附錄 99.1

METALPHA 科技控股有限公司

（前身為龍勝國際有限公司）

簡明合併財務報表 位置

截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日

（金額以美元計）

隨附的註釋構成 這些簡明的合併財務報表。

METALPHA 科技控股有限公司

簡明合併利潤表或 虧損和綜合收益（虧損）

在截至2023年9月30日的六個月中，以及 2022

（金額以美元計）

隨附的註釋構成 這些簡明的合併財務報表。

METALPHA 科技控股有限公司

（前身為龍勝國際有限公司）

簡明的合併變動報表 公平

在截至2023年9月30日的六個月中，以及 2022

（金額以美元計）

注意：

隨附的註釋構成 這些簡明的合併財務報表。

METALPHA 科技控股有限公司

（前身為龍勝國際有限公司）

簡明的合併現金流量表

在截至2023年9月30日的六個月中，以及 2022

（金額以美元計）

將負債變動與產生的現金流進行對賬 來自融資活動

重大非現金交易

非現金投資和融資活動

截至9月的非現金投資和融資活動 如附註中所披露，2023年30日和2022年是：

隨附的註釋構成 這些簡明的合併財務報表。

METALPHA 科技控股有限公司

（前身為龍勝國際有限公司）

簡明合併財務報表附註

在截至2023年9月30日的六個月中，以及 2022

Metalpha 科技控股有限公司 （“公司”），前身為龍勝國際有限公司，於2015年7月19日在開曼羣島成立。該公司 通過在英屬維爾京羣島註冊的公司Metalpha Limited運營。 Metalpha Limited在香港經營加密貨幣衍生產品服務。

2022年9月21日，公司 將Metalpha Limited的全資子公司Radiant Alpha Limited的100％股權轉讓給了Antalpha Technologies Metalpha Limited的少數股東控股有限公司（“Antalpha”），對價為1美元。光輝阿爾法限定版 截至處置之日沒有任何業務。

2022年11月15日，股東們 該公司批准將公司的名稱從 “龍勝國際有限公司” 變更為 “Metalpha 科技控股有限公司”。

2023 年 2 月，公司進入 與楊旭和鄭立清（“買方”）簽訂買賣協議，出售杭州100％的股權 大成和杭州龍運（統稱 “處置集團”），總對價為1.00美元。處置已完成 2023年3月31日，即杭州大成和杭州龍運的控制權移交給買方的日期。

附屬公司的詳情 截至 2023 年 9 月 30 日的公司如下：

財務報表已經編制 根據《國際會計準則》發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”） 董事會（“國際會計準則理事會”）。

財務報表獲得批准 由公司董事會於 2024 年 [x] 發行。

財務報表已經編制 根據歷史成本慣例，信託、數字資產和數字資產應付賬款的投資除外，其計量標準為 按下文重要會計政策（注3）所述的計入損益的公允價值。

這些財務報表是列報的 以美元（US$）為單位，這是公司和香港子公司的本位貨幣。

中國子公司的本位幣， 如附註25所述，在此期間處置的是人民幣（“人民幣”）；這些實體的所有條目均為 以公司的列報貨幣美元列報。子公司的本位幣與之不同的地方 母公司，列報的資產和負債按截至財務狀況表日的收盤匯率折算。收入 費用按平均匯率折算（除非該平均值不是累積效應的合理近似值） 交易日期的現行匯率，在這種情況下，收入和支出按交易當日的匯率折算）。

財務報表的編制 要求管理層作出判斷、估計和假設，影響會計政策和報告的適用 資產、負債、收入和支出的金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。

估計值和基本假設 正在持續進行審查。對會計估計數的修訂在修訂估計數的時期內予以確認， 在未來受到影響的任何時期。

有關估計不確定性的信息 在下一個財政年度內有可能導致實質性調整的重大風險包括以下內容：

國際財務報告準則沒有專門涉及會計問題 用於數字資產。因此，為了編制公司的合併財務報表，管理層需要申請 在根據現有會計框架和事實和情況確定適當的會計政策時作出判斷 公司的數字資產專有交易業務。

公司的數字資產投資組合 主要包括加密貨幣。根據公司活動的商業模式和每種活動的特點 相關的數字資產，公司的數字資產按公允價值計量的庫存減去成本 在合併財務狀況表上出售獲得的相應數字資產（在 “數字資產應付賬款” 下） 來自交易對手的利潤或虧損按公允價值衡量。

此外, 在確定公允價值時, 管理層需要運用判斷力來確定相關的可用市場，並考慮加密貨幣的可及性和其中的活動 市場，以確定公司的主要數字資產市場。

其他應收賬款的損失準備金 而應收貸款則基於對違約風險和預期損失率的假設。公司運用判斷來制定 這些假設並根據公司過去的歷史和現有市場狀況選擇減值計算的輸入 以及每個報告期結束時的前瞻性估計.

基於股份的付款的估計 (包括認股權證和股票期權) 需要選擇適當的估值模型並考慮必要的投入 對於所選擇的估值模型。公司使用的模型是撥款之日的Black-Scholes估值模型。該公司 對無風險利率、波動率、認股權證的預期壽命和每份認股權證的加權平均公允價值進行估計， 視情況而定。預期的波動率基於預期期間公司股價的平均波動率 適用的認股權證和股票期權的期限。預期壽命基於歷史數據。這些估計不一定 表明未來的實際模式。有關估值模型和相關重要事項的更多詳情，請參閲附註11和附註21 (d) 輸入。

下述會計政策得到一致適用 本公司截至本財務報表中列報的年份。

未經審計的簡明合併 財務報表包括公司及其子公司截至2023年9月30日的財務報表，以及 2022年。子公司是指由公司直接或間接控制的實體（包括結構化實體）。控制已實現 當公司因參與被投資方而面臨或有權獲得可變回報並有能力影響這些回報時 通過其對被投資者的權力（即賦予公司當前指導相關活動的能力的現有權利）獲得回報 被投資方的）。

