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E A R N I N G S R E L E A S E

ELEVANCE HEALTH 公佈了 2024 年第二季度業

•2024 年第二季度營業收入為 432 億美元

•2024 年第二季度調整後的營業收益1 為 28 億美元

•2024年第二季度攤薄後的每股收益2為9.85美元，增長26％；調整後的攤薄後每股收益1為10.12美元，增長12％

•2024 年第三季度向股東宣佈每股 1.63 美元的股息

印第安納州印第安納波利斯——2024年7月17日——Elevance Health, Inc.（紐約證券交易所代碼：ELV）公佈了2024年第二季度業績。

“第二季度的業績反映了我們多元化業務的力量，也反映了我們在行業動態時期對戰略舉措的深思熟慮的執行，因為我們堅定不移地實現改善人類健康的目標。我們謹慎地維持了全年展望，並對我們的健康福利和Carelon業務的盈利能力充滿信心，這支撐了我們的長期目標。”

Gail K. Boudreaux

總裁兼首席執行官

1. 有關公認會計原則與調整後指標的對賬情況，請參閲本文第13和14頁的GAAP對賬表。

2. 攤薄後每股收益（“EPS”）。

相關性健康

合併後的企業亮點

（未經審計）

（以十億計）

三個月已結束

2024年6月30日

2023年6月30日

2024 年 3 月 31 日

營業收入1

43.2 美元

43.4 美元

42.3 美元

營業收益1,2

2.8 美元

2.6 美元

3.0 美元

營業利潤率1

6.4

6.1

7.1

1. 參見本文第 5 頁上的 “演示基礎”。

2. 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的營業收益包括不包括在調整後股東淨收入中的項目。請參閲本文第 13 頁和第 14 頁上的 “GAAP 對賬”。

2024年第二季度的營業收入為432億美元，與上一季度相比減少了2億美元。這一下降是由醫療補助會員的流失所推動的，但部分被反映醫療費用趨勢的更高保費收益率以及與所服務的會員相關的CarelonRX產品收入的增長所抵消。

福利支出比率為86.3％，提高了10個基點，這主要是由保費率調整以涵蓋我們健康福利業務的醫療費用趨勢以及嚴格的商業承保所推動的。截至2024年6月30日，應付理賠天數為45.3天，比2024年3月31日減少了3.7天，其中包括與今年早些時候全行業索賠接收延遲相關的1.7天下降了1.7天，與2023年6月30日相比減少了1.2天，這主要是由於運營效率的提高。

運營費用比率為11.7％，在目標投資和整合成本的推動下，增長了60個基點。不包括調整項目，運營費用比率為11.5％，增長了50個基點。

Elevance Health預計，到2024年，攤薄後每股GAAP淨收益至少為34.05美元，調整後的攤薄後每股淨收益至少為37.20美元。

現金流和資產負債表

今年迄今為止，運營現金流為24億美元，同比減少60億美元，其中包括43億美元的計時相關項目和13億美元的與應付醫療索賠相關的淨現金流出，這主要是由於醫療補助成員人數減少。截至2024年6月30日，母公司的現金和投資總額約為24億美元。

在2024年第二季度，公司以4.62億美元的價格回購了90萬股普通股，加權平均價格為524.55美元，並支付了每股1.63美元的季度股息，相當於分配的現金總額為3.78億美元。截至2024年6月30日，公司剩餘約32億美元的董事會批准的股票回購授權。

健康福利包括個人、基於僱主團體風險、僱主團體費用、BlueCard®、醫療保險、醫療補助和聯邦健康產品與服務業務。

健康益處

可報告的細分市場亮點

（未經審計）

（以十億計）

三個月已結束

2024年6月30日

2023年6月30日

2024 年 3 月 31 日

營業收入1

37.2 美元

38.0 美元

37.3 美元

營業收益1,2

2.1 美元

2.3 美元

營業利潤率1

5.8

5.6

6.1

1. 參見本文第 5 頁上的 “演示基礎”。

2. 由於Carelon Global Solutions的調整，重報了截至2023年6月30日的三個月的營業收益。請參閲第 11 頁上的 “可報告區段亮點詳情” 表的腳註 2。

