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馬裏蘭州一家公司(“公司”)的Lument Finance Trust，Inc.的以下追回政策(“政策”)要求追回錯誤判給的賠償，以滿足紐約證券交易所上市公司手冊(“上市標準”)第303A.14節的要求以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)根據1934年證券交易法(“交易法”)為實施2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第954節而採用的規則10D-1(“規則10D-1”)的要求。

(A)“適用期間”指在以下日期之前的三個完整的會計年度：(I)本公司董事會、董事會委員會或授權採取行動的高級職員(S)(如果董事會無需採取行動)、得出或理應得出結論認為本公司需要編制重述之日或(Ii)法院、監管機構或其他法定授權機構指示本公司編制重述之日，兩者中以較早者為準。除上一句所述的最後三個已完成會計年度外，適用期間包括在該三個已完成會計年度內或緊接該三個已完成會計年度之後的任何過渡期(因本公司會計年度的變動而產生)；但就適用期間而言，由本公司上一會計年度結束的最後一天至新會計年度的第一天的過渡期，包括9至12個月的期間，將被視為已完成的會計年度。

(C)“備考行政人員”指本公司所有現任及前任行政人員，由委員會根據上市準則及第10D-1條及第10D-1(D)條所界定的行政人員定義釐定。

(D)“錯誤判給的報酬”是指涵蓋行政人員收到的基於獎勵的報酬的數額，超過了如果根據重述的財務報表確定的獎勵報酬的數額。

(E)“基於激勵的薪酬”是指完全或部分基於實現財務報告措施而授予、賺取或歸屬於公司或公司子公司的所有薪酬(包括現金獎金或其他現金激勵獎勵(包括任何遞延因素)，以及既得和未歸屬的股權獎勵，包括期權、限制性股票和限制性股票單位、績效股票單位獎勵和績效股票獎勵)。為免生疑問，基於獎勵的薪酬不包括年薪、基於特定服務年限的薪酬或基於主觀標準、戰略措施或業務措施的薪酬，除非也基於財務報告措施的實現。

(G)“重述”是指由於重大不遵守聯邦證券法的任何財務報告要求而對公司的財務報表進行的會計重述，包括為糾正先前發佈的財務報表中對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤而要求的任何會計重述，或者如果錯誤在當期得到糾正或在當期未予糾正將導致重大錯報的會計重述。

第二節恢復活動。如果公司被要求準備重述，那麼，根據委員會的決定，承保高管未結算的基於激勵的薪酬將被沒收，承保高管已解決的基於激勵的薪酬將受到補償，但須遵守以下條件：

(A)如果基於激勵的薪酬的接受者在基於激勵的薪酬的業績期間的任何時候是涵蓋的行政人員，則沒收或收回基於激勵的薪酬將適用於基於激勵的薪酬的接受者。本政策適用於承保高管在開始擔任承保高管服務後獲得的基於激勵的薪酬，承保高管的僱傭狀態隨後發生的任何變化，包括退休或終止僱傭，不影響公司追回根據本政策錯誤獲得的補償的權利。

(B)將被沒收或收回的數額將相當於錯誤判給的賠償。委員會將採取必要行動，在重述後合理迅速地追回錯誤判給的賠償金。如果錯誤判給的賠償金額沒有直接根據重述中的信息進行數學重新計算，則該金額必須基於對重述對股票價格或股東總回報的影響的合理估計，基於激勵的補償被授予、歸屬、支付或結算。該公司將保存確定該合理估計的文件，並將這些文件提供給紐約證券交易所。錯誤判給的賠償金額不得根據承保行政人員就該金額支付的任何税款而減少，或以其他方式計算。

(C)本政策僅適用於在適用期間收到(或在沒有個人選擇延期付款的情況下本應得到解決)的基於獎勵的補償，以及在公司有一類證券在國家證券交易所或國家證券協會上市期間收到的基於獎勵的補償(或在沒有個人選擇推遲付款的情況下本應解決)。就本政策而言，基於獎勵的補償應被視為在實現適用的基於獎勵的補償所規定的財務報告措施的財務期內收到，即使這種基於獎勵的補償是在該財政期結束後支付或發放的。該公司追回錯誤判給的賠償的義務不取決於是否或何時提交重述的財務報表。

第三節：缺乏可操作性。本公司應追討任何錯誤判給的賠償，除非符合下一句(A)、(B)或(C)款所載條件，而該等追討並不切實可行，而該等賠償乃委員會根據規則第10D-1條及上市準則釐定的。如果出現下列情況，則不需要恢復：

(A)為協助執行本政策而支付給第三方的直接費用將超過應追回的金額；但在得出結論認為根據本條款(A)追回任何錯誤判給的賠償金是不切實際之前，公司應作出合理嘗試追回該等錯誤判給的賠償金，並將這種合理嘗試記錄在案(S)，並向紐約證券交易所提供此類文件；

(B)追回在2022年11月28日之前通過的母國法律將違反該法律；但在得出結論認為根據第(B)款追回錯誤判給的任何數額的補償是不切實際之前，公司應獲得

(C)追回本公司或附屬公司僱員可享有的其他符合税務條件的退休計劃，可能會導致該退休計劃未能符合守則第401(A)(13)或411(A)節的規定。

(E)採取委員會決定的任何其他補救和追回行動；但根據(A)至(E)分段採取的任何此類行動應遵守適用法律，並應遵守《國税法》第409a條。

(A)在委員會確定可能發生重述後，委員會可暫停委員會根據本政策可沒收的所有基於獎勵的補償，或根據第4節以其他方式予以抵消的所有基於獎勵的補償，在這種情況下，在符合本節條款的情況下，基於獎勵的補償應受以下條件的限制：(I)如果未歸屬，將不會被授予；(Ii)將不會以其他方式分配、允許行使或以其他方式解決。如果期權獎勵的期限在暫停期間到期，承保高管將被允許在期權到期前行使該期權；然而，在行使期權獎勵後的結算將繼續暫停，否則在結算時可交付的證券將繼續根據本保單的條款被沒收。