當公司直接或間接地 低於被投資者的多數投票權或類似權利，公司在評估時會考慮所有相關事實和情況 它是否對被投資方擁有控制權，包括：

(a) 與... 的合同安排 被投資者的其他選票持有人；

(b) 其他合同產生的權利 安排；以及

(c) 公司的投票權 以及潛在的投票權。

子公司的財務報表 使用一致的會計政策，為與公司相同的報告期做好準備。子公司的業績已合併 自公司獲得控制權之日起，並將繼續合併，直到該控制權終止之日為止。利潤或 虧損和其他綜合收益的各個組成部分歸因於公司母公司的所有者和非控股人 利息，即使這會導致非控股權益出現赤字餘額。集團內的所有資產和負債、權益 合併後，與公司成員之間交易相關的收入、支出和現金流將全部抵消。

公司重新評估是否 如果事實和情況表明所述的三個控制要素中的一個或多個發生了變化，它就會控制被投資者 以上。在不失去控制的情況下，子公司所有權權益的變更記作股權交易。如果 公司失去對子公司的控制權，取消承認 (i) 子公司的資產（包括商譽）和負債，（ii） 任何非控股權益的賬面金額和 (iii) 計入權益的累計折算差額；並確認 (i) 收到的對價的公允價值，(ii) 任何保留投資的公允價值，以及 (iii) 由此產生的任何盈餘或赤字 盈利或虧損。公司先前在其他綜合收益中確認的組成部分份額被重新歸類為利潤 或虧損或留存利潤，視情況而定，其基礎與公司直接出售相關產品的要求相同 資產或負債。

已停止的操作是一個組件 已處置或歸類為待售且代表獨立主要業務領域或地域的實體 業務區域或是處置單獨主要業務線或地理業務區域的單一協調計劃的一部分， 或者是專門為了轉售而收購的子公司.已終止經營的業績在合併後單獨列報 損益表和綜合收益（虧損）、合併財務狀況表和合並報表 的現金流。詳情請參閲附註25。

以外幣進行的交易是 按交易當日的匯率折算成公司的本位幣。貨幣資產和負債 在報告期結束時以外幣計價的按匯率折算為本位貨幣 在那個日期。貨幣項目的外幣收益或虧損是以本位幣計算的攤銷成本之間的差額 在期初，根據該期間的實際利息和付款以及以外幣計算的攤銷成本進行調整 按期末的匯率折算。

非貨幣資產和負債 以外幣計價的以公允價值計量的，按以下匯率折算為本位貨幣 確定公允價值的日期。以歷史成本計量的外幣非貨幣項目會被折算 使用交易當日的匯率。折算產生的外幣差額在利潤中確認 或損失。

金融資產

該公司對其財務進行了分類 以下衡量類別的資產：

分類取決於實體的 管理金融資產的商業模式和現金流的合同條款。

對於按公允價值計量的資產，收益 虧損將計入損益。

該公司對債務工具進行了重新分類 當且僅當其管理這些資產的業務模式發生變化時。

以常規方式購買和銷售 金融資產在交易日（公司承諾購買或出售資產的日期）進行確認。金融資產 當從金融資產中獲得現金流的權利到期或已轉讓時，公司將被取消承認 幾乎轉移了所有權的所有風險和回報。

在最初認可時，該公司 按其公允價值衡量金融資產，如果是非公允價值的金融資產，則計入損益 這些直接歸因於金融資產的收購。按公允價值記賬的金融資產的交易成本 通過盈利或虧損記作損益。

金融資產的後續計量 取決於它們的分類，如下所示：

按攤銷成本計算的金融資產 （債務工具）

按攤銷成本計算的金融資產是 隨後使用實際利率法計量並可能出現減值。收益和損失在報表中確認 資產被取消確認、修改或減值時的損益。

以公允價值計入利潤的金融資產 或者損失

按公允價值計算的金融資產 損益按公允價值記入財務狀況表，報表中確認公允價值的淨變動 利潤或虧損。該類別包括公司沒有不可撤銷地選擇的衍生工具和股權投資 通過其他綜合收益按公允價值進行分類。按公允價值歸類為金融資產的股票投資的股息 在確立支付權後, 通過損益在損益表中也確認為其他收入, 與股息相關的經濟利益很可能會流向公司，而且股息金額可能為 可靠地測量。

金融資產（或者，如果適用， 金融資產的一部分（或類似金融資產組的一部分）主要被取消承認（即從公司的資產中移除） 合併財務狀況表），當時：

公司何時轉移 其從資產中獲得現金流的權利或已訂立直通安排的權利，它評估其是否以及在多大程度上 保留了資產所有權的風險和回報。當它既沒有轉移也沒有保留幾乎所有的風險時 以及資產的回報或資產控制權的轉移，公司將繼續在某種程度上確認轉讓的資產 公司的持續參與。在這種情況下，公司還承認相關責任。轉移的資產 而相關責任的衡量基礎是反映公司保留的權利和義務。繼續 以對轉讓資產提供擔保的形式進行的參與按原始賬面金額的較低者計量 公司可能需要償還的資產和最高對價金額。

公司進行前瞻性評估 以攤銷成本計入的與其債務工具相關的預期信貸損失為基礎。適用的減值方法取決於 關於信用風險是否顯著增加。

對於其他應收賬款和貸款應收款, 採用了一般方法。

金融負債

金融負債是分類的， 初始確認時，以公允價值計入損益的金融負債、貸款和借款、應付賬款或衍生品 酌情指定為有效對衝中的套期保值工具。

所有金融負債均已確認 最初按公允價值計算, 如果是貸款, 借款和應付賬款, 則扣除直接歸屬交易成本.

