美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式 10-Q

☑
根據1934年證券交易法第13或15（d）條每季度報告

截至本季度末2024年3月31日

或

☐
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

佣金文件編號0-3722

大西洋美國公司演講
(章程中規定的註冊人的確切名稱）

佐治亞州
  
58-1027114
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

4370 Peachtree Road，NE,
亞特蘭大, 佐治亞州
  
30319
（主要行政辦公室地址）
  
(郵政編碼)

(404) 266-5500
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元
  
AAME
  
納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是* ☑不支持☐

用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-t法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☑：不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器☐和加速文件管理器☐。非加速文件服務器*☑是規模較小的報告 公司。☑一家新興成長型公司。☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第120億.2條所定義)。☐* {Br} {Br} No：☑

註冊人於2024年3月31日發行的面值為1美元的普通股總數為20,399,758.
 
大西洋美洲公司

目錄

 
前瞻性陳述
2
     
第一部分.
財務信息
  
     
第1項。
財務報表：
3
     
 
截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表
3
     
 
截至2024年和2023年3月31日止三個月的簡明合併經營報表
4
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表
5
     
 
截至2024年和2023年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表
6
     
 
截至2024年和2023年3月31日止三個月的簡明合併現金流量表
7
     
 
簡明合併財務報表附註
8
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
     
第四項。
控制和程序
24
     
第二部分。
其他信息
  
     
第二項。
未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
26
     
第五項。
其他信息
26
     
第六項。
陳列品
26
     
S性徵s
  
27

目錄表
前瞻性陳述

本報告包含並參考了構成前瞻性陳述的某些信息，該術語在聯邦證券法中有定義。前瞻性陳述均為歷史事實以外的陳述。此類前瞻性陳述是基於管理層目前對各種風險和不確定性的評估，以及根據聯邦證券法的“安全港”條款作出的假設。前瞻性陳述固有地受到各種風險和不確定因素的影響，公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的 結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於公司在截至2023年12月31日的年度10-K表格年報中討論的風險和不確定性，以及公司不定期向美國證券交易委員會提交的其他文件。此外，我們不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。公司不承擔因後續發展、基本假設或事實的變化或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務，但法律可能要求的情況除外。

2
目錄表
第一部分財務信息

項目1. 財務報表

大西洋美洲公司
精簡合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

   
未經審計
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
資產
  
現金及現金等價物
  
$
21,189
    
$
28,301
  
投資：
                
固定期限，可供出售，按公允價值計算（攤銷成本：美元241,315 和$238,626; 不是 信用損失備抵）
    
218,420
      
218,219
  
股權證券，按公允價值計算(成本：#美元4,940及$4,936)
    
9,303
      
9,413
  
其他投資資產（成本：美元6,982及$6,982)
    
6,278
      
6,381
  
政策性貸款
    
1,810
      
1,778
  
房地產
    
38
      
38
  
未合併信託投資
    
1,238
      
1,238
  
總投資
    
237,087
      
237,067
  
應收款：
                
再保險（扣除預期信用損失備抵美元56及$61)
    
20,935
      
21,103
  
保險費和其他（扣除預期信用損失備抵美元216 和$217)
    
14,696
      
23,690
  
遞延所得税，淨額
    
16,712
      
15,682
  
遞延收購成本
    
43,167
      
43,850
  
其他資產
    
9,421
      
9,028
  
無形資產
    
2,544
      
2,544
  
總資產
  
$
365,751
    
$
381,265
  
                 
負債和股東權益
  
保險準備金和保單持有人資金：
                
未來的政策好處
  
$
93,680
    
$
92,495
  
未賺取的保費
    
20,723
      
31,317
  
損失和索賠
    
88,449
      
87,478
  
其他保單負債
    
970
      
1,132
  
保險準備金和保單持有人資金總額
    
203,822
      
212,422
  
應付賬款和應計費用
    
21,364
      
24,811
  
循環信貸安排
     4,024       3,019  
初級次級債務，淨額
    
33,738
      
33,738
  
總負債
    
262,948
      
273,990
  
                 
承付款和或有事項(附註12)            
股東權益：
                
優先股，$1標準桿，4,000,000授權股份; D系列優先， 55,000 已發行和發行的股票;美元5,500贖回價值
    
55
      
55
  
普通股，$1標準桿，50,000,000授權股份;已發行股份： 22,400,894; 已發行股份： 20,399,758和20,402,288
    
22,401
      
22,401
  
額外實收資本
    
57,425
      
57,425
  
留存收益
    
48,425
      
50,929
  
累計其他綜合損失
    
(18,087
)
    
(16,121
)
未開採股票授予補償
    
(8
)
    
(13
)
庫存股，按成本計算：2,001,136和1,998,606股票
    
(7,408
)
    
(7,401
)
股東權益總額
    
102,803
      
107,275
  
總負債和股東權益
  
$
365,751
    
$
381,265
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3
目錄表
大西洋美洲公司
簡明合併業務報表
（未經審計;單位：千，每股數據除外）

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
收入：
            
保險費，淨
  
$
44,552
    
$
46,100
  
淨投資收益
    
2,556
      
2,541
  
股本證券未實現虧損，淨
    
(114
)
    
(2,375
)
其他收入
    
3
      
3
  
總收入
    
46,997
      
46,269
  
福利和費用：
                
保險收益和發生的損失
    
31,925
      
30,460
  
佣金和承保費用
    
12,666
      
12,918
  
利息開支
    
855
      
750
  
其他費用
    
4,057
      
3,959
  
福利和費用總額
    
49,503
      
48,087
  
所得税前虧損
    
(2,506
)
    
(1,818
)
所得税優惠
    
(508
)
    
(372
)
淨虧損
    
(1,998
)
    
(1,446
)
優先股股息
    
(99
)
    
(99
)
適用於普通股股東的淨虧損
  
$
(2,097
)
  
$
(1,545
)
普通股每股虧損(基本和稀釋後)
  
$
(0.10
)
   $ (0.08 )

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
大西洋美洲公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
（未經審計;單位：千）

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
淨虧損
  
$
(1,998
)
  
$
(1,446
)
其他全面收益(虧損)：
                
可供出售固定期限證券：
                
本期未實現持有收益（損失）總額
    
(2,488
)
    
4,733
  
相關所得税影響
    
522
      
(994
)
小計
    
(1,966
)
    
3,739
  
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
    
(1,966
)
    
3,739
  
全面收益(虧損)合計
  
$
(3,964
)
  
$
2,293
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5
目錄表
大西洋美洲公司
凝結加固 聲明 股東權益
（未經審計;除份額和每股數據外，單位為千）

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
優先股：
            
期初餘額
  
$
55
    
$
55
  
期末餘額
    
55
      
55
  
普通股：
                
期初餘額
    
22,401
      
22,401
  
期末餘額
    
22,401
      
22,401
  
額外實收資本：
                
期初餘額
    
57,425
      
57,425
  
期末餘額
    
57,425
      
57,425
  
留存收益：
                
期初餘額
    
50,929
      
51,982
  
2023年1月1日採用更新後的信用損失會計指引的累積影響
    
—
      
(75
)
淨虧損
     (1,998 )     (1,446 )
普通股股息
    
(407
)
    
—
  
優先股應計股息
    
(99
)
    
(99
)
期末餘額
    
48,425
      
50,362
  
累計其他綜合虧損：
                
期初餘額
    
(16,121
)
    
(22,149
)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
(1,966
)
    
3,739
  
期末餘額
    
(18,087
)
    
(18,410
)
未開採股票授予補償：
                
期初餘額
    
(13
)
    
(132
)
未賺取補償的攤銷
    
5
      
73
  
期末餘額
    
(8
)
    
(59
)
庫存股：
                
期初餘額
    
(7,401
)
    
(7,389
)
收購的與員工股份薪酬計劃相關的淨股份
     (7 )     (6 )
期末餘額
    
(7,408
)
    
