6 | | | 152.8 | | | 107.4 | |
閥門 | 129.5 | | | 118.9 | | | 121.9 | |
分段間消除 | (2.9) | | | (1.1) | | | (0.7) | |
流體和計量技術 | 1,244.2 | | | 1,166.2 | | | 998.0 | |
科學流體與光學 (1) | 681.5 | | | 639.0 | | | 508.0 | |
高性能氣動技術 | 250.0 | | | 257.6 | | | 182.2 | |
密封解決方案 | 242.3 | | | 266.0 | | | 264.2 | |
材料加工技術 | 120.7 | | | 138.1 | | | 134.5 | |
微型泵 (2) | 21.9 | | | 38.5 | | | 32.9 | |
分段間消除 | (2.9) | | | (2.4) | | | (2.8) | |
健康與科學技術 | 1,313.5 | | | 1,336.8 | | | 1,119.0 | |
消防與安全 | 431.9 | | | 400.1 | | | 377.5 | |
配送 | 167.5 | | | 167.5 | | | 169.6 | |
強盜 | 119.4 | | | 111.6 | | | 100.8 | |
分段間消除 | (2.6) | | | (0.3) | | | (0.1) | |
消防與安全/多元化產品 | 716.2 | | | 678.9 | | | 647.8 | |
淨銷售總額 | $ | 3,273.9 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 2,764.8 | |
(1) 截至2022年12月31日的年度包括先前遞延收入的加速增長(美元)17.9百萬美元,原因是客户決定停止對其 COVID-19 測試應用程序商業化的進一步投資。更多細節見附註14。
(2) 截至處置之日,來自Micropump(於2023年8月3日出售)的收入已包含在公司的合併收益表中。更多細節請參見注釋 2。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美國 | $ | 695.7 | | | $ | 575.5 | | | $ | 371.9 | | | $ | 1,643.1 | |
北美,不包括美國 | 70.3 | | | 22.6 | | | 33.4 | | | 126.3 | |
歐洲 | 213.8 | | | 439.9 | | | 166.7 | | | 820.4 | |
亞洲 | 177.6 | | | 249.4 | | | 108.5 | | | 535.5 | |
其他 (1) | 89.7 | | | 29.0 | | | 38.3 | | | 157.0 | |
分段間消除 | (2.9) | | | (2.9) | | | (2.6) | | | (8.4) | |
淨銷售總額 | $ | 1,244.2 | | | $ | 1,313.5 | | | $ | 716.2 | | | $ | 3,273.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的財年 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美國 (2) | $ | 660.8 | | | $ | 646.9 | | | $ | 343.3 | | | $ | 1,651.0 | |
北美,不包括美國 | 71.5 | | | 25.8 | | | 35.3 | | | 132.6 | |
歐洲 (2) | 194.6 | | | 379.7 | | | 160.9 | | | 735.2 | |
亞洲 | 157.8 | | | 261.3 | | | 104.2 | | | 523.3 | |
其他 (1) | 82.6 | | | 25.5 | | | 35.5 | | | 143.6 | |
分段間消除 | (1.1) | | | (2.4) | | | (0.3) | | | (3.8) | |
淨銷售總額 | $ | 1,166.2 | | | $ | 1,336.8 | | | $ | 678.9 | | | $ | 3,181.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的財年 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美國 | $ | 532.9 | | | $ | 489.7 | | | $ | 317.0 | | | $ | 1,339.6 | |
北美,不包括美國 | 61.6 | | | 23.7 | | | 28.5 | | | 113.8 | |
歐洲 | 197.2 | | | 341.0 | | | 161.5 | | | 699.7 | |
亞洲 | 143.7 | | | 241.8 | | | 110.0 | | | 495.5 | |
其他 (1) | 63.3 | | | 25.6 | | | 30.9 | | | 119.8 | |
分段間消除 | (0.7) | | | (2.8) | | | (0.1) | | | (3.6) | |
淨銷售總額 | $ | 998.0 | | | $ | 1,119.0 | | | $ | 647.8 | | | $ | 2,764.8 | |
(1) 其他包括:南美、中東、澳大利亞和非洲。
(2) hSt 分段包括 $ 的加速度17.9由於客户決定停止對其 COVID-19 測試應用程序商業化的進一步投資,先前有數百萬美元的遞延收入,其中 $9.5百萬美元在美國得到認可,美元8.4在截至2022年12月31日的年度中,歐洲認可了百萬英鎊。更多細節見附註14。
履約義務
在某個時間點,向客户轉移的產品和服務的收入約為 95%,隨着時間的推移大約為 5截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每年的百分比。
合約餘額
客户應收賬款的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
已收賬款 | $ | 408.1 | | | $ | 421.3 | |
未開單應收賬款 | 10.9 | | | 10.0 | |
客户應收賬款總額 | $ | 419.0 | | | $ | 431.3 | |
遞延收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
遞延收入-當前 | $ | 55.9 | | | $ | 44.7 | |
遞延收入-非當期 | 17.3 | | | 15.0 | |
遞延收入總額 | $ | 73.2 | | | $ | 59.7 | |
6。 商譽和無形資產
按應申報業務部門劃分,2023年和2022年商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | 總計 |
善意 | $ | 701.7 | | | $ | 1,264.3 | | | $ | 402.3 | | | $ | 2,368.3 | |
累計商譽減值損失 | (20.7) | | | (149.8) | | | (30.1) | | | (200.6) | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | 681.0 | | | 1,114.5 | | | 372.2 | | | 2,167.7 | |
外幣折算 | (8.4) | | | (11.5) | | | (9.3) | | | (29.2) | |
收購 | 112.9 | | | 391.1 | | | — | | | 504.0 | |
測量週期調整 | 0.3 | | | 0.9 | | | — | | | 1.2 | |
資產剝離 | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 780.2 | | | 1,495.0 | | | 362.9 | | | 2,638.1 | |
外幣折算 | 6.6 | | | 38.6 | | | 5.7 | | | 50.9 | |
收購 | — | | | 156.7 | | | — | | | 156.7 | |
測量週期調整 | (1.8) | | | 5.4 | | | — | | | 3.6 | |
資產剝離 | — | | | (11.0) | | | — | | | (11.0) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 785.0 | | | $ | 1,684.7 | | | $ | 368.6 | | | $ | 2,838.3 | |
商譽是指收購價格超過分配給所收資產和承擔負債的淨金額的收購價格,並根據截至2023年10月31日(公司年度減值測試日)的ASC 350對公司每個申報單位進行了減值測試,未記錄減值。在評估申報單位的公允價值時,公司同時考慮市場方針和收益方法。在市場方法下,申報單位的公允價值由相應的12個月扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)和2024年展望的息税折舊攤銷前利潤(各佔50%)確定,以可比上市公司的倍數為基礎。市場方針取決於許多重要的管理假設,包括預測的息税折舊攤銷前利潤和選定的市場倍數。根據收入法,報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流的現值確定的。收入方法取決於許多重要的管理假設,包括對經營業績的估計、資本支出、淨營運資金需求、長期增長率和貼現率。在得出申報單位公允價值時,權重同樣歸因於市場和收益方法(各為50%)。在2023年和2022年,沒有任何事件或情況需要進行中期減值測試。
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日每種主要類別無形資產的總賬面價值和累計攤銷額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | | | 截至2022年12月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 加權 平均值 生活 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
專利 | $ | 2.7 | | | $ | (2.0) | | | $ | 0.7 | | | 12 | | $ | 2.9 | | | $ | (1.8) | | | $ | 1.1 | |
商標名稱 | 171.9 | | | (54.3) | | | 117.6 | | | 15 | | 186.5 | | | (71.4) | | | 115.1 | |
客户關係 | 860.7 | | | (228.7) | | | 632.0 | | | 13 | | 772.2 | | | (184.9) | | | 587.3 | |
未獲專利的技術 | 233.5 | | | (66.3) | | | 167.2 | | | 12 | | 207.1 | | | (57.8) | | | 149.3 | |
軟件 | 5.3 | | | (1.9) | | | 3.4 | | | 5 | | 4.8 | | | (0.7) | | | 4.1 | |
攤銷的無形資產總額 | 1,274.1 | | | (353.2) | | | 920.9 | | | 13 | | 1,173.5 | | | (316.6) | | | 856.9 | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
班卓琴的商品名稱 | 62.1 | | | — | | | 62.1 | | | | | 62.1 | | | — | | | 62.1 | |
Akron Brass 商品名 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | | | 28.8 | | | — | | | 28.8 | |
無形資產總額 | $ | 1,365.0 | | | $ | (353.2) | | | $ | 1,011.8 | | | | | $ | 1,264.4 | | | $ | (316.6) | | | $ | 947.8 | |
Banjo和Akron Brass的商品名稱是無限期的無形資產,截至2023年10月31日,也進行了減值測試,沒有發現任何減值。根據ASC 350,每年對這些無限期無形資產進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。公司使用特許權使用費減免法(一種收入法)來確定這些商品名稱的公允價值。特許權使用費減免法取決於許多重要的管理假設,包括收入估計、特許權使用費率和貼現率。在2023年和2022年,沒有任何事件或情況需要進行中期減值測試。
無形資產的攤銷額為美元94.9 百萬,美元69.0 百萬和美元56.4 2023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。 基於 在截至2023年12月31日的無形資產餘額中,2024年至2028年的預期攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
無形資產的到期日 | | 預計攤銷額 |
2024 | | $ | 98.8 | |
2025 | | 97.3 | |
2026 | | 95.7 | |
2027 | | 92.4 | |
2028 | | 89.4 | |
7。 借款
2023年12月31日和2022年12月31日的借款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
3.20優先票據百分比,於 2023 年 6 月償還(”3.20% 優先票據”) | $ | — | | | $ | 100.0 | |
3.372025年6月到期的優先票據百分比(”3.37% 優先票據”) | 100.0 | | | 100.0 | |
5.132028年6月到期的優先票據百分比(”5.13% 優先票據”) | 100.0 | | | — | |
3.002030年5月到期的優先票據百分比(”3.00% 優先票據”) | 500.0 | | | 500.0 | |
2.6252031年6月到期的優先票據百分比(”2.625% 優先票據”) | 500.0 | | | 500.0 | |
$800.0 百萬循環貸款,2027年11月到期(“循環貸款”) | 81.0 | | | 77.7 | |
$200.0 百萬定期貸款,2027年11月到期(“定期貸款”) | 50.0 | | | 200.0 | |
