附件 99.1

年度 信息表

截至2023年12月31日的財年

Digihost Technology inc.

2024年4月 2

目錄表

詞彙表

“AIF” 指截至2023年12月31日財年的年度信息表;

“BCBCA” 指《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省），或其後續立法及其根據其制定的法規;

“bit Digital”是指bit Digital USA，Inc.；

“區塊鏈” 是指由區塊組成的分佈式分類帳，用作所有過去交易的歷史交易記錄，任何具有適當權限的人都可以訪問。使用加密簽名將塊鏈接在一起；

“董事局”指公司的董事局；

“Buffalo 設施租賃協議”是指由East Delavan和BIT Management LLC 於2018年6月4日簽訂並由Bit Management LLC轉讓給Digihost的租賃協議；

“布法羅採礦設施”是指根據《布法羅設施租賃協議》在紐約州布法羅的1001個東德拉文設施；

“行政總裁”指行政總裁；

“首席財務官”指首席財務官；

“聯合採礦協議”是指2021年6月10日宣佈的與比特數碼簽訂的聯合採礦協議；

“合併” 是指以三(3)股合併前的SV股或PV股為基礎進行的合併 (1)合併後的SV股或PV股，自2021年10月28日起生效；

“公司” 指Digihost科技公司(多倫多證券交易所股票代碼：DGHI；納斯達克股票代碼：DGHI)；

“Digifactory1”指位於紐約州的60兆瓦發電廠；

“Digihost”指Digihost International Inc.，該公司於2018年10月9日根據特拉華州法律成立；

“Digihost 股東”指不時持有Digihost普通股的持有人，包括通過資產購買或私募獲得的Digihost普通股的持有人。

“EH” 指每秒的Exahash；

“能源合同”是指由EnergyMark和BIT Management，LLC簽訂，並由Bit Management，LLC轉讓給Digihost的能源合同，日期為2018年2月6日；

“EnergyMark” 指EnergyMark LLC；

“交易所”或“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所創業板；

“交易所政策”係指TSXV的政策；

“排他性 報價”具有標題下賦予它的含義“資本結構-光伏股份”;

“HashChain” 指HashChain Technology Inc.，該公司於2017年2月18日根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立；

“內部人” 如果用於發行人，是指：發行人的董事或高級職員；董事或作為發行人內部人士或子公司的公司的高級管理人員；直接或間接實益擁有或控制附帶發行人所有已發行有表決權股份的10%以上的有表決權股份的人；或發行人本身(如果它持有自己的任何證券)；

“千伏安”指千伏安；

“房東”指布法羅設施租賃協議下的房東；

“兆瓦” 指兆瓦；

“Northern data”指Northern Data AG；

“北方數據購買協議”是指北方數據公司與公司之間關於購買比特幣礦工的協議。

“期權” 指購買SV股票的期權；

“證券及期貨事務監察委員會”(OSC)指安大略省證券事務監察委員會；

“允許的 轉移”具有標題下所賦予的含義“資本結構-光伏股份”;

“個人” 指公司或個人；

“PH” 指每秒的Petahash；

“公務員敍用委員會”指紐約公務員敍用委員會；

“PV 股份”是指公司按比例持有的有表決權的股份；

“股份有限公司”(RSU)指公司的限制性股份單位；

“RTO” 指HashChain和Digihost的業務和資產通過HashChain和Digihost股東之間的換股方式合併的反向接管；

“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會；

“第二個延期協議”具有標題下所賦予的含義“業務總體發展-三年曆史-2019年”;

“SEDAR+” 指電子文件分析和檢索系統，網址為www.sedarplus.ca；

《換股協議》是指HashChain和Digihost股東之間的換股協議；

“股東”指SV股份的持有人；

“SV 股份”是指公司的附屬有表決權股份；

有關前瞻性信息和風險的警示性説明

Digihost Technology Inc.(以下簡稱“公司”)的本 年度信息表格(“AIF”)包含或 指適用證券法規定的安全港所涵蓋的某些前瞻性信息或陳述(統稱為“前瞻性信息”)。前瞻性信息通常可以通過前瞻性詞彙來識別，例如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、 “可能”、“潛在”和“將會”或類似的詞彙，暗示未來的結果或其他預期、關於未來事件或業績的信念、計劃、目標、假設、意圖或陳述。除有關公司相信、預期或預期將在未來發生的活動、事件或發展的歷史事實的信息外，所有信息均為前瞻性信息。前瞻性信息不構成歷史事實，但反映了公司基於當前可獲得的信息對未來結果或事件的當前預期。根據其性質，前瞻性信息涉及許多假設、已知和未知的風險和不確定性，包括一般性和具體的風險和不確定性。 這些風險和不確定性導致預測、預測、預測和其他前瞻性信息可能不會發生。

本AIF中的前瞻性 信息包括但不限於以下方面的信息：

前瞻性信息涉及已知和未知的風險、估計、假設、不確定因素和其他因素，這些風險、估計、假設、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性信息明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同，包括：

比特幣區塊獎勵大約每四年減半，這減少了公司從解決區塊中獲得的比特幣數量。

如果解決區塊和交易費的硬幣獎勵不夠高，礦工(公司以外的)可能沒有足夠的動力繼續採礦，並可能停止採礦作業，這可能對公司的採礦作業造成不利影響。

公司依賴於第三方礦池運營商；

資不抵債， 礦池經營者停止經營的破產可能對公司產生重大不利影響；

公司可能無法以可接受的條件或根本不能獲得額外融資；

公司可能被要求出售其加密貨幣組合以支付費用；

該公司的加密貨幣庫存可能面臨網絡安全威脅和黑客攻擊；

監管變更或行動可能會改變對公司的投資性質或限制加密貨幣的使用，從而對公司的運營產生不利影響；

加密貨幣的價值可能會受到動量定價風險的影響；

加密貨幣交易所和其他交易場所相對較新，在大多數情況下在很大程度上不受監管，因此可能更容易受到欺詐和失敗的影響。

銀行 不得向提供加密貨幣相關服務或接受加密貨幣支付的企業提供銀行服務，或可能切斷銀行服務；

地緣政治事件對加密貨幣供需的影響不確定；

管理加密貨幣發行和交易的加密和算法協議的進一步發展和接受 受各種難以評估的因素的影響；

不確定是否接受和/或廣泛使用加密貨幣；

公司面臨與公司需要大量電力相關的風險。該公司的採礦作業需要以商業上可行的價格提供電力。政府監管機構可能會限制電力供應商為採礦作業提供電力的能力；

公司面臨哈希率和網絡困難，這可能會降低公司與同行保持競爭力的能力 ；

公司的運營、投資策略和盈利能力可能會受到來自其他加密貨幣投資方式的競爭的不利影響 ；

公司的硬幣可能會丟失、被盜或訪問受限；

不正確的 或欺詐性的硬幣交易可能是不可逆轉的；

硬幣的價格可能受到其他投資於硬幣或跟蹤加密貨幣市場的工具出售硬幣的影響；

技術陳舊和難以獲得硬件可能對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響；

在現有和計劃中的加密貨幣開採設施開發方面的拖延 可能會導致與預期不同的結果；

暴露於環境責任和危害可能導致罰款、處罰和限制；

公司的成功在很大程度上取決於公司管理層和執行人員的業績；

公司可能無法吸引、發展和留住其關鍵個人，並制定適當的繼任規劃；

該公司面臨來自其他加密貨幣公司的競爭；

未投保的 或不可投保的風險可能導致重大財務責任；

公司目前不派發現金股利，因此，公司股東除非出售股票，否則將無法從其股票中獲得回報；

SV股票面臨波動風險，不能保證SV股票將維持活躍或流動的市場；

作為一家上市公司，存在巨大的法律、會計和財務成本，這可能會減少公司可用於其加密貨幣開採業務的資源。

董事和高級管理人員可能在他們對公司的義務與他們在其他個人或商業企業中的利益之間存在利益衝突。

公司可能受到訴訟；

公司可能在未來失去外國私人發行人的地位，這可能會給公司帶來巨大的額外成本和支出 ；

公司的運營歷史有限，處於發展的早期階段；

增長管理不力 可能導致公司無法持續發展；

公司可能要承擔可能降低公司盈利能力的税收後果；

該公司可能面臨兑換貨幣的風險，包括貨幣兑換費；以及

標題下討論的其他因素，“風險因素“在這個AIF裏。

新的 因素不時出現，公司認為目前不重要的某些因素可能成為重要因素，管理層無法預測所有這些因素並提前評估每個因素對公司業務的影響 或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性信息中包含的結果大不相同的程度。此外，本AIF中的前瞻性信息僅説明截至本AIF的日期，除適用法律要求的情況外，本公司沒有義務更新任何前瞻性信息，以反映該聲明發表之日之後的事件或 情況，或反映意外事件的發生。

企業結構

名稱、地址、公司和公司組織結構圖

Digihost 技術公司(前身為HashChain Technology Inc.)是一間根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)其總部位於德克薩斯州休斯敦Product Row，郵編77023，註冊辦事處位於豪威街595號。^這是温哥華樓層，BC V6C 2T5。

以下組織結構圖概述了公司及其主要子公司的公司結構：

材料 公司章程修正案

該公司最初於2017年2月18日在BCBCA下注冊，名稱為Chortle Capital Corp.，後來於2017年9月18日更名為HashChain Technology Inc.(簡稱HashChain)。HashChain被Digihost International Inc. 反向收購，後者於2020年2月14日完成(“RTO”)。在反向收購截止日期前，本公司通過了一項特別決議案，授權無限數量的公司比例有表決權股份(“PV股”)和無限數量的無面值的公司附屬有表決權股份(“SV股份”) 。在RTO結束後，HashChain提交了修改文章，將自己更名為Digihost Technology Inc.。

業務總體發展情況

三年曆史

以下是最近完成的三個財政年度中公司業務的總體發展摘要：

2021財年

2021年1月8日，本公司完成了一次全額認購的非經紀私募SV股票，每股SV股票0.81加元，公司資本為283,400.00加元。

2021年2月8日，該公司宣佈其在場外市場的上市已從粉單上市升級為場外上市。

2021年2月19日，本公司宣佈以每股0.81加元的價格完成4,938,271股SV股票的非經紀私募，總收益為4,000,000加元。關於定向增發，公司向第三方顧問支付了148,148股SV股票的佣金 。

2021年3月4日，該公司宣佈將其哈希率從184 PH提高到189 PH。

2021年3月17日，該公司宣佈結束一項私募，總收益為25,000,000加元。私募包括出售9,363,296股SV股份及認股權證，以每股PV股份2.67加元的價格購買最多9,363,296股SV股份及相關認股權證。每份認股權證持有人有權以每股SV股票3.14加元的行使價購買SV股票，直至2024年3月17日。 與私募相關的749,064份經紀權證已發行，可以3.3375加元的價格行使至2024年3月17日。

2021年3月24日，公司宣佈已就購買位於紐約州北部的一座60兆瓦發電廠(“數字工廠1”) 達成協議，預計自簽訂協議之日起，公司的總髮電量將達到約102兆瓦。本公司預計，內部發電能力將顯著降低電力成本，這是本公司加密貨幣開採業務的最大運營支出。Digifactory1將有能力再運營18,000家頂級比特幣礦工。增加的功率容量還將允許潛在地將現有的散列率從190 PH增加到每秒3個散列值(EH)。根據協議條款，本公司將向賣方支付現金代價3,500,000美元，並向賣方發行437,318股SV股票，視為價值750,000美元(每股1.71美元)。這筆交易還有待紐約監管部門的批准以及多倫多證券交易所的批准。與此相關的可發行證券將受到法定的四個月零一天的持有期的限制。