2024年第二季度健康福利板塊的營業收入為372億美元，與上一季度相比下降了2％，這是因為醫療補助計劃的會員流失僅被反映醫療費用趨勢的保費率上調以及個人平價醫療法案健康計劃成員人數的增長所部分抵消。

營業收益總額為21億美元，與去年同期相比沒有變化。

截至2024年6月30日，醫療會員總數約為4580萬，與上一季度相比減少了220萬，下降了5％，這要歸因於我們的醫療補助業務與資格重新確定和足跡調整相關的流失，主要是在第一季度。我們的《平價醫療法案》健康計劃和商業僱主團體收費會員資格的增長部分抵消了這些損失。

Carelon 由 CarelonRX 和 Carelon Services 組成。

Carelon

可報告的細分市場亮點

（未經審計）

（以十億計）

三個月已結束

2024年6月30日

2023年6月30日

2024 年 3 月 31 日

營業收入1,2

13.3 美元

12.1 美元

營業收益1,2

0.7 美元

0.8 美元

營業利潤率1

5.3

5.4

6.7

1. 參見本文第 5 頁上的 “演示基礎”。

2. 有關截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，CarelonRX和Carelon Services的營業收入和營業收益，請參閲第11頁的可報告的細分市場亮點詳情表，該表已根據嘉樂全球解決方案的調整進行了重報。有關詳細信息，請參見第 11 頁的腳註 2。

卡雷隆在2024年第二季度的營業收入為133億美元，與上一季度相比增長了12億美元，增長了10％。這一增長是由Carelon Services中基於風險的醫療福利和行為健康管理服務的推出和增長，以及與所服務的外部會員相關的CarelonRX產品收入的增長以及第一季度對Paragon Healthcare的收購所推動的。

Carelon的營業收益總額為7億美元，增長了5200萬美元，增長了8％，這主要是由Carelon Services基於風險的安排的業績改善所推動的。

季度分紅

2024 年 7 月 16 日，公司董事會審計委員會宣佈 2024 年第三季度向股東派發每股 1.63 美元的股息。第三季度股息將於2024年9月25日支付給2024年9月10日營業結束時的登記股東。

關於 Elevance 健康

Elevance Health 是終身值得信賴的健康合作伙伴，其目標是改善人類的健康。該公司在整個醫療保健旅程中為消費者、家庭和社區提供支持，將他們與過上更美好生活所需的護理、支持和資源聯繫起來。Elevance Health旗下的公司通過業界領先的醫療、製藥、行為、臨牀和複雜護理解決方案的多樣化產品組合為超過11300萬名消費者提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.elevancehealth.com 或在 X 上關注我們 @ElevanceHealth，在 LinkedIn 上關注我們 Elevance Health。

電話會議和網絡直播

管理層將於今天東部夏令時間（“EDT”）上午 8:30 主持電話會議和網絡直播，討論公司第二季度的業績和前景。應在電話會議開始前至少 15 分鐘使用以下號碼接聽電話會議：


888-947-9963（國內）			800-391-9851（國內重播）
312-470-0178（國際）			203-369-3268（國際重播）

今天電話會議的接入碼是3972058。沒有重播的訪問碼。重播將於美國東部時間今天上午11點30分播出，直至2024年8月16日當天結束。電話會議還將通過www.elevancehealth.com的 “投資者” 鏈接下的網絡直播進行直播。電話會議結束後將提供網絡直播重播。

演示基礎

1. 營業收入和營業損益是管理層用來評估每個報告部門的業績、分配資源、設定激勵性薪酬目標和預測未來經營業績的關鍵衡量標準。營業收益/虧損的計算方法是總營業收入減去福利支出、產品銷售成本和運營費用。它不包括淨投資收益、金融工具的淨收益/虧損、利息支出、其他無形資產的攤銷、債務或所得税的清償損益，因為這些項目是在企業共享服務環境中管理的，不是運營部門管理層的責任。有關公認會計原則對賬表，請參閲第 13 頁和第 14 頁。

2. 營業利潤率定義為營業收益除以營業收入。


Elevance 健康聯繫人：

投資者關係			媒體
斯蒂芬·塔納爾			萊斯利·波拉斯
Investor.Relations@elevancehealth.com			Leslie.Porras@elevancehealth.com