公司的財務負債 包括賬户和其他應付賬款和租賃負債。

隨後的財務衡量 負債取決於其分類，如下所示：

攤銷後的金融負債 成本（貸款和借款）

初次確認後，賬户 以及其他應付賬款和租賃負債隨後使用實際利率法按攤銷成本計量，除非 折扣的影響並不重要，在這種情況下，折扣是按成本列報的。收益和損失在報表中確認 取消確認負債時以及通過實際利率攤還程序產生的損益。攤銷 成本的計算方法是考慮收購時的任何折扣或溢價以及作為有效成本組成部分的費用或成本 利率。實際利率攤銷包含在損益表的財務成本中。

財務負債被取消承認 當責任下的義務被解除或取消或到期時。

當存在財務負債時 被同一貸款人的另一筆貸款所取代，條件大不相同，或者現有負債的條款實質上是 修改後, 這種交換或修改被視為對原始責任的取消承認和對新責任的承認, 而相應賬面金額之間的差額則在損益表中確認.

抵消

金融資產和金融負債 當且僅當公司目前合法擁有財務狀況表時，才會抵消財務狀況表中列報的淨金額 抵消金額的強制執行權利，它打算要麼按淨額結算，要麼變現資產並結清負債 同時。

公司確認預期信貸的損失備抵金 以攤銷成本計量的金融資產損失（“ECL”）。

一般方法

公司採用一般方法 為所有其他金融工具提供ECL。根據一般方法，損失備抵金的計量金額等於 首次確認時為期 12 個月的 ECL。

在每個報告日，公司 評估自首次確認以來金融工具的信用風險是否顯著增加。當信用風險出現時 自首次確認以來大幅增加，損失補貼的計量金額等於終身ECL。

在確定是否有信貸時 自首次確認以來，金融資產的風險已顯著增加，在估算ECL時，公司認為合理 以及相關且無需過度成本或精力即可獲得的可支持信息。這包括定量和定性 信息和分析，基於公司的歷史經驗和知情的信用評估，包括前瞻性的 信息。

ECL 的測量

該公司決定對ECL進行評估 根據違約風險敞口的折現乘積（“EAD”）按攤銷成本計算的金融資產，違約概率 （'PD'）和違約損失（'LGD'），定義如下：

ECL 是通過乘以 EAD 計算得出的， 每個類別的 PD、LGD。PD 和 LGD 是利用歷史默認研究和公開數據制定的。

信用減值金融資產

在每個報告日，公司 評估按攤銷成本記賬的金融資產是否受到信用減值。在以下情況下，金融資產被 “信用減值” 發生了一起或多起對金融資產未來預計現金流產生不利影響的事件。

金融資產受到信用減值的證據包括 以下可觀測數據：

在報表中列報ECL的津貼 財務狀況

金融資產的損失準備金 按攤銷成本計量將從這些資產的賬面總額中扣除。

註銷

財務的總賬面金額 資產被註銷 (部分或全部)，以致沒有現實的追回前景。這通常是 當公司確定債務人沒有可以產生足夠現金流的資產或收入來源時 以償還應予註銷的款項。但是，註銷的金融資產仍可能受到執法活動的約束 為了遵守公司追回應付款項的程序。

公司的賬面金額 在每個報告日對非金融資產進行審查，以確定是否有任何減值跡象。如果有這樣的跡象 存在，則估算資產的可收回金額。如果資產的賬面金額或，則確認減值損失 其相關的現金生成單位（CGU）超過了其估計的可收回金額。

資產的可收回金額或 CGU 是其使用價值和公允價值減去銷售成本中較大者。在評估使用價值時，估計的未來現金流量 使用反映當前市場對貨幣時間價值的評估的税前折扣率按其現值進行折現 以及資產或CGU特有的風險。出於減值測試的目的，合併了無法單獨測試的資產 共同形成規模最小的公司，這些資產通過持續使用產生現金流入，這些資產在很大程度上獨立於現金 其他資產或 CGU 的流入。減值損失在損益中確認。

先前確認的減值損失 如果有任何跡象表明損失減少或已不復存在，則在每個報告日對期限進行評估。減值損失是 如果用於確定可收回金額的估計數發生了變化，則反之亦然。減值損失只能逆轉至 資產賬面金額不超過扣除折舊後本應確定的賬面金額的範圍 或攤銷, 如果沒有確認減值損失.

財產和設備列報於 成本減去累計折舊和任何累計減值損失。一件財產和設備的成本包括其 購買價格以及使資產恢復其工作條件和地點以供其預期用途的任何直接可歸因成本。

後續費用包含在 資產的賬面金額或酌情確認為單獨資產，前提是未來可能產生經濟效益 與該物品相關的物品將流向公司，並且可以可靠地衡量該物品的成本。任何成分的賬面金額 考慮到一項單獨的資產在更換時被取消確認。在此期間，所有其他維修和維護均按損益計費 它們發生的財政期間。

折舊使用以下方法計算 一種直線法，用於在估計的使用壽命內分配扣除剩餘價值的成本。主要年利率 用於此目的的如下所示：

折舊方法、使用壽命和 在每個報告期結束時對殘值進行審查, 並酌情進行調整。

財產和設備包括 最初確認的任何重要部分在處置時或預計其使用不會帶來未來經濟利益時被取消承認 或處置。資產被取消確認當年損益表中確認的處置或報廢收益或虧損 是淨銷售收益與相關資產賬面金額之間的差額。

在合同開始時，公司 評估合同是否是或包含租約。如果合同傳達了控制權，則該合同是或包含租約 在一段時間內使用已確定的資產以換取對價。

啟動時或修改時 一份包含租賃部分的合同，公司將合同中的對價分配給每個租賃部分 其相對獨立價格。但是，對於財產租賃，公司選擇不將非租賃部分分開， 將租賃和非租賃部分列為單一租賃部分。

公司承認使用權 租賃開始之日的資產和租賃負債。使用權資產最初是按成本衡量的，成本包括 租賃負債的初始金額根據在開始日期或之前支付的任何租賃付款進行了調整，外加任何初始直接付款 發生的成本以及拆除和移除標的資產或恢復標的資產或場地的成本估計 它所在的位置，減去獲得的任何租賃激勵措施。