2021年3月29日，該公司宣佈收購700 Bitmain S17+76^TH總價402.5美元萬，包括297500美元萬的現金代價和向賣方發行533,781美元的SV股票，此次收購有可能使公司的散列率增加約50 PH。

2021年4月6日，該公司宣佈已償還總額為3,975,000美元的全部債務。

2021年4月13日，該公司宣佈結束一項私募，總收益為25,000,000加元。私募包括出售11,682,243股SV股份及認股權證，以每股SV股份2.14加元的收購價購買最多11,682,243股SV股份及相關認股權證。每份認股權證持有人有權在發行日期起計四(4)年內，按每股SV股份2.37加元的行使價購買SV股份。

於2021年4月14日，本公司宣佈委任Raymond Chabot Grant Thornton LLP為本公司的核數師，取代原本公司的核數師Clearhouse LLP。

2021年4月29日，公司宣佈Cindy Davis辭去公司首席財務官一職，隨後任命Paul Ciullo為公司首席財務官。

2021年5月10日，納斯達克宣佈，其證券已啟動在納斯達克資本市場(以下簡稱納斯達克)上市的申請程序。

於2021年5月13日及5月14日，本公司宣佈已與北方數據股份公司(“北方數據”)訂立購買協議(“北方數據購買協議”)，購買9,900名比特幣礦工。此次收購預計將使公司的散列率提高925PH至1.145 EH之間，一旦礦機安裝到公司的設施，預計將於2022年1月完成。北方數據與本公司同時就購買礦工訂立相關託管 安排，據此北方數據向本公司提供託管服務，包括將礦工安裝及託管於專有預製性能優化的流動數據中心。該公司和 北方數據根據固定的分配公式對比特幣開採業務產生的淨收入進行了分配。截至2021年5月14日，該公司根據協議接待了約4050名礦工。

於2021年6月10日，本公司宣佈已與比特數字美國公司(“比特數字”)訂立共同採礦協議(“共同採礦協議”)。根據共同採礦協議，本公司同意向Bit Digital提供其 場地及電力，以營運一個20兆瓦的比特幣採礦系統。此次合作預計將使兩家公司之間的合計哈希率增加約400 PH。

2021年6月21日，該公司完成了一次私募，總收益為1,500加元萬。是次私募由8,333,336股SV股份及最多6,250,002股SV股份的認股權證組成，每股SV股份的價格為1.80加元及相關認股權證。 每份認股權證持有人有權以每股SV股份1.99加元的行使價購買SV股份，為期三(3) 年，自發行日期起計。

2021年6月22日，美國證券交易委員會公司宣佈向美國證券交易委員會(簡稱“美國證券交易委員會”)提交了一份40-F表格的註冊聲明。

2021年7月6日，該公司宣佈將以太網絡的本地令牌Ether作為其加密貨幣 持有量的一部分，以使其投資組合多樣化。為了實現同樣的目標，該公司用其庫存中持有的比特幣的一部分來購買Ether。

2021年7月26日，本公司宣佈擴大與Bit Digital的戰略合作，據此，本公司與Bit Digital簽訂了第二份戰略共同開採協議，向Bit Digital提供場地和電力，以運營一個100兆瓦的比特幣開採系統。

於2021年10月5日，本公司宣佈，為促進SV股份於納斯達克建議上市及滿足其最低股價要求，本公司進行了SV股份及PV股份的合併(“合併”)，合併前的SV股份或PV股份分別為三(3)股合併前的SV股份或PV股份。於綜合完成後，於行使本公司未行使購股權及認股權證時可發行的SV股份的行使價及數目亦按比例作出調整。本公司並無因合併而發行任何零碎合併後的SV股或PV股。相反，轉換後剩餘的每一股零碎股份將向下舍入為最接近的合併後整體SV股或PV股(視情況而定)。合併於2021年10月28日生效。

2021年10月13日，該公司宣佈，根據北方數據購買協議，它收到了1,952名M30比特幣礦工。

2021年11月12日，該公司宣佈，其SV股票已獲準在納斯達克上市，預計將於2021年11月15日開始交易，代碼為“DGHI”。

2021年11月15日，該公司的SV股票在納斯達克開始交易。

2022財年

2022年1月13日，該公司提交了一份初步的基礎架子簡短招股説明書。

2022年2月23日，該公司提交了最終的基礎架子簡短招股説明書。

2022年3月2日，本公司與Securitize，Inc.完成了一項10,000,000美元的承諾抵押循環信貸安排(“貸款安排”) 。該貸款安排以公司的比特幣庫存為抵押，承諾期限為一年，年利率為7.5%，由公司全額提取。

於2022年3月4日，本公司與H.C.Wainwright&Co.訂立一項於市場發售協議(“股權分派協議”) ，根據該協議，本公司獲準出售最多25000元的SV股份(“萬計劃”)。自動櫃員機計劃於2024年3月23日到期。

2022年3月6日，該公司宣佈已與單一機構投資者進行私募，總收益約為1,330加元萬，其中包括公司3,029,748股附屬有表決權股份(或等值從屬有表決權股份) 和認股權證，以購買最多3,029,748股從屬有表決權股份，收購價為每股附屬有表決權股份4.4加元和相關的 認股權證。認股權證的行使價為每股附屬有表決權股份6.25加元，行權期為自發行日期起計三年半。H.C.Wainwright&Co.擔任獨家配售代理，獲得現金佣金和費用共計1,066,471美元和242,380不可轉讓的經紀認股權證。每份經紀權證使持有人有權在自發行日期起三年內，隨時以6.25加元的行使價購買一股附屬有表決權股份 。關於是次私募，本公司取消了現有認股權證及現有認股權證，本公司可按行使價每股9.42加元購買最多1,248,440股本公司附屬有表決權股份，而於2021年4月發行的現有認股權證可按行使價7.11加元購買本公司最多1,781,308股附屬有表決權股份。

2022年4月4日，該公司宣佈實現了以1 EH運營的里程碑，其哈希率比2021年年底的415 PH增加了一倍多。該公司還宣佈，它在Digifactory1完成了大量基礎設施安裝工作。

2022年5月4日，該公司宣佈，它在Digifactory1的基礎設施建設中成功完成了電氣測試階段，正在等待PSC的批准，以完成對Digifactory1的收購。該公司還宣佈，它在北卡羅來納州以託管方式購買了25英畝土地，同時正在進行談判，以訪問一個200兆瓦的電力基礎設施項目，該項目預計將於2023年第三財季末完成並投入運營。

於2022年5月19日，本公司宣佈獲得多倫多證券交易所批准，可由本公司酌情決定在加拿大進行正常的發行人投標計劃，以購買最多1,219,762股其SV股票以供註銷(“投標”)。在投標啟動時，本公司宣佈不會根據自動櫃員機計劃發行任何證券，而本公司則根據投標購買股份。

於2022年6月1日，本公司宣佈償還約4,000,000美元的全數動用貸款安排。

2022年6月6日，該公司宣佈達成一項長期協議，從附近的社區太陽能發電場購買社區太陽能信用至其布法羅採礦設施。社區太陽能項目的規模為5兆瓦，每年將產生約950萬千瓦時的清潔電力。布法羅礦業設施是該項目的主要訂户。

2022年6月14日，公司宣佈達成收購阿拉巴馬州物業的協議，以擴大公司的運營能力。該場地由大約160,000平方英尺的辦公和工業倉庫 空間組成，最初可獲得28兆瓦的電力，總容量為55兆瓦(“阿拉巴馬州財產”)。協議條款包括購買總價2,750,000美元，其中1,500,000美元於2022年6月17日或之前到期，其餘1,250,000美元將分25次按月平均支付，每月50,000美元。

於2022年6月14日，本公司亦宣佈全數償還已動用的貸款安排。

2022年6月22日，公司宣佈完成之前宣佈的對阿拉巴馬州物業的收購。該公司立即開始在阿拉巴馬州的設施建設和開發。

2022年7月5日，該公司宣佈，阿拉巴馬州的礦產正在進行規劃，採礦作業預計將於2022年第四季度開始。該公司還宣佈，它不打算在紐約州開設任何新的採礦設施。

2022年8月2日，該公司宣佈開始建設和開發阿拉巴馬州 物業的設施。為支持其基礎設施擴張，公司將其現有采礦船隊的一部分從紐約州轉移到阿拉巴馬州的工地，使公司能夠從與阿拉巴馬州電力公司談判的較低直接能源成本中受益。

2022年8月16日，該公司宣佈收購了北卡羅來納州25英畝的土地，並請求分配高達200兆瓦的電力(“北卡羅來納州財產”)。該公司正在尋找潛在的合資夥伴。

2022年8月16日，該公司還宣佈暫停使用該標書，直至另行通知。暫停投標後，本公司恢復使用自動櫃員機計劃，並根據自動櫃員機計劃不時發行證券， 公司認為此類發行將是有益的，直到自動櫃員機計劃於2024年3月24日到期。

2022年9月7日，該公司宣佈，其位於紐約州的設施獲得了PSC的批准，可以享受經濟乘客費率折扣。該公司繼續按計劃和預算開發阿拉巴馬州物業的設施擴建和建設工作。

2022年10月4日，該公司宣佈繼續開發阿拉巴馬州物業設施第一階段擴建和建設工作，並按計劃和預算進行。一期工程建成後，將為公司提供約550 PH值的額外運營能力。該公司還宣佈，它打算開發北卡羅來納州的物業，以供2024年使用， 並請求分配高達200兆瓦的電力。

於2022年10月14日，本公司宣佈收到納斯達克發出的書面通知(“通知函”)，該通知指出，在此前連續三十個工作日，本公司SV股份的買入價一直低於根據納斯達克上市規則第5550(A)(2)條規定的在納斯達克繼續上市的最低每股1.00美元的要求。根據 納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，公司獲得180個歷日的初步期限，或至2023年4月10日，以恢復 合規。信中指出，如果在2023年4月10日之前的任何時間，新浪股票的投標價格在連續十個工作日內收於每股1.00美元或更高，納斯達克的工作人員將以書面通知公司已遵守規則 第5550(A)(2)條。

2022年11月1日，公司宣佈繼續推進與收購Digifactory1相關的結案文件和審批要求。阿拉巴馬州房地產第一階段的建設也在按計劃和預算繼續進行。該公司還宣佈，它與阿拉巴馬州電力公司就電力服務獲得了1.3億美元的萬擔保債券。

2022年12月2日，本公司宣佈，由於最近FTX崩潰的潛在影響，本公司決定將其大部分數字貨幣轉移到離線冷藏錢包，以更好地保護其資產。 這一託管做法的變化與本公司在當前市場環境下的風險管理戰略是一致的。

2022年12月2日，本公司還宣佈，阿拉巴馬州物業一期工程繼續按計劃和預算進行，採礦設備測試工作將於2022年12月開始，第一期工程計劃於2023年第一季度完成。