其他借款 | 2.3 | | | 0.1 | |
借款總額 | 1,333.3 | | | 1,477.8 | |
減少當前部分 | 0.6 | | | — | |
減少延期債務發行成本 | 6.5 | | | 7.9 | |
減去未累積的債務折扣 | 1.1 | | | 1.2 | |
長期借款 | $ | 1,325.1 | | | $ | 1,468.7 | |
循環信貸額度和定期貸款
2022年11月1日,公司與其某些子公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議(經修訂和重述的 “信貸協議”),以借款人的身份簽訂了經修訂和重述的信貸協議(經修訂和重述,即 “信貸協議”),北卡羅來納州美國銀行,作為行政代理人、週轉貸款人和信用證發行人以及其中的其他代理人。信貸協議由循環信貸額度組成,本金總額為美元800 百萬加上公司可用的定期信貸額度,本金總額為美元200百萬,兩者的最終到期日均為2027年11月1日。在某些條件下,循環貸款的到期日可以延長,再延長 一年 術語。最高可達 $100循環融資機制中有100萬美元可用於簽發信用證。此外,最高可達 $50 循環貸款中有數百萬美元可供公司用於週轉額度貸款,可在當天發放。
循環融資的收益可供借款人用於營運資金和其他一般公司用途,包括為公司及其子公司的現有債務再融資以及為收購融資。公司可以要求增加信貸協議下的貸款承諾,但根據此類增加的貸款承諾總額不得超過美元400 百萬。根據信貸協議中規定的某些條件,公司有權將公司的某些外國子公司指定為信貸協議下的借款人。對於任何此類指定,公司都必須擔保信貸協議中任何此類子公司的義務。2023 年,公司償還了美元150.0百萬美元200.0先前在定期融資機制下未清的百萬美元。
信貸協議下的借款按替代基準利率或定期SOFR(或適當的替代貨幣參考利率)計息,在每種情況下,加上適用的利潤。此類適用的利潤率基於公司優先、無抵押的長期債務評級或公司適用的槓桿比率中較好者,範圍可能介於 0.00% 到 1.275%。(a)對於基準利率貸款,按季度支付利息;(b)對於定期SOFR貸款,應在選定的適用利息期的最後一天支付利息,如果利息期超過三個月,則自該利息期生效之日起每三個月支付一次利息。循環融資機制下未償還借款的加權平均利率為 4.222023 年期間的百分比以及 3.322022年循環融資機制發行後的百分比。定期融資機制下未償還借款的加權平均利率為 6.222023 年期間的百分比以及 5.832022年發放定期融資後期間的百分比。
信貸協議要求根據貸款人不時在信貸額度下的承諾金額向貸款人支付貸款費用,等於適用的利率乘以循環貸款的實際每日金額。允許自願預付任何貸款,自願減少信貸額度下承諾的未使用部分,無需支付罰款,但須遵守分期付款和最低通知和最低減免金額要求。
信貸協議使公司可以選擇簽訂未來的環境、社會和治理修正案,根據該修正案,可以根據公司的業績對照公司和作為可持續發展協調員的美銀證券公司商定的某些關鍵績效指標來調整定價。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $81.0 循環融資機制下未償還的百萬美元和美元3.4 百萬份未償信用證, 從而使循環貸款機制下的可用借款淨額度約為美元715.6 百萬。
高級票據
2023年6月13日,公司完成了美元的私募配售100.0百萬本金總額為 5.13根據截至2023年6月13日的票據購買和主票據協議,2028年6月13日到期的優先票據百分比,本公司、NYL Investors LLC(“紐約人壽”)和被確定為購買者的紐約人壽的某些關聯公司之間的優先票據百分比 5.13其中的優先票據百分比。這個 5.13優先票據百分比是公司的無抵押債務,與公司所有其他無抵押、無次級債務的支付權相同。該公司使用了該公司的收益 5.13發行優先票據以償還債券的百分比 3.202023年6月13日到期的優先票據百分比。
包括 5.13優先票據百分比,截至2023年12月31日,公司有美元1.2上表詳述的按不同利率未償還的10億美元優先票據(“優先票據”)。優先票據的利息每半年在第二和第四季度拖欠一次。優先票據是公司的無抵押債務,與公司所有其他無抵押、無次級債務的支付權相當。根據相應契約的條款,公司可以在到期前隨時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分優先票據。的條款 2.625% 優先票據和 3.00優先票據百分比還要求公司提出回購要約 2.625% 優先票據和 3.00控制權變更觸發事件(定義見契約)時的優先票據百分比,價格等於 101本金的百分比加上應計和未付利息(如果有)。的條款 3.37% 優先票據和 5.13優先票據百分比還要求公司提出回購要約 3.37% 優先票據和 5.13公司控制權變更(定義見票據購買協議)後的優先票據百分比,價格等於 100本金的百分比加上應計和未付利息(如果有)。
盟約
公司需要維持與信貸協議和優先票據有關的兩個關鍵財務契約,但不包括 3.00% 優先票據和 2.625沒有財務契約的優先票據百分比。這兩項契約包括的最低利息覆蓋率為 3.0 至 1,最大槓桿比率為 3.50 至1,這是公司合併總債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率,兩者均按季度進行測試,就槓桿率而言,可以選擇將比率提高到 4.00 為期12個月,與某些收購有關。雖然沒有與之相關的財務契約 3.00% 優先票據和 2.625% 優先票據,它們受交叉違約條款的約束。截至2023年12月31日,公司遵守了我們的借款安排下的所有契約。
截至2023年12月31日,借款總額的預定到期日如下:
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借款到期 | |
2024 | $ | 0.6 | |
2025 | 100.9 | |
2026 | 0.5 | |
2027 | 131.3 | |
2028 | 100.0 | |
此後 | 1,000.0 | |
借款總額 | $ | 1,333.3 | |
8。 公允價值測量
ASC 820《公允價值計量和披露》定義了公允價值,為衡量公允價值提供了指導,並要求進行某些披露。該標準討論了估值技術,例如市場方法(可比市場價格)、收入法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替代資產服務能力的成本或重置成本)。該標準利用公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先次序分為三個大致層次。以下是對這三個級別的簡要描述:
•級別 1:可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第二級:直接或間接的資產或負債可觀察到的投入,但報價除外。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•級別 3:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日資產負債表中按公允價值定期衡量公司金融資產(負債)的基礎:
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| 公允價值計量基礎 |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 1 級 |
交易證券-以非合格SERP持有的共同基金 (1) | $ | 10.5 | | | $ | 7.5 | |
可供出售的證券-股票 (2) | 4.4 | | | — | |
(1) 補充高管退休計劃(“SERP”)投資資產被SERP負債所抵消,該負債代表公司有義務向參與者分配SERP資金。
(2) 在 2023 年 12 月 31 日,t這些證券包含在公司合併資產負債表上的其他流動資產中,必要時可用於隔夜現金結算,為當前業務提供資金。
2023年或2022年,一級和二級之間沒有資產或負債的轉移。
由於這些工具的短期性質,公司現金和現金等價物、應收賬款、有價證券、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。
下表提供了附註7中描述的未償債務的公允價值,該公允價值基於信用風險和到期日相似的債務的報價和當前市場利率以及賬面價值。這些公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為二級,因為它們是根據市場上可觀察到的重要投入確定的,包括近期向信用評級與公司評級相似的實體進行的融資交易的利率。
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| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
| 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 |
借款總額,減去未累積的債務折扣 | $ | 1,203.5 | | | $ | 1,332.2 | | | $ | 1,328.7 | | | $ | 1,476.6 | |
9。 租約
公司根據運營租賃對某些辦公設施、倉庫、製造工廠、設備(包括辦公和工廠設備)和運營中使用的車輛做出了承諾。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上,公司在租賃期限內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。
某些租約包括 一 或更多續訂選項。租賃續訂期權的行使由公司全權決定。在續約執行之前,公司不在任何租賃條款中包括續訂期限,因為通常無法合理地確定續約期是否得到行使。該公司沒有任何材料購買選擇。
公司的某些租賃協議包含未來租金上漲的條款,或者租金會定期根據通貨膨脹或使用情況進行調整。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
該公司沒有任何尚未開始的重大租約。
截至2023年12月31日和2022年12月31日與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表標題 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
使用權(“ROU”)資產: | | | | | |
建立 ROU 資產-淨額 | 其他非流動資產 | | $ | 110.7 | | | $ | 104.4 | |
設備 ROU 資產——淨額 | 其他非流動資產 | | 7.6 | | | 5.6 | |
ROU 資產總額——淨額 | | | $ | 118.3 | | | $ | 110.0 | |
租賃負債: | | | | | |
當期租賃負債 | 應計費用 | | $ | 22.0 | | | $ | 21.6 | |
非流動租賃負債 | 其他非流動負債 | | 98.1 | | | 96.6 | |
租賃負債總額 | | | $ | 120.1 | | | $ | 118.2 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租賃成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
固定租賃成本 (1) | $ | 33.0 | | | $ | 30.8 | | | $ | 31.5 | |
可變租賃成本 | 2.7 | | | 2.3 | | | 2.3 | |
租賃費用總額 | $ | 35.7 | | | $ | 33.1 | | | $ | 33.8 | |
(1) 包括短期租約,這些租約並不重要。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租賃相關補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百萬計) |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 33.6 | | | $ | 31.7 | | | $ | 31.2 | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產 | 29.0 | | | 19.0 | | | 16.0 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日與租賃相關的其他補充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
租賃期限和折扣率 | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 | | |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | | | | |
建築物和設備 | 7.00 | | 7.43 | | |
車輛 | 2.63 | | 2.14 | | |
加權平均折扣率: | | | | | |
建築物和設備 | 3.71 | % | | 3.41 | % | | |
車輛 | 3.43 | % | | 1.70 | % | | |
該公司使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。
截至2023年12月31日的租賃負債總額的計劃到期日如下:
| | | | | | | | |
租賃負債的到期日 | | |
2024 | | $ | 20.6 | |
2025 | | 23.3 | |
2026 | | 20.7 | |
2027 | | 15.9 | |
2028 | | 13.5 | |
此後 | | 39.8 | |
租賃付款總額 | | 133.8 | |
減去:估算利息 | | (13.7) | |
租賃負債的現值 | | $ | 120.1 | |
10。 承付款和或有開支
保修費用在銷售時提供。保修條款基於歷史成本,並根據已知的具體索賠進行了調整。 保修儲備金的展期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日的期初餘額 | $ | 8.1 | | | $ | 7.6 | | | $ | 7.4 | |
保修條款 | 5.8 | | | 3.0 | | | 3.4 | |
索賠和解 | (4.7) | | | (4.1) | | | (3.8) | |
其他調整,包括收購、資產剝離和外幣折算 | (0.1) | | | 1.6 | | | 0.6 | |
12月31日期末餘額 | $ | 9.1 | | | $ | 8.1 | | | $ | 7.6 | |
