美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

截至9月的季度期間 2020 年 30 日

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在 ________ 的過渡期內 到 ________

委員會文件編號 001-34449

綠色星球控股公司

（指定的註冊人的確切姓名 在其章程中）

華盛頓大道 9841 號 200 號套房 馬裏蘭州蓋瑟斯堡 20878 （主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）

(202) 891-8907 （註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（以前的名字、以前的地址和以前的名字 財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）

根據本節註冊的證券 該法第12 (b) 條：

用複選標記表明註冊人是否 （1）在此之前提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）受此類約束 過去 90 天的申報要求。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否 已以電子方式提交了根據法規 S-t（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件 在本章中）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。 是的 ☐ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司 公司。請參閲 “大型加速申報器”、“加速申報器”、“小型報告” 的定義 公司” 和《交易法》第120億.2條中的 “新興成長型公司”。

如果是新興成長型公司，請註明 如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂後的財務規定，則使用複選標記 根據《交易法》第13（a）條規定的會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否 是一家空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

的已發行股票數量 截至2020年11月13日，註冊人的普通股為11,027,765股。

目錄

關於前瞻性陳述的注意事項

這份表格 10-Q 的季度報告包含 前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致的因素 我們的實際業績、表現或成就與未來的任何業績、表現或成就存在重大差異 前瞻性陳述所表達或暗示。這些風險和不確定性包括但不限於因素 我們在截至12月31日的10-k表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中進行了描述， 2019年向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。

在某些情況下，你可以確定前瞻性 用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望” 等術語進行陳述 “打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”， 此類術語或其他旨在識別前瞻性的類似表述中的 “應該”、“將” 或否定詞 聲明。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，並基於假設和 受到風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性 聲明。此外，前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發布之日的估計和假設。你應該 完整閲讀這份報告，並理解我們未來的實際結果可能與我們有重大差異 期望。

除非法律要求，否則我們假設沒有 有義務公開更新任何前瞻性陳述，或更新實際業績可能存在重大差異的原因 來自任何前瞻性陳述中的預期，即使將來有新信息可用。

某些定義術語的使用

除非上下文另有要求 並且僅為了本報告的目的：

第 1 項。財務報表

綠色星球控股公司

未經審計的簡明合併財務 聲明

2020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日

（以美元表示）

見附帶的財務附註 聲明

見附帶的財務附註 聲明

綠色星球控股公司

未經審計的簡明合併報表 的變化

股東權益/（虧損）

在截至9月的九個月中 2020 年 30 日和 2019 年

（以美元表示）

見附帶的財務附註 聲明

見附帶的財務附註 聲明

Planet Green 控股公司（ “公司” 或 “PLAG”）是內華達州的一家公司，從事（i）種植、生產和分銷業務 青磚茶、紅茶和綠茶通過其在中國的子公司和可變利益實體（“VIE”）， 以及（ii）開發和運營需求方平臺，使廣告購買者能夠管理和優化其數字內容 在不同的實時競價網絡上投放廣告。

會計方法

管理層已經準備好了 根據美國公認會計原則，所附財務報表和這些附註 （“GAAP”）。公司使用權責發生制會計來維護其總賬和日記賬。

整合原則

隨附的合併 財務報表包括公司及其子公司的資產、負債和經營業績，它們是 下面列出：

管理層已經把所有東西都消除了 在編制隨附的合併財務報表時公司間的重大餘額和交易。所有權 本公司未完全擁有的子公司的權益記作非控股權益。

2018 年 5 月 18 日，公司 成立了Planet Green控股公司，這是一家在英屬維爾京羣島註冊的有限公司。9月27日， 2018年，公司收購了在中國上海註冊的外商獨資企業Lucky Sky Hk和上海訊陽。 組建和收購這些公司是為了實施公司的重組計劃。

2019 年 8 月 12 日，通過 Lucky Sky Hk，公司成立了樂天石化，這是一家在湖北鹹寧市註冊的外商獨資企業 省，中國。

2019 年 12 月 20 日，公司 出售了上海訊陽 100% 的股權。

2020 年 5 月 29 日，公司 註冊成立幸運星球綠色控股有限公司，這是一家在香港註冊成立的有限公司。

2020 年 6 月 5 日，公司 收購了Fast Approach的所有未償股權，Fast Approach是一家根據加拿大法律註冊成立的公司 運營針對北美中國教育市場的需求方平臺的業務。

2020 年 6 月 16 日，Lucky Sky Hk將其在幸天石油化工的100％股權轉讓給了幸天星球綠色香港。

變量的合併 利益實體

VIE 是缺少的實體 足夠的股權為其活動提供資金，無需其他各方或其股權持有人的額外財政支持 缺乏足夠的決策能力。必須對公司參與的任何 VIE 進行評估，以確定主要受益人 VIE 的風險和回報。管理層不斷重新評估公司是否是主要受益人 它的 VIE。

