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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021.
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:1-11311
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-3386776 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
電報路21557號, 索斯菲爾德, 米48033
(主要行政辦公室地址)
(248) 447-1500
(註冊人的電話號碼,包括地區代碼)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 利婭 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:沒有一
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示登記人(1)是否在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了該法第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年7月3日,註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股(每股面值0.01美元)的總市值為美元10,606,621,033.據紐約證券交易所報道,該普通股2021年7月2日的收盤價為每股177.18美元。
截至2022年2月7日,登記人普通股的流通股數為 59,703,016它的股票。
以引用方式併入的文件
登記人關於將於2022年5月舉行的股東年度會議的股東年度會議通知和附表14 A上的授權委託聲明的某些部分,如本文所包含的交叉引用表和目錄所述,已通過引用納入本報告第三部分。
李爾公司及其子公司
交叉參考表和目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 或參考 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 3 |
項目1A. | 風險因素 | 19 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
第二項。 | 屬性 | 27 |
第三項。 | 法律程序 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
補充項目。 | 關於我們的執行官員的信息 | 28 |
第二部分 |
第五項。 | 公司普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 30 |
第六項。 | 已保留 | 31 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 32 |
第7A項。 | 有關市場風險的定量和定性披露(包括在第7項中) | |
第八項。 | 合併財務報表和補充數據 | 51 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 103 |
第9A項。 | 控制和程序 | 103 |
項目9B。 | 其他信息 | 103 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 103 |
第III(1)部 |
第10項。 | 董事、高管和公司治理(2) | 104 |
第11項。 | 高管薪酬(3) | 104 |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項(4) | 104 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性(5) | 105 |
第14項。 | 主要會計費用及服務(6) | 105 |
第四部分 |
第15項。 | 展品及財務報表附表 | 105 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 105 |
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(1)如下所示,某些信息通過引用納入登記人為將於2022年5月舉行的股東年度會議提交的附件14 A中的授權委託聲明(“委託聲明”)。
(2)所需信息的一部分通過引用題為“董事選舉”和“董事與公司治理”的委託書章節併入。
(3)引用委託書中題為“董事與公司治理-董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的章節。
(4)所需信息的一部分通過引用題為“董事和公司治理-某些實益所有者、董事和管理層的擔保所有權”的委託書部分併入。
(5)引用了題為“某些關係和關聯方交易”和“董事和公司治理--董事的獨立性”的委託書章節。
(6)通過引用題為“獨立會計師的費用”的委託書部分合並。
第一部分
項目1--業務
在本10-K表格年度報告(本“報告”)中,除非另有説明或文意另有所指外,當我們使用“公司”、“李爾”、“我們”、“我們”和“我們”等術語時,我們指的是李爾公司及其合併子公司。該公司的大部分業務是通過李爾公司控制的子公司進行的。該公司也是各種合資企業安排的一方。本報告中包含的某些披露構成前瞻性陳述,受風險和不確定因素的影響。見項目1A,“風險因素”和第二部分 — 項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 — 前瞻性陳述。“
公司的業務
一般信息
Lear Corporation是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領導者,為世界各地的消費者提供卓越的車載體驗。我們提供座椅、配電和連接系統以及電子系統 tO世界上所有主要的汽車製造商。在李爾王,我們是讓每一次駕駛都變得更好TM 通過為更安全、更智能和更舒適的旅行提供技術,同時堅持我們的價值觀-要包容。要有創造力。以正確的方式獲得結果.
我們有253 製造、工程和行政地點遍佈38個國家。我們繼續通過有機方式和補充收購在世界所有汽車生產地區發展業務。我們繼續重組製造足跡,以優化成本結構,61%的製造設施和85%的員工位於低成本國家/地區。
李爾建立在創新、卓越的運營以及工程和項目管理能力的基礎上和強大的文化之上。我們利用我們的產品、設計和技術專長,以及我們的全球覆蓋範圍和具有競爭力的製造足跡,實現以下財務目標和目標:
•繼續實現盈利增長,平衡風險和回報;
•投資於創新以推動業務增長和盈利;
•保持強勁的資產負債表和投資級信用指標;以及
•始終如一地向我們的股東返還資本。
我們的業務分為兩個報告部門:座椅和E-Systems。這些細分市場中的每一個細分市場都有不同的產品和技術,涉及多個組件類別。此外,我們不斷評估我們的產品組合,使其與行業趨勢保持一致,這使我們能夠為客户提供增值解決方案。
•休息 — 我們的座椅部門包括完整座椅系統、座椅子系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使我們能夠同步(及時)組裝和交付大量複雜的完整座椅系統給我們的客户。
我們完整的座椅系統和子系統解決方案包括先進的舒適性、健康和安全產品,以及可配置的座椅產品技術。所有這些產品都兼容傳統的內燃機(“ICE”)架構和全系列混合動力、插電式混合動力和電池電動架構(統稱為“電氣化動力總成”)。我們的系統、組件和集成能力,以及我們內部的電子、傳感器、軟件和算法能力,為我們提供了先進的舒適性、健康和安全產品。作為垂直整合程度最高的全球座椅供應商,我們的主要座椅部件產品包括座椅裝飾罩、皮革和麪料等表面材料、座椅機械裝置、座椅泡沫和頭枕。
•E-Systems— 我們的E-Systems部門包括完整的配電和連接系統以及電子系統的設計、開發、工程和製造。這些能力的結合使我們能夠以具有競爭力的成本為我們的客户提供具有優化設計的可定製解決方案。
配電和連接系統利用低壓電線、高壓電線、高速數據線和扁平佈線來連接網絡和電信號,並管理車輛內所有類型的動力總成-從傳統的ICE架構到全系列電氣化動力總成-的電力。我們的配電和連接系統產品組合中的關鍵組件包括線束、端子和連接器,以及用於ICE架構和需要管理更高電壓和功率的電氣化動力總成的工程組件。
電子系統便於車輛內的信號、數據和電源管理,幷包括促進這些功能所需的相關軟件。我們電子系統產品組合中的關鍵組件包括車身域控制模塊以及專門針對電氣化和連接的產品。電氣化產品包括車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。連通性產品包括遠程信息處理控制單元(“TCU”)和網關模塊,用於管理車輛中的有線和無線網絡和數據。除了電子模塊,我們還提供包括網絡安全、用於自動和自動駕駛應用的先進車輛定位以及用於車輛連接的專用短程通信和蜂窩協議的全部功能的軟件。我們的軟件產品包括嵌入式控制軟件以及基於雲和移動設備的軟件和服務。傳統上,我們的客户採購我們的電子硬件以及我們在其中嵌入的軟件。
我們通過座椅和E-Systems業務為世界上所有主要的汽車製造商提供服務,我們在全球450多個汽車銘牌上都有汽車內容。對於我們來説,在同一個車輛平臺上既有座椅又有電氣和/或電子內容是很常見的。
我們的業務在全球範圍內受益於利用共同的運營標準和紀律,包括世界級的產品開發和製造流程,以及共同的客户支持和地區基礎設施,所有這些都有助於我們卓越運營的聲譽。我們的核心能力在零部件類別中共享,包括:交貨期短的高精度製造和組裝;複雜供應鏈的管理;全球工程和項目管理技能;快速建立和/或在設施之間轉移生產的敏捷性;以及獨特的以客户為中心的文化。我們的業務利用專有的、特定於行業的流程和標準,利用通用的低成本工程中心,並共享集中的運營支持功能。這些職能包括物流、供應鏈管理、質量、健康和安全,以及所有主要行政職能。
我們專注於盈利增長我們的業務,並實施了旨在提供行業領先的長期財務回報的戰略。這一戰略包括對我們的業務進行有紀律的投資,以增長和增強我們的產品供應;從戰略上將我們的產品組合集中在產品和技術上,以支持新興趨勢,如電氣化、連通性、自主性和共享移動性;以及利用行業領先的成本結構來擴大我們的運營利潤率。
我們網站上的可用信息
我們的網站地址是http://www.lear.com.我們在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交定期報告後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供該等報告以及對這些報告的所有修訂。我們還應要求免費在我們的網站上或以印刷形式提供我們的公司治理準則、商業行為和道德準則(其中包括針對我們高管的具體規定)、我們董事會常務委員會的章程和其他與公司相關的信息。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分,也不會通過引用將其納入本報告。
美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他與發行人相關的信息。
歷史
李爾於1917年在底特律成立,當時是美國金屬製品公司,生產汽車和飛機行業的座椅組件和其他部件,1987年在特拉華州註冊成立。通過1988年管理層主導的收購,李爾公司確立了自己作為北美汽車市場私人持有的座椅組裝業務的地位,年銷售額約為90000美元萬。我們於1994年完成首次公開募股,通過有機增長和一系列收購,發展成為一家全球供應商。
1999年5月,我們從聯合技術公司手中收購了UT Automotive,Inc.(“UT Automotive”)。UT Automotive是汽車配電系統的領先供應商。收購Ut Automotive標誌着我們進入汽車電氣和電子系統領域,併為我們目前的E-Systems部門奠定了基礎。
隨後,我們通過有選擇的收購和投資擴大了我們的內部增長計劃,以擴大我們的組件能力和全球足跡,並擴大我們的技術組合:
•2012年5月,我們以大約2.43億美元的價格收購了領先的汽車座椅和內飾面料供應商吉爾福德磨坊。
•2015年1月,我們以約8.44億美元收購了全球領先的汽車行業皮革供應商Eagle Ottawa,LLC的母公司Everett Smith Group,Ltd.。
•2015年8月,我們從Autonet Mobile收購了知識產權和技術,Autonet Mobile是一家汽車應用無線通信軟件和設備的開發商。
•2015年11月,我們收購了Arada Systems Inc.,這是一家專門從事車輛到車輛和車輛到基礎設施(統稱為V2X)通信的汽車技術公司。
•2017年4月,我們以約2.92億美元收購了Grupo Antlin的汽車座椅業務。
•2018年1月,我們收購了以色列的EXO Technologies,這是一家領先的差異化GPS技術開發商,為自動駕駛和互聯車輛應用提供高精度定位解決方案。
•2019年1月,我們推出了李爾創新風險投資公司(LIV),以補充我們的內部創新努力。LIV為我們提供了一個框架,通過與風險投資公司、加速器和孵化器合作,投資於先進的開發團隊、合作伙伴和早期技術。LIV還對初創企業和內部創新活動進行直接資本投資。
•2019年4月,我們以大約32200美元的萬價格收購了總部位於西雅圖的全球聯網汽車軟件領先者Xevo Inc.。Xevo是一家雲、車輛和移動設備軟件解決方案供應商,部署在全球數百萬輛汽車上。
•2021年3月,我們收購了M&N塑料公司,這是一家注塑專業公司,生產用於汽車配電應用的工程塑料部件。
•2021年10月,我們達成了一項最終協議,以大約17500歐元的萬收購康斯伯格汽車公司幾乎全部的室內舒適系統業務部門(“康斯伯格”)。Kongsberg專注於舒適座椅解決方案,包括按摩、腰椎、座椅加熱和通風。此次收購有待監管部門的批准以及慣常的成交條件和調整,預計將於2022年第一季度完成。
環境、社會和治理
在李爾,我們認識到環境、社會和治理(“ESG”)考慮對我們的投資者以及員工、客户和其他利益相關者的重要性。負責任和可持續的ESG原則和實踐被整合到我們的公司戰略和運營中。我們的ESG戰略和計劃由一個由高級主題專家組成的跨職能團隊制定,由高級管理層審查和批准,並由我們董事會的提名和公司治理委員會監督。我們正在繼續努力將ESG原則嵌入我們的關鍵業務流程,包括公司戰略、企業風險管理、產品和流程開發和創新、採購和銷售。我們通過我們網站上的公開披露和我們的美國證券交易委員會備案文件,積極地向投資者傳達我們的目標和活動。我們的ESG努力展示了我們如何踐行我們的核心價值以正確的方式獲得結果,2020年,我們成為《聯合國全球契約》的簽署國,加強了這一承諾。
李爾的能源效率和碳減排努力
•我們如何在生產流程中推動可持續發展
我們在全球採用標準化的生產流程,旨在推動能源的有效利用,以減少温室氣體排放,防止污染,並利用安全和可持續的生產流程。2020年,我們公佈了我們打算到2030年實現的雄心勃勃的碳減排目標,包括100%使用可再生能源用於我們的電力消費,我們的製造設施的碳排放減少50%,以及到2050年實現碳中性的抱負。
我們正在實施一種多方面的方法來實現這些目標,其中包括在可行的情況下采購和現場生產可再生能源,並努力在我們的業務中減少能源消耗和更有效地使用能源。我們正在為未來的能源採購制定一項全面的全球可再生能源戰略,我們預計該戰略將包括支持新的可再生能源項目的購電協議,以及從能源供應商購買能源歸屬證書,無論是與現有的能源購買捆綁在一起,還是在特定區域唯一選擇的情況下不捆綁。
2021年,我們在運營中發佈了《能源效率行動手冊》,將能源使用方面的最佳實踐制度化。我們還更新了用於新建築和重大建築翻新的設施規格,以在可行的情況下要求更節能的系統,如供暖和製冷系統。正在進行的能效項目的例子包括:
–進行能源審計和節能尋寶;
–安裝泄漏檢測設備,以檢測運行設備的熱/能損失;
–自動化全廠通風系統;
–用LED取代傳統燈具;以及
–回收以前被浪費的加熱的氣流和水。
雖然上述努力將幫助我們在我們可以控制的領域(範圍1和範圍2的排放)消除碳排放,但我們也在朝着我們整個價值鏈(包括範圍3的排放)的碳中和的長期總體目標前進。因此,我們正在努力通過為我們的主要產品產品開發產品生命週期評估來衡量我們的Scope 3排放。我們預計,隨着我們的客户轉向生產更多不依賴汽油發動機的電動汽車,我們Scope 3排放的很大一部分將隨着時間的推移而減少。在我們的供應鏈方面,我們正在開始努力傳達我們自己的碳目標和我們對供應商未來可持續能源使用的期望。
•我們如何應對日益高漲的產品可持續性呼聲
我們仍然相信,在可預見的未來,輕型車生產仍將是影響我們財務成功的最重要因素。正如本報告其他部分所概述的,有許多因素影響輕型汽車的生產。特別是,汽車行業正受到越來越多的關注,以開發更可持續的交通解決方案。我們的汽車行業產品系列仍然是目前考慮用於中短期生產的幾乎所有類型輕型車輛的基礎,無論是依賴內燃機還是依賴於替代的、更可持續的傳動系統技術。
隨着政府、非政府組織、投資者、產品消費者和其他利益攸關方尋求平衡全球運輸需求和環境關切,總體上對環境的擔憂以及特別是二氧化碳和其他排放和副產品對環境造成的變化正在對運輸業產生重大影響。對氣候變化和環境可持續性的持續關注正在增加人們的期望,在某些情況下,這導致了監管要求,即汽車行業使用更清潔、更省油的解決方案。此外,我們認為,對於消費者來説,更清潔的空氣、能源效率和潛在的較低維護成本的優勢將使電動汽車隨着時間的推移成為越來越受歡迎的選擇。我們的許多產品旨在利用這些不斷變化的監管要求和消費者偏好,例如車載電池充電器、電池管理系統以及專為高壓應用設計的配電和連接系統。此外,我們的智能可重新配置座椅和電子模塊增強了連接性,並支持共享移動性的趨勢。
我們的利益相關者對可持續性的關注也意味着我們在汽車行業的持續成功參與將取決於我們繼續開發更環保的產品的能力。在這一點上,我們的創新產品範圍從“綠色”產品,如SoyFoamTM某些石油產品的替代品,到由回收海洋塑料製成的座椅覆蓋物。
我們還致力於與我們的供應商和客户合作,以可持續的方式採購原材料,包括我們生產的座椅所使用的皮革。這包括通過取消購買牛或獸皮來保護森林,這些牛或獸皮是由不可持續的養牛場方法生產的,這些方法導致森林砍伐和森林退化。我們的不砍伐森林政策符合行業標準,並對我們的供應商提出了以下要求:
–供應鏈透明,使所有供應給我們的材料都來自合法來源;
–未開墾或燒燬土地用於生產或發展的;
–遵守有關砍伐森林的政府法律、法規和指導方針。
關於亞馬遜雨林,我們100%的巴西直接皮革供應商使用地理配準技術來確認他們直接從其購買牛或獸皮的農場沒有涉及砍伐森林、入侵土著和保護區或侵犯人權。為了監控供應商對這些要求的遵守情況,我們可能會進行審核和/或要求第三方進行驗證。
其他與ESG相關的計劃
我們特別自豪的是我們的員工為支持我們的全球社區所做的努力,例如我們的員工志願者驅動的教育活動--“關注駕駛”,以提高人們的意識,減少分心駕駛的發生率。通過我們在密歇根州索斯菲爾德總部的捐贈行動,2021年,超過100美元的萬員工捐款惠及了專注於經濟福祉、教育和環境的當地項目。
我們對人權的承諾在我們的人權政策中作出了規定,明確規定了我們如何在我們的業務、我們的全球供應鏈和我們開展業務的社區中處理、管理和捍衞人民的尊嚴。此外,我們的我們屬於彼此Campaign通過向外部組織提供贈款以及內部投資來教育和吸引員工,幫助為解決種族不平等和歧視的倡議提供資金。
我們的治理活動有助於確保我們的業務和運營符合所有適用的法律,以及李爾的政策和程序,特別是我們的商業行為和道德準則,它解決了
利益、賄賂和腐敗、政治捐款和信息技術安全等。我們的董事會及其審計、提名和公司治理委員會監督我們的合規和治理活動。我們對以可持續和道德的方式開展業務的期望延伸到我們的供應基礎。供應商必須滿足我們的供應商可持續發展政策和供應商行為準則的要求。我們在內部和通過使用第三方來監測和評估他們的合規性。
人力資本管理
我們相信,提供最高質量產品和服務的最佳方式是維持一個以安全為優先的工作環境,並促進全球160,100名員工的合作、包容、寬容和尊重。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們在全球的就業水平大致如下:
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區域 | 2021 | | 2020 |
美國和加拿大 | 10,200 | | 10,600 |
墨西哥 | 47,500 | | 55,200 |
中南美洲 | 19,700 | | 20,900 |
歐洲和非洲 | 55,100 | | 56,500 |
亞洲 | 27,600 | | 31,400 |
總 | 160,100 | | 174,600 |
我們的薪酬和福利戰略旨在在我們開展業務的國家/地區具有競爭力,以激勵我們的員工盡其所能地工作,實現我們的目標,並使我們員工的利益與我們利益相關者的利益保持一致。我們的薪酬方案包括工資、績效激勵計劃和長期激勵計劃,視具體情況而定。我們還提供多種具有市場競爭力的福利,其中可能包括醫療、人壽和殘疾保險、繳款退休儲蓄計劃、帶薪假期、帶薪育兒假和學費報銷。
我們的員工中有相當一部分是工業工會或全國性貿易組織的成員。我們與幾個北美工會有集體談判協議,包括全美汽車工人聯合會、Unifor、國際電氣工人兄弟會和工人聯合會。在美國和加拿大,我們的每個加入工會的設施都與代表該設施工人的工會有單獨的集體談判協議,每個此類協議的到期日期獨立於其他協議。我們在墨西哥和歐洲的大多數員工都是各自國家的工業工會組織或聯合會的成員。其中許多組織和聯合會在國家合同下運作,這些合同並不是特定於任何一個僱主的。我們的工廠偶爾會遇到勞資糾紛。我們已經能夠解決所有這樣的勞資糾紛,並相信我們與員工的關係總體上是良好的。
見項目1A“風險因素--涉及我們或我們的一個或多個客户或供應商的重大勞資糾紛,或可能對我們的財務業績產生不利影響的重大勞資糾紛”,以及第二部分--項目T7:“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--前瞻性陳述”。
道德與合規
我們致力於誠信經營我們的業務,並遵守我們所在城市、州和國家的所有適用法律,我們已經制定了商業行為和道德準則,在這方面為員工提供幫助。我們鼓勵員工通過各種渠道舉報關切,包括免費合規和道德熱線、在線表格和手機應用程序,每種渠道都允許匿名舉報。我們的道德和合規團隊審查每一份報告,並在適當的時候進行調查。我們還維持一項反報復政策,以便任何真誠報告關切的員工都得到保護,免受騷擾、報復或不利的就業後果。
健康與安全
我們的健康和安全計劃是圍繞全球標準設計的,並有適當的變化,以滿足我們製造業務的多個司法管轄區和獨特的工作環境。我們的健康和安全管理體系符合國際標準化組織45001標準,我們目前正在實施一項更全面的計劃,將國際標準化組織14002和45001的要求結合起來,以提高效率和績效。我們的每個地點都定期進行安全審計,以確保制定適當的安全政策並提供適當的安全培訓。此外,我們聘請獨立的第三方符合性評估和認證供應商來審核選定的運營是否符合我們的全球健康和安全標準。
2020年,為了應對新冠肺炎疫情,我們制定了《安全工作攻略》,為我們的每個設施提供了標準化的方法,以創建一致和安全的工作環境,併為應對與新冠肺炎疫情相關的運營挑戰提供了見解。該手冊向公眾開放,包括與工廠操作規程有關的健康和安全信息;員工教育、培訓和反饋;設施評估;以及分階段重新開放工程和行政中心。到目前為止,已經下載了超過35,000份《安全工作手冊》。
多樣性、公平和包容性(“dei”)
我們不僅通過我們的人力資源政策和做法,而且通過積極努力消除一切形式的歧視和騷擾,努力建立一種多樣性和包容性的文化。自2020年以來,我們的員工已經參加了超過12.5萬小時的Dei和反騷擾培訓。此外,我們在密歇根州索斯菲爾德總部的全球高管和美國經理已經完成了我們的與他人溝通Dei培訓,幫助我們的員工識別包容的障礙,並學習既促進包容又建立更牢固聯繫的行為。我們的我們屬於彼此活動繼續幫助我們的員工學習如何駕馭艱難的對話,並支持不同的同事。2021年,我們推出了我們一起成長,這是一個基於功績的項目,旨在幫助未來的多元化領導者在李爾成長。我們正在通過為這羣高潛力的多樣化人才投資有意義的發展和積極的職業管理來實現這一目標,並有意將這些人才提升和提升到“下一級”的角色和領導職位。該計劃提供重要的培訓、高管贊助商、職業規劃和接觸高級領導團隊的機會。通過專注於參與,該計劃將使我們的下一代領導人最大限度地發揮他們的全部潛力。我們還為我們代表15個國家和地區的六個員工資源小組感到自豪。這些由員工領導的志願者團體向所有員工開放,目標是培養一種文化,讓我們多樣化和全球化的員工感到參與、接受和重視。
培訓與人才發展
我們致力於員工的持續發展。自2019年以來,我們已經提供了超過600個萬小時的安全、開發、領導力、質量、持續改進、精益製造以及國際標準化組織和國際航空運輸協會認證培訓。我們的新興領導者發展計劃是一個為期12個月的領導力和商業課程,旨在培養高潛力的經理和董事。我們的CEO學院是我們首要的領導力發展機會。每年兩次,代表不同職能和背景的一羣精選領導人被邀請參加為期一週的領導力沉浸活動,在活動期間,每個參與者都提出一個大膽的商業想法,以幫助推動李爾王的成功。此外,全球和所有業務領域每年都會進行正式的人才審查和繼任規劃。高級領導層每年向董事會提供有關繼任和人才發展的最新情況。
員工敬業度與員工文化
於2017年推出,齊心協力我們贏了是李爾的全球員工敬業度計劃,專注於推動我們運營中的文化變革。工廠的發展經歷了四個階段--領導力、工作環境、員工參與和團隊賦權。齊心協力我們贏了團結全球各地的小時工,根據關鍵運營和員工敬業度指標(如質量、缺勤率、健康和安全表現以及運營效率)實現卓越。為了在整個過程中幫助我們的工廠,我們專有的行動手冊提供了最佳實踐的路線圖,員工參與度調查讓小時工在衡量每個工廠的進展時有了發言權。
李爾王的冠軍慶祝我們的全球業務和我們的小時工和工薪族,他們代表着我們公司中最優秀的人。個人、團隊或工廠提交的申請由包括李爾領導力在內的不同評委小組審查。獎項類別表彰在文化、客户欣賞、創新、供應鏈、質量、安全、運營卓越、持續改進、可持續發展、最佳啟動和最佳工廠合作方面的成就,以及享有盛譽的首席執行官特別讚賞獎。2021年,增加了一個獎項類別,以表彰支持工作場所環境保護的倡議。
行業與戰略
我們為世界各主要汽車產區的汽車輕型車原始設備市場提供所有汽車細分市場的產品。我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的,這最終取決於原材料和零部件的可獲得性、消費者對汽車的需求以及我們每輛車的內容。2020年,與新冠肺炎疫情相關的前所未有的行業中斷,特別是上半年,影響了我們在世界每個地區的運營。財神2021年的工業產量比2020年增長了3%,但產量仍遠低於近期的歷史水平和消費者需求。2021年下半年的產量與2020年下半年相比下降了16%。這在很大程度上是由於2021年新冠肺炎大流行的持續影響,特別是通過供應短缺。最嚴重的供應短缺與半導體芯片有關,這影響了全球汽車生產,並導致計劃生產的減少和取消。此外,我們
與勞動力短缺和效率低下相關的成本增加,以及與個人防護裝備相關的持續成本,所有這些都可能持續一段時間。某些商品成本以及運輸和物流成本的增加也正在並將繼續影響我們在可預見的未來的經營業績。此外,新冠肺炎病毒或其變種的捲土重來,包括影響行業生產的相應“呆在家裏”或類似的政府命令,可能會影響我們的財務業績。
以下是2021年和2020年某些重點地區輕型車生產的詳細情況。我們的實際結果受到每個市場中特定產品組合的影響,以及項目1a“風險因素”中描述的其他因素。
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(單位:千) | 2021 (1) | | 2020 (1) (2) | | %的變化 |
北美 | 13,032.4 | | | 13,024.0 | | | —% |
歐洲和非洲 | 16,182.2 | | | 16,855.8 | | | (4%) |
亞洲 | 41,370.5 | | | 39,179.8 | | | 6% |
南美 | 2,507.6 | | | 2,163.4 | | | 16% |
其他 | 1,443.0 | | | 1,391.0 | | | 4% |
總 | 74,535.7 | | | 72,614.0 | | | 3% |
(1)基於IHS Markit的生產數據。
(2) 2020年的產量數據已從我們的2020年年報10-k表格中更新,以反映實際產量水平。
2021年和2020年某些新興市場輕型汽車產量的詳細信息如下:
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(單位:千) | 2021 (1) | | 2020 (1) (2) | | %的變化 |
中國 | 22,776.2 | | | 21,721.1 | | | 5% |
印度 | 4,055.3 | | | 3,234.1 | | | 25% |
巴西 | 2,070.6 | | | 1,904.7 | | | 9% |
俄羅斯 | 1,437.1 | | | 1,335.0 | | | 8% |
(1)基於IHS Markit的生產數據。
(2)2020年的產量數據已從我們的2020年年報10-k表格中更新,以反映實際產量水平。
下文提供了2021年和2020年我們在某些關鍵地區的銷售詳情:
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(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
北美 | $ | 7,548.2 | | | $ | 6,630.5 | | | 14% |
歐洲和非洲 | 6,745.3 | | | 6,240.3 | | | 8% |
亞洲 | 4,227.9 | | | 3,655.3 | | | 16% |
南美 | 741.7 | | | 519.4 | | | 43% |
總 | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | | | 13% |
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中國(合併) | $ | 3,018.1 | | | $ | 2,592.7 | | | 16% |
中國(非合併) | 1,307.1 | | | 1,210.2 | | | 8% |
汽車行業和我們的業務繼續受到電氣化、連接性、自動化和共享移動性等廣泛趨勢的影響。我們還考慮提高能源效率、可持續性、增強安全性和通信的需求和監管發展(例如,政府與燃油經濟性、碳排放和安全設備相關的規定)將成為這些趨勢的重要推動力,其中每一項都可能在可預見的未來處於我們行業的前沿。
•電氣化-汽車製造商為了滿足政府要求和/或自己的內部目標,以及希望減少汽車碳影響的越來越多的終端消費者,對更節能汽車的需求正在增加。這需要進一步使用電子控制和輔助動力總成及相關部件,以提高燃料效率;採用替代能源動力總成,如48伏輕型混合動力、全混合動力、插電式混合動力和純電池電動,以促進車輛的電氣化;並在整個車輛中使用重量較輕的材料。
•連通性-客户和消費者對與車輛進行持續溝通和信息交流的需求不斷增加。消費者最初的需求是通過將移動設備與車輛信息娛樂系統連接起來,將移動連接擴展並集成到車輛中,現在這種需求正在發展,使得車輛具有
將其與各種網絡(例如,蜂窩、基礎設施、衞星等)連接的嵌入式、直接無線通信線路和其他車輛。我們預計這些趨勢將繼續下去,使車輛成為一個不斷連接的設備,通過各種信號接收和傳輸數據,這些信號直接與車載系統通信,並促進為消費者和汽車製造商提供內容和服務。
•自主--客户和消費者的需求正在從在發生碰撞時保護車輛乘員的安全功能和系統發展到高級駕駛員輔助系統,該系統通過幫助車輛在特定條件下操作來幫助防止碰撞。自動幹預的發展使用了許多相同的核心技術,使車輛能夠在越來越多樣化的駕駛條件下自動駕駛。
•共享移動-隨着車輛利用率的提高和拼車變得更加相關,客户和消費者對更多服務、增強的個性化、汽車內部的可重構性和改善的移動性體驗的需求也在增加。
在傳統和非傳統汽車製造商提供的大量產品、政府激勵措施以及終端消費者減少汽車碳影響的願望的推動下,對電動汽車的需求正在加速。隨着市場轉向電動汽車,座椅設計的關鍵屬性正在演變。這一行動為我們提供了一個機會,通過我們的座椅和E-Systems產品為我們的客户提供增值解決方案,並利用我們的領先市場地位來奪取更多的市場份額。這些產品包括通過Intu的座椅加熱和冷卻TM熱舒適性,我們智能座椅(INTU)的最新功能TM座椅)產品,並通過可配置座椅架構(配置+TM)以及線束組件,包括連接系統和集成電源模塊。
通過我們的產品、技術和戰略舉措,我們處於有利地位,能夠抓住與這些趨勢和關鍵驅動因素相關的業務增長機會。我們看到了這些趨勢之間的密切聯繫,並預計它們的融合將使我們的座椅和E-Systems業務受益。例如,我們認為自動駕駛汽車的座椅設計和要求在自動駕駛和有人駕駛狀態下都要靈活得多,要求也更高。此外,需要對駕駛員的位置和身體狀態進行更積極的監測,以管理自動駕駛和飛行員駕駛條件之間的轉換。
優步、Lyft和滴滴(在中國)等提供商對移動服務和按需運輸的需求,正幫助推動人們對這些趨勢的興趣和增長,尤其是全自動駕駛汽車。移動服務的日益普及可能會創造出新的自動駕駛車隊客户羣,他們具有獨特的車輛技術和設計需求,包括為各種乘客提供更靈活、更耐用和更聯網的座椅解決方案。自動駕駛汽車不僅需要完全連接和聯網,以最大限度地提高安全性和效率,而且它們的功耗將顯著更高,以支持運行此類車輛所需的傳感器陣列和處理能力。這將使我們能夠進一步利用我們設計和提供高效電源管理解決方案的能力。在我們的座椅業務中,我們的IntuTM入座和配置+TM除了我們重量輕、更環保的產品外,我們的產品還與電氣化、連通性、自主性和共享移動性的趨勢保持了良好的一致性。在我們的E-Systems業務中,我們在配電和連接系統以及電子系統方面的廣泛能力也支持各種電氣化動力系統的這些趨勢,並將使我們能夠隨着每輛車內容的增加而增長,因為更高的電路數量支持通過高速線路傳輸數據。