(7,395
)
股東權益總額
  
$
102,803
    
$
104,379
  
每股普通股宣佈的股息
  
$
0.02
    
$
0.02
  
                 
已發行普通股：
                
期初餘額
     20,402,288
       20,407,229
  
根據員工股份薪酬計劃收購的淨股份     (2,530 )     (2,530 )
期末餘額
     20,399,758
       20,404,699
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄表
大西洋美洲公司
的濃縮合並聲明 現金流量
（未經審計;單位：千）

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
經營活動的現金流：
            
淨虧損
  
$
(1,998
)
  
$
(1,446
)
將淨虧損收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
                
購置費用攤銷淨額
    
683
      
22
  
股本證券未實現虧損，淨
    
114
      
2,375
  
權益法投資對象的損失
     103       15  
與股份獎勵相關的補償費用
    
5
      
73
  
信貸損失準備金
     (6 )     —  
折舊及攤銷
    
113
      
188
  
遞延所得税優惠
    
(508
)
    
(552
)
應收賬款淨減少
     9,168      
4,828
  
保險準備金和保單持有人資金減少
    
(8,600
)
    
(11,408
)
應付賬款和應計費用減少
    
(3,950
)
    
(5,338
)
其他，淨額
    
(443
)
    
(367
)
用於經營活動的現金淨額
    
(5,319
)
    
(11,610
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
出售投資收益
    
—
      
9
  
投資收益到期、贖回或贖回
    
2,857
      
1,769
  
購買的投資
    
(5,604
)
    
(6,418
)
物業和設備的附加費
    
(39
)
    
(59
)
投資活動所用現金淨額
    
(2,786
)
    
(4,699
)
                 
融資活動的現金流：
                
收購的庫存股-員工淨股票薪酬
     (7 )     (6 )
循環信貸便利收益，淨額
     1,000       1,000  
融資活動提供的現金淨額
    
993
      
994
  
                 
現金和現金等價物淨減少
    
(7,112
)
    
(15,315
)
期初現金及現金等價物
    
28,301
      
28,863
  
期末現金及現金等價物
  
$
21,189
    
$
13,548
  
                 
補充現金流信息：
                
支付利息的現金
  
$
856
    
$
759
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7
目錄表
大西洋美洲公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計；千美元，每股除外)
注1。
列報依據和重大會計政策


隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括大西洋美國公司(“母公司”)及其子公司(與母公司“公司”合計)的賬目。母公司的主要運營子公司，美國南方保險公司和美國安全保險公司(統稱為“美國南方”)和銀行家富達人壽保險公司、銀行家富達保險公司和大西洋資本人壽保險公司(統稱為“銀行家富達”)在二主要業務單位。American Southern經營財產和意外傷害保險市場，而Bankers Fidelity經營人壽保險和健康保險市場。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。所附財務報表乃根據 美國公認中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第8條的指示編制。因此，它們不包括公認會計準則要求審計的年度財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已列入。本報告所載未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註應與本公司截至2023年12月31日止年度的10-k表格年報(“2023年年報”)所載的綜合財務報表及其附註一併閲讀。有關重要會計政策的更多信息，請參閲《2023年年度報告》合併財務報表附註1的“重要會計政策摘要”部分。公司截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的三個月期間的財務狀況及經營和現金流並不一定表明截至2024年12月31日的一年或任何其他未來時期可能預期的財務狀況或經營和現金流的結果。

根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。實際結果可能與該等估計數字大相徑庭。就本公司改變財務報表中項目 的會計或列報方式而言，該等金額在以往期間的列報方式會有所更改，以符合本期列報方式(如適用)及披露(如有重大資料)。
注2.
近期發佈的會計準則


未來採用新會計準則



有關本公司尚未採用的會計準則的更多信息，請參見2023年年報合併財務報表附註1中“最近發佈的會計準則--未來採用新會計準則”一節。

8
目錄表
注3.
投資
 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日，按類型和行業彙總的公司固定期限和股權證券投資的估計公允價值、未實現收益總額、未實現損失總額、信貸損失撥備和成本或攤銷成本。
 

固定期限包括以下內容：
 
   
2024年3月31日
  
   
估計數
公允價值
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
津貼：
信貸損失
    
成本或
攤銷
成本
  
固定期限：
                              
債券：
                              
美國國債以及美國政府機構和當局的義務
  
$
49,277
    
$
53
    
$
5,119
     $
—    
$
54,343
  
國家和政治分區的義務
     8,133
       9
       1,388
       —       9,512
  
公司證券：
                                        
公用事業和電信
     21,854
       80
       2,939
       —       24,713
  
金融服務業
     60,733
       549
       5,175
       —       65,359
  
其他業務-多元化
     34,105
       242
       3,541
       —       37,404
  
其他消費者-多元化
     44,091
       31
       5,731
       —       49,791
  
公司證券總額
     160,783
       902
       17,386
       —       177,267
  
可贖回優先股：
                                        
其他消費者-多元化
     227
       34
       —
       —       193
  
可贖回優先股總數
     227
       34
       —
       —       193
  
總固定到期日
   $ 218,420     $ 998     $ 23,893     $
—     $ 241,315  

    2023年12月31日  
   
估計數
公允價值
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
津貼：
信貸損失
    
成本或
攤銷
成本
  
固定期限：
                               
債券：
                               
美國國債以及美國政府機構和當局的義務
  
$
50,059
    
$
63
    
$
4,944
    
$
—
     $
54,940  
國家和政治分區的義務
     8,106       15
       1,424
       —       9,515  
公司證券：
                                        
公用事業和電信
     21,309       143       2,582       —       23,748  
金融服務業
     59,584       560       4,931       —       63,955  
其他業務-多元化
     34,386       403       2,940       —       36,923  
其他消費者-多元化
     44,570       87       4,870       —       49,353  
公司證券總額
     159,849       1,193       15,323       —       173,979  
可贖回優先股：
                                        
其他消費者-多元化
     205       13       —       —       192  
可贖回優先股總數
     205       13       —       —       192  
總固定到期日
   $ 218,219     $ 1,284     $ 21,691     $ —     $
238,626  
 

攤銷成本為美元的債券14,676 和$14,647幷包含在上表中的截至2024年3月31日和12月31日已存入保險監管機構， 根據法定要求分別於2023年進行。 此外，公司還向保險監管機構存入現金及現金等值物美元226 截至2024年3月31日和2023年12月31日。此外，攤銷成本為美元的債券9,498及$9,584幷包含在上表中的已於2024年3月31日和12月31日作為抵押品抵押品抵押給亞特蘭大聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）， 分別為2023年。

9
目錄表

股票證券由以下組成：
   
   
2024年3月31日
  
   
估計數
公允價值
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
成本或
攤銷
成本
  
股權證券：
                        
普通和不可贖回優先股：
                        
金融服務業
  
$
 1,054

$
 747

$
 —

$
 307
  
通信
     8,249


3,616


—


4,633  
總股本證券
  
$
 9,303

$
 4,363

$
 —

$
 4,940
  

   
2023年12月31日
  
   
估計數
公允價值
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
成本或
攤銷
成本
  
股權證券：
                        
普通和不可贖回優先股：
                        
金融服務業
  
$
 924

$
 621

$
 —

$
 303  
通信
     8,489


3,856


—


4,633  
總股本證券
  
$
 9,413

$
 4,477

$
 —

$
 4,936  


公司固定期限投資於2024年3月31日和2023年12月31日按合同方式的公允價值和攤銷成本 成熟度如下。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可以在有或不有贖回或預付罰款的情況下贖回或預付債務。
  
   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
攜帶
價值
    
攤銷
成本
    
攜帶
價值
    
攤銷
成本
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
 6,795

$
 6,887

$
 1,715

$
 1,750
  
應在一年至五年後到期
     56,898


59,181


60,423


62,423
  
在五年到十年後到期
     32,680


35,968


33,596


36,752
  
十年後到期
     87,772


100,890


86,857


97,984
  
資產支持證券
     34,275


38,389


35,628


39,717
  
總計
  
$
 218,420

$
 241,315

$
 218,219

$
 238,626
  
    

