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北方信託公司
財務摘要
（以百萬美元計，每股信息除外）
																				2023												2024
		2019			2020			2021			2022			2023						第 1 季度			第二季度			第三季度			第四季度			第 1 季度			第二季度			第三季度	第四季度
																	盈利能力：
		$	1,492.2		$	1,209.3		$	1,545.3		$	1,336.0		$	1,107.3		淨收入			$	334.6		$	331.8		$	327.8		$	113.1		$	214.7		$	896.1
		1,428.9			1,141.0			1,490.6			1,282.4			1,053.9			分配給普通股和潛在收入的收入			315.2			323.7			308.5			106.5			196.1			884.3
																		普通股

		$	6.66		$	5.48		$	7.16		$	6.16		$	5.09		每股基本收益			$	1.51		$	1.56		$	1.49		$	0.52		$	0.96		$	4.35
		6.63			5.46			7.14			6.14			5.08			攤薄後的每股收益			1.51			1.56			1.49			0.52			0.96			4.34
		—		%	(18)		%)	31		%	(14)		%)	(17)		%)	攤薄後每股收益較上年增長			(15)		%)	(16)		%)	(17)		%)	(27)		%)	(37)		%)	179%

		14.9		%	11.2		%	13.9		%	12.7		%	10.0		%	普通股平均回報率			12.4		%	12.4		%	11.6		%	4.0		%	7.3		%	31.2		%

		1.27		%	0.88		%	0.99		%	0.88		%	0.78		%	平均資產回報率			0.92		%	0.91		%	0.93		%	0.33		%	0.60		%	2.44		%

		32.4		%	27.1		%	31.5		%	26.6		%	22.3		%	利潤率（税前）（FTE）(1)			26.0		%	25.6		%	25.7		%	10.5		%	18.0		%	43.4		%
		24.4		%	19.7		%	23.8		%	19.6		%	16.2		%	利潤率（税後）（FTE）(1)			19.0		%	18.7		%	18.8		%	7.2		%	13.0		%	32.9		%

		72.0		%	75.9		%	78.2		%	71.6		%	70.1		%	非利息收入佔總收入 (FTE) (1)			69.0		%	70.4		%	73.0		%	67.9		%	67.6		%	80.5		%

		63.1		%	65.1		%	67.1		%	65.1		%	63.9		%	信託費用佔總收入 (FTE) (1)			60.5		%	61.9		%	63.9		%	69.7		%	69.1		%	42.8		%

		23.2		%	25.7		%	23.1		%	24.4		%	24.4		%	有效税率（美國公認會計原則）			24.6		%	24.7		%	24.5		%	22.4		%	26.1		%	23.6		%
		24.5		%	27.2		%	24.5		%	26.3		%	27.3		%	有效税率 (FTE) (1)			26.8		%	26.9		%	26.8		%	30.9		%	27.9		%	24.1		%

																	資本比率：(2)
																		標準化方法
		12.7		%	12.8		%	11.9		%	10.8		%	11.4		%			普通股一級資本	11.3		%	11.3		%	11.4		%	11.4		%	11.4		%	12.6		%
		14.5		%	13.9		%	12.9		%	11.8		%	12.3		%			第 1 級資本	12.3		%	12.3		%	12.4		%	12.3		%	12.4		%	13.6		%
		16.3		%	15.6		%	14.1		%	13.9		%	14.2		%			總資本	14.4		%	14.4		%	14.5		%	14.2		%	14.2		%	15.5		%
		8.7		%	7.6		%	6.9		%	7.1		%	8.1		%			第 1 級槓桿率	7.3		%	7.4		%	7.9		%	8.1		%	7.8		%	8.0		%

																		高級方法
		13.2		%	13.4		%	13.2		%	11.5		%	13.4		%			普通股一級資本	11.7		%	13.0		%	13.2		%	13.4		%	13.5		%	13.9		%
		15.0		%	14.5		%	14.3		%	12.5		%	14.5		%			第 1 級資本	12.7		%	14.1		%	14.3		%	14.5		%	14.6		%	15.0		%
		16.8		%	15.9		%	15.3		%	14.5		%	16.5		%			總資本	14.7		%	16.3		%	16.5		%	16.5		%	16.5		%	16.9		%
		8.7		%	7.6		%	6.9		%	7.1		%	8.1		%			第 1 級槓桿率	7.3		%	7.4		%	7.9		%	8.1		%	7.8		%	8.0		%
		7.6		%	8.6		%	8.2		%	7.9		%	8.6		%			補充槓桿 (3)	8.3		%	8.3		%	8.4		%	8.6		%	8.8		%	9.0		%

																	每股信息/比率：
		$	2.60		$	2.80		$	2.80		$	2.90		$	3.00		每股普通股申報的現金分紅			$	0.75		$	0.75		$	0.75		$	0.75		$	0.75		$	0.75
		39		%	51		%	39		%	47		%	59		%	股息支付率			50		%	48		%	50		%	144		%	78		%	17		%

		$	106.24		$	93.14		$	119.61		$	88.49		$	84.38		每股市值（期末）			$	88.13		$	74.14		$	69.48		$	84.38		$	88.92		$	83.98
		16.0			17.1			16.8			14.4			16.6			股價收益倍數			15.0			13.3			13.2			16.6			19.6			11.5
																	（基於過去4個季度的攤薄每股收益）

		$	46.82		$	51.87		$	53.58		$	49.78		$	53.69		每股普通股賬面價值（期末）			$	51.37		$	51.94		$	52.95		$	53.69		$	54.83		$	58.38

	(1)	完全應納税等值物 (FTE)。以全職僱員為基礎的列報是一種非普遍接受的會計原則財務衡量標準。更多詳情，請參閲第 12 頁上的 “與完全應納税等值的對賬——比率”。
	(2)	在向美國證券交易委員會提交10-Q表格之前，本季度的資本比率被視為初步的。
	(3)	從2020年4月1日至2021年4月1日，美聯儲發佈了臨時的補充槓桿比率（SLR）減免，要求北方信託將美國國債餘額排除在SLR之外。有關SLR的進一步討論，請參閲北方信託公司第三支柱的披露。


北方信託公司
損益表
（以百萬美元計，每股信息除外）

	六個月				更改 (2)					第二季度				更改 (2)
	2024		2023		$		%			2024		2023		$		%
	$	1,290.2	$	1,224.2	$	66.0	5	%	資產服務信託、投資和其他服務費	$	650.6	$	621.2	$	29.4	5	%
	1,018.8		935.7		83.1		9	%	Wm 信託、投資和其他服務費	515.5		475.1		40.4		8	%
	2,309.0		2,159.9		149.1		7	%	費用總額	1,166.1		1,096.3		69.8		6	%
	115.4		103.1		12.3		12	%	外匯交易收入	58.4		50.1		8.3		17	%
	18.3		16.3		2.0		12	%	國庫管理費	9.0		7.9		1.1		12	%
	72.2		70.8		1.4		2	%	證券佣金和交易收入	34.3		36.1		(1.8)		(5)	%
	985.7		102.0		883.7		N/M		其他營業收入	924.7		55.2		869.5		N/M
	(189.3)		6.9		(196.2)		N/M		投資證券收益（虧損），淨額	0.1		—		0.1		N/M
	3,311.3		2,459.0		852.3		35	%	非利息收入總額	2,192.6		1,245.6		947.0		76	%