我們的業務也受到汽車細分市場趨勢的影響,這些趨勢繼續經歷着消費者對跨界車和運動型多功能車(SUV)偏好的轉變。這一趨勢對我們的業務產生了積極的影響,因為這類車輛上的每輛車的內容,特別是在我們的座椅業務中,可能會顯著更高。到2021年,跨界車和運動型多功能車(SUV)的產量佔汽車總產量的比例已從五年前的30%增長到約42%。
其他影響我們業務的因素包括:汽車製造商的整合;汽車行業新的非傳統進入者;汽車製造商在通用汽車平臺上的合作;對豪華和性能功能的日益增長的需求,包括電子電氣含量的不斷提高;以及中國作為世界最大汽車市場的地位。
除了作為一家汽車供應商取得成功所必需的關鍵基礎屬性(質量、服務和成本)外,我們的戰略計劃還側重於通過垂直整合、顛覆性創新和先進製造技術來進一步推動我們的競爭差異化。我們通過有機投資和收購擴展了關鍵組件的能力,以確保為我們的客户提供全面的最佳解決方案。我們已經重組並繼續調整我們的製造和工程足跡,以獲得全球領先的具有競爭力的成本地位。我們在新的和不斷增長的市場中建立或擴大了活動,以支持我們的客户的增長計劃,並尋求與新客户的機會。這些舉措幫助我們實現了整體的財務目標,以及我們業務中更平衡的地區、客户和車輛部門的多元化。
基座段
李爾是公認的全球完整座椅系統的領導者。根據獨立的市場研究和管理層估計,我們相信,根據收入,我們在全球完整的座椅系統中佔據第二位,在所有主要市場都擁有強大的地位,並在2021年佔據全球25%的市場份額。在為完整座椅系統生產的關鍵獨立座椅部件方面,我們也是公認的領導者。
我們的座椅部門包括整個座椅系統的設計、開發、工程設計、及時組裝和交付,以及所有主要的座椅部件,包括座套和表面材料,如皮革和織物、座椅機械裝置、座椅泡沫和頭枕。我們廣泛的系統級知識和組件級能力,包括傳感器和控制算法的內部開發,為高級舒適性、健康和便利性功能的創新和商業化提供了堅實的基礎。我們預計,收購Kongsberg將增強這些功能,預計收購將於2022年第一季度完成。我們相信,我們擁有所有汽車座椅供應商中最完整的一套零部件產品,是世界上所有汽車生產市場的領先者。總體而言,我們的全球製造和工程專業知識、低成本佔地面積、完整的零部件能力、質量領先地位和強大的客户關係為我們提供了一個堅實的平臺,為有機和無機增長機會實現我們在整個汽車座椅系統領域28%的目標全球市場份額提供了堅實的平臺。
我們生產的座椅系統是完全組裝的,可以安裝在汽車和輕型卡車上。座椅系統通常是為特定車型或平臺而設計和設計的。我們為從緊湊型轎車到皮卡和全尺寸運動型多功能車的所有車輛細分市場開發座椅系統和部件。我們是豪華和高性能汽車座椅領域的世界領先者,提供工藝、優雅的設計、創新材料的使用和高端品牌所需的行業領先技術,包括阿爾法·羅密歐、奧迪、寶馬、凱迪拉克、法拉利、捷豹、蘭博基尼、路虎、林肯、瑪莎拉蒂、梅賽德斯-奔馳和保時捷。
我們將繼續執行我們對關鍵座椅組件進行選擇性垂直整合的戰略,以促進增長、提高質量、提高盈利能力,並支持我們目前在即時座椅組裝領域的市場地位。在這方面,我們在座椅機構方面的能力包括在關鍵地點的完整開發和製造能力,以供應世界上每個主要汽車生產區。此外,wE開發了標準化的座椅機制,可以在多個車輛項目中使用,以最大限度地減少投資成本。我們相信,我們在座椅機構方面的低成本製造足跡和我們精密設計的座椅機構專業知識是競爭優勢。
我們繼續在低成本市場擴大我們的座套業務,包括精密切割、組裝、縫紉和層壓。我們還在繼續發展我們的面料業務(最初是通過收購Guilford Performance紡織品獲得的),我們對Eagle Ottawa的收購使我們在全球汽車皮革行業佔據了行業領先的市場份額。我們在皮革設計、開發和製造方面的能力使我們能夠為客户提供最奢華、耐用和經過性能測試的皮革。在全球範圍內,我們可以提供全方位的座套功能,包括設計和表面塗層解決方案,以及獨特的皮革和織物應用。我們相信,座椅表面材料的這些能力的結合使我們脱穎而出,併為我們提供競爭優勢,促進我們在行業中的領先地位。
我們致力於可持續發展,減少我們的產品、運營和供應鏈的環境足跡,以滿足當前的需求,而不會損害子孫後代。通過一個多元化的團隊,我們致力於通過識別和減少產生的廢物、儘可能重複使用材料和回收利用來提高我們業務的可持續性。我們的可持續發展努力利用現有技術,以“綠色”產品取代某些石油產品,如SoyFoam。TM,並生產一系列含有可回收、可再生或可回收紗線的面料,以減少對環境的影響。例如,我們通過研磨和再擠出工藝生產含有回收成分的織物,例如從消費後廢物中提取的回收聚酯。海洋廢料紗線來自收集在漁網中的塑料海洋垃圾。經過分離後,聚對苯二甲酸乙二醇酯或聚酯塑料瓶和其他塑料垃圾被回收成優質聚合物,用於生產100%用於面料生產的再生滌綸紗線。
先進的座椅工藝和創新
我們相信,我們廣泛的能力組合,包括先進的設計和材料集成技能,是我們差異化的競爭優勢。我們在密歇根州索斯菲爾德的手工藝中心的專家團隊開發了一系列產品技術,提供差異化的設計、工藝和舒適性,以及可持續的產品。通過這個專門的工作室,我們正在利用我們的獨特地位成為差異化設計領域的行業領導者,並促進客户與設計師和工程師的互動,在設計過程的早期合作創造創新的解決方案。我們產品組合的廣度和設計專業知識的深度使我們能夠及早參與汽車製造商的設計過程,並有機會更好地整合所有座椅部件,為最終消費者提供差異化的設計舒適性、質量和整體價值。我們相信我們無與倫比的部件
我們的能力、設計技術訣竅、全球製造業務以及我們的賦能和可持續技術組合,使我們能夠以最高水平的工藝將創新設計投入生產。
我們相信,我們是唯一一家完全集成的座椅供應商,在關鍵座椅部件方面擁有全球能力,並擁有軟件設計、集成和製造專業知識。為了保持我們的競爭優勢,我們繼續通過與行業大趨勢和早期客户參與相結合的全面產品能力來推動先進的座椅創新。其結果是提供了廣泛的創新、可持續解決方案組合,使我們能夠為今天和未來提供智能座椅產品。我們的高級技術產品的示例可以在我們的Intu中找到TM座椅系統和配置+TM產品。
智能座椅(INTUTM座位)
座椅提供了駕駛員、乘客和車輛系統之間的直接連接。INTU的發展TMTechnologies為駕駛員和乘客提供智能、直觀的座椅系統選項,提供更好的健康、安全和舒適性能。我們在消費者人體工程學和舒適性方面的廣泛知識,與我們電子產品的能力相結合,促進了我們Intu的發展TM座椅功能,能夠通過編程識別某些關鍵的乘員輸入,並自動調整適當的座椅參數,為消費者提供更好的、高度個性化的車內體驗。
我們的INTUTM舒適功能的開發,以提高舒適性,在整個長期驅動器。根據我們的研究,INTUTMComfort採用專有技術和內部開發的分析程序,在特定條件下確定乘員的最佳座椅位置。例如,在長途旅行中,腰部支撐不斷調整,以實現最佳舒適性,座椅搖枕在急轉彎時自動調整,為駕駛員提供最佳支撐。我們Intu的最新成員TM舒適功能是Intu提供的TM熱舒適,使乘員更快、更高效地加熱或降温。我們開發並推動了單個座椅組件的效率以及全面的系統集成,以超越現有系統。在我們的Intu中不斷進步TM熱舒適性系統旨在優化汽車內部的整體熱性能,從而降低內燃機和電動汽車的汽車能耗。
可配置的座椅體系結構(配置+TM)
在為消費者提供高級座椅特性和功能的同時,提供靈活的座椅定位的能力現在可以通過我們的Configure+實現TM可配置的座椅結構。Pace獎獲得者,Configure+TM憑藉其可配置的電動軌道系統,可以選擇座椅定位和/或拆卸,實現幾乎無限的配置,同時保持座椅電子功能的功能。通過在沒有線束的情況下提供電力,可以輕鬆地移除座椅以進行貨物管理,並且可以根據傳統的乘客或會議配置快速定製車輛駕駛室,從而為個人、自動駕駛、拼車和公共交通需求提供靈活性。此外,Configure+的潛在市場TM包括商用卡車以及輕型車輛。
其他核心能力
憑藉業內任何座椅供應商無與倫比的能力,我們始終如一地生產出世界級的座椅系統,以超越每一種類型的司機和乘客的期望。我們的設計融入了智能功能,我們擁有專利的模塊化組件和嵌入式技術改變了座椅市場。
我們擁有最先進的測試、儀器和數據分析能力。我們擁有業內領先的內部座椅驗證測試中心,具有耐撞性、耐用性以及全面的聲學和聲音質量測試能力。這些中心與計算機控制的數據採集和分析能力相結合,為部件、材料和系統的複雜測試提供了精確控制的實驗室條件。此外,我們將許多方便、舒適和安全的功能融入到我們的設計中,包括先進的頸鞭預防概念、集成的安全座椅系統和側面碰撞安全氣囊。我們還投資於我們的計算機輔助工程設計和計算機輔助製造系統。
我們開發的產品和材料旨在提高舒適性和易調性,促進定製和造型靈活性,增加耐用性和可靠性,增強安全性,擴大環保材料的使用,降低成本和重量。
我們的核心能力也延伸到關鍵的座椅部件,包括:
•皮革和布料-我們向全球比任何其他汽車皮革供應商更多的汽車品牌提供最奢華、最耐用和經過性能測試的皮革,同時確保可持續和負責任的採購實踐。我們的優質皮革旨在與我們行業領先的二次運營無縫集成,超出客户對質量和服務的期望。我們的Eagle渥太華高級皮革集團已經在歐洲和北美開發並推出了一種新技術,允許創建高度可定製的
採用新層次的定義和枕頭設計,改善了座椅的舒適性和風格,同時保留了通風座椅所需的氣流。此外,我們專有的防污高性能皮革塗飾技術AnsoléTM,提高耐用性,防止污漬和褪色。
我們的吉爾福德高級絨面革是一種以市場為導向的獨特產品,通過提供重量輕、成本效益高的解決方案和改進的功能,與優質非織造材料競爭。吉爾福德高級絨面革是一種奢華、優質的材料,用途廣泛,適用於各種室內應用,為製造工藝提供了更高的延伸率和更好的成型性。我們的品牌紡織品風格TM表面材料塗層和處理技術通過釋放和驅除污漬來增強清潔性;通過添加包括銀離子技術在內的抗菌處理來防止細菌和黴菌的生長;保護織物不受水和油性污漬的影響;最大限度地減少對淺色的污染;以及抗靜電和防塵。
•座椅機構-我們以可擴展的模塊化系列提供世界級的前排和後排座椅系統、躺椅、軌道、閂鎖和其他產品。我們的座椅架構是我們在全球行業領先的垂直整合能力的核心組件。更小、低重量和低噪音的材料提供高性能、安全性和功能性。
我們的高速智能摺疊技術是一種可調節的摺疊調整機構,在提供卓越便利性的同時保持領先的安全性和舒適性。我們的迷你躺椅和微調節軌道是座椅機構,提供精確的運動和促進內部包裝空間的靈活性。我們的生態結構利用創新的輪輻式概念,為發展中市場提供經濟解決方案。
•泡沫和舒適性-我們精心設計的低調泡沫、低排放泡沫和我們第一個上市的、來自美國的SoyFoamTM是舒適性、安全性和可持續性方面的突破性創新。
製造業領先地位
我們繼續專注於擴大我們在材料、物流和製造方面的專業知識和能力,這是向我們的客户提供世界級座椅系統產品的關鍵推動因素。我們獨特的專有流程和員工敬業度計劃將繼續為我們提供競爭優勢。
我們率先推出了準時化(JIT)座椅組裝。我們的JIT工廠通常位於我們客户的製造和組裝地點附近或附近,為客户提供符合特定日期、班次和順序的精確製造規格的成品。我們在物流和精益製造流程方面的專業知識使我們能夠滿足客户的交貨要求,同時將庫存保持在最佳水平。
我們相信,我們是世界上垂直整合程度最高的完整座椅系統製造商。我們利用最新的行業創新和自動化技術來促進我們的持續改進努力。此外,我們繼續擴大我們的員工敬業度計劃,實現全球可擴展性,併成功推動文化進步。我們的舉措提高了首次質量,減少了缺勤,降低了材料成本,減少了每輛車的平均製造時間。
顧客
我們座位部分的前五大客户是:通用汽車、戴姆勒、Stellantis、大眾和福特。
競爭
我們在這一細分市場的全球主要競爭對手是阿賽爾公司、佛吉亞公司、麥格納國際公司、豐田汽車株式會社、TS技術有限公司和延鋒汽車系統有限公司,這些公司的市場份額因地區、國家或汽車製造商的不同而有所不同。豐田汽車株式會社和本田汽車株式會社分別持有豐田福島株式會社和TS科技有限公司的股權。其他汽車製造商通過全資子公司或內部運營保持在座椅系統市場的存在。在座椅部件方面,我們與上述座椅系統供應商以及某些專門生產特定部件的供應商展開競爭。
有關可能影響我們座椅業務、財務狀況、經營業績和/或現金流的其他因素,請參見第1A項“風險因素”。“
電子系統部門
我們的E-Systems部門包括為全球輕型汽車設計、開發、工程和製造完整的配電和連接系統以及電子系統。從傳統的ICE架構到全系列的電氣化動力總成,我們在所有類型的動力總成的信號分配和動力管理方面處於領先地位。我們擁有連接硬件和軟件功能,包括網絡安全專業知識,可促進安全、
車輛的電氣和電子架構與外部網絡以及移動設備和其他車輛之間的無線通信。我們還為雲、車輛和移動設備提供軟件和服務,支持消費者電子商務、多媒體應用和企業服務以及其他新興應用。
作為唯一一家同時擁有所有車輛架構的電氣分銷和電子能力的汽車供應商,我們擁有競爭優勢,因為我們能夠為客户提供經過優化的定製解決方案,以提供完整的架構優勢。我們的組件設計考慮了完整的架構性能,為我們的客户創造了卓越的價值。在過去的13年裏,我們在電氣化方面的投資為我們提供了一個與這一趨勢相關的重要增長機會。此外,電動汽車架構代表着每輛汽車的重要內容,為我們提供了擴展機會。
配電和連接系統
配電和連接系統為網絡和電信號佈線,併為所有類型的動力總成管理車輛內的電力,包括傳統的ICE架構和全系列電氣化動力總成,支持當前行業的電氣化趨勢。配電和連接系統中的關鍵組件包括線束、端子和連接器,以及用於ICE和電動汽車架構的工程組件,這些架構需要管理更高的電壓和功率。
線束組件,包括連接系統,將車輛內的所有各種電氣和電子設備相互連接和/或連接到電源。我們的線束提供低電壓(12伏/48伏)和高電壓(60伏-800伏)的配電。所有輕型汽車都使用低壓線束,混合動力、插電式混合動力和電池電動汽車使用高壓線束。線束部件是由原始導線和絕緣導線製成的單個迴路的集合,在製造過程中會自動切割到一定長度並終止。各個迴路裝配在一起,插入到連接器中,然後纏繞或纏繞在一起以形成線束部件。組裝過程是勞動密集型的,因此,生產通常在墨西哥、洪都拉斯、巴西、東歐、非洲、中國和菲律賓的低成本勞動力地點進行。
連接系統包括端子和連接器以及在各自的端點處將線束連接在一起或將電子設備連接到線束的工程元件。根據要傳輸的功率或數據量以及在配電系統中任何特定點進行的連接的數量,連接系統的大小和複雜性可能會有很大差異。連接系統支持低壓和高壓配電。低壓連接系統適用於所有輕型汽車,高壓連接系統適用於混合動力、插電式混合動力和電池電動汽車。我們的連接系統採用高度自動化的流程生產,包括衝壓、注塑和自動化組裝流程。2021年,我們建立了多個合作伙伴關係,以擴大我們在連接系統方面的業務機會,其中包括與IMS Connector System和Hu Lane Associate Inc.的合作伙伴關係,IMS Connector System是一家總部位於德國的技術公司,用於實現先進的高速數據連接系統,Hu Lane Associate Inc.是一家世界級的汽車連接器產品製造商,旨在為我們的客户擴大對更廣泛的產品支持解決方案的訪問。我們的連接系統目前在德國、東歐、中國和美國生產。我們連接系統業務的關鍵材料包括銅和鋁等金屬以及各種樹脂。
工程零部件由作為線束部件一部分的模製零部件組成,線束部件執行特定功能(例如保護、佈線、密封或覆蓋),以確保線束部件正確執行其功能。2021年,我們收購了M&N塑料公司,這是一傢俬人擁有的注塑專業公司,也是汽車配電應用工程塑料部件的製造商,顯著擴大了我們在工程部件領域的能力和足跡。工程組件適用於所有車輛結構,並使用成型工藝生產。我們的工程部件目前在德國、捷克、美國和中國生產。我們工程組件的關鍵材料是各種樹脂。
電子系統
在我們的E-Systems部門,我們還設計、開發、設計和製造控制車輛內各種功能的電子系統,以及開發和集成這些電子系統的相關軟件。我們的嵌入式軟件解決方案傳統上是作為系統與我們的電子硬件產品一起提供的。我們在嵌入式控制軟件方面的現有能力將使我們能夠利用這些機會。我們的電子模塊包括車身域控制模塊、智能和無源接線盒,以及適用於所有車型的TCU和網關模塊。經過13年的電氣化投資,我們的電子系統業務還包括混合動力汽車和電動汽車專用的電子模塊,如車載電池充電器、功率轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。我們的電子工程和開發活動在美國(密歇根州索斯菲爾德)、德國、西班牙、中國和印度。我們
使用專門的高速表面貼裝設備和組裝工藝在墨西哥、歐洲、北非和中國組裝這些模塊。電子系統產品及其應用包括:
•正文域控制模塊-車身領域控制模塊主要控制車輛頭部或信息娛樂系統之外的車輛內部功能。
•區域控制模塊-區域控制模塊是控制車輛內多個功能域(例如車身、動力總成、底盤)的車輛計算機。
•智能無源接線盒-無源接線盒是位於車輛中央的模塊,包含用於電路和設備保護的熔斷器和/或繼電器,並用作多個線束的連接點。智能接線盒代表了接線盒與特定車身域控制模塊功能的集成,可以為某些汽車電氣架構中的封裝尺寸、質量和組裝提供更高效的解決方案。
•TCU和網關模塊-我們的TCU和網關模塊便於在一箇中心點安全地訪問所有車輛系統並與其通信,並轉換各種信號,以促進各種車輛領域的數據交換。
•集成電源模塊-集成電源模塊是用於混合動力、插電式混合動力和電池電動汽車的電力電子產品,這些產品將至少兩個(但通常是三個)功能集成到一個模塊中,以實現效率,包括封裝尺寸、減少電氣連接和減少質量。我們的產品專注於集成車載電池充電器、DC/DC轉換器和高壓配電裝置。
•高壓電池管理系統-高壓電池管理系統是由多個電子控制模塊組成的系統,由傳感模塊和計算模塊組成,這些模塊提供對高壓電池的狀況、性能和狀態的傳感和評估,並計算對電池温度控制、電流消耗和充電率的適當控制調整,以確保系統正常運行。
•電池斷開裝置-電池斷開裝置是高壓開關和電源控制系統,用於管理電動汽車電池的電源輸入和輸出。
•軟件-我們的軟件產品包括嵌入式軟件,它受到電子系統複雜性和處理能力增加的影響,並正在推動與這些系統相關的軟件需求的快速增長。
技術
我們完整的配電和連接系統設計能力,加上某些市場領先的組件技術,使我們能夠及早接觸到我們客户的產品開發團隊,這為我們的客户提供了產品需求的指示,並使我們能夠提高系統設計效率。我們的E-Systems業務是技術驅動的,通常需要比我們的座椅業務更高的投資佔銷售額的百分比。我們的專業知識由來自16個國家和地區的約2500名工程師開發和提供 由四個人領導 我們在這一細分市場的每個主要產品線都擁有位於德國中國、西班牙和美國的全球卓越技術中心,如下所述。
在配電和連接系統方面,我們的技術包括設計和使用替代導體材料的專業知識,例如鋁、銅包鋼和其他混合合金。替代導體材料可以使用超小口徑導體,從而減輕配電和連接系統的重量和封裝尺寸。我們還開發了專有製造工藝技術,例如以三維線束組裝板為特色的垂直製造系統。我們在連接系統技術方面的專業知識有助於我們實施這些小口徑和替代合金導體。我們在鋁端子和鋁線端子、超小規格端子和高壓端子和連接器方面開發了先進的能力。我們開發了高封裝密度的直插式連接器和新的小口徑端子,可以減少線距,為客户提供更小、更低成本的解決方案。憑藉我們的高壓連接系統,我們在功率密度(每封裝尺寸的功率)方面建立了領先的能力,正被多家汽車製造商採用。在先進能效系統產品技術領域,我們已獲得或申請了約720項專利。這些技術得到了我們專有的虛擬試驗場的支持,這是一套行業領先的內部開發工具和流程,可顯著減少設計、開發和驗證測試的時間和費用。
在電子系統方面,我們是智能接線盒技術的市場領導者,並開始生產我們榮獲PACE獎的固態智能接線盒TM在2016年。我們是TCU技術的領先者,有能力使我們的TCU和其他電子控制模塊高效、安全地管理不斷增長的有線和無線
信號在整個車輛中運行,也在車輛外部運行。我們率先向市場推出了以太網網關模塊和2021年PACE試點創新觀看獲獎的5G TCU。我們的連接技術還包括完整的內部軟件功能,包括5G蜂窩專業知識、車到車通信和網絡安全。在大功率電子產品中,我們提供高效電池充電器,可以更快地為車輛充電;高壓電池管理系統,可以優化電池性能,實現更長續航里程和更快的充電;高度集成的電源模塊,可以降低成本、重量和尺寸,同時減少充電時間,擴大電動汽車續航里程;以及電池斷開單元,提供電動汽車電池的所有高壓開關。我們的電池斷開裝置因在高壓電源和熱管理方面的突破性技術而獲得2021年PACE獎。
軟件是我們電子系統業務的關鍵要素。在管理複雜和高度複雜的電子體系結構方面,軟件功能正變得越來越重要。汽車內的軟件正在迅速增長,成為技術創新的關鍵要素,以及提供新特性和功能的經濟高效的方式。
有關可能影響我們E-Systems部門的業務、財務狀況、經營結果和/或現金流的其他因素,請參閲項目1A“風險因素”。
顧客
我們E-Systems細分市場的前五大客户是:福特、雷諾-日產、捷豹路虎、吉利和大眾。
競爭
我們在配電和連接系統方面的主要競爭對手包括Aptiv PLC、Leoni AG、Molex Inc.(科赫工業公司的子公司)、住友公司、TE Connectivity和Yazaki公司。我們在包括連接解決方案在內的電子模塊領域的主要競爭對手包括Aptiv PLC、大陸股份公司、電裝公司、哈曼國際工業公司(三星電子有限公司的子公司)、Hella AG、Robert Bosch GmbH、法雷奧公司和偉世通公司。
顧客
2021年,世界上最大的兩家汽車和輕型卡車製造商通用汽車和福特汽車分別佔我們淨銷售額的18%和14%。此外,大眾、戴姆勒和Stellantis分別佔我們2021年淨銷售額的12%、11%和11%。我們供應並擁有汽車市場所有汽車細分市場的專業知識。我們的銷售內容往往在那些提供更多特性和功能的車輛平臺和細分市場上更高。特定車輛平臺和細分市場的受歡迎程度隨着時間和地區市場的不同而不同。我們預計將繼續贏得新業務,並以高於汽車行業總產量的速度增長銷售。有關我們的客户以及國內外銷售和運營的更多信息,請參閲本報告中包含的合併財務報表的附註15“分部報告”。
我們的客户通過多種方式將業務授予他們的供應商,包括授予完整的系統,這允許供應商在內部製造組件或根據自己的決定從其他供應商採購組件。我們的某些客户還選擇將某些組件直接授予組件供應商,而不依賴於整個系統的授予。我們一直在有選擇地擴大我們的組件能力,並投資於低成本地區的製造能力,以增強我們的成本競爭結構,並最大限度地參與客户這種直接組件採購。
我們的客户通常在實際生產計劃開始前幾年授予合同。每年,汽車製造商都會推出新車型,更新現有車型,並停產某些車型,甚至定期停產完整的品牌。在這一過程中,我們可能會被選為新型號的供應商,我們可能會繼續作為更新型號的供應商,或者我們可能會將新型號或更新型號的業務拱手讓給競爭對手。我們的銷售積壓反映了我們在未來三年預計的淨銷售額,這些淨銷售額來自正式授予的新計劃、較少的損失和停止的計劃。這一措施不包括我們未合併的合資企業的銷售積壓。截至2022年1月,我們2022年至2024年的積壓銷售訂單為33美元億,與截至2021年1月的積壓銷售訂單相比增長了18%。我們目前的銷售積壓反映了與2022年相關的13美元億,以及與我們的座椅和電子系統部門分別相關的70%和30%。此外,我們非合併合資企業2022年至2024年的銷售積壓約為57000美元萬。我們目前的銷售積壓基於IHS Markit截至2021年12月的獨立行業預測和內部估計,歐元匯率為1.13美元/歐元,人民幣匯率為6.50美元/美元。這種積壓的銷售通常會受到一些風險和不確定性的影響,包括新的和更換計劃的汽車生產量和匯率,以及投產的時間和客户發展計劃的變化。有關可能影響我們的銷售積壓的風險的更多信息,請參見第1a項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--前瞻性陳述”。
我們收到來自客户的採購訂單,這些訂單通常提供客户對特定車型和組裝廠的年度需求,或者在某些情況下,提供客户對特定車型使用壽命的需求,而不是購買特定數量的產品。雖然我們的客户可能會隨時終止大多數採購訂單,但此類終止並不常見,也沒有對我們的經營業績產生實質性影響。我們面臨的風險是,汽車製造商生產的車型數量少於預期,或者汽車製造商不會在車型使用壽命結束後授予我們更換計劃。為了減少我們對任何一種車型的依賴,我們為各種新車型和現有車型生產汽車系統和零部件。然而,更大的轎車和輕型卡車,以及提供更多特性和功能的車輛平臺,如豪華車、運動型多功能車和跨界車,通常有更多的內容,因此往往對我們的運營業績產生更重大的影響。在截至2021年12月31日的一年中,我們的淨銷量包括29%的乘用車,54%的跨界車和運動型多功能車,以及18%的卡車和貨車。
我們與主要客户達成的協議一般都規定每年降低生產率價格。從歷史上看,通過更改產品設計、提高製造生產率以及與供應商的類似計劃來降低成本,通常抵消了客户強加的降價要求。然而,原材料、能源和大宗商品成本可能會波動。雖然我們已經制定和實施了減輕原材料、能源和大宗商品成本上漲的影響的戰略,但這些戰略加上與我們客户和供應商的商業談判,通常只抵消了部分不利影響。其中某些戰略也可能限制我們在大宗商品環境不斷下降的情況下的機會。此外,由於我們的低成本足跡和垂直一體化戰略,我們面臨着與外匯波動相關的越來越大的市場風險。我們使用衍生金融工具來減少外匯匯率波動的風險敞口。有關我們外匯和商品價格風險的更多信息,請參閲第二部分-項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和財務狀況-外匯”和“-商品價格”。
季節性
我們的主要業務與汽車行業直接相關。因此,我們可能會遇到汽車生產放緩的季節性波動,例如在夏季許多客户工廠因假日和/或車型年轉換而關閉的月份,在12月份許多客户工廠因假日關閉以及在車輛庫存高峯期。
原材料
我們的座椅系統、電氣分配和連接系統以及電子系統使用的主要原材料通常可以從多個供應商處獲得,並根據各種類型的供應協議獲得。布料、泡沫、皮革、座椅機構、連接系統和某些其他部件等部件要麼由我們內部製造,要麼根據各種類型的供應協議從多個供應商那裏購買。我們產品中使用的大部分鋼材由集成到座椅系統中的裝配式組件組成,如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械組件。因此,我們對鋼材價格變化的敞口主要是通過這些購買的零部件間接進行的。除某些連接系統外,我們用於製造線束組件的材料基本上都是從供應商那裏購買的,包括擠出和絕緣的電線和電纜。我們購買的大部分銅是由擠壓線和電纜組成的,我們將其集成到電線線束中。總體而言,我們購買的銅以及我們購買的皮革的很大一部分受與客户和供應商的價格指數協議的影響。我們採用短期和長期供應合同相結合的方式來採購關鍵部件。如果我們的供應商在成本、質量、交付、技術或客户支持方面沒有保持競爭力,我們通常保留終止這些協議的權利。
知識產權
在全球範圍內,我們大約有2600項專利和專利申請正在申請中。雖然我們相信我們的專利組合是一項寶貴的資產,但沒有任何一項或一組專利對我們業務的成功至關重要。我們還將選定的技術授權給汽車製造商和其他汽車供應商。我們不斷努力識別和實施用於我們產品設計和開發的新技術。
我們的七個先進技術中心和產品工程中心在全球範圍內進行先進技術開發。在這些中心,我們設計的產品符合適用的安全標準,滿足質量和耐用性標準,對環境條件做出反應,並符合客户和消費者的要求。我們的全球創新和技術中心位於密歇根州索斯菲爾德,開發和整合新概念,是我們進行消費者研究、基準、工藝和工業設計活動的中心位置。
我們在美國和許多國家都有很多註冊商標,其中最重要的包括李爾公司®(包括我們的風格化版本)和李爾王®,被廣泛應用於
與我們的產品和服務聯繫在一起。我們的其他主要品牌包括吉爾福德®和Eagle渥太華®。配置+TM座椅,IntuTM座椅,李爾康奈克斯TM信號和數據通信,EXOTMJOURNEYWARE高精度定位®ProTec軟件®主動式頭枕、智能接線盒TM技術、結構TM系統,Aventino®皮革和紡織品風格TM面料是我們與某些產品線相關的一些其他商標。
政府規章與環境問題
我們受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,包括與健康、安全和環境事務有關的法律和法規。遵守這些政府法規所產生的成本對我們的資本支出、財務業績或競爭地位並不重要。有關政府法規對李爾業務的影響的其他信息包括在項目1A“風險因素”中,標題為“法律和監管風險”。
我們致力於在我們的業務和產品中實現可持續性。我們遵守當地、州、聯邦和外國的法律、法規和條例,這些法律、法規和條例管理可能對環境造成不利影響的活動或運營。這些法律、法規和條例可能會對過去的泄漏、處置或其他危險廢物排放造成的清理費用施加賠償責任。關於我們尚未解決的環境問題和其他法律程序的説明,請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註14“承付款和或有事項”。
此外,我們的客户還受到以環保為重點的州、聯邦和外國法律法規的約束,這些法規監管車輛排放、燃油經濟性和其他與車輛環境影響相關的事項。從這些法律法規最終增加或減少汽車產量的角度來看,這些法律法規可能會影響我們的業務。見項目1a,“風險因素”。
此外,我們目前提供綠色技術的產品,如SoyFoamTM,並正在創造促進環境友好型交通替代方案的技術,如混合動力和電動汽車。我們的專業知識、能力和環境領先地位使我們能夠在這一領域擴大我們的產品供應。
合資企業與非控股利益
我們組建合資企業是為了進入新市場,擴大我們的產品供應,擴大我們的客户基礎。特別是,我們相信,某些合資企業已經並將繼續為我們提供機會,擴大我們與亞洲汽車製造商的業務關係,特別是在新興市場。我們還與在當地擁有豐富商業和海關經驗以及能力的公司合作,以降低我們的財務風險,並增強我們實現預期財務回報的潛力。在某些情況下,這些合資企業可能位於北美或歐洲,用於擴大我們的客户關係。
截至2021年12月31日,我們在5個國家擁有15家運營合資企業。在這些合資企業中,有5家是合併的,10家是採用權益會計方法核算的。其中13家合資企業在亞洲運營,兩家在北美運營(這兩家合資企業都致力於為亞洲汽車製造商提供服務)。我們合併後的合資企業的淨銷售額約佔我們2021年淨銷售額的8%。截至2021年12月31日,我們在非合併合資企業中的投資總額為18500美元萬。
我們的非合併經營合資企業的摘要,包括所有權百分比如下所示。有關我們合資企業的更多信息,請參閲本報告包含的合併財務報表附註6“對關聯公司的投資和其他關聯方交易”。
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國家 | 名字 | 所有權 百分比 |
中國 | 北京BHAP李爾汽車系統有限公司 | 50% |
中國 | 廣州李爾汽車零部件有限公司。 | 50 |
中國 | 江西江陵李爾室內系統有限公司。 | 50 |
中國 | 李爾東風汽車座椅有限公司。 | 50 |
中國 | 長春李爾一汽汽車座椅系統有限公司。 | 49 |
中國 | 瀋陽金盃李爾汽車座椅有限公司。 | 49 |
中國 | 北京李爾現代汽車有限公司。 | 40 |
洪都拉斯 | 洪都拉斯配電系統公司。 | 49 |
印度 | Hyundai Transys Lear Automotive Private Limited | 35 |
美國 | 京信-李爾銷售和工程有限責任公司 | 49 |
項目11A--風險因素
我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量可能受多項因素影響。除本報告其他部分所識別影響我們業務的因素外,影響我們營運的重大風險因素包括以下各項:
與我們的業務相關的風險
•我們的行業是週期性的,我們主要客户的生產水平下降,特別是我們作為重要供應商的車型,或者我們一個或多個主要客户的財務困境可能會對我們的財務表現產生不利影響。
我們的銷售是由我們的汽車製造商客户生產的汽車數量推動的,這最終取決於消費者對汽車的需求,以及我們每輛車的內容。汽車業是週期性的,對一般經濟狀況很敏感,包括全球信貸市場、利率、消費信貸以及消費者支出和偏好。汽車銷售和生產也會受到以下因素的影響:車隊車齡及相關廢品率;勞動關係問題;燃油價格;監管要求;政府舉措;貿易協議;關税和其他非關税貿易壁壘;信貸的可用性和成本;完成車輛生產所需關鍵零部件的可用性;客户和供應商的重組行動;工廠關閉和競爭加劇;以及消費者對車輛尺寸、配置和功能的偏好,包括替代燃料汽車;消費者對車輛所有權和使用的態度發生變化,例如拼車和按需運輸,以及其他因素。
由於2020年全球整體經濟狀況,很大程度上是新冠肺炎疫情的結果,汽車行業經歷了全球客户銷售和生產量的下降。儘管2021年的工業產量比2020年增長了3%,但產量仍遠低於近期的歷史水平和消費者需求。這在很大程度上是由於2021年新冠肺炎大流行的持續影響,特別是通過供應短缺。2021年,汽車行業遭遇供應鏈延誤和運輸延誤導致的停工,導致運費增加,供應商設施和配送中心關閉。該行業還面臨勞動力和人員短缺以及原材料稀缺和價格上漲的問題。因此,我們已經並可能繼續經歷來自某些地區客户的訂單減少。經濟低迷或其他不利的行業條件導致我們的主要客户的生產水平下降,特別是在我們是其重要供應商的型號方面,或者我們的一個或多個主要客户的財務困境可能會減少我們的銷售額,或者以其他方式對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們是否有能力降低某些業務集中所固有的風險,從而在未來保持我們的財務業績,這在一定程度上將取決於我們在客户、產品、平臺和地理基礎上繼續使我們的銷售多樣化的能力,以反映整個市場。在這種多元化方面,我們可能不會成功。
•成本的增加以及對原材料、能源、大宗商品和產品部件可獲得性的限制可能會對我們的財務業績產生不利影響。
原材料、能源和大宗商品成本可能會波動。雖然我們已經制定和實施了減輕原材料、能源和大宗商品成本上漲的影響的戰略,但這些戰略加上與我們客户和供應商的商業談判,通常不能抵消所有不利影響。這些策略中的某些策略也可能限制我們在大宗商品價格下跌環境下的機會。此外,原材料、大宗商品和產品組件的可用性因我們無法控制的因素而不時變化,這些因素包括貿易法和關税、自然災害、新冠肺炎等全球流行病以及由此導致的供應鏈中斷,並可能影響我們滿足客户生產需求的能力。目前,由於各種全球因素,半導體芯片供應不足正在並可能繼續對包括汽車行業在內的一些行業產生不利影響。如果原材料、能源、大宗商品和產品組件的成本增加或供應受到限制,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•流行病或疾病爆發,如新冠肺炎,已經並可能繼續擾亂我們的業務,這可能會對我們的財務業績產生不利影響e.
