EX-99.1

 

第99.1展示文本

 

 

美國鋁業公司報告2024年第二季度業績

 

匹茲堡——（商業資訊社）——2024年7月17日——美國鋁業公司（NYSE: AA）今天發佈了2024年第二季度的業績報告，反映了其先前公佈的初步業績的連續增長，以高鋁土和鋁價格為基礎的淨收入、調整後的淨收入和調整後的EBITDA（不包括特別項目）增長，以及利潤提高計劃的持續進展。

 

財務結果和亮點

 

百萬美元，每股除外

第二季度24

 

1Q24

 

第二季度23

 

營業收入

$

2,906

 

$

2,599

 

$

2,684

 

攤薄後每股收益-按調整後歸屬於美國鋁業公司的淨利潤

$

20

 

$

（252

)

$

(102

)

美國鋁業公司歸屬於每股收益（虧損）

$

0.11

 

$

（1.41）

)

$

（0.57

)

調整後淨收益（損失）

$

30

 

$

(145

)

$

(62

)

每股調整後收益（虧損）

$

0.16

 

$

(0.81

)

$

(-0.35

)

排除特殊項目的調整EBITDA

$

325

 

$

132

 

$

137

 

 

•
由於高鋁土和鋁價格上漲，營業收入環比增長12％，達到29億美元。
•
淨收入環比增長至2000萬美元，每股收益為0.11美元。
•
調整後的淨收益為3000萬美元，每股收益為0.16美元。
•
除特殊項目外，調整後的息税折舊前利潤環比增長至3.25億美元。
•
Alumina Limited 的收購預計將在2024年8月1日前後完成。
•
完成了澳大利亞奎納納精煉廠的全面停產。
•
每股普通股派發0.10美元的季度現金股利，總計1800萬美元。
•
美國鋁業公司在2024年第二季度期末的現金餘額為14億美元。

 

美國鋁業公司總裁兼首席執行官William F. Oplinger表示：“作為我們接近收購Alumina Limited並繼續執行提高運營業績計劃的一個快節奏季度，這又是另一個激動人心的季度。我們的不斷改進集中於市場的積極態勢，推動第二季度更強的業績表現。“

 

 

 

1

 

2024年第二季度業績：

•
鋁土生產量較上季度下降5％，至253萬噸，主要是由於2024年6月完成的Kwinana精煉廠全面停產所致。在鋁行業，美國鋁業公司生產了543,000噸鋁，展示了鋁產量第七個連續季度增長的勢頭。
•
在鋁土行業，非關聯方的鋁土運輸量較上季度下降5％，主要是由於Kwinana精煉廠全面停產所致。在鋁業方面，由於運輸時間的變化和Warrick工廠一條生產線的重新啟動，總運輸量環比增長7％。
•
公司的非關聯方總營收達到29億美元，環比增長12％。在鋁土行業，非關聯方的總營收增長5％，由實現的第三方價格上漲7％部分抵消了運輸量的下降。在鋁業方面，非關聯方的總營收增長16％，由實現的第三方價格上漲9％和運輸量的增加推動
•
美國鋁業公司可歸屬於普通股股東的淨收益為2000萬美元，每股收益為0.11美元。前期環比，結果反映了鋁土和鋁的平均實現第三方價格上漲，以及生產和原材料成本下降，部分抵消了能源成本和利息支出的上升。此外，結果反映了2024年第一季度與Kwinana精煉廠全面停產相關的一筆1.97億美元的非經常性費用不再發生。
•
調整後的淨收益為3000萬美元，每股收益為0.16美元，不包括淨特殊項目的影響，金額為1000萬美元。顯著的特殊項目包括與能源合同相關的市值收益2600萬美元，這被400萬美元的重組相關支出和這些項目的税所抵消。
•
調整後的EBITDA（不包括特別項目）為3.25億美元，環比增長了1.93億美元。主要是由於高鋁土和鋁價格上漲，生產和原材料成本下降，部分抵消了能源成本的上漲導致的。
•
美國鋁業公司季末現金餘額為14億美元。從營運中提供的現金為2.87億美元。主要用於融資活動的現金為7500萬美元，主要涉及短期借款的淨付款2100萬美元，非控股權利益的淨分配2200萬美元和普通股派息支出1800萬美元。投資活動的現金使用為16400萬美元，其中包括16400萬美元的資本支出。自由現金流為1.23億美元。
•
在第二季度，客户應收賬款為9億美元，存貨為20億美元，應付賬款為16億美元，構成了DWC有關的營運資本。美國鋁業公司報告的經營資本佔用天數為41天，環比減少6天，主要是由於庫存日的減少，部分抵消了賬款日的減少。

 

關鍵行動

•
美國鋁業公司預計其對Alumina Limited的收購將於2024年8月1日前後完成，前提是經Alumina Limited股東批准的交易。2024年7月17日，美國鋁業公司宣佈其股東特別會議的投票結果，股東們批准了發行美國鋁業公司股票進行交易。在澳大利亞外國投資審查委員會於2024年6月13日批准該交易之後，該交易所需的所有監管批准已得到批准。2024年6月11日，美國鋁業公司宣佈已達成該交易的幾個其他重要里程碑。
•
2024年6月28日，該公司宣佈了ELYSIS技術的進一步進展，力拓計劃啟動突破技術的第一個工業規模演示。
•
在2024年第二季度，美國鋁業公司繼續為San Ciprián冶煉廠和冶煉廠尋找競爭力的能源解決方案，同時推進該基地的潛在出售流程。第二季度鋁土和鋁的價格均有所提高，並根據目前的經濟情況，美國鋁業公司預計可用資金將於2024年底用盡。
•
公司按計劃於2024年6月完成了位於澳洲的Kwinana煉油廠的全部削減。
•
盈利能力提高計劃：2024年1月，公司分享了一系列行動，旨在到2025年底將其盈利能力與2023年基年相比提高6,450美元。到2024年第二季度，公司實施了眾多的運行速率改進，並實現了年度原材料節約，預計可以實現3,5000萬美元的目標。公司正朝着實現全年目標的方向前進。