	4,966.3		3,216.7		1,749.6		54	%	利息收入 (FTE) (1)	2,513.4		1,748.1		765.3		44	%
	3,901.1		2,147.7		1,753.4		82	%	利息支出	1,983.6		1,223.5		760.1		62	%
	1,065.2		1,069.0		(3.8)		—	%	淨利息收入 (FTE) (1)	529.8		524.6		5.2		1	%

	4,376.5		3,528.0		848.5		24	%	總收入 (FTE) (1)	2,722.4		1,770.2		952.2		54	%

	(0.5)		(0.5)		—		N/M		信貸損失準備金	8.0		(15.5)		23.5		N/M

	1,292.3		1,199.7		92.6		8	%	補償	665.2		604.5		60.7		10	%
	201.3		202.4		(1.1)		(1)	%	員工福利	100.2		101.4		(1.2)		(1)	%
	490.2		441.7		48.5		11	%	外部服務	260.9		230.9		30.0		13	%
	530.2		461.0		69.2		15	%	設備和軟件	277.5		229.3		48.2		21	%
	108.9		115.1		(6.2)		(5)	%	佔用率	54.8		53.8		1.0		2	%
	275.7		197.6		78.1		40	%	其他運營費用	175.3		112.0		63.3		57	%
	2,898.6		2,617.5		281.1		11	%	非利息支出總額	1,533.9		1,331.9		202.0		15	%
	1,478.4		911.0		567.4		62	%	所得税前收入 (FTE) (1)	1,180.5		453.8		726.7		160	%
	353.4		218.3		135.1		62	%	所得税準備金	277.5		108.9		168.6		155	%
	14.2		26.3		(12.1)		(46)	%	應納税等值調整	6.9		13.1		(6.2)		(47)	%
	367.6		244.6		123.0		50	%	税收總額 (FTE) (1)	284.4		122.0		162.4		133	%
	$	1,110.8	$	666.4	$	444.4	67	%	淨收益	$	896.1	$	331.8	$	564.3	170	%

	$	20.9	$	20.9	$	—	—	%	優先股股息	$	4.7	$	4.7	$	—	—	%
	9.5		6.6		2.9		43	%	分配給參與證券的收益	7.1		3.4		3.7		108	%
	1,080.4		638.9		441.5		69	%	分配給普通股和潛在普通股的收益	884.3		323.7		560.6		173	%

	$	5.30	$	3.07	$	2.23	72	%	每股收益-基本	$	4.35	$	1.56	$	2.79	179	%
	$	5.28	$	3.07	$	2.21	72	%	每股收益-攤薄	$	4.34	$	1.56	$	2.78	179	%

	203,968		207,911		(3,943)		(2)	%	平均基本股數 (000股)	203,306		207,639		(4,333)		(2)	%
	204,437		208,271		(3,834)		(2)	%	攤薄後平均股數 (000股)	203,739		207,816		(4,077)		(2)	%
	201,638		207,004		(5,366)		(3)	%	期末已發行股份（000股）	201,638		207,004		(5,366)		(3)	%

	N/M-沒意義
	(1) 完全應納税等值物 (FTE)。以全職僱員為基礎的列報是一種非普遍接受的會計原則財務衡量標準。有關更多詳情，請參閲第 11 頁上的 “與完全應納税等值的對賬”。
	(2) 百分比的計算基於實際餘額，而不是補充合併財務信息中列出的四捨五入金額。


北方信託公司
淨收入趨勢
（以百萬美元計，每股信息除外）

													2023								2024
	2019		2020		2021		2022		2023				第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度
	$	2,211.5	$	2,321.6	$	2,487.3	$	2,496.3	$	2,461.9	資產服務信託、投資和其他服務費		$	603.0	$	621.2	$	626.0	$	611.7	$	639.6	$	650.6
	1,640.6		1,673.4		1,873.8		1,936.3		1,899.9		Wm 信託、投資和其他服務費		460.6		475.1		485.9		478.3		503.3		515.5
	3,852.1		3,995.0		4,361.1		4,432.6		4,361.8			費用總額	1,063.6		1,096.3		1,111.9		1,090.0		1,142.9		1,166.1
	250.9		290.4		292.6		288.6		203.9		外匯交易收入		53.0		50.1		51.8		49.0		57.0		58.4
	44.5		45.4		44.3		39.3		31.6		國庫管理費		8.4		7.9		7.5		7.8		9.3		9.0
	103.6		133.2		140.2		136.2		135.0		證券佣金和交易收入		34.7		36.1		30.9		33.3		37.9		34.3
	145.5		194.0		243.9		191.3		228.7		其他營業收入		46.8		55.2		68.2		58.5		61.0		924.7
	(1.4)		(0.4)		(0.3)		(214.0)		(169.5)		投資證券收益（虧損），淨額		6.9		—		—		(176.4)		(189.4)		0.1
	4,395.2		4,657.6		5,081.8		4,874.0		4,791.5			非利息收入總額	1,213.4		1,245.6		1,270.3		1,062.2		1,118.7		2,192.6
	1,710.7		1,477.6		1,418.3		1,932.8		2,039.5		淨利息收入 (FTE) (1)		544.4		524.6		469.4		501.1		535.4		529.8
	6,105.9		6,135.2		6,500.1		6,806.8		6,831.0			總收入 (FTE) (1)	1,757.8		1,770.2		1,739.7		1,563.3		1,654.1		2,722.4

	(14.5)		125.0		(81.5)		12.0		24.5		信貸損失準備金（解除）		15.0		(15.5)		14.0		11.0		(8.5)		8.0

	1,859.0		1,947.1		2,011.0		2,248.0		2,321.8		補償		595.2		604.5		558.1		564.0		627.1		665.2
	355.2		387.7		431.4		437.4		405.2		員工福利		101.0		101.4		100.8		102.0		101.1		100.2
	774.5		763.1		849.4		880.3		906.5		外部服務		210.8		230.9		229.6		235.2		229.3		260.9
	612.1		673.5		736.3		838.8		945.5		設備和軟件		231.7		229.3		232.5		252.0		252.7		277.5
	212.9		230.1		208.7		219.1		232.3		佔用率		61.3		53.8		58.7		58.5		54.1		54.8
	329.8		346.7		299.1		359.3		472.9		其他運營費用		85.6		112.0		98.5		176.8		100.4		175.3
	4,143.5		4,348.2		4,535.9		4,982.9		5,284.2			非利息支出總額	1,285.6		1,331.9		1,278.2		1,388.5		1,364.7		1,533.9
	1,976.9		1,662.0		2,045.7		1,811.9		1,522.3			所得税前收入 (FTE) (1)	457.2		453.8		447.5		163.8		297.9		1,180.5
	451.9		418.3		464.8		430.3		357.5		所得税準備金		109.4		108.9		106.5		32.7		75.9		277.5
	32.8		34.4		35.6		45.6		57.5		應納税等值調整		13.2		13.1		13.2		18.0		7.3		6.9
	484.7		452.7		500.4		475.9		415.0			税收總額 (FTE) (1)	122.6		122.0		119.7		50.7		83.2		284.4
	$	1,492.2	$	1,209.3	$	1,545.3	$	1,336.0	$	1,107.3		淨收益	$	334.6	$	331.8	$	327.8	$	113.1	$	214.7	$	896.1
	$	6.66	$	5.48	$	7.16	$	6.16	$	5.09	每股收益-基本		$	1.51	$	1.56	$	1.49	$	0.52	$	0.96	$	4.35
	6.63		5.46		7.14		6.14		5.08		每股收益-攤薄		1.51		1.56		1.49		0.52		0.96		4.34
	215,601		209,008		208,899		208,867		207,564		攤薄後平均股數 (000股)		208,730		207,816		207,253		206,484		205,135		203,739
	$	46.4	$	56.2	$	41.8	$	41.8	$	41.8	優先股息 (2)		$	16.2	$	4.7	$	16.2	$	4.7	$	16.2	$	4.7