隨後，使用權資產是 除非租約轉讓所有權，否則使用直線法折舊，從租賃開始之日到租賃期結束為止 租賃期結束前公司的標的資產或使用權資產的成本反映了公司將 行使購買期權。在這種情況下，使用權資產將在標的資產的使用壽命內折舊， 是在與財產和設備相同的基礎上確定的.此外，使用權資產會定期減值 損失（如果有），並根據租賃負債的某些調整進行了調整。

租賃負債最初是衡量的 以未在開始之日支付的租賃款項的現值計算，使用中隱含的利率進行折現 租約，如果無法輕易確定該利率，則為公司的增量借款利率。通常，公司使用其 遞增借款利率作為貼現率。

公司決定其增量 通過從各種外部融資來源獲取利率來借款利率，並進行某些調整以反映條款 租賃資產的租賃和類型。

計量中包含租賃付款 的租賃負債包括以下內容：

租賃負債的計量標準為 使用實際利率法攤銷成本。當未來的租賃付款因變更而發生變化時，將對其進行重新計量 在指數或利率中，如果公司對剩餘價值下預計應支付的金額的估計發生變化 保證，如果公司更改了對是否將行使收購、延期或終止期權的評估，或者是否有 是修訂後的實質性固定租賃付款。

重新衡量租賃負債時 通過這種方式，對使用權資產的賬面金額進行相應的調整，或者在以下情況下記入損益 使用權資產的賬面金額已減少到零。

短期租賃和低價值租賃 資產

公司已選擇不承認 低價值資產租賃和短期租賃的使用權資產和租賃負債。公司確認租賃付款 與這些租賃相關聯，作為租賃期內的直線支出。

公司持有和投資衍生品 以在公司數字資產業務的正常過程中進行交易為目的的合同。

衍生合約最初被認可 按合同簽訂之日的公允價值計算，隨後按其公允價值記賬。衍生合約是 通常存放在第三方交易所機構，以便從該期間公允價值的變化中獲利。公平的變化 期貨的價值將被認定為合併損益表中衍生品合約的公允價值變化 綜合收益（虧損）。

持有的數字資產主要用於 在公司在場外交易市場上進行數字資產交易業務的正常交易目的。

持有的數字資產主要用於 交易另一種代幣和簽訂衍生合約的目的，在該合約中，此類數字代幣作為保證金提供 公司數字資產業務的正常過程。

公司持有的數字資產 數字資產錢包主要包括由交易對手預先出資並與之交易但尚未由交易對手提取的數字資產 （或 “客户”）根據數字資產交易協議（“數據”）。

從交易對手那裏獲得的數字資產 被記錄為公司的數字資產（衡量標準見下文），可用於公司的日常業務， 並記錄了應付給交易對手的相應負債（在 “數字資產應付賬款” 下），以公允價值計量 通過流動負債的損益）。融資安排到期後，公司轉移數字資產 按照數據中規定的費率向交易對手的錢包以及相關的數字資產和應付對手的負債 被取消識別。

公司的數字資產投資組合 主要包括加密貨幣，而且由於公司積極交易加密貨幣，因此購買它們是為了轉售 在不久的將來，公司將國際會計準則2中的指導方針適用於大宗商品經紀交易者，並從價格波動中獲利 並以公允價值減去出售成本來衡量數字資產。該公司認為沒有顯著的 “銷售成本” 數字資產，因此數字資產的衡量基於其公允價值，公允價值的變化在利潤中確認 或變更期間的損失。

公允估算見附註21 (d) 數字資產和數字資產應付賬款的價值。

為了合併的目的 現金流量表、現金及現金等價物包括手頭現金和活期存款以及短期高流動性投資 可以很容易地兑換成已知金額的現金，其價值變動風險微乎其微。

該公司以股份為基礎付款 計劃（以認股權證和股票期權的形式），目的是為合資格參與者提供激勵和獎勵 他們為公司的成功運營做出了貢獻。根據此類計劃，顧問向員工提供類似的服務 公司的服務提供商可能會獲得股票工具作為其所提供服務的報酬（“股權結算”） 交易”）。此外，公司還賦予投資者通過或通過以下方式購買公司股票的權利，但不是義務 在某個日期，以該計劃規定的價格（以書面看漲期權的形式）。

股票購買權證和股票 選項

股票購買的公允價值 向提供類似服務的員工和顧問授予的認股權證和股票期權以換取認股權證的授予是 認股權證儲備金相應增加後確認為支出。支出總額已確定 參照授予的股票購買權證的公允價值。支出總額參照以下標準確定 授予的股票期權的公允價值：

總支出已確認 歸屬期，即滿足所有規定的歸屬條件的期限。在每個週期結束時， 該實體根據非市場歸屬和服務條件修訂了對預計授予的認股權證數量的估計。 認股權證將確認修訂原始估計（如果有）對損益的影響，並進行相應的調整 到股權。

認股權證儲備金顯示收益 從認股權證的發行中扣除發行成本。認股權證儲備不可分配，將轉入額外的實收資本 行使認股權證時的賬户。

普通股

普通股被歸類為股權。 直接歸因於普通股發行的增量成本被確認為扣除任何税收影響後的權益扣除額。

任何集團公司在哪裏購買 公司的權益股本（庫存股），支付的對價，包括任何直接可歸屬的增量成本（淨額） 所得税）記作從歸屬於公司股東的權益中扣除的款項作為庫存股儲備 直到股票被取消、重新發行或處置。隨後出售或重新發行此類股票時, 收到的任何對價, 扣除任何可直接歸因的增量交易成本和相關的所得税影響後，名義金額將反轉至 國庫股票儲備，與交易總價值的任何剩餘差額將在額外實收賬款中確認 資本。

公司公佈基本和攤薄後的股票 其普通股的每股收益數據。每股基本收益的計算方法是除以歸因於 按年內已發行普通股的加權平均數計算的公司普通股股東，經自有股份調整後 舉行。攤薄後的每股收益是通過調整歸屬於普通股股東的損益和加權平均值來確定的 已發行普通股數量，經持有的自有股份調整後，考慮所有潛在攤薄普通股的影響， 包括授予員工的股票期權和授予顧問的股票購買權證。攤薄後的每股收益考慮 潛在稀釋性證券的影響，但因納入潛在普通股而出現虧損的時期除外 會產生抗稀釋作用。

普通股的認購金額 超過標稱價值。

數字資產應付賬款是衍生品 最初在衍生合約簽訂之日按公允價值確認並隨後重新計量的合約 在每個報告期結束時按其公允價值計算.