下表按證券類型和持續時間長度列出了公司證券的未實現損失賬齡 截至2024年3月31日和2023年12月31日的未實現虧損頭寸。
 
   
2024年3月31日
  
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總
  
   
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
美國國債以及美國政府機構和當局的義務
   $ 5,161     $ 44     $ 37,250     $ 5,075     $ 42,411     $ 5,119  
國家和政治分區的義務
     1,130       16       5,985       1,372       7,115       1,388  
公司證券
     11,793
       161
       136,344
       17,225
       148,137
       17,386
  
臨時減值證券總額
   $ 18,084     $ 221     $ 179,579     $ 23,672     $ 197,663     $ 23,893  

10
目錄表
   
2023年12月31日
  
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總
  
   
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
美國國債以及美國政府機構和當局的義務
  
$
 5,194

$
 37

$
 39,476

$
 4,907

$
 44,670

$
 4,944
  
國家和政治分區的義務
    1,145       3       5,936       1,421       7,081       1,424  
公司證券
     539


13


138,283


15,310


138,822


15,323
  
臨時減值證券總額
  
$
 6,878

$
 53

$
 183,695

$
 21,638

$
 190,573

$
 21,691
  
    

Analysis of Securities in Unrealized Loss Positions


截至2024年3月31日和2023年12月31日，已有 224和222證券， 分別處於未實現虧損狀況，主要包括公司在公用事業和電信、金融服務、其他多元化業務和其他多元化消費者領域的某些固定期限投資 板塊 本公司固定期限證券投資的未實現虧損主要與利率和/或信用利差水平的一般市場變化有關，而不是對發行人支付利息和償還本金能力的具體擔憂。


對於任何公允價值大幅下降的固定期限證券，本公司將進行詳細分析，以確定導致公允價值下降的原因是一般市場驅動因素，如最近的利率上升，還是 與信貸相關的因素。確定公允價值下降的驅動因素有助於將公司的注意力集中在與信貸相關的證券上，這些證券可能會影響本金和利息的最終收取。對於被確定為與利率或市場無關的公允價值大幅下降，本公司將對相關發行人的具體信用狀況進行更有針對性的審查。


對於企業發行人，公司評估其資產、業務概況(包括行業動態和競爭定位)、財務報表和其他可用財務數據。對於非公司發行人，公司分析所有合理可用的信貸支持來源，包括髮行人特有的因素。該公司利用公共領域可獲得的信息，對於某些私募發行人，則直接從與發行人的磋商中獲得。公司還考慮國家公認的統計評級機構的評級，以及其擁有的證券的具體特徵，包括髮行人資本結構中的資歷、契約保護或其他 相關特徵。從這些審查中，本公司評估發行人繼續通過支付利息和本金為本公司的投資提供服務的能力。


Assuming 未形成信用相關因素，隨着投資接近到期日，固定期限證券的未實現收益和虧損預計將減少。根據其信用分析，本公司相信上表所示行業的固定期限投資的發行人有能力償還其對本公司的債務，本公司不打算出售該等投資，並且本公司不太可能被要求在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售該等投資 。


然而，本公司不時確定某些可供出售的固定到期日證券，其攤銷成本基礎超過因信貸相關因素而預期收取的現金流的現值，因此將估計信貸撥備。不是截至2024年3月31日和2023年12月31日的可供出售固定到期日的預期信貸損失準備金 。
 

有幾個不是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內實現投資收益。
   

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間與股權證券相關的未實現虧損部分。

   
截至2013年12月的三個月。
3月31日，
  
    2024
     2023   
期內確認的權益證券已實現和未實現虧損淨額
  
$
(114
)
  
$
(2,375
)
減去：期內出售的權益證券在期內確認的已實現淨收益
    
—
      
—
  
報告所述期間確認的權益證券未實現損失，淨額
  
$
(114
)
  
$
(2,375
)
  

可變利息實體
    

本公司在多個根據公認會計準則指引被視為可變權益實體(“VIE”)的實體中持有被動權益。本公司的VIE權益主要包括為取得多元化股權回報而成立的有限合夥企業及有限責任公司的權益。該公司的VIE權益作為其他投資資產的一部分，總額為$6,278及$6,381 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。作為未合併信託投資的一部分，該公司的VIE權益總額為$1,238截至2024年3月31日和2023年12月31日。

11
目錄表

本公司對對這些VIE的經濟表現影響最大的活動沒有權力，因此不是主要受益者。因此，本公司並無合併該等VIE。本公司對每一VIE的參與僅限於其在VIE中的直接所有權權益。本公司未與任何VIE達成向VIE或代表VIE提供其他 財務支持的安排。本公司與這些投資相關的最大虧損僅限於本公司在VIE的投資的賬面價值，金額為#美元7,516及$7,619，分別截至2024年3月31日和2023年12月31日 。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的未償還承諾總額為4,518本公司承諾為這些投資提供資金，並可能在承諾期內被合夥企業要求為購買新投資和合夥企業費用提供資金。

注4.
金融工具的公允價值


本公司已使用來自不同市場來源的現有市場資料及於各有關日期採用適當的估值方法釐定估計公允價值。然而，解讀市場數據和制定公允價值估計需要相當大的判斷力。雖然管理層並不知悉任何會顯著影響估計公允價值金額的因素，但本文提出的估計數字並不一定代表本公司在當前市場交易所可變現的金額 。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。

以下 描述了公允價值層次，並提供了有關公司使用公允價值計量其金融工具價值的程度的信息，以及有關用於對這些金融工具進行估值的投入的信息。公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術中的投入劃分為三個大的層次。

級別 1
反映公司在計量日期有能力獲得的活躍市場上相同資產或負債的報價的可觀察投入。該公司採用一級標準估值的金融工具包括現金等價物和交易所交易的普通股。

級別 2
一項資產或負債或類似資產或負債的價格，但第1級所列報價 除外。根據二級標準對公司進行估值的金融工具包括其大部分固定到期日，包括美國財政部證券、美國政府證券、州政府債務和某些公司固定到期日，以及不可贖回的優先股。在使用二級標準確定其固定到期日和不可贖回優先股的公允價值計量時，本公司使用來自外部來源的數據，包括國家認可的定價服務和經紀/交易商。本公司大多數二級固定到期股和不可贖回優先股的價格是使用定價服務收到的未調整價格確定的，這些定價服務利用的模型(例如利率、收益率曲線、提前還款速度、違約率、損失嚴重性)，或者可以由可觀察到的市場數據來證實。

第 3級
Valuations 源自一項或多項重要輸入無法觀察到的技術(包括對風險的假設)。公允價值基於使用假設或其他數據的標準，這些假設或數據不容易從客觀來源觀察到。在很少或根本看不到市場的情況下，公允價值的確定使用相當大的判斷，並代表本公司對資產或負債在市場交換中可能變現的金額的最佳估計。本公司按3級準則估值的金融工具由一項股權證券組成。截至2024年3月31日及2023年12月31日，按3級準則估值的股權證券價值為$189及$185，分別為。


截至2024年3月31日，按公允價值列賬的金融工具按經常性基礎計量，摘要如下：
   
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總
  
資產：
                        
固定期限
  
$
—
    
$
218,420
    
$
—
    
$
218,420
  
股權證券
    
9,114
      
—
      
189
      
9,303
  
現金等價物
    
13,309
      
—
      
—
      
13,309
  
總
  
$
22,423
    
$
218,420
    
$
189
    
$
241,032
  


作為 截至2023年12月31日，按公允價值列賬的金融工具按經常性基準計量，概述如下：
   
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總
  
資產：
                        
固定期限
  
$
—
    
$
218,219
    
$
—
    
$
218,219
  
股權證券
    
9,228
      
—
      
185
      
9,413
  
現金等價物
    
14,834
      
—
      
—
      
14,834
  
總
  
$
24,062
    
$
218,219
    
$
185
    
$
242,466
  

12
目錄表

下表列出了 截至2024年3月31日，公司金融工具的公允價值層級內的公允價值、估計公允價值和水平 和2023年12月31日。
       
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
 
公平水平
價值
層次結構 (1)
 