(B)在根據本條第5款(A)分段暫停基於獎勵的薪酬之後，委員會將在可行的情況下儘快決定是否應沒收暫停的基於獎勵的薪酬，或是否應終止暫停基於激勵的薪酬。對於最終未被沒收的基於獎勵的補償，委員會決定取消暫停時，將適用下列規定：

(4)在任何情況下，如果因終止僱用或其他原因，如果未暫停基於獎勵的薪酬，受保障高管本應喪失基於獎勵的薪酬，則不會就基於獎勵的薪酬向受保障高管分配現金或股票；以及

(5)根據《國税法》第409A條的規定，不遲於為避免額外税款而需要進行這種分配或結算的最晚日期進行分配或結算；但是，如果這種分配或結算髮生在根據本第5條暫停發放這種獎勵薪酬的期間，則此種分配或結算的税後收益應代管，直至不再暫停這種基於激勵的薪酬或委員會認定此種數額已被沒收為止。

第6節委員會的管理和酌情決定權。管理本政策的運作和行政的權力屬於委員會。這一授權包括確定(I)重述是否為本政策、規則10D-1和上市標準的目的而發生的義務，以及(Ii)錯誤判給的賠償金額。委員會可以保留並依靠法律顧問、會計師和其他相關專家的建議和決定來實施和管理本政策。委員會對本政策的任何解釋以及就本政策作出的任何決定對所有人都是最終的、具有約束力的和決定性的。

第7節無賠償責任。本公司不應賠償任何現任或前任承保高管因錯誤地給予補償而遭受的損失，也不應為任何承保高管支付或補償其保費，為該高管潛在的還款義務提供資金。

第8條。公告在委員會決定根據本政策尋求賠償之前，委員會應向所涉執行人員發出書面通知，並給予其在委員會或董事會會議上(親自或通過電話)發言的機會。

第9節生效日期本政策自2023年12月1日(《生效日期》)起施行。本政策的條款適用於承保高管在2023年10月2日或之後收到的任何基於激勵的薪酬，即使此類基於激勵的薪酬是在2023年10月2日之前批准、授予或授予的。在符合適用法律的情況下，委員會可根據本政策從在生效日期之前、當日或之後批准、授予、授予、支付或支付給承保高管的任何補償金額中沒收或補償。

第10款.修正和解釋。委員會可隨時自行決定修改本政策，並應在其認為必要、適當或可取的情況下修改本政策，以反映美國證券交易委員會通過的法規並遵守公司證券隨後上市的國家證券交易所通過的任何規則或標準。委員會有權解釋和審核本政策，並做出執行本政策所需、適當或建議的所有決定。本政策的解釋方式應符合規則10 D-1以及SEC和公司證券當時上市的任何國家證券交易所採用的任何適用規則或標準。

第11節其他追償權利。委員會打算最大限度地在法律上適用這一政策。委員會可要求在生效日期或之後簽訂、修訂或重述的任何僱傭協議、股權獎勵協議或類似協議，作為根據這些協議授予任何福利的條件，要求承保行政人員同意遵守本政策的條款，並將本政策適用於在生效日期之前作出的任何獎勵。本政策項下的任何退款權利是根據任何其他退款或退款政策、任何僱傭協議、股權授予協議或類似協議中的任何類似政策以及本公司可獲得的任何其他法律補救措施的條款而可能向本公司提供的任何其他補救措施或賠償權利的補充，而不是取代。

第12節繼承人本政策對所有承保高管及其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力並可強制執行。

第14條整份協議在與本政策不一致的範圍內，本政策取代之前與任何承保高管簽訂的所有合同、協議和諒解，無論是書面或口頭的。如果與承保高管簽訂的任何合同、協議或諒解與本保單的條款不一致，應以本保單的條款為準。

請在這封信上簽名並寄回給我，確認您已收到Lument Finance Trust，Inc.退還政策(“政策”)的副本，並且您同意將其應用於您作為承保高管的情況。您在保單生效之日或之後收到股權或獎勵補償的條件是您同意保單的條款。

簽署本保單，即表示您同意本保單適用於您的激勵性薪酬(如本保單所定義)，無論是在本公司採用本保單之日、之前或之後，還是在您簽署本保函之日之後，本保單可隨時修改。此外，您同意並承認本保單取代您與公司之間之前的任何書面或口頭合同、協議和諒解，如果與您之間的任何合同、協議或諒解與本保單不一致，則以本保單的條款為準。

您也同意並承認，受本政策約束的基於激勵的補償是自願計劃，您已選擇接受此類基於激勵的補償，但您瞭解此類基於激勵的補償將被沒收和補償，並且您明確同意此類沒收和補償。如果您不希望接受受本保單約束的任何未來基於激勵的補償，或以其他方式同意本保單的條款，您必須以書面通知[]在……裏面[人力資源]在收到授予基於激勵的薪酬的通知後10天內，您將拒絕此類授予。