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展品 99.2

財報發佈財務補充

2024 年第二季度


摩根大通公司
目錄

																					頁數
合併業績
合併財務摘要																					2—3
合併收益表																					4
合併資產負債表																					5
簡明平均資產負債表和年化收益率																					6
從報告到管理的對賬																					7
分部業績-管理基礎																					8
資本和其他選定的資產負債表項目																					9—10
每股收益及相關信息																					11

業務板塊業績
消費者與社區銀行（“建行”）																					12—15
商業與投資銀行（“CIB”）																					16—19
資產與財富管理（“AWM”）																					20—22
企業																					23

信用相關信息																					24-27

非公認會計準則財務指標																					28
業務板塊重組																					29
術語和縮略語詞彙表 (a)

(a) 請參閲摩根大通公司（“公司”）截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）第315—321頁的術語和縮略語詞彙表。


摩根大通公司
合併財務摘要
（以百萬計，每股和比率數據除外）

	季度趨勢																						截至6月30日的六個月
																			24 年第二季度變化											2024 變化
所選損益表數據	2Q24				1Q24				4Q23				3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024				2023			2023
報告的依據
淨收入總額	$	50,200		(f)	$	41,934			$	38,574			$	39,874		$	41,307		20	%	22	%	$	92,134			$	79,656		16	%
非利息支出總額	23,713				22,757			(h)	24,486			(h)	21,757			20,822			4		14		46,470				40,929			14
撥備前利潤 (a)	26,487				19,177				14,088				18,117			20,485			38		29		45,664				38,727			18
信貸損失準備金	3,052				1,884				2,762				1,384			2,899			62		5		4,936				5,174			(5)
淨收入	18,149				13,419				9,307				13,151			14,472			35		25		31,568				27,094			17

基礎管理 (b)
淨收入總額	50,992			(f)	42,548				39,943				40,686			42,401			20		20		93,540				81,737			14
非利息支出總額	23,713				22,757			(h)	24,486			(h)	21,757			20,822			4		14		46,470				40,929			14
撥備前利潤 (a)	27,279				19,791				15,457				18,929			21,579			38		26		47,070				40,808			15
信貸損失準備金	3,052				1,884				2,762				1,384			2,899			62		5		4,936				5,174			(5)
淨收入	18,149				13,419				9,307				13,151			14,472			35		25		31,568				27,094			17

每股收益數據
淨收入：基本	$	6.13			$	4.45			$	3.04			$	4.33		$	4.76		38		29		$	10.58			$	8.86		19
稀釋	6.12				4.44				3.04				4.33			4.75			38		29		10.56				8.85			19
平均份額：基本	2,889.8				2,908.3				2,914.4				2,927.5			2,943.8			(1)		(2)		2,899.1				2,956.1			(2)
稀釋	2,894.9				2,912.8				2,919.1				2,932.1			2,948.3			(1)		(2)		2,903.9				2,960.5			(2)

市場和每股普通股數據
市值	$	575,463			$	575,195			$	489,320			$	419,254		$	422,661		—		36		$	575,463			$	422,661		36
期末普通股	2,845.1				2,871.6				2,876.6				2,891.0			2,906.1			(1)		(2)		2,845.1				2,906.1			(2)
每股賬面價值	111.29				106.81				104.45				100.30			98.11			4		13		111.29				98.11			13
每股有形賬面價值（“TBVPS”）(a)	92.77				88.43				86.08				82.04			79.90			5		16		92.77				79.90			16
每股申報的現金分紅	1.15				1.15				1.05				1.05			1.00			—		15		2.30				2.00			15

財務比率 (c)
普通股回報率（“ROE”）	23		%		17		%		12		%		18		%	20		%					20		%		19		%
有形普通股回報率（“ROTCE”）(a)	28				21				15				22			25							25				24
資產回報率	1.79				1.36				0.95				1.36			1.51							1.58				1.45

資本比率 (d)
普通股第一級（“CET1”）資本比率（e）	15.3		%	(g)	15.0		%		15.0		%		14.3		%	13.8		%					15.3		%	(g)	13.8		%
一級資本比率 (e)	16.7			(g)	16.4				16.6				15.9			15.4							16.7			(g)	15.4
總資本比率 (e)	18.5			(g)	18.2				18.5				17.8			17.3							18.5			(g)	17.3
第 1 層槓桿比率	7.2			(g)	7.2				7.2				7.1			6.9							7.2			(g)	6.9
補充槓桿比率（“SLR”）	6.1			(g)	6.1				6.1				6.0			5.8							6.1			(g)	5.8

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司（“聯邦存款保險公司”）收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債（“第一共和國收購”）。

(a) 撥備前利潤、TBVPS和ROTCE均為非公認會計準則財務指標。有形普通股（“TCE”）也是一種非公認會計準則財務指標；有關普通股股東權益與TCE的對賬，請參閲第10頁。有關這些措施的進一步討論，請參閲第28頁。

(b) 有關管理基礎的進一步討論，請參閲第 7 頁上的 “從報告到管理的對賬”。

(d) 資本指標反映了當前預期信貸損失（“CECL”）資本過渡條款。截至2024年6月30日和2024年3月31日，CET1資本反映了CECL的剩餘收益7.2億美元；截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，CET1資本反映了14億美元的收益。有關更多信息，請參閲公司截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度報告的附註21和公司2023年10-k表的附註27。

(e) 反映公司在《巴塞爾協議III》標準化方法下的比率。有關公司資本指標的更多信息，請參閲第9頁。

(f) 包括與Visa股票相關的79億美元淨收益。2024年4月8日，Visa公司宣佈開始對Visa的b-1類普通股進行交換要約。2024年5月6日，該公司宣佈，Visa接受了該公司對其3720萬股Visa b-1類普通股的招標，以換取Visa的b-2類普通股和VisaC類普通股的組合。Visa的接受為公司帶來了與Visa C類普通股相關的收益，該普通股按公允價值持有。有關更多信息，請參閲摩根大通截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的第8和100頁。

(g) 估計數。

(h) 包括聯邦存款保險公司的特別評估，該評估旨在彌補截至2024年3月31日的三個月中存款保險基金7.25億美元的估計損失，這反映了對截至2023年12月31日的三個月中29億美元估計值的調整。有關更多信息，請參閲公司2023年10-k表格第220頁的附註6。

第 2 頁


摩根大通公司
合併財務摘要，續
（以百萬計，除比率、員工數據和另行註明外）

	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	4,143,003		$	4,090,727		$	3,875,393		$	3,898,333		$	3,868,240		1	%	7	%	$	4,143,003		$	3,868,240		7	%
貸款：
消費者，不包括信用卡貸款	396,955			403,404			410,093			408,769			408,204			(2)		(3)		396,955			408,204			(3)
信用卡貸款	216,100			206,740			211,123			196,935			191,348			5		13		216,100			191,348			13
批發貸款	707,645			699,472			702,490			704,355			700,517			1		1		707,645			700,517			1
貸款總額	1,320,700			1,309,616			1,323,706			1,310,059			1,300,069			1		2		1,320,700			1,300,069			2

存款：
美國辦事處：
不計息	632,316			657,651			643,748			651,240			656,778			(4)		(4)		632,316			656,778			(4)
計息	1,291,737			1,311,857			1,303,100			1,295,609			1,311,893			(2)		(2)		1,291,737			1,311,893			(2)
非美國辦事處：
不計息	26,362			24,109			23,097			22,410			24,268			9		9		26,362			24,268			9
計息	446,115			434,792			430,743			410,267			406,023			3		10		446,115			406,023			10
存款總額	2,396,530			2,428,409			2,400,688			2,379,526			2,398,962			(1)		—		2,396,530			2,398,962			—

長期債務	394,028			395,872			391,825			362,793			364,078			—		8		394,028			364,078			8
普通股股東權益	316,652			306,737			300,474			289,967			285,112			3		11		316,652			285,112			11
股東權益總額	340,552			336,637			327,878			317,371			312,516			1		9		340,552			312,516			9

貸款存款比率	55		%	54		%	55		%	55		%	54		%					55		%	54		%

員工	313,206			311,921			309,926			308,669			300,066			—		4		313,206			300,066			4

95% 置信水平-總 VaR
平均值 VaR (a)	$	56		$	48		$	35		$	41		$	47		17		19

業務範圍淨收入 (b)
消費者和社區銀行	$	17,701		$	17,653		$	18,097		$	18,362		$	17,233		—		3		$	35,354		$	33,689		5
商業與投資銀行 (c)	17,917			17,584			14,974			15,761			16,507			2		9		35,501			33,618			6
資產與財富管理	5,252			5,109			5,095			5,005			4,943			3		6		10,361			9,727			7
企業	10,122			2,202			1,777			1,558			3,718			360		172		12,324			4,703			162
淨收入總額	$	50,992		$	42,548		$	39,943		$	40,686		$	42,401		20		20		$	93,540		$	81,737		14

業務範圍淨收入/（虧損）
消費者和社區銀行	$	4,210		$	4,831		$	4,788		$	5,895		$	5,306		(13)		(21)		$	9,041		$	10,549		(14)
商業與投資銀行 (c)	5,897			6,622			4,177			5,027			5,300			(11)		11		12,519			11,068			13
資產與財富管理	1,263			1,290			1,217			1,417			1,226			(2)		3		2,553			2,593			(2)
企業	6,779			676			(875)			812			2,640			NM		157		7,455			2,884			158
淨收入	$	18,149		$	13,419		$	9,307		$	13,151		$	14,472		35		25		$	31,568		$	27,094		17

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債。

(a) 有關更多信息，請參閲第18頁的商業和投資銀行VaR。

(b) 有關管理基礎的進一步討論，請參閲第 7 頁上的 “從報告到管理的對賬”。

第 3 頁


摩根大通公司
合併收益表
（以百萬計，每股和比率數據除外）

	季度趨勢																						截至6月30日的六個月
																			24 年第二季度變化											2024 變化
收入	2Q24				1Q24				4Q23				3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024				2023			2023
投資銀行費用	$	2,304			$	1,954			$	1,635			$	1,722		$	1,513		18	%	52	%	$	4,258			$	3,162		35	%
主要交易	6,814				6,790				3,725				6,210			6,910			—		(1)		13,604				14,525			(6)
貸款和存款相關費用	1,828				1,902				1,926				2,039			1,828			(4)		—		3,730				3,448			8
資產管理費	4,302				4,146				4,077				3,904			3,774			4		14		8,448				7,239			17
佣金和其他費用	1,924				1,805				1,697				1,705			1,739			7		11		3,729				3,434			9

投資證券損失	(547)				(366)				(743)				(669)			(900)			(49)		39		(913)				(1,768)			48
抵押費用和相關收入	348				275				263				414			278			27		25		623				499			25
信用卡收入	1,332				1,218				1,247				1,209			1,094			9		22		2,550				2,328			10
其他收入 (a)	9,149			(e)	1,128				696				614			3,292			NM		178		10,277			(e)	4,299			139
非利息收入	27,454				18,852				14,523				17,148			19,528			46		41		46,306				37,166			25
利息收入	48,513				47,438				47,384				44,556			41,644			2		16		95,951				78,648			22
利息支出	25,767				24,356				23,333				21,830			19,865			6		30		50,123				36,158			39
淨利息收入	22,746				23,082				24,051				22,726			21,779			(1)		4		45,828				42,490			8
淨收入總額	50,200				41,934				38,574				39,874			41,307			20		22		92,134				79,656			16

信貸損失準備金	3,052				1,884				2,762				1,384			2,899			62		5		4,936				5,174			(5)

非利息支出
補償費用	12,953				13,118				11,847				11,726			11,216			(1)		15		26,071				22,892			14
佔用費用	1,248				1,211				1,208				1,197			1,070			3		17		2,459				2,185			13
技術、通信和設備費用	2,447				2,421				2,409				2,386			2,267			1		8		4,868				4,451			9
專業和外部服務	2,722				2,548				2,606				2,620			2,561			7		6		5,270				5,009			5
市場營銷	1,221				1,160				1,298				1,126			1,122			5		9		2,381				2,167			10
其他費用 (b)	3,122			(f)	2,299			(g)	5,118			(g)	2,702			2,586			36		21		5,421			(f) (g)	4,225			28
非利息支出總額	23,713				22,757				24,486				21,757			20,822			4		14		46,470				40,929			14
所得税支出前的收入	23,435				17,293				11,326				16,733			17,586			36		33		40,728				33,553			21
所得税支出 (a)	5,286				3,874				2,019			(h)	3,582			3,114			36		70		9,160				6,459			42
淨收入	$	18,149			$	13,419			$	9,307			$	13,151		$	14,472		35		25		$	31,568			$	27,094		17