攜帶
量
    
估計數
公允價值
    
攜帶
量
    
估計數
公允價值
  
資產：
                            
現金及現金等價物
1級
    
$
21,189
    
$
21,189
    
$
28,301
    
$
28,301
  
固定期限
 2級
   
218,420
      
218,420
      
218,219
      
218,219
  
股權證券
 (1)
   
9,303
      
9,303
      
9,413
      
9,413
  
政策性貸款
3級
      
1,810
      
1,810
      
1,778
      
1,778
  
 
                                    
負債：
                                    
初級次級債券，淨值
2級
      
33,738
      
34,508
      
33,738
      
33,670
  
循環信貸安排
 2級       4,024       4,024       3,019       3,019  

(1)
有關公允價值層次結構的描述以及這些金融資產類別的級別描述，請參閲上述信息。


注5.
預期信貸損失準備



再保險可追回款項



下表列出了扣除預期信貸備抵後的再保險可收回款項餘額 2024年和2023年3月31日的損失，以及截至2024年和2023年3月31日止三個月預期信用損失撥備的變化。


   
截至2024年3月31日的三個月
  
   
再保險可收回金額，
扣除預期津貼
信貸損失
    
期預期
信貸損失
  
期初餘額
  
$
21,103
    
$
61
  
預期信貸損失的本期變動
    
—
      
(5
)
無法收回的再保險可收回款項的核銷
    
—
      
—
  
期末餘額
  
$
20,935
    
$
56
  


   
截至2023年3月31日的三個月
  
   
再保險可收回金額，
扣除預期津貼
信貸損失
    
期預期
信貸損失
  
期初餘額
  
$
25,913
    
$
—
  
2023年1月1日採用更新後的信用損失會計指引的累積影響
    
—
      
75
  
預期信貸損失的本期變動
    
—
      
(6
)
無法收回的再保險可收回款項的核銷
    
—
      
—
  
期末餘額
  
$
24,916
    
$
69
  


13
目錄表

保險費和其他費用



下表列出了扣除預期備抵後的保險費和其他餘額 2024年和2023年3月31日的信用損失，以及截至2024年和2023年3月31日止三個月預期信用損失撥備的變化。


   
截至2024年3月31日的三個月
  
   
保險費和其他，
扣除預期信用損失
    
期預期
信貸損失
  
期初餘額
  
$
23,690
    
$
217
  
預期信貸損失的本期變動
            
(1
)
無法收取的保險費和其他應收賬款的核銷
            
—
  
期末餘額
  
$
14,696
    
$
216
  


   
截至2023年3月31日的三個月
  
   
保險費和其他，
扣除預期信用損失
    
期預期
信貸損失
  
期初餘額
  
$
15,386
    
$
177
  
2023年1月1日採用更新後的信用損失會計指引的累積影響
    
—
      
—
  
預期信貸損失的本期變動
    
—
      
20
  
無法收取的保險費和其他應收賬款的核銷
    
—
      
—
  
期末餘額
  
$
11,555
    
$
197
  

注 6.
內部使用軟件


2021年3月3日， 該公司通過與第三方軟件解決方案供應商的服務合同達成了託管安排，以提供一套政策、計費、索賠和客户管理服務。該軟件經過管理、託管、支持和 作為基於雲的軟件服務產品產品（軟件即服務）提供。該安排的初始期限為 五年 從生效日期開始，續訂期限為五年.


與託管安排相關的服務費在公司已發生的簡明綜合經營報表中記為費用。與第三方專業和諮詢服務相關的實施費用已資本化。公司將開始按直線攤銷，超過預期十年託管安排的條款，當軟件基本上準備好可用於其預期用途時。-公司產生並資本化的實施成本為$970及$592分別在截至2024年和2023年3月31日的三個月內。因此，公司將美元資本化。5,537及$3,614截至2024年3月31日和2023年3月31日的簡明綜合資產負債表內其他資產的執行成本 。該公司預計該軟件將基本準備好用於其預期用途2024年下半年。因此，本公司已不是T記錄了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月與軟件實施成本相關的任何攤銷費用 。

注7.
損失和索賠的保險準備金


截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的損失和索賠保險準備金前滾情況如下：
   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
   
2023
 
期初損失和索賠保險準備金，毛額  
$
87,478
    
$
87,484
  
減去：對未付損失可追回的再保險
    
(14,678
)
    
(17,647
)
損失和索賠的初始保險準備金，淨值
    
72,800
      
69,837
  
                 
與下列事項有關的招致：
                
當前事故年
    
30,748
      
30,836
  
上一年事故發展
     (591 )(1)    
(638
)(2)
已發生的總金額
    
30,157
      
30,198
  
                 
付款對象：
                
當前事故年
    
6,806
      
9,174
  
以前的事故年份
    
23,261
      
21,504
  
已支付總額
    
30,067
      
30,678
  
期末損失和索賠保險準備金，淨額
    
72,890
      
69,357
  
加：可收回未付損失的再保險
    
15,559
      
16,893
  
期末損失和索賠保險準備金，毛額
  
$
88,449
    
$
86,250
  

(1)
前幾年的開發主要是該房產有利發展的結果 和傷亡業務，部分被生命和健康業務中醫療保險補充業務線的不利發展所抵消。

14
目錄表
(2)
前幾年的開發主要是該房產有利發展的結果 和傷亡業務，以及生命和健康業務中醫療保險補充業務線的良好發展。


以下是發生損失總額與總額的對賬 發生的保險利益和損失：
   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
發生的損失總額
  
$
30,157
    
$
30,198
  
現金返還價值和成熟捐贈
    
265
      
257
  
福利準備金變動
    
1,503
      
5
發生的保險利益和損失總額
  
$
31,925
    
$
30,460
  

注8.
信用 安排


銀行債務

2021年5月12日， 公司與Truist Bank簽訂循環信貸協議，作為貸款人(“貸款人”)。循環信貸協議規定了一筆無擔保美元10,000最初到期的循環信貸安排2024年4月12日。 於2024年3月22日，本公司與貸款人就其循環信貸協議(經修訂，即“信貸協議”)訂立第一修正案(“修訂”)。修正案除其他事項外，(A)更新利率條款 ，以紀念本公司按經調整的期限SOFR利率(定義見信貸協議)就未償還循環貸款的未償還本金餘額支付利息，加上2.00%，(B)將循環信貸安排的到期日延長至2027年3月22日， 和(C)要求本公司保持不少於#美元的綜合淨資產64.2百萬美元。除經 修正案修改外，原信貸協議的現有條款繼續有效。



信貸協議要求本公司遵守某些契約， 包括限制本公司產生超過35%的公司合併資本，並保持最低合併淨值，如前所述。信貸協議還包含慣例陳述、擔保和違約事件。違約事件 包括(A)本公司未能在到期時支付信貸協議項下的任何欠款，(B)未能履行及未能及時補救某些契諾，(C)本公司控制權變更及(D)發生破產或無力償債事件。一旦發生違約，除其他事項外，貸款人可以宣佈信貸協議項下的所有債務立即到期和應付，並終止循環承諾。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有未償還借款，包括應計利息$4,024及$3,019，分別根據信貸協議。

次級債券

該公司擁有二未合併的康涅狄格州 法定商業信託，其存在的唯一目的是：(I)發行代表信託資產的不可分割實益權益的信託優先證券(“信託優先證券”)；(Ii)將信託優先證券的總收益投資於本公司的次級遞延利息債券(“次級次級債券”)；以及(Iii)從事必要或附帶的活動。

未償還的美元18.0百萬美元和美元15.7數以百萬計的次級債券於2032年12月4日 和2033年5月15日分別按季度全部或部分贖回，只能由本公司選擇。3個月Libor加上適用的保證金。自2023年7月1日起，利率是根據參考利率確定的3個月SOFR加上適用的基調範圍0.26161百分比加上適用的邊際，範圍為4.00% 至4.10%.