2018 年 9 月 27 日，直到 上海訊陽互聯網技術有限公司有限公司（“上海訊陽”），本公司簽訂了獨家安排 與北京洛林有限公司、羅田洛林有限公司、山東格林比亞食品有限公司、泰山牧人農業有限公司合作 有限公司（“台山木仁”）和洛林食品（深圳）有限公司（“深圳洛林”）及其股東 這使公司能夠對深圳洛蘭的日常運營和財務事務產生實質性影響，以及 任命其高級管理人員。該公司被視為這些公司的主要受益人，它合併賬目 作為 VIE。

2019 年 5 月 9 日，公司 與鹹寧博莊茶業有限公司（“鹹寧”）簽訂了股份購買協議（“購買協議”） Bozhuang”），一家在中國註冊成立的從事茶葉產品銷售的公司，及其股東（“Bozhuang”）（“Bozhuang”） 股東”）。根據收購協議，公司共發行了1,080,000股普通股 致博莊股東，以換取博莊股東同意簽訂協議，並同意促成博莊股東 鹹寧博莊將與上海迅陽簽訂某些VIE協議，通過該協議，上海迅陽有權通過該協議 控制、管理和運營鹹寧博莊，以換取大約相當於鹹寧博莊100％的服務費 淨收益（“博莊收購”）。2019年5月14日，上海訊陽與以下各方簽訂了一系列VIE協議 鹹寧博莊和博莊的股東。VIE 協議旨在為上海訊陽提供權力和權利 以及在所有實質方面與其作為鹹寧博莊唯一股權持有人所擁有的債務相等的債務， 包括控制鹹寧博莊管理、經營、資產、財產和收入的絕對權利。《博莊》 收購於 2019 年 5 月 14 日結束。從2019年5月14日開始，公司的業務活動增加了生產線 綠茶和紅茶以及茶產品的銷售，其中商業活動在湖北省鹹寧市進行， 中國。該公司將鹹寧博莊的賬目合併為其VIE。

綠色星球控股公司

財務報表附註

2019 年 12 月 20 日，直到 幸天石化科技（鹹寧）有限公司（“外商獨資企業”），公司簽訂了獨家VIE協議 泰山木仁、鹹寧博莊和深圳洛林及其股東使公司有能力實質性地 影響這些公司的日常運營和財務事務，並任命其高級管理人員。2020 年 9 月 8 日， 公司董事會決定終止深圳洛林和泰山木仁的運營，原因是該公司持續 這兩家子公司的損失。2020年9月15日，瑞天石化終止了與深圳洛林的VIE協議 還有泰山穆倫。該公司被視為這些運營公司的主要受益者，它合併了這些運營公司的 賬户作為 VIE。VIE 協議詳述如下：

諮詢與服務 協議

根據磋商 和服務協議，外商獨資企業擁有向中國運營實體提供諮詢和服務的專有權利 企業管理、人力資源、技術和知識產權領域。外商獨資企業獨家擁有任何知識產權 因履行本諮詢和服務協議而產生的產權。服務費和付款金額 期限可以通過外商獨資企業和運營公司的諮詢和實施進行修改。諮詢期限 服務協議有效期為 20 年。外商獨資企業可以通過提前30天書面通知隨時終止本協議。

商業合作協議

根據商業合作 協議，外商獨資企業擁有提供完整技術支持、業務支持和相關諮詢服務的專有權利， 包括但不限於技術服務, 商業諮詢, 設備或財產租賃, 營銷諮詢, 系統集成、產品研發和系統維護。外商獨資企業獨家擁有任何知識產權 因履行本商業合作協議而產生的權利。服務費率可能會根據以下條件進行調整 外商獨資企業在當月提供的服務以及運營實體的運營需求。商業合作協議 除非根據適用的中華人民共和國法律法規被終止或被迫終止，否則應保持有效。WFOE 可隨時通過提前 30 天書面通知終止本業務合作協議。

股權質押協議

根據股權質押 外商獨資企業、運營實體與每個運營實體的股東、運營實體股東之間的協議 將其在運營實體中的所有股權質押給外商獨資企業，以保證他們履行相關義務 以及技術諮詢和服務協議及其他控制協議下的債務.此外，股東 的經營實體正在向地方主管當局登記股權質押。

股票期權協議

根據股票期權 協議，外商獨資企業擁有要求運營公司的每位股東履行並完成所有批准的專有權利 以及中華人民共和國法律規定的外商獨資企業購買或指定一人或多人購買每位股東的註冊程序 在任何時候一次或多次持有運營公司的股權，部分或全部由外商獨資企業獨資，以及 絕對的自由裁量權。購買價格應為中華人民共和國法律允許的最低價格。股票期權協議應保持不變 在每個運營實體股東擁有的所有股權合法轉讓給外商獨資企業或其股權之前有效 被指定人。

投票權代理協議

根據投票權 代理協議，每位股東不可撤銷地指定外商獨資企業或外商獨資企業的指定人員行使其所有權利 每個運營實體的公司章程下運營實體的股東，包括但不限於 有權對股東討論和表決的所有事項行使所有股東的表決權 會議。每份投票權代理協議的期限為20年。WOFE 有權延長每份投票代理協議 通過提供書面通知。