普通股每股淨收益數據
每股基本收益	$	6.13			$	4.45			$	3.04			$	4.33		$	4.76		38		29		$	10.58			$	8.86		19
攤薄後的每股收益	6.12				4.44				3.04				4.33			4.75			38		29		10.56				8.85			19

財務比率
普通股回報率 (c)	23		%		17		%		12		%		18		%	20		%					20		%		19		%
有形普通股回報率 (c) (d)	28				21				15				22			25							25				24
資產回報率 (c)	1.79				1.36				0.95				1.36			1.51							1.58				1.45
有效所得税税率	22.6				22.4				17.8			(h)	21.4			17.7							22.5				19.3
開銷比率	47				54				63				55			50							50				51

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債。

(a) 自2024年1月1日起，公司根據修改後的追溯方法，採用了對《使用比例攤銷法進行税收抵免結構投資會計》指南的更新。該指導方針的通過導致與公司某些替代能源税收導向型投資相關的攤銷分類和時間發生了變化。這些先前在其他收入中確認的投資的攤銷現在在所得税支出中確認，這與相關的税收抵免和其他税收優惠相一致。會計變更使公司截至2024年3月31日的三個月的所得税支出增加了約4.5億美元，對淨收入沒有實質性影響。

(b) 包括截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為3.17億美元、7200萬美元、1.75億美元、6.65億美元和4.2億美元的全公司法律費用，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為2.45億美元和5.96億美元。

(d) 有關ROTCE的進一步討論，請參閲第28頁。

(e) 包括與Visa股票相關的79億美元淨收益。有關更多信息，請參閲第 2 頁的腳註 (f)。

(f) 包括捐贈10億美元的Visa股票，以預先為摩根大通基金會的捐款提供資金。

(g) 包括一項聯邦存款保險公司特別評估，旨在彌補截至2024年3月31日的三個月中存款保險基金7.25億美元的估計損失，這是對截至2023年12月31日的三個月中記錄的29億美元估計值的調整。有關更多信息，請參閲公司2023年10-k表格第220頁的附註6。

(h) 包括截至2023年12月31日的三個月中與某些所得税法規的最終敲定相關的4.63億美元的所得税優惠。該好處導致該公司的有效税率在2023年第四季度降低了4.1個百分點。

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摩根大通公司
合併資產負債表
（單位：百萬）
											2024 年 6 月 30 日
											改變
	6月30日		3月31日		十二月 31,		9月30日		6月30日		3月31日		6月30日
	2024		2024		2023		2023		2023		2024		2023
資產
銀行的現金和應付款	$	27,265	$	22,750	$	29,066	$	24,921	$	26,064	20	%	5	%
在銀行的存款	503,554		539,366		595,085		486,448		469,059		(7)		7
出售的聯邦基金和購買的證券
轉售協議	392,763		330,559		276,152		350,059		325,628		19		21
借入的證券	199,062		198,336		200,436		188,279		163,563		—		22
交易資產：
債務和股權工具	679,209		697,788		485,743		534,923		572,779		(3)		19
衍生應收款	54,673		56,621		54,864		67,070		64,217		(3)		(15)
可供出售（“AFS”）證券	266,252		236,152		201,704		197,119		203,262		13		31
持有至到期（“HTM”）證券	323,746		334,527		369,848		388,261		408,941		(3)		(21)
扣除信貸損失備抵後的投資證券	589,998		570,679		571,552		585,380		612,203		3		(4)
貸款	1,320,700		1,309,616		1,323,706		1,310,059		1,300,069		1		2
減去：貸款損失備抵金	22,991		22,351		22,420		21,946		21,980		3		5
貸款，扣除貸款損失備抵金	1,297,709		1,287,265		1,301,286		1,288,113		1,278,089		1		2
應計利息和應收賬款	135,692		129,823		107,363		127,752		111,561		5		22
房舍和設備	30,582		30,279		30,157		29,677		29,493		1		4
商譽、MSR 和其他無形資產	64,525		64,374		64,381		64,910		64,238		—		—
其他資產	167,971		162,887		159,308		150,801		151,346		3		11
總資產	$	4,143,003	$	4,090,727	$	3,875,393	$	3,898,333	$	3,868,240	1		7

負債
存款	$	2,396,530	$	2,428,409	$	2,400,688	$	2,379,526	$	2,398,962	(1)		—
購買的聯邦基金和借出或出售的證券
根據回購協議	400,832		325,670		216,535		268,750		266,272		23		51
短期借款	47,308		46,268		44,712		45,470		41,022		2		15
交易負債：
債務和股權工具	206,018		192,324		139,581		165,494		132,264		7		56
衍生應付賬款	34,818		36,003		40,847		41,963		46,545		(3)		(25)
應付賬款和其他負債	295,813		301,469		290,307		292,070		286,934		(2)		3
合併後的VIE發行的實益利息	27,104		28,075		23,020		24,896		19,647		(3)		38
長期債務	394,028		395,872		391,825		362,793		364,078		—		8
負債總額	3,802,451		3,754,090		3,547,515		3,580,962		3,555,724		1		7

股東權益
優先股	23,900		29,900		27,404		27,404		27,404		(20)		(13)
普通股	4,105		4,105		4,105		4,105		4,105		—		—
額外的實收資本	90,328		89,903		90,128		89,899		89,578		—		1
留存收益	356,924		342,414		332,901		327,044		317,359		4		12
累計其他綜合收益/（虧損）（“AOCI”）	(11,338)		(11,639)		(10,443)		(17,104)		(14,290)		3		21
庫存股，按成本計算	(123,367)		(118,046)		(116,217)		(113,977)		(111,640)		(5)		(11)
股東權益總額	340,552		336,637		327,878		317,371		312,516		1		9
負債總額和股東權益	$	4,143,003	$	4,090,727	$	3,875,393	$	3,898,333	$	3,868,240	1		7

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債。

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摩根大通公司
簡明平均資產負債表和年化收益率
（以百萬計，費率除外）
	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
平均餘額	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
資產
在銀行的存款	$	512,150		$	535,708		$	540,040		$	456,954		$	495,018		(4)	%	3	%	$	523,929		$	500,311		5	%
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	370,817			323,988			319,056			309,848			326,563			14		14		347,402			319,911			9
借入的證券	195,877			192,545			200,369			188,279			191,393			2		2		194,211			192,114			1
交易資產-債務工具	452,933			422,516			374,254			383,576			391,945			7		16		437,725			374,908			17
投資證券	580,044			580,046			579,450			606,593			611,552			—		(5)		580,045			616,772			(6)
貸款	1,313,085			1,311,578			1,315,439			1,306,322			1,238,237			—		6		1,312,332			1,184,231			11
所有其他賺取利息的資產 (a)	84,819			79,134			79,787			80,156			89,072			7		(5)		81,976			92,372			(11)
賺取利息的資產總額	3,509,725			3,445,515			3,408,395			3,331,728			3,343,780			2		5		3,477,620			3,280,619			6
交易資產-股票和其他工具	221,382			190,783			144,642			173,998			169,558			16		31		206,082			160,868			28
交易資產-衍生應收賬款	57,175			57,635			62,069			66,972			63,339			(1)		(10)		57,405			63,929			(10)
所有其他非賺取利息的資產	283,161			274,704			270,526			267,079			274,711			3		3		278,933			275,657			1
總資產	$	4,071,443		$	3,968,637		$	3,885,632		$	3,839,777		$	3,851,388		3		6		$	4,020,040		$	3,781,073		6
負債
計息存款	$	1,722,856		$	1,726,142		$	1,713,189		$	1,694,758		$	1,715,699		—		—		$	1,724,499		$	1,692,993		2
購買的聯邦資金和借出的證券或
根據回購協議出售	375,371			294,983			254,211			254,105			263,718			27		42		335,177			258,045			30
短期借款	38,234			38,529			37,941			37,837			35,335			(1)		8		38,381			37,039			4
交易負債——債務和所有其他計息負債 (b)	318,703			302,997			287,443			288,007			293,269			5		9		310,849			285,467			9
合併後的VIE發行的實益利息	26,222			27,407			23,133			21,890			15,947			(4)		64		26,815			14,722			82
長期債務	342,516			340,411			325,843			315,267			294,239			1		16		341,464			271,912			26
計息負債總額	2,823,902			2,730,469			2,641,760			2,611,864			2,618,207			3		8		2,777,185			2,560,178			8
非計息存款	648,327			648,644			658,912			660,983			671,715			—		(3)		648,486			661,138			(2)
交易負債——股權和其他工具	30,456			28,622			34,176			29,508			28,513			6		7		29,539			29,137			1
交易負債——衍生應付賬款	37,538			39,877			42,447			46,754			46,934			(6)		(20)		38,707			48,139			(20)
所有其他非計息負債	196,590			192,796			186,871			178,466			180,730			2		9		194,694			180,517			8
負債總額	3,736,813			3,640,408			3,564,166			3,527,575			3,546,099			3		5		3,688,611			3,479,109			6
優先股	25,867			27,952			27,404			27,404			27,404			(7)		(6)		26,910			27,404			(2)
普通股股東權益	308,763			300,277			294,062			284,798			277,885			3		11		304,519			274,560			11
股東權益總額	334,630			328,229			321,466			312,202			305,289			2		10		331,429			301,964			10
負債總額和股東權益	$	4,071,443		$	3,968,637		$	3,885,632		$	3,839,777		$	3,851,388		3		6		$	4,020,040		$	3,781,073		6

平均費率 (c)
賺取利息的資產
在銀行的存款	4.76		%	4.79		%	4.79		%	4.58		%	4.20		%					4.78		%	4.03		%
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	5.23			5.23			5.26			5.06			4.63							5.23			4.35
借入的證券	4.47			4.52			4.59			4.39			3.91							4.50			3.76
交易資產-債務工具	4.44			4.38			4.39			4.32			4.12							4.41			4.13
投資證券	3.80			3.64			3.53			3.23			3.01							3.72			2.90
貸款	7.03			7.03			6.97			6.79			6.59							7.03			6.49
所有其他賺取利息的資產 (a) (d)	10.14			10.22			10.10			9.42			8.85							10.18			8.15
賺取利息的資產總額	5.57			5.55			5.53			5.32			5.01							5.56			4.85

計息負債
計息存款	2.90			2.85			2.78			2.53			2.24							2.88			2.05
購買的聯邦資金和借出的證券或
根據回購協議出售	5.47			5.41			5.51			5.50			5.17							5.45			4.85
短期借款	5.27			5.57			5.55			5.38			4.87							5.42			4.63
交易負債——債務和所有其他計息負債 (b)	3.29			3.50			3.58			3.39			3.25							3.39			3.07
合併後的VIE發行的實益利息	5.40			5.34			5.36			5.38			4.95							5.37			4.71
長期債務	5.61			5.46			5.33			5.33			5.28							5.53			5.33
計息負債總額	3.67			3.59			3.50			3.32			3.04							3.63			2.85

利率差額	1.90			1.96			2.03			2.00			1.97							1.93			2.00
計息資產的淨收益率	2.62			2.71			2.81			2.72			2.62							2.66			2.63
備忘錄：不包括市場在內的計息資產的淨收益率 (e)	3.86			3.83			3.86			3.89			3.83							3.85			3.82

(a) 包括歸類為應計利息和應收賬款的經紀相關客户應收賬款，以及合併資產負債表上歸類為其他資產的所有其他計息資產。

(b) 所有其他計息負債包括與經紀業務相關的客户應付賬款。

(d) 利率反映了現金抵押品與某些衍生應付賬款淨額的現金抵押品所得利息的影響。

(e) 不包括市場在內的計息資產的淨收益率是非公認會計準則財務指標。有關這項措施的進一步討論，請參閲第28頁。

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摩根大通公司

從上報到管理的對賬

（以百萬計，比率除外）

公司使用美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制合併財務報表。該演示文稿被稱為 “報告” 基礎，讓讀者瞭解公司的業績，可以逐年進行持續跟蹤，並可以將公司的業績與其他公司的美國公認會計準則財務報表進行比較。除了在報告的基礎上分析公司的業績外，管理層還在 “管理” 的基礎上審查全公司的業績，包括管理費用比率；這些全公司管理基礎業績是非公認會計準則的財務指標。該公司還在管理的基礎上審查業務領域的業績。有關管理基礎的更多信息，請參閲第28頁的非公認會計準則財務指標附註。

