大-20210130
2021年1月30日00007688351/312020財年10-K假象2021年1月30日P52WP52WP52W15405102751535383P5Y——————P1YP3YP3Y00007688352020-02-022021-01-30Iso4217：美元00007688352020-07-31Xbrli：共享00007688352021-03-2600007688352019-02-032020-02-0100007688352018-02-042019-02-02Iso4217：美元Xbrli：共享00007688352021-01-3000007688352020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2018-02-030000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2018-02-030000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-030000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-02-0300007688352018-02-030000768835美國-GAAP：CommonStockMember2018-02-042019-02-020000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2018-02-042019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-042019-02-020000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-02-042019-02-020000768835美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2018-02-042019-02-020000768835美國-GAAP：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2018-02-042019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2018-02-042019-02-020000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-02-042019-02-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-02-042019-02-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-02-0200007688352019-02-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-02-032020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032020-02-010000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022021-01-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-30Xbrli：純00007688352019-02-030000768835美國-公認會計準則：地方性改進成員2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP：BuildingMember2020-02-022021-01-300000768835SRT：最小成員數美國-GAAP：租賃改進成員2020-02-022021-01-300000768835SRT：最大成員數美國-GAAP：租賃改進成員2020-02-022021-01-300000768835大型：StoreFixturesandEquipmentMemberSRT：最小成員數2020-02-022021-01-300000768835大型：StoreFixturesandEquipmentMemberSRT：最大成員數2020-02-022021-01-300000768835SRT：最小成員數Big:DistributionAndTransportationFixturesAndEquipmentMember2020-02-022021-01-300000768835SRT：最大成員數Big:DistributionAndTransportationFixturesAndEquipmentMember2020-02-022021-01-300000768835SRT：最小成員數大：Office和ComputerEquipmentMember2020-02-022021-01-300000768835大：Office和ComputerEquipmentMemberSRT：最大成員數2020-02-022021-01-300000768835SRT：最小成員數US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-02-022021-01-300000768835SRT：最大成員數US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP：車輛成員2020-02-022021-01-300000768835US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-01-300000768835US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-02-010000768835大型：建築和租賃改進成員2021-01-300000768835大型：建築和租賃改進成員2020-02-010000768835大：FixturesAndEquipmentMember2021-01-300000768835大：FixturesAndEquipmentMember2020-02-010000768835US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-01-300000768835US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-02-010000768835美國-GAAP：建設正在進行成員2021-01-300000768835美國-GAAP：建設正在進行成員2020-02-010000768835美國-GAAP：LandAndBuildingMemberBig:OhioAlabamaOklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember2020-02-022021-01-300000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-012018-08-310000768835大：A2018CreditAgree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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☑依據本條例第13或15(D)條提交的週年報告
1934年證券交易法
截至的財政年度2021年1月30日
或
☐根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-08897
大地段公司(Big Lot，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)

             俄亥俄州                         06-1119097
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)美國國税局(I.R.S.僱主識別號)

     都柏林-加連威老路東4900號, 哥倫布, 俄亥俄州                  43081
*(主要執行辦公室地址)*(郵政編碼)

(614) 278-6800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股面值0.01美元大的紐約證券交易所
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☑
註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為#美元(就此而言，假設所有高管和董事都是註冊人的“關聯公司”)。1,532,148,4652020年7月31日，註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日(基於註冊人普通股在紐約證券交易所報告的該日期的收盤價)。
截至2021年3月26日，註冊人的普通股數量，面值0.01美元，已發行35,056,102.
引用成立為法團的文件
註冊人2021年年度股東大會委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。


目錄
大地段公司(Big Lot，Inc.) 
表格10-K
截至2021年1月30日的財年

目錄
 
 第一部分頁面
第一項。
業務
2
第1A項
風險因素
8
第1B項。
未解決的員工意見
13
第二項。
特性
14
第三項。
法律程序
15
項目4.
礦場安全資料披露
15
補充項目。註冊人的行政人員
15
 第二部分 
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
17
第6項
選定的財務數據
19
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第8項。
財務報表和補充數據
34
第9項
會計與財務信息披露的變更與分歧
64
第9A項。
管制和程序
64
第9B項。
其他資料
64
 第三部分 
第10項。
董事、高管與公司治理
65
第11項。
高管薪酬
65
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
66
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
66
第14項。
首席會計師費用及服務
66
   
第IV部
第15項。
展品和財務報表明細表
67
第16項。
表格10-K摘要
69
簽名
70

1
目錄
第一部分

項目1.業務

“公司”(The Company)

俄亥俄州的Big Lot，Inc.通過其全資子公司是一家在美國(“美國”)經營的鄰裏折扣零售商。截至2021年1月30日，我們總共運營了1408家門店和一個電子商務平臺。我們的使命是通過以合適的價格為我們的客户提供合適的產品，幫助人們過上奢華的生活，節省很多錢。我們的願景是，通過驚喜和喜悦提供無與倫比的價值，建立“最佳工作場所”文化，以持續的增長和頂級回報回報股東，並在做得好的情況下做好事，從而為更好的生活帶來巨大的不同。我們的價值觀是以我們的核心客户(我們稱之為詹妮弗)為主導，像對待朋友一樣對待所有人，共同成功，為贏而戰。

我們的主要執行辦事處位於俄亥俄州哥倫布市都柏林-格蘭維爾大道4900E，郵編：43081，電話號碼是(6142786800)。

除非本年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)另有説明或上下文另有要求，否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Big Lot，Inc.及其子公司。

與許多其他零售商一樣，我們的財年在最接近1月31日的週六結束，這導致一些財年由52周組成，一些財年由53周組成。除非另有説明，本表格10-K中提及的年份是指會計年度，而不是日曆年。下表彙總了我們的會計年度日曆以及每個會計年度的相關週數：
財年週數年份開始日期年終日期
2021522021年1月31日2022年1月29日
2020522020年2月2日2021年1月30日
2019522019年2月3日2020年2月1日
2018522018年2月4日2019年2月2日
2017532017年1月29日2018年2月3日
2016522016年1月31日2017年1月28日

我們基於一個細分市場來管理我們的業務：折扣零售。2020年，我們根據以下主要商品類別對整體銷售和商品表現進行了評估和報告：傢俱；季節性；軟質家居；食品；消費品；硬質家居；以及電子、玩具和配件。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、箱包商品和現成裝配部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他節日部門。軟質家居類包括我們的時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、櫥窗、裝飾性紡織品、家居組織、區域地毯、家居裝飾和框架部。食品類包括我們的飲料和雜貨店；糖果和零食；以及特產食品部。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張、化學品和寵物部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具和家庭維護部門。電子產品、玩具和配件類別包括電子產品、玩具、珠寶、服裝和襪子部門。

商品化

我們的營銷策略集中在：(1)在我們所有的商品類別中成為珍妮弗的價格和價值權威，(2)我們的產品種類讓珍妮弗感到驚訝和高興。我們利用傳統的採購方法，在某些商品類別中，我們還利用關閉的渠道來提高我們提供傑出價值的能力，併為我們的產品帶來驚喜和快樂。我們對我們提供的產品進行評估，以確保我們提供的是高質量和高價值的產品。這一過程要求我們將產品供應決策的重點放在客户的期望上，並使我們能夠比較傳統來源的商品(無論是國內的還是進口的)與關閉商品的潛在表現，這些商品通常來自生產超支、包裝變更、停產產品、訂單取消、清算、退貨和製造商供應鏈中的其他中斷。我們相信，專注於客户的期望提高了我們在商品類別中提供令人滿意的產品種類的能力。


2
目錄
我們通過收尾機會和有計劃的購買來採購我們的商品，為詹妮弗提供收尾的新穎性和主要產品供應的一致性。我們計劃購買的食品、耗材、軟質家居和傢俱等商品類別提供了一種商品種類，我們的客户希望我們能在我們的商店裏以極高的價值持續提供這些商品。在過去的兩年裏，我們一直專注於增加直接從製造商和其他供應商那裏採購和採購高質量的成品，通常價格低於傳統折扣零售商支付的價格。我們相信，我們強大的供應商關係和強大的信用狀況支持這種採購模式。我們預計，零售和製造環境的不可預測性，加上我們認為我們的重要購買力地位，將繼續支持我們以具有競爭力的價格採購高質量的收尾商品的能力。由於我們重新將重點放在收尾上，我們2020年與收尾相關的淨銷售額與2019年相比增長了約37%。

我們的全球採購部門和海外供應商關係是我們銷售戰略的重要組成部分。我們希望我們的進口合作伙伴負責任地採購商品，我們的銷售團隊認為這些商品具有我們想要的質量、時尚和價值的組合。在2020年，我們以成本價直接從海外供應商購買了大約21%的商品，其中約13%來自中國的供應商。此外，我們在國內購買的商品有相當一部分是在國外製造的。因此，我們很大一部分商品供應受到“第1A項”中所述的某些風險的影響。10-K表中的“風險因素”。

廣告和促銷

我們的品牌形象是我們營銷計劃的重要組成部分。我們使用各種營銷工具來提升我們的品牌知名度，包括電視、互聯網、社交媒體、電子郵件、店內購物點和印刷媒體。

在過去的幾年裏，我們改進了我們的品牌標識，以突出我們友好的服務和社區導向。我們專注於以友好的方式和輕鬆、積極的購物體驗為詹妮弗提供服務。我們相信，我們的零售方式使我們在競爭中脱穎而出，並使我們能夠在我們所服務的社區中有所作為。我們以社區為導向的零售業方法包括“做得好就做好”，這意味着支持地方和國家事業，幫助我們開展業務的社區。在我們的本地市場，我們在每個地理區域投資於銷售點活動，根據它們對當地客户和員工的影響來選擇受益者。我們通過我們的Big Lot基金會在全國範圍內為社區提供服務，該基金會專注於醫療保健、住房、飢餓和教育。此外，我們很高興通過與全國兒童醫院(Nationwide Children‘s Hospital)的合作來支持俄亥俄州哥倫布市的當地社區，公司承諾向該醫院提供4000萬美元，Big Lot基金會承諾提供額外資金，開設Big Lot行為健康館，這是一家致力於兒童和青少年心理和行為健康的最先進的醫療機構。

在我們所有的市場，我們通過報紙插頁和郵寄，設計和分發印刷的廣告通告。2020年，我們分發了多頁通告，廣告覆蓋時間為23周，而2019年為29份通告。我們創建這些通告的地區版本，以根據產品供應、氣候和客户偏好引起的市場差異來定製我們的廣告信息。

我們的客户數據庫是一個重要的營銷工具，使我們能夠以經濟高效的方式與客户溝通，包括通過電子郵件發送我們的通告、宣佈閃電銷售和特定於產品的促銷活動。此外，我們的大額獎勵計劃獎勵經常購買高額門票的客户，並提供特別的生日獎勵。我們利用通過大額獎勵計劃獲得的洞察力來評估我們的促銷活動的有效性，並根據客户的需求量身定做促銷活動。截至2021年1月30日，我們的大型獎勵計劃包括近2100萬活躍會員，他們在過去12個月內在我們的商店購物。

2020年，我們大幅增加了對社交媒體營銷和數字媒體營銷(包括Facebook)的投資®，Instagram®，推特®、Pinterest®和YouTube®。我們的營銷計劃還採用了傳統的電視宣傳，將我們大多數其他營銷媒體中使用的戰略品牌和促銷元素結合在一起。我們具有高度針對性的媒體投放策略使用由全國性有線電視提供商精心挑選的網絡和節目作為我們電視廣告的基礎。此外，我們使用店內促銷材料，包括店內標牌，以強調向客户提供的特價商品和重要價值。2020、2019年和2018年，廣告總費用佔總淨銷售額的百分比分別為1.7%、1.8%和1.8%。


3
目錄

競爭

我們經營的是競爭激烈的零售業。我們面臨着來自其他普通商品、折扣、食品、傢俱、工藝品和一元店零售商的強大銷售競爭，這些零售商在傳統實體店和/或在線商店經營。此外，我們還與許多公司爭奪零售地點，以吸引和留住高質量的員工，並從供應商那裏獲得我們廣泛的商品分類。我們運營着一個電子商務平臺，在競爭激烈的市場中，我們面臨着來自更廣泛零售商的額外競爭，我們在這個市場上爭奪客户、實現能力和技術創新。

房地產

下表比較了過去五個財年每年開始和結束時我們營業的門店數量：
20202019201820172016
商店在年初開業1,404 1,401 1,416 1,432 1,449 
年內開業的商店24 54 32 24 9 
商店在這一年裏關門了。(20)(51)(47)(40)(26)
百貨商店將於年底開業1,408 1,404 1,401 1,416 1,432 

有關我們房地產戰略的更多信息，請參閲10-K表格中隨附的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)中“經營戰略-房地產”標題下的討論。

下表詳細介紹了我們在2021年1月30日按州劃分的美國門店：
阿拉巴馬州29 緬因州6 俄亥俄州98 
亞利桑那州33 馬裏蘭州26 俄克拉荷馬州18 
阿肯色州11 馬薩諸塞州23 俄勒岡州15 
加利福尼亞150 密西根46 賓州68 
科羅拉多州18 明尼蘇達1 羅德島1 
康涅狄格州14 密西西比14 南卡羅來納州35 
特拉華州5 密蘇裏23 田納西州47 
弗羅裏達104 蒙大拿州3 德克薩斯州112 
佐治亞州50 內布拉斯加州3 猶他州7 
愛達荷州6 內華達州12 佛蒙特州4 
伊利諾伊州33 新漢普郡6 維吉尼亞40 
印第安納州44 新澤西29 華盛頓27 
愛荷華州3 新墨西哥州11 西弗吉尼亞15 
堪薩斯7 紐約66 威斯康星州9 
肯塔基州40 北卡羅萊納州72 懷俄明州2 
路易斯安那州21 北達科他州1 
總門店數1,408 
州的數量47

在我們的1,408家門店中，33%在四個州運營：加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州，這些州門店的淨銷售額佔我們2020年淨銷售額的33%。根據這些州的規模、人口和客户基礎，我們在這些州有一個集中度。


4
目錄
倉庫和配送

我們提供的大部分商品都經過加工以供零售，並從位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州、俄亥俄州、俄克拉何馬州和賓夕法尼亞州的五個地區配送中心分發到我們的商店。

我們選擇配送中心的位置是為了幫助管理運輸成本，並最大限度地縮短配送中心到商店的距離。雖然我們的某些商品供應商直接向我們的門店送貨，但我們的大部分庫存都是從我們的配送中心提貨和送貨的，以促進商品快速高效地配送和運輸到我們的門店，並幫助最大限度地提高我們的銷售和庫存週轉率。

除了處理商店商品的地區配送中心外，我們還在俄亥俄州的配送中心內運營着兩個倉庫。一個倉庫向我們的商店和我們的五個地區配送中心分發固定設備和用品，另一個倉庫為我們的電子商務運營補充我們的履行中心。2020年，為了補充我們的電子商務履行中心，我們開始執行來自47個門店的直運電子商務訂單，這些門店是我們根據地理位置、規模和其他相關因素進行戰略選擇的。我們繼續評估我們的電子商務履行能力，以減少發貨時間。

2021年，我們打算通過開設兩個小型配送中心來擴大我們的配送網絡，這兩個配送中心將由第三方運營，以提高我們供應鏈的效率和容量，並支持未來的增長。這些小型配送中心將處理全託盤運輸和其他大件物品，特別是傢俱，這將使我們的地區配送中心能夠專注於標準紙箱加工。

有關我們的倉庫和配送設施以及相關計劃的更多信息，請參閲本表格10-K“項目2.物業”中“倉庫和配送”標題下的討論。

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目錄
季節性

從歷史上看，我們的銷售額和盈利能力經歷了季節性波動，我們在包括聖誕假期銷售季節在內的第四財季實現了更大比例的淨銷售額和營業利潤。此外，我們的季度淨銷售額和營業利潤可能會受到新店開張和關閉的時間、廣告和某些節假日的影響。從歷史上看，我們收到的商品比例更高，庫存水平更高，出站運輸和工資支出佔我們第三財季銷售額的比例也更高，因為我們預計第四財季的銷售活動將會增加。我們第四財季的業績通常反映出槓桿效應，這對我們的經營業績產生了有利的影響，因為淨銷售額更高，我們的某些成本(如租金和折舊)是固定的，不會隨着銷售水平的上升而變化。如果我們在聖誕假期銷售旺季的銷售表現明顯好或差，我們預計對我們年度財務業績的影響將比我們在不同季節的銷售表現明顯好或差的影響更大。由於新冠肺炎疫情帶來的需求增加，我們在2020年第二季度的淨銷售額佔全年的比例高得不成比例。由於持續的新冠肺炎疫情以及我們在新冠肺炎疫情期間經歷的需求波動，我們2021年業績的季節性也可能與歷史經驗不同。