相關性健康

財報發佈財務時間表和補充信息

截至2024年6月30日的季度和年初至今

•會員資格和其他指標

•季度和年初至今的合併收益表

•簡明合併資產負債表

•簡明合併現金流量表

•補充財務信息-可報告的細分市場

•補充財務信息-應付醫療索賠的對賬

•非公認會計準則財務指標的對賬


相關性健康
會員資格和其他指標
（未經審計）

				從... 更改
醫療會員（以千計）	2024年6月30日	2023年6月30日	2024 年 3 月 31 日	2023年6月30日		2024 年 3 月 31 日
個人	1,281	949	1,246	35.0	%	2.8	%
基於僱主團體風險的僱主	3,648	3,765	3,648	(3.1)	%	—	%
基於商業風險	4,929	4,714	4,894	4.6	%	0.7	%
BlueCard® 1	6,692	6,720	6,635	(0.4)	%	0.9	%
僱主團體費用	20,542	20,160	20,622	1.9	%	(0.4)	%
基於商業費用	27,234	26,880	27,257	1.3	%	(0.1)	%
醫療保險優勢	2,031	2,059	2,017	(1.4)	%	0.7	%
醫療保險補助金	894	926	896	(3.5)	%	(0.2)	%
全額醫療保險	2,925	2,985	2,913	(2.0)	%	0.4	%
醫療補助	9,028	11,759	9,327	(23.2)	%	(3.2)	%
聯邦僱員健康福利	1,660	1,634	1,658	1.6	%	0.1	%
醫療會員總數	45,776	47,972	46,049	(4.6)	%	(0.6)	%
其他會員（以千計）


牙科會員	7,008	6,728	6,970	4.2	%	0.5	%
牙科管理成員	1,851	1,694	1,841	9.3	%	0.5	%
願景會員	10,275	9,850	10,251	4.3	%	0.2	%
Medicare D 部分獨立會員	260	263	262	(1.1)	%	(0.8)	%
其他指標（以百萬計）
CarelonRX 季度調整後的腳本	78.2	77.4	77.0	1.0	%	1.6	%
為消費者服務的Carelon Services	102.3	103.6	102.9	(1.3)	%	(0.6)	%

1.重報了截至2023年6月30日和2024年3月31日的三個月的BlueCard® 會員資格，以符合藍十字藍盾協會的報告方法。在截至2023年6月30日的三個月和截至2024年3月31日的三個月中，BlueCard® 的會員資格分別減少了17％和190人。


相關性健康
合併收益表
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）	三個月已結束 6 月 30 日								六個月已結束 6 月 30 日
	2024			2023			改變		2024			2023			改變

收入
保費	$	35,416		$	36,589		(3.2)%		$	71,112		$	72,457		(1.9)%
產品收入	5,530			4,859			13.8%		10,029			8,881			12.9%
服務費	2,277			1,929			18.0%		4,355			3,937			10.6%
總營業收入	43,223			43,377			(0.4)%		85,496			85,275			0.3%
淨投資收益	508			416			22.1%		973			803			21.2%
金融工具的淨虧損	(85)			(121)			NM		(246)			(234)			NM
出售業務的收益	240			—			NM		240			—			NM
總收入	43,886			43,672			0.5%		86,463			85,844			0.7%
開支
福利支出	30,572			31,604			(3.3)%		61,118			62,390			(2.0)%
銷售產品的成本	4,820			4,327			11.4%		8,645			7,808			10.7%



運營費用	5,066			4,818			5.1%		9,952			9,618			3.5%
利息支出	280			261			7.3%		545			512			6.4%
其他無形資產的攤銷	162			221			(26.7)%		278			456			(39.0)%

支出總額	40,900			41,231			(0.8)%		80,538			80,784			(0.3)%

所得税支出前的收入	2,986			2,441			22.3%		5,925			5,060			17.1%

所得税支出	685			585			17.1%		1,375			1,200			14.6%
淨收入	2,301			1,856			24.0%		4,550			3,860			17.9%

