24 年第二季度財務業績 2024 年 7 月 17 日附錄 99.3
2 關於前瞻性陳述的警示聲明以下幻燈片是Synchrony Financial與報告季度財務業績相關的演示文稿的一部分。沒有陳述這些幻燈片中的信息是完整的。欲瞭解更多信息，請參閲我們今天提交的8-k表最新報告附錄的財報和財務補編，這些報告可在我們的網站（www.synchronyfinancial.com）和美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）上查閲。所有提及淨收益和淨收入的內容都旨在具有相同的含義。除非另有説明，否則所有比較均針對2024年第二季度與2023年第二季度的比較。本演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的某些前瞻性陳述，這些陳述受這些條款規定的 “安全港” 約束。前瞻性陳述可以用 “期望”、“打算”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”、“目標” 等詞語或具有類似含義的詞語來識別，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。前瞻性陳述基於管理層當前的預期和假設，受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟狀況的影響以及我們確定的行業趨勢是否按預期發展；留住現有合作伙伴並吸引新合作伙伴；我們的收入集中在少數合作伙伴身上；合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他安全事件或漏洞；我們的運營中斷還有我們的外包合作伙伴的計算機系統和數據中心；我們合作伙伴的財務業績；消費者金融保護局（“CFPB”）關於信用卡滯納金的最終規則，包括質疑最終規則的訴訟的解決時間和結果，為應對最終規則（如果實施）而改變的消費者行為，以及為減輕最終規則的影響而已經或將要實施的產品、政策和定價變更；我們的信貸損失備抵金是否充足，準確性編制財務報表時使用的假設或估計，包括與CECL會計指南相關的假設或估計；影響我們資金和流動性的較高借貸成本和不利金融市場狀況，以及信用評級的任何降低；我們未來增加存款的能力；聲譽受損；我們對應收貸款進行證券化的能力；證券化設施提前攤還的情況；證券化設施的服務或次級服務的權利的喪失應收貸款，以及我們較低的還款率證券化應收貸款；市場利率的變化和任何利潤壓縮的影響；我們的風險管理流程和程序的有效性、對可能不準確或被誤解的模型的依賴以及我們管理信用風險的能力；我們抵消零售商股份安排成本增加的能力；消費金融行業的競爭；我們在美國消費信貸市場的集中度；我們成功開發和商業化新的或增強的產品和服務的能力；我們的能力意識到收購、處置和戰略投資的價值；交換費的降低；欺詐活動；第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；與國際業務相關的國際風險和合規及監管風險和成本；涉嫌侵犯他人知識產權以及我們保護知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵主要管理人員和員工的能力；税收立法舉措或對我們的税收狀況和/或解釋以及州銷售税規則和法規的質疑；政府當局對我們業務的監管、監督、審查和執法，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（“多德-弗蘭克法案”）和其他立法和監管進展的影響，以及CFPB對我們業務的監管的影響，包括公司和銀行因擁有1,000億美元而將受到的新要求和限制或更多總資產；的影響資本充足率規則和流動性要求；限制我們支付股息和回購普通股能力的限制，限制銀行向我們支付股息能力的限制；與隱私、信息安全和數據保護有關的法規；使用第三方供應商和持續的第三方業務關係；以及不遵守反洗錢和反恐融資法律的情況。出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本演示文稿和公開文件中其他地方包含的其他警示性陳述一起閲讀，包括公司於2024年2月8日提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中 “與我們的業務相關的風險因素” 和 “與監管相關的風險因素” 標題下的陳述。您不應將此類因素的任何清單視為對所有風險、不確定性或可能導致我們當前預期或信念改變的潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，包括本演示幻燈片12中的2024年業務趨勢，以反映聲明發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。免責聲明
3 淨利率為 14.46%，相比之下 14.94%，12.6% CET1流動資產為200億美元，佔總資產的16.6％摘要財務指標資本攤薄後每股收益為1.55美元，相比於1.32美元 31.7%，24年第二季度應收貸款為1,023億美元應收貸款與948億美元831億美元存款的84％淨扣除額相比 4.75% 7100萬活躍賬户與6950萬美元相比，4億美元的資本回購了3億美元的股票