 

 

2

 

2024展望

以下展望不包括將前瞻性的非會計準則財務措施Adjusted EBITDA和Adjusted Net Income（包括轉型、板塊內消除和其他企業Adjusted EBITDA；運營税費；和其他費用；均排除特殊項目）與最直接可比的前瞻性GAAP財務措施協調的調節，因為預測某些特殊項目（如重組費用和按市場價值計量的合同）等是不實際的，並且由於與預測這些特殊項目的發生和財務影響相關的變量和複雜性，無法在不合理的努力下。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性對未來結果可能具有的影響。

美國鋁業公司預計，2024年鋁土礦段總產量和出貨量將保持與之前的預測相同，分別在9.8到1000萬公噸和12.7到1290萬公噸之間。產量和出貨量之間的差異反映了交易量和由於Kwinana煉油廠的削減而外部採購的鋁土礦，以履行客户合同。

美國鋁業公司預計，2024年鋁片段的總產量和出貨量將與之前的預期保持不變，分別在220萬到230萬噸和250萬到260萬噸之間。

在2024年第三季度鋁土礦板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤，公司預計將受澳大利亞鋁土礦品位下降相關的不利影響約1000萬美元。

在2024年第三季度鋁板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤，公司預計將受有利的原材料價格約1000萬美元的影響。

由於在收購完成時承擔了Alumina Limited債務，預計2024年第三季度利息支出將增加約500萬美元。

基於當前鋁土礦和鋁市場情況，Alcoa預計第三季度運營税費支出將大約為6000萬至7000萬美元，可能因市場狀況和管轄盈利能力而有所變化。

歸屬於非控股利益的淨收入將通過完成Alumina Limited收購報告在第三季度披露，並預計約為2000萬美元。

電話會議

美國鋁業公司將於2024年7月17日（東部夏令時）/ 2024年7月18日（澳大利亞東部標準時間）下午5:00（美國東部夏令時）/上午7時（澳大利亞東部標準時間）舉行季度財務報告電話會議，並討論業務、發展和市場情況。

該電話會議將通過公司主頁 www.alcoa.com 網絡直播。會議的演講材料將於2024年7月17日美國東部夏令時（EDT）下午4:15 / 澳大利亞東部標準時間（AEST）7月18日上午6:15左右在同一網站上提供。會議信息和相關詳細信息可在 www.alcoa.com 的“投資者”欄目下查詢。

公司信息傳播

美國鋁業公司將通過其網站 www.alcoa.com、新聞發佈、提交給證券交易委員會的文件、電話會議和網絡直播等方式，發佈有關公司發展和財務表現方面的未來公告。本公司不將其公司網站或本文提到的其他網站或平臺中包含的信息納入本新聞稿。

關於美國鋁業公司

美國鋁業公司（NYSE：AA）是製備高附加值的鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的全球工業領袖，其願景是重塑鋁業的未來，實現可持續發展。我們的使命是實現原始潛力的真正進步，這是美國鋁業公司價值觀的支撐，包括誠信、卓越經營、關注人員和勇敢領導。通過發展製造鋁製品的工藝，使鋁成為現代生活中價格實惠且不可或缺的一部分。我們才華橫溢的員工已經開發出突破性的創新和最佳實踐，帶來了更高的安全性、可持續性、效率和更強的社區。

瞭解更多信息，請訪問 www.alcoa.com，關注我們的社交媒體渠道：Facebook、Instagram、X、YouTube和LinkedIn。

 

3

 