	(1) 完全應納税等值物 (FTE)。以全職僱員為基礎的列報是一種非普遍接受的會計原則財務衡量標準。有關更多詳情，請參閲第 11 頁上的 “與完全應納税等值的對賬”。
	(2) 2020年的優先股股息包括1150萬美元，與公司於2020年第一季度贖回的C系列非累積永久優先股的贖回金額與其賬面價值之間的差額有關。


北方信託公司
信託、投資和其他服務費詳情
（百萬美元）

													2023								2024
	2019		2020		2021		2022		2023		資產服務		第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度
	$	1,549.3	$	1,586.1	$	1,818.8	$	1,700.1	$	1,689.5	託管和資金管理		$	413.6	$	427.4	$	428.1	$	420.4	$	436.7	$	445.9
	445.7		511.1		443.5		555.1		528.1		投資管理		126.2		134.1		137.1		130.7		140.0		145.7
	87.2		88.0		76.7		81.4		83.0		證券貸款		19.1		21.5		20.4		22.0		17.9		16.5
	129.3		136.4		148.3		159.7		161.3		其他		44.1		38.2		40.4		38.6		45.0		42.5
	$	2,211.5	$	2,321.6	$	2,487.3	$	2,496.3	$	2,461.9		資產服務信託、投資和其他服務費用總額	$	603.0	$	621.2	$	626.0	$	611.7	$	639.6	$	650.6

											財富管理

	$	619.3	$	607.3	$	698.7	$	692.6	$	673.8	中央		$	163.6	$	166.0	$	172.3	$	171.9	$	178.3	$	180.7
	422.2		442.1		509.3		504.0		491.5		東方		119.8		124.1		126.1		121.5		129.9		132.7
	330.9		337.7		380.2		382.1		378.0		西方		91.2		93.7		95.8		97.3		99.9		103.3
	268.2		286.3		285.6		357.6		356.6		全球家族辦公室		86.0		91.3		91.7		87.6		95.2		98.8
	$	1,640.6	$	1,673.4	$	1,873.8	$	1,936.3	$	1,899.9		Wm 信託、投資和其他服務費用總額	$	460.6	$	475.1	$	485.9	$	478.3	$	503.3	$	515.5


北方信託公司
資產負債表
期末
（百萬美元）
								更改 (5)
	資產			6/30/2024		6/30/2023		$		%
		美聯儲和其他中央銀行存款		$	43,206.1	$	42,675.1	$	531.0	1	%
		銀行到期計息和存款 (1)		5,558.9		4,625.8		933.1		20	%
		聯邦基金已售出		—		—		—		—	%
		根據轉售協議購買的證券		859.6		1,228.9		(369.3)		(30)	%
		債務證券：
			可供出售	26,861.7		24,264.4		2,597.3		11	%
			持有至到期	22,798.6		26,006.3		(3,207.7)		(12)	%
			交易賬户	—		0.1		(0.1)		(93)	%
			債務證券總額	49,660.3		50,270.8		(610.5)		(1)	%
		貸款		42,135.2		43,546.7		(1,411.5)		(3)	%
		其他賺取利息的資產 (2)		3,025.2		2,694.8		330.4		12	%
			總收益資產	144,445.3		145,042.1		(596.8)		—	%
		信用損失備抵金		(179.5)		(170.2)		(9.3)		5	%
		來自銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款 (3)		2,390.1		1,803.7		586.4		33	%
		建築物和設備		481.0		473.6		7.4		2	%
		客户證券結算應收賬款		193.4		431.3		(237.9)		(55)	%
		善意		697.4		698.8		(1.4)		—	%
		其他資產		8,769.4		8,473.2		296.2		3	%
			總資產	$	156,797.1	$	156,752.5	$	44.6	—	%
	負債和股東權益
		儲蓄、貨幣市場及其他		$	28,074.0	$	23,535.5	$	4,538.5	19	%
		儲蓄券和其他時間		6,378.4		3,327.0		3,051.4		92	%
		非美國辦事處-計息		67,612.3		65,014.7		2,597.6		4	%
			計息存款總額	102,064.7		91,877.2		10,187.5		11	%
		購買的聯邦資金		2,406.4		9,344.5		(6,938.1)		(74)	%
		根據回購協議出售的證券		629.2		988.1		(358.9)		(36)	%
		其他借款 (4)		6,823.7		12,382.0		(5,558.3)		(45)	%
		高級票據		2,744.0		2,729.5		14.5		1	%
		長期債務		4,073.0		2,061.5		2,011.5		98	%

			計息負債總額	118,741.0		119,382.8		(641.8)		(1)	%
		活期存款和其他非計息存款		20,926.2		21,326.4		(400.2)		(2)	%
		其他負債		4,474.1		4,407.6		66.5		2	%
			負債總額	144,141.3		145,116.8		(975.5)		(1)	%
		普通股權		11,770.9		10,750.8		1,020.1		9	%
		優先股權		884.9		884.9		—		—	%
			股東權益總額	12,655.8		11,635.7		1,020.1		9	%
			負債總額和股東權益	$	156,797.1	$	156,752.5	$	44.6	—	%

	(1)	銀行的計息應付賬款和存款包括銀行現金和應付賬款以及銀行計息存款的計息部分，如我們定期向美國證券交易委員會提交的文件中列報的合併資產負債表所示。
	(2)	其他計息資產包括某些社區發展投資、在某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和美聯儲股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中歸類為合併資產負債表上其他資產的貨幣市場投資。
	(3)	來自銀行和其他中央銀行存款的現金和到期款包括美聯儲和其他中央銀行存款的非計息部分，如我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中列報的合併資產負債表上列報的。
	(4)	其他借款主要包括芝加哥聯邦住房貸款銀行的預付款。
	(5)	百分比的計算基於實際餘額，而不是補充合併財務信息中列出的四捨五入金額。