4 8% 8% 雙卡/聯合品牌業務擴張消費者業績 (14)% (3)% 新賬户平均每個賬户餘額 (c) (e) 增長指標 (1)% 2% 購買量平均活躍賬户應收賬款 23.7 美元雙卡/聯合品牌以百萬計 19.4 2% 19.7 億美元 267 億美元 267 億美元業務亮點 12% 每個賬户的購買量 (a) (a) (d) (b)
5 B/（W）百萬美元，除每股統計數據外 24 年第 2 季度第 2 季度 $% 總利息收入 5,582 美元 5,021 美元 561 11% 總利息支出 1,177 901 (276) (31)% 淨利息收入 (NII) 4,405 4,120 285 7% 零售商股票安排 (RSA) (810) (887) 77 9% 信貸損失準備金 1,691 383 (308) (22)% 其他收入 117 61 56 92% 其他費用 1,177 1,169 (8) (1)% 税前收益 844 742 102 14% 所得税準備金 201 173 (28) (16)% 淨收益 643 569 74 13% 優先股息 19 10 (9) (47)% 普通股股東可獲得的淨收益624 $559 $6512% 攤薄後每股收益1.55美元 1.32美元 17% 摘要收益表財務業績摘要24年第二季度淨收益6.43億美元，攤薄後每股收益1.55美元 • 淨利息收入增長7％——貸款利息和費用增長10％主要受平均應收貸款增長的推動——利息支出增加歸因於基準利率上升和計息負債的增加 • 零售商股票安排下降（9）％——淨扣除額的增加部分抵消了淨扣除額的增加利息收入•信貸損失準備金增長22％—更高淨扣除額增加所推動的準備金增加部分被儲備金減少所抵消 • 其他總收入增長92％——增長主要受Visa b-1股票交易所收益5100萬美元推動——還受PPPC*相關費用的初步影響，部分被Pets Best的處置所抵消 • 其他支出總額增長1％ — 增長主要由技術投資、與滯納金規則變更相關的準備費用以及與新收購業務相關的服務成本推動，部分被較低的運營虧損所抵消成本紀律導致員工人數減少和營銷成本 * 產品、政策和定價變動（或 “PPPC”）
6 9% 15% 6% 8% 6% 24年第二季度平臺業績家居與汽車數字化多元化與價值健康與保健生活方式 2Q'24 V% 12.9 $12.5 (3)% 18.9 19.3 2% 1,275 1,419 11% 2% 2Q'2% 1,275 1,419 11% 2Q'24 V% 13.5 $13.4 (1)% 20.6 20.9 2% 1,422 $1,544 9% 2Q'24 V% 15.4 美元 15.3-% 20.3 20.3-% 1,091 美元 1,165 7% 2Q'2Q'24 V% 4.0 $4.1 2% 7.1 10% 786 911 16% (a) 應收貸款購買量賬户 23年第二季度貸款利息和費用 V% 1.6 $1.5 (3)% 2.5 2.7 5% 232 $258 11%
7 淨收入百萬美元淨收入23年第二季度淨收入3,294美元貸款利息和費用 489 現金和債務證券利息 72 總利息支出 (276) 淨利息收入變動 285 美元零售商股票安排 77 其他總收入 56 24 年第二季度淨收入3,712 美元摘要 (a) (b) 支付率趨勢淨收入百萬美元 • 淨收入增長4.18億美元，增長13％ — 淨利息收入增加了2.85億美元，增長了7％，這主要是由於貸款利息和費用增加——應收貸款收益率為21.01％，在重新定價的推動下增長了14個基點較低的支付率，部分被較高的逆轉所抵消——計息負債總成本為4.80％，在基準利率上升的推動下增長76個基點——零售商股票安排減少了7700萬美元，部分被淨利息收入的增加所抵消——其他收入總額增長主要由Visa b-1股票交易所收益5100萬美元和PPPC相關費用的初步影響所抵消，部分被Pets Best處置13％3,712美元的影響所抵消) 3,294 美元
8 • 其他支出總額增長了1％——增長主要由技術投資、與滯納金規則變更相關的準備費用以及與新收購業務相關的服務成本所驅動，但部分被運營損失和成本紀律降低所抵消——信息處理的增長主要由技術投資推動——專業費用主要由與新收購業務相關的服務成本推動——其他下降主要由運營損失降低推動•效率比率31.7％對35。去年 5% — 收入增加推動的比率下降部分被支出增加所抵消 B/ (W) 23 年第二季度第二季度 V$ V% 員工成本 451 434 美元 17 4% 專業費用 209 236 (27) (13)% 營銷/BD 133 129 4 3% 信息處理 179 207 (28) (16)% 其他 197 171 26 13% 其他費用 1,169 美元 1,177 美元 (1)% 效率 (a) 35.5% 31.7% 3.8個百分點。其他支出其他支出 24 年第二季度以百萬美元為單位亮點 1%
9 資產質量指標信貸損失備抵額（百萬美元），期末應收貸款的百分比淨扣除額（百萬美元），平均應收貸款的百分比，包括逾期30天以上的待售待售貸款的百分比，逾期90天以上的期末應收貸款百分比（百萬美元），期末應收貸款的百分比（a）（b）
10 拖欠趨勢 0 個基點 0 個基點與去年同期相比的基點變動 +63 個基點 +42 個基點逾期 30 天期末應收貸款的百分比（左軸）；以基點（右軸）為基點（右軸）過期 90 天以上的期末應收貸款百分比（左軸）；與上年的利率變化基點（右軸）