估計數的使用

財務報表的編制 報表要求管理層做出影響資產和負債報告的金額的估計和假設，以及 披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入數額；以及 報告期內的開支。管理層使用估算時可用的最佳信息進行這些估計 已作出；但是，實際結果可能與這些估計有重大差異。

現金和現金等價物

公司高度重視這一切 購買的原始到期日為三個月或更短的流動投資作為現金等價物。

投資證券

該公司對證券進行分類 它持有用於交易或可供出售的投資目的。交易證券的購買和持有主要用於 目的是在短期內出售它們。所有未包含在證券交易中的證券都被歸類為可供出售的證券。

交易和可供出售 證券按公允價值入賬。交易證券的未實現持股收益和虧損包含在淨收益中。 扣除相關税收影響後，可供出售證券的未實現持股收益和虧損不包括在淨收益中 並在實現之前作為其他綜合收入的單獨組成部分列報.出售的已實現收益和虧損 可供出售證券的數量是根據特定身份確定的。

市值下跌 任何低於成本的可供出售證券如果被視為非臨時性的，則賬面金額減少 達到公允價值。減值作為支出記入損益表和綜合收益表以及新的成本基礎 因為安全已經建立。為了確定減值是否不是暫時性的，公司會考慮其是否存在減值 在市場價格回升之前持有投資的能力和意圖，並考慮是否有證據表明成本 可收回的投資超過了相反的證據。本評估中考慮的證據包括原因 減值情況、減值的嚴重程度和持續時間、年底之後的價值變化以及預測的業績 被投資者的身份。

保費和折扣攤銷 或在相關的可供出售證券的整個生命週期內累積, 作為使用有效利率法對收益率的調整. 股息和利息收入在賺取時予以確認。

貿易應收賬款

貿易應收賬款得到確認 並按原始發票金額減去任何無法收回款項的備抵額入賬.可疑賬户的估計值為 在不可能再收取全額款項時進行的。壞賬在發生時註銷。

庫存

庫存由原材料組成 以及以成本或市場價值較低者列報的製成品.成品由直接材料組成，直接製成 人工、入境運費和分配的管理費用。公司將加權平均成本法應用於其庫存。

預付款和預付款 致供應商

公司預付款 向供應商和供應商提供原材料採購。在實際收到和檢查來自的原材料後 供應商適用的金額從預付款和向供應商預付款重新分類為庫存。

廠房和設備

車間和設備已搬運 按成本減去累計折舊。折舊是在其估計使用壽命內使用直線法計算的。 公司通常使用0％至10％的殘值金額。廠房和設備的估計使用壽命如下：

成本和相關累積 出售或以其他方式報廢的資產的折舊將從賬户中扣除，任何損益都包含在公司的賬目中 運營結果。保養和維修費用記作發生的支出；重大更新和改進 是大寫的。

無形資產

無形資產記賬 按成本減去累計攤銷額。攤銷是在其使用壽命內使用直線法進行的。估計的 無形資產的使用壽命如下：

施工進行中 以及設備預付款

正在施工和 設備預付款代表工廠的直接和間接購置和施工成本以及購置成本 以及安裝相關設備。歸類為在建工程和設備預付款的款項已轉移 在準備資產用於預定用途的幾乎所有必要活動都完成後，才轉移到廠房和設備。 不為該賬户中歸類的資產提供折舊。

善意

商譽代表過剩部分 收購價格超過企業合併中收購的淨可識別資產的公允價值。本公司進行 對其商譽的年度減值評估。如果其商譽的賬面價值超過其公允價值，則減值 已經發生了；因此，在此期間將確認對公司經營業績的收費。公允價值 通常使用折扣的預期未來現金流分析來確定。

減值會計 長期資產

公司年度審查 其長期資產用於減值或任何事件或情況變化表明資產賬面金額時 可能無法恢復。減值可能是由於行業變革, 引入新技術而過時, 或者，如果公司的營運資金不足，無法利用長期資產來產生足夠的利潤。減值 如果資產的賬面金額低於其預期的未來未貼現現金流，則存在。

如果資產被視為減值， 根據賬面金額超過資產公允市場價值的金額確認虧損。待定資產 已處置的按賬面金額或公允價值減去銷售成本的較低者列報。

法定儲備金

法定儲備金是指 減至根據法律或法規從淨收入中撥出的金額，這筆款項可用於彌補損失和 經批准增加資本，用於擴大生產或運營。中華人民共和國法律規定，企業經營 利潤必須每年撥出並儲備相當於其利潤10％的金額。這樣的撥款是必要的 直到儲備金達到相當於企業中國註冊資本的50％的最大值。

外幣折算

隨附的財務報表 以美元列報。本公司的功能貨幣為人民幣（“人民幣”）。該公司的 資產和負債按年終匯率從人民幣折算成美元，其收入和支出 按該期間的平均匯率折算。資本賬户按其歷史匯率折算 資本交易發生的時間。