衍生合約的持有期限 交易且沒有資格進行對衝會計。任何不符合套期保值條件的衍生工具公允價值的變化 會計立即計入損益，幷包含在 “數字資產業務收入” 中。交易衍生品 被歸類為流動資產或負債。

數字資產應付賬款已刪除 從合同中規定的義務解除、取消或到期時從合併財務狀況表中提取。 已消滅或轉移給另一方的賠償責任賬面金額與對價之間的差額 已付款，包括轉移的任何非現金資產或承擔的負債，均列為損益。

數字資產應付賬款被分類 作為流動負債，除非公司無條件有權將負債的結算推遲至少 12 個月 報告期。

供應鏈管理平臺 服務費

公司產生平臺費用 通過其在年內出售的中國子公司通過其供應鏈管理平臺服務。這筆交易 價格是根據向我們的合作汽車零部件供應商支付的總購買金額的百分比確定的。該公司 將採購的汽車零部件轉讓給客户並被客户接受為公司的業績時確認收入 義務是在某個時間點完成的。

數字資產的專有交易 和衍生合約

該公司參與了專有業務 在各個交易所執行買入和賣出訂單時，在某個時間點進行交易並賺取利潤。

公司公佈交易收入 來自數字資產交易業務，該業務主要代表交易各種數字資產產生的交易利潤率和淨收益 或因重新評估數字資產和應付數字資產而造成的損失。公司因持股而面臨淨交易收益或虧損 用於交易的數字資產，直到與客户的交易（買入或賣出數字資產）以固定的期限結束為止 根據數字資產的類型、單位和價格進行交易。

收入成本包括佣金 向交易者收取數字資產交易的技術支持費。

銷售和促銷費用包括 的營銷和促銷支出。

主要是一般和管理費用 包括律師費、專業費、顧問費、人事費和折舊。

財務成本包括攤銷 債務發行成本和租賃負債利息。

利息收入以財務形式列報 從為現金管理目的持有的金融機構賺取的收入。

利息收入是通過申請計算的 金融資產賬面總額的實際利率，但隨後出現信貸減值的金融資產除外。 對於信用減值金融資產，實際利率適用於金融資產的淨賬面金額（扣除後） 損失備抵額）。

所得税支出包括當前 和遞延税。當期所得税和遞延税被確認為利潤或虧損，除非與企業合併有關， 或直接在權益或綜合收益中確認的項目。

當前税是預期的應納税款 或該期間應納税收入或虧損的應收賬款，使用報告日頒佈或實質性頒佈的税率。

遞延税在以下方面得到確認 用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與所用金額之間的暫時差異 用於税收目的。以下臨時差額不確認遞延税：資產或負債的初始確認 在不是企業合併且既不影響會計也不會影響應納税損益以及相關差額的交易中 在公司能夠控制撤銷暫時差異的時機的範圍內，投資子公司 而且在可預見的將來，它們很可能不會逆轉。

遞延税的衡量反映了 在報告期結束時，公司預期的收回或結算方式產生的税收後果 其資產和負債的賬面金額。遞延税是按預計適用於臨時税率的税率來衡量的 根據截至報告日期已頒佈或實質性頒佈的法律，差異在逆轉時有所不同。

遞延所得税資產和負債 如果有法律上可強制執行的抵消當期納税負債和資產的權利，並且它們與政府徵收的税款有關，則可以抵消 同一個應納税實體或不同的税務實體上的同一個税務機關，但他們打算結算流動的納税負債和資產 按淨額計算，其税收資產和負債將同時變現。

遞延所得税資產的確認 未使用的税收損失、税收抵免和可扣除的臨時差額，以未來可能的應納税利潤為限 可以用來對付它們。遞延所得税資產在每個報告日都要進行審查，並在一定程度上減少 不太可能再實現相關的税收優惠。

在確定電流量時 和遞延税，公司會考慮不確定的税收狀況的影響以及是否可能增加税收和利息 到期。可能出現的新信息，導致公司改變其對現有納税義務充足性的判斷； 納税義務的此類變化將影響做出此類決定期間的税收支出。

短期員工福利已計入支出 在提供相關服務時。如果公司在場，則按預期支付的金額確認負債 由於僱員過去提供的服務，支付這筆款項的推定義務和債務可以可靠地估計。

向所界定繳款的債務 繳款計劃在提供相關服務時記作費用。在以下範圍內，預付捐款被確認為資產 可以現金退款或減少未來的付款。

運營部門是一個組成部分 一個實體：

對可報告的細分市場的評估 基於具有相似的經濟特徵以及運營部門在以下方面是否相似：

區分了可報告的細分市場 因為他們在運營和經濟方面存在差異。它們是分開管理的，因為它們需要不同的業務、技術、 和營銷策略。

該公司的首席執行官被認為是 成為公司的首席運營決策者（“CODM”）。出於某種目的，CodM 會審查非財務信息 的資源分配。根據提供給CodM的內部財務信息，公司已確定已確定的 運營分部作為一個可報告的分部。