關於前瞻性聲明的警示聲明

本新聞稿包含與未來事件和期望有關的聲明，因此構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明包括那些包含“目標”，“抱負”，“預計”，“相信”，“可能”，“發展”，“努力”，“評估”，“期望”，“預測”，“目標”，“打算”，“可能”，“前景”，“潛力”，“計劃”，“項目”，“達到”，“尋求”，“看到”，“應該”，“奮鬥”，“目標”，“將”，“工作中”，“或其他類似含義的單詞。除歷史事實陳述外，包括但不限於阿爾科公司（“阿爾科”）發表的所有反映對未來的期望，假設或預測的聲明都是前瞻性聲明，包括，但不限於，關於擬議交易的聲明。雙方完成擬議交易的能力; 擬議交易後的預期收益，擬議交易完成後的競爭能力和地位;與鋁土礦，氧化鋁和鋁製品的全球需求增長以及供求平衡有關的預測;關於未來或目標財務業績或經營績效的聲明，投資於環境，社會和管治事項的戰略執行情況的聲明;關於戰略，前景，業務和財務前景的聲明;以及關於資本分配和資本回報的聲明。這些聲明反映了阿爾科的信仰和假設，基於阿爾科對歷史趨勢，當前情況和預期未來發展以及其他管理層認為在適當情況下的因素的感知，無論明示或暗示。前瞻性聲明並不保證未來表現，並且受到難以預測的已知和未知風險，不確定性和環境變化的影響。儘管阿爾科認為任何前瞻性聲明中反映的期望基於合理的假設，但它不能保證這些期望將得到實現，實際結果可能因各種風險和不確定性的影響而與這些前瞻性聲明指示的結果有顯著差異。此類風險和不確定性包括，但不限於：（1）未能及時或以其他方式滿足或豁免提議交易的一個或多個關閉條件;（2）政府實體的禁止或推遲完成擬議交易;（3）擬議交易可能不會按預期時間框架或根本無法完成的風險;（4）擬議交易的預期成本，費用或支出未經預期;（5）完成擬議交易後預期的財務業績不確定性;（6）未能實現擬議交易的預期收益;（7）可能引起擬議交易終止事件的發生;（8）有關擬議交易的潛在訴訟或其他和解或調查，可能影響擬議交易發生的時間或發生擬議交易的重大防禦費用，賠償和責任;（9）全球經濟狀況對鋁行業和鋁用終端市場的影響;（10）鋁和氧化鋁需求和定價的波動和下降，包括全球，地區和產品特定定價或與倫敦金融交易所或其他商品相關的生產成本的重大變化;（11）非市場力量破壞全球鋁供求市場的市場驅動平衡;（12）全球市場中競爭激烈和複雜的條件;（13）我們獲得，保持或更新我們採礦業務所需的許可證或批准的能力;（14）能源成本不斷上升和能源供應方面的幹擾或不確定性;（15）服務鏈中原材料或其他關鍵投入成本，質量或可用性不利的變化或幹擾;（16）我們能否執行成為更低成本，有競爭力和集成的鋁生產企業的策略，並實現與我們的組合，資本投資和發展技術相關的宣佈計劃，計劃和舉措的預期收益;（17）我們能力來整合並實現來自聯營公司，其他戰略聯盟和戰略業務交易的預期結果;（18）經濟，政治和社會條件，包括貿易政策和負面行業宣傳的影響;（19）我們在經營所在國家或地區的外匯匯率和利率波動，通貨膨脹和其他經濟因素的變化;（20）税法的變化或面臨額外税務負擔;（21）鋁行業及其外的全球競爭;（22）我們能否獲得或保持足夠的保險覆蓋範圍;（23）由於地區衝突的影響而導致全球經濟的中斷;（24）法律訴訟，調查或外國和/或美國聯邦，州或地方法律，法規或政策的變化;（25）氣候變化，氣候變化立法或法規以及減少排放和建立極端天氣條件下的運營彈性;（26）我們能否實現與環境，社會和管治考慮有關的策略或期望;（27）與我們在所在司法管轄區的衞生，安全和環境法律，法規和其他要求有關的索賠，費用和責任;（28）導致淤積結構負債的責任，其中可能影響環境或引起暴露於有害物質或其他損害;（29）資本支出的資金;（30）我們信用檔案的惡化或利率的上升;（31）由於我們的負債，當前和未來的經營限制;（32）我們通過支付現金股息或回購公司的普通股來繼續向股東回報資本的能力;（33）網絡攻擊，安全漏洞，系統故障，軟件或應用漏洞或其他網絡事件;（34）勞動市場狀況，工會糾紛和其他員工關係問題;（35）減值利率的下降或養老金資產投資回報低於預期;和（36）阿爾科公司年度報告中的Part I Item 1A中討論的其他風險因素以及Alcoa向SEC提供的其他報告。這些風險以及與擬議交易有關的其他風險在代理聲明中更全面地討論。阿爾科公司告誡讀者不要對任何此類前瞻性聲明抱有過分的依賴，因為它們僅反映了它們發佈日期的情況。阿爾科不承擔公開更新任何前瞻性聲明的責任，無論是對新信息，未來事件還是其他方面（但須符合適用法律的規定）。市場預測受上述風險和市場中的其他風險的影響。阿爾科公司及其他人員無權對上述任何前瞻性聲明的準確性和完整性負責，且此處的任何信息都不應被視為對此的陳述，即此處所包含的前瞻性聲明將得到實現。

4

 

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞發佈會涉及某些未根據美國通用會計原則（GAAP）計算和呈報的財務指標。美國鋁業公司認為，呈報這些非GAAP財務指標的目的在於為投資者提供關於美國鋁業公司的業務績效的更多信息，並且有助於通過調整直接可比的GAAP財務指標，以考慮諸如公司定義的“特殊項目”之類、性質上不是現金的項目和/或非經營性支出或收入項目的影響，洞察美國鋁業公司履行其財務義務的能力。呈報非GAAP財務指標的目的並非取代根據GAAP報告的財務指標，而是為GAAP報告的財務指標提供附加信息。有關某些術語的定義、差異相調和至最直接可比GAAP財務指標的説明和管理層運用非GAAP財務指標的基本理由的更多詳細信息可在本公告附表中找到。

 

5

 

美國鋁業公司和子公司

綜合營運業績報告（未經審計）

（以百萬美元表示，除每股金額外）

 

 

季度結束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

銷售

 

$

2,906

 

 

$

2,599

 

 

$

2,684

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（不包括以下費用的銷售成本）

 

 

2,533

 

 

 

2,404

 

 

 

2,515

 

銷售、一般管理和其他費用

 

 

69

 

 

 

60

 

 

 

52

 

研發費用

 