人民幣不可自由兑換 兑換成外幣，所有外匯交易都必須通過經授權的金融機構進行。

收入確認

該公司採用了 ASC 606 “收入確認”，並在承諾的商品或服務的控制權移交給客户時確認收入， 這筆金額應反映我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。

該公司的收入來自於此 來自茶葉產品的銷售和在線廣告。公司採用以下五個步驟來確定 在履行每項協議下的義務時應確認的適當收入金額:

廣告

所有廣告費用均計入支出 如所發生的那樣。

運輸和搬運

所有出庫配送和處理 費用按發生時記為支出。

研究和開發

所有研究和開發 費用按發生時記為支出。

退休金

形式的退休金 在政府贊助的強制性固定繳款計劃中，要麼按發生的費用收費，要麼從分配到庫存的費用中扣除 作為開銷的一部分。

所得税

公司記入收入 使用資產和負債方法徵税，並允許在未來幾年確認遞延税收優惠。在資產下 和負債法，對賬面金額之間臨時差異的淨税收影響規定了遞延税 用於財務報告目的的資產和負債以及用於所得税目的的金額。估值補貼 是為遞延所得税資產提供的，前提是這些項目很可能在公司能夠到期之前到期 意識到他們的好處，或者未來的實現尚不確定。

綜合收入

公司使用財務會計 標準委員會（“FASB”）ASC主題220，“報告綜合收益”。綜合收入包括 淨收益和股東權益表的所有變動，實收資本和分配的變動除外 由於股東的投資，致股東。

每股收益

公司計算收益 根據ASC主題260 “每股收益”，每股收益（“每股收益”）。基本每股收益的衡量標準為 普通股股東的收入或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均值。稀釋 每股收益對可轉換證券的潛在轉換或行使產生每股攤薄效應 期權和/或認股權證的；潛在可轉換證券的稀釋效應使用假設法計算； 期權或認股權證的潛在稀釋效應是使用庫存股法計算的。可能存在的證券 計算中不包括反稀釋效應（即增加每股收益或減少每股虧損的效應） 攤薄後的每股收益。

金融工具

公司的財務 工具，包括現金及等價物、賬目和其他應收賬款、賬目和其他應付賬款、應計負債 和短期債務，由於到期日短，賬面金額接近其公允價值。ASC 主題 820，“公平 價值衡量和披露” 要求披露公司持有的金融工具的公允價值。 ASC 主題 825 “金融工具” 定義了公允價值，並建立了三級估值層次結構 公允價值計量的披露增強了公允價值衡量標準的披露要求。報告的賬面金額 在應收賬款和流動負債的合併資產負債表中，每種都符合金融工具的資格，而且是合理的 由於此類票據的發行與預期之間的時間很短，因此對其公允價值的估計 變現率及其當前的市場利率。估值層次結構的三個級別定義如下：

該公司分析所有財務狀況 根據ASC 480 “區分負債和權益”，具有負債和權益特徵的工具 還有 ASC 815。

承付款和意外開支

意外損失負債 由索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源產生的款項在很可能的負債時予以記錄 已支付，評估金額可以合理估計。

未經審計的中期財務 信息

這些未經審計的中期簡報 合併財務報表是根據GAAP編制的中期財務報告和細則以及 美國證券交易委員會允許在過渡期內減少披露的規定。因此，某些信息和腳註披露 通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的內容已被壓縮或省略。管理層認為, 為公允列報財務狀況和經營業績所必需的所有正常經常性調整 並且已經確定了所列期間的現金流量.所列過渡期的經營業績不一定是 表明截至2020年12月31日的財年的預期業績。

合併資產負債表 截至2019年12月31日的某些比較信息來自經審計的合併財務報表和 截至2019年12月31日止年度的相關附註（“2019年年度財務報表”），包含在公司財務報表中 截至2019年12月31日止年度的2019年10-k表年度報告。這些未經審計的中期簡明合併財務報告 報表應與2019年年度財務報表一起閲讀。

最近的會計聲明

2018 年 2 月，FasB 發佈了 亞利桑那州立大學 2018-02，損益表——申報綜合收益（主題 220）：將某些税收影響從累計中重新分類 其他綜合收益。本更新中的修正將影響任何需要適用主題條款的實體 220，損益表——申報綜合收益，幷包含與之相關的其他綜合收益項目 根據GAAP的要求，税收影響以其他綜合收益形式列報。本更新中的修正對所有人有效 從 2018 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期的實體。儘早採用 允許對本更新進行修改，包括在任何過渡期內通過，(1) 允許公共企業實體進行報告 (2) 尚未公佈財務報表的時期; (2) 所有其他實體的報告期限 財務報表尚未可供印發。本更新中的修正應適用於 採用期限，或追溯到美國聯邦公司變更產生的影響的每個時期（或多個時期） 《減税和就業法》中的所得税税率得到承認。該公司認為採用該亞利桑那州立大學不會產生任何影響 對公司簡明合併財務報表的重大影響。