流行病或疾病暴發,如新冠肺炎,已經並可能繼續擾亂全球經濟。新冠肺炎疫情導致全球經濟活動大幅減少。國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局已經並可能繼續採取非常行動,以遏制和抗擊新冠肺炎在世界大部分地區的爆發和傳播,包括旅行禁令、隔離、“呆在家裏”命令和類似的命令,這些命令已導致許多個人大幅限制日常活動,許多企業減少或停止正常運營。
汽車行業尤其受到這種情況的負面影響,消費者需求突然大幅下降,汽車製造商在2020年的部分時間暫停或嚴格限制全球汽車生產。儘管2021年的行業產量比2020年增長了3%,但產量仍遠低於近期的歷史水平和消費者需求,我們經歷了並可能繼續經歷來自全球客户的訂單減少,這反過來又對我們的財務業績產生了不利影響,並可能繼續影響我們的財務表現。大流行導致的全球經濟持續低迷可能會進一步加劇訂單的減少,這可能會減少消費者對車輛的需求,或者導致我們的一個或多個客户或供應商陷入財務困境。正如“我們的行業是週期性的,我們主要客户的生產水平下降,特別是在我們是重要供應商的型號方面,或我們一個或多個主要客户的財務困境可能對我們的財務業績產生不利影響”一節中更詳細地描述的那樣,以及“影響我們一個或多個供應商的不利發展或我們一個或多個供應商的財務困境可能對我們的財務業績產生不利影響”,消費者對汽車的需求下降,我們主要客户的生產水平下降,我們一個或多個主要客户或供應商的財務困境,或影響我們一個或多個供應商的其他不利發展,可能對我們的財務業績產生不利影響。此外,如果新冠肺炎影響到我們工廠僱用或運營的大量勞動力,我們可能會遇到延誤或無法及時生產和向客户交付產品的情況。
與新冠肺炎疫情相關的史無前例的行業中斷影響了世界每個地區的運營。正如下面“我們龐大的國際業務使我們容易受到與在外國做生意相關的風險”一節中更詳細地描述的那樣,我們大量的國際業務使我們容易受到與在外國做生意相關的風險的影響。
雖然我們所有的全球製造工廠都已恢復生產,但我們可能會遇到意想不到的延誤或障礙,例如員工缺勤率上升、供應鏈中斷或政府命令,這可能會阻礙我們運營工廠的能力。此外,考慮到為保護員工而實施的新工作規則和程序,我們可能無法以最佳效率水平運營。我們製造設施的停產,或生產中的困難或效率低下,可能會對我們未來的運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響,這種影響可能是實質性的。
在新冠肺炎大流行期間,由於遠程工作的員工數量增加,我們對互聯網技術的依賴有所增加。這種依賴導致了數據隱私和網絡安全風險的增加,包括我們未能適當地維護我們持有的數據的安全。見“-我們的信息技術系統或我們的客户或供應商的系統中斷,包括與網絡安全有關的中斷,可能對我們的財務業績產生不利影響”。
正如下文“我們現有的負債和無法進入資本市場可能會限制我們的業務活動或執行我們的戰略目標的能力或對我們的財務業績產生不利影響”中更詳細地描述的那樣,新冠肺炎造成的波動可能會對我們進入債務和資本市場的機會產生不利影響。此外,隨着我們投入時間和其他資源應對新冠肺炎疫情的影響,我們繼續實施重要戰略舉措和資本支出的能力可能會降低。
新冠肺炎繼續在世界大多數地區蔓延,我們的財務業績將在多大程度上受到不利影響將取決於未來的發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、為人羣接種疫苗、遏制病毒或治療其影響的行動的有效性,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們也可能繼續受到其全球經濟影響對我們的業務和財務業績的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的衰退,這可能會導致一段時間內對新車的需求下降,因為新車銷售通常與積極的消費者信心和低失業率相關。
新冠肺炎疫情還可能加劇本文披露的其他風險,包括但不限於我們的競爭力、對我們產品的需求以及消費者偏好的變化。
•我們作為重要供應商的一款車型的業務損失或缺乏商業成功,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們收到來自客户的採購訂單,這些訂單通常提供客户對特定車型和組裝廠的年度需求,或者在某些情況下,提供客户對特定車型的使用壽命的需求,而不是購買特定數量的產品。此外,我們的客户可以選擇在內部生產我們的產品,或者增加他們要求我們在生產產品時使用特定供應商或材料的程度。與以下車型相關的業務損失、缺乏商業成功或直接零部件採購增加
我們是一家重要的供應商,可能會減少我們的銷售額或利潤率,從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們無法實現產品成本的降低來抵消客户強加的降價,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
汽車製造商的價格下行壓力是汽車行業的一個特點。我們的客户合同通常規定在車輛的生產壽命內每年降價,同時要求我們對產品的設計、開發和工程承擔重大責任。價格也可能持續調整,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。我們的財務業績在很大程度上取決於我們通過產品設計改進和供應鏈管理以及製造效率和重組行動實現產品成本降低的能力。我們還尋求通過投資於產品開發、設計能力和新產品倡議來提高我們的財務業績,以響應我們客户和消費者的需求。我們不斷評估運營和戰略選擇,以使我們的業務與不斷變化的客户需求保持一致,並通過投資於全球垂直整合機會來改善我們的業務結構。我們無法實現產品成本的降低,以抵消客户強加的降價,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•影響我們一個或多個供應商的不利發展或財務困境可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們從世界各地的眾多二級汽車供應商和其他供應商那裏獲得零部件和其他產品和服務。我們負責管理我們的供應鏈,包括供應商,這些供應商可能是我們所需的產品的唯一來源,我們的客户指示我們使用這些產品,或者這些供應商具有獨特的功能,使得重新採購變得困難和/或昂貴。在某些情況下,整個行業可能會遇到短期產能限制。此外,我們的生產能力以及我們的客户和供應商的生產能力可能會受到自然災害的不利影響。任何此類重大中斷都可能對我們的財務表現產生不利影響。此外,不利的經濟或行業狀況可能會導致我們的供應基地陷入財務困境,從而增加供應中斷的風險。在我們經營的一個或多個地區,經濟低迷或其他不利的行業條件可能會導致供應中斷,從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•涉及我們或我們的一個或多個客户或供應商的重大勞資糾紛,或者可能影響我們運營的重大勞資糾紛,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的許多員工以及我們最大的客户和供應商的員工都是工業工會的成員,並根據各種勞動協議的條款受僱。我們擁有覆蓋全球約77,500名員工的勞動協議。在美國和加拿大,我們每個加入工會的工廠都與代表該工廠工人的工會有單獨的集體談判協議,每個此類協議的到期日期獨立於其他協議。覆蓋全球約86%加入工會的勞動力的勞動協議,包括美國和加拿大覆蓋約3%的全球加入工會的勞動力的勞動協議,計劃於2022年到期。不能保證未來與工會的談判將得到有利的解決,也不能保證我們不會經歷可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的停工或中斷。涉及我們、我們的任何客户或供應商或對我們客户的任何其他供應商的勞資糾紛或以其他方式影響我們的運營的勞資糾紛,或我們、我們的任何客户或供應商或對我們客户的任何其他供應商無法在勞動協議到期時談判以令人滿意的條款延長此類協議或新協議,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,如果我們的任何重要客户遇到重大停工,如2019年秋季通用汽車工人罷工,該客户可能會停止或限制購買我們的產品。這可能要求我們關閉或大幅減少與此類產品相關的設施的生產,這可能會對我們的業務產生不利影響,並損害我們的盈利能力。
•我們吸引、發展、吸引和留住合格員工的能力可能會影響我們執行戰略的能力。
我們的成功在一定程度上取決於我們尋找和吸引具有必要教育、背景和經驗的合格候選人的能力,以及我們培養、聘用和留住合格員工的能力。未能吸引、發展、聘用和留住合格員工,無論是由於合格申請者數量不足、招聘新員工困難,還是由於培訓、整合和留住合格員工的資源不足,都可能削弱我們執行業務戰略的能力,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,雖然我們努力減少員工離職的影響,但我們的運營和/或我們執行業務戰略和實現業務目標的能力可能會受到員工流失的影響,特別是當涉及更大規模的離職時
自2020年以來,自願終止僱用的僱員人數激增,與其他僱主和行業經歷的情況類似。更高的員工離職率可能會通過降低員工士氣、失去對離職員工的瞭解以及將資源投入到招聘和培訓新員工上來對我們產生不利影響。
•我們龐大的國際業務使我們很容易受到與在外國做生意相關的風險的影響。
由於我們的全球業務,我們很大一部分收入和支出都是以美元以外的貨幣計價的。我們在許多國家擁有大量的製造和分銷設施,包括墨西哥以及非洲、亞洲、中南美洲和歐洲的國家。國際業務在海外開展業務所固有的某些風險,包括:
•暴露於當地的經濟狀況;
•政治、經濟和國內的不穩定和不確定(包括恐怖主義行為、內亂、與販毒有關的卡特爾以及其他形式的暴力和戰爭爆發);
•勞工騷亂;
•徵收和國有化;
•貨幣匯率波動、貨幣管制和對貨幣進行經濟對衝的能力;
•子公司匯款和其他付款的預扣税和其他税;
•投資限制或要求;
•遣返限制或要求;
•限制進出口,提高關税和關税;
•對人權、工作條件和其他勞動權利和條件的關注,以及我們產品生產和原材料和/或零部件來源國的環境影響,以及這些國家不斷變化的勞工、環境和其他法律;
•大流行疾病;
•與長供應鏈相關的營運資金要求增加;以及
•全球主權財政問題和信用,包括潛在的違約和對經濟活動的相關影響,包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響。
擴大我們在亞洲的銷售和業務以及我們在低成本地區的製造業務是我們戰略的重要組成部分。因此,我們對上述風險的敞口是巨大的。發生這種情況的可能性及其對我們的潛在影響因國家而異,是不可預測的。然而,任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們的某些業務是通過合資企業進行的,這種合資企業具有獨特的風險。
我們的某些業務,特別是在新興市場的業務,是通過合資企業進行的。對於我們的合資企業,我們可能會與一個或多個合作伙伴分擔所有權和管理責任,但這些合作伙伴可能與我們的目標和目的不同。經營一家合資企業需要我們根據我們與合作伙伴達成的協議的條款來經營業務,包括額外的組織手續,以及分享信息和決策。與合資企業相關的其他風險包括一個或多個合作伙伴未能履行合同義務、我們與我們的任何合作伙伴之間產生的衝突、我們任何合作伙伴所有權的變更以及控制對適用規則和法規(包括《反海外腐敗法》及相關規章制度)的合規性的能力降低。此外,我們出售合資企業權益的能力可能會受到合同和其他限制。因此,任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們未能實現我們的戰略目標,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的財務業績在一定程度上取決於我們成功實現戰略目標的能力。我們的目標是通過投資於創新來推動業務增長和盈利,同時保持強勁的資產負債表並將多餘的現金返還給股東,從而提供卓越的長期股東價值。各種因素,包括本文所述的行業環境和其他事項,以及第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包括“前瞻性陳述”,都可能對我們執行戰略目標的能力產生不利影響。這些風險因素包括我們未能找到合適的機會
對於有機投資和/或收購,我們無法成功開發此類機會或完成此類收購,或我們無法在我們的業務中成功利用或整合投資。我們未能實現我們的戰略目標,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,不能保證,即使我們的戰略目標得到實施,也會取得成功。
•我們無法有效地管理新計劃發佈的時間、質量和成本,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
對於新業務的授予,我們有義務提供符合客户時間、性能和質量標準的新產品和服務。此外,作為一級供應商,我們必須有效地協調眾多供應商的活動,才能成功推出我們的產品。考慮到新計劃發佈的複雜性,我們可能會遇到管理產品質量、及時性和相關成本的困難。此外,新計劃的推出需要大幅增加成本;然而,我們與這些新計劃相關的銷售通常取決於我們客户推出新車的時機和成功程度。我們無法有效管理這些新計劃推出的時間、質量和成本,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們在一個競爭激烈的行業中運營,我們的競爭對手以及該行業的新非傳統進入者為獲得市場份額所做的努力可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營。我們和我們的大多數競爭對手正在尋求通過新的和現有的客户,包括在亞洲和其他潛在的高增長地區,擴大市場份額。我們的客户根據價格、質量、服務和技術等因素來獎勵業務。我們的競爭對手努力擴大市場份額,可能會對我們的產品定價和利潤率造成下行壓力。此外,由於汽車市場不斷變化的性質,包括自動駕駛汽車、拼車和按需運輸,汽車行業已經並將繼續吸引非傳統進入者。此外,全球汽車業正在經歷一段重大的技術變革時期,包括關注環境可持續發展的車輛和子部件。因此,我們部分業務的成功需要我們開發、獲取和/或整合新技術,這不僅取決於我們的客户執行其開發這些技術的戰略的能力,還取決於最終消費者對這些技術的採用。這類技術很快就會被淘汰。我們無法保持對這些技術的訪問(通過開發、收購或許可),可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們無法使我們的產品脱穎而出、保持低成本足跡或與專注於技術的新市場進入者有效競爭,我們可能會失去市場份額或被迫降價,從而降低我們的利潤率。任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•如果我們不採取適當的應對措施,全球運輸業向電氣化、連通性、自主性和共享移動性的演變可能會對我們的業務產生不利影響。
全球運輸業越來越注重開發更省油的解決方案,以滿足世界各地消費者和政府應對氣候變化的需求,以及對環境可持續解決方案日益增長的願望。這些變化對我們的影響是不確定的,最終可能被證明是戲劇性的。如果我們不做出適當的反應,向電氣化和其他能源的演變可能會對我們的業務產生不利影響。越來越多地採用電氣化和其他非內燃式動力總成,如燃料電池,可能會導致對我們一些產品的需求下降。例如,消費者對汽車和拼車的偏好有所增加,而不是擁有汽車,這可能會導致人均汽車數量的長期減少。該行業向電氣化、連通性、自主性和共享機動性的演變也吸引了傳統輕型車行業以外的進入者日益激烈的競爭,其中一些人可能尋求提供與我們競爭的產品。未能根據這些不斷變化的消費者偏好和需求進行創新,開發或獲取利用新技術的新產品,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•不同利益相關者對全球氣候變化和其他ESG問題的重視可能會對我們的業務產生負面影響。
客户、投資者和員工在環境、社會事務和公司治理等領域的期望一直在迅速演變和提高。利益攸關方加強對ESG問題的關注,需要持續監測各種不斷演變的標準和相關的報告要求。未能充分滿足利益相關者的期望可能會導致業務損失、市場估值被稀釋、無法吸引客户或無法吸引和留住頂尖人才。
•全球氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響。
氣候變化的影響,如極端天氣條件,可能會影響我們的業務。這些影響可能會影響製造所需材料的可用性和成本,從而擾亂我們的運營,並可能增加保險和其他運營成本。這些因素可能會影響我們在最容易發生實際氣候風險的地區建造新設施或維護現有設施的決定。我們還可能經歷通過供應鏈傳遞的間接金融風險和中斷,這可能導致我們產品的價格和生產所需資源的上漲。
•與我們的商譽和長期資產相關的減值費用可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們定期監察商譽及長期資產是否有減值跡象。在進行商譽減值測試時,我們可能首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值。否則,毋須進行進一步商譽減值測試。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,或者如果我們選擇不對報告單位進行定性評估,則我們將報告單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。倘報告單位之賬面淨值超過其公平值,則計量及確認減值虧損。在對長期資產進行減值分析時,我們將長期資產預期產生的未貼現現金流量與相關賬面淨值進行比較。影響我們估計和假設的經濟或經營狀況的變化可能導致我們的商譽或長期資產減值。如果我們確定我們的商譽或長期資產出現減值,我們可能需要記錄一筆可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的重大收益費用。
•貼現率的重大變化、養老金資產的實際回報率和其他因素可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的收益可能會受到與我們的全球設定受益計劃相關的收入或支出的正面或負面影響。美國公認的會計原則規定,與界定福利計劃有關的收入或開支須於年度計量日使用反映若干假設的精算計算法計算。該等假設中最重要者與利率、資本市場及其他經濟狀況有關。該等假設以及退休金資產於計量日期之實際價值將影響本年度退休金及其他退休後福利開支之計算。雖然養老金支出和養老金繳款沒有直接關係,但影響養老金支出的關鍵經濟指標也會影響我們將為養老金計劃貢獻的現金數額。由於利率及該等退休金資產的價值已隨市況變動而波動,並將繼續隨其後期間的退休金及其他退休後福利開支、我們退休金計劃的資金狀況及未來最低退休金供款(如有)而波動,可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
與我們的負債有關的風險
•我們現有的債務和無法進入資本市場可能會限制我們的業務活動或我們執行戰略目標的能力,或對我們的財務表現產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們有大約26美元的未償債務億,以及我們的循環信貸安排下可供借款的20美元億。截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額。管理我們債務的債務工具包含可能限制我們的商業活動或執行我們的戰略目標的能力的契約,而我們如果不遵守這些契約,可能會導致我們的債務違約。我們還根據不可撤銷的租賃協議租賃某些建築物和設備,租期超過一年,這些租賃被計入運營租賃。此外,評級機構對我們和我們的債務評級的任何下調,都可能最終影響我們進入資本市場的機會。我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務和租賃義務,無法為我們的債務再融資,或者無法以商業上合理的條款進入資本市場,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
法律和監管風險
•我們或我們客户或供應商的信息技術系統中斷,包括與網絡安全相關的中斷,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們依賴信息技術網絡的準確性、容量和安全性。儘管我們已經實施了安全措施,包括與網絡安全相關的措施,但我們的運營系統(包括業務、財務、會計、人力資源、產品開發和製造流程)以及我們的客户、供應商和其他服務提供商的運營系統以及我們的某些聯網車輛系統和組件
收集和存儲敏感的最終用户數據(可能包括個人身份信息)可能會被計算機病毒、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊、人為錯誤、自然或人為事件或災難或未經授權的物理或電子訪問所破壞或破壞。這類事件在包括我們行業在內的各個行業中變得更加普遍和普遍,預計未來還會繼續下去。我們的資訊科技網絡的安全運作,以及這些網絡處理和維護資訊的工作,對我們的運作和策略至為重要。信息泄露可能導致業務中斷,包括我們向客户供應的車輛系統和組件或我們的工廠運營、我們的知識產權、商業機密或客户信息被盜或未經授權訪問個人信息,例如我們的員工或包含我們某些互聯車輛系統或組件的車輛的最終消費者的信息。儘管網絡安全以及為保護我們的操作系統和產品免受攻擊、損壞或未經授權的訪問而設計的控制、流程和實踐的持續發展和增強是我們的高度優先事項,但我們的行動和投資可能無法足夠快地部署或成功地保護我們的系統免受所有漏洞的攻擊,包括為繞過我們的安全措施而開發的技術。此外,外部方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露訪問憑據或其他敏感信息,以獲得對我們安全系統和網絡的訪問權限。我們不能保證我們為提高系統、流程和風險管理框架的成熟度或修復漏洞而採取的行動和投資是否足夠或部署得足夠快,以防止或限制任何網絡入侵或安全漏洞的影響。此外,由於用於訪問或破壞系統的技術通常直到對目標發動攻擊時才被識別,因此我們可能無法預測防禦這些類型的攻擊所需的方法,也無法預測這些攻擊可能對我們產生的範圍、頻率或影響。如果我們的業務中斷,包括我們向客户供應的車輛系統和組件或我們的工廠運營,或者數據丟失、銷燬或不當使用或披露,此類中斷可能會對我們的競爭地位、與客户的關係、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響,和/或使我們受到監管行動的影響,包括歐盟數據隱私總法規和加州消費者隱私法等數據隱私法律和法規所考慮的行為,或訴訟。此外,我們可能會被要求支付鉅額費用,以防止未來這些中斷或安全漏洞造成的損害。
我們還依賴於我們的一些客户、供應商和其他第三方服務提供商為保護自己的系統和基礎設施而採取的安全措施。任何第三方系統的任何安全漏洞都可能導致未經授權訪問我們或我們的客户或供應商的敏感數據或我們自己的信息技術系統,導致我們不遵守適用的法律或法規,使我們受到法律索賠或訴訟,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽或導致對我們的產品或服務失去信心,任何這些都可能對我們的財務表現產生不利影響。
•涉及我們或我們的一個主要客户的重大產品責任訴訟、保修索賠或產品召回可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們的產品在任何情況下都不能達到預期的性能,並且這種故障導致或被指控導致人身傷害和/或財產損失或其他損失,我們可能會面臨產品責任訴訟和其他索賠,或者我們的客户可能會要求或要求我們參與涉及該等產品的召回或其他糾正行動。我們也是與我們的某些客户簽訂協議的一方,根據協議,這些客户可以要求我們支付與產品責任和保修索賠相關的全部或部分金額。我們為某些產品責任索賠投保,但承保範圍可能有限。我們不為產品保修或召回事宜提供保險。此外,我們可能無法成功地向第三方(包括分供應商)追回與這些索賠有關的金額。這些類型的索賠可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們不時捲入各種法律和監管程序和索賠,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們參與了各種法律和監管程序,並不時提出重大索賠。這些索賠通常是在正常業務過程中產生的,包括但不限於商業或合同糾紛,包括與我們的客户、供應商或競爭對手的糾紛、知識產權糾紛、人身傷害索賠、環境糾紛、税務糾紛、僱傭糾紛和反壟斷糾紛。不能保證此類訴訟和索賠不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•全球對環境法律法規的日益關注可能會導致我們招致巨大的成本。
對環境污染和氣候變化的關切在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,我們認為,這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。此外,隨着氣候變化問題變得更加普遍,外國、聯邦、州和地方政府以及我們的客户一直在對這些問題做出迴應。對環境可持續性的日益關注可能會導致新的法規和客户
可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的現有法規和客户要求的變化。如果我們不能有效地管理實際或感知的問題,包括對環境影響或類似問題的擔憂,對我們或我們產品的情緒可能會受到負面影響,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
改變與温室氣體排放和能源效率有關的政府法規,以及消費者越來越多地認識到氣候變化的危險,也可能需要在產品/生產過程層面進行改變。這些趨勢還可能促使汽車製造商做出或加快對碳中和的承諾,這反過來可能會促使我們在產品/生產流程層面做出改變。這可能需要額外的成本和/或投資,以使產品/生產過程符合和/或碳中性。
•新的法律或法規或現有法律或法規的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們和汽車行業受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,包括與健康、安全和環境問題有關的法律和法規。政府法規還影響税收、資本市場、醫療成本、能源使用、數據隱私、國際貿易和移民以及其他勞工問題,所有這些都可能對我們的業務以及我們客户和供應商的業務產生直接或間接影響。我們無法預測懸而未決或未來的立法或條例的實質或影響,或其適用情況。引入新的法律或法規或更改現有法律或法規,或對其進行解釋,可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本,或限制我們的行動,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們的國際業務受到監管,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們必須遵守管理我們國際業務的許多法律,例如與數據隱私有關的法律,禁止向政府官員支付不正當款項,以及限制我們可以在哪裏開展業務,以及我們可以向某些國家或第三方提供或購買哪些信息或產品,包括但不限於《反海外腐敗法》和《美國出口管理法》。違反這些法律是複雜的,可能與其他司法管轄區的法律衝突,通常難以解釋和適用,可能導致鉅額罰款、刑事處罰或制裁,可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們被要求遵守環境法律和法規,這可能會導致我們產生巨大的成本。
我們的生產設施受到眾多旨在保護環境的法律法規的約束,我們預計未來將對我們和我們的客户提出更多關於環境問題的要求。如果合規標準發生變化或發現需要補救的重大未知情況,則可能需要未來的重大支出。環境法還可能限制我們擴大設施的能力,或者可能要求我們購買昂貴的設備,或者產生與我們的業務相關的其他重大費用。如果我們不遵守當前和未來的環境法律法規,我們可能會受到未來債務的影響,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•與知識產權有關的事態發展或針對我們的主張可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們擁有大量的知識產權,包括大量的專利、商標、版權和商業祕密,我們還參與了許多許可安排。我們的知識產權在維持我們在我們服務的多個市場的競爭地位方面發揮着重要作用。與知識產權有關的事態發展或針對我們的主張可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•美國行政政策的變化,包括現有貿易協定的變化以及由此導致的國際關係的任何變化,都可能對我們的財務業績產生不利影響。
由於美國行政政策的變化,在其他可能的變化中,可能會有(I)與環境有關的政策的變化;(Ii)現有貿易協定的變化;(Iii)對自由貿易的普遍更大限制;以及(Iv)進口到美國的貨物的關税和關税的大幅增加。美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)是北美自由貿易協定(NAFTA)的後續協定,於2020年7月1日生效。不能保證正在進行的向USMCA中更高的北美汽車含量要求的過渡不會對我們的業務產生不利影響。美國仍然對從中國進口的大部分商品徵收高額關税。目前尚不清楚本屆美國政府可能採取哪些具體行動來解決與中國和其他國家的貿易相關問題。貿易戰,與關税或國際貿易協定有關的其他政府行動,美國社會、政治、監管和經濟條件的變化,或管理對外貿易、製造業、發展和投資的法律和政策的變化
我們目前生產和銷售產品的地區和國家或由此產生的對美國的負面情緒可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目2--財產
截至2021年12月31日,我們的資產包括即時製造設施、專用零部件製造設施以及分佈在38個國家和地區的排序和配送地點。這些屬性按運營細分市場和區域彙總如下:
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| 北美 | | 歐洲和非洲 | | 亞洲 | | 南美 | | 總 |
座位 | 59 | | 60 | | 37 | | 10 | | 166 |
E-Systems | 16 | | 27 | | 19 | | 4 | | 66 |
| 75 | | 87 | | 56 | | 14 | | 232 |
此外,我們還有21個行政/技術支持設施。我們的物業包括七個先進技術中心(一個在我們位於密歇根州索斯菲爾德的公司總部,另外一個在北美,兩個在歐洲,三個在亞洲)。在我們的253處房產中,100處是自有的,153處是租賃的。
項目3--法律訴訟
法律和環境問題
我們不時參與各種法律程序和索賠,包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠以及環境和其他事項。關於與各種法律程序和索賠有關的風險的説明,見項目1a,“風險因素”。關於我們未決的重大法律訴訟的説明,見本報告所列合併財務報表附註14“承付款和或有事項”。
項目4--礦山安全信息披露
不適用。
補充項目--本署行政人員的資料
下表列出了我們高管的姓名、年齡和職位。執行人員每年由我們的董事會任命,並根據我們的董事會的意願任職。
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名字 | 年齡 | 位置 |
賈森·M·卡杜 | 51 | 高級副總裁和首席財務官 |
艾麗西亞·J·戴維斯 | 51 | 高級副總裁與首席戰略官 |
Thomas A. DiDonato | 63 | 高級副總裁與首席行政官 |
艾米·A·道爾 | 54 | 總裁副祕書長兼首席會計官 |
卡爾·A·埃斯波西託 | 54 | 高級副總裁、總裁,E-Systems |
哈里·A·坎普 | 46 | 高級副總裁,總法律顧問兼公司祕書 |
弗蘭克·C·奧爾西尼 | 49 | 常務副祕書長總裁、總裁就座 |
雷蒙德·E·斯科特 | 56 | 總裁與首席執行官 |
瑪麗安·維德沙恩 | 42 | 總裁副祕書長兼司庫 |
以下是對我們每位高管的業務經驗的描述。
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賈森·M·卡杜 | 卡杜先生為本公司高級副總裁兼首席財務官,自2019年11月起擔任該職位。Cardew先生自2018年9月起擔任本公司副總裁,財務座椅及電子系統總監。在此之前,他自2012年4月起擔任公司副董事長總裁,財務主管。在此之前,他自2011年9月起擔任公司副總裁兼臨時首席財務官,2010年4月起任總裁副財務部財務規劃與分析部部長,2008年起任總裁副財務長,2003年起任總裁副財務長,1992年加入本公司後擔任多項財務職務。 |
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艾麗西亞·J·戴維斯 | 戴維斯女士是本公司的高級副總裁兼首席戰略官,自2021年5月以來一直擔任該職位。戴維斯女士自2019年9月起擔任本公司高級副總裁,負責企業發展及投資者關係。在此之前,自2018年8月加入本公司以來,她一直擔任本公司的副總裁,負責投資者關係。在加入公司之前,Davis女士自2004年6月以來一直在密歇根大學法學院任教,在那裏她最近擔任的是一名無薪終身教授和戰略舉措副院長。在此之前,她自2002年6月起在Kirkland&Ellis律師事務所擔任律師,自1999年8月起在Raymond James&Associates擔任總裁副律師,並於1993年8月至1995年6月在高盛擔任投資銀行分析師。 |
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Thomas A. DiDonato | 迪多納託先生為公司高級副總裁兼首席行政官,自2019年1月以來一直擔任該職位。DiDonato先生自2012年4月加入本公司以來,最後擔任本公司人力資源部部長高級副總裁。在加入本公司之前,DiDonato先生自2005年起擔任美國鷹牌服裝公司人力資源部執行副總裁總裁,於2004年4月至2005年7月擔任亨氏首席人事官,並於2001年7月至2004年4月擔任亨氏北美人力資源總監高級副總裁。之前的經歷包括為默克公司(Merck&Co.)價值1.4億美元的億部門指導人力資源,並在百事可樂公司負責全球員工。迪多納託的職業生涯始於通用食品公司(General Foods Corporation),後來晉升到該公司最大製造工廠的管理人員。 |
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艾米·A·道爾 | 多伊爾女士為公司副總裁總裁兼首席會計官,自2017年5月以來一直擔任該職位。Doyle女士自2006年9月起擔任公司助理財務總監。在此之前,她曾在公司擔任過責任越來越大的職位,包括自2003年以來擔任董事財務報告部經理,以及自1999年加入公司以來擔任財務報告部經理。在加入本公司之前,Doyle女士曾擔任Arthur Andersen LLP的審計經理。 |
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卡爾·A·埃斯波西託 | 埃斯波西託先生是本公司的高級副總裁和總裁,自2019年9月加入本公司以來一直擔任E-Systems的職務。在加入本公司之前,埃斯波西託先生於2017年1月至2019年7月在霍尼韋爾的子公司霍尼韋爾航空航天公司擔任電子解決方案戰略業務部總裁,並自2010年12月起在霍尼韋爾國際公司擔任航空航天營銷、產品管理和戰略部副總裁,自2009年12月起擔任航空電子系統營銷和產品管理副總裁總裁,自2007年1月起擔任全球商務航空銷售和EMEAI客户支持副總裁總裁,並自1990年起擔任其他各種職務。 |
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哈里·A·坎普 | 肯普先生為本公司總法律顧問兼公司祕書高級副總裁,自2019年8月起擔任該職位。在這一職位上,坎普先生負責公司的合規以及環境、社會和治理活動。坎普先生自2019年1月起擔任本公司副總裁兼企業法律顧問。此前,他自2016年9月起擔任本公司副總裁兼事業部法律顧問,自2009年12月加入本公司以來擔任總裁副主任及事業部法律顧問。在加入本公司之前,Kemp先生自2003年以來一直是Bodman PLC的合夥人,並自2000年以來一直擔任全球管理諮詢公司麥肯錫公司的項目經理。 |
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弗蘭克·C·奧爾西尼 | 奧爾西尼先生是公司執行副總裁總裁和總裁,自2018年3月以來一直擔任該職位。奧爾西尼先生自二零一二年九月起出任本公司高級副總裁及總裁電子系統總監。在此之前,他自2011年10月起擔任公司副總裁總裁和臨時董事總裁。在此之前,他自2009年起擔任公司電子系統部運營副總裁總裁,2008年起擔任電子系統部銷售、項目管理及製造副總裁總裁,2005年起擔任北美座椅運營副總裁總裁,並於1994年加入公司擔任其他各種管理職務。 |
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雷蒙德·E·斯科特 | 斯科特先生為公司總裁兼首席執行官,自2018年3月以來一直擔任該職位。斯科特先生最近擔任本公司執行副總裁總裁和總裁,自2011年11月起就任。在此之前,他自2008年2月起擔任本公司的高級副總裁和總裁。在此之前,他自2006年8月起擔任公司北美座椅系統事業部的高級副總裁和總裁,自2005年6月起擔任北美客户組的高級副總裁和總裁,自2004年6月起擔任以歐洲客户為中心的總裁事業部,自2000年11月起擔任通用汽車事業部的總裁。 |
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瑪麗安·維德沙恩 | 維德海恩女士自2021年2月起擔任公司副總裁兼財務主管一職。Vidershain女士自2018年1月起擔任本公司助理財務主管。在此之前,她自2015年1月起擔任公司董事全球財務規劃與分析。在此之前,她自2014年2月起擔任公司董事財務部-全球採購部,自2010年4月起擔任董事資本市場部及附屬財務部,自2007年1月起擔任財務經理,並自2004年加入本公司以來擔任其他各種財務職位。 |
第二部分
第5項--公司普通股市場,
股權證券的相關股東事項和發行人購買
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“LEA”。
分紅
我們目前預計未來將支付季度現金股息,儘管此類支付由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、資本的替代用途以及董事會可能酌情考慮的其他因素。見本報告所列合併財務報表項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--前瞻性報表”和附註12“股本、累計其他全面損失和權益”。
普通股持有者
我們普通股的轉讓代理和登記處是位於馬薩諸塞州坎頓市的ComputerShare Trust Company,N.A.。2022年2月7日,我們普通股的登記持有人有244人。
有關我們股權補償計劃的某些信息,請參閲第三部分-第12項“某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項-股權補償計劃信息”。
普通股回購計劃
自2011年第一季度以來,我們的董事會已根據我們的普通股回購計劃批准了61美元的億股票回購。截至2021年12月31日,我們總共回購了48美元的已發行普通股,平均價格為每股90.97美元,不包括佣金和相關費用。截至2021年12月31日,我們擁有剩餘的13美元億回購授權,將於2022年12月31日到期。
2020年3月,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,我們暫停了普通股回購計劃。股票回購在2021年第二季度恢復。自恢復以來至2021年12月31日,我們回購了約10000美元的萬股票。在截至2021年12月31日的財季中,沒有回購股票。
我們可以通過各種方式實施股票回購,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們可以回購我們的已發行普通股的程度和回購的時間將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素。見本報告包括的合併財務報表中的項目7,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--前瞻性陳述”,以及附註12,“股本,累計其他全面損失和權益”。
性能圖表
下圖比較了我們的普通股S指數和同業集團從2016年12月31日到2021年12月31日的累計總股東回報 (1) 我們為進行此比較而選擇的公司。我們假設股息已經進行了再投資,S指數中的每一家公司和同行組的回報都經過了加權,以反映相對的股票市值。下面的圖表假設在2016年12月31日,我們的普通股、S指數成份股和同行組的股票各投資了100美元。
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| | 十二月三十一日, 2016 | | 十二月三十一日, 2017 | | 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
李爾公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 135.21 | | | $ | 95.61 | | | $ | 109.34 | | | $ | 127.82 | | | $ | 148.55 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.82 | | | $ | 116.47 | | | $ | 153.13 | | | $ | 181.29 | | | $ | 233.28 | |
*Peer Group (1) | | $ | 100.00 | | | $ | 130.45 | | | $ | 79.67 | | | $ | 98.20 | | | $ | 115.28 | | | $ | 125.39 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)他説:我們不認為有一個已公佈的行業或業務線指數適合比較股東回報。因此,我們選擇了一個由具有代表性的獨立汽車供應商組成的同行小組,這些供應商的普通股已公開交易。我們的同業集團,如上圖所示,包括阿賽尼公司、美國車橋製造控股公司、Aptiv PLC、Autoliv,Inc.、BorgWarner Inc.、大陸股份公司、Cooper-Standard Holdings Inc.、Dana Inc.、佛吉亞、Gentex Corporation、Gentherm Inc.、Magna International,Inc.、Tenneco Inc.、Valeo和Visteon Corporation。
項目6--保留
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
高管概述
我們是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領先者,為世界各地的消費者提供卓越的車載體驗。我們為世界上所有主要的汽車製造商提供座椅、電氣分配和連接系統以及電子系統。
李爾建立在創新、卓越的運營以及工程和項目管理能力的基礎上和強大的文化之上。我們利用我們的產品、設計和技術專長,以及我們的全球影響力和具有競爭力的製造足跡,來實現我們的財務目標和目標。這些措施包括繼續實現盈利增長(平衡風險和回報);投資於創新以推動業務增長和盈利;保持強勁的資產負債表和投資級信用指標;以及持續向股東返還資本。此外,我們已將我們的戰略與影響我們業務的主要趨勢-電氣化、連接性、自主性和共享移動性-進行了調整。在李爾王,我們是讓每一次駕駛都變得更好TM通過為更安全、更智能和更舒適的旅行提供技術,同時堅持我們的價值觀-要包容。要有創造力。以正確的方式獲得結果.