下表列出了2020、2019年和2018財季的淨銷售額和營業利潤(虧損)的季節性：
第一第二第三第四
2020財年
淨銷售額佔全年的百分比23.2 %26.5 %22.2 %28.1 %
營業利潤佔全年的百分比(a)
8.7 71.0 5.0 15.3 
2019財年
淨銷售額佔全年的百分比24.3 %23.5 %21.9 %30.3 %
營業利潤佔全年的百分比(b)
7.7 3.9 50.9 37.5 
2018財年
淨銷售額佔全年的百分比24.2 %23.3 %22.0 %30.5 %
營業利潤(虧損)佔全年的百分比20.8 15.7 (4.4)67.9 

(A)2020年第二季度包括銷售配送中心的收益以及與出售和回租四個配送中心相關的4.591億美元，與2019年和2018年相比，這顯著提高了第二季度營業利潤佔全年的百分比。
(B)2019年第三季度包括銷售配送中心的收益1.785億美元，與2018年和2020年相比，第三季度營業利潤佔全年的百分比大幅增加。

人力資本

截至2021年1月30日，我們約有37,000名在職員工，其中包括10,800名全職員工和26,200名兼職員工。我們在2020年聘用的員工中，約有71%是兼職員工。為假日銷售季節招聘的臨時助理使員工總數在2020年達到約39,100人的峯值。我們不是任何勞動協議的當事人。我們要求所有員工遵守我們的道德規範和工作場所安全協議。

我們相信我們的員工是我們最重要的資源之一。我們根據員工參與度、多樣性、公平性和包容性、薪酬和福利以及人才發展來評估我們門店、配送中心和公司總部的人力資本管理。

助理敬業度
我們每年都會向公司總部的每位員工以及現場和配送中心領導層發送員工敬業度調查，以評估我們的員工敬業度，並詢問這些員工對經理效率、績效提升以及我們的多元化和包容性努力的看法。2020年，93%的受訪員工以82%的積極參與率迴應了調查。根據年度調查的結果，我們的領導制定行動計劃，解決我們的同事告訴我們可以改進的領域。


6
目錄
多樣性、公平性和包容性
我們認識到創造一個多樣化、公平和包容的工作場所的價值。因此，多樣性、公平性和包容性(Dei)是我們人力資本管理的重要組成部分。2020年，我們成立了多元化、公平和包容理事會(“Dei Council”)，由來自我們的商店、配送中心和公司總部的同事組成，他們代表不同的工作級別、地點、年齡、性別、語言、輪班、種族、性取向和領導風格。Dei Council的使命是領導我們Dei戰略的發展和進步。此外，我們還成立了多元化、公平和包容性執行諮詢委員會，該委員會由高級領導人組成，他們向Dei理事會提供指導，批准我們的Dei戰略，並在整個組織內推動其實現。2021年，我們的人力資本Dei戰略包括關注多元化人才的招聘和開發，有意識的包容性培訓，以及防止偏見的政策審查。

薪酬和福利
我們為符合條件的員工提供具有競爭力的薪酬和福利方案，其中包括獎勵薪酬、基於績效的績效工資、帶薪假期、帶薪假期、401(K)Match和醫療保險覆蓋範圍，包括醫療、牙科和視力保險，並提供健康儲蓄賬户和靈活的儲蓄賬户選項。我們的薪酬和福利方案旨在吸引和留住優秀人才。此外，我們為我們的員工提供商品的公司折扣，我們的員工在2020年兑換了大約3700萬美元的公司折扣。

人才開發
人才培養是發展我們努力培育的高績效文化的關鍵。我們的每位員工都會參與年度目標設定過程，並完成年度績效評估，然後在全年定期進行討論，以評估進展情況。我們的每位經理還每年完成個人發展計劃，以設定和跟蹤長期目標。此外，我們的業務領導人還參與繼任規劃流程，作為識別和發展我們組織內的高潛力個人以及確保業務連續性的工具。我們還通過我們的Big Lot大學培訓工具為我們的員工提供強大的培訓和發展計劃目錄，涵蓋的主題包括但不限於工作場所騷擾、安全、道德和工作技能。

新冠肺炎迴應
2020年，我們的主要業務目標之一是確保我們同事在新冠肺炎疫情期間的安全和福祉。為了為我們的員工和客户提供安全的工作環境，我們加強了衞生協議，為員工配備了個人防護設備，在所有登記處安裝了有機玻璃，在我們的商店和配送中心實施了社交距離和口罩協議，併為所有員工實施了日常健康檢查和體温檢查。從2020年3月到2020年7月，我們還為我們的非豁免商店和配送中心員工提供了每小時2美元的加薪，並在2020年第二季度向我們的員工支付了額外的獎金。2020年，我們在這些和其他與新冠肺炎相關的應對措施上投入了5000多萬美元。

可用的信息

我們免費通過我們網站的“投資者”欄目(Www.biglots.com)在“SEC備案”標題下，在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交這些材料後，在合理可行的情況下，儘快在合理可行的情況下，儘快提交我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格的當前報告、根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13或15(D)條提交或提供的報告修正案，以及根據“交易法”第14條提交的最終代理材料。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Http://www.sec.gov。2021年4月，我們將發佈首份《企業社會責任報告》，題為《大關懷》，並將在我們的網站上發佈。我們網站的內容不會包含在本表格10-K中，也不會以其他方式成為表格10-K的一部分。


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目錄
第1A項風險因素

本項目中的陳述描述了我們業務面臨的重大風險，應慎重考慮。此外，根據1995年“私人證券訴訟改革法案”，這些聲明構成警告性聲明。

本10-K表格包含前瞻性陳述，闡述了基於管理層計劃和假設的預期結果。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中以及我們可能發表的口頭聲明中提供前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測。它們並不嚴格地與歷史或當前事實相關。這類陳述通常通過使用諸如“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”等詞語來識別，以及與任何關於未來經營或財務業績的討論有關的類似表述。具體而言，前瞻性陳述包括與未來行動、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、利率、法律訴訟等意外事件的結果以及財務結果有關的陳述。

我們不能保證任何前瞻性陳述都會成為現實。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果或前瞻性陳述中陳述的預期、估計或預計結果大不相同。您在考慮我們已作出或將作出的前瞻性陳述時應牢記這一點。

告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只説明瞭截止日期的情況。我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。不過，我們建議您參考我們未來提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中關於相關主題的任何進一步披露。

以下對與我們業務相關的重大風險、不確定性和假設的警示性討論描述了我們認為個別或總體可能導致我們的實際結果與預期和歷史結果大不相同的因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們產生不利影響。如果任何風險或不確定性發展為實際事件，這些事態發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性產生實質性的不利影響。因此，我們做出或將要做出的所有前瞻性聲明都受這些警告性聲明的限制，不能保證我們預期的結果或發展將會實現，也不能保證它們將對我們的業務或運營產生預期的影響。這種討論是在1995年“私人證券訴訟改革法案”允許的情況下進行的。

我們實現前瞻性陳述所預期的結果的能力受到許多因素的影響，其中任何一個或兩個因素的組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。這些因素可能包括但不限於：

操作風險

如果我們不能成功地完善和執行我們的經營戰略，我們的經營業績可能會受到嚴重影響。

如果我們的戰略和計劃不成功，我們未來可能無法達到或超過我們的經營業績目標和目標。我們執行和/或完善必要的運營和戰略計劃(包括成本節約計劃)的能力可能會影響我們實現運營業績目標的能力。此外，我們必須能夠隨着時間的推移有效地調整我們的運營和戰略計劃，以適應不斷變化的市場。有關我們運營戰略的其他信息，請參閲10-K表格中的MD&A。

我們無法正確管理我們的庫存水平並提供滿足不斷變化的客户需求的商品，這可能會對我們的業務和財務表現產生重大影響。
我們必須保持足夠的庫存水平才能成功運營我們的業務。然而，我們也必須設法避免積累過多的庫存，以根據不斷變化的客户需求來維持適當的庫存水平。我們直接從美國以外的供應商那裏獲得的商品略低於四分之一。這些外國供應商經常要求我們在提供這些產品銷售之前訂購商品並簽訂購買此類商品的採購訂單合同。因此，我們可能難以對瞬息萬變的零售環境作出快速反應，這使我們很容易受到價格和消費者偏好變化的影響。此外，我們還試圖最大限度地提高我們的運營效率
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目錄
通過及時向我們的門店提供適當數量的商品來提高利潤和運營效率。如果我們沒有準確預測未來對特定產品的需求或補充庫存水平所需的時間，我們的庫存水平可能不合適，我們的運營結果可能會受到負面影響。

我們分銷網絡的中斷、我們配送中心的能力，以及我們及時收到商品庫存，都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們依賴於我們通過各種運輸方式(包括海運、鐵路和卡車運輸)向我們的配送中心以及從配送中心到我們的商店補充耗盡的商品庫存的能力。運輸公司運力的下降和/或勞工罷工、運輸行業的中斷或短缺可能會對我們的分銷網絡、我們及時收到商品和/或我們的運輸成本產生負面影響。此外，戰爭、政治動盪、恐怖主義、自然災害、大流行性疾病、政府預算限制以及其他導致服務延誤或中斷的重大事件對美國和國際交通基礎設施的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們其中一個配送中心的火災、地震或其他災難可能會擾亂我們及時接收、處理和運送商品到我們商店的過程，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，隨着我們尋求通過實施我們的在線零售功能來擴大我們的業務，我們可能會面臨對配送中心運營的更多或意想不到的需求，以及對我們的配送網絡的新需求。最後，全球流行病，如新冠肺炎大流行，可能導致我們的部分或全部分銷網絡關閉，並普遍擾亂我們接收、處理商品和向我們的商店發運商品以及滿足客户需求的能力。

如果我們不能在優惠的租賃條款下保留現有的和/或獲得合適的新門店位置，我們的財務業績可能會受到負面影響。

我們幾乎所有的店鋪都是租賃的，每年都有相當數量的租約到期或需要續簽，如下所示。“項目2.屬性“在本表格10-K的MD&A中。我們改善財務業績的戰略包括增加銷售額，同時管理每家門店的佔用成本。我們銷售增長戰略的主要組成部分是增加我們的可比門店銷售額，這將需要每年續簽許多租約。我們銷售增長戰略的其他組成部分包括將某些現有門店搬遷到現有市場內的新地點，並開設新的門店，作為現有市場的擴張或進入新市場的入口。如果商業房地產市場不允許我們談判有利的租賃續約和新的門店租賃，我們的財務狀況、經營業績和流動性可能會受到負面影響。


如果我們無法維護或升級我們的計算機系統，或者如果我們的信息技術或計算機系統損壞或停止正常運行，我們的運營可能會中斷或效率降低。

我們依賴各種信息技術和計算機系統來有效地運作我們的業務。我們依賴某些硬件、電信和軟件供應商來維護和定期升級其中的許多系統，以便我們能夠繼續支持我們的業務。我們的信息技術和計算機系統的各種組件，包括硬件、網絡和軟件，都是由第三方供應商授權給我們的。我們廣泛依賴我們的信息技術和計算機系統來處理交易、總結結果和管理我們的業務，包括管理和分配我們的庫存。我們的信息技術和計算機系統可能會因停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞、過時、災難性事件(如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為)以及員工或承包商的使用錯誤而受到損害或中斷。最近幾年，我們已經開始對我們的某些信息技術和計算機系統使用供應商託管的解決方案，這些系統更容易受到電信故障的影響。

如果我們的資訊科技或電腦系統受損或不能正常運作，我們可能須作出重大投資，以修復或更換它們，並可能因此而損失重要數據，以及中斷或延誤我們的運作。我們的信息技術或計算機系統遇到的任何重大中斷都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。與實施新的或升級的系統和技術或維護或充分支持我們現有系統相關的成本和潛在中斷可能會擾亂或降低我們的業務效率。


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目錄
人力資本風險

如果我們不能吸引、培訓和留住高素質的員工，同時控制我們的勞動力成本，我們的財務業績可能會受到負面影響。

我們的客户期待積極的購物體驗，這是由我們的同事提供的高水平客户服務和我們商品的高質量展示推動的。為了擴大我們的業務，滿足客户的需求和期望，我們必須吸引、培訓和留住大量高素質的員工，同時控制勞動力成本。我們與其他零售企業競爭我們的許多員工的小時工和兼職職位。從歷史上看，這些職位的離職率很高，這可能會導致培訓和留任成本增加。此外，我們控制勞動力成本的能力受到許多外部因素的影響，包括當前的工資水平，聯邦、州或地方最低工資立法的影響(包括2021年聯邦、州和/或地方工資水平立法的可能性增加)，管理勞動關係或福利的立法或法規的影響，以及醫療保險成本。

關鍵人員的流失可能會對我們未來的業務和運營結果產生實質性影響。

我們相信，我們從高級管理人員的領導能力和經驗中獲益良多。失去這些個人的服務可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。零售業對關鍵人才的爭奪非常激烈，我們未來的成功將取決於我們是否有能力招聘、培養和留住我們的高級管理人員和其他合格的人才。

市場和競爭風險

如果我們不能在競爭激烈的折扣零售業中有效地競爭，我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

包括傳統實體店和在線市場在內的折扣零售業競爭激烈。中討論過的項目1在這份10-K表格中，我們與許多其他公司爭奪客户、產品、員工、房地產和我們業務的其他方面。我們的一些競爭對手擁有比我們更廣泛的分銷(例如，更多的門店和/或更成熟的在線業務)，和/或更多的財務、營銷和其他資源。競爭加劇、大幅折扣、競爭對手業績改善或無法將我們的品牌與競爭對手區分開來，可能會降低我們的市場份額、毛利率和營業利潤率，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不能在今天全方位的零售市場中有效地競爭，我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

隨着移動設備的飽和，在線零售市場上來自其他零售商的競爭非常激烈，而且還在不斷加劇。我們的某些競爭對手，以及一些純粹的在線零售商，已經建立了在線業務，我們與之競爭的是客户和產品。在線零售領域的競爭可能會降低我們的市場份額、毛利率和運營利潤率，並可能在其他方面對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們的業務包括一個具有多種履行選項的電子商務平臺，以增強我們的全方位渠道體驗。運營電子商務平臺是一項複雜的工作，不能保證我們在這項工作上投入的資源會增加收入或改善經營業績。如果我們的在線零售計劃沒有達到客户的期望，這些計劃可能會降低我們的客户從我們的在線和實體店購買商品的意願，並可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。

總體經濟狀況、可支配收入水平和其他條件(如不合時宜的天氣或大流行疾病)的惡化可能導致消費者對我們商品的需求減少，從而對我們的收入和毛利率產生重大影響。

我們的經營業績可能會直接受到美國經濟健康狀況的影響。我們的業務和財務表現可能會受到當前和未來經濟狀況的不利影響，包括可能限制或以其他方式負面影響消費者融資、可支配收入水平、失業率、能源成本、利率、衰退和通脹的因素，以及影響消費者支出的其他事項，如税制改革、自然災害、流行病或恐怖活動。具體地説，當可支配收入水平受到經濟狀況的負面影響時，我們的軟房子、硬房子、傢俱和季節性商品類別可能會受到威脅。此外，當我們經歷長時間的不合時宜的天氣時，我們季節性類別的週期性產品的淨銷售額可能會受到威脅。惡劣的天氣也會對我們的傢俱類別產生負面影響，因為許多客户會把產品運回家
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就個人而言。特別是，四個州(加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州)的經濟狀況和天氣模式非常重要，因為我們目前約33%的門店運營，2020年33%的淨銷售額發生在這些州。

網絡安全風險

如果我們不能保護客户、員工、供應商和公司的數據，我們的系統可能會受到損害，我們的聲譽可能會受損，我們可能會受到處罰或訴訟。

在正常的業務過程中，我們處理和收集有關我們的客户、員工和供應商的相關數據。保護我們的客户、員工、供應商和公司的數據和信息對我們至關重要。我們實施了旨在保護客户的借記卡和信用卡信息以及其他私人數據、員工和供應商的私人數據以及我們的記錄和知識產權的程序、流程和技術。“我們利用第三方服務提供商進行某些與技術相關的活動，包括信用卡處理、網站託管、數據加密和軟件支持。”我們要求這些提供商採取適當措施保護這些數據和信息，並評估他們的能力。