2018 年 8 月，FasB 發佈了 亞利桑那州 2018-13 年度，”公允價值計量（主題 820），— 披露框架 — 披露要求的變更 用於公允價值計量，” 它進行了多項更改，旨在添加、修改或刪除某些披露要求 與與一級、二級和三級公允價值計量相關的層次結構之間的變動有關。修正案 在本更新中，根據FasB概念聲明中的概念修改了公允價值衡量的披露要求， 財務報告的概念框架—第8章：財務報表附註，包括成本考慮 和福利。關於未實現收益和虧損變化、重大不可觀測值的範圍和加權平均值的修正案 應使用用於制定第三級公允價值衡量標準的輸入以及對計量不確定性的敍述性描述 預計僅適用於採用的初始財政年度中提出的最近期中期或年度期間。所有其他修正案 應追溯適用於在其生效之日提出的所有期限.修正案對所有實體均有效 適用於2019年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。 該公司認為，該亞利桑那州立大學的採用不會對公司的簡明合併財務產生重大影響 財務報表。

該公司正在評估 時間安排以及上述指導對財務報表的影響。

限制性現金代表利息 以貸款和應付票據的形式存入銀行的存款，以確保銀行設施的安全。資金受到限制 不得立即使用，用於在貸款或票據到期時結算。

公司延長信貸期限 向包括第三方分銷商、超市和批發商在內的大多數國內客户提供15至60天的期限。

截至2020年9月30日和 2019年12月31日，庫存包括以下內容：

截至 2020 年 9 月 30 日和 2019年12月31日，不動產、廠房和設備包括以下內容：

的折舊費用 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別為249,342美元和339,549美元。

土地使用權：土地使用 一塊佔地31,585平方米的工業用地的權利於2019年4月15日獲得，對價為750,224美元。 該土地位於中國湖北省鹹寧市，土地使用權有效期至2068年6月12日。

商標：茶葉品牌商標 於2014年3月28日獲得，對價為895,187美元。該商標已在中國國家知識產權局註冊 註冊號為16964992A的財產管理局。

的攤銷費用 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別為119,837美元和199,532美元。

預付款和預付款 截至2020年9月30日和2019年12月31日，餘額分別為2,692,302美元和1,558,922美元，主要是預付款 出於商業目的向供應商付款。

截至 2020 年 9 月 30 日和 2019年12月31日，短期銀行貸款包括以下內容：

短期貸款，即 以加元計價，主要用於一般營運資金用途。最初於 2020 年 4 月 9 日推出， CEBA旨在通過為企業提供無法避免或推遲的開支融資來支持企業 採取措施安全度過停擺期，從而幫助企業在經濟重新開放時成功重啟做好準備。 這項550億美元的計劃向小型企業和非營利組織提供高達35,259美元的無息貸款。償還餘額 2022年12月31日當天或之前的貸款將導致25％的貸款豁免（最高7,469美元）。

商譽賬面金額的變化 按業務部門劃分如下：

截至 2020 年 9 月 30 日和 12 月 2019年31日，應付關聯方的未清餘額分別為280,243美元和2,027,729美元。

截至 2020 年 9 月 30 日和 2019年12月31日，應付給公司首席執行官兼董事長周斌先生的未清餘額為0美元， 分別為2,003,390美元。兩者均為公司營運資金預付款，無息且無抵押，除非另行付款 披露。

截至 2020 年 9 月 30 日和 2019年12月31日，欠泰山木仁總裁黃勇軍先生的未清餘額分別為0美元和16,885美元。 除非進一步披露，否則兩者均為公司營運資金預付款，無息且無抵押。

截至2020年9月30日和 2019年12月31日，欠深圳洛林總裁蔡明躍先生的未清餘額分別為0美元和7,454美元。 除非進一步披露，否則兩者均為公司營運資金預付款，無息且無抵押。

截至2020年9月30日 2019年12月31日，應付給公司股東楊勇先生的未清餘額為280,243美元和0美元， 分別地。兩者均為公司營運資金預付款，無息且無抵押，除非另行通知 披露。

2020 年 2 月 10 日，公司 與徐夢如和杜志超簽訂了證券購買協議，根據該協議，徐女士和杜先生同意投資 公司總共持有351萬澳元，以換取總共135萬股普通股，相當於 收購價格約為每股2.60美元。2020年2月28日，公司完成了該交易。

2020 年 6 月 5 日，公司 共發行了1800,000股普通股，以收購Fast Approach的所有未償股權 Inc.，一家根據加拿大法律註冊成立的公司，業務是運營針對以下目標的需求方平臺 北美的中國教育市場。