北方信託公司
資產負債表趨勢
週期平均值 (1)
（百萬美元）

														2023								2024
	2019		2020		2021		2022		2023		資產			第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度
	$	18,511.0	$	27,904.2	$	39,028.2	$	36,248.8	$	31,205.4		美聯儲和其他中央銀行存款		$	36,641.8	$	34,380.4	$	28,000.8	$	25,951.3	$	35,897.3	$	35,924.1
	5,996.7		5,400.8		5,779.7		4,192.5		4,333.9			銀行到期計息和存款 (2)		4,198.7		4,573.4		4,301.4		4,261.6		4,418.0		4,999.7
	12.8		2.3		0.1		5.5		6.1			聯邦基金已售出		19.7		2.9		1.2		1.0		0.5		0.3
	835.0		1,253.1		1,067.4		1,071.2		950.9			根據轉售協議購買的證券		1,046.1		1,238.6		950.8		573.1		517.9		731.9
												債務證券：
	38,016.2		40,642.7		38,986.9		32,060.2		24,356.6				可供出售	25,030.4		24,511.8		24,430.7		23,469.9		24,049.6		26,591.4
	11,650.0		14,353.3		20,617.0		22,970.0		25,511.9				持有至到期	25,382.2		25,053.3		25,919.2		25,685.2		24,498.9		23,373.8
	1.2		1.1		0.6		12.1		0.5				交易賬户	1.3		0.2		0.4		0.2		—		—
	49,667.4		54,997.1		59,604.5		55,042.3		49,869.0				債務證券總額	50,413.9		49,565.3		50,350.3		49,155.3		48,548.5		49,965.2
	31,052.8		33,498.8		37,207.5		41,030.6		42,177.0			貸款和租賃		41,959.4		42,365.4		42,210.4		42,170.0		41,586.9		41,034.6
	1,033.7		1,076.6		1,185.6		1,248.1		2,259.0			其他賺取利息的資產 (3)		1,677.8		1,990.4		2,439.5		2,912.8		2,847.7		2,745.3
	107,109.4		124,132.9		143,873.0		138,839.0		130,801.3				總收益資產	135,957.4		134,116.4		128,254.4		125,025.1		133,816.8		135,401.1

	(111.4)		(178.0)		(173.0)		(154.1)		(172.8)			信用損失備抵金		(161.5)		(176.6)		(170.4)		(182.5)		(191.8)		(175.8)
	2,393.6		2,603.0		2,285.9		2,069.5		1,771.6			來自銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款 (4)		1,795.9		1,842.5		1,694.6		1,754.6		1,799.5		1,802.0
	425.6		509.3		502.7		488.7		484.8			建築物和設備		497.3		481.8		474.1		486.4		498.2		485.8
	1,070.4		1,357.5		1,530.1		1,722.3		558.8			客户證券結算應收賬款		1,098.5		592.7		350.3		205.9		238.6		321.4
	682.5		695.4		707.3		692.2		696.2			善意		692.3		697.0		698.9		696.4		699.4		697.1
	5,981.3		7,691.0		7,637.2		8,894.3		8,509.3			其他資產		8,180.0		8,345.8		8,899.7		8,602.8		8,257.6		9,469.6
	$	117,551.4	$	136,811.1	$	156,363.2	$	152,551.9	$	142,649.2			總資產	$	148,059.9	$	145,899.6	$	140,201.6	$	136,588.7	$	145,118.3	$	148,001.2

											負債和股東權益
	$	16,577.8	$	23,396.4	$	28,339.0	$	30,205.0	$	24,172.4		儲蓄、貨幣市場及其他		$	27,268.8	$	22,961.2	$	22,624.9	$	23,888.7	$	27,349.0	$	27,554.9
	867.5		1,266.4		887.2		1,059.7		3,341.2			儲蓄券和其他時間		2,360.1		3,036.1		3,665.2		4,279.0		4,554.3		6,027.4
	54,885.2		60,486.3		69,713.4		65,031.3		60,008.6			非美國辦事處-計息		62,411.1		62,046.3		58,680.5		56,970.9		63,752.8		63,216.3
	72,330.5		85,149.1		98,939.6		96,296.0		87,522.2				計息存款總額	92,040.0		88,043.6		84,970.6		85,138.6		95,656.1		96,798.6
	1,267.0		980.9		190.6		1,407.8		5,144.3			購買的聯邦資金		3,653.9		7,070.0		5,935.9		3,906.0		2,650.1		3,010.7
	339.0		218.3		232.0		433.6		401.5			根據回購協議出售的證券		347.1		467.8		426.0		364.5		490.1		574.6
	7,753.0		6,401.1		5,049.8		5,463.5		10,339.5			其他借款 (5)		11,324.0		12,132.6		10,981.7		6,960.8		6,852.1		7,053.5
	2,389.1		3,233.8		2,856.4		2,756.0		2,734.0			高級票據		2,748.1		2,761.1		2,713.2		2,714.2		2,748.7		2,728.7
	1,139.0		1,189.2		1,166.1		1,258.9		2,586.0			長期債務		2,066.3		2,069.7		2,126.9		4,064.1		4,067.0		4,071.1
	277.6		277.7		218.4		—		—			浮動利率資本債務		—		—		—		—		—		—
	85,495.1		97,450.1		108,652.9		107,615.8		108,727.5				計息負債總額	112,179.4		112,544.8		107,154.3		103,148.2		112,464.1		114,237.2
	17,455.5		23,362.0		31,143.5		29,296.4		17,723.3			活期存款和其他非計息存款		20,145.6		17,555.1		16,792.5		16,450.4		16,706.5		16,543.0
	3,952.4		4,806.4		4,869.8		4,558.3		4,701.6			其他負債		4,453.4		4,351.0		4,718.2		5,274.6		4,164.0		4,862.2
	106,903.0		125,618.0		144,666.2		141,471.0		131,152.4				負債總額	136,778.4		134,450.9		128,665.0		124,873.2		133,334.6		135,642.4
	9,705.2		10,306.7		10,812.1		10,196.5		10,611.9			普通股權		10,396.6		10,563.8		10,651.7		10,830.6		10,898.8		11,473.9
	943.1		885.9		884.9		884.9		884.9			優先股權		884.9		884.9		884.9		884.9		884.9		884.9
	10,648.0		11,193.0		11,697.0		11,081.4		11,496.8				股東權益總額	11,281.5		11,448.7		11,536.6		11,715.5		11,783.7		12,358.8
	$	117,551.0	$	136,811.0	$	156,363.2	$	152,551.9	$	142,649.2			負債總額和股東權益	$	148,059.9	$	145,899.6	$	140,201.6	$	136,588.7	$	145,118.3	$	148,001.2


(1)	由於四捨五入，總和可能不等於。
(2)	銀行的計息應付賬款和存款包括銀行現金和應付賬款以及銀行計息存款的計息部分，如我們定期向美國證券交易委員會提交的文件中列報的合併資產負債表所示。
(3)	其他計息資產包括某些社區發展投資、在某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和美聯儲股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中歸類為合併資產負債表上其他資產的貨幣市場投資。
(4)	來自銀行和其他中央銀行存款的現金和到期款包括美聯儲和其他中央銀行存款的非計息部分，如我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中列報的合併資產負債表上列報的。
(5)	其他借款主要包括芝加哥聯邦住房貸款銀行的預付款。


北方信託公司
資產負債表組合趨勢
週期平均值 (1)

														2023								2024
	2019		2020		2021		2022		2023		資產			第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度
	15.7	%	20.4	%	25.0	%	23.8	%	21.9	%		美聯儲和其他中央銀行存款		24.7	%	23.6	%	20.0	%	19.0	%	24.7	%	24.3	%
	5.1		3.9		3.7		2.7		3.0			銀行到期計息和存款 (2)		2.8		3.1		3.1		3.1		3.0		3.4
	—		—		—		—		—			聯邦基金已售出		—		—		—		—		—		—
	0.7		0.9		0.7		0.7		0.7			根據轉售協議購買的證券		0.7		0.8		0.7		0.4		0.4		0.5
												債務證券：
	32.3		29.7		24.9		21.0		17.1				可供出售	16.9		16.8		17.4		17.2		16.6		18.0
	9.9		10.5		13.2		15.1		17.9				持有至到期	17.1		17.2		18.5		18.8		16.9		15.8
	—		—		—		—		—				交易賬户	—		—		—		—		—		—
	42.3		40.2		38.1		36.1		35.0				債務證券總額	34.0		34.0		35.9		36.0		33.5		33.8
	26.4		24.5		23.8		26.9		29.6			貸款和租賃		28.3		29.0		30.1		30.9		28.7		27.7
	0.9		0.8		0.8		0.8		1.6			其他賺取利息的資產 (3)		1.1		1.4		1.7		2.1		2.0		1.9
	91.1		90.7		92.0		91.0		91.7				總收益資產	91.8		91.9		91.5		91.5		92.2		91.5