儘管我們採取了程序、技術和其他信息安全措施，但我們不能確定我們的信息技術系統或第三方服務提供商的信息技術系統能夠或將能夠預防、遏制或檢測所有網絡攻擊、網絡恐怖主義或安全漏洞。正如其他遭受嚴重安全漏洞的零售商所證明的那樣，我們可能容易受到數據安全漏洞和數據丟失的影響，包括網絡攻擊。嚴重違反我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施，濫用我們的客户、員工、供應商和公司的數據或信息，或我們未能遵守適用的隱私和信息安全法律和法規，可能會導致敏感數據或信息的暴露，吸引大量負面媒體關注，損害我們的客户或員工關係以及我們的聲譽和品牌，分散管理層對其他責任的注意力，使我們面臨政府執法行動、私人訴訟、處罰和代價高昂的應對措施，並導致我們普通股的銷售損失和市值縮水。雖然我們已經採取行動減輕我們的財務風險，但如果我們遇到重大數據或信息安全漏洞，我們的保護可能不足以彌補對我們業務的影響。

此外，圍繞數據和信息安全以及隱私的監管環境要求也越來越苛刻，因為我們的業務中經常會實施新的和修訂的要求。*遵守要求更高的隱私和信息安全法律和標準可能會因為增加技術投資和開發新的運營流程而導致鉅額支出。

監管和法律責任風險

我們依賴包括中國在內的外國製造商提供大量商品，包括大量我們在國內購買的商品。我們的業務可能會受到與國際貿易相關的風險的實質性不利影響，包括美國對從中國進口的某些消費品徵收關税和/或制裁的影響，以及新冠肺炎疫情的影響。
 
我們銷售的許多產品的全球採購是推動更高運營利潤的重要因素。在2020年前，我們大約21%的產品是以成本價直接從海外供應商購買的，其中13%是從中國的供應商那裏購買的。此外，我們在國內購買的商品有相當一部分是在國外製造的。我們識別合格供應商和及時高效獲取產品的能力是一個重大挑戰，特別是對於來自美國以外的商品。全球採購和對外貿易涉及許多我們無法控制的風險和不確定因素，包括運輸成本增加、進口關税增加、更嚴格的配額、失去最惠國貿易地位、貨幣和匯率波動、停工、運輸延誤、經濟不確定性，如通貨膨脹、外國政府法規、政治動盪、大流行疾病、自然災害、戰爭、恐怖主義、貿易限制和關税(包括美國對外國的報復)。供應商的財務穩定，或商品質量問題。美國的貿易限制政策是不斷變化的，可能會導致新的法律、法規或條約增加進口商品的成本和/或限制可用的外國供應商的範圍。這些和其他影響我們國際供應商的問題可能會對我們的業務和財務表現產生實質性的不利影響。

目前，我們從中國進口的大部分產品和產品的零部件都要繳納關税和擬議關税。因此，我們正在不斷評估有效的和擬議的關税對我們的供應鏈、成本、銷售額和盈利能力的潛在影響，並正在考慮減輕此類影響的戰略，包括審查採購選項、探索首次銷售估值策略、向美國貿易代表提交排除關税的請求
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某些產品線，並與我們的供應商和商家合作。鑑於這些關税的範圍和期限的波動性和不確定性，以及美國或其他國家採取額外貿易行動的可能性，對我們的運營和結果的影響是不確定的，可能是重大的。我們不能保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的任何戰略都會成功。如果我們的供應鏈、成本、銷售額或盈利能力受到關税或其他貿易行動的負面影響，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

新冠肺炎疫情已導致美國和全球製造業和供應鏈全面中斷，包括生產我們零售商品、供應品和固定裝置的製造商和供應鏈。如果我們的製造商、供應鏈和相關成本受到新冠肺炎疫情的負面影響，包括季節性敏感產品的延遲發貨，我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。

聯邦或州法律和法規的變化，包括有關產品安全和危險材料的法律和法規的影響，可能會增加我們的經營成本，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們面臨的風險是，新的聯邦或州立法，包括新的產品安全和危險材料法律法規，可能會對我們的運營產生負面影響，增加我們的業務成本，並對我們的運營業績產生不利影響。產品安全法律或法規的變化可能導致產品召回和商品的處置或註銷，以及罰款或處罰和聲譽損害。如果我們的商品和食品不符合適用的政府安全標準或客户對質量或安全的期望，我們可能會遭遇銷售損失、成本增加，並面臨法律和聲譽風險。

此外，如果我們以不符合司法標準的方式丟棄或處置我們的商品，特別是那些不可銷售的商品，我們可能會面臨與危險材料法規相關的某些罰款和訴訟費用。我們不能及時遵守法規要求、及時執行產品召回或始終如一地執行廢物管理標準，可能會導致罰款或處罰，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，客户對我們銷售的產品安全性的負面看法可能會導致我們的市場份額被我們的競爭對手搶走。如果發生這種情況，我們可能很難挽回損失的銷售額。

我們會定期受到訴訟和監管程序的影響，包括公平勞動標準法案、州工資和工時以及股東集體訴訟，這些訴訟可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。

我們不時參與訴訟和監管行動，包括因涉嫌違反公平勞工標準法、州工資和工時法、銷售税和消費者保護法、虛假索賠法、聯邦證券法以及環境和危險廢物法規而對我們提起的各種集體、集體訴訟或股東派生訴訟。由於訴訟固有的不確定性，我們可能無法準確地確定此類訴訟未來的任何不利結果對我們的影響。這些問題的最終解決可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。此外，無論結果如何，這些訴訟可能會給我們帶來巨大的成本，並可能需要我們投入大量的注意力和資源來為自己辯護。有關某些當前法律程序的説明，請參見注9在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。

我們目前的保險計劃可能會讓我們承擔意想不到的成本，並對我們的財務業績產生負面影響。

我們的保險承保範圍受免賠額、自保扣除額、責任限額和類似條款的約束，我們認為這些條款基於我們的整體運營是審慎的。我們可能會招致某些我們不能投保或我們認為在經濟上不合理投保的損失，例如戰爭行為、僱員和某些其他犯罪行為造成的損失、一些自然災害和大流行性疾病造成的損失。如果我們蒙受了這些損失，而且這些損失是實質性的，我們的業務可能會受到影響。某些重大事件可能會給保險業造成相當大的損失，並對獲得足夠保險範圍造成不利影響，或導致保費過度增長。為了抵消保險市場的負面成本趨勢，我們可能會選擇自我保險，接受更高的免賠額或減少承保金額，以應對這些市場變化。此外，根據我們的工人補償、一般責任(包括汽車)和團體健康保險計劃，我們為預期損失的很大一部分提供自我保險。任何適用的精算假設和管理估計的意外變化，包括醫療和賠償成本的潛在增加，都可能導致與這些計劃下的預期大不相同的費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們繼續為災難性事件投保財產保險，但我們為損失投保的金額最高可達我們的免賠額。如果我們經歷了比我們預期更多的自我保險損失，我們的財務業績可能會受到不利影響。

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金融風險

如果我們不能遵守2018年信貸協議的條款，我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。

根據運營或其他現金流要求，我們可能需要不時根據我們7億美元的五年期無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)借入資金。2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持槓桿率和固定費用覆蓋率。此外，我們還必須遵守與我們在加州的配送中心簽訂的合成租賃協議(“合成租賃”)中的交叉違約條款。違反任何這些契約可能會允許貸款人限制我們借入額外資金的能力，根據2018年信貸協議提供信用證，並可能要求我們立即償還任何未償還貸款。如果我們不遵守這些公約，可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大的不利影響。

我們的營業利潤大幅下降可能會削弱我們實現長期資產價值的能力。

根據會計規則，我們必須定期評估我們的財產、設備和無形資產的減值，並在必要時確認減值損失。在進行這些評估時，我們使用我們的歷史財務業績來確定我們是否存在潛在的減值或估值問題，並作為支持我們對未來財務業績的假設的證據。如果我們的財務業績大幅下滑，可能會對我們對財產和設備、遞延税項資產和無形資產的可回收性評估結果產生負面影響，並引發這些資產的減值。對物業和設備以及無形資產的減值費用可能是重大的，並可能對我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。

其他風險

我們還可能受到許多其他因素的影響，這些因素可能個別或總體上對我們的業務、資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。這些因素包括但不限於：

•政府法律、判例和法規的變化，包括提高我國有效税率、綜合税制改革或其他與税收有關的事項的變化；
•會計準則的變化，包括對現行準則的新解釋和更新；
•我們信用評級的下調可能會對我們獲得資本的能力產生負面影響，或者增加我們的借貸成本；
•可能發生的事件或情況可能會對我們或我們商店提供的商品類型造成負面宣傳，從而可能對我們的業務結果(包括我們的銷售)產生負面影響；
•不斷波動的商品價格，包括但不限於柴油和公用事業公司用來發電的其他燃料，可能會影響我們的毛利和營業利潤率；
•侵犯我們的知識產權，包括Big Lot商標，可能會稀釋它們的價值；以及
•我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時描述的其他風險。

第1B項。未解決的員工意見

沒有。

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項目2.屬性

零售運營

我們所有的門店都位於美國，主要位於露天購物中心，平均門店規模約為32700平方英尺，其中平均銷售面積為22700平方英尺。有關我們零售業務中的物業的更多信息，請參閲本表格10-K中“項目1.業務”中“房地產”標題下和MD&A中“房地產”標題下的討論。

2020年，在租賃設施中開設一家新店的平均成本約為170萬美元，其中包括建築、固定設備和庫存成本。我們所有的門店都是租賃的，除了我們在以下州擁有的50家門店：
狀態*擁有的商店
加利福尼亞36 
科羅拉多州3 
弗羅裏達3 
路易斯安那州1 
密西根1 
新墨西哥州2 
俄亥俄州1 
德克薩斯州3 
*總計50 

此外，我們擁有兩幅已關閉的土地，但我們目前並未營運，其中一幅土地可供出售。由於這些自有網站不再作為活躍的門店運營，因此在2021年1月30日，它們已被排除在我們的門店計數之外。

店鋪租賃通常要求我們每月支付固定租金，在大多數情況下，外加支付我們的適用部分的房地產税、公共區域維護費(“CAM”)和財產保險。一些租約除了最低租金外，還要求支付一定比例的銷售額。通常情況下，只有當銷售額超過指定水平時，才需要支付此類款項。我們典型的店鋪租賃最初最短期限約為十年，並有多個五年續訂選項。26個店鋪租約有銷售終止條款，如果我們沒有達到一定的銷售量結果，我們可以選擇退出店鋪。

下表彙總了未來五個會計年度每年的店鋪租約到期數量以及此後的總數。如上所述，我們的許多店鋪租約都有續訂選項。該表還包括每年計劃到期但沒有續訂選項的租約數量。該表格包括有一份以上租約的門店租約和尚未開業的門店租約，不包括18個月租約和50個自有門店。
財年：即將到期的租約沒有選擇權的租賃
202124564
202220445
202323546
202419023
202520429
此後2677

倉庫和配送

截至2021年1月30日，我們在全美五個戰略位置的配送設施租賃並運營了約900萬平方英尺的配送中心和倉庫空間。2020年第一季度，我們完成了從以前的加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加配送中心到我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的運營過渡，並於2019年第四季度開業。地區性配送中心利用倉庫管理技術，我們相信，這使得從供應商到我們的零售店的商品能夠高度準確和高效地處理。2020年，我們地區配送中心的總產量約為每週240萬箱商品紙箱。
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某些供應商直接將商品送到我們的商店，因為它支持我們的運營目標，即以最高效的方式將商品從供應商送到銷售層。我們在俄亥俄州哥倫布市的倉庫運營着一個電子商務配送中心。2020年，為了補充我們俄亥俄州哥倫布市的電子商務實施中心，我們開始執行47個門店的直運電子商務訂單，我們根據地理位置、規模和其他相關因素進行了戰略性選擇。

截至2021年1月30日，按地點劃分的配送中心和倉庫空間以及設施的相應面積如下：
位置打開的年份總正方形素材提供服務的店鋪數量
(單位：千平方英尺)
俄亥俄州哥倫布19893,559323
阿拉巴馬州蒙哥馬利19961,411304
賓夕法尼亞州特雷蒙特20001,295310
杜蘭特，好的20041,297253
加利福尼亞州蘋果谷20191,416218
總計8,9781,408

公司辦公室

2018年，我們將公司總部搬到了俄亥俄州哥倫布市的一個新的租賃設施。2019年，我們行使購買選擇權收購了總部設施，並於2019年10月完成了購買交易。

項目3.法律訴訟

有關我們已被指定為當事人或受其約束的某些法律程序的信息，請參閲注9在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

補充項目。註冊人的行政人員

我們在2021年3月30日的高管如下：
名字年齡擔任的職位自那以後的警官
布魯斯·K·索恩53總裁兼首席執行官2018
吉恩·埃迪·伯特55執行副總裁兼首席供應鏈官2020
安德烈·穆勒44戰略執行副總裁兼首席客户官2019
尼古拉斯·E·帕多瓦諾57執行副總裁兼首席倉庫官2014
傑克·A·佩斯特羅51執行副總裁兼首席採購官2020
喬納森·E·拉姆斯登56執行副總裁、首席財務官和首席行政官2019
羅納德·A·羅賓斯(Ronald A.Robins，Jr.)57執行副總裁、首席法律和治理官、總法律顧問兼公司祕書2015
邁克爾·A·施隆斯基54執行副總裁兼首席人力資源官2000

布魯斯·K·索恩是我們的總裁兼首席執行官。在2018年9月加入Big Lot之前，他在2015年至2018年期間擔任領先的男士定製服裝和正式服裝專業零售商Tailed Brands，Inc.的總裁兼首席運營官。索恩先生還在PetSmart公司擔任過各種企業級職務，最近擔任的職務包括商店運營、服務和供應鏈執行副總裁，以及Gap公司、Cintas公司、LESCO公司和美國陸軍的領導職位。


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吉恩·埃迪·伯特負責我們的供應鏈和物流。他自2019年3月加入我們以來，曾擔任我們供應鏈高級副總裁，於2021年1月晉升為執行副總裁兼首席供應鏈官。在加入我們之前，伯特先生曾在專業營養零售商GNC控股公司擔任商品銷售和供應鏈執行副總裁。此外，伯特先生在PetSmart公司工作了8年，擔任過多個副總裁和高級副總裁，主要負責分銷、運輸、供應鏈和房地產開發。他的經驗還包括在Tuesday Morning Corporation和家得寶(Home Depot，Inc.)擔任物流和供應鏈職務。

安德烈·穆勒負責業務戰略和市場營銷。米勒先生於2020年5月晉升為戰略執行副總裁兼首席客户官。米勒先生於2019年10月加入我們，擔任業務戰略執行副總裁。在加入我們之前，米勒先生在國際管理諮詢公司波士頓諮詢集團(Boston Consulting Group)工作了18年，最近在那裏擔任合夥人和董事總經理。他在消費品領域擁有超過15年的經驗，涉及範圍廣泛，包括個人護理、零食、飲料、奶酪和乳製品以及耐用品。他在西歐、東歐、俄羅斯、中東、南非和拉丁美洲的發達和發展中貿易環境中工作過。

尼古拉斯·E·帕多瓦諾負責門店運營和客户參與。他於2021年3月晉升為執行副總裁兼首席倉庫官。帕多瓦諾先生於2014年加入我們，擔任門店運營高級副總裁。在加入我們之前，帕多瓦諾先生是哈德遜灣公司(Hudson Bay Company)的一名高管，該公司是一家百貨商店零售商，負責BAY和Zellers品牌的門店運營。此外，帕多瓦諾先生還擔任家裝零售商Lowes Canada的商店、分銷和供應鏈主管。

傑克·A·佩斯特羅負責商品銷售和全球採購、商品展示以及商品計劃和分配。佩斯特羅先生於2020年7月加入我們，擔任執行副總裁兼首席採購官，此前他在國際零售商沃爾瑪(Walmart Inc.)擔任了七年的領導職務，最近擔任沃爾瑪(Walmart Inc.)雜貨業務的高級副總裁兼一般商品經理，此前他曾擔任沃爾瑪(Walmart Inc.)自有品牌高級副總裁和沃爾瑪(Walmart Inc.)國際部副總裁。此外，佩斯特羅先生還曾在國際零售商Woolworths Group Ltd.和國際零售品牌和採購諮詢公司Daymon Worldwide，Inc.擔任領導職務。