 

13

 

 

 

11

 

 

 

6

 

折舊、減值和攤銷費用

 

 

163

 

 

 

161

 

 

 

153

 

重組及其他費用, 淨額

 

 

18

 

 

 

202

 

 

 

24

 

利息費用

 

 

40

 

 

 

27

 

 

 

27

 

其他（收益）費用，淨額

 

 

（22

)

 

 

59

 

 

 

6

 

總成本和費用

 

 

2,814

 

 

 

2,924

 

 

 

2,783

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前收益（虧損）

 

 

92

 

 

 

(325

)

 

 

(99)

)

所得税負債（收益）

 

 

61

 

 

 

（18

)

 

 

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利潤（損失）

 

 

31

 

 

 

(307

)

 

 

（121

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利潤歸屬於非控股利益

 

 

11

 

 

 

（55

)

 

 

(19

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美國鋁業公司的淨收益（虧損）
公司淨收益（虧損）

 

$

20

 

 

$

（252

)

 

$

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美國鋁業公司普通股股東的每股收益：
平均股數

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利潤（損失）

 

$

0.11

 

 

$

（1.41）

)

 

$

（0.57

)

1.79560596億

 

 

1.79285359億

 

 

 

1.78404252億

 

 

 

平均股數

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利潤（損失）

 

$

0.11

 

 

$

（1.41）

)

 

$

（0.57

)

 

 

181,056,581

 

 

 

179,285,359

 

 

 

178,404,252

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

美國鋁業公司及其子公司

合併營運報表（未經審計）

（金額單位：百萬美元，除每股數據外）

 

 

銷售額最高的六個月

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年6月30日

 

銷售

 

$

5,505

 

 

$

5,354

 

 

 

 

 

 

 

 

營業成本（不包括以下費用）

 

 

4,937

 

 

 

4,919

 

銷售、行政及其他費用

 

 

129

 

 

 

106

 

研發費用

 

 

24

 

 

 

16

 

折舊、減值和攤銷費用

 

 

324

 

 

 

306

 

重組及其他費用, 淨額

 

 

220

 

 

 

173

 

利息費用

 

 

67

 

 

 

53

 

其他費用, 淨額

 

 

37

 

 

 

60

 

總成本和費用

 

 

5,738

 

 

 

5,633

 

 

 

 

 

 

 

 

税前虧損

 

 

(233

)

 

 

（279

)

所得税費用

 

 

43

 

 

 

74

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

 

(276

)

 

 

（353）

)

 

 

 

 

 

 

 

減：歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

(44

)

 

 

(20

)

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損歸屬美國鋁業公司
   公司

 

$

(232

)

 

$

（333

)

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美國鋁業公司普通股股東的每股收益
   公司普通股股東:

 

 

 

 

 

 

基本的：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(1.29%)

)

 

$

（1.87

)

平均股本

 

 

179,403,447

 

 

 

178,182,657

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋的：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(1.29%)

)

 

$

（1.87

)

平均股本

 

 

179,403,447

 

 

 

178,182,657

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

美國鋁業公司及其附屬公司

合併資產負債表（未經審計）

（單位百萬）

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

1,396

 

 

$

944

 

應收客户款項

 

 

939

 

 

 

656

 

其他應收款

 

 

135

 

 

 

152

 

存貨

 

 

1,975

 

 

 

2,158

 

衍生工具公允價值

 

 

38

 

 

 

29

 

預付費用和其他流動資產（1）

 

 

420

 

 

 

466

 

總流動資產

 

 

4,903

 

 

 

4,405

 

房地產、工廠和設備

 

 

19,999

 

 

 

20,381

 

減：累計折舊、減值和攤銷費用

 

 

13,496

 

 

 

13,596

 

房地產、工廠和設備淨額

 

 

6,503

 

 

 

6,785

 

投資

 

 

989

 

 

 

979

 

延遲所得税

 

 

311

 

 

 

333

 

衍生工具公允價值

 

 

—

 

 

 

3

 

其他非流動資產（2）

 

 

1,601

 

 

 

1,650

 

總資產

 

$

14,307

 

 

$

14,155

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

交易應付賬款

 

$

尚未確認的股權補償支出預計金額僅反映截至2023年7月31日的未行使股票獎勵，並假設沒有被取消的活動和預期績效股授予的預期水平相對於公司的財務表現未發生變化。

 

 

$

1,714

 

應計薪酬和養老金成本

 

 

358

 

 

 

357

 

税金，包括所得税

 

 

119

 

 

 

88

 

衍生工具公允價值

 

 

251

 

 

 

214

 

其他流動負債

 

 

740

 

 

 

578

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

79

 

流動負債合計

 

 

3,166

 

 

 

3,030

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

應計養老金福利

 

 

264

 

 

 

278

 

應計其他養老福利

 

 

427

 

 

 

443

 

資產養老責任

 

 

699

 

 

 

772

 

環保母基

 

 

191

 

 

 

202

 

衍生工具公允價值

 

 

951

 

 

 

1,092

 

非流動所得税

 

 

133

 

 

 

193

 

其他非流動負債和遞延貸項

 

 

591

 

 

 

568

 

負債合計

 

 

8,891

 

 

 

8,310

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

Alcoa美國鋁業公司股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

2

 

 

 

2

 

額外資本

 

 

9,196

 

 

 

9,187

 

累積赤字

 

 

(1,562

)

 

 

(1,293

)

累計其他綜合損失

 

