moh-202312310001179929錯誤2023財年P3YP1YP5Y0P3YP5YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrent00011799292023-01-012023-12-3100011799292023-06-30iso4217：USD00011799292024-02-09xbrli：股票00011799292022-01-012022-12-3100011799292021-01-012021-12-31iso4217：USDxbrli：股票00011799292023-12-3100011799292022-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-3100011799292020-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-3100011799292021-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310001179929US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001179929Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001179929美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-31moh：段0001179929moh：HealthPlansMember2023-12-31moh：成員moh：州0001179929SRT：最小成員數莫：醫療補助會員2023-01-012023-12-310001179929莫：醫療補助會員SRT：最大成員數2023-01-012023-12-310001179929SRT：最小成員數莫：醫療保險會員2023-01-012023-12-310001179929莫：醫療保險會員SRT：最大成員數2023-01-012023-12-310001179929moh：結構化證券成員2023-01-012023-12-310001179929moh：政府收款成員2023-12-310001179929moh：政府收款成員2022-12-310001179929moh：PharmacyRebate收款會員2023-12-310001179929moh：PharmacyRebate收款會員2022-12-310001179929moh：收據成員2023-12-310001179929moh：收據成員2022-12-310001179929SRT：最小成員數2023-12-310001179929SRT：最大成員數2023-12-310001179929SRT：最小成員數us-gaap：HealthCare高級會員2023-01-012023-12-31xbrli：純粹0001179929us-gaap：HealthCare高級會員SRT：最大成員數2023-01-012023-12-310001179929STPR：華盛頓州2023-01-012023-12-310001179929STPR：TX2023-01-012023-12-310001179929STPR：紐約2023-01-012023-12-31moh：組合0001179929moh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-012023-09-010001179929moh：MedicaidSegmentMembermoh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-010001179929moh：醫療部門成員moh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-010001179929moh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-010001179929美國-公認會計準則：合同權利成員moh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-010001179929美國-公認會計準則：行業名稱成員moh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-010001179929moh：ProviderNetwork Membermoh：MyChoiceWisconsin會員2023-09-010001179929美國公認會計準則：次要事件成員moh：醫療部門成員moh：HealthMedicare會員2024-01-012024-01-010001179929美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310001179929Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310001179929Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310001179929美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-12-310001179929moh：臨時證券成員2023-12-310001179929moh：臨時證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員moh：臨時證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員moh：臨時證券成員2023-12-310001179929美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers2023-12-310001179929美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers2023-12-310001179929moh：RST證券成員2023-12-310001179929moh：RST證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員moh：RST證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員moh：RST證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001179929Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310001179929Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310001179929美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-12-310001179929moh：臨時證券成員2022-12-310001179929moh：臨時證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員moh：臨時證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員moh：臨時證券成員2022-12-310001179929美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers2022-12-310001179929美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：美國ReasuryNotesSecuritiesMembers2022-12-310001179929moh：RST證券成員2022-12-310001179929moh：RST證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員moh：RST證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員moh：RST證券成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001179929衞生部：護照健康計劃會員2023-01-012023-12-310001179929moh：A4375 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929moh：A4375 SeniorNotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929moh：A4375 SeniorNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929moh：A4375 SeniorNotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929moh：A4375 SeniorNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929moh：ThreePointEightSeven Fiveiden SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929moh：ThreePointEightSeven Fiveiden SeniorNotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929moh：ThreePointEightSeven Fiveiden SeniorNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929moh：ThreePointEightSeven Fiveiden SeniorNotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929moh：ThreePointEightSeven Fiveiden SeniorNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929姓名：A3875 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember姓名：A3875 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember姓名：A3875 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310001179929Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember姓名：A3875 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember姓名：A3875 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310001179929Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310001179929Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001179929Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001179929美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2022-12-31moh：位置0001179929美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-12-310001179929美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-12-310001179929SRT：最小成員數moh：Property AndEquipmentMember2023-12-310001179929SRT：最大成員數moh：Property AndEquipmentMember2023-12-310001179929US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-12-310001179929SRT：最小成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：租賃改進成員SRT：最大成員數2023-12-310001179929SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2023-12-310001179929US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2023-12-310001179929moh：Property AndEquipmentMember2022-01-012022-12-310001179929Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001179929Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-12-310001179929moh：Property AndEquipmentMember2023-12-310001179929moh：Property AndEquipmentMember2022-12-310001179929US-GAAP：構建和構建改進成員2023-12-310001179929US-GAAP：構建和構建改進成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：本土成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：本土成員2022-12-310001179929莫：醫療補助會員2021-12-310001179929莫：醫療保險會員2021-12-310001179929moh：ProgramMember2021-12-310001179929莫：醫療補助會員2022-01-012022-12-310001179929莫：醫療保險會員2022-01-012022-12-310001179929moh：ProgramMember2022-01-012022-12-310001179929莫：醫療補助會員2022-12-310001179929莫：醫療保險會員2022-12-310001179929moh：ProgramMember2022-12-310001179929莫：醫療補助會員2023-01-012023-12-310001179929莫：醫療保險會員2023-01-012023-12-310001179929moh：ProgramMember2023-01-012023-12-310001179929莫：醫療補助會員2023-12-310001179929莫：醫療保險會員2023-12-310001179929moh：ProgramMember2023-12-310001179929moh：合同權利和許可協議成員2023-12-310001179929moh：合同權利和許可協議成員2022-12-310001179929moh：ProviderNetworks會員2023-12-310001179929moh：ProviderNetworks會員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-12-310001179929moh：Marketplace會員2022-12-310001179929moh：Marketplace會員2023-01-012023-12-310001179929moh：Marketplace會員2023-12-310001179929moh：Marketplace會員2021-12-310001179929moh：Marketplace會員2022-01-012022-12-310001179929莫：醫療補助會員2020-12-310001179929莫：醫療保險會員2020-12-310001179929moh：Marketplace會員2020-12-310001179929莫：醫療補助會員2021-01-012021-12-310001179929莫：醫療保險會員2021-01-012021-12-310001179929moh：Marketplace會員2021-01-012021-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2021Member2021-01-012021-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2021Member2022-01-012022-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2021Member2023-01-012023-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2021Member2023-12-31衞生部：索賠0001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2022Member2022-01-012022-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2022Member2023-01-012023-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2022Member2023-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2023Member2023-01-012023-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2023Member2023-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2021Member2021-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2021Member2022-12-310001179929Us-gaap:ShortDurationInsuranceContractAccidentYear2022Member2022-12-310001179929moh：A4375 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929moh：ThreePointEightSeven Fiveiden SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929姓名：A3875 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001179929美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001179929US-GAAP：LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310001179929美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：外國成員2023-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-09-300001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310001179929美國公認會計準則：次要事件成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-01-012024-02-090001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-12-310001179929美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-012022-12-310001179929moh：限制性和績效股票會員2023-01-012023-12-310001179929moh：限制性和績效股票會員2022-01-012022-12-310001179929moh：限制性和績效股票會員2021-01-012021-12-310001179929moh：DelivereBockAcquisePlanandStockOptionsMember2023-01-012023-12-310001179929moh：DelivereBockAcquisePlanandStockOptionsMember2022-01-012022-12-310001179929moh：DelivereBockAcquisePlanandStockOptionsMember2021-01-012021-12-310001179929moh：公平激勵計劃成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-01-012023-12-310001179929美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310001179929美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310001179929美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001179929美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310001179929美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310001179929美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-12-310001179929美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310001179929美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-12-310001179929美國公認會計準則：績效共享成員2023-12-310001179929美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-12-310001179929美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2023-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2022-12-310001179929moh：ProgramMember2021-01-012021-12-310001179929美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310001179929美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310001179929美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310001179929美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-01-012023-12-310001179929美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-12-310001179929美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310001179929SRT：關聯實體成員SRT：ParentCompany Member2023-12-310001179929SRT：關聯實體成員SRT：ParentCompany Member2022-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2021-12-310001179929SRT：ParentCompany Member2020-12-310001179929SRT：關聯實體成員SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310001179929SRT：關聯實體成員SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001179929SRT：關聯實體成員SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-3100011799292023-10-012023-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡期報告從_ |
佣金文件編號1-31719
莫利納醫療保健公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 13-4204626 |
| (述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
| 公司或組織) | | 識別號碼) |
200大洋門, 100套房, 長灘, 加利福尼亞90802
（主要行政辦公室地址）
(562) 435-3666
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | MOH | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
沒有一
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☒ 是 ☐編號：
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 是的 ☒ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☒編號：
截至2023年6月30日（我們最近完成的第二財年的最後一個工作日），註冊人非關聯公司持有的普通股總市值約為美元17.4億（基於紐約證券交易所報告的登記人普通股股票的收盤價。2023年6月30日）。
截至2024年2月9日，約 58.4註冊人普通股中有100萬股，每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人為2024年股東年度會議提交的委託聲明的部分內容通過引用納入本年度報告10-k表格的第三部分，具體內容如下。
MOLINA HEALTHCARE，Inc. 2023年FOm 10-k
目錄
| | | | | | | | |
| 頁面 |
| | |
| 第一部分 |
| 項目編號 | |
| 1. | 業務 | 3 |
| | |
| 1A. | 風險因素 | 19 |
| | |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 不適用。 |
| | |
| 1C. | 網絡安全 | 33 |
| | |
| 2. | 屬性 | 34 |
| | |
| 3. | 法律訴訟 | 34 |
| | |
| 4. | 煤礦安全信息披露 | 不適用。 |
| | |
第II部 |
| | |
| 5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
| | |
| 6. | [已保留] | 不適用。 |
| | |
| 7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
| | |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| | |
| 8. | 財務報表和補充數據 | 50 |
| | |
| 9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 不適用。 |
| | |
| 9A. | 控制和程序 | 88 |
| | |
| 9B. | 其他信息 | 91 |
| | |
| 9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 不適用。 |
| | |
第III部 |
| | |
| 10. | 董事、高管與公司治理 | 91 |
| | |
| 11. | 高管薪酬 | 91 |
| | |
| 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 91 |
| | |
| 13. | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 91 |
| | |
| 14. | 首席會計師費用及服務 | 91 |
| | |
第IV部 |
| | |
| 15. | 展品和財務報表附表 | 92 |
| | |
| 16. | 表格10-K摘要 | 不適用。 |
簽名
前瞻性陳述
本年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)包含前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節包含的前瞻性陳述安全港條款。許多前瞻性陳述位於“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的標題下。前瞻性陳述基於某些假設提供對未來事件的當前預期，本表格10-k中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“指導”、“未來”、“預期”、“相信”、“嵌入”、“估計”、“預期”、“增長”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本10-k表格中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營結果和財務狀況、行業和業務趨勢、監管發展、業務戰略、戰略交易和商業安排、會員和市場增長以及我們未來經營目標的陳述。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為前瞻性陳述不能保證未來的業績，由於許多已知和未知的風險和不確定因素，公司的實際結果可能大不相同。
這些已知的風險和不確定因素包括但不限於與以下方面有關的風險：
•醫療補助在我們所有州健康計劃中重新確定的持續影響，包括我們對我們預計保留的成員數量的預測的準確性，他們的健康敏鋭度水平，以及關於我們保留的成員的費率的精算合理調整；
•州政府和州政府降低利率或限制利率上升的努力面臨預算壓力；
•圍繞着不斷髮展的市場動態《負擔得起的醫療法案》(“ACA“)市場，包括影響註冊的問題、特殊註冊期限、成員選擇、保費補貼、風險調整估計和結果、市場計劃破產或接管，以及高敏鋭度成員不成比例註冊的可能性；
•我們努力保留現有或已授予的政府合同的努力取得了成功，我們在迴應建議書請求時成功提交了標書，以及我們有能力確定併購目標，以支持我們隨着時間的推移繼續增長；
•我們在與徵求建議書(RFP)相關的新州擴大業務的成功取得了勝利，並滿足了新醫療補助合同下的所有準備情況審查要求；
•我們有能力完成、整合和實現收購的好處，包括收購威斯康星州的My Choice和加州的品牌新日/中央健康計劃；
•根據後續事態發展或新信息對報告的保費收入進行後續調整，包括與市場風險調整有關的估計應付或應收金額的變化；
•有效管理我們的醫療成本；
•我們能夠以合理的準確度預測使用率；
•網絡攻擊、勒索軟件攻擊或涉及我們自己或我們的合同供應商的其他隱私或數據安全事件，導致無意中未經授權泄露受保護的信息，以及我們在遠程工作環境中工作在多大程度上增加了我們面臨這些風險的程度；
•管理我們的運營的能力，包括維護和創建與授權、審批、提供者付款以及我們護理管理計劃的總體成功相關的適當的內部系統和控制；
•我們對人工智能(AI)管理工具和計劃的投資低於預期或導致不可預見的後果的運營改進、效率和成本節約；
•我們在長期遠程工作環境中工作的影響，包括任何相關的減損費用或合同終止費用；
•我們收到了足夠的保險費率，以支持不斷增加的藥房成本，包括與特殊藥物相關的成本，以及允許選擇價格更高的非仿製藥的處方變更所產生的成本；
•在保費增長趨勢落後於醫療成本增長趨勢的環境下，我們能否有利可圖地運營；
•解釋和實施聯邦或州醫療費用支出下限、行政成本和利潤上限、保費穩定計劃、利潤分享安排以及風險調整條款和要求；
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|1
•我們對最低醫療損失率規定和合同條款、行政成本和利潤上限、保費穩定計劃、利潤分享安排以及風險調整條款和要求所欠金額的估計；
•解釋和實施風險溢價規則和國家合同履行要求，以實現某些質量措施，以及我們確認與此相關的收入金額的能力；
•在加利福尼亞州、伊利諾伊州、密歇根州、俄亥俄州、南卡羅來納州和德克薩斯州為同時符合聯邦醫療保險和醫療補助雙重資格的人服務的聯邦醫療保險-醫療補助試點計劃的過渡，以及聯邦醫療保險和醫療補助計劃和合規要求的日益整合，以及CMS制定的聯邦醫療保險要求擴展或納入州管理的醫療補助計劃；
•對我們健康計劃中已發生但未報告或支付的醫療費用的準確估計；
•各國努力收回以前支付和確認的保費金額；
•由於聯邦和/或州立法，或我們的收入組合和其他因素的變化，我們的年度有效税率發生變化；
•我們業務所依賴的供應商的高效和有效運營；
•與更新醫療補助覆蓋範圍相關的複雜、成員困惑或登記積壓；
•欺詐、浪費和濫用問題、政府審計、審查或調查、評議函，以及由此可能導致的任何罰款、制裁、登記凍結、除名、糾正行動計劃、監控計劃或保費追回；
•我們提供商的成功，包括委託提供商，我們提供商網絡的充分性，與我們提供商關係的成功維護，以及提供商的潛在損失；
•州監管機構批准我們的健康計劃子公司的股息和分配；
•由於法規變化、計劃調整或其他改革，我們合同項下的資金髮生變化；
•與災難性疾病有關的高額美元索賠；
•有利於訴訟、仲裁或行政訴訟的解決；
•我們在加利福尼亞州、紐約州、俄亥俄州、德克薩斯州和華盛頓州的醫療計劃的規模和收入更大，以及與我們的業務集中在這些州有關的風險；
•未能遵守我們信用協議中的財務或其他契約或管理我們未償還優先票據的契約；
•在可接受的條件下獲得足夠的融資，為我們的擴張和增長提供資金和資本，在到期時償還未償債務，並滿足我們的一般流動資金需求；
•我們所在的州未能續簽聯邦醫療補助豁免；
•通常影響管理醫療行業的變化，包括影響我們經營的商業空間的任何新的聯邦或州立法；
•增加政府附加費、税收和課税；
•通脹對我們的醫療成本和為我們的未償債務進行再融資的成本的影響；
•我們一名或多名高級管理人員的領導力意外喪失；
•醫療補助行業日益激烈的競爭和整合；以及
•本表格10-k題為“風險因素”一節中確定的其他風險因素。
術語“Molina Healthcare，Inc.”本文中使用的“Molina Healthcare”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”統稱為Molina Healthcare，Inc.及其全資子公司，除非另有説明。本10-k表格中的前瞻性陳述是基於截至本10-k表格公佈之日我們所掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅説明截至本10-k表格之日。除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|2
第一部分
項目1.業務
概述
關於Molina醫療保健
Molina Healthcare，Inc.是一家財富500強公司，根據Medicaid和Medicare計劃以及通過州保險市場(Marketplace)提供管理式醫療服務。Molina成立於1980年，是一家為南加州低收入家庭提供服務的組織，並於2002年在特拉華州重新註冊。截至2023年12月31日，我們為分佈在20個州的大約500名萬成員提供了服務。
截至2023年12月31日，我們的業務足跡如下所示。
金融亮點 | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| | | |
| (In百萬，每股金額除外） |
| 保費收入 | $ | 32,529 | | | $ | 30,883 | |
| 總收入 | $ | 34,072 | | | $ | 31,974 | |
醫療保健比率（“MCR”） (1) | 88.1 | % | | 88.0 | % |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 18.77 | | | $ | 13.55 | |