該公司及其某些子公司參與了正常業務過程中出現的未決和可能發生的法律、監管和其他訴訟。這些程序可能涉及產品責任或合同糾紛等事項,也可能涉及與税務事務、知識產權、環境、健康和安全問題、政府法規、就業和其他問題有關的政府查詢、檢查、審計或調查。儘管無法肯定地預測此類法律訴訟的結果,但公司認為,這些事項的最終處置不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生單獨或總體上的重大不利影響。
11。 股票回購
2020 年 3 月 17 日,公司董事會批准增加美元500.0 普通股回購的授權金額為百萬美元。該批准是對董事會先前獲得的美元回購授權的補充300.0 2015 年 12 月 1 日達到百萬美元。這些授權沒有到期日期。2023 年,公司總共回購了 124,600 股價為美元24.2 百萬。在2022年,公司總共回購了 795,423 股價為美元148.1 百萬。曾經有 不 2021 年股票回購。截至2023年12月31日,剩餘的股票回購授權金額為美元539.7 百萬。
12。 所得税
2023 年、2022年和2021年的税前收入在以下司法管轄區徵税:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 534.1 | | | $ | 516.5 | | | $ | 350.2 | |
國外 | 226.2 | | | 232.9 | | | 229.6 | |
總計 | $ | 760.3 | | | $ | 749.4 | | | $ | 579.8 | |
2023年、2022年和2021年的所得税準備金(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前 | | | | | |
美國 | $ | 103.8 | | | $ | 102.8 | | | $ | 64.7 | |
州和地方 | 13.7 | | | 14.5 | | | 11.0 | |
國外 | 61.9 | | | 63.9 | | | 60.9 | |
總電流 | 179.4 | | | 181.2 | | | 136.6 | |
已推遲 | | | | | |
美國 | (11.1) | | | (12.2) | | | (4.1) | |
州和地方 | 1.7 | | | (1.0) | | | (1.4) | |
國外 | (5.3) | | | (5.3) | | | (0.6) | |
延期總額 | (14.7) | | | (18.5) | | | (6.1) | |
所得税準備金總額 | $ | 164.7 | | | $ | 162.7 | | | $ | 130.5 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的遞延所得税資產(負債)為:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
津貼和應計額 | $ | 18.8 | | | $ | 21.1 | |
員工和退休人員福利計劃 | 20.9 | | | 17.8 | |
庫存 | 10.8 | | | 12.0 | |
外國税收抵免和其他結轉 | 14.8 | | | 15.0 | |
租賃負債 | 25.8 | | | 26.9 | |
使用權資產 | (24.7) | | | (25.9) | |
折舊和攤銷 | (322.1) | | | (301.3) | |
對未分配的國外收入徵税 | (21.0) | | | (18.4) | |
其他 | 0.7 | | | 5.6 | |
遞延所得税總額(負債) | (276.0) | | | (247.2) | |
估值補貼 | (14.4) | | | (15.0) | |
扣除估值補貼後的遞延税(負債)總額 | $ | (290.4) | | | $ | (262.2) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司合併資產負債表中確認的遞延所得税資產和負債為:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
非流動遞延所得税資產-其他非流動資產 | $ | 1.5 | | | $ | 2.0 | |
非流動遞延所得税負債-遞延所得税 | (291.9) | | | (264.2) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (290.4) | | | $ | (262.2) | |
該公司的預付所得税為美元,記錄在合併資產負債表上的其他流動資產中14.3 百萬和美元15.1 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
所得税準備金不同於對税前收入適用法定聯邦所得税率計算的金額。下表顯示了計算出的金額和2023年、2022年和2021年的差額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前收入 | $ | 760.3 | | | | | $ | 749.4 | | | | | $ | 579.8 | | | |
所得税準備金: | | | | | | | | | | | |
按法定税率計算的金額 21% | $ | 159.7 | | | 21.0 | % | | $ | 157.4 | | | 21.0 | % | | $ | 121.8 | | | 21.0 | % |
州和地方所得税(扣除聯邦税收優惠) | 12.6 | | | 1.7 | % | | 11.4 | | | 1.5 | % | | 8.0 | | | 1.4 | % |
非美國收入的税收——扣除外國税收抵免 | 10.8 | | | 1.4 | % | | 12.4 | | | 1.7 | % | | 9.2 | | | 1.6 | % |
全球無形低税收入 | — | | | — | % | | 2.0 | | | 0.3 | % | | 0.4 | | | 0.1 | % |
境外衍生的無形收入扣除 | (11.3) | | | (1.5 | %) | | (11.9) | | | (1.6 | %) | | (7.5) | | | (1.3 | %) |
基於股份的付款 | (2.0) | | | (0.3 | %) | | (2.6) | | | (0.4 | %) | | (3.5) | | | (0.6 | %) |
其他 | (5.1) | | | (0.6 | %) | | (6.0) | | | (0.8 | %) | | 2.1 | | | 0.3 | % |
所得税準備金總額 | $ | 164.7 | | | 21.7 | % | | $ | 162.7 | | | 21.7 | % | | $ | 130.5 | | | 22.5 | % |
該公司有 $54.9 百萬和美元45.3 截至2023年12月31日和2022年12月31日,非美國子公司的永久再投資收益分別為百萬美元。美元沒有提供遞延的美國所得税54.9 數百萬的收益被認為是永久再投資的。公司預計,這些收益在最終匯回後不會產生美國税收,除非可能對分配此類收益時確認的外匯收益或損失徵收美國聯邦、州和地方税。此類分配還可能需要繳納額外的外國預扣税和國外所得税。據估計,當前永久再投資收益中未確認的遞延所得税負債金額為美元8.2 百萬和美元6.8 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,公司匯回了美元134.1 百萬,美元199.9 百萬和美元116.0 分別為百萬的國外收入。這些實際分佈導致 不 除對外匯收益或損失的税收影響以外的增量所得税支出。這些匯回代表先前納税收入的分配。
2023、2022年和2021年未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日期初餘額 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | |
前幾年的税收狀況的總增長額 | — | | | — | | | 0.1 | |
前幾年的税收狀況的總減少額 | — | | | — | | | (0.3) | |
定居點 | — | | | — | | | (0.2) | |
時效失效 | — | | | (0.1) | | | (0.6) | |
12月31日期末餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
截至2023年12月31日,公司沒有剩餘的未確認的會影響公司有效税率的税收優惠。2018-2022納税年度仍可接受主要税收司法管轄區的審查。由於潛在的聯邦、州和國外審查,公司的未確認税收優惠總餘額有可能發生變化。
截至2023年12月31日,公司的非美國和美國州淨營業虧損結轉額的遞延所得税資產最低為美元0.3 百萬和美元0.6 分別為百萬。各司法管轄區的淨營業虧損的全部餘額可以無限期結轉,其中大部分與收購有關。沒有估值補貼,因為實現淨營業虧損的可能性很大。
截至2023年12月31日,該公司的非美國資本損失結轉額的遞延所得税資產為美元3.1 百萬加上全額估值補貼。非美國資本損失可以無限期結轉。
截至2023年12月31日,公司擁有遞延所得税資產,用於美國聯邦用途的外國税收抵免結轉金中記錄的全額估值補貼約為美元10.6 百萬。美國聯邦外國税收抵免結轉金將在2029年至2033年之間到期。
13。 業務領域和地理信息
IDEX 有 三 可報告的業務板塊:fMT、hST 和 FSDP。在確定這些應報告的細分市場時,公司根據其相似的經濟和運營特徵對運營細分市場進行了彙總。
fMT部門設計、生產和分銷容積泵、閥門、小容量校準器、流量計、噴射器和其他流體處理泵模塊和系統,併為食品、化工、一般工業、水和廢水、農業和能源行業提供流量監測和其他服務。fMT 特定應用的泵和計量解決方案服務於各種終端市場,包括工業基礎設施(化石燃料、精煉和替代燃料以及水和廢水)、能源、化學加工、農業、食品和飲料、半導體、紙漿和造紙、汽車/運輸、塑料和樹脂、電子和電氣、建築和採礦、製藥和生物製藥、機械和眾多其他專業利基市場。
HsT 部門設計、生產和分銷各種精密流體、容積泵、粉末和液體處理技術、乾燥系統、微精密組件、氣動元件和密封解決方案、高性能模製和擠壓密封組件、定製機械和軸封件、工程衞生混合器和閥門、生物相容性醫療設備和植入物、空氣壓縮機和鼓風機、光學元件和塗層、實驗室和商業設備以及精密光子解決方案。HST 服務於各種終端市場,包括食品和飲料、生命科學、分析儀器、製藥和生物製藥、工業、半導體、汽車/運輸、醫療/牙科、能源、化粧品、海洋、化學、廢水和水處理、研究和航空航天/國防市場。
FSDP部門設計、生產和分銷用於消防和救援行業的消防泵、閥門和控制裝置、救援工具、起重袋和其他部件和系統,用於汽車、能源和工業市場各種工業和商業應用的工程不鏽鋼條帶和夾緊裝置,以及用於分配、計量和混合用於全球油漆和工業市場各種零售和商業業務的着色劑和塗料的精密設備。
根據所提供產品和服務的性質,下文列出了有關公司業務領域的信息。該公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量細分市場表現的主要指標。分部間銷售合同的條款與正常交易的條款相同。
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | |
流體和計量技術 | | | | | |
外部客户 | $ | 1,244.2 | | | $ | 1,166.2 | | | $ | 998.0 | |
細分市場間銷售 | 2.9 | | | 1.1 | | | 0.7 | |
細分市場總銷售額 | 1,247.1 | | | 1,167.3 | | | 998.7 | |
健康與科學技術 | | | | | |
外部客户 | 1,313.5 | | | 1,336.8 | | | 1,119.0 | |
細分市場間銷售 | 2.9 | | | 2.4 | | | 2.8 | |
細分市場總銷售額 | 1,316.4 | | | 1,339.2 | | | 1,121.8 | |
消防與安全/多元化產品 | | | | | |
外部客户 | 716.2 | | | 678.9 | | | 647.8 | |
細分市場間銷售 | 2.6 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
細分市場總銷售額 | 718.8 | | | 679.2 | | | 647.9 | |
分段間淘汰 | (8.4) | | | (3.8) | | | (3.6) | |
淨銷售額 | $ | 3,273.9 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 2,764.8 | |
調整後的息税折舊攤銷前 | | | | | |
流體和計量技術 | $ | 416.1 | | | $ | 374.2 | | | $ | 297.0 | |
健康與科學技術 | 359.5 | | | 411.8 | | | 355.9 | |
消防與安全/多元化產品 | 208.6 | | | 183.9 | | | 185.7 | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | 984.2 | | | 969.9 | | | 838.6 | |
企業及其他 (1) | (84.6) | | | (85.7) | | | (73.2) | |
調整後 EBITDA | 899.6 | | | 884.2 | | | 765.4 | |
利息支出 | (51.7) | | | (40.7) | | | (41.0) | |
折舊 | (57.2) | | | (50.7) | | | (46.6) | |
無形資產的攤銷 | (94.9) | | | (69.0) | | | (56.4) | |
公允價值庫存增值費用 | (1.6) | | | (8.5) | | | (11.6) | |
重組費用和資產減值 | (10.9) | | | (4.5) | | | (9.3) | |
退出 COVID-19 測試應用程序的淨影響 (2) | — | | | 1.1 | | | — | |
公司交易賠償 | — | | | — | | | (3.5) | |
出售企業的收益——淨額 | 84.7 | | | 34.8 | | | — | |
出售資產的收益 | — | | | 2.7 | | | — | |
合作伙伴應收票據的信用損失 (3) | (7.7) | | | — | | | — | |
提前贖回債務造成的損失 | — | | | — | | | (8.6) | |
扣除削減後的美國養老金計劃的終止 | — | | | — | | | (8.6) | |
所得税前收入 | $ | 760.3 | | | $ | 749.4 | | | $ | 579.8 | |