以下彙總表提供了報告的美國 GAAP 業績與管理基礎之間的對賬情況。








	季度趨勢																		截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化									2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24	2Q23		2024			2023			2023
其他收入
其他收入——已報告 (a)	$	9,149		$	1,128		$	696		$	614		$	3,292		NM	178	%	$	10,277		$	4,299		139	%
完全應納税等值調整 (a) (b)	677			493			1,243			682			990			37	(32)		1,170			1,857			(37)
其他收入——管理	$	9,826		$	1,621		$	1,939		$	1,296		$	4,282		NM	129		$	11,447		$	6,156		86

非利息收入總額
非利息收入總額——已報告	$	27,454		$	18,852		$	14,523		$	17,148		$	19,528		46	41		$	46,306		$	37,166		25
完全應納税等值的調整	677			493			1,243			682			990			37	(32)		1,170			1,857			(37)
非利息收入總額——管理	$	28,131		$	19,345		$	15,766		$	17,830		$	20,518		45	37		$	47,476		$	39,023		22

淨利息收入
淨利息收入——已報告	$	22,746		$	23,082		$	24,051		$	22,726		$	21,779		(1)	4		$	45,828		$	42,490		8
完全應納税等值調整 (b)	115			121			126			130			104			(5)	11		236			224			5
淨利息收入——管理	$	22,861		$	23,203		$	24,177		$	22,856		$	21,883		(1)	4		$	46,064		$	42,714		8

淨收入總額
淨收入總額-已報告	$	50,200		$	41,934		$	38,574		$	39,874		$	41,307		20	22		$	92,134		$	79,656		16
完全應納税等值的調整	792			614			1,369			812			1,094			29	(28)		1,406			2,081			(32)
總淨收入-管理	$	50,992		$	42,548		$	39,943		$	40,686		$	42,401		20	20		$	93,540		$	81,737		14

預置利潤
撥備前利潤-已報告	$	26,487		$	19,177		$	14,088		$	18,117		$	20,485		38	29		$	45,664		$	38,727		18
完全應納税等值的調整	792			614			1,369			812			1,094			29	(28)		1,406			2,081			(32)
預置利潤-管理	$	27,279		$	19,791		$	15,457		$	18,929		$	21,579		38	26		$	47,070		$	40,808		15

所得税支出前的收入
所得税支出前收入-已報告	$	23,435		$	17,293		$	11,326		$	16,733		$	17,586		36	33		$	40,728		$	33,553		21
完全應納税等值的調整	792			614			1,369			812			1,094			29	(28)		1,406			2,081			(32)
所得税支出前收入-管理	$	24,227		$	17,907		$	12,695		$	17,545		$	18,680		35	30		$	42,134		$	35,634		18

所得税支出
所得税支出——已報告 (a)	$	5,286		$	3,874		$	2,019		$	3,582		$	3,114		36	70		$	9,160		$	6,459		42
完全應納税等值的調整 (a)	792			614			1,369			812			1,094			29	(28)		1,406			2,081			(32)
所得税支出-管理	$	6,078		$	4,488		$	3,388		$	4,394		$	4,208		35	44		$	10,566		$	8,540		24

開銷比率
間接費用比率-已報告	47		%	54		%	63		%	55		%	50		%				50		%	51		%
開銷比率-管理	47			53			61			53			49						50			50

(a) 自2024年1月1日起，公司根據修改後的追溯方法，採用了對《使用比例攤銷法進行税收抵免結構投資會計》指南的更新。有關其他信息，請參閲第 4 頁。

(b) 主要獲得CiB和企業認可。

第 7 頁


摩根大通公司
分部業績-以管理為基礎
（單位：百萬）


	季度趨勢														截至6月30日的六個月
											24 年第二季度變化								2024 變化
	2Q24		1Q24		4Q23		3Q23		2Q23		1Q24		2Q23		2024		2023		2023
淨收入總額（完全應納税等值物（“FTE”））
消費者和社區銀行	$	17,701	$	17,653	$	18,097	$	18,362	$	17,233	—	%	3	%	$	35,354	$	33,689	5	%
商業與投資銀行 (a)	17,917		17,584		14,974		15,761		16,507		2		9		35,501		33,618		6
資產與財富管理	5,252		5,109		5,095		5,005		4,943		3		6		10,361		9,727		7
企業	10,122		2,202		1,777		1,558		3,718		360		172		12,324		4,703		162
淨收入總額	$	50,992	$	42,548	$	39,943	$	40,686	$	42,401	20		20		$	93,540	$	81,737	14

非利息支出總額
消費者和社區銀行	$	9,425	$	9,297	$	9,336	$	9,105	$	8,313	1		13		$	18,722	$	16,378	14
商業與投資銀行 (a)	9,166		8,724		8,169		8,818		8,194		5		12		17,890		16,985		5
資產與財富管理	3,543		3,460		3,388		3,138		3,163		2		12		7,003		6,254		12
企業	1,579		1,276		3,593		696		1,152		24		37		2,855		1,312		118
非利息支出總額	$	23,713	$	22,757	$	24,486	$	21,757	$	20,822	4		14		$	46,470	$	40,929	14

撥備前利潤/（虧損）
消費者和社區銀行	$	8,276	$	8,356	$	8,761	$	9,257	$	8,920	(1)		(7)		$	16,632	$	17,311	(4)
商業與投資銀行 (a)	8,751		8,860		6,805		6,943		8,313		(1)		5		17,611		16,633		6
資產與財富管理	1,709		1,649		1,707		1,867		1,780		4		(4)		3,358		3,473		(3)
企業	8,543		926		(1,816)		862		2,566		NM		233		9,469		3,391		179
預置利潤	$	27,279	$	19,791	$	15,457	$	18,929	$	21,579	38		26		$	47,070	$	40,808	15

信貸損失準備金
消費者和社區銀行	$	2,643	$	1,913	$	2,189	$	1,446	$	1,862	38		42		$	4,556	$	3,264	40
商業與投資銀行 (a)	384		1		576		(95)		1,135		NM		(66)		385		1,610		(76)
資產與財富管理	20		(57)		(1)		(13)		145		NM		(86)		(37)		173		NM
企業	5		27		(2)		46		(243)		(81)		NM		32		127		(75)
信貸損失準備金	$	3,052	$	1,884	$	2,762	$	1,384	$	2,899	62		5		$	4,936	$	5,174	(5)

淨收入/（虧損）
消費者和社區銀行	$	4,210	$	4,831	$	4,788	$	5,895	$	5,306	(13)		(21)		$	9,041	$	10,549	(14)
商業與投資銀行 (a)	5,897		6,622		4,177		5,027		5,300		(11)		11		12,519		11,068		13
資產與財富管理	1,263		1,290		1,217		1,417		1,226		(2)		3		2,553		2,593		(2)
企業	6,779		676		(875)		812		2,640		NM		157		7,455		2,884		158
淨收入總額	$	18,149	$	13,419	$	9,307	$	13,151	$	14,472	35		25		$	31,568	$	27,094	17

(a) 自2024年第二季度起，該公司重組了其應申報業務部門，將以前的企業與投資銀行和商業銀行業務部門合併為一個板塊，即商業與投資銀行（“CIB”）。有關更多信息，請參閲第 29 頁的業務部門重組。

第 8 頁


摩根大通公司
資本和其他選定的資產負債表項目
（以百萬計，比率數據除外）

																	2024 年 6 月 30 日
																	改變				截至6月30日的六個月
	6月30日				3月31日			十二月 31,			9月30日			6月30日			3月31日		6月30日							2024 變化
	2024				2024			2023			2023			2023			2024		2023		2024			2023		2023
資本 (a)
基於風險的資本指標
標準化
CET1 Capital	$	267,195		(c)	$	257,569		$	250,585		$	241,825		$	235,827		4	%	13	%
一級資本	290,465			(c)	280,771			277,306			268,579			262,585			3		11
資本總額	322,191			(c)	312,149			308,497			300,859			295,281			3		9
風險加權資產	1,742,525			(c)	1,712,081			1,671,995			1,692,219			1,706,927			2		2
CET1 資本比率	15.3		%	(c)	15.0		%	15.0		%	14.3		%	13.8		%
一級資本比率	16.7			(c)	16.4			16.6			15.9			15.4
總資本比率	18.5			(c)	18.2			18.5			17.8			17.3

高級
CET1 Capital	$	267,195		(c)	$	257,569		$	250,585		$	241,825		$	235,827		4		13
一級資本	290,465			(c)	280,771			277,306			268,579			262,585			3		11
資本總額	308,673			(c)	298,766			295,417			287,560			281,953			3		9
風險加權資產	1,727,559			(c)	1,681,317			1,669,156			1,671,593			1,694,714			3		2
CET1 資本比率	15.5		%	(c)	15.3		%	15.0		%	14.5		%	13.9		%
一級資本比率	16.8			(c)	16.7			16.6			16.1			15.5
總資本比率	17.9			(c)	17.8			17.7			17.2			16.6

基於槓桿的資本指標
調整後的平均資產 (b)	$	4,016,677		(c)	$	3,913,677		$	3,831,200		$	3,785,641		$	3,796,579		3		6
第 1 層槓桿比率	7.2		%	(c)	7.2		%	7.2		%	7.1		%	6.9		%

總槓桿敞口	$	4,768,572		(c)	$	4,634,634		$	4,540,465		$	4,500,253		$	4,492,761		3		6
SLR	6.1		%	(c)	6.1		%	6.1		%	6.0		%	5.8		%

總損失吸收能力（“TLAC”）
符合條件的外部 TLAC	$	534,027		(c)	$	520,386		$	513,799		$	496,183		$	493,760		3		8

備忘錄：CET1 資本向前滾動
標準化/高級 CET1 資本、期初餘額	$	257,569			$	250,585		$	241,825		$	235,827		$	227,144		3		13		$	250,585		$	218,934	14	%
適用於普通股的淨收益	17,832				13,022			8,921			12,765			14,099			37		26		30,854			26,365		17
普通股申報的股息	(3,322)				(3,348)			(3,064)			(3,080)			(2,948)			1		(13)		(6,670)			(5,911)		(13)
庫存股的淨購買量	(5,321)				(1,829)			(2,240)			(2,337)			(2,268)			(191)		(135)		(7,150)			(4,304)		(66)
額外實收資本的變化	425				(225)			229			321			423			NM		—		200			534		(63)
與適用於資本的AOCI相關的變更：
投資證券的未實現收益/（虧損）	108				141			4,362			(1,950)			757			(23)		(86)		249			2,969		(92)
折算調整，扣除套期保值	(156)				(204)			402			(340)			70			24		NM		(360)			267		NM
公允價值套期保值	8				(21)			(86)			(5)			11			NM		(27)		(13)			(10)		(30)
固定福利養老金和其他退休後員工福利計劃	(3)				26			455			(21)			(6)			NM		50		23			(61)		NM
與其他 CET1 資本調整相關的變動	55			(c)	(578)			(219)			645			(1,455)			NM		NM		(523)		(c)	(2,956)		82
標準化/高級CET1資本的變化	9,626			(c)	6,984			8,760			5,998			8,683			38		11		16,610		(c)	16,893		(2)
標準化/高級CET1資本，期末餘額	$	267,195		(c)	$	257,569		$	250,585		$	241,825		$	235,827		4		13		$	267,195	(c)	$	235,827	13

(a) 資本指標反映了CECL的資本過渡條款。截至2024年6月30日和2024年3月31日，CET1資本反映了CECL的剩餘收益7.2億美元；截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，CET1資本反映了14億美元的收益。有關更多信息，請參閲公司截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度報告的附註21和公司2023年10-k表的附註27。

(b) 為了計算槓桿比率，調整後的平均資產包括針對資產負債表上可從一級資本中扣除的資產進行調整的季度平均資產，主要是商譽，包括估計的權益法商譽和其他無形資產。

第 9 頁


摩根大通公司
資本和其他選定的資產負債表項目，續
（以百萬計，比率數據除外）

											2024 年 6 月 30 日
											改變				截至6月30日的六個月
	6月30日		3月31日		十二月 31,		9月30日		6月30日		3月31日		6月30日						2024 變化
	2024		2024		2023		2023		2023		2024		2023		2024		2023		2023
有形普通股（期末）(a)
普通股股東權益	$	316,652	$	306,737	$	300,474	$	289,967	$	285,112	3	%	11	%
減去：善意	52,620		52,636		52,634		52,492		52,380		—		—
減去：其他無形資產	3,058		3,133		3,225		3,309		3,629		(2)		(16)
加：某些遞延所得税負債 (b)	2,969		2,981		2,996		3,025		3,097		—		(4)
有形普通股權總額	$	263,943	$	253,949	$	247,611	$	237,191	$	232,200	4		14