喬納森·E·拉姆斯登負責財務報告和控制、財務規劃和分析、財務、風險管理、税務、內部審計、投資者關係、房地產和資產保護。拉姆斯登先生於2019年8月加入我們，擔任執行副總裁、首席財務官和首席行政官。在加入我們之前，拉姆斯登先生在服裝零售商Abercrombie&Fitch Co.工作了七年多，先後擔任首席財務官和首席運營官。此外，拉姆斯登先生曾在全球營銷服務集團TBWA Worldwide擔任過10年的首席財務官，此前他曾擔任TBWA的母公司宏盟集團(Omnicom Group Inc.)的財務總監。

羅納德·A·羅賓斯(Ronald A.Robins，Jr.)負責法律事務、公司治理及相關事宜。羅賓斯先生於2019年9月晉升為執行副總裁，目前擔任首席法律和治理官。在此之前，羅賓斯先生自加入我們以來一直擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入我們之前，羅賓斯先生是Vorys，Sater，Seymour和Pease LLP的合夥人，還曾擔任服裝零售商Abercrombie&Fitch Co.的總法律顧問、首席合規官和祕書。

邁克爾·A·施隆斯基負責人才管理和人力資源監督。他於2015年8月晉升為執行副總裁，目前擔任首席人力資源官。他於2012年8月晉升為人力資源部高級副總裁，並於2010年晉升為助理關係和福利部副總裁。在此之前，Schlonsky先生於2005年晉升為副總裁，負責助理關係和風險管理。Schlonsky先生於1993年加入我們，擔任工作人員法律顧問，1998年晉升為風險管理總監，2000年晉升為風險管理和行政服務部副總裁。

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第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“BIG”。

下表列出了有關我們在2020財年第四季度回購普通股的信息：
(單位為千，不包括每股價格數據)
期間
(A)購買的股份總數(1)(2)
(B)每股平均支付價格(1)(2)
(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值
2020年11月1日-2020年11月28日3 $47.47 — $400,000 
2020年11月29日-2020年12月26日1,010 45.30 1,009 354,305 
2020年12月27日-2021年1月30日561 48.31 561 327,167 
**總計：1,574 $46.38 1,570 $327,167 

(1)目前，2020年回購授權由我們董事會於2020年8月27日授權回購最多5.0億美元的我們的普通股組成。在2020年第四季度，根據2020年回購授權，我們以約7280萬美元購買了約160萬股普通股。2020年的回購授權沒有預定的終止日期。

(2)在2020年11月、2020年12月和2021年1月，與某些已發行的限制性股票單位的歸屬相關，我們分別收購了2764股、752股和11股普通股，這些普通股被預扣，以滿足最低法定所得税預扣。

截至2021年3月26日紐約證券交易所收盤時，我們普通股的登記持有人約為849人。

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目錄
下表比較了截至2021年1月30日的五個財年，我們普通股、標準普爾500指數和標準普爾500零售指數的累計股東總回報率。測量點是我們截至2017年1月28日、2018年2月3日、2019年2月2日、2020年2月1日和2021年1月30日的每個財年的最後一個交易日。圖表假設在2016年1月至30日，我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾500零售指數各投資了100美元，並對任何股息進行了再投資。下面圖表中的股價表現並不一定代表未來的股價表現。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/768835/000076883521000028/big-20210130_g1.jpg


編入索引的回報
截止的年數
基期
一月一月一月一月一月一月
公司/指數201620172018201920202021
大地段公司(Big Lot，Inc.)$100.00 $127.64 $154.50 $86.44 $77.91 $180.46 
標準普爾500指數100.00 120.87 148.47 148.38 180.37 211.48 
標準普爾500零售指數$100.00 $118.55 $167.52 $181.29 $218.65 $309.14 
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項目6.精選財務數據

以下經營報表和資產負債表數據取自我們的合併財務報表，應與MD&A以及本文中包括的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。
財年
(單位為千，不包括每股金額和門店數量)
2020 (a)
2019 (a)
2018 (a)
2017 (b)
2016 (a)
淨銷售額$6,199,186 $5,323,180 $5,238,105 $5,264,362 $5,193,995 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)3,701,800 3,208,498 3,116,210 3,121,920 3,094,576 
毛利率2,497,386 2,114,682 2,121,895 2,142,442 2,099,419 
銷售和管理費用1,965,555 1,823,409 1,778,416 1,723,996 1,730,956 
折舊費用138,336 134,981 124,970 117,093 120,460 
銷售配送中心的收益(463,053)(178,534)— — — 
營業利潤856,548 334,826 218,509 301,353 248,003 
利息支出(11,031)(16,827)(10,338)(6,711)(5,091)
其他收入(費用)(911)(451)(558)712 1,387 
所得税前收入844,606 317,548 207,613 295,354 244,299 
所得税費用215,415 75,084 50,719 105,522 91,471 
淨收入$629,191 $242,464 $156,894 $189,832 $152,828 
普通股每股收益-基本：$16.46 $6.18 $3.84 $4.43 $3.37 
每股普通股收益-稀釋後：$16.11 $6.16 $3.83 $4.38 $3.32 
加權平均已發行普通股：
基本信息38,233 39,244 40,809 42,818 45,316 
稀釋39,067 39,351 40,962 43,300 45,974 
宣佈的每股普通股現金股息$1.20 $1.20 $1.20 $1.00 $0.84 
資產負債表數據：
總資產(c)
$4,037,257 $3,189,281 $2,023,347 $1,651,726 $1,607,707 
營運資金(c)
585,165 193,129 489,443 432,365 315,784 
現金和現金等價物559,556 52,721 46,034 51,176 51,164 
長期債務35,764 279,464 374,100 199,800 106,400 
股東權益$1,277,731 $845,464 $693,041 $669,587 $650,630 
現金流數據：
經營活動提供的現金$399,349 $338,970 $234,060 $250,368 $311,925 
投資活動提供(用於)的現金$452,987 $(74,480)$(376,473)$(156,508)$(84,701)
存儲數據：
總面積46,008 45,453 44,500 44,638 44,570 
總銷售面積32,016 31,705 31,217 31,399 31,519 
商店在財政年度末開業1,408 1,404 1,401 1,416 1,432 

(a)提交的期限為52周。
(b)提交的期限為53周。
(c)2019年，我們採用了會計準則更新2016-02，租賃(主題842)。因此，2020和2019年包括使用權資產和經營租賃負債，與列報的其他財年不可比。

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

以下討論和分析應與所附的合併財務報表和相關附註一併閲讀。“請參閲”第1A項。請參閲本10-K表格中的“風險因素”，以討論前瞻性陳述和可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響的某些風險因素。

我們的財政年度在最接近1月31日的週六結束，這意味着有些財政年度有52周，有些財政年度有53周。2020財年、2019財年和2018財年由52周組成。2021財年也將由52周組成。

經營業績摘要

以下是2020年的業績，我們認為與2019年相比，這些業績是我們財務狀況和運營結果的關鍵指標。

•淨銷售額增加8.76億美元，增幅16.5%。
•開業至少15個月的商店的可比銷售額，加上我們的電子商務業務，增加了8.161億美元，增幅為16.1%。
•毛利率增加了3.827億美元，毛利率增加了60個基點，達到淨銷售額的40.3%。
•銷售和管理費用增加了1.422億美元。然而，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比下降了260個基點，降至淨銷售額的31.7%。
•與2019年出售一個配送中心相比，2020年出售四個配送中心帶來的配送中心銷售收益增加了2.846億美元，達到4.631億美元。
•營業利潤增加5.217億美元，達到8.565億美元。
•稀釋後每股收益增長161.5%，至每股16.11美元，而2019年每股收益為6.16美元。
•我們的投資資本回報率從21.2%提高到48.4%。
•現金和現金等價物增加了5.069億美元，達到5.596億美元，而2019年為5270萬美元。
•9.403億美元的庫存比2019年增加了1,900萬美元，增幅為2.1%。
•根據我們的2020年回購授權(定義如下)，我們以1.728億美元的價格獲得了380萬股我們的已發行普通股，而在2019年的股票回購計劃下，我們以5000萬美元的價格獲得了130萬股已發行普通股。
•我們宣佈並支付了四個季度的現金股息，每股普通股0.30美元，總支付金額為4700萬美元。

下表比較了我們綜合營業報表的組成部分在淨銷售額中所佔的百分比：
202020192018
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)59.7 60.3 59.5 
毛利率40.3 39.7 40.5 
銷售和管理費用31.7 34.3 34.0 
折舊費用2.2 2.5 2.4 
銷售配送中心的收益(7.5)(3.4)0.0 
營業利潤13.8 6.3 4.2 
利息支出(0.2)(0.3)(0.2)
其他收入(費用)(0.0)(0.0)(0.0)
所得税前收入13.6 6.0 4.0 
所得税費用3.5 1.4 1.0 
淨收入10.1 %4.6 %3.0 %

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目錄
有關我們運營業績的具體組成部分的更多詳細信息，請參閲下面標題為“2020與2019年的對比”的討論。請參閲我們截至2020年2月1日的10-K表格中包括的項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以瞭解2019年的運營業績與2018年的運營業績的比較。

2020年，我們確認了與出售和回租四個配送中心相關的4.631億美元的配送中心銷售收益。此外，我們的銷售和管理費用包括400萬美元的諮詢和其他與銷售和回租交易相關的成本。出售配送中心以及相關諮詢和其他費用的綜合收益使我們的營業利潤增加了4.591億美元，稀釋後每股收益增加了約8.75美元。看見注10關於出售和回租交易的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表。

2019年，我們的銷售成本包括600萬美元的賀卡部門庫存減值費用，我們選擇在2019年第一季度退出。此外，我們的銷售和管理費用包括與2019年第一季度宣佈的轉型重組計劃(我們稱為“北極星行動”)相關的3830萬美元成本，以及與加利福尼亞州對我們提起的員工工資和工時索賠相關的730萬美元估計成本。我們還確認了銷售配送中心帶來的1.785億美元的收益，這與出售我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心有關，這使我們2019年的營業利潤增加了1.785億美元，稀釋後每股收益增加了約3.47美元。看見注10請參閲隨附的合併財務報表，瞭解有關此次出售交易的更多信息。

運營戰略

2019年，該公司完成了對其運營戰略的初步全面審查。審查的結果是一個戰略轉型的多年計劃，我們稱之為“北極星行動”。

北極星行動
北極星行動有三個主要目標：
•推動盈利的長期增長；
•為旅程提供資金；以及
•創造長期股東價值。

推動盈利的長期增長
北極星行動的“推動盈利的長期增長”目標側重於增加我們的淨銷售額，其中包括：
•加強我們的家居用品(“家”)，它橫跨我們的傢俱，季節性和軟性家居商品類別，作為詹妮弗的目的地；
•發展我們自己的品牌，特別是我們的Broyhill®品牌；
•不斷增長的商店客流量；
•負責任地投資於門店展示計劃，以創造輕鬆的購物體驗；
•增加我們的門店數量；以及
•提高我們的電子商務銷售額。
為旅行提供資金
北極星行動的“為旅程提供資金”的目標是降低成本，這樣我們就可以將節省下來的資金投資於我們業務的增長領域，其中包括：
•擴大毛利率；
•提高倉儲效率和生產率；
•提高組織效率；
•鼓勵節儉文化；以及
•持續分析我們的購買習慣和供應商協議，以確保我們最大限度地提高購買力，並做出符合成本效益的決策。

創造長期股東價值
“創造長期股東價值”的目標是我們“推動盈利的長期增長”和“為旅程提供資金”目標的頂峯。如果我們有效地實現了北極星行動的前兩個目標，我們相信，隨着時間的推移，我們將通過收益增長為我們的股東帶來價值。此外，我們繼續優化我們的資本配置，以支持北極星行動，同時在適當的時候向我們的股東返還資本。


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目錄
啟動者
認識到擁有適當的技術和流程對實現我們的“推動盈利的長期增長”和“為旅程提供資金”目標的重要性，我們為以下目標建立了幾個更有利的工作流程：
•提高店內參與度；
•擴展供應鏈能力；以及
•培育高績效文化。

北極星行動進展
2020年，我們在北極星行動戰略下成功完成了以下工作：
•種出了我們的布洛伊希爾®到2020年，品牌產品將佔淨銷售額的4億美元以上；
•我們的淨門店數量增加了四家，這是我們連續第二年實現淨門店增長；
•在我們大約50%的連鎖店實施了我們的演示計劃，即批次和排隊線(Lot And Queue Line)；
•完成我們全連鎖店的食品儲藏室優化項目；
•為我們的在線購買提貨(BOPIS)訂單開發了路邊提貨功能；
•與Insta合作®和接送®提供當日送貨服務；
•獲得82%的良好員工參與率，高於我們零售業的基準；
•根據調查結果，我們的客户滿意度得分提高了600個基點，達到約81%
•將我們的禮品卡產品擴展到我們的電子商務平臺和第三方禮品卡銷售商；以及
•通過在我們的47家門店實施發貨到店功能，擴大了我們的電子商務分銷網絡。

接下來的步驟
2021年，我們計劃實施以下舉措，以實現我們的北極星行動目標：
•將我們的展示計劃--Lot and Queue Line--擴展到我們連鎖店中的大約550家門店；
•通過開設兩個小型配送中心來擴大我們的配送網絡，以便高效地處理大件物品和整盤託盤發貨；
•實施空間規劃工具，以提高空間生產率和洞察力；
•擴大我們的布洛伊希爾®提供家居用品和廚房紡織品；
•繼續增加我們的門店數量；
•更新電子商貿平臺的用户界面，方便網上購物；以及
•投資電子商務分析工具，以便更好地洞察客户的網上購物習慣。

商品化

我們的銷售策略集中在：(1)在我們所有的商品類別中成為珍妮弗的價格和價值權威，(2)提供讓詹妮弗感到驚訝和高興的商品種類。在北極星行動下，我們的銷售策略也集中在加強我們的家居產品上。主場是一個我們相信詹妮弗給了我們比賽的權利，也是我們相信我們可以比賽取勝的地方。

鞏固家園始於發展我們自己的品牌，特別是Broyhill®品牌，我們在2018年收購的標誌性品牌。我們推出了布洛希爾號®2019年底推出的產品品牌，首批產品包括傢俱、季節性、軟質家居和硬質家居商品類別。在店內和網上都可以買到，我們相信Broyhill®各式各樣的產品加強了我們的家居品種，高質量的產品以基於價值的價格提供，詹妮弗發現這一點很有吸引力。2020年，我們擴大了Broyhill的品種® 我們的產品和客户反應積極。我們的布羅伊希爾®2020年，與之相關的淨銷售額超過4億美元。2021年，我們計劃擴大我們的布洛伊希爾®包括家居用品和廚房紡織品在內的各種商品。

我們相信，我們的傢俱、季節性和柔軟家居的銷售策略使我們能夠用我們的家居產品給詹妮弗帶來驚喜和愉悦：

•我們的傢俱類別主要專注於滿足我們核心客户的家居需求，如室內裝潢、牀墊、箱包商品和現成組裝。在傢俱方面，我們相信我們的競爭優勢歸功於我們的採購關係，我們的店內供應，以及每天的超值產品。我們在這一類別中的大部分產品都是以我們自己的品牌銷售或從知名品牌製造商那裏採購的可補充產品。我們與某些品牌製造商的長期合作關係，尤其是牀墊和室內裝潢部門，使我們能夠直接與他們合作，專門為我們提供產品，這使我們能夠以具有競爭力的價格提供高質量的產品。此外，我們相信，我們的“今天購買，今天帶回家”的做法，即攜帶我們核心傢俱產品的庫存庫存，使詹妮弗能夠在購物體驗結束時將她購買的傢俱帶回家，這無疑使我們有別於我們的
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目錄
競爭。我們鼓勵詹妮弗隨時隨地在網上購物和購買我們的產品，我們邀請她進入我們的商店，觸摸和感受我們產品的質量和舒適性。此外，詹妮弗還可以通過提貨服務讓傢俱當天送貨上門。®，我們新的全國配送合作伙伴。我們相信，提供一個集中的種類，這是在傢俱小插曲中展示的，當與我們的家居裝飾產品相結合時，為詹妮弗提供了一個裝飾她的家的解決方案。作為我們的銷售和展示策略的補充，我們為我們的客户提供了多種第三方融資選擇，這些客户在傳統信貸渠道可能面臨更大的審批挑戰。我們的融資夥伴完全負責信貸審批決策，並承擔財務風險。