歸屬於非控股權益的淨收益	(1)			(3)			NM		(4)			(18)			NM
股東淨收入	$	2,300		$	1,853		24.1%		$	4,546		$	3,842		18.3%
股東攤薄後每股收益	$	9.85		$	7.79		26.4%		$	19.44		$	16.10		20.7%
攤薄後的股票	233.4			237.8			(1.9)%		233.8			238.7			(2.1)%

福利支出佔保費的百分比	86.3		%	86.4		%	(10)	bp	85.9		%	86.1		%	(20)	bp
運營費用佔總營業收入的百分比	11.7		%	11.1		%	60	bp	11.6		%	11.3		%	30	bp
所得税支出前的收入佔總收入的百分比	6.8		%	5.6		%	120	bp	6.9		%	5.9		%	100	bp

“NM” = 計算沒有意義


相關性健康
簡明合併資產負債表
（以百萬計）	6月30日 2024		十二月三十一日 2023
資產	（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物	$	6,497	$	6,526
固定到期日和股權證券	29,494		29,843
保費和其他應收賬款	19,218		17,865
其他流動資產	6,464		5,795
持有待售資產	601		$	—
流動資產總額	62,274		60,029

長期投資	7,659		6,983
財產和設備，淨額	4,450		4,359
商譽和其他無形資產	36,409		35,590
其他非流動資產	2,196		1,967
總資產	$	112,988	$	108,928

負債和權益
負債
流動負債：
應付醫療索賠	$	15,204	$	16,111
短期借款	225		225
長期債務的當前部分	2,900		1,649
其他流動負債	23,319		23,806
待售負債	165		$	—
流動負債總額	41,813		41,791

長期債務，減去流動部分	24,561		23,246
其他非流動負債	4,317		4,486
負債總額	70,691		69,523






股東權益總額	42,191		39,306
非控股權益	106		99
權益總額	42,297		39,405
負債和權益總額	$	112,988	$	108,928


相關性健康
簡明合併現金流量表
（未經審計）

（以百萬計）	截至6月30日的六個月
	2024		2023

運營活動
淨收入	$	4,550	3,860 美元



折舊和攤銷	666		895
基於股份的薪酬	154		139
經營資產和負債的變化	(2,943)		3,611
其他非現金物品	(2)		(86)
經營活動提供的淨現金	2,425		8,419

投資活動
購買投資，扣除銷售額和到期日	(1,415)		(1,653)



收購子公司，扣除收購的現金	(725)		(1,651)

購買財產和設備	(602)		(651)
其他，淨額	(386)		99
用於投資活動的淨現金	(3,128)		(3,856)

融資活動
短期和長期借款的淨變化	2,580		666





普通股的回購和退休	(1,029)		(1,268)
現金分紅	(757)		(701)


其他，淨額	(94)		(658)
由（用於）融資活動提供的淨現金	700		(1,961)

外匯匯率對現金和現金等價物的影響	(5)		2

現金和現金等價物的變化	(8)		2,604
期初的現金和現金等價物	6,526		7,387
減去期末持有待售資產中包含的現金及等價物	(21)		—

期末的現金和現金等價物	6,497 美元		9,991 美元

可報告的細分市場

Elevance Health有四個可申報的細分市場：健康福利（包括個人、僱主團體風險、僱主團體收費、BlueCard®、醫療保險、醫療補助和聯邦健康產品與服務業務）；CarelonRX；Carelon服務；以及企業及其他（包括個人未達到運營部門量化門檻的企業以及未分配給我們其他應申報細分市場的公司費用）。



相關性健康
可報告的區段亮點詳情
（未經審計）

（以百萬計）	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
	2024		2023		改變		2024		2023		改變

營業收入
健康益處	37,159 美元		38,000 美元		(2.2)	%	74,417 美元		75,280 美元		(1.1)	%
CarelonRX	8,774		8,466		3.6	%	16,841		16,490		2.1	%
Carelon Services2	4,545		3,604		26.1	%	8,554		7,064		21.1	%
企業及其他2	122		112		8.9	%	249		203		22.7	%
淘汰賽2	(7,377)		(6,805)		8.4	%	(14,565)		(13,762)		5.8	%
總營業收入1	43,223 美元		43,377 美元		(0.4)	%	85,496 美元		85,275 美元		0.3	%