有形普通股（平均值）(a)
普通股股東權益	$	308,763	$	300,277	$	294,062	$	284,798	$	277,885	3		11		$	304,519	$	274,560	11	%
減去：善意	52,618		52,614		52,538		52,427		52,342		—		1		52,616		52,031		1
減去：其他無形資產	3,086		3,157		3,254		3,511		2,191		(2)		41		3,122		1,746		79
加：某些遞延所得税負債 (b)	2,975		2,988		2,992		3,080		2,902		—		3		2,982		2,727		9
有形普通股權總額	$	256,034	$	247,494	$	241,262	$	231,940	$	226,254	3		13		$	251,763	$	223,510	13

無形資產（期末）
善意	$	52,620	$	52,636	$	52,634	$	52,492	$	52,380	—		—
抵押貸款服務權	8,847		8,605		8,522		9,109		8,229		3		8
其他無形資產	3,058		3,133		3,225		3,309		3,629		(2)		(16)
無形資產總額	$	64,525	$	64,374	$	64,381	$	64,910	$	64,238	—		—

(a) 有關TCE的進一步討論，請參閲第28頁。

(b) 代表與免税商譽和在免税交易中產生的可識別無形資產相關的遞延所得税負債，在計算TCE時，這些負債與商譽和其他無形資產相抵消。

第 10 頁


摩根大通公司
每股收益及相關信息
（以百萬計，每股和比率數據除外）

	季度趨勢																				截至6月30日的六個月
																	24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24				4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
每股收益
每股基本收益
淨收入	$	18,149		$	13,419			$	9,307		$	13,151		$	14,472		35	%	25	%	$	31,568		$	27,094		17	%
減去：優先股分紅	317			397				386			386			373			(20)		(15)		714			729			(2)
適用於普通股的淨收益	17,832			13,022				8,921			12,765			14,099			37		26		30,854			26,365			17
減去：分配給的股息和未分配收益
參與證券	114			80				51			80			88			43		30		193			161			20
適用於普通股股東的淨收益	$	17,718		$	12,942			$	8,870		$	12,685		$	14,011		37		26		$	30,661		$	26,204		17

已發行基本股票的加權平均值總數	2,889.8			2,908.3				2,914.4			2,927.5			2,943.8			(1)		(2)		2,899.1			2,956.1			(2)
每股淨收益	$	6.13		$	4.45			$	3.04		$	4.33		$	4.76		38		29		$	10.58		$	8.86		19

攤薄後的每股收益
適用於普通股股東的淨收益	$	17,718		$	12,942			$	8,870		$	12,685		$	14,011		37		26		$	30,661		$	26,204		17
已發行基本股票的加權平均值總數	2,889.8			2,908.3				2,914.4			2,927.5			2,943.8			(1)		(2)		2,899.1			2,956.1			(2)
添加：未歸屬績效份額單位的稀釋影響（“PSU”）、非股息收益限制性股票單位（“RSU”）和股票增值權（“SAR”）	5.1			4.5				4.7			4.6			4.5			13		13		4.8			4.4			9
加權平均攤薄後已發行股票總數	2,894.9			2,912.8				2,919.1			2,932.1			2,948.3			(1)		(2)		2,903.9			2,960.5			(2)
每股淨收益	$	6.12		$	4.44			$	3.04		$	4.33		$	4.75		38		29		$	10.56		$	8.85		19

普通股股息
每股申報的現金分紅	$	1.15		$	1.15		(c)	$	1.05		$	1.05		$	1.00		—		15		$	2.30		$	2.00		15
股息支付率	19		%	26		%		34		%	24		%	21		%					22		%	22		%

普通股回購計劃 (a)
回購的普通股總數	27.0			15.9				15.2			15.6			16.7			70		62		42.9			38.7			11
普通股每股支付的平均價格	$	196.83		$	179.50			$	151.02		$	151.46		$	137.20		10		43		$	190.42		$	135.19		41
普通股的總回購量	5,318			2,849				2,301			2,364			2,293			87		132		8,167			5,233			56

員工發放
由與員工相關的庫存股發行的股票
股票薪酬獎勵和員工股票
購買計劃	0.5			10.9				0.8			0.6			0.5			(95)		—		11.4			10.5			9
員工發行對股東權益的淨影響 (b)	$	459		$	801			$	308		$	368		$	467		(43)		(2)		$	1,260		$	1,495		(16)

(a) 根據2022年4月13日宣佈的回購計劃，該公司獲準購買高達300億美元的普通股。公司董事會已批准一項新的300億美元普通股回購計劃，該計劃取代了之前的回購計劃，該計劃自2024年7月1日起生效。

(b) 員工發行對股東權益的淨影響由在適用的歸屬期內確認的股權薪酬獎勵成本驅動。與股票分配和SAR的行使相關的税收影響部分抵消了成本。

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摩根大通公司
消費者和社區銀行
財務要聞
（以百萬計，比率數據除外）


	季度趨勢																				截至6月30日的六個月
																	24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23				1Q24		2Q23		2024			2023			2023
損益表
收入
貸款和存款相關費用	$	830		$	822		$	856		$	836		$	841			1	%	(1)	%	$	1,652		$	1,664		(1)	%
資產管理費	978			947			899			891			816				3		20		1,925			1,492			29
抵押費用和相關收入	346			274			261			417			274				26		26		620			497			25
信用卡收入	741			682			684			626			483				9		53		1,423			1,222			16
所有其他收入 (a)	1,101			1,220			1,270			1,212			1,129				(10)		(2)		2,321			2,291			1
非利息收入	3,996			3,945			3,970			3,982			3,543				1		13		7,941			7,166			11
淨利息收入	13,705			13,708			14,127			14,380			13,690				—		—		27,413			26,523			3
淨收入總額	17,701			17,653			18,097			18,362			17,233				—		3		35,354			33,689			5

信貸損失準備金	2,643			1,913			2,189			1,446			1,862				38		42		4,556			3,264			40

非利息支出
補償費用	4,240			4,229			4,023			3,975			3,628				—		17		8,469			7,173			18
非補償費用 (b)	5,185			5,068			5,313			5,130			4,685				2		11		10,253			9,205			11
非利息支出總額	9,425			9,297			9,336			9,105			8,313			(d)	1		13		18,722			16,378		(d)	14

所得税支出前的收入	5,633			6,443			6,572			7,811			7,058				(13)		(20)		12,076			14,047			(14)
所得税支出	1,423			1,612			1,784			1,916			1,752				(12)		(19)		3,035			3,498			(13)
淨收入	$	4,210		$	4,831		$	4,788		$	5,895		$	5,306			(13)		(21)		$	9,041		$	10,549		(14)

按業務劃分的收入
銀行與財富管理	$	10,375		$	10,324		$	10,877		$	11,345		$	10,936			—		(5)		$	20,699		$	20,977		(1)
房屋貸款	1,319			1,186			1,161			1,252			1,007				11		31		2,505			1,727			45
信用卡服務和汽車	6,007			6,143			6,059			5,765			5,290				(2)		14		12,150			10,985			11

抵押費用和相關收入詳情
生產收入	157			130			82			162			102				21		54		287			177			62
抵押貸款服務淨收入 (c)	189			144			179			255			172				31		10		333			320			4
抵押費用和相關收入	$	346		$	274		$	261		$	417		$	274			26		26		$	620		$	497		25

財務比率
羅伊	30		%	35		%	33		%	41		%	38		%						33		%	39		%
開銷比率	53			53			52			50			48								53			49

(a) 主要包括營業租賃收入和佣金及其他費用。截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，營業租賃收入分別為6.82億美元、6.65億美元、6.66億美元、6.85億美元和7.04億美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為13億美元和14億美元。

(b) 包括截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為4.3億美元、4.27億美元、4.25億美元、4.58億美元和4.45億美元的租賃資產折舊費用，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為8.57億美元和8.52億美元。

(c) 包括截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為3,900萬美元、（1）萬美元、700萬美元、1.11億美元和2,500萬美元的MSR風險管理業績，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為3,800萬美元和1,300萬美元。

(d) 在2023年第二季度，與第一共和國相關的幾乎所有支出都是在公司報告中報告的。從2023年第三季度開始，費用現在將分配給相應的LoB。

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消費者和社區銀行
財務亮點，續
（以百萬計，員工數據除外）

	季度趨勢															截至6月30日的六個月
												24 年第二季度變化								2024 變化
	2Q24		1Q24		4Q23			3Q23		2Q23		1Q24		2Q23		2024		2023		2023
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	638,493	$	629,122	$	642,951		$	626,196	$	620,193	1	%	3	%	$	638,493	$	620,193	3	%

貸款：
銀行與財富管理	31,078		31,266		31,142			30,574		30,959		(1)		—		31,078		30,959		—
房屋貸款 (a)	250,032		254,243		259,181			261,858		262,432		(2)		(5)		250,032		262,432		(5)
信用卡服務	216,213		206,823		211,175			196,955		191,353		5		13		216,213		191,353		13
汽車	75,310		76,508		77,705			74,831		73,587		(2)		2		75,310		73,587		2
貸款總額	572,633		568,840		579,203			564,218		558,331		1		3		572,633		558,331		3

存款	1,069,753		1,105,583		1,094,738		(c)	1,136,884		1,173,514		(3)		(9)		1,069,753		1,173,514		(9)
股權	54,500		54,500		55,500			55,500		55,500		—		(2)		54,500		55,500		(2)

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	628,757	$	627,862	$	629,744		$	622,760	$	576,417	—		9		$	628,309	$	541,788	16

貸款：
銀行與財富管理	31,419		31,241		30,718			30,686		30,628		1		3		31,330		29,572		6
房屋貸款 (b)	254,385		257,866		261,394			264,041		229,569		(1)		11		256,126		201,005		27
信用卡服務	210,119		204,701		202,685			195,245		187,028		3		12		207,410		183,758		13
汽車	75,804		77,268		76,409			74,358		71,083		(2)		7		76,535		69,920		9
貸款總額	571,727		571,076		571,206			564,330		518,308		—		10		571,401		484,255		18

存款	1,073,544		1,079,243		1,092,432		(c)	1,143,539		1,157,309		(1)		(7)		1,076,393		1,135,261		(5)
股權	54,500		54,500		55,500			55,500		54,346		—		—		54,500		53,180		2

員工	143,412		142,758		141,640			141,125		137,087		—		5		143,412		137,087		5

(a) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，待售住房貸款和公允價值貸款分別為59億美元、48億美元、34億美元、41億美元和39億美元。

(b) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，平均待售住房貸款和公允價值貸款分別為77億美元、47億美元、47億美元、57億美元和53億美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為62億美元和44億美元。

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財務亮點，續
（以百萬計，比率數據除外）	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
信貸數據和質量統計
非應計貸款 (a)	$	3,413		$	3,647		$	3,740		$	3,690		$	3,823		(6)	%	(11)	%	$	3,413		$	3,823		(11)	%

淨扣除額/（回收額）
銀行與財富管理	176			79			81			88			92			123		91		255			171			49
房屋貸款	(40)			(7)			6			(16)			(28)			(471)		(43)		(47)			(46)			(2)
信用卡服務	1,830			1,688			1,426			1,227			1,124			8		63		3,518			2,046			72
汽車	98			119			125			100			63			(18)		56		217			132			64
淨扣除總額/（回收額）	$	2,064		$	1,879		$	1,638		$	1,399		$	1,251		10		65		$	3,943		$	2,303		71
淨充值/（回收率）
銀行與財富管理	2.25		%	1.02		%	1.05		%	1.14		%	1.20		%					1.64		%	1.17		%
房屋貸款	(0.07)			(0.01)			0.01			(0.02)			(0.05)							(0.04)			(0.05)
信用卡服務	3.50			3.32			2.79			2.49			2.41							3.41			2.25
汽車	0.52			0.62			0.65			0.53			0.36							0.57			0.38
淨扣費/（回收率）總額	1.47			1.33			1.15			0.99			0.98							1.40			0.97