•我們的季節性類別通過我們的庭院傢俱、涼亭、聖誕裝飾品和其他假日部門加強了家居。我們相信，通過在我們自己的品牌中提供具有強大價值主張的潮流正確的產品，我們在這一類別中擁有競爭優勢。我們在商店的季節性區域收集和陳列了大量樣品，並對盒子庫存進行了包裝，這樣詹妮弗就可以很容易地購買並帶回家。這些商品中的大部分都是以進口為基礎的，這使得我們能夠保持具有競爭力的定價。此外，我們的季節性類別提供了各種部門和產品，通過補充她的户外體驗和假日裝飾願望，讓她感到驚喜和愉悦。我們繼續與我們的供應商合作，擴大我們季節性類別的產品種類，以滿足詹妮弗不斷變化的需求。

•我們的軟家居品類是對傢俱和季節性品類的補充，使我們的商店成為更廣泛的家居需求的目的地。在過去的幾年裏，我們通過分配更多的銷售空間來支持更廣泛的可補充的、以時尚為基礎的產品，從而加強了我們在Soft Home的產品種類。我們相信，我們在Soft Home擁有競爭優勢，這是因為我們有正確的趨勢，專注於提高質量和感知價值的品種，以及我們有能力為Jennifer的家配備裝飾，以補充店內傢俱購買。我們一直致力於開發一種“解決方案”的方法，通過我們的交叉銷售努力，特別是調色板的協調，當我們的軟家居產品與我們的傢俱和季節性類別相結合時，來完成一個房間。我們相信，這種方法可以幫助詹妮弗設想產品如何在她家發揮作用，並提升我們的品牌形象。

我們將食品、消耗品、硬質家居和電子產品、玩具及配件視為便利類：

•我們的食品和消耗品類別主要專注於通過提供可靠的價值、一致性和便利性來滿足詹妮弗的日常必需品。我們相信，基於我們對收尾商品的採購能力，我們在食品和消耗品類別上擁有競爭優勢。製造商和供應商出於各種不同的原因關閉商品，包括其他零售商取消訂單或停業，生產超支，或者營銷或包裝變化。我們相信，我們的供應商關係，以及我們的規模和財務實力，為我們提供了這些機會。為了補充我們關閉的業務，我們一直專注於改進和擴大我們的品牌名稱，“永不退出”的產品種類，以在詹妮弗希望持續提供產品供應的領域提供更多的一致性，例如非處方藥。我們相信，我們在消費品領域的“永不出局”計劃中加入了頂級品牌，我們的產品種類和價值主張將繼續使我們在這個競爭激烈的行業中脱穎而出。2020年，我們通過“儲藏室優化”計劃將空間從食品類重新分配到消耗品類，該計劃對我們的食品種類進行了適當調整，包括減少冷藏食品，並允許我們擴大詹妮弗告訴我們她喜歡的“永不過時”的消耗品種類。

•我們相信，我們的硬質家居、電子產品、玩具和配件類別與我們的其他商品類別相鄰，非常方便。在過去的幾年裏，除了服裝，我們故意縮小了這些類別的種類，並將空間從這些類別重新分配到了我們的家居類別。這些類別側重於在食品準備、桌面、家居維護、小家電、電子產品和服裝等領域與競爭對手相比的價值和節省。在2019年的一次成功測試之後，我們在2020年擴大了我們的服裝品種，包括圖形T恤。這些圖形T恤主要陳列在展品中，但也出現在我們商店的其他部分。此外，在2020年期間，我們利用幾個廣受歡迎的收尾機會擴大了我們的服裝供應，我們打算繼續尋求服裝收尾。

我們的銷售管理團隊與我們的商品類別保持一致，他們的主要目標是增加我們公司的總可比銷售額(“Comp”或“Comps”)，其中包括開業至少15個月的門店，以及我們的電子商務業務。我們對商品管理團隊成員業績的評估側重於商品類別的比較，因為我們相信這是推動我們長期淨銷售額的關鍵指標。通過專注於加強我們的家居產品和管理我們的便利類別，我們相信我們的商品管理團隊可以有效地應對客户不斷變化的購物行為，並在每個商品類別中實施更有針對性的產品，我們相信這將導致COMP的持續增長。
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營銷

我們營銷活動的重中之重是通過發展我們的品牌形象來增加我們的淨銷售額和競爭對手：(1)珍妮弗的價格和價值權威；(2)令人驚訝和高興的來源。在過去的幾年裏，我們回顧了我們的品牌形象，以進一步洞察詹妮弗對我們的看法，以及如何最好地提高我們營銷努力的整體有效性。我們的研究已經證實，詹妮弗是一個交易驅動型的人，喜歡“尋寶”，來找我們是為了我們物有所值的商品分類，並欣賞我們幫助她設計和佈置她的家的能力，這樣她就可以感覺到有能力與家人和朋友一起享受這個空間。我們相信，我們強大的價格價值感知和我們商店裏的驚喜和喜悦因素，增強了我們與詹妮弗有效聯繫的能力，讓她明白當在Big Lot購物時，她可以負擔得起大生活，同時節省很多錢。

為了使我們的信息與詹妮弗對我們品牌認知的積極方面保持一致，我們將營銷努力的重點放在了推動我們在每一季和每個類別中的價值主張上。我們繼續增加對社交和數字媒體渠道的使用，包括通過這些渠道開展整個活動(特別是在Facebook上®，Instagram®、Pinterest®，推特®和YouTube®)，以增進對我們的核心客户的價值主張的理解，並將這一信息傳達給新的潛在客户。這些網點使我們能夠將我們的信息直接傳遞給Jennifer，併為她提供與我們分享直接反饋的機會，這可以增強我們對她最重要的東西的理解，以及我們如何改善我們商店的購物體驗。考慮到我們的客户對移動設備和數字媒體的熟練程度，我們專注於通過這些渠道與她溝通。

我們的大獎勵計劃使我們能夠更有效地激勵我們的忠實客户，並通過突出重要的功能和好處來鼓勵新的會員。我們的忠誠度計劃在每購買三次之後獎勵詹妮弗一張優惠券，生日獎勵優惠，以及購買大額傢俱後的特別獎勵。研究表明，忠誠、經常購物的人與購物籃子大有直接關係。我們相信，擴大大額獎勵計劃的會員基礎將提供更多機會，通過細分了解和利用客户行為。我們利用我們的獎勵計劃數據庫來洞察購物行為，重新吸引流失的會員，並根據詹妮弗的願望量身定做我們的分類和促銷活動。在…2021年1月30日，我們的大型獎勵計劃擁有近2100萬活躍會員(定義為在過去12個月內購買)，我們專注於在2021年繼續擴大我們大型獎勵計劃的會員基礎。

除了電子、社交和數字媒體，我們的營銷傳播努力還包括電視廣告、印刷廣告通告和店內標牌。我們的電視廣告的主要目標是宣傳我們的品牌，並不時地在我們的商店推廣產品或特別折扣。我們還轉向在集中市場更多地使用數字流媒體，這使我們能夠更深入、更頻繁地與詹妮弗建立聯繫。我們的印刷廣告通告和店內標牌計劃側重於宣傳我們獨特的商品產品的價值主張。

購物體驗

北極星行動的核心目標之一是負責任地投資於商店展示計劃，為我們的客户創造輕鬆的購物體驗。

從2017年到2019年，我們投入巨資開展了一項名為“未來商店”(Store Of The Future)的展示活動，將我們的傢俱部搬到了商店的前部，兩邊都是季節性和柔和的家居，將食品和消費品搬到了商店的後部，同時從商店入口處用清晰的視線保持了它們的可見性。此外，未來商店的概念包括改進的照明和新的地板。在2020年前，我們打算將未來商店的概念擴展到我們的整個連鎖店。2020年，我們重新評估了我們對未來商店概念的投資，並選擇將重點轉向規模較小的計劃，如下面討論的Lot和Queue Line計劃，我們相信這些計劃將獲得更高的投資回報。因此，我們不打算在未來的概念商店投資。

2020年，我們在大約50%的門店實施了我們稱之為“The Lot”的演示解決方案。我們設計這個地塊是為了給我們的商店佈局增加銷售空間，並將各種商品類別的商品擺放在小插頁中，以促進生活中的各種場合，比如秋季追尾。通過展示我們在一次方便的體驗中提供的產品的廣度和價值，這個展品給詹妮弗帶來了驚喜和喜悦。我們的期望是將珍妮弗重新介紹給我們提供的“寶藏”，同時從體驗中消除“狩獵”的挑戰。2021年，我們計劃將地塊擴大到大約550家額外的門店。

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同樣在2020年，我們在大約50%的門店實施了簡化的結賬體驗，我們稱之為“排隊排隊”，其特點是重新配置了結賬設計。當我們的顧客在結賬時經過新的和擴展的便利設施時，排隊既增強了顧客的體驗，又建立了一個更大的籃子。此外，排隊線為我們的傢俱商品類別創造了額外的銷售空間。2021年，我們計劃將排隊線擴展到大約550家額外的門店。

正如上面在“商品化”中所討論的那樣，在2020年，我們將空間從食品類重新分配到消耗品類，作為食品儲藏室優化項目的一部分。這個項目簡化了我們的食品分類，增加了更多的主要消耗品產品，以提供一致性，促使我們的客户不斷回到我們的商店。我們相信，這一舉措在我們的客户中引起了很好的共鳴，我們正在繼續改進我們的品種，以滿足他們的需求。

除了我們努力改善店內購物體驗外，北極星行動還專注於改善我們的電商購物體驗和不斷增長的電商淨銷售額。我們的努力集中在消除障礙，創造有趣和輕鬆的體驗，以及擴大可在網上購買的商品。在過去的幾年裏，我們齊心協力在我們的電子商務平臺上增加了我們的“加長過道”品種，為我們的傢俱和季節性類別的產品提供了額外的面料和顏色選擇，包括只能在網上購買的產品。2019年，我們在全國範圍內啟動了BOPIS計劃，使我們能夠將在線可用SKU增加近一倍。2020年，我們推出了路邊提貨服務，以補充我們的BOPIS服務，開始在線銷售禮品卡，通過擴大我們的分銷網絡，將全國47家門店的送貨能力包括在內，縮短了發貨時間，並通過與Insta的合作伙伴關係，推出了門店所有商品的當天送貨服務®和接送®。2021年，我們計劃更新我們電子商務網站的用户界面，以創造更輕鬆的購物體驗，並實施新的分析工具，這樣我們就可以更好地洞察客户的網購習慣，從而推動未來用户體驗的改善。

最後，我們繼續提供自有品牌信用卡和我們的Easy Leating租賃式客户融資解決方案，以及專注於我們的傢俱和季節性商品類別的覆蓋/保修計劃，以完善Jennifer的體驗。我們的自有品牌信用卡通過第三方提供循環信貸，既可用於較大的門票項目，也可用於日常購買。我們的Easy Leating租賃到所有者計劃提供了獲得第三方融資的單一使用機會。我們的保險/保修計劃為傢俱購買提供了一種獲得多年保修的方法。2021年，我們計劃擴大我們的覆蓋/保修計劃，以包括更多的商品類別，並在我們的電子商務平臺上提供覆蓋/保修計劃。

房地產

從歷史上看，我們已經確定，我們的平均門店規模約為22,000平方英尺，對於我們為核心客户提供積極的購物體驗，並恰當地展示我們的核心客户認為有意義的具有代表性的商品類別是合適的。由於我們已經將我們的淨銷售額轉移到更高比例的傢俱上，我們選擇逐步擴大我們的新門店的規模，以適應傢俱的小插曲。

從2017年到2019年，我們在我們的未來商店佈局中改造了現有的門店，並開設了新的門店。2020年，我們重新評估了對未來商店概念的投資，並選擇將重點轉向我們認為會產生更高回報的規模較小的計劃。

我們目前的房地產開發計劃包括專注於增加我們的門店數量，預計到2021年將增加15到25家門店，並刷新我們車隊中精選的老門店，其中包括低成本更新油漆、地板、衞生間和外部標牌。

在2021年期間，我們預計將開設50至60家門店，並關閉約35家現有門店，其中包括在同一市場內的約20家搬遷。正如“項目2.屬性，“在這份10-K表格中，我們有245份商店租約將於2021年到期。我們2021年關閉的大部分門店將涉及將門店搬遷到同一當地市場內更好的地點，剩餘的原因是缺乏續簽選擇，或者我們認為一個地點的銷售額和營業利潤不夠強勁，不足以保證在該地點進行額外投資。作為我們評估潛在門店關閉的一部分，我們考慮我們將銷售額從關閉的門店轉移到附近其他地點的能力，併為地理市場產生更好的整體財務結果。對於2021財年租約到期的剩餘門店，我們預計將行使我們的續訂選擇權或就租約續簽條款進行談判，以使我們能夠繼續運營並實現可接受的投資回報。隨着我們增加對門店的資本投資，我們已經與房東合作，就更長的租賃期限和續約選項進行了談判。

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2020年與2019年相比

淨銷售額
與2019年相比，2020年按商品類別劃分的淨銷售額(以美元計算，佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比計算)以及比較如下：
(單位：千)20202019變化COBS
傢俱$1,736,932 28.0 %$1,427,129 26.8 %$309,803 21.7 %20.5 %
柔和家居1,048,970 16.9 853,434 16.0 195,536 22.9 22.8 
消耗品932,259 15.0 803,593 15.1 128,666 16.0 16.6 
季節性815,378 13.2 773,720 14.6 41,658 5.4 5.4 
食物798,950 12.9 757,351 14.2 41,599 5.5 5.6 
電子產品、玩具和配件438,450 7.1 344,947 6.5 93,503 27.1 26.9 
堅硬的家園428,247 6.9 363,006 6.8 65,241 18.0 18.4 
**淨銷售額$6,199,186 100.0 %$5,323,180 100.0 %$876,006 16.5 %16.1 %
 
我們定期評估並對我們的產品層次結構進行細微調整，這可能會影響我們商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有一些細微的重新分類。

2020年淨銷售額增長8.76億美元，增幅16.5%，達到61.992億美元，而2019年為53.232億美元。淨銷售額增長是由於我們每個商品類別的COMP增加，整體COMP增長16.1%，使淨銷售額增加8.161億美元。此外，我們的不可比門店的淨銷售額增加了5990萬美元，這是由於我們的新門店和搬遷門店的銷售額與我們關閉的門店相比有所增加，以及2020年淨增加了4家門店。

2020年，我們經歷了對淨銷售額的有利影響，這是因為我們在新冠肺炎大流行期間作為“必需品零售商”的地位，以及由於客户有更多的時間呆在家裏，對我們的家用產品的需求增加。在第一季度，我們經歷了對“必需品”需求的顯著增長，我們將其定義為食品、消耗品、保健品和寵物用品。主要的影響發生在我們的食品和消費品類別，因為隨着對新冠肺炎疫情的擔憂加劇，客户開始囤積必需品。從2020年第一季度末到第二季度，在政府根據2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案發布刺激和失業基金的推動下，我們的傢俱、季節性、軟質和硬質家居類別的需求激增。隨着政府刺激計劃和失業基金的發放，出現了一種“嵌套”的趨勢。由於在家中花費了更多的時間，客户選擇在他們的家進行更多的投資，這推動了我們對傢俱、軟質家居和硬質家居的持續需求，直到2020年的剩餘時間。我們在2020年第三季度末和2020年第四季度初經歷了比往常更早的聖誕節假期銷售，再加上2020年春季由於需求不確定性而故意減少聖誕節庫存購買，導致聖誕季節性庫存水平較低，並對2020年第四季度初的淨銷售額產生了不利影響。第四季度末，由於第二輪政府刺激資金的釋放，我們對淨銷售額產生了有利的影響。

2020年，我們在大約50%的門店推出了Lot和Queue Line計劃，與2019年相比，這也促進了淨銷售額和積極比較的增加。此外，我們的食品儲藏室優化項目於2020年第三季度末完成，與2019年相比，淨銷售額和正比較有所增加。