2023財年

2023年1月3日，該公司宣佈，2022年12月，阿拉巴馬州物業的初步採礦能力為100 PH。該公司目前正在為阿拉巴馬州的物業進行第二階段的設計。

2023年1月20日，公司宣佈，已獲悉塞拉俱樂部和紐約西部清潔空氣聯盟對PSC提起法律訴訟，質疑PSC批准將Digifactory1出售給公司的決定。 公司認為該程序對完成收購併不重要，公司認為PSC在其立法授權範圍內採取了所有適當的步驟和措施。

2023年2月2日，本公司宣佈收到納斯達克的正式通知，通知本公司重新遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條的最低買入價要求，以繼續在納斯達克上市。

2023年2月8日，公司宣佈完成對Digifactory1的收購。繼公司於2021年3月24日首次發佈新聞稿後，收購條款進行了修訂，以反映全現金收購價格，公司並未發行與此次收購相關的證券。

2023年3月2日，公司宣佈，隨着公司在阿拉巴馬州的第一階段擴建完成，公司的運營能力接近100兆瓦，這將使公司有能力將其現有的 計算能力從0.75 EH提高到高達約2.0 EH的水平。

於2023年5月16日，本公司宣佈，經與納斯達克討論後，本公司預期將收到納斯達克發出的通知函件 (“20-F通知”)，指出由於本公司未能及時提交其截至2022年12月31日的財政年度的 20-F表格(“20-F表格”)年報，本公司未能遵守納斯達克 上市規則第5250(C)(1)條的規定，該規則要求本公司及時向美國證券交易委員會提交所有規定的定期報告。本公司並不預期該20-F通知會對本公司繼續在納斯達克買賣的證券的上市產生任何即時影響。 視乎本公司是否遵守納斯達克的其他持續上市規定而定。該公司還宣佈，預計將盡快提交20-F表格。

2023年7月5日，本公司宣佈實現了與本公司綠色能源計劃相關的某些里程碑，包括：(I)比預期提前六個月，布法羅礦業設施是國家電網地區一個社區太陽能項目的主要主要訂户，該項目向國家電網提供超過5兆瓦的可再生能源；以及(Ii)公司 加入了一個額外的紐約獨立系統運營者級別的削減計劃，該計劃要求迅速削減負荷。

2023年8月2日，公司宣佈，2023年7月是有記錄以來最熱的月份之一，公司自願減輕負擔，以滿足紐約西部當地社區的能源需求。

到2023財年的後續

2024年1月2日，該公司宣佈其比特幣挖掘哈希率達到2 EH，產能在過去12個月中翻了一番以上。該公司還宣佈，預計將於2024年第二季度開始開發北卡羅來納州的網站。

2024年2月9日，公司宣佈向公司某些高管、董事、主要顧問和員工發放總計1,080,000個RSU。RSU將在2025年2月9日、2026年和2027年分成三個等量的部分。

2024年3月5日，該公司宣佈與全球領先的數字貨幣挖掘服務器製造商之一簽署了多年託管協議。根據簽署的協議，該公司將收到大約180XPS的預付定金以及4,640個S19 XPS(21.5W/次)，這相當於大約14兆瓦的主機容量。

公司業務的預期變化

在接下來的12個月裏，公司打算：

重大收購

在截至2023年12月31日的最近完成的財政年度中，本公司沒有進行任何重大的財產、設備或股票收購，這是根據第8部分要求披露的國家文書51-102--持續披露義務。

公司業務

HashChain公司(前身為HashChain)遵守於2020年2月14日結束的RTO，HashChain和Digihost的業務和資產通過HashChain和Digihost股東之間的換股方式合併。關於RTO，所有已發行和已發行的6,530,560股HashChain普通股換成了6,530,560股SV股，而Digihost的所有普通股 換成了33,412,490股SV股和10,000股PV股。

在RTO結束前，Digihost與Bit.Management，LLC，Nyam，LLC和Bit Mining International，LLC就出售、轉讓和轉讓租賃設施和設備的100%權利、所有權和權益，轉讓Buffalo採礦設施的租賃，以及轉讓該設施的電力合同 訂立了一項協議。作為對價，就在反向收購交易完成之前，Digihost發行了104,000股Digihost 普通股，總價值為2,704,000加元。Digihost還與Bit Mining International，LLC簽訂了一項協議， 出售、轉讓和轉讓位於布法羅採礦設施的租賃改進和設備的100%權利、所有權和權益。作為對價，就在反向收購完成之前，Digihost發行了60,000股Digihost普通股，總價值為1,560,000加元

The Corporation是一家創新的美國區塊鏈技術和計算機基礎設施公司，主要專注於數字貨幣 採礦，也是通過最近收購一家發電廠提供能源的公司。該公司於2023年2月收購了一座60兆瓦的天然氣發電廠。該發電廠目前作為供電商，在電力需求高峯期為電網提供電力。本公司的業務為其股東提供了數字貨幣採礦的運營利潤率，以及對電力行業的敞口 。截至本AIF日期，該公司有15名員工。

該公司通過“挖礦”生產數字貨幣。“挖掘”是一個過程，“挖掘者”是具有大量計算處理能力的專業計算機，它們競爭解決“塊”，即數字 文件，其中數字貨幣交易被記錄在區塊鏈上。驗證和解決新塊的礦工將獲得新生成的 數量的硬幣，該數量通常與礦工貢獻的哈希率或工作量成正比(外加小額交易 費用)，以激勵其投資計算機能力，因為挖掘對數字貨幣運行所在的網絡的持續運行和安全至關重要 。

“礦池”是由礦池運營商運營的一項服務，它將單個礦工的資源集中在一起，通過網絡共享他們的 處理能力。礦池的出現是為了應對比特幣區塊鏈上日益增長的難度和網絡哈希率的競爭 作為降低成本和降低單個礦工採礦活動風險的一種方式。 礦池運營商提供服務，協調參與礦池的獨立礦企的計算能力 。礦池受到各種風險的影響，如中斷和停機。如果公司使用的池出現停機或無法產生回報的情況，結果可能會受到影響。

公司參與了一個採礦池，該採礦池使用基於 合同公式的比特幣“按股全額支付”支付比特幣獎勵，合同公式主要根據公司提供給採礦池的散列率佔採礦池總網絡散列率的 百分比，以及其他投入來計算支付。即使礦池經營者未能成功放置區塊，本公司仍有權獲得考慮。本公司於2022年將採礦業務完全過渡至參與採礦 水池，並於截至2023年12月31日止年度使用該水池。

該公司在紐約州北部的布法羅和北託納萬達擁有三個採礦設施，並在阿拉巴馬州的哥倫比亞納擁有一個設施，該設施於2022年6月被該公司收購。該公司的發電廠也位於託納萬達北部。該公司位於北Tonawanada的場地是一個55兆瓦的聯合循環電廠，目前的運行哈希率為1.2EH。該公司位於布法羅的站點 是一個18.7兆瓦的公用事業站點，運行哈希率為350 PH。該公司在阿拉巴馬州的站點是一個22兆瓦的公用事業供電站點，運行哈希率為500PH。

礦工 需要大量電力，這些能源需求是公司最大的運營費用。因此，公司的運營和維護費用主要包括為其計算設備供電的電力 以及冷卻和照明等。其他現場費用包括設施租賃成本、互聯網接入、設備維護 和軟件優化，以及設施安全、維護和管理。歸根結底，該公司的中央生產線將通過“挖礦”將電力轉換為數字貨幣。天然氣是與該公司發電廠發電相關的最大運營成本。

公司在數字貨幣挖掘行業的運營需要廣泛的加密貨幣挖掘、加密貨幣經濟學和區塊鏈技術方面的知識。此外，公司注重與能源生產的垂直整合和注重環境意識的發展，需要能源採購行業的專門知識，尤其是綠色能源。在截至2023年12月31日的年度，本公司還通過與數字貨幣領域的組織簽署兩份代管協議和一份採礦運營協議確認了收入。

對公司設施的所有關鍵組件進行監控，包括進風温度、散列板温度、電壓、散列率、空氣温度、排氣温度和濕度。所有參數均可根據需要進行遠程監控和更改。並行監測由當地現場工作人員執行，他們負責對採礦基礎設施進行任何必要的維修。如果公司的遠程監控或任何並行監控發現任何故障或技術問題，將派遣人員 親自檢查並在必要時修復有缺陷的部件。本公司打算對維修所需的所有部件進行庫存，並將其存放在與此類作業相同的設施中。

於2021年4月，本公司獲準在雙子座信託公司(“雙子座”)開立帳户。Gemini是一個數字貨幣兑換和託管機構，允許客户購買、出售和存儲數字資產。雙子座是世界上第一個完成SOC 2類型1和SOC 2類型2檢查的密碼交換和保管人。SOC 2類型1評估某個時間點的系統控制的設計和實施情況，而SOC 2類型2評估這些系統控制是否在一段時間內有效運行。SOC 2類型2檢查是組織可以證明的最高級別的安全合規性，Gemini每年都會完成此檢查。截至本AIF日期，該公司在其Gemini賬户中持有41.8BTC硬幣。

公司在開始與交易對手建立關係時在正常業務過程中進行信用盡職調查， 在持續的業務活動期間也進行信用盡職調查。Gemini在其在線熱錢包中為代表公司持有的加密貨幣維護保險 。該公司一直無法獨立為其開採的數字貨幣提供保險。鑑於數字貨幣挖掘及相關業務的新穎性，這種性質的保險通常無法獲得，或者公司 無法獲得此類保險，這導致保險覆蓋範圍不足的風險。

為緩解第三方風險，公司有時會將部分數字貨幣存放在未連接到互聯網的冷存儲解決方案中。公司冷藏的數字資產存放在一家銀行分行的保險箱中。公司在其上存儲加密貨幣資產的錢包不是多簽名錢包，但是，公司通過將種子短語分割成多個部分，並將每個部分固定在單獨的位置，來保護24個字的種子短語，以便在錢包丟失、被盜或 損壞時追回錢包。種子短語 的每個部分都存儲在保險箱或保險箱中。公司複製此安全協議的方法是採用相同的24字種子短語， 將其分成幾個部分，並將每個部分存儲在單獨的保險箱或保險箱中，而不是使用種子短語的第一個副本 。這種複製確保了通過冷存儲解決方案持有的數字貨幣在公司的冷錢包丟失、被盜或損壞時可由公司找回 。截至2023年12月31日止年度及截至本AIF日期，本公司所有加密貨幣資產目前均以雙子座錢包形式持有。

數字貨幣採礦業競爭激烈。此外，還有許多提供數字貨幣雲採礦服務的在線公司，以及經營自己的採礦農場的公司、個人和團體。礦工可從個人愛好者 到擁有專用數據中心的專業採礦作業，包括由公司主要上市競爭對手 運營的那種數據中心。在北美與公司在同一空間運營的最大競爭對手是在多倫多證券交易所交易的上市公司Hut 8 Mining Corp. (多倫多證券交易所代碼：HUT；納斯達克代碼：HUT)。在該公司的 行業中還有其他幾家公司參與競爭，包括Riot區塊鏈公司(納斯達克代碼：RIO)、管理層資本投資公司(場外交易市場代碼：MGTI)、馬拉鬆數字控股公司(納斯達克代碼：MARA)、比特場有限公司(多倫多證券交易所股票代碼：BITF；納斯達克代碼：BITF)、Argo區塊鏈公司(倫敦證券交易所代碼：ARB；納斯達克代碼：ARBK)、加密星公司(多倫多證券交易所股票代碼：CSTR)、蜂巢區塊鏈技術有限公司(多倫多證券交易所市場代碼：HIVE；納斯達克：蜂窩)、天鏈技術公司(多倫多證券交易所股票代碼：SCT)、DMG區塊鏈解決方案公司(多倫多證券交易所股票代碼： DMGI)和Link Global Technologies Inc.(CSE：LNK)。