_______________________
(1)醫療保健比率代表醫療保健成本佔保費收入的百分比。
我們的部門
我們目前有四個可報告部門，包括：1）醫療補助; 2）醫療保險; 3）市場;和4）其他。
醫療補助、醫療保險和市場部門代表政府資助或贊助的計劃，我們根據這些計劃提供託管醫療保健服務。其他部門對我們的綜合運營業績並不重要，包括長期服務並支持威斯康星州的諮詢服務。
有關更多信息，包括分部收入和利潤信息，請參閲合併財務報表附註16“分部”。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 3
賽門特會員
下表按細分總結了截至所示日期我們的會員資格：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 醫療補助 | 4,542,000 | | | 4,754,000 | |
| | | |
| | | |
| 醫療保險 | 172,000 | | | 156,000 | |
| | | |
| 市場 | 281,000 | | | 348,000 | |
| 總 | 4,995,000 | | | 5,258,000 | |
| | | |
細分市場保費收入
下表列出了我們在所示期間按細分市場劃分的綜合保費收入：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 醫療補助 | $ | 26,327 | | | $ | 24,827 | |
| 醫療保險 | 4,179 | | | 3,795 | |
| 市場 | 2,023 | | | 2,261 | |
| 總計 | $ | 32,529 | | | $ | 30,883 | |
使命
我們通過提供高質量的醫療保健來改善我們成員的健康和生活。
視覺
我們將以低成本、最有效和最可靠的健康計劃脱穎而出，提供政府資助的醫療服務。
戰略
我們的長期增長戰略保持不變，因為我們仍然是一家純政府支持的醫療保健企業，這為我們提供了在高增長、協同的細分市場中以誘人和可持續的利潤率競爭的機會。我們的戰略重點包括：
•通過與新的國家採購機會一起增長、保留現有合同、增加當前服務領域的市場份額以及尋求開拓和/或鄰近機會，實現我們核心業務的有機增長；
•通過增值合併和收購實現的無機增長(“併購”)；
•強大的MCR以及一般和行政(“G&A”)管理，以推動有吸引力和可持續的利潤率；以及
•將多餘的資本再投資於企業或將其返還給股東(例如，股票回購)。
我們的2023戰略更新分析了我們不斷變化的環境，以確定我們的投資組合中最大的機會和風險以及我們的能力是否足夠。
風景。我們在競爭激烈的環境中運營，因為我們的市場很有吸引力。公共政策和人口結構仍然是經濟增長的積極催化劑。醫療補助和低收入醫療保險的融合帶來了機遇和威脅。管理醫療費率在短期內受到壓力，但Marketplace風險池可能會穩定下來。在2023年恢復後，醫療補助重新確定將繼續發揮作用。
回顧一下。我們已經成功地執行了我們的戰略計劃，並有信心繼續這樣做。從2020年到2023年，我們實現了20%的收入增長和26%的每股收益增長。我們已經實現了75%的新合同中標率和100%的醫療補助申請建議書(RFP)的重新採購中標率。自2020年以來，我們已經完成了總計110億美元的億收入收購，平均溢價22%。我們實現了行業領先的利潤率，税前利潤率約為5%。
計劃。我們認為，到2026年，實現13%至15%的收入增長率目標有多種途徑。我們計劃保持我們平衡的增長方式，包括市場份額的增加、新的國家合同和併購。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|4
繼續專注於通過改進登記和保留的執行情況來推動市場份額的增加。在2024-2026年的規劃範圍內，約有200億美元的億當前收入將用於州政府重新採購；然而，我們成熟的RFP成功記錄使我們有信心有能力保留當前收入，並以持續的高勝率追求大多數新的州機會。我們計劃繼續以具有吸引力的價格和強大的整合來執行我們的併購管道。
我們將如何執行。為了實現我們的增長戰略，我們將繼續提供低成本的醫療計劃、高質量和適當的醫療服務、可靠的服務和無縫體驗、基於價值的合同、運營效率和臨牀運營方面不斷髮展的能力、改進運營模式、管理流程和組織設計、保持強大的資本基礎、充分利用我們員工的全部能力，並尋求持續的人才升級。我們的協同細分市場為成員的連續性和利用共同能力提供了機會。
重點發展
我們對我們盈利增長戰略的持續成功感到高興。我們相信，我們在2023年醫療補助州採購方面的表現非常出色。我們增長戰略的收購部分產生了我們於2023年9月1日完成的對威斯康星州的My Choice收購。總體而言，這些RFP的成功和收購代表着70美元的億年保費收入增量，這一收入在2023年部分實現，預計將在2024年實現大部分，並預計在2025年完全實現。以下是與我們的增長戰略相關的最新發展和成就的更多詳細信息：
加州收購-聯邦醫療保險。自2024年1月1日起，我們完成了對加州品牌新日和中央健康計劃(“光明健康聯邦醫療保險”)100%已發行和已發行股本的收購，該計劃增加了約109,000名成員。
加州採購-醫療補助。我們與加州衞生保健服務部的新合同於2024年1月1日開始生效，這使我們能夠繼續為我們現有的大多數縣的Medi-Cal成員提供服務，並擴大我們在洛杉磯縣的足跡。
內布拉斯加州採購-醫療補助。我們與內布拉斯加州衞生與公眾服務部的新合同於2024年1月1日開始生效。
威斯康星州收購-醫療補助和醫療保險。2023年9月1日，我們完成了對My Choice威斯康星州幾乎所有資產的收購，增加了約40,000名主要由管理的長期服務和支持(LTSS)成員。
新墨西哥州採購-醫療補助。2023年8月，我們確認新墨西哥州公共服務部(“HSD”)已宣佈有意將一份醫療補助管理保健合同授予新墨西哥州的Molina Healthcare。房屋署在撤銷於2023年1月30日提出的綠松石護理建議申請後，宣佈了這項聲明。新的醫療補助合同預計將於2024年7月1日生效。新合同的期限預計為三年，可能的延期將使期限再延長五年。
德克薩斯州採購-醫療補助。2023年7月，我們最終敲定了德克薩斯州STAR+計劃的合同，保留了我們現有的全部足跡，並預計將擴大我們的市場份額。新合同預計將於2024年9月開始運營。
愛荷華州採購-醫療補助。我們與愛荷華州衞生與公眾服務部的新合同於2023年7月1日開始生效，為TANF、CHIP、ABD、LTSS和Medicaid Expansion受益人提供醫療保險，服務於大約180,000名新成員。這份新合同的期限為四年，有可能延長兩到兩年。
密西西比州採購-醫療補助。2022年8月，我們宣佈，我們的密西西比州健康計劃已收到密西西比州醫療補助部門(DOM)的通知，根據DOM於2021年12月發出的資格申請，我們打算授予其密西西比州協調訪問計劃和密西西比州兒童健康保險計劃的醫療補助協調護理合同。這份為期四年的合同預計將於2023年7月1日開始，但在2023年第二季度，DOM將現有合同延長了一年。我們現在預計為期四年的合同將於2024年7月1日開始，DOM有權將新的合同再延長兩年。該獎項使我們能夠繼續為全州的醫療補助成員提供服務。
印第安納州採購-醫療補助。2023年9月，印第安納州家庭和社會服務管理局通知我們，該州不打算向Molina提供LTSS合同，從2024年7月1日起在該州的老齡化路徑計劃中服務。該州認為莫利納沒有達到準備情況審查的要求。Molina被要求在1月1日之前在印第安納州擁有雙重合格的特殊需求計劃(D-SNP)產品，
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|5
2024年，但由於醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)的行政要求，無法這樣做。莫利納將於2025年1月1日在印第安納州通過與CMS的正常行動進行D-SNP。
資本管理
我們對現金、投資和資本結構的持續管理使我們能夠在保持流動性和財務靈活性的同時，實現業務的短期和長期目標和義務。我們繼續執行資本計劃，產生了強大而穩定的資產負債表，簡化了資本結構，在2023年取得了以下成就：
•我們受監管的健康計劃向母公司支付了總計70500美元的萬股息，這意味着現金超過了他們的資本需求。
•由於投資資產水平上升和利率上升，2023年投資收入增加了25100美元萬。
•2023年9月，我們的董事會批准購買高達75000美元的萬普通股。這一新計劃取代了我們董事會先前於2022年11月批准的股票購買計劃，並將延長至2024年12月31日。
我們的業務
醫療補助
概述
醫療補助計劃於1965年根據美國社會保障法案成立，旨在為低收入美國人提供醫療保健和長期服務和支持。儘管聯邦政府和州政府共同出資，但醫療補助計劃是州政府運營和州政府實施的計劃。根據聯邦法律和法規，各州在資格、福利、服務交付和提供者付款方面有很大的靈活性來構建自己的計劃。因此，有56個不同的醫療補助計劃-每個美國州、每個美國領土和哥倫比亞特區一個。
聯邦政府根據各州的聯邦醫療援助百分比(“FMAP”)為符合條件的醫療補助支出向各州提供匹配資金。一個州的FMAP每年計算一次，與該州的平均個人收入成反比。目前，所有司法管轄區的FMAP大約平均為60%，範圍從聯邦制定的FMAP下限50%到高達77%。大多數州都與管理型醫療計劃簽訂了合同，為受益人提供醫療補助服務，尋求增加預算的可預測性，限制支出，改善獲得醫療保健和價值的機會，並實現其他目標。
我們預計2024年醫療補助的註冊人數將增加約12%，到今年年底將達到510000名萬成員，儘管重新確定會造成額外的預期損失。2024年，我們預計將受益於我們最近在加利福尼亞州、內布拉斯加州、新墨西哥州和德克薩斯州取得的RFP成功，以及有機增長。
我們參加了以下醫療補助計劃：
•貧困家庭臨時援助(“TANF”)--這是最常見的醫療補助計劃。它主要覆蓋有孩子的低收入家庭。
•老年、失明或殘障醫療補助(“ABD”)--ABD項目涵蓋患有慢性肢體殘疾或行為健康障礙的低收入人羣。由於嚴重的健康問題，ABD受益人通常比其他醫療補助計劃使用更多的服務。
•兒童健康保險計劃(CHIP)-CHIP是一項聯邦和州的聯合匹配計劃，為家庭收入太高而沒有資格享受醫療補助的兒童提供醫療保險。各州可以選擇通過醫療補助計劃來管理芯片。
•擴大醫療補助計劃- 在已選擇參與的州，擴大醫療補助範圍為幾乎所有收入在聯邦貧困線138%或以下的65歲以下低收入個人提供了資格。
•LTSS-LTSS計劃涵蓋了一系列醫療和個人護理援助，當人們因衰老、慢性病或殘疾而難以完成自我護理任務時，他們可能需要這些援助--持續幾周、幾個月或幾年。此類服務包括但不限於護理設施護理、成人日託計劃、家庭保健輔助服務、個人護理服務、交通、輔助就業以及由家庭照顧者提供的幫助。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|6
合同
我們的州醫療補助合同通常有三到五年的期限，包含州醫療補助機構可以行使的續訂選項，並允許州政府或醫療計劃在無理由或無理由的情況下終止合同。在發佈RFP的州，這類合同有損失的風險，這些RFP對其他健康計劃開放競標。如果我們的健康計劃之一不是州RFP的成功響應投標人，則其合同可能無法續簽。
除了續簽合同外，我們的州醫療補助合同可能會定期修改，以包括或排除某些健康福利(如藥房服務、行為健康服務或長期護理服務)；人口，如ABD；以及地區或服務地區。
重要合同的狀況
在截至2023年12月31日的一年中，我們的醫療補助保費收入佔我們綜合保費收入的81%。在截至2023年12月31日的一年中，我們與紐約州、德克薩斯州和華盛頓州簽訂的醫療補助合同約佔我們綜合醫療補助保費收入的10%或更多。我們與加利福尼亞州簽訂的醫療補助合同在2023年佔比略低於10%，但隨着新的Medi-Cal合同的開始，我們預計2024年這一比例將高於10%。這些合同的當前狀態如下所述。
紐約。在2020年12月完成對Magellan Complete Care的收購、2021年10月對Affity Health Plan的收購和2022年對AgeWell New York的收購後，我們在紐約的業務大幅增加。親和力健康計劃是一家醫療補助管理保健組織，為紐約市、威徹斯特、奧蘭治、拿騷、薩福克和羅克蘭等縣的成員提供服務。AgeWell是一家專業管理型護理組織，為布朗克斯、紐約(曼哈頓)、皇后區、國王(布魯克林)、拿騷、威徹斯特和薩福克縣的慢性病或殘疾人提供家庭或社區長期護理服務。我們的紐約醫療補助合同的保費收入約為369500美元萬，佔我們2023年綜合醫療補助保費收入的14%。
德克薩斯州。2023年7月，我們最終敲定了德克薩斯州STAR+計劃的合同，保留了我們在貝克薩、達拉斯、埃爾帕索、哈里斯、伊達爾戈、傑斐遜、德克薩斯東北部和塔蘭特服務區的全部現有足跡。新合同預計將於2024年9月開始運營。此外，在2022年12月，發佈了TANF和芯片計劃(稱為STAR和CHIP計劃，以及Molina的兩個現有合同)的RFP，預計將於2024年2月授予合同，並於2025年2月開始運營。我們的德克薩斯州醫療補助合同約佔萬的358700美元，佔2023年綜合醫療補助保費收入的14%。
華盛頓。我們與華盛頓州醫療保健管理局(“HCA”)簽訂的管理保健合同涵蓋了該州Apple Health集成管理保健計劃的所有十個地區，合同有效期至2023年12月31日。HCA行使了至少一年的續簽選擇權，至2024年12月31日。預計HCA將重新採購醫療補助，預計不早於2025年年中發佈RFP，合同生效日期為2027年1月1日。我們的華盛頓醫療補助合同相當於大約395200美元的萬，或2023年綜合醫療補助保費收入的15%。
加利福尼亞。我們與DHCS簽訂的2023年Medi-Cal管理保健合同覆蓋了加利福尼亞州北部和南部的六個縣地區(包括加利福尼亞州洛杉磯縣，作為另一項與該州直接簽訂合同的醫療計劃的分包商)。這些合同的有效期至2023年12月31日。在2022年12月，我們接到了DHCS的通知，它確認在洛杉磯、裏弗賽德、聖貝納迪諾、薩克拉門託和聖地亞哥縣各授予Medi-Cal合同。Medi-Cal的五份合同於2024年1月1日開始生效，這使我們能夠繼續為我們現有的大多數縣的Medi-Cal成員提供服務，並擴大我們在洛杉磯縣的足跡。我們的加州醫療補助合同的保費收入約為222700美元萬，佔我們2023年綜合醫療補助保費收入的8%。
我們失去任何重要的醫療補助合同都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。
保險費的計算基準
根據我們的醫療補助合同，州政府機構向我們的健康計劃按月支付健康計劃(PMPM)費率，費率因州、行業、人口結構以及在大多數情況下的健康風險因素而異。CMS要求這些利率在精算方面是合理的。作為收到的付款的交換，Molina安排、支付和管理向醫療補助受益人提供的醫療服務。因此，我們的健康計劃面臨與其成員的醫療保健相關的醫療費用的風險。根據我們的醫療補助合同，保險費率取決於每個州的
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|7
年度撥款程序。向我們的健康計劃支付的保費費率在各州和各種政府計劃之間可能會有很大差異。在截至2023年12月31日的一年中，醫療補助計劃PMPM保費從270美元到1100美元不等。
會員註冊和營銷
大多數州允許符合條件的醫療補助成員選擇他們選擇的醫療補助計劃。這種選擇計劃的機會通常在首次投保時提供給會員，並至少在此後每年提供。在我們運營的一些州，絕大多數新的Medicaid成員自願選擇計劃，其餘的遵循下文所述的自動分配程序，而在其他州，只有不到一半的新成員自願選擇計劃。
我們的醫療補助健康計劃可能受益於自動分配不選擇計劃，但必須參加管理性醫療計劃的個人。每個州的自動分配方法不同，但以下一個或多個標準在自動分配算法中是典型的：醫療補助受益人以前參加過健康計劃或有與健康計劃簽約的特定提供者的經驗，讓家庭成員參加同一計劃，計劃的質量或業績狀況，計劃的網絡和登記規模，將所有自動分配授予縣或地區出價最低的計劃，以及對未選擇計劃的個人進行平等分配。
我們的醫療補助營銷活動受到我們所在州的監管，每個州對醫療補助的銷售和營銷施加了不同的要求或限制。這些要求和限制會不時修訂。我們運營的司法管轄區都不允許通過醫療補助健康計劃進行直接銷售。
醫療保險
概述
聯邦醫療保險是一項聯邦計劃，為65歲及以上的符合條件的人和一些殘疾人提供各種醫院、醫療保險和處方藥福利。醫療保險由國會資助，由CMS管理。聯邦醫療保險受益人可以參加聯邦醫療保險優勢計劃，根據該計劃，管理性醫療計劃與CMS簽訂合同，提供與原始聯邦醫療保險相當的福利。自2006年以來，聯邦醫療保險受益人可以選擇從現有的聯邦醫療保險優勢計劃中選擇處方藥福利。根據選定計劃的具體福利設計，受益人可以按月繳納保險費獲得藥品福利，但須分攤費用。
超過1,200名萬低收入老年人和殘疾人有資格同時享受醫療保險和醫療補助計劃(“雙重資格”個人)。這些受益人比其他醫療保險受益人更有可能身體虛弱，患有多種慢性病，並有功能和認知障礙。醫療保險是他們醫療保險的主要來源。醫療補助通過支付不在聯邦醫療保險覆蓋範圍內的服務來補充聯邦醫療保險，如牙科護理和長期護理服務和支持，並幫助支付聯邦醫療保險的保費和費用分擔要求。這兩個計劃加在一起，有助於保護極低收入的聯邦醫療保險受益人免受可能負擔不起的自付醫療和長期護理費用的影響。
我們預計2024年聯邦醫療保險的註冊人數將增加約58%，到年底將達到27萬名會員，其中包括我們因收購光明醫療保險而增加的10.9萬名會員。在2024年，我們在除佛羅裏達州、愛荷華州、密西西比州、新墨西哥州和內布拉斯加州以外的所有市場都參加了聯邦醫療保險。
我們參與以下醫療保險計劃：
•醫療保險保險-D部分（“MAPD”）-我們根據醫療保險優勢計劃與CMS簽訂合同，提供超出原始醫療保險的福利，包括D部分下的成本分擔和強化處方藥福利，針對低收入受益人;
•雙重合格特殊需求計劃(“D-SNP”)-我們與CMS簽訂合同，提供超過原始醫療保險的福利，包括護理協調、複雜病例管理和護理管理；
•完全整合的雙重特殊需要計劃(“FIDE”)-我們與CMS和州醫療補助機構簽訂合同，將雙重符合條件的受益人的護理完全整合到一個單一的管理保健計劃下；
•Medicare-Medicaid Plans(“MMP”)-為了協調護理並以更經濟高效的方式提供服務，一些州開展了示範計劃，為符合雙重資格的個人整合Medicare和Medicaid服務。我們在五個州運營MMP，如下所述。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|8
合同
我們每年與CMS簽訂MAPD合同，對於D-SNP、FIDE和MMP(統稱為“雙重資格計劃”)，我們與CMS簽訂合同，與各州的衞生和公共服務部合作。這類合同的期限通常為一到三年。
基質金屬氧化物合同的現狀
2022年5月，CMS發佈了一項最終規則，解決了金融統一倡議演示的終止問題。根據最終規則中的一項條款，只要適用的州在2022年10月1日之前向CMS提供過渡計劃，各州可以通過延長兩年至2025年12月31日來維持現有的MMP。在擬議的2025年合同年規則中，CMS進一步向各國提供了一個確定綜合D-SNP途徑的程序。
早在2023年，我們的加州MMP會員就過渡到Molina的加州EAE-SNP產品。
我們的伊利諾伊州、俄亥俄州、密歇根州、南卡羅來納州和德克薩斯州的保費合同有效期至2023年12月31日，這意味着2023年的總保費收入約為192900美元萬。根據這些州向CMS提交的過渡計劃，我們預計這些計劃將持續到2025年12月31日。2026年1月1日，如果滿足所有監管要求，併成功實施適用的RFP，我們預計將這些成員過渡到我們的綜合D-SNP。
保險費的計算基準
根據Medicare Advantage，管理式醫療計劃與CMS簽訂合同，並與CMS和州政府簽訂雙重資格計劃，以提供福利，以換取PMPM保費支付，該保費根據健康計劃星級評級和成員人口統計數據(包括居住縣和健康風險因素)而變化。在計算PMPM保費支付時，保費支付考慮了通貨膨脹、非福利費用要求、提交給CMS的其他Medicare Advantage投標、使用模式的變化和平均人均醫療服務費用成本。根據雙重資格計劃和Medicare Advantage合同向我們支付的金額將受到CMS的年度修訂，包括適用於Medicare的任何聯邦預算削減或税收變化。我們選擇每年參加每個聯邦醫療保險服務區域或地區。
CMS開發了Medicare Advantage Star評級系統，以幫助受益人在相互競爭的計劃中進行選擇，根據某些質量指標的表現向Medicare Advantage計劃授予1.0至5.0星。CMS使用星級評級來向Medicare Advantage計劃支付質量獎金。從2014年的星級評級開始，Medicare Advantage計劃被要求至少達到4.0星級才有資格獲得質量獎金支付。此外，如果聯邦醫療保險優勢計劃連續三年獲得的三星以下，則該計劃將被確定為表現不佳。從2016年開始，那些連續三年獲得低於三星級評級的聯邦醫療保險計劃將被髮佈下一年不續簽合同的通知。
Medicare Advantage保費可根據我們Medicare會員的健康狀況(根據CMS風險調整模型確定的會員風險分數衡量)追溯增加或減少。我們提供給CMS以確定風險分數的數據將由CMS在合同級別、按計劃年份持續進行審計。此類風險調整數據驗證(“RADV”)審計可導致追溯和預期的保費調整。我們根據現有信息將審計和解的估計影響記錄為在CMS確定需要償還的年度內保費收入的減少。2023年1月30日，CMS最終確定了RADV審計方法，包括決定在計算支付錯誤時推斷審計樣本的結果，但沒有將審計結果與政府最初的聯邦醫療保險計劃的類似審計進行比較。CMS將對2018年計劃年度的審計進行外推，預計2025年將收回這些RADV審計的付款，並將在非外推的基礎上解決2011至2017計劃年度RADV審計中發現的付款錯誤。CMS還宣佈，從2018年審計年度開始，將服務費調節器從風險調整數據驗證審計方法中刪除。2023年3月31日，CMS發佈了最終的2024年Medicare Advantage Rate公告，其中對CMS將用於執行2024年至2026年計劃年風險調整的方法進行了三年的分階段實施。在2024年實施的新風險調整模型下，CMS改變了考慮一系列疾病和病情類別的2000多個診斷代碼用於患者風險評分的方式，其中某些代碼不再影響風險評分。
與我們的醫療補助計劃相比，醫療保險計劃產生的平均PMPM收入和醫療成本更高。在截至2023年12月31日的一年中，聯邦醫療保險計劃PMPM保費從910美元到4,080美元不等。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|9
會員註冊和營銷
我們的Medicare會員可以通過自動分配的方式加入，如上所述，可以在“Medicaid會員登記和營銷”中所述，或者在Molina僱用的保險代理人的幫助下、外部經紀人或通過互聯網加入我們的計劃。通常，投保期在10月中旬至12月初之間，承保範圍從次年1月1日開始。
我們的醫療保險營銷和銷售活動受CMS和我們運營所在州的監管。CMS對Medicare Advantage計劃使用的所有營銷材料進行監督，在某些情況下還規定了事先批准的要求。CMS通常將銷售活動限制為那些傳達有關福利的信息、描述我們的管理式醫療計劃的操作以及提供有關資格要求的信息的銷售活動。
我們僱傭自己的保險代理，並與獨立的、有執照的保險代理簽訂合同，以營銷我們的Medicare Advantage產品。我們繼續擴大使用獨立代理，因為這些代理的成本在很大程度上是可變的，我們相信使用獨立的、有執照的代理更有利於縮短聯邦醫療保險銷售季節和開放投保期。我們的獨立持牌保險代理人的活動也受到CMS的監管。我們還使用直接郵件、大眾媒體和互聯網來推銷我們的Medicare Advantage產品。
市場
概述
ACA授權創建Marketplace保險交易所，允許個人和小團體購買聯邦補貼的醫療保險，自2014年1月1日起生效。Marketplace計劃必須符合ACA，符合聯邦政府制定的標準，包括涵蓋某些基本健康福利的要求。某些受益人有資格享受基於家庭年收入的保費税收抵免和費用分擔減免。計劃按金屬等級(白金、黃金、白銀或青銅)分類，確定受益人和計劃如何分擔費用(例如保費、自付費用和免賠額)。我們在我們提供醫療補助健康計劃的許多州提供Marketplace計劃。我們的計劃允許我們的醫療補助會員在醫療補助和市場之間過渡期間與他們的提供者呆在一起。此外，我們的計劃消除了優質護理的財務障礙，並尋求將會員的自付費用降至最低。在2024年，我們在除亞利桑那州、愛荷華州、馬薩諸塞州、內布拉斯加州、紐約和弗吉尼亞州以外的所有市場都參與了該市場。
我們預計2024年Marketplace的註冊人數將增加約31%，到年底將達到37萬會員總數。這將意味着2024年Marketplace保費收入預計將增長約17%，因為這項業務現在的定位是適度增長並保持我們的目標利潤率。
合同
我們每年與CMS簽訂州市場計劃的合同。這些合同的有效期為一年，至12月31日結束，必須每年續簽。
保險費的計算基準
對於Marketplace，我們在每年春季為下一個日曆年度生效的保單制定每個州的保費費率。保險費率基於我們對服務利用率和單位成本、預期成員風險敏鋭度和相關聯邦風險調整轉移金額以及非福利費用(如行政成本、税收和費用)的估計。保費費率根據適用於ACA個人市場的規則和條例向各個州和聯邦當局提交審批，包括但不限於， 最小損失率閾值和允許損失率隨年齡、地理區域和方案設計變化而變化的調整。在截至2023年12月31日的一年中，Marketplace計劃PMPM保費從270美元到1140美元不等。
會員註冊和營銷
我們的MarketPlace會員在Molina僱用的保險代理人、外部經紀人、供應商、直接面向消費者營銷和通過互聯網的幫助下登記參加我們的計劃。
雖然我們的市場銷售活動受到CMS的監管(例如資格認定)，但我們的營銷活動受到我們運營所在的各個州的監管。一些州要求我們的營銷材料事先獲得批准，另一些州則簡單地要求我們向他們提供我們的營銷材料的副本，還有一些州不要求我們的營銷材料。我們能夠自由聯繫我們的成員並向他們提供營銷材料，只要這些材料是公平的、不受歧視的。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|10
我們的Marketplace銷售和營銷戰略是通過各種分銷渠道提供高質量、實惠、合規和以消費者為中心的Marketplace產品。我們的市場產品在我們參與市場的州的聯邦促進市場(“FFM”)和州市場(“SBM”)上展示。我們還與獨立的、有執照的保險代理簽訂合同，銷售我們的Marketplace產品。我們的獨立持牌保險代理人的活動也受到CMS和我們所在州的保險部門的監管。我們的銷售週期通常在CMS以及適用的FFM和SBM定義和管理的年度開放投保期(“OEP”)期間達到頂峯.
趨勢和不確定性
監管動態和相關趨勢
聯邦經濟穩定和其他計劃
新冠肺炎大流行是近百年來最嚴重的公共衞生危機，並宣佈進入全國公共衞生緊急狀態。2020年和2021年，新冠肺炎病例、住院和檢測要求的激增給醫療成本帶來了更大的壓力。增加的費用被非COVID相關成本的減少所抵消，包括推遲和取消選擇性程序；然而，我們的許多州醫療補助合作伙伴實施了醫療成本風險走廊，這導致向各州支付的回扣增加。大流行的影響從2022年開始減少，因為高水平的疫苗接種、廣泛的人羣免疫力和可用的治療大大降低了嚴重新冠肺炎疾病、住院和死亡的風險。
2023年綜合撥款法案授權各州從2023年4月1日開始恢復重新確定和終止對不符合條件的參保人的保險，無論PHE的狀態如何。因此，我們開展業務的所有州都已開始取消會員資格，導致由於在PHE期間暫停重新確定醫療補助資格而獲得的會員流失。
PHE於2023年5月11日正式結束。有幾個與PHE相關的醫療保健計劃受到這一政策變化的影響。這些措施包括新冠肺炎測試和疫苗的覆蓋範圍，改變與CoVID相關的治療的醫療保險費用時間表，以及免費覆蓋家庭新冠肺炎診斷測試。根據聯邦法律和監管要求，這些計劃中的一些隨着PHE的結束而結束，而一些將持續到2023年剩餘時間或2024年，一些將永久保留。
運營
投保和保費收入
不包括收購和我們從波多黎各撤出，我們估計，自2020年3月31日我們首次開始報告大流行的影響以來，我們增加了大約100萬名新的醫療補助成員。我們認為，會員人數增加的主要原因是暫停了對醫療補助資格的重新確定。2023年綜合撥款法案授權各州從2023年4月1日開始恢復重新確定和終止對不符合條件的參保人的保險，無論PHE的狀態如何。因此，在2023年第三季度，我們開展業務的所有國家都開始取消會員登記。2023年，我們估計由於重新確定，我們失去了大約500,000名成員，被新註冊的成員所抵消，預計2024年還會失去100,000名成員。鑑於程序性終止的數量很多，CMS和各個州的幹預措施越來越多，我們預計重新連接可能會繼續，減少目前報告的損失。儘管已經退保的會員的醫療費用狀況比醫療補助部分的平均水平更有利，但結合幾個州走廊補償的有利影響，我們截至2023年12月31日的年度的醫療補助MCR在我們的預期之內。根據到目前為止的經驗，我們預計我們最終將保留自2020年3月31日以來增加的大約40%的會員。
立法和政治環境
資金壓力
由於各州的預算挑戰以及州和聯邦兩級的政治議程，有許多不同的立法提案正在考慮中，其中一些提案將涉及大幅減少聯邦或州政府在醫療補助和醫療保險計劃上的支出，構成聯邦醫療保健角色的根本性變化，如果獲得通過，可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。這些建議包括以下內容，以及許多其他可能的變化和改革：
•改變醫療補助(也許還有聯邦醫療保險)的福利性質，限制這些項目未來聯邦醫療支出的增長，並將醫療成本的風險轉移到
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|11
國家和消費者的未來；
•逆轉了ACA擴大醫療補助計劃的做法，該計劃使各州能夠覆蓋低收入且沒有子女的成年人；
•將醫療補助改為州整體撥款計劃，包括可能對每個參保人的支出設定上限；
•要求醫療補助受益人工作；
•限制醫療補助受益人的終身福利金額；以及
•將醫療保險資格提高到67歲。
最近，美國眾議院議員開始權衡一系列針對醫療補助、醫療保險和其他福利計劃的立法提案，作為削減聯邦開支的更廣泛運動的一部分，為了最大限度地發揮他們的影響力，他們尋求削減開支，以換取他們支持提高債務上限。債務上限是允許美國政府借錢支付賬單的法定上限。
《平價醫療法案》
除了過去呼籲完全廢除《平價醫療法案》的提案--這些提案未來可能會再次續簽--對《平價醫療法案》提出的修改和改革還包括或可能包括以下內容：
•禁止聯邦政府經營市場；
•取消通過市場購買健康保險的低收入個人的預付保費税收抵免和費用分擔減免；
•擴大和鼓勵使用私人健康儲蓄賬户；
•規定保險計劃提供比ACA基本健康福利一攬子計劃更少和範圍更小的健康保險福利，包括更廣泛地使用災難性保險計劃或短期健康保險；
•為患有慢性病或高成本疾病的個人建立和資助高風險池或再保險計劃；以及
•允許保險公司跨州銷售保險。
任何這些變化或其他改革的通過都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
企業税制改革
最近與公司税改革相關的提案包括提高公司税等。一些擬議的改革可能會對我們未來的運營結果產生實質性影響。我們將繼續關注事態的發展。
2022年8月16日，《降低通脹法案》簽署成為法律。《降低通貨膨脹率法》包括各種税收條款，自2023年1月1日起生效。此類税項撥備沒有、也不會對我們的綜合財務業績產生實質性影響。
運營
品質
我們的長遠成功在很大程度上取決於我們提供的服務的質量。我們專注於在正確的時間和適當的環境中為我們的成員提供有效和適當的護理機會，包括預防性健康和健康以及護理管理。我們為我們的政府客户、會員和供應商提供可靠的服務和無縫的體驗。
截至2023年12月31日，我們的17個健康計劃獲得了國家質量保證委員會(NCQA)的認證，我們的12個健康計劃獲得了NCQA的健康公平認證，該認證授予在提供文化和語言敏感服務以及努力減少醫療保健差距方面處於市場領先地位的組織。此外，七項健康計劃贏得了NCQA的長期服務和支持榮譽。我們認為，隨着越來越多的州將報銷和患者分配與質量分數聯繫起來，這些客觀的質量衡量標準對州醫療補助機構非常重要。
2022年10月，CMS發佈了基於2021年計劃數據的最新Medicare 2023年星級評級。對於2023年的星級評級，我們有五個計劃降低了0.5星，我們的兩個計劃降低了1星，一個計劃降低了1.5星，兩個計劃要麼維持星級，要麼提高了0.5星。2023年星級評級的下降影響了2024年的獎金年度支付。
2023年10月，CMS發佈了基於2022年計劃數據的最新Medicare 2024年星級評級。對於2024年的星級評級，我們的三個計劃中有三個計劃減少了0.5星，我們的一個計劃減少了1星，4星
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|12
計劃保持不變，其中一個計劃的星級增加了0.5顆。2024年星級評級的下降影響了2025年的獎金年度支付。
我們大約三分之一的聯邦醫療保險保費收入不受星級評級的影響。我們正在積極制定改進計劃，並繼續致力於投資於這些計劃，以提高我們的質量星級分數，重點是會員體驗和准入措施。
對於我們的健康計劃獲得NCQA認證和/或擁有聯邦醫療保險星級評級的州，下表顯示了此類健康計劃的NCQA狀態，以及作為聯邦醫療保險星級評級的一部分的當前分數，該評級使用五星評級系統衡量全國各地的聯邦醫療保險計劃的質量。
_______________________
注：上表中的加州醫療保險星級評級反映了Molina的傳統業務。加州品牌新日和中央健康計劃的2024星級評級分別為2.5和3.5。
供應商
我們通過與包括獨立醫生和醫生團體、醫院、輔助提供者和藥房在內的廣泛提供者網絡簽訂合同，為我們的成員安排醫療保健服務。我們努力確保我們的供應商擁有適當的專業知識以及文化和語言經驗。
如果我們要確保為我們的成員提供高質量、高成本效益的護理，我們的提供者網絡的質量、深度和範圍是必不可少的。在與高質量、高成本效益的提供者合作中，我們利用我們的醫療信息學功能獲得的臨牀和財務信息，以及我們在為Medicaid成員提供服務方面獲得的經驗，以獲得
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|13
洞察我們會員和供應商的需求。
內科醫生
我們與初級保健醫生和專家都有合同，他們中的許多人被組織成醫療小組或獨立的執業協會。初級保健醫生提供基於辦公室的初級保健服務。初級保健醫生可根據按人頭付費或按服務收費的合同支付報酬，並可通過提供某些預防性保健服務獲得額外補償。在按人頭付費的安排下，醫療保健提供者收到每個註冊會員固定的、預先安排的月度付款，而在按服務付費的安排下，醫療保健提供者按提供的每項特定服務支付費用。我們的專科醫生通常在初級保健醫生轉診的情況下為特定的患者提供護理，並通常按服務收費進行補償。當我們與醫生團體簽約時，我們會監控他們的償付能力。
醫院
我們通常與那些在處理醫療補助人羣的醫療需求方面有豐富經驗的醫院簽約。我們通過各種支付方式向醫院報銷，包括服務費、按日收費、與診斷相關的小組、按人頭計算和病例費率。
輔助提供者
我們的附屬協議提供醫療必要護理的覆蓋範圍，包括實驗室服務、家庭健康、物理、言語和職業治療、耐用醫療設備、放射學、救護車和交通服務，並按人頭計算和按服務收費。
藥房
我們外包藥房福利管理服務，包括理賠處理、藥房網絡合同、回扣處理以及郵件和專業藥房履行服務。通過與我們的長期藥房福利管理(“PBM”)公司CVS Caremark(“Caremark”)達成的協議中的“市場檢查”條款，我們重新協商了網絡和管理成本(從2024年到2026年)，使Molina受益。收益在很大程度上是由網絡費率的改善推動的，但部分被更高的管理成本所抵消。
醫療管理
我們的使命是通過提供高質量的醫療保健來改善我們成員的健康結果和生活。我們相信，我們專注於政府資助的醫療保健，使我們能夠識別和實施效率，使我們成為低成本、高質量的醫療計劃的首選。我們強調初級保健醫生是常規和預防護理的中心接待點，協調轉診至專家，並適當評估醫院護理的需要。事實證明，這種模式是協調成員醫療保健的一種有效方法。
使用率管理
我們的目標是優化獲得低成本、高質量醫療服務的機會。這是通過基於當前循證實踐的合理臨牀政策來實現的。此外，我們不斷監測使用模式，並努力尋找新的機會，以降低成本和提高護理質量。我們的使用管理流程是識別高危成員的橋樑，以便轉介到內部開發的案例管理計劃中，例如關愛的轉變，“這有利於出院後的安全和適當的結果。
人口管理
我們相信，高質量、負擔得起的護理是通過各種針對我們成員新出現的需求量身定做的計劃來實現的。根據預測性分析和我們的成員評估流程，確定個人進行幹預，並定製計劃。這些工具確保提供適當水平的服務和支持，以解決身體健康、行為健康和健康的社會決定因素。這一全面和定製的方法旨在幫助成員實現他們的目標，提高他們的整體生活質量。
藥房管理
我們的藥房計劃旨在使我們成為改善會員健康和醫療負擔能力的值得信賴的合作伙伴。我們與治療我們會員的醫生和其他醫療保健提供者建立戰略合作伙伴關係。這種合作導致了藥物處方和臨牀倡議，以促進改善患者護理。我們聘請全職藥劑師和藥房技術員，他們與供應商密切合作，向他們介紹我們的處方產品、臨牀計劃以及低成本護理的重要性。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|14
醫療成本管理
我們使用各種策略來緩解醫療成本通脹的負面影響。具體地説，我們的健康計劃試圖通過與獨立的醫療服務提供商簽訂合同來控制醫療成本。通過這些簽約提供商，我們的健康計劃強調預防性醫療保健以及適當使用專科和醫院服務。不過，我們不能保證我們紓緩醫療成本通脹的策略一定會成功。競爭壓力、新的醫療保健和醫藥產品的推出、醫療保健提供者和客户的需求、適用的法規或其他因素可能會影響我們控制醫療成本的能力。
信息技術
我們的業務依賴於有效和安全的信息系統，這些系統可以幫助我們處理提供商索賠、監控使用率和其他成本因素、支持我們的醫療管理技術、向我們的監管機構提供數據以及實施我們的數據安全措施。我們的會員和提供者還依賴我們的信息系統進行登記、保險費處理、初級保健和專科醫生名冊訪問、會員驗證、索賠狀態、提供者付款和其他信息。