CodM 評估資產和負債 儘管有分類的財務信息, 但在確定分部金額時使用的會計政策 與編制公司財務報表時使用的相同。

關聯方是個人或實體 這與公司有關。

當公司認可條款時 由於過去的事件而目前負有法律或推定性義務，很可能需要資源外流 以結清債務，金額可以可靠地估計。未確認未來營業損失準備金。

哪裏有許多類似的東西 債務，結算時需要資金外流的可能性是通過將債務類別視為 整個。即使同一類債務所列任何一個項目出現資金外流的可能性，也承認一項準備金 可能很小。

目前的準備金是衡量的 管理層對報告期結束時結清本期債務所需支出的最佳估計值。 用於確定現值的貼現率是税前税率，反映了當前市場對現值的評估 金錢和責任所特有的風險。由於時間推移而增加的準備金被確認為利息支出。

在這些授權之日 財務報表，公司尚未通過新的和修訂的國際財務報告準則以及已經發布但尚未發佈的國際財務報告準則修正案 對他們有效。公司預計，這些新的和修訂後的國際財務報告準則公告在未來時期不會得到採納 在公司首次採用期間對財務報表產生重大影響。

該公司尚未採用新的 已經發布但尚未生效的國際財務報告準則。這些新的國際財務報告準則的應用不會對財務產生實質性影響 公司的聲明。

(a) 使用權資產

該公司已簽訂租約 用於公司運營的建築物。建築物租賃的租賃期限為一到四年（3月） 2023 年 31 日：超過一四年）。

(b) 租賃負債

設置 以下是租賃負債的賬面金額和該期間/年度的變動：

演示 上：

濃縮 合併財務狀況表：

這個 以下是用於到期分析的租賃負債的合同未貼現現金流出：

這個 適用於簡明合併財務狀況表中確認的租賃負債的實際利率 為每年4.75％（2023年3月31日：每年4.75％至4.90％）。

計量的金融資產 按公允價值計入損益，淨額包括以下各項：

投資 在有價基金證券中

對有價證券的投資 基金證券按其當前市值入賬，公允價值的變動在淨收益中確認。

投資非有價股權證券

投資 在非流通股權證券中，包括對有限責任公司的投資，這些公司的利益被視為其中的利益 對處於不同發展階段的公司進行小額和長期的戰略投資，以及對封閉式合作伙伴關係的投資 集中在醫療保健領域的資金。這些投資沒有易於確定的公允價值，因此 按成本報告，減去減值（如果有），加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變動而產生的變化 同一發行人的相同或相似投資。

管理 對每項投資進行個體評估，定期進行減值審查，並考慮定性和定量 因素包括被投資者的財務狀況、其產品和技術的業務前景及其預期業績 以及現金流、收購投資後的融資交易、獲得後續幾輪投資的可能性 融資和現金使用。除非存在減值指標，否則公司無需確定這些投資的公允價值。 當存在減值時，將通過將相應費用記為組成部分，將投資減記為其公允價值 其他收入（支出）的淨額。公允價值是使用現有的最佳信息估算的，其中可能包括現金流預測 或其他可用的市場數據。

公司投資了 在 Grayscale 比特幣信託（“GBTC”）中。截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司持有970,510個單位和166,413個單位 分別是 GBTC 的股份。GBTC投資的公允價值參考了GBTC的19.19美元和16.36美元的市場價格 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日。在截至2023年9月30日的期間，信託投資的公允價值收益為 3,039,163 美元。

其他應收賬款和預付款包括：

津貼的變動 可疑賬目如下：

這個 第三方交易機構持有的數字資產按公允價值計量。它們代表了可歸因的數字資產餘額 存放在第三方交易所共享錢包中的公司。餘額以公允價值計量，計入損益。截至 2023 年 3 月 31 日，公司質押某些數字資產作為衍生合約的抵押品，這些合約被視為受限制的數字資產 上面的資產。

截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日， 64,540美元和180,387美元的現金及現金等價物以港元計價，而7,458,355美元和6,567,728美元以美元計價， 分別地。

增加股本 以及所代表的額外實收資本：

認股權證發給管理團隊 以及數字資產交易業務顧問，以此作為提高公司整體業績的激勵措施。

未完成任務的連續性時間表 股票購買權證如下：

2022年5月10日，公司發行了 向公司員工發放20萬份股票購買權證，可按以下較低值行使（i）每股1.50美元或（ii）88％ 五年內最低的每日交易量加權平均價格。

2022年5月26日，公司發行了 向本公司顧問發放的500,000份股票購買權證，可按 (i) 每股1.50美元或 (ii) 88% 的較低值行使 五年內最低的每日交易量加權平均價格。

2022年7月，公司發行了6,600,000 向公司顧問和員工發放的股票購買權證，可按照 (i) 每股1.00美元或 (ii) 的較低值行使 五年內最低每日交易量加權平均價格的88％。

2022年11月，公司發行了 向Antalpha持有4,500,000份A類認股權證，可按（i）每股1.00美元或（ii）最低每日成交量加權的88％的較低價格行使 平均價格，為期五年。

2022年11月，公司發行了 向Antalpha發行了3,000,000份b類認股權證，可按（i）每股1.50美元或（ii）每日最低價的88％的較低價格行使 按成交量加權計算的平均價格，為期十年。

認股權證的公允價值按相應的補助金計算 日期。在截至2023年3月31日的年度中授予的認股權證的公允價值為463萬美元，其中公司確認了 截至2023年9月30日的股票期權支出為3,787,938美元，截至2023年3月31日的年度為10,176,996美元。

2022年6月30日，公司實施了其2022年業績 激勵計劃（“計劃”）旨在促進公司的成功，並通過提供額外資金來增加股東價值 指通過發放獎勵吸引、激勵、留住和獎勵選定的員工和其他符合條件的人員，並提高 使這些選定參與者的利益與公司股東的利益保持一致。根據該計劃, 就本計劃而言，公司共預留了每股面值0.0001美元的3,300,000股普通股供發行， 但須按照 “計劃” 的設想進行調整.