我們的業務分為兩個報告部門:座椅和E-Systems。這些細分市場中的每一個細分市場都有不同的產品和技術,涉及多個組件類別。
我們的座椅業務包括設計、開發、工程和製造完整的座椅系統、座椅子系統和關鍵座椅部件。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使我們能夠同步(及時)組裝和交付大量複雜的完整座椅系統給我們的客户。我們完整的座椅系統和子系統解決方案包括先進的舒適性、健康和安全產品,以及可配置的座椅產品技術。所有這些產品都兼容傳統的內燃機(“ICE”)架構和全系列混合動力、插電式混合動力和電池電動架構(統稱為“電氣化動力總成”)。我們的系統、組件和集成能力,以及我們內部的電子、傳感器、軟件和算法能力,為我們提供了先進的舒適性、健康和安全產品。我們預計,通過收購康斯伯格汽車公司幾乎所有的室內舒適系統業務部門(“康斯伯格”),我們的舒適性產品將得到增強,預計將於2022年第一季度完成。作為垂直整合程度最高的全球座椅供應商,我們的主要座椅部件產品包括座椅裝飾罩、皮革和麪料等表面材料、座椅機械裝置、座椅泡沫和頭枕。
我們的E-Systems業務包括設計、開發、工程和製造完整的配電和連接系統以及電子系統。這些能力的結合使我們能夠以具有競爭力的成本為我們的客户提供具有優化設計的可定製解決方案。配電和連接系統利用低壓電線、高壓電線、高速數據線和扁平佈線來連接網絡和電信號,並管理車輛內所有類型的動力總成-從傳統的ICE架構到全系列電氣化動力總成-的電力。我們的配電和連接系統產品組合中的關鍵組件包括線束、端子和連接器,以及用於ICE架構和需要管理更高電壓和功率的電氣化動力總成的工程組件。電子系統便於車輛內的信號、數據和電源管理,幷包括促進這些功能所需的相關軟件。我們電子系統產品組合中的關鍵組件包括車身域控制模塊以及專門針對電氣化和連接的產品。電氣化產品包括車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。連通性產品包括遠程信息處理控制單元(“TCU”)和網關模塊,用於管理車輛中的有線和無線網絡和數據。除了電子模塊,我們還提供包括網絡安全、用於自動和自動駕駛應用的先進車輛定位以及用於車輛連接的專用短程通信和蜂窩協議的全部功能的軟件。我們的軟件產品包括嵌入式控制軟件以及基於雲和移動設備的軟件和服務。傳統上,我們的客户採購我們的電子硬件以及我們在其中嵌入的軟件。
我們通過座椅和E-Systems業務為世界上所有主要的汽車製造商提供服務,我們在全球450多個汽車銘牌上都有汽車內容。對於我們來説,在同一個車輛平臺上既有座椅又有電氣和/或電子內容是很常見的。
我們的業務在全球範圍內受益於利用共同的運營標準和紀律,包括世界級的產品開發和製造流程,以及共同的客户支持和地區基礎設施,所有這些都有助於我們卓越運營的聲譽。我們的核心能力在零部件類別中共享,包括:交貨期短的高精度製造和組裝;複雜供應鏈的管理;全球工程和項目管理技能;在工廠之間快速建立和/或轉移生產的敏捷性;以及獨特的以客户為中心的文化。我們的業務利用專有的、特定於行業的流程和標準,利用
共享低成本工程中心,共享集中運營支撐功能。這些職能包括物流、供應鏈管理、質量、健康和安全,以及所有主要行政職能。
行業概述
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的,這最終取決於原材料和零部件的可獲得性、消費者對汽車的需求以及我們每輛車的內容。2020年,與新冠肺炎疫情相關的前所未有的行業中斷,特別是上半年,影響了我們在世界每個地區的運營。財神2021年的工業產量比2020年增長了3%,但產量仍遠低於近期的歷史水平和消費者需求。2021年下半年的產量與2020年下半年相比下降了16%。這在很大程度上是由於2021年新冠肺炎大流行的持續影響,特別是通過供應短缺。最嚴重的供應短缺與半導體芯片有關,這影響了全球汽車生產,並導致計劃生產的減少和取消。此外,我們經歷了與勞動力短缺和效率低下相關的成本增加,以及與個人防護裝備相關的持續成本,所有這些都可能持續一段時間。某些商品成本以及運輸和物流成本的增加也正在並將繼續影響我們在可預見的未來的經營業績。此外,新冠肺炎病毒或其變種的捲土重來,包括影響行業生產的相應“呆在家裏”或類似的政府命令,可能會影響我們的財務業績。關於與新冠肺炎大流行有關的風險,包括供應短缺,見項目1A“風險因素”。
與2020年相比,2021年全球汽車工業產量如下所示(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 (1) | | 2020 (1) (2) | | 更改百分比 |
北美 | 13,032.4 | | | 13,024.0 | | | — | % |
歐洲和非洲 | 16,182.2 | | | 16,855.8 | | | (4 | %) |
亞洲 | 41,370.5 | | | 39,179.8 | | | 6 | % |
南美 | 2,507.6 | | | 2,163.4 | | | 16 | % |
其他 | 1,443.0 | | | 1,391.0 | | | 4 | % |
全球輕型車生產 | 74,535.7 | | | 72,614.0 | | | 3 | % |
(1)基於IHS Markit的生產數據。
(2)2020年的產量數據已從我們的2020年年報10-k表格中更新,以反映實際產量水平。
汽車銷售和生產可能受到車隊車齡和相關報廢率、勞資關係問題、燃油價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、信貸的可用性和成本、完成車輛生產所需的關鍵零部件的可用性、客户和供應商的重組行動、工廠關閉、消費者對車輛所有權和使用態度的變化以及其他因素的影響。我們的經營業績還受到我們為其供應特定產品的車輛平臺的整體商業成功以及我們為這些平臺供應的產品的垂直整合水平和盈利能力的重大影響。我們作為重要供應商的任何車型的業務損失,或任何此類車型的生產水平下降,都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,更大的轎車和輕型卡車,以及提供更多特性和功能的車輛平臺,如豪華車、運動型多功能車和跨界車,通常有更多的內容,因此往往對我們的運營業績產生更重大的影響。
我們在2021年和2020年按地區合併的淨銷售額百分比如下所示:
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| 2021 | | 2020 |
北美 | 39 | % | | 39 | % |
歐洲和非洲 | 35 | % | | 37 | % |
亞洲 | 22 | % | | 21 | % |
南美 | 4 | % | | 3 | % |
總 | 100 | % | | 100 | % |
我們是否有能力降低某些業務集中所固有的風險,從而在未來保持我們的財務業績,這在一定程度上將取決於我們繼續根據客户、產品、平臺和地理位置進行多樣化銷售的能力,以反映整個市場。
汽車行業和我們的業務繼續受到電氣化、連通性、自主性和共享移動性的廣泛趨勢的影響。我們還考慮了需求和監管發展,以提高能源效率、可持續性、
加強安全和通信(例如,與燃油經濟性、碳排放和安全設備相關的政府命令)是這些趨勢的重要驅動因素,在可預見的未來,每一項都可能處於我們行業的前沿。
除了作為一家汽車供應商取得成功所必需的關鍵基礎屬性(質量、服務和成本)外,我們的戰略計劃還側重於通過垂直整合、顛覆性創新和先進製造技術來進一步推動我們的競爭差異化。我們通過有機投資和收購擴展了關鍵組件的能力,以確保為我們的客户提供全面的最佳解決方案。我們已經重組並繼續調整我們的製造和工程足跡,以獲得全球領先的具有競爭力的成本地位。我們在新的和不斷增長的市場中建立或擴大了活動,以支持我們的客户的增長計劃,並尋求與新客户的機會。這些舉措幫助我們實現了整體的財務目標,以及我們業務中更平衡的地區、客户和車輛部門的多元化。
有關這些趨勢和我們的戰略的更多信息,請參閲第1部分-第1項,“商業-工業和戰略”。
我們的客户不會通常要求我們在車型的生命週期內降低我們的價格,同時對我們產品的設計、開發和工程承擔重大責任。我們的財務業績在很大程度上取決於我們通過改進產品設計、供應鏈管理、製造效率和重組行動,用產品成本的降低來抵消這些價格下降的能力。我們還尋求通過投資於產品開發、設計能力和新產品計劃來提高我們的財務業績,以響應和預期我們客户和消費者的需求。我們不斷評估運營和戰略選擇,以改善我們的業務結構,並使我們的業務與客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
2021年,我們的材料成本佔淨銷售額的百分比為65.4%,而2020年和2019年分別為64.3%和65.0%,反映出某些商品成本的增加。原材料、能源和大宗商品成本可能會波動,反映出供需以及全球貿易和關税政策的變化。我們的主要大宗商品成本敞口與鋼鐵、銅和皮革有關。我們已制定和實施戰略,以減輕原材料、能源和大宗商品成本上升的影響,例如有選擇地進行零部件內部採購、繼續鞏固我們的供應基礎、長期採購承諾、合同回收機制、有選擇地擴大低成本國家採購和工程,以及價值評估工程和產品基準。此外,我們對鋼材價格變化的敞口主要是通過購買零部件間接進行的,我們購買的銅、皮革和直接鋼材的很大一部分受與客户和供應商的價格指數協議的制約。然而,這些戰略,加上與我們的客户和供應商的商業談判,通常不能抵消所有的不利影響。這些策略中的某些策略也可能限制我們在大宗商品價格下跌環境下的機會。此外,由於我們無法控制的因素,原材料、商品和產品部件的可獲得性會不時波動。如果這些成本增加或供應受到限制,可能會在可預見的未來對我們的經營業績產生不利影響。見第一部分--項目1a,“風險因素--成本的增加和對原材料、能源、商品和產品組件供應的限制可能對我們的財務業績產生不利影響”,以及下文的“前瞻性陳述”。
財務措施
在評估我們的財務狀況和經營業績時,我們主要關注收益、營業利潤率、現金流和投資資本回報。我們的戰略包括通過包括電氣化在內的新產品在全球範圍內擴大與新客户和現有客户的業務。隨着亞洲地區對豪華車和性能特性的需求增加,我們專注於擴大我們的市場份額和每輛車的內容,繼續提供長期的增長機會。除了我們的全資子公司外,我們目前在亞洲有13家運營合資企業,在北美還有兩家合資企業,致力於為亞洲汽車製造商提供服務。我們還選擇性地提高了我們在全球的垂直整合能力,並擴大了我們在亞洲、東歐、墨西哥和北非的零部件製造能力,以及我們在亞洲、東歐和北非的低成本工程能力。
我們能否成功地產生現金流,在一定程度上將取決於我們有效管理營運資本的能力。營運資金會受到銷售和購買現金流的時間安排的重大影響。從歷史上看,我們通常成功地使我們的供應商付款條款與我們的客户付款條款保持一致。然而,我們繼續這樣做的能力可能會受到不利的汽車行業狀況、客户付款條件的變化、供應商的財務狀況以及我們的財務狀況的影響。此外,我們的現金流還受到我們有效管理庫存和資本支出能力的影響。我們利用投資資本回報率來衡量我們的資產產生收益的效率。我們投資資本回報率的提高將取決於我們是否有能力為我們的業務保持適當的資產基礎,以及提高生產率和運營效率。
收購
康斯伯格
2021年10月,我們達成了收購Kongsberg的最終協議,Kongsberg是一家專門提供舒適座椅解決方案的公司,包括按摩、腰椎、座椅加熱和通風。Kongsberg擁有近50年的經驗,擁有尖端技術、建立在與領先高端汽車製造商的長期關係基礎上的平衡的客户組合以及經驗豐富和敬業的團隊。此次收購預計將進一步提升我們的座椅組件能力,進入專門的舒適座椅解決方案,進一步差異化我們的產品供應,並改善車輛性能和包裝--這些都是各個車輛細分市場的重要功能。在現金和無債務的基礎上,這筆交易的價值約為17500歐元萬。此次收購有待監管部門的批准以及慣常的成交條件和調整,預計將於2022年第一季度完成。
M&N塑料
2021年3月,我們完成了對M&N塑料公司的收購,M&N塑料公司是一家注塑專業公司,也是汽車配電應用工程塑料部件的製造商。與我們對連接系統的持續有機投資相結合,M&N塑料的加入增強了我們的E-Systems業務垂直整合配電覆雜部件(包括高壓線束和電力電子)的工程和生產的能力,為我們整個E-Systems業務的未來收入增長和利潤率擴大創造了一個強大的平臺。這項收購對本報告所包括的綜合財務報表並不重要。
Xevo
2019年4月,我們完成了對Xevo Inc.的收購,Xevo Inc.是一家總部位於西雅圖的全球聯網汽車軟件領先者,我們以32200美元的萬收購了Xevo的所有流通股,扣除收購的現金。Xevo是一家雲、車輛和移動設備軟件解決方案供應商,部署在全球數百萬輛汽車上。
詳情見本報告所列合併財務報表附註4“購置款”。
運營重組
2021年,我們產生了10100美元萬的税前重組成本和約1,200美元萬的相關製造低效費用,而2020年的税前重組成本為14500美元萬,相關製造低效費用約為500美元萬。2021年期間發起的個人重組行動中沒有一項是實質性的。此外,之前發起的重組行動沒有任何變化,這些變化已經(或將導致)我們的重組成本發生重大變化。
我們的重組行動包括關閉工廠和裁員,旨在保持我們的競爭力,或響應客户的倡議或全球和地區汽車市場的變化。我們的重組行動是為了在整個汽車行業週期中保持或改善我們的經營結果和盈利能力。重組行動一般在啟動後12個月內提供資金,並由業務活動的現金流和現有現金結餘提供資金。我們預計,截至2021年12月31日,與啟動的活動相關的額外重組成本約為4,400美元萬,所有這些活動預計都將在未來12個月發生。我們計劃實施更多的重組行動,以使我們的製造能力和其他成本與當前地區的汽車生產水平保持一致。這種未來的重組行動取決於市場狀況、客户行動和其他因素。
詳情見本報告所列合併財務報表附註5“重組”和附註15“分部報告”。
融資交易
高級附註
2021年11月,我們在2032年票據到期時發行了本金總額為35000萬美元(“2032年票據”),在2052年票據到期時發行了本金總額為35000萬美元(“2052年票據”)。2032年票據的規定票息率為2.6%,發行價為面值的99.782%,到期收益率為2.624%。2052年票據的規定票息率為3.55%,發行價為面值的99.845%,到期收益率為3.558%。
發行的淨收益69900萬美元(扣除原始發行折扣後)部分用於為2027年到期的3.8%優先票據(“2027年票據”)的本金總額為20000萬美元的投標以及全額償還我們定期貸款融資未償還的20600萬美元。我們預計將剩餘的淨收益用於一般企業用途,
其中可能包括收購康斯伯格的收購價。詳情見本報告所列合併財務報表附註4“購置款”。
在這些交易中,我們確認了2,400萬美元的債務清償損失,並支付了700萬美元的相關發行成本。
如需進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表的“-流動資金和財務狀況--資本化--高級票據”和附註7“債務”。
信貸協議
我們的無擔保信貸協議包括17.5美元的億循環信貸安排和25000美元的萬定期貸款安排。2021年10月,我們達成了一項修訂和重述的信貸協議,將循環信貸安排增加到20美元億,並將到期日延長至2026年10月28日。2021年11月,我們全額償還了20600美元的定期貸款安排未償還的萬。與這些交易相關,我們確認了100億美元萬的債務清償損失,並支付了300億美元萬的相關發行成本。
詳情見本報告所載綜合財務報表“--流動性和財務狀況--資本化--信貸協議”和附註7,“債務”。
股票回購計劃與季度現金分紅
我們可以通過各種方式實施股票回購,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們可以回購已發行普通股的程度和回購的時間將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素(見下文“前瞻性陳述”)。
自2011年第一季度以來,我們的董事會已根據我們的普通股回購計劃批准了61美元的億股票回購。2020年3月,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,我們暫停了普通股回購計劃。股票回購在2021年第二季度恢復。自恢復以來至2021年12月31日,我們回購了約10000美元的萬股票。截至2021年12月31日,我們擁有剩餘的13美元億回購授權,將於2022年12月31日到期。
2021年,我們的董事會宣佈第一季度和第二季度每股普通股0.25美元的季度現金股利,第三季度每股普通股0.5美元的季度現金股息,第四季度每股普通股0.77美元的季度現金股息,使我們的季度現金股利恢復到新冠肺炎疫情之前的水平。
2020年,我們的董事會宣佈了第一季度普通股每股0.77美元的季度現金股息。2020年3月,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,我們暫停了季度現金分紅。第四季度恢復了季度現金股息,普通股每股0.25美元。
有關我們的普通股回購計劃和我們的季度現金股息的進一步信息,請參閲本報告包含的綜合財務報表中的第5項“公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”、“-流動性和財務狀況-資本化”和附註12“股本、累計其他全面虧損和股本”。
其他事項
2021年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3900萬美元的税收優惠,但被與淨增加外國子公司遞延税項資產估值免税額相關的1700萬美元税收支出和與外國司法管轄區有利的間接税裁決有關的4500萬美元收益800萬美元部分抵消。
2020年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3,400美元萬税項優惠和與美國遞延税項影響相關的1,500美元萬税項優惠,但與遞延税項資產估值免税額淨增加相關的2,900美元萬税項支出部分抵銷了這一影響。
2019年,我們確認了與2013年至2018年研發税收抵免增加有關的2,900美元萬,與某些附屬公司税務地位變化有關的1,800美元萬,與2019年第四季度發佈的外國税收抵免條例對美國税收影響有關的1,400美元萬,與税收準備金淨減少有關的500美元萬,與股票薪酬有關的300美元萬,與各種與税務相關的項目(包括髮放估值免税額、税率變化和審計調整)有關的1,200美元萬,以及與重組費用和各種其他項目有關的5,200美元萬。由與設立外國子公司遞延税項資產估值免税額有關的税項支出1,100萬抵銷。
如上所述,我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度業績反映了以下項目(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
與重組行動相關的成本,包括2021年製造業效率低下12億美元、2020年5億美元和2019年6億美元 | $ | 113 | | | $ | 150 | | | $ | 190 | |
購置和其他相關費用 | — | | | — | | | 2 | |
訴訟 | — | | | — | | | 1 | |
外國司法管轄區有利的間接税裁決 | (45) | | | — | | | (2) | |
菲律賓颱風 | 13 | | | — | | | — | |
無形資產減值 | 9 | | | — | | | |
債務清償損失 | 25 | | | 21 | | | 11 | |
與投資相關的(收益)損失,淨額 | 2 | | | 4 | | | (1) | |
税收優惠,淨額 | (14) | | | (20) | | | (122) | |
有關這些項目的更多信息,請參閲本報告合併財務報表的注3“重要會計政策摘要”、注4“收購”、注5“重組”、注6“對關聯公司的投資和其他關聯方交易”、注7“債務”和注9“所得税”。本部分包括受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。有關這些和其他已經或未來可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的因素的更多信息,請參閲下文第一部分-第1A項“風險因素”和“-前瞻性陳述”。
經營成果
我們的經營業績摘要(以百萬美元為單位)和佔淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
座位 | $ | 14,411.4 | | | 74.8 | % | | $ | 12,712.7 | | | 74.6 | % | | $ | 15,097.2 | | | 76.2 | % |
E-Systems | 4,851.7 | | | 25.2 | | | 4,332.8 | | | 25.4 | | | 4,713.1 | | | 23.8 | |
淨銷售額 | 19,263.1 | | | 100.0 | | | 17,045.5 | | | 100.0 | | | 19,810.3 | | | 100.0 | |
銷售成本 | 17,871.2 | | | 92.8 | | | 15,936.6 | | | 93.5 | | | 18,072.8 | | | 91.2 | |
毛利 | 1,391.9 | | | 7.2 | | | 1,108.9 | | | 6.5 | | | 1,737.5 | | | 8.8 | |
銷售、一般和管理費用 | 643.2 | | | 3.3 | | | 588.9 | | | 3.5 | | | 605.0 | | | 3.1 | |
無形資產攤銷 | 73.3 | | | 0.4 | | | 65.9 | | | 0.4 | | | 62.3 | | | 0.3 | |
利息開支 | 91.8 | | | 0.5 | | | 99.6 | | | 0.6 | | | 92.0 | | | 0.5 | |
其他費用,淨額 | 0.1 | | | — | | | 55.2 | | | 0.3 | | | 24.6 | | | 0.1 | |
所得税撥備 | 137.7 | | | 0.7 | | | 93.9 | | | 0.6 | | | 146.1 | | | 0.7 | |
關聯公司淨收入中的權益 | (15.8) | | | (0.1) | | | (28.5) | | | (0.2) | | | (23.2) | | | (0.1) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 87.7 | | | 0.5 | | | 75.4 | | | 0.4 | | | 77.1 | | | 0.4 | |
李爾王的淨收入 | $ | 373.9 | | | 1.9 | % | | $ | 158.5 | | | 0.9 | % | | $ | 753.6 | | | 3.8 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
截至2021年12月31日的年度淨銷售額為193億美元,而截至2020年12月31日的年度淨銷售額為170美元億,增長22億或13%.北美、歐洲、非洲和亞洲的新業務增加
淨銷售額增加9美元億。淨銷售額還受益於5美元億和4美元億,這分別是由於李爾平臺在北美、南美和亞洲的生產量增加以及匯率波動造成的。
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 銷售成本 |
2020 | | $ | 15,936.6 | |
材料成本 | | 1,645.6 | |
勞工和其他 | | 263.4 | |
折舊 | | 25.6 | |
2021 | | $ | 17,871.2 | |
2021年的銷售成本為179美元億,而2020年為159美元億。北美、歐洲、非洲和亞洲的新業務增加了銷售成本。由於李爾平臺在北美、南美和非洲以及亞洲的產量增加以及匯率波動,銷售成本也有所增加。
2021年的毛利和毛利率分別為14億和淨銷售額的7.2%,而2020年的毛利和毛利率分別為11億和6.5%。新業務和更高的生產量對李爾平臺的影響使毛利潤增加了18000美元萬。良好的經營業績,包括經營重組行動的好處和較低的重組成本,部分被銷售價格下調和大宗商品成本增加的影響所抵消。這些因素對毛利率也有相應的影響。
截至2021年12月31日的年度,銷售、一般和行政費用(包括工程和開發費用)為64300美元萬,而截至2020年12月31日的年度為58900美元萬,主要反映了與我們2020年減薪和延期行動相關的重組成本和薪酬相關成本的增加。2021年,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為3.3%,而2020年為3.5%。
2021年無形資產攤銷為7,300美元萬,包括900萬美元的減值費用,而2020年的萬為6,600美元。
2021年的利息支出為9,200美元萬,而2020年為10000美元萬。
2021年,包括非收入相關税款、匯兑損益、與某些衍生工具和對衝活動有關的損益、債務清償損失、固定資產處置損益、附屬公司合併和解除合併損益、定期福利淨成本中的非服務成本部分以及其他雜項收入和支出的淨額在內的其他費用淨額為10萬,而2020年為5 500萬。2021年,我們確認了與外國司法管轄區有利的間接税裁決有關的4,500美元萬收益,以及與債務清償有關的2,500美元萬損失以及與投資減值和清算有關的200美元萬。2020年,我們確認了與債務清償有關的2,100美元萬損失,與養老金結算有關的1,300美元萬損失,以及與投資減值有關的400美元萬損失。
於2021年,所得税撥備為13800美元萬,相當於聯屬公司58400美元萬淨收入中扣除權益前的税前收入的有效税率為23.6%。於2020年,所得税撥備為9,400美元萬,相當於聯屬公司29900美元萬淨收入中税前權益前收入的實際税率為31.4%。
在2021年和2020年,所得税撥備主要受到税收管轄區之間收入水平和組合的影響。2021年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3,900美元萬税收優惠,但被與淨增加外國子公司遞延税項資產估值免税額相關的1,700美元萬税收支出和與外國司法管轄區有利的間接税裁決相關的4,500美元萬收益萬抵消。於2020年,我們確認了與重組費用及各種其他項目有關的3,400美元萬税項優惠,以及與美國海外分行遞延税項效應有關的1,500美元萬税項優惠,以及與遞延税項資產估值免税額淨增加有關的2,900美元萬税項支出。
有關我們的估值免税額的相關信息,請參閲下面的“其他事項-重要會計政策和關鍵會計估計-所得税”。
截至2021年12月31日止年度,聯屬公司淨收入權益為1,600萬美元,而截至2020年12月31日止年度則為2,900美元萬,反映我們在中國的部分聯屬公司銷售額下降。
2021年,李爾的淨收入為37400美元萬,或每股稀釋後收益6.19美元,而2020年為15900美元萬,或每股稀釋後收益2.62美元。由於上述原因,每股淨收益和稀釋後淨收益均有所下降。
可報告的運營部門
我們有兩個可報告的經營分部:座椅和電子系統。有關可呈報經營分部的描述,請參閲上文“行政人員概覽”。
以下提供的財務信息是針對我們的兩個可報告的經營部門和我們所述期間的其他類別。另一類包括與公司總部、區域總部和消除公司間活動有關的未分配費用,這些費用都不符合被歸類為業務部門的要求。公司和地區總部費用包括各種支助職能,如信息技術、高級研發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。關於每個部門的税前收益佔聯屬公司淨收益的税前收益、利息支出和其他費用、淨收益(“部門收益”)和部門收益除以淨銷售額(“利潤率”)的財務指標不是美國公認的會計原則(“GAAP”)下的業績衡量標準。部門收益和相關利潤率被管理層用來評估我們可報告的經營部門的表現。分部收益不應被孤立地視為或替代應佔李爾的淨收入、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則編制的其他損益表或現金流量表數據,或作為盈利能力或流動性的衡量標準。此外,根據我們的判斷,部門收益可能無法與其他公司報告的相關或類似標題的指標相比較。
有關合並分部盈利與未計所得税撥備及聯屬公司淨收入權益前的合併收入的對賬,請參閲本報告所載合併財務報表附註15“分部報告”。
座位-
我們的座椅細分市場的財務指標摘要如下所示(以百萬美元計):
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截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 14,411.4 | | | $ | 12,712.7 | |
分部盈利 (1) | 851.3 | | | 590.5 | |
保證金 | 5.9 | % | | 4.6 | % |
(1)見上文定義。
截至2021年12月31日的年度,座椅淨銷售額為144億美元億,而截至2020年12月31日的年度淨銷售額為127億美元億,增加了17億美元億或13%.李爾平臺上更高的生產量使萬的淨銷售額增加了67900美元。由於新業務和匯率波動,淨銷售額還分別受益於48600美元的萬和29500美元的萬。
2021年,包括重組成本在內的部門收益和相關淨銷售額利潤率分別為85100美元萬和5.9%,而2020年為59100美元萬和4.6%。李爾平臺上更高的生產量和新業務的影響使部門收益增加了17600美元萬。良好的經營業績,包括經營重組行動的好處,以及較低的重組成本,部分被銷售價格下調和大宗商品成本增加的影響所抵消。
E-Systems-
我們E-Systems部門的財務措施摘要如下所示(以百萬美元計):
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截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 4,851.7 | | | $ | 4,332.8 | |
分部盈利 (1) | 121.2 | | | 98.1 | |
保證金 | 2.5 | % | | 2.3 | % |
(1)見上文定義。
截至2021年12月31日的年度,E-Systems的淨銷售額為49億美元,而截至2020年12月31日的年度的淨銷售額為43美元億,增加了51900美元萬或12%.新業務、大宗商品復甦和匯率波動分別使淨銷售額增加了42500美元萬、17500美元萬和11200美元萬。這些增長被李爾平臺上產量的下降部分抵消,這使得萬的淨銷售額減少了19800美元。
2021年,包括重組成本在內的部門收益和相關淨銷售額利潤率分別為12100美元萬和2.5%,而2020年為9,800美元萬和2.3%。新業務的影響被李爾平臺產量的下降所抵消。銷售價格下降和商品成本增加的影響部分抵消了經營業績的改善。
其他-
我們的其他類別(不是經營部門)的財務措施摘要如下所示(以百萬美元為單位):
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截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | — | |
分部盈利 (1) | (297.1) | | | (234.5) | |
保證金 | 不適用 | | 不適用 |
(1)見上文定義。
與其他類別相關的分部收益在2021年為(2.97億美元),而2020年為(2.35億美元),主要反映了與我們2020年減薪和延期行動相關的薪酬相關成本的增加,以及2020年可自由支配支出的減少。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
有關我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的經營業績的討論,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-k。
流動性與資本資源
我們的主要流動性需求是為一般業務要求提供資金,包括營運資本要求、資本支出、運營重組行動和償債要求。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流、現有信貸安排下的借款以及我們現有的現金餘額。
子公司提供的現金
我們很大一部分營業收入來自我們的子公司。因此,我們依賴子公司的收益和現金流以及股息、特許權使用費、公司間貸款償還和其他分配和墊款的組合來提供履行義務所需的資金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,海外子公司持有的現金和現金等價物分別為66100美元萬和78000美元萬,可以匯回國內,主要是通過償還公司間貸款和支付股息,而不會產生額外的所得税支出。我們的子公司向李爾支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。欲瞭解有關我們非美國子公司潛在紅利的更多信息,請參閲本報告中包含的綜合財務報表中的“-流動性來源的充分性”和附註9“所得税”。
流動性來源的充足性
截至2021年12月31日,我們手頭約有13億的現金和現金等價物,我們的循環信貸安排下有20億的可用借款能力。連同經營活動提供的現金,我們相信這將使我們能夠滿足我們在可預見的未來的流動性需求,並履行正常的業務義務。此外,根據我們的授權普通股回購計劃,我們預計將繼續支付季度現金股息和回購我們普通股的股票,儘管此類行動由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途以及董事會可能酌情考慮的其他因素。
我們未來的財務業績和繼續滿足流動性需求的能力受到並將受到運營現金流的影響,包括新冠肺炎疫情的持續影響,以及重組活動、汽車行業狀況、客户和供應商的財務狀況、供應鏈中斷和其他相關因素。此外,經濟低迷或產量水平下降可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
有關影響本公司營運現金流及整體流動資金的風險及不確定因素的進一步討論,請參閲第I部分-項目1a“風險因素”及“執行概覽”及下文“前瞻性陳述”。
現金流
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
業務活動提供的現金淨額彙總表如下(單位:百萬):
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截至12月31日止年度, | 2021 | | 2020 | | 營業收入增加(減少) 現金流 |
合併淨收入及折舊和攤銷 | $ | 1,036 | | | $ | 774 | | | $ | 262 | |
營運資金項目變動淨額: | | | | | |
應收賬款 | 161 | | | (165) | | | 326 | |
庫存 | (213) | | | (108) | | | (105) | |
其他流動資產 | (83) | | | (63) | | | (20) | |
應付帳款 | (130) | | | 214 | | | (344) | |
應計負債 | (86) | | | 55 | | | (141) | |
週轉金項目淨變動 | (351) | | | (67) | | | (284) | |
其他 | (15) | | | (44) | | | 29 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 670 | | | $ | 663 | | | $ | 7 | |
在2021年和2020年,運營活動提供的淨現金股票價格分別為67000美元萬和66300美元萬。與2020年相比,2021年的較高收益被營運資金的增量增加所抵消,反映出由於整個行業供應短缺而導致的不可預測的生產計劃導致庫存水平增加。
2021年,用於投資活動的淨現金為64700美元萬,而2020年為46900美元萬。2021年,資本支出為58500美元萬,而2020年為45200美元萬。到2022年,資本支出預計為65000萬至70000萬。
2021年,用於融資活動的淨現金為1,400美元萬,而2020年為41200美元萬。2021年,我們收到了與發行2032年和2052年債券相關的69900美元萬淨收益,並支付了7億美元萬的相關發行成本。同樣在2021年,我們以22200萬的價格回購了20000美元的未償還2027年債券,包括提前投標溢價和費用,並根據我們22000美元的定期貸款安排支付了本金。2020年,我們收到了與發行2030年和2049年到期的優先票據相關的淨收益66900美元萬,並支付了600美元萬的相關發行成本。同樣在2020年,我們支付了66700美元的萬,與贖回2025年到期的未償還優先票據有關。2020年,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,我們在2020年第一季度通過循環信貸機制借入了10美元億,並於2020年第三季度全額償還。2021年,我們為回購普通股支付了10000美元萬,向李爾股東支付了10700萬股息,向非控股股東支付了8,100萬股息。2020年,我們為回購普通股支付了7,000美元萬,向李爾股東支付了6,700萬股息,向非控股股東支付了12300美元萬股息。
有關我們2021年和2020年融資交易的進一步信息,請參閲本報告包含的綜合財務報表下的“資本化”和附註7“債務”和附註12“股本、累計其他全面虧損和權益”。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
有關我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的現金流的討論,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-k。
大寫
除了經營活動提供的現金外,我們還不時利用未承諾的信貸額度為我們某些外國子公司的資本支出和營運資本需求提供資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們沒有未償還的短期債務餘額。未承諾信貸額度的可用性可能會受到我們的財務表現、信用評級和其他因素的影響。
高級附註
截至2021年12月31日,我們的優先票據(統稱為“票據”)包括以下金額(以百萬計,註明的票息率除外):
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注意 | | 到期日本金總額 | | 規定票面利率 |
2027年筆記 | | $ | 550 | | | 3.80% |
2029年到期的優先無抵押票據(“2029年票據”) | | 375 | | | 4.25% |
2030年到期的優先無抵押票據(“2030年票據”) | | 350 | | | 3.50% |
2032年筆記 | | 350 | | | 2.60% |
2049年到期的優先無抵押票據(“2049年票據”) | | 625 | | | 5.25% |
2052年筆記 | | 350 | | | 3.55% |
| | $ | 2,600 | | | |
該批債券的發行、到期日及付息日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意 | | 發行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年筆記 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年筆記 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年筆記 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2032年筆記 | | 2021年11月 | | 2032年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
2049年的票據 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2052年筆記 | | 2021年11月 | | 2052年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
(1)從2022年7月15日開始。
於2021年,我們發行到期本金總額為350百萬美元的2032年票據及到期本金總額為350百萬美元的2052年票據。2032年票據的票面利率為2. 6%,按面值的99. 782%發行,到期收益率為2. 624%。2052年票據的票面利率為3. 55%,按面值的99. 845%發行,到期收益率為3. 558%。
在原始發行折扣後,發售69900美元萬的淨收益部分用於投標2027年債券本金總額為20000美元的萬,以及全額償還我們定期貸款安排中未償還的20600美元萬。我們預期將剩餘收益淨額用於一般企業用途,其中可能包括收購Kongsberg的收購價(附註4,“收購”)。
在這些交易中,我們確認了2,400萬美元的債務清償損失,並支付了700萬美元的相關發行成本。
在2020年,我們發行了2030年到期的本金總額為35000美元的萬債券,以及2049年到期的本金總額為30000美元的萬債券。2030年債券的票面利率為3.5釐,發行時票面利率為面值的99.774釐,到期收益率為3.525釐。2049年發行的債券票面利率為5.25%,票面利率為面值的106.626%,到期收益率為4.821%。
發行萬所得款項淨額,在扣除原有發行折扣後,將用於贖回本金總額為65000美元的2025年債券,贖回價格相當於該等2025年債券本金的102.625%,另加應計利息。
關於這些交易,我們確認了2,100美元萬的債務清償損失,並支付了600美元萬的相關發行成本。
2019年,我們發行了2029年到期的本金總額為37500美元的萬債券和2049年到期的本金總額為32500美元的萬債券。2029年發行的債券票面利率為4.25釐,票面利率為面值的99.691釐,到期收益率為4.288釐。2049年發行的債券票面利率為5.25%,票面利率為98.32%,到期收益率為5.363%。
發售69300美元萬所得款項淨額,在扣除原發行折扣後,將用於贖回2024年到期的本金總額為32500美元的優先無抵押票據(“2024年票據”),贖回價格相當於
該等2024年票據的本金金額,加上應計利息,以及為收購Xevo提供資金及作一般公司用途。
與這些交易相關,我們確認了1,100美元萬的債務清償損失,並支付了700萬美元的相關發行成本。
管理票據的契約包含某些限制性契約和違約的習慣性事件。截至2021年12月31日,我們遵守了管理票據的契約下的所有契約。
有關票據的進一步資料,包括有關提早贖回、契諾及違約事件的資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註7“債務”及規管票據的契約,該等契約已以提述方式併入本報告作為附件。
信貸協議
我們於2017年8月8日簽訂的無擔保信貸協議包括17.5美元的億循環信貸安排(“循環信貸安排”)和25000美元的萬定期貸款安排(“定期貸款安排”)。於2021年10月,我們訂立經修訂及重述的信貸協議(《信貸協議》)這將循環信貸安排增加到20美元億,並將到期日延長至2026年10月28日。2021年11月,我們全額償還了20600美元的定期貸款安排未償還的萬。在……裏面與這些交易有關,我們將確認債務清償虧損約100,000美元萬,並支付相關發行成本約300,000萬。
2020年3月,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,我們在循環信貸機制下借入了10美元億,於2020年9月全額償還。
這個信貸協議包含各種財務和其他契約,要求我們保持低於最大槓桿覆蓋率。截至2021年12月31日,我們遵守了 信貸協議.