現在，絕大多數的採礦都是由採礦池進行的，礦工通過採礦池組織起來，通過網絡將他們的處理能力集中在一起，並將採礦交易集中在一起。然後，獎勵根據貢獻的工作量/hashpower按比例分配給每個礦工。 當採礦難度和阻塞時間增加時，礦池變得流行起來。雖然在池化的情況下，成功解決塊的獎勵會大大降低，但獎勵是在更加一致的基礎上賺取的，從而降低了計算能力較小的礦工的風險。自本AIF發佈之日起，公司參與一個礦池，以便順利獲得獎勵。 每種知名加密貨幣通常都有礦池。

風險因素

鑑於本公司的業務性質及其目前的發展階段，投資SV股份應被視為高度投機性。在適用的情況下，本節中提及的公司包括Digihost，反之亦然。對SV股票的投資 只能由知識淵博、經驗豐富的投資者進行，他們願意冒險，並能夠承擔全部投資的潛在損失 。投資者和潛在投資者應諮詢其專業顧問以評估對公司的投資 。在評估公司及其業務時，除本AIF中包含的其他信息 外，投資者還應仔細考慮以下風險因素。以下僅是某些風險因素的摘要，其全部內容僅限於參考本AIF中其他部分提供的詳細信息，且必須結合本AIF中的詳細信息閲讀。這些風險和不確定性並不是公司面臨的唯一風險和不確定性。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能影響其運營。如果實際發生任何此類風險，公司的業務、財務狀況、流動資金和經營業績可能會受到重大不利影響。

與公司業務相關的風險

比特幣塊獎勵大約每四年減半，這減少了公司從解決塊 塊中獲得的比特幣數量。

比特幣挖掘的難度，或記錄新區塊的固定獎勵所需的計算資源數量， 直接影響公司的運營結果。比特幣挖掘難度是衡量記錄一個新區塊需要 多少計算能力，它受比特幣網絡計算能力總量的影響。比特幣算法 的設計是，無論網絡中的計算能力有多強，平均每十分鐘生成一個塊。因此， 隨着更多的計算能力加入比特幣網絡，並假設區塊創建的速度不變(保持每十分鐘生成一個區塊)，則生成每個區塊所需的計算能力會增加，因此挖掘難度也會增加。換句話説，根據目前比特幣網絡的設計，比特幣挖掘的難度將隨着比特幣網絡可用總計算能力的增加而增加，而比特幣網絡可用計算能力又會受到運行中的比特幣礦機數量的影響。

2020年5月，比特幣每日獎勵減半，從每街區12.5比特幣，即每天約1,800比特幣，降至每街區6.25比特幣， 或每天約900比特幣。比特幣減半事件預計大約每四年發生一次，每個減半事件 可能會對公司的盈利能力產生潛在的有害影響，因為公司從其記錄的每個新塊中獲得的比特幣獎勵將減少 。下一次BTC減半預計發生在2024年4月，屆時BTC區塊獎勵將從每區塊6.25BTC降至每區塊3.125 BTC。雖然BTC價格在BTC減半事件前後有價格波動的歷史，但不能保證價格變化將有利或將補償採礦報酬的減少以及公司從其採礦業務獲得的相應補償的減少。

根據比特幣挖掘的基本原理以及比特幣價格和減半事件後網絡難度的歷史數據， 當每塊比特幣獎勵減半時，網絡難度比率和價格不太可能保持在當前水平，這可能會抵消減半事件的部分影響。然而，未來的減半事件可能會使公司 無利可圖，無法繼續經營下去。

公司的盈利能力取決於其礦工和網絡的散列率以及網絡困難，任何不利的 變化都可能降低公司保持競爭力的能力。

隨着比特幣和以太礦工使用更高效的芯片，加密貨幣網絡中的 哈希率預計將因整個行業的升級而增加。隨着哈希率的增加，挖掘的難度也會隨着網絡計算能力的增加而增加。 這可能會使本公司難以保持競爭力，因為本公司可能需要動用大量資本收購更多礦商，以增加其總採礦能力，並抵消哈希率上升的影響。網絡中計算能力的增強，加上比特幣和以太價格的波動，可能會對 公司的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

如果解決區塊和交易費的硬幣獎勵不夠高，礦工(除本公司外)可能沒有足夠的動力繼續採礦，並可能停止採礦作業，這可能對本公司的採礦作業造成不利影響。

隨着區塊鏈中解決區塊鏈獎勵的硬幣數量減少，礦工繼續為網絡貢獻處理能力的激勵可能會從固定獎勵過渡到交易費。礦工要求支付更高的交易費以換取在區塊鏈中記錄交易，或者進行軟件升級以自動對所有交易收取費用，這都可能 減少對相關硬幣的需求並阻止網絡擴展到零售商家和商業企業，從而導致相關加密貨幣的市場價格下降，從而對公司的加密貨幣庫存和投資造成不利影響。

為了激勵礦工繼續為網絡貢獻處理能力，網絡可以正式或非正式地 從固定獎勵過渡到在解決區塊時賺取的交易費。可以通過以下方式完成此過渡： 通過採礦者獨立選擇在區塊上記錄他們解決的僅包括支付交易費的那些交易 通過網絡採用要求為所有交易支付最低交易費的軟件升級。如果交易 在某個區塊鏈中記錄交易的費用變得過高，市場可能不願使用該區塊鏈進行交易 ，現有用户可能會在區塊鏈、加密貨幣或重新使用法定貨幣之間切換。硬幣使用量的減少和需求的減少可能會對其價值產生不利影響，並導致硬幣的市場價格下降。

如果 用於解決區塊的硬幣的獎勵和用於記錄交易的交易費不足以激勵礦工， 礦工可能會停止花費處理能力來解決區塊，區塊鏈上的交易確認可能會暫時放緩 ，如果礦工完全停止運營，可能會在較長一段時間內放緩。由於礦工停止運營而導致礦工(包括 )消耗的處理能力減少，可能會增加惡意行為者或殭屍網絡獲得區塊鏈上活躍處理能力50%以上控制權的可能性，從而可能允許該行為者或殭屍網絡以對公司採礦活動不利的方式操縱區塊鏈。對確認過程或網絡處理能力的任何信心下降都可能對公司的採礦活動、硬幣庫存和未來投資戰略產生不利影響 。

該公司依賴於一家礦池運營商。

公司參與單一礦池。因此，本公司的運作在很大程度上依賴於採礦池運營商以及服務條款和其他條款和條件，這些條款和條件支配着公司與採礦池之間的關係。採礦池運營商有權隨時單方面修改採礦池與公司之間的服務協議，而無需 通知，包括修改支付方法或採礦池費用的權利。如任何此等修改不具吸引力或本公司不能接受，本公司可：(I)加入不同的採礦池；或(Ii)獨立開始採礦。如果本公司不能及時進行此類業務轉換，而其採礦作業又經歷重大停機時間，則可能會發生重大不利變化。

該公司的礦池運營商有可能破產、破產或停止運營。

自本協議日期起，本公司只參與一個礦池。如果礦池經營者因任何原因(包括破產、資不抵債或停止經營)或無故停止向本公司付款，則本公司 預計將立即停止向該礦池貢獻其散列權，並且：(I)加入不同的礦池；或(Ii) 獨立開始採礦。如果本公司認為有必要進行這種轉換，轉換的成本預計為 公司在完成轉換期間進行開採時本應獲得的收入損失。如果本公司無法及時進行此類業務轉換，而其採礦作業出現重大停機時間，則可能會發生重大不利變化。

加密貨幣挖掘算法有可能過渡到股權驗證證明和其他挖掘相關風險，這 可能會降低公司的競爭力，並最終對公司的業務和股票價值造成不利影響。

風險證明 是驗證加密貨幣交易的另一種方法，它對耗電量的依賴程度較低。 如果將來用於驗證比特幣或以太交易或涉及公司挖掘的任何加密貨幣的交易的算法從當前的工作證明驗證方法轉變為風險證明方法，挖掘可能需要更少的能源， 這可能會使任何在當前環境下(例如，從較低的價格電力、加工、房地產或託管)保持優勢的公司競爭力下降。由於公司努力通過尋求獲得低成本來優化和提高其採礦業務的效率，長期電力可能在未來面臨失去相對於一些競爭對手的相對 競爭優勢的風險，如果轉向股權證明 驗證，可能會受到負面影響。此類事件可能對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生重大不利影響， 可能對我們的業務、經營前景或業績、比特幣、以太和任何其他加密貨幣的價值產生重大不利影響 公司未來開採的比特幣和您對SV股票的投資。

公司可能無法以可接受的條款或根本不能獲得額外融資。

進一步收購更多加密貨幣開採平臺將需要額外的資本，公司將需要資金以繼續 作為上市公司運營。TO在未來需要籌集更多現金的情況下，公司可尋求通過公開或非公開出售資產、債務或股權證券、採購合同或許可證預付款、從合資企業或戰略合作伙伴融資、債務融資或短期貸款或上述方式的組合來籌集資金。本公司亦可透過非公開發行債務或股權證券，在沒有任何現金支出的情況下清償債務。我們目前沒有任何具有約束力的額外融資承諾或現成的融資來源；但是， 未來的任何融資(S)屆時也可能稀釋本公司現有股東的權益。

不能保證本公司將成功獲得任何所需的融資(S)，也不能保證該等融資(S)將按本公司可接受的條款獲得。如果無法獲得此類額外融資，公司可能會減少或終止運營 。無法籌集或獲得此類額外資金或無法實現正現金流可能導致公司業務目標的 延遲或無限期推遲，包括購買額外設備、擴大公司管理團隊、進行戰略收購以及公司戰略計劃的其他方面。如果公司通過發行股權證券籌集額外資本，公司現有股東的所有權百分比可能會減少，該等現有股東的每股淨值可能會進一步稀釋。任何該等新發行的股本證券亦可能享有優先於本公司SV股份持有人的權利、優惠或特權。如果公司通過產生債務來籌集額外資本，公司可能被要求用公司的部分或全部資產進行融資，如果公司的付款義務發生違約，債權人可以出售或保留這些資產。作為債務融資的一個條件，公司可能會受到限制性契約的限制，從而限制公司經營業務、推行公司戰略和業務計劃的其他方面的能力，這可能導致無法利用其他可用的機會，並可能使公司與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢。此外，如果公司通過發行可轉換債券籌集資本，任何將債務轉換為股權的做法都將稀釋公司現有股東的權益。對於未來的任何此類融資交易，無論是涉及發行股權證券還是產生債務，公司都可能被要求接受在一段時間內限制其籌集額外資本的能力的條款，這可能會限制或阻止公司在本應採取機會主義做法的情況下進行融資。