我們與第三方合作，支持我們的信息技術系統。這使得我們的業務容易受到不利影響，如果這些第三方不能充分履行。2019年，我們與第三方供應商達成協議，該供應商管理我們的某些信息技術服務，其中包括我們的基礎設施運營、最終用户服務、數據中心、公共雲和應用程序管理。2022年，我們將協議延長了7年。 由於這項協議，我們能夠減少我們的行政費用，同時提高我們信息技術功能的可靠性，並保持有針對性的服務水平和運營業績。這些服務的一部分在我們的辦公場所提供，而其他部分的服務在供應商的設施中進行。
我們的信息系統需要持續投入大量資源來維護、保護和增強現有系統，並開發新系統，以跟上信息處理技術的持續變化、不斷髮展的系統和監管標準、不斷變化的客户偏好、收購和增加的安全風險。
集中服務
我們根據行政服務協議向我們的子公司提供某些集中的醫療和行政服務，這些服務包括但不限於信息技術、產品開發和管理、承保、索賠處理、客户服務、某些護理管理服務、人力資源、營銷、採購、風險管理、精算、財務、會計、合規、法律和公共關係。
競爭條件和環境
我們面臨着不同程度的競爭。醫療改革提案可能會導致組織進入或退出政府資助的醫療項目市場。然而，一些州的許可要求以及招標和合同程序可能會對進入我們的行業構成部分障礙。
我們競爭政府合同、這些政府合同的續簽、成員和提供商。國家機構在將合同授予醫療計劃時會考慮許多因素。這些因素包括健康計劃的提供者網絡、質量分數、醫療管理、成員滿意度、索賠支付的及時性和財政資源。潛在成員通常根據作為網絡一部分的特定提供者、可提供的護理和服務的質量、服務的可獲得性以及健康計劃的聲譽或知名度來選擇健康計劃。我們認為，服務提供者在決定是否與健康計劃簽約時考慮的因素包括潛在的成員數量、支付方式、索賠支付的及時性和準確性以及行政服務能力。
醫療補助
醫療補助管理保健行業由於醫療改革、業務整合和新的戰略聯盟而受到持續變化的影響。我們與國家、地區和當地的醫療補助服務提供商競爭，主要是在規模、位置、提供商網絡的質量、服務質量和聲譽方面。我們在醫療補助管理保健行業的主要競爭對手包括Centene Corporation、CVS Health Corporation、Elevance Health，Inc.、聯合健康和其他大型非營利性保健組織。各州之間的競爭可能會有很大差異。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 15
醫療保險
醫療保險市場在全國範圍內競爭激烈，有大型競爭對手，如CVS Health Corporation、Humana Inc.和聯合健康。
市場
接受政府補貼的低收入成員構成了Marketplace會員的絕大多數，這些會員由有限數量的醫療計劃提供服務。我們在低收入市場會員方面的主要競爭對手是Centene公司。
監管
我們的健康計劃受到州和聯邦政府機構的高度監管。對管理型醫療產品和醫療保健服務的監管因司法管轄區而異，適用的法律和規則經常發生變化。監管機構一般有權發佈法規，解釋和執行法律和規則。遵守此類法律和規則可能會導致與實施我們尚未確定的其他系統、程序和計劃相關的額外成本。近年來，這些機構在審查和審查醫療保險公司和管理保健組織方面變得越來越積極，包括那些在聯邦醫療補助和聯邦醫療保險計劃中運營的公司。
HIPAA和HITECH法案
1996年，國會頒佈了《健康保險可轉移性和責任法案》(HIPAA)。所有健康計劃都受HIPAA的約束，包括我們的。HIPAA通常要求健康計劃：
•建立以標準化格式接收和傳輸某些電子行政保健交易的能力，例如索賠付款；
•為患者的健康信息提供隱私；
•通過物理和電子安全措施保護患者健康信息的隱私。
2009年，《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)對健康信息的使用和披露提出了要求；包括對HIPAA商業夥伴協議的要求；HIPAA隱私和安全條款的擴展部分適用於商業夥伴；增加了對所涵蓋實體和商業夥伴的數據泄露通知要求，並要求向美國衞生與公眾服務部(HHS)報告，在某些情況下，還要求向媒體報告；加強執法；並對違反HIPAA的行為施加更高的經濟處罰。在我們的業務開展中，根據情況，我們可以作為承保實體和/或業務夥伴。HIPAA隱私法規不會先發制人，阻止可能適用於我們的更嚴格的州法律和法規。
我們維護HIPAA合規計劃，我們認為該計劃符合HIPAA隱私和安全法規，並擁有專門的資源來監控該計劃的合規情況。
醫療改革為預防欺詐創造了額外的工具，包括加強對參與或登記醫療補助、芯片和醫療保險的提供者和供應商的監督。這些增強措施包括對所有提供者強制發放許可證，以及對高風險提供者進行現場訪問、指紋識別和犯罪背景調查。
欺詐和濫用法律和虛假申報法
由於我們接受聯邦和州政府機構的付款，我們受到各種法律的約束，這些法律通常被稱為“欺詐和濫用”法律，包括聯邦和州反回扣法規、禁止轉介和聯邦虛假索賠法案，這些法律允許機構和執法當局就違規行為對我們提起訴訟，在某些情況下，要求三倍的損害賠償、刑事和民事罰款、處罰和評估。違反這些法律還可能導致排除、禁止、暫時或永久暫停參與政府醫療保健計劃或建立企業誠信協議。如果我們知道或確定我們應該知道我們提供的構成政府付款索賠基礎的信息是虛假或欺詐性的，並且如果索賠人沒有遵守計劃要求，一些法院已經允許虛假索賠法案訴訟繼續進行，則可能會產生此類聯邦和州法規下的責任。
欺詐、浪費和濫用禁令涵蓋廣泛的經營活動，包括通過計劃推薦成員或覆蓋產品(如處方藥)的回扣或其他誘因，提供者為不必要的醫療服務收費，升級編碼，向被排除的提供者付款，不正當營銷，以及侵犯患者隱私權。特別是，司法部最近加強了對醫療計劃風險調整做法的審查，特別是在醫療保險計劃中。公司
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|16
參與醫療補助和醫療保險等政府醫療保健計劃的人必須維持合規計劃，以檢測和威懾欺詐、浪費和濫用，並經常成為欺詐、浪費和濫用調查和審計的對象。
聯邦政府的立場是，違反聯邦反回扣法規的索賠可能被視為違反聯邦虛假索賠法案。此外，根據聯邦民事罰款法規，衞生和公眾服務部監察長辦公室有權對故意提出或導致提出某些虛假或其他不當索賠的任何人實施民事處罰。魁擔根據聯邦和州法律提起的訴訟是由被稱為親屬的私人代表政府提起的。一個能給你帶來成功的人魁擔訴訟可以獲得政府從被告那裏追回的損害賠償金的15%到30%，根據《虛假索賠法案》，這一賠償金增加了兩倍。由於這些向原告提供的經濟誘因，魁擔近年來，訴訟大幅增加，導致更多的醫療保健公司承擔了不得不為虛假索賠訴訟辯護的成本，其中許多訴訟是虛假的，沒有法律依據。此外，有價值的虛假索賠行為可能會導致罰款，或被禁止參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他州或聯邦醫療保健計劃。
許可和償付能力
我們的健康計劃通常由其運營所在州的保險部門許可，但以下情況除外：我們的加州健康計劃由加州管理醫療保健部許可；我們的一個紐約健康計劃被紐約州衞生部許可為預付費健康服務計劃；以及我們的馬薩諸塞州健康計劃作為承擔風險的實體受到馬薩諸塞州衞生與公眾服務部的監管。
我們的健康計劃受到法律或法規確定的最低法定資本額的嚴格要求，以及限制其向我們支付股息的能力的限制。欲瞭解更多信息，請參閲合併財務報表附註15，“承付款和或有事項--監管資本要求和股息限制”。
人力資本
截至2023年12月31日，我們的員工人數剛剛超過18,000人。我們多元化的員工羣體反映了我們服務的成員和社區的多樣性。
我們繼續專注於為我們的員工提供智力刺激和情感滿足的機會，以及經濟上有回報的計劃和福利。我們還專注於在競爭激烈的市場中吸引和留住頂尖人才。
與這些承諾一致，今年，我們推出了靈活的工作時間安排，將向大多數員工提供這種工作時間，併為所有符合條件的員工實施帶薪陪產假。
此外，我們繼續在員工發展、招聘戰略、多樣性、公平和包容性以及人力資本政策和實踐方面進行改進。我們相信，這些改進有助於我們實現成為政府支持的醫療保健行業的目的地僱主的目標。
每年，我們都會邀請所有員工參與我們的敬業度調查。我們調查的目的是獲得誠實、全面的反饋，瞭解哪些方面進展順利，哪些戰略、運營或文化問題是我們員工最關心的。我們的結果表明，我們的業績比去年同期有所改善，超過了行業基準。
繼任計劃和管理我們的人才管道仍然是我們人力資本戰略的關鍵。我們定期監測高績效員工的留存和發展。我們的績效管理實踐以及薪酬和認可計劃與實現和超過我們的公司目標保持一致。董事會有權查看我們的員工敬業度調查結果、主要高管業績和繼任計劃。
我們提供正式的領導力發展計劃，包括新領導培訓、高管入職培訓、一線領導必備知識和經驗豐富的領導培訓。我們為關鍵角色制定了有針對性的發展計劃，強調領導力和商業敏鋭性。為了進一步支持職業發展和成長，我們推出了新的學習管理系統，使員工能夠擴展他們的技能和職業道路，並使員工能夠在組織內探索職業機會。
我們通過具有市場競爭力的總回報對員工進行投資，包括薪酬、福利和休假。我們的薪酬和認可計劃旨在吸引、激勵和獎勵表現最好的員工，並吸引新的人才。為了培養所有權並使員工的利益與股東保持一致，我們提供員工股票購買計劃，並根據我們的長期激勵計劃向符合條件的員工提供基於股權的薪酬。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|17
我們還為所有符合條件的員工提供一整套福利，其中包括：
•為每週工作30小時或以上的員工提供全面的醫療保險，2023年和2024年的員工繳費不增加；
•401(K)僱主對僱員前4%的繳費進行匹配，最高可達100%；
•個人休假，為員工提供帶薪休假時間，假期和病假相結合；
•志願者休假，為員工提供帶薪休假時間，以建立牢固的社區夥伴關係，並與我們服務的人建立聯繫；
•員工健康計劃，提供工具和激勵，以過上健康的生活，重點關注身體、情感、財務和工作健康；
•低自付費用，每年最多10次受撫養人護理支持，每個孩子每月免費獲得5小時的家庭作業和輔導支持；
•員工折扣和其他計劃，包括學費報銷；以及
•員工援助計劃福利，在每12個月的滾動期間提供最多六次機密諮詢會議，包括在身體、情感和財務相關問題上的援助。
可用信息
我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州長灘，郵編90802,200Ocean Gate，Suite100，電話號碼是(562)435-3666。
您可以訪問我們的網站：Www.molinahealthcare.com瞭解更多關於我們公司的情況。從該網站上，您可以下載和打印我們的年度報告Form 10-k、季度報告Form 10-Q和當前報告Form 8-k以及對這些報告的修訂。您還可以下載我們的公司治理準則、董事會委員會章程、商業行為和道德準則以及環境、社會和治理報告。在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告後，我們將在合理可行的範圍內儘快免費提供定期報告和修訂。我們還將應要求免費提供在我們網站上發佈的任何公司治理政策的副本。要索取這些文件的副本，請將您的請求提交給：Molina Healthcare，Inc.，200Ocean Gate，Suite100，California 90802，收信人：投資者關係部。我們網站上的信息或鏈接到我們網站的信息既不是本Form 10-k或任何其他美國證券交易委員會備案文件的一部分，也不會以引用方式併入其中。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|18
第1A項。風險因素
我們的業務涉及重大風險。您應仔細考慮以下描述的風險以及本10-k表中列出的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和附註。這些風險和其他因素可能會影響我們的前瞻性陳述，包括我們以10-K表格或其他形式作出的陳述，例如新聞稿、向證券分析師或投資者的演示文稿，或由我們的一位高管或經其批准進行的其他通信。
以下部分描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們沒有意識到的其他風險，或者我們目前認為不是實質性的風險，也可能成為對我們業務產生不利影響的重要因素。除了這些風險因素中具體描述的與新冠肺炎疫情相關的風險外，新冠肺炎疫情的影響還可能顯著增加與我們的業務相關的許多其他風險，包括下文所述的風險。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，除其他影響外，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失部分或全部投資。
與我們的業務相關的風險
如果我們的健康計劃對新的或續簽的醫療補助合同的響應性投標不成功，或者如果我們的政府合同被終止或沒有以有利的條款續簽，我們的保費收入可能會大幅減少，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們目前的保費收入來自於在20個州運營的健康計劃。在截至2023年12月31日的一年中，我們的醫療補助保費收入佔我們綜合保費收入的81%。根據醫療計劃的醫療補助保費收入衡量，我們排名前四的醫療計劃是在加利福尼亞州、紐約、德克薩斯州和華盛頓，在截至2023年12月31日的一年中，醫療補助保費收入合計為1.35億億，約佔醫療補助保費收入總額的51%。如果我們無法繼續在我們現有的任何司法管轄區運營，或者如果我們目前在這些司法管轄區或該司法管轄區的任何部分的業務被大幅削減或完全終止，我們的收入可能會大幅下降。
我們的許多政府合同只在一段固定的時間內有效，而且只有在締約實體選擇延長一段時間的情況下才會延長。當我們的政府合同到期時，它們可能會通過相互競爭的醫療計劃公開競標，而且不能保證合同會續簽或延期。即使我們的合同被續簽或延期，也不能保證它們將以相同的條款續簽或延期，或者不會減少適用的服務領域。
即使我們的響應性投標成功，投標也可能基於有關招生、使用、醫療成本或其他因素的假設，這些因素可能導致合同的利潤低於我們的預期或可能導致淨虧損。此外，我們的合同包含某些條款，涉及承保服務的資格、登記和註銷流程、合格提供商、定期財務和信息報告、質量保證和索賠付款的及時性，如果我們未能按照監管機構設定的標準履行義務，我們的合同將被取消。
我們的Marketplace業務一直不穩定，過去曾遭受重大虧損。
我們在許多我們提供醫療補助健康計劃的州提供Marketplace計劃。2024年，我們將在除亞利桑那州、愛荷華州、馬薩諸塞州、內布拉斯加州、紐約和弗吉尼亞州以外的所有市場參加市場。我們的市場計劃允許我們的醫療補助會員在醫療補助和市場之間過渡時與他們的提供者呆在一起。此外，我們的計劃消除了優質護理的財務障礙，並尋求將會員的自付費用降至最低。我們在每年春季制定每個州的市場保費費率，以便在下一個日曆年生效。保險費率基於我們對服務利用率和單位成本、預期成員風險敏鋭度和相關聯邦風險調整轉移金額以及非福利費用(如行政成本、税收和費用)的估計。在截至2023年12月31日的一年中，Marketplace計劃PMPM保費從270美元到1140美元不等。會員對市場計劃的選擇對價格高度敏感，市場市場總體上是高度不穩定的，年復一年不可預測。任何與我們在敏鋭度、投保水平、逆向選擇或在設定保費費率時使用的其他假設有關的成本預期的差異，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|19
我們面臨着將服務和功能外包給第三方的相關風險。
我們與第三方供應商和服務提供商簽訂合同，這些供應商和服務提供商為我們和我們的子公司提供服務，或者我們將選定的職能委託給他們。其中一些第三方可以直接訪問我們的系統。如果第三方未能履行其對我們的義務，包括維護和保護我們的信息和數據或與我們的成員或客户相關的信息和數據的安全和機密性的義務，我們與第三方供應商和服務提供商的安排可能會使我們的運營變得脆弱。我們還面臨涉及供應商或第三方的數據安全事件的風險，這可能會導致此類第三方的數據保護流程崩潰或網絡攻擊者通過第三方訪問我們的基礎設施。如果供應商或第三方遭遇危及其運營的數據安全事件，我們可能會招致鉅額成本和可能的服務中斷。對於供應商或服務提供商的故障或事件，我們可能擁有的任何合同補救和/或賠償義務可能不足以完全補償因任何供應商未能履行其對我們的義務或根據適用法律而遭受的任何損失。第三方供應商和服務提供商違反或不遵守管理我們業務的法律和/或法規，或不遵守合同條款，可能會增加我們對我們的成員、提供商或其他第三方的責任，或者可能導致監管我們業務的監管機構的制裁和/或罰款。反過來，這可能會增加與我們業務運營相關的成本，或者對我們的業務和聲譽產生不利影響。此外，如果這些供應商和服務提供商關係因任何原因終止，我們可能無法及時找到替代合作伙伴或以可接受的財務條件找到替代合作伙伴。在任何此類供應商或服務提供商過渡過程中，我們可能會招致鉅額成本和/或對我們的運營造成重大中斷。因此，我們可能無法滿足我們成員或客户的全部需求，進而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們或我們的重要供應商之一遭受網絡攻擊，或遭受數據隱私或安全漏洞，擾亂我們的信息系統或運營，或導致敏感個人或機密信息的傳播，我們可能會遭受增加的成本、重大責任、聲譽損害、業務損失和其他嚴重的負面後果。
作為我們正常運營的一部分，我們經常收集、處理、存儲和傳輸大量數據，包括敏感的個人信息以及與我們的業務或第三方有關的專有或機密信息。為了確保信息安全，我們實施了旨在保護這些數據以及存儲和傳輸這些數據的系統的機密性、完整性和可用性的控制措施。然而，我們的信息技術系統和安全控制系統受到越來越多來自計算機程序員、黑客和其他對手的威脅，這些威脅可能能夠滲透到我們的網絡安全並盜用我們的機密信息，造成系統中斷，或造成損害、安全問題或關閉。他們還可以開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來攻擊我們的系統或以其他方式利用安全漏洞。由於我們對互聯網技術和完全遠程工作環境的依賴，我們還可能面臨更多的網絡安全風險，這可能會為網絡犯罪分子利用漏洞創造更多機會。我們的重要供應商也面臨着所有這些風險，他們也擁有敏感的機密信息。由於用於規避、訪問或破壞安全系統的技術可能非常複雜且經常變化，因此它們通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別，並且可能源自世界各地監管較少的偏遠地區。我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施，從而導致潛在的數據丟失和系統損壞。我們的系統還會受到內部威脅的影響，例如員工(包括惡意內部人員)的不當操作，或供應商、交易對手和其他合法訪問我們系統的第三方的不當行為。我們的政策、員工培訓(包括防釣魚培訓)、程序和技術保障措施可能無法阻止員工、供應商、交易對手或其他第三方以不正當方式訪問我們的網絡或專有或機密信息。我們的設施還可能容易受到安全事件或安全攻擊、破壞或盜竊行為、數據錯位或丟失、人為錯誤或其他類似事件的影響，這些事件可能會對我們的系統以及我們和我們成員的數據產生負面影響。
此外，我們還面臨着在複雜環境中管理訪問控制的持續挑戰。加強我們的保護措施的過程本身就可能造成系統中斷和安全問題的風險。鑑於我們行動的廣度和網絡攻擊的日益複雜，特定事件可能會發生並持續很長一段時間才被發現。一次特定網絡攻擊的範圍，以及我們可能需要採取的調查步驟，可能需要相當長的時間才能完成此類調查，並瞭解有關該事件的完整和可靠信息。在此期間，可能不知道任何損害的程度或如何最好地進行補救，這可能會進一步增加數據安全事件的風險、成本和後果。此外，我們的系統必須定期更新、打補丁和升級，以防範已知漏洞。新的軟件漏洞數量大幅增加，補丁和其他補救措施的重要性也增加了。除了新的補救措施外
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|20
已識別的漏洞、以前已識別的漏洞也必須更新。我們面臨着網絡攻擊者在這些已知漏洞得到解決之前就利用它們的風險。我們系統和平臺的複雜性，供應商為其產品發佈安全補丁的頻率增加，我們需要測試補丁，在某些情況下，需要在部署補丁之前與第三方協調，所有這些都可能進一步增加我們的風險。
如果為了開展我們的業務需要這樣做，我們也會向我們的第三方服務提供商提供敏感的個人會員信息以及與我們的業務相關的專有或機密信息。雖然我們從這些第三方得到保證，他們有保護這些數據的系統和程序，並且他們將採取措施確保其他第三方保護這些數據，但這些第三方服務提供商也可能受到數據入侵或數據泄露的影響。我們成員、員工或企業的機密數據的任何泄露，或未能防止或減少因數據泄露而造成的數據丟失或損壞，都可能導致運營、聲譽、競爭或其他業務損害，以及財務成本和監管行動。該公司在發生信息安全或網絡事件時提供網絡安全保險。然而，承保範圍可能不足以覆蓋所有財務損失。
未來，我們可能會受到與網絡攻擊和安全漏洞相關的訴訟和政府調查。未來的任何此類訴訟或政府調查都可能轉移管理層對我們業務運營的注意力，導致聲譽損害，並對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們檢測、控制和應對數據安全事件的計劃以及針對此類潛在責任的應急計劃和保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋所有索賠和責任。
不遵守任何隱私、安全或數據保護法律和法規，或任何安全漏洞、網絡攻擊或網絡安全漏洞，以及任何涉及我們或我們的第三方服務提供商挪用、盜竊、丟失或以其他未經授權的方式披露或使用或訪問敏感或機密信息的事件，都可能需要我們花費大量資源來繼續修改或增強我們的保護措施，並補救任何損害。此外，這可能會對我們的運營產生負面影響，導致系統中斷，損害我們的聲譽，導致會員損失和違約，還可能導致監管執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的行動。
我們可能無法成功整合我們的收購或實現此類收購的預期好處。
我們的增長戰略包括追求目標明確的無機增長機會，我們相信這些機會將提供戰略契合，利用運營協同效應，並帶來增量收益增長。例如，2023年9月，我們完成了對威斯康星州My Choice的收購，2024年1月，我們完成了對Bright Health Medicare的收購。 將收購的業務與我們現有的業務整合是一個複雜、昂貴和耗時的過程。我們收購的成功在一定程度上取決於我們能否成功地將現有業務與被收購的業務相結合，並從合併中實現預期的好處，包括協同效應、成本節約、收益增長、創新和運營效率。如果我們不能在預期的時間框架內實現這些目標，或者根本不能實現這些目標，預期的好處可能沒有完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們的收購和相關整合活動涉及許多風險，包括：
•出賣人可能在交易結束後同意提供的過渡服務可能沒有及時或有效地提供，或者可能根本沒有提供某些必要的過渡服務；
•與收購和/或整合相關的不可預見的費用或延誤；
•我們對整合過程的預期或從收購中獲得的預期收益可能被證明是不正確的；
•保持員工士氣，留住關鍵管理層和其他員工；
•難以保持被收購企業的業務和運營關係，以及吸引新的業務和運營關係；
•在擬議交易完成之前或交易結束後，所收購企業的成員資格出現意外減損；
•在整合信息技術、通信和其他系統、整合公司和行政基礎設施以及消除重複業務方面出現意想不到的困難或成本；
•對整合活動的關注可能會將管理層的注意力從持續的業務問題上轉移開，從而可能導致業績不足；
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|21
•成功應對管理大公司和協調地理上分散的組織所固有的挑戰；以及
•延遲獲得或無法獲得必要的州或聯邦監管批准，或此類批准可能會施加意想不到的條件。
其中許多因素都是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致延誤、成本增加、預期收入減少，以及轉移管理層的時間和精力，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。我們不能保證收購後我們會成功地管理擴大的業務，也不能保證我們會實現收益、運營效率、成本節約或其他收益的預期增長。
由於缺乏併購機會，我們可能無法維持預期的增長率。
在過去的五年裏，我們已經完成了八筆併購交易，創造了大約1.1萬美元的億保費收入。此類交易的許多目標都是非營利性實體。如果未來願意和能夠與我們進行合併交易的醫療保健實體數量減少，我們可能無法完全實現我們的增長戰略，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
未能在任何新獲得的健康計劃或新的啟動業務中實現盈利，可能會對我們的運營結果產生負面影響。
與新企業相關的啟動成本可能會很高。例如，要獲得在大多數司法管轄區作為健康維護組織運作的授權證書，我們必須首先建立提供者網絡，開發和建立基礎設施和所需的系統，並展示我們處理索賠的能力。2023年，我們在洛杉磯縣、愛荷華州和內布拉斯加州的擴張產生了大量一次性合同實施成本。通常，我們還被要求提供大量資本，以資助規定的淨值要求、履約保證金或託管，或或有擔保。如果我們在獲得授權證書、中標提供服務、建立我們的提供商網絡或吸引和留住足夠數量的會員來支付我們的啟動成本方面失敗，新業務可能會失敗，或者我們造成的損失可能會影響我們的運營結果。與在新司法管轄區啟動健康計劃、在現有司法管轄區擴展健康計劃或獲取新健康計劃相關的費用可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們失去了構成我們保費收入的大量合同，我們將失去更大收入基礎所固有的行政成本效率或成本槓桿。在這種情況下，我們可能無法用較低的收入按比例降低固定成本，並且丟失合同的財務影響可能會超過歸因於這些合同的淨收入。
我們目前將集中服務的成本分攤到龐大的收入基礎上。我們的很多行政費用都是固定的，不論我們的收入基數有多大，這些費用都會以相同的水平計算。如果我們失去了構成我們收入的大量合同，我們可能無法以與收入損失成比例的方式減少中央服務的費用。在這種情況下，不僅我們的總美元利潤率將下降，我們的百分比利潤率(以收入的百分比衡量)也將下降。這種成本效率或成本槓桿的損失，以及由此產生的擱淺的行政成本，可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的健康計劃受到各種合同條款和法規的影響，這些條款和法規規定了醫療費用支出下限、利潤上限、風險走廊和質量扣留。
我們保費收入的很大一部分受合同條款的約束，這些條款涉及醫療成本支出下限和走廊、行政成本和利潤上限、保費穩定計劃以及成本加成和績效報銷計劃。這些合同條款中的許多都很複雜，或者起草得很差或含糊不清，因此我們和與我們簽訂合同的相關政府機構會有不同的解釋。如果適用的政府機構不同意我們對特定合同條款的解釋或執行，我們可能被要求調整該條款下我們的義務金額。任何此類調整都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的許多合同都包含有關風險保費的條款，這些條款要求我們滿足某些質量績效指標，以賺取我們所有的合同收入。如果我們沒有成功地實現所述的目標
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|22
如果業績衡量標準不適用，我們將無法確認與該指標相關的收入，這可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們的醫療補助保費收入可能會受到追溯調整或各州在處理費率變化方面的延遲的不利影響。
我們的一些醫療補助合同條款的複雜性，這些合同中不準確的措辭，州醫療補助機構在某些情況下希望根據我們成員的醫療需求的敏鋭度進行追溯調整，以及州政府在處理費率變化方面的拖延，都可能會給我們應該確認的收入金額帶來不確定性。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
如果為了長期盈利，我們決定退出某些國家合同安排，改變我們的提供商網絡，或改變我們的行政基礎設施，我們的業務可能會受到幹擾，這可能會在短期內大幅減少我們的保費收入和淨收入。
我們就保留或退出我們的州或聯邦合同組合做出的決定，以及我們為這些合同成員提供服務的方式的改變，可能會產生與現有業務耗盡和剩餘業務重組相關的鉅額費用。此類支出可能包括但不限於商譽和無形資產減值費用、重組成本、因無法利用與醫療服務提供商的長期關係而產生的額外醫療成本，以及為完成已停止產生收入的業務而產生的成本，所有這些都可能大幅減少我們的保費收入和淨收入。例如，在我們於2020年10月離開波多黎各後，我們波多黎各醫療補助合同下的大量應收賬款仍未收回，我們最終可能永遠無法收回這些賬款。
未能準確估計已發生但未支付的醫療費用可能會對我們的運營結果產生負面影響。
由於我們的醫療服務提供者實際提供醫療服務與我們接收、處理和支付醫療服務索賠之間的時間間隔，我們必須在特定時間點持續估計我們的醫療索賠責任，並建立與此類估計相關的索賠準備金。我們對此類已發生但未支付的醫療費用(IBNP)的估計準備金是基於許多假設的。我們使用精算方法估計我們的醫療索賠負債，該方法基於經過調整的歷史數據，這些歷史數據根據索賠收付經驗(以及該經驗的變化)、會員變化、提供者賬單做法、醫療保健服務使用趨勢、成本趨勢、產品組合、季節性、醫療服務的事先授權、福利變化、已知疾病發生率(包括新冠肺炎)、或疾病發生率增加(如流感)、提供者合同變更、醫療補助費用時間表的變化以及高額美元或災難性索賠的發生率。我們對較新的業務線或人口的經驗較有限，這對我們準確估計較新業務線或人口的索賠的能力產生了負面影響。
我們使用的IBNP估計方法和我們建立的相應準備金將被審查和更新，如有必要，調整將反映在本期。鑑於此類估計中固有的許多不確定性，我們對特定季度或其他期間的實際索賠負債可能與該季度或期間的估計和預留金額有很大差異。我們的實際索賠負債已經並將繼續與我們的估計不同，特別是在使用率、醫療成本趨勢以及所服務的人口和市場發生重大變化的時候。
如果我們對索賠支付的實際負債高於之前的估計，我們在任何特定季度或年度的收益可能會受到負面影響。我們對IBNP的估計在未來可能不夠充分，這將對我們在相關時間段的運營結果產生負面影響。此外，如果我們無法準確估計IBNP，我們採取及時糾正行動的能力可能會受到限制，進一步加劇對我們結果的負面影響的程度。
如果我們不能準確預測和有效管理我們的醫療成本，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們準確預測和有效管理醫療成本的能力。從歷史上看，我們的醫療保健比率，即我們的醫療保健成本佔保費收入的百分比，波動很大，而且在我們的健康計劃中也有所不同。由於我們收到的保費通常是預先固定的，而且我們的利潤率很低，醫療保健比率的相對較小的變化可能會給我們的整體財務業績帶來重大變化。例如，如果在截至2023年12月31日的一年中，我們的整體醫療比率為88.1%，則高出一個百分點，
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|23
或89.1%，我們截至2023年12月31日的年度稀釋後每股淨收益約為14.51美元，而不是我們實際的稀釋後每股淨收益18.77美元，相差4.26美元。
很多因素可能會影響我們的醫療成本，包括：
•醫療服務利用水平；
•我們會員潛在風險敏鋭度的變化；
•一年一度的流感季節出現意想不到的模式；
•醫院費用增加；
•與我們沒有足夠的再保險覆蓋範圍的災難性疾病或醫療狀況相關的高額索賠的發生率或嚴重程度增加;
•生育費用增加;
•國家資格認證方法的變化；
•在某些地理區域，醫院和專科提供商的競爭水平相對較低；
•藥品和服務成本增加；
•醫療保健法規和做法的變化；
•流行病或大流行，如新冠肺炎；
•新的醫療技術；以及
•其他各種外部因素。
其中許多因素都不是我們所能控制的。無法預測和管理我們的醫療保健成本，或無法建立和保持令人滿意的醫療保健比率，無論是關於特定的健康計劃還是整個合併實體，都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們無法提供高質量的護理，並與我們與之簽約的醫生、醫院和其他提供者保持良好的關係，或者如果我們無法與這些提供者簽訂具有成本效益的合同，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們與醫生、醫院和其他提供者簽訂合同，以確保我們的成員能夠獲得醫療服務，管理醫療成本和利用率，並更好地監控提供的醫療質量。我們與其他健康計劃競爭，與這些提供商簽訂合同。我們相信，醫療服務提供者根據報銷率、索賠支付的及時性和準確性、提供新患者數量和/或留住現有患者的潛力、電話和投訴解決的有效性以及其他因素來選擇他們參與的計劃。不能保證我們將能夠成功地吸引和留住供應商，以在我們所服務的地理區域保持一個具有競爭力的網絡。此外，在任何特定市場中，提供商可能拒絕與我們簽訂合同、要求更高的付款或採取其他可能導致醫療成本上升、現有會員的提供商訪問中斷、我們的增長率下降或難以滿足監管或認證要求的行動。
醫療補助計劃支付給醫生和醫院的費用通常遠低於醫療保險和私人保險的水平。因此，許多醫生不接受醫療補助患者。面對財政壓力，一些州可能會降低支付給醫療服務提供者的費率，這可能會進一步阻礙人們參與醫療補助計劃。
在一些市場，某些供應商，特別是醫院和一些專科醫生，可能擁有重要的市場地位，甚至壟斷。如果這些供應商拒絕與我們簽訂合同或利用他們的市場地位談判對我們不利的有利合同，我們在這些領域的盈利能力可能會受到不利影響。
一些向我們的會員提供服務的提供者沒有與我們的健康計劃簽約。在這些情況下，服務提供者和我們的健康計劃之間沒有關於應向服務提供者支付的賠償金額的預先確定的諒解。如果服務提供者聲稱他們的服務報酬過低，他們可以提起訴訟或仲裁他們與我們的健康計劃的糾紛。旨在防止或限制“突擊計費”的州和聯邦法律，如“不驚喜法案”，規定了在某些情況下必須向網絡外提供商支付的賠償，並要求付款人和網絡外提供商之間的費率糾紛通過獨立的爭議解決(“IDR”)來解決。已經有一些訴訟在聯邦法院對《無意外法案》的部分內容提出質疑，特別是與在IDR過程中使用合格付款金額(“QPA”)有關，這可能會導致我們必須向網絡外提供商支付的費率增加。聯邦機構繼續發佈關於實施《無意外法案》的指導意見，我們預計這些機構對法律要求的解釋將繼續演變。聯邦和州突擊計費法律將對我們的業務產生的影響是不確定的，可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|24
我們依賴於州政府提供的資格名單的準確性。這些清單中的不準確將對我們的業務結果產生負面影響。
對我們健康計劃的保費支付是基於州政府編制的資格名單。各州不時要求我們根據資格名單向他們償還支付給我們的保費，而州政府後來發現，該名單中包含實際上沒有資格參加政府資助的計劃或有資格參加不同的保費類別或不同的計劃的個人。或者，一個州可能無法為我們有權獲得付款的成員支付我們的費用。如果我們向提供商支付或已經向提供商支付了相關款項，並且無法從提供商那裏收回此類款項，則我們的運營結果將因向國家償還此類款項而受到不利影響。此外，當一個州實施新的計劃來確定資格，建立新的流程來分配或將符合條件的成員登記到健康計劃中，或者選擇新的分包商時，對分配到管理保健健康計劃的成員總數產生意想不到的影響的可能性增加。當州出於任何原因重新確定資格時，通常會相應減少Medicaid成員，這可能會對我們的保費收入和運營結果產生不利影響。
委託服務提供者的破產可能使我們有義務支付其推薦債權，這可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們的許多初級保健醫生以及我們的一小部分專家和醫院都是以首肯的方式支付工資的。在隨遷安排下，我們向提供者支付每個會員每月固定的金額，而不考慮實際提供的醫療服務的頻率、範圍或性質。由於破產或其他情況，這些服務提供者可能無法或不願意支付他們因向我們的會員提供轉介服務而與第三方發生的索賠。委託提供者無力或不願意支付推薦索賠，給我們帶來了直接的財務風險和對會員護理的潛在幹擾，以及潛在的會員流失。根據各州的法律，我們可能會對此類未支付的推薦索賠承擔責任，即使委託提供商已在合同上承擔了此類風險。此外，競爭壓力或實際的監管考慮可能會迫使我們支付此類索賠，即使我們沒有法律義務這樣做；或者我們已經向委託提供者支付了索賠，並且當委託提供者破產時，此類付款無法收回。供應商破產或其他情況導致的負債或損失可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
保費收入不足或嚴重延遲可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生負面影響。
我們的保費收入包括每個會員每月的固定付款，以及其他服務的補充付款，如分娩。這些保費是由合同確定的，在合同期間，我們有義務提供州政府制定的醫療服務。我們用我們收入的很大一部分來支付向我們的會員提供醫療服務的成本。如果與醫療服務相關的費用上升時保費不增加，我們的醫療利潤率將受到壓縮，我們的收益將受到負面影響。一個州可以在不相應增加支付給我們的費率的情況下提高醫院或其他提供者的費率，可以降低我們的費率而不相應地減少支付給醫院或其他提供者的費率，或者可以推遲處理費率更改。此外，如果一個州在實施費率或福利變化時所做的精算假設是不正確的，或者與我們一個或多個健康計劃成員的特定使用模式不一致，我們的醫療保證金可能會減少。我們所在的一個或多個州的任何這些費率調整都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
如果一個州未能續簽其強制加入管理醫療保健的聯邦豁免申請，或此類申請被拒絕，我們在該州的會員資格可能會減少。
各州只有在聯邦豁免或示威的情況下，才能強制醫療補助登記進入管理醫療。示範中的豁免和計劃的批准期限為兩到五年，如果國家提出申請，並且豁免請求得到CMS的批准或續簽，則可以持續續簽。我們無法控制這一續簽過程。如果我們運營的一個州沒有續簽其強制計劃，或者聯邦政府拒絕了該州的續簽申請，我們的業務將因會員人數可能減少而受到影響。
我們的業務依賴於我們的信息和醫療管理系統，而我們無法有效地集成、管理、更新和保護我們的信息和醫療管理系統，可能會擾亂我們的運營。
我們的業務依賴於有效和安全的信息系統，這些系統幫助我們處理提供者索賠、監控使用率和其他成本因素、支持我們的醫療管理技術、向我們的