有關以下內容的更多信息《信貸協議》,包括關於定價、契諾和違約事件的資料,見本報告所列合併財務報表附註7“債務”信貸協議,通過引用併入本報告,作為本報告的展示。
普通股回購計劃
見項目5,“公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。
分紅
2021年,我們的董事會宣佈第一季度和第二季度每股普通股0.25美元的季度現金股利,第三季度每股普通股0.5美元的季度現金股息,第四季度每股普通股0.77美元的季度現金股息,使我們的季度現金股利恢復到新冠肺炎疫情之前的水平。
2020年,我們的董事會宣佈了第一季度普通股每股0.77美元的季度現金股息。2020年3月,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,我們暫停了季度現金分紅。第四季度恢復了季度現金股息,普通股每股0.25美元。
2019年,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.75美元。
我們預計未來將繼續支付季度現金股息,儘管此類付款由董事會自行決定,並取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、當前市場條件、資本的替代用途以及董事會可能酌情考慮的其他因素。請參閲下文“-前瞻性陳述”和本報告合併財務報表附註7“債務”。
合同義務和現金需求
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務:
債務及與債務有關的利息支出
截至2021年12月31日,我們有26美元的未償還優先無擔保票據將於2027年至2052年到期,還有20美元的億可根據我們的循環信貸安排借款。該批債券的利息每兩年到期一次,日期不一。預定利息支付如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總 |
預定利息支付 | $ | 97 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 1,210 | | | $ | 1,719 | |
有關我們債務的更多信息,請參閲本報告所包括的合併財務報表上的“資本化-高級票據”和“信貸協議”和附註7“債務”。
購買義務
我們與客户簽訂協議,在車輛生命週期的開始階段生產產品。雖然這些協議沒有規定產品的具體數量,但一旦簽訂,我們通常需要在車輛的生產壽命內滿足客户的購買要求。在正式獲得項目之前,我們通常在車輛系統設計和工程的早期階段與客户密切合作。未能完成與車輛系統相關的設計和工程工作,或未能履行客户協議,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們還與供應商簽訂協議,以幫助我們滿足客户的生產需求。這些協議在期限和數量承諾方面各不相同。從歷史上看,大多數都是短期協議,不規定最低購買量,或者是基於需求的協議。
租契
該公司擁有生產、辦公和倉庫設施、製造和辦公設備以及未來租賃義務從2022年到2047年的車輛的運營租賃。經營租賃債務的到期日如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總 |
經營租賃義務 | $ | 143 | | | $ | 116 | | | $ | 98 | | | $ | 83 | | | $ | 73 | | | $ | 209 | | | $ | 722 | |
有關我們的租賃義務的進一步信息,請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註8“租賃”。
税費
我們可能被要求支付與我們未確認的税收優惠相關的大量現金支出,包括利息和罰款。截至2021年12月31日,我們有4,800美元的未確認税收優惠,包括利息和罰款。然而,由於與我們的未確認税收優惠相關的未來現金流的時間存在不確定性,我們無法與各自的税務當局就現金結算期(如果有的話)做出合理可靠的估計。
有關我們未確認的税收優惠的更多信息,請參閲本報告中包含的合併財務報表附註9“所得税”。
養卹金和退休後債務
我們對某些養老金福利義務有最低資金要求。我們可能會因應投資表現或利率變化,或當我們認為在財務上有利時,並根據我們的其他現金需求,選擇作出超過最低資金要求的供款。我們在2022年後的最低資金要求將取決於幾個因素,包括投資業績和利率。我們的最低資金要求也可能受到適用法律要求變化的影響。到2022年,我們固定收益養老金計劃的繳費預計將達到約200億萬。
我們不為退休後福利義務和某些養老金福利義務提供資金。相反,福利是在發生時向符合條件的參與者支付的。我們預計,到2022年,與我們無資金支持的養老金和退休後福利義務相關的福利支付將分別約為700萬和600萬。
有關我們的退休金及其他退休後福利計劃的進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表的“-其他事項-退休金及其他退休後福利計劃”及附註10“退休金及其他退休後福利計劃”。
收購
我們對Kongsberg的收購將主要由經營活動的現金流和現有手頭現金提供資金,其中可能包括髮行2032年票據和2052年票據的收益。
欲瞭解更多信息,請參閲本報告合併財務報表附註4“收購”和附註7“債務”。
市場風險敏感性
在正常的業務過程中,我們面臨與匯率、利率和大宗商品價格波動相關的市場風險。根據我們的政策,我們通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們在與基礎風險相一致的時期內進行所有對衝交易。我們不會為交易目的而訂立衍生工具。
外匯交易
經營業績可能會受到我們以運營公司本幣以外的貨幣進行的買入、賣出和融資的影響(“交易風險”)。我們可以通過簽訂遠期外匯、期貨和期權合約,在一定程度上緩解這種風險。外匯合同是與我們認為信譽良好的銀行簽訂的。與外匯合同有關的收益和損失在適當時遞延,並計入受套期保值約束的外幣交易的計量。與外匯合同有關的收益和損失通常被匯率變動對基礎交易的直接影響所抵消。
我們未平倉外匯合約的名義金額和估計公允價值合計摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
名義金額(合同到期日 | $ | 1,523 | | | $ | 2,494 | |
公允價值 | 6 | | | 48 | |
目前,我們最重要的外幣交易風險涉及墨西哥比索、各種歐洲貨幣、中國人民幣、巴西雷亞爾、泰銖、日元和洪都拉斯倫皮拉。我們淨交易風險的敏感性分析如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 潛在收益收益(收益負面影響) |
十二月三十一日, | 假設強化%(1) | | 2021 | | 2020 |
美元 | 10% | | $ | 7 | | | $ | 23 | |
歐元 | 10% | | (7) | | | (4) | |
(1) 相對於它在12個月期間有風險敞口的所有其他貨幣。
與我們的未償還外匯合約的公允價值合計相關的敏感性分析如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值估計變動 |
十二月三十一日, | 假想的 更改百分比(2) | | 2021 | | 2020 |
美元 | 10% | | $ | 48 | | | $ | 80 | |
歐元 | 10% | | 49 | | | 59 | |
(2) 相對於它有風險敞口的所有其他貨幣。
上述敏感性分析存在某些固有的缺陷。這些分析假設,所有貨幣相對於美元或歐元都會一致走強或走弱。在現實中,一些貨幣可能會走強,而其他貨幣可能會
削弱,導致收益影響增加或減少取決於貨幣和匯率變動的方向。
除了上述交易性風險,我們的經營業績還受到將我們的海外營業收入換算成美元的影響(“轉換風險”)。2021年,美國以外的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的77%,儘管某些非美國的銷售額是以美元計價的。我們簽訂外匯合約並不是為了減少我們的換算風險敞口。
大宗商品價格
原材料、能源和大宗商品成本可能會波動,反映出供需以及全球貿易和關税政策的變化。我們的主要大宗商品成本敞口與鋼鐵、銅和皮革有關。我們已制定和實施戰略,以減輕原材料、能源和大宗商品成本上升的影響,例如有選擇地進行零部件內部採購、繼續鞏固我們的供應基礎、長期採購承諾、合同回收機制、有選擇地擴大低成本國家採購和工程,以及價值評估工程和產品基準。此外,我們對鋼材價格變化的敞口主要是通過購買零部件間接進行的,我們購買的銅、皮革和直接鋼材的很大一部分受與客户和供應商的價格指數協議的制約。然而,這些戰略,加上與我們的客户和供應商的商業談判,通常不能抵消所有的不利影響。這些策略中的某些策略也可能限制我們在大宗商品價格下跌環境下的機會。如果這些成本增加,可能會在可預見的未來對我們的經營業績產生不利影響。見第一部分--項目1a,“風險因素--成本的增加和對原材料、能源、商品和產品組件供應的限制可能對我們的財務業績產生不利影響”,以及下文的“前瞻性陳述”。
我們在購買某些原材料方面存在大宗商品價格風險,包括鋼鐵、銅、柴油、化學品、樹脂和皮革。我們的主要成本敞口與鋼鐵、銅和皮革有關。我們產品中使用的大部分鋼材由集成到座椅系統中的裝配式組件組成,如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械組件。因此,我們對鋼材價格變化的敞口主要是通過這些購買的零部件間接進行的。我們大約92%的銅採購和很大一部分皮革採購受與客户和供應商的價格指數協議的制約。
有關上述金融工具的進一步信息,見本報告所列合併財務報表附註16“金融工具”。
其他事項
法律和環境問題
我們不時參與各種法律訴訟和索賠,包括但不限於商業糾紛和合同糾紛、產品責任索賠和環境等事項。截至2021年12月31日,我們為包括商業糾紛和其他事項在內的未決法律糾紛記錄了2,000美元萬的準備金。此外,截至2021年12月31日,我們為產品責任和保修索賠以及環境事項分別記錄了4,600美元萬和800美元萬。儘管這些儲量是根據公認會計準則確定的,但這些事項的最終結果本質上是不確定的,實際結果可能與目前的估計大不相同。關於與各種法律程序和索賠有關的風險的説明,見第一部分--項目1a,“風險因素”。關於我們未決的重大法律訴訟的更完整的説明,見本報告所列合併財務報表附註14“承付款和或有事項”。
關鍵會計估計
我們的若干會計政策要求管理層作出估計及假設,而該等估計及假設會影響於綜合財務報表日期的資產及負債的呈報金額以及報告期內的收入及開支的呈報金額。該等估計及假設乃根據我們的過往經驗、現有合約條款、我們對行業趨勢的評估、客户及供應商提供的資料以及其他外部來源所得的資料(如適用)而作出。然而,該等估計及假設存在固有程度的不確定性。因此,該等領域的實際結果可能與我們的估計有重大差異。
倘會計估計要求我們就作出估計時不確定的事項作出假設,而估計的變動將對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響,則我們認為該會計估計屬關鍵。
收入確認和銷售承諾
我們與客户簽訂合同,通常在車輛生命週期開始時提供生產部件。一般而言,該等合約並無規定指定的產品數量,但一旦訂立,我們通常須滿足客户在車輛生產壽命內的採購要求。我們的客户可隨時終止其中許多合同。從歷史上看,終止這些合同的情況並不常見。我們收到客户的採購訂單,訂單中提供了特定生產部件的商業條款,包括價格(但不包括數量)。合同還可規定在車輛的生產壽命期間每年降價,價格可不斷調整,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
收入在根據標準商業條款將產品控制權轉讓給客户時確認,因為我們在轉讓之前沒有可強制執行的付款權利。確認的收入金額反映了我們預計有權根據年度採購訂單、年度降價和持續價格調整換取這些產品的對價。我們的客户根據行業慣例的付款條件為收到的產品付款。我們與客户的合同沒有重要的融資部分。我們記錄了從客户那裏收到的預付款的合同責任。
與運輸及處理成本有關的客户賬單金額計入綜合收益表的銷售淨額。運輸及處理成本入賬列作履約成本,並計入綜合收益表的銷售成本。
由政府機關徵收的税項,如屬我們向客户收取的特定產生收入的交易所徵收或同時徵收,則不包括在收入內。
養老金和其他退休後福利計劃
我們為我們的員工和退休員工提供一定的養老金和其他退休後福利,包括養老金、退休後醫療保健福利和其他退休後福利。
大致 固定收益養老金計劃覆蓋了我們6%的在職勞動力。養老金計劃根據適用計劃文檔定義的特定於計劃的福利公式提供福利。退休後福利計劃通常規定為符合條件的退休人員提供持續的醫療福利。我們也與某些員工有合同安排,規定補充退休福利。*一般來説,我們的政策是根據法律要求、税收和流動性考慮以及當地做法為我們的養老金福利義務提供資金。我們不為我們的退休後福利義務提供資金。
計劃資產和債務採用各種精算假設來計量,例如貼現率、補償增長率、死亡率、週轉率和醫療保健費用趨勢率,這些假設是在本年度計量日期確定的。定期福利淨成本的計量基於各種精算假設,包括貼現率、計劃資產的預期回報率和補償增加率,這些假設是在上一年的計量日期確定的。我們每年審查我們的精算假設,並在適當的時候修改這些假設。根據公認會計準則的要求,修改的影響將在當前記錄或在未來期間攤銷。
貼現率的確定通常基於根據假設債券投資組合創建的指數,該債券投資組合由存續期與預期福利支付時間匹配的高質量固定收益證券組成。選定貼現率的變化可能會對我們的養老金和其他退休後福利計劃的預計福利義務、無資金狀況和相關的定期福利淨成本產生實質性影響。
計劃資產的預期回報乃根據若干因素釐定,包括經調整歷史回報、各資產類別的歷史風險溢價及投資組合內的目標資產分配。對過往回報作出的調整乃基於股票及固定收益市場的近期回報經驗,以及相信在相關投資期內可能偏離過往回報。
主要假設如下:
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| 養老金 | | 其他退休後 |
截至2021年12月31日的福利義務 | $ | 1,016 | | | $ | 81 | |
貼現率- | | | |
國內計劃 | 3.0 | % | | 2.8 | % |
國外計劃 | 2.5 | % | | 3.1 | % |
截至2021年12月31日止年度的淨定期福利(抵免)成本 | $ | (2) | | | $ | 1 | |
貼現率- | | | |
國內計劃 | 2.6 | % | | 2.4 | % |
國外計劃 | 2.0 | % | | 2.5 | % |
計劃資產的預期回報- | | | |
國內計劃 | 5.8 | % | | 不適用 |
國外計劃 | 5.2 | % | | 不適用 |
截至2022年12月31日的年度淨定期福利(抵免)成本 (1) | $ | (3) | | | $ | 1 | |
貼現率- | | | |
國內計劃 | 3.0 | % | | 2.8 | % |
國外計劃 | 2.5 | % | | 3.1 | % |
計劃資產的預期回報- | | | |
國內計劃 | 5.5 | % | | 不適用 |
國外計劃 | 4.6 | % | | 不適用 |
(1)預測到了。
對貼現率和計劃資產預期回報率下降100個基點的敏感度如下(以百萬為單位):
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| 增加福利義務 | | 2022年增加(減少) 定期收益淨成本 |
| 養老金 | | 其他退休後 | | 養老金 | | 其他退休後 |
貼現率降低100個基點 | $ | 152 | | | $ | 9 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
計劃資產預期回報率下降100個基點 | 不適用 | | 不適用 | | 8 | | | 不適用 |
有關我們的養老金和其他退休後福利計劃的更多信息,請參閲本報告包含的合併財務報表中的上文“-流動性和財務狀況-資本化-合同義務”和附註10“養老金和其他退休後福利計劃”。
所得税
我們按照公認會計原則對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與税項虧損及信貸結轉之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
我們目前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初始確認和變化的影響。我們打算維持這些免税額,直到遞延税項資產更有可能變現。我們未來的所得税撥備將不包括與發生的損失有關的税收優惠,並且,除某些司法管轄區外,在取消各自的估值免税額之前,不包括與在這些國家產生的收入有關的税收支出。因此,所得税受到估值免税額變化和不同司法管轄區之間的收益組合的影響。我們每季度評估我們的遞延税項資產的變現能力。在完成評估時,我們考慮了所有可用證據,以根據證據的權重來確定是否有必要為我們的遞延税項資產留出估值備抵。此類證據包括歷史結果、現有應税臨時差異的未來沖銷以及對未來應税收入的預期(不包括沖銷臨時差異和結轉),
以及實施可行和審慎的税務籌劃策略。如果根據證據的分量,我們的全部或部分遞延税項資產更有可能無法變現,則將計入估值撥備。
截至2021年12月31日,我們在美國擁有2,500美元萬與税損和信貸結轉及其他遞延税項資產相關的估值津貼,在幾個國際司法管轄區擁有38200美元萬。如果某一司法管轄區的經營業績持續改善或下降,我們關於估值準備需求的決定可能會發生變化,導致該司法管轄區的估值準備被初始確認或撤銷,這可能會對確認期間及後續期間的所得税支出產生重大影響。在為財務報表確定所得税撥備時,我們會作出某些估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們對遞延税項資產賬面價值的評估,以及我們對某些税務負債的計算。
在計算我們的未確認税收優惠和負債總額時,包括在我們全球業務的多個司法管轄區內複雜税收法規的應用和變化方面的不確定性。我們確認税收優惠和負債的基礎是我們對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些福利和負債;然而,由於這些不確定性的複雜性和税務審計的影響,最終決議可能與我們的估計大不相同。
欲瞭解更多信息,請參閲下文“前瞻性陳述”和本報告所列合併財務報表附註9“所得税”。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。2021年期間,用於確定估計和假設的方法或政策沒有發生實質性變化。其他需要估計和判斷的事項包括應收賬款變現、存貨陳舊、資產減值、固定資產和無形資產的使用年限、與客户和供應商的未結算定價討論、重組應計項目、遞延税項資產估值津貼和所得税、養老金和其他退休後福利計劃假設、與訴訟有關的應計項目、保修和環境補救成本以及自我保險應計項目。實際結果可能與我們的估計大不相同。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的影響的信息,見本報告所列合併財務報表附註17“會計聲明”。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了一個安全港。“將”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”以及類似的表述都是這些前瞻性表述中的一部分。我們也可能以口頭聲明或向公眾發佈的其他書面材料的形式提供前瞻性聲明。本報告或任何其他涉及我們預期或預期未來可能發生的經營業績、事件或發展的公開聲明中包含或納入的所有此類前瞻性聲明,包括但不限於與商業機會、已授予的銷售合同、銷售積壓和正在進行的商業安排有關的聲明,或表達對未來運營結果的看法的聲明,均為前瞻性聲明。實際結果可能與我們所作的任何或所有前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的重要因素、風險和不確定因素包括但不限於:
•我們經營的市場的一般經濟狀況,包括利率或貨幣匯率的變化;
•新冠肺炎疫情對我們的業務和全球經濟的影響;
•與我們目前的估計相比,實際行業車輛產量水平的變化;
•車輛生產的波動或與我們作為重要供應商的車輛型號相關的業務損失,或缺乏商業成功;
•客户談判的結果和客户強制降價的影響;
•原材料、能源、商品和產品部件的成本和可獲得性,以及我們降低這些成本的能力;
•與供應商的關係中斷;
•影響我們客户和供應商的財務狀況和不利發展;
•在國外開展業務的相關風險;
•貨幣控制和經濟上對衝貨幣的能力;
•全球主權財政事務和信譽,包括潛在的違約和對經濟活動的相關影響,包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響;
•影響我們和我們的主要客户及供應商的競爭環境;
•涉及我們或我們的重要客户或供應商或以其他方式影響我們的勞資糾紛;
•我們合資企業的運營和財務成功;
•我們吸引、發展、聘用和留住合格員工的能力;
•我們應對全球運輸業發展的能力;
•利益相關者日益重視全球氣候變化和其他ESG問題的結果;
•全球氣候變化的影響;
•項目啟動成本的影響和時間安排以及我們對新項目啟動的管理;
•貼現率和養卹金資產實際回報率的變化;
•由不利的行業或市場發展引起的減值費用;
•我們執行戰略目標的能力;
•我們現有的債務和我們以商業上合理的條款進入資本市場的能力所施加的限制;
•我們或我們的客户或供應商的信息技術系統中斷,包括與網絡安全相關的信息技術系統中斷;
•增加我們的保修、產品責任或召回成本;
•我們是或可能成為一方的法律或監管程序的結果;
•成本增加以及原材料、能源、商品和產品零部件供應的限制;
•即將頒佈的法律和法規或現有聯邦、州、地方或外國法律或法規的變更的影響;
•法規對我們海外業務的影響;
•與遵守環境法律法規有關的成本;
•由我們提出或針對我們提出的與知識產權有關的發展或主張;
•美國税收和貿易政策潛在變化以及我們開展業務的國家相關行動的影響;以及
•第一部分-第1A項“風險因素”中描述的其他風險,以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時提供的風險和信息。
本報告中的前瞻性陳述是截至本報告日期作出的,我們不承擔任何義務對其進行更新、修改或澄清,以反映本報告日期後發生的事件、新信息或情況。
項目8--合併財務報表和
補充數據
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(PCAOb ID: 42) | 52 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 55 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | 56 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 57 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合權益報表 | 58 |
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合現金流量表 | 60 |
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合併財務報表附註 | 61 |
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附表二-估值及合資格賬目 | 102 |
獨立註冊會計師事務所報告
致李爾公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計李爾公司及其附屬公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合損益表、全面收益表、權益及現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準和我們2022年2月10日的報告,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 收入確認 |
有關事項的描述 | 如附註3,重要會計政策摘要所述,該公司與其客户的銷售合同可能規定在車輛的生產壽命內每年降價。價格也可能持續調整,以反映產品內容、產品成本和其他商業因素的變化。其中一些價格調整本質上是非常規的。公司確認的收入金額反映了公司根據年度採購訂單、年度降價和持續價格調整,預期有權用其產品換取的對價。
審計公司預期有權以其某些產品換取非常規價格調整的對價具有很高的判斷性,因為它涉及評估從商業談判中獲得的證據是否充分,以支持公司有權換取這些產品的最終對價。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們通過非常規價格調整確定並測試了對產品銷售識別和評估的控制,包括管理層審查支持公司衡量與這些產品銷售相關的收入的證據。
我們的審計程序包括檢查公司與其客户之間與定價安排有關的溝通,在期末審計與這些產品銷售有關的調整,對管理層的估計進行追溯性審查,以確定相反的證據(如果有),並向公司內部負責各自客户關係的高管進行詢問並獲得書面陳述。 |
/s/ 安永律師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
密歇根州底特律
2022年2月10日
獨立註冊會計師事務所報告
致李爾公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中制定的標準,審計了Lear Corporation及其子公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,截至2021年12月31日,Lear Corporation及其子公司(公司)根據COSO標準,在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2021年合併財務報表,我們於2022年2月10日發表的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
密歇根州底特律
2022年2月10日
李爾公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
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12月31日, | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 1,318.3 | | | $ | 1,306.7 | |
應收賬款 | 3,041.5 | | | 3,269.2 | |
庫存 | 1,571.9 | | | 1,401.1 | |
其他 | 833.5 | | | 799.7 | |
流動資產總額 | 6,765.2 | | | 6,776.7 | |
長期資產: | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,720.1 | | | 2,736.2 | |
商譽 | 1,657.9 | | | 1,655.8 | |
其他 | 2,209.2 | | | 2,029.9 | |
長期資產總額 | 6,587.2 | | | 6,421.9 | |
總資產 | $ | 13,352.4 | | | $ | 13,198.6 | |
負債與權益 | | | |
流動負債: | | | |
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應付帳款和匯票 | $ | 2,952.4 | | | $ | 3,141.6 | |
應計負債 | 1,806.7 | | | 1,920.9 | |
長期債務的當期部分 | 0.8 | | | 14.2 | |
流動負債總額 | 4,759.9 | | | 5,076.7 | |
長期負債: | | | |
長期債務 | 2,595.2 | | | 2,300.3 | |
其他 | 1,188.9 | | | 1,206.7 | |
長期負債總額 | 3,784.1 | | | 3,507.0 | |
股本: | | | |
優先股,100,000,000授權股份(包括10,896,250股票 A系列可轉換優先股授權);不是流通股 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300,000,000授權股份;64,571,405截至2021年和2020年12月31日發行的股票 | 0.6 | | | 0.6 | |
額外實收資本 | 1,019.4 | | | 963.6 | |
國庫持有的普通股,4,945,847和4,519,891股票 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日按成本計算 | (679.2) | | | (598.6) | |
留存收益 | 5,072.8 | | | 4,806.8 | |
累計其他綜合損失 | (770.2) | | | (705.1) | |
李爾公司股東權益 | 4,643.4 | | | 4,467.3 | |
非控制性權益 | 165.0 | | | 147.6 | |
股權 | 4,808.4 | | | 4,614.9 | |
負債和權益總額 | $ | 13,352.4 | | | $ | 13,198.6 | |
附註是這些綜合資產負債表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併損益表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
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截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | |
銷售成本 | 17,871.2 | | | 15,936.6 | | | 18,072.8 | |
銷售、一般和管理費用 | 643.2 | | | 588.9 | | | 605.0 | |
無形資產攤銷 | 73.3 | | | 65.9 | | | 62.3 | |
利息開支 | 91.8 | | | 99.6 | | | 92.0 | |
其他費用,淨額 | 0.1 | | | 55.2 | | | 24.6 | |
未計提所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益 | 583.5 | | | 299.3 | | | 953.6 | |
所得税撥備 | 137.7 | | | 93.9 | | | 146.1 | |
關聯公司淨收入中的權益 | (15.8) | | | (28.5) | | | (23.2) | |
合併淨收入 | 461.6 | | | 233.9 | | | 830.7 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 87.7 | | | 75.4 | | | 77.1 | |
李爾王的淨收入 | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | |
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Lear普通股股東可獲得的每股基本淨利潤 | $ | 6.22 | | | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | |
| | | | | |
Lear普通股股東可獲得的稀釋每股淨利潤 | $ | 6.19 | | | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | |
| | | | | |
平均已發行普通股 | 60,082,833 | | | 60,254,380 | | | 61,697,192 | |
| | | | | |
平均稀釋後已發行股份 | 60,420,484 | | | 60,429,962 | | | 61,923,528 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
合併淨收入 | $ | 461.6 | | | $ | 233.9 | | | $ | 830.7 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
固定福利計劃調整 | 77.5 | | | (59.3) | | | (44.8) | |
衍生工具和套期保值活動 | (31.2) | | | 2.8 | | | 19.5 | |
外幣兑換調整 | (108.3) | | | 139.7 | | | (45.1) | |
其他全面收益(虧損)合計 | (62.0) | | | 83.2 | | | (70.4) | |
綜合全面收益 | 399.6 | | | 317.1 | | | 760.3 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 90.8 | | | 91.0 | | | 73.6 | |
李爾王的綜合收入 | $ | 308.8 | | | $ | 226.1 | | | $ | 686.7 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併權益表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 可贖回非 控股權 | | | 普普通通 庫存 | | 額外實收資本 | | 普普通通 國庫持有的股票 | | 保留 收益 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 158.1 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,017.4 | | | $ | (225.1) | | | $ | 4,113.6 | |
綜合收益(虧損): | — | | | | | | | | | | |
淨收入 | 1.8 | | | | — | | | — | | | — | | | 753.6 | |
其他全面收益(虧損) | (1.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 753.6 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 23.3 | | | — | | | — | |
發行淨額 314,953庫存股票用於支付股票補償 | — | | | | — | | | (71.6) | | | 42.4 | | | (2.1) | |
購回 2,819,081普通股,平均價格為$134.95每股 | — | | | | — | | | — | | | (380.4) | | | — | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (186.3) | |
向非控股權益宣派的股息 | (2.7) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非控制性權益 — 其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
處置非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回非控制性權益調整 | (37.0) | | | | — | | | — | | | — | | | 37.0 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 118.4 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 969.1 | | | $ | (563.1) | | | $ | 4,715.8 | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | (3.5) | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | |
其他全面收益(虧損) | 7.7 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面收益(虧損)合計 | 4.2 | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | |
採用ASU 2016-13 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 40.0 | | | — | | | — | |
發行淨額 249,064庫存股票用於支付股票補償 | — | | | | — | | | (46.9) | | | 34.5 | | | (3.5) | |
購回 641,149普通股,平均價格為$109.22每股 | — | | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (62.1) | |
向非控股權益宣派的股息 | (26.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購未償非控股權益 | (96.9) | | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | |
可贖回非控制性權益調整 | 1.1 | | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
2020年12月31日的餘額 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 963.6 | | | $ | (598.6) | | | $ | 4,806.8 | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 373.9 | |
其他全面收益(虧損) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 373.9 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 60.3 | | | — | | | — | |
發行淨額 163,761庫存股票用於支付股票補償 | — | | | | — | | | (33.1) | | | 19.7 | | | — | |
購回 589,717普通股,平均價格為$170.03每股 | — | | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (107.9) | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
關聯交易 | — | | | | — | | | 28.6 | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,019.4 | | | $ | (679.2) | | | $ | 5,072.8 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併權益表(續)
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他税項綜合虧損,税金淨額 | | | | | | | |
| 已定義 福利計劃 | | 導數 儀器和 樹籬 活動 | | 累計 翻譯 調整 | | 李爾王 公司 股東的 股權 | | 非控制性 利益 | | 股權 | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (172.8) | | | $ | (9.7) | | | $ | (523.3) | | | $ | 4,200.7 | | | $ | 159.9 | | | $ | 4,360.6 | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 753.6 | | | 75.3 | | | 828.9 | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | (44.8) | | | 19.5 | | | (41.6) | | | (66.9) | | | (1.7) | | | (68.6) | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | (44.8) | | | 19.5 | | | (41.6) | | | 686.7 | | | 73.6 | | | 760.3 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 23.3 | | | — | | | 23.3 | | | | | | |
發行淨額 314,953庫存股票用於支付股票補償 | — | | | — | | | — | | | (31.3) | | | — | | | (31.3) | | | | | | |
購回 2,819,081普通股,平均價格為$134.95每股 | — | | | — | | | — | | | (380.4) | | | — | | | (380.4) | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (186.3) | | | — | | | (186.3) | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (76.3) | | | (76.3) | | | | | | |
非控制性權益 — 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | | |
處置非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | (5.6) | | | | | | |
可贖回非控制性權益調整 | — | | | — | | | — | | | 37.0 | | | — | | | 37.0 | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (217.6) | | | $ | 9.8 | | | $ | (564.9) | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 151.4 | | | $ | 4,501.1 | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 158.5 | | | 78.9 | | | 237.4 | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 67.6 | | | 7.9 | | | 75.5 | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 226.1 | | | 86.8 | | | 312.9 | | | | | | |
採用ASU 2016-13 | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 40.0 | | | — | | | 40.0 | | | | | | |
發行淨額 249,064庫存股票用於支付股票補償 | — | | | — | | | — | | | (15.9) | | | — | | | (15.9) | | | | | | |
購回 641,149普通股,平均價格為$109.22每股 | — | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | | | (70.0) | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (62.1) | | | — | | | (62.1) | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.6) | | | (90.6) | | | | | | |
收購未償非控股權益 | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | | | | |
可贖回非控制性權益調整 | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (276.9) | | | $ | 12.6 | | | $ | (440.8) | | | $ | 4,467.3 | | | $ | 147.6 | | | $ | 4,614.9 | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 373.9 | | | 87.7 | | | 461.6 | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 77.5 | | | (31.2) | | | (111.4) | | | (65.1) | | | 3.1 | | | (62.0) | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | 77.5 | | | (31.2) | | | (111.4) | | | 308.8 | | | 90.8 | | | 399.6 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 60.3 | | | — | | | 60.3 | | | | | | |
發行淨額 163,761庫存股票用於支付股票補償 | — | | | — | | | — | | | (13.4) | | | — | | | (13.4) | | | | | | |
購回 589,717普通股,平均價格為$170.03每股 | — | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | | | (100.3) | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (107.9) | | | — | | | (107.9) | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (81.0) | | | (81.0) | | | | | | |
關聯交易 | — | | | — | | | — | | | 28.6 | | | 7.6 | | | 36.2 | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (199.4) | | | $ | (18.6) | | | $ | (552.2) | | | $ | 4,643.4 | | | $ | 165.0 | | | $ | 4,808.4 | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
合併淨收入 | $ | 461.6 | | | $ | 233.9 | | | $ | 830.7 | |
對綜合淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整-- | | | | | |
關聯公司淨收入中的權益 | (15.8) | | | (28.5) | | | (23.2) | |
債務清償損失 | 24.6 | | | 21.1 | | | 10.6 | |
減值費用 | 20.1 | | | 31.9 | | | 14.5 | |
遞延税項優惠 | (55.5) | | | (84.7) | | | (38.2) | |
折舊及攤銷 | 573.9 | | | 539.9 | | | 509.9 | |
基於股票的薪酬 | 60.3 | | | 40.0 | | | 23.3 | |
可回收客户工程、開發和工具的淨變化 | (29.1) | | | (47.0) | | | (32.4) | |
營運資金項目淨變動(見下文) | (351.0) | | | (66.9) | | | (25.5) | |
其他長期資產的變動 | (35.7) | | | (26.5) | | | (10.1) | |
其他長期負債的變動 | (6.5) | | | 8.3 | | | 5.0 | |
其他,淨額 | 23.2 | | | 41.6 | | | 19.7 | |
經營活動提供的淨現金 | 670.1 | | | 663.1 | | | 1,284.3 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (585.1) | | | (452.3) | | | (603.9) | |
收購Xevo,扣除收購現金 | — | | | — | | | (321.7) | |
其他,淨額 | (61.6) | | | (16.5) | | | 3.2 | |
投資活動所用現金淨額 | (646.7) | | | (468.8) | | | (922.4) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行優先票據所得款項 | 698.7 | | | 669.1 | | | 693.3 | |
優先票據的贖回 | (221.5) | | | (667.1) | | | (333.7) | |
循環信貸工具借款 | — | | | 1,000.0 | | | — | |
循環信貸安排償還 | — | | | (1,000.0) | | | — | |
定期貸款償還 | (220.3) | | | (14.1) | | | (7.8) | |
短期借款(還款),淨額 | — | | | (19.3) | | | 9.5 | |
支付債務發行和其他融資費用 | (9.9) | | | (7.0) | | | (6.5) | |
普通股回購 | (100.3) | | | (70.0) | | | (384.7) | |
支付給李爾公司股東的股息 | (106.7) | | | (67.3) | | | (186.3) | |
支付給非控股權益的股息 | (81.1) | | | (123.3) | | | (78.9) | |
其他,淨額 | 27.5 | | | (112.7) | | | (66.8) | |
融資活動所用現金淨額 | (13.6) | | | (411.7) | | | (361.9) | |
外幣折算的影響 | (3.0) | | | 21.5 | | | (9.4) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 6.8 | | | (195.9) | | | (9.4) | |
期初現金、現金等價物和受限制現金 | 1,314.5 | | | 1,510.4 | | | 1,519.8 | |
截至期末的現金、現金等價物和受限制現金 | $ | 1,321.3 | | | $ | 1,314.5 | | | $ | 1,510.4 | |
流動資金項目的變化: | | | | | |
應收賬款 | $ | 160.9 | | | $ | (164.7) | | | $ | (116.2) | |
庫存 | (213.4) | | | (107.7) | | | (69.1) | |
應付帳款 | (129.6) | | | 214.0 | | | (5.5) | |
應計負債及其他 | (168.9) | | | (8.5) | | | 165.3 | |
週轉金項目淨變動 | $ | (351.0) | | | $ | (66.9) | | | $ | (25.5) | |
補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 91.6 | | | $ | 117.8 | | | $ | 104.4 | |
為所得税支付的現金,扣除收到的退款,40.72021年達到100萬美元,32.52020年為100萬美元,69.42019年達到100萬 | $ | 148.3 | | | $ | 141.5 | | | $ | 172.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註
(1) 陳述的基礎
李爾公司(“李爾”,連同其合併子公司,“公司”)及其附屬公司設計和製造汽車座椅和配電系統及相關部件。本公司的主要客户是汽車原始設備製造商。該公司在全球範圍內經營設施。
隨附的合併財務報表包括Lear(一家特拉華州公司)以及由Lear控制的全資子公司和非全資子公司的賬目。
(2) 當前操作環境
2020年,與新冠肺炎疫情相關的史無前例的行業中斷影響了公司在世界每個地區的運營。生產中斷在2021年繼續,主要是由於新冠肺炎大流行的持續影響,特別是通過供應短缺。最嚴重的供應短缺與半導體芯片有關,這影響了全球汽車生產,並導致計劃生產的減少和取消。此外,由於勞動力短缺和效率低下,以及與個人防護裝備相關的持續成本,該公司的成本增加,所有這些都可能持續一段時間。某些商品成本以及運輸和物流成本的增加也正在並將繼續影響公司在可預見的未來的經營業績。此外,新冠肺炎病毒或其變種的捲土重來,包括影響行業生產的相應“呆在家裏”或類似的政府命令,可能會影響公司的財務業績。
所附合並財務報表反映了管理層截至2021年12月31日和當時結束的年度所作的估計和假設。這些估計和假設會影響公司的商譽、長期資產和無限期無形資產的估值、庫存估值、遞延所得税和或有所得税的估值,以及與公司金融工具有關的信貸損失。2021年12月31日之後發生的事件和情況,包括由新冠肺炎大流行的影響造成的事件和情況,將反映在管理層未來時期的估計和假設中。
有關商譽、無限期無形資產、存貨和信貸損失的更多信息,請參閲附註3,“重要會計政策摘要”。有關所得税的更多信息,請參閲附註3,“重要會計政策摘要-所得税”和附註9,“所得税”。
(3) 重要會計政策摘要
整固
李爾合併其擁有控股權的所有實體,包括可變權益實體。對聯營公司的投資如李爾不擁有控制權,但有能力對經營及財務政策施加重大影響,則按權益法入賬(附註6,“對聯營公司及其他關聯方交易的投資”)。
財務期報告
公司的年度財務業績按日曆年度報告,季度中期業績按13週報告日曆報告。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括所有原始到期日為90天或更短的高流動性投資。限制性現金包括在使用或取款方面受到法律限制的現金。
應收帳款
公司將應收賬款作為所有權轉讓給客户入賬。該公司的客户是世界上主要的汽車製造商。一般來説,該公司的應收賬款不需要抵押品。
2020年1月1日,本公司採用了修改後的追溯法,通過了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),“金融工具--信用損失(第326主題),金融工具信用損失的計量”。該標準修正了與某些金融工具相關的信貸損失計量的幾個方面,包括
用當前的預期信用損失模型取代現有的已發生信用損失模型和其他模型。採用的累積影響導致增加了$0.8截至2020年1月1日,信貸損失準備減少2.5億歐元,留存收益相應減少。
該公司按攤銷成本(主要是應收賬款)計量的金融資產的信貸損失準備反映了管理層對這類資產剩餘預期壽命的信貸損失的估計,主要是根據歷史經驗以及影響報告金額可收回性的當前條件和預測來衡量的。新確認的金融資產的預期信貸損失以及期內預期信貸損失的變化在收益中確認。在制定預期的信貸損失時,公司還會考慮地域和特定部門的風險因素。截至2021年12月31日和2020年12月31日,應收賬款反映為扣除準備金淨額#美元。35.5百萬美元和美元35.3分別為百萬。截至2021年12月31日止年度,預期信用損失的變化並不重大。
本公司收到客户的銀行票據,這些票據在綜合資產負債表中被歸類為其他流動資產,涉及一定數額的應收賬款,主要是在亞洲。本公司可持有該等銀行票據至到期,與供應商交換以清償債務,或出售予第三方金融機構以換取現金。
庫存
庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報。成本採用先進先出法確定。產成品和在製品庫存包括材料、勞動力和製造間接成本。公司記錄超過生產和/或預測需求的庫存以及生產和服務庫存中過時庫存的儲備。庫存摘要如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 1,171.0 | | | $ | 1,051.6 | |
在製品 | 119.9 | | | 109.8 | |
成品 | 453.4 | | | 396.9 | |
儲量 | (172.4) | | | (157.2) | |
庫存 | $ | 1,571.9 | | | $ | 1,401.1 | |
工程和開發(“E&D”)和模具成本
2021年,公司發生的E & D費用為美元608.5百萬美元,包括$327.3百萬(或2相關銷售額的%)在座位部分,$267.7百萬(或6佔相關銷售額的%)和$13.5在其總部所在地有100萬美元。
與長期供應協議有關的前期生產成本
根據長期供應協議,該公司產生與為其客户生產的產品相關的生產前E&D和工裝成本。客户未按合同保證報銷的所有生產前E&D費用均由公司承擔。此外,公司還承擔與客户擁有的工具相關的所有生產前工裝成本,這些工具的報銷沒有得到客户的合同擔保,或者公司沒有不可取消的使用工裝的權利。