15
目錄表

截至2024年3月31日，大西洋美國法定信託一和二的財務結構如下：
   
大西洋美洲航空公司
法定信託I
    
大西洋美洲航空公司
二級法定信託基金
  
初級次級債券 (1) (2)
            
所欠本金 3月31, 2024
  
$
18,042
    
$
23,196
  
減：國債 (3)
    
—
      
(7,500
)
淨餘額3月31, 2024
  
$
18,042
    
$
15,696
  
淨餘額2023年12月31日
  
$
18,042
    
$
15,696
  
票面利率
  
3-月SOFR + 0.26161點差adj + 4.00%
   
3-月SOFR + 0.26161點差adj + 4.10%
 
應付利息
  
季刊
    
季刊
  
到期日   2032年12月4日     2033年5月15日  
發行人可贖回
  
是
    
是
  
信託優先證券
                
發行日期
  
二00二年十二月四日
    
二00三年五月十五日
  
已發行的證券
    
17,500
      
22,500
  
每種證券的清算優先權
  
$
1
    
$
1
  
清算價值
  
$
17,500
    
$
22,500
  
票面利率
  
3-月SOFR + 0.26161點差adj + 4.00%
    3-月SOFR + 0.26161點差adj + 4.10%
 		 
應付分配
  
季刊
    
季刊
  
分銷由以下方面保證(4)
  
大西洋美洲公司
    
大西洋美洲公司
  

(1)
對於每個相應的債券，本公司有權隨時並不時地推遲支付次級債券的利息，期限不超過20截至債券各自到期日的連續季度。在任何該等期間內，利息將繼續產生，本公司不得就本公司普通股宣佈或支付任何現金股息或分派，或購買本公司普通股，亦不得就任何債務支付任何本金、利息或溢價或回購任何與次級債券同等或次於次級債券的證券。本公司有權隨時解散每一項信託，並將次級債券分配給信託優先證券的持有人。

(2)
次級債券是無抵押的，在償付權上低於母公司的所有優先債務，實際上從屬於其子公司的所有現有和未來債務。

(3)
2014年8月4日，公司收購了美元7,500 次級債券。

(4)
母公司已在次級基礎上擔保信託優先證券項下的所有義務，包括支付贖回價格和任何 在可用資金範圍內以及解散、清算或清算時累積和未付的分配。

注9.
普通股每股虧損


計算每股普通股損失時使用的分子和分母的對賬如下：
   
截至三個月
2024年3月31日
  
    損失    
加權
普通股
(單位：千)
    
每股
量
  
每普通股基本和稀釋虧損：
                  
淨虧損
  
$
(1,998
)
     20,402
        
優先股股息減少
    
(99
)
    
—
      
 
適用於普通股股東的淨虧損
  
$
(2,097
)
    
20,402
    
$
(0.10
)

   
截至三個月
2023年3月31
  
   
損失
    
加權
普通股
(單位：千)
    
每股
量
  
每普通股基本和稀釋虧損：
                  
淨虧損
  $ (1,446 )     20,407        
優先股股息較少
    (99 )     —
      
 
適用於普通股股東的淨虧損
  
$
(1,545
)
    
20,407
    
$
(0.08
)


公司D系列優先股的假設轉換不包括在截至三個月期間的每股普通股虧損計算中 2024年和2023年3月31日，因為其影響將具有反稀釋作用。

16
目錄表
注10.
所得税


按聯邦法定所得税率計算的所得税與所得税優惠之間的差額對賬如下：
   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
按法定税率計算的聯邦所得税規定 21%
  
$
(526
)
  
$
(382
)
已收股息扣除
    
(6
)
    
(7
)
餐飲和娛樂
     19       12  
既得股票和俱樂部會費
     1       1  
停車不允許
    
4
      
4
  
所得税優惠
  
$
(508
)
  
$
(372
)


所得税福利的組成部分包括：
   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
當前-聯邦
  
$
—
    
$
180
  
推遲-聯邦
    
(508
)
    
(552
)
總
  
$
(508
)
  
$
(372
)

注11.
租契


該公司擁有二經營租賃協議，每項協議均用於在正常業務過程中使用辦公空間。第一份租約每年根據原始租約自動續簽 假設如此，管理層相當肯定會在2026年之前行使續訂選擇權。第二次租約的原定期限為 十年 並於2017年1月進行了修訂，以提供額外的 七年了，終止日期為2026年9月30日。 中使用的費率 確定租賃付款的現值是基於對公司與基礎租賃期限相稱的增量擔保借款利率的估計。



這些租賃被視為經營租賃，從而 租賃費用在租賃期內按直線法確認。 截至2024年3月31日的三個月報告的租賃費用和 3月31, 2023是$254.



有關公司房地產的其他信息 經營租賃如下：
   
截至三個月
3月31日，
  
有關經營租賃的其他信息：
  
2024
   
2023
 
租賃計量中包含的現金付款 在經營現金流中報告的負債
  
$
264
    
$
260
  
包含的使用權資產 其他資產在精簡合併資產負債表上
    
2,407
      
3,213
  
加權平均貼現率
    
6.8
%
    
6.8
%
加權平均剩餘租賃年限(年)
  
2.6年份
    
3.6年份
  


下表列出了 的到期日和現值 公司的租賃負債：
    租賃責任
  
剩餘部分2024
  
$
802
  
2025
    
1,083
  
2026
    
942
  
此後
    
—
  
未貼現的租賃付款總額
    
2,827
  
減去：現值調整
    
247
  
經營租賃負債包含在 應付賬款和應計費用在精簡合併資產負債表上
  
$
2,580
  

17
目錄表

截至2024年3月31日，公司沒有 尚未開始的經營租賃。
注： 12.
承付款和或有事項

訴訟



本公司在日常業務過程中不時地，並預計將繼續參與其附帶和引起的各種索賠和訴訟。管理層認為，任何該等已知的索賠預計不會對本公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

監管事項

與所有國內保險公司一樣，本公司的保險子公司在其開展業務的司法管轄區受到 監管和監督。法規通常將監管、監督和行政權力授予州保險專員。在正常業務過程中，公司不時會收到州保險部門就各種事項發出的通知和詢問。管理層認為，任何該等已知的監管事宜預計不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

注13.
細分市場信息


母公司的主要保險子公司美國南方保險公司和富達銀行在二主要業務部門，每個部門都專注於特定的產品。American Southern經營財產和意外傷害保險市場，而Bankers Fidelity經營人壽保險和健康保險市場。每個業務部門都是獨立管理的，並根據其各自的績效進行評估。以下列出了截至2024年和2023年期間每個業務單位的資產、收入和所得税前收入(虧損)。
資產
  
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
美國南部
  
$
133,919
    
$
149,236
  
銀行家富達
    
200,084
      
203,079
  
公司和其他
    
31,748
      
28,950
  
總資產
  
$
365,751
    
$
381,265
  


 
截至三個月
3月31日，
  
收入
  
2024
    
2023
  
美國南部
  
$
18,858
    
$
18,200
  
銀行家富達
    
28,171
      
28,190
  
公司和其他
    
(32
)
    
(121
)
總收入
  
$
46,997
    
$
46,269
  


 
截至三個月
3月31日，
  
所得税前收入(虧損)
  
2024
    
2023
  
美國南部
  
$
1,507
    
$
1,352
  
銀行家富達
    
(1,287
)
    
(330
)
公司和其他
    
(2,726
)
    
(2,840
)
所得税前虧損
  
$
(2,506
)
  
$
(1,818
)

18
目錄表
第二項。

管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果

概述

以下是管理層對大西洋美國公司(“大西洋美國公司”或“母公司”)及其子公司(與母公司合稱為“公司”)截至2024年3月31日止三個月期間的財務狀況及經營業績的討論及分析。本討論應與本報告其他部分包含的未經審計簡明綜合財務報表及其附註以及本公司截至2023年12月31日的10-k表格年度報告(“2023年年報”)中包含的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。