公司可能被要求出售其加密貨幣組合以支付費用。

該公司過去和未來可能會出售其加密貨幣組合的一部分，以支付發生的費用，而不管該時間點的價格如何。因此，公司的加密貨幣可能會在價格較低的時候出售，從而對公司的盈利能力造成負面影響，特別是在需要出售加密貨幣為公司的運營活動或擴張目標提供資金的情況下。

該公司面臨着來自其他加密貨幣公司的競爭。

公司與其他加密貨幣和分佈式分類帳技術業務競爭，未來也將與之競爭，包括 專注於開發大量加密貨幣挖掘操作的其他業務，其中許多企業擁有更多的資源和經驗。 與許多加密貨幣相關的挖掘的基本屬性是挖掘算法的計算複雜性隨着時間的推移而增加 ，再加上行業新進入者和加密貨幣價格波動的影響，可能會使某些加密貨幣 與其他加密貨幣相比相對無利可圖。如果隨着挖掘算法計算複雜性的增加，公司不提高其哈希率以保持競爭力，公司可能無法有效競爭，可能無利可圖 ，最終無法作為持續經營的公司繼續經營。

監管 變更或行動可能會改變對公司的投資性質或限制加密貨幣的使用，從而對公司的運營產生不利影響。

隨着加密貨幣的受歡迎程度和市場規模都在增長，世界各國政府對加密貨幣的反應有所不同 某些政府認為開採加密貨幣是非法的，而另一些政府則允許使用和交易加密貨幣。持續和未來的監管行動可能會改變公司繼續運營的能力，可能會對公司造成重大不利影響。未來任何監管變化對本公司或本公司可能開採的任何加密貨幣的影響無法預測，但任何此類變化 都可能是重大的，並對本公司產生重大不利影響。各國政府可能在未來限制或禁止購買、使用或贖回加密貨幣。因此，擁有、持有或交易加密貨幣可能被視為非法，並受到制裁。政府還可能採取監管行動，可能會增加開採加密貨幣的成本和/或使加密貨幣 開採公司受到額外的監管。各國政府未來可能會採取監管行動，禁止或嚴格限制獲取、擁有、持有、出售、使用或交易加密貨幣或將加密貨幣兑換為法定貨幣的權利。

2022年3月9日，美國總裁發佈了一項行政命令，確定了美國未來數字資產監管的以下目標：(1)保護消費者、投資者和企業，(2)保護金融穩定，(3)減輕濫用數字資產帶來的非法金融和國家安全風險，(4)加強美國在全球金融體系和技術和經濟競爭力方面的領導地位，(5)促進獲得安全和負擔得起的金融服務。和 (6)支持促進負責任地開發和使用數字資產的技術進步。儘管該行政命令普遍受到數字資產行業的積極響應，尤其是在美國，但受該行政命令啟發的任何未來法規的性質、範圍和效果 及其對加密貨幣採礦業、加密貨幣的使用和採用的影響，以及最終而言，本公司目前無法合理估計。

最近，2023年3月，美國財政部提議對採礦設施的供電成本徵收30%的消費税，如果獲得通過， 將以採礦用電成本為基礎，並將在未來三年內分階段實施，每年增加10%。 該提案如果獲得通過，還將要求公司等礦商報告他們的用電量和使用的電力類型 。如果建議的消費税獲得批准，可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響 。

此外，其他政府的類似行動可能導致對SV股票的收購、所有權、持有、出售、使用或交易施加限制。此類限制可能導致公司以不利的價格清算其加密貨幣庫存，並可能在其他方面對公司股東造成不利影響。

加密貨幣的 價值可能受動量定價影響。

動量 定價通常與成長型股票和其他資產相關，這些資產的估值由投資大眾決定， 考慮到預期的未來增值。加密貨幣市場價格主要使用來自各種交易所、場外交易市場和衍生平臺的數據來確定。動量定價可能已經並可能繼續導致對加密貨幣價值未來升值的猜測，從而使其市場價格更加不穩定。因此，由於投資者對其市場價格未來升值(或貶值)的信心發生變化，它們可能 更有可能出現價值波動， 這可能對公司開採和持有的加密貨幣的價值產生不利影響，從而對公司的 股東產生負面影響。

硬幣價格可能會受到其他投資於硬幣或跟蹤加密貨幣市場的工具出售硬幣的影響。

對於 投資於硬幣或跟蹤加密貨幣市場的其他工具在硬幣需求中形成並佔據很大比例的程度，這些工具的證券的大規模贖回以及隨後此類工具出售硬幣可能會 對加密貨幣價格產生負面影響，從而影響公司持有的庫存的價值。

加密貨幣交易所和其他交易場所相對較新，在大多數情況下在很大程度上不受監管，因此可能更容易受到欺詐和失敗的影響。

對於 加密貨幣交易所或其他交易場所捲入欺詐或遇到安全故障或其他操作問題的程度，這可能會導致加密貨幣價格下降。加密貨幣市場價格直接或間接取決於在交易所和其他交易場所設定的價格，這些價格是新的，在大多數情況下，與現有的、受監管的證券、衍生品和其他貨幣交易所相比，基本上不受監管。例如，在過去三年中，許多比特幣交易所 因欺詐、業務失敗或安全漏洞而關閉。在其中許多情況下，關閉的比特幣交易所的客户在此類比特幣交易所的賬户餘額的部分或全部損失沒有得到賠償或全部賠償。這些風險 也適用於其他加密貨幣交易所，包括交易Ether的交易所。雖然較小的交易所不太可能具有為較大的交易所提供額外穩定性的基礎設施和資本，但較大的交易所可能 更有可能成為黑客和“惡意軟件”(即攻擊者使用或編程以擾亂計算機操作、收集敏感信息或訪問私人計算機系統的軟件)的吸引目標，並且可能更有可能成為監管執法行動的目標 。該公司目前的戰略是持有其開採的加密貨幣；然而，如果該公司決定在未來出售其加密貨幣，它可能會依賴加密貨幣交易所來促進這一銷售。加密貨幣交易所的欺詐或失敗 可能會減少公司可用於清算其所持股份的平臺數量，還可能降低公眾對在此類交易所進行交易的信心，這可能會對加密貨幣的價格產生不利影響。持續缺乏監管以及加密貨幣交易所的潛在欺詐或故障可能對公司的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。

管理加密貨幣發行和交易的加密和算法協議的進一步開發和接受 受各種難以評估的因素影響。

使用加密貨幣買賣商品和服務以及完成其他交易是一個新的、快速發展的行業的一部分，該行業採用基於計算機生成的數學和/或加密協議的數字資產。 該行業的總體增長，尤其是加密貨幣的使用，受到高度不確定性的影響， 減緩或停止開發或接受正在開發的協議可能會對公司的運營產生不利影響。 影響該行業進一步發展的因素包括但不限於：

是否接受和/或廣泛使用加密貨幣還不確定。

目前，與投機者使用的比特幣和/或其他加密貨幣相比，比特幣和/或其他加密貨幣在零售和商業市場中的使用相對較少，從而導致價格波動，可能對公司的運營、投資策略和盈利能力產生不利影響。

作為相對較新的產品和技術，比特幣和其他加密貨幣尚未被主要零售和商業機構廣泛用作商品和服務的支付手段 。相反，很大一部分加密貨幣需求是由區塊鏈技術愛好者、價格投機者和尋求從短期或長期持有加密貨幣中獲利的投資者產生的。

零售和商業市場相對缺乏對加密貨幣的接受，限制了最終用户使用加密貨幣購買商品和服務的能力。如果加密貨幣沒有擴展到零售和商業市場，或減少了這種使用， 可能會導致市場價格波動增加或下降，這兩種情況中的任何一種都可能對公司的運營、投資策略和盈利能力產生不利影響。

在現有和計劃中的加密貨幣開採設施開發方面的拖延 可能會導致與預期不同的結果。

現有和計劃中的設施的持續發展受到各種因素的影響，可能會受到公司無法控制的 因素的延誤或不利影響，這些因素包括供應商延遲交付或安裝設備、將新設備整合到現有基礎設施中的困難 、材料或勞動力短缺、設計或施工缺陷、管理資源轉移、資金不足或其他資源限制。實際開發成本可能超過公司的 計劃預算。延誤、成本超支、市場環境變化和其他因素可能會導致與預期不同的結果。

公司面臨與公司需要大量電力以及以商業上可行的價格獲得此類電力相關的風險。政府監管機構可能會限制電力供應商為採礦作業提供電力的能力。

加密貨幣 採礦作業需要大量電力，而公司的運營只有在公司能夠以可靠和具有成本效益的基礎上獲得電力的情況下才能成功。天然氣短缺、發電廠或電力運輸基礎設施受損、電力需求增加或任何其他導致電價上漲的因素都可能導致本公司的採礦業務無利可圖。此外，在電力短缺時， 政府監管機構可以限制或禁止向加密貨幣開採作業提供電力。

同時，包括公司在內的加密貨幣 礦業公司對大量電力的消耗可能會對環境產生有害影響，這可能會導致政府監管機構限制電力供應商向採礦作業提供電力的能力 以減少其能源消耗。

該公司目前在紐約州和阿拉巴馬州進行加密貨幣 開採。由於在有限的地理位置維持運營，公司目前和未來的運營和預期增長，以及用於紐約州和阿拉巴馬州加密貨幣開採目的的經濟價格電力的可持續性構成了一定的風險。公司 為其消耗的電力支付的任何價格的大幅上漲都可能對公司的運營和盈利能力產生不利影響。

該公司的業務可能會受到技術過時和難以獲得硬件的不利影響。

為保持競爭力，本公司將繼續投資於維持本公司採礦活動所需的硬件和設備。如果競爭對手引入包含新技術的新服務/軟件，公司的硬件和設備及其基礎技術可能會過時，需要大量資金來更換此類設備。

公司的加密貨幣庫存 可能面臨網絡安全威脅和黑客攻擊。

惡意攻擊者可能試圖利用加密貨幣編程代碼中的漏洞 。已發現並更正了幾個錯誤和缺陷，包括禁用了用户的某些 功能並暴露了用户信息的錯誤和缺陷。發現允許惡意 參與者獲取或創建虛擬比特幣資產的源代碼中的漏洞或對其進行利用的情況相對較少，但嘗試發現 源代碼中的缺陷或對其進行利用的情況並不少見。黑客已經能夠在未經授權的情況下訪問數字錢包和加密貨幣交易所，從而使這些平臺上存儲和交易的加密資產面臨風險。

如果惡意行為者在公司存儲、交易或開採加密貨幣的平臺或區塊鏈上暴露漏洞(視情況而定)，可能會干擾 並給挖掘操作帶來缺陷，並可能使公司的加密貨幣持有量面臨被黑客攻擊或 被盜的風險。允許持有者轉移資金的私鑰也可能丟失或被盜，導致加密貨幣不可逆轉的損失。 黑客可能會發現本文目前未考慮的新策略，這些策略將危及公司的資產和運營。 一個或多個惡意行為者的行為可能會對公司的業務、財務狀況、流動性和經營結果產生重大不利影響。

公司的硬幣可能會 丟失、被盜或訪問受限。

公司的部分或全部硬幣存在丟失或被盜的風險。對公司維護託管在線錢包的服務的網絡犯罪(如拒絕服務攻擊)也可能限制對公司硬幣的訪問。這些事件中的任何一項都可能對公司的運營產生不利影響，從而影響其投資和盈利能力。