2021年至2020年,公司資本化美元298.3百萬美元和美元229.7分別為百萬美元的預生產E & D成本,客户以合同形式保證報銷。2021年和2020年,公司還資本化美元164.4百萬美元和美元174.0與客户自有工具相關的預生產工具成本分別為百萬美元,這些工具的報銷由客户合同保證,或者公司擁有不可取消的使用權。這些金額計入隨附截至2021年和2020年12月31日的合併資產負債表中的其他流動和長期資產。2021年和2020年,公司籌集了美元448.0百萬美元和美元354.6與E&D和工裝成本相關的現金分別為100萬美元。
與長期供應協議有關的可收回客户E&D和工裝費用分類如下(以百萬計):
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12月31日, | 2021 | | 2020 |
當前 | $ | 207.4 | | | $ | 212.0 | |
長期的 | 143.5 | | | 121.4 | |
可回收的客户E&D和工裝 | $ | 350.9 | | | $ | 333.4 | |
其他E&D成本
與產品推出相關的成本,如果無法從公司客户收回,則在發生時計入銷售成本,總額為$139.5百萬,$135.0百萬美元和美元138.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
所有其他E&D成本均記入已發生的銷售、一般和行政費用,總額為#美元。170.7百萬,$192.3百萬美元和美元178.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。與本公司物業、廠房及設備的維修及保養有關的費用於發生時計入費用。與延長本公司物業、廠房及設備的使用壽命、增加產能或提高效率或安全性的改善有關的成本,將於相關資產的剩餘使用年限內資本化及折舊。應計折舊財產在資產的估計使用年限內折舊,主要採用以下直線折舊法:
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建築物和改善措施 | 10從現在到現在40年份 |
機器和設備 | 5至10年份 |
財產、廠房和設備摘要如下所示(以百萬為單位):
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12月31日, | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 108.7 | | | $ | 114.1 | |
建築物和改善措施 | 850.3 | | | 880.7 | |
機器和設備 | 4,497.7 | | | 4,339.2 | |
在建工程 | 345.6 | | | 311.1 | |
財產、廠房和設備合計 | 5,802.3 | | | 5,645.1 | |
減去累計折舊 | (3,082.2) | | | (2,908.9) | |
淨財產、廠房和設備 | $ | 2,720.1 | | | $ | 2,736.2 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,折舊費用為美元500.6百萬,$474.0百萬美元和美元447.6分別為百萬。截至2021年、2020年和2019年12月31日,應付賬款中記錄的資本支出總計美元147.8百萬,$118.4百萬美元和美元131.6分別為100萬美元。
截至2021年12月31日,待售房產為美元2.6百萬美元和美元17.5該公司座椅和電子系統部門的100萬美元分別記錄在隨附合並資產負債表的其他流動資產中。該房產預計將在未來十二個月內出售。
商譽減值
商譽不攤銷,但至少每年進行一次減值測試。如果事件或情況表明減損更有可能發生,則需要比每年更頻繁地進行減損測試。在進行年度減值測試時,本公司可能首先對報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果沒有,則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或者如果公司選擇不對報告單位進行定性評估,則公司會將報告單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。如果報告單位的賬面淨值超過其公允價值,則計量和確認減值損失。
該公司利用收益法估計其每個報告單位的公允價值,並利用市場估值法進一步支持這一分析。收入法基於預計的無債務現金流,該現金流貼現至
現值使用考慮現金流的時間和風險的貼現係數。本公司認為這種方法是適當的,因為它根據報告單位的預期長期經營現金流表現提供了公允價值估計。這種方法還可以減輕行業中出現的週期性趨勢的影響。公允價值是使用最近的汽車行業和特定平臺產量預測來估計的,該預測基於第三方和內部開發的預測,以及商業和貼現率假設。使用的貼現率是公司的估計股本成本和債務成本(“資本成本”)的價值加權平均值,該成本是根據已知和估計的慣常市場指標得出的。如有必要,公司的加權平均資本成本由報告單位進行調整,以反映風險因素。其他重要假設包括終端價值增長率、終端價值保證金比率、未來資本支出以及未來營運資本需求的變化。雖然與所使用的假設以及管理層將這些假設應用於這一分析有關存在固有的不確定性,但公司相信收益法為其報告單位的公允價值提供了合理的估計。市場估值方法用於進一步支持本公司的分析,並基於最近涉及可比公司的交易。
年度商譽減值評估於本公司第四季度第一天完成。該公司對每個報告單位進行了定性評估。定性評估表明,每個報告單位的公允價值很可能超過其各自的賬面價值。
截至2021年12月31日的兩年內,各期間商譽賬面值變動情況摘要如下(單位:百萬):
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| 座位 | | E-Systems | | 總 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,235.4 | | | $ | 378.9 | | | $ | 1,614.3 | |
| | | | | |
外幣折算及其他 | 33.4 | | | 8.1 | | | 41.5 | |
2020年12月31日的餘額 | 1,268.8 | | | 387.0 | | | 1,655.8 | |
外幣折算及其他 | (19.5) | | | 21.6 | | | 2.1 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1,249.3 | | | $ | 408.6 | | | $ | 1,657.9 | |
無形資產
該等無形資產於交易或收購日期根據獨立評估按其估計公允價值入賬。分配給技術無形資產的價值基於特許權使用費節約方法,該方法將假設的特許權使用費費率應用於可歸因於已確定技術的預計收入。特許權使用費的確定主要基於對市場信息的分析。以客户為基礎的無形資產包括被收購實體與其客户建立的關係以及這些客户為公司創造未來經濟利潤的能力。分配給基於客户的無形資產的價值是基於在確認其他繳款資產的必要回報後歸屬於該資產組的未來收益的現值。
截至2021年12月31日的無形資產摘要如下(單位:百萬):
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| 總運費 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 加權 平均有用 壽命(年) |
攤銷無形資產: | | | | | | | |
以客户為基礎 | $ | 534.4 | | | $ | (277.6) | | | $ | 256.8 | | | 11.7 |
許可協議 | 70.9 | | | (37.8) | | | 33.1 | | | 5.0 |
技術 | 21.8 | | | (18.4) | | | 3.4 | | | 8.5 |
其他 | 0.4 | | | (0.1) | | | 0.3 | | | 5.0 |
| 627.5 | | | (333.9) | | | 293.6 | | | 10.8 |
未攤銷無形資產: | | | | | | | |
正在進行的研究和開發 | 8.9 | | | — | | | 8.9 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 636.4 | | | $ | (333.9) | | | $ | 302.5 | | | |
公司確認了美元的減損費用8.5 因資產預期用途發生變化而導致的電子系統部門的某些無形資產損失百萬美元。折舊費用計入隨附截至2021年12月31日年度的利潤表中的無形資產攤銷中。
資產總價值為美元7.5 百萬已於2021年全額攤銷,截至2021年12月31日,不再計入總賬面價值或累計攤銷。
截至2020年12月31日的無形資產摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總運費 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 加權 平均有用 壽命(年) |
攤銷無形資產: | | | | | | | |
以客户為基礎 | $ | 528.0 | | | $ | (232.0) | | | $ | 296.0 | | | 11.8 |
許可協議 | 71.9 | | | (24.4) | | | 47.5 | | | 5.0 |
技術 | 35.1 | | | (21.2) | | | 13.9 | | | 7.2 |
| 635.0 | | | (277.6) | | | 357.4 | | | 10.8 |
未攤銷無形資產: | | | | | | | |
正在進行的研究和開發 | 10.8 | | | — | | | 10.8 | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 645.8 | | | $ | (277.6) | | | $ | 368.2 | | | |
資產總價值為美元25.6 百萬已於2020年全額攤銷,截至2020年12月31日,不再計入總賬面價值或累計攤銷。
剔除任何未來收購的影響,該公司隨後五年的估計年度攤銷費用如下所示(單位:百萬):
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年 | 費用 |
2022 | $ | 62.4 | |
2023 | 60.9 | |
2024 | 48.0 | |
2025 | 20.7 | |
2026 | 20.4 | |
長期資產減值準備
本公司根據美國公認的會計原則(“GAAP”)持續監測其長期資產的減值指標。如果存在減值指標,本公司通過將長期資產預期產生的未貼現現金流量與相關賬面淨值進行比較,進行所需的減值分析。如果賬面淨值超過未貼現現金流量,則計量和確認減值損失。減值損失是指長期資產的賬面淨值和公允價值之間的差額。財產、廠房和設備以及使用權資產的公允價值估計基於獨立的評估,並考慮到資產的最高和最佳使用。評估中使用的關鍵假設是基於適當的市場和成本方法的組合。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司確認固定資產減值準備為4.2百萬,$21.3百萬美元和美元8.7在其重組行動(附註5,“重組”)的同時,分別支付了600萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認額外資產減值費用為$7.7百萬美元和美元4.6分別為100萬美元。資產減值費用於隨附的截至2021年、2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合損益表中計入銷售成本。
關聯公司的投資減值
該公司根據公認會計原則持續監測其在關聯公司的投資,以確定非暫時性價值下降的指標。如果公司確定發生了非暫時性的價值下降,則確認減值損失,減值損失以記錄的賬面價值與投資的公允價值之間的差額計量。公允價值一般採用基於貼現現金流量或協商交易價值的收益法來確定。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司確認減值費用為1.0百萬,$4.0百萬美元和美元5.0分別與其在附屬公司的投資有關。
應計負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計負債摘要如下(單位:百萬):
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12月31日, | 2021 | | 2020 |
薪酬和員工福利 | $ | 353.8 | | | $ | 297.7 | |
應繳所得税和其他税款 | 290.7 | | | 287.7 | |
重組 | 129.4 | | | 139.0 | |
租賃債務的當期部分 | 125.6 | | | 116.3 | |
其他 | 907.2 | | | 1,080.2 | |
應計負債 | $ | 1,806.7 | | | $ | 1,920.9 | |
租契
會計政策
本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。對於所有資產類別,本公司使用GAAP規定的短期租賃豁免。短期租賃是指在開始之日的租期為12個月或以下的租賃,不包括購買標的資產的選擇權。對於所有資產類別,本公司將合同的每個租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為單個租賃組成部分進行會計處理,而不是為租賃的每個組成部分分配獨立的價值。
就根據該準則計算營運租賃責任而言,本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司的租約不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
經營租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
貼現率
用於衡量租賃債務的貼現率應為租賃中隱含的利率;然而,公司的經營租賃一般不提供隱含利率。因此,本公司使用租賃開始時的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是一種特定於實體的利率,代表承租人在類似期限、類似付款的抵押基礎上借款所支付的利率。
收入確認和銷售承諾
該公司與客户簽訂合同,一般在車輛生命週期開始時提供生產部件。通常,這些合同不規定具體數量的產品,但一旦簽訂,該公司通常被期望在車輛的生產壽命內滿足其客户的採購要求。其中許多合同可由公司的客户隨時終止。從歷史上看,終止這些合同的情況很少發生。公司收到來自客户的採購訂單,這些訂單提供了特定生產部件的商業條款,包括價格(但不是數量)。合同還可規定在車輛的生產壽命內每年降價,並可持續調整價格,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
收入在產品控制權根據標準商業條款轉讓給客户的時間點確認,因為公司在此類轉讓之前沒有可執行的付款權利。確認的收入金額反映了公司根據年度採購訂單、年度降價和持續的價格調整預計有權換取這些產品的對價。與往年相關的確認收入約為 1佔截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度綜合淨銷售額的%。該公司的客户根據行業慣例的付款條款為收到的產品付款。該公司與客户的合同不包含重大融資內容。
該公司記錄從客户收到的預付款的合同責任。截至2021年和2020年12月31日,已有 不是記錄的重大合同負債。此外,還有不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內在收入中確認的重大合同負債。
與運輸及處理成本有關的客户賬單金額計入綜合收益表的銷售淨額。運輸及處理成本入賬列作履約成本,並計入綜合收益表的銷售成本。
由政府當局評估的税項,如由本公司向客户收取的特定創收交易同時徵收,則不包括在收入內。
銷售和銷售成本、一般費用和管理費用
銷售成本包括與公司產品的製造和分銷相關的材料、勞動力和管理費用。分銷成本包括公司分銷網絡的進貨運費、採購和接收成本、檢驗成本、倉儲成本和其他成本。銷售、一般和管理費用包括與公司產品的製造和分銷沒有直接關聯的銷售、工程和開發以及管理成本。
重組成本
重組成本包括員工離職福利、資產減值費用和合同終止成本,以及重組行動產生的其他增量成本。員工解僱福利是根據現有的工會和員工合同、法定要求、完成的談判和公司政策記錄的。其他增加的費用主要包括設備和人員搬遷費用。除重組成本外,本公司還在相關重組執行期內受重組行動影響的經營地點產生增量製造低效率成本。重組成本根據公認會計準則在公司的綜合財務報表中確認。一般來説,費用是在重組行動獲得批准和/或實施時記錄的。
其他費用,淨額
其他開支,淨額包括與非收入相關的税項、匯兑損益、與若干衍生工具及對衝活動有關的損益、清償債務的虧損、出售固定資產的損益、聯營公司合併及解除合併的損益、定期福利淨成本中的非服務成本部分及其他雜項收入及開支。其他費用的彙總,淨額如下所示(單位:百萬):
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截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
其他費用 | $ | 65.4 | | | $ | 72.2 | | | $ | 52.2 | |
其他收入 | (65.3) | | | (17.0) | | | (27.6) | |
其他費用,淨額 | $ | 0.1 | | | $ | 55.2 | | | $ | 24.6 | |
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與税項虧損及信貸結轉之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
公司目前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初始確認和變化的影響。本公司打算維持這些免税額,直至遞延税項資產更有可能變現為止。本公司未來的所得税撥備將不包括髮生的虧損的税收優惠,並且在取消各自的估值免税額之前,除某些司法管轄區外,不包括與在這些國家產生的收入有關的税收支出。因此,所得税受到估值免税額變化和不同司法管轄區之間的收益組合的影響。該公司按季度評估其遞延税項資產的變現能力。在完成這項評估時,本公司會考慮所有可獲得的證據,以確定根據證據的分量,是否有必要為其遞延税項資產計提估值撥備。這些證據包括歷史結果、現有應税暫時性差異的未來沖銷和對未來應税收入的預期(不包括暫時性差異的沖銷和結轉),以及實施可行和審慎的税務籌劃策略。如果根據證據的重要性,本公司的全部或部分遞延税項資產很可能無法變現,則計入估值撥備。如果經營業績在特定司法管轄區持續改善或下降,本公司有關估值準備需求的決定可能會改變,導致在該司法管轄區初步確認或撤銷估值準備,這可能會對確認期間及其後期間的所得税支出產生重大影響。在確定財務報表所得税準備時
本公司將税項從累計其他全面虧損重新分類至收益,因為與税務影響相關的項目也同樣重新分類。
在計算該公司未確認的税收利益和負債總額時,包括在其全球業務的多個司法管轄區內複雜税務法規的應用和變化方面的不確定性。該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳納多少税款的估計,確認税收優惠和負債。公司根據不斷變化的事實和情況調整這些福利和負債;然而,由於這些不確定性的複雜性和税務審計的影響,最終的解決方案可能與公司的估計大不相同。
自2021年1月1日起生效,ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税會計”,通過消除主題740中一般原則的某些例外並修改先前的指導以改進一致性應用,簡化了所得税的會計處理。採用這一標準並未對公司的財務報表產生重大影響。
外幣
使用美元以外的功能貨幣的外國子公司的資產和負債按期末時的有效匯率換算成美元。外國子公司的收入和支出按期間內有效匯率的平均值換算成美元。將外國子公司的財務報表從本位幣轉換為美元所產生的換算調整反映在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中。
除某些長期公司間交易外,以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入綜合收益表。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的其他費用,淨額包括淨外幣交易損失#美元。24.8百萬,$19.9百萬美元和美元20.6分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
本公司根據公認會計原則按公允價值計量股票員工薪酬支出,並在股票員工獎勵的授權期內確認該等支出。
李爾王每股淨收益
可供李爾普通股股東使用的每股基本淨收入採用兩級法計算,即扣除與可贖回非控制權益相關的贖回調整後,李爾應佔淨收益除以期內已發行普通股的平均數量。根據合同協議在滿足某些條件後可發行的普通股被視為已發行普通股,並計入李爾普通股股東可獲得的每股基本淨收入。
可供李爾普通股股東使用的每股攤薄淨收入採用兩級法計算,即扣除與可贖回非控制權益相關的贖回調整後的李爾應佔淨收益除以已發行普通股的平均數量,包括使用庫存股方法計算的普通股等價物的稀釋效應和期內的平均股價。
用於計算Lear普通股股東可獲得的基本和稀釋後每股淨收益的信息摘要如下(不包括股票和每股數據,單位為百萬):
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截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
李爾王的淨收入 | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | |
可贖回非控制性權益調整 | — | | | — | | | 35.9 | |
李爾普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | | | $ | 789.5 | |
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平均已發行普通股 | 60,082,833 | | 60,254,380 | | 61,697,192 |
普通股等價物的稀釋效應 | 337,651 | | 175,582 | | 226,336 |
平均稀釋後已發行股份 | 60,420,484 | | 60,429,962 | | 61,923,528 |
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Lear普通股股東可獲得的每股基本淨利潤 | $ | 6.22 | | | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | |
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Lear普通股股東可獲得的稀釋每股淨利潤 | $ | 6.19 | | | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | |
有關可贖回非控股權益調整的進一步資料,請參閲附註12,“股本、累計其他全面虧損及權益”。
產品保修
保證義務的損失在很可能已經發生了一項責任並且相關金額可以合理估計的情況下應計。
細分市場報告
本公司的組織形式為二可報告的運營細分市場:
座椅,包括整個座椅系統、座椅子系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造;以及E-Systems,包括完整的配電和連接系統以及電子系統的設計、開發、工程和製造。所有這些產品都兼容傳統的內燃機(“ICE”)架構和全系列混合動力、插電式混合動力和電池電動架構(統稱為“電氣化動力總成”)。主要的座椅部件產品包括座椅裝飾蓋、皮革和織物等表面材料、座椅機械裝置、座椅泡沫和頭枕。該公司的配電和連接系統產品組合中的關鍵組件包括線束、端子和連接器,以及用於ICE架構和需要管理更高電壓和電力的電氣化動力總成的工程組件。該公司電子系統產品組合中的關鍵組件包括車身域控制模塊以及專門用於電氣化和連接的產品。電氣化產品包括車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。連通性產品包括遠程信息處理控制單元(“TCU”)和網關模塊,用於管理車輛中的有線和無線網絡和數據。除電子模塊外,該公司還提供軟件,包括網絡安全、用於自動和自動駕駛應用的先進車輛定位,以及用於車輛連接的專用短程通信和蜂窩協議的全部功能。該公司的軟件產品包括嵌入式控制軟件以及基於雲和移動設備的軟件和服務。另一類包括與公司總部、區域總部和消除公司間活動有關的未分配費用,這些費用都不符合被歸類為業務部門的要求。公司和地區總部費用包括各種支助職能,如信息技術、高級研發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。
公司的每個運營部門都報告其運營結果,並直接向首席運營決策者提出資本支出要求。每個運營部門的經濟表現主要是由其運營的地理區域的汽車生產量以及為其供應產品的車輛平臺的成功推動的。此外,每個運營部門都在競爭激烈的一級汽車供應商環境中運營,並不斷與客户合作管理成本和提高質量。該公司的生產流程一般使用小時工、專用設施、順序製造和組裝流程以及商品原材料。
本公司主要根據(I)來自外部客户的收入、(Ii)聯屬公司淨收益中的税前權益前收入、利息支出和其他支出(“部門收益”)和(Iii)現金流量來評估其經營部門的業績,現金流量的定義為部門收益減去資本支出加上折舊和攤銷。
本公司經營分部的會計政策與合併財務報表本附註所述相同。
衍生工具與套期保值活動
公司使用了衍生金融工具,包括遠期、期貨、期權、掉期和其他衍生合約,以減少匯率和利率波動的影響以及由此導致的公司經營業績的變異性。該公司不是槓桿衍生品的一方。本公司的衍生金融工具須遵守主要淨額結算安排,規定在違約或終止的情況下,由交易對手進行合約的淨額結算。於訂立對衝工具衍生工具合約之日,本公司將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債或未獲確認公司承諾的公允價值變動風險的對衝(公允價值對衝)、(2)預測交易的風險或已確認資產或負債的現金流量變動的對衝(現金流量對衝)、(3)海外業務淨投資的對衝(淨投資對衝)或(4)並非指定為對衝工具的合約。
對於公允價值對衝,衍生工具的公允價值變動在收益中記錄,並在綜合收益表中與對衝項目應佔對衝風險的損益在同一行反映。對於現金流量對衝,衍生工具的公允價值變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。當基礎套期交易實現時,計入累計其他全面虧損的損益計入收益,並在綜合收益表中與套期項目的應佔套期風險損益在同一項目上反映。對於淨投資對衝,衍生工具的公允價值變動計入累計換算調整,這是綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分。當相關貨幣換算調整需要重新分類時,通常在出售或清算投資時,計入累計其他全面虧損的損益計入收益,並反映在其他費用中,淨額計入綜合損益表。未被指定為對衝工具的合同的公允價值變動記錄在收益中,並反映在綜合收益表中的其他費用淨額中。用於管理外幣風險的衍生工具應佔現金流量與綜合現金流量表中因對衝風險而應佔的對衝項目歸入同一類別。結算時,可歸屬於指定為淨投資對衝的衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中分類為投資活動。遠期起始利率掉期所產生的現金流量在綜合現金流量表中分類為融資活動。
本公司正式記錄其套期保值關係,包括識別套期保值工具及相關套期保值項目,以及進行對衝交易的風險管理目標及策略。衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值計入其他流動及長期資產及其他流動及長期負債。本公司亦正式評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否非常有效。當確定套期交易不再可能發生時,本公司將停止進行套期會計。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。2021年期間,用於確定估計和假設的方法或政策沒有發生實質性變化。其他需要估計和判斷的事項包括應收賬款變現、存貨陳舊、資產減值、固定資產和無形資產的使用年限以及與客户和供應商的未解決定價談判(附註3,“重要會計政策摘要”);收購(附註4,“收購”);重組應計項目(附註5,“重組”);遞延税項資產估值津貼和所得税(附註9,“所得税”);養卹金和其他退休後福利計劃假設(附註10,“養卹金和其他退休後福利計劃”);與訴訟、保修和環境補救費用有關的應計項目(附註14,“承付款和或有事項”);以及自我保險應計項目。實際結果可能與公司的估計大不相同。
(4) 收購
康斯伯格
2021年10月28日,該公司達成了一項最終協議,收購康斯伯格汽車公司幾乎全部的室內舒適系統業務部門(“康斯伯格”)。Kongsberg專注於舒適座椅解決方案,包括按摩、木材、座椅加熱和通風。這筆交易的價值約為歐元175百萬(美元)199截至2021年12月31日),在現金和無債務的基礎上。此次收購有待監管部門的批准以及慣常的成交條件和調整,預計將於2022年第一季度完成。
收購Kongsberg將作為一項業務合併入賬,因此,收購的資產和承擔的負債將於收購日期按公允價值確認。自收購之日起,康士伯公司的經營業績和現金流將包括在公司座位部門的綜合財務報表中。
Xevo
2019年4月17日,公司完成了對總部位於西雅圖的全球聯網汽車軟件領先者Xevo的收購,以1美元收購了Xevo的全部流通股。321.7百萬美元,扣除收購現金後的淨額。Xevo是一家雲、車輛和移動設備軟件解決方案供應商,部署在全球數百萬輛汽車上。
對Xevo的收購作為一項業務合併入賬,因此,收購的資產和承擔的負債包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表中。Xevo的經營業績和現金流包括在收購之日起的合併財務報表和公司的E-Systems部門。這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響。
該公司產生的交易成本為#美元。1.6於截至二零一九年十二月三十一日止年度的綜合收益表中,已計入已發生的開支,並計入銷售、一般及行政開支。
購買價格和分配情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, 2020 |
淨買入價 | | | $ | 321.7 | |
| | | |
購入的其他資產和承擔的負債,淨額 | | | $ | 12.1 | |
商譽 | | | 219.5 | |
無形資產 | | | 90.1 | |
購進價格分配 | | | $ | 321.7 | |
在這筆交易中確認的商譽主要歸因於與未來增長和商業化機會相關的預期協同效應,不能從税收方面扣除。
無形資產主要包括按許可協議和已開發技術的公允價值確認的金額,並以獨立評估為基礎。許可協議代表與Xevo客户簽訂的基礎許可協議的公允價值,估計使用壽命約為五年.開發的技術代表了Xevo技術的公允價值,估計使用壽命約為 五年.
有關按公允價值計量的收購資產的進一步信息,請參閲附註16,“金融工具”。
(5) 重組
2021
2021年,公司記錄的費用為美元100.9與其重組行動有關的損失。這些費用包括美元75.6百萬記錄為銷售成本,美元32.0百萬美元記錄為銷售、一般和行政費用以及美元6.7百萬美元記錄為其他收入。重組費用包括員工解僱費用美元85.1百萬美元,資產減損費用美元11.4百萬美元和合同終止費用美元0.3百萬美元,以及其他相關費用美元4.1萬資產
與處置資產價值為美元的建築物、租賃物裝修和/或機械和設備有關的減損費用4.2超過相關估計公允價值百萬美元且使用權資產損失為美元7.2百萬美元。
該公司預計將產生約$44與截至2021年12月31日啟動的活動相關的額外重組成本,預計此類成本的組成部分將與其歷史經驗一致。未來的任何重組行動將取決於市場狀況、客户行為和其他因素。
2021年活動摘要如下(單位:百萬):
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| 累計 | | 2021 | | 利用率 | | 累計 |
| 2021年1月1日 | | 收費 | | 現金 | | 非現金 | | 2021年12月31日 |
員工離職福利 | $ | 134.8 | | | $ | 85.1 | | | $ | (87.5) | | | $ | (6.3) | | | $ | 126.1 | |
資產減值 | — | | | 11.4 | | | — | | | (11.4) | | | — | |
合同終止費用 | 4.2 | | | 0.3 | | | (1.2) | | | — | | | 3.3 | |
其他相關費用 | — | | | 4.1 | | | (4.1) | | | — | | | — | |
總 | $ | 139.0 | | | $ | 100.9 | | | $ | (92.8) | | | $ | (17.7) | | | $ | 129.4 | |
2020
2020年,公司記錄的費用為美元144.9與其重組行動有關的損失。這些費用包括美元122.3百萬記錄為銷售成本,美元16.4百萬美元記錄為銷售、一般和行政費用以及美元6.2百萬被記錄為其他費用。重組費用包括員工解僱費用美元104.2百萬美元,資產減損費用美元23.3百萬美元,合同終止費用美元2.0百萬美元,養老金福利計劃結算損失為美元12.9百萬美元,以及其他相關費用美元2.5萬資產減損費用與出售資產價值為美元的建築物、租賃物裝修和/或機械和設備有關21.3超過相關估計公允價值百萬美元且使用權資產減損為美元2.0百萬美元。
2020年活動摘要,不包括養老金福利計劃結算損失美元12.9百萬,如下所示(單位:百萬):
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| 累計 | | 2020 | | 利用率 | | 累計 |
| 2020年1月1日 | | 收費 | | 現金 | | 非現金 | | 2020年12月31日 |
員工離職福利 | $ | 152.8 | | | $ | 104.2 | | | $ | (122.2) | | | $ | — | | | $ | 134.8 | |
資產減值 | — | | | 23.3 | | | — | | | (23.3) | | | — | |
合同終止費用 | 4.9 | | | 2.0 | | | (2.7) | | | — | | | 4.2 | |
其他相關費用 | — | | | 2.5 | | | (2.5) | | | — | | | — | |
總 | $ | 157.7 | | | $ | 132.0 | | | $ | (127.4) | | | $ | (23.3) | | | $ | 139.0 | |
2019
2019年,該公司記錄的費用為美元183.6與其重組行動有關的損失。這些費用包括美元173.8百萬記錄為銷售成本,美元16.4百萬美元記錄為銷售、一般和行政費用以及美元6.6百萬美元記錄為其他收入。重組費用包括員工解僱費用美元167.8百萬美元,資產減損費用美元9.5百萬美元,合同終止費用美元3.0百萬美元和其他退休後削減收益美元10.6百萬美元,以及其他相關費用美元13.9萬資產減損費用與出售資產價值為美元的建築物、租賃物裝修和/或機械和設備有關8.7超過相關估計公允價值百萬美元且使用權資產減損為美元0.8百萬美元。
2019年活動摘要,不包括其他退休後削減收益美元10.6百萬,如下所示(單位:百萬):
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| 累計 | | 2019 | | 利用率 | | 累計 |
| 2019年1月1日 | | 收費 | | 現金 | | 非現金 | | 2019年12月31日 |
員工離職福利 | $ | 103.3 | | | $ | 167.8 | | | $ | (118.3) | | | $ | — | | | $ | 152.8 | |
資產減值 | — | | | 9.5 | | | — | | | (9.5) | | | — | |
合同終止費用 | 5.4 | | | 3.0 | | | (3.5) | | | — | | | 4.9 | |
其他相關費用 | — | | | 13.9 | | | (13.9) | | | — | | | — | |
總 | $ | 108.7 | | | $ | 194.2 | | | $ | (135.7) | | | $ | (9.5) | | | $ | 157.7 | |
(6) 對關聯公司和其他關聯方交易的投資
按權益法入賬的本公司在關聯公司的實益所有權如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
北京北汽李爾汽車系統有限公司(中國) | 50% | | 50% | | 50% |
廣州李爾汽車零部件有限公司(中國) | 50 | | 50 | | 50 |
江西江陵李爾室內系統有限公司(中國) | 50 | | 50 | | 50 |
李爾東風汽車座椅有限公司(中國) | 50 | | 50 | | 50 |
長春李爾一汽汽車座椅系統有限公司(中國) | 49 | | 49 | | 49 |
洪都拉斯配電系統S.de R.L.de C.V.(洪都拉斯) | 49 | | 49 | | 49 |
京信-李爾銷售和工程有限責任公司 | 49 | | 49 | | 49 |
瀋陽金盃李爾汽車座椅有限公司(中國) | 49 | | — | | — |
北京李爾現代汽車有限公司(中國) | 40 | | 40 | | 40 |
現代傳訊李爾汽車私人有限公司(印度) | 35 | | 35 | | 35 |
TechStars企業合作伙伴2017 LLC | 34 | | 34 | | 38 |
RevoLaze,LLC | 20 | | 20 | | 20 |
Maniv Mobility II A,L.P. | 7 | | 9 | | 8 |
Autotech Fund II,LP | 4 | | 4 | | 6 |
卡車風險基金2,L.P. | 5 | | 3 | | 4 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,按權益法核算的附屬公司的集團財務信息摘要如下(未經審計;單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
資產負債表數據: | | | |
流動資產 | $ | 1,217.5 | | | $ | 1,136.3 | |
非流動資產 | 239.5 | | | 194.4 | |
流動負債 | 921.7 | | | 901.7 | |
非流動負債 | 6.7 | | | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
損益表數據: | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,833.6 | | | $ | 1,597.5 | | | $ | 1,670.0 | |
毛利 | 50.1 | | | 83.0 | | | 89.2 | |
未計提所得税準備的收入 | 104.5 | | | 73.8 | | | 85.7 | |
歸屬於附屬公司的淨收入 | 80.5 | | | 44.8 | | | 53.5 | |
公司合併資產負債表中記錄的與其關聯公司相關的金額彙總如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
對聯營公司的總投資 | $ | 184.7 | | | $ | 142.9 | |
應收聯營公司款項(包括票據及墊款) | 143.0 | | | 142.0 | |
應付聯屬公司的應付款 | 0.7 | | | 1.6 | |
與按權益法入賬的聯屬公司及其他關聯方的交易概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
對關聯公司的銷售 | $ | 676.6 | | | $ | 656.4 | | | $ | 647.2 | |
從附屬公司購買 | 4.4 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
向附屬公司提供服務的管理費和其他費用 | 38.5 | | | 28.3 | | | 35.5 | |
從關聯公司收到的股息 | 26.8 | | | 24.6 | | | 23.3 | |
本公司擁有實益擁有權權益少於20%的若干投資,該等投資按權益法入賬,原因是本公司於該等實體的實益擁有權權益類似於合夥權益。
2021
2021年,本公司收購了一家 49瀋陽金盃李爾汽車座椅有限公司(“瀋陽金盃”)%權益,代價為41.3百萬美元。由於本公司並非控制瀋陽金盃,但確有能力對瀋陽金盃的若干經營及財務政策施加重大影響,故投資按權益法入賬。收購成本在隨附的截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中歸類為投資活動中使用的現金流量。
2019
2019年,本公司解除對廣汽集團元器件有限公司(“廣汽元器件”)的合併,因為其不再控制該實體。因此,截至2019年12月31日,GACC的資產和負債的賬面價值沒有反映在綜合資產負債表中。此外,本公司還記錄了#美元的收益。4.0由於估計公允價值超過其在GACC的權益在緊接解除合併前的賬面價值而產生的百萬歐元。收益計入其他費用,淨額計入所附截至2019年12月31日的年度綜合損益表。
有關按公允價值計量的收購資產的進一步信息,請參閲附註16,“金融工具”。
(7) 債務
短期借款
該公司根據需要利用未承諾的信貸額度進行短期營運資本波動。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司從銀行獲得的信貸額度總計為美元。96.2百萬美元和美元94.3分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司擁有不是與利用信貸額度有關的短期未償債務餘額。
長期債務
扣除未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行溢價(折價)以及相關加權平均利率的長期債務摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 |
債務工具 | 長期債務 | | 未攤銷債務發行成本 | | 未攤銷原始發行溢價(折扣) | | 長期的 債務,淨額 | | 加權 平均值 利息 費率 |
3.82027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”) | $ | 550.0 | | | $ | (2.5) | | | $ | (2.2) | | | $ | 545.3 | | | 3.885% |
4.252029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”) | 375.0 | | | (2.3) | | | (0.9) | | | 371.8 | | | 4.288% |
3.52030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”) | 350.0 | | | (2.3) | | | (0.7) | | | 347.0 | | | 3.525% |
2.62032年到期的優先債券百分比(“2032年債券”) | 350.0 | | | (3.1) | | | (0.8) | | | 346.1 | | | 2.624% |
5.252049年到期的優先債券百分比(“2049年債券”) | 625.0 | | | (6.1) | | | 13.7 | | | 632.6 | | | 5.103% |
3.552052年到期的優先債券百分比(“2052年債券”) | 350.0 | | | (3.8) | | | (0.5) | | | 345.7 | | | 3.558% |
其他 | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | | | 不適用 |
| $ | 2,607.5 | | | $ | (20.1) | | | $ | 8.6 | | | 2,596.0 | | | |
較小電流部分 | | | | | | | (0.8) | | | |
長期債務 | | | | | | | $ | 2,595.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 |
債務工具 | 長期債務 | | 未攤銷債務發行成本 | | 未攤銷原始發行溢價(折扣) | | 長期的 債務,淨額 | | 加權 平均值 利息 費率 |
信貸協議-定期貸款便利 | $ | 220.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | — | | | $ | 219.7 | | | 1.360% |
2027年筆記 | 750.0 | | | (4.1) | | | (3.5) | | | 742.4 | | | 3.885% |
2029年筆記 | 375.0 | | | (2.6) | | | (1.0) | | | 371.4 | | | 4.288% |
2030年筆記 | 350.0 | | | (2.6) | | | (0.7) | | | 346.7 | | | 3.525% |
2049年的票據 | 625.0 | | | (6.3) | | | 14.2 | | | 632.9 | | | 5.103% |
其他 | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 不適用 |
| $ | 2,321.7 | | | $ | (16.2) | | | $ | 9.0 | | | 2,314.5 | | | |
較小電流部分 | | | | | | | (14.2) | | | |
長期債務 | | | | | | | $ | 2,300.3 | | | |
高級附註
本公司2027年、2029年、2030年、2032年、2049年及2052年優先無抵押債券的發行、到期日及付息日期(統稱為“債券”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意 | | 發行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年筆記 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年筆記 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年筆記 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2032年筆記 | | 2021年11月 | | 2032年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
2049年的票據 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2052年筆記 | | 2021年11月 | | 2052年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
(1)從2022年7月15日開始。
2027年筆記
2017年,該公司發行了美元750.02027年到期本金總額為百萬元的債券,票面利率為3.8%。2027年發行的債券於99.294面值的%,導致到期收益率為3.885%。此次發行的淨收益為$。744.7在原有發行折扣後,100萬美元用於贖回未償還的美元500.02023年到期的優先無抵押票據本金總額為百萬美元,贖回價格相當於100本金的%,另加$的“全額”保費。17.0100萬美元,併為公司的一部分美元進行再融資500.0百萬美元的前期貸款便利(請參閲下文的“-信貸協議”)。
2021年11月,該公司支付了$221.5百萬美元用於購買$200.02027年發行的債券本金總額為百萬元,包括初步投標溢價$21.0百萬美元及相關費用$0.5百萬美元。在這筆交易中,該公司確認了#美元的損失。23.9一百萬美元用於清償債務。
2027年6月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2027年債券,贖回價格相當於100本金的%,另加截至贖回日的“全額”溢價,以及贖回日的應計利息和未付利息。於2027年6月15日或之後但在2027年9月15日到期日之前,本公司可選擇全部或部分贖回2027年債券,贖回價格相等於100本金的%,另加贖回日的應計利息和未付利息。
2029年及2049年發行的債券
2019年,公司發行了美元375.02029年到期的債券本金總額為百萬元325.02049年到期的債券本金總額為百萬美元。2029年發行的債券的票面利率為4.25%,並於99.691面值的%,導致到期收益率為4.288%。2049年發行的債券的票面利率為5.25%,並於98.32面值的%,導致到期收益率為5.363%.
此次發行的淨收益為$。693.3在原始發行折扣後,100萬美元用於贖回$325.02024年票據本金總額為百萬美元,贖回價格等於 102.688佔此類2024年本金的%
票據,加上應計利息,以及為Xevo收購提供資金(注4,“收購”)和一般企業用途。
在2029年2月15日之前,公司可選擇全部或部分贖回2029年債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2029年2月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2029年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
在2048年11月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2049年發行的債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2048年11月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2049年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
就這些交易而言,公司確認了美元的損失10.6用於清償債務和支付相關發行費用#美元6.51000萬美元。
2030年及2049年發行的債券
在2020年,該公司發行了$350.02030年到期本金總額為億元的債券300.02049年到期的債券本金總額為100萬美元。2030年債券的票面利率為3.5%,並於99.774面值的%,導致到期收益率為3.525%。2049年發行的債券的票面利率為5.25%,並於106.626面值的%,導致到期收益率為4.821%.
此次發行的淨收益為#美元。669.1在原始發行折扣後為10萬美元。所得款項被用來贖回美元。650.0 2025年票據本金總額為百萬,贖回價格等於 102.625該等2025年期債券本金額的%,另加應計利息。
在2030年2月28日之前,公司可選擇全部或部分贖回2030年債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2030年2月28日或之後,公司可選擇贖回2030年債券,贖回時間為不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
在2048年11月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2049年發行的債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2048年11月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2049年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
就這些交易而言,公司確認了美元的損失21.1用於清償債務和支付相關發行費用#美元6.0百萬美元。
2032年筆記和2052年筆記
2021年,該公司發行了$350.02032年到期本金總額為億元的債券350.02052年到期的債券本金總額為100萬美元。2032年發行的債券的票面利率為2.6%,並於99.782面值的%,導致到期收益率為2.624%。2052年發行的債券的票面利率為3.55%,並於99.845面值的%,導致到期收益率為3.558%.
此次發行的淨收益為$。698.7經過原始發行折扣後,100萬美元用於資助美元的投標200.0本金總額為2027年發行的債券(見上文“-2027年債券”)及全數償還$206.3定期貸款安排未償100萬美元。公司預計將剩餘的淨收益用於一般企業用途,其中可能包括康斯伯格收購的收購價格(注4,“收購”)。
在2031年10月15日之前,公司可選擇全部或部分贖回2032年債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2031年10月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2032年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
2051年7月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2052年發行的債券,贖回價格相當於100本金額的%,加上截至日期的適用保費(如果有)以及應計和未付利息,但不是
包括贖回日期。2051年7月15日或之後,公司可自行選擇隨時以不少於以下金額贖回全部或部分2052年票據 15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
與該等交易有關,本公司支付相關發行成本#美元。7.1百萬美元。
聖約
除某些例外情況外,管轄票據的契約包含限制性契約,除其他外,限制公司以下能力:(i)設定或允許某些優先權;(ii)合併、合併或出售公司的全部或絕大部分資產。規範票據的契約還規定了習慣違約事件。截至2021年12月31日,公司遵守了管轄票據的契約項下的所有契諾。
信貸協議
2017年,公司簽訂了一份無擔保信貸協議,其中包括一筆美元1.751億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)和1美元2501,000萬定期貸款安排(“定期貸款安排”)。於2021年10月,本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”),將循環信貸額度增至$2.0 億美元,並將到期日延長至2026年10月28日。就修訂和重述而言,公司 確認損失美元0.4用於清償債務和支付相關發行費用#美元2.8百萬美元。
在2021年,該公司根據定期貸款機制支付了本金美元220.3百萬,包括全額償還美元206.32021年11月為百萬。 關於全額還款,公司 確認損失美元0.3100萬美元用於消除債務。2020年和2019年,公司根據定期貸款融資支付了所需的本金金額為美元14.1百萬美元和美元7.8分別為100萬美元。
2021年,有 不是循環信貸機制下的借款或還款。2020年第一季度,作為應對COVID-19大流行的積極措施,公司借入了美元1.0 循環信貸機制項下的資金為10億美元,已於2020年第三季度全額償還。2019年,循環信貸機制下的借款和還款總額為美元30.0萬截至2021年和2020年12月31日,已有 不是循環信貸安排項下的未償還借款。
循環信貸機制項下的預付款和定期貸款機制項下的借款 (1)通常根據(i)歐洲貨幣利率(定義見信貸協議)或(ii)基本利率(定義見信貸協議)支付利息 信貸協議)加上根據定價網格確定的保證金。 截至2021年12月31日,範圍和費率如下(百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歐洲貨幣匯率 | | 基本費率 |
| | 最低要求 | | 極大值 | | 截至2021年12月31日的費率 | | 最低要求 | | 極大值 | | 截至2021年12月31日的費率 |
循環信貸安排 | | 0.925 | % | | 1.450 | % | | 1.125 | % | | 0.000 | % | | 0.450 | % | | 0.125 | % |
定期貸款安排1 | | 1.125 | % | | 1.900 | % | | 不適用 | | 0.125 | % | | 0.900 | % | | 不適用 |
(1) 已於2021年11月全額支付。
設施費用,從0.075%到 0.20在循環信貸安排下承諾的總金額的%,按季度支付。
聖約
C級Redit協議包含公司的各種習慣陳述、保證和契約,包括但不限於(i)有關最大槓桿的契約,(ii)對涉及公司或其子公司的根本性變化的限制,以及(iii)對債務和優先權的限制。截至2021年12月31日,公司遵守了《 信貸協議.