(1) 在確定分部業績時,已將可以與分部識別的公司支出包括在內。其餘部分包含在公司和其他項目中。
(2) 表示先前遞延收入的加速增長17.9百萬,扣除減值費用 $16.8百萬美元,原因是客户決定在 2022 年停止進一步投資其 HSt 細分市場的 COVID-19 測試應用程序的商業化,而這種投資在 2023 年沒有再次發生。更多細節見合併財務報表附註中的附註14。
(3) 代表與合作伙伴的投資中記錄的儲備金,可能無法再收回。更多細節請參閲合併財務報表附註中的附註3。
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | | |
流體和計量技術 | $ | 1,674.7 | | | $ | 1,676.9 | | | $ | 1,458.8 | |
健康與科學技術 | 3,262.4 | | | 2,931.1 | | | 2,138.3 | |
消防與安全/多元化產品 | 792.6 | | | 771.8 | | | 892.5 | |
企業和其他 | 135.5 | | | 132.1 | | | 427.6 | |
總資產 | $ | 5,865.2 | | | $ | 5,511.9 | | | $ | 4,917.2 | |
無形資產的折舊和攤銷 | | | | | |
流體和計量技術 | $ | 36.8 | | | $ | 36.9 | | | $ | 30.5 | |
健康與科學技術 | 99.0 | | | 67.3 | | | 56.7 | |
消防與安全/多元化產品 | 15.3 | | | 15.0 | | | 15.3 | |
企業和其他 | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 152.1 | | | $ | 119.7 | | | $ | 103.0 | |
資本支出 | | | | | |
流體和計量技術 | $ | 24.2 | | | $ | 25.3 | | | $ | 21.0 | |
健康與科學技術 | 55.1 | | | 32.0 | | | 41.5 | |
消防與安全/多元化產品 | 9.7 | | | 10.5 | | | 9.5 | |
企業和其他 | 0.9 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
資本支出總額 | $ | 89.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 72.7 | |
有關截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度公司在不同地理區域的長期資產的信息如下所示。
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
長期資產 — 不動產、廠房和設備 | | | | | |
美國 | $ | 219.2 | | | $ | 191.7 | | | $ | 188.3 | |
北美,不包括美國 | 24.0 | | | 4.7 | | | 5.4 | |
歐洲 | 138.4 | | | 136.8 | | | 98.9 | |
亞洲 | 48.3 | | | 48.8 | | | 34.5 | |
其他 (1) | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
長期資產總額——淨額 | $ | 430.3 | | | $ | 382.1 | | | $ | 327.3 | |
(1) 其他包括:南美、中東、澳大利亞和非洲。
14。 重組費用和資產減值
公司不時地通過削減成本的行動,包括裁員、設施合理化和合同終止成本,承擔促進長期可持續增長的費用。這些成本包括遣散費、退出成本和資產減值,幷包含在合併收益表中的重組費用和資產減值中。遣散費主要包括通過繼續發放工資的遣散費、COBRA補貼、再就業服務、有條件離職費用和僱主納税負債,而退出成本主要包括租約退出和合同終止成本。
2023 年倡議
在截至2023年12月31日的年度中,由於當前的市場狀況、合同終止成本和資產減值,公司承擔了與裁員以及成本緩解措施相關的遣散費。
2023年計劃按細分市場劃分的税前重組支出和資產減值如下:
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| 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體和計量技術 | $ | 1.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.9 | |
健康與科學技術 | 6.4 | | | 0.2 | | | — | | | 6.6 | |
消防與安全/多元化產品 | 0.7 | | | 0.2 | | | — | | | 0.9 | |
公司/其他 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
重組總成本 | $ | 9.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 10.9 | |
2022年倡議
在截至2022年12月31日的年度中,公司產生的重組成本主要與資產減值有關。此外,公司還承擔了與裁員相關的遣散費。
2020 年第二季度,該公司與該公司在 HSt 領域的一家業務的客户一起開發 COVID-19 測試應用程序。作為本合同的一部分,客户全額支付了這筆錢28.7在2020年和2021年期間完成微流控墨盒的開發和生產需要100萬美元的投資。公司產生的成本主要記作不動產、廠房和設備——在合併資產負債表中淨額,並在資產的預期壽命內折舊,而報銷額在合併資產負債表中記錄為遞延收入,並作為單位出貨予以確認。
在 2022 年第三季度,客户告知公司,該公司決定停止對其 COVID-19 測試應用程序商業化的進一步投資。該事件被視為觸發事件,需要對與本合同相關的財產、廠房和設備進行中期減值測試,結果減值費用為美元16.8在截至2022年12月31日的年度中,在合併收益表中記錄為重組支出和資產減值的百萬美元。此外,該公司將先前的遞延收入提高了美元17.9百萬與預計不再出貨的單位有關,並在截至2022年12月31日的年度合併收益表中將其記錄為淨銷售額。
2022年計劃按細分市場劃分的税前重組支出和資產減值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體和計量技術 | $ | 1.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.7 | |
健康與科學技術 | 1.2 | | | — | | | 16.8 | | | 18.0 | |
消防與安全/多元化產品 | 1.7 | | | — | | | 0.1 | | | 1.8 | |
公司/其他 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
重組總成本 | $ | 5.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | 17.4 | | | $ | 22.8 | |
2021 年倡議
在截至2021年12月31日的年度中,公司產生了與裁員相關的遣散費。此外,公司合併了fMT板塊內的某些設施,導致資產減值為美元0.8 百萬與未搬遷到新地點的不動產、廠房和設備有關。
2021年計劃按細分市場分列的税前重組支出和資產減值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體和計量技術 | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 4.5 | |
健康與科學技術 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
消防與安全/多元化產品 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
公司/其他 | 2.6 | | | — | | | — | | | 2.6 | |
重組總成本 | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 9.3 | |
公司合併資產負債表中應計費用中反映的重組應計費用如下:
| | | | | |
| 重組 舉措 |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 2.8 | |
重組費用 (1) | 5.4 | |
付款、使用及其他 | (6.8) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 1.4 | |
重組費用 (2) | 10.1 | |
付款、使用及其他 | (9.4) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2.1 | |
(1) 不包括 $17.4與不動產、廠房和設備相關的數百萬資產減值。
(2) 不包括 $0.8與不動產、廠房和設備相關的數百萬資產減值。
15。 基於股份的薪酬
該公司堅持 二 針對高管、非僱員董事和某些關鍵員工的基於股份的薪酬計劃,這些計劃授權授予限制性股票、績效股票單位和股票期權以及其他符合計劃目的的獎勵。截至2023年12月31日,根據公司計劃獲準發行的股票總數為 15.6 百萬,其中 1.7 百萬股股票可供未來發行。
根據薪酬委員會的建議,公司通常每年在定期舉行的第一季度董事會會議上發放股權獎勵。
該公司的政策是在整個裁決的必要服務期內按直線確認薪酬成本,假設被沒收。合併收益表中股票薪酬成本的分類與相同員工的現金薪酬分類一致。
股票期權
根據公司計劃授予的股票期權通常不合格,其授予的行使價等於授予之日公司股票的市場價格。每份期權授予的公允價值是在授予之日使用二項式格子期權定價模型(適用於2021年3月之前授予的期權)或布萊克·斯科爾斯估值模型(適用於2021年2月之後授予的期權)估算的。2021年布萊克·斯科爾斯模型的採用是由對期權行使歷史的回顧推動的,這與布萊克·斯科爾斯模型的方法更為一致。股票期權通常按比例歸屬 四年,歸屬自授予之日起一年開始,通常到期 10 年份
自授予之日起。某些符合退休人員資格的參與者的服務期得到加快。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的加權平均股票期權公允價值和假設披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
補助金的加權平均公允價值 | $59.77 | | $42.66 | | $38.88 |
股息收益率 | 1.09% | | 1.14% | | 1.01% |
波動率 | 27.14% | | 25.23% | | 23.78% |
無風險利率 | 4.15% | | 2.01% | | 0.12% - 1.54% |
預期壽命(年) | 4.50 | | 4.90 | | 5.70 |
假設如下:
•該公司使用其在期權合同期內(對於二項式格子期權定價模型)或期權預期壽命(Black Scholes估值模型)內的歷史股價表現來估算波動率。
•公司使用歷史數據來估計期權的預期壽命。2021年3月之前授予的期權的預期壽命假設是Binomial格子期權定價模型的產出,該模型包括期權合同期限內的歸屬條款、自願行使率和歸屬後解僱率,以定義預期的員工行為。2021年3月之後授予的期權的預期壽命假設基於IDEX自己的行使和取消記錄,並根據當前的歸屬時間表進行了調整。
•無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,該曲線適用於期權合同期限內的期限(對於二項式格子期權定價模型),或與期權的預期壽命相稱(對於Black Scholes估值模型)。對於2021年3月之前授予的期權,公司提供了一年期無風險遠期利率範圍,該利率源自美國國債收益率曲線,在二項式格子期權定價模型中使用。對於2021年3月之後授予的期權,公司提供布萊克·斯科爾斯估值模型中使用的即期匯率。
•預期股息收益率基於公司當前的股息收益率,這是對期權合同期內預期股息收益率的最佳估計。
下表彙總了截至2023年12月31日的公司股票期權活動以及截至2023年12月31日止年度的變化:
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| 股票 | | 加權 平均值 價格 | | 加權平均值 剩餘的 合同期限 (年) | | 聚合 固有的 價值 |
股票期權 | | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 1,015,572 | | | $ | 161.45 | | | 6.94 | | $ | 67.9 | |
已授予 | 246,195 | | | 222.52 | | | | | |
已鍛鍊 | (196,050) | | | 133.90 | | | | | |
被沒收 | (82,450) | | | 201.67 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 983,267 | | | $ | 178.86 | | | 6.88 | | $ | 39.3 | |
已歸屬,預計將於 2023 年 12 月 31 日歸屬 | 954,222 | | | $ | 177.96 | | | 6.82 | | $ | 38.9 | |
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | 497,612 | | | $ | 153.99 | | | 5.47 | | $ | 31.5 | |
已發行和可行使的股票期權的內在價值定義為截至期末公司普通股的市場價值與授予價格之間的差額。2023 年、2022年和2021年行使的期權的總內在價值為美元14.9 百萬,美元17.4 百萬和美元21.4 分別為百萬。在2023年、2022年和2021年,從行使期權中獲得的現金為美元26.3 百萬,美元19.3 百萬和美元19.7 分別為百萬美元,而行使的股票期權税收減免所實現的實際税收優惠總額為美元3.1 百萬,美元3.7 百萬和美元4.5 分別為百萬。
股票期權的總薪酬成本記錄在合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
銷售、一般和管理費用 (1) | 9.3 | | | 8.7 | | | 8.0 | |
所得税前總支出 | 9.9 | | | 9.2 | | | 8.5 | |