	(0.1)		(0.1)		(0.1)		(0.1)		(0.1)			信用損失備抵金		(0.1)		(0.1)		(0.1)		(0.1)		(0.1)		(0.1)
	2.0		1.9		1.5		1.4		1.2			來自銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款 (4)		1.2		1.3		1.2		1.3		1.2		1.2
	0.4		0.4		0.3		0.3		0.3			建築物和設備		0.3		0.3		0.3		0.4		0.3		0.3
	0.9		1.0		1.0		1.1		0.4			客户證券結算應收賬款		0.7		0.4		0.2		0.2		0.2		0.2
	0.6		0.5		0.5		0.5		0.5			善意		0.5		0.5		0.5		0.5		0.5		0.5
	5.1		5.6		4.9		5.8		6.0			其他資產		5.5		5.7		6.3		6.3		5.7		6.4
	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%			總資產	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%

											負債和股東權益
	14.1	%	17.1	%	18.1	%	19.8	%	16.9	%		儲蓄、貨幣市場及其他		18.4	%	15.7	%	16.1	%	17.5	%	18.8	%	18.6	%
	0.7		0.9		0.6		0.7		2.3			儲蓄券和其他時間		1.6		2.1		2.6		3.1		3.1		4.1
	46.7		44.2		44.6		42.6		42.1			非美國辦事處-計息		42.2		42.5		41.9		41.7		43.9		42.7
	61.5		62.2		63.3		63.1		61.4				計息存款總額	62.2		60.3		60.6		62.3		65.9		65.4
	1.1		0.7		0.1		0.9		3.6			購買的聯邦資金		2.5		4.8		4.2		2.9		1.8		2.0
	0.3		0.2		0.1		0.3		0.3			根據回購協議出售的證券		0.2		0.3		0.3		0.3		0.3		0.4
	6.6		4.7		3.2		3.6		7.2			其他借款 (5)		7.6		8.3		7.8		5.1		4.7		4.8
	2.0		2.4		1.8		1.8		1.9			高級票據		1.9		1.9		1.9		2.0		1.9		1.8
	1.0		0.9		0.7		0.8		1.8			長期債務		1.4		1.4		1.5		3.0		2.8		2.8
	0.2		0.2		0.1		—		—			浮動利率資本債務		—		—		—		—		—		—
	72.7		71.2		69.5		70.5		76.2				計息負債總額	75.8		77.1		76.4		75.5		77.5		77.2
	14.8		17.1		19.9		19.2		12.4			活期存款和其他非計息存款		13.6		12.0		12.0		12.0		11.5		11.2
	3.4		3.5		3.1		3.0		3.3			其他負債		3.0		3.0		3.4		3.9		2.9		3.3
	90.9		91.8		92.5		92.7		91.9				負債總額	92.4		92.2		91.8		91.4		91.9		91.6
	8.3		7.5		6.9		6.7		7.4			普通股權		7.0		7.2		7.6		7.9		7.5		7.8
	0.8		0.6		0.6		0.6		0.6			優先股權		0.6		0.6		0.6		0.6		0.6		0.6
	9.1		8.2		7.5		7.3		8.1				股東權益總額	7.6		7.8		8.2		8.6		8.1		8.4
	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%			負債總額和股東權益	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%


(1)	由於四捨五入，總和可能不等於。
(2)	銀行的計息應付賬款和存款包括銀行現金和應付賬款以及銀行計息存款的計息部分，如我們定期向美國證券交易委員會提交的文件中列報的合併資產負債表所示。
(3)	其他計息資產包括某些社區發展投資、在某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和美聯儲股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中歸類為合併資產負債表上其他資產的貨幣市場投資。
(4)	來自銀行和其他中央銀行存款的現金和到期款包括美聯儲和其他中央銀行存款的非計息部分，如我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中列報的合併資產負債表上列報的。
(5)	其他借款主要包括芝加哥聯邦住房貸款銀行的預付款。


北方信託公司
利率趨勢（FTE (1) 基準）
週期平均值

		淨利息收入（調整後的FTE）是一項非公認會計準則財務指標，包括對貸款和證券的完全應納税等值基礎的調整。第11和12頁分別提供了以公認會計原則為基礎的淨利息收入、淨利率和淨利差與以全職員工為基礎的淨利息收入、淨利率和淨利差（均為非公認會計準則財務指標）的對賬。淨利率的計算方法是將年化淨利息收入除以平均利息收入資產。淨利差按所得利率（年化利息收入除以平均計息資產）和產生的利率（年化利息支出除以平均利息相關資金）之間的差額計算。
															2023								2024
		2019		2020		2021		2022		2023		收益資產			第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度
		0.98	%	0.10	%	0.03	%	1.30	%	4.69	%		美聯儲和其他中央銀行存款		4.17	%	4.65	%	4.99	%	5.11	%	5.15	%	5.12	%
		1.21		0.41		0.16		1.11		3.00			銀行到期計息和存款 (2)		2.72		2.82		3.22		3.25		3.15		2.53
		2.73		1.37		0.41		3.22		4.92			聯邦基金已售出		4.79		5.25		5.62		5.63		5.64		5.64
		2.10		0.31		0.33		9.68		166.71			根據轉售協議購買的證券 (5)		48.80		92.09		193.58		492.23		639.92		474.48
													債務證券：
		2.51		1.77		1.28		1.91		4.35				可供出售	3.80		4.17		4.51		4.94		5.41		5.52
		0.94		0.59		0.80		1.26		1.87				持有至到期	1.64		1.80		1.93		2.13		2.02		1.95
		3.29		3.27		1.59		3.84		13.50				交易賬户	7.63		42.53		21.15		5.19		—		—
		2.14		1.46		1.11		1.64		3.08				債務證券總額	2.72		2.97		3.18		3.46		3.70		3.85
		3.74		2.32		1.92		3.28		6.06			貸款和租賃		5.60		6.06		6.26		6.32		6.34		6.38
		3.56		3.63		3.43		4.03		4.87			其他賺取利息的資產 (3)		4.67		5.04		4.65		5.05		4.51		4.68
		2.36	%	1.35	%	1.00	%	2.11	%	5.64	%			總收益資產	4.38	%	5.23	%	6.03	%	7.04	%	7.37	%	7.47	%