11 CET 1% Walk 1% Walk 一級資本+信用損失儲備比率*資本比率資金、資本和流動性資金來源以十億美元計% 8% 8% 8% CET1 資本比率一級資本比率總資本比率* “一級資本+信用損失準備金率” 是我們的 “一級資本” 和 “信貸損失備抵額” 的總和，除以我們的 “風險加權總資產”。對一級資本和風險加權資產進行了調整，以反映CECL的全面分階段影響。這些調整後的指標是非公認會計準則指標，請參閲附錄中的非公認會計準則對賬。無抵押證券化存款流動資產 16.4 美元20.0 美元未提取信貸額度 3.0 3.0 總計 19.4 美元 23.0% 總資產 17.9% 19.1% (a) (b) 84% 2Q'23 CET 1% 12.8% 淨收益 2.4% 風險加權資產變動 (0.9)% 普通股和優先股股息 (0.5)% 股票回購 (1.1)% CECL 過渡準備金 (0.5)% 其他活動，淨 0.1% Pets Best & Persition Ally Lending 收購 0.3% 24 年第二季度歐洲中歐標準時間 1% 12.6%
12 24年第二季度業績 • 購買量低於預期，但被較低的支付率所抵消 • 淨利息收入增長符合預期，這歸因於支付率低於預期和有利的存款測試版，但部分被較高的逆轉所抵消 • 拖欠率呈現同比略好於季節性的趨勢 • RSA按設計運作 • 其他支出反映了持續的成本紀律 24年下半年的趨勢 • 購買量同比下降持平至個位數的低水平，反映了影響信貸行動和消費者需求疲軟 • 同比應收賬款增長將繼續放緩 • PPPC生效後，淨利息收入（不包括滯納金規則實施的影響）和其他收入逐步增長 • 拖欠趨勢符合或優於季節性 • NCO利率低於24年上半年 • YE'24儲備利率與YE'23保持一致 • RSA繼續按設計調整計劃績效和職能 • 其他支出將持續保持24年上半年的平均每美元趨勢基礎滯納金 • PPPC 實施的第一階段已完成；預計變革浪潮將持續不斷條款聲明（例如最近收購的賬户、不活躍的賬户等）• 隨着變更的生效，預計將評估PPPC的影響，可能是24財年下半年的每股收益展望 • 7.60美元至7.80美元，包括以下方面的影響：滯納金規則實施日期為2024年10月1日；PPPC主要在24年第三季度和24年第四季度的影響；以及24年第一季度Pets Best的銷售收益為1.96美元。• 持續的不確定性關於滯納金規則最終實施的時機；為應對PPPC而改變有關實施時間和/或消費者行為變化的假設可能會影響每股收益預期 2024 年商業趨勢
13 腳註除非另有説明，否則本演示文稿中包含的所有金額和指標均為截至2024年6月30日的三個月。24年第二季度業務亮點 a. 雙卡/聯合品牌指標僅限消費者，包括合作伙伴內部和合作夥伴外的活動。b. 平均活躍賬户是當月有購買、付款或未清餘額的信用卡或分期貸款賬户。c. 新賬户代表獲得批准的賬户在相應的時期，以百萬計。d. 每個賬户的購買量為計算方法是總購買量除以平均活躍賬户，單位為美元。e。每個賬户的平均餘額計算方法是平均應收貸款除以平均活躍賬户（美元）。平臺結果 a. 賬户代表以百萬計的平均活躍賬户。應收貸款數十億美元，購買量以十億美元計，貸款利息和費用以百萬美元計。淨收入 a. 付款率的計算方法是客户付款除以期初應收貸款。b. 歷史還款率不包括2019年和2022年出售的投資組合。其他費用 a. 效率比率的計算方法是：其他支出總額除以淨利息收入加上其他收入減去零售商股份安排的總和。資產質量指標 a. 信貸損失備抵反映了2023年1月1日採用的亞利桑那州立大學2022-22年度 “金融工具——信貸損失（主題326）：陷入困境的債務重組和年份披露”，其中包括收購後的信貸損失補貼減少2.94億美元。b. 信貸損失備抵包括從24年第一季度開始收購Ally Lending的影響。資金、資本和流動性 a. 不包括與未抵押資產相關的可用借款能力。b. 資本比率反映了對CECL在2022年第一季度開始的三年過渡期內逐步實施的監管資本影響的估計，其影響將從2025年第一季度開始全面分階段實施。CET1、1級和總資本比率是按過渡基礎列報的，2024年和2023年的資本比率分別反映了CECL效應逐步實施的75％和50％。
15 個值得注意的其他收入和其他支出項目下表列出了其他收入總額和其他支出總額中包含的本季度發生的重要項目。截至2024年6月30日的季度其他重要收入項目其他收入總額：與Visa b-1股票交易所相關的收益51美元共計51美元值得注意的其他支出項目共計其他費用：與滯納金規則變更相關的準備費用23美元共計23美元（百萬美元）
16 非公認會計準則對賬*下表列出了我們在下述期間的一級資本+儲備金比率的組成部分。截至2023年6月30日，百萬美元一級資本總額12,959美元 14,290美元減去：CECL過渡調整（1,146）（573）一級資本（CECL已完全分階段實施）11,813美元 13,717美元添加：信貸損失備抵9,804 10,982 一級資本（CECL已完全分階段實施）加上信貸損失準備金 21,617美元 24,699 美元風險加權資產 95,546 美元 103,718 美元減去：CECL 過渡調整 (580) (290) 風險加權資產 (CECL)完全分階段實施）94,966美元（103,428美元）*截至2024年6月30日的金額為初步金額，因此可能會發生變化。