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|25
監管機構，並實施我們的數據安全措施。我們的會員和提供者還依賴我們的信息系統進行登記、保險費處理、初級保健和專科醫生名冊訪問、會員驗證、索賠狀態、提供者付款和其他信息。如果我們的信息和醫療管理系統的性能、可靠性或可用性下降，我們的運營、支付索賠的能力、生成及時準確報告的能力以及維護適當安全措施的能力可能會受到不利影響。
我們與第三方合作，支持我們的信息技術系統。這使得我們的業務容易受到不利影響，如果這些第三方不能充分履行。例如，在2019年2月，我們與第三方供應商簽訂了主服務協議，該供應商管理我們的某些信息技術基礎設施服務，其中包括我們的信息技術運營、最終用户服務和數據中心。如果對我們的運營不可或缺的任何技術的任何許可方或供應商破產或以其他方式無法充分支持該技術，我們的運營可能會受到負面影響。此外，如果這些第三方由於自然災害或嚴重天氣事件等他們無法控制的力量而無法履行職責，我們的業務很容易受到不利影響。例如，2021年，我們位於菲律賓宿務省的第三方呼叫中心因超級颱風雷造成的破壞而遭受重大中斷。
我們的遭遇數據或我們獲得的健康計劃的遭遇數據可能不準確或不完整，這可能會對我們的運營結果、財務狀況、現金流以及競標和繼續參與某些計劃的能力產生重大不利影響。
我們的合同要求提交完整和正確的遭遇數據。準確和及時地報告遭遇數據對我們計劃的成功越來越重要，因為越來越多的州正在使用遭遇數據來確定是否符合性能標準並設定保險費率。我們一直並將繼續面臨運營制裁、金融罰款和不遵守規定的懲罰。在某些情況下，我們的政府客户已經為我們必須提交的遭遇數據建立了追溯要求。也可能有一段時間我們無法滿足現有的要求。在任何一種情況下，我們收集或重建這些歷史數據的成本都可能高得令人望而卻步，甚至不可能。此外，這些問題也可能適用於我們獲得的健康計劃，我們可能被要求花費大量費用或支付罰款來糾正這些缺陷。
在過去，我們在獲得完整和準確的遭遇數據方面遇到了挑戰，因為供應商和第三方供應商難以及時以適當的格式提交索賠，而且國家機構在協調此類提交方面也遇到了困難。隨着各州增加對遭遇數據的依賴，這些困難可能會對我們獲得的保險費率和我們的會員資格分配方式產生不利影響，並使我們受到經濟處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果以及我們競標和繼續參與某些計劃的能力產生實質性的不利影響。
我們的人工智能(AI)管理和運營舉措可能不會成功，這可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
作為我們運營效率的一部分，我們正在某些人工智能管理工具和計劃上進行可觀的投資，以增強我們的運營並節省成本。人工智能的開發和部署存在相關風險，不能保證人工智能的使用將增強我們的運營或降低我們的運營成本。我們與人工智能相關的努力可能會產生與準確性、偏見、歧視、侵犯知識產權、數據隱私和網絡安全等相關的風險。此外，這些風險包括新的或加強的政府或監管審查、訴訟或其他法律責任、道德問題、消費者對自動化和人工智能的負面看法，或可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響的其他複雜情況。人工智能技術的開發和使用仍處於早期階段。因此，無法預測與供應商、第三方開發商或公司使用人工智能相關的所有風險和潛在的意外後果。
與我們記錄的商譽或有限壽命的無形資產有關的減值費用可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
截至2023年12月31日，商譽賬面價值為124100美元萬，無形資產淨額為20800美元萬。
商譽是指購買對價超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽不攤銷，但每年進行減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。減值指標可包括已經歷或預期的經營現金流惡化或損失、會員資格重大損失、國家資金損失、國家合同損失以及其他
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|26
各種因素。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則商譽減值。這一超出部分被記錄為減值損失，並在必要時根據可扣税商譽的影響進行調整。確認的損失不得超過分配給報告單位的商譽總額。
可能發生的事件會導致我們修改我們在分析商譽和無形資產淨值時使用的估計和假設。例如，如果我們的一個或多個健康計劃的響應性投標不成功，我們將失去適用州或多個州的合同，這種損失可能是減損指標。如果發生一個或多個事件，導致我們修改我們在分析商譽和其他無形資產價值時使用的估計和假設，這種修改可能會導致非現金減值費用，這可能會對我們在減值發生期間的運營業績產生重大影響。
2020年5月授予我們肯塔基州醫療補助計劃的合同是肯塔基州最高法院未決上訴的主題。
2020年9月4日，國歌肯塔基州管理保健計劃公司向富蘭克林縣巡迴法院提起訴訟，起訴肯塔基州財政和行政內閣、肯塔基州健康和家庭服務內閣以及包括我們的肯塔基州健康計劃在內的所有五個中標者健康計劃。這件事目前正在肯塔基州最高法院待決，無法保證最終結果。如果授予我們肯塔基州健康計劃的合同被推翻，我們肯塔基州健康計劃的業務和收入可能會受到實質性和不利的影響。
我們的投資價值受到不同經濟和市場狀況的影響，價值的下降可能會導致損失計入收入。
我們維持着大量的現金等價物投資組合以及對各種證券的短期和長期投資，這些證券受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。因此，我們可能會經歷我們投資的價值縮水或損失，這可能會對我們的運營業績、流動性和財務狀況產生負面不利影響。經濟環境的變化，包括證券市場的波動加劇，以及最近通貨膨脹和利率的上升，可能會增加評估投資減值的難度，並增加這些資產的潛在減值風險。持續存在的風險是，我們投資的公允價值可能會下降，重大減值可能會計入未來期間的收入，導致確認的損失。
與我們的行業相關的風險
我們的醫療補助投保人將繼續接受各州的資格重新確定和潛在的退保，我們保留的醫療補助投保人的數量和健康敏鋭度可能低於我們目前的估計。
在新冠肺炎大流行期間，與大流行前相比，全國各地的醫療補助計劃登記人數以及我們的登記人數都大幅增加。從2023年4月1日開始，醫療補助資格重新確定開始，預計將於2024年6月完成。在退保期間，可能被註銷的醫療補助參與者的總數尚不確定。2023年，我們估計由於重新確定(被新註冊抵消)我們失去了大約500,000名會員，我們預計2024年還會失去100,000名會員。根據我們到目前為止的經驗，我們預計將保留大約40%在PHE懸而未決期間加入我們醫療計劃的新的醫療補助參與者。然而，這一預期受制於許多不確定的變量和假設。此外，與其餘成員的健康敏鋭度有關的精算假設可能變得更加難以預測或可能不準確，從而導致支付給健康計劃的費率不準確。我們估計中與重新確定和註銷相關的錯誤，以及與Medicaid成員敏鋭程度相關的精算錯誤，可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大影響。
CMS將不晚於2025年12月結束目前的MMP計劃，這可能會影響保費收入。
為了協調那些有資格同時獲得聯邦醫療保險和醫療補助服務的人(“雙重符合資格的人”)的護理，在CMS的指導下，一些州實施了示範試點計劃，為雙重符合資格的人整合醫療保險和醫療補助服務。參與這類演示的醫療計劃被稱為MMP。根據2023年CMS Medicare最終規則，要求MMPs計劃不遲於2025年12月結束，我們運營MMPs的五個州-伊利諾伊州、密歇根州、俄亥俄州、南卡羅來納州和德克薩斯州-已向CMS提交了過渡計劃，將在2026年1月1日之前轉移到D-SNPs。伊利諾伊州和俄亥俄州已經包括向完全整合的D-SNPs過渡的計劃。密歇根州、南卡羅來納州和德克薩斯州正在選擇向高度整合的D-SNP過渡。我們預計各州將在2024年發佈與D-SNP簽訂合同的採購。目前，這種向D-SNP過渡對我們保費收入的經濟影響尚不確定。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|27
此外，各州和CMS都要求越來越多地整合醫療保險和醫療補助計劃和合規義務。由CMS制定的醫療保險要求，以前完全是聯邦性質的，現在正在擴展到或納入州管理的醫療補助計劃。這些基於州的新要求可能會影響我們在某些州醫療補助計劃或合同下的準備狀態或資格。
此外，CMS用來評估Medicare計劃的星級評級系統可能會對我們的收入產生重大影響，因為評級較高的計劃往往會經歷更多的參保人數，而星級評分為4.0或更高的計劃有資格獲得基於質量的獎金支付。從2016年開始，那些連續三年獲得3.0Star評級以下的聯邦醫療保險計劃將收到下一年不續簽合同的通知。如果我們不將我們的星級評級維持在3.0以上或繼續提高我們的星級評級，未能達到或超過競爭對手的星級評級，或者如果減少或取消基於質量的獎金支付，我們可能會對我們的收入和我們的計劃提供的好處產生負面影響，這可能會對我們計劃的適銷性、我們的會員水平、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。同樣，如果我們未能達到或超過我們參加的州醫療補助計劃規定的任何績效標準，我們可能無法獲得基於績效的獎金支付，可能會受到處罰，或失去我們的醫療補助合同。
我們定期接受政府審計，包括對我們的Medicare D-SNP計劃進行CMS RADV審計，以驗證診斷數據、患者索賠和財務報告。這些審計可能導致對我們健康計劃的付款進行重大調整，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們未能報告和糾正通過我們自己的審計程序或在RADV審計期間發現的錯誤，或者以其他方式未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到罰款、民事處罰或其他制裁，這可能會對我們參與這些計劃的能力以及我們的財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果D-SNP或MMP計劃連續三年支付最低MLR回扣，則該計劃將沒有資格招收新成員。
我們的健康計劃的利潤率非常低，運營業績的微小變化或會計估計的輕微變化可能會對我們報告的淨收入產生不成比例的影響。
儘管過去幾年我們的大部分健康計劃的利潤率普遍高於我們的直接競爭對手，但與大多數其他行業的利潤率相比，我們行業的利潤率很低(僅為個位數)。鑑於這些低利潤率，經營業績的微小變化或我們會計估計的輕微變化可能會對我們報告的淨收入產生不成比例的影響，並對我們的業務產生不利影響。
如果州監管機構不批准我們的子公司支付股息和分配，可能會對我們履行償債和其他義務的能力產生負面影響。
我們是一家母公司控股公司，我們的大部分資產都在我們的直接子公司中持有，並通過這些子公司進行大部分業務。作為一家控股公司，我們的運營結果取決於我們子公司的運營結果。此外，我們依賴分紅或子公司的其他公司間資金轉移來履行我們的償債和其他義務。我們的子公司向我們支付股息或其他付款或墊款的能力取決於它們的經營業績，並受適用的法律和管理該等子公司債務的協議所載限制的約束。此外，我們的健康計劃子公司受到法律法規的限制，這些法律法規限制了它們可以向我們支付的普通股息和分派的金額，而無需事先獲得州監管機構的批准或通知。一般來説，我們的健康計劃必須提前30天通知，並有機會不批准向各自的州保險部門支付超過(A)上一年末盈餘或淨值的10%或(B)上一年的淨收入的“非常”股息，具體取決於各自的州法規。州監管機構在批准或不批准股息方面的自由裁量權(如果有的話)沒有明確定義。我們的健康計劃通常必須在向我們支付股息或其他分配之前向適用的州監管機構發出通知。2023年和2022年，我們的母公司分別從我們受監管的健康計劃子公司獲得了70500美元的萬和66800美元的萬股息。如果監管機構拒絕或大幅限制我們子公司向我們支付股息的要求，我們公司作為一個整體的可用資金將是有限的，這可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|28
我們使用和披露個人身份信息和其他非公開信息，包括受保護的健康信息，受聯邦和州隱私和安全法規的約束，我們或我們的供應商未能遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息可能會導致重大責任或聲譽損害。
州和聯邦法律和法規，包括但不限於，經《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》修訂的《健康保險可攜帶性和責任法案》，以及根據該法案頒佈的所有法規(統稱為《HIPAA》)、《加州消費者隱私法》(CCPA)、《加州隱私權法案》(以下簡稱《CPRA》)和《格拉姆-利奇-布萊利法案》，規範個人身份信息(包括受保護的健康信息)(“PII”)的收集、傳播、使用、隱私、保密、安全、可用性和完整性。HIPAA建立了基本的國家隱私和安全標準，以保護涵蓋實體和商業夥伴的PHI，包括我們這樣的健康計劃。HIPAA要求像我們這樣的承保實體制定和維護有關PHI的政策和程序，並採取行政、物理和技術保障措施來保護PHI。
違反HIPAA可能會導致重大的民事處罰。HIPAA授權州總檢察長代表州居民根據HIPAA提起訴訟。在這種情況下，法院可以判給與違反HIPAA有關的損害賠償、費用和律師費。我們過去經歷過HIPAA違規事件，包括影響到500多人的違規行為。
根據聯邦貿易委員會（“FTC”）的規定，即使HIPAA不適用，未能採取適當措施確保消費者個人信息安全也構成不公平行為或做法，違反了《聯邦貿易委員會法案》第5（a）條，第15條U.S. C § 45（a）。聯邦貿易委員會預計，根據其持有的消費者信息的敏感性和數量、業務的規模和複雜性以及可用工具的成本，公司的數據安全措施合理且適當。以提高安全性和減少漏洞。個人可識別的健康信息被認為是敏感數據，需要更嚴格的保護措施。FTC關於適當保護消費者個人信息的指導與HIPAA安全法規的要求類似。
此外，某些州的法律在某些情況下管理健康信息的隱私和安全，其中許多法律在很大程度上彼此不同，從而使合規工作複雜化。例如，加利福尼亞州頒佈了CCPA，並於2020年1月1日生效。CCPA除其他外，為覆蓋的公司創造了新的數據隱私義務，併為加州居民提供了新的隱私權，包括選擇不披露其信息的權利。CCPA還為某些數據泄露創建了具有法定損害賠償的私人訴權，從而潛在地增加了與數據泄露相關的風險。2023年1月1日，作為CCPA後續立法的CPRA生效。CPRA修改和擴展了CCPA，創造了新的隱私義務、消費者隱私權和執行機制。
如果我們或我們的一個或多個重要供應商不遵守與PHI、PII或非公開信息相關的現有或新法律法規，我們可能會受到刑事或民事制裁。任何涉及挪用、丟失或未經授權披露或使用會員機密信息的安全漏洞，無論是由我們還是由我們的供應商進行的，都可能使我們受到民事和刑事處罰，分散管理層的時間和精力，並對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
藥品法規或市場狀況的意外變化可能會影響我們的收入，並對我們的經營業績產生不利影響。
醫藥產品和服務是我們醫療保健成本的重要組成部分。不斷變化的法規以及州和聯邦政府關於承保範圍的規定可能會影響我們的健康計劃繼續為我們的成員獲得現有的藥品價格折扣的能力。影響我們藥品成本的其他因素包括但不限於藥品價格、新藥和現有藥品使用的地域差異以及折扣的變化。這些因素的不可預測性可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的藥品成本增加可能會對我們的醫療成本水平和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
新的高成本特殊藥物的推出和現有藥物的突然成本飆升增加了用於制定我們的資本費率的藥房成本假設不足以覆蓋實際藥房成本的風險，這危及我們費率的整體精算穩健性。如果沒有適當的費率調整或其他報銷機制，承擔新的特殊藥物的高昂成本或仿製藥的高成本通脹，將對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，有關承保範圍的不斷變化的法規以及州和聯邦的授權可能會影響我們的健康計劃的能力
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|29
繼續為我們的會員享受現有的藥品價格折扣。影響我們藥品成本的其他因素包括，但不限於，新藥品和現有藥品使用的地域差異、折扣的變化、民事調查和訴訟。我們的一些競爭對手因受到不當轉讓定價行為的指控而受到實質性制裁。此外，我們的主要藥房福利經理，或PBM，CVS Caremark(“CVS”)，是某些訴訟和可能的集體訴訟的一方，這些訴訟和集體訴訟涉及其藥品定價做法及其與製藥商的回扣安排。這些投訴的最終結果可能會對我們的藥品成本產生不利影響，或者可能導致我們捲入或捲入類似或相關的代價高昂的訴訟。儘管我們將繼續與州醫療補助機構合作，努力確保我們獲得所有新藥療法和藥物趨勢的適當和精算合理的補償，但不能保證我們在這方面會成功。
在我們運營健康計劃的一個或多個州發生大規模醫療緊急情況可能會顯著增加使用率和醫療成本。
大規模醫療緊急情況可以有多種形式，並與廣泛的疾病或醫療條件有關。例如，自然災害，如加利福尼亞州的大地震或野火，或影響佛羅裏達州、南卡羅來納州或德克薩斯州的大颶風，可能會對我們覆蓋的大量成員的健康產生重大影響。其他可能影響我們成員的情況包括嚴重的流感季節或疫情，例如新冠肺炎死灰復燃，或可能不存在疫苗、無效或尚未廣泛使用的新病毒。
此外，聯邦和州執法官員已就涉及生物或其他大規模殺傷性武器的潛在恐怖活動發出警告。所有這些情況，以及其他情況，都可能對大範圍地區人口的健康產生重大影響。如果我們開展業務的某個州遭遇大規模自然災害、重大恐怖襲擊或其他影響大量成員健康的大型事件，我們在該州承保的醫療費用將會上升，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着政府承包過程中固有的各種風險，這些風險可能會對我們的業務和盈利能力產生實質性的負面影響，包括政府機構進行的定期例行和非例行審查、審計和調查。
我們受制於政府承包過程中固有的各種風險。這些風險包括例行和非例行的政府審查、審計和調查，以及遵守政府報告要求。違反管理我們業務的法律、法規或合同條款，或這些法律和法規的解釋發生變化，可能會導致施加民事或刑事處罰、取消我們的政府合同、暫停或吊銷我們的執照、被排除在政府贊助的醫療計劃之外，或者修改和收回基於審計結果的過去付款。如果我們無法糾正任何明顯的缺陷，或者受到實質性罰款或其他制裁，我們的盈利能力可能會大幅下降，還可能失去一份或多份政府合同。此外，政府應收賬款受到政府審計和談判的影響，政府合同很容易與政府產生分歧。我們根據政府合同最終收到的金額可能與我們最初在財務報表中確認的金額不同。
管理我們業務的法律法規的任何變化，或這些法律或法規的解釋和執行，都可能要求我們修改我們的運營，並可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們的業務受到聯邦政府和我們所在州的廣泛監管。管理我們業務的法律和法規通常旨在使健康計劃成員和提供者受益並得到保護，而不是管理的護理組織。管理這些法律法規的政府機構在解釋和適用方面有很大的自由。如果我們有害地依賴先前的解釋或應用，合同解釋或應用的變化可能會降低我們的盈利能力。這些法律和法規，連同我們政府合同的條款，規範着我們如何做生意，我們提供什麼服務，以及我們如何與我們的成員和公眾互動。例如，一些州規定最低醫療費用水平佔保費收入的百分比。這些法律法規及其解釋經常會發生變化。我們的政府監管機構對某些合同條款的解釋也可能發生變化。現有法律或法規的變化，或其解釋，或新法律或法規的頒佈，可能會降低我們的盈利能力，因為它會施加額外的資本要求，增加我們的負債，增加我們的行政和其他成本，增加法定福利，迫使我們重組
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|30
與供應商的關係，要求我們實施額外或不同的計劃和系統，或使其更難預測未來的結果。因此，現有醫療法律或法規的任何重大變化都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大影響。
我們受到廣泛的欺詐和濫用法律的約束，這可能會引發針對我們的訴訟和索賠，其結果可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
由於我們接受聯邦和州政府機構的付款，我們受到各種法律的約束，這些法律通常被稱為“欺詐和濫用”法律，包括聯邦和州反回扣法規、禁止轉介和聯邦虛假索賠法案，這些法律允許機構和執法當局就違規行為對我們提起訴訟，在某些情況下，要求三倍的損害賠償、刑事和民事罰款、處罰和評估。違反這些法律還可能導致排除、禁止、暫時或永久暫停參與政府醫療保健計劃或建立企業誠信協議。如果我們知道或確定我們應該知道我們提供的構成政府付款索賠基礎的信息是虛假或欺詐性的，並且如果索賠人沒有遵守計劃要求，一些法院已經允許虛假索賠法案訴訟繼續進行，則可能會產生此類聯邦和州法規下的責任。
欺詐、浪費和濫用禁令涵蓋廣泛的經營活動，包括通過計劃推薦成員或覆蓋產品(如處方藥)的回扣或其他誘因，提供者為不必要的醫療服務收費，升級編碼，向被排除的提供者付款，不正當營銷，以及侵犯患者隱私權。特別是，司法部最近加強了對醫療計劃風險調整做法的審查，特別是在醫療保險計劃中。參與聯邦醫療補助和醫療保險等政府醫療保健計劃的公司必須維持合規計劃，以檢測和威懾欺詐、浪費和濫用，並經常成為欺詐、浪費和濫用調查和審計的對象。
聯邦政府的立場是，違反聯邦反回扣法規的索賠可能被視為違反聯邦虛假索賠法案。此外，根據聯邦民事罰款法規，美國衞生與公眾服務部監察長辦公室有權對任何故意提出或導致提出某些虛假或其他不當索賠的人實施民事處罰。魁擔根據聯邦和州法律提起的訴訟是由被稱為親屬的私人代表政府提起的。一個能給你帶來成功的人魁擔訴訟可以獲得政府從被告那裏追回的損害賠償金的15%到30%，根據《虛假索賠法案》，這一賠償金增加了兩倍。由於這些向原告提供的經濟誘因，魁擔近年來，訴訟大幅增加，導致更多的醫療保健公司承擔了不得不為虛假索賠訴訟辯護的成本，其中許多訴訟是虛假的，沒有法律依據。此外，有價值的虛假索賠行為可能會導致罰款，或被禁止參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他州或聯邦醫療保健計劃。如果我們在以下條款下承擔責任魁擔或其他行動，我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果可能會受到不利影響。即使我們成功地捍衞了魁擔對於針對我們的訴訟，這些訴訟是針對我們提起的，即使最終被確定為沒有法律依據，也可能導致高昂的辯護成本，還可能對我們的聲譽和我們獲得監管部門批准我們可能進行的收購的能力產生不利影響。
不利的信貸市場狀況可能會對我們的流動性或我們以可接受的條款獲得信貸的能力產生重大不利影響。
在過去，證券和信貸市場經歷了極端的波動和破壞。從幾乎所有類型的貸款人獲得的信貸有時都受到限制。如果我們需要獲得額外資本來支付我們的運營費用，為子公司盈餘要求提供資金，為我們的債務付款或再融資，支付資本支出，或為收購提供資金，我們獲得此類資本的能力可能是有限的，任何此類資本的成本可能是巨大的，特別是如果我們無法獲得我們現有的循環信貸安排。
我們能否獲得額外的融資，將取決於各種因素，例如當前的經濟和信貸市場狀況、信貸的總體可獲得性、我們行業的整體信貸可獲得性、我們的信用評級和信貸能力，以及對我們金融前景的看法。同樣，如果監管機構或評級機構對我們採取負面行動，我們獲得資金的渠道可能會受到損害。如果這些因素中的一個或任何一個組合發生，我們的內部流動性來源可能被證明是不足的，在這種情況下，我們可能無法以有利的條件、在可接受的時間內或根本無法成功地獲得足夠的額外融資。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|31
我們是信貸協議(“信貸協議”)的一方，該協議包括10億的循環信貸安排(“信貸安排”)，以及其他條款。我們的信貸協議以及管理我們票據的契約要求我們遵守對我們的業務施加限制的各種契約，包括我們產生額外債務、設立留置權、支付股息、進行某些投資或其他限制性付款、出售或以其他方式處置我們幾乎所有資產和從事其他活動的能力。我們的信貸協議還要求我們遵守最高綜合淨槓桿率和最低綜合利息覆蓋率。這些限制性的公約可能會限制我們推行商業戰略的能力。此外，吾等如未能遵守此等限制性契諾，可能會導致根據信貸協議，以及在某些情況下，根據管轄吾等票據的契約發生違約事件，在任何情況下，這都可能對吾等的財務狀況造成重大不利影響。
一般風險因素
我們依賴於我們的首席執行官以及其他高管和關鍵員工的領導。
我們業務的成功和執行我們戰略的能力高度依賴於我們的首席執行官Zubretsky先生和我們的其他主要高管和員工的努力。失去他們的領導力、專業知識和經驗可能會對我們的運營產生負面影響。我們取代他們或任何其他關鍵員工的能力可能很困難，可能需要很長一段時間，因為醫療行業中擁有運營和領導我們這樣的企業所需的技能和經驗的廣度和深度的個人數量有限。從這個有限的人才庫中招聘的競爭非常激烈，我們可能無法招聘、培訓、留住或激勵這些人員。如果我們不能成功地招聘、留住、管理和激勵這些人員，我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着與訴訟相關的風險。
我們面臨各種可能影響我們業務的法律訴訟，包括但不限於提供商索賠、與僱傭有關的糾紛和員工福利索賠、違約訴訟、魁擔或虛假索賠法案訴訟、政府機構前的行政事務、侵權索賠、與知識產權有關的訴訟，以及各種類型的集體訴訟。這些行動或訴訟可能會給我們帶來鉅額成本，需要管理層花費大量時間專注於訴訟，導致媒體的負面關注，並可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。如果我們承擔的負債大大超過我們的保險金額，我們的盈利能力將受到影響。
未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務、經營業績和股價產生實質性的不利影響，並可能使我們受到監管機構的制裁。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們在過去發現了財務報告內部控制的重大缺陷，這些缺陷後來得到了補救。如果我們對財務報告的內部控制在未來發現或發生更多重大弱點，我們合併財務報表中重大錯報的風險可能會增加，我們可能被要求重述我們的財務業績。
由於我們的公司總部位於南加州，我們的業務運營可能會因大地震或野火而中斷。
我們的公司總部位於加利福尼亞州的長灘。此外，我們的一些健康計劃的索賠是在加利福尼亞州的長灘處理的。據統計，南加州發生大地震和野火的風險比美國其他大部分地區都要大。如果大地震或野火襲擊南加州，我們的公司職能和索賠處理可能會在一段不可預見的時間內受損。如果南加州發生大地震或野火，不能保證我們的災難恢復計劃會成功，也不能保證我們的健康計劃的業務運營不會受到影響，包括那些遠離任何此類事件的計劃。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|32
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理、治理和風險評估
該公司致力於保護其信息系統及其包含的數據的機密性、完整性和可用性，使其免受網絡安全威脅。該公司認識到，網絡安全是一個動態和不斷變化的風險領域，需要持續的評估、管理和監督。公司建立了一個網絡安全計劃(“計劃”)，旨在評估、識別、管理和緩解重大網絡安全威脅，以及應對網絡安全事件和從網絡安全事件中恢復。
網絡安全風險管理
本計劃以美國國家標準與技術研究所(“NIST”)網絡安全框架(“CSF”)、NIST特別出版物800-53和支付卡行業標準為基礎(視情況而定)，旨在遵守適用的法律和法規，包括HIPAA和紐約金融服務部網絡安全條例(視情況而定)。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NIST CSF和支付卡行業標準作為指南，幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全風險。該計劃與公司的整體企業風險管理系統和流程保持一致，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，適用於其他法律、合規、戰略、運營和金融風險領域。控制程序定期進行評估，以確認其有效性。本公司接受年度服務組織控制(SOC)第二類認證報告，該報告涵蓋為保護某些公司系統和應用程序而部署的保障措施的執行情況。本公司維持網絡安全保險，為與安全故障和特定網絡安全相關事件相關的某些費用提供保險，這些事件中斷我們的網絡或我們供應商的網絡，在所有情況下都不超過指定的限制，並受某些例外情況的限制。
公司有一名指定的首席信息安全官(“CISO”)。該計劃由公司執行管理層在CISO的領導下實施和管理。該公司與第三方服務提供商簽訂合同，以支持該計劃的實施、運營以及對信息技術運營和網絡安全技術的審查。此外，公司還聘請了一批久負盛名的網絡安全顧問，包括取證專家、審計師以及外部網絡安全法律顧問，以根據需要隨時協助處理網絡安全事務。
公司設有計算機事件響應小組(“CIRT”)，負責監控、預防、檢測、協助調查和應對網絡安全威脅。公司制定了信息安全事件響應計劃(IRP)協議，該協議提供了一個操作框架，以協調對影響公司的任何類型的網絡安全事件的響應。CIRT團隊向CISO通報與IRP一致的網絡安全威脅。IRP還提供了管理第三方服務提供商可能發生的網絡安全事件的流程和監督。此外，獨立專家小組處理與網絡安全事件有關的披露決定的管理責任，並酌情規定向審計委員會和董事會通報情況。
公司的網絡安全政策和程序由CISO審查，並至少每年更新一次。此外，根據IRP，在網絡安全事件得到解決後，公司通常會考慮該計劃和IRP的有效性，做出適當的調整，並在適當的情況下向高級管理層和審計委員會報告這些事項。網絡安全政策和程序在整個公司內以及與有權訪問公司信息系統或非公開信息的第三方服務提供商進行溝通和執行。網絡安全政策和程序還受到內部和外部各方的定期審查和審計，例如內部審計職能部門、外部審計員、監管機構或獨立評估員。該公司要求員工接受網絡安全相關培訓，包括防釣魚培訓，並通過釣魚練習定期對員工進行測試。
治理
CISO負責制定、維護和執行該計劃的政策和程序，並向審計委員會報告該計劃的績效和重大網絡安全風險。CISO擁有相關的專業知識和權力來實現該計劃的目標，並與公司內外的其他關鍵利益相關者進行協調。CISO的專長包括作為主題專家的數十年信息技術和網絡安全，包括作為財富500強公司CISO的十多年執行管理經驗。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|33
該計劃由公司董事會通過其審計委員會進行監督，審計委員會根據公司章程協助董事會監督公司隱私、數據安全以及網絡安全事項和風險。審計委員會定期與公司的執行管理層舉行會議，包括CISO和首席信息官，並收到關於計劃的狀態和總體有效性、計劃的變化、相關的信息技術操作、重大網絡安全風險的任何變化以及符合IRP的任何重大網絡安全事件的最新情況。審計委員會還與執行管理層討論了管理層為監測和減少隱私、數據安全和網絡安全風險暴露而採取的步驟、公司的信息治理政策和計劃，以及可能對公司在隱私、數據安全風險和網絡安全方面的暴露產生重大影響的重大立法和監管發展。審計委員會向董事會全體成員報告其活動，包括與網絡安全有關的活動。審計委員會和董事會將網絡安全視為公司業務戰略、財務規劃和資本分配的一部分。
網絡安全風險評估
CISO負責評估和管理公司因網絡安全威脅而面臨的重大風險。公司定期進行風險評估，以確定、評估和確定公司面臨的重大網絡安全風險的優先順序，包括公司的健康計劃和國家合同、共享服務和IT運營或業務戰略。風險評估由各種信息來源提供信息，例如內部和外部審計、漏洞掃描、滲透測試、威脅情報、事件報告、行業基準和公認的行業實踐。風險評估考慮各種網絡安全威脅的潛在影響和可能性，例如勒索軟件、惡意軟件、社會工程、第三方事件、供應鏈攻擊和內部威脅，並考慮是否有足夠的控制措施來檢測、預防、響應和恢復，以降低發生不良重大網絡安全事件的可能性。本公司已制定流程，以識別與其使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的重大風險，並因此對此類第三方服務提供商的網絡安全計劃和風險進行評估，並要求第三方服務提供商在遇到網絡安全事件時通知本公司。該公司聘請經驗豐富的安全專業人員進行先進和現實的網絡安全攻擊模擬，以驗證其計劃，並與執行管理層一起定期進行網絡安全桌面演習，由第三方協調。
我們尚未識別出已知網絡安全威脅的風險，包括任何先前的網絡安全事件，這些威脅已對我們的運營、業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響或合理可能產生重大影響。
項目2.財產
我們擁有和租賃某些房地產，以支持我們可報告部門的業務運營。2022年，我們完成了一項計劃，以減少我們業務運營中使用的房地產足跡，以適應我們向永久遠程工作環境的遷移，我們已經在這種模式下成功工作了三年多。我們剩餘的辦公空間正在重新配置和優化，以提高利用率和效率。雖然我們相信我們現有的和預期的設施足以滿足我們近期的運營需求，但我們仍在不斷評估我們的物業是否足以滿足我們預期的未來需求。
項目3.法律程序
關於法律訴訟的信息，見合併財務報表附註15，“承付款和或有事項--法律訴訟”。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
股票回購計劃
2023年9月，我們的董事會批准購買高達75000美元的萬普通股。這一新計劃取代了我們董事會先前於2022年11月批准的股票購買計劃，並將延長至2024年12月31日。任何回購的確切時間和金額由管理層根據市場狀況和股價以及其他因素決定，並受適用法律下與數量、價格和時機相關的限制所制約。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|34
我們或代表我們在2023年第四季度購買的普通股，包括我們為履行員工所得税義務而扣留的股票，如下所述：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總人數 的股份 已購買的(1) | | 每股平均收購價 | | 中國股票總數：
作為以下項目的一部分購買
公開發表聲明
已宣佈：
計劃或
節目 | | 近似美元價值 根據計劃或計劃可能尚未購買的股份(2) |
| 10月1日-10月31日 | 1,700 | | | $ | 328.24 | | | — | | | $ | 750,000,000 | |
| 11月1日-11月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 750,000,000 | |
| 12月1日-12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 750,000,000 | |
| 總 | 1,700 | | | $ | 328.24 | | | — | | | |
| | | | | | | |
_______________________
(1)在2023年第四季度，我們扣留了約1,700股普通股，以支付根據Molina Healthcare，Inc.2019年股權激勵計劃授予的獎勵釋放的員工所得税義務。
(2)有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲隨附的財務報表附註，附註13，“股東權益”。
股票表現圖表
根據S-k法規第201(E)項，以下圖表及相關討論僅為隨本表格10-k一起提供，且不得被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)“存檔”(第201項中規定的除外)，也不應以參考方式將這些信息納入根據證券法或交易法提交的任何未來文件中，無論該等文件是在本申請日期之前或之後提交的，也無論其中包含的任何一般措辭如何，除非我們通過引用專門將其納入文件中。
下圖比較了從2018年12月31日到2023年12月31日的五年期間，我們普通股的累計總回報與標準普爾公司綜合500指數(以下簡稱S指數)和同業集團指數的累計總回報的百分比變化。比較假設在2018年12月31日投資於我們的普通股和上述每個指數的100美元，並假設股息再投資。下圖所示的股票表現代表了過去的股價表現，並不一定代表未來的股價表現。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|35
同級組指數由Acadia Healthcare Company，Inc.(ACHC)、Elevance Health，Inc.(ELV)、Centene Corporation(CNC)、Cigna Corporation(CI)、Community Health Systems，Inc.(CyH)、HCA Healthcare，Inc.(HCA)、Humana，Inc.(HUM)、Labs Corporation of America Holdings(LH)、Quest Diagnostics Inc.(DGX)、Tenet Healthcare Corporation(THC)和Universal Health Services，Inc.(UHS)組成。
股票交易代碼和股息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“MOH”。截至2024年2月9日，我們的普通股有14個登記持有人，其中包括CEDE&Co.到目前為止，我們還沒有為我們的普通股支付現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們計劃的業務運營提供資金。然而，我們打算定期評估我們的現金狀況，以確定未來是否派發現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求以及合同和監管限制等因素。有關我們受監管的子公司向我們支付股息的能力限制的更多信息，請參閲合併財務報表附註15，“承諾和或有事項--監管資本要求和股息限制”。