我們相信，我們已經成功地留住了由於我們作為必需品零售商的地位而吸引的新客户，我們看到我們的戰略舉措和我們的產品類別與客户需求的一致性得到了積極的迴應。

與2019年相比，我們所有的商品類別在2020年產生了更多的淨銷售額和積極的比較：
•我們的傢俱和柔和家居在2020年，由於整個2020年的嵌套趨勢，我們的客户選擇投資於家居和家居裝飾，以及2020年第二季度和第四季度政府刺激計劃和失業基金髮布後需求激增，這些因素推動了類別淨銷售額的增長和積極的比較。此外，客户對我們的名牌牀墊品種和我們的Broyhill反應積極。® 各式各樣的。
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•我們公司銷售額的增加和積極的競爭食品和消耗品分類主要是由新冠肺炎大流行期間對基本產品的需求激增推動的。此外，消耗品類得益於我們的儲藏室優化項目的完成，該項目將線性平方英尺從食品類重新分配到消耗品類。
•我們的季節性在夏季、草坪和花園以及收穫部門的推動下，這一類別的淨銷售額和正面比較都出現了增長。這些增長主要是由嵌套趨勢推動的，因為在整個新冠肺炎大流行期間，我們的客户在家裏花了更多的時間，這增加了他們在節日裝飾以及投資於户外傢俱和草坪維護的願望。此外，我們還受益於2020年4月中旬政府公佈失業和刺激資金後，天井傢俱等高價商品的銷售增加。我們的客户也繼續對我們的Broyhill反應良好® 各種庭院傢俱。我們季節性類別的淨銷售額和COMPs的增長被我們聖誕節部門淨銷售額和COMPs的下降部分抵消，這是因為我們在2020年春季基於與新冠肺炎疫情相關的可自由支配支出擔憂而決定減少我們的聖誕庫存採購。雖然當與大流行相關的經濟擔憂消退時，我們努力增加聖誕節購買量，但我們無法達到滿足大流行前計劃購買和客户需求的庫存水平。
•年淨銷售額和淨銷售額的增長電子產品、玩具和配件這一類別是由我們的玩具、服裝和配飾部門推動的。這一增長主要是因為這些產品在2020年的批量和排隊展示中引入了這些產品。
•堅硬的家園在小家電、桌面和食品準備部門增加的推動下，我們的銷售額和積極的對比都有所增加。儘管空間減少了，我們也退出了賀卡服務，但我們對改善客户在家用餐體驗的產品的需求很高。

毛利率
2020年毛利率美元增加3.827億美元，增幅18.1%，達到24.974億美元，而2019年為21.147億美元。毛利率美元增加的主要原因是淨銷售額的增加，毛利率美元增加了3.48億美元。2020年，毛利率佔淨銷售額的百分比，即毛利率，增加了60個基點，達到40.3%，而2019年為39.7%。毛利率上升的主要原因是降價率較低，我們的高利潤率商品類別的COMPs較高，以及我們的賀卡部門沒有600萬美元的庫存減值，我們選擇在2019年第一季度退出該部門。與2019年相比，毛利率的增長部分被較高的收縮成本和較低的初始加價所抵消，因為我們的收入偏向國內採購，而國內採購的平均初始加價較低。此外，我們較低的初始加價是由於2020年第四季度入境運費大幅增加，這是由於我們努力恢復庫存水平時，運輸能力限制和配送中心的處理積壓造成的。

銷售和管理費用
2020年銷售和行政費用為19.56億美元，2019年為18.234億美元。銷售和行政費用增加1.422億美元，增幅7.8%，主要原因是分銷和運輸成本5920萬美元，與商店相關的工資5050萬美元，獎金支出3430萬美元，基於股份的薪酬支出1310萬美元，商店佔用費用910萬美元，廣告費用760萬美元，交易費880萬美元，商店用品費用700萬美元。460萬美元的員工退休和離職成本，400萬美元的銷售和回租相關費用，以及370萬美元的委託書競爭相關成本，這些費用被我們的轉型重組計劃沒有3830萬美元的成本，沒有2019年記錄的730萬美元的或有虧損，以及醫療福利成本減少1640萬美元部分抵消。配送和運輸費用的增加是由於我們從加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加配送中心過渡到加利福尼亞州蘋果谷配送中心，我們租賃配送中心的租金費用，更高的出境費率和出站量以支持我們增加的淨銷售額，以及從2020年3月開始並持續到2020年7月初的臨時性每小時2美元工資增長，在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間，我們大多數非豁免員工的加薪措施一直持續到2020年7月初。與商店相關的工資增加是由於分配給商店的額外工資小時數，以支持2020年淨銷售額的增加，以及前述每小時2美元的臨時加薪。獎金支出的增加是由於2020年相對於我們季度和年度運營計劃的業績相比於我們2019年相對於季度和年度運營計劃的業績有所增加, 並在2020年第二季度發放一次性可自由支配獎金，以表彰我們在商店和配送中心的非豁免員工。我們基於股份的薪酬支出增加的原因是，與2019年確認支出的2017個PSU相比，我們在2020年確認支出的2018個績效共享單位(“PSU”)的授予日期公允價值更高，估計業績也更高。此外，我們基於股票的薪酬支出增加，這是因為我們在2020年授予績效股票單位，並對某些管理層成員施加限制，這些單位根據股價業績目標的實現和一年的最低服務要求(“PRSU”)授予。我們從2020年開始確認PRSU的費用，而我們的PSU獎勵通常有一個推遲的發放日期。門店佔用費用的增加是由於自2019年底以來新開的門店，這些門店的租金高於關閉的門店，以及續租導致的正常租金上漲。由於增加了對社交媒體參與度和獎勵的投資，廣告費用增加-
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以市場為基礎的營銷。交易費的增加，包括信用卡費用、借記卡費用和其他交易驅動成本，主要是由於2020年的淨銷售額比2019年有所增加。商店用品費用的增加是由安全和清潔用品推動的，如個人防護用品、洗手液和消毒劑，這些用品在2020年分發到我們的商店，以確保在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間為我們的客户和同事提供安全的環境。員工退休和離職成本主要是由2020年高級管理人員退休和離職推動的。銷售和回租相關費用是由於與2020年第二季度完成四個配送中心的銷售和回租交易相關的諮詢費用所致。與代理競爭相關的成本包括法律、公關和諮詢費，以及為解決2020年第一季度的代理競爭而產生的和解成本。我們轉型重組計劃產生的成本包括2019年確認的諮詢費用和員工離職成本。2019年記錄的或有損失與加利福尼亞州的工資和工時索賠有關。醫療福利成本下降的主要原因是2020年福利申報量下降，因為由於新冠肺炎冠狀病毒大流行，許多醫療保健提供者在2020年暫停了非緊急護理和程序。

2020年，銷售和行政費用佔淨銷售額的比例下降了260個基點，降至31.7%，而2019年為34.3%。

折舊費用
與2019年的1.35億美元相比，2020年的折舊支出增加了330萬美元，達到1.383億美元。這一增長主要是由於2019年對我們的蘋果谷、CA配送中心、新門店擴建和未來商店改建的投資的全年影響，以及2019年第三季度收購我們的公司總部設施，但被2020年出售四個配送中心導致的減少部分抵消。

與2019年相比，折舊費用佔淨銷售額的百分比下降了30個基點。

銷售配送中心的收益
2020年配送中心的銷售收益為4.631億美元，而2019年為1.785億美元。2020年銷售配送中心的收益歸功於我們位於俄克拉荷馬州杜蘭特、賓夕法尼亞州特雷蒙特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和俄亥俄州哥倫布的配送中心的出售和回租。2019年配送中心的銷售收益歸功於我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的銷售。

營業利潤
2020年營業利潤為8.565億美元，而2019年為3.348億美元。營業利潤的增長主要是由上述“淨銷售額”、“毛利”、“銷售和管理費用”、“折舊費用”和“銷售中心的銷售收益”部分中討論的項目推動的。總而言之，營業利潤是由我們銷售配送中心的收益以及淨銷售額和毛利率的增加推動的，但銷售和管理費用以及折舊費用的增加部分抵消了這一增長。

利息支出
2020年，利息支出減少了580萬美元，降至1100萬美元，而2019年為1680萬美元。利息支出減少是由於平均借款總額(包括融資租賃和售後回租融資負債)和循環債務平均利率下降所致。2020年，我們的平均借款總額為2.576億美元，而2019年的平均借款總額為4.616億美元。平均借款總額下降的原因是我們在2020年第二季度完成銷售和回租交易後償還了2018年信貸協議下的所有未償債務，但由於2019年下半年才發行2019年定期票據，我們於2019年8月7日簽訂7000萬美元定期票據的時間部分抵消了這一影響，以及我們的分銷中心在2020年第二季度建立了與銷售和回租交易相關的財務負債。我們循環債務的平均利率(基於倫敦銀行間同業拆借利率和我們的信用評級是可變的)下降，原因是新冠肺炎冠狀病毒大流行導致2020年倫敦銀行間同業拆借利率大幅下降，但這一下降部分被2020年第一季度我們信用評級下調的影響所抵消。

其他收入(費用)
2020年其他收入(支出)為90萬美元，而2019年為50萬美元。這一變化主要是由於我們的柴油衍生品未實現虧損，這是由於新冠肺炎疫情導致2020年第一季度當前和遠期柴油價格大幅下降。


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所得税
我們2020年和2019年的有效所得税率分別為25.5%和23.6%。實際所得税税率的提高主要歸因於出售我們配送中心的影響。2019年，我們加州配送中心銷售收益的税率低於我們的正常化税率，從而降低了我們2019年的有效税率。2020年，我們非加州配送中心銷售收益的税率與我們的正常化税率相似，因此對2020年我們的有效税率的影響較小。此外，我們的離散項目在2020年的價值與2019年相似，但由於2020年所得税前收入與2019年相比大幅增長，它們對税率的影響在2020年大幅減少。

2021年指南
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。病毒在美國各地的持續傳播嚴重影響了美國經濟，這降低了我們對未來財務業績的可見度。2021年，我們預計我們的財務業績將繼續受到新冠肺炎大流行的重大影響，其中包括消費者情緒波動的影響和未來政府刺激措施的潛在影響。因此，目前，該公司認為自己沒有足夠的可見性來提供2021年的全年指導。

根據截至2021年3月5日的信息，剔除潛在的股票回購活動以及2021年第一季度發佈的政府刺激和/或增強型失業基金，我們預計2021年第一季度將出現以下情況：
•可比銷售額以較低的個位數增長；
•毛利率在去年持平至略高於去年，儘管預期運費較高；
•銷售和行政費用高於去年；以及
•稀釋後每股收益在1.30美元至1.45美元之間。

資本資源與流動性
2018年8月31日，我們簽署了2018年信貸協議，其中規定了7億美元的五年期無擔保信貸安排。2018年信貸協議將於2023年8月31日到期。根據2018年信貸協議，借款可用於一般公司目的、營運資本和償還某些債務。2018年信貸協議包括3000萬美元的循環貸款昇華，7500萬美元的信用證昇華，7500萬美元的外國借款人貸款昇華，以及2億美元的可選貨幣昇華。2018年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級波動。2018年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權通常由最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)衍生而來。我們可以提前償還根據2018年信貸協議發放的循環貸款，而不會受到懲罰。2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2018年信貸協議的契約並不限制我們分紅的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。違反任何契約都可能導致2018年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2018年信貸協議的貸款和信用證的能力，並要求立即償還2018年信貸協議下的任何未償還貸款。截至2021年1月30日，我們遵守了2018年信貸協議的契約。

2019年8月7日，我們簽訂了2019年定期票據，這是一份價值7000萬美元的定期票據協議，由我們加州配送中心的設備提供擔保。2019年定期票據將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內按月付款，並被允許隨時預付票據，但會受到處罰。票據利率固定在3.3%。

我們流動性的主要來源是根據2018年信貸協議，必要時來自運營和借款的現金流。我們的淨收入以及運營提供的現金都受到淨銷售額、季節性銷售模式和營業利潤率的影響。我們的淨銷售額通常在我們第四財季為期九周的聖誕銷售季節最高。然而，由於我們在新冠肺炎大流行期間經歷的需求波動，我們2020年業績的季節性不同於歷史經驗，我們2021年的業績可能與歷史經驗不同。一般來説，我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值。從歷史上看，我們一直通過信貸安排下的借款為這些要求提供資金。然而，由於2020年第二季度完成的出售和回租交易以及我們2020年運營帶來的強勁現金流，我們為2020年下半年的營運資金需求提供了資金，而沒有根據2018年信貸協議借款。截至2021年1月30日，我們在2018年信貸協議下沒有借款，在計入總計670萬美元的未償還信用證導致的可用性減少後，2018年信貸協議下的可用借款為6.933億美元。目前，我們預計2021年不會根據2018年信貸協議借款。現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾等。
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作為在新冠肺炎疫情導致的經濟不確定時期確保額外流動性的措施，我們於2020年6月12日完成了與我們位於俄亥俄州哥倫布、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心相關的出售和回租交易，總售價為7.25億美元。由於銷售-回租會計要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間分配。因此，配送中心銷售的淨收益合計為5.869億美元，銷售收益合計為4.631億美元。收到的其餘對價是為負債收益融資1.34億美元。看見注10關於出售和回租交易的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表。

2020年，我們將四個分銷中心出售和回租所得的一部分投資於貨幣市場基金、商業票據和國債，其中只有貨幣市場基金在2021年1月30日持有。這些高流動性的投資在我們的綜合資產負債表中以現金和現金等價物的公允價值記錄。截至2021年1月30日和2020年2月1日，我們的貨幣市場基金總投資分別為1.751億美元和0美元。

由於銷售和回租交易以及我們2020年運營帶來的強勁現金流，與2019年相比，我們的現金和現金等價物增加了5.069億美元，達到5.596億美元。

2020年8月，我們的董事會授權回購最多5億美元的普通股(“2020回購授權”)。根據2020年購回授權，吾等獲授權根據市場情況及其他因素，酌情在公開市場及/或私下協商的交易中回購股份。通過2020年回購授權獲得的普通股將可用於履行我們股權補償計劃下的義務，並用於一般公司目的。2020年回購授權沒有預定的終止日期，我們打算用手頭的現金和現金等價物以及未來運營產生的現金為授權下的回購提供資金。2020年，根據2020年的回購授權，我們以1.728億美元的價格購買了380萬股普通股，平均價格為46.05美元。

2020年，我們宣佈並支付了四個季度現金股息，每股普通股0.3美元，支付總額為4700萬美元。2020年申報發放的現金股利與2019年申報發放的現金股利一致。

2021年3月，我們的董事會宣佈於2021年4月2日向截至2021年3月19日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。

下表比較了2020至2019年我們現金流的主要組成部分：
(單位：千)20202019變化
經營活動提供的淨現金$399,349 $338,970 $60,379 
投資活動提供(用於)的現金淨額452,987 (74,480)527,467 
用於融資活動的淨現金$(345,501)$(257,803)$(87,698)

2020年，運營活動提供的現金增加了6040萬美元，達到3.993億美元，而2019年為3.39億美元。這一增長主要是由於我們的淨收入增加，扣除遞延税款等非現金活動以及物業和設備處置收益的回加，以及應付所得税的增加，這主要是由於我們2020年的應税收入比2019年更高。這一增長被庫存和應收賬款綜合變化的減少部分抵消，這是由於我們在2019年底的庫存頭寸較低所致。

2020年，投資活動提供(用於)的現金增加了5.275億美元，投資活動提供的現金為4.53億美元，而2019年投資活動使用的現金為7450萬美元。這一增長主要是由於出售財產和設備的現金收益增加，與2019年出售一個配送中心相比，2020年出售了四個配送中心。此外，與2019年相比，我們的資本支出有所下降，這是因為我們決定在2020年減少對未來商店概念店和新店的投資，以在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間保持流動性和促進安全，以及減少對我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的投資，該配送中心於2019年末開業。

2020年，用於融資活動的現金增加了8770萬美元，達到3.455億美元，而2019年用於融資活動的現金為2.578億美元。這一增長是由於我們在2020年償還了2018年信貸協議下所有未償還的借款以及支付收購的庫存股而導致的長期債務淨償還增加，這是由於我們根據2020年回購授權回購了1.728億美元的普通股。
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2020年，相比之下，我們在2019年根據回購計劃回購了5000萬美元的普通股。這一增長被2020年出售和回租四個配送中心產生的銷售和回租融資所得淨收益增加以及融資租賃義務支付減少部分抵消，這是由於行使購買選擇權在2019年收購我們的公司總部。