營業收益（虧損）
健康益處2	2,145 美元		2,138 美元		0.3	%	4,432 美元		4,287 美元		3.4	%
CarelonRX	497		496		0.2	%	1,020		1,008		1.2	%
Carelon Services2	208		157		32.5	%	498		386		29.0	%
企業及其他2,3	(85)		(163)		NM4		(169)		(222)		NM4
總營業收益1	2,765 美元		2,628 美元		5.2	%	5,781 美元		5,459 美元		5.9	%

營業利潤率
健康益處	5.8	%	5.6	%	20 bp		6.0	%	5.7	%	30 bp
CarelonRX	5.7	%	5.9	%	(20) bp		6.1	%	6.1	%	— bp
Carelon 服務	4.6	%	4.4	%	20 bp		5.8	%	5.5	%	30 bp
總營業利潤率1	6.4	%	6.1	%	30 bp		6.8	%	6.4	%	40 bp

1. 參見本文第 5 頁上的 “演示基礎”。

2. 由於Carelon Global Solutions的調整，重報了截至2023年6月30日的三個月和六個月的營業收入和營業收益。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，163美元和311美元的營業收入調整為Carelon Services，175美元和335美元的營業收入從企業及其他板塊調整而來，12美元和24美元的營業收入調整為消除收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，21美元和41美元的營業收益調整為Carelon Services，10美元和20美元的營業收益從健康福利板塊調整而來，11美元和21美元的營業收益從企業及其他領域調整而來。

3. 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的營業收益包括經調整後的股東淨收入調整後的項目。請參閲本文第 13 頁和第 14 頁上的 “GAAP 對賬”。

4。”NM” = 計算沒有意義。


相關性健康
應付醫療索賠的核對

	截至6月30日的六個月						截至12月31日的年度
	2024			2023			2023			2022			2021
（以百萬計）	（未經審計）			（未經審計）

期初應付的醫療索賠總額	$	15,865		$	15,348		$	15,348		$	13,282		$	11,135
期初割讓應付醫療索賠	(7)			(6)			(6)			(21)			(46)
期初應付醫療索賠淨額	15,858			15,342			15,342			13,261			11,089

業務合併和購買調整	—			—			—			133			420

淨髮生的醫療索賠：
本年度	60,551			61,290			121,798			113,414			100,440
前幾年的裁員1	(1,473)			(1,112)			(1,571)			(869)			(1,703)
發生的醫療索賠淨額總額	59,078			60,178			120,227			112,545			98,737

淨付款歸因於：
本年度的醫療索賠	48,297			48,217			107,146			98,997			88,156
前幾年的醫療索賠	11,584			11,409			12,565			11,600			8,829
淨付款總額	59,881			59,626			119,711			110,597			96,985

期末應付醫療索賠淨額	15,055			15,894			15,858			15,342			13,261
期末放棄了應付醫療索賠	12			8			7			6			21
應付醫療索賠總額，期末2	$	15,067		$	15,902		$	15,865		$	15,348		$	13,282