 

(3,737

)

 

 

(3,645

)

美國鋁業公司總股東權益

 

 

3,899

 

 

 

4,251

 

非控股權益

 

 

1,517

 

 

 

1,594

 

股東權益總計

 

 

5,416

 

 

 

5,845

 

負債和股東權益總額

 

$

14,307

 

 

$

14,155

 

 

(1)
此列包括2024年6月30日和2023年12月31日分別為$44和$32的限制性現金。
(2)
此列包括2024年6月30日和2023年12月31日分別為$53和$71的非流動限制性現金。


 

 

8

 

美國鋁業公司及其附屬公司

未經審計的合併現金流量表

（單位百萬）

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動產生的現金流量

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(276

)

 

$

（353）

)

調整淨虧損為經營活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

折舊、資源遞耗和攤銷

 

 

324

 

 

 

306

 

延遲所得税

 

 

(75

)

 

 

(36

)

權益（損）收益，扣除分紅

 

 

（8

)

 

 

123

 

重組及其他費用, 淨額

 

 

220

 

 

 

173

 

投資活動淨虧損 - 資產出售

 

 

17

 

 

 

19

 

淨週期性養老金福利成本

 

 

5

 

 

 

2

 

以股票為基礎的報酬計劃

 

 

22

 

 

 

21

 

公允價值計價的衍生金融合約（收益）損失

 

 

(19

)

 

 

4

 

其他

 

 

31

 

 

 

59

 

資產和負債的變化，不包括出售和外匯調整的影響：
    存貨減少

 

 

 

 

 

 

應收賬款的(增加)減少

 

 

(283

)

 

 

71

 

    預付款項及其他流動資產減少

 

 

157

 

 

 

22

 

    應付賬款，交易

 

 

23

 

 

 

63

 

    應付費用減少

 

 

(57

)

 

 

(277

)

    應付款減少

 

 

（30

)

 

 

(48

)

增值税（所得税）的增加（減少）

 

 

70

 

 

 

（146

)

養老金繳納

 

 

(10

)

 

 

（9

)

非流動資產減少（增加）

 

 

25

 

 

 

（66

)

非流動負債減少

 

 

(72

)

 

 

(104

)

經營活動提供的現金（流出的現金）

 

 

64

 

 

 

(176

)

 

 

 

 

 

 

 

籌資活動

 

 

 

 

 

 

債務增加

 

 

989

 

 

 

25

 

償還債務

 

 

(266

)

 

 

(16

)

行使員工股票期權所獲得的收益

 

 

—

 

 

 

1

 

美國鋁業公司普通股分紅派息

 

 

（37

)

 

 

(36

)

與以股票為基礎的薪酬獎勵相關的税款代扣支付

 

 

（15

)

 

 

（34

)

為剝離業務的財務貢獻

 

 

(12

)

 

 

（25

)

來自非控股權益的貢獻

 

 

65

 

 

 

122

 

分配給非控股權益持有人的股份

 

 

(32

)

 

 

（22

)

其他

 

 

(13

)

 

 

1

 

籌資活動所提供的現金

 

 

679

 

 

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(265

)

 

 

(198

)

出售資產的收益

 

 

2

 

 

 

2

 

投資增加

 

 

(17

)

 

 

(36

)

其他

 

 

(1)

)

 

 

10

 

投資活動使用的現金

 

 

(281

)

 

 

(222

)

 

 

 

 

 

 

 

匯率變動對現金及現金等價物和受限制的現金的影響
現金及現金等價物和受限制的現金的淨變動

 

 

(16

)

 

 

5

 

期初現金及現金等價物和受限制的現金淨額

 

 

446

 

 

 

(377

)

期末現金及現金等價物和受限制的現金淨額

 

 

1,047

 

 

 

1,474

 

期末現金及現金等價物的淨額及受限制的現金淨額
現金及現金等價物及受限制的現金期末餘額

 

$

1,493

 

 

$

股票補償

 


 

 

9

 

美國鋁業公司及其附屬公司

分部信息（未經審計）

（以百萬美元計的價格，實現的噸數以百萬濕噸為單位；以千噸為單位）

 

 

1Q23

 

 

第二季度23

 

 

第三季度23

 

 

第四季度23

 

 

2023

 

 

1Q24

 

 

第二季度24

 

氧化鋁：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁土礦產量（百萬濕噸）

 

9.9

 

 

 

10.0

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

41.0

 

 

 

10.1

 

 

 

9.5

 

第三方鋁土礦出貨量（百萬濕噸）

 

1.9

 

 

 

1.8

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

 

7.6

 

 

 

1.0

 

 

 

1.5

 

氧化鋁生產量（千噸）

 

2,755

 

 

 

2,559

 

 

 

2,805

 

 

 

2,789

 

 

 

10,908

 

 

 

2,670

 

 

 

2,539

 

第三方氧化鋁出貨量（千噸）

 

1,929

 

 

 

2,136

 

 

 

2,374

 

 

 

2,259

 

 

 

8,698

 

 

 

2,397

 

 

 

2,267

 

分部間氧化鋁出貨量（千噸）

 

1,039

 

 

 

944

 

 

 

966

 

 

 

1,176

 

 

 

4,125

 

 

 

943

 

 

 

1,025

 

每公噸氧化鋁第三方平均實現價格

$

371

 

 

$

363

 

 

$

354

 

 

$

344

 

 

$

358

 

 

$

372

 

 

$

399

 