30 天以上的拖欠率
房屋貸款 (b)	0.70		%	0.70		%	0.66		%	0.59		%	0.58		%					0.70		%	0.58		%
信用卡服務	2.08			2.23			2.14			1.94			1.70							2.08			1.70
汽車	1.12			1.03			1.19			1.13			0.92							1.12			0.92

90 天以上的拖欠率-信用卡服務	1.07			1.16			1.05			0.94			0.84							1.07			0.84

貸款損失備抵金
銀行與財富管理	$	685		$	706		$	685		$	686		$	731		(3)		(6)		$	685		$	731		(6)
房屋貸款	437			432			578			573			777			1		(44)		437			777			(44)
信用卡服務	13,206			12,606			12,453			11,901			11,600			5		14		13,206			11,600			14
汽車	742			742			742			742			717			—		3		742			717			3
貸款損失準備金總額	$	15,070		$	14,486		$	14,458		$	13,902		$	13,825		4		9		$	15,070		$	13,825		9

(a) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，非應計貸款不包括逾期90天或以上且由美國政府機構分別投保的9,600萬美元、1.07億美元、1.23億美元、1.23億美元和1.39億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。此外，該公司的政策通常是在監管指南允許的情況下免除信用卡貸款的非應計狀態。

(b) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，不包括逾期30天或以上且由美國政府機構投保的分別為1.37億美元、1.47億美元、1.76億美元、1.75億美元和1.95億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。

第 14 頁


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消費者和社區銀行
財務亮點，續
（以百萬計，比率數據和另有説明除外）

	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
業務指標
數量：
分支機構	4,884			4,907			4,897			4,863			4,874			—	%	—	%	4,884			4,874			—	%
活躍的數字客户（以千計）(a) (b)	69,011			68,496			66,983			66,765			65,559			1		5		69,011			65,559			5
活躍的移動客户（以千計）(b) (c)	55,564			54,674			53,828			53,221			51,963			2		7		55,564			51,963			7

借記卡和信用卡銷售量（以十億計）	$	453.7		$	420.7		$	441.0		$	426.3		$	424.0		8		7		$	874.4		$	811.3		8
支付交易總量（萬億）(b) (d)	1.6			1.5			1.5			1.5			1.5			7		7		3.1			2.9			7

銀行與財富管理
平均存款	$	1,058,914		$	1,065,562		$	1,077,725		$	1,127,807		$	1,142,755		(1)		(7)		$	1,062,238		$	1,120,746		(5)
存款保證金	2.72		%	2.71		%	2.82		%	2.92		%	2.83		%					2.71		%	2.81		%
商業銀行平均貸款	$	19,461		$	19,447		$	19,511		$	19,520		$	19,628		—		(1)		$	19,454		$	19,755		(2)
商業銀行的發放量	1,312			1,130			1,130			1,321			1,275			16		3		2,442			2,302			6
客户投資資產 (e)	1,013,680			1,010,315			951,115			882,253			892,897			—		14		1,013,680			892,897			14
客户顧問人數	5,672			5,571			5,456			5,424			5,153			2		10		5,672			5,153			10

房屋貸款（以十億計）
按渠道劃分的抵押貸款發放量
零售	$	6.9		$	4.4		$	4.7		$	6.8		$	7.3		57		(5)		$	11.3		$	10.9		4
通訊員	3.8			2.2			2.5			4.2			3.9			73		(3)		6.0			6.0			—
抵押貸款發放總量 (f)	$	10.7		$	6.6		$	7.2		$	11.0		$	11.2		62		(4)		$	17.3		$	16.9		2
已償還的第三方抵押貸款（期末）	642.8			626.2			631.2			637.8			604.5			3		6		642.8			604.5			6
MSR 賬面價值（期末）	8.8			8.6			8.5			9.1			8.2			2		7		8.8			8.2			7

信用卡服務
銷量，不包括商業卡（以十億計）	$	316.6		$	291.0		$	307.2		$	296.2		$	294.0		9		8		607.6			560.2			8
淨收入率	9.61		%	10.09		%	9.82		%	9.60		%	9.11		%					9.85		%	9.73		%
平均貸款的淨收益率	9.46			9.90			9.70			9.54			9.31							9.67			9.60

汽車
貸款和租賃發放量（以十億計）	$	10.8		$	8.9		$	9.9		$	10.2		$	12.0		21		(10)		$	19.7		$	21.2		(7)
平均汽車經營租賃資產	10,693			10,435			10,440			10,701			11,015			2		(3)		10,564			11,275			(6)

(a) 在過去 90 天內登錄的所有網絡和/或移動平臺的用户。

(b) 不包括尚未轉換為摩根大通平臺的第一共和國賬户。

(d) 支付交易總量包括借記卡和信用卡的銷售量以及ACH、自動櫃員機、櫃員、電匯、BillPay、PayChase、Zelle、個人對個人和支票的總流出量。

(e) 包括投資於管理賬户和摩根大通共同基金（其中aWM為投資經理）的資產。有關更多信息，請參閲第 20-22 頁上的 aWM 分段結果。

(f) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，全公司抵押貸款發放量分別為123億美元、76億美元、86億美元、130億美元和130億美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為199億美元和198億美元。

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摩根大通公司
商業和投資銀行
財務要聞
（以百萬計，比率數據除外）
	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
損益表
收入
投資銀行費用	$	2,356		$	2,014		$	1,667		$	1,729		$	1,569		17	%	50	%	$	4,370		$	3,235		35	%
主要交易	6,691			6,634			3,649			5,971			6,742			1		(1)		13,325			14,174			(6)
貸款和存款相關費用	924			973			909			966			782			(5)		18		1,897			1,548			23
佣金和其他費用	1,337			1,272			1,208			1,184			1,238			5		8		2,609			2,487			5
信用卡收入	579			525			552			572			601			10		(4)		1,104			1,089			1
所有其他收入	857			743			1,041			420			705			15		22		1,600			1,408			14
非利息收入	12,744			12,161			9,026			10,842			11,637			5		10		24,905			23,941			4
淨利息收入	5,173			5,423			5,948			4,919			4,870			(5)		6		10,596			9,677			9
淨收入總額 (a)	17,917			17,584			14,974			15,761			16,507			2		9		35,501			33,618			6

信貸損失準備金	384			1			576			(95)			1,135			NM		(66)		385			1,610			(76)

非利息支出
補償費用	4,752			4,896			4,107			4,155			4,117			(3)		15		9,648			8,843			9
非補償費用	4,414			3,828			4,062			4,663			4,077			15		8		8,242			8,142			1
非利息支出總額	9,166			8,724			8,169			8,818			8,194			5		12		17,890			16,985			5

所得税支出前的收入	8,367			8,859			6,229			7,038			7,178			(6)		17		17,226			15,023			15
所得税支出	2,470			2,237			2,052			2,011			1,878			10		32		4,707			3,955			19
淨收入	$	5,897		$	6,622		$	4,177		$	5,027		$	5,300		(11)		11		$	12,519		$	11,068		13

財務比率
羅伊	17		%	20		%	11		%	14		%	15		%					18		%	16		%
開銷比率	51			50			55			56			50							50			51
薪酬支出佔總淨收入的百分比	27			28			27			26			25							27			26

按業務劃分的收入
投資銀行	$	2,464		$	2,216		$	1,783		$	1,818		$	1,687		11		46		$	4,680		$	3,475		35
付款	4,546			4,466			4,456			4,217			4,714			2		(4)		9,012			9,145			(1)
貸款	1,936			1,724			1,763			1,934			1,749			12		11		3,660			3,199			14
其他	4			(3)			36			24			38			NM		(89)		1			47			(98)
銀行業務和付款總額	8,950			8,403			8,038			7,993			8,188			7		9		17,353			15,866			9
固定收益市場	4,822			5,327			4,068			4,548			4,608			(9)		5		10,149			10,361			(2)
股票市場	2,971			2,686			1,779			2,069			2,454			11		21		5,657			5,139			10
證券服務	1,261			1,183			1,191			1,212			1,221			7		3		2,444			2,369			3
信用調整及其他 (b)	(87)			(15)			(102)			(61)			36			(480)		NM		(102)			(117)			13
全方位市場與證券服務	8,967			9,181			6,936			7,768			8,319			(2)		8		18,148			17,752			2
淨收入總額	$	17,917		$	17,584		$	14,974		$	15,761		$	16,507		2		9		$	35,501		$	33,618		6

按客户覆蓋領域劃分的銀行和支付收入 (c)
全球企業銀行和全球投資銀行	$	6,141		$	5,820		$	5,415		$	5,469		$	5,452		6	%	13	%	$	11,961		$	10,816		11	%
商業銀行	2,860			2,837			2,949			2,874			2,801			1		2		5,697			5,227			9
中間市場銀行業務	1,936			1,927			2,010			1,949			1,996			—		(3)		3,863			3,781			2
商業房地產銀行	924			910			939			925			805			2		15		1,834			1,446			27
其他	(51)			(254)			(326)			(350)			(65)			80		22		(305)			(177)			(72)
銀行和支付總收入	$	8,950		$	8,403		$	8,038		$	7,993		$	8,188		7		9		$	17,353		$	15,866		9

(a) 包括主要來自替代能源、經濟適用住房和新市場投資的所得税抵免、免税證券和貸款的收入，以及截至2024年6月30日、2024年12月31日、2023年9月30日的三個月，替代能源和經濟適用住房投資的相關攤銷和其他税收優惠，金額為7.37億美元、5.57億美元、13億美元、7.46億美元和10億美元，分別為2023年和2023年6月30日，六個國家分別為13億美元和20億美元分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的月份。自2024年1月1日起，公司根據修改後的追溯方法，採用了對《使用比例攤銷法進行税收抵免結構投資會計》指南的更新。有關其他信息，請參閲第 4 頁。

(b) 主要包括集中管理的信貸估值調整（“CVA”）、衍生品的資金估值調整（“FVA”）、其他估值調整以及公允價值期權選擇負債的某些組成部分，這些部分主要在主要交易收入中報告。結果是扣除相關的套期保值活動以及分配給固定收益市場和股票市場的CVA和FVA金額後的淨額。

第 16 頁


摩根大通公司
商業和投資銀行
財務亮點，續
（以百萬計，比率和員工數據除外）
	季度趨勢															截至6月30日的六個月
												24 年第二季度變化								2024 變化
	2Q24		1Q24		4Q23			3Q23		2Q23		1Q24		2Q23		2024		2023		2023
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	1,939,038	$	1,898,251	$	1,638,493		$	1,746,598	$	1,737,334	2	%	12	%	$	1,939,038	$	1,737,334	12	%
貸款：
保留的貸款	475,880		475,454		475,186			475,644		476,574		—		—		475,880		476,574		—
待售貸款和公允價值貸款 (a)	41,737		40,746		39,464			39,984		40,499		2		3		41,737		40,499		3
貸款總額	517,617		516,200		514,650			515,628		517,073		—		—		517,617		517,073		—

股權	132,000		132,000		138,000			138,000		138,000		—		(4)		132,000		138,000		(4)

按客户覆蓋細分市場劃分的銀行和支付貸款（期末）(b)
全球企業銀行和全球投資銀行	$	132,592	$	129,179	$	128,097		$	130,133	$	133,535	3		(1)		$	132,592	$	133,535	(1)
商業銀行	220,222		223,474		221,550			222,368		222,782		(1)		(1)		220,222		222,782		(1)
中間市場銀行業務	75,488		79,207		78,043			78,955		79,885		(5)		(6)		75,488		79,885		(6)
商業房地產銀行	144,734		144,267		143,507			143,413		142,897		—		1		144,734		142,897		1
其他	266		588		526			291		371		(55)		(28)		266		371		(28)
銀行和支付貸款總額	353,080		353,241		350,173			352,792		356,688		—		(1)		353,080		356,688		(1)

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	1,915,880	$	1,794,118	$	1,703,717		$	1,725,146	$	1,752,732	7		9		$	1,854,999	$	1,719,118	8
交易資產-債務和股權工具	638,473		580,899		490,268			522,843		533,092		10		20		609,686		511,066		19
交易資產-衍生應收賬款	58,850		57,268		62,481			65,800		63,118		3		(7)		58,059		63,578		(9)
貸款：
保留的貸款	471,861		471,187		473,879			475,285		459,244		—		3		471,524		440,914		7
待售貸款和公允價值貸款 (a)	42,868		43,537		40,415			40,605		38,858		(2)		10		43,202		41,278		5
貸款總額	514,729		514,724		514,294			515,890		498,102		—		3		514,726		482,192		7

存款	1,046,993		1,045,788		1,032,226		(c)	988,765		998,014		—		5		1,046,391		981,861		7
股權	132,000		132,000		138,000			138,000		137,505		—		(4)		132,000		137,005		(4)

按客户覆蓋領域劃分的銀行和支付貸款（平均值）(b)
全球企業銀行和全球投資銀行	$	130,320	$	127,403	$	130,287		$	132,394	$	131,852	2		(1)		$	128,861	$	131,118	(2)
商業銀行	220,767		222,323		222,057			221,729		211,431		(1)		4		221,545		196,385		13
中間市場銀行業務	76,229		78,364		78,601			78,774		78,037		(3)		(2)		77,296		75,547		2
商業房地產銀行	144,538		143,959		143,456			142,955		133,394		—		8		144,249		120,838		19
其他	360		590		449			435		227		(39)		59		475		218		118
銀行和支付貸款總額	351,447		350,316		352,793			354,558		343,510		—		2		350,881		327,721		7


員工	93,387		92,478		92,271			92,181		90,813		1		3		93,387		90,813		3

(a) 持有的待售貸款和按公允價值計算的貸款主要反映市場上發放和購買的與貸款相關的頭寸，包括為證券化而持有的貸款。

(b) 有關每個客户覆蓋部分的説明，請參閲第29頁。

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第 18 頁


摩根大通公司
商業和投資銀行
財務亮點，續
（以百萬計，比率和員工數據除外）
	季度趨勢																	截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化								2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24	2Q23	2024			2023			2023

信用數據和質量統計
淨扣除額/（回收額）	$	164		$	69		$	247		$	98		$	156		138	5	$	233		$	243		(4)

不良資產：
非應計貸款：
保留的非應計貸款 (a)	2,631			2,146			1,675			1,867			1,992			23	32	2,631			1,992			32
持有的待售非應計貸款和公允價值貸款 (b)	988			1,093			828			825			818			(10)	21	988			818			21
非應計貸款總額	3,619			3,239			2,503			2,692			2,810			12	29	3,619			2,810			29

衍生應收款	290			293			364			293			286			(1)	1	290			286			1
以貸款清償方式獲得的資產	220			159			169			173			133			38	65	220			133			65
不良資產總額	4,129			3,691			3,036			3,158			3,229			12	28	4,129			3,229			28

信用損失備抵金：
貸款損失備抵金	7,344			7,291			7,326			7,135			7,260			1	1	7,344			7,260			1
貸款相關承付款備抵金	1,930			1,785			1,849			1,940			2,008			8	(4)	1,930			2,008			(4)
信用損失備抵總額	9,274			9,076			9,175			9,075			9,268			2	—	9,274			9,268			—

淨沖銷/（回收率）（c）	0.14		%	0.06		%	0.21		%	0.08		%	0.14		%			0.10		%	0.11		%

期末留存貸款的貸款損失備抵金	1.54			1.53			1.54			1.50			1.52					1.54			1.52



保留的非應計貸款的貸款損失備抵金 (a)	279			340			437			382			364					279			364
非應計貸款佔期末貸款總額的比例	0.70			0.63			0.49			0.52			0.54					0.70			0.54

。

(a) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年9月30日和2023年6月30日，這些非應計貸款分別為4.52億美元、3.75億美元、2.51億美元、3.46億美元和3.5億美元的貸款損失備抵金。

(b) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，非應計貸款不包括逾期90天或以上且由美國政府機構投保的分別為4200萬美元、5000萬美元、5,900萬美元、6,500萬美元和7,600萬美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。

。

第 19 頁


摩根大通公司
商業和投資銀行
財務亮點，續
（以百萬計，除非另有説明）
	季度趨勢														截至6月30日的六個月
											24 年第二季度變化								2024 變化
	2Q24		1Q24		4Q23		3Q23		2Q23		1Q24		2Q23		2024		2023		2023
業務指標
諮詢的	$	785	$	598	$	751	$	767	$	540	31	%	45	%	$	1,383	$	1,296	7	%
股權承保	495		355		324		274		318		39		56		850		553		54
債務承保	1,076		1,061		592		688		711		1		51		2,137		1,386		54
投資銀行費用總額	$	2,356	$	2,014	$	1,667	$	1,729	$	1,569	17		50		$	4,370	$	3,235	35

客户存款和其他第三方負債（平均）(a)	936,725		931,603		928,561		900,292		922,702		1		2		934,164		911,265		3



託管資產（“AUC”）（期末）（以十億計）	$	34,024	$	33,985	$	32,392	$	29,725	$	30,424	—		12		$	34,024	$	30,424	12

95% 置信水平-總CIB VaR（平均值）(b)
按風險類型劃分的 CIB 交易 VaR：(c)
固定收益	$	31	$	35	$	35	$	49	$	57	(11)		(46)
外匯	18		13		10		17		12		38		50
股票	7		6		5		7		8		17		(13)
大宗商品及其他	9		7		8		10		12		29		(25)
CiB 交易的多元化收益 VaR (d)	(32)		(29)		(29)		(48)		(48)		(10)		33
CIB 交易 VaR (c)	33		32		29		35		41		3		(20)
信貸投資組合 VaR (e)	21		24		16		15		14		(13)		50
CIB VaR 的多元化收益 (d)	(16)		(15)		(13)		(12)		(11)		(7)		(45)
CIB VaR	$	38	$	41	$	32	$	38	$	44	(7)		(14)

(a) 客户存款和其他第三方負債與支付和證券服務業務有關。

(b) CiB業務板塊重組的影響對Total CiB VaR並不重要。以前的期限沒有修改。

(c) CiB交易VaR幾乎包括所有做市和客户驅動的活動，以及CiB中的某些風險管理活動，包括對CVA的信用利差敏感度。有關更多信息，請參閲公司2023年10-k表格第137—139頁上的VaR衡量標準，有關更多信息，請參閲公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的第71—72頁。

(d) 分散收益代表投資組合VaR與其各個組成部分之和之間的差額。這反映了由於CIB風險之間的關聯性不完善，VaR的非累加性質。

(e) 信貸投資組合VaR包括衍生品CVA、CVA的套期保值以及針對某些留存貸款和貸款相關承諾購買的信貸保障，這些投資在主要交易收入中列報。該VaR不包括未按公允價值報告的留存貸款組合。根據公司的內部模式治理，與某些交易對手相關的CVA的信用風險部分已從信貸組合VaR中刪除，原因是這些交易對手的信用利差擴大至較高的水平。為了保持一致性，還移除了相關的套期保值。這種暴露現在反映在其他基於敏感度的衡量標準中。

第 20 頁


摩根大通公司
資產與財富管理
財務要聞
（以百萬計，比率和員工數據除外）


	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
損益表
收入
資產管理費	$	3,304		$	3,170		$	3,137		$	2,975	(a)	$	2,932	(a)	4	%	13	%	$	6,474		$	5,714	(a)	13	%
佣金和其他費用	232			193			153			190		(a)	194		(a)	20		20		425			354		(a)	20
所有其他收入	97			151			148			266			232			(36)		(58)		248			623			(60)
非利息收入	3,633			3,514			3,438			3,431			3,358			3		8		7,147			6,691			7
淨利息收入	1,619			1,595			1,657			1,574			1,585			2		2		3,214			3,036			6
淨收入總額	5,252			5,109			5,095			5,005			4,943			3		6		10,361			9,727			7

信貸損失準備金	20			(57)			(1)			(13)			145			NM		(86)		(37)			173			NM

非利息支出
補償費用	1,960			1,972			1,857			1,777			1,746			(1)		12		3,932			3,481			13
非補償費用	1,583			1,488			1,531			1,361			1,417			6		12		3,071			2,773			11
非利息支出總額	3,543			3,460			3,388			3,138			3,163			2		12		7,003			6,254			12

所得税支出前的收入	1,689			1,706			1,708			1,880			1,635			(1)		3		3,395			3,300			3
所得税支出	426			416			491			463			409			2		4		842			707			19
淨收入	$	1,263		$	1,290		$	1,217		$	1,417		$	1,226		(2)		3		$	2,553		$	2,593		(2)

按業務領域劃分的收入
資產管理	$	2,437		$	2,326		$	2,403		$	2,164		$	2,128		5		15		$	4,763		$	4,562		4
環球私人銀行	2,815			2,783			2,692			2,841			2,815			1		—		5,598			5,165			8
淨收入總額	$	5,252		$	5,109		$	5,095		$	5,005		$	4,943		3		6		$	10,361		$	9,727		7

財務比率
羅伊	32		%	33		%	28		%	32		%	29		%					32		%	31		%
開銷比率	67			68			66			63			64							68			64
税前利潤率：
資產管理	30			28			29			29			27							29			32
環球私人銀行	34			38			37			44			37							36			35
資產與財富管理	32			33			34			38			33							33			34

員工	28,579			28,670			28,485			28,083			26,931			—		6		28,579			26,931			6

全球私人銀行客户顧問人數	3,509			3,536			3,515			3,443			3,214			(1)		9		3,509			3,214			9

(a) 對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

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摩根大通公司
資產與財富管理
財務亮點，續
（以百萬計，比率數據除外）

	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	247,353		$	240,555		$	245,512		$	249,866		$	247,118		3	%	—	%	$	247,353		$	247,118		—	%
貸款	228,042			222,472			227,929			228,114			222,493			3		2		228,042			222,493			2
存款	236,492			230,413			233,232		(a)	215,152			199,763			3		18		236,492			199,763			18
股權	15,500			15,500			17,000			17,000			17,000			—		(9)		15,500			17,000			(9)

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	242,155		$	241,384		$	247,202		$	245,616		$	238,987		—		1		$	241,770		$	233,933		3
貸款	224,122			223,429			227,042			223,760			219,469			—		2		223,775			215,491			4
存款	227,423			227,723			226,640		(a)	201,975			211,872			—		7		227,573			218,078			4
股權	15,500			15,500			17,000			17,000			16,670			—		(7)		15,500			16,337			(5)






信用數據和質量統計
淨扣除額/（回收額）	$	3		$	8		$	12		$	1		$	2		(63)		50		$	11		$	—		NM

非應計貸款	745			769			650			621			615			(3)		21		745			615			21

信用損失備抵金：
貸款損失備抵金	575			571			633			642			649			1		(11)		575			649			(11)
貸款相關承付款備抵金	40			27			28			32			39			48		3		40			39			3
信用損失備抵總額	615			598			661			674			688			3		(11)		615			688			(11)

淨充值/（回收率）	0.01		%	0.01		%	0.02		%	—		%	—		%					0.01		%	—		%

期末貸款的貸款損失備抵金	0.25			0.26			0.28			0.28			0.29							0.25			0.29

非應計貸款的貸款損失備抵金	77			74			97			103			106							77			106
非應計貸款與期末貸款	0.33			0.35			0.29			0.27			0.28							0.33			0.28

(a) 在2023年第四季度，與第一共和國相關的某些存款從建行轉移。有關更多信息，請參閲公司2023年10-k表格的第67頁。

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摩根大通公司
資產與財富管理
財務亮點，續
（以十億計）


											2024 年 6 月 30 日
											改變				截至6月30日的六個月
	6月30日		3月31日		十二月 31,		9月30日		6月30日		3月31日		6月30日						2024 變化
客户資產	2024		2024		2023		2023		2023		2024		2023		2024		2023		2023
按資產類別劃分的資產
流動性	$	953	$	927	$	926	$	867	$	826	3	%	15	%	$	953	$	826	15	%
固定收益	785		762		751		707		718		3		9		785		718		9
股權	1,017		964		868		780		792		5		28		1,017		792		28
多資產	719		711		680		626		647		1		11		719		647		11
備選方案	208		200		197		206		205		4		1		208		205		1
管理的總資產	3,682		3,564		3,422		3,186		3,188		3		15		3,682		3,188		15
託管/經紀/管理/存款	1,705		1,655		1,590		1,458		1,370		3		24		1,705		1,370		24
客户資產總額 (a)	$	5,387	$	5,219	$	5,012	$	4,644	$	4,558	3		18		$	5,387	$	4,558	18


按客户羣劃分的資產
私人銀行	$	1,097	$	1,052	$	974	$	888	$	881	4		25		$	1,097	$	881	25
全球機構	1,540		1,494		1,488		1,424		1,423		3		8		1,540		1,423		8
環球基金	1,045		1,018		960		874		884		3		18		1,045		884		18
管理的總資產	$	3,682	$	3,564	$	3,422	$	3,186	$	3,188	3		15		$	3,682	$	3,188	15

私人銀行	$	2,681	$	2,599	$	2,452	$	2,249	$	2,170	3		24		$	2,681	$	2,170	24
全球機構	1,654		1,595		1,594		1,514		1,497		4		10		1,654		1,497		10
環球基金	1,052		1,025		966		881		891		3		18		1,052		891		18
客户資產總額 (a)	$	5,387	$	5,219	$	5,012	$	4,644	$	4,558	3		18		$	5,387	$	4,558	18

管理的資產向前滾動
期初餘額	$	3,564	$	3,422	$	3,186	$	3,188	$	3,006					$	3,422	$	2,766
淨資產流量：
流動性	16		(4)		49		40		60						12		153
固定收益	22		14		6		1		37						36		63
股權	31		21		12		16		20						52		42
多資產	(3)		(2)		(1)		1		3						(5)		1
備選方案	2		1		(5)		2		1						3		2
市場/業績/其他影響	50		112		175		(62)		61						162		161
期末餘額	$	3,682	$	3,564	$	3,422	$	3,186	$	3,188					$	3,682	$	3,188

客户資產向前滾動
期初餘額	$	5,219	$	5,012	$	4,644	$	4,558	$	4,347					$	5,012	$	4,048
淨資產流量	79		43		94		132		112						122		264
市場/業績/其他影響	89		164		274		(46)		99						253		246
期末餘額	$	5,387	$	5,219	$	5,012	$	4,644	$	4,558					$	5,387	$	4,558

選定的全公司指標
財富管理
客户資產（以十億計）(b)	$	3,427	$	3,360	$	3,177	$	2,929	$	2,862	2		20		$	3,427	$	2,862	20
客户顧問人數	9,181		9,107		8,971		8,867		8,367		1		10		9,181		8,367		10

(a) 包括投資於管理賬户的建行客户投資資產和摩根大通共同基金（其中aWM為投資經理）。

(b) 由AwM中的全球私人銀行和建行摩根大通財富管理的客户投資資產組成。

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摩根大通公司
企業
財務要聞
（以百萬計，員工數據除外）

	季度趨勢																		截至6月30日的六個月
															24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23		2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023
損益表
收入
主要交易	$	60		$	65		$	(21)		$	128	$	113		(8)	%	(47)	%	$	125		$	195		(36)	%
投資證券損失	(546)			(366)			(743)			(669)		(900)			(49)	%	39		(912)			(1,768)			48	%
所有其他收入	8,244		(e)	26			96			116		2,767		(i)	NM		198		8,270		(e)	2,798			196	%
非利息收入	7,758			(275)			(668)			(425)		1,980			NM		292		7,483			1,225			NM
淨利息收入	2,364			2,477			2,445			1,983		1,738			(5)		36		4,841			3,478			39
淨收入總額 (a)	10,122			2,202			1,777			1,558		3,718			360		172		12,324			4,703			162

信貸損失準備金	5			27			(2)			46		(243)			(81)		NM		32			127			(75)

非利息支出	1,579		(f)	1,276		(g)	3,593		(g)	696		1,152		(j)	24		37		2,855		(f) (g)	1,312		(j)	118
所得税支出/（損失）/（福利）前的收入/（損失）	8,538			899			(1,814)			816		2,809			NM		204		9,437			3,264			189
所得税支出/（福利）	1,759			223			(939)		(h)	4		169		(k)	NM		NM		1,982			380		(k)	422
淨收入/（虧損）	$	6,779		$	676		$	(875)		$	812	$	2,640		NM		157		$	7,455		$	2,884		158

備忘錄：
淨收入總額
財政部和首席投資辦公室（“CIO”）	2,084			2,317			2,065			1,640		1,261			(10)		65		4,401			2,367			86
其他企業	8,038			(115)			(288)			(82)		2,457			NM		227		7,923			2,336			239
淨收入總額	$	10,122		$	2,202		$	1,777		$	1,558	$	3,718		360		172		$	12,324		$	4,703		162

淨收入/（虧損）
財政部和首席信息官	1,513			1,641			1,396			1,129		1,057			(8)		43		3,154			1,681			88
其他企業	5,266			(965)			(2,271)			(317)		1,583			NM		233		4,301			1,203			258
總淨收入/（虧損）	$	6,779		$	676		$	(875)		$	812	$	2,640		NM		157		$	7,455		$	2,884		158

選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	1,318,119		$	1,322,799		$	1,348,437		$	1,275,673	$	1,263,595		—		4		$	1,318,119		$	1,263,595		4
貸款	2,408			2,104			1,924			2,099		2,172			14		11		2,408			2,172			11
存款 (b)	26,073			22,515			21,826			20,363		21,083			16		24		26,073			21,083			24

員工	47,828			48,015			47,530			47,280		45,235			—		6		47,828			45,235			6

補充信息
財政部和首席信息官
投資證券損失	$	(546)		$	(366)		$	(743)		$	(669)	$	(900)		(49)		39		$	(912)		$	(1,768)		48
可供出售證券（平均值）	247,304			222,943			199,581			201,875		198,620			11		25		235,124			200,687			17
持有至到期的證券（平均）(c)	330,347			354,759			377,709			402,816		410,594			(7)		(20)		342,553			413,953			(17)
投資證券投資組合（平均值）	$	577,651		$	577,702		$	577,290		$	604,691	$	609,214		—		(5)		$	577,677		$	614,640		(6)
可供出售證券（期末）	263,624			233,770			199,354			195,200		201,211			13		31		263,624			201,211			31
持有至到期的證券（期末）(c)	323,746			334,527			369,848			388,261		408,941			(3)		(21)		323,746			408,941			(21)
扣除信貸損失備抵後的投資證券投資組合（期末）(d)	$	587,370		$	568,297		$	569,202		$	583,461	$	610,152		3		(4)		$	587,370		$	610,152		(4)

(a) 包括主要由市政債券免税收入推動的等值税調整，截至2024年6月30日、2023年3月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為4,500萬美元、4900萬美元、5,300萬美元、5,700萬美元和4,500萬美元，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為9,400萬美元和1.01億美元。

(b) 主要與公司的國際消費者舉措有關。

(c) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，HtM證券投資組合的估計公允價值分別為2948億美元、3,054億美元、3,428億美元、3,487億美元和3,753億美元。

(d) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，投資證券的信貸損失備抵額分別為1.25億美元、1.2億美元、9,400萬美元、8,700萬美元和7,400萬美元。

(e) 包括與Visa股票相關的79億美元淨收益。有關更多信息，請參閲第 2 頁的腳註 (f)。

(f) 包括捐贈10億美元的Visa股票，以預先為摩根大通基金會的捐款提供資金。

(h) 包括截至2023年12月31日的三個月中與某些所得税法規的最終敲定相關的4.63億美元的所得税優惠。

(i) 包括初步估計的27億美元與第一共和國相關的低價收購收益。

(j) 在2023年第二季度，與第一共和國相關的幾乎所有支出都是在公司報告中報告的。從2023年第三季度開始，費用現在將分配給相應的LoB。

(k) 與收購第一共和國相關的所得税反映在估計的討價還價收購收益中。

第 25 頁


摩根大通公司
信用相關信息
（單位：百萬）
											2024 年 6 月 30 日
											改變
	6月30日		3月31日		十二月 31,		9月30日		6月30日		3月31日		6月30日
	2024		2024		2023		2023		2023		2024		2023
信貸風險敞口
消費者，不包括信用卡貸款 (a)
保留的貸款	$	382,795	$	389,592	$	397,275	$	397,054	$	396,195	(2)	%	(3)	%
待售貸款和公允價值貸款	14,160		13,812		12,818		11,715		12,009		3		18
總消費者，不包括信用卡貸款	396,955		403,404		410,093		408,769		408,204		(2)		(3)

信用卡貸款
保留的貸款	216,100		206,740		211,123		196,935		191,348		5		13

信用卡貸款總額	216,100		206,740		211,123		196,935		191,348		5		13
消費貸款總額	613,055		610,144		621,216		605,704		599,552		—		2

批發貸款 (b)
保留的貸款	674,152		667,761		672,472		671,952		668,145		1		1
待售貸款和公允價值貸款	33,493		31,711		30,018		32,403		32,372		6		3
批發貸款總額	707,645		699,472		702,490		704,355		700,517		1		1

貸款總額	1,320,700		1,309,616		1,323,706		1,310,059		1,300,069		1		2
衍生應收款	54,673		56,621		54,864		67,070		64,217		(3)		(15)
來自客户的應收賬款 (c)	56,018		52,036		47,625		43,376		42,741		8		31
信貸相關資產總額	1,431,391		1,418,273		1,426,195		1,420,505		1,407,027		1		2

與貸款相關的承諾
消費者，不包括信用卡	47,215		46,660		45,403		48,313		50,846		1		(7)
信用卡 (d)	964,727		943,935		915,658		898,903		881,485		2		9
批發	545,020		532,514		536,786		531,568		541,089		2		1
與貸款相關的承付款總額	1,556,962		1,523,109		1,497,847		1,478,784		1,473,420		2		6

總信貸敞口	$	2,988,353	$	2,941,382	$	2,924,042	$	2,899,289	$	2,880,447	2		4

備忘錄：按類別劃分的總計
消費者曝光度 (e)	$	1,624,997	$	1,600,739	$	1,582,277	$	1,552,920	$	1,531,883	2		6
批發曝光率 (f)	1,363,356		1,340,643		1,341,765		1,346,369		1,348,564		2		1
總信貸敞口	$	2,988,353	$	2,941,382	$	2,924,042	$	2,899,289	$	2,880,447	2		4

(a) 包括在建行持有的計分貸款、AwM中持有的有記分抵押貸款和房屋淨值貸款，以及在CiB和Corporate持有的有記分抵押貸款。

(b) 包括在CiB、AwM、企業中持有的貸款以及在建行持有的風險評級貸款，包括銀行與財富管理持有的商業銀行和摩根大通財富管理貸款，以及在確定貸款損失備抵額時採用批發方法的汽車經銷商貸款。

(d) 還包括主要在CiB中與商業卡貸款相關的承諾。

(e) 代表消費貸款和貸款相關承諾總額。

(f) 代表批發貸款、貸款相關承諾、衍生應收賬款和客户應收賬款總額。

第 26 頁


摩根大通公司
信用相關信息，續
（以百萬計，比率數據除外）

																2024 年 6 月 30 日
																改變
	6月30日			3月31日			十二月 31,			9月30日			6月30日			3月31日		6月30日
	2024			2024			2023			2023			2023			2024		2023
不良資產 (a)
消費者非應計貸款
保留的貸款	$	3,423		$	3,630		$	3,643		$	3,766		$	3,784		(6)	%	(10)	%
待售貸款和公允價值貸款	382			481			560			408			481			(21)		(21)
消費者非應計貸款總額	3,805			4,111			4,203			4,174			4,265			(7)		(11)

批發非應計貸款
保留的貸款	3,289			2,927			2,346			2,907			2,593			12		27
待售貸款和公允價值貸款	697			639			368			439			415			9		68
批發非應計貸款總額	3,986			3,566			2,714			3,346			3,008			12		33

非應計貸款總額	7,791			7,677			6,917			7,520			7,273			1		7

衍生應收款	290			293			364			293			286			(1)		1
以貸款清償方式獲得的資產	342			295			316			318			279			16		23
不良資產總額	8,423			8,265			7,597			8,131			7,838			2		7
與批發貸款相關的承諾 (b)	541			390			464			387			332			39		63
不良風險總曝光量	$	8,964		$	8,655		$	8,061		$	8,518		$	8,170		4		10

非應計貸款相關比率
非應計貸款總額佔貸款總額	0.59		%	0.59		%	0.52		%	0.57		%	0.56		%
總消費者，不包括信用卡非應計貸款
總消費者，不包括信用卡貸款	0.96			1.02			1.02			1.02			1.04
批發非應計貸款總額佔總額
批發貸款	0.56			0.51			0.39			0.48			0.43

(a) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，不良資產不包括逾期90天或以上且由美國政府機構分別投保的1.38億美元、1.57億美元、1.82億美元、1.88億美元和2.15億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。此外，該公司的政策通常是在監管指南允許的情況下免除信用卡貸款的非應計狀態。有關公司信用卡非應計和扣款政策的更多信息，請參閲公司2023年10-k表的附註12。

(b) 指風險評級為非應計承付款項。

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信用相關信息，續
（以百萬計，比率數據除外）

	季度趨勢																				截至6月30日的六個月
																	24 年第二季度變化										2024 變化
	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23				1Q24		2Q23		2024			2023			2023
津貼變動摘要
貸款損失備抵金
期初餘額	$	22,351		$	22,420		$	21,946		$	21,980		$	20,053			—	%	11	%	$	22,420		$	19,139		17	%
淨扣除額：
扣除總額	2,726			2,381			2,557			1,869			1,776				14		53		5,107			3,227			58
已收回的總回收額	(495)			(425)			(393)			(372)			(365)				(16)		(36)		(920)			(679)			(35)
淨扣除額	2,231			1,956			2,164			1,497			1,411				14		58		4,187			2,548			64
貸款損失準備金	2,871			1,887			2,625			1,479			3,317			(b)	52		(13)		4,758			5,364			(11)
其他	—			—			13			(16)			21				—		NM		—			25			NM
期末餘額	$	22,991		$	22,351		$	22,420		$	21,946		$	21,980			3		5		$	22,991		$	21,980		5

貸款相關承諾備抵金
期初餘額	$	1,916		$	1,974		$	2,075		$	2,186		$	2,370			(3)		(19)		$	1,974		$	2,382		(17)
為與貸款有關的承諾編列經費	154			(60)			(100)			(107)			(188)			(b)	NM		NM		94			(201)			NM
其他	(2)			2			(1)			(4)			4				NM		NM		—			5			NM
期末餘額	$	2,068		$	1,916		$	1,974		$	2,075		$	2,186			8		(5)		$	2,068		$	2,186		(5)

投資證券補貼	$	177		$	154		$	128		$	117		$	104			15		70		$	177		$	104		70

信貸損失備抵總額 (a)	$	25,236		$	24,421		$	24,522		$	24,138		$	24,270			3		4		$	25,236		$	24,270		4

淨扣費/（恢復）率
留住消費者，不包括信用卡貸款	0.14		%	0.19		%	0.21		%	0.17		%	0.14		%						0.16		%	0.16		%
信用卡留存貸款	3.50			3.32			2.79			2.49			2.41								3.41			2.25
消費者留存貸款總額	1.33			1.26			1.08			0.93			0.91								1.29			0.90
批發留存貸款	0.16			0.05			0.31			0.06			0.10								0.11			0.08
留存貸款總額	0.71			0.62			0.68			0.47			0.47								0.67			0.45

備忘錄：平均留存貸款
留住消費者，不包括信用卡貸款	$	385,662		$	394,033		$	397,819		$	396,788		$	359,543			(2)		7		$	389,847		$	330,227		18
信用卡留存貸款	210,020			204,637			202,652			195,232			187,027				3		12		207,329			183,757			13
平均留存消費貸款總額	595,682			598,670			600,471			592,020			546,570				—		9		597,176			513,984			16
批發留存貸款	666,347			664,588			669,899			667,825			647,474				—		3		665,468			624,566			7
平均留存貸款總額	$	1,262,029		$	1,263,258		$	1,270,370		$	1,259,845		$	1,194,044			—		6		$	1,262,644		$	1,138,550		11

(a) 截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，不包括與CiB某些應收賬款相關的信貸損失備抵金，分別為2.78億美元、2.74億美元、2.43億美元、1,700萬美元和1,800萬美元。

(b) 包括與收購第一共和國相關的12億美元信貸損失準備金。

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信用相關信息，續
（以百萬計，比率數據除外）

																2024 年 6 月 30 日
																改變
	6月30日			3月31日			十二月 31,			9月30日			6月30日			3月31日		6月30日
	2024			2024			2023			2023			2023			2024		2023
津貼成分和比率
貸款損失備抵金
消費者，不包括信用卡
特定資產	$	(856)		$	(873)		$	(876)		$	(942)		$	(971)		2	%	12	%
基於投資組合	2,599			2,603			2,732			2,796			3,019			—		(14)
總消費者，不包括信用卡	1,743			1,730			1,856			1,854			2,048			1		(15)
信用卡

基於投資組合	13,200			12,600			12,450			11,900			11,600			5		14
信用卡總額	13,200			12,600			12,450			11,900			11,600			5		14
消費者總數	14,943			14,330			14,306			13,754			13,648			4		9
批發
特定資產	562			514			392			732			478			9		18
基於投資組合	7,486			7,507			7,722			7,460			7,854			—		(5)
批發總額	8,048			8,021			8,114			8,192			8,332			—		(3)
貸款損失備抵總額	22,991			22,351			22,420			21,946			21,980			3		5
貸款相關承付款備抵金	2,068			1,916			1,974			2,075			2,186			8		(5)
投資證券補貼	177			154			128			117			104			15		70
信用損失備抵總額	$	25,236		$	24,421		$	24,522		$	24,138		$	24,270		3		4

信貸比率
消費者（不包括信用卡補貼）佔總額
消費者，不包括信用卡保留貸款	0.46		%	0.44		%	0.47		%	0.47		%	0.52		%
信用卡補貼佔信用卡留存貸款總額的比例	6.11			6.09			5.90			6.04			6.06
批發補貼佔批發留存貸款總額	1.19			1.20			1.21			1.22			1.25


備抵總額佔留存貸款總額的比例	1.81			1.77			1.75			1.73			1.75
消費者（不包括信用卡補貼）向消費者提供，
不包括信用卡留存的非應計貸款 (a)	51			48			51			49			54
留存額總額，不包括信用卡補貼
非應計貸款，不包括信用卡非應計貸款 (a)	146			149			166			151			163
批發留存非應計貸款的批發補貼	245			274			346			282			321
留存的非應計貸款總額的備抵總額	343			341			374			329			345

(a) 有關公司信用卡貸款非應計政策的信息，請參閲第25頁的腳註 (a)。

第 29 頁

摩根大通公司

非公認會計準則財務指標

(a) 除了在報告的基礎上分析公司的業績外，管理層還在 “管理” 的基礎上審查全公司的業績，包括管理費用比率；這些全公司管理基礎業績是非公認會計準則的財務指標。該公司還在管理的基礎上審查業務領域的業績。在每種情況下，公司對管理基礎的定義都從報告的美國公認會計原則業績開始，幷包括某些重新分類，以按全職員工列報公司和每個應申報業務部門的總淨收入。因此，獲得税收抵免和免税證券的投資收入在管理業績中列報，其基礎與應納税投資和證券類似。這些財務措施使管理層能夠評估應納税和免税來源產生的逐年收入的可比性。與免税項目相關的相應所得税影響記錄在所得税支出中。這些調整對公司整體或業務領域報告的淨收入沒有影響。

(b) 撥備前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表總淨收入減去非利息支出總額。該公司認為，這項財務指標有助於評估貸款機構產生超過其信貸損失準備金的收入的能力。

(c) TCE、ROTCE和TBVPS均為非公認會計準則財務指標。TCE代表公司的普通股股東權益（即股東權益總額減去優先股）減去商譽和可識別的無形資產（MSR除外），扣除相關的遞延所得税負債。ROTCE以平均TCE的百分比衡量公司適用於普通股的淨收入。TBVPS代表公司期末的TCE除以期末的普通股。公司以及投資者和分析師使用TCE、ROTCE和TBVPS來評估公司的股權使用情況。

(d) 除了在管理基礎上審查淨利息收入（“NII”）、淨收益率和非利息收入（“NIR”）外，管理層還審查這些指標，不包括由固定收益市場和股票市場組成的市場，如下所示。市場收入包括本金交易、費用、佣金和其他收入以及淨利息收入。這些指標不包括市場，是非公認會計準則的財務指標。管理層審查這些指標，以評估公司貸款、投資（包括資產負債管理）和存款籌集活動的表現，以及與市場活動相關的任何波動性。此外，管理層還根據總收入評估市場的業務表現，因為收入線之間可能會發生抵消。例如，產生淨利息收入的證券可能由以公允價值反映在本金交易收入中的衍生品進行風險管理。管理層認為，這些措施為投資者和分析師提供了分析公司收入趨勢的替代衡量標準。有關市場收入的更多信息，請參閲公司2023年10-k表格的第75頁。



	季度趨勢																			截至6月30日的六個月
																24 年第二季度變化										2024 變化
（以百萬計，費率除外）	2Q24			1Q24			4Q23			3Q23			2Q23			1Q24		2Q23		2024			2023			2023

淨利息收入——已報告	$	22,746		$	23,082		$	24,051		$	22,726		$	21,779		(1)	%	4	%	$	45,828		$	42,490		8	%
完全應納税等值的調整	115			121			126			130			104			(5)		11		236			224			5
淨利息收入——管理基礎 (a)	$	22,861		$	23,203		$	24,177		$	22,856		$	21,883		(1)		4		$	46,064		$	42,714		8
減去：市場淨利息收入	(77)			183			615			(317)			(487)			NM		84		106			(592)			NM
不包括市場的淨利息收入 (a)	$	22,938		$	23,020		$	23,562		$	23,173		$	22,370		—		3		$	45,958		$	43,306		6

平均計息資產	$	3,509,725		$	3,445,515		$	3,408,395		$	3,331,728		$	3,343,780		2		5		$	3,477,620		$	3,280,619		6
減去：平均市場利息收入資產	1,116,853			1,031,075			985,997			970,789			1,003,877			8		11		1,073,964			993,283			8
不包括市場在內的平均利息收入資產	$	2,392,872		$	2,414,440		$	2,422,398		$	2,360,939		$	2,339,903		(1)		2		$	2,403,656		$	2,287,336		5

按平均計息資產計算的淨收益率——以管理為基礎	2.62		%	2.71		%	2.81		%	2.72		%	2.62		%					2.66		%	2.63		%
平均淨收益率市場利息收益資產	(0.03)			0.07			0.25			(0.13)			(0.19)							0.02			(0.12)
平均計息資產的淨收益率（不包括市場）	3.86			3.83			3.86			3.89			3.83							3.85			3.82

非利息收入——已報告 (b)	$	27,454		$	18,852		$	14,523		$	17,148		$	19,528		46		41		$	46,306		$	37,166		25
完全應納税等值調整 (b)	677			493			1,243			682			990			37		(32)		1,170			1,857			(37)
非利息收入——以管理為基礎	$	28,131		$	19,345		$	15,766		$	17,830		$	20,518		45		37		$	47,476		$	39,023		22
減去：市場非利息收入 (c)	7,870			7,830			5,232			6,934			7,549			1		4		15,700			16,092			(2)
不包括市場的非利息收入	$	20,261		$	11,515		$	10,534		$	10,896		$	12,969		76		56		$	31,776		$	22,931		39

備忘錄：市場總淨收入	$	7,793		$	8,013		$	5,847		$	6,617		$	7,062		(3)		10		$	15,806		$	15,500		2

(a) 利息包括相關套期保值的影響。在適用的情況下使用應納税等值金額。

(b) 自2024年1月1日起，公司根據修改後的追溯方法，採用了對《使用比例攤銷法進行税收抵免結構投資會計》指南的更新。有關其他信息，請參閲第 4 頁。

摩根大通公司

業務板塊重組

2024 年 5 月 15 日，摩根大通公司（“摩根大通” 或 “公司”）向美國證券交易委員會提供了表8-k的最新報告，以提供補充財務信息，反映公司應申報業務部門的重組，該重組於2024年第二季度生效，導致：

•將以前的企業與投資銀行和商業銀行業務部門合併為一個細分市場，即商業與投資銀行（“CIB”）；以及

•對公司的其他細分市場沒有影響。

下表彙總了公司在重組前後受影響的業務領域。

(a) 按客户覆蓋細分市場劃分的銀行和支付收入包括以下內容：

全球企業銀行和全球投資銀行通常為大型公司、金融機構和商户提供銀行產品和服務。

商業銀行通常向中間市場客户（包括初創企業、中小型公司、地方政府、市政當局和非營利組織）以及商業房地產客户提供銀行產品和服務。

其他包括與針對某些留存貸款購買的信用保護相關的金額以及貸款中與貸款相關的承諾、股權投資對付款的影響以及與主要客户覆蓋範圍不一致的餘額。