訪問公司數字錢包所需的數字私鑰 的丟失或破壞可能是不可逆轉的。公司無法訪問其私鑰或與公司數字錢包相關的數據丟失可能會對其投資產生不利影響。

加密貨幣只能由擁有與持有加密貨幣的本地或在線數字錢包相關的唯一公鑰和私鑰的 持有者控制，該錢包的公鑰或地址反映在網絡的公共區塊鏈中。公司在核實收到加密貨幣轉賬並將此類信息傳播到網絡中時，將公佈與正在使用的數字錢包有關的公鑰，但需要保護與此類數字錢包有關的私鑰。如果此類私鑰丟失、銷燬或以其他方式泄露，公司將無法訪問其硬幣，並且無法通過網絡恢復此類私鑰。 任何與用於存儲公司加密貨幣的數字錢包相關的私鑰丟失都可能對公司的投資和盈利造成不利影響。

不正確或欺詐性的硬幣交易 可能是不可逆轉的。

加密貨幣交易是不可撤銷的， 被盜或錯誤轉移的硬幣可能無法找回。因此，任何錯誤執行或欺詐的硬幣交易都可能 對公司的投資造成不利影響。

從行政角度來看，如果沒有交易接受者的同意和積極參與，硬幣交易是不可逆的。理論上，在網絡上的大多數處理能力的控制或同意下，加密貨幣交易 可能是可逆的。一旦交易經過驗證並記錄在添加到區塊鏈中的區塊中，硬幣的錯誤轉移或被盜通常將不可撤銷 ，公司可能無法就任何此類轉移或盜竊尋求賠償。雖然公司的硬幣轉移 將定期由經驗豐富的管理團隊成員進行，但由於計算機或人為錯誤，或者 通過盜竊或刑事行動，公司的硬幣可能被轉移到錯誤的金額或未經授權的第三方， 或不受控制的賬户。

公司的運營、投資戰略和盈利能力可能會受到來自其他加密貨幣投資方式的競爭的不利影響。

本公司與正在挖掘加密貨幣和其他潛在金融工具的其他用户和/或公司競爭，可能包括通過與本公司類似的實體支持或鏈接到 加密貨幣的證券。市場和財務狀況，以及公司無法控制的其他條件，可能會使投資於其他金融工具或直接投資於加密貨幣變得更具吸引力，這可能會限制公司股票的市場，並降低其流動性。

人們對加密貨幣的興趣和需求的增加導致了採礦硬件的短缺，因為個人在家裏購買了採礦設備。

設備可能需要時不時地進行維修和更換。短缺的風險，包括但不限於圖形處理單元短缺，可能會導致停機，因為公司 正在尋找替換設備，這可能會減少公司能夠開採的加密貨幣。

銀行不得向提供加密貨幣相關服務或接受加密貨幣支付的企業提供銀行服務，或可能切斷銀行服務。

許多開採加密貨幣 或從事加密貨幣相關業務的公司一直無法找到願意為其提供銀行賬户和銀行服務的銀行。同樣，許多這類公司的銀行也關閉了它們現有的銀行賬户。2023年，簽名銀行的公司選擇停止為與加密貨幣相關的業務提供服務， 就發生了這種情況。銀行可能會拒絕向接受加密貨幣作為其服務付款或 從加密貨幣獲取價值的公司提供銀行賬户和其他銀行服務，原因有多種，例如感知到的合規風險或成本。許多此類企業在尋找願意為它們提供銀行賬户和其他銀行服務的銀行方面存在困難，這一困難可能 目前正在降低加密貨幣作為支付系統的有用性並損害公眾對加密貨幣的看法，或者可能 降低其有用性並損害其未來的公眾觀感。同樣，如果銀行關閉許多或幾個提供比特幣和/或其他加密貨幣相關服務的關鍵企業的賬户，加密貨幣作為支付系統的有用性和公眾對加密貨幣的看法可能會受到損害。這可能會降低加密貨幣的市場價格，並對公司加密貨幣庫存的價值產生不利影響。

地緣政治事件對加密貨幣供需的影響不確定。

危機可能會促使人們大規模購買加密貨幣，這可能會迅速提高加密貨幣的價格。隨着危機驅動的購買行為減弱，這可能會增加後續價格下跌的可能性，從而對公司的加密貨幣庫存價值產生不利影響。

作為中央政府支持的法定貨幣的替代品，相對較新的加密貨幣受到供需力量的影響，這種供需力量基於購買和銷售商品和服務的替代、分散的方式的可取性，目前尚不清楚這種供需將如何受到地緣政治事件的影響。然而，政治或經濟危機可能會促使全球或本地大規模收購或出售比特幣。大規模銷售加密貨幣將導致其市場價格下降，並對公司的運營和盈利能力產生不利影響。

利益相關者對公司ESG實踐和氣候變化影響的更嚴格審查和不斷變化的期望 可能會導致額外的成本 或風險。

包括加密貨幣 採礦在內的許多行業的公司都面臨着與其環境、社會和治理(“ESG”)實踐相關的越來越多的審查。投資者 倡導團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者也越來越關注ESG實踐，近年來也越來越重視其投資的非金融影響。此外，提高公眾對環境風險(包括全球氣候變化)的認識和關注可能會導致公眾對公司業務及其行業進行更嚴格的審查，管理團隊可能會將大量時間和精力從公司的 運營轉移到應對這種審查和加強公司的ESG實踐上。

此外，氣候變化的影響可能會 影響材料和自然資源的可用性和成本、能源的來源和供應、對比特幣和其他加密貨幣的需求 ，並可能增加公司的保險和其他運營成本，包括潛在地修復因極端天氣事件而造成的損害，或翻新或翻新設施以更好地抵禦極端天氣事件。如果環境法律、法規或行業標準被更改或採用，並對公司的運營施加了重大的運營限制和合規要求，或者如果其運營因氣候變化的實際影響而中斷，公司的業務、資本支出、運營結果、財務狀況和競爭地位可能會受到負面影響。

全球大流行和任何未來傳染病對公司構成的風險無法確切預測。

大流行風險是指傳染病大規模爆發的風險，可在廣泛的地理區域內極大地增加發病率和死亡率，並造成重大的社會和經濟破壞。加拿大或世界各地的流行病、流行病或傳染病爆發可能對本公司的業務產生不利影響，包括改變本公司及其交易對手的運營方式，以及對本公司的財務業績和狀況造成影響。政府對未來疫情施加的任何限制可能會限制允許在採礦設施工作的員工數量，或者在傳染病爆發後以其他方式限制公司的運營 疫情的程度和持續時間無法預測。因此，無法可靠地估計任何此類事態發展的持續時間或嚴重程度，或其對本公司及其運營子公司未來財務業績和狀況的影響 。

暴露在環境責任和 危險中可能導致對公司施加罰款、處罰和限制。

該公司可能會因使用電力開採加密貨幣而面臨與環境污染相關的潛在風險和責任。此外，公司直接或間接持有公司目前未知的權益的物業可能存在環境 危害，這些危害可能是由該物業的前業主或現有業主或經營者造成的，這些危害可能導致環境污染 。任何此類違反環境立法、法律、規則或法規的事件都可能導致罰款和處罰。

就本公司須承擔的環境責任而言，支付該等負債或其為補救環境污染而可能產生的成本，將會減少本公司原本可動用的資金，並可能對本公司造成重大不利影響。如果公司無法完全補救環境問題 ，可能需要暫停運營或採取臨時合規措施，以等待完成所需的補救措施。 涉及公司或以其他方式與公司有關的環境危害和其他事件，包括對環境危害的指控，可能會對公司的聲譽造成不良影響，並可能成為監管機構對公司實施潛在限制的動力 。本公司對任何此類事件的潛在風險可能很大，並可能對本公司產生重大不利影響。

與公司有關的一般業務風險

公司的成功在很大程度上取決於公司管理層和行政人員的表現。

公司的成功取決於其高級管理層中少數人的能力、專業知識、判斷力、判斷力、表現和誠意。 雖然公司與其大多數高級管理團隊簽訂了僱傭或諮詢協議，但這些協議不能確保公司繼續為這些人服務。一個或多個此類個人服務的任何損失都可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大的不利影響。

公司管理團隊中的某些成員擁有加密貨幣行業的經驗，而其他成員則擁有財務管理、企業融資以及銷售和營銷等領域的經驗。這些人的經驗將有助於公司的持續成功和增長。公司最初將依靠公司的高級管理人員和董事會成員以及獨立顧問來處理公司業務的某些方面。公司管理團隊和董事在公司事務上花費的時間和專業知識的數量將根據公司的需要而有所不同。公司的成功可能會受到管理團隊或董事未來可能擁有或可能發展的利益衝突的影響 。下文在標題“”下進一步討論了利益衝突問題。董事和高級管理人員可能在他們對公司負有的責任與他們在其他個人或商業企業中的利益之間存在利益衝突。“ 本公司不打算購買任何關鍵人保險單，因此，任何管理層成員、本公司董事會或任何關鍵員工或顧問的死亡或離職 都有可能對本公司的未來產生重大不利影響。

公司可能無法吸引、發展和留住關鍵人員，並確保進行充分的繼任規劃。

公司的運營和持續增長取決於其吸引、聘用、留住和培養領導者和其他關鍵人員的能力。如果不能有效地吸引有才華和經驗的員工和其他人員，或未能進行充分的繼任規劃和保留戰略，可能會導致公司缺乏行業或其他相關知識、技能和經驗，這可能會侵蝕公司的競爭地位或導致成本增加、競爭或高流失率。上述任何一項都可能對公司的業務運營能力產生負面影響，進而可能對公司的聲譽、運營或財務業績產生不利影響。

未投保或無法投保的風險可能導致重大財務負債。

本公司打算在總體上按照技術行業慣例為其運營提供保險。然而，鑑於加密貨幣開採和相關業務的新穎性， 此類保險可能無法獲得，對公司來説不划算，或者性質或水平可能不足以提供足夠的保險 。本公司可能須為本公司不能投保或因保費高昂或其他原因而選擇不承保的危險承擔責任。支付任何此類負債將減少或消除可用於運營的資金。支付本公司不投保的債務可能會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。

本公司目前不支付現金 股息，因此本公司的股東將無法獲得其SV股票的回報，除非他們出售這些股票 。

公司預計近期不會派發股息 。本公司預期將保留盈利，為進一步增長提供資金，並在適當情況下償還債務。除非公司支付股息，否則公司股東將無法獲得股票回報，除非他們出售股票 。不能保證股東能夠在需要的時候出售SV股票。

SV股票的市場價格可能會波動， 並且不能保證SV股票的活躍或流動性市場將持續下去。

公司的SV股票在 多倫多證券交易所和納斯達克上市。本公司無法控制的外部因素，如宣佈季度經營業績變化、收入和成本以及對股票的情緒，可能會對SV股票的市場價格產生重大影響。SV股票的市場價格可能會受到極端波動的影響。政府監管、利率、本公司同業公司和競爭對手的股價變動，以及本公司開採的加密貨幣的整體市場變動和市場價格等因素，可能會對SV股票的市場價格產生重大影響。包括臺灣證券交易所和納斯達克在內的全球股市不時出現價格和成交量的極端波動。不能保證SV股票將發展或維持活躍或流動的市場。