大西洋美國人是一家保險控股公司，其業務主要通過其保險子公司進行：美國南方保險公司和美國安全保險公司(統稱為“美國南方”)和銀行家富達人壽保險公司、銀行家富達保險公司和大西洋資本人壽保險公司(統稱為“銀行家富達”)。每個運營公司都是分開管理的 ，提供不同的產品，並根據各自的業績進行評估。

關鍵會計政策

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設 。實際結果可能與這些估計大相徑庭。本公司已確定某些估計涉及較高程度的判斷，並受顯著程度的 變異性影響。公司的關鍵會計政策和管理層認為最重要的估計結果在2023年年報中披露。除簡明綜合財務報表附註1披露外，本公司的關鍵會計政策與2023年年報披露的政策一致。

公司整體業績

以下是公司在截至2024年3月31日的三個月期間和2023年同期的收入、費用和淨虧損：

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
   
(單位：千)
  
保險費，淨
  
$
44,552
    
$
46,100
  
淨投資收益
    
2,556
      
2,541
  
股本證券未實現虧損，淨
    
(114
)
    
(2,375
)
其他收入
    
3
      
3
  
總收入
    
46,997
      
46,269
  
保險收益和發生的損失
    
31,925
      
30,460
  
佣金和承保費用
    
12,666
      
12,918
  
利息開支
    
855
      
750
  
其他費用
    
4,057
      
3,959
  
福利和費用總額
    
49,503
      
48,087
  
所得税前虧損
  
$
(2,506
)
  
$
(1,818
)
淨虧損
  
$
(1,998
)
  
$
(1,446
)

管理層還通過分析非GAAP指標營業收入(虧損)來考慮和評估業績，並認為它對投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人來説是一個有用的指標，因為它在考慮管理層無法控制的某些項目(如税收，這些項目可能受到時間、監管和税率變化的影響，取決於相關收入和支出的時間)或預計不會定期影響公司的運營業績(如任何已實現和未實現的投資收益)之前，將公司的“核心”經營業績隔離開來。這些業務並非本公司主要業務的一部分， 在有限程度上可酌情決定變現的時間)。

19
目錄表
截至2024年3月31日的三個月期間和2023年可比期間的淨虧損與營業收入(虧損)的對賬如下：

   
截至三個月
3月31日，
  
非公認會計準則財務指標的對賬
  
2024
    
2023
  
   
(單位：千)
  
淨虧損
  
$
(1,998
)
  
$
(1,446
)
所得税優惠
    
(508
)
    
(372
)
股本證券未實現虧損，淨
    
114
      
2,375
  
非公認會計準則營業收入(虧損)
  
$
(2,392
)
  
$
557
  

在綜合基礎上，公司在截至2024年3月31日的三個月期間淨虧損200億美元萬，或每股稀釋後虧損0.10美元，而截至2023年3月31日的三個月期間淨虧損140億美元，或每股稀釋後虧損0.08美元。2024年第一季度淨虧損的增加主要是由於人壽和健康業務的保費收入下降，以及人壽和健康業務的不利虧損。

截至2024年3月31日的三個月期間的保費收入減少150美元萬，或3.4%，至4,460美元萬，而截至2023年3月31日的三個月期間保費收入為4,610美元萬。

在截至2024年3月31日的三個月中，營業收入比截至2023年3月31日的三個月期間減少了290美元萬。營業收入下降的主要原因是 由於團體人壽和聯邦醫療保險補充業務的虧損增加，人壽和健康運營中的不利虧損經歷。

以下是對個別經營部門和其他公司活動的更詳細分析。

美國南部

以下彙總了截至2024年3月31日的三個月期間和2023年同期的美國南方航空的保費、虧損、費用和承保比率：

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
   
(千美元)
  
毛保費
  
$
8,470
    
$
9,430
  
已轉讓保費
    
(1,450
)
    
(1,497
)
淨書面保費
  
$
7,020
    
$
7,933
  
淨賺得保費
  
$
17,878
    
$
17,211
  
保險收益和發生的損失
    
12,813
      
12,660
  
佣金和承保費用
    
4,538
      
4,189
  
承保收入
  
$
527
    
$
362
  
損耗率
    
71.7
%
    
73.6
%
費用比率
    
25.4
      
24.3
  
綜合比率
    
97.1
%
    
97.9
%

在截至2024年3月31日的三個月裏，美國南方航空的毛保費比2023年同期下降了100美元萬，降幅為10.2%。毛保費下降的主要原因是由於卡車運輸業的整體下滑，汽車物理損壞業務的保費下降。由於追溯保費調整，汽車負債業務的保費增加，部分抵銷了毛保費的下降。

在截至2024年3月31日的三個月期間，轉讓保費較2023年同期略有下降。美國南方航空的讓渡保費通常以賺取保費的百分比確定，通常隨着賺取保費的增加或減少而增加或減少。

20
目錄表
以下是美國南方航空在截至2024年3月31日的三個月期間和2023年同期按行業劃分的淨賺取保費：

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
   
(單位：千)
  
汽車責任
  
$
10,924
    
$
9,320
  
汽車物理損壞
    
3,371
      
4,247
  
一般法律責任
    
1,495
      
1,432
  
擔保
    
1,519
      
1,565
  
其他線路
    
569
      
647
  
總
  
$
17,878
    
$
17,211
  

在截至2024年3月31日的三個月裏，淨賺取保費比2023年同期增加了70美元萬，或3.9%。淨賺取保費的增加主要是由於汽車責任業務的淨賺取保費因計劃數量的增加而增加。部分抵消淨賺取保費增加的是汽車實體損壞業務線的賺取保費的減少，原因是前面提到的卡車運輸業的整體下滑。這些保費是根據各自的保單條款按費率賺取的，因此本年度賺取的保費與本年度和前一年的保單 有關。

保險公司的業績往往是用其綜合比率來衡量的。綜合比率代表公司賺取的每一美元保費所產生的虧損、虧損調整費用和其他費用的百分比。綜合比率低於100%表示承保利潤，而綜合比率超過100%則表示承保虧損。綜合比率分為兩部分， 虧損比率(虧損及虧損調整費用與已賺取保費的比率)和費用比率(已發生費用與已賺取保費的比率)。

在截至2024年3月31日的三個月裏，美國南方航空的保險收益和損失比2023年同期增加了20萬，或1.2%。在截至2024年3月31日的三個月期間，保費、保險福利和產生的損失佔賺取保費、保險福利和損失的百分比為71.7%，而截至2023年3月31日的三個月期間為73.6%。在截至2024年3月31日的三個月期間，損失率的下降主要是由於有利的準備金開發導致一般負債業務的虧損減少。此外，與索賠成本下降相關的損失調整費用的減少，以及一個計劃的損失導致擔保業務的下降，也是導致虧損率下降的原因之一。部分抵消了這一下降的是汽車責任業務中索賠頻率和嚴重性的增加。

在截至2024年3月31日的三個月裏，佣金和承銷費用比2023年同期增加了30美元萬，增幅為8.3%。在截至2024年3月31日的三個月期間，承保費用佔賺取保費的百分比為25.4%，而截至2023年3月31日的三個月期間為24.3%。在截至2024年3月31日的三個月期間，費用比率的增加主要是由於美國南方航空對某些代理商使用了可變的佣金結構，該結構根據參與代理商承保業務的損失率對其進行補償。在虧損率下降的時期，佣金和承保費用一般會增加，反之，在損失率增加的時期，佣金和承保費用通常會減少。在截至2024年3月31日的三個月期間，由於可變佣金賬户的良好虧損體驗，美國南方航空的可變佣金比2023年同期增加了30美元萬。

銀行家富達

以下彙總了截至2024年3月31日的三個月期間和2023年同期的Bankers Fidelity賺取的保費、虧損、費用和承保比率：

   
截至三個月
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
   
(千美元)
  