股票獎勵的公允價值是根據計算得出的 以公司股票在相應授予日的市場價格為準。在此期間授予的股票期權的公允價值 截至2023年3月31日的年度為1799,000美元，其中公司在截至期間確認的股票期權支出為753,685美元 2023 年 9 月 30 日，截至 2023 年 3 月 31 日的年度為 1,045,315 美元。

收購非控股權益

2022年11月11日，公司進入 與Antalpha達成協議，以250萬美元的對價收購Metalpha剩餘的49％權益。該公司發行了 2,500,000股股票作為對價，每股價值0.0001美元。該交易於 2022 年 11 月 30 日完成。

根據相關法律和 適用於已處置的中國外商投資企業、公司在中國的子公司的法規 在這一年中，必須維持不可分配的法定盈餘儲備金。對此類儲備金的撥款是 從中國子公司的法定財務報表的税後淨利潤中提取，金額由其各自確定 董事會每年不超過法定資本的50％，但不得低於税後淨利潤的10％。

累計赤字包括 合併損益表中確認的當年累計淨損益。

累計其他綜合虧損 代表因折算內部公司的財務報表而產生的外幣折算差額 公司從其本位幣到公司的列報貨幣。

2023 年 3 月 15 日，公司回購了 公司329,582股股票，對價為353,816美元（包括交易成本）。

注意事項：

存款是從客户那裏收到但尚未投資的金額 或簽訂任何合同，而公司對客户負有義務。

顯示了數字資產應付賬款的變動 下面：

送達時已包含以下物品 按一般和管理費用計算：

該公司在開曼羣島成立 並且無需對其收入或資本收益徵税。此外，在公司向其股東支付股息後， 開曼羣島不徵收預扣税。

該公司的子公司成立 在英屬維爾京羣島，其收入或資本收益無需納税。此外，在公司支付股息後 對其股東不徵收英屬維爾京羣島預扣税。

該公司在香港成立的子公司受以下約束 對其在香港開展的活動所得的應納税收入徵收利得税。香港適用的税率為 16.5%。來自 從2019/2020課税年度起，香港的利得税税率為不超過2,000,000港元的應評税利潤的8.25％，利得税的税率為16.5％ 超過2,000,000港元的應評税利潤的任何部分。

本公司的子公司註冊成立 在中國，對於在當地司法管轄區產生和經營的收入，應繳納25％的利得税税率。

税收優惠的全面實現 與結轉相關的主要取決於公司在結轉期間產生應納税所得額的能力 時期。

該公司的子公司有 未確認的税收虧損可以結轉並用於抵消未來的應納税所得額，但須滿足某些法定要求 那些在各自注冊國有未確認税收損失的子公司的要求。沒有遞延所得税資產 由於未來利潤流的不可預測性，這些税收損失已得到確認。

這個 如果交易對手未能履行各自的義務，公司的最大信用風險敞口 確認的金融資產類別是合併財務狀況表中列出的這些資產的賬面金額。 該公司的信用風險主要歸因於其應收貸款、存款和其他應收賬款以及現金和現金等價物。 為了最大限度地降低信用風險，公司董事已委託一個小組負責確定信用 限額, 信貸批准和其他監督程序.此外，公司董事會審查每人的可收回金額 定期承擔個人債務，確保確認不可收回債務的足夠減值損失。現金的信用風險和 現金等價物是有限的，因為交易對手是國際信用評級機構規定的具有高信用評級的銀行。 在這方面，公司董事認為公司的信用風險已大大降低。

這個 公司的信用風險沒有顯著集中，風險敞口分散在多個交易對手。

這個 公司的外幣風險敞口微乎其微，因為其大多數商業交易、資產和負債都是以主要計價的 以公司實體的本位幣計算。

如 港元與美元掛鈎，公司考慮港元之間匯率變動的風險 而美元則微不足道。

這個 公司目前沒有針對外幣交易、資產和負債的外幣套期保值政策。 該公司將密切監控其外幣敞口，並將考慮對衝大量外幣敞口 需求出現了。

數字化 公司在其交易活動中處理的資產是比特幣（“BTC”）和以太坊（“ETH”）等數字資產 可以在許多公共交易所進行交易。

公司的 價格風險敞口來自數字資產和數字資產應付賬款，兩者均按公允價值計量。特別是， 該公司的經營業績可能取決於BTC和ETH以及其他數字資產的市場價格。數字資產價格 時不時出現大幅波動。無法保證數字資產價格會反映歷史趨勢。

這個 重新評估數字資產應付賬款部分抵消了數字資產交易產生的數字資產的價格風險 代表公司根據客户賬户向客户交付公司持有的數字資產的義務 與本公司的相應交易和貸款安排。

公允價值是指價格 在計量時，通過市場參與者之間的有序交易獲得出售資產或為轉移負債而獲得報酬 日期，無論該價格是可以直接觀察還是使用其他估值技術估算。在估算公允價值時 對於資產或負債，公司會考慮市場參與者會考慮的資產或負債的特徵 在計量日期對資產或負債進行定價時考慮在內。用於計量和/或披露目的的公允價值 這些財務報表是在此基礎上確定的。