未登記的證券銷售
沒有。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|36
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)
以下各節介紹了管理層對截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的財務狀況和業務結果的討論和分析。我們截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的MD&A可以在我們的2022年年報10-k表格中找到，之前的披露通過引用併入本文。以下討論和分析不包括與截至2021年12月31日的年度相關的某些項目，包括截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的同比比較。有關截至2022年12月31日的財政年度和2021年12月31日的經營業績的比較，請參閲我們於2022年2月13日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-k表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
概述
Molina Healthcare，Inc.是一家財富500強公司，根據Medicaid和Medicare計劃以及通過州保險市場(Marketplace)提供管理式醫療服務。截至2023年12月31日，我們為分佈在20個州的大約500名萬成員提供了服務。
2023年亮點
我們2023年全年業績的亮點包括：
•淨收益為109100美元萬，或每股稀釋後收益18.77美元，而2022年為79200美元萬，或每股稀釋後收益13.55美元；
•截至2023年12月31日的500名萬會員人數，主要反映了我們的增長舉措的影響，這些舉措部分抵消了醫療補助重新確定的影響；
•總收入為3.41億美元的億，與2022年相比增長了7%；
•保費收入為325美元的億，與2022年相比增長了5%；
•綜合醫療比率(“MCR”)為88.1%，而2022年為88.0%；
•一般和行政費用比率(“G&A比率”)為7.2%，相當於2022年的7.2%；
•投資收入為39400美元萬，與2022年相比增加了一倍多；以及
•税後利潤率為3.2%，與2022年的2.5%相比有所改善。
增長計劃
除了提供強勁的2023年財務業績外，我們還繼續執行我們的盈利增長戰略。回顧一下2023年和2024年初取得的增長里程碑：
•今年1月，我們成功地在得克薩斯州重新獲得了該州STAR+計劃的合同，保留了所有八個地區，並希望擴大我們的市場份額；
•7月，我們成功推出了我們的愛荷華州醫療補助計劃，我們在2022年底競爭激烈的過程中贏得了該計劃；
•8月，我們宣佈，我們獲得了一份合同，再次為新墨西哥州的醫療補助受益人提供服務；
•9月，我們完成了對My Choice威斯康星州的收購，進一步擴大了我們市場領先的LTSS特許經營權;
•自2024年1月1日起，我們完成了對Bright Health加州醫療保險業務（Brand New Day和加州中央健康計劃）的收購;
•2024年1月1日，我們成功啟動了內布拉斯加州健康計劃;最後，
•2024年1月1日，我們推出了擴大的加州醫療補助平臺，其中包括洛杉磯縣，該縣的業務規模大約增加了一倍。
總的來説，這些收購和徵求建議書（“RFP”）的成功代表了700億美元的年度保費，該保費已於2023年部分實現，預計將於2024年大部分實現，預計將於2025年完全實現。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 37
財務業績摘要
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| | | |
| (In百萬，每股金額除外） |
| 保費收入 | $ | 32,529 | | | $ | 30,883 | |
| 減：醫療費用 | 28,669 | | | 27,175 | |
| 醫療邊際 | 3,860 | | | 3,708 | |
MCR (1) | 88.1 | % | | 88.0 | % |
| | | |
| 其他收入： | | | |
| 保費税收入 | 1,069 | | | 873 | |
| | | |
| | | |
| 投資收益 | 394 | | | 143 | |
| 其他收入 | 80 | | | 75 | |
| | | |
| 一般和行政費用 | 2,462 | | | 2,311 | |
G & A比率 (2) | 7.2 | % | | 7.2 | % |
| | | |
| 保費税費用 | 1,069 | | | 873 | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | 171 | | | 176 | |
| 減值 | — | | | 208 | |
| 其他 | 128 | | | 58 | |
| 營業收入 | 1,573 | | | 1,173 | |
| 利息開支 | 109 | | | 110 | |
| | | |
| 所得税前收入支出 | 1,464 | | | 1,063 | |
| 所得税費用 | 373 | | | 271 | |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | |
| | | |
| 稀釋後每股淨利潤 | $ | 18.77 | | | $ | 13.55 | |
| | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 58.1 | | | 58.5 | |
| | | |
| 其他關鍵統計數據： | | | |
| 結束會員資格 | 5.0 | | | 5.3 | |
| 有效所得税率 | 25.5 | % | | 25.5 | % |
税後利潤率 (3) | 3.2 | % | | 2.5 | % |
__________________
(1)MCR代表醫療保健成本佔保費收入的百分比。
(2)G & A比率代表一般和行政費用佔總收入的百分比。
(3)税後利潤率代表淨利潤佔總收入的百分比。
合併結果
淨收入和運營收入
2023年淨利潤為1091萬美元，即稀釋後每股18.77美元，而2022年淨利潤為792萬美元，即稀釋後每股13.55美元。
2023年的營業收入為157300美元萬，而2022年為117300美元萬。營業收入的增長主要是由於保費收入和醫療保證金增加、投資收入增加以及2022年確認的房地產減值的影響。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|38
保費收入
與2022年相比，2023年的保費收入增加了16億，增幅為5%，這是由於我們的增長計劃以及醫療補助和醫療保險部門的業務和會員結構變化的影響，部分抵消了醫療補助重新確定和市場部門預期下降的影響。
醫療保健比率
2023年合併MCR增至88.1%，2022年為88.0%。結果包括醫療補助和醫療保險部門的增長，包括醫療補助重新確定和業務組合變化的影響，部分被某些費率行動抵消，Marketplace MCR下降，以及持續強勁的經營業績和醫療成本管理。見下文“可報告部門--部門財務業績”中的進一步討論。
上一年的儲備發展對2023年有利，但其對收益的影響主要被最低MLR和醫療成本走廊吸收。
保費税收收入和支出
保費税率從2022年的2.7%增加到2023年的3.2%，這主要是由於加州衞生保健服務部於2023年第四季度恢復了加州管理醫療組織(MCO)税，追溯至2023年4月1日起生效。因此，我們在2023年第四季度記錄了37600美元的萬保費税收支出和相應的保費税收收入。加州MCO税此前在截至2022年的全年有效。
投資收益
2023年投資收入增至39400美元萬，而2022年為14300美元萬。這主要是由於投資資產水平上升和利率上升所致。
其他收入
2023年其他營收小幅增長至8,000美元萬，2022年為7,500美元萬。其他收入主要包括與長期服務相關的服務收入，以及支持我們在威斯康星州提供的諮詢服務。
一般和行政(“G&A”)費用
2023年併購比率為7.2%，相當於2022年的7.2%。2023年的併購比率反映了與2023年7月開始的愛荷華州醫療補助合同勝利以及2024年1月開始的內布拉斯加州和加利福尼亞州醫療補助合同勝利相關的新業務實施的部署成本，但部分被我們的增長和持續有紀律的成本管理產生的規模效益所抵消。
折舊及攤銷
2023年折舊和攤銷為17100美元萬，而2022年為17600美元萬。減少是由於以下討論的減值被近期收購所記錄的無形資產所抵消。
減損
於2022年，我們確認了20800萬的使用權租賃資產減值以及相關物業和設備減值，這與減少租賃空間以適應向永久遠程工作環境的遷移有關。大約19200美元的減值萬與我們業務運營中使用的租賃空間的減少直接相關。我們根據估值和可回收分析對ROU資產進行減值評估，該分析是在第三方房地產專家的協助下確定的。其餘1,600萬減值涉及租賃改善以及與租賃空間減少相關的其他財產和設備。
其他運營費用
2023年其他運營支出總計12800美元萬，而2022年為5,800美元萬。2023年的增長反映了2022年市場風險調整應收賬款的4,100美元萬信貸損失，原因是德克薩斯州風險池中的一家發行人破產，以及與2013年的訴訟相關的費用。更多信息見合併財務報表附註15，“承付款和或有事項”。如上所述，其他運營費用還包括與長期服務和支持我們在威斯康星州提供的諮詢服務相關的服務成本。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|39
利息支出
2023年的利息支出為10900美元萬，而2022年為11000美元萬。
所得税
2023年所得税支出為37300美元萬，佔税前收入的25.5%，而2022年所得税支出為27100美元萬，佔税前收入的25.5%。
可報告的細分市場
截至2023年12月31日，我們為大約500名有資格享受醫療補助、醫療保險和其他政府資助的低收入家庭和個人醫療保健計劃的萬成員提供服務，其中包括市場成員，他們中的大多數人都獲得了政府保費補貼。
我們目前有可報告的細分市場，包括：1)聯邦醫療補助；2)聯邦醫療保險；3)市場；以及4)其他。
醫療補助、醫療保險和市場部門代表政府資助或贊助的計劃，我們根據這些計劃提供託管醫療保健服務。其他部門對我們的綜合運營業績並不重要，包括長期服務並支持威斯康星州的諮詢服務。
有關我們細分市場的進一步描述，請參閲“項目1.業務”。
我們如何評估績效
我們的收入主要來自健康保險費。我們的主要客户是州醫療補助機構和聯邦政府。
用於評估我們的Medicaid、Medicare和Marketplace細分市場業績的關鍵指標是保費收入、醫療保證金和醫療保健率(MCR)。MCR表示醫療費用佔保費收入的百分比。因此，基本醫療保證金，或醫療補助、醫療保險和市場部門在從保費收入中扣除醫療成本後賺取的金額，代表了管理層審查的最重要的收益衡量標準，並被我們的首席執行官用來審查結果、評估業績和分配資源。用於評估我們其他細分市場表現的關鍵指標是服務利潤率。服務利潤率等於服務收入減去服務收入成本。
管理層對醫療保證金變化的討論和分析將在下面的“分部財務業績”一節中討論。有關詳情，請參閲合併財務報表附註16，“分段”。
趨勢和不確定性
有關影響我們可報告部門的趨勢、不確定性和其他發展的討論，請參閲“項目1.業務--我們的業務”、“-趨勢和不確定性”、“-立法和政治環境”、“-運營--醫療管理”和“-法規”。
分部財務業績
下表按細分總結了截至所示日期我們的會員資格：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 醫療補助 | 4,542,000 | | | 4,754,000 | |
| | | |
| | | |
| 醫療保險 | 172,000 | | | 156,000 | |
| | | |
| 市場 | 281,000 | | | 348,000 | |
| 總 | 4,995,000 | | | 5,258,000 | |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 40
下表按分部總結了所示期間的保費收入、醫療利潤率和MCR（單位：百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 保費收入 | | 醫療保證金 | | MCR | | 保費收入 | | 醫療保證金 | | MCR |
| | | | | |
| 醫療補助 | $ | 26,327 | | | $ | 2,973 | | | 88.7 | % | | $ | 24,827 | | | $ | 2,981 | | | 88.0 | % |
| 醫療保險 | 4,179 | | | 388 | | | 90.7 | | | 3,795 | | | 437 | | | 88.5 | |
| 市場 | 2,023 | | | 499 | | | 75.3 | | | 2,261 | | | 290 | | | 87.2 | |
| 總 | $ | 32,529 | | | $ | 3,860 | | | 88.1 | % | | $ | 30,883 | | | $ | 3,708 | | | 88.0 | % |
醫療補助
影響該分部業績的關鍵因素包括：
•儘管受到重新決定和會員結構變化的影響，但我們的增長舉措，包括收購和擴張到新州，推動了今年會員月數的增加;
•重新確定的影響，包括大約500,000名成員的損失，以及敏鋭轉變的影響，扣除風險走廊的有利影響後的中等影響；以及
•改善經營業績，包括醫療成本管理、預期和追溯率。
與2022年相比，2023年醫療補助保費收入增加了15美元億，或6%.增加的主要原因是我們的增長計劃的影響，業務和會員組合的變化，以及幾個州風險走廊的有利影響。我們受益於到2023年第一季度末與暫停重新確定有關的成員數量增加。此外，由於2022年第四季度完成的AgeWell收購、2023年7月愛荷華州醫療補助合同的開始以及2023年9月1日完成的My Choice威斯康星州收購的影響，會員人數增加了。這些增加部分被重新確定的成員淨影響所抵消。到2023年第三季度末，我們醫療補助覆蓋範圍內的所有州都已開始取消會員資格，預計這一過程將持續到2024年上半年。
與2022年相比，我們的醫療補助計劃在2023年的醫療保證金減少了800美元萬。同比變化是由MCR的增長推動的，但上述保費收入的增長部分抵消了這一增長。
醫療補助MCR從2022年的88.0%提高到2023年的88.7%，增幅為70個基點。增加的主要原因是業務和會員結構的變化，包括收購和愛荷華州合同的開始，以及重新確定對敏鋭度的適度影響，但被預期和追溯費率、幾個州風險走廊抵消的有利影響以及經營業績的改善部分抵消。截至2023年12月31日的年度醫療補助MCR與我們的長期目標範圍一致。
醫療保險
影響該分部業績的關鍵因素包括：
•增加對補充福利、家庭服務和高成本藥物的利用；
•我們繼續擴大MAPD和D-SNP的成員人數；以及
•與新的MAPD和D-SNP成員相關的較低的風險調整保費的影響，部分被續簽成員的較高風險分數所抵消。
與2022年相比，2023年醫療保險保費收入增加了38400美元萬，或10%.這一增長主要是由於MAPD和D-SNP成員擴大的影響，包括現有州成員的有機增長以及2023年9月1日威斯康星州My Choice的關閉。
與2022年相比，2023年醫療保險的醫療保證金減少了4,900美元萬。同比下降主要是由於下文討論的MCR增加，但部分被保費收入的增加所抵消。
聯邦醫療保險MCR從2022年的88.5%提高到2023年的90.7%，即220個基點。MCR的增加主要是由於補充福利、家庭服務和高成本藥物的利用增加，以及與新的MAPD和D-SNP成員相關的風險調整保費較低的影響，但部分被較高的
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|41
續簽會員的風險分數更能反映我們會員的敏鋭程度。截至2023年12月31日的一年，聯邦醫療保險MCR高於我們的長期目標範圍。
市場
影響該分部業績的關鍵因素包括：
•執行我們的產品和定價策略，導致會員總數減少，在金屬層會員組合中重新定位，並使業務恢復到目標利潤率；以及
•會員風險得分和相關風險調整保費的實現與我們的Marketplace會員的健康狀況或敏鋭度相稱。
與2022年相比，市場保費收入在2023年減少了23800美元萬。減少的主要原因是根據我們的產品和定價策略，會員數量預計會減少，但部分被保費收入PMPM的增長所抵消。截至2023年12月31日，我們的市場會員總數為28.1萬人，與2022年12月31日相比減少了6.7萬人。保費收入PMPM的增長是由於與產品和定價策略一致的更高的白銀金屬層產品組合以及更高的風險調整溢價。
市場醫療毛利在2023年增加了20900美元萬，主要是由於下文討論的醫療毛利率下降，但被會員和保費的減少部分抵消了。
2023年Marketplace MCR降至75.3%，2022年為87.2%，即1190個基點。2023年的下降主要是由於我們的產品和定價策略，以實現我們的目標利潤率，包括更高的風險調整溢價的白銀金屬層和續訂會員，與該等會員的敏鋭程度相稱。此外，這一比較反映了2023年確認的2022年應支付風險調整的有利變化，而2022年確認的2021年應支付風險調整的不利變化。由於免賠額較低，銀金屬層產品比青銅金屬層產品產生的MCR季節性較少。上述成員組合的變化部分抵消了這些影響。我們的2023年Marketplace MCR遠低於我們的長期目標區間。
其他
其他部分包括與長期服務相關的服務收入和成本，並支持我們在威斯康星州提供的諮詢服務，還包括未分配給Medicaid、Medicare或Marketplace部分的某些公司金額。這些數字對我們2023年和2022年的綜合運營結果並不重要。
流動性、財務狀況和資金來源
流動性
我們管理我們的現金、投資和資本結構，以滿足業務的短期和長期義務，同時保持流動性和財務靈活性。我們預測、分析和監控我們的現金流，以便在我們的財務戰略範圍內進行謹慎的投資管理和融資。
我們在兩個層面上保持流動性：1)受監管的健康計劃子公司；2)母公司。
我們受監管的健康計劃子公司的主要流動性要求包括支付醫療索賠和其他醫療保健服務；支付與州和聯邦客户的某些和解協議，例如代表CMS的最低醫療損失率和風險走廊以及市場風險轉移；直接發生或通過行政服務協議向母公司支付的一般和行政成本；以及根據公司間税收分享協議向母公司支付的聯邦税收。我們受監管的健康計劃子公司通過以下方式滿足其流動性需求：來自經營活動的現金流，主要來自保費收入；來自投資活動的現金流，包括投資收入和投資銷售；以及從母公司獲得的資本貢獻。
我們受監管的健康計劃子公司均受適用的州法規的約束，其中包括要求維持最低資本和盈餘水平。我們繼續維持我們受監管的健康計劃子公司的超額法定資本和盈餘總額水平，我們認為這些水平是適當的。見下文“監管資本和股息限制”一節的進一步討論。在適用法規允許的情況下，超出我們受監管的健康計劃子公司資本需求的現金通常以股息的形式支付給我們的母公司，用於一般公司用途。受監管的健康計劃子公司在2023年向母公司支付了70500美元的萬，2022年支付了66800美元的萬。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|42
母公司流動資金需求通常包括支付我們受監管的業務不直接產生的行政成本，包括但不限於員工成本、租賃費用、品牌和某些信息技術服務；支付給我們受監管的健康計劃子公司的資本金，包括為較新的健康計劃提供資金；資本支出；償債；普通股購買、收購和其他與增長相關的活動的資金；以及聯邦税收。母公司在2023年和2022年分別向我們受監管的健康計劃子公司貢獻了22100美元萬和15900美元萬的資本，以滿足法定資本和盈餘要求。2023年的較高繳費主要歸因於我們威斯康星州和愛荷華州醫療計劃的資金增長。我們的母公司通常通過以下途徑滿足其流動性要求：根據行政服務協議賺取的行政服務費；從受監管子公司獲得的股息；從受監管子公司收取的聯邦税款；從發行債務和股權證券獲得的收益；以及投資活動的現金流，包括投資收入和投資銷售。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，母公司的現金、現金等價物和投資分別為7.42億美元和3.75億美元。2023年的增長主要是由於我們從受監管的健康計劃子公司收到的股息，但部分被公司付款的時間、對受監管的健康計劃子公司的資本貢獻和為收購支付的現金淨額所抵消。2024年1月1日，我們完成了以44100美元萬收購加州品牌新日和中央健康計劃100%已發行和已發行股本的交易。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註4，“企業合併”。
投資
在考慮了來自經營活動的預期現金流後，我們通常會將受監管子公司的現金投資於超過我們預期的短期債務的較長期、投資級和可銷售的債務證券，以提高我們的整體投資回報。這些投資是根據董事會批准的符合適用的國家法律法規的投資政策進行的。
我們的投資政策旨在提供流動性、保護資本並最大限度地實現投資資產的總回報，所有這些都符合國家規定我們子公司可以投資的工具類型的要求。這些投資政策要求我們的投資最終到期日不超過15年，或者結構性證券的平均壽命不到15年。專業的投資組合經理根據有記錄的指導方針管理我們的投資和部分現金等價物。我們的投資組合經理必須事先獲得我們的批准，才能出售那些投資的虧損狀況超過一定水平的投資。
我們投資組合的整體評級為A+。我們的投資政策與國家指導方針相結合，在動盪的市場中將風險和敞口降至最低。此外，我們的投資組合經理幫助我們駕馭當前資本市場的波動。
我們的限制性投資主要投資於現金、現金等價物、美國國債和公司債務證券；我們有能力持有此類受限投資直到到期。我們所有不受限制的投資都被歸類為流動資產。
現金流活動
我們的現金流摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,662 | | | $ | 773 | | | $ | 889 | |
| 投資活動所用現金淨額 | (744) | | | (790) | | | 46 | |
| 融資活動所用現金淨額 | (58) | | | (441) | | | 383 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物淨增加(減少) | $ | 860 | | | $ | (458) | | | $ | 1,318 | |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|43
經營活動
我們通常在支付醫療索賠費用之前每月收到按人頭支付的費用；然而，政府支付者可能會調整他們的付款計劃，對我們在任何給定時期的經營活動報告的現金流產生積極或消極的影響。例如，政府付款人可能會延遲支付我們的保費，或者他們可能會提前支付下個月的保費。
2023年，運營提供的淨現金為166200美元萬，而2022年為77300美元萬。2023年萬的現金流增加了88900美元，這是由於有機和新的RFP啟動和收購帶來的運營和淨收益的增長，以及政府應收賬款和應付款的時間差異的淨影響。
投資活動
2023年用於投資活動的淨現金為74400美元萬，而2022年為79000美元萬。現金流的變化主要是由於收益和投資購買的淨活動，即2023年淨購買66100美元萬和2022年淨購買51500美元萬。2023年和2022年，與收購相關的現金淨流出分別為3億美元萬和13400美元萬。
融資活動
2023年用於融資活動的淨現金為5,800美元萬萬，而2022年為44100美元萬，同比增加現金流38300美元。2023年，現金流出包括為支付員工納税義務而預扣的普通股6,000美元萬。2022年，現金流出包括購買40000美元萬的普通股和為履行員工納税義務而預扣的普通股5,400美元萬。此外，我們在2022年支付了2,000美元的萬來結算或有對價負債。
財務狀況
我們相信，我們的現金資源、根據我們的信貸協議可獲得的借款能力，如下文“未來來源和流動性的使用--未來來源”中進一步討論的那樣，以及內部產生的資金，將足以支持我們的運營、監管要求、債務償還義務和至少未來12個月的資本支出。
在綜合基礎上，截至2023年12月31日，我們的營運資本為44美元億，而截至2022年12月31日的營運資本為32美元億。截至2023年12月31日，我們的現金和投資達到94美元億，而截至2022年12月31日，我們的現金和投資為77美元億。我們的投資組合中有很大一部分是以現金和現金等價物形式持有的，我們預計金融資產的公允價值總額的波動不會對我們的流動性或資本狀況產生重大影響，因為我們打算持有我們的證券到到期。截至2023年12月31日，我們分類為流動和可供出售的投資的未實現淨虧損從2022年12月31日的21000美元萬降至1.08億美元。我們已確定，未實現虧損主要是由於利率波動造成的，而不是發行人信用狀況惡化所致。
由於法律限制限制了我們的健康計劃子公司向我們轉移淨資產的能力，隨時可用於向我們的股東支付股息的留存收益金額通常限於現金、現金等價物和不受監管的母公司持有的投資。有關更多信息，請參閲《流動性》 上面給出了討論。
監管資本和股息限制
我們的每一家受監管的全資子公司必須保持法律或法規規定的最低法定資本額。這些法規、法規和資本要求也限制了可能支付給作為唯一股東的我們的股息和其他分配、貸款或墊款的時間、支付和金額。如果我們的子公司必須遵守這些規定，他們可能沒有向我們轉移資金的財務靈活性。根據目前的法規，截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些子公司的最低資本和盈餘要求估計約為23億美元。截至兩日，我們全資子公司的總資本和盈餘都超過了這些最低資本要求。
根據適用的監管要求，截至2023年12月31日，我們的全資子公司可能在未經監管機構事先批准的情況下支付的股息總額約為38000美元萬。子公司可以支付超過這一金額的股息，但必須得到監管部門的批准。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|44
根據我們截至2023年12月31日的現金和投資餘額，管理層認為我們受監管的全資子公司仍然資本充足，超過了監管機構的最低要求。我們有能力，並已承諾在必要時為我們的每個健康計劃提供額外資本，以確保遵守最低法定資本和盈餘要求。
資本結構
2023年9月，我們的董事會授權購買高達7.5億美元的普通股。這一新計劃取代了我們董事會先前於2022年11月批准的股票購買計劃，並將延長至2024年12月31日。
隨着母公司持有的債務到期，我們通常會私下發行新的債務，以償還並取代之前發行的債務。幾年來，我們看到利率持續下降，這有利於我們在此期間的總體資金成本。然而，自我們發行2032年到期的3.875%債券以來，利率一直在上升。因此，未來再融資的速度可能會高於我們歷史上實現的水平。這將增加我們未來的資金成本，或者如果有需要，可能會導致我們尋求其他融資來源。
我們不參與任何表外融資安排。
債務評級
我們的每一種優先票據被標準普爾評為“BB-”，被穆迪投資者服務公司評為“Ba3”。如果我們的評級下調，可能會對我們的借貸能力產生不利影響，並增加我們的借貸成本。
金融契約
信貸協議包含慣常的非金融和金融契約，包括淨槓桿率和利息覆蓋率。該等比率按信貸協議的條款計算。
此外，管理我們每一項未償還優先票據的契約包含交叉違約條款，當我們或我們的任何附屬公司違約時，我們或我們的任何附屬公司將觸發任何超過適用契約規定金額的債務。截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議下的所有金融和非金融契約以及其他長期債務。
流動性的未來來源和用途
未來的來源
我們受監管的子公司從保費收入中產生大量現金流，保費收入通常在相關醫療服務支付前很短時間內收到。保費收入是我們流動性的主要來源。因此，保費收入的任何下降，以及我們的盈利能力，都可能對我們的流動性產生負面影響。
監管的發展。不包括收購和我們從波多黎各撤出，我們估計，自2020年3月31日我們首次開始報告大流行的影響以來，我們增加了大約100萬名新的醫療補助成員。我們認為，會員人數增加的主要原因是暫停了對醫療補助資格的重新確定。2023年綜合撥款法案授權各州從2023年4月1日開始恢復重新確定和終止對不符合條件的參保人的保險，無論PHE的狀態如何。因此，在2023年第三季度，我們開展業務的所有國家都開始取消會員登記。2023年，我們估計由於重新確定，我們失去了大約500,000名成員，被新註冊的成員所抵消，預計2024年還會失去100,000名成員。鑑於程序性終止的數量很多，CMS和各個州的幹預措施越來越多，我們預計重新連接可能會繼續，減少目前報告的損失。儘管已經退保的會員的醫療費用狀況比醫療補助部分的平均水平更有利，但結合幾個州走廊補償的有利影響，我們截至2023年12月31日的年度的醫療補助MCR在我們的預期之內。根據到目前為止的經驗，我們預計我們最終將保留自2020年3月31日以來增加的大約40%的會員。
來自子公司的股息。如果可用並在適用法規允許的情況下，超出我們受監管健康計劃資本需求的現金通常以股息的形式支付給我們不受監管的母公司，用於一般公司用途。有關我們的監管資本要求和股息限制的更多信息，請參閲綜合財務報表附註，附註15，“承諾和或有事項--監管資本要求和股息限制”，以及附註17，“註冊人的簡明財務信息--附註C--股息和出資”。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|45
信貸協議借款能力。截至2023年12月31日，我們在信貸安排下的可用借款能力為10億美元。此外，信貸協議規定1500萬美元的Swingline子貸款和1億美元的信用證子貸款，以及可用於融資某些收購的增量定期貸款，最高可達5億美元，外加無限制的此類定期貸款，只要我們保持最低綜合淨槓桿率。見合併財務報表附註11“債務”中的進一步討論。
未來用途
普通股購買。2023年9月，我們的董事會授權購買高達7.5億美元的普通股。這一新計劃取代了我們董事會先前於2022年11月批准的股票購買計劃，並將延長至2024年12月31日。任何回購的確切時間和金額由管理層根據市場狀況和股價以及其他因素決定，並受適用法律下與數量、價格和時機相關的限制所制約。截至2024年2月13日，根據該計劃，在2024年12月31日之前，仍有75000美元的萬可用於購買我們的普通股。詳情見合併財務報表附註13，“股東權益”。
收購。我們有一種有紀律的、穩定的增長方式。有機增長，包括利用我們現有的健康計劃組合和贏得新的領域，是我們的首要任務。除了有機增長外，我們還將考慮戰略契合的有針對性的收購，我們相信這些收購將利用運營協同效應，並帶來增量收益增長。欲瞭解有關我們收購的更多信息，請參閲合併財務報表附註，附註4“業務合併”。
2024年1月1日，我們以4.41億美元完成了對加州品牌新日和中央健康計劃100%已發行和已發行股本的收購。
監管資本要求和股息限制。我們有能力，並已承諾在必要時為我們的每個健康計劃提供額外資本，以確保遵守最低法定資本要求。
莫利納醫療慈善基金會。2020年，我們宣佈承諾向莫利納醫療慈善基金會(萬)提供15000美元的資金，該基金會是一個獨立的非營利性慈善基金會。截至2023年12月31日，我們累計向基金會捐贈了2,000美元萬。在成立的頭三年裏，我們的慈善基金會向25個州的當地社區組織提供了近700筆贈款，以解決健康、救災、心理健康、孕產婦和兒童健康等社會決定因素以及困擾我們有需要的社區的其他與健康相關的問題。
合同義務。我們是各種合同義務的締約方，我們將被要求在短期和長期內履行這些義務。其中大部分在合併財務報表附註中討論，主要包括以下內容：
•醫療索賠和應付福利。詳情見合併財務報表附註2“重要會計政策”和附註10“醫療索賠和應付福利”。
•政府機構應支付的金額。詳情見合併財務報表附註，附註2，“重要會計政策”。
•債務義務。有關我們的長期債務和預期未來付款時間的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註11，“債務”。利息支付每半年支付一次。
•租約。有關我們的融資和經營租賃義務以及預期未來付款的時間的進一步詳細信息，請參閲合併財務報表附註8，“租賃”。
有些項目是基於管理層對債務的估計和假設，包括期限、續期的可能性、第三方預期的行動以及其他因素。由於這些估計和假設必然是主觀的，我們在未來期間實際支付的合同義務可能會有所不同。此外，我們還有各種其他合同協議，與獲取我們運營中使用的服務有關。然而，我們認為，這些其他協議不包含實質性的不可撤銷承諾。
關鍵會計估計
當我們編制合併財務報表時，我們使用可能影響報告金額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，一些差異可能是實質性的。我們最重要的會計估計包括更高程度的判斷和/或複雜性，包括以下內容：
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|46
•應支付的醫療費用、索賠和福利。有關詳細信息，請參閲下面的討論，並參考合併財務報表附註、附註2“重要會計政策”和附註10“醫療索賠和應付福利”。
•保費收入確認和到期金額政府機構：風險調整。有關這一主題的討論，包括在我們的合併財務報表中記錄的金額，請參閲合併財務報表附註2，“重要會計政策”。
•企業合併，商譽和無形資產，淨額。有關這一主題的全面討論，包括在我們的合併財務報表中記錄的金額，請參閲合併財務報表附註，附註2，“重要會計政策”，附註4，“企業合併”，以及附註9，“商譽和無形資產淨額”。
醫療費用、醫療索賠和應付福利
醫療成本在提供服務的期間確認，包括服務費索賠、藥房福利、向提供者支付人頭費用以及各種其他與醫療有關的成本。根據與服務提供者的收費索賠安排，我們保留對所提供的醫療服務的財務責任，並根據醫院和醫生服務的實際使用情況產生費用。此類醫療成本包括我們支付的金額以及估計的醫療索賠和截至報告日期已發生但尚未支付的費用的應付福利(“IBNP”)。藥房福利是指支付會員的處方藥費用，扣除製藥商的回扣。我們根據處方藥的歷史和當前使用情況以及合同條款估計藥房回扣。按人頭支付的費用是每月支付給提供者的合同費用，提供者負責向會員提供醫療服務，其中可能包括醫療或輔助費用，如牙科、視力和其他補充醫療福利。此類資本成本是在所涉期間之前確定的，不受重大會計估計的影響。其他醫療成本包括所有與醫療相關的行政成本、根據風險分擔或其他激勵安排應支付給提供者的金額、提供者索賠和其他醫療費用。與醫療有關的行政費用的例子包括與健康教育、質量保證、病例管理、護理協調、疾病管理和24小時待命護士有關的費用。此外，我們在我們的醫療索賠和應付福利負債中包括了截至報告日期發生的理賠費用的估計。
下表説明瞭所示期間按類型分列的綜合醫療費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| 量 | | PMPM | | %
總 | | 量 | | PMPM | | %
總 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，PMPM除外) |
| 收費服務 | $ | 21,415 | | | $ | 342.25 | | | 74.7 | % | | $ | 19,703 | | | $ | 318.55 | | | 72.5 | % |
| 藥房 | 3,987 | | | 63.72 | | | 13.9 | | | 4,346 | | | 70.26 | | | 16.0 | |
| 字幕標註 | 1,651 | | | 26.39 | | | 5.8 | | | 1,637 | | | 26.47 | | | 6.0 | |
| 其他 | 1,616 | | | 25.84 | | | 5.6 | | | 1,489 | | | 24.07 | | | 5.5 | |
| 總 | $ | 28,669 | | | $ | 458.20 | | | 100.0 | % | | $ | 27,175 | | | $ | 439.35 | | | 100.0 | % |
醫療索賠和應付福利主要包括服務費IBNP、未支付的藥房索賠、人頭費用、其他醫療費用，包括根據風險分擔或其他激勵安排向提供者支付的金額，以及代表某些州機構向提供者支付的某些州評估的金額，我們在這些評估中不承擔財務風險。IBNP包括截至資產負債表日已向我們報告的已發生索賠的成本，以及我們對已發生但尚未報告的索賠成本的最佳估計。當更完整的索賠支付信息和醫療保健成本趨勢數據可用時，我們將這些估計的變化作為醫療保健成本在確定期間的綜合經營業績中的增減反映出來。
對IBNP負債的估計需要在應用精算方法、確定適當的假設和考慮許多因素時作出很大程度的判斷。在這些因素中，我們認為估計完成係數(根據歷史支付模式衡量最終將為給定服務月份支付的索賠費用的累積百分比)和假設的醫療成本趨勢(每個成員每月醫療成本的同比變化)是最關鍵的假設。其他相關因素還包括但不限於，醫療服務利用趨勢、索賠庫存水平、
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|47
會員、產品組合、季節性、福利變更或費用表變更、提供商合同變更、事先授權以及災難性或大流行病例的發生。
對於在財務報表日期前三個月以上發生的索賠，我們主要使用估計完成係數來估計這些索賠的最終成本。完成率衡量根據歷史索賠支付模式最終將為給定服務月份支付的索賠費用的累計百分比。我們通過比較索賠發生日期和索賠支付日期來分析歷史索賠支付模式，以估計完成係數。然後，將估計的完成因數適用於通過財務報表日期支付的索賠，以估算某一月已發生索賠活動的最終索賠費用。預計最終索賠成本與截至財務報表日期支付的索賠之間的差額代表我們對截至財務報表日期的剩餘索賠的估計，幷包括在我們的IBNP負債中。.