第三方鋁土礦銷售

$

136

 

 

$

113

 

 

$

111

 

 

$

124

 

 

$

484

 

 

$

64

 

 

$

96

 

第三方氧化鋁銷售

$

721

 

 

$

781

 

 

$

846

 

 

$

781

 

 

$

3,129

 

 

$

897

 

 

$

914

 

分部間氧化鋁銷售

$

421

 

 

$

397

 

 

$

381

 

 

$

449

 

 

$

1,648

 

 

$

395

 

 

$

457

 

分部調整後的税息折舊及攤銷前利潤（1）

$

103

 

 

$

33

 

 

$

53

 

 

$

84

 

 

$

273

 

 

$

139

 

 

$

186

 

折舊和攤銷

$

77

 

 

$

80

 

 

$

89

 

 

$

87

 

 

$

333

 

 

$

87

 

 

$

90

 

股權（損失）收入

$

(17

)

 

$

(11

)

 

$

（9

)

 

$

(11

)

 

$

(48

)

 

$

(11

)

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁生產量（千噸）

 

518

 

 

 

523

 

 

 

532

 

 

 

541

 

 

 

2,114

 

 

 

542

 

 

 

543

 

總鋁出貨量（千噸）

 

600

 

 

 

623

 

 

 

630

 

 

 

638

 

 

 

2,491

 

 

 

634

 

 

 

677

 

每公噸鋁第三方平均實現價格

$

3,079

 

 

$

2,924

 

 

$

2,647

 

 

$

2,678

 

 

$

2,828

 

 

$

2,620

 

 

$

2,858

 

第三方銷售

$

1,810

 

 

$

1,788

 

 

$

1,644

 

 

$

1,683

 

 

$

6,925

 

 

$

1,638

 

 

$

1,895

 

板塊內銷售

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

15

 

 

$

4

 

 

$

3

 

板塊調整後的EBITDA(1)

$

184

 

 

$

110

 

 

$

79

 

 

$

88

 

 

$

461

 

 

$

50

 

 

$

233

 

折舊和攤銷

$

70

 

 

$

68

 

 

$

69

 

 

$

70

 

 

$

277

 

 

$

68

 

 

$

68

 

股權(損失)收益

$

(57

)

 

$

(16

)

 

$

（15

)

 

$

（18

)

 

$

(106

)

 

$

2

 

 

$

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總板塊調整後的EBITDA與歸屬於美國鋁業公司的合併淨(損失)收益的調節:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總板塊調整後的EBITDA(1)

$

287

 

 

$

143

 

 

$

132

 

 

$

172

 

 

$

734

 

 

$

189

 

 

$

419

 

未分配額度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

轉型(2)

 

（8

)

 

 

(17

)

 

 

（29

)

 

 

（26

)

 

 

（80。

)

 

 

（14

)

 

 

(16

)

板塊內消除

 

（8

)

 

 

31

 

 

 

（4

)

 

 

(12

)

 

 

7

 

 

 

（8

)

 

 

（29

)

企業支出(3)

 

（30

)

 

 

(24

)

 

 

（33

)

 

 

（46

)

 

 

(133

)

 

 

（34

)

 

 

(41

)

計提的折舊、減值和攤銷

 

（153）

)

 

 

（153）

)

 

 

（163

)

 

 

（163

)

 

 

(632

)

 

 

(161

)

 

 

（163

)

重組及其他費用，淨額

 

（149）

)

 

 

(24

)

 

 

（22

)

 

 

11

 

 

 

（184

)

 

 

(202

)

 

 

（18

)

利息費用

 

（26

)

 

 

(27

)

 

 

（26

)

 

 

（28

)

 

 

(107

)

 

 

(27

)

 

 

(40

)

其他(費用)收益，淨額

 

（54

)

 

 

（6

)

 

 

（85

)

 

 

11

 

 

 

(134

)

 

 

(59

)

 

 

22

 

其它(4)

 

(39

)

 

 

（22

)

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

（55

)

 

 

（9

)

 

 

（42

)

合併税前(損失)收益

 

(180

)

 

 

(99)

)

 

 

（228

)

 

 

(77

)

 

 

(-584

)

 

 

(325

)

 

 

92

 

所得税(負債)受益

 

(52

)

 

 

（22

)

 

 

35

 

 

 

（150

)

 

 

(189

)

 

 

18

 

 

 

(61

)

不屬於母公司控制的股權淨損益

 

1

 

 

 

19

 

 

 

25

 

 

 

77

 

 

 

122

 

 

 

55

 

 

 

(11

)

合併淨(損失)收益歸屬於美國鋁業公司

$

（231

)

 

$

(102

)

 

$

(168

)

 

$

（150

)

 

$

(651

)

 

$

（252

)

 

$

20

 

 

公司金額與細分總額之間的差別在於法人團體。

(1)
美國鋁業公司(Alcoa Corporation)對調整後的EBITDA（利息、税、折舊和攤銷前利潤）的定義是 淨利率+折舊、折耗和攤銷減除項目之和。 淨利率相當於營業額減去以下項目： 營業成本；銷售、總務和其他費用；研究和開發費用；以及折舊、折耗和攤銷準備費用。 提供的調整後的EBITDA可能無法與其他公司相應標題的指標相比較。
(2)
轉變包括之前關閉操作的調整後的EBITDA等其他項目。
(3)
法人支出由運營公司總部和其他全球行政設施的總務和其他費用以及公司技術中心的研究和開發費用組成。
(4)
其他包括某些未包括在報告細分調整後的EBITDA中的項目。