醫療保險補貼
  
$
31,311
    
$
34,252
  
其他保健品
    
3,153
      
3,278
  
人壽保險
    
5,339
      
5,568
  
毛賺得保費
    
39,803
      
43,098
  
已轉讓保費
    
(13,129
)
    
(14,209
)
淨賺得保費
    
26,674
      
28,889
  
保險收益和發生的損失
    
19,112
      
17,800
  
佣金和承保費用
    
10,346
      
10,720
  
總費用
    
29,458
      
28,520
  
承保收益(虧損)
  
$
(2,784
)
  
$
369
  
損耗率
    
71.7
%
    
61.6
%
費用比率
    
38.8
      
37.1
  
綜合比率
    
110.5
%
    
98.7
%

21
目錄表
在截至2024年3月31日的三個月裏，富達銀行的淨賺取保費收入比2023年同期下降了2.2億萬，降幅為7.7%。在截至2024年3月31日的三個月期間，醫療保險補充業務的毛收入保費下降了290%萬，降幅為8.6%，這主要是由於現有業務塊引起了 費率上升而導致的未續訂超過新業務承保水平所致。在截至2023年3月31日的三個月中，其他保健品保費比2023年同期下降了10萬，降幅為3.8%，這主要是由於該公司集團健康產品的新銷售額下降，但被該公司個人癌症產品新銷售額的增加部分抵消了。在截至2023年3月31日的三個月期間，由於贖回和結算現有的個人壽險保單義務超過新的個人壽險銷售水平，個人壽險產品保費下降，人壽保險業務的毛收入保費比2023年同期下降20萬，降幅4.1%。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，放棄的保費減少110美元萬，降幅7.6%。2024年是由於接受再保險的聯邦醫療保險 補充保費減少。

在截至2023年3月31日的三個月期間，發生的保險利益和損失比2023年同期增加了130億萬，或7.4%。 在截至2024年3月31日的三個月期間，發生的保險利益和損失佔賺取保費的百分比為71.7%，而截至2023年3月31日的三個月期間為61.6%。由於截至2024年3月31日的三個月期間的損失率上升，主要是由於團體人壽和聯邦醫療保險補充業務的損失增加。這一增長被個別生命線業務的虧損比率下降所略微抵銷。

在截至2023年3月31日的三個月期間，佣金和承保費用比2023年同期減少了40萬，或3.5%。在截至2024年3月31日的三個月期間，承保費用佔賺取保費的百分比為38.8%，而截至2023年3月31日的三個月期間為37.1%。費用比率的增加主要是由於與集團和個人健康業務相關的行政成本增加。

淨投資收益和已實現收益

在截至2024年3月31日的三個月期間，投資收入較2023年同期略有增長。投資收入增加主要是由於與固定到期日和股權證券相關的投資收入增加。部分抵消了這一增長的是投資於本公司有限合夥企業和有限責任公司的股本收益減少 $10萬。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，該公司沒有淨已實現投資收益。管理層持續評估公司的投資組合，並對減值和/或剝離投資作出確定為適當的調整。

股權證券的未實現虧損

股權證券投資在報告期末按公允價值計量，公允價值的任何變動均在期內淨收益中報告。本公司於截至2024年3月31日止三個月期間確認的權益證券未實現虧損淨額為10萬，於截至2023年3月31日止三個月期間確認的權益證券未實現虧損淨額為240美元萬。適用期間的權益證券未實現收益(虧損)變動主要是本公司某些權益證券市值波動的結果。

利息支出

在截至2024年3月31日的三個月裏，利息支出比2023年同期增加了10美元萬，或14.0%。利息開支的變動主要是由於CME Group Benchmark Administration Limited公佈的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的變動所致，因為本公司尚未發行的次級可遞延利息債券(“次級債券”)的利率及循環信貸安排與SOFR直接相關。

流動性與資本資源

公司的主要現金需求是支付索賠和運營費用，維持充足的法定資本和盈餘水平，以及滿足償債要求。索賠頻率和嚴重性的當前 和預期模式可能會因時間段而異，但通常預計將在歷史範圍內持續。該公司的主要現金來源是書面保費、投資收入和其投資資產的出售和到期收益。本公司相信，在每間營運公司內，總投資資產將足以償還所有保單負債，而來自投資收益、未來保費收入及再保險收入的現金流入將足以支付所需的理賠及營運開支。

22
目錄表
母公司的現金流來自子公司的股息、管理費和税金分攤，如下所述。母公司的主要現金需求用於支付運營費用、收購資本資產和償債要求，以及回購股份和支付公司董事會不時授權和批准的任何股息。截至2024年3月31日，母公司擁有約590美元的無限制現金和投資萬。

母公司的保險子公司報告截至2024年3月31日的三個月的法定淨虧損為160億美元萬，而截至2023年3月31日的三個月的法定淨收益為110億美元萬。法定結果受確認收購業務的所有成本的影響。在公司第一年保費增加的期間，法定結果通常低於根據 公認會計準則確定的結果。公司財產和意外傷害業務的法定結果可能與公司根據公認會計準則的業務結果不同，原因是出於財務報告的目的，收購成本被推遲。公司的生命和健康運營的法定結果可能與GAAP結果不同，這主要是由於出於財務報告的目的而推遲了收購成本，以及使用了不同的準備金方法。

母公司保險子公司90%以上的投資資產投資於有價證券，可根據需要轉換為現金；但 公司對此類資產的使用受到國家保險法規的限制。母公司全資擁有的保險子公司向母公司支付的股息受年度限制，在確認個別保險子公司的已實現投資收益之前，不得超過法定盈餘或法定收益的10%。截至2024年3月31日，美國南方航空的法定資本和盈餘為5,240美元，富達銀行的法定資本和盈餘為3,260美元萬。在2024年，母公司保險子公司支付的股息超過880美元萬將需要事先批准。截至2024年3月31日，母公司從子公司獲得了270美元的萬股息。

母公司為其每個保險子公司提供一定的行政和其他服務。計入子公司和由子公司支付的金額包括各種共享服務的報銷和母公司代表子公司直接發生的其他費用。此外，母公司與其保險子公司之間有一份正式的税收分享協議。由於母公司的税務虧損，預計分税協議將繼續向母公司提供盈利子公司的額外資金，以幫助母公司履行其現金流義務。

本公司擁有兩個法定信託，其唯一目的是發行代表信託資產不可分割實益權益的信託優先證券，以及將信託優先證券的總收益投資於次級債券。未償還的1,800美元萬和1,570美元萬次級債券分別於2032年12月4日和2033年5月15日到期，全部或部分按季度贖回，僅由公司選擇，利率為3個月芝加哥商品交易所期限SOFR加適用期限利差0.26161%外加適用保證金。利潤率從4.00%到4.10%不等。於2024年3月31日，實際利率為9.64%。本公司與發行信託優先證券有關的義務代表母公司對每個信託與信託優先證券有關的義務提供全面及無條件的擔保。在某些例外及限制的規限下，本公司可不時選擇延遲支付次級債券利息，這將導致相關信託優先證券的分派付款延遲。截至2024年3月31日，本公司尚未做出這樣的選擇。

本公司擬使用營運附屬公司的現有現金結餘、股息及分税付款，或從現有的 或未來可能的融資安排，支付次級債券項下的債務。

截至2024年3月31日，公司有5.5萬股D系列優先股(“D系列優先股”)流通股。D系列優先股的所有股份由公司控股股東的關聯公司持有。D系列優先股的流通股的規定價值為每股100美元；按每股7.25美元的比率應計年度股息(根據公司董事會的選擇權，以現金或公司普通股的股票支付)，並具有累積性。在某些情況下，D系列優先股的股份可轉換為合共約1,378,000股本公司普通股，但須受 若干調整所限，條件是該等調整不會導致本公司在未經股東事先批准的情況下發行超過約2,703,000股普通股；且只可由本公司選擇贖回。 D系列優先股目前不可兑換。截至2024年3月31日，公司已就D系列優先股應計但未支付的股息總額為10萬。