作為一家上市公司，存在巨大的法律、會計、 和財務成本，這些成本可能會減少公司可用於其加密貨幣開採業務的資源。

只要該公司公開交易證券，它將繼續產生大量的法律、會計和備案費用。作為申報發行人，本公司須遵守多倫多證券交易所、納斯達克以及加拿大和美國證券監管機構(包括美國證券交易委員會)適用的法律、規則和政策的申報要求。遵守這些要求會增加法律和財務合規成本，使某些活動更加困難、耗時或成本高昂，並增加對現有系統和資源的需求。除其他事項外，公司 必須提交關於其業務和經營結果的年度、季度和當前報告，並保持有效的 披露控制和程序以及財務報告的內部控制。為維持並在必要時改進披露控制，財務報告的程序和內部控制以滿足適用要求，可能需要大量資源和管理監督 。根據美國《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)，公司必須遵守嚴格的財務報告要求，並且必須定期更新和維護證明遵守該要求的文件。公司可能被要求支付鉅額費用，以滿足SOX和其他適用法律、規則和法規的內部和外部報告要求。證券法規以及證券交易委員會和納斯達克的規則和政策要求上市公司採取公司治理政策和相關做法，並持續準備和披露重大信息， 所有這些都會帶來鉅額的法律、金融和證券監管合規成本。

由於公司確保滿足報告要求，管理層可能會將注意力從其他業務上轉移，這可能會損害公司的 業務和運營結果。公司未來可能需要僱用更多員工來遵守這些要求，這將增加其成本和支出。繼續作為報告發行人可能會使董事和高管責任保險的維護成本更高，這反過來也可能使公司更難留住合格的董事和高管 。

董事和高級管理人員可能在他們對公司負有的責任與他們在其他個人或商業企業中的利益之間存在利益衝突。

本公司的某些董事和管理人員通過直接和間接參與本公司潛在競爭對手的公司、合夥企業或合資企業，正在並可能繼續參與加密貨幣行業。這些董事和高級管理人員的其他利益可能與公司的利益發生衝突的情況可能與潛在的收購或機會有關。有利益衝突的公司董事和高級管理人員將遵守並必須遵守適用的公司和證券法律、法規、規則和政策中規定的程序；但是，由於公司一名或多名董事或高級管理人員的利益衝突，公司可能無法 追求公司機會。

公司可能因其運營而受到訴訟 。

公司可能會因其正常業務過程或其他原因而不時受到訴訟。在針對本公司的任何此類訴訟中要求的損害賠償可能是重大的，此類訴訟的結果可能會對本公司的運營和SV股票的價值產生重大影響。 儘管本公司將評估任何訴訟的是非曲直並相應地對該等訴訟進行抗辯，但本公司可能被要求 產生鉅額費用並投入大量財務資源進行此類抗辯。此外，任何圍繞此類訴訟和索賠的負面宣傳都可能對本公司的聲譽產生重大不利影響，進而可能對SV股票的價值產生負面影響。

該公司未來可能失去其外國私人發行人的身份，這可能會給該公司帶來大量額外成本和開支。

為了保持其目前作為外國私人發行人的地位，(A)公司50%或更多的有投票權的證券必須由居住在美國境外的持有人直接或間接擁有，(B)以下所有條件必須屬實：(I)公司的大多數高管和大多數董事不得是美國公民或美國居民；(Ii)公司50%或以上的資產必須位於美國境外，以及(Iii)公司的業務必須主要管理在美國以外的地區。如果公司的大多數有投票權的證券在美國登記在案，公司未來可能會失去外國私人發行人的地位，因為公司的大多數高管和大多數董事都在美國，以及公司的大部分資產都在美國，因此公司不符合其他資格。根據美國聯邦證券法和適用的納斯達克公司治理規則，本公司作為美國國內發行人的監管和合規成本可能遠遠高於本公司作為外國私人發行人產生的成本。如果公司 不再是外國私人發行人，它將被要求向美國證券交易委員會提交關於美國國內 發行人表格的定期和當前報告和註冊聲明，這些報告和註冊聲明要求比外國私人發行人可以使用的表格更詳細和更廣泛的披露，並且 還將被要求遵守適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理規則，這些規則可能要求公司 改變其政策和/或董事會和委員會的組成。

該公司的運營歷史有限，處於發展的早期階段。

該公司有限的運營歷史 受到此類企業常見的許多風險的影響，包括資本不足、現金短缺、人員限制、財務和其他資源以及缺乏收入。公司可能不會成功地實現股東投資回報， 必須根據其運營的早期階段來考慮其成功的可能性。雖然本公司過去曾錄得 個盈利季度，但到目前為止，本公司並未持續保持盈利能力，亦不能保證本公司在不久的將來(如果有的話)會持續盈利。在截至2023年12月31日的年度中，公司持續運營產生淨虧損2,190美元萬，這是公司執行其業務計劃時產生的淨虧損。不能保證該公司將能夠有利可圖地開發其任何項目，或其任何活動將產生正現金流。

增長管理不力可能導致 無法維持公司的進步。

由於收購更多的礦工及收購及發展新的營運設施，本公司近期的業務規模已見增長，並可能繼續增長。這一增長導致公司現有人員的責任增加，總體來説，運營費用水平也更高。為了有效地管理其目前的運營和未來的任何增長，公司將需要繼續實施和改進其運營、內部控制、財務和管理信息系統，以及招聘、管理和留住員工並保持其企業文化。不能保證 公司能夠有效地管理這種增長，也不能保證其管理、人員或系統足以支持 公司的運營。

本公司可能會承擔税務責任 以及可能降低本公司盈利能力的後果。

公司需繳納各種税種，包括但不限於以下税種：加拿大所得税、商品和服務税、省級銷售税、土地轉讓税和工資税。 公司的税務申報將接受各税務機關的審核。由於其相對較新，加密貨幣行業尤其受到一套快速演變的規則的約束，因為各國政府開始對該行業進行監管，包括在税收領域。雖然本公司打算以税務顧問的建議作為其税務申報和合規的基礎，但不能保證其申報税務立場永遠不會受到相關税務機關的質疑，從而產生比預期更大的税務責任 。

由於數字資產的新的和不斷髮展的性質，以及缺乏關於數字資產和相關交易的全面法律指導，美國聯邦收入和適用的州、地方和非美國税收對涉及數字資產的交易的許多重要方面 都是不確定的，例如 購買和銷售比特幣，以及接受賭注獎勵和其他數字資產激勵和獎勵產品， 也不清楚未來可能會就數字資產和相關交易的税收處理髮布什麼指導。

美國國税局目前的指導意見表明，出於美國聯邦 所得税的目的，比特幣等數字資產應被視為財產並徵税，而涉及支付比特幣購買商品和服務的交易應被視為易貨交易。美國國税局還發布了關於在某些情況下數字貨幣硬叉是產生應税收入的應税事件的指導意見，併發布了關於確定數字貨幣計税基礎的指導意見 。然而，美國國税局目前的指導方針沒有涉及美國聯邦所得税對數字資產和相關交易的處理 的其他重要方面。此外，儘管美國國税局目前的指導針對的是對某些分支的處理，但在各種加密資產交易的收入計入的時間和金額方面仍然存在不確定性，包括但不限於押注獎勵和其他加密資產激勵和獎勵產品。雖然美國國税局目前的指導方針為比特幣的所有權從一個人轉移到另一個人的任何情況制定了潛在的納税申報要求，但它保留了對這些交易應用資本利得處理的權利，這通常對比特幣投資者 有利。

不能保證美國國税局未來不會改變其在數字資產方面的現有立場，也不能保證其他州、地方和非美國税務當局或法院在處理數字資產(如比特幣)以繳納所得税和銷售税方面會遵循美國國税局的做法。對現有指南的任何此類更改或發佈新的或不同的指南可能會產生負面後果，包括： 比特幣投資者承受更大的税收負擔，或者比特幣的獲取和處置成本更高。 通常情況下，這兩種情況都可能對比特幣的交易價格產生負面影響，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。 此外，未來可能出現的與數字貨幣有關的技術和運營發展可能會增加針對美國聯邦收入以及適用的州、地方和非美國税收目的處理數字貨幣的不確定性 。

該公司可以被描述為一家被動的外國投資公司。

一般來説，如果在任何課税年度，公司總收入的75%或以上為被動收入，或公司資產平均季度價值的至少50%用於生產或生產被動收入，則公司將被定性為被動外國投資公司 (“PFIC”)，用於美國聯邦所得税。本公司在2023年或未來任何課税年度是否為PFIC尚不確定。此外，本公司不會對其PFIC地位或其對其PFIC地位的期望發表任何意見。鑑於這種不確定性，考慮投資SV股票的美國人可能希望假設該公司是一家PFIC，並敦促 根據他們自己的特定情況，就該公司的PFIC地位和由此產生的美國聯邦所得税後果諮詢他們自己的税務顧問。如果公司被描述為PFIC，SV股票的美國持有者可能會 遭受不利的税收後果，包括將出售SV股票所實現的收益視為普通收入，而不是資本收益，失去適用於作為聯合王國股東的個人從SV股票上獲得的股息的優惠所得税税率，以及對此類收益和某些分配的税收增加利息費用。PFC的美國股東通常可以通過進行合格選舉基金(“QEF”) 選舉，或在較小程度上進行按市值計價的選舉，來減輕這些不利的美國聯邦所得税後果。然而，如果公司在任何一年被歸類為PFIC，公司不打算提供美國股東進行QEF選舉所需的信息 。

本公司可能面臨兑換貨幣的風險，包括貨幣兑換費。

本公司可能在不同程度上存在與貨幣風險和波動性相關的財務風險敞口。公司可能會籌集資金，然後將這些資金兑換成另一種貨幣，這可能會導致高昂的貨幣兑換費。

目前，本公司並不從事外幣對衝交易以防範未來匯率的波動，特別是美元與加元之間的匯率波動，因此本公司受此類匯率波動的影響可能比從事對衝交易的競爭對手更大。如果公司未來從事套期保值交易，它可能面臨與此類交易相關的風險，這可能無法消除未來匯率波動對其業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景的任何不利影響。

股息 或分配

預計公司不會在可預見的未來宣佈 任何股息。該公司對支付股息沒有限制，但是，如果公司在可預見的未來產生 盈利，預計將保留股息以資助增長（如果有的話）。董事會將根據公司相關時間的財務狀況決定是否以及何時在未來宣佈和支付股息。SV股份和PV股份（按轉換後基準）的持有人 有權平等獲得SV股份 和PV股份（按轉換後基準）宣派和支付的任何股息。見“資本結構-光伏股份”.