所得税優惠 | (1.0) | | | (0.8) | | | (0.8) | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 8.9 | | | $ | 8.4 | | | $ | 7.7 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度包括美元0.5由於行政人員沒收而減少了數百萬美元,但很大程度上被美元所抵消0.4與2022年相比,符合退休條件的參與者的股票補償成本加快了,因此支出增加了數百萬美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $9.4 與股票期權相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元,預計將在加權平均期限內予以確認 1.4 年份。
限制性股票
限制性股票獎勵通常在懸崖背心之後 三年 適用於員工和非僱員董事。某些符合退休人員資格的參與者的服務期得到加快。未歸屬的限制性股票具有股息和投票權,股票的出售在歸屬之日之前受到限制。股息是根據限制性股票獎勵支付的,其公允價值等於授予之日公司股票的市場價格。 下表彙總了公司截至2023年12月31日的限制性股票活動以及截至2023年12月31日止年度的變動:
| | | | | | | | | | | |
限制性股票 | 股票 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 價值 |
2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 104,382 | | | $ | 179.45 | |
已授予 | 46,660 | | | 217.01 | |
既得 | (24,076) | | | 175.42 | |
被沒收 | (14,075) | | | 201.92 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 112,891 | | | $ | 193.03 | |
限制性股票的總薪酬成本記錄在合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | |
銷售、一般和管理費用 (1) | 5.2 | | | 6.4 | | | 5.1 | |
所得税前總支出 | 5.7 | | | 6.7 | | | 5.5 | |
所得税優惠 | (1.2) | | | (1.2) | | | (1.1) | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 4.5 | | | $ | 5.5 | | | $ | 4.4 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度包括美元0.5與2022年相比,符合退休條件的參與者的股票補償成本加快了,因此支出減少了數百萬美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $6.9 與限制性股票相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元,預計將在加權平均期限內予以確認 1.1 年份。
現金結算的限制性股票
公司還為某些員工維持現金結算的股份薪酬計劃。現金結算的限制性股票獎勵通常在懸崖背後 三年。某些符合退休人員資格的參與者的服務期得到加快。現金結算的限制性股票獎勵按季度公允價值入賬,使用公司股票在季度最後一天的市場價格。股息等價物是針對某些以現金結算的限制性股票獎勵支付的。 的摘要
下表列出了截至2023年12月31日公司未歸還的現金結算限制性股票活動以及截至2023年12月31日止年度的變化:
| | | | | | | | | | | |
現金結算的限制性股票 | 股票 | | 加權平均值 公允價值 |
2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 57,356 | | | $ | 228.33 | |
已授予 | 20,940 | | | 225.02 | |
既得 | (16,071) | | | 228.86 | |
被沒收 | (5,570) | | | 217.11 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 56,655 | | | $ | 217.11 | |
現金結算的限制性股票的總薪酬成本記錄在合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.7 | |
銷售、一般和管理費用 | 3.1 | | | 2.6 | | | 4.3 | |
所得税前總支出 | 3.4 | | | 2.7 | | | 5.0 | |
所得税優惠 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.4) | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 3.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | 4.6 | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,公司已累積 $4.2 百萬和美元4.8 合併資產負債表中應計費用中現金結算的限制性股票分別為百萬美元,已累計美元2.9 百萬和美元2.8 合併資產負債表中其他非流動負債中以現金結算的限制性股票分別為百萬美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $4.1與現金結算的限制性股票相關的未確認薪酬成本總額為100萬英鎊,預計將在加權平均期限內予以確認 1.0 年。
績效共享單位
從2013年開始,公司向選定的關鍵員工授予績效份額單位,這些單位可以根據IDEX的股東總回報率獲得 三年 自授予之日起的期限。績效份額單位預計將每年發放一次,並在年底支付 三年 期限以公司的業績為準。業績是通過確定IDEX普通股股東總回報率相對於標準普爾500指數中公司的總股東回報率的百分位等級來衡量的 三年 授予之日後的期限。獎勵的支付遵循以下條件 三年 獎勵期限將基於根據計劃協議中規定的比額表取得的業績,範圍可能介於 0 百分比到 250 初始補助金的百分比。目標支出為 100 如果股東總回報率等於同行羣體的第50個百分位數,則獲得百分比。績效份額單位在獎勵期內獲得等值的股息,獎勵期末將根據獲得的績效分成單位的實際數量向參與者支付獎勵。獎勵期結束時支付的款項將以績效股份單位的股票形式支付,股息等價物將以現金形式支付。績效份額單位是市場狀況獎勵,在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型按公允價值進行了評估,支出按比例高於 三年 獎勵期限。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的加權平均績效份額單位公允價值和假設披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
補助金的加權平均公允價值 | $308.18 | | $235.54 | | $247.49 |
股息收益率 | —% | | —% | | —% |
波動率 | 27.00% | | 28.09% | | 28.60% |
無風險利率 | 4.37% | | 1.73% | | 0.33% |
預期壽命(年) | 2.94 | | 2.93 | | 2.93 |
假設如下:
•公司使用截至授予日的剩餘業績期內的歷史股價表現來估算波動率。
•公司使用蒙特卡羅仿真模型,該模型使用與業績週期相稱的預期壽命。因此,假設績效份額單位的預期壽命為從授予之日到業績期結束的時期。
•無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,其期限與剩餘績效期相稱。
•股東總回報率是假設在業績期內將股息再投資於發行實體的,這在數學上等同於使用 0% 股息收益率。
下表列出了截至2023年12月31日的公司績效份額單位活動以及截至2023年12月31日止年度的變動摘要:
| | | | | | | | | | | |
績效共享單位 | 股票 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 價值 |
2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 70,915 | | | $ | 236.66 | |
已授予 | 28,030 | | | 308.18 | |
既得 | (18,105) | | | 226.86 | |
被沒收 | (13,385) | | | 263.06 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 67,455 | | | $ | 265.15 | |
2021年補助金的績效期已於2024年1月31日結束。2021 年的補助金實現了 50百分比支付係數和公司發行的 9606 2024 年歸屬的獎勵將於 2024 年 2 月發行普通股。
績效份額單位的總薪酬成本記錄在合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售商品的成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
銷售、一般和管理費用 (1) | 6.0 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
所得税前總支出 | 6.0 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
所得税優惠 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 5.7 | | | $ | 5.8 | | | $ | 6.1 | |
(1) 截至 2023 年 12 月 31 日的年度包括 $0.8由於加快了符合退休條件的參與者的股票補償成本,增加了100萬美元的支出,但被美元所抵消0.8與2022年相比,由於行政人員沒收,支出減少了數百萬美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $2.5 與績效分成單位相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元,預計將在加權平均期內予以確認 1.0 年。
16。 其他綜合收益(虧損)
其他綜合收益(虧損)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | | 截至2022年12月31日的財年 |
| 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
累積翻譯調整 | $ | 87.8 | | | $ | — | | | $ | 87.8 | | | $ | (74.9) | | | $ | — | | | $ | (74.9) | |
養老金和其他退休後調整 | | | | | | | | | | | |
年內產生的淨(虧損)收益 | (8.2) | | | 1.9 | | | (6.3) | | | 24.6 | | | (6.7) | | | 17.9 | |
攤銷和結算收益 | (1.5) | | | 0.4 | | | (1.1) | | | 0.5 | | | (0.1) | | | 0.4 | |
養老金和其他退休後調整 | (9.7) | | | 2.3 | | | (7.4) | | | 25.1 | | | (6.8) | | | 18.3 | |
衍生品的重新分類調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益總額(虧損) | $ | 78.1 | | | $ | 2.3 | | | $ | 80.4 | | | $ | (49.8) | | | $ | (6.8) | | | $ | (56.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的財年 |
| 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
累積翻譯調整 | $ | (75.6) | | | $ | — | | | $ | (75.6) | |
養老金和其他退休後調整 | | | | | |
年內產生的淨收益(虧損) | 12.0 | | | (2.9) | | | 9.1 | |
攤銷和結算虧損,扣除 削減收益 | 10.3 | | | (2.4) | | | 7.9 | |
養老金和其他退休後調整 | 22.3 | | | (5.3) | | | 17.0 | |
衍生品的重新分類調整 (1) | 3.3 | | | (0.8) | | | 2.5 | |
其他綜合(虧損)共計 | $ | (50.0) | | | $ | (6.1) | | | $ | (56.1) | |
(1) 包括 $ 的加速度1.3剩餘的累計其他綜合虧損中有100萬美元源於遠期起始利率匯率協議的現金結算,該協議於2011年以現金結算。這些金額在截至2021年12月31日止年度的合併收益表中與提前贖回相關債務工具相關的其他支出(收益)中確認。
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 損益表標題 |
養老金和其他退休後計劃: | | | | | | | |
精算(收益)損失和先前服務費用的攤銷 | $ | (1.4) | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.8 | | | 其他支出(收入)-淨額 |
結算(收益)損失已確認 | (0.1) | | | — | | | 10.5 | | | 其他支出(收入)-淨額 |
削減收益得到確認 | — | | | — | | | (2.0) | | | 其他支出(收入)-淨額 |
税前總計 | (1.5) | | | 0.5 | | | 10.3 | | | |
所得税準備金 | 0.4 | | | (0.1) | | | (2.4) | | | |
扣除税款的總額 | $ | (1.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 7.9 | | | |
衍生品: | | | | | | | |
重新分類調整 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | 利息支出 |
税前總計 | — | | | — | | | 3.3 | | | |
所得税準備金 | — | | | — | | | (0.8) | | | |
扣除税款的總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | |
(1) 包括 $ 的加速度1.3剩餘的累計其他綜合虧損中有100萬美元源於遠期起始利率匯率協議的現金結算,該協議於2011年以現金結算。這些金額在截至2021年12月31日止年度的合併收益表中與提前贖回相關債務工具相關的其他支出(收益)中確認。
17。 退休金
公司為員工贊助了幾項合格和不合格的固定福利和固定繳款養老金計劃以及其他退休後計劃。該公司使用12月31日作為其固定福利養老金計劃和退休後醫療計劃的計量日期。公司採用ASC 715(薪酬-退休金)的計量日期規定,該條款要求計劃資產和負債的計量日期與發起人的年底一致。
在截至2021年12月31日的年度中,公司通過一次性向當選他們的合格參與者一次性付款,以及通過向A級第三方保險公司Legal and General購買年金來清償其在IDEX公司退休計劃(“計劃”)下的剩餘債務,該計劃是一項於2020年5月終止的美國固定福利計劃。該公司確認淨虧損為 $9.7百萬,計入其他支出(收入)——淨額。淨虧損包括 $10.7百萬美元與先前的遞延養老金相關費用有關,部分被美元抵消1.0百萬美元與和解後剩餘的計劃資產增加有關。
下表提供了截至2023年12月31日的兩年期間計劃資產的福利義務和公允價值變化的對賬情況,以及這兩年截至12月31日的資金狀況表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | | | |
福利義務的變化 |
1 月 1 日的義務 | $ | 8.3 | | | $ | 75.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 104.3 | | | $ | 16.4 | | | $ | 23.6 | |
服務成本 | 0.1 | | | 1.2 | | | 0.1 | | | 1.8 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
利息成本 | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
計劃修正案 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (0.7) | | | (1.4) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
精算損失(收益) | 0.4 | | | 6.2 | | | (2.0) | | | (27.8) | | | 0.5 | | | (7.3) | |
貨幣換算 | — | | | 5.2 | | | — | | | (6.1) | | | — | | | (0.1) | |
定居點 | — | | | (3.0) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
削減 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購/資產剝離 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.7 | | | — | | | — | |
其他 | 0.4 | | | 0.8 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | |
12 月 31 日的債務 | $ | 8.9 | | | $ | 88.5 | | | $ | 8.3 | | | $ | 75.7 | | | $ | 17.2 | | | $ | 16.4 | |
計劃資產的變化 | | | | | | | | | | | |
1月1日計劃資產的公允價值 | $ | 4.7 | | | $ | 37.8 | | | $ | 17.0 | | | $ | 46.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | (0.3) | | | 0.9 | | | (2.0) | | | (10.5) | | | — | | | — | |
僱主繳款 | 0.4 | | | 3.3 | | | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.9 | | | 1.0 | |
已支付的福利 | (0.7) | | | (1.4) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
貨幣換算 | — | | | 3.2 | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | |
定居點 | — | | | (3.0) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
收購/資產剝離 | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | — | | | — | |
其他 | 0.2 | | | 0.9 | | | (10.1) | | | 0.8 | | | — | | | — | |
截至12月31日計劃資產的公允價值 | $ | 4.3 | | | $ | 41.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 37.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至12月31日的資金狀況 | $ | (4.6) | | | $ | (46.8) | | | $ | (3.6) | | | $ | (37.9) | | | $ | (17.2) | | | $ | (16.4) | |
合併資產負債表上的組成部分 |
其他流動資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他非流動資產 | — | | | 1.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | |
流動負債 | (0.7) | | | (1.7) | | | (0.7) | | | (1.5) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
其他非流動負債 | (3.9) | | | (46.6) | | | (2.9) | | | (36.9) | | | (16.1) | | | (15.3) | |
截至12月31日的淨資產(負債) | $ | (4.6) | | | $ | (46.8) | | | $ | (3.6) | | | $ | (37.9) | | | $ | (17.2) | | | $ | (16.4) | |
2023年的養老金福利精算損失主要是由2022年至2023年貼現率的下降所致。歐元區通貨膨脹率的上升進一步加劇了報告的非美國養老金精算損失。
2023年的其他福利精算虧損主要是由2022年至2023年貼現率的下降以及美國計劃最新醫療趨勢假設帶來的額外損失,部分被更新的參與者數據的收益所抵消。
所有固定福利養老金計劃的累計福利負債為美元94.6 百萬和美元81.9 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分別為百萬人。
在衡量公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的福利義務時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 | | 其他好處 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折扣率 | 4.93 | % | | 5.17 | % | | 3.01 | % | | 3.75 | % | | 4.90 | % | | 5.21 | % |
補償率提高 | — | % | | — | % | | 2.55 | % | | 2.44 | % | | — | % | | — | % |
現金餘額利息信貸利率 | — | % | | — | % | | 1.43 | % | | 2.42 | % | | — | % | | — | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,合併資產負債表累計其他綜合虧損中確認的税前金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | | | |
先前的服務成本(積分) | $ | 0.2 | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.4) | |
淨虧損(收益) | 2.7 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | (5.5) | | | (8.6) | | | (9.9) | |
總計 | $ | 2.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.0 | | | $ | (6.0) | | | $ | (8.9) | | | $ | (10.3) | |
2023年、2022年和2021年計劃的淨定期成本(收益)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.0 | |
利息成本 | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.3 | | | 0.7 | |
計劃資產的預期回報率 | (0.2) | | | (1.6) | | | (0.2) | | | (1.3) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
結算(收益)損失已確認 | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 10.5 | | | — | |
淨攤銷 | 0.1 | | | (0.6) | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.4 | | | 2.1 | |
定期淨成本 | $ | 0.4 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2.1 | | | $ | 10.4 | | | $ | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好處 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
利息成本 | 0.8 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
削減收益得到確認 | — | | | — | | | (2.0) | |
淨攤銷 | (0.9) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
定期淨成本(收益) | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.5) | |
公司在合併收益表中確認銷售和銷售成本、一般和管理費用中的服務成本部分,具體取決於基礎員工的職能領域以及合併收益表中的利息成本、計劃資產預期回報率和其他費用(收益)中的淨攤銷部分。
用於確定淨週期成本(收益)的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | 5.17 | % | | 2.52 | % | | 2.14 | % | | 3.75 | % | | 1.25 | % | | 0.95 | % |
計劃資產的預期回報率 | 4.65 | % | | 2.63 | % | | 2.40 | % | | 4.17 | % | | 2.87 | % | | 2.41 | % |
補償率提高 | — | % | | — | % | | — | % | | 2.44 | % | | 2.31 | % | | 2.32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好處 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | 5.21 | % | | 2.70 | % | | 2.20 | % |
計劃資產的預期回報率 | — | % | | — | % | | — | % |
補償率提高 | — | % | | — | % | | — | % |
2023年合併資產負債表中累計其他綜合虧損中確認的税前變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他 好處 |
| 美國 | | 非美國 | | |
本年度的淨虧損 | $ | (0.9) | | | $ | (6.9) | | | $ | (0.4) | |
先前的服務成本 | (0.1) | | | — | | | — | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
淨虧損(收益)的攤銷 | 0.1 | | | (0.5) | | | (0.9) | |
匯率對其他綜合收益金額的影響 | — | | | 0.1 | | | — | |
總計 | $ | (0.9) | | | $ | (7.4) | | | $ | (1.4) | |
公司計劃的貼現率是通過將計劃的現金流與收益率曲線相匹配來得出的,收益率曲線提供每個期限的零息債券的等值收益率。所選的折現率是產生相同現金流現值的利率。
在選擇計劃資產的預期回報率時,公司會考慮計劃資產的歷史回報率和預期回報率。預期回報是根據計劃的目標資產配置和當前市場狀況使用資產回報類別、方差和相關性假設進行評估的。
先前的服務費用在活躍參與者的平均剩餘服務期內按直線分攤。收益和損失超過 10福利義務或資產市值中較大者的百分比將在活躍參與者的平均剩餘服務期內攤銷。
固定繳款計劃的成本為 $16.8 百萬,美元16.1 百萬和美元12.8 2023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬美元。
該公司通過其子公司參與了一項多僱主養老金計劃,涵蓋範圍約為 211 美國集體談判協議的參與者。這些計劃均不被視為對公司個人具有重要意義,因為對這些計劃的繳款總額為 $0.9 百萬,美元0.8 百萬和美元1.0 2023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬美元。
為了測量目的,a 6.23假設2023年承保醫療福利人均成本的加權平均年增長率百分比。假設該比率每年逐漸下降至 4.00% 為 2040, 並在此後保持在這一水平.