對於財務報表日期前三個月內發生的索賠，實際支付的索賠是衡量我們最終成本的較不可靠的衡量標準，因為很大一部分醫療索賠是在服務提交後幾個月才提交給我們的。因此，我們根據估計的完成係數和假定的醫療成本趨勢來估計我們對這幾個月發生的索賠的IBNP負債。假定的醫療費用趨勢代表每個會員每月醫療費用的同比變化，這可能受到許多因素的影響，這些因素包括但不限於我們管理醫療和藥品成本的能力和做法、所利用服務的水平和組合的變化、提供的福利組合，包括自付和免賠額的影響、醫療做法的變化、成員人口結構的變化、災難和流行病。,以及其他相關因素。
精算業務標準通常需要一定程度的置信度，以便我們對IBNP負債的總體最佳估計有更大的可能性是適當的，而不是不充分的，其中負債足以説明中等不利的情況。因此，我們的準備金做法是始終如一地確認精算最佳估計數，包括為每個本期的中等不利條件計提準備金。這筆經費作為附註10“醫療索賠和應付福利”表中“與本年度有關的醫療保健費用的組成部分”的一部分。不利條件是指可能導致實際索賠高於估計時此類索賠的估計價值的情況，例如索賠規模或嚴重性的變化、與我們進入新的地理市場或向新人口提供服務相關的不確定性、國家控制的費用時間表的變化，以及我們索賠處理系統和做法的修改或升級。因此，在許多情況下，最終結清的索賠額將少於符合精算慣例標準的估計數。
當隨後的實際索賠支付少於我們估計時，我們確認有利的前期發展收益，在附註10中的表格中報告為“與：前期相關的醫療成本組成部分”的一部分。假設我們的會員規模保持穩定，在任何給定時期使用這一一致的方法，通常會導致儲備的補充水平，通常抵消該時期有利前期發展帶來的收益。在物質增長或成員減少的情況下，在假設所有其他因素保持不變的情況下，補充可能超過或低於有利的發展。
由於我們對IBNP負債的估計涉及很大程度的判斷，因此此類估計存在相當大的變異性和不確定性。下表反映了我們對截至2023年12月31日的索賠負債估計的假設變化，如果我們按指定的百分比更改2023年12月31日之前第四個月至第十二個月的完成係數，將會導致這種情況。完成因數減少導致醫療索賠負債增加。美元金額以百萬美元計。
| | | | | |
| 估計完井係數增加(減少) | 增加
(減少)。
在醫療索賠中
和
應付福利 |
| (6)% | $ | 982 | |
| (4)% | 654 | |
| (2)% | 327 | |
| 2% | (327) | |
| 4% | (654) | |
| 6% | (982) | |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|48
下表反映了截至2023年12月31日我們對索賠負債的估計的假設變化，如果我們按指定的百分比改變我們假設的醫療成本趨勢係數，將會導致這一變化。PMPM費用的增加導致醫療索賠負債的增加。美元金額以百萬美元計。
| | | | | |
| (減少)每個成員每月費用估計的趨勢增加 | (減少)。
增加
在醫療索賠中
和
應付福利 |
| (6)% | $ | (342) | |
| (4)% | (228) | |
| (2)% | (114) | |
| 2% | 114 | |
| 4% | 228 | |
| 6% | 342 | |
有許多相互關聯的因素相互作用，決定了我們估計的準確性，其中一些是定性的，而不是定量的。因此，我們很少能夠量化任何單一因素對估計變化的影響。鑑於保留過程中固有的變異性，我們只有在具體因素與預期有重大偏離時才能確定這些因素。因此，我們預計不能完全量化個別因素對估計變化的影響。
近期發佈的會計準則
有關影響我們的最新會計聲明的討論，請參考合併財務報表附註2“重要會計政策”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的盈利和財務狀況受到與利率變化相關的金融市場風險的影響，以及由此對投資收入和利息支出的影響。
我們幾乎所有的投資和受限投資都受到利率風險的影響，如果市場利率上升，這些投資的價值將會下降。假設2023年12月31日市場利率立即上調1%，我們固定收益投資的公允價值將減少約10400美元萬。隨着時間的推移，利率下降將減少我們的投資收入。
有關公允價值計量和我們的投資組合的更多信息，請參閲綜合財務報表附註、附註5“公允價值計量”和附註6“投資”。
信貸協議項下的借款按吾等選擇的基準利率或其他定義利率計息，並在每種情況下加上適用的保證金。詳情見合併財務報表附註11，“債務”。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|49
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 51 |
| 經審計的合併財務報表： | |
合併損益表 | 53 |
綜合全面收益表 | 53 |
合併資產負債表 | 54 |
股東權益合併報表 | 55 |
合併現金流量表 | 56 |
合併財務報表附註 | 58 |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|50
獨立註冊會計師事務所報告
致Molina Healthcare，Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計Molina Healthcare，Inc.(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表，以及其他相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月13日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的主要責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 已發生但未支付(IBNP)索賠準備金 |
| | |
| 有關事項的描述 | | 截至2023年12月31日，公司對已發生但未支付的服務費用索賠的負債包括290100美元的萬醫療索賠和福利萬中的420400美元。該公司的IBNP負債是使用精算方法確定的，這些方法包括一些因素和假設，包括完成因數和假定醫療費用趨勢因數，完成因數試圖根據歷史支付模式衡量截至報告日期的特定服務月的已支付理賠費用的累計百分比，假定醫療保健費用趨勢因數代表基於最近的理賠費用水平和醫療保健成本水平對理賠費用的估計。在確定管理層對已發生但未支付索賠的精算估計數所用的完成率和趨勢因數的最佳估計值時，存在很大的不確定性。 |
| | |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|51
| | | | | | | | |
| 我們在審計中如何處理這一問題 | | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司對估計IBNP負債的過程的控制的操作有效性。這包括對完成率和趨勢因素假設的測試管理審查控制，以及管理層審查和批准用於計算IBNP負債的精算方法，包括這些模型的數據輸入和產出。 |
| | |
| | 為了測試IBNP負債，除其他外，我們的審計程序包括通過測試來源系統中記錄的基本索賠和會員數據與精算準備金計算的對賬，以及將索賠樣本與來源文件進行比較，來測試計算中使用的數據的完整性和準確性。在安永精算專家的協助下，我們對公司精算方法的選擇和權重進行了評估，方法是將當前估計中使用的權重與以往期間使用的權重以及特定保險類型的行業使用的權重進行比較。為了評估管理層在精算方法中使用的重大假設，我們將假設與當前和歷史索賠趨勢、歷史上使用的假設和當前的行業基準進行了比較。我們還將管理層記錄的IBNP負債與我們的安永精算專家獨立計算的一系列合理的IBNP估計進行了比較。此外，我們使用隨後的索賠發展對前期估計進行了審查，並審查和評估了管理層圍繞服務收費索賠IBNP的披露。 |
/s/ 安永律師事務所
自2000年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州洛杉磯
2024年2月13日
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|52
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | (In數百萬，每股數據除外） |
| 收入： | | | | | |
| 保費收入 | $ | 32,529 | | | $ | 30,883 | | | $ | 26,855 | |
| 保費税收入 | 1,069 | | | 873 | | | 787 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投資收益 | 394 | | | 143 | | | 52 | |
| 其他收入 | 80 | | | 75 | | | 77 | |
| 總收入 | 34,072 | | | 31,974 | | | 27,771 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 醫療保健費用 | 28,669 | | | 27,175 | | | 23,704 | |
| 一般和行政費用 | 2,462 | | | 2,311 | | | 2,068 | |
| 保費税費用 | 1,069 | | | 873 | | | 787 | |
| | | | | |
| 折舊及攤銷 | 171 | | | 176 | | | 131 | |
| 減值 | — | | | 208 | | | — | |
| 其他 | 128 | | | 58 | | | 61 | |
| 總運營支出 | 32,499 | | | 30,801 | | | 26,751 | |
| 營業收入 | 1,573 | | | 1,173 | | | 1,020 | |
| 其他費用，淨額： | | | | | |
| 利息開支 | 109 | | | 110 | | | 120 | |
| 其他費用，淨額 | — | | | — | | | 25 | |
| 其他費用合計(淨額) | 109 | | | 110 | | | 145 | |
| 所得税前收入支出 | 1,464 | | | 1,063 | | | 875 | |
| 所得税費用 | 373 | | | 271 | | | 216 | |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | | | $ | 659 | |
| | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 18.91 | | | $ | 13.72 | | | $ | 11.40 | |
| 稀釋 | $ | 18.77 | | | $ | 13.55 | | | $ | 11.25 | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 57.7 | | | 57.8 | | | 57.8 | |
| 稀釋 | 58.1 | | | 58.5 | | | 58.6 | |
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | | | $ | 659 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 未實現投資收益（損失） | 102 | | | (204) | | | (55) | |
減：所得税的影響 | 24 | | | (49) | | | (13) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 78 | | | (155) | | | (42) | |
| 綜合收益 | $ | 1,169 | | | $ | 637 | | | $ | 617 | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 53
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| （單位：百萬美元，
每股金額除外） |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 4,848 | | | $ | 4,006 | |
| 投資 | 4,259 | | | 3,499 | |
| 應收賬款 | 3,104 | | | 2,302 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 331 | | | 277 | |
| 流動資產總額 | 12,542 | | | 10,084 | |
| 財產、設備和資本化軟件，淨值 | 270 | | | 259 | |
| 商譽和無形資產淨額 | 1,449 | | | 1,390 | |
| 限制性投資 | 261 | | | 238 | |
| 遞延所得税，淨額 | 227 | | | 220 | |
| 其他資產 | 143 | | | 123 | |
| 總資產 | $ | 14,892 | | | $ | 12,314 | |
| | | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 醫療索賠和應付福利 | $ | 4,204 | | | $ | 3,528 | |
| 應付政府機構的金額 | 2,294 | | | 2,079 | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | 1,252 | | | 889 | |
| 遞延收入 | 418 | | | 359 | |
| 流動負債總額 | 8,168 | | | 6,855 | |
| 長期債務 | 2,180 | | | 2,176 | |
| 融資租賃負債 | 205 | | | 215 | |
| 其他長期負債 | 124 | | | 104 | |
| 總負債 | 10,677 | | | 9,350 | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.001每股面值；150授權百萬股;已發行： 582023年12月31日和2022年12月31日各為百萬股 | — | | | — | |
優先股，$0.001每股面值；20授權的百萬股，不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 410 | | | 328 | |
| 累計其他綜合損失 | (82) | | | (160) | |
| 留存收益 | 3,887 | | | 2,796 | |
| 股東權益總額 | 4,215 | | | 2,964 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 14,892 | | | $ | 12,314 | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 54
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
綜合(虧損)收益 | | 保留
收益 | | 總 |
| 傑出的 | | 量 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) |
| 2020年12月31日餘額 | 59 | | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 37 | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,096 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 659 | | | 659 | |
| 普通股購買 | (1) | | | — | | | (2) | | | — | | | (120) | | | (122) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他全面虧損，淨額 | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 58 | | | — | | | 236 | | | (5) | | | 2,399 | | | 2,630 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 792 | | | 792 | |
| 普通股購買 | (1) | | | — | | | (5) | | | — | | | (395) | | | (400) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他全面虧損，淨額 | — | | | — | | | — | | | (155) | | | — | | | (155) | |
| 基於股份的薪酬 | 1 | | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | 97 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 58 | | | — | | | 328 | | | (160) | | | 2,796 | | | 2,964 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,091 | | | 1,091 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他全面收益，淨額 | — | | | — | | | — | | | 78 | | | — | | | 78 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | 82 | |
| 2023年12月31日的餘額 | 58 | | | $ | — | | | $ | 410 | | | $ | (82) | | | $ | 3,887 | | | $ | 4,215 | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 55
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬美元) |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | | | $ | 659 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 171 | | | 176 | | | 131 | |
| 遞延所得税 | (31) | | | (66) | | | (24) | |
| 基於股份的薪酬 | 115 | | | 103 | | | 72 | |
| 償債損失 | — | | | — | | | 25 | |
| 減損 | — | | | 208 | | | — | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 8 | | | 33 | |
| 扣除收購影響後的經營資產和負債變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (778) | | | (95) | | | (415) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (69) | | | (124) | | | (19) | |
| 醫療索賠和應付福利 | 580 | | | 153 | | | 471 | |
| 應付政府機構的金額 | 196 | | | (428) | | | 1,046 | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | 328 | | | 55 | | | 138 | |
| 遞延收入 | 59 | | | (11) | | | (5) | |
| 所得税 | (2) | | | 2 | | | 7 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,662 | | | 773 | | | 2,119 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 購買投資 | (1,433) | | | (1,913) | | | (2,713) | |
| 銷售收益和投資到期日 | 772 | | | 1,398 | | | 1,329 | |
| 企業合併中支付的淨現金 | (3) | | | (134) | | | (129) | |
| 購置不動產、設備和資本化軟件 | (84) | | | (91) | | | (77) | |
| 其他，淨額 | 4 | | | (50) | | | (63) | |
| 投資活動所用現金淨額 | (744) | | | (790) | | | (1,653) | |
| 融資活動： | | | | | |
普通股購買 | — | | | (400) | | | (128) | |
| 為結算員工納税義務而扣留普通股 | (60) | | | (54) | | | (53) | |
| 或有對價負債已結算 | — | | | (20) | | | (20) | |
| 優先票據發行收益，扣除發行成本 | — | | | — | | | 740 | |
| 優先票據的償還 | — | | | — | | | (723) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 33 | | | 1 | |
| 融資活動所用現金淨額 | (58) | | | (441) | | | (183) | |
| 現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物淨增加(減少) | 860 | | | (458) | | | 283 | |
現金及現金等值物以及年初受限制現金及現金等值物 | 4,048 | | | 4,506 | | | 4,223 | |
期末現金及現金等值物以及受限制現金及現金等值物 | $ | 4,908 | | | $ | 4,048 | | | $ | 4,506 | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 56
合併現金流量表
(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
| 所得税，淨額 | $ | 405 | | | $ | 340 | | | $ | 235 | |
| 利息 | $ | 108 | | | $ | 108 | | | $ | 127 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 57
綜合財務報表附註
1. 陳述的組織和基礎
組織和運營
Molina Healthcare，Inc.根據醫療補助和醫療保險計劃並通過州保險市場（“市場”）提供託管醫療保健服務。Molina成立於1980年，是一家為南加州低收入家庭提供服務的提供者組織，並於2002年在特拉華州重新成立。我們目前有 四可報告分部包括：1）醫療補助; 2）醫療保險; 3）市場;和4）其他。我們的可報告分部與我們目前管理業務和看待我們所服務的市場的方式一致。
截至2023年12月31日，我們服務了約 5.0百萬會員有資格參加政府贊助的醫療保健計劃，分佈在各地 20各州。
我們州的醫療補助合同通常有以下條款 三至五年，包含州醫療補助機構可行使的續簽選項，並允許州政府或健康計劃在無理由或無理由的情況下終止合同。這類合同在發佈招標書(RFP)的州面臨損失風險，這些招標書對其他健康計劃開放競標。如果我們的健康計劃之一不是州RFP的成功響應投標人，則其合同可能無法續簽。
除了續簽合同外，我們的州醫療補助合同可能會定期修改，以包括或排除某些健康福利(如藥房服務、行為健康服務或長期護理服務)；老年人、盲人或殘疾人(“ABD”)等人羣；以及地區或服務地區。
在聯邦醫療保險中，我們每年與聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)簽訂Medicare Advantage-Part D合同，對於雙重資格計劃，我們與CMS簽訂合同，與各州的衞生和公共服務部合作。這類合同通常有以下條款一至三年.
在Marketplace，我們與CMS簽訂合同，合同於每年12月31日結束，必須每年續簽。
合併和展示
合併財務報表包括Molina Healthcare，Inc.及其子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。與任何年度收購的附屬公司有關的財務資料只包括在收購後的期間內。我們已將某些2022年的金額重新分類 附註12“所得税”中的遞延税項資產和負債表，以符合2023年的列報方式。管理層認為，為公平列報截至日期和列報期間的結果，所有必要的調整都已列入；這些調整包括正常的經常性調整。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表，要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設。估計數還影響本報告所述期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
2. 重大會計政策
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和短期、高流動性的投資，這些投資都可以隨時轉換為已知金額的現金，並且在購買之日的到期日為三個月或更短。下表對所附合並資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物進行了對賬，這些現金和現金等價物合計為所附合並現金流量表中列報的相同金額的總和。以下列示的限制性現金及現金等價物包括在隨附的綜合資產負債表中的“限制性投資”內。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|58
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 現金及現金等價物 | $ | 4,848 | | | $ | 4,006 | | | $ | 4,438 | |
| 受限現金和現金等價物 | 60 | | | 42 | | | 68 | |
現金流量表中列報的現金和現金等價物總額以及限制性現金和現金等價物 | $ | 4,908 | | | $ | 4,048 | | | $ | 4,506 | |
投資
我們的投資主要是債務證券，出於會計和報告目的，債務證券分為兩類：可供出售的證券和持有至到期的證券。可供出售證券(“AFS”)按公允價值入賬，未實現收益和虧損(如有)在扣除適用所得税後作為其他全面收益計入股東權益。持有至到期日(“HTM”)證券以接近公允價值的攤餘成本入賬，未實現的持有損益一般不予以確認。已實現損益和因與AFS和HTM證券有關的信貸因素而產生的未實現損失計入淨收益的確定。出售證券的成本是使用特定識別方法確定的。
我們的投資政策要求所有投資的最終到期日不超過15年數，或少於15結構性證券的平均壽命。投資和限制性投資受到利率風險的影響，如果市場利率上升，它們的價值將會下降。隨着時間的推移，利率的下降將減少我們的投資收入。
一般來説，我們的AFS證券被歸類為流動資產，而不考慮證券的合同到期日，因為它們可能很容易被清算。我們監控我們的投資是否存在與信貸相關的減值。有關我們投資的公允價值和分類的全面討論，請參閲附註5，“公允價值計量”和附註6，“投資”。
與我們的AFS和HTM證券有關的應計應收利息在所附綜合資產負債表的“預付費用和其他流動資產”內列報，總額為#美元。53百萬美元和美元35分別為2023年12月31日和2022年12月31日。我們不計算應計應收利息的信用損失準備。相反，我們註銷在利息支付到期日起90天內仍未收回的應計應收利息。我們認為這種沖銷是對投資收益的一種逆轉。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，沒有應計利息被註銷。
應收賬款
應收賬款主要包括政府機構應付的保費金額，可能會有追溯性調整。我們根據過往事件的現有資料及合理和可支持的預測，應用現行預期信貸損失模型來計量應收賬款的預期信貸損失。由於我們幾乎所有的應收賬款都很容易確定，而且我們幾乎所有的債權人都是政府當局，所以我們的信貸損失準備金微不足道。任何被確定為無法收回的金額，在確定時記入費用。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 政府應收賬款 | $ | 2,354 | | | $ | 1,702 | |
| 藥房應收回扣 | 330 | | | 291 | |
| | | |
| 其他 | 420 | | | 309 | |
| 應收賬款總額 | $ | 3,104 | | | $ | 2,302 | |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|59
企業合併
我們採用收購會計方法對企業合併進行會計核算，這要求我們確認收購資產和在收購日期承擔的負債的公允價值。如下文所述，轉讓的購買對價超過所購入的有形和無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計本身就是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們可能會記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。測算期調整被記錄在確定調整的期間，就好像它們已在收購日期完成一樣。於收購資產價值或承擔負債的最終釐定完成時，或收購日期後一年，以較早者為準，任何後續調整均記入我們的綜合經營業績內。
詳情請參閲附註4“企業合併”和附註9“商譽和無形資產淨額”。
長期資產，包括無形資產
長期資產主要包括財產、設備、資本化軟件(見附註7，“財產、設備和資本化軟件，淨額”)，以及收購產生的無形資產。當事件或情況顯示資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時，長期資產須接受減值測試。在企業合併中獲得的有限壽命、單獨確認的無形資產是指代表未來預期收益但缺乏實物內容的資產(如購買的合同權和提供者合同)。無形資產最初按公允價值記錄，然後在其預期使用年限內按直線攤銷，一般在五和16好幾年了。
確定單獨確認的無形資產的公允價值需要管理層根據所有可獲得的信息進行估計，在某些情況下還需要對與資產相關的未來收入和支出的時間和金額做出假設。確定無形資產的使用壽命也需要判斷，因為不同類型的無形資產將具有不同的使用壽命。我們通常在企業合併中記錄的最重要的無形資產是與獲得的會員資格相關的合同權。在確定無形資產的估計公允價值時，我們通常採用收益法，即使用反映與該等預計未來現金流量相關的風險的適當貼現率對預計未來現金流量進行貼現。在確定合同權利的公允價值時使用的最關鍵的假設包括預測的營業利潤率和加權平均資本成本。
當事件或情況顯示有限年限的無形資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時，我們的無形資產須接受減值測試。考慮到了一些潛在的損害指標，包括我們的健康計劃子公司在合同實際到期之前通過修改每個州的合同來獲得續簽的能力。然而，不能保證這些合同將繼續續簽。在確定任何潛在減值指標後，我們會比較使用年期有限的無形資產的賬面金額與預期因使用該資產或相關資產組而產生的未貼現現金流量中較大者，或按資產清算法計算的其價值，以確定是否存在減值。如確定該資產的賬面價值不可收回，則賬面價值超出估計公允價值的金額計入減值。詳情見附註9，“商譽和無形資產淨額”。
商譽
商譽是指購買對價超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽不攤銷，但每年進行減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。減值指標可能包括已經歷或預期的經營現金流惡化或虧損、會員資格重大損失、國家資金損失、國家合同損失以及其他因素。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則商譽減值。這一超出部分被記錄為減值損失，並在必要時根據可扣税商譽的影響進行調整。確認的損失不得超過分配給報告單位的商譽總額。
在測試商譽減值時，我們可能會首先評估定性因素，如行業和市場因素、我們經營所處的動態經濟和政治環境、成本因素以及整體業績的變化，以確定我們報告單位的賬面價值是否更有可能超過其估計公允價值。如果我們的定性評估顯示報告單位的賬面價值很可能超過其估計公允價值，我們將進行量化評估。我們也可以選擇繞過定性評估，直接進行定量評估。我們進行了定性的
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|60
我們在2023年第四季度對我們的報告單位進行了商譽評估，沒有發現任何表明我們的報告單位的賬面價值超過其估計公允價值的因素。
如果進行量化評估，我們一般會採用收益法，使用貼現現金流量來估計報告單位的公允價值。各報告單位貼現現金流量的基準年度來自年度財務規劃週期，該週期始於該年第四季度。作為量化評估的一部分，我們也可以應用資產清算法來估計個別報告單位的公允價值，其計算方法為總資產減去總負債，不包括無形資產和遞延税項。最後，我們採用市場方法，使我們報告單位的價值與我們的綜合市場價值保持一致。在市場法下，我們考慮上市交易的可比公司信息來確定收入和收益倍數，這兩個倍數用於估計我們報告單位的公允價值。使用的假設與我們的長期業務計劃和年度計劃過程中使用的假設是一致的。然而，如果這些假設與實際結果不同，我們的商譽減值測試結果可能會受到不利影響。
租契
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表我們對相關租賃產生的租賃付款的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項，當我們相信我們將合理地確定我們將行使該等選項時。如果適用，我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，我們通常使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線法確認，相關的ROU資產和負債在每個期間結束時減至剩餘租賃付款的現值。融資租賃支付減少融資租賃負債，相關ROU資產在租賃期內按直線攤銷，利息支出採用有效利息法確認。
我們的大部分運營租賃包括辦公空間的長期運營租賃。短期租賃(期限為12個月或以下的租賃)不在合併資產負債表中計入淨資產收益率或負債。對於某些代表類似資產組合的租賃，例如車隊，我們採用組合方法來核算相關的ROU資產和負債，而不是單獨核算這些資產和相關的負債。我們的租賃協議中象徵性地包括了根據通貨膨脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。有關詳細信息，請參閲附註8，“租賃”。
醫療索賠和應付福利
醫療成本在提供服務的期間確認，包括服務費索賠、藥房福利、向提供者支付人頭費用以及各種其他與醫療有關的成本。根據與服務提供者的收費索賠安排，我們保留對所提供的醫療服務的財務責任，並根據醫院和醫生服務的實際使用情況產生費用。此類醫療成本包括我們支付的金額以及估計的醫療索賠和截至報告日期已發生但尚未支付的費用的應付福利(“IBNP”)。藥房福利是指支付會員的處方藥費用，扣除製藥商的回扣。我們根據處方藥的歷史和當前使用情況以及合同條款估計藥房回扣。按人頭支付的費用是每月支付給提供者的合同費用，提供者負責向會員提供醫療服務，其中可能包括醫療或輔助費用，如牙科、視力和其他補充醫療福利。此類資本成本是在所涉期間之前確定的，不受重大會計估計的影響。其他醫療成本包括所有與醫療相關的行政成本、根據風險分擔或其他激勵安排應支付給提供者的金額、提供者索賠和其他醫療費用。與醫療有關的行政費用的例子包括與健康教育、質量保證、病例管理、護理協調、疾病管理和24小時待命護士有關的費用。此外，我們在我們的醫療索賠和應付福利責任中包括了截至報告日期發生的理賠費用的估計。.
醫療索賠和應付福利主要包括服務費IBNP、未支付的藥房索賠、人頭費用、其他醫療費用，包括根據風險分擔或其他激勵安排向提供者支付的金額，以及代表某些州機構向提供者支付的某些州評估的金額，我們在某些國家評估中不承擔財務風險。. IBNP包括截至資產負債表日已向我們報告的已發生索賠的成本，以及我們對已發生但尚未報告的索賠成本的最佳估計。當更完整的索賠支付信息和醫療保健成本趨勢數據可用時，我們會反映變化
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|61
在這些估計數中，醫療保健費用在確定期間的綜合業務結果中作為醫療費用的增減。
對IBNP負債的估計需要在應用精算方法、確定適當的假設和考慮許多因素時作出很大程度的判斷。在這些因素中，我們認為估計的完成係數和假設的醫療成本趨勢是最關鍵的假設。其他相關因素還包括但不限於醫療服務使用趨勢、索賠庫存水平、會員變化、產品組合、季節性、福利變化或醫療補助費用時間表的變化、提供者合同變化、先前授權以及災難性或大流行病例的發生率。
由於我們對IBNP負債的估計涉及很大程度的判斷，因此此類估計存在相當大的變異性和不確定性。在每個報告期，已確認的IBNP負債代表我們在估計IBNP負債時採用一致的方法對截至資產負債表日期產生的未付索賠總額的最佳估計，包括為每個當前期間的中等不利條件撥備。我們相信我們目前的估計是合理和足夠的；然而，我們估計的發展是一個持續的過程，隨着更完整的索賠支付信息和醫療保健成本趨勢數據的出現，我們將對其進行監測和更新。實際醫療成本可能低於我們之前的估計(有利發展)，也可能高於我們先前的估計(不利發展)，任何差異都可能是實質性的。任何反映有利發展的調整將被確認為醫療成本的下降，任何反映不利發展的調整將被確認為醫療成本的增加,在確定調整的期間內。
請參閲附註10，“醫療索賠和應付福利”，以獲得所附合並財務報表中列出的所有期間醫療索賠和應付福利變化的組成部分的表格。
保費收入確認和應付金額政府機構
保費收入來自我們與州和聯邦機構簽訂的合同，這些合同與我們參與Medicaid、Medicare和Marketplace計劃有關。保費收入一般是根據每名會員每月(“PMPM”)費率收取的，這些費率是在承保期間之前確定的。這些保費收入在會員有權獲得醫療服務的月份確認，提前收取的保費將被推遲。我們的許多合同包含可能調整或限制收入或利潤的條款。因此，我們確認保費收入，因為它是根據這些條款賺取的。根據該等撥備退還保費而應計的負債在隨附的綜合資產負債表中列為“應付政府機構款項”。州醫療補助計劃和聯邦醫療保險計劃定期調整保費費率，包括保費收入的某些組成部分，這些部分受下文進一步討論的會計估計的影響。
最低MLR、醫療成本走廊和利潤分享。 如果某些最低金額沒有作為保費收入的百分比或最低醫療損失率(“最低MLR”)用於確定的醫療保健成本，我們可能會退還一部分醫療補助保費收入。根據某些醫療費用走廊條款，如果用於醫療費用的金額超過規定的最高門檻，健康計劃可能會獲得額外的保費。這包括各州在2020年為應對新冠肺炎導致的醫療服務需求減少而頒佈的剩餘風險走廊。我們與某些州的合同包含利潤分享條款，根據這些條款，如果我們的健康計劃產生的利潤超過特定百分比，我們將向各州退還金額。在某些情況下，我們在計算退款時可以扣除的行政費用(如果有的話)的金額是有限的。我們根據這類合同條款記錄了總負債#美元。1,3441000萬美元和300萬美元1,145截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為1000萬美元，欠政府機構的款項。
《平價醫療法案》(“ACA”)規定，醫療保險的最低MLR為85%。聯邦法規定義了醫療成本和保費收入的構成。如果沒有達到最低MLR，我們可能會被要求向聯邦政府支付回扣。我們的雙重資格計劃還可能受到州政府特定的最低MLR、醫療費用走廊和利潤分享條款的約束。我們在綜合損益表中確認估計回扣是對保費收入的調整。根據這類合同條款，我們記錄了一項負債#美元。641000萬美元和300萬美元84截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為1000萬美元，欠政府機構的款項。
ACA為市場建立了最低80%的MLR。如果未能達到最低MLR，我們可能會被要求向我們的Marketplace投保人支付回扣。在計算最小MLR時，將考慮以下討論的市場風險調整方案。我們確認最低MLR項下的估計回扣是對我們綜合損益表中保費收入的調整。在2023年12月31日和2022年12月31日，這些數量微不足道。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|62
風險調整。 我們的聯邦醫療保險保費可根據我們聯邦醫療保險會員的健康狀況(根據會員風險分數衡量)追溯增加或減少。我們根據我們對會員健康狀況、風險評分和CMS實踐的瞭解，估計我們的會員的風險分數和最終將在所述期間實現的醫療保險收入的相關金額。我們還估計了欠CMS的D部分和解金額。根據這類合同條款，我們記錄了一項負債#美元。661000萬美元和300萬美元76截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為1000萬美元，欠政府機構的款項。
在我們的Marketplace業務的這個計劃下，我們的健康計劃的綜合風險分數與相關州和市場池的總體平均風險分數進行比較。一般來説，如果綜合風險分數低於平均風險分數(應付風險調整)，我們的健康計劃將向池中支付風險調整付款，如果綜合風險分數高於平均風險分數(應收風險調整)，則將從池中獲得風險調整付款。我們根據保單年初至今的經驗估計我們的最終保費，並在我們的綜合損益表中將與風險調整計劃相關的估計保費確認為對保費收入的調整。截至2023年12月31日，Marketplace風險調整應付款金額為201百萬美元及相關應收賬款達#美元241百萬美元，應收賬款淨額為$40百萬美元。截至2023年12月31日的市場風險調整應收賬款扣除美元412023年第三季度確認的2022年Marketplace風險調整應收賬款因德克薩斯州風險池中發行人破產而產生的信用損失準備金。這筆費用包括在隨附的綜合損益表中的其他營業費用中。截至2022年12月31日，Marketplace風險調整應付款金額為230百萬美元及相關應收賬款達#美元135百萬美元，應付淨額為$95百萬美元。
其他溢價調整。州醫療補助計劃定期追溯調整保費收入，以應對費率變化以及會員和資格數據的變化。在某些州，根據我們成員的健康狀況(通過風險評分衡量)進行調整。在這種情況下，我們會根據我們對調整期間預期實現的最終保費的最佳估計，在我們確定調整可能並可合理評估的期間內調整我們的保費收入。
質量激勵
在我們的許多健康計劃中，收入從大約1%到 4只有在滿足某些業績指標的情況下，才能賺取某些健康計劃保費的%。這樣的績效衡量標準通常可以在我們的醫療補助和明尼蘇達醫療保險合同中找到。質量獎勵保費收入在根據此類規定賺取時予以確認。
再保險
我們承擔與我們的健康計劃子公司相關的承保和準備金風險。在某些情況下，我們通過與評級較高的獨立保險公司(“第三方再保險人”)保持較高的免賠額再保險範圍來限制重大災難性損失的風險。 由於如果第三方再保險人無力支付其應承擔的損失，我們仍有責任承擔損失，因此我們將持續監測第三方再保險人的財務狀況，包括其維持高信用評級的能力。與我們的俘虜之間的公司間交易在合併中被消除。
我們報告的再保險保費是保費收入的減少，而相關的再保險回收則報告為醫療成本的減少。在某些情況下，我們參加不支付再保險費的國營再保險計劃。再保險費為#美元。11百萬，$2百萬美元，以及$2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。再保險追回金額達$21百萬，$35百萬美元，以及$33截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。可收回的再保險金額為$28百萬美元，以及$27截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收賬款分別計入合併資產負債表的“應收賬款”。
虧損合約的保費不足準備金
我們評估我們合同的盈利能力，通過審查當前的結果和預測來確定未來是否可能發生虧損。在本評估中，按照我們獲取、服務和衡量此類合同的盈利能力的方法對合同進行分組。如果預期未來醫療和行政成本超過預期未來保費收入、投資收益和再保險回收，則確認保費不足準備金(“PDR”)。
所得税
我們按資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期於基準差額倒轉的年度內生效的制定税率釐定。估值免税額為
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|63
當管理層確定部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時確定。有關進一步的討論和披露，請參閲附註12，“所得税”。
按保費繳税
保險費和使用税。我們的某些健康計劃是根據收取的保費收入評估的。我們從這些州獲得的保費收入包括保費税評估的報銷。我們已在綜合損益表中按毛數報告這些税項，作為保費税收入和保費税支出。
信用風險的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、應收賬款和限制性投資。我們的投資和部分現金等價物由專業的投資組合經理管理，他們根據有記錄的投資指導方針運作。我們的投資組合經理必須事先獲得我們的批准，才能出售那些投資的虧損狀況超過一定水平的投資。我們的投資主要包括投資級債務證券，最終到期日不到15年數，或少於15結構性證券的平均壽命。限制性投資主要投資於現金、現金等價物、美國國債和公司債務證券。與應收賬款相關的信用風險集中是有限的，因為我們的付款人主要由聯邦政府和我們的健康計劃子公司所在的每個州的政府組成。
風險和不確定性
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們準確預測和有效管理醫療成本的能力。我們根據我們的基本索賠經驗和修訂的精算數據，不斷審查我們的醫療成本。然而，有幾個因素可能會對醫療保健成本產生不利影響。這些因素包括醫療實踐的變化、通貨膨脹、新技術、重大流行病、自然災害和醫療事故訴訟，這些都是我們無法控制的，可能會對我們準確預測和有效控制醫療成本的能力產生不利影響。超出預期的成本可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們主要作為各州的直接承包商運營醫療計劃，在加利福尼亞州的洛杉磯縣，我們作為與州政府有直接合同的另一項醫療計劃的分包商進行運營。因此，我們依賴相對較少的合同來支持我們的收入。失去其中任何一份合同都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。此外，我們安排向會員提供醫療服務的能力取決於我們發展和維持足夠的提供者網絡的能力。我們無法發展或維持這樣的網絡，在某些情況下，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
重要客户
我們的大部分收入是通過與州醫療補助管理保健計劃簽訂的合同或分包合同獲得的，這些合同或分包合同被視為個人外部客户。這些合同在截至2023年12月31日的一年中至少佔我們總保費收入的10%的實例是華盛頓14.0%，德克薩斯州13.9%，紐約有11.4%.