該公司的主要 業務位於加拿大和中華人民共和國。截至9月，加拿大的企業所得税税率為12.2％，中國的企業所得税税率為25％ 2020 年 30 日。

下表提供 對截至9月30日的九個月中法定税收支出和有效税收支出之間差額的調節， 2020 年和 2019 年：

税收的每股影響 豁免

美國之間的區別 截至9月的九個月中，聯邦法定所得税税率和公司的有效税率如下 2020 年 30 日和 2019 年：

基本成分和稀釋成分 每股收益如下：

其他費用包括：

公司捐贈人民幣1,000,000元 （143,008美元）向當地非營利組織捐款，用於在當地社區治療和預防 COVID-19。

公司的存款 由位於中國的銀行開立。他們不持有聯邦存款保險，銀行可能會蒙受損失 資不抵債。

自公司成立以來， 應收賬款賬齡不到一年，這表明公司承受的信貸風險微乎其微 擴展到客户。

本公司需繳納利息 當短期貸款到期並需要再融資時，對風險進行評級。

該公司的運營 在中華人民共和國進行。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響 受中華人民共和國政治、經濟和法律環境的變化影響。

公司的運營 在中國受到特殊考慮和重大風險的約束，通常與北美的公司無關 和西歐。其中包括與政治、經濟和法律環境以及外國環境等相關的風險 貨幣兑換。公司的業績可能會受到美國政治和社會條件變化的不利影響 中華人民共和國，以及政府在法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換方面的政策的變化， 國外匯款, 税率和税收方法等.

該公司已經採購了環保 中華人民共和國政府要求的許可證。該公司既有生產過程中所用水的水處理設施 以及安全的運輸，以清除異地的廢物。如果發生事故，公司已購買保險來承保 對員工、設備和當地環境的潛在損害。

公司監視器的管理 價格水平的變化。從歷史上看，通貨膨脹並未對公司的財務報表產生重大影響；但是， 無法轉嫁給公司客户的原材料和勞動力價格的大幅上漲可能會產生不利影響 影響公司的經營業績。

該公司遵循ASC 280的標準， 分部報告，要求公司根據管理層做出分配決策的方式披露細分市場數據 為細分市場提供資源並評估其績效。公司的管理層評估績效並確定資源 基於多種因素的分配，主要衡量標準是運營收入。

公司的主要業務 分部和業務是鹹寧博莊和快捷途徑。公司的合併經營業績和合並業績 持續經營業務的財務狀況幾乎全部歸因於鹹寧博莊和Fast Approach。因此， 管理層認為，合併資產負債表和運營報表為評估提供了相關信息 鹹寧伯莊和快進的表現。

以下是按部門劃分的資產 截至：

公司隨後進行評估 資產負債表日之後但在財務報表發佈之前發生的事件。有兩種類型的 後續事件：(1) 已確認的事件，或就當時存在的情況提供額外證據的事件 資產負債表，包括編制財務報表過程中固有的估計數，以及 (2) 未確認， 或那些就資產負債表編制之日不存在但隨後出現的情況提供證據的公司 到那個日期。該公司分析了自2020年9月30日起至這些未經審計的簡明合併之日的運營情況 財務報表已經發布，並已確定沒有任何重大事件需要披露。

項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析概述

概述

我們 總部位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡。在2019年和2020年進行了一系列收購和處置之後，我們的主要業務 由 Fast Acproach 和 Xianning Bozhuang 進行的，是：

最近 發展

收購 快速接近

開啟 2020年6月5日，我們共發行了1800,000股普通股，以收購所有未償股權 隸屬於Fast Approach Inc.，這是一家根據加拿大法律註冊成立的公司，業務是運營需求方平臺 瞄準北美的中國教育市場。

新冠病毒 (COVID-19) 更新

最近， 中國首次發現的一種新型冠狀病毒（COVID-19）正在持續爆發，此後迅速傳播 在全球範圍內。疫情導致隔離、旅行限制以及商店和商業設施暫時關閉 在過去的幾個月裏，全球範圍內。2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 為大流行病。鑑於 COVID-19 疫情的性質迅速擴大，因為我們幾乎所有的業務運營和員工隊伍 集中在中國，我們的業務、經營業績和財務狀況一直並將繼續處於不利地位 受影響。對我們經營業績的潛在影響還將取決於未來的發展和可能出現的新信息 關於 COVID-19 的持續時間和嚴重程度以及政府當局和其他實體為遏制而採取的行動 COVID-19 或減輕其影響，幾乎所有這些都超出了我們的控制範圍。

這個 COVID-19 對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響包括但不限於以下方面：

一個 我們的製造、交付和裝配流程運營長期中斷或出現任何進一步不可預見的延遲 我們的任何生產設施都可能繼續導致向客户運送產品的延遲，成本增加 並減少了收入。

我們 無法預見 COVID-19 的疫情能否得到有效控制，也無法預測疫情的嚴重程度和持續時間 它的影響。如果不能有效及時控制 COVID-19 的爆發，我們的業務運營和財務狀況 可能由於市場前景惡化、區域和國家經濟放緩而受到重大不利影響 經濟增長、客户流動性減弱和財務狀況或其他我們無法預見的因素。這些中的任何一個 我們無法控制的因素和其他因素可能會對整體商業環境產生不利影響，造成不確定性 在我們開展業務的地區，使我們的業務遭受我們無法預測的重大和不利影響 影響我們的業務、財務狀況和經營業績。