計劃資產
公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的養老金計劃按資產類別分列的加權平均資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股權證券 | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % | | 13 | % |
固定收益證券 | 79 | % | | 84 | % | | 22 | % | | 19 | % |
現金/混合基金/其他 (1) | 12 | % | | 7 | % | | 68 | % | | 68 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
用於衡量固定收益計劃截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值資產的基礎彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量的基礎 |
| 傑出 餘額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
截至 2023 年 12 月 31 日 | |
股權 | | | | | | | |
美國大盤股 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國小盤股/中盤股 | 2.1 | | | — | | | 2.1 | | | — | |
國際 | 2.4 | | | 0.8 | | | 1.6 | | | — | |
固定收益 | | | | | | | |
美國中級 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | |
美國長期 | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | — | |
美國高收益 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
國際 | 6.4 | | | 0.2 | | | 6.2 | | | — | |
其他混合基金 (1) | 25.8 | | | — | | | — | | | 25.8 | |
現金及等價物 | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | — | |
其他 | 1.7 | | | — | | | 1.7 | | | — | |
| $ | 46.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 18.4 | | | $ | 25.8 | |
(1) 其他混合基金代表對非美國計劃的集合機構投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量的基礎 |
| 傑出 餘額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
截至2022年12月31日 | |
股權 | | | | | | | |
美國大盤股 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國小盤股/中盤股 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | |
國際 | 2.5 | | | 0.8 | | | 1.7 | | | — | |
固定收益 | | | | | | | |
美國中級 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
美國長期 | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | — | |
美國高收益 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
國際 | 5.4 | | | 0.2 | | | 5.2 | | | — | |
其他混合基金 (1) | 23.7 | | | — | | | — | | | 23.7 | |
現金及等價物 | 1.0 | | | 0.4 | | | 0.6 | | | — | |
其他 | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | |
| $ | 42.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 17.2 | | | $ | 23.7 | |
(1) 其他混合基金代表對非美國計劃的集合機構投資。
使用報價估值的股票按公佈的市場價格估值。使用其他重要可觀察投入進行估值的普通集體信託或註冊投資公司的股票按基金管理人提供的淨資產價值(“NAV”)估值。資產淨值基於該基金擁有的標的資產的價值減去其負債。使用其他重要可觀察投入進行估值的固定收益證券按從獨立金融服務行業認可的供應商處獲得的價格進行估值。
投資政策與策略
根據資本保護和維持流動性的審慎標準,美國計劃的投資目標是獲得與該計劃的風險承受能力相一致的最高總回報率。計劃資產的一般資產配置準則是,“股票” 將構成 10百分比和 “固定收益” 債務,包括現金,將構成 90基金資產總市值的百分比。
根據資本保護和維持流動性的審慎標準,英國計劃的投資目標是獲得英國國債的目標回報率加上大約 2.6每年百分比。計劃資產的一般資產配置準則是,“股票” 將由 35% 到 45基金資產總市值的百分比,目標為 40% 和 “固定收益” 債務,包括現金,將構成 55% 到 65%,目標為 60%。英國計劃還制定了一個框架,如果資金狀況(每天進行監測)改善到一定水平,資產配置將從股票轉向固定收益資產,以降低投資的風險水平。
“股票” 一詞包括普通股,而 “固定收益” 一詞包括合同付款和特定到期日的債務。資產分散是為了確保一種證券或證券類別的不利表現不會對整個投資組合產生不當的不利影響。分散投資被解釋為包括按投資類型、特徵和數量以及指定投資基金經理的投資風格進行分散投資。投資基金經理對個人投資的選擇沒有任何限制。由指定的專業獨立顧問定期審查基金的總體業績和投資基金經理的業績。截至 2023 年 12 月 31 日,有 不 在計劃資產中持有的公司股票的股份。
現金流
該公司預計將出資約美元3.6 百萬美元用於其固定福利計劃和 $1.1 2024年,向其其他退休後福利計劃撥款100萬美元。該公司還預計將出資約美元17.3 百萬美元到其固定繳款計劃和 $13.5 2024年,使用手頭現金向其401(k)儲蓄計劃存入百萬美元。
預計的未來補助金
未來五年及其後五年的未來估計補助金支付情況如下:
| | | | | | | | |
預計的未來收益 | | |
2024 | | $ | 6.9 | |
2025 | | 6.6 | |
2026 | | 6.6 | |
2027 | | 6.6 | |
2028 | | 6.6 | |
2029 到 2033 | | 33.0 | |
預計未來補助金總額 | | $ | 66.3 | |
第 9 項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第 9A 項控制和程序。
公司維持披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告公司《交易法》報告中要求披露的信息,並收集此類信息並將其傳達給公司管理層,包括酌情傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據美國證券交易委員會第13a-15(b)條的要求,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至本報告所涉期末公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
載於本報告第37頁的管理層關於財務報告內部控制的報告以引用方式併入本第9A項。
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第 9B 項。其他信息。
在截至2023年12月31日的年度中,公司沒有任何董事或執行官 採用 要麼 終止 任何旨在滿足經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1(c)條規定的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃,或任何 “非第10b5-1條交易安排”。
第 9C 項。有關防止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
2024 年委託書中 “董事選舉”、“董事會委員會”、“公司治理” 和 “違規第 16 (a) 條報告” 標題下的信息以引用方式納入本第 10 項。有關公司執行官的信息載於本報告第一部分第1項,標題為 “有關我們執行官的信息”。
公司通過了適用於公司董事、高級管理人員(包括公司首席執行官、首席財務官和首席會計官)和員工的《商業行為與道德準則》。《商業行為和道德準則》以及《審計委員會章程》、《提名和公司治理委員會章程》、《薪酬委員會章程》和《公司治理準則》可在公司網站www.idexcorp.com的 “投資者” 下查閲。如果公司修訂或放棄適用於公司首席執行官、首席財務官或首席會計官的《商業行為與道德準則》中的任何條款,公司打算在其網站上披露這些條款。
第 11 項。高管薪酬。
2024 年委託書中 “高管薪酬” 標題下的信息以引用方式納入本第 11 項。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務。
2024 年委託書中 “證券所有權” 標題下的信息以引用方式納入本第 12 項。
股權補償計劃信息
截至2023年12月31日,有關公司股權薪酬計劃的信息如下:
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計劃類別 | 證券數量 待發行 的練習 傑出期權, 認股權證和權利 | | 加權平均值 的行使價 傑出 期權、認股權證 和權利 | | 證券數量 剩餘可用時間 未來發行 股權補償 計劃 (1) |
公司股東批准的股權薪酬計劃 | 1,156,393 | | | $ | 178.86 | | | 1,719,148 | |
股權補償計劃未經公司股東批准 | — | | | — | | | — | |
(1) 包括根據公司激勵獎勵計劃可發行的董事遞延薪酬計劃和非高級管理人員總裁遞延薪酬計劃(“DCU”)授予的不確定數量的標的遞延薪酬單位(“DCU”)的股份。還包括根據高級管理人員遞延薪酬計劃授予的不確定數量的標的DCU股份,這些股票可根據激勵獎勵計劃發行。根據這些計劃授予的DCU的數量是通過遞延金額除以延期日期前一天普通股的收盤價來確定的。DCU有權獲得股息等價物,這些股息等價物根據參與者的延期投資公式再投資於DCU。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。
2024 年委託書中 “公司治理” 和 “董事會委員會” 標題下的信息以引用方式納入本第 13 項。
第 14 項。首席會計師費用和服務。
2024 年委託書中 “首席會計師費用和服務” 標題下的信息以引用方式納入本第 14 項。
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表。
(A) 1。財務報表
作為本報告一部分提交的合併財務報表列於第二部分第8項。“財務報表和補充數據。”
2。財務報表附表
之所以省略財務報表附表,是因為它們不適用、不必要、不重要,或者因為所需信息包含在公司合併財務報表或其附註中。
3.展品
隨本報告提交的證物列在本報告簽名頁之前的 “證物索引” 中。
第 16 項。表格 10-k 摘要。
沒有。
展品索引
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | | 迄今為止修訂的重述IDEX公司註冊證書(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄3.1納入) |
| |
3.2 | | | 第二次修訂和重述的IDEX公司章程,自2022年10月24日起生效(參照IDEX公司截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄編號3.1納入) |
| | |
4.1 | | | IDEX公司與作為受託人的全國協會富國銀行簽訂的截至2010年12月6日的契約(債務證券)(參照IDEX公司在2010年12月7日提交的表格8-k上的最新報告附錄編號4.1納入) |
| | |
4.2 | | | 截至2020年4月29日,IDEX公司與作為受託人的富國銀行全國協會簽訂的第三份補充契約(涉及2030年到期的3.00%的優先票據)(參照2020年4月29日提交的IDEX公司當前報告第8-k表附錄編號4.2納入) |
| | |
4.3 | | IDEX公司與作為受託人的富國銀行全國協會簽訂的第四份補充契約,日期為2021年5月28日(涉及2031年到期的2.625%的優先票據)(參照IDEX公司於2021年5月28日提交的8-k表格最新報告附錄編號4.2納入) |
| | |
4.4 | | | 附註:IDEX Corporation與其附表A所列買方於2016年6月13日簽訂的購買協議(以引用方式納入IDEX Corporation於2016年6月15日提交的8-k表最新報告附錄編號4.1) |
| | |
4.5 | | | IDEX Corporation、NYL Investors LLC、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險公司、紐約人壽集團保險公司、紐約人壽保險和年金公司機構擁有的人壽保險獨立賬户 (BOLI 3)、紐約人壽保險和年金公司機構擁有的人壽保險獨立賬户 (BOLI 3-2) 以及紐約人壽保險和年金公司機構擁有的人壽保險獨立賬户,日期為2023年6月13日賬户(BOLI 30C)(參考附錄編號 4.1 納入)參見 IDEX Corporation 在 2023 年 6 月 14 日提交的 8-k 表上的最新報告) |
| | |
4.6 | | 證券描述(參照截至2019年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號4.5納入) |
| | |
10.1** | | 修訂和重述了自2022年1月1日起生效的IDEX公司關鍵員工管理激勵薪酬計劃(參照IDEX公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.1納入其中) |
| | |
10.2** | | IDEX Corporation董事賠償協議表格(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.2納入) |
| | |
10.3** | | IDEX Corporation 經修訂和重述的外部董事股票期權計劃,經董事會於 2003 年 11 月 20 日通過的決議通過(參照 IDEX Corporation 截至 2003 年 12 月 31 日年度 10-k 表年度報告附錄 10.6 (a) 納入) |
| | |
10.4** | | IDEX 公司激勵獎勵計劃(經修訂和重述)(參照2015年3月5日提交的附表14A中的IDEX公司委託書附錄A納入其中) |
| | |
10.5** | | 第三次修訂和重述的IDEX公司董事遞延薪酬計劃(參照截至2010年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.30) |