根據歷史和預期的財務業績，我們相信我們有或在必要時有能力獲得足夠的資源，為持續和季節性的營運資本需求、擬議的資本支出、新項目和目前即將到期的債務提供資金。

合同義務

下表彙總了根據我們的合同義務於2021年1月30日到期的付款：
按期到期付款(1)
少於多過
(單位：千)總計1年1至3年3至5年5年
長期債務(2)
$53,293 $16,076 $31,900 $5,317 $— 
經營租賃義務 (3)
2,486,847 362,784 704,150 505,290 914,623 
融資租賃義務4,602 3,820 710 72 — 
購買義務 (4) (5)
1,123,719 932,543 138,151 53,024 1 
其他長期負債 (6)
250,106 43,562 23,391 24,315 158,838 
*合同總義務$3,918,567 $1,358,785 $898,302 $588,018 $1,073,462 

(1)本表中合同義務的披露是基於我們認為截至本報告日期是合理的假設和估計。這些假設和估計可能被證明是不準確的；因此，表中提供的金額可能與我們最終產生的金額有很大不同。可能導致所述金額與實際發生的金額不同的變量包括但不限於：合同義務在其聲明或預期到期之前終止；因提前終止或違反合同義務而產生的費用或損害；根據合同義務獲得的服務或貨物的數量或多或少超過我們截至本報告日期的預期；根據我們與某些供應商簽訂的合同，我們有義務支付的第三方費用、政府收費或市場費率的波動；以及根據合同行使續訂選擇權或自動續訂。

(2)長期債務包括2019年定期票據下的未償還借款、2019年定期票據的預期利息和相關應計利息10萬美元。截至2021年1月30日，我們沒有根據2018年信貸協議借款。此外，截至2021年1月30日，我們的未償還信用證總額為4100萬美元。約3,430萬美元的未付信用證為備用信用證，我們預計不會滿足這些信用證需要大量現金付款的條件；因此，這些信用證已被排除在此表之外。有關詳細討論，請參閲注3在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。剩餘的670萬美元未償信用證為商業信用證，相關義務包括在購買義務中。

(3)經營租賃義務包括零售商店和配送中心的租賃等項目。未來對零售商店和配送中心租賃的承諾為21.44億美元。根據租賃會計要求，吾等已評估行使選擇權延長或終止現有租賃以確定租賃義務期限的合理確定性。有關租賃的進一步討論，請參見注5在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。我們的許多商店租賃義務要求我們支付CAM的適用部分、房地產税和財產保險。關於我們的商店租賃義務，我們估計，截至2021年1月30日，CAM、房地產税和財產保險的未來義務為3.424億美元。我們做出了某些假設和估計，以説明我們與CAM、房地產税和財產保險相關的合同義務。這些假設和估計包括但不限於：使用歷史數據來估計我們未來的債務；基於沒有特定租約歷史數據的可比商店平均數計算我們的債務；以及與歷史數據相比平均預期增長相關的假設。

(4)就購買義務披露而言，吾等假設吾等將按計劃或合理估計根據到期日可確定的該等義務支付所有款項，並忽略該等義務可能被提前終止或延長的可能性，不論該等義務是否根據下列條款自動終止或延長。
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由於提前終止或延期的投機性，我們與交易對手之間的義務或協議。如果購買義務受逐月期限或另一個自動續訂期限的約束，由於未來決定行使延長或終止任何現有協議的選擇權的不確定性，我們在表格中列入了我們在該義務項下的最低承諾，例如在逐月義務的情況下為一個月，在另一個自動續訂期限的情況下為當時的當前期限。

(5)購買義務包括我們在正常業務過程中發出的價值7.225億美元的未完成商品採購訂單，全部為2021年1月30日起一年內到期的義務。其餘4.012億美元的購買義務主要與分銷和運輸、信息技術、印刷廣告、能源採購和其他商店安全、供應和維護承諾有關，其中1600萬美元用於六年內的慈善承諾，這是10年內4000萬美元慈善捐款的剩餘義務。

(6)其他長期負債包括支付與四個配送中心的銷售和回租交易相關的融資義務2.138億美元，與我們的不合格遞延補償計劃相關的債務3280萬美元，以及未確認的税收優惠340萬美元。2020年，我們完成了四個配送中心的銷售和回租交易，這就產生了融資義務。與出售和回租交易相關的融資義務包括債務的預期利息。2020年12月，我們通知非合格遞延薪酬計劃的計劃參與者，我們決定終止該計劃，並在2021年底之前將所有賬户餘額分配給計劃參與者。因此，與我們的非限定遞延補償計劃相關的債務反映了我們打算在2021年底之前支付所有剩餘債務的意圖。我們已經包括了預計在2021年支付的210萬美元的未確認税收優惠，以及預計將在2021年逆轉的與時間相關的所得税不確定性130萬美元。由於我們無法對未來付款的時間作出合理可靠的估計，1000萬美元的未確認税收優惠已被排除在表外。

表外安排

不適用。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內收入和費用的報告金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。估計、判斷和假設的使用給我們的合併財務報表或附註中報告或披露的金額帶來了一定程度的不確定性。管理層持續評估其估計、判斷和假設，包括管理層認為對準確列報和披露我們的綜合財務報表和附註至關重要的那些估計、判斷和假設。管理層將其估計、判斷和假設建立在歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在這種情況下合理的各種其他因素的基礎上。由於使用估計、判斷和假設的固有不確定性，實際結果可能與這些估計不同。

我們的重要會計政策，包括最近採用的會計準則和最近採用的會計準則-如果有的話，將在注1在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。我們相信以下估計、假設和判斷對於理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的。管理層已與我們董事會的審計委員會審查了這些重要的會計估計和相關披露。

商品庫存
商品庫存採用平均成本零售盤存法，以成本和市場中的較低者計價。市價乃根據估計可變現淨值釐定，估計可變現淨值一般為報告期末或接近報告期末的商品售價。平均成本零售庫存法要求管理層做出判斷，幷包含預估，例如為清理緩慢流動的庫存而進行的降價金額和時間，以及可能影響期末庫存估值和當前或未來毛利率的收縮餘量。這些估計是基於歷史經驗和當前信息。


32
目錄
當管理層確定商品庫存的適銷性降低時，清倉活動的降價和相關的成本影響將在做出價格變動決定時記錄下來。在確定降價時考慮的因素包括當前和預期需求、客户偏好、商品年齡和季節性趨勢。在財務期、天氣和客户偏好範圍內的假期時間安排可能會導致每年的降價金額和時間發生重大變化。

收縮準備被記錄為庫存的減少，計入銷售成本，並以上一次實物盤點日期至報告期結束期間銷售額的百分比計算。這樣的估計是基於我們本年度和歷史庫存結果。獨立的實物盤點通常每年在每家門店進行一次。2020年期間，新冠肺炎帶來的日程安排挑戰導致一小部分門店沒有按最初計劃在2020年日曆中進行實物庫存清點。這些門店被優先考慮在2021年實物庫存盤點週期的早期進行清點，並考慮到2021年1月至30日的日曆早期結果調整了與這些門店相關的收縮準備。在2021年日曆期間，大部分實物清點將發生在1月至6月之間。隨着實物庫存的完成，實際結果會被記錄下來，並根據個別商店層面的歷史結果建立新的未來縮水率預留。因此，在整個1月至6月的庫存週期中，將根據實際結果調整對縮水率的備抵。截至2021年1月30日，我們收縮應計項目的10%將影響毛利率、營業利潤和所得税前收入約410萬美元。雖然不可能量化每個縮水原因的影響，但我們有旨在將縮水降至最低的資產保護計劃和政策。

保險及與保險有關的準備金
我們對與財產、一般責任、工人賠償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自我保險，其中一部分由員工出資。我們從第三方保險公司購買止損保險，以限制這些領域的個人或總損失敞口。應計保險負債和相關費用是根據已報告的實際索賠和已發生但未報告的索賠估計計算的。已發生但未支付的索賠的估計應計損失是通過應用基於精算的計算確定的，同時考慮到歷史索賠付款結果和已知趨勢，如索賠頻率和索賠嚴重程度。管理層對這些基於精算的計算的使用做出估計、判斷和假設，包括但不限於估計的醫療保健成本趨勢、報告和支付索賠的估計滯後時間、每次索賠的平均成本、網絡使用率、網絡折扣率和其他因素。截至2021年1月30日，我們的自保負債如果發生10%的變化，將影響銷售和行政費用、營業利潤和所得税前收入約790萬美元。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險
根據2018年信貸協議，我們不時面臨投資利率和借款利率變化的市場風險。截至2021年1月30日，我們沒有根據2018年信貸協議借款。我們的投資和預計未來借款的浮動利率增加1%，目前不會影響我們的財務狀況、經營業績或流動性。此外，我們還必須遵守與加州配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。這一租賃工具增加1%可能會影響我們的財務狀況、經營業績或通過增加租金費用而產生的流動性，增加約90萬美元。

與衍生工具相關的風險
我們面臨與柴油相關的衍生工具變化帶來的市場風險。截至2021年1月30日，我們擁有以套圈形式的未償還衍生品工具，覆蓋了360萬加侖柴油。下表提供了有關我們當前與柴油相關的衍生工具的更多詳細信息。
日曆年到期日柴油衍生物公允價值
放置打電話資產(負債)
(加侖，單位為千)(單位：千)
20212,400 2,400 $(525)
20221,200 1,200 (212)
總計3,600 3,600 $(737)

此外，在2021年1月30日，柴油價格遠期曲線的10%的差異可能會影響其他收入(費用)的未實現收益(虧損)約110萬美元。

33
目錄
項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致Big Lot，Inc.的股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了Big Lot，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月30日的財務報告內部控制，其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年1月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年1月30日和截至2021年1月30日的綜合財務報表以及我們2021年3月30日的報告，對這些財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

哥倫布，俄亥俄州
2021年3月30日

34
目錄
獨立註冊會計師事務所報告

致Big Lot，Inc.的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了Big Lot，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月30日和2020年2月1日的合併資產負債表，截至2021年1月30日的三個年度的相關綜合經營報表和全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的財務狀況，以及截至2021年1月30日的三年中每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年1月30日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年3月30日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。

會計原則的變化

如財務報表附註1所述，自2019年2月3日起，公司採用了FASB會計準則更新2016-02，租賃(主題842)，使用ASU 2018-11允許的可選過渡方法，租賃(主題842)，有針對性的改進，從生效日期起應用新標準。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

存貨估值準備金的計量--見財務報表附註1

關鍵審計事項説明

商品庫存採用平均成本零售盤存法，以成本和市場中的較低者計價。平均成本零售庫存方法要求管理層做出判斷，幷包含估算，包括為清理緩慢流動的庫存而減價的金額和時間，以及可能影響期末庫存估值的估計收縮餘量。截至2021年1月30日，期末庫存餘額為9.403億美元。

35
目錄
當管理層確定商品庫存的適銷性降低時，清倉活動的降價和相關的成本影響將在做出價格變動決定時記錄下來。在確定降價時考慮的因素包括當前和預期需求，以及客户偏好。

庫存減少準備被記錄為庫存減少，計入銷售成本，並計算為從上一次實物盤點日期到報告期結束期間銷售額的百分比。

鑑於管理層用來量化庫存儲備的重大估計和假設，其中包括減價和縮減準備，在執行審計程序以評估估計和假設的方法和合理性時，需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。對於降價，這樣的估計是基於記錄的降價的時間和完整性。對於收縮準備，這樣的估計是基於歷史收縮經驗和本年度實物庫存結果的組合。

如何在審計中處理關鍵審計事項

除其他外，我們與計量庫存準備金估值有關的審計程序包括：

•我們測試了庫存儲備完整性和計量控制的有效性。
•我們通過以下方式評估管理層用來估算減價的方法和假設：
◦通過將期末後記錄的降價與年末的降價儲備進行比較，評估管理層對降價的估計。
◦執行將降價保留與歷史結果進行比較的分析。
◦通過結果比較年終後第一階段的庫存銷售情況和歷史銷售情況，以評估商品庫存在年末的銷售情況。
•我們通過以下方式評估管理層用來估算收縮餘量的方法和假設：
◦參加商店實物庫存的選擇，並使用商店實物庫存的結果重新計算位置的收縮。
◦進行分析，將管理層使用的方法和投入與歷史結果、前幾年和本年度的趨勢以及行業平均水平進行比較。
◦將管理層上一年對預期收縮活動的假設與本年度發生的實際活動進行比較，以確定縮減庫存津貼的適當性。

保險估值準備金的計量-請參閲財務報表附註1和9

關鍵審計事項説明

本公司對與一般責任和工人賠償有關的某些損失進行自我保險。截至2021年1月30日，應計保險負債為9210萬美元，是基於報告的實際索賠和已發生但未報告的索賠估計。已發生但未支付的索賠的估計應計損失是通過應用基於精算的計算確定的，同時考慮到歷史索賠付款結果和已知趨勢，如索賠頻率和索賠嚴重程度。

鑑於管理層用來量化保險準備金的選定精算模型的重大估計和假設，在執行審計程序以評估保險準備金是否得到適當估值時，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的精算專家參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與一般責任和工傷賠償自保準備金有關的審計程序包括以下內容：

•我們測試了一般責任和工傷保險自保準備金相關控制的有效性。
•我們通過以下方式評估管理層用來估算自我保險準備金的方法和假設：
◦測試作為精算分析基礎的基礎數據，包括歷史索賠，以測試精算估計的投入是否合理。
◦將管理層上一年對預期損失的假設與本年度發生的實際情況進行比較，以評估用於確定保險準備金的假設的適當性。
36
目錄
•在我們精算專家的協助下，我們對保險準備金進行了獨立的估計，包括損失和行業索賠發展因素，並將我們的估計與管理層的估計進行了比較。此外，精算專家：
◦評估公司使用的精算模型是否與公認的精算標準一致；
◦通過將公司的歷史估計與實際賠付進行比較，評估公司估計保險負債的能力；
◦評估公司用於確定保險準備金的精算估計所依據的關鍵假設。

/s/德勤律師事務所

哥倫布，俄亥俄州
2021年3月30日

自1989年以來，我們一直擔任本公司的審計師。


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目錄
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
綜合經營表和全面收益表(千元，每股除外)

 202020192018
淨銷售額$6,199,186 $5,323,180 $5,238,105 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)3,701,800 3,208,498 3,116,210 
毛利率2,497,386 2,114,682 2,121,895 
銷售和管理費用1,965,555 1,823,409 1,778,416 
折舊費用138,336 134,981 124,970 
銷售配送中心的收益(463,053)(178,534)— 
營業利潤856,548 334,826 218,509 
利息支出(11,031)(16,827)(10,338)
其他收入(費用)(911)(451)(558)
所得税前收入844,606 317,548 207,613 
所得税費用215,415 75,084 50,719 
淨收益和綜合收益$629,191 $242,464 $156,894 
普通股每股收益：   
基本信息$16.46 $6.18 $3.84 
稀釋$16.11 $6.16 $3.83 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
 2021年1月30日2020年2月1日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$559,556 $52,721 
盤存940,294 921,266 
其他流動資產85,939 89,962 
流動資產總額1,585,789 1,063,949 
經營性租賃使用權資產1,649,009 1,202,252 
財產和設備--網絡717,216 849,147 
遞延所得税16,329 4,762 
其他資產68,914 69,171 
總資產$4,037,257 $3,189,281 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$398,433 $378,241 
流動經營租賃負債226,075 212,144 
財產税、工資税和其他税109,694 82,109 
應計營業費用138,331 118,973 
保險準備金34,660 36,131 
應計薪金和工資49,830 39,292 
應付所得税43,601 3,930 
流動負債總額1,000,624 870,820 
長期債務35,764 279,464 
非流動經營租賃負債1,465,433 1,035,377 
遞延所得税7,762 48,610 
保險準備金57,452 57,567 
未確認的税收優惠11,304 10,722 
其他負債181,187 41,257 
股東權益：  
優先股-授權2,000股票；$0.01票面價值；無已發佈
— — 
普通股-授權298,000股票；$0.01面值；已發行117,495流通股；流通股35,535股票和39,037分別為股票
1,175 1,175 
國庫股-81,960股票和78,458分別按成本計算的股份
(2,709,259)(2,546,232)
額外實收資本634,813 620,728 
留存收益3,351,002 2,769,793 
股東權益總額1,277,731 845,464 
總負債和股東權益$4,037,257 $3,189,281 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併股東權益報表
(單位：千)
 普普通通財務處其他內容
實繳
資本		留存收益 
 股票金額股票金額總計
餘額-2018年2月3日41,925 $1,175 75,570 $(2,422,396)$622,550 $2,468,258 $669,587 
綜合收益— — — — — 156,894 156,894 
宣佈的股息($1.20每股)
— — — — — (49,885)(49,885)
購買普通股(2,635)— 2,635 (107,830)(3,920)— (111,750)
股票期權的行使43 — (43)1,395 464 — 1,859 
歸屬的限制性股份413 — (413)13,271 (13,271)— — 
既得業績股296 — (296)9,475 (9,475)— — 
其他— — — (1)2 — 1 
基於股份的員工薪酬費用— — — — 26,335 — 26,335 
餘額-2019年2月2日40,042 1,175 77,453 (2,506,086)622,685 2,575,267 693,041 
綜合收益— — — — — 242,464 242,464 
宣佈的股息($1.20每股)
— — — — — (48,286)(48,286)
亞利桑那州立大學2016-02年度調整— — — — — 348 348 
購買普通股(1,474)— 1,474 (55,347)— — (55,347)
股票期權的行使6 — (6)202 (2)— 200 
歸屬的限制性股份202 — (202)6,545 (6,545)— — 
既得業績股261 — (261)8,459 (8,459)— — 
其他— — — (5)(2)— (7)
基於股份的員工薪酬費用— — — — 13,051 — 13,051 
餘額-2020年2月1日39,037 1,175 78,458 (2,546,232)620,728 2,769,793 845,464 
綜合收益— — — — — 629,191 629,191 
宣佈的股息($1.20每股)
— — — — — (47,982)(47,982)
購買普通股(3,890)— 3,890 (175,642)— — (175,642)
股票期權的行使13 — (13)429 64 — 493 
歸屬的限制性股份309 — (309)10,034 (10,034)— — 
既得業績股65 — (65)2,107 (2,107)— — 
其他1 — (1)45 7 — 52 
基於股份的員工薪酬費用— — — — 26,155 — 26,155 
餘額-2021年1月30日35,535 $1,175 81,960 $(2,709,259)$634,813 $3,351,002 $1,277,731 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
40
目錄
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併現金流量表
(單位：千)