資本 結構

概述

本公司的法定資本包括無面值的無限數量的SV股份和無面值的無限數量的PV股份。截至本公告日期，共有29,333,749股SV股和3,333股PV股已發行和流通。光伏股票不向公眾分發。光伏股 可以按每1股光伏股對應200股SV股的比例轉換為SV股，如下所述。

此外，截至本AIF日期， 有：(I)691,151股SV股可在行使公司已發行的已發行股票期權(“期權”) 時發行，加權平均行權價為5.10加元；(Ii)預留8,001,982股SV股以供在行使公司已發行和已發行的SV權證時發行，加權平均行權價為6.49加元；及(Iii)預留1,614,991股SV股份以待本公司1,614,991股限制性股份單位(“RSU”)歸屬後發行，按全面攤薄基準計算，合共發行39,641,873股SV股份。

截至本AIF之日，公司目前的資本結構如下：

SV股份

每名SV股份持有人均有權收到及出席本公司所有股東大會的通知。除法律另有禁止外，SV股份的持有人有權就所有由股東投票決定的事項享有一(1)次投票權 ，與PV股份持有人作為一個類別一起投票。

如果公司發生清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，或者如果公司的資產在股東之間進行任何其他分配以結束其事務，SV股的持有人將有權與SV股和PV股的所有其他持有人一起按比例參與(按轉換為SV股的基礎)。

SV股票的持有者有權從任何現金或合法可用的其他資產中獲得股息，平價通行證關於派息及宣佈或支付SV股份的任何股息

除本招股説明書另有規定外，SV股份及PV股份在各方面均同等，並根據BCBCA就所有目的被視為同一類別的股份。

本公司的SV股份不受任何優先購買權、轉換或交換權、贖回、撤回、購買註銷或退回條款、償債或購買基金條款、允許或限制發行額外證券的條款或要求股東 出資的條款的約束。

光伏股份

光伏股份持有人有權收到本公司所有股東大會的通知並出席會議。光伏股份持有人有權就有關光伏股份最終可轉換為的每股光伏股份 投一票，為更明確起見，在所有須經股東投票表決的事項上，票數應等於每股光伏股份二百(200)票，與光伏股份持有人作為一個類別一起投票，除非法律另有禁止 。

光伏股票的持有者有權從任何現金或合法可用的其他資產中獲得股息，平價通行證(按折算基準，假設所有光伏股份按200：1的換股比例轉換為SV股份)有關派息及宣佈或支付SV股份的任何股息。除非本公司同時宣佈或支付(如適用)SV股份的等值股息(按折算基準)，否則不會就PV股份宣派或支付任何股息。

如果公司發生清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，或者如果公司的資產在股東之間進行任何其他分配以結束其事務，光伏股票的持有人將有權與光伏股票的所有其他持有人(按轉換後的發行人從屬投票權股份基礎)和SV股票一起按比例參與

每股光伏股份可由其持有人於發行日期後的任何時間按光伏股份數目乘以換股比率的方式轉換為繳足股款及不可評估的每股光伏股份。光伏股份的“轉換比例”為二百(200)股。

PV共享不可用於向公眾分發 。

除本AIF另有規定外，PV股份和SV股份在各方面都是平等的，並且在BCBCA的所有目的下都被視為單一類別的股份。

證券市場

交易價格和成交量

本公司的SV股票在多倫多證券交易所和納斯達克上市，股票代碼分別為“DGHI”和“DGHI”。

下表為自2023年1月至本公告日期在多倫多證券交易所掛牌交易的SV股票的價格範圍和交易量。

下表代表了2023年1月至本文日期期間SV股票在納斯達克交易每月的價格範圍 和交易量。

以前的銷售額

SV股份

下表列出了公司在最近完成的財年內發行的總計1，046，536股SV股票的詳細信息。

注：

選項

該公司在最近完成的財年內沒有發行任何股票期權 。

認股權證

該公司在 最近完成的財政年度內沒有發行任何認購證。

董事和官員

下表列出了公司每位董事和執行官的姓名、居住省份和國家、在公司的職位、 過去五年內的主要職業以及每位董事和執行官持有的證券數量和百分比 截至本AIF之日。每位董事的任期將持續到公司下一次年度會議，除非他或她的職位提前空出：

備註：

停止交易命令、破產、處罰或制裁

停止貿易令

據本公司所知，於本論壇日期及本論壇日期前十年內，本公司的任何董事或高級職員或擬委任的董事 均不是或曾經是任何公司(包括本公司)的董事或高級職員，且在該人士以該身分行事時：

個人破產

據本公司所知，董事、本公司高管或其中任何一家的個人控股公司，在本文件公佈日期前十年內， 從未破產、根據任何與破產或無力償債有關的法律提出建議、或受到或提起任何法律程序、 安排或與債權人達成妥協，或獲委任接管管理人或受託人以持有該個人的資產。

懲罰或制裁

據本公司所知，擬議中的董事或本公司高管均無：

利益衝突

據本公司所知，本公司或其附屬公司的擬任 董事高管或發起人並無因其外部商業利益而存在或可能存在任何重大利益衝突。如有利益衝突，應遵守《BCBCA》下的程序和補救措施，並將根據《BCBCA》進行解決。

審核 委員會信息

審計委員會監督公司的會計和財務報告慣例和程序，以及公司財務報表的審計。審計委員會的主要職責包括：(I)監督公司內部控制和會計程序的質量和完整性，包括與公司的審計師和首席財務官一起審查公司的內部控制程序；(Ii)審查和評估公司年度和季度財務報表、相關管理層討論和分析以及所有其他持續材料的質量和完整性；(Iii)監測與財務報告有關的法律和法規要求的遵守情況；(4)審查和批准公司核數師的聘用和獨立審計費用；(V)審查公司核數師的資格、業績和獨立性，考慮核數師的建議，並管理與核數師的關係，包括就向公司提供的審計服務與核數師會面；(Vi)評估公司的財務和會計人員；(7)審查公司的風險管理程序；(Viii)審查公司正常業務過程以外的任何重大交易和涉及公司的任何未決訴訟；以及(Ix)審查與會計和其他影響財務報告的事項有關的不當或可疑不當行為。

審計委員會章程

審計委員會章程全文 作為附表“A”附在本AIF之後。

審計委員會的組成

該公司的審計委員會由Gerard Rotonda(主席)、Adam Rossman和志超Li組成。每個審計委員會成員都是國家文書52-110所指的“獨立”成員-審計委員會在國家文書 52-110所指的範圍內，“懂金融”--審計委員會並擁有與履行審計委員會成員職責相關的教育或經驗 。

下表總結了審計委員會成員的相關教育和經驗：

審計委員會監督

自本公司截至2023年12月31日的財政年度開始以來，董事會從未採納審核委員會提名或補償外聘核數師(目前為Raymond Chabot Grant Thornton LLP)的建議。

審批前的政策和程序

關於聘用非審計服務的正式政策和程序 尚未制定和通過。在符合NI 52-110要求的情況下，非審計服務的聘用由董事會審議，並在適用的情況下由審計委員會根據具體情況進行審議。

外聘審計員服務費

備註：

推動者

米歇爾·阿馬爾通過創立和組織Digihost被認為是公司的推動者。Michel Amar持有合共5,232,147股SV股份及3,333股PV股份 ，佔按非攤薄基準計算的已發行及已發行的SV股份的17.84%及按非攤薄基準計算的已發行及已發行的PV股份的100%。此外，米歇爾·阿馬爾總共持有700,000個RSU。

法律訴訟和監管行動

本公司目前並不參與任何會對本公司有重大影響的實際或待決的法律程序或監管行動，亦不會 考慮任何對其業務有重大影響或其任何資產可能受其影響的法律程序。此外， 本公司並不知悉有任何此類訴訟計劃或威脅會對本公司造成重大影響。

管理層和其他人在材料交易中的利益

除本AIF所述外，任何直接或間接實益擁有、控制或指揮超過10%普通股的董事、高管、個人或公司，或該等人士或公司的任何聯繫人或聯營公司，於 最近完成的三個財政年度內或本財政年度內或本財政年度內，並無直接或間接擁有或擁有任何對本公司有重大影響或可合理預期會對本公司產生重大影響的交易。

轉接 代理和註冊商

公司的轉讓代理和登記人為Marrelli Trust Company Limited，地址：不列顛哥倫比亞省温哥華梅爾維爾街620-1111，郵編：V6E 3V6。

材料 合同

本公司的下列重要合同 是在上一財政年度內簽訂的或在上一財政年度之前簽訂的，並且仍然有效：

專家興趣

專家姓名

加拿大魁北克蒙特利爾de La Gauchetiere Street West 600 de La Gauchetiere Street West，魁北克H30億4L8國家銀行大廈200室Raymond Chabot Grant Thornton LLP為公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度經審計的財務報表準備了審計師報告。

專家的興趣

被指名為已編制或認證本AIF的一部分，或編制或認證本AIF中描述或包含的報告或估值的任何個人或公司，在公司中沒有任何直接或間接的 利益。

其他 信息

其他財務資料載於本公司經審核的年度財務報表及管理層對其最近完成的財政年度的討論及分析。其他其他信息，包括董事和高級管理人員的薪酬和債務、公司證券的主要持有人和根據股權補償計劃授權發行的證券，可在公司最近一次股東大會的管理層情況通報中找到。這些文件和與該公司有關的其他信息可在SEDAR+網站www.sedarplus.ca和EDGAR網站https://www.sec.gov/edgar.上找到。

附表“A”

DIGIHOST科技公司

(“公司”)

審計 委員會章程

任務規定

審計委員會(以下簡稱“審計委員會”)應：1)協助董事會監督財務信息的質量和完整性；2)評估公司風險管理和合規做法的有效性；3)評估獨立審計師的業績、資格和獨立性；4)評估公司內部審計職能的表現；V)確保公司遵守法律和法規要求，以及vi)根據適用的法律或適用的證券監管機構的規則，準備委員會的此類報告 ，要求包括在任何管理信息通告中。

結構和運作

委員會由不少於 名董事組成。所有成員均應滿足管理公司的法律、公司證券上市所在的適用證券交易所和適用的證券監管機構的適用獨立性和經驗要求。

委員會的每一名成員都應具備財務方面的知識，因為董事會在其業務判斷中對這種資格進行了解釋。

委員會成員應在公司年度會議上任命或重新任命，在正常業務過程中將至少任職三年。每名成員 應繼續擔任委員會成員，直至任命繼任者為止，除非該成員辭職、被免職或不再是董事的成員。董事會可以隨時填補委員會中出現的空缺。

董事會或委員會成員如未能這樣做，則應在公司年度會議上從他們中任命或重新任命一名主席。主席不得為公司前高級人員。該主席應作為成員和高級管理層之間的聯絡人。因此，委員會會議的時間和地點以及此類會議的程序應由成員不時決定，但：

委員會應在每次會議後向董事會報告其活動。委員會應每年審查和評估本章程的充分性，並在必要時將修改建議提交董事會批准。委員會應與董事會一起進行並審查委員會的年度業績評估，該評估應將委員會的業績與本章程的要求進行比較，並闡明委員會來年的目標和目的。委員會的業績評價應以委員會認為適當的方式進行。向董事會提交的報告可由委員會主席或委員會任何其他指定成員以口頭報告的形式提交。

特定職責

對獨立審計員的監督

財務報告

風險管理的監督

監管合規的監督

為獨立審計師提供資金並保留其他獨立顧問

公司應提供委員會確定的適當資金，用於向獨立審計師和委員會聘請的任何顧問支付薪酬，以發佈審計報告。委員會亦有權保留其認為為其目的而不時需要或建議的其他獨立顧問，因此賠償亦應由本公司支付。

接收與會計事項有關的投訴和提交的程序

非審計服務的審批程序

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