| | |
10.6** | | IDEX Corporation補充高管退休和遞延薪酬計劃(參考截至2010年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.31) |
| | |
10.7** | | IDEX Corporation與埃裏克·阿什勒曼之間的信函協議,日期為2008年1月14日和2014年2月12日(參照截至2014年12月31日的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.14) |
| | |
10.8** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司股票期權協議表格(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.17) |
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展覽 數字 | | 描述 |
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10.9** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司限制性股票單位獎勵協議表格(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.18) |
| | |
10.10** | | IDEX Corporation限制性股票單位獎勵協議表格——自2015年2月起生效的現金結算(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.19) |
| | |
10.11** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司績效份額單位獎勵協議表格(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.20) |
| | |
10.12** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司董事限制性股票單位協議表格(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.21) |
| | |
10.13** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司股票期權協議表格(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.22) |
| | |
10.14** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司限制性股票獎勵協議表格(參照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度報告附錄編號10.23) |
| | |
10.15** | | IDEX Corporation與埃裏克·阿什勒曼於2021年1月21日達成的信函協議(參照IDEX公司截至2020年12月31日財年的10-k表年度報告附錄10.18) |
| | |
10.16** | | IDEX Corporation與埃裏克·阿什勒曼於2014年2月12日簽訂的信函協議修正案,自2017年4月24日起生效(參照IDEX公司截至2017年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入) |
| | |
10.17** | | IDEX Corporation績效股份單位獎勵協議表格——股票結算,自2018年2月起生效(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.26納入) |
| | |
10.18** | | IDEX Corporation限制性股票獎勵協議表格,自2018年2月起生效(參見截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.27) |
| | |
10.19** | | IDEX Corporation董事限制性股票單位協議表格,自2018年2月起生效(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.28併入) |
| | |
10.20** | | IDEX公司績效份額單位獎勵協議表格——現金結算,自2018年2月起生效(參照IDEX公司截至2017年12月31日財年的10-k表年度報告附錄10.29併入) |
| | |
10.21** | | IDEX Corporation股票期權協議表格,自2018年2月起生效(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.30納入) |
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10.22** | | IDEX Corporation股票期權協議表格——現金結算,自2018年2月起生效(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.31納入) |
| | |
10.23** | | IDEX Corporation限制性股票單位獎勵協議表格——現金結算,自2018年2月起生效(參照IDEX公司截至2017年12月31日財年的10-k表年度報告附錄10.32納入) |
| | |
10.24** | | IDEX Corporation限制性股票單位獎勵協議表格,自2015年12月起生效(參照截至2017年12月31日財年的IDEX公司10-k表年度報告附錄10.33納入) |
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10.25** | | IDEX Corporation機密信息、工作產品和限制性契約協議表格(參照IDEX公司截至2017年12月31日財年的10-k表年度報告附錄10.34 納入) |
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展覽 數字 | | 描述 |
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10.26 | | | 經修訂和重述的信貸協議,日期為2022年11月1日,該協議修訂並重申了IDEX公司及其某些子公司作為借款人的信貸協議,北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人、週轉貸款人和信用證發行人;北卡羅來納州摩根大通銀行和富國銀行全國協會作為聯合銀團代理人和信用證的發行人;美國滙豐銀行、全國協會、瑞穗銀行有限公司和中國銀行芝加哥分行作為共同文件代理人以及其中的其他貸款機構和金融機構(參照2022年11月2日提交的IDEX公司8-k表最新報告附錄10.1納入) |
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10.27** | | IDEX 經修訂和重述的非僱員董事薪酬政策,自 2020 年 1 月 1 日起生效(參考 IDEX 公司截至2019年12月31日財年的 10-k 表年度報告附錄10.35 納入)
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10.28** | | IDEX Corporation與梅利莎·弗洛雷斯之間的信函協議,日期為2021年1月7日(參照IDEX公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄編號10.1) |
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10.29** | | IDEX Corporation與麗莎·安德森之間的信函協議,日期為2022年2月16日(參照IDEX公司截至2022年12月31日財年的10-k表年度報告附錄10.31) |
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10.30*, ** | | IDEX Corporation 與 Abhishek Khandelwal 之間的信函協議,日期為 2023 年 10 月 19 日 |
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10.31** | | IDEX 公司的子公司 Fast & Fluid Management B.v. 與 Marc Uleman 之間的信函協議,日期截至 2020 年 6 月 15 日 |
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10.32** | | IDEX Corporation的子公司Fast & Fluid Management B.V. 與Marc Uleman於2020年6月15日簽訂的截至2022年10月4日的信函協議附錄 |
| | |
10.33** | | Fast & Fluid Management B.v. 與 M.A. Uleman 之間的終止和發佈協議,日期為 2023 年 8 月 31 日(參考 IDEX Corporation 截至2023年9月30日的季度10-Q 表季度報告附錄第 10.1 號附錄) |
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21* | | IDEX 的子公司 |
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23* | | 德勤會計師事務所的同意 |
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31.1* | | 根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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31.2* | | 根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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32.1*** | | 根據美國法典第 18 編第 63 章第 1350 條進行認證 |
| |
32.2*** | | 根據美國法典第 18 編第 63 章第 1350 條進行認證 |
| | |
97* | | IDEX 公司關於補償激勵性薪酬的政策 |
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*,****101 | | 以下材料來自IDEX Corporation截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告,格式為行內XBRL(可擴展業務報告語言):(i)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,(ii)截至2023年12月31日的三年的合併收益表,(iv)合併權益表在截至2023年12月31日的三年中,(v)合併現金流量表截至2023年12月31日的三年中,以及(六)合併財務報表附註。 |
| | |
*,****104 | | 封面交互式數據文件(格式化內聯 XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 管理合同或補償計劃或協議。
*** 隨函提供。
**** 根據第S-t條例第406萬條的規定,本10-k表年度報告附錄101和104中的XBRL相關信息不應被視為 “已提交”,也不得以其他方式承擔該節的責任,也不得作為任何註冊聲明或其他聲明的一部分
根據《證券法》或《交易法》提交的文件,除非此類文件中以具體提及方式明確規定。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| IDEX 公司 |
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| 作者: | /s/ abhishek KHANDELWAL |
| | Abhishek Khandelwal |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
日期:2024 年 2 月 22 日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/ 埃裏克·阿什勒曼 | | 首席執行官, 總裁兼主任 (首席執行官)
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埃裏克·阿什勒曼 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ abhishek KHANDELWAL | | 高級副總裁和 首席財務官 官員(首席財務官) | | |
Abhishek Khandelwal | | | 2024年2月22日 |
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/s/ 艾莉森 S. LAUSAS | | 副總裁和 首席會計官 (首席會計官) | | |
艾莉森·S·勞薩斯 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ Mark A. BECK | | 董事 | | |
馬克·A·貝克 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ Mark A. BUTHMAN | | 董事 | | |
馬克·A·布斯曼 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ ALEJANDRO QUIROZ CENTENO | | 董事 | | |
亞歷杭德羅·基洛茲·森特諾 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ 卡爾·克里斯滕森 | | 董事 | | |
卡爾·克里斯滕森 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ LAKECIA N. GUNTER | | 董事 | | |
Lakecia N. Gunter | | | 2024年2月22日 |
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/s/ KATRINA L. Helmkamp | | 非執行董事會主席兼董事 | | |
卡特里娜·赫爾姆坎普 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ 大衞 ·C· 帕裏 | | 董事 | | |
大衞·C·帕裏 | | | 2024年2月22日 |
| | |
/s/ LIVINGSTON L. SATTERTHWAITE | | 董事 | | |
利文斯頓 L. Satterthwaite | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ L. 巴黎瓦茨-斯坦菲爾德 | | 董事 | | |
L. 巴黎·瓦茨-斯坦菲爾德 | | | 2024年2月22日 |
| | |