近期會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，對可報告分部披露的改進，這將要求在年度和臨時基礎上披露所有公共實體的增量分部信息。修正案不改變公共實體如何確定其經營部門，彙總這些經營部門，或應用量化門檻來確定其應報告的部門。ASU 2023-07適用於從截至2024年12月31日的財政年度開始的年度報告，以及此後的中期報告。我們目前正在評估合併財務報表的腳註中所要求的遞增披露。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 改進所得税披露，這將要求所有公共實體每年遞增披露所得税。修正案要求公共企業實體在費率調整中披露具體類別，併為符合數量門檻的項目提供更多信息。修正案還要求披露已繳納的所得税按司法管轄區分列，並披露按聯邦、州和外國分列的所得税支出。ASU 2023-09從截至2025年12月31日的財年開始的年度報告有效。我們目前正在評估我們的合併財務報表中將要求的增量披露。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|
財務會計準則委員會(包括其新興問題特別工作組)、美國註冊會計師協會和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)最近發佈的其他會計聲明並沒有也不會對我們現在或未來的合併財務報表產生重大影響。
3. 每股淨收益
下表列出了每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬，每股淨收益除外) |
| 分子： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | | | $ | 659 | |
| 分母： | | | | | |
| 期初已發行的股票 | 57.4 | | | 57.9 | | | 58.0 | |
| 加權平均發行股數： | | | | | |
| 股票購買 | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| 基於股票的薪酬 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| 每股基本淨收入的分母 | 57.7 | | | 57.8 | | | 57.8 | |
稀釋性證券的影響：(1) | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
| | | | | |
| 稀釋每股淨利潤的分母 | 58.1 | | | 58.5 | | | 58.6 | |
| | | | | |
每股淨收益-基本(2) | $ | 18.91 | | | $ | 13.72 | | | $ | 11.40 | |
每股淨收益-稀釋後收益(2) | $ | 18.77 | | | $ | 13.55 | | | $ | 11.25 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
_______________________________
(一)所有潛在稀釋性普通股的攤薄效應均採用庫藏股方法計算。某些可能稀釋的可發行普通股不包括在每股攤薄淨收入的計算中，因為這樣做將是反攤薄的。
(2)提供以千為單位的計算來源數據。
4. 企業合併
2023年，我們接近一醫療補助和醫療保險領域的業務組合，與我們的增長戰略一致。對於這筆交易，我們採用了收購會計方法，即總收購價格根據收購日的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。這項收購在前幾個時期的形式影響對我們的綜合經營結果並不重要。完成收購的成本高達美元4在截至2023年12月31日的一年中，總支出為600萬美元，並在所附合並損益表中列為“一般和行政費用”。
我的選擇。2023年9月1日，我們完成了對威斯康星州My Choice的收購，初步收購對價約為美元741000萬美元。根據管理交易的最終資產購買協議的規定，最終確定購買價格調整預計將在2024年上半年進行。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|65
商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。這些資產包括我們預計通過交易實現的協同效應，例如使用我們現有的基礎設施來支持增加的成員，以及未來從聚集的勞動力中產生的經濟利益。我們分配的商譽金額為#美元。952000萬美元用於醫療補助部門，以及311000萬美元用於醫療保險部門。商譽在繳納所得税時完全可以扣除。下表彙總了分配給收購資產和承擔負債的暫定公允價值，單位為百萬。
| | | | | |
| 所獲資產： | |
| 流動資產 | $ | 96 | |
| 商譽 | 126 | |
| 無形資產 | 18 | |
| 其他長期資產 | 7 | |
| 承擔的負債： | |
| 醫療索賠和應付福利 | (96) | |
| 應付政府機構的金額 | (19) | |
| 應付賬款、應計及其他長期負債 | (58) | |
| 淨對價轉移 | $ | 74 | |
下表按主要類別列出了收購My Choice所收購的無形資產。加權平均攤銷期總計為 6.5好幾年了。
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 生命 |
| | | |
| | (單位：百萬) | | (年) |
| 合同權利-會員列表 | $ | 13 | | | 7 |
| 商品名稱 | 3 | | | 2 |
| 提供商網絡 | 2 | | | 10 |
| $ | 18 | | | |
| | | |
光明健康醫療保險。此次收購於2024年1月1日生效，價格為美元4411000萬美元，這將是我們醫療保險部門的一部分。此交易的初始會計核算不完整。
5. 公允價值計量
我們認為流動資產及流動負債的賬面值與其公允價值相若，因為該等工具的產生與預期變現或支付之間的時間相對較短。對於我們按公允價值經常性計量的金融工具，我們根據公允價值三級層次將計量公允價值時使用的投入優先順序如下：
級別1-可觀察到的輸入。 1級金融工具交易活躍，因此這些證券的公允價值基於活躍市場中相同證券的報價市場價格。
第2級--直接或間接可觀察到的投入。該等投資的公允價值乃根據活躍市場中同類證券的報價或非活躍市場中相同證券的報價，採用市場法釐定。
級別3-無法觀察到的輸入。第三級金融工具的估值使用不可觀察的輸入，這些輸入代表了管理層對市場參與者在計量日期將使用何種金融工具定價的最佳估計。截至2022年12月31日，我們的3級金融工具包括或有對價負債。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|66
我們於2023年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 公司債務證券 | $ | 2,732 | | | $ | — | | | $ | 2,732 | | | $ | — | |
| 抵押貸款支持證券 | 911 | | | — | | | 911 | | | — | |
| 資產支持證券 | 365 | | | — | | | 365 | | | — | |
| 市政證券 | 166 | | | — | | | 166 | | | — | |
| 美國國庫券 | 40 | | | — | | | 40 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 45 | | | — | | | 45 | | | — | |
| 總資產 | $ | 4,259 | | | $ | — | | | $ | 4,259 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
於2022年12月31日，我們按經常性公平價值計量的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 公司債務證券 | $ | 2,184 | | | $ | — | | | $ | 2,184 | | | $ | — | |
| 抵押貸款支持證券 | 731 | | | — | | | 731 | | | — | |
| 資產支持證券 | 288 | | | — | | | 288 | | | — | |
| 市政證券 | 149 | | | — | | | 149 | | | — | |
| 美國國庫券 | 105 | | | — | | | 105 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 42 | | | — | | | 42 | | | — | |
| 總資產 | $ | 3,499 | | | $ | — | | | $ | 3,499 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 或有對價負債 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | |
| 總負債 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | |
3級或有對價負債
第三級金融工具的公允價值淨變化在我們綜合收益表的“其他”運營費用中報告。截至2022年12月31日止年度，我們確認虧損美元4 百萬，主要是由於下文所述或有對價負債的公允價值增加。
截至2023年12月31日的一年中，我們向賣家支付了美元8 與我們2020年收購Poker Health Plan，Inc.的某些資產有關，這代表與營業收入保證相關的應付對價的最終支付。截至2023年12月31日止年度支付的金額已在隨附綜合現金流量表的“經營活動”中呈列。
公允價值衡量-僅披露
我們的應付票據的公允價值和估計公允價值被分類為第2級金融工具。該等證券的公允價值採用市場法根據活躍市場類似證券的市場報價或非活躍市場相同證券的報價確定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 攜帶
量 | | 公允價值 | | 攜帶
量 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
4.3752028年到期的票據百分比 | $ | 794 | | | $ | 757 | | | $ | 792 | | | $ | 729 | |
3.8752030年到期的票據百分比 | 644 | | | 583 | | | 643 | | | 554 | |
3.8752032年到期的票據百分比 | 742 | | | 654 | | | 741 | | | 629 | |
| 總 | $ | 2,180 | | | $ | 1,994 | | | $ | 2,176 | | | $ | 1,912 | |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 67
6. 投資
可供出售
我們認為所有歸類為流動資產的投資均為可供出售。 下表總結了截至所示日期我們當前的投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現 | | 估計數
公允價值 |
| | 收益 | | 損失 | |
| | | | | | | |
| (單位：百萬) |
| 公司債務證券 | $ | 2,781 | | | $ | 16 | | | $ | 65 | | | $ | 2,732 | |
| 抵押貸款支持證券 | 951 | | | 4 | | | 44 | | | 911 | |
| 資產支持證券 | 376 | | | 1 | | | 12 | | | 365 | |
| 市政證券 | 172 | | | — | | | 6 | | | 166 | |
美國國庫券 | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 47 | | | — | | | 2 | | | 45 | |
| 總 | $ | 4,367 | | | $ | 21 | | | $ | 129 | | | $ | 4,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現 | | 估計數
公允價值 |
| | 收益 | | 損失 | |
| | | | | | | |
| (單位：百萬) |
| 公司債務證券 | $ | 2,303 | | | $ | 2 | | | $ | 121 | | | $ | 2,184 | |
| 抵押貸款支持證券 | 787 | | | — | | | 56 | | | 731 | |
| 資產支持證券 | 308 | | | — | | | 20 | | | 288 | |
| 市政證券 | 160 | | | — | | | 11 | | | 149 | |
美國國庫券 | 106 | | | — | | | 1 | | | 105 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 45 | | | — | | | 3 | | | 42 | |
| 總 | $ | 3,709 | | | $ | 2 | | | $ | 212 | | | $ | 3,499 | |
預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權在有或不有通知或預付罰款的情況下收回或預付債務。 截至2023年12月31日，我們當前投資的合同到期日總結如下：
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 估計數
公允價值 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 538 | | | $ | 530 | |
| 應在一年至五年後到期 | 2,437 | | | 2,384 | |
| 在五年到十年後到期 | 406 | | | 405 | |
| 十年後到期 | 986 | | | 940 | |
| 總 | $ | 4,367 | | | $ | 4,259 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，可供出售證券的到期和贖回金額為美元5131000萬，$1,0692000萬美元，和美元948 分別為百萬，銷售額達美元2591000萬，$3292000萬美元，和美元381 分別為百萬。出售可供出售證券的已實現損益總額按照特定識別方法計算並計入投資收益。已實現投資收益總額為美元1百萬，$1百萬美元和美元10 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬，並按税後基礎重新分類至其他全面收益收益。已實現投資損失總額為美元111000萬美元和300萬美元7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別為100萬美元，並在税後淨額基礎上重新歸類為來自其他全面收入的收入。在截至2021年12月31日的一年中，已實現投資虧損總額微不足道。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|68
我們已經確定，2023年12月31日、2023年和2022年的未實現虧損主要是由利率波動造成的，而不是發行人信用狀況的惡化。因此，我們認為沒有必要對信貸損失進行撥備。只要我們保持持有這些證券到到期的意圖和能力，我們就不太可能經歷已實現的損失。如果我們在到期前處置這些證券，我們預計實現的損失(如果有的話)將是微不足道的。
下表將截至2023年12月31日連續虧損不足12個月的可供出售投資與持續虧損12個月或以上的可供出售投資分開：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在中國，一個連續虧損的頭寸
不到12個月 | | 在中國，一個連續虧損的頭寸
長達12個月或更長時間 |
| 估計數
公平
價值 | | 未實現
損失 | | 職位總數 | | 估計數
公平
價值 | | 未實現
損失 | | 職位總數 |
| | | | | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| 公司債務證券 | $ | 263 | | | $ | 1 | | | 160 | | | $ | 1,553 | | | $ | 64 | | | 754 | |
抵押貸款支持證券 | 123 | | | 2 | | | 98 | | | 549 | | | 42 | | | 283 | |
| 資產支持證券 | — | | | — | | | — | | | 195 | | | 12 | | | 91 | |
| 市政證券 | — | | | — | | | — | | | 117 | | | 6 | | | 116 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 2 | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 總 | $ | 386 | | | $ | 3 | | | 258 | | | $ | 2,431 | | | $ | 126 | | | 1,261 | |
下表區分了截至2022年12月31日持續虧損不足12個月的可供出售投資和截至2022年12月31日持續虧損12個月或以上的可供出售投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在中國，一個連續虧損的頭寸
不到12個月 | | 在中國，一個連續虧損的頭寸
長達12個月或更長時間 |
| 估計數
公平
價值 | | 未實現
損失 | | 職位總數 | | 估計數
公平
價值 | | 未實現
損失 | | 職位總數 |
| | | | | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| 公司債務證券 | $ | 1,124 | | | $ | 45 | | | 683 | | | $ | 887 | | | $ | 76 | | | 371 | |
抵押貸款支持證券 | 395 | | | 20 | | | 220 | | | 319 | | | 36 | | | 131 | |
| 資產支持證券 | 161 | | | 6 | | | 108 | | | 118 | | | 14 | | | 59 | |
| 市政證券 | 75 | | | 4 | | | 83 | | | 57 | | | 7 | | | 57 | |
| 美國國庫券 | 88 | | | 1 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 15 | | | 1 | | | 16 | | | 17 | | | 2 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 總 | $ | 1,858 | | | $ | 77 | | | 1,116 | | | $ | 1,398 | | | $ | 135 | | | 624 | |
持有至到期的限制性投資
根據管理我們國家健康計劃子公司的規定，我們維持法定存款和政府當局要求的存款，主要是現金、現金等價物、美國國債和公司債務證券。我們還維持有限制的投資，以防止某些資本提供者破產。這些資金的使用受到我們運營所在各州的法規要求的限制，或者在資助者破產的情況下根據需要進行限制。因此，這類投資在所附合並資產負債表中被列為“限制性投資”。
我們有能力持有這些受限投資直到到期，因此，我們預計這些投資的價值不會因為市場利率的突然變化而大幅下降。我們持有至到期的限制性投資按攤銷成本列賬，該成本接近公允價值，其中190100萬美元將在一年或更短時間內到期，65100萬美元將在一到五年內到期，6百萬美元將在五年後到期。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|69
下表列出了限制性投資的餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 現金及現金等價物 | $ | 60 | | | $ | 42 | |
| 美國國庫券 | 167 | | | 159 | |
| 公司債務證券 | 34 | | | 37 | |
| 受限投資總額 | $ | 261 | | | $ | 238 | |
7. 財產、設備和資本化軟件，淨
財產和設備按歷史成本列報。更換和重大改進被資本化，維修和維護在發生時計入費用。為內部使用而開發的軟件被資本化。財產和設備通常使用直線法在估計使用壽命內折舊，範圍從 三至七年了.軟件通常在其估計使用壽命內攤銷 三年.租賃物改良在租賃期內或在其使用壽命內攤銷 五至10年，以較短者為準。建築物在其估計使用壽命內折舊 31.5至40好幾年了。
公司確認財產和設備的損失為美元16 由於截至2022年12月31日止年度我們業務運營中使用的租賃空間減少，因此損失了100萬美元。
財產、設備和資本化軟件摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | (單位：百萬) |
| 大寫軟件 | $ | 687 | | | $ | 615 | |
| 財產和設備 | 199 | | | 221 | |
| 建築和改善 | 41 | | | 41 | |
| 土地 | 5 | | | 5 | |
| | | |
| 總成本 | 932 | | | 882 | |
| 減：累計攤銷-資本化軟件 | (537) | | | (482) | |
減：累計折舊和攤銷-財產、設備、建築物和裝修 | (192) | | | (213) | |
| 累計折舊和攤銷總額 | (729) | | | (695) | |
| ROU資產-融資租賃 | 67 | | | 72 | |
| 財產、設備和資本化軟件，淨值 | $ | 270 | | | $ | 259 | |
下表列出了我們綜合收益表中確認的所有折舊和攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 計入折舊和攤銷： | | | | | |
| 無形資產攤銷 | $ | 85 | | | $ | 77 | | | $ | 49 | |
| 資本化軟件攤銷 | 58 | | | 54 | | | 41 | |
| 融資租賃攤銷 | 18 | | | 28 | | | 25 | |
| 財產、設備、建築物和修繕的折舊和攤銷 | 10 | | | 17 | | | 16 | |
| 確認的折舊和攤銷總額 | $ | 171 | | | $ | 176 | | | $ | 131 | |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-k|70
8. 租契
我們是主要為我們的公司和健康計劃辦公室提供運營和融資租賃的一方。我們的經營租約有剩餘的租約條款，最高可達12幾年，其中一些包括延長租約長達10好幾年了。截至2023年12月31日，加權平均剩餘經營租賃期為8好幾年了。
我們的融資租賃的剩餘租期最長可達15幾年，其中一些包括延長租約長達25好幾年了。截至2023年12月31日，融資租賃加權平均剩餘期限為12好幾年了。
於截至2022年12月31日止年度，本公司確認192100萬ROU資產減值與我們減少業務運營中使用的租賃空間以適應我們向遠程工作環境的遷移相關。
截至2023年12月31日，用於計算租賃付款現值的加權平均貼現率為4.8經營租賃負債的百分比，以及6.4融資租賃負債的百分比。下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租賃費用構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 經營租賃費用 | $ | 15 | | | $ | 31 | | | $ | 34 | |
| | | | | |
| 融資租賃費用： | | | | | |
| ROU資產的攤銷 | $ | 18 | | | $ | 28 | | | $ | 25 | |
| 租賃負債利息 | 15 | | | 15 | | | 15 | |
| 融資租賃費用總額 | $ | 33 | | | $ | 43 | | | $ | 40 | |
與租賃相關的補充綜合現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 經營活動中使用的現金： | | | | | |
| 經營租約 | $ | 28 | | | $ | 31 | | | $ | 33 | |
| 融資租賃 | 15 | | | 15 | | | 15 | |
| 用於融資活動的現金： | | | | | |
| 融資租賃 | 24 | | | 15 | | | 18 | |
| 確認用於交換租賃義務的ROU資產： | | | | | |
| 經營租約 | 12 | | | 10 | | | 86 | |
| 融資租賃 | 13 | | | 18 | | | 18 | |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 71
與租賃相關的補充信息（包括隨附綜合資產負債表中報告的金額所在地）如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 經營租賃： | | | |
| ROU資產 | | | |
| 其他資產 | $ | 43 | | | $ | 43 | |
| 租賃負債 | | | |
| 應付賬款和應計負債（流動） | $ | 20 | | | $ | 41 | |
| 其他長期負債（非流動） | 85 | | | 77 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 105 | | | $ | 118 | |
| 融資租賃： | | | |
| ROU資產 | | | |
| 財產、設備和資本化軟件，淨值 | $ | 67 | | | $ | 72 | |
| 租賃負債 | | | |
| 應付賬款和應計負債（流動） | $ | 21 | | | $ | 22 | |
| 融資租賃負債（非流動） | 205 | | | 215 | |
融資租賃負債總額 | $ | 226 | | | $ | 237 | |
截至2023年12月31日的租賃負債期限如下：
| | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 金融 |
| 租契 | | 租契 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 2024 | $ | 24 | | | $ | 34 | |
| 2025 | 20 | | | 30 | |
| 2026 | 14 | | | 26 | |
| 2027 | 11 | | | 24 | |
| 2028 | 9 | | | 25 | |
| 此後 | 50 | | | 194 | |
| 總計-未貼現租賃付款 | 128 | | | 333 | |
| 扣除計入的利息 | (23) | | | (107) | |
| 總 | $ | 105 | | | $ | 226 | |
9. 商譽和無形資產淨額
商譽
下表呈列示所列期間按分部劃分的善意公允價值的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 醫療補助 | | 醫療保險 | | 其他 | | 已整合 |
| | | | | | | |
| (單位：百萬) |
平衡，2021年12月31日 | $ | 769 | | | $ | 169 | | | $ | 44 | | | $ | 982 | |
| 收購和衡量期調整 | 130 | | | 3 | | | — | | | 133 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
平衡，2022年12月31日 | 899 | | | 172 | | | 44 | | | 1,115 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收購和衡量期調整 | 95 | | | 31 | | | — | | | 126 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
平衡，2023年12月31日 | $ | 994 | | | $ | 203 | | | $ | 44 | | | $ | 1,241 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年，淨資產和無形資產的公允價值發生變化是由於
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 72
注4“業務合併”中描述了收購。
無形資產，淨額
下表按主要類別提供了所列期間已識別無形資產的詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累計
攤銷 | | 賬面金額 | | 成本 | | 累計
攤銷 | | 賬面金額 |
| | | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 合同權利和許可證 | $ | 520 | | | $ | 357 | | | $ | 163 | | | $ | 507 | | | $ | 279 | | | $ | 228 | |
| 提供商網絡 | 59 | | | 29 | | | 30 | | | 57 | | | 24 | | | 33 | |
| 商號 | 22 | | | 7 | | | 15 | | | 19 | | | 5 | | | 14 | |
| 總 | $ | 601 | | | $ | 393 | | | $ | 208 | | | $ | 583 | | | $ | 308 | | | $ | 275 | |
截至2023年12月31日，我們估計我們的無形資產攤銷將約為美元712024年，百萬美元672025年為100萬美元，272026年，百萬美元152027年為100萬美元，以及8到2028年將達到100萬。
10. 應付醫療索賠和福利
下表提供了截至所示日期我們應付的醫療索賠和福利的詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 發生但未支付的服務費索賠（“IBNP”） | $ | 2,901 | | | $ | 2,597 | | | $ | 2,486 | |
| 藥房應付款 | 202 | | | 206 | | | 219 | |
| 按人頭支付 | 100 | | | 94 | | | 82 | |
| 其他 | 1,001 | | | 631 | | | 576 | |
| 總 | $ | 4,204 | | | $ | 3,528 | | | $ | 3,363 | |
“其他”應付醫療索賠和福利包括應付給某些提供者的金額，我們代表各個政府機構充當中間人，而不承擔財務風險。此類收支不會影響我們的綜合損益表。非風險提供商應付款項為美元481百萬，$228百萬美元和美元226截至2023年、2022年和2021年12月31日，分別為百萬。
下表列出了所示期間我們應付醫療索賠和福利變化的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 醫療補助 | | 醫療保險 | | 市場 | | 已整合 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 應付醫療索賠和福利，開始餘額 | $ | 2,815 | | | $ | 452 | | | $ | 261 | | | $ | 3,528 | |
| 與以下相關的醫療費用組成部分： | | | | | | | |
| 本年度 | 23,749 | | | 3,802 | | | 1,545 | | | 29,096 | |
| 前幾年 | (395) | | | (11) | | | (21) | | | (427) | |
| 醫療費用總額 | 23,354 | | | 3,791 | | | 1,524 | | | 28,669 | |
| 支付與以下相關的醫療費用： | | | | | | | |
| 本年度 | 20,999 | | | 3,293 | | | 1,323 | | | 25,615 | |
| 前幾年 | 2,069 | | | 431 | | | 234 | | | 2,734 | |
| 已支付總額 | 23,068 | | | 3,724 | | | 1,557 | | | 28,349 | |
| 收購餘額，扣除收購後調整 | 82 | | | 14 | | | — | | | 96 | |
| 非風險和其他提供商應付賬款的變化 | 261 | | | (1) | | | — | | | 260 | |
| 應付醫療索賠和福利，期末餘額 | $ | 3,444 | | | $ | 532 | | | $ | 228 | | | $ | 4,204 | |
| | | | | | | |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 73
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 醫療補助 | | 醫療保險 | | 市場 | | 已整合 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 應付醫療索賠和福利，開始餘額 | $ | 2,580 | | | $ | 404 | | | $ | 379 | | | $ | 3,363 | |
| 與以下相關的醫療費用組成部分： | | | | | | | |
| 本年度 | 22,097 | | | 3,390 | | | 1,972 | | | 27,459 | |
| 前幾年 | (251) | | | (32) | | | (1) | | | (284) | |
| 醫療費用總額 | 21,846 | | | 3,358 | | | 1,971 | | | 27,175 | |
| 支付與以下相關的醫療費用： | | | | | | | |
| 本年度 | 19,655 | | | 2,944 | | | 1,746 | | | 24,345 | |
| 前幾年 | 1,966 | | | 361 | | | 343 | | | 2,670 | |
| 已支付總額 | 21,621 | | | 3,305 | | | 2,089 | | | 27,015 | |
| 收購餘額，扣除收購後調整 | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
| 非風險和其他提供商應付賬款的變化 | (2) | | | (5) | | | — | | | (7) | |
| 應付醫療索賠和福利，期末餘額 | $ | 2,815 | | | $ | 452 | | | $ | 261 | | | $ | 3,528 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 醫療補助 | | 醫療保險 | | 市場 | | 已整合 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 應付醫療索賠和福利，開始餘額 | $ | 2,129 | | | $ | 392 | | | $ | 175 | | | $ | 2,696 | |
| 與以下相關的醫療費用組成部分： | | | | | | | |
| 本年度 | 18,321 | | | 2,970 | | | 2,652 | | | 23,943 | |
| 前幾年 | (182) | | | (39) | | | (18) | | | (239) | |
| 醫療費用總額 | 18,139 | | | 2,931 | | | 2,634 | | | 23,704 | |
| 支付與以下相關的醫療費用： | | | | | | | |
| 本年度 | 16,284 | | | 2,573 | | | 2,291 | | | 21,148 | |
| 前幾年 | 1,601 | | | 340 | | | 139 | | | 2,080 | |
| 已支付總額 | 17,885 | | | 2,913 | | | 2,430 | | | 23,228 | |
| 收購餘額，扣除收購後調整 | 205 | | | (8) | | | — | | | 197 | |
| 非風險和其他提供商應付賬款的變化 | (8) | | | 2 | | | — | | | (6) | |
| 應付醫療索賠和福利，期末餘額 | $ | 2,580 | | | $ | 404 | | | $ | 379 | | | $ | 3,363 | |
| | | | | | | |
所列“與前幾年有關的醫療費用構成部分”的數額是我們對年初應付的醫療索賠和福利的最初估計數與實際負債之間的差額，其依據是自首次報告這些負債以來發展起來的信息(主要是索賠的支付情況)。
我們對2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日記錄的醫療索賠和應付福利的估計有利地增加了大約$4271000萬，$2841000萬美元和300萬美元2392023年、2022年和2021年分別為1.2億人。2023年確認的上一年良好的發展主要是由於我們的成員對醫療服務的利用率低於預期，以及經營業績的改善，主要是在醫療補助部門。因此，在處理索賠付款時，2023年確認的最終成本低於我們在2022年的估計數。
2022年確認的上一年良好的發展主要是由於我們的成員對醫療服務的利用率低於預期，以及經營業績的改善，主要是在醫療補助部門。因此，在處理索賠付款時，2022年確認的最終成本低於我們在2021年的估計數，在提供補充資料和處理索賠付款之前無法辨別這一估計數。
2021年的良好前一年發展主要是由於我們的Medicaid成員的醫療服務利用率低於預期，其次是我們的Medicare和Marketplace成員的醫療服務利用率低於預期，以及經營業績的改善。因此，2021年確認的最終費用低於我們在2020年的最初估計數，只有在提供補充資料和處理索賠付款時才能看出這一點。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 74
下表提供了有關截至2023年12月31日我們合併的已發生和已付索賠發展情況的信息，以及累積索賠頻率和已發生但未付索賠負債總額。我們每個部門的已發生和已付索賠發展模式都是一致的。累積索賠頻率按索賠事件衡量，包括大寫安排下涵蓋的索賠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發生索賠和分配索賠調整費用 | | IBNP總數 | | 已報告的索賠累計數量 |
| 效益年 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | | $ | 24,167 | | | $ | 23,979 | | | $ | 23,912 | | | $ | 18 | | | 133 | |
| 2022 | | | | 27,459 | | | 27,128 | | | 77 | | | 163 | |
| 2023 | | | | | | 29,096 | | | 2,803 | | | 153 | |
| | | | | | $ | 80,136 | | | $ | 2,898 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計已付索賠和分配索賠調整費用 | |
| 效益年 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | |
| | | | | | | |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | | |
| | (單位：百萬) | |
| 2021 | | $ | 21,148 | | | $ | 23,871 | | | $ | 23,894 | | |
| 2022 | | | | 24,345 | | | 27,051 | | |
| 2023 | | | | | | 25,615 | | |
| | | | | | $ | 76,560 | | |
下表代表索賠發展與醫療索賠和應付福利負債總賬面值的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2023 | |
| | | | | | | |
| | | | | | (單位：百萬) | |
| 已發生的索賠和分配的索賠調整費用 | | $ | 80,136 | | |
| 減：累計已付索賠和分配索賠調整費用 | | (76,560) | | |
| 2021年之前所有未償負債 | | 3 | | |
| 已獲得餘額 | | 96 | | |
| 非風險和其他供應商應付款 | | 529 | | |
| 醫療索賠和應付福利 | | $ | 4,204 | | |
11. 債務
下表列出了截至2023年12月31日的債務合同期限。所有金額均代表未償還債務工具的本金金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) |
4.3752028年到期的票據百分比 | $ | 800 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 800 | | | $ | — | |
3.8752030年到期的票據百分比 | 650 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 650 | |
3.8752032年到期的票據百分比 | 750 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750 | |
| 總 | $ | 2,200 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 800 | | | $ | 1,400 | |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 75
下表總結了我們的未償債務，截至以下報告日期，所有債務均為非流動債務：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 非流動長期債務： | | | |
4.3752028年到期的票據百分比 | $ | 800 | | | $ | 800 | |
3.8752030年到期的票據百分比 | 650 | | | 650 | |
3.8752032年到期的票據百分比 | 750 | | | 750 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (20) | | | (24) | |
| 總 | $ | 2,180 | | | $ | 2,176 | |
信貸協議
我們是一項信貸協議(“信貸協議”)的當事人，該協議包括一項#美元的循環信貸安排。1.010億美元，以及其他條款。信貸協議的期限為五年，所有未付款項將於2025年6月8日到期並支付。信貸協議項下的借款按吾等選擇的基準利率或其他定義利率計息，並在每種情況下加上適用保證金。除根據信貸協議不時就未償還債務本金支付的利息外，本行還須支付季度承諾費。
自2023年4月26日起，我們修訂了信貸協議，從使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到使用有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為信貸協議中使用的基準利率。
我們還與信貸協議的一些締約方建立了其他關係，包括金融諮詢和銀行業務。
《信貸協定》包含習慣性的非金融和金融契約。截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議下的所有金融和非金融契約。截至2023年12月31日，不是信貸安排項下的未清償款項。
高級附註
我們的高級註釋如下所述。這些票據中的每一種都是母公司Molina Healthcare，Inc.的優先無擔保債務，與Molina Healthcare，Inc.現有和未來的所有優先債務以及優先於Molina Healthcare，Inc.的所有現有和未來的次級債務具有同等的償付權。此外，管理優先票據的每個契約都包含習慣性的非金融契約和控制權變更條款。截至2023年12月31日，我們遵守了優先票據契約中的所有非金融契約。
管理優先票據的契約包含交叉違約條款，當我們或我們的任何附屬公司違約時，如果債務超過適用契約中規定的金額，將觸發這些條款。
4.3752028年到期的債券百分比。我們有$800優先債券本金總額(百萬元)4.375%票據“)截至2023年12月31日未償還，除非提前贖回，否則將於2028年6月15日到期。利息，利率為4.375年息%，每半年支付一次，於6月15日和12月15日拖欠。
3.8752030年到期的債券百分比。我們有$650優先債券本金總額(百萬元)3.875% 2030年到期票據”）截至2023年12月31日尚未償還，該票據將於2030年11月15日到期，除非提前贖回。利息，利率為 3.875每年%，每半年付款，日期為5月15日和11月15日。
3.875% 2032年到期票據。我們有$750 優先票據本金總額百萬美元（“3.875% 2032年到期票據”）截至2023年12月31日尚未償還，該票據將於2032年5月15日到期，除非提前贖回。利息，利率為 3.875每年%，每半年付款，日期為5月15日和11月15日。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 76
12. 所得税
持續經營業務的所得税費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 349 | | | $ | 297 | | | $ | 209 | |
| 狀態 | 55 | | | 40 | | | 31 | |
| | | | | |
| 總電流 | 404 | | | 337 | | | 240 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (28) | | | (66) | | | (17) | |
| 狀態 | (3) | | | — | | | (7) | |
| | | | | |
| 延期合計 | (31) | | | (66) | | | (24) | |
| 所得税費用 | $ | 373 | | | $ | 271 | | | $ | 216 | |
美國聯邦法定所得税税率與持續經營的綜合有效所得税税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定聯邦税收(福利)税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州收入撥備(福利) | 2.8 | | | 3.0 | | | 2.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 不可扣除的補償 | 1.4 | | | 1.8 | | | 1.5 | |
| | | | | |
| 其他 | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
| 實際税費率 | 25.5 | % | | 25.5 | % | | 24.7 | % |
我們的有效税率是基於我們經營業務的各個司法管轄區提供的預期收入、法定税率和税務籌劃機會。在確定我們的實際税率時，需要管理層的估計和判斷。我們經常接受聯邦、州或地方當局的審計，內容包括扣減的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入聯繫以及對聯邦、州、外國和當地税法的遵守情況。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|77
遞延税項資產和負債被歸類為非流動資產。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：百萬) |
| 應計費用和準備金負債 | $ | 94 | | | $ | 77 | |
| 其他應計醫療費用 | 26 | | | 24 | |
| 淨營業虧損 | 7 | | | 9 | |
| 未賺取的保費 | 19 | | | 16 | |
| 租賃負債 | 87 | | | 88 | |
| 未實現虧損 | 26 | | | 49 | |
| 固定資產和無形資產 | 24 | | | 9 | |
| 税收抵免結轉 | 5 | | | 5 | |
| 其他 | 6 | | | 5 | |
| 估值免税額 | (24) | | | (18) | |
| 遞延所得税資產總額，扣除估值備抵 | 270 | | | 264 | |
| | | |
| 使用權資產 | (29) | | | (29) | |
| 預付費用 | (14) | | | (15) | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税負債總額 | (43) | | | (44) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 227 | | | $ | 220 | |
截至2023年12月31日，我們的州淨運營虧損結轉為美元53 百萬美元，將於2036年開始到期。
截至2023年12月31日，我們的海外淨營業虧損結轉為美元11 百萬美元，將於2031年開始到期。
截至2023年12月31日，我們的外國税收抵免結轉額為美元5 百萬美元，將於2030年到期。
我們在評估估值津貼的需求時考慮了結轉和結轉税收抵免和虧損的能力、可用的税務規劃策略和未來收入，包括暫時差異的逆轉。我們確定，截至2023年12月31日，$24百萬的遞延所得税資產不符合確認標準。因此，我們將估值津貼增加了美元6百萬美元，起價為182022年12月31日為百萬美元，至24截至2023年12月31日，為100萬。