202020192018
經營活動：
淨收入$629,191 $242,464 $156,894 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷費用138,848 135,686 114,025 
非現金租賃費用246,442 229,143 — 
遞延所得税(52,415)52,374 5,353 
非現金股份薪酬費用26,155 13,051 26,335 
非現金減值費用1,792 3,986 141 
(收益)處置財產和設備的損失(462,916)(177,996)732 
燃料衍生產品的未實現(收益)虧損(294)346 1,075 
資產負債變動情況：  
盤存(19,028)48,295 (96,772)
應付帳款20,193 (18,662)45,677 
經營租賃負債(250,131)(215,956)— 
現行所得税56,564 (4,442)(14,108)
其他流動資產(10,238)(5,836)(7,055)
其他流動負債55,775 36,962 (11,637)
其他資產(90)(5,499)1,985 
其他負債19,501 5,054 11,415 
經營活動提供的淨現金399,349 338,970 234,060 
投資活動：   
資本支出(135,220)(265,203)(232,402)
出售財產和設備的現金收益588,258 190,741 519 
根據合成租賃獲得的資產— — (128,872)
購買無形資產的付款— — (15,750)
其他(51)(18)32 
投資活動提供(用於)的現金淨額452,987 (74,480)(376,473)
融資活動：   
長期債務淨收益(償還)(243,227)(80,609)174,300 
出售和回租的淨融資收益123,435 — — 
支付融資租賃債務(3,648)(73,469)(3,908)
支付的股息(46,964)(48,421)(50,608)
行使股票期權所得收益493 200 1,859 
收購庫藏股的付款(175,642)(55,347)(111,750)
合成租賃收益— — 128,872 
支付發債成本— (150)(1,495)
其他52 (7)1 
融資活動提供的現金淨額(用於)(345,501)(257,803)137,271 
增加(減少)現金和現金等價物506,835 6,687 (5,142)
現金和現金等價物：   
年初52,721 46,034 51,176 
年終$559,556 $52,721 $46,034 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併財務報表附註

注1-重要會計政策的列報和彙總依據

業務説明
我們是美國(“美國”)的鄰裏折扣零售商。2021年1月30日，我們做了手術1,408商店位於47美國和一個電子商務平臺。我們的使命是幫助人們過上富裕的生活，節省很多錢。我們的願景是，通過驚喜和喜悦提供無與倫比的價值，通過建立“最佳工作場所”文化，通過持續增長和頂級回報回報股東，通過做好我們做的好事，為更好的生活帶來巨大的不同。我們的價值觀是以我們的核心客户(我們稱之為詹妮弗)為主導，像對待朋友一樣對待所有人，共同成功，為贏而戰。

陳述的基礎
合併財務報表包括Big Lot，Inc.及其所有子公司，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制，幷包括我們的所有賬目。我們合併了所有控股和控股的子公司。所有公司間賬户和交易都已取消。

管理層估算
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、報告期內收入和費用的報告金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。估計、判斷和假設的使用給我們的合併財務報表和附註中報告或披露的金額帶來了一定程度的不確定性。管理層持續評估其估計、判斷和假設，包括管理層認為對準確列報和披露我們的綜合財務報表和附註至關重要的那些估計、判斷和假設。管理層將其估計、判斷和假設建立在歷史經驗、當前趨勢以及它認為在這種情況下合理的各種其他因素的基礎上。由於使用估計、判斷和假設的固有不確定性，實際結果可能與這些估計不同。

財務期
我們的財政年度在最接近1月31日的週六結束，這意味着財政年度由52周或53周組成。除非另有説明，否則本報告中提到的年份是指財政年度，而不是日曆年。2020財政年度(簡稱2020)由從2020年2月2日開始到2021年1月30日結束的52周組成。2019年財政年度(簡稱2019年)由從2019年2月3日開始到2020年2月1日結束的52周組成。2018財政年度是由從2019年2月3日開始到2020年2月1日結束的52周組成的。2019財政年度是由從2019年2月3日開始到2020年2月1日結束的52周組成的。2018財政年度是由從2020年2月2日開始到2021年1月30日結束的52周組成。2019年。

細分市場報告
我們基於折扣零售這一細分市場來管理我們的業務。我們的整個業務都設在美國。

現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括存入金融機構的金額、未償還的支票、信用卡和借記卡應收賬款，以及貨幣市場基金、國庫券和商業票據等流動性高的投資，這些投資不受取款或使用的限制，最初的到期日不超過3個月。我們逐個銀行檢查現金和現金等價物餘額，以確定賬面透支。賬面透支發生在未付支票和電子資金轉賬總額超過存入某一銀行的現金時。我們將賬面透支(如果有)重新歸類為合併資產負債表上的應付帳款。銀行信用卡和借記卡交易的到期金額通常在三天內結清，並在2021年1月30日2020年2月1日，總額為$34.7百萬美元和$28.8分別為百萬美元。

投資
投資證券在購買之日分為可供出售、持有至到期或交易。根據規定的到期日或我們持有或出售投資的計劃，投資按公允價值記錄為流動資產或非流動資產。交易證券的未實現持有損益在收益中確認。可供出售證券的未實現持有損益在實現之前在其他全面收益中確認。截至目前，我們並不擁有任何持有至到期或可供出售的證券。2021年1月30日和2020年2月1日。

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目錄
商品庫存
商品庫存採用平均成本零售盤存法，以成本和市場中的較低者計價。成本包括與向我們的配送中心接收商品相關的任何適用的入站運輸和搬運成本(有關到我們商店的出站運輸和搬運成本的其他信息，請參閲下面“銷售和管理費用”標題下的討論)。市場是根據估計的可變現淨值來確定的，這通常是商品的銷售價格。在平均成本零售盤存法下，存貨被分成與其當前零售價值具有相似特徵的商品類別。通過將平均成本系數應用於每個特定商品類別的零售價值，將當前的零售價值轉換為成本基礎。成本系數代表使用期初庫存和特定於每個商品類別的所有會計年度至今採購活動計算的平均成本與零售比率。

在平均成本零售庫存法下，永久性的銷售降價會導致庫存成本的降低。我們的永久性銷售降價通常與季末清倉活動有關，並在管理層決定啟動銷售降價以不將價格返還給正常零售期間計入銷售成本。促銷降價被記錄為商品銷售期間的淨銷售額費用。促銷降價通常與在我們商店持續維護的產品或僅限量供應但對我們的客户具有重大價值的產品有關的具體營銷努力有關。促銷降價主要用於在規定的促銷期內提高銷售量。

我們記錄了庫存的減少，並計入銷售成本，以備收縮之用。收縮準備是按從上一次實物盤點日期到報告期末這段時間的銷售額的百分比計算的。這樣的估計是基於我們的歷史經驗和本年度實物庫存結果的組合。

我們記錄庫存的減少，並對任何過剩或過時的庫存計入銷售成本。超額或陳舊庫存是根據對我們陳舊庫存的審查來估計的，並考慮到由於上文討論的永久降價過程而已獲得成本降低的任何項目。我們根據歷史銷售趨勢、現有產品的年齡和數量以及預期的未來銷售來估計過剩或陳舊庫存的減少。

財產和設備--網絡
財產和設備的折舊和攤銷費用採用估計使用年限以直線方式記錄。按主要資產類別劃分的可折舊物業和設備的估計使用年限如下：
土地改良15年
建築物40年
租賃權的改進5-10年
儲存固定裝置和設備2-7年
配送和運輸固定裝置和設備5-15年
辦公室和計算機設備3-5年
計算機軟件成本3-8年
公司車輛3年

租賃改進按其估計服務年限或租賃期限中較短的一項按直線攤銷。

根據符合融資租賃準則的租賃取得的資產按物業和設備淨值資本化，並按資產的估計使用年限或適用租賃期(以較短者為準)攤銷。

當決定在先前估計的使用年限結束之前處置財產和設備時，將對摺舊估計值進行前瞻性修訂，以反映資產在縮短的估計使用年限內的剩餘折舊或攤銷。出售或報廢資產的成本以及相關的累計折舊從賬户中扣除，由此產生的損益計入銷售和行政費用。延長使用壽命的大修都是大寫的。維護和維修費用按發生的金額計入。資本化利息於呈列任何期間均不顯著。


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目錄
長壽資產
我們的長期資產主要包括財產和設備-淨資產和經營性租賃使用權資產。為了確定是否存在門店物業和設備以及經營性租賃使用權資產的減值指標，我們每年回顧門店層面的歷史經營業績，或者在存在其他減值指標的情況下。一般情況下，所有其他財產和設備以及經營性租賃使用權資產都會在企業層面進行減值審查。如果商店的長期資產的賬面淨值無法通過商店的預期未貼現未來現金流收回，我們估計商店資產的公允價值，並確認商店長期資產的賬面淨值超過其公允價值的減值費用。我們對未貼現未來現金流估計的假設是基於根據管理層對未來期間的預測進行調整後的現金流的歷史結果。我們使用預期現金流(包括殘值)估計長期資產的公允價值，這是基於類似資產的現成市場信息。

無形資產
2018年，我們收購了Broyhill®商標和商號。這個商標權和商號有無限的生命力。我們每年或每當情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，都會對商標和商號進行減值測試。我們基於收益法估計這些無形資產的公允價值。我們在每年第四財季進行年度減值測試。

儲蓄計劃
我們有一項具有401(K)延期功能的儲蓄計劃和一項針對符合條件的員工具有類似延期功能的非限定延期薪酬計劃。我們根據員工繳費的百分比提供匹配繳費。我們的等額繳款須遵守美國國税局(IRS)的規定。在2020、2019和2018年，我們花費了9.2百萬，$8.3百萬美元，以及$8.5百萬美元，分別與我們的對等捐款有關。關於我們的不合格遞延補償計劃，我們有#美元的負債。33.0百萬美元和$33.9百萬美元2021年1月30日和2020年2月1日，分別記入其他負債。2020年12月，我們通知非合格遞延薪酬計劃的計劃參與者，我們決定終止該計劃，並在2021年底之前將所有賬户餘額分配給計劃參與者。

所得税
我們根據資產負債法核算所得税，這要求確認已納入合併財務報表的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表基準與税項基準之間的差額，採用已制定的法律及預期差額將會逆轉的年度的現行税率釐定，而遞延税項資產及負債乃根據財務報表基準與資產及負債的税基之間的差額釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

我們評估遞延税項資產估值撥備的充足性和必要性。在作出該等評估時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。我們已經建立了估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能實現的餘額。

我們在隨附的綜合經營報表和全面收益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金包括在隨附的綜合資產負債表中的相關税負項目內。

任何時期的有效所得税税率都可能受到以下因素的重大影響：所得税前收入(虧損)的總體水平、收入(虧損)的司法組合和規模、所得税法律的變化(可能追溯到本會計年度初)、隨後對不確定税收優惠的確認、取消確認和/或衡量、遞延税額估值津貼的變化，以及因税法或税率的頒佈變化而對遞延税項資產或負債進行的調整。

保險及與保險有關的準備金
我們對與財產、一般責任、工人賠償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自我保險，其中一部分由員工支付。我們購買止損保險，以限制這些領域的重大風險敞口。應計保險相關負債和相關費用是根據實際提交的索賠和已發生但未報告的索賠估計計算的，可以可靠地確定。應計項目是通過應用基於精算的計算來確定的。


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目錄
金融工具的公允價值
公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。如下所述，該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。

第1級，定義為可觀察到的輸入，例如相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
級別2，定義為除級別1輸入之外的可觀察輸入。這包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
級別3，定義為難以觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體開發自己的假設。

收入確認
我們在客户擁有商品時(即我們轉讓商品的時間點)確認銷售收入。銷售額是扣除折扣(即我們預計從貨物中獲得的對價金額)和估計退税後記錄的，不包括任何銷售税。商品退貨準備金是根據我們以前的退貨經驗估算的。

我們在我們的商店、在線和第三方零售商銷售禮品卡，並通過儲值卡發放商品積分(通常是客户退貨的結果)。我們不會對未使用的禮品卡或商品信用餘額收取管理費，我們的禮品卡和商品信用也不會過期。我們確認與禮品卡和商品信用相關的銷售收入(1)當客户在銷售交易中兑換禮品卡或商品信用時，或(2)當發生損壞時。當我們估計客户贖回禮品卡或信用的可能性微乎其微，並且我們確定我們沒有法律義務將未兑換卡或信用的價值匯給相關監管機構時，我們就會確認禮品卡和商品信用破損。我們根據歷史贖回模式估計破損程度。禮品卡和商品信用的未兑換現金價值的負債記錄在我們合併資產負債表的應計運營費用中。

我們提供價格保留合同，現在購買，以後再安排商品。價格持有合同和先買後提安排的收入在客户支付最後付款並擁有商品時確認。客户根據價格、持有合同和先買後提安排支付的金額記錄在我們綜合資產負債表的應計運營費用中，直到銷售完成。

我們在商品發貨時(即我們轉移商品的時間點)確認在我們的電子商務平臺上直接面向客户交易的銷售收入。我們還在我們的電子商務平臺上提供在線購買和商店提貨服務。當顧客在商店擁有商品時，在線購買提貨在商店交易的收入被確認。

銷售成本
銷售成本包括商品成本、扣除現金折扣和回扣、降價和庫存縮減後的成本。商品成本包括運往我們配送中心的相關入境運費、關税和佣金。我們將倉儲、配送和出境運輸成本歸類為銷售和管理費用。由於這種分類，我們的毛利率可能無法與其他零售商的毛利率相比較，其他零售商的毛利率將倉儲、分銷和出境運輸成本計入銷售成本。

銷售和管理費用
銷售和管理費用包括商店費用(如工資和佔用成本)以及與倉儲、配送、到我們商店的出境運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡和管理費用相關的成本。我們的銷售和管理費用可能無法與其他零售商相比，後者將倉儲、配送和出境運輸成本計入銷售成本。銷售和管理費用中包括的分銷和外運費用為#美元。251.0百萬，$191.8百萬美元，以及$180.52020年、2019年和2018年分別為100萬。

租賃和租金費用
我們在協議開始時確定協議是否包含租賃。我們租賃的物業包括我們的零售店、配送中心、商店保安和其他辦公設備。我們的某些商店和配送中心租約有租金上漲和/或租户津貼或其他租賃獎勵，這些本質上是固定的，幷包括在我們的使用權資產和租賃負債的計算中。我們的某