其他
截至2021年12月31日,其他長期債務(包括流動部分)包括無擔保流動資金貸款和融資租賃協議項下的未償金額。截至2020年12月31日,其他長期債務(包括流動部分)包括融資租賃協議項下的未償金額。
(8) 租契
使用權資產和租賃義務
該公司擁有生產、辦公和倉庫設施、製造和辦公設備以及車輛的運營租賃。合併資產負債表中所列的經營租賃資產和債務如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
經營租賃項下的使用權資產: | | | |
其他長期資產 | $ | 627.9 | | | $ | 540.3 | |
經營租賃項下的租賃義務: | | | |
應計負債 | $ | 125.6 | | | $ | 116.3 | |
其他長期負債 | 523.6 | | | 438.9 | |
| $ | 649.2 | | | $ | 555.2 | |
截至2021年12月31日的租賃義務到期情況如下(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 143.4 | |
2023 | 115.8 | |
2024 | 98.3 | |
2025 | 83.4 | |
2026 | 73.3 | |
此後 | 207.4 | |
未貼現現金流合計 | 721.6 | |
減去:推定利息 | (72.4) | |
經營租賃項下的租賃義務 | $ | 649.2 | |
該公司簽訂了租賃合同,於2022年第一季度開始。該合同的租賃期限為 七年了以及約為美元的使用權資產和相關租賃義務24.01000萬美元。
與經營租賃有關的現金流信息如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
非現金活動: | | | | | |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 258.4 | | | $ | 135.1 | | | $ | 214.3 | |
營運現金流: | | | | | |
與經營租賃義務相關的已支付現金 | $ | 164.2 | | | $ | 143.8 | | | $ | 141.8 | |
所附綜合損益表所列租賃費用如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
經營租賃費用 | $ | 160.3 | | | $ | 148.6 | | | $ | 140.6 | | |
短期租賃費用 | 19.4 | | | 15.4 | | | 17.0 | | |
可變租賃費用 | 7.9 | | | 8.0 | | | 6.5 | | |
租賃總費用 | $ | 187.6 | | | $ | 172.0 | | | $ | 164.1 | | |
公司的短期租賃費用不包括標準允許的期限為一個月及以下的租賃。
可變租賃費用包括基於性能或使用的付款,以及指數和基於費率的租賃付款的變化。此外,該公司評估了與客户的供應合同,並得出結論,這些安排中的可變租賃(收入)費用並不重大。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司確認減值費用為7.2百萬,$2.0百萬美元和美元0.8分別與其重組行動相關的使用權資產相關(注5,“重組”)。
截至2021年12月31日的經營租賃加權平均租期和貼現率如下:
本公司已訂立某些對綜合財務報表不重大的融資租賃協議(注7,“債務”)。
(9) 所得税
未計提所得税撥備和關聯公司淨收入中的權益以及所得税撥備各部分前的綜合收入彙總表如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未計提所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益: | | | | | |
國內 | $ | (110.9) | | | $ | (145.0) | | | $ | 317.4 | |
外國 | 694.4 | | | 444.3 | | | 636.2 | |
| $ | 583.5 | | | $ | 299.3 | | | $ | 953.6 | |
所得税國內福利: | | | | | |
現行規定 | $ | 38.4 | | | $ | 29.0 | | | $ | 24.2 | |
遞延收益 | (76.6) | | | (106.2) | | | (52.6) | |
國內福利總額 | $ | (38.2) | | | $ | (77.2) | | | $ | (28.4) | |
外國所得税撥備: | | | | | |
現行規定 | $ | 154.8 | | | $ | 149.6 | | | $ | 160.1 | |
遞延準備金 | 21.1 | | | 21.5 | | | 14.4 | |
外國撥備總額 | $ | 175.9 | | | $ | 171.1 | | | $ | 174.5 | |
所得税撥備 | $ | 137.7 | | | $ | 93.9 | | | $ | 146.1 | |
國內現行撥備包括與公司外國子公司支付的股息和特許權使用費相關的預扣税,以及州和地方税。2021年、2020年和2019年,所得税撥備包括之前未確認的淨營業虧損結轉美元的收益2.9百萬,$5.3百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。
按美國聯邦法定所得税率21%計算的所得税撥備與綜合所得税撥備之間的差異彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
扣除所得税撥備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益乘以美國聯邦法定所得税税率 | $ | 122.5 | | | $ | 62.9 | | | $ | 200.2 | |
對外國收入、損失和匯款徵收的所得税差異 | 30.4 | | | 20.7 | | | 14.1 | |
估值免税額調整 | 29.0 | | | 47.7 | | | 1.2 | |
研發和其他税收抵免 | (19.0) | | | (11.8) | | | (40.8) | |
FDII扣除額 | (6.0) | | | (14.6) | | | (29.3) | |
海外收益對美國税收的影響(1) | (9.8) | | | (21.1) | | | 9.7 | |
税務審計和評估 | 3.2 | | | 8.9 | | | 0.4 | |
某些關聯公司的税務狀況發生變化 | — | | | — | | | (18.1) | |
| | | | | |
其他 | (12.6) | | | 1.2 | | | 8.7 | |
所得税撥備 | $ | 137.7 | | | $ | 93.9 | | | $ | 146.1 | |
(1) 反映了對與外國來源收入有關的國內所得税撥備的影響,包括外國分支機構收入扣除一般、外國分支機構、GILTI和被動單獨限制類別中適用的外國税收抵免的淨額。這一數額包括在計算外國税收抵免限額時根據GILTI和外國分支機構籃子分攤美國費用的美國税收影響,由於公司在2020年和2019年在GILTI貨幣籃子中的外國税收抵免頭寸過多,導致這些費用沒有税收優惠。2020年,由於外國分行籃子限額的變化,公司確認了#美元的税收優惠。15.51000萬美元與外國分支機構的美國遞延税收影響有關。
於2019年,本公司完成了一項2013至2018年度的美國研發(“R&D”)税務抵免研究,研究結果獲美國國税局接納,據此,本公司確認一項為數美元的税務優惠。28.6百萬美元。税收優惠反映在上表中的研發和其他税收抵免中。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,在享受免税期的外國司法管轄區的收入為#美元55.6百萬,$29.4百萬美元和美元89.4分別為100萬美元。這樣的免税期通常從2021年到2036年到期。
遞延所得税是指為財務報告和所得税目的確認某些項目時出現的暫時性差異。遞延所得税淨資產各組成部分彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
遞延所得税資產(負債): | | | |
税損結轉 | $ | 396.9 | | | $ | 423.9 | |
税收抵免結轉 | 266.4 | | | 280.6 | |
退休福利計劃 | 55.8 | | | 82.9 | |
應計負債 | 193.9 | | | 177.9 | |
自保準備金 | 6.7 | | | 7.1 | |
流動資產基礎差額 | 41.4 | | | 43.3 | |
長期資產基礎差異 | (24.2) | | | (36.5) | |
遞延補償 | 25.4 | | | 22.6 | |
資本化的工程、研發 | 138.3 | | | 67.1 | |
境外子公司未分配收益 | (74.0) | | | (71.7) | |
衍生工具和套期保值活動 | 2.0 | | | (5.2) | |
其他 | (12.3) | | | (8.9) | |
估值扣除前的遞延所得税資產淨值 | 1,016.3 | | | 983.1 | |
估值免税額 | (406.9) | | | (397.7) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 609.4 | | | $ | 585.4 | |
截至2021年和2020年12月31日,公司遞延所得税資產的估值撥備為美元406.9百萬美元和美元397.7分別萬美元,淨增美元9.21000萬美元。
當有明顯的負面證據時,很難得出不需要估值免税額的結論,例如最近幾年的累計虧損,這是客觀和可核實的。
公司使用連續三年的税前賬面收入,根據賬面和應税收入以及某些其他項目之間的永久性差異進行調整。截至2021年12月31日,公司繼續維持在美國的估值津貼為$24.5百萬美元,主要與美國州和地方遞延税項資產有關,由於其性質,這些資產不太可能實現。此外,公司繼續維持#美元的估值準備金382.4就其在多個國際司法管轄區的遞延税項資產而言,該公司的利潤為1,000萬歐元。
遞延所得税淨資產的分類如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
長期遞延所得税資產 | $ | 701.4 | | | $ | 670.2 | |
長期遞延所得税負債 | (92.0) | | | (84.8) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 609.4 | | | $ | 585.4 | |
截至2021年12月31日,公司海外子公司的未分配收益尚未計入遞延所得税,因為這些收益在匯回美國時將不納税。這些收入將主要被視為來自一次性過渡税或GILTI的先前納税的收入,或者它們將被100扣除股息的百分比。然而,該公司繼續為外國預扣税提供遞延納税義務,這些外國預扣税將與非永久再投資的未分配外國收益有關。
截至2021年12月31日,公司的税務虧損結轉為$1.7十億美元。在結轉的税收損失總額中,1.410億美元沒有到期日,而美元253.02022年至2038年期間,將有100萬人到期。此外,該公司還結轉了#美元的税收抵免。266.4100萬美元,主要包括美國的外國税收抵免103.72027年至2031年到期的100萬美元,美國研發抵免為119.32025年至2041年期間到期的100萬美元,以及主要在國際司法管轄區的其他税收抵免43.4通常在2022年至2041年之間到期的100萬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的未確認税收優惠總額為34.9百萬美元和美元36.4(不包括利息和罰金),分別記入隨附的綜合資產負債表中的其他長期負債。如果確認,公司所有未確認的税收優惠總額將影響公司的實際税率。
未確認税收優惠總額變化彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 36.4 | | | $ | 31.6 | | | $ | 36.7 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加(減少) | 7.7 | | | 4.9 | | | (0.3) | |
根據與前幾年有關的納税狀況增加(減少) | (4.0) | | | 3.6 | | | 2.0 | |
聚落 | (0.3) | | | (1.2) | | | (3.7) | |
法規期滿 | (5.2) | | | (4.7) | | | (2.8) | |
外幣折算 | 0.3 | | | 2.2 | | | (0.3) | |
期末餘額 | $ | 34.9 | | | $ | 36.4 | | | $ | 31.6 | |
該公司將未確認的税收優惠的利息和罰款確認為所得税費用。截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司錄得總儲備為#美元。12.7百萬美元和美元12.2分別與利息和罰款有關的100,000,000美元,如果確認,所有這些都將影響本公司的實際税率。
該公司在全球多個司法管轄區開展業務,其納税申報單定期接受國內和外國税務機關的審計或審查。在接下來的12個月內,由於審計和解、當前審查的結束以及多個司法管轄區的訴訟時效到期,本公司可能會將其未確認税收利益總額減少$3.9百萬美元,如果確認,所有這些都將影響本公司的實際税率。可能減少的未確認税收優惠總額涉及與轉讓定價和多個司法管轄區的各種其他税目有關的問題。然而,由於正在進行的審查、某些國家的税務訴訟、所持職位的未確認税收優惠總額的增加以及利息和罰款(如有),無法估計本公司未確認税收優惠總額在未來12個月的潛在淨增減。
本公司認為其重要的税務管轄區包括中國、德國、意大利、墨西哥、摩洛哥、西班牙、英國和美國。2016年後,公司或其子公司通常仍需在美國某些州和地方司法管轄區接受所得税審查。此外,公司或其子公司2007年後仍需在西班牙、2013年後在墨西哥、2015年後在德國和意大利、中國繼續接受所得税審查
2017年後數年,摩洛哥在2018年後數年,英國在2019年後數年,美國普遍在2019年後數年。
其他
2021年,巴西最高法院對某些事項做出了裁決,包括確定納税人有權在未來一段時間內貨幣化的間接税抵免金額的方法。作為裁決的結果,其他費用淨額包括#美元的收益45.0在截至2021年12月31日的一年中,8.0確認了700萬歐元的税費支出。
(10) 養老金和其他退休後福利計劃
該公司擁有非繳費固定福利養老金計劃,涵蓋某些國內員工和某些外國(主要是加拿大)的員工。該公司的帶薪養老金計劃根據最終平均收入公式提供福利。該公司的小時養老金計劃根據固定福利和現金餘額公式提供福利。該公司還與某些員工簽訂了合同安排,提供補充退休福利。一般來説,公司的政策是根據法律要求、税收和流動性考慮以及當地實踐為其養老金福利義務提供資金。
該公司有涵蓋某些國內和加拿大退休人員的退休後福利計劃。該公司的退休後福利計劃一般為符合條件的退休人員提供持續的醫療福利。本公司不為其退休後福利義務提供資金。相反,支付費用是因為有保險的退休人員產生了費用。
義務
截至2021年和2020年12月31日止年度福利義務變化對賬如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初的福利義務 | $ | 564.4 | | | $ | 529.2 | | | $ | 500.8 | | | $ | 504.3 | | | | $ | 61.2 | | | $ | 27.4 | | | $ | 55.4 | | | $ | 25.6 | |
服務成本 | — | | | 5.3 | | | 0.1 | | | 5.0 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 14.5 | | | 10.5 | | | 16.4 | | | 12.2 | | | | 1.4 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 0.7 | |
修正案 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | |
精算(收益)損失 | (23.0) | | | (32.8) | | | 66.4 | | | 39.9 | | | | (3.5) | | | (2.4) | | | 6.9 | | | 2.1 | |
付福利 | (19.4) | | | (24.3) | | | (19.3) | | | (20.0) | | | | (3.1) | | | (1.4) | | | (3.2) | | | (1.5) | |
已付福利-和解 | — | | | — | | | — | | | (29.2) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
翻譯調整 | — | | | (8.0) | | | — | | | 17.0 | | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | |
期末福利義務 | $ | 536.5 | | | $ | 479.9 | | | $ | 564.4 | | | $ | 529.2 | | | | $ | 56.0 | | | $ | 24.5 | | | $ | 61.2 | | | $ | 27.4 | |
精算損失
截至2021年12月31日,精算收益導致的養老金和其他退休後福利義務減少主要與用於確定福利義務的貼現率增加有關(見下文假設)。
截至2020年12月31日,歸因於精算損失的養老金和其他退休後福利義務的增加主要與用於確定福利義務的貼現率下降(見下文假設)以及在較小程度上與公司美國計劃死亡率假設的變化有關。至於其他退休後福利義務,精算損失被與公司海外計劃索賠成本更新相關的收益所抵消。
計劃資產和資金狀況
截至2021年和2020年12月31日止年度的計劃資產變化與截至2021年和2020年12月31日的資金狀況的對賬如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
計劃資產變動: | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值 期初 | $ | 418.2 | | | $ | 383.0 | | | $ | 376.6 | | | $ | 396.8 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | 43.0 | | | 26.9 | | | 41.7 | | | 19.8 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
僱主供款 | 2.4 | | | 5.6 | | | 19.2 | | | 7.7 | | | | 3.1 | | | 1.4 | | | 3.2 | | | 1.5 | |
付福利 | (19.4) | | | (24.3) | | | (19.3) | | | (20.0) | | | | (3.1) | | | (1.4) | | | (3.2) | | | (1.5) | |
已付福利-和解 | — | | | — | | | — | | | (29.2) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
翻譯調整 | — | | | 1.3 | | | — | | | 7.9 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
計劃資產期末公允價值 | 444.2 | | | 392.5 | | | 418.2 | | | 383.0 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資金狀況 | $ | (92.3) | | | $ | (87.4) | | | $ | (146.2) | | | $ | (146.2) | | | | $ | (56.0) | | | $ | (24.5) | | | $ | (61.2) | | | $ | (27.4) | |
截至2021年和2020年12月31日合併資產負債表中確認的金額摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | | |
其他長期資產 | $ | — | | | $ | 41.7 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
應計負債 | (3.3) | | | (3.8) | | | (2.5) | | | (3.2) | | | | (4.0) | | | (1.5) | | | (4.0) | | | (1.5) | |
其他長期負債 | (89.0) | | | (125.3) | | | (143.7) | | | (152.1) | | | | (52.0) | | | (23.0) | | | (57.2) | | | (25.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資金狀況 | $ | (92.3) | | | $ | (87.4) | | | $ | (146.2) | | | $ | (146.2) | | | | $ | (56.0) | | | $ | (24.5) | | | $ | (61.2) | | | $ | (27.4) | |
累積利益義務
截至2021年和2020年12月31日,公司所有養老金計劃的累計福利義務為美元1,012.4百萬美元和美元1,079.6分別為100萬美元。
截至2021年和2020年12月31日,公司大部分養老金計劃的累積福利義務超過了計劃資產。與累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃相關的信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
預計福利義務 | $ | 761.2 | | | $ | 813.7 | |
累積利益義務 | 757.2 | | | 799.6 | |
計劃資產公平值 | 539.8 | | | 512.2 | |
其他綜合收益(損失)和累計其他綜合損失
截至2021年和2020年12月31日止年度在其他全面收益(虧損)中確認的税前金額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
確認的精算收益(損失): | | | | | | | | | | | | | | | | |
改敍調整 | $ | 3.9 | | | $ | 6.0 | | | $ | 2.3 | | | $ | 5.2 | | | | $ | (1.1) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | — | |
本期間產生的精算收益(虧損) | 42.5 | | | 40.1 | | | (46.1) | | | (39.7) | | | | 3.5 | | | 2.4 | | | (6.9) | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
居留權的效力 | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 13.0 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已認可的先前服務積分: | | | | | | | | | | | | | | | | |
改敍調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
在此期間產生的先前服務成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | |
翻譯調整 | — | | | 1.4 | | | — | | | (3.6) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 46.8 | | | $ | 47.6 | | | $ | (43.5) | | | $ | (25.1) | | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.4 | | | $ | (9.1) | | | $ | (2.1) | |
此外,公司在與其設定福利計劃相關的其他全面收益(損失)中確認了税收優惠(費用)(美元22.7),百萬,$18.5百萬美元和美元13.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年和2020年12月31日,在累計其他全面虧損中記錄但尚未在淨定期福利成本中確認的税前金額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
未確認精算淨收益(損失) | $ | (102.6) | | | $ | (114.0) | | | $ | (149.4) | | | $ | (160.7) | | | | $ | 13.6 | | | $ | (0.6) | | | $ | 11.2 | | | $ | (3.0) | |
以前的服務積分(成本) | — | | | (0.6) | | | — | | | (1.5) | | | | 1.1 | | | 0.1 | | | 1.2 | | | 0.1 | |
| $ | (102.6) | | | $ | (114.6) | | | $ | (149.4) | | | $ | (162.2) | | | | $ | 14.7 | | | $ | (0.5) | | | $ | 12.4 | | | $ | (2.9) | |
本公司在攤銷精算損益時採用走廊法。根據走廊法,未確認的精算損益淨額超過下列兩者中較大者的10%:1)預計福利債務或2)計劃資產的公允價值在未來期間攤銷。對於參與者很少或根本沒有活躍參與者的計劃,攤銷期限是參與者的剩餘平均預期壽命。對於有活躍參與者的計劃,攤銷期間是活躍參與者的剩餘平均服務期。攤銷期限從4至32公司的固定收益養老金計劃的年數和從1至17年份 用於公司的其他退休後福利計劃。
定期養老金和其他退休後福利淨成本(貸方)
公司定期養老金淨成本(信用)的組成部分如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
養老金 | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
服務成本 | $ | — | | | $ | 5.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 6.3 | |
利息成本 | 14.5 | | | 10.5 | | | 16.4 | | | 12.2 | | | 18.6 | | | 14.7 | |
計劃資產的預期回報 | (23.5) | | | (19.6) | | | (21.4) | | | (19.6) | | | (20.2) | | | (20.9) | |
精算損失攤銷 | 3.9 | | | 6.1 | | | 2.3 | | | 5.2 | | | 1.8 | | | 7.8 | |
| | | | | | | | | | | |
削減收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | |
結算損失 | 0.4 | | | — | | | 0.3 | | | 13.0 | | | 0.1 | | | — | |
定期收益淨成本(信用) | $ | (4.7) | | | $ | 2.3 | | | $ | (2.3) | | | $ | 15.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 5.6 | |
公司退休後其他定期淨收益成本(抵免)的組成部分如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
其他退休後 | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 1.4 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 1.3 | |
精算收益攤銷 | (1.1) | | | — | | | (1.6) | | | — | | | (2.3) | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
削減收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.6) | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益淨成本(信用) | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | $ | (9.2) | |
截至2020年12月31日止年度,公司確認養老金結算損失為美元12.9與其重組行動有關的百萬美元(注5,“重組”)。
截至2019年12月31日止年度,公司確認了其他退休後削減收益為美元10.6與其重組行動有關的百萬美元(注5,“重組”)。
假設
在確定福利義務時使用的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後員工 |
12月31日, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
折扣率: | | | | | | | |
國內計劃 | 3.0% | | 2.6% | | 2.8% | | 2.4% |
國外計劃 | 2.5% | | 2.0% | | 3.1% | | 2.5% |
薪酬上升率: | | | | | | | |
國外計劃 | 3.5% | | 3.3% | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定定期福利淨成本(貸方)的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
養老金 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
國內計劃 | 2.6 | % | | 3.4 | % | | 4.3 | % |
國外計劃 | 2.0 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % |
計劃資產的預期回報率: | | | | | |
國內計劃 | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 6.3 | % |
國外計劃 | 5.2 | % | | 5.4 | % | | 5.9 | % |
薪酬上升率: | | | | | |
國外計劃 | 3.3 | % | | 3.7 | % | | 3.4 | % |
其他退休後 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
國內計劃 | 2.4 | % | | 3.2 | % | | 4.2 | % |
國外計劃 | 2.5 | % | | 3.1 | % | | 3.8 | % |
計劃資產的預期回報乃根據若干因素釐定,包括經調整歷史回報、各資產類別的歷史風險溢價及投資組合內的目標資產分配。對過往回報作出的調整乃基於股票及固定收益市場的近期回報經驗,以及相信在相關投資期內可能偏離過往回報。
截至2021年和2020年12月31日,公司一項美國養老金計劃使用的加權平均利息抵免利率最低為 4.0%.
醫療保健趨勢率
用於衡量截至2021年12月31日退休後福利義務的假設醫療保健成本趨勢費率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 國外計劃 |
初始醫療費用趨勢率 | 6.3% | | 4.6% |
最終醫療費用趨勢率 | 4.5% | | 4.0% |
年度最終醫療成本趨勢率達到 | 2028 | | 2040 |
計劃資產
截至2021年和2020年12月31日,公司按經常性公允價值計量的養老金計劃資產的公允價值計量、相關估值技術和公允價值層級水平如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 估價技術 |
美國計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 100.9 | | | $ | 80.0 | | | $ | 20.9 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 87.1 | | | 56.3 | | | 30.8 | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 95.1 | | | 95.1 | | | — | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 83.8 | | | — | | | 83.8 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 5.2 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 市場 |
優先股 | 1.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | — | | | 市場 |
現金和短期投資 | 8.5 | | | 2.1 | | | 6.4 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 381.8 | | | $ | 233.9 | | | $ | 147.9 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 62.4 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 444.2 | | | | | | | | | |
國外計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 147.2 | | | $ | — | | | $ | 147.2 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 59.5 | | | 59.5 | | | — | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 63.3 | | | — | | | 63.3 | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 51.8 | | | — | | | 51.8 | | | — | | | 市場 |
| | | | | | | | | |
現金和短期投資 | 13.0 | | | 7.9 | | | 5.1 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 363.6 | | | $ | 67.4 | | | $ | 296.2 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 28.9 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 392.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 估價技術 |
美國計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 104.3 | | | $ | 85.9 | | | $ | 18.4 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 85.2 | | | 53.9 | | | 31.3 | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 84.2 | | | 84.2 | | | — | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 66.7 | | | — | | | 66.7 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 6.2 | | | — | | | 6.2 | | | — | | | 市場 |
優先股 | 1.4 | | | 0.9 | | | 0.5 | | | — | | | 市場 |
現金和短期投資 | 11.9 | | | 2.8 | | | 9.1 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 359.9 | | | $ | 227.7 | | | $ | 132.2 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 58.3 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 418.2 | | | | | | | | | |
國外計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 138.0 | | | $ | — | | | $ | 138.0 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 60.9 | | | 60.9 | | | — | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 58.4 | | | — | | | 58.4 | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 30.8 | | | — | | | 30.8 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 49.5 | | | — | | | 49.5 | | | — | | | 市場 |
| | | | | | | | | |
現金和短期投資 | 15.1 | | | 7.0 | | | 8.1 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 352.7 | | | $ | 67.9 | | | $ | 284.8 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 30.3 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 383.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有關公認會計準則公允價值層次的進一步信息,請參閲附註16,“金融工具”。外國計劃的養老金計劃資產主要涉及公司在加拿大和英國的養老金計劃。
公司的投資政策納入了資產配置戰略,強調資本的長期增長。本公司認為,這一戰略與計劃負債的長期性質和計劃的最終現金需求是一致的。對於國內投資組合,本公司的目標是尋求回報的資產(例如,股票證券、股票共同基金和交易所交易基金(ETF)和另類投資)配置45% — 65%和風險緩解資產(例如,固定收益證券和固定收益共同基金和ETF)配置35% — 55%。隨着涵蓋某些國內僱員的固定收益養老金計劃的籌資比例發生變化,尋求回報的資產比例將相應調整。對於外國投資組合,公司的目標是20% — 60計劃資產的%,固定收益分配為30% — 70%,另一種投資配置0% — 25%,現金分配為0% — 15%。國內和國外投資組合目標分配的不同反映了基本計劃負債的不同。投資組合中的多元化是按資產類別和投資管理風格進行的。鑑於資產類別和投資管理風格的市場表現,投資組合每季度進行一次審查,以保持所需的資產配置。另類投資可以在短期內贖回,通常需要90天的通知。
本公司利用投資管理公司根據本公司的投資政策管理這些資產。除另類投資、共同基金和交易所買賣基金外,留存投資經理獲提供投資指引,限制使用某些資產,包括商品合約、期貨合約、期權、風險資本、房地產、純利息或純本金條帶,以及對本公司本身債務或股權的投資。衍生工具
未經本公司特別批准,也是禁止的。投資經理個人持有的證券的最大規模和對任何一個行業的最大敞口相對於總投資組合都是有限的。向固定收益經理提供了進一步的投資指導方針,指出了債務證券的最低信用評級,以及對加權平均到期日和投資組合期限的限制。
本公司根據市場指數評估投資經理的表現,而本公司認為市場指數適合聘用該投資經理的投資管理風格。本公司的投資政策包含一個投資目標,即總投資組合回報超過適當市場指數回報在相關投資範圍內的合理利差。
投稿
2022年,公司對其國內外養老金計劃的最低繳款預計約為美元2百萬.公司可以根據投資業績或利率變化或當公司認為這樣做在財務上有利時並根據其其他現金需求選擇提供超過最低融資要求的捐款。2022年後,公司的最低融資要求將取決於幾個因素,包括投資業績和利率。公司的最低資金要求也可能受到適用法律要求變化的影響。
福利支付
截至2021年12月31日,公司對未來五年每年預期福利支付額以及此後五年總計的估計如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後員工 |
年 | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 |
2022 | $ | 22.4 | | | $ | 22.6 | | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.6 | |
2023 | 23.2 | | | 22.0 | | | | 4.0 | | | 1.6 | |
2024 | 23.3 | | | 22.7 | | | | 4.0 | | | 1.5 | |
2025 | 24.4 | | | 23.6 | | | | 3.9 | | | 1.5 | |
2026 | 25.5 | | | 26.0 | | | | 3.8 | | | 1.5 | |
五年後 | 133.0 | | | 141.1 | | | | 17.1 | | | 7.1 | |
多僱主養老金計劃
該公司目前參與了二多僱主養老金計劃、UAW勞工管理集團養老金計劃(EIN 51-6099782-001)和聯合此處國家退休基金(EIN 13-6130178-001),適用於其某些員工。對這些計劃的貢獻基於四集體談判協議,有效期為2022年6月30日至2025年4月25日。
與這些計劃相關的詳細信息如下所示(金額以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金保護法 區域狀態 | | | | | | 為多僱主養老金計劃繳費 |
僱主識別號碼(“EIN”) | 12月31日, 2021 認證 | | 12月31日, 2020 認證 | | FIP/RP(1) 待定或 已實施 | | 附加費 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
51-6099782-001 | Green | | Green | | 是 | | 不是 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
13-6130178-001 | 紅色 | | 紅色 | | 是 | | 不是 | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
(1) 1974年《就業退休保障法》所定義的資金改善計劃或康復計劃。
在2021年和2020年計劃年度,公司對UAW的貢獻企業管理集團養老金計劃代表超過 5佔計劃總供款的百分比。
確定繳費計劃
該公司還贊助固定繳款計劃並參與某些外國國家的政府贊助計劃。繳款按每位受保員工工資的百分比確定。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,固定繳款計劃的總成本為美元16.4百萬,$17.1百萬美元和美元14.0分別為100萬美元。
該公司還為其受薪員工制定了固定繳款退休計劃。對該計劃的繳款按每位受保員工合格薪酬的百分比確定。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,公司記錄的費用為美元20.4百萬,$18.3百萬美元和美元17.6億元,與此項目有關。
(11) 收入確認
本公司按可報告經營分部及地區劃分的收入概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2021 |
| 座位 | | E-Systems | | 總 |
北美 | $ | 6,277.2 | | | $ | 1,271.0 | | | $ | 7,548.2 | |
歐洲和非洲 | 4,805.5 | | | 1,939.8 | | | 6,745.3 | |
亞洲 | 2,759.9 | | | 1,468.0 | | | 4,227.9 | |
南美 | 568.8 | | | 172.9 | | | 741.7 | |
| $ | 14,411.4 | | | $ | 4,851.7 | | | $ | 19,263.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 |
| 座位 | | E-Systems | | 總 |
北美 | $ | 5,545.7 | | | $ | 1,084.8 | | | $ | 6,630.5 | |
歐洲和非洲 | 4,371.4 | | | 1,868.9 | | | 6,240.3 | |
亞洲 | 2,418.7 | | | 1,236.6 | | | 3,655.3 | |
南美 | 376.9 | | | 142.5 | | | 519.4 | |
| $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | 17,045.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2019 |
| 座位 | | E-Systems | | 總 |
北美 | $ | 6,265.2 | | | $ | 1,100.3 | | | $ | 7,365.5 | |
歐洲和非洲 | 5,620.2 | | | 2,165.3 | | | 7,785.5 | |
亞洲 | 2,710.7 | | | 1,257.6 | | | 3,968.3 | |
南美 | 501.1 | | | 189.9 | | | 691.0 | |
| $ | 15,097.2 | | | $ | 4,713.1 | | | $ | 19,810.3 | |
(12) 股本、累計其他綜合虧損和權益
普通股
該公司有權發行最多300,000,000普通股股份。該公司的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“LEA”,擁有以下權利和特權:
•投票權-公司普通股的所有股份都享有相同的權利和特權。除有限的例外情況外,普通股持有人有權一就每名股東就所有事項正式提交本公司股東投票的普通股每股流通股投票。
•股息權- 根據適用法律、任何合同限制和已發行優先股持有人的權利(如果有的話),普通股持有人有權按比例收取公司董事會酌情宣佈的股息和其他分配。
•清算權- 在公司解散、清算或清盤時,根據已發行優先股持有人的權利(如有),普通股持有人有權按比例接收可分配給公司股東的公司資產,分配比例為每位股東持有的普通股股份數量。
•轉換、贖回與優先購買權- 普通股持有人沒有轉換、贖回、償債基金、優先購買、認購或類似權利。
普通股回購計劃
公司可以通過多種方式實施股份回購,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。本公司可購回其已發行普通股的程度及購回時間將視乎其財務狀況、經營業績、資本要求、現行市況、資本的替代用途及其他因素而定。
該公司有一項普通股回購計劃(“回購計劃”),允許酌情回購其普通股。自2011年第一季度成立以來,公司董事會已授權美元6.1根據回購計劃進行了數十億美元的股票回購。截至2021年12月31日,公司已累計回購美元4.8億美元的已發行普通股,平均價格為美元90.97每股,不包括佣金和相關費用。截至2021年12月31日,公司剩餘回購授權為美元1.3其回購計劃將於2022年12月31日到期。
2020年3月,作為應對COVID-19大流行的積極措施,公司暫停了回購計劃下的股票回購。股票回購於2021年第二季度恢復。 股份回購如下(股份和每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 總回購 | | 回購支付的現金 | | 股份數量 | | 每股平均價格(1) |
2021 | $ | 100.3 | | | $ | 100.3 | | | 589,717 | | $ | 170.03 | |
2020 | $ | 70.0 | | | $ | 70.0 | | | 641,149 | | | $ | 109.22 | |
2019 | $ | 380.4 | | | $ | 384.7 | | | 2,819,081 | | | $ | 134.95 | |
(1)不包括佣金。
除了根據上述回購計劃回購的股份外,本公司還將從公司限制性股票單位結算中預留的股份和績效股票獎勵歸類為綜合資產負債表中以現金形式持有的普通股,以滿足預扣税要求。
季度股息
2021年,公司董事會宣佈季度現金股息為美元0.25第一季度和第二季度每股普通股,季度現金股息為$0.50第三季度普通股每股收益和季度現金股息1美元0.77第四季度每股普通股,季度現金股息恢復至COVID-19大流行前的水平。
2020年,公司董事會宣佈季度現金股息為美元0.77第一季度每股普通股。2020年3月,作為應對COVID-19大流行的積極措施,公司暫停季度現金股息。第四季度恢復季度現金股息為美元0.25每股普通股。
2019年,公司董事會宣佈季度現金股息為美元0.75每股普通股。
宣佈和支付的股息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
宣佈的股息 | $ | 107.9 | | | $ | 62.1 | | | $ | 186.3 | |
已支付的股息 | $ | 106.7 | | | $ | 67.3 | | | $ | 186.3 | |
根據公司的基於股票的補償計劃分配的普通股應付股息將在分配普通股時支付。
累計其他綜合損失
全面收益被定義為公司淨資產的所有變化,但與股東的交易引起的變化除外。它與淨收益的不同之處在於,在權益中記錄的某些項目包括在全面收益中。
累計其他綜合虧損(扣除税項)變動情況彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
確定的福利計劃: | | | | | |
年初餘額 | $ | (276.9) | | | $ | (217.6) | | | $ | (172.8) | |
重新分類調整(扣除税款費用美元2.12021年達到100萬美元,4.72020年為100萬美元,2.02019年百萬) | 7.1 | | | 14.3 | | | 5.0 | |
期內確認的其他全面收入(虧損)(扣除税收優惠(費用)(美元)20.6)2021年,百萬美元23.22020年為100萬美元,15.72019年百萬) | 70.4 | | | (73.6) | | | (49.8) | |
年終餘額 | $ | (199.4) | | | $ | (276.9) | | | $ | (217.6) | |
衍生工具和對衝活動: | | | | | |
年初餘額 | $ | 12.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | (9.7) | |
重新定級調整(扣除税收優惠(費用)淨額#美元8.72021年百萬,(美元1.8)百萬美元和美元10.22019年百萬) | (36.0) | | | 7.5 | | | (38.0) | |
期內確認的其他全面收入(虧損)(扣除税收優惠(費用)(美元)1.2)2021年,百萬美元1.02020年百萬美元和(美元15.7)2019年百萬) | 4.8 | | | (4.7) | | | 57.5 | |
年終餘額 | $ | (18.6) | | | $ | 12.6 | | | $ | 9.8 | |
貨幣換算調整: | | | | | |
年初餘額 | $ | (440.8) | | | $ | (564.9) | | | $ | (523.3) | |
期內確認的其他全面收入(虧損)(扣除税收優惠(費用)(美元)4.1)2021年,百萬美元3.82020年為100萬美元,0.92019年百萬) | (111.4) | | | 124.1 | | | (41.6) | |
年終餘額 | $ | (552.2) | | | $ | (440.8) | | | $ | (564.9) | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,與貨幣兑換調整相關的其他全面收益(損失)包括與公司間交易相關的税前損失(在可預見的未來未計劃或預計結算)美元0.4百萬,$0.6百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,與貨幣兑換調整相關的其他全面收益(損失)還包括淨投資對衝收益(損失)美元17.9百萬美元,($18.3)和($4.4)分別為100萬。
可贖回的非控股權益
根據公認會計原則,本公司按以下兩者中較大者入賬:(1)按非控制權益持有人所佔綜合收入或虧損及股息總額調整的初始賬面值(“非控制權益賬面值”)或(2)於報告日期及根據報告日期存在的情況下的贖回價值。所需的可贖回非控股權益調整被記錄為可贖回非控股權益的增加,並對留存收益進行抵消性調整。截至2019年12月31日,可贖回的非控股權益在隨附的綜合資產負債表中歸類為夾層股權。
2020年,上海李爾汽車零部件有限公司的非控股股東行使其選擇權,要求公司購買其45%可贖回的非控股權益。這筆交易於2020年第四季度完成,價格為5美元。95.5百萬美元外加未分配留存收益$26.8百萬美元。這些數額反映在所附的截至2020年12月31日的年度現金流量表中融資活動的現金流量中。
有關可贖回非控股權益調整的更多信息,請參閲附註3,“重要會計政策摘要--可歸因於李爾的每股淨收益”。
非控制性權益
2021年,該公司出售了49其全資合併子公司瀋陽李爾金盃汽車系統有限公司(“瀋陽李爾”)的%股權,作價$36.21000萬美元。本公司繼續控制瀋陽李爾,因此,瀋陽李爾的經營業績和現金流繼續計入本公司的合併財務報表。非控股權益$7.6與這筆交易一起記錄的是1.6億美元。已支付代價與記錄的非控股權益的賬面價值之間的差額反映在截至2021年12月31日的合併資產負債表中的額外實收資本中。出售所得歸類於現金流。
在所附的截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中用於融資活動。
2019年,公司解除了對GACC的合併,因為它不再控制該實體。
有關這些交易的進一步信息,請參閲附註6,“對關聯公司和其他關聯方交易的投資”。
(13) 基於股票的薪酬
自2009年11月9日起,本公司通過了《李爾公司2009年長期股權激勵計劃》(修訂後的《2009年長期股權激勵計劃》)。預留2009年LTSIP11,815,748以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、限制性單位、業績股份、業績單位和股票增值權獎勵方式發行的普通股。截至2019年5月16日,本公司通過了李爾公司2019年長期股權激勵計劃(“2019年長期股權激勵計劃”),之後將不再根據2009年長期股權激勵計劃發放獎勵。2019年LTSIP儲備2,526,858於2019年5月16日後註銷的普通股加根據2009年LTSIP授予的普通股,用於根據股票期權、限制性股票、限制性股票單位、受限單位、業績股份、業績單位和股票增值權獎勵發行的普通股。此外,公司在收購Xevo的同時,於2019年4月17日通過了李爾公司2019年誘導撥款計劃(“誘導計劃”)。預留的激勵計劃146,516根據限制性股票和限制性股票單位獎勵發行的普通股,其中145,202獎項於2019年4月17日頒發。激勵計劃下的剩餘股份將不會獲得獎勵。