只有在税收狀況更有可能持續的情況下，我們才會承認税收優惠。我們在美國、波多黎各和許多州的司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們的税務狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們為與税收相關的不確定性建立準備金，是基於對是否應繳納附加税以及應在多大程度上繳納附加税的估計。這些儲備是在我們認為某些立場可能受到挑戰時建立的，儘管我們相信我們的納税申報單立場是完全可以支持的。我們會根據不斷變化的事實和情況，例如税務審計的結果，調整這些儲備。所得税準備金包括準備金準備金的影響和被認為適當的準備金變動。
我們未確認的税收優惠的前滾如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 期初未確認税務優惠總額 | $ | (5) | | | $ | (15) | | | $ | (20) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 聚落 | — | | | — | | | 5 | |
| 訴訟時效失效 | — | | | 10 | | | — | |
| 期末未確認税務優惠總額 | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | (15) | |
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日未確認的影響實際税率的税收優惠總額為$5百萬，$5百萬美元，以及$15分別為100萬美元。我們預計，在未來12個月內，未確認的税收優惠負債可能合理地減少#美元。5乃由於
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|78
解決一項州退款要求。如果我們的申請被拒絕，州退款申請將不會導致現金支付所得税。
我們的一貫做法是在所得税支出中確認與未確認税收優惠相關的利息和/或罰款。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的利息和罰款應計金額微不足道。
我們可能會在2019年後的幾個日曆年接受美國國税局的審查。除了總體上無關緊要的幾個例外，在2019年之前的幾年裏，我們不再接受州、地方和波多黎各的税務審查。
13. 股東權益
股票購買計劃
2023年9月，我們的董事會授權購買高達美元750 百萬我們的普通股。這項新計劃取代了董事會此前於2022年11月批准的股票購買計劃，並延長至2024年12月31日。任何回購的確切時間和金額均由管理層根據市場狀況和股價以及其他因素確定，並受適用法律有關數量、價格和時間的限制。 不是股票於2023年至2024年2月9日購買。
基於股份的薪酬
與我們的員工股票計劃有關，大約 442,000股票和755,000截至2023年和2022年12月31日止年度，分別發行了普通股，扣除用於結算員工所得税義務的股份。 股份薪酬費用總額在隨附綜合收益表的“一般及行政費用”中報告，並概述如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) |
| 税前
收費 | | 税淨額
量 | | 税前
收費 | | 税淨額
量 | | 税前
收費 | | 税淨額
量 |
| RSA和PSO（定義如下） | $ | 108 | | | $ | 102 | | | $ | 97 | | | $ | 90 | | | $ | 66 | | | $ | 62 | |
員工股票購買計劃和股票期權 | 7 | | | 7 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
| 總 | $ | 115 | | | $ | 109 | | | $ | 103 | | | $ | 96 | | | $ | 72 | | | $ | 68 | |
股權激勵計劃
截至2023年12月31日，我們的2019年股權激勵計劃（“2019年EIP”）下有尚未實施的員工股權激勵。2019年EIP以限制性股票獎勵（“RSA”）、績效單位（“PSU”）、股票期權和其他基於股票或現金的獎勵形式向為我們提供服務的合格人員提供獎勵。2019年EIP規定發行最多 2.9百萬股我們的普通股。
基於股票的獎勵. RSA和PSU的公允價值等於授予之日我們普通股的市場價格，通常在以下期間每年平等分期歸屬 四年自授予之日起。MPS在結束時全部歸屬 三年制如果滿足其績效條件，則績效期。我們通常以直線方式確認RSA和NSO的費用。我們RSA的加權平均授予日公允價值為美元277.372023年，312.272022年，以及$224.632021年我們的PSU的加權平均授予日期公允價值為美元233.502023年，214.942022年，以及$74.52在2021年。截至2023年12月31日止年度的股票獎勵活動總結如下。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 79
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSA | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | PSU | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
未支配餘額，2022年12月31日 | 511,105 | | | $ | 237.10 | | | 312,830 | | | $ | 193.09 | |
| 授與 | 294,604 | | | 277.37 | | | 470,284 | | | 233.50 | |
| 既得 | (224,269) | | | 210.22 | | | (328,998) | | | 124.98 | |
| 被沒收 | (45,993) | | | 261.71 | | | (43,742) | | | 261.01 | |
未歸屬餘額，2023年12月31日 | 535,447 | | | $ | 268.41 | | | 410,374 | | | $ | 286.77 | |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日，與未歸屬的RSA和NSO相關的未確認補償費用總額為美元88百萬美元，以及$52分別為百萬，我們預計將在剩餘加權平均期內認識到這一點 2.1年頭，還有1.1分別是年。此未確認的賠償成本假設估計沒收率為 8截至2023年12月31日非執行員工的%，基於去年的實際沒收 4好幾年了。
歸屬獎勵的總公允價值如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| RSA | $ | 62 | | | $ | 70 | | | $ | 53 | |
| PSU | 90 | | | 69 | | | 71 | |
| 既得總額 | $ | 152 | | | $ | 139 | | | $ | 124 | |
股票期權。股票期權獎勵的行使價通常等於授予之日我們普通股的公平市場價值，並在最長至 四年自授予之日起，最長期限為 十年自授予之日起生效。截至2023年12月31日止年度的股票期權活動總結如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同期限 |
| | | | | | | |
| | | (每股) | | (單位：百萬) | | (年) |
截至2022年12月31日尚未行使的股票期權 | 5,000 | | | $ | 33.02 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (5,000) | | | 33.02 | | | | | |
截至2023年12月31日尚未行使、已歸屬和可行使的股票期權 | — | | | — | | | $ | — | | | 0.0 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不是股票期權於2023年、2022年或2021年授予。截至2023年12月31日，已有 不是與未歸屬股票期權相關的未確認補償費用。
員工股票購買計劃（“ESPP”）
根據我們的ESPP，符合條件的員工可以購買普通股 85我們普通股在每個交易日的第一個或最後一個交易日的公平市值中較低者的% 六個月提供期。每位參與者的最高購買限額為美元25,000(as通過工資扣除，以所收購股票的公允價值衡量）。我們使用標準期權定價模型估計發行股票的公允價值。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，該模型的輸入如下：無風險利率約為 0.1%到 5.4%；預期波動率約為28%到 54%，股息收益率為0%，平均預期壽命為0.5好幾年了。
14. 員工福利計劃
我們發起了固定繳款401(K)計劃，該計劃基本上涵蓋了我們公司及其子公司的所有員工。符合條件的員工可以繳納法律允許的最高金額。我們打到了第一名4僱員貢獻的薪酬的百分比。與我們向401(K)計劃繳款有關的確認費用為#美元。54百萬，$45百萬美元，以及$41截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|80
我們還為某些關鍵員工制定了非限定遞延薪酬計劃。根據這項計劃，符合條件的參與者可以推遲部分基本工資和獎金，以提供税收遞延增長。延期可根據計劃選擇的僱傭終止或其他期限進行分配，金額為#美元。39百萬美元和美元26截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
15. 承付款和或有事項
監管資本要求和股息限制
我們的健康計劃通常由我們各自的全資子公司在我們的健康計劃所在的州運營，受州法律和法規的約束，除其他外，這些法律和法規要求維持每個州定義的最低法定資本水平。全國保險專員協會(NAIC)已經採用了示範規則，如果各州實施，這些規則將為保險公司、醫療保健組織和其他承擔醫療保險風險的實體設定最低資本金要求。這些要求採取基於風險的資本(RBC)規則的形式，各州可能會有所不同。一些州的監管機構還可能執行資本要求，要求保留超過法規或法規正式要求的金額的淨資產。
除加利福尼亞州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州和紐約州外，我們所有的健康計劃都受加拿大皇家銀行規則的約束。這些州的最低法定資本要求是基於年化保費收入的百分比、年化醫療成本的百分比、某些負債的百分比或其他財務比率。如果我們的加利福尼亞州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州或紐約州的醫療計劃受到加拿大皇家銀行規則的約束，這些州的最低資本要求可能會增加。我們的馬薩諸塞州健康計劃保持着$35100萬份履約保證金，有效期至2024年12月31日，以部分滿足該州的最低淨值要求。
法律、法規和非正式資本要求也限制了可能支付給我們作為唯一股東的股息和其他分配的時間、支付和金額。如果我們的子公司必須遵守這些規定，他們可能沒有向我們轉移資金的財務靈活性。根據目前的法規，這些子公司的淨資產可能不能以貸款、墊款或現金股息的形式轉讓給我們，約為#美元。3.72023年12月31日為10億美元。由於法定限制限制了我們的健康計劃將淨資產轉移給我們的能力，可隨時向我們的股東支付股息的留存收益金額通常限於現金、現金等價物和母公司Molina Healthcare，Inc.持有的投資。這些現金、現金等價物和投資總額為#美元。7421000萬美元和300萬美元375分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日，我們的健康計劃的法定資本和盈餘總額約為$4.110億美元，超過了法定最低資本總額和約#美元的盈餘。2.3十億美元。我們有能力和承諾在必要時向我們的每個健康計劃提供額外資本，以確保法定資本和盈餘繼續滿足監管要求。
法律訴訟
醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府的眾多法律和法規以及各種合同條款的約束，這些條款管理着我們的運營。遵守這些法律、法規和合同條款可能會受到政府審計、審查和解釋以及監管行動的影響。與違反這些法律、法規和合同條款相關的懲罰可能包括鉅額罰款和處罰、暫時或永久禁止參與公共資助計劃、限制我們營銷或銷售產品的能力、償還以前開具的賬單和收取的收入，以及聲譽損害。
我們在正常業務過程中參與法律訴訟，包括但不限於各種僱傭索賠、供應商糾紛和供應商索賠。其中一些法律行動尋求金錢賠償，包括可能不在保險覆蓋範圍內的懲罰性賠償索賠。我們審查法律事項，並在必要時更新我們對合理可能的損失和相關披露的估計或估計範圍。對於我們認為損失既可能又合理地估計的法律事項，我們有應計負債。這些負債估計可能會因進一步的發展而發生變化。這些法律行動的結果本質上是不確定的。對這些懸而未決的問題中的一個或多個作出不利決定，可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
肯塔基州RFP。2020年9月4日，國歌肯塔基州管理保健計劃公司(國歌公司)在富蘭克林縣巡迴法院提起訴訟，起訴肯塔基州財政和行政內閣、肯塔基州內閣
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|81
健康和家庭服務，以及所有五個中標者的健康計劃，包括我們的肯塔基州健康計劃。2022年9月9日，肯塔基州上訴法院裁定，關於巡迴法院早些時候批准國歌救濟的裁決，巡迴法院不應使2020年的採購無效，因此不應將合同授予國歌。國歌尋求肯塔基州最高法院(KSC)對上訴法院裁決的酌情審查。2023年4月19日，KSC批准了國歌的自由裁量審查請求，並下令進行法律簡報，雙方於2023年9月完成。KSC計劃在2024年3月7日進行口頭辯論。在等待KSC的進一步命令之前，我們的肯塔基州健康計劃將根據其當前的醫療補助合同在可預見的未來繼續運行。目前，本公司不能預測結果，也不能對此事可能的結果或損失(如果有的話)提供合理的估計或估計範圍。
波多黎各。2021年8月13日，波多黎各Molina Healthcare，Inc.(MHPR)向波多黎各聯邦聖胡安一審法院(州法院)提出申訴，除其他索賠外，聲稱違反了波多黎各健康保險管理局(ASES)的合同。2021年9月13日，ASES對MHPR和本公司提出反訴和第三方申訴。雙方正在進行和解談判。2023年9月28日舉行了狀況聽證會，ASES和Molina在聽證會上向法院通報了正在進行的和解對話。2024年1月15日，ASES和Molina通知法院，他們已經原則上達成了協議，法院計劃在2024年3月5日舉行地位會議. T公司不能預測結果，也不能對此事的可能結果或損失(如果有的話)提供合理的估計或估計範圍。
德州魁北克訴訟。2013年5月7日，一名舉報人在德克薩斯州法院對Molina Healthcare，Inc.和德克薩斯州的Molina Healthcare提起了Qui訴訟，代表德克薩斯州根據《德克薩斯州醫療補助欺詐預防法案》(TMFPA)提出索賠。最初的請願書聲稱，德克薩斯州的Molina Healthcare故意沒有按照其與州政府簽訂的醫療補助合同的條款對其STAR+PLUS成員進行評估，並就允許德克薩斯州Molina Healthcare從州政府獲得不必要付款的評估向州政府做出虛假陳述。根據TMFPA的要求，最初的請願書是在Molina不知情的情況下祕密提交的，以允許國家決定是否進行幹預並承擔起訴訴訟的責任。2019年，國家拒絕幹預。2019年6月，由於該州選擇拒絕幹預，初審法院解封了原始請願書，莫利納當時知道了這起訴訟。敍述者修改了她最初的請願書，並於2019年7月送達了莫利納。
2019年9月，莫利納提交了一項動議，要求駁回舉報人根據德克薩斯州公民參與法提出的索賠。在初審法院駁回動議並延長上訴程序後，自動中止了所有初審法院程序，訴訟中的證據開示於2021年底開始。提交人的第三份修改後的請願書於2024年1月19日提交。請願書稱，在大約十年前的有關期間，Molina沒有評估STAR+PLUS會員的個人服務，沒有向這些成員提供合同要求的醫療福利，並向國家Molina歪曲了執行評估的能力和評估的狀況。根據這些指控，提交人爭辯説，根據《TMFPA》，Molina對國家負有法律規定的民事補救、返還以前的投訴金和利息的責任。莫利納否認舉報人的指控以及訴訟中的任何責任，並打算對舉報人的指控進行有力的辯護。這起訴訟目前處於發現階段，審判將於2024年9月下旬在特拉維斯縣得克薩斯州地區法院進行。該案仍需進行重大的額外程序，而且由於該案中出現的許多不確定因素，我們目前無法對這一事項的最終結果作出合理估計或估計範圍。
職業責任保險
我們為在我們的初級保健地點和我們所服務的整個社區提供的醫療服務購買醫療專業責任保險。此外，我們還為我們提供的所有管理醫療服務投保管理醫療差錯和遺漏保險。
16. 細分市場
我們目前有四可報告分部包括：1）醫療補助; 2）醫療保險; 3）市場;和4）其他。我們的可報告分部與我們目前管理業務和看待我們所服務的市場的方式一致。
醫療補助、醫療保險和市場部門代表政府資助或贊助的計劃，我們根據這些計劃提供託管醫療保健服務。其他部門對我們的綜合運營業績並不重要，包括長期服務並支持威斯康星州的諮詢服務。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|82
用於評估我們的Medicaid、Medicare和Marketplace細分市場業績的關鍵指標是保費收入、醫療保證金和醫療保健率(MCR)。MCR表示醫療費用佔保費收入的百分比。因此，基本醫療保證金，或醫療補助、醫療保險和市場部門在從保費收入中扣除醫療成本後賺取的金額，代表了管理層審查的最重要的收益衡量標準，並被我們的首席執行官用來審查結果、評估業績和分配資源。用於評估我們其他細分市場表現的關鍵指標是服務利潤率。服務利潤率等於服務收入減去服務收入成本。我們不按部門報告總資產，因為這不是用於評估部門業績或分配資源的指標。
下表按部門列出了總收入。在列報的所有期間，部門間收入都微不足道。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 總收入： | | | | | |
| 醫療補助 | $ | 27,707 | | | $ | 25,783 | | | $ | 21,231 | |
| 醫療保險 | 4,227 | | | 3,824 | | | 3,379 | |
| 市場 | 2,062 | | | 2,296 | | | 3,091 | |
| 其他 | 76 | | | 71 | | | 70 | |
| 已整合 | $ | 34,072 | | | $ | 31,974 | | | $ | 27,771 | |
下表將按段列出的毛利與所得税費用前的合併收入進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 保證金： | | | | | |
| 醫療補助 | $ | 2,973 | | | $ | 2,981 | | | $ | 2,322 | |
| 醫療保險 | 388 | | | 437 | | | 430 | |
| 市場 | 499 | | | 290 | | | 399 | |
| 其他 | 9 | | | 11 | | | 14 | |
| 總毛利 | 3,869 | | | 3,719 | | | 3,165 | |
加：其他營業收入 (1) | 1,467 | | | 1,020 | | | 846 | |
減：其他運營費用 (2) | (3,763) | | | (3,566) | | | (2,991) | |
| 營業收入 | 1,573 | | | 1,173 | | | 1,020 | |
減：其他費用，淨額 (3) | 109 | | | 110 | | | 145 | |
| 所得税前收入支出 | $ | 1,464 | | | $ | 1,063 | | | $ | 875 | |
______________________
(1)其他營業收入包括保費税收入、投資收入和某些其他收入。
(2)其他運營費用包括一般和行政費用、保費税費用、折舊和攤銷、減損以及某些其他運營費用。
(3)其他費用，淨額包括利息費用和非營業性其他費用。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 83
17. 註冊人簡明財務信息
母公司Molina Healthcare，Inc.截至2023年和2022年12月31日的簡明資產負債表，以及截至2023年12月31日止三年各年的相關簡明利潤表、全面收益表和現金流量表。(the“註冊人”），如下所示。
簡明資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | (In數百萬，每股數據除外） |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 694 | | | $ | 329 | |
| 投資 | 48 | | | 46 | |
| | | |
| 應由關聯公司支付 | 174 | | | 143 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 133 | | | 106 | |
| 流動資產總額 | 1,049 | | | 624 | |
| 財產、設備和資本化軟件，淨值 | 234 | | | 224 | |
| 商譽和無形資產淨額 | 825 | | | 731 | |
| 對子公司的投資 | 4,911 | | | 4,142 | |
| 遞延所得税，淨額 | 57 | | | 37 | |
| 向關聯方預付款和其他資產 | 94 | | | 78 | |
| 總資產 | $ | 7,170 | | | $ | 5,836 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | $ | 527 | | | $ | 448 | |
| 流動負債總額 | 527 | | | 448 | |
| 長期債務 | 2,180 | | | 2,176 | |
| 融資租賃負債 | 205 | | | 215 | |
| 其他長期負債 | 43 | | | 33 | |
| 總負債 | 2,955 | | | 2,872 | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.001票面價值；150授權百萬股;已發行： 582023年12月31日和2022年12月31日各為百萬股 | — | | | — | |
優先股，$0.001票面價值；20授權的百萬股，不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 410 | | | 328 | |
| 累計其他綜合損失 | (82) | | | (160) | |
| 留存收益 | 3,887 | | | 2,796 | |
| 股東權益總額 | 4,215 | | | 2,964 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 7,170 | | | $ | 5,836 | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 84
簡明損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 收入： | | | | | |
| 行政服務費 | $ | 2,038 | | | $ | 1,826 | | | $ | 1,496 | |
| 投資收入和其他收入 | 27 | | | 8 | | | 11 | |
| 總收入 | 2,065 | | | 1,834 | | | 1,507 | |
| 費用： | | | | | |
| 一般和行政費用 | 1,952 | | | 1,721 | | | 1,424 | |
| 折舊及攤銷 | 131 | | | 141 | | | 98 | |
| 減值 | — | | | 138 | | | — | |
| 其他 | 20 | | | — | | | 5 | |
| 總運營支出 | 2,103 | | | 2,000 | | | 1,527 | |
| 營業虧損 | (38) | | | (166) | | | (20) | |
| 利息開支 | 109 | | | 110 | | | 120 | |
| 其他費用，淨額 | — | | | — | | | 25 | |
| 其他費用合計(淨額) | 109 | | | 110 | | | 145 | |
| 子公司淨利潤中的所得税福利和權益前損失 | (147) | | | (276) | | | (165) | |
| 所得税優惠 | (7) | | | (42) | | | (21) | |
| 子公司淨利潤中扣除權益前的淨虧損 | (140) | | | (234) | | | (144) | |
| 子公司淨利潤中的權益 | 1,231 | | | 1,026 | | | 803 | |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | | | $ | 659 | |
簡明全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 淨收入 | $ | 1,091 | | | $ | 792 | | | $ | 659 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 未實現投資收益（損失） | 102 | | | (204) | | | (55) | |
| 減：所得税的影響 | 24 | | | (49) | | | (13) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 78 | | | (155) | | | (42) | |
| 綜合收益 | $ | 1,169 | | | $ | 637 | | | $ | 617 | |
請參閲隨附的説明。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 85
現金流量表簡明表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動： | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 81 | | | $ | 119 | | | $ | 60 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 對附屬公司的出資 | (221) | | | (159) | | | (440) | |
| 從子公司收到的股息 | 705 | | | 668 | | | 564 | |
| 購買投資 | (2) | | | (29) | | | (27) | |
| 銷售收益和投資到期日 | 1 | | | 49 | | | 21 | |
| 購置不動產、設備和資本化軟件 | (79) | | | (86) | | | (70) | |
| 企業合併中支付的淨現金 | (74) | | | — | | | (263) | |
| 應付/來自附屬公司的金額變化 | 5 | | | (69) | | | 40 | |
| 其他，淨額 | 7 | | | 3 | | | (3) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 342 | | | 377 | | | (178) | |
| 融資活動： | | | | | |
普通股購買 | — | | | (400) | | | (128) | |
| 為結算員工納税義務而扣留普通股 | (60) | | | (54) | | | (53) | |
| 或有對價負債已結算 | — | | | (20) | | | (20) | |
| 優先票據發行收益，扣除發行成本 | — | | | — | | | 740 | |
| 優先票據的償還 | — | | | — | | | (723) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 2 | | | 33 | | | 1 | |
| 融資活動所用現金淨額 | (58) | | | (441) | | | (183) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 365 | | | 55 | | | (301) | |
期初現金及現金等價物 | 329 | | | 274 | | | 575 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 694 | | | $ | 329 | | | $ | 274 | |
請參閲隨附的説明。
註冊人濃縮財務信息註釋
注：陳述的基礎
註冊人成立於2002年。在此之前，加州Molina Healthcare(前身為Molina醫療中心)作為加州健康計劃運營，並作為其他三個州健康計劃的母公司。2003年6月，公司實體的員工和業務從加利福尼亞州的Molina Healthcare轉移到註冊人手中。
註冊人對子公司的投資自收購之日起按子公司未分配收益中的成本加權益列報。登記人的簡明財務信息應與綜合財務報表和附註一併閲讀。
注：B-與子公司的交易
註冊人根據行政服務協議向我們的子公司提供某些集中的醫療和行政服務，這些服務包括但不限於信息技術、產品開發和管理、承保、索賠處理、客户服務、某些護理管理服務、人力資源、營銷、採購、風險管理、精算、財務、會計、合規、法律和公共關係。費用以所提供服務的公平市場價值為基礎，並記為營業收入。付款服從於子公司遵守其運營所在州的最低資本和其他限制性財務要求的能力。2023年、2022年和2021年，這些服務的費用總計為2,038百萬，$1,826百萬美元，以及$1,496分別為100萬美元，並計入營業收入。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|86
註冊人及其子公司包括在註冊人提交的綜合聯邦和州所得税申報單中。所得税根據公司間税收分配協議分配給每一家子公司。該協議分配的所得税金額通常相當於子公司如果提交單獨的納税申報單將支出的金額。淨營業虧損利益由登記人支付給附屬公司，只要該等虧損被用於綜合納税申報表。
附註：股息和出資額
當註冊人從其子公司收到股息時，該等金額將被記錄為對各自子公司的投資的減值。
於所有呈列期間，註冊人向若干附屬公司作出出資，主要是為了符合最低淨值要求及為業務合併提供資金。這筆金額已記錄為對各自子公司的投資增加。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|87
第9A項。控制和程序
管理層對披露控制和程序的評價
我們遵守1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估任何可能的控制和程序的成本-收益關係時運用其判斷。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據交易法第13a-15(B)條和第15d-15(B)條對截至本表格10-k所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制程序在合理的保證水平下是有效的。此外，管理層的結論是，本年度報告中包含的Form 10-k綜合財務報表在所有重要方面均按照美國公認會計原則(“GAAP”)在本報告所述各期間進行了公平陳述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則第13a-15(F)條中有定義。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映我們的資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據GAAP編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制的財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對我們對未來財務報告的內部控制有效性的任何評估預測都有可能因條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層的結論是，截至2023年12月31日，我們根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
2023年9月1日，我們完成了對威斯康星州我的選擇(My Choice)的收購。我們正在評估My Choice的現有控制和程序，並將其納入我們對財務報告的內部控制。根據美國證券交易委員會員工指南允許公司將被收購業務排除在管理層對收購完成當年財務報告內部控制有效性的評估之外，我們已將在My Choice收購中收購的業務排除在截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性評估之外。截至2023年12月31日，我們在My Choice收購中收購的業務佔我們總資產和淨資產的1%，佔我們截至2023年12月31日的年度收入和淨收入的1%。管理層對截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行評估的範圍，包括我們所有的綜合業務，但我選擇的那些披露控制和程序除外，這些披露控制和程序屬於財務報告內部控制。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計了我們在10-k表格中包括的綜合財務報表，該公司發佈了一份關於財務報告內部控制的報告，該報告包含在本報告中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|88
獨立註冊會計師事務所報告
致Molina Healthcare，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Molina Healthcare，Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據的標準是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(《S標準》)。在我們看來，Molina Healthcare，Inc.(“本公司”)根據COSO標準，自2023年12月31日起，在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括My Choice威斯康星州的內部控制，該內部控制包括在本公司2023年綜合財務報表中，截至2023年12月31日分別佔總資產和淨資產的1%，佔截至該年度收入和淨收入的1%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對我的選擇威斯康星州財務報告的內部控制的評估。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表及現金流量表，以及相關附註及我們於2024年2月13日的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 89
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年2月13日
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 90
項目9B。其他信息
（a） 沒有。
（b） 公司沒有董事或高級管理人員（定義見17 CFR § 240.16a-1（f）） 通過或已終止(i)截至2023年12月31日的三個月內，任何旨在滿足規則10 b5 -1（c）的肯定抗辯條件的公司證券購買或出售合同、指示或書面計劃，或（ii）任何“非規則10 b5 -1交易安排”（定義見17 CFR § 229.408（c））。
第三部分
項目10.董事、執行幹事和公司治理
第三部分第10項要求的信息將包含在我們與2024年股東年度會議相關的委託聲明中（“2024年委託聲明”），並通過引用併入本文。該信息將包含在2024年代理聲明的以下部分中：
•提案1 -選舉董事
•有關導演提名人的信息
•有關繼續任職的董事的信息
•有關董事的其他信息
•公司治理和董事會事項
•關於公司高管的信息
•第16(A)節實益所有權報告合規性
關於我們的商業行為和道德準則以及遵守交易所法案第16(A)節的信息將在2024年委託書中闡述，並通過引用併入本文。我們打算在我們的網站上披露法律或紐約證券交易所規則所要求的對我們的商業行為和道德準則的任何修訂或豁免，在MolinaHealthare.com上的“投資者信息-公司治理”標題下。
項目11.高管薪酬
第三部分第11項所要求的信息將包括在2024年委託書中題為“高管薪酬”的一節中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第三部分第12項所要求的信息將包括在2024年委託書中題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”一節中，並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
第三部分第13項要求的信息將包括在2024年委託書中題為“關聯方交易”和“公司治理和董事會事項--董事獨立性”的章節中，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計師費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是安永會計師事務所，洛杉磯，加利福尼亞州，審計師事務所ID：42.
第三部分第14項所要求的信息將包括在2024年委託書中題為“支付給獨立註冊會計師事務所的費用”一節，並通過引用併入本文。
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|91
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
財務報表和補充數據
(1)合併財務報表列於本報告題為“財務報表和補充數據”一節。
(二)財務報表明細表：
SEC適用會計法規中規定的附表不是相關指示所要求的、不適用的，或者所需的信息已包含在合併財務報表中，因此已被省略。
展品
請參閲隨附的“展品索引”。
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 92
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，以下籤署人已正式促使以下籤署人並經正式授權於2024年2月13日代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 莫利納醫療保健公司 |
| | | |
| 作者： | | /s/約瑟夫m.祖佈列茨基 |
| | | Joseph M.祖佈列茨基 |
| | | 首席執行官
(首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求，截至2024年2月13日，本報告已由以下人員代表註冊人並以所示身份簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| | |
| /s/約瑟夫m.祖佈列茨基 | | 首席執行官、總裁兼董事 |
| Joseph M.祖佈列茨基 | | (首席行政主任) |
| | |
| /s/ Mark L. Keim | | 首席財務官 |
| Mark L. Keim | | (首席財務官) |
| | |
| /s/莫里斯·S. Hebert | | 首席會計官 |
| 莫里斯·S Hebert | | (首席會計主任) |
| | |
| /s/芭芭拉·L.佈雷西耶 | | 主任 |
| 芭芭拉·L佈雷西耶 | | |
| | |
| /s/丹尼爾·庫珀曼 | | 主任 |
| 丹尼爾·庫珀曼 | | |
| | |
| /s/ Stephen H.洛克哈特 | | 主任 |
| 斯蒂芬⋅洛克哈特 | | |
| | |
| /s/史蒂文·J·奧蘭多 | | 主任 |
| 史蒂文·J·奧蘭多 | | |
| | |
| /s/ Ronna E.羅姆尼 | | 主任 |
| 羅娜·E·羅姆尼 | | |
| | |
| /S/理查德·M·夏皮羅 | | 主任 |
| 理查德·M·夏皮羅 | | |
| | |
| /S/戴爾·b·沃爾夫 | | 董事會主席 |
| 戴爾·B·沃爾夫 | | |
| | |
| /S/理查德·C·佐雷蒂奇 | | 主任 |
| 理查德·C·佐裏蒂奇 | | |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|93
展品索引
本年度報告以表格10-K(“表格10-K”)的形式提交或提供下列證據(視情況而定)，或通過引用將其併入本報告。
本表格10-k中包含的或通過引用併入本表格10-k的協議可包含適用協議各方的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他當事方的利益而作出的，並且(I)不打算被視為對事實的明確陳述，而是在這些陳述被證明不準確的情況下將風險分配給一方當事人的一種方式；(Ii)在適用協議的談判中向另一方當事人所作的披露可能使其受到限制；(Iii)他們可以適用不同於適用證券法下的“實質性”的合同標準；以及(Iv)僅在適用協議的日期或協議中規定的其他一個或多個日期作出。公司承認，儘管包含了上述警示聲明，但公司有責任考慮是否需要額外披露關於重大合同條款的重大信息，以使本表格中的聲明不具誤導性。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 數 | | 描述 | | 備案辦法之二 |
| 3.1 | | 公司註冊證書 | | 作為2002年12月30日提交的S-1表格註冊人註冊聲明的附件3.2提交 |
| 3.2 | | 公司註冊證書修訂證書 | | 隨函存檔 |
| 3.3 | | 公司註冊證書修訂證書 | | 隨函存檔 |
| 3.4 | | 修訂和重新制定Molina Healthcare，Inc.的附則。 | | 作為附件3.1提交給2023年12月26日提交的註冊人Form 8-k |
| 4.1 | | 契約，日期為2020年6月2日，由Molina Healthcare，Inc.和美國銀行全國協會之間作為受託人 | | 作為附件4.1提交給註冊人2020年6月2日提交的Form 8-k |
| 4.2 | | 4.375%附註表格(載於附件4.1)。 | | 作為2020年6月2日提交的註冊人Form 8-k的附件4.2(包括在2020年6月2日提交的註冊人Form 8-k的附件4.1中) |
| 4.3 | | 契約，日期為2020年11月17日，由Molina Healthcare，Inc.和美國銀行全國協會之間作為受託人 | | 作為附件4.1提交給註冊人於2020年11月17日提交的Form 8-k |
| 4.4 | | 2030年到期的3.875釐債券表格(載於附件4.3) | | 作為2020年11月17日提交的註冊人Form 8-k的附件4.2(包括在2020年11月17日提交的註冊人Form 8-k的附件4.1中) |
| 4.5 | | 契約，日期為2021年11月16日，由Molina Healthcare，Inc.和美國銀行全國協會之間簽署，作為受託人 | | 作為附件4.1提交的註冊人表格8-k於2021年11月16日提交 |
| 4.6 | | 2032年到期的3.875釐債券表格(載於附件4.5) | | 作為註冊人2021年11月16日提交的8-k表格的附件4.2(包括在2021年11月16日提交的註冊人8-k表格的附件4.1中) |
| 4.7 | | 註冊人的證券説明 | | 作為附件4.9提交的註冊人2021年2月16日提交的Form 10-k |
| 10.1 | | 信貸協議，日期為2020年6月8日，由Molina Healthcare，Inc.作為借款人、Truist Bank作為行政代理、開證行和Swingline貸款人以及貸款方簽訂 | | 作為附件10.1提交給註冊人於2020年6月8日提交的Form 8-k |
| 10.2 | | 《信貸協議第一修正案》，日期為2023年4月26日，由Molina Healthcare，Inc.和Truist Bank以行政代理的身份簽署 | | 作為附件10.1提交給2023年4月27日提交的註冊人表格10-Q |
| *10.3 | | 2019年員工購股計劃 | | 隨函存檔 |
| *10.4 | | Molina Healthcare，Inc.2019年股權激勵計劃 | | 隨函存檔 |
| *10.5 | | 2019年股權激勵計劃-限制性股票獎勵協議形式(無僱傭協議的員工/高級管理人員) | | 作為附件10.1提交給2019年7月31日提交的註冊人表格10-Q |
| *10.6 | | 2019年股權激勵計劃-績效股票單位獎勵協議表格(無聘用協議的員工/主管) | | 作為附件10.2提交給2019年7月31日提交的註冊人表格10-Q |
| *10.7 | | 2019年股權激勵計劃-限制性股票獎勵協議格式(有聘用協議的官員) | | 作為附件10.3提交給2019年7月31日提交的註冊人表格10-Q |
Molina Healthcare，Inc.2023 Form 10-K|94
| | | | | | | | | | | | | | |
| 數 | | 描述 | | 備案辦法之二 |
| *10.8 | | 2019年股權激勵計劃-績效股票單位獎勵協議格式(有聘用協議的官員) | | 作為附件10.4提交給2019年7月31日提交的註冊人表格10-Q |
| *10.9 | | Molina Healthcare，Inc.第二次修訂和重新更改控制分離計劃 | | 作為附件10.14提交給2021年2月16日提交的註冊人Form 10-k |
| *10.10 | | 彌償協議的格式 | | 作為附件10.14提交給2007年3月14日提交的註冊人Form 10-k |
| *10.11 | | Molina Healthcare，Inc.修訂和重新啟動延期補償計劃(2022) | | 作為附件10.10提交給2022年2月14日提交的註冊人Form 10-k |
| *10.12 | | Molina Healthcare，Inc.修訂和重新啟動延期補償計劃第一修正案(2022) | | 作為附件10.1提交的註冊人表格10-Q於2023年10月26日提交 |
| *10.13 | | 2013年6月14日與Jeff·巴洛簽訂的僱傭協議 | | 作為附件10.3提交給2013年6月14日提交的註冊人Form 8-k |
| *10.14 | | 與Jeff D.巴洛簽訂的控制權變更協議，日期為2012年9月18日 | | 作為附件10.16提交給2013年2月28日提交的註冊人Form 10-k |
| *10.15 | | Molina Healthcare，Inc.和Joseph M.Zubretsky之間於2021年9月8日修訂和重新簽署的僱傭協議 | | 作為附件10.1提交的註冊人表格8-k於2021年9月9日提交 |
| *10.16 | | Molina Healthcare，Inc.和Joseph M.Zubretsky之間於2022年2月16日修訂的僱傭協議 | | 作為附件10.1提交的註冊人表格8-k於2022年2月16日提交 |
| +10.17 | | 信息技術服務總服務協議，日期為2019年2月4日，由Molina Healthcare，Inc.和Infosys Limited簽署 | | 作為附件10.36提交給2019年2月19日提交的註冊人Form 10-k
|
| 10.18 | | Molina Healthcare，Inc.和Infosys Limited於2019年8月1日對2019年2月4日簽署的信息技術服務總服務協議的第一修正案 | | 作為附件10.1提交給2019年10月30日提交的註冊人表格10-Q |
| **10.19 | | Molina Healthcare，Inc.於2019年2月2日對主服務協議的變更請求7和Infosys Limited | | 作為附件10.1提交至登記人2022年10月27日提交的10-Q表格 |
| 21.1 | | 附屬公司名單 | | 隨函存檔 |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | 隨函存檔 |
| 31.1 | | 第302條行政總裁的證明 | | 隨函存檔 |
| 31.2 | | 第302條首席財務官的證明 | | 隨函存檔 |
| 32.1 | | 根據USC 18的首席執行官證書根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條 | | 隨信提供 |
| 32.2 | | 根據US.C. 18的首席財務官證書根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條 | | 隨信提供 |
| 97 | | Molina Healthcare，Inc.追回錯誤賠償的政策 | | 隨函存檔 |
| 101.INS | | 內聯MBE分類實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其MBE標籤嵌入在內聯MBE文檔中。 | | 隨函存檔 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨函存檔 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函存檔 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為Inline BEP並嵌入在附件101中） | | 隨函存檔 |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 95
| | | | | |
| * | 管理合同或補償計劃或安排。 |
| ** | 根據法規S-k第601（b）（10）項，本協議的某些部分已被省略。任何省略部分的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。已編輯的機密信息的位置在展品中標明為“[已編輯]”. |
| + | 根據根據規則240億.2向美國證券交易委員會提交的保密處理請求，本展品的部分內容已被省略。省略的機密材料已單獨歸檔。已編輯的機密信息的位置在展品中標明為“[已編輯]”. |
Molina Healthcare，Inc. 2023年10-k表格| 96