此外，用於財務報告 目的，根據公允價值計量的輸入程度，將公允價值衡量標準分為第1、2或3級 是可以觀察到的，而且投入對公允價值計量的總體意義如下：

1 級投入為報價（未經調整） 在活躍的市場中，實體在計量之日可以獲得的相同資產或負債；

2 級輸入是輸入，除了 1級中包含的報價，可以直接或間接地觀察到資產或負債的報價；以及

3 級輸入是不可觀察的輸入 用於資產或負債。

公司的政策是承認 自事件發生之日或導致轉移的情況發生變化之日起轉入或轉出三個級別中的任何一個。

本公司的董事負責 用於財務報告目的所需的資產和負債的公允價值計量，包括三級公允價值計量。

對於第三級公允價值計量， 公司通常會聘請具有公認專業資格和近期經驗的外部估值專家來表現 估值。

公司的數字資產 截至2023年3月31日，應付賬款由具有相關類別經驗的獨立專業合格估值師進行了重新估值 應付數字資產的估值。

數字資產的衡量標準為 1級公允價值。數字資產估值的公允價值層次結構水平的確定將取決於標的資產是否 數字資產在活躍的市場中交易。

數字資產的公允價值 應付賬款是根據二項式期權定價模型和布萊克-斯科爾斯定價模型確定的。不可觀測的重要輸入 在二項式期權定價模型下，主要包括從 3.80% 到 9.32% 的無風險利率（2023 年 3 月 31 日：從 3.80% 不等） 至9.32％），預期波動率在24.02％至101.58％之間（2023年3月31日：從24.02％到101.58％）。這個 Black-Scholes定價模型下不可觀察的重要輸入主要包括從4.78％到9.01％的無風險利率 （2023 年 3 月 31 日：從 4.78% 到 9.01%），預期波動率介於 39.11% 至 68.10% 之間（2023 年 3 月 31 日：39.11% 至 68.10%）。公允價值隨着無風險利率或預期波動率的增加而增加。

關卡之間沒有轉移 截至2023年9月30日的週期性公允價值計量為2和3（2023年3月31日：無）。

在截至9月30日的期間， 2023年，所使用的估值技術沒有變化（2023年3月31日：無）。

本公司的董事認為 由於以下原因，公司金融資產和金融負債的賬面金額接近其各自的公允價值 這些金融工具的到期日相對較短。

公司的公允價值 租賃負債通過使用貼現現金流法確定，使用反映發行人借款的貼現率 截至本報告所述期間結束時的匯率。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日，自身的不履約風險評估為 微不足道。

截至 2023 年 9 月 30 日和 3 月 2023 年 31 月 31 日，公司有一個交易對手佔公司應付數字資產的10％以上。

截至 2023 年 9 月 30 日和 3 月 2023 年 31 月 31 日，公司有一兩個交易對手，沒有交易對手佔公司應付款 10% 以上 分別給客户。

數字資產有能力 通過促進匿名交易的去中心化網絡直接在實體之間進行交易。這些交易會帶來複雜的後果 與資產所有權和確定所涉各方等問題有關的技術挑戰。公司成立 通過持續監控、審查和 “瞭解你的客户”（“KYC”）實施的反洗錢和了解你的客户（“KYC”）的政策和程序 報告，並在客户入職過程中啟動，以減輕此類風險。

流動性風險是指以下風險 公司在履行與通過交付現金結算的金融負債相關的債務方面將遇到困難 或其他金融資產。

公司監控其流動性 風險並維持管理層認為足以為公司運營提供資金和減輕風險的現金和銀行餘額水平 現金流波動的影響。

這個 以下是非衍生金融負債的合同未貼現現金流出：

該公司的 管理資本的主要目標是保護公司繼續作為持續經營企業的能力，以便提供 股東的回報和其他利益相關者的利益，並維持或調整資本結構以降低資本成本。 為了維持或調整資本結構，公司可以調整支付給股東的股息金額，返還資本 給股東併發行新股。該公司的總體戰略與去年相比保持不變。

公司監控 資本以資產負債率為基礎。該比率的計算方法是總負債除以總資產。資產負債比為 2023 年 9 月 30 日的比例為 80%（2023 年 3 月 31 日：85%）。

商業計劃 該公司的資金主要依賴於維持足夠的資金來滿足其支出需求。該公司目前依賴資金 來自各種來源，包括股權融資。

作為迴應 綜上所述，公司定期審查其主要資金狀況，以確保有足夠的財務資源來滿足其需求 集團各實體的財務義務和相關監管要求, 併力求酌情實現資金來源的多樣化.

運營細分市場如下所示 CodM 定期審查的有關公司各組成部分的內部報告的依據（“首席運營決策”） Maker”），用於資源分配和績效評估。

分部業績、資產和負債 包括直接歸因於某個細分市場的項目以及可以合理分配的項目。

截至及截至的六個月 2023 年 9 月 30 日

在截至 2023 年 9 月 30 日的期間，該行動 該公司的分部是專有數字資產和衍生合約的交易板塊。

專有數字的交易 資產和衍生合約板塊的業績等同於公司的持續經營業績 在損益表和綜合收益（虧損）表中披露。

在截至9月的六個月中 2022年30日

財務狀況

截至2023年3月31日

在截至 2023 年 3 月 31 日的年度中， 該公司出售了供應鏈管理和其他物流相關服務部門。因此，管理層確定 唯一的持續運營板塊是專有數字資產交易和衍生合約板塊。

專有數字的交易 資產和衍生合約板塊的業績等同於公司的持續經營業績 在損益表和綜合收益（虧損）表中披露。供應鏈管理和其他與物流相關的物流 服務板塊已被歸類為已終止業務，該公司尚未在該分部披露中披露業績。

地理信息

收入

收入信息 以上是基於客户註冊國的所在地。

非流動資產

主要客户

截至 2023 年 9 月 30 日和 3 月 31 日， 2023 年，公司的應收賬款總額不集中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間， 公司的收入並不集中。

計算每股基本虧損 等於本年度歸屬於公司股東的虧損除以公司普通股的加權平均數 在此期間有問題的公司。

計算攤薄後的每股虧損 等於本年度歸屬於公司股東的虧損除以所用普通股的加權平均數 計算結果是已發行普通股的加權平均數加上股票購買時持有的股票數量 認股權證（2022年：無）。在截至2023年9月30日的期間，該公司有25,100,000份未償還的股票購買認股權證，這可能是 未來可能會稀釋每股基本虧損，但不包括在攤薄後的每股收益（虧損）的計算中 期限是存在的，因為它們的作用本來是反稀釋的。

該公司沒有潛在的稀釋作用 在此期間發行的普通股。

關聯方的關係如下：