本年度支付的醫療索賠佔當年發生的醫療索賠淨額的百分比	79.8		%	78.7		%	88.0		%	87.3		%	87.8		%

本年度的上年度裁員占上年度應付醫療索賠淨額減去本年度上一年度裁員額的百分比	10.2		%	7.8		%	11.4		%	7.0		%	18.1		%

本年度的上年度裁員占上年度醫療索賠淨額的百分比	1.2		%	1.0		%	1.4		%	0.9		%	2.0		%

1. 與往年相關的醫療索賠淨額為負數，原因是索賠的結算金額低於最初的估計。

2. 不包括短期以外的保險項目。

相關性健康

GAAP 對賬

（未經審計）

本文件引用了非公認會計準則指標，包括 “調整後股東淨收益”、“調整後股東每股淨收益”、“調整後每股收益”、“調整後營業收益”、“調整後運營費用” 和 “調整後運營費用比率”，這些都是非公認會計準則指標。這些非公認會計準則指標旨在幫助投資者比較Elevance Health各時期的財務業績，而不是作為根據公認會計原則計算的任何衡量標準的替代方案。這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算的最直接可比指標的對賬見下文。除了這些非公認會計準則指標外，還提及 “營業收入” 和 “營業收益/虧損”、“營業利潤率” 和 “調整後每股收益” 等指標。營業收入和營業收益/虧損是管理層用來評估其每個應報告細分市場的業績、分配資源、設定激勵性薪酬目標和預測未來經營業績的關鍵衡量標準。營業收益/虧損的計算方法是總營業收入減去福利支出、產品銷售成本和運營費用。它不包括淨投資收益、金融工具的淨收益/虧損、利息支出、其他無形資產的攤銷以及債務或所得税的清償損益，因為這些項目是在企業共享服務環境中管理的，不是運營部門管理層的責任。提供這些措施中的每一項都是為了進一步幫助投資者瞭解和分析Elevance Health的運營和財務業績。本文的合併收益表中列出了營業收入與總收入的對賬。下文提供了非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算的最直接可比指標的對賬情況，以及應申報細分市場的營業收益與所得税支出前收入的對賬情況。為了符合現行列報方式，可以對先前金額進行不同的分組。由於四捨五入，每股淨調整項目之和可能不一致。本文的合併收益表中列出了營業收入與總收入的對賬。


	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
（以百萬計，每股數據除外）	2024		2023		改變		2024		2023		改變
股東淨收入	$	2,300	$	1,853	24.1	%	$	4,546	$	3,842	18.3	%
加/（減去）：
其他無形資產的攤銷	162		221				278		456
金融工具的淨虧損	85		121				246		234
交易和整合相關成本1	64		55				116		81



訴訟和和解費用1	9		2				11		3
業務優化費用1	4		—				—		—

出售業務的收益	(240)		—				(240)		—
非公認會計準則調整的税收影響	(22)		(103)				(103)		(200)
淨調整項目	62		296				308		574
調整後股東淨收益	$	2,362	$	2,149	9.9	%	$	4,854	$	4,416	9.9	%

股東攤薄後每股收益	$	9.85	$	7.79	26.4	%	$	19.44	$	16.10	20.7	%
加/（減去）：
其他無形資產的攤銷	0.69		0.93				1.19		1.91
金融工具的淨虧損	0.36		0.51				1.05		0.98
交易和整合相關成本1	0.27		0.23				0.50		0.34



訴訟和和解費用1	0.04		0.01				0.05		0.01
業務優化費用1	0.02		—				—		—

出售業務的收益	(1.03)		—				(1.03)		—

非公認會計準則調整的税收影響	(0.09)		(0.43)				(0.44)		(0.84)

淨調整項目	0.27		1.25				1.32		2.40
調整後的股東攤薄後每股收益	$	10.12	$	9.04	11.9	%	$	20.76	$	18.50	12.2	%

	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
（以百萬計）	2024		2023		改變		2024		2023		改變

所得税支出前的收入	$	2,986	$	2,441	22.3	%	$	5,925	$	5,060	17.1	%
淨投資收益	(508)		(416)				(973)		(803)
出售業務的收益	(240)		—				(240)		—
金融工具的淨虧損	85		121				246		234
利息支出	280		261				545		512
其他無形資產的攤銷	162		221				278		456


可報告的細分市場營業收益	$	2,765	$	2,628	5.2	%	$	5,781	$	5,459	5.9	%

1. 調整項目屬於公司及其他應申報分部。

相關性健康

GAAP 對賬

（未經審計）


	截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
（以百萬計）	2024			2023			改變		2024			2023			改變

可報告的細分市場營業收益	$	2,765		$	2,628		5.2	%	$	5,781		$	5,459		5.9	%
加/（減去）：
交易和整合相關成本1	64			55					116			81
訴訟和和解費用1	9			2					11			3
業務優化費用1	4			—					—			—

淨調整項目	77			57					127			84
可報告的細分市場調整後的營業收益	$	2,842		$	2,685		5.8	%	$	5,908		$	5,543		6.6	%

	截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
（以百萬計）	2024			2023			改變		2024			2023			改變
運營費用	$	5,066		$	4,818		5.1	%	$	9,952		$	9,618		3.5	%
加/（減去）：




交易和整合相關成本1	(64)			(55)					(116)			(81)
訴訟和和解費用1	(9)			(2)					(11)			(3)
業務優化費用1	(4)			—					—			—