 

 

10

 

美國鋁業公司及其附屬公司

財務計量（未經審計）

（以百萬美元為單位，每股金額為美元）

 

調整後收入

 

收益（損失）

 

 

攤薄後每股收益(4)

 

 

 

季度結束

 

 

季度結束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

攤薄後每股收益-按調整後歸屬於美國鋁業公司的淨利潤

 

$

20

 

 

$

（252

)

 

$

(102

)

 

$

0.11

 

 

$

（1.41）

)

 

$

（0.57

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特別項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組及其他費用, 淨額

 

 

18

 

 

 

202

 

 

 

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他特定事項（1）

 

 

（18

)

 

 

22

 

 

 

35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

離散和其他税項的影響（2）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特定事項的税務影響（3）

 

 

5

 

 

 

(60

)

 

 

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控制股權投資的影響（3）

 

 

5

 

 

 

(57

)

 

 

（7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小計

 

 

10

 

 

 

107

 

 

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美國鋁業公司的淨利潤(虧損)
美國鋁業公司 - 調整後

 

$

30

 

 

$

(145

)

 

$

(62

)

 

$

0.16

 

 

$

(0.81

)

 

$

(-0.35

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利潤歸屬於美國鋁業公司 - 調整後 和 攤薄後每股收益 - 調整後為非普通會計準則財務測量標準。管理層認為這些指標對投資者具有意義，因為管理層審查美國鋁業公司的營運結果，不包括重組和其他費用的影響，各種税務項目以及其他特殊項目(合稱“特殊項目”)。不能保證未來時期不會出現其他特殊項目。為彌補這種侷限性，管理層認為適當考慮按照普通會計準則確定的美國鋁業公司淨利潤(虧損)和攤薄後每股收益，以及美國鋁業公司 - 調整後的淨利潤(虧損)以及攤薄後每股收益 - 調整後。

(1) 其他特殊項目包括以下內容:

•
2024年6月30日季度，能源衍生工具市價淨有利變化（26美元），Warrick Rolling Mill在印第安納州埃文斯維爾出售所獲得的利潤調整為其他額外的分離成本（4美元），與組合行動相關的外部成本（2美元）和其他特殊項目的淨費用（2美元）；
•
截至2024年3月31日的第一季度，塞爾維爾，印第安納州沃裏克軋鋼廠出售利潤的調整額外的現場分離成本(11美元)，以市價計量的能源衍生工具的淨不利變化(4美元)，與投資組合行動相關的外部成本(4美元)，在印第安納州沃裏克操作場地重啟過程中的相關成本(3美元)，在西班牙San Ciprián熔爐重啟過程中的相關成本(2美元)，以及其他特殊項目的淨效益(2美元);和,
•
截至2023年6月30日的第一季度，能源衍生工具以市價計量的淨不利變化(22美元)以及在巴西Alumar熔爐重啟過程中的相關成本(13美元)。

(2) 離散和其他税務項目通常是不尋常或不經常發生的項目，法律變化，與不確定性税務立場有關的項目，或計量期間調整的影響，其中包括以下情況:

•
截至2023年6月30日的季度，離散税務項目的淨費用（1美元）。

(3) 特殊項目的税收影響基於特殊項目發生的司法轄區中適用的法定税率。特殊項目的非控制權利影響表示美國鋁業公司合作伙伴的某些特殊項目份額。

(4) 在任何淨虧損歸屬於美國鋁業公司(普通會計準則或調整後)的時期，適用於每股攤薄收益的平均股數不包括某些股份等效物，因為它們的效果是抗稀釋的。
 

 

11

 

美國鋁業公司及其附屬公司

財務指標的計算（未經審計），續

（單位百萬）

 

調整後的EBITDA

 

季度結束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤薄後每股收益-按調整後歸屬於美國鋁業公司的淨利潤

 

$

20

 

 

$

（252

)

 

$

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於非控股股權的淨收益（虧損）

 

 

11

 

 

 

（55

)

 

 

(19

)

所得税負債（收益）

 

 

61

 

 

 

（18

)

 

 

22

 

其他（收益）費用，淨額

 

 

（22

)

 

 

59

 

 

 

6

 

利息費用

 

 

40

 

 

 

27

 

 

 

27

 

重組及其他費用, 淨額

 

 

18

 

 

 

202

 

 

 

24

 

折舊、減值和攤銷費用

 

 

163

 

 

 

161

 

 

 

153

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDA

 

 

291

 

 

 

124

 

 

 

111

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊項目(1)

 

 

34

 

 

 

8

 

 

 

26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經調整的EBITDA，不包括特別項目

 

$

325

 

 

$

132

 

 

$

137

 

 

美國鋁業公司對調整後的税息折舊攤銷前利潤（調整後的EBITDA）的定義為淨利率再加上折舊、耗竭和攤銷準備的補充。 淨利率等於銷售額減去以下項目：營業成本；銷售、一般管理和其他費用；研發費用；以及折舊、耗竭和攤銷準備。 調整後的EBITDA是一項非綜合收益會計準則財務指標。 管理層認為，此指標的意義在於向投資者提供有關美國鋁業公司經營績效和公司履行財務義務能力的額外信息。 提供的調整後的EBITDA可能無法與其他公司的同名指標相比較。