銀行家富達人壽保險公司是亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員，主要目的是增強財務靈活性。作為成員，BFLIC可以 獲得低成本資金，還可以獲得FHLB股票的股息。會員安排規定，截至2024年3月31日，可獲得的信貸佔法定認可資產的5%，約合820億美元萬。根據從FHLB借入的資金金額，可能需要購買額外的FHLB股票。截至2024年3月31日，BFLIC已將攤銷成本為950億美元(萬)的債券質押給聯邦住房金融局。BFLIC可能需要為其未來從聯邦住房金融局借款提供額外的可接受的 抵押品表格。截至2024年3月31日，BFLIC沒有任何來自聯邦住房金融局的未償還借款。

本公司於2021年5月12日與Truist Bank訂立循環信貸協議，作為貸款方 (“貸款方”)。循環信貸協議規定了最初於2024年4月12日到期的1,000美元萬無擔保循環信貸安排。於2024年3月22日，本公司與貸款人就其循環信貸協議(經修訂，“信貸協議”)訂立第一修正案(“修訂”)。修正案(其中包括)(A)更新利率條文，以紀念本公司按經調整期限SOFR利率(定義見信貸協議)加2.00%，就未償還循環貸款的未償還本金餘額支付利息，(B)將循環信貸安排的到期日延長至2027年3月22日，及(C)要求本公司維持不少於6,420萬的綜合淨值。除經修訂外，原信貸協議的現有條款繼續有效。

23
目錄表
信貸協議要求本公司遵守某些契約，包括限制本公司在任何時候產生超過本公司綜合資本35%的綜合負債的債務與資本比率，並如上文所述保持最低綜合淨值。信貸協議還包含慣例陳述、擔保和違約事件。違約事件 包括(A)本公司未能在到期時支付信貸協議下的任何欠款，(B)未能履行及未能及時補救某些契諾，(C)本公司控制權變更及(D)發生 破產或無力償債事件。一旦發生違約，除其他事項外，貸款人可以宣佈信貸協議項下的所有債務立即到期和應付，並終止循環承諾。截至2024年3月31日及2023年12月31日，根據信貸協議，本公司有未償還借款，包括應計利息分別為400萬及300萬。

現金和現金等價物從2023年12月31日的2,830美元萬降至2024年3月31日的2,120美元萬。在截至2024年3月31日的三個月期間，現金和現金等價物減少，主要原因是經營活動中使用的現金淨額為530美元萬。現金和現金等價物減少的另一個原因是用於投資活動的現金淨額為280萬，這主要是由於投資購買超過了證券的投資銷售和到期日。部分抵消了現金和現金等價物減少的是，融資活動提供的現金淨額為100美元萬，主要是銀行融資的收益。

公司相信，現有的現金餘額以及預期從子公司獲得的股息、費用和分税金，以及在需要時從其信貸安排下的借款或從金融機構的額外借款，將使公司能夠滿足在可預見的未來的流動性需求。管理層並不知悉監管當局目前提出的任何建議，若實施該等建議，將對本公司的流動資金、資本資源或營運產生重大不利影響。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)報告中要求披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就要求披露做出決定。管理層必須運用其判斷來評估此類控制和程序的成本和收益，這些控制和程序的性質只能為管理層的控制目標提供合理的保證。公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有可能的錯誤或欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。所有控制系統都有固有的侷限性，包括決策過程中的判斷可能有誤，以及故障可能因簡單的錯誤或錯誤而發生的現實。此外，可以通過一個或多個人的故意行為來規避控制。任何控制系統 的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設，雖然我們的披露控制和程序被設計為在合理預期其有效運行的情況下有效，但不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。由於任何控制系統的固有限制，由於可能的錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會 發生且可能無法檢測到。

截至本報告所述期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，由於下文所述財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至該日尚未生效。

財務報告內部控制重大缺陷的彌補

公司管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。本公司的財務報告內部控制制度 旨在根據公認的會計原則為外部用途的財務報表的可靠性和編制提供合理的保證。管理層認識到，任何內部控制系統的有效性都有其固有的侷限性。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外，對未來期間的有效性進行任何評價都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。

24
目錄表
如先前在第II部分第9A項中披露的。“控制和程序”在公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中，我們發現了內部控制中的某些缺陷，我們認為這些缺陷已經上升到實質性缺陷的程度。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。具體地説，管理層認定，圍繞審查保險準備金和公司生命健康部門內的遞延收購成本的流程的控制設計是無效的。這一設計缺陷無法及時檢測到這些價值中的異常情況，其精確度達到了檢測可能存在重大誤報的價值的精確度 。

儘管有這些不足之處，管理層相信，由於管理層在完成及提交該等期間的相關定期報告前採取行動以解決及糾正這些不足之處，以及對財務報告實施其他內部控制的有效運作，重大弱點並未導致我們的財務報表出現任何重大錯報。因此，我們之前公佈的任何財務報表並無任何變動。

公司目前正在進行上述重大缺陷的補救工作，補救工作始於截至2024年3月31日的季度，包括制定和實施與使用精算模型估計的價值審查相關的強化控制。這些改進包括在產品層面實施審查，管理層對公司每種壽險和健康產品的承保收入組成部分及其相互關係進行評估。此外，獨立於精算模型的計算一旦完全展開，驗證產品參數和精算假設是否在精算模型中得到全面和準確的反映。

該公司還開始開發一系列分析報告，以幫助及時發現公司生命和健康部門的異常價值。目前預計這些報告將於2024年9月30日之前投入使用。這些報告將利用通過精算模型估計的價值和通過會計程序產生的價值，包括季度之間的精算值對賬。

財務報告內部控制的變化

除上述補救措施外，在截至2024年3月31日的季度內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

25
目錄表
第二部分：其他信息

第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券

2016年10月31日，公司董事會批准了一項計劃，允許在公開市場或由公司授權人員決定的私下談判交易中回購最多750,000股公司普通股(“回購計劃”)。任何此類回購可以根據適用的證券法和其他要求不時進行。

在截至2024年3月31日的三個月期間，本公司或其代表並無根據回購計劃購買本公司普通股。截至2024年3月31日，根據回購計劃可購買的最大股份數量為325,129股。

2022年5月24日，公司股東批准了《2022年股權和激勵性薪酬計劃》(《2022年計劃》)。2022年計劃授權授予最多300萬份股票期權、股票 增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵，並繼承了2012年計劃的目的，旨在為公司的非僱員董事、顧問、高級管理人員和其他 員工提供績效和服務的激勵和獎勵。

在截至2024年3月31日的三個月期間，公司扣繳了2,530股公司普通股，以履行其與2022年計劃限制性股票歸屬時的淨結算相關的所得税預扣和匯款義務。

期間
  
總數
的股份
購得
    
平均值
支付的價格
每股
    
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序
    
最大數量
可能的股份
但仍將被購買
在計劃下
或程序
  
2024年1月1日-1月31日
    
—
    
$
—
      
—
      
325,129
  
2024年2月1日-2月29日
    
—
      
—
      
—
      
325,129
  
2024年3月1日-3月31日
    
2,530
      
2.80
      
2,530
      
325,129
  
總
    
2,530
    
$
2.80
      
2,530
          

項目5.其他信息

該公司的董事或高級管理人員通過或已終止截至2024年3月31日的季度內，規則10 b5 -1交易安排或非規則10 b5 -1交易安排，此類條款為 根據法規S-k第408（a）項定義。

項目6.展品

10.1
大西洋美國公司和Truist銀行於2024年3月22日簽署的循環信貸協議第一修正案。
   
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。
   
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務幹事。
   
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
   
101.慣導系統
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
   
101.舍爾
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
   
101.卡爾
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
   
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
   
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
   
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
   
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

26
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
大西洋美洲公司
 
(註冊人)
  
       
日期：2024年5月14日
作者：
/s/ J. Ross Franklin
  
   
J·羅斯·富蘭克林
   
總裁副總兼首席財務官
   
(首席財務會計官)


27