根據2009年長期激勵計劃、2019年長期激勵計劃和激勵計劃,公司向某些員工授予了限制性股票單位、績效股票和股票期權,所有這些通常都歸屬於一至三年在授權日之後。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,本公司確認與該等賠償有關的補償開支為$58.7百萬,$39.0百萬美元和美元22.3分別為100萬美元。與這些賠償有關的未確認賠償支出#美元。56.5一百萬人將在E下一步1.7年 在加權平均的基礎上。根據裁決的規定,公司在該等裁決的和解中扣留股份,以滿足法定預扣税款的最低要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表中,被扣留的股份被歸類為以國庫形式持有的普通股。
截至2021年12月31日的年度限制性股票單位、業績股和股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票價格單位 | 加權平均授權日 公允價值 | 性能 股份 | 加權平均授權日 公允價值 | 股票期權 | 加權平均授權日 公允價值 |
截至2020年12月31日 | 616,584 | | $124.83 | 809,471 | | $143.48 | 108,446 | | $30.32 |
授與 | 168,763 | | $165.28 | 175,546 | | $188.11 | 94,256 | | $35.33 |
已分配(既得) | (202,737) | | | (21,119) | | | — | | |
取消 | (14,719) | | | (183,354) | | | — | | |
截至2021年12月31日的未償還款項 (1) | 567,891 | | $129.58 | 780,544 | | $156.56 | 202,702 | | $32.65 |
| | | | | | |
已於2021年12月31日歸屬或預計歸屬 | 567,891 | | | 397,755 | | | 202,702 | | |
(1) 已發行業績股份按相關業績期間可能賺取的最高派息反映。
限制性股票單位的授予日期公允價值基於授予日期的股價。2020年和2019年授予的限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值為美元129.40及$134.65,分別。績效股份的授予日期公允價值基於蒙特卡洛模擬。2020年和2019年授予的績效股份的加權平均授予日期公允價值為美元147.53及$124.48,分別為。股票期權的授予日期公允價值是基於布萊克-斯科爾斯模型。於2020年授予的期權的授予日期公允價值為#美元30.32。有幾個不是2019年授予的股票期權。
(14) 承付款和或有事項
法律和其他或有事項
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已為未決法律糾紛(包括商業糾紛和其他事項)記錄了準備金$19.5百萬美元和美元17.2分別為100萬美元。這類準備金反映了根據公認會計準則確認的數額,通常不包括法律代表的費用。產品責任和保修準備金與法定準備金分開記錄,如下所述。
商業糾紛
公司不時捲入法律訴訟和索賠,包括但不限於與其客户、供應商和競爭對手的商業或合同糾紛。這些爭端的性質各不相同,通常通過雙方之間的談判解決。
產品責任和保修事項
如果使用本公司的產品導致或被指控造成人身傷害和/或財產損壞或其他損失,本公司可能會受到產品責任訴訟和其他索賠的影響。這類訴訟通常尋求補償性賠償、懲罰性賠償以及律師費和費用。此外,如果公司的任何產品有缺陷或被指控有缺陷,客户可能會要求或要求公司參與涉及該等產品的召回或其他糾正行動。該公司的一些客户向該公司索賠了涉及其產品的召回或其他糾正行動的費用。本公司不能保證未來不會發生重大索賠,也不能保證不會產生鉅額費用來為此類索賠辯護。
在較小程度上,本公司是與其某些客户訂立協議的一方,根據協議,該等客户可向本公司索償與產品責任及保修索償有關的全部或部分款項。
在某些情況下,據稱有缺陷的產品可能由第二級供應商提供。本公司可能要求其供應商追回本公司產品中與產品責任和保修索賠相關的材料或服務。本公司為某些法律事項投保,包括產品責任索賠,但承保範圍可能有限。本公司不為產品保修或召回事宜提供保險。
當責任可能發生且相關金額可合理評估時,本公司將記錄產品保修準備金。
截至2021年12月31日的兩年內,各期間產品責任準備金和保修索賠準備金變動情況摘要如下(單位:百萬):
| | | | | |
2020年1月1日的餘額 | $ | 32.0 | |
費用淨額(包括估計的變動) | 26.1 | |
聚落 | (10.3) | |
外幣折算及其他 | 0.9 | |
截至2021年1月1日的餘額 | 48.7 | |
費用淨額(包括估計的變動) | 12.7 | |
聚落 | (13.7) | |
外幣折算及其他 | (1.7) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 46.0 | |
環境問題
本公司受當地、州、聯邦和外國法律、法規和條例的約束,這些法律、法規和條例管理可能對環境造成不利影響的活動或運營,並對過去因危險廢物泄漏、處置或其他排放而產生的清理費用和環境合規性承擔責任。公司的政策是遵守所有適用的環境法,並保持基於國際標準化組織14001的環境管理計劃,以確保符合這一標準。然而,本公司目前是、過去是、將來可能成為正式或非正式執法行動或程序的對象。
截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司錄得環境儲量為$。8.0百萬美元和美元8.9分別為100萬美元。該公司不認為與其現有和以前的物業相關的環境責任
將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生實質性不利影響;然而,在這方面不能給予保證。
其他事項
本公司不時涉及多項其他法律訴訟及申索,包括但不限於知識產權事宜、税務申索及僱傭事宜。儘管任何法律事項的結果無法確定地預測,但本公司並不認為本公司目前涉及的任何其他法律訴訟或索賠(無論是單獨或整體)將對其業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。然而,在這方面無法作出保證。
儘管公司根據GAAP記錄了法律糾紛、產品責任和保修索賠以及環境和其他事項的準備金,但這些事項的最終結果本質上是不確定的。實際結果可能與當前估計存在顯着差異。
員工
大致48本公司的員工中有%是行業工會成員,並根據各種勞動協議的條款僱用。勞動合同涵蓋約 86佔公司全球工會員工總數的 77,500員工,包括美國和加拿大的勞動協議,涵蓋約 3該公司全球工會員工人數中有%將於2022年到期。管理層預計續簽這些協議不會遇到任何重大困難。
(15) 細分市場報告
按可呈報經營分部劃分之來自外部客户之收益及其他財務資料概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
來自外部客户的收入 | $ | 14,411.4 | | | $ | 4,851.7 | | | $ | — | | | $ | 19,263.1 | |
分部盈利 (1) | 851.3 | | | 121.2 | | | (297.1) | | | 675.4 | |
折舊及攤銷 | 362.6 | | | 195.7 | | | 15.6 | | | 573.9 | |
資本支出 | 340.7 | | | 217.2 | | | 27.2 | | | 585.1 | |
總資產 | 7,414.0 | | | 3,584.8 | | | 2,353.6 | | | 13,352.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
來自外部客户的收入 | $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | — | | | $ | 17,045.5 | |
分部盈利 (1) | 590.5 | | | 98.1 | | | (234.5) | | | 454.1 | |
折舊及攤銷 | 348.1 | | | 176.6 | | | 15.2 | | | 539.9 | |
資本支出 | 257.2 | | | 179.3 | | | 15.8 | | | 452.3 | |
總資產 | 7,596.1 | | | 3,403.3 | | | 2,199.2 | | | 13,198.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
來自外部客户的收入 | $ | 15,097.2 | | | $ | 4,713.1 | | | $ | — | | | $ | 19,810.3 | |
分部盈利 (1) | 961.2 | | | 366.3 | | | (257.3) | | | 1,070.2 | |
折舊及攤銷 | 331.0 | | | 163.0 | | | 15.9 | | | 509.9 | |
資本支出 | 370.4 | | | 213.9 | | | 19.6 | | | 603.9 | |
| | | | | | | |
(1) 有關分部盈利的定義,請參閲附註3“主要會計政策概要-分部報告”。“
截至2021年12月31日止年度,分部盈利包括重組費用美元52.4百萬,$47.7百萬美元和美元7.5座椅和電子系統部門以及其他類別分別為百萬美元。該公司預計將產生約美元25百萬美元和約合人民幣19座位和電子系統的額外重組成本數百萬美元
這些部門分別與截至2021年12月31日啟動的活動相關,預計此類成本的組成部分將與其歷史經驗一致。
截至2020年12月31日止年度,分部盈利包括重組費用美元83.1百萬,$54.5百萬美元和美元1.1座椅和電子系統部門以及其他類別分別為百萬美元。
截至2019年12月31日止年度,分部盈利包括重組費用美元150.1百萬,$38.0百萬美元和美元2.1座椅和電子系統部門以及其他類別分別為百萬美元。
有關更多信息,請參閲注5,“重組。"
部門收益與扣除所得税撥備和附屬公司淨收入權益前的綜合收入的對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部收益 | $ | 972.5 | | | $ | 688.6 | | | $ | 1,327.5 | |
公司和區域總部和取消公司間活動(“其他”) | (297.1) | | | (234.5) | | | (257.3) | |
扣除利息、其他費用、所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益 | 675.4 | | | 454.1 | | | 1,070.2 | |
利息開支 | 91.8 | | | 99.6 | | | 92.0 | |
其他費用,淨額 | 0.1 | | | 55.2 | | | 24.6 | |
未計提所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益 | $ | 583.5 | | | $ | 299.3 | | | $ | 953.6 | |
公司運營的每個地理區域的外部客户收入和有形長期資產如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
來自外部客户的收入 | | | | | |
美國 | $ | 4,410.7 | | | $ | 3,599.1 | | | $ | 3,658.5 | |
墨西哥 | 2,465.8 | | | 2,528.4 | | | 3,058.6 | |
中國 | 3,018.1 | | | 2,592.7 | | | 2,579.7 | |
德國 | 1,309.9 | | | 1,288.3 | | | 1,698.7 | |
其他國家 | 8,058.6 | | | 7,037.0 | | | 8,814.8 | |
總 | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
有形長壽資產(1) | | | |
美國 | $ | 593.0 | | | $ | 534.0 | |
墨西哥 | 691.6 | | | 689.9 | |
中國 | 460.8 | | | 458.2 | |
德國 | 189.2 | | | 205.8 | |
其他國家 | 1,413.4 | | | 1,388.6 | |
總 | $ | 3,348.0 | | | $ | 3,276.5 | |
(1)有形長期資產包括財產、廠房和設備以及使用權資產。
以下是來自主要客户的收入百分比摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
通用汽車 | 18.2% | | 18.7% | | 18.2% |
福特 | 13.5% | | 13.5% | | 13.8% |
大眾 | 11.8% | | 11.7% | | 10.9% |
戴姆勒 | 11.2% | | 11.9% | | 11.1% |
史泰蘭提斯 | 10.9% | | 11.2% | | 12.5% |
(16) 金融工具
債務工具
票據的公允價值與其公允價值不同。票據的公允價值是參考這些證券的市場報價確定的(基於GAAP公允價值層次結構的二級輸入)。公司定期貸款融資的公允價值接近其公允價值(基於GAAP公允價值層次結構的第3級輸入)。本公司債務工具的估計公允價值以及賬面價值如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
估計合計公允價值 (1) | $ | 2,868.6 | | | $ | 2,633.3 | |
合計賬面價值 (1) (2) | 2,600.0 | | | 2,320.3 | |
(1)不包括“其他”債務。
(2)不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行溢價(折價)的影響。
現金、現金等價物和限制性現金
該公司有現金存款,其使用或提取受到法律限制。 隨附綜合資產負債表上報告的現金及現金等值物與綜合現金流量表上報告的現金、現金等值物和限制性現金的對賬如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
資產負債表--現金和現金等價物 | $ | 1,318.3 | | | $ | 1,306.7 | | | $ | 1,487.7 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 1.4 | | | 5.1 | | | 15.9 | |
包括在其他長期資產中的受限現金 | 1.6 | | | 2.7 | | | 6.8 | |
現金流量表--現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,321.3 | | | $ | 1,314.5 | | | $ | 1,510.4 | |
有價證券
公司根據公允價值期權核算的可銷售股本證券包括在隨附的綜合資產負債表中,如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
其他流動資產 | $ | 3.5 | | | $ | 9.3 | |
其他長期資產 | 58.8 | | | 49.4 | |
| $ | 62.3 | | | $ | 58.7 | |
有價證券的公允價值變動所產生的未實現收益和虧損在所附綜合損益表的其他費用淨額中確認。有價證券的公允價值是參考活躍市場的報價(基於公認會計準則公允價值等級的第1級投入)確定的。
公允價值不容易確定的股權證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公允價值為美元的股權證券投資15.4百萬美元和美元11.2100萬美元分別計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期資產。此類投資按成本減去累計減值進行估值,並根據相同或類似證券的可觀察到的、有序的交易所產生的變化進行調整。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司確認減值費用為1.0百萬,$4.0百萬美元和美元5.0以及對公允價值不能輕易確定的股權證券的投資因累計減值#美元而減少。10.0百萬美元和美元9.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
衍生工具和套期保值活動
外匯交易
該公司使用遠期、掉期和其他衍生品合約,以減少外匯匯率波動對已知外幣風險的影響。衍生工具的收益和損失旨在抵消對衝交易的收益和損失,以努力減少外匯匯率波動的風險。該公司對衝的主要貨幣包括墨西哥比索、各種歐洲貨幣、人民幣、日元、菲律賓比索和泰銖。
未被指定為對衝工具的外幣衍生工具主要包括對現金交易、公司間貸款和某些其他資產負債表風險的對衝。
淨投資對衝
該公司使用交叉貨幣利率掉期,這種利率掉期被指定為其在某些歐元計價子公司的投資的外幣利率敞口的淨投資對衝。淨投資對衝的反利息支出為#美元。6.5百萬,$6.51000萬美元和300萬美元1.8分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的利息支出,並於隨附的綜合損益表中計入利息支出。
資產負債表分類
公司外幣和淨投資對衝合同的名義金額、估計公允價值合計和相關資產負債表分類如下(以百萬為單位,不包括到期日):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
被指定為現金流量對衝的外幣合同的公允價值: | | | |
其他流動資產 | $ | 19.4 | | | $ | 49.7 | |
其他長期資產 | 0.1 | | | 13.0 | |
其他流動負債 | (10.1) | | | (14.1) | |
其他長期負債 | (2.8) | | | (0.8) | |
| 6.6 | | | 47.8 | |
名義金額 | $ | 1,077.6 | | | $ | 1,353.3 | |
未償還的到期日(以月計),不得超過 | 23 | | 24 |
被指定為淨投資對衝的衍生品的公允價值: | | | |
其他流動負債 | $ | (3.2) | | | $ | — | |
其他長期負債 | (1.6) | | | (22.6) | |
| (4.8) | | | (22.6) | |
名義金額 | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | |
未償還的到期日(以月計),不得超過 | 33 | | 45 |
未被指定為對衝工具的外幣合同的公允價值: | | | |
其他流動資產 | $ | 2.2 | | | $ | 5.8 | |
其他流動負債 | (3.3) | | | (6.1) | |
| (1.1) | | | (0.3) | |
名義金額 | $ | 445.5 | | | $ | 1,140.8 | |
未償還的到期日(以月計),不得超過 | 12 | | 12 |
總公平值 | $ | 0.7 | | | $ | 24.9 | |
名義總金額 | $ | 1,823.1 | | | $ | 2,794.1 | |
累計其他綜合虧損衍生工具和對衝活動
與外幣、利率掉期和淨投資對衝合同相關的税前金額已在累計其他全面虧損中確認並重新分類,如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
累計其他綜合虧損確認的損益: | | | | | |
外幣合同 | $ | 6.0 | | | $ | (5.7) | | | $ | 82.4 | |
利率互換合約 | — | | | — | | | (9.2) | |
淨投資對衝 | 17.9 | | | (18.3) | | | (4.4) | |
| 23.9 | | | (24.0) | | | 68.8 | |
(收益)損失從累積的其他全面損失重新分類為: | | | | | |
淨銷售額 | (4.4) | | | (0.6) | | | 3.8 | |
銷售成本 | (42.7) | | | 7.6 | | | (52.6) | |
利息開支 | 2.4 | | | 2.4 | | | 1.1 | |
其他費用,淨額 | — | | | (0.1) | | | — | |
| (44.7) | | | 9.3 | | | (47.7) | |
綜合收益(虧損) | $ | (20.8) | | | $ | (14.7) | | | $ | 21.1 | |
截至2021年和2020年12月31日,税前淨收益(虧損)為(美元16.1)百萬元及$4.7與本公司衍生工具及對衝活動有關的累計其他綜合虧損分別為百萬元。
在接下來的12個月期間,預計將重新歸類為收益的淨收益(虧損)如下(以百萬為單位):
| | | | | |
外幣合同 | $ | 9.3 | |
利率互換合約 | (2.4) | |
| |
總 | $ | 6.9 | |
此類損益將在基礎對衝交易實現時重新分類。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,公司確認税收優惠(費用)為美元7.5百萬美元,($0.8)和($5.5)與其衍生工具和對衝活動相關的其他綜合收益分別為百萬。
公允價值計量
GAAP規定,公允價值是退出價格,定義為基於市場的計量,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種:
| | | | | | | | |
市場: | | 這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。 |
| |
收入: | | 這種方法使用估值技術,根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。 |
| |
成本: | | 這種方法的基礎是替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。 |
此外,公認會計原則將上述估值技術中使用的投入和假設按以下方式劃分為三級公允價值層次:
| | | | | | | | |
第1級: | | 可觀察的投入,例如在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| |
第二級: | | 可直接或間接觀察到的資產或負債的投入,但第1級所包括的報價市場價格除外。 |
| |
第三級: | | 反映主體自身對資產或負債退出價格的假設的不可觀察輸入數據。倘於計量日期資產或負債之市場數據極少或並無,則可能使用不可觀察輸入數據。 |
本公司就其按公平值計量或披露的資產及負債披露公平值計量及相關估值技術及公平值層級。
按公允價值經常性計量的項目
截至2021年和2020年12月31日,公司按經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值計量、相關估值技術和公允價值層級水平如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 頻率 | | 資產 (責任) | | 估值 技術 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
外幣合同,淨額 | 反覆出現 | | $ | 5.5 | | | 市場/收入 | | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | — | |
淨投資對衝 | 反覆出現 | | (4.8) | | | 市場/收入 | | — | | | (4.8) | | | — | |
有價證券 | 反覆出現 | | 62.3 | | | 市場 | | 62.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 頻率 | | 資產 (責任) | | 估值 技術 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
外幣合同,淨額 | 反覆出現 | | $ | 47.5 | | | 市場/收入 | | $ | — | | | $ | 47.5 | | | $ | — | |
淨投資對衝 | 反覆出現 | | (22.6) | | | 市場/收入 | | — | | | (22.6) | | | — | |
有價證券 | 反覆出現 | | 58.7 | | | 市場 | | 58.7 | | | — | | | — | |
本公司以市場報價計算遠期價值,然後將該等遠期價值折現至現值,以釐定其衍生合約的公允價值。使用的貼現率以銀行存款或掉期利率報價為基礎。如衍生工具合約為負債淨額,本公司會根據市場參與者向本公司交易對手購買該等合約時所採用的信貸利差估計,在需要時調整該等貼現率。如果需要估計信用價差,該公司將使用報價市場利率以外的重要假設和因素,這將導致其衍生負債被歸類到公允價值等級的第三級。截至2021年12月31日和2020年12月31日,有不是被歸類於公允價值層次結構第3級的衍生合約。此外,還有不是2021年至2020年期間調入或調出公允價值等級第3級。
有關公允價值計量和公司的固定收益養老金計劃資產的更多信息,請參見附註10,“養老金和其他退休後福利計劃”。
按公允價值非經常性計量的項目
本公司按公允價值按非經常性基礎計量若干資產及負債,該等資產及負債並未計入上表。由於這些非經常性公允價值計量通常使用不可觀察的投入來確定,因此這些公允價值計量被歸類在公允價值等級的第三級。
於2020及2019年,本公司完成選定報告單位之商譽減值量化分析(附註3,“重要會計政策摘要-商譽減值”)。報告單位的第3級公允價值估計是基於第三方估值和/或管理層的估計,使用貼現現金流量法和指導上市公司法相結合。
2019年,由於收購Xevo(附註4,“收購”),第三級公允價值估計為#美元。90.1截至2020年12月31日,與無形資產相關的100萬歐元計入隨附的綜合資產負債表。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計,一般採用收入和成本法。
於2019年,由於GACC解除合併(附註6,“於聯屬公司的投資及其他關聯方交易”),本公司將按權益法入賬其於GACC的投資。與本公司股權相關的第3級公允價值估計是基於未來現金流量的現值,反映了與股權相關的缺乏控制和缺乏市場性的折價。
財產、廠房和設備以及使用權資產的公允價值估計以獨立評估為基礎,並考慮到資產的最高和最佳使用。評估中使用的主要假設酌情基於市場方法和成本方法的組合。
基於客户和許可的無形資產的公允價值估計是基於確認其他繳款資產的要求回報後該資產組未來應佔收益的現值。已開發技術無形資產的公允價值估計是基於管理層使用貼現現金流法進行的估計。
非控股權益及股權的公允價值估計乃基於未來現金流量的現值及市盈率法,並反映缺乏控制權及與非控股權益及股權相關的市場缺乏的折讓。
截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日,在非經常性基礎上,沒有按公允價值計量的額外重大資產或負債。
(17) 會計聲明
本公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有ASU的適用性和影響。
2021年通過的公告:
簡化所得税的會計核算
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740):簡化所得税的會計處理》。見附註3,“重要會計政策摘要--所得税”。
尚未採納的聲明:
中間價改革
FASB發佈了ASU 2020-04和ASU 2021-01《參考利率改革(主題848)》。該指引提供了現行合約修改及對衝會計指引的臨時可選權宜之計及例外情況,以減輕預期市場由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)及其他銀行同業拆息向替代參考利率過渡所帶來的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效,一般可適用於預期至2022年12月31日的適用合同修改和對衝關係。採用這一指導意見預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
政府援助
FASB發佈了ASU 2021-10《企業實體關於政府援助的披露》。該指導意見將於2022年1月1日生效,要求披露某些政府援助交易。採用這一指導意見預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
李爾公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位:百萬)
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| 天平 截至今年年初 週期的 | | 添加 | | 退休 | | 其他 變化 | | 天平 截至今年年底 週期的 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
從相關資產中扣除的賬户的估值: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 35.3 | | | $ | 8.2 | | | $ | (8.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 35.5 | |
遞延税項資產準備 | 397.7 | | | 44.7 | | | (17.7) | | | (17.8) | | | 406.9 | |
總 | $ | 433.0 | | | $ | 52.9 | | | $ | (26.0) | | | $ | (17.5) | | | $ | 442.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 週期的 | | 添加 | | 退休 | | 其他 變化 | | 天平 截至今年年底 週期的 |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
從相關資產中扣除的賬户的估值: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 36.0 | | | $ | 7.0 | | | $ | (9.8) | | | $ | 2.1 | | | $ | 35.3 | |
遞延税項資產準備 | 344.8 | | | 81.4 | | | (43.5) | | | 15.0 | | | 397.7 | |
總 | $ | 380.8 | | | $ | 88.4 | | | $ | (53.3) | | | $ | 17.1 | | | $ | 433.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 週期的 | | 添加 | | 退休 | | 其他 變化 | | 天平 截至今年年底 週期的 |
截至2019年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
從相關資產中扣除的賬户的估值: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 33.2 | | | $ | 14.3 | | | $ | (10.9) | | | $ | (0.6) | | | $ | 36.0 | |
遞延税項資產準備 | 350.4 | | | 31.3 | | | (30.7) | | | (6.2) | | | 344.8 | |
總 | $ | 383.6 | | | $ | 45.6 | | | $ | (41.6) | | | $ | (6.8) | | | $ | 380.8 | |
項目9--關於以下事項的變更和與會計師的分歧
會計和財務披露
沒有。
項目9A--控制和程序
(a)披露控制和程序
本公司已在公司管理層(包括本公司總裁、首席執行官以及本公司高級副總裁和首席財務官)的監督和參與下,評估截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(下稱《證券交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性。本公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。基於上述評估,本公司總裁和首席執行官以及本公司高級副總裁和首席財務官得出結論,本公司的披露控制和程序有效,能夠合理保證在本報告涵蓋的期末實現預期的控制目標。
(b)管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在公司總裁、首席執行官總裁、公司首席財務官高級副總裁等公司管理層的監督和參與下,公司依據特雷德威委員會保薦機構委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》對財務報告內部控制的有效性進行了評價。根據這項評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
(c)註冊會計師事務所認證報告
本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告載於“獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告”標題下的第(8)項“綜合財務報表及補充數據”,併入本文作為參考。
(d)財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B--其他資料
沒有。
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10--董事、高級管理人員和公司治理
第(10)項所要求的有關本公司董事及公司管治事宜的資料,在此併入名為“董事選舉”及“董事與公司管治”的委託書章節。項目1110要求提供的有關我們的執行幹事的資料,作為本報告第一部分項目4後的補充項目。關於遵守修訂後的1934年《證券交易法》第16(A)節的第(10)項所要求的信息,在此以引用的方式併入題為《董事與公司治理-第16(A)節受益所有權報告合規性》的委託書部分。
道德守則
我們通過了一套適用於我們的行政人員的道德守則,包括首席行政官、首席財務官和首席會計官。在我們的商業行為和道德準則中,這一道德準則的標題是“針對高管的具體規定”,可在我們的網站http://www.lear.com.上找到我們將在同一網站上發佈對適用於上述高管的《商業行為和道德準則》條款的任何修訂或豁免,並將在提出書面要求時免費提供給股東,方法是聯繫李爾公司,電話:21557 Telegraph Road,Southfield,Michigan 48033,關注:投資者關係。
項目11--高管薪酬
本文參考委託書中題為“董事與公司治理--董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的部分,提供項目1711所要求的信息。儘管本報告中有任何相反的規定,委託書中的“薪酬委員會報告”部分應被視為“提供”而不是“提交”於1934年證券交易法修訂後的目的。
項目12--某些實益所有人和管理層的擔保所有權
相關股東事項
除本文所述外,本文件中第12項所要求的信息以引用的方式併入題為“董事和公司治理--某些實益所有者、董事和管理層的擔保所有權”的委託書部分。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 中國證券發行數量待定 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 (a) | | 加權平均 行權價格 未償還的股票期權, 認股權證和認股權證 (b) | | 證券數量 可供將來使用 股權項下的發行量 薪酬計劃 (不包括證券 (反映在第(A)欄) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,551,137 | | (1) | $ | 19.36 | | (2) | 1,367,384 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
總 | 1,551,137 | | | $ | 19.36 | | | 1,367,384 | |
(1) 包括567,891個未發行的限制性股票單位、780,544個未發行的績效股票和202,702個未發行的股票期權。未償業績股份反映在相關業績期間可能賺取的最高可能支付金額。
(2) 反映加權平均價格為零的已發行限制性股票單位和業績股。反映加權平均行使價為148.16美元的未行使股票期權。
項目13 -某些關係和有關交易以及董事的獨立性
第13項所要求的信息通過引用併入本委託書中題為“某些關係和關聯方交易”和“董事和公司治理-董事的獨立性”的部分。“
第14項-主要會計費用和服務
第14項所要求的信息通過引用併入本委託書中題為“獨立會計師費用”的部分。“
第四部分
項目15--物證和財務報表附表
以下文件是作為本10-K表格的一部分提交的。
(一)合併財務報表1.合併財務報表:
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告(PCAOB ID:42)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合權益報表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合現金流量表
合併財務報表附註
2、年度財務報表明細表:
附表二-估值及合資格賬目
所有其他財務報表明細表都被省略,因為這些明細表不是必需的,或者所需的資料已在上述財務報表中列報。
3.在《展品索引》中列出的展品已與本表格10-K一起存檔,或通過引用將其併入,如下所述。
(b)“展品索引”中列出的展品與本表格10-K一起存檔,或通過引用將其併入,如下所述。
(c)附加財務報表計劃
沒有。
項目16--表格10-K摘要
沒有。
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展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 3.1 | | | 修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2009年11月9日提交的公司當前報告的8-k表格附件3.1合併而成)。 |
| 3.2 | | | 修訂及重訂本公司章程(參照本公司於2009年11月9日提交的8-k表格的現行報告附件3.2)。 |
| 4.1 | | | 公司和美國銀行全國協會簽署的2017年8月17日簽署的契約,作為受託人(通過參考公司於2017年8月17日提交的當前8-k表格報告的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.2 | | | 第一補充契約,日期為2017年8月17日,由公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考公司於2017年8月17日提交的當前8-k表格報告的附件4.2註冊成立)。 |
| 4.3 | | | 第二補充契約,日期為2019年5月1日,在公司和美國銀行全國協會之間作為受託人(通過參考2019年5月1日提交的公司當前報告8-k表的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.4 | | | 第三補充契約,日期為2019年5月1日,在公司和美國銀行全國協會之間作為受託人(通過參考2019年5月1日提交的公司當前報告8-k表的附件4.2註冊成立)。 |
| 4.5 | | | 第四補充契約,日期為2020年2月24日,由公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考公司於2020年2月24日提交的當前8-k表格報告的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.6 | | | 本公司與美國銀行協會作為受託人簽訂的、日期為2021年11月8日的契約(通過參考本公司於2021年11月8日提交的8-k表格當前報告的附件4.1合併而成)。 |
| 4.7 | | | 第一補充契約,日期為2021年11月8日,由公司和美國銀行協會作為受託人(通過參考公司於2021年11月8日提交的當前8-k表格報告的附件4.2合併而成)。 |
| 4.8 | | | 李爾公司證券説明(通過參考公司截至2019年12月31日的10-k表格年度報告的附件4.8併入)。 |
| 10.1 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃,自2014年1月1日起修訂並重述(通過引用公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.2併入)。 |
| 10.2 | * | | 截至2003年8月15日修訂的李爾公司養老金均衡計劃(通過引用附件10.37併入公司截至2004年12月31日的10-K表格年度報告中)。 |
| 10.3 | * | | 李爾公司養老金均衡化計劃第一修正案,日期為2006年12月21日(通過參考公司截至2006年12月31日的10-K表格年度報告附件10.45併入)。 |
| 10.4 | * | | 李爾公司養老金均衡計劃第二修正案,日期為2007年5月9日(通過引用附件10.49併入公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.5 | * | | 李爾公司養老金均衡化計劃第三修正案,自2007年12月18日起生效(通過參考2007年12月19日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
| 10.6 | * | | 李爾公司外部董事薪酬計劃,自2016年1月1日起修訂和重述(通過參考公司截至2015年12月31日的年度報告10-k表的附件10.7併入)。 |
| 10.7 | * | | 李爾公司外部董事薪酬計劃-現金預付款延期選擇表,自2017年9月13日起生效(通過引用附件10.4納入公司截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q)。 |
| 10.8 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2019年績效股票條款和條件表(通過引用本公司截至2019年3月30日的季度報告10-Q表的附件10.3併入)。 |
| 10.9 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2019年限制性股票單位條款和條件表(通過參考公司截至2019年3月30日的季度報告10-Q表的附件10.4併入)。 |
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展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 10.10 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下2018年度限制性股票單位“事業股”獎勵協議表格(參考公司截至2017年12月31日止年度10-k表格的附件10.9併入)。 |
| 10.11 | * | | 李爾公司2019年長期股票激勵計劃下的2019年限制性股票單位“事業股”獎勵協議表格(參考公司截至2019年12月31日止年度10-k表格的附件10.11併入)。 |
| 10.12 | * | | 李爾公司帶薪退休恢復計劃(f/k/a李爾公司PSP超額計劃),自2017年12月29日起修訂和重述(通過引用附件10.13併入公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
** | 10.13 | * | | 李爾公司帶薪退休恢復計劃第一修正案(修訂並重述於2017年12月29日生效),自2020年11月18日起生效。 |
| 10.14 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下2016年度限制性股票單位“事業股”獎勵協議表格(見本公司截至2015年12月31日止年度10-k表格的附件10.14)。 |
| 10.15 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2018年限制性股票單位條款和條件表格(通過參考本公司截至2017年12月31日止年度10-k表格的附件10.15併入)。 |
| 10.16 | * | | 李爾公司外部董事補償計劃,自2019年5月16日起修訂和重述(通過參考公司截至2019年6月29日的季度報告10-Q表的附件10.4併入)。 |
| 10.17 | * | | 李爾公司2019年長期股權激勵計劃(參考公司2019年7月26日提交的S-8表格註冊説明書附件4.3併入)。 |
| 10.18 | * | | 李爾公司外部董事補償計劃下的RSU延期撥款選舉表格,於2019年5月16日生效(通過參考公司截至2019年6月29日的10-Q表格季度報告的附件10.5併入)。 |
| 10.19 | * | | 李爾公司2019年長期股票激勵計劃下針對非僱員董事的2019年限制性股票單位條款和條件表(通過參考本公司截至2019年6月29日的季度報告10-Q表的附件10.6併入)。 |
| 10.20 | * | | 李爾公司2019年長期股權激勵計劃下2020年基於業績的職業股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入本公司於2020年11月19日提交的8-K表格中)。 |
** | 10.21 | * | | 李爾公司2019年長期股權激勵計劃下2021年績效股票條款和條件的表格。 |
| 10.22 | * | | 公司與Raymond E.Scott於2018年2月14日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2018年2月14日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.23 | * | | 李爾公司和雷蒙德·E·斯科特於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過引用該公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.1而併入)。 |
| 10.24 | * | | 李爾公司和Jason M.Cardew於2019年9月27日簽署的僱傭協議(通過參考2019年10月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.25 | * | | 李爾公司和Jason M.Cardew於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過引用公司截至2020年7月4日的Form 10-Q季度報告的附件10.2而併入)。 |
| 10.26 | * | | 公司與Thomas A.簽訂日期為2012年4月2日的僱傭協議DiDonato(參考公司截至2018年12月31日止年度10-k表格年度報告的附件10.21合併)。 |
| 10.27 | * | | Lear Corporation與Thomas A.之間的豁免協議,日期為2020年4月10日DiDonato(參考公司截至2020年7月4日季度10-Q表格季度報告的附件10.3合併)。 |
| 10.28 | * | | Lear Corporation與Carl A.簽訂日期為2019年8月8日的僱傭協議埃斯波西託(參考公司於2019年8月14日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併)。 |
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展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 10.29 | * | | 李爾公司和卡爾·A·埃斯波西託於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過參考公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.4而併入)。 |
| 10.30 | * | | 公司與Frank C.Orsini於2018年3月1日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2018年3月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.31 | * | | 李爾公司與弗蘭克·C·奧爾西尼於2020年4月10日簽署的豁免協議(引用該公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.5)。 |
| 10.32 | * | | Lear Corporation與Harry A.簽訂日期為2019年6月25日的僱傭協議Kemp(參考公司於2019年6月28日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併)。 |
| 10.33 | * | | 李爾公司年度激勵計劃(於2014年1月1日修訂和重訂)(通過參考公司於2014年4月1日提交給美國證券交易委員會的附表14A最終委託書附錄B併入)。 |
| 10.34 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃第一修正案(於2014年1月1日修訂並重述),自2017年1月1日起生效(通過參考公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
| 10.35 | | | 經修訂及重訂的信貸協議,日期為2021年10月28日,由本公司、不時的境外附屬借款人、不時的貸款人、作為辛迪加代理的巴克萊銀行、作為銀團代理的花旗銀行和滙豐銀行,以及作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考本公司於2021年10月28日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.36 | * | | 李爾公司年度激勵計劃第一修正案(自2014年1月1日起修訂並重述),於2017年2月9日生效(通過引用附件10.2併入公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| 10.37 | * | | 李爾公司年度激勵計劃第二修正案(2014年1月1日修訂並重述),於2019年12月19日生效(通過引用附件10.33併入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.38 | * | | 關於保密信息的聲明,自2017年8月9日起生效(通過引用附件10.2併入公司截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q中)。 |
| 10.39 | * | | Lear Corporation外部董事薪酬計劃第一修正案,2017年9月13日生效(參考公司截至2017年9月30日季度10-Q表格季度報告的附件10.3合併)。 |
| 10.40 | * | | 李爾公司外部董事補償計劃-股票授予延期選擇表,於2017年9月13日生效(通過參考公司截至2017年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.5併入)。 |
| 10.41 | * | | 反套期保值和反質押政策,於2017年9月13日修訂和重述(通過引用本公司截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.6併入)。 |
| 10.42 | * | | Lear Corporation 2019年誘導贈款計劃(參考公司於2019年4月17日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.3合併)。 |
** | 21.1 | | | 本公司子公司名單。 |
** | 23.1 | | | 安永律師事務所同意。 |
** | 31.1 | | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。 |
** | 31.2 | | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。 |
** | 32.1 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條首席執行官的證明。 |
** | 32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節首席財務官的證明。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 99.1 | | | 債務人於二零零九年九月十八日根據《破產法》第11章首次修訂的聯合重組計劃(於二零零九年十一月五日提交的本公司現行8-K表格報告的附件99.1)。 |
*** | 101.INS | | | XBRL實例文檔。 |
**** | 101.SCH | | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
**** | 101.CAL | | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
**** | 101.LAB | | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
**** | 101.PRE | | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
**** | 101.DEF | | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
*** | 104 | | | 封面交互數據文件 |
______________________
* 補償計劃或安排
** 隨函附上。
*** XBRL實例文檔和封面交互式數據文件不顯示在交互式數據中
文件,因為它們的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
**** 以電子方式與報告一併提交。
簽名
根據經修訂的1934年證券交易法第13或15(d)條的要求,登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並於2022年2月10日正式授權。
| | | | | | | | |
李爾公司 |
| |
作者: | | /S/雷蒙德·E·斯科特 |
| | 雷蒙德·E·斯科特 |
| | 總裁與首席執行官和董事(首席執行官) |
根據經修訂的1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人士代表Lear Corporation並於2022年2月10日以所示身份簽署。
| | | | | | | | |
/S/雷蒙德·E·斯科特 | | /S/瑪麗·盧·傑普森 |
雷蒙德·E·斯科特 | | 瑪麗·盧·傑普森 |
總裁和首席執行官兼董事 | | 董事 |
(首席行政主任) | | |
| | /S/羅傑·A·克龍 |
/S/傑森·M·卡杜 | | 羅傑·A·克龍 |
賈森·M·卡杜 | | 董事 |
高級副總裁和首席財務官 | | |
(首席財務官) | | /S/帕特里夏·L·劉易斯 |
| | 帕特里夏·L·路易斯 |
/S/艾米·A·道爾 | | 董事 |
艾米·A·道爾 | | |
總裁副祕書長兼首席會計官 | | /S/凱瑟琳·A·利戈基 |
(首席會計主任) | | 凱瑟琳·A·利戈基 |
| | 董事 |
/S/程美薇 | | |
鄭美偉 | | /S/小康拉德·L·馬萊特 |
董事 | | 小康拉德·L·馬利特 |
| | 董事 |
/S/喬納森·F·福斯特 | | |
喬納森·福斯特 | | /S/格雷戈裏·C·史密斯 |
董事 | | 格雷戈裏·C·史密斯 |
| | 董事會非執行主席及 |
/S/布拉德利·M·哈爾弗森 | | 董事 |
布拉德利·M·哈爾弗森 | | |
董事 | | |
| | |