（1） 特殊項目包括以下內容（有關更多信息，請參見上述調整後收益的調節表）：

•
2024年6月30日季度，與波特蘭冶煉廠相關的市價淨有利合同在其他（收入）費用中產生收益（29美元），其經濟上抵銷了記錄在營業成本中的一部分電費成本。 此非GAAP重新分類呈現了營業成本中的淨電費成本。 這是與組合行動相關的外部成本（2美元）和其他特殊項目的淨費用（3美元）相加；
•
截至2024年3月31日的本季度，與組合行動相關的外部成本（4美元），印第安納州瓦里克操作站重新啟動過程的成本（3美元），西班牙聖爾普里安鋁廠重新啟動過程的成本（2美元），以及其他特殊項目的好處（1美元）；和
•
截至2023年6月30日的本季度，與Alumar, Brazil鋁廠重新啟動過程相關的成本（13美元）以及與Portland冶煉廠相關的淨電費用（13美元）。


 

 

12

 

美國鋁業公司及其附屬公司

財務指標的計算（未經審計），續

（單位百萬）

 

自由現金流

 

季度結束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

現金提供從（用於）運營

 

$

287

 

 

$

（223。

)

 

$

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(164

)

 

 

(101

)

 

 

(115

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流

 

$

123

 

 

$

(324

)

 

$

（128

)

 

自由現金流是一種非GAAP財務指標。 管理層認為，這個指標對投資者來説是有意義的，因為管理層在考慮到維持和擴大美國鋁業公司資產基礎所必須的資本支出後，會審查從運營中產生的現金流。 請注意，自由現金流並不代表可用於自主支出的剩餘現金流，因為其他非自主支出，例如必需的債務服務要求，未從該指標中扣除。

 

淨債務

 

2024年6月30日

 

 

2023年12月31日

 

短期借款

 

$

31

 

 

$

56

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

79

 

長期負債 - 一年內到期份額

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

總債務

 

 

2,579

 

 

 

1,867

 

 

 

 

 

 

 

 

Less: 現金及現金等價物

 

 

1,396

 

 

 

944

 

 

 

 

 

 

 

 

淨債務

 

$

1,183

 

 

$

923

 

 

淨債務是一種非GAAP財務指標。 管理層認為，這個指標對投資者來説是有意義的，因為管理層在考慮到可用於償還未償還債務的現金數後，會評估美國鋁業公司的承債能力。 當現金超過總負債時，該指標表達為淨現金。
 

 

13

 

美國鋁業公司及其附屬公司

財務指標的計算（未經審計），續

（單位百萬）

 

調整後的淨債務和比例調整後的淨債務

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

合併後的

新華保險

美國鋁業公司(Alcoa Proportional)

 

 

合併後的

新華保險

美國鋁業公司(Alcoa Proportional)

 

短期借款

 

$

31

 

 

$

—

 

 

$

31

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

56

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

長期負債 - 一年內到期份額

 

 

2,469

 

 

 

—

 

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

 

 

—

 

 

 

1,732

 

總債務

 

 

2,579

 

 

 

31

 

 

 

2,548

 

 

 

1,867

 

 

 

31

 

 

 

1,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less: 現金及現金等價物

 

 

1,396

 

 

 

156

 

 

 

1,240

 

 

 

944

 

 

 

141

 

 

 

803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨債務（淨現金）（以百萬美元為單位）

 

 

1,183

 

 

 

(125

)

 

 

1,308

 

 

 

923

 

 

 

(110

)

 

 

1,033

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加：淨養老金/OPEb負債

 

 

599

 

 

 

8

 

 

 

591

 

 

 

657

 

 

 

17

 

 

 

640

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的淨債務（淨現金）

 

$

1,782

 

 

$

（117

)

 

$

1,899

 

 

$

1,580

 

 

$

(93

)

 

$

1,673

 


淨債務是一種非GAAP財務指標。 管理層認為，這個指標對投資者來説是有意義的，因為管理層在評估可用於償還未償還債務的現金數時考慮到了不可自主支出的支出。 當現金超過總債務時，該指標表達為淨現金。

調整後的淨債務和比例調整後的淨債務也是非GAAP財務指標。管理層認為這些額外的衡量標準對投資者來説是有意義的，因為管理層在考慮可以用於償還未償還債務和淨養老金/OPEb負債的可用現金之後，還評估了美國鋁業公司的槓桿位置，但排除與非控制權益（新華保險）相應的那些項目的影響。

DWC工作資本和工作日工作資本

 

 

 

季度結束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

應收客户款

 

$

939

 

 

$

869

 

 

$

702

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加：存貨

 

 

1,975

 

 

 

2,048

 

 

 

2,400

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減：應付貿易款

 

 

（1,619

)

 

 

(1,586

)

 

 

(1,491

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DWC工作資本

 

$

1,295

 

 

$

1,331

 

 

$

1,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售

 

$

2,906

 

 

$

2,599

 

 

$

2,684

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季度天數

 

 

91

 

 

 

91

 

 

 

91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工作日工作資本（1）

 

 

41

 

 

 

47

 

 

 

55

 

 

DWC工作資本和工作日工作資本是非GAAP財務指標。管理層認為這些指標對投資者來説是有意義的，因為管理層使用其工作資本狀況來評估美國鋁業公司在流動性管理方面的效率。

(1)
工作日工作資本按照DWC工作資本除以銷售額和季度天數的商來計算。


 

 

 

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投資者聯繫人：

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+1 412 992 5450

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