淨調整項目	(77)			(57)					(127)			(84)
調整後的運營支出	$	4,989		$	4,761		4.8	%	$	9,825		$	9,534		3.1	%

營業收入	$	43,223		$	43,377		(0.4)	%	$	85,496		$	85,275		0.3	%

運營費用比率	11.7		%	11.1		%	60 bp		11.6		%	11.3		%	30 bp
調整後的運營費用比率	11.5		%	11.0		%	50 bp		11.5		%	11.2		%	30 bp

















	2024 年全年展望
股東攤薄後每股收益	至少 34.05 美元
加/（減去）：
其他無形資產的攤銷	2.18 美元


金融工具的淨虧損	1.61 美元
交易和整合相關成本1	1.21 美元
訴訟和和解費用1	0.07 美元


出售業務的收益	（1.03 美元）
非公認會計準則調整的税收影響	大約（0.89 美元）
淨調整項目	3.15 美元
調整後的股東攤薄後每股收益	至少 37.20 美元

1. 調整項目屬於公司及其他應申報分部。

前瞻性陳述

本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務業績的看法，通常不是歷史事實。諸如 “期望”、“感受”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“預測”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“計劃” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於：財務預測和估計及其基本假設；有關未來運營、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述；以及有關未來業績的陳述。此類陳述存在某些風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，而且通常是我們無法控制的，這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達、暗示或預測的結果存在重大差異。提醒您不要過分依賴這些僅代表截至本文發佈之日的前瞻性陳述。我們還敦促您仔細審查和考慮我們在不時向美國證券交易委員會提交的報告中討論的各種風險和其他披露，這些報告試圖向有關各方提供有關影響我們業務的因素的建議。除非法律要求，否則我們不會更新或修改任何前瞻性陳述以反映本聲明發布之日之後發生的事件或情況。這些風險和不確定性包括但不限於：醫療保健成本和利用率的趨勢；入學人數減少；我們確保和實施足夠保費率的能力；大規模醫療緊急情況，例如公共衞生流行病和流行病以及其他災難的影響；現有聯邦、州和國際法律或法規（包括影響醫療保健、保險、藥房服務和其他多元化產品和服務的法律法規）的新增或變化的影響，或其執行或適用；網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件的影響，或者我們未能遵守任何隱私、數據或安全法律或法規，包括與之相關的任何調查、索賠或訴訟；未能有效維護我們的信息系統和實現現代化或我們的信息系統或技術，包括人工智能，未能按預期運行；未能有效維護我們數據的可用性和完整性；經濟和市場條件的變化以及可能產生負面影響的法規影響我們的流動性和投資組合；競爭壓力以及我們適應行業變化以及開發和實施戰略增長機會的能力；醫療保險和醫療補助計劃的風險和不確定性，包括與不遵守相關複雜法規有關的風險和不確定性；我們在醫療保險和醫療補助服務中心星級評級以及參與該計劃所得收入方面的其他質量分數和融資風險；我們的負面變化醫療保健產品組合；與訴訟、政府調查、審計或審查相關的成本和其他責任；我們以具有成本效益和競爭力的條件與提供商簽訂合同的能力；與提供醫療保健、藥房和其他多元化產品和服務相關的風險，包括醫療事故或職業責任索賠以及任何一方不遵守我們與CareMarkPCS Health, L.L.C之間的藥房服務協議；與合併、收購、合資企業和戰略聯盟相關的風險；如果未來業績不足以支持商譽和其他無形資產，我們的無形資產價值可能會受到減值；可能限制子公司的股息支付以及所需的最低資本水平的增加；由於現金流和收益充足以及其他考慮，我們回購普通股和支付普通股股息的能力；我們大量未償債務的潛在負面影響以及利率或市場上升的風險波動性可能會影響我們獲得融資的機會或進一步增加融資成本；財務實力評級的下調；與整個健康福利行業或特別是我們有關的負面宣傳的影響；可能對我們在藍十字和藍盾協會的執照產生負面影響的事件；為吸引和留住員工而進行的激烈競爭；與我們的國際業務相關的風險；以及我們管理文件中可能阻止或阻止收購和業務合併的各種法律和規定。