												計息基金
		0.97	%	0.20	%	0.05	%	0.74	%	2.85	%		儲蓄、貨幣市場及其他		2.35	%	2.67	%	3.05	%	3.40	%	3.72	%	3.75	%
		1.86		1.30		0.55		1.68		4.54			儲蓄券和其他時間		3.70		4.23		4.69		5.10		5.19		5.23
		0.57		(0.03)		(0.11)		0.56		3.07			非美國辦事處-計息		2.50		2.90		3.38		3.56		3.59		3.58
		0.68		0.06		(0.06)		0.63		3.07				計息存款總額	2.49		2.89		3.35		3.59		3.71		3.73
		2.05		0.22		(0.19)		2.43		4.99			購買的聯邦資金		4.45		4.97		5.18		5.25		5.11		5.16
		1.89		0.47		0.07		20.94		383.84			根據回購協議出售的證券 (5)		135.62		234.39		422.85		759.25		667.86		596.00
		2.34		0.71		0.28		2.31		5.25			其他借款 (4)		4.83		5.17		5.59		5.49		5.20		5.43
		3.04		2.24		1.69		3.36		6.22			高級票據		5.79		6.14		6.44		6.50		6.45		6.50
		3.36		2.24		1.81		3.49		5.69			長期債務		5.73		5.89		5.94		5.45		5.50		5.50
		2.98		1.52		0.78		—		—			浮動利率資本債務		—		—		—		—		—		—
		0.96	%	0.21	%	0.02	%	0.92	%	4.91	%			計息負債總額	3.34	%	4.36	%	5.48	%	6.60	%	6.86	%	6.98	%



		1.40	%	1.14	%	0.98	%	1.19	%	0.73	%		淨利差		1.04	%	0.87	%	0.55	%	0.44	%	0.51	%	0.49	%

		1.60	%	1.19	%	0.99	%	1.39	%	1.56	%		淨利率		1.62	%	1.57	%	1.45	%	1.59	%	1.61	%	1.57	%


	(1)	完全應納税的等值物。FTE調整基於21％的聯邦所得税税率，其中税率根據適用的州所得税進行了調整，減去了相關的聯邦税收優惠。
	(2)	銀行的計息應付賬款和存款包括銀行現金和應付賬款以及銀行計息存款的計息部分，如我們定期向美國證券交易委員會提交的文件中列報的合併資產負債表所示。
	(3)	其他計息資產包括某些社區發展投資、在某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和美聯儲股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中歸類為合併資產負債表上其他資產的貨幣市場投資。
	(4)	其他借款主要包括芝加哥聯邦住房貸款銀行的預付款。
	(5)	包括截至2024年6月30日的三個月，根據主淨額結算安排約629億美元的資產負債表淨額結算的影響。不包括淨額結算的影響，截至2024年6月30日的三個月，根據轉售協議購買的證券的平均利率約為5.46％。不包括淨額結算的影響，截至2024年6月30日的三個月，根據回購協議出售的證券的平均利率約為5.39％。有關淨額結算對前期的影響，請參閲以前的申報。


北方信託公司
資產質量
期末
（百萬美元）


																					2023												2024
		2019			2020			2021			2022			2023							第 1 季度			第二季度			第三季度			第四季度			第 1 季度			第二季度			第三季度	第四季度

		$	138.2		$	124.4		$	259.9		$	184.7		$	200.9		信貸損失期初備抵金				$	200.9		$	213.0		$	197.5		$	211.8		$	220.4		$	201.5

		—			13.7			—			—			—			累積效應調整 (1)				—			—			—			—			—			—

		(14.5)			125.0			(81.5)			12.0			24.5			信貸損失準備金（解除）				15.0			(15.5)			14.0			11.0			(8.5)			8.0

																	（扣款）回收額
		(6.5)			(9.7)			(0.7)			(6.0)			(8.7)				扣款			(4.0)			(0.8)			(0.8)			(3.1)			(11.1)			(0.3)
		7.2			6.5			7.0			10.2			3.7				回收率			1.1			0.8			1.1			0.7			0.7			0.4
		0.7			(3.2)			6.3			4.2			(5.0)					淨（扣除）回收額		(2.9)			—			0.3			(2.4)			(10.4)			0.1


		$	124.4		$	259.9		$	184.7		$	200.9		$	220.4					期末信貸損失備抵金	$	213.0		$	197.5		$	211.8		$	220.4		$	201.5		$	209.6

																	信貸損失備抵金分配給：
		$	104.5		$	190.7		$	138.4		$	144.3		$	178.7			貸款和租賃			$	159.9		$	152.5		$	166.8		$	178.7		$	162.4		$	167.7
		19.9			61.1			34.1			38.5			26.9				未提取的貸款承諾和備用信用證			34.3			26.0			28.3			26.9			25.2			29.5
		—			8.1			12.2			18.1			14.8				債務證券和其他金融資產			18.8			19.0			16.7			14.8			13.9			12.4
		$	124.4		$	259.9		$	184.7		$	200.9		$	220.4				信貸損失備抵總額		$	213.0		$	197.5		$	211.8		$	220.4		$	201.5		$	209.6

		$	31,053		$	33,499		$	37,208		$	41,031		$	42,177		平均未償貸款和租約				$	41,959		$	42,365		$	42,210		$	42,170		$	41,587		$	41,035

		—		%	(0.01)		%	0.02		%	0.01		%	(0.01)		%	與貸款相關的年化淨（扣除）回收額至				(0.03)		%	—		%	—		%	(0.02)		%	(0.10)		%	—		%
																		平均貸款和租約

		$	31,410		$	33,760		$	40,481		$	42,893		$	47,617		期末未償貸款和租約				$	42,370		$	43,547		$	43,577		$	47,617		$	47,343		$	42,135

		0.33		%	0.56		%	0.34		%	0.34		%	0.38		%	分配給貸款的信貸損失備抵金				0.38		%	0.35		%	0.38		%	0.38		%	0.34		%	0.40		%
																		以及租賃佔貸款和租賃總額的比例

																	非應計資產
		$	83.6		$	131.7		$	122.3		$	45.9		$	63.6			非應計貸款和租賃			$	48.9		$	47.1		$	68.8		$	63.6		$	37.0		$	38.5
		3.2			0.7			3.0			—			1.5				擁有的其他房地產（奧利奧）			—			0.3			0.3			1.5			—			—
		$	86.8		$	132.4		$	125.3		$	45.9		$	65.1				非應計資產總額		$	48.9		$	47.4		$	69.1		$	65.1		$	37.0		$	38.5

		0.28		%	0.39		%	0.31		%	0.11		%	0.14		%	貸款和租賃以及奧利奧的非應計資產				0.12		%	0.11		%	0.16		%	0.14		%	0.08		%	0.09		%
																	非應計貸款和租賃補貼
		1.3 倍			1.4 倍			1.1x			3.1x			2.8 倍				貸款和租賃			3.3 倍			3.2x			2.4 倍			2.8 倍			4.4 倍			4.4 倍

	(1)	2020年1月1日通過亞利桑那州立大學2016-13年度後，北方信託將信貸損失補貼增加了1,370萬美元，並進行了相應的累積效應調整，以減少扣除税後的留存收益1,010萬美元。


北方信託公司
管理和託管的資產
期末
（以十億美元計）

														2023								2024
	2019		2020		2021		2022		2023		管理的資產			第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度
	$	917.5	$	1,057.5	$	1,191.0	$	898.1	$	1,032.0	資產服務			$	962.1	$	989.8	$	963.4	$	1,032.0	$	1,080.1	$	1,107.7
												資產分配：
	483.8		551.7		626.6		485.0		563.9				股票	515.1		535.4		508.7		563.9		602.5		613.7
	114.6		120.1		132.6		107.1		116.2				固定收益證券	107.3		108.8		109.7		116.2		116.3		125.8
	156.1		198.8		236.2		157.7		184.5				現金和其他資產	171.8		176.8		183.0		184.5		198.2		207.6
	163.0		186.9		195.6		148.3		167.4				證券借貸抵押品	167.9		168.8		162.0		167.4		163.1		160.6