結果 運營的

三 截至2020年9月30日的月份與截至2019年9月30日的三個月對比

這個 下表彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的經營業績，以及 提供了有關美元以及截至2020年9月30日的三個月相比增減百分比的信息 至截至2019年9月30日的三個月。

（全部 除百分比以外的數額，以千美元計）

收入

淨收入。我們的淨收入 截至2020年9月30日的三個月總額為120萬美元，增加了約119萬美元， 增幅為6,237％，高於截至2019年9月30日的三個月的02萬美元。這一增長主要是由於銷售額的增加 鹹寧博莊的茶產品。

收入成本。 在這三場比賽中 截至2020年9月30日的幾個月，與之相比，我們的收入成本增加了49萬美元，增長了1,960％ 截至2019年9月30日的三個月，從約30萬美元增至52萬美元。這一增長與增長一致 在收入方面。

毛利。 我們的毛利增長了70萬美元， 漲幅為11,583％，至截至2020年9月30日的三個月的69萬美元，從截至9月的三個月的負6,000美元增至69萬美元 2019 年 30 日。這一增長是由於上述綜合結果造成的。

運營 開支

銷售和營銷費用。 在截至9月30日的三個月中，我們的銷售和營銷費用增加了5萬美元，達到60萬美元，增長了613％， 2020年，高於截至2019年9月30日的三個月的01萬美元。這一增長主要是由於我們努力擴大我們的規模 業務。

一般和管理費用。 我們的一般和管理費用減少了97萬美元，從168萬美元減少到約71萬美元 截至2020年9月30日的三個月，而截至2019年9月30日的三個月。這種下降主要是 這要歸功於泰山木仁和深圳洛林的處置。

淨虧損

我們的淨虧損增加了524萬美元，增長了177％，達到820萬美元 截至2020年9月30日的三個月，淨虧損為截至2019年9月30日的三個月淨虧損296萬美元。 這一增長主要是由於出售了泰山木仁和深圳洛林。

九 截至2020年9月30日的月份與截至2019年9月30日的九個月相比

這個 下表分別彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間的經營業績， 並提供了有關美元和截至9月30日的九個月期間的增減百分比的信息， 2020 年與截至2019年9月30日的九個月期間相比。

（全部 除百分比以外的數額，以千美元計）

收入

淨收入。我們的淨收入 在截至2020年9月30日的九個月中，總額為247萬美元，增加了約241萬美元， 增幅為3,645％，高於截至2019年9月30日的九個月的07萬美元。這一增長主要是由於銷售額的增加 鹹寧博莊的茶產品。

收入成本。 在第九場比賽中 截至2020年9月30日的幾個月，與之相比，我們的收入成本增加了157萬美元，增長了2746％ 截至2019年9月30日的九個月，從約06萬美元增至162萬美元。這一增長與增長一致 在收入方面。

毛利潤。我們的毛利潤增加了 從截至2020年9月30日的九個月的九個月的84萬美元（9,000美元）增至截至2020年9月30日的九個月的85萬美元，漲幅為9,344％ 2019 年 9 月 30 日。這一增長是由於上述綜合結果。

運營費用

銷售和營銷費用。 在截至9月30日的九個月中，我們的銷售和營銷費用增加了60萬美元，達到08萬美元，增長了211％， 2020年，高於截至2019年9月30日的九個月的03萬美元。這一增長主要是由於我們努力擴大我們的規模 商業。

一般和管理費用。 我們的一般和管理費用減少了65萬美元，從190萬美元減少到約125萬美元 截至2020年9月30日的九個月中，與截至2019年9月30日的九個月相比。減少的主要原因是 交給泰山木仁和深圳洛林處置。

淨虧損

我們的淨虧損增加了564萬美元，增長了173％，達到890萬美元 截至2020年9月30日的九個月的淨虧損來自截至2019年9月30日的九個月的327萬美元淨虧損。 這一增長主要是由於出售了泰山木仁和深圳洛林。

流動性 和資本資源

在 在2020年的報告期內，我們的主要融資來源是運營和私募產生的現金。 我們在2020年第一季度通過以下私募籌集了資金：

開啟 2020年2月10日，我們與徐夢如和杜志超簽訂了證券購買協議，根據該協議，徐女士和 杜先生同意向公司總共投資351萬美元，以換取我們共計135萬股普通股 股票，收購價格約為每股2.60美元。

普通的

管理 預計我們現有的資本資源和預期的運營現金流足以滿足我們的流動性 未來 12 個月的要求。我們的主要資本需求是為我們的營運資金需求提供資金。在過去， 我們的主要資金來源是運營和融資活動產生的現金。