	$	313.8	$	347.8	$	416.1	$	351.4	$	402.5	財富管理			$	368.3	$	376.0	$	369.9	$	402.5	$	420.6	$	419.4
												資產分配：
	167.0		182.0		229.9		186.3		221.6				股票	197.0		205.1		197.8		221.6		238.6		243.2
	79.2		84.7		83.5		79.4		87.2				固定收益證券	80.3		79.9		80.5		87.2		87.2		85.8
	67.5		81.1		102.7		85.7		93.7				現金和其他資產	91.0		91.0		91.6		93.7		94.7		90.3
	0.1		—		—		—		—				證券借貸抵押品	—		—		—		—		0.1		0.1
	$	1,231.3	$	1,405.3	$	1,607.1	$	1,249.5	$	1,434.5	管理的總資產			$	1,330.4	$	1,365.8	$	1,333.3	$	1,434.5	$	1,500.7	$	1,527.1
												資產分配：
	$	650.8	$	733.7	$	856.5	$	671.3	$	785.5			股票	$	712.1	$	740.5	$	706.5	$	785.5	841.1		$	856.9
	193.8		204.8		216.1		186.5		203.4				固定收益證券	187.6		188.7		190.2		203.4		203.5		211.6
	223.6		279.9		338.9		243.4		278.2				現金和其他資產	262.8		267.8		274.6		278.2		292.9		297.9
	163.1		186.9		195.6		148.3		167.4				證券借貸抵押品	167.9		168.8		162.0		167.4		163.2		160.7

											託管/管理的資產
	$	11,311.6	$	13,653.1	$	15,183.2	$	12,705.5	$	14,362.6		資產服務		$	13,221.5	$	13,483.5	$	13,206.2	$	14,362.6	$	15,385.4	$	15,470.8
	738.8		879.4		1,065.6		898.5		1,042.3			財富管理		953.3		995.4		958.5		1,042.3		1,087.1		1,096.6
	$	12,050.4	$	14,532.5	$	16,248.8	$	13,604.0	$	15,404.9	託管/管理的總資產			$	14,174.8	$	14,478.9	$	14,164.7	$	15,404.9	$	16,472.5	$	16,567.4
											託管資產
	$	8,497.8	$	10,387.7	$	11,554.8	$	9,712.3	$	10,882.0	資產服務			$	10,065.6	$	10,295.7	$	10,064.4	$	10,882.0	$	11,723.1	$	11,955.5
												資產分配：
	3,866.6		4,751.0		5,404.3		4,312.8		5,028.9				股票	4,546.1		4,739.3		4,590.7		5,028.9		5,511.4		5,711.7
	3,102.3		3,742.6		3,997.5		3,252.1		3,600.4				固定收益證券	3,366.8		3,394.2		3,316.7		3,600.4		3,665.8		3,662.0
	1,365.9		1,707.2		1,957.4		1,999.1		2,085.3				現金和其他資產	1,984.8		1,993.4		1,995.0		2,085.3		2,382.8		2,421.2
	163.0		186.9		195.6		148.3		167.4				證券借貸抵押品	167.9		168.8		162.0		167.4		163.1		160.6

	$	735.7	$	875.1	$	1,057.5	$	892.3	$	1,034.5	財富管理			$	947.6	$	989.1	$	951.0	$	1,034.5	$	1,081.0	$	1,085.9
												資產分配：
	432.0		542.9		644.8		497.9		623.6				股票	545.0		589.4		550.7		623.6		661.1		669.3
	134.3		128.3		142.1		134.0		136.7				固定收益證券	134.6		130.5		128.3		136.7		138.4		139.2
	169.3		203.9		270.6		260.4		274.2				現金和其他資產	268.0		269.2		272.0		274.2		281.4		277.3
	0.1		—		—		—		—				證券借貸抵押品	—		—		—		—		0.1		0.1
	$	9,233.5	$	11,262.8	$	12,612.3	$	10,604.6	$	11,916.5	託管資產總額			$	11,013.2	$	11,284.8	$	11,015.4	$	11,916.5	$	12,804.1	$	13,041.4
												資產分配：
	$	4,298.6	$	5,293.9	$	6,049.1	$	4,810.7	$	5,652.5			股票	$	5,091.1	$	5,328.7	$	5,141.4	$	5,652.5	$	6,172.5	$	6,381.0
	3,236.6		3,870.9		4,139.6		3,386.1		3,737.1				固定收益證券	3,501.4		3,524.7		3,445.0		3,737.1		3,804.2		3,801.2
	1,535.2		1,911.1		2,228.0		2,259.5		2,359.5				現金和其他資產	2,252.8		2,262.6		2,267.0		2,359.5		2,664.2		2,698.5
	163.1		186.9		195.6		148.3		167.4				證券借貸抵押品	167.9		168.8		162.0		167.4		163.2		160.7

											備忘錄
	$	94.2	$	114.0	$	144.9	$	119.9	$	144.3		Wm 全球家族辦公室資產管理規模		$	126.2	$	128.5	$	128.9	$	144.3	$	152.4	$	152.7
	474.1		600.7		742.6		614.9		728.0			Wm 全球家族辦公室 AUC		660.0		694.0		663.5		728.0		762.1		768.1


北方信託公司
與完全應納税的等值進行對賬
（百萬美元）

	北方信託在完全應納税等值物（FTE）的基礎上提出某些財務指標，這是一項非公認的會計原則（GAAP）。管理層認為，FTE的列報可以更清楚地表明這些財務指標，以供比較。淨利息收入（FTE）——非公認會計準則和淨利率（FTE）——非公認會計準則和其他全職員工衡量標準包括符合行業慣例的免税收入的等值税調整。調整基於聯邦所得税税率，其中税率根據適用的州所得税進行了調整，減去了相關的聯邦税收優惠。按全職員工基準調整後，應納税、免税和部分應納税資產的收益率具有可比性；但是，對全職員工基準的調整對淨收入沒有影響。以下是以全職員工為基礎列報的財務指標的對賬情況。

													2023								2024
	2019		2020		2021		2022		2023				第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度

	$	2,499.9	$	1,643.5	$	1,406.5	$	2,877.7	$	7,325.0	利息收入-GAAP		$	1,455.4	$	1,735.0	$	1,935.0	$	2,199.6	$	2,445.6	$	2,506.5
	32.8		34.4		35.6		45.6		57.5		添加：FTE 調整		13.2		13.1		13.2		18.0		7.3		6.9
	2,532.7		1,677.9		1,442.1		2,923.3		7,382.5			利息收入 (FTE)-非公認會計準則	1,468.6		1,748.1		1,948.2		2,217.6		2,452.9		2,513.4

	1,677.9		1,443.2		1,382.7		1,887.2		1,982.0		淨利息收入-GAAP		531.2		511.5		456.2		483.1		528.1		522.9
	32.8		34.4		35.6		45.6		57.5		添加：FTE 調整		13.2		13.1		13.2		18.0		7.3		6.9
	1,710.7		1,477.6		1,418.3		1,932.8		2,039.5			淨利息收入（FTE）-非公認會計準則	544.4		524.6		469.4		501.1		535.4		529.8

	6,073.1		6,100.8		6,464.5		6,761.2		6,773.5		總收入-GAAP		1,744.6		1,757.1		1,726.5		1,545.3		1,646.8		2,715.5
	32.8		34.4		35.6		45.6		57.5		添加：FTE 調整		13.2		13.1		13.2		18.0		7.3		6.9
	6,105.9		6,135.2		6,500.1		6,806.8		6,831.0			總收入 (FTE)-非公認會計準則	1,757.8		1,770.2		1,739.7		1,563.3		1,654.1		2,722.4

	1,944.1		1,627.6		2,010.1		1,766.3		1,464.8		所得税前收入-GAAP		444.0		440.7		434.3		145.8		290.6		1,173.6
	32.8		34.4		35.6		45.6		57.5		添加：FTE 調整		13.2		13.1		13.2		18.0		7.3		6.9
	1,976.9		1,662.0		2,045.7		1,811.9		1,522.3			所得税前收入 (FTE)-非公認會計準則	457.2		453.8		447.5		163.8		297.9		1,180.5

	451.9		418.3		464.8		430.3		357.5		所得税準備金-GAAP		109.4		108.9		106.5		32.7		75.9		277.5
	32.8		34.4		35.6		45.6		57.5		添加：FTE 調整		13.2		13.1		13.2		18.0		7.3		6.9
	484.7		452.7		500.4		475.9		415.0			所得税準備金（FTE）——非公認會計準則	122.6		122.0		119.7		50.7		83.2		284.4


北方信託公司
與完全應納税的等值進行對賬
比率

		北方信託在完全應納税等值物（FTE）的基礎上提出某些財務指標，這是一項非公認的會計原則（GAAP）。管理層認為，FTE的列報可以更清楚地表明這些財務指標，以供比較。淨利息收入（FTE）——非公認會計準則和淨利率（FTE）——非公認會計準則和其他全職員工衡量標準包括符合行業慣例的免税收入的等值税調整。調整基於聯邦所得税税率，其中税率根據適用的州所得税進行了調整，減去了相關的聯邦税收優惠。按全職員工基準進行調整後，應納税、免税和部分應納税資產的收益率具有可比性；但是，對全職員工基準的調整對淨收入沒有影響。以下是以全職員工為基礎列報的財務比率的對賬表。

													2023								2024
		2019		2020		2021		2022		2023			第 1 季度		第二季度		第三季度		第四季度		第 1 季度		第二季度		第三季度	第四季度

		32.0	%	26.7	%	31.1	%	26.1	%	21.6	%	利潤率（税前）-GAAP (1)	25.4	%	25.1	%	25.2	%	9.4	%	17.6	%	43.2	%
		32.4	%	27.1	%	31.5	%	26.6	%	22.3	%	利潤率（税前）（FTE）-非公認會計準則 (1)	26.0	%	25.6	%	25.7	%	10.5	%	18.0	%	43.4	%

		24.6	%	19.8	%	23.9	%	19.8	%	16.3	%	利潤率（税後）-GAAP（2）	19.2	%	18.9	%	19.0	%	7.3	%	13.0	%	33.0	%
		24.4	%	19.7	%	23.8	%	19.6	%	16.2	%	利潤率（税後）（FTE）-非公認會計準則 (2)	19.0	%	18.7	%	18.8	%	7.2	%	13.0	%	32.9	%

		23.2	%	25.7	%	23.1	%	24.4	%	24.4	%	有效税率-GAAP (3)	24.6	%	24.7	%	24.5	%	22.4	%	26.1	%	23.6	%
		24.5	%	27.2	%	24.5	%	26.3	%	27.3	%	有效税率 (FTE)-非公認會計準則 (3)	26.8	%	26.9	%	26.8	%	30.9	%	27.9	%	24.1	%

		72.4	%	76.3	%	78.6	%	72.1	%	70.7	%	非利息收入佔總收入的比例-GAAP (4)	69.5	%	70.9	%	73.6	%	68.7	%	67.9	%	80.7	%
		72.0	%	75.9	%	78.2	%	71.6	%	70.1	%	非利息收入佔總收入 (FTE)-非公認會計準則 (4)	69.0	%	70.4	%	73.0	%	67.9	%	67.6	%	80.5	%

		63.4	%	65.5	%	67.5	%	65.6	%	64.4	%	信託費用佔總收入的比例-GAAP (5)	61.0	%	62.4	%	64.4	%	70.5	%	69.4	%	42.9	%
		63.1	%	65.1	%	67.1	%	65.1	%	63.9	%	信託費用佔總收入 (FTE)-非公認會計準則 (5)	60.5	%	61.9	%	63.9	%	69.7	%	69.1	%	42.8	%

		1.37	%	1.11	%	0.96	%	1.15	%	0.69	%	淨利差-GAAP (6)	1.00	%	0.83	%	0.51	%	0.38	%	0.49	%	0.47	%
		1.40	%	1.14	%	0.98	%	1.19	%	0.73	%	淨利差 (FTE)-非公認會計準則 (6)	1.04	%	0.87	%	0.55	%	0.44	%	0.51	%	0.49	%

		1.57	%	1.16	%	0.96	%	1.36	%	1.52	%	淨利率-GAAP (7)	1.58	%	1.53	%	1.41	%	1.53	%	1.59	%	1.55	%
		1.60	%	1.19	%	0.99	%	1.39	%	1.56	%	淨利率 (FTE)-非公認會計準則 (7)	1.62	%	1.57	%	1.45	%	1.59	%	1.61	%	1.57	%

	(1)	利潤率（税前）的計算方法是將所得税前收入除以總收入。全職僱員的利潤率（税前）的計算方法是將全職僱員的所得税前收入除以全職僱員的總收入。
	(2)	利潤率（税後）的計算方法是將淨收入除以總收入。全職僱員的利潤率（税後）的計算方法是將淨收入除以全職僱員的總收入。
	(3)	有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税前的收入。以全職僱員為基礎的有效税率的計算方法是將全職僱員的所得税準備金除以全職僱員所得税前的收入。
	(4)	非利息收入佔總收入的計算方法是將非利息收入除以總收入。非利息收入佔FTE總收入的計算方法是將非利息收入除以FTE的總收入。
	(5)	信託費用佔總收入的計算方法是將信託、投資和其他服務費用總額除以總收入。信託費用佔全職員工總收入的計算方法是將信託、投資和其他服務費用總額除以全職員工的總收入。
	(6)	淨利差按所得利率（年化利息收入除以平均計息資產）和產生的利率（年化利息支出除以平均利息相關資金）之間的差額計算。以全職員工為基礎的淨利差按所得利率（全職員工年化利息收入除以平均計息資產）與產生的利率（年化利息支出除以平均利息相關資金）之間的差額計算。
	(7)	淨利率的計算方法是將年化淨利息收入除以平均利息收入資產。以全職員工為基礎的淨利息利潤率是通過以全職員工為基礎的年化淨利息收入除以平均計息資產來計算的。


詹妮弗·柴爾德
高級副總裁、投資者關係總監
(312) 444-3290 或 jennifer.childe@ntrs.com

格蕾絲·希金斯
投資者關係第二副總裁
(847) 946-9113 或 grace.higgins@ntrs.com


目錄

	1	7
	財務摘要	資產負債表組合趨勢

	2	8
	損益表	利率趨勢

	3	9
	淨收入趨勢	資產質量

	4	10
	費用詳情	信託資產

	5	11
	資產負債表 (EOP)	與 FTE 對賬

	6	12
	資產負債表趨勢	與 FTE 的對賬（比率）