如 截至2020年9月30日，我們的現金及現金等價物（包括限制性現金）為559萬美元。債務與資產的比率 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為13.5％和19.9％。我們預計將繼續為我們的運營提供資金 以及2020年的營運資金需求，來自運營產生的現金以及必要的私人融資。如果有流動性 不足以履行我們到期的運營和貸款義務，我們的計劃包括尋求替代融資 安排或在必要時減少支出以滿足我們的現金需求。但是，無法保證我們會的 能夠在需要時籌集額外資本或減少全權支出以提供流動性。我們無法確定 任何替代融資安排的可用性或條款。

這個 下表提供了有關本報告中列報的所有財務報表期的淨現金流的詳細信息。

現金 流量（以千計）

運營 活動

用於經營活動的淨現金為 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，分別為510萬美元和690萬美元。用於經營活動的淨現金 主要是由於賬款和其他應收賬款增加了390萬美元, 應付賬款和其他應收賬款增加了80萬美元 流動負債以及增加的120萬美元的預付款和其他流動資產.

投資 活動

截至九個月的投資活動中使用的淨現金 2020年9月30日為40萬美元，這意味着用於投資活動的淨現金從0.07美元增加了33萬美元 2019年同期為百萬人。這主要是由於固定資產投資的增加。

融資 活動

九個月內融資活動提供的淨現金 截至2020年9月30日的期間為370萬美元，這意味着融資活動提供的淨現金減少了500萬美元 高於2019年同期的870萬美元。這主要是由於私募股權的減少。

關鍵 會計政策

這個 根據公認會計原則編制財務報表需要我們的管理層做出假設、估計和判斷 影響我們的財務報表（包括財務報表附註）中報告的金額以及相關的承付款項披露 以及突發事件（如果有）。我們認為我們的關鍵會計政策是那些需要大量判斷和估計的政策 編制財務報表，包括本文所列財務報表附註2中列出的財務報表。

平衡不足 牀單排列

我們 沒有任何餘額安排。

項目 3.有關市場風險的定量和定性披露

不是 適用的。

物品 4。控制和程序

披露 控制和程序

我們 維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條），旨在確保 《交易法》報告中要求披露的信息將在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告 美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層， 包括酌情向我們的首席執行官和首席財務官披露，以便及時就所需做出決定 披露。

如 根據《交易法》第13a-15條的規定，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官， 評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於 在該評估中，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，截至2020年9月30日 對我們的披露控制和程序有效性的評估完成之日，我們的披露控制 而且由於我們對財務報告的內部控制仍然存在重大缺陷, 各項程序並未奏效.

已查明物質缺陷和重大缺陷 截至2020年9月30日，我們的管理層認為與公司記錄交易和提供披露的能力有關 根據公認會計原則。我們沒有足夠且具有適當經驗的熟練會計人員 GAAP的應用與我們的財務報告要求相稱。例如，我們的工作人員沒有執照 例如美國的註冊會計師或註冊管理會計師, 沒有在美國機構就讀 接受會計師培訓，並且沒有參加過可以提供足夠相關教育的延伸教育計劃 與 GAAP 有關。我們的員工將需要大量的培訓才能滿足美國上市公司和我們員工的需求 對基於公認會計原則的報告要求的理解不足。

我們 計劃為我們的會計團隊提供GAAP培訓課程。組織培訓課程以幫助我們的公司會計 團隊積累了公認會計原則報告方面的經驗，並提高了他們對具有潛在影響的新興聲明的認識 超過我們的財務報告。我們計劃繼續招聘經驗豐富的專業會計和財務人員，以及 參加教育研討會、教程和會議，並在將來僱用更多合格的會計人員。

C絞死 在《財務報告的內部控制》中。

期間 在截至2020年9月30日的九個月中，我們對財務報告的內部控制沒有變化 與在本報告所涉期間進行的具有重大影響或合理影響的評估有關 可能會對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。

固有的 對內部控制的限制。

我們的 對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證 以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表.我們對財務的內部控制 報告包括以下政策和程序:

管理， 包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的內部控制不會阻止或 檢測所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能提供合理的，不是 絕對，確保控制系統的目標得到滿足。此外，控制系統的設計必須反映 事實上，存在資源限制，必須將控制的好處與成本相比加以考慮。因為 所有控制系統的固有侷限性，任何對內部控制的評估都無法絕對保證所有控制措施 已發現欺詐問題和實例（如果有）。此外，對未來時期控制措施有效性的任何評估 面臨這樣的風險：這些內部控制可能由於業務狀況的變化而變得不充分，或者 對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

部分 二。其他信息

項目 1。法律訴訟

沒有。

項目 1A。風險因素

我們 是一家規模較小的申報公司，因此我們無需提供本項目所要求的信息。

項目 2。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

項目 3.優先證券違約

沒有。

項目 4。礦山安全披露

不是 適用的。

項目 5。其他信息

沒有。

物品 6。展品

這個 以下證物作為本報告的一部分提交。

簽名

依照 根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排代表其簽署本報告 由下列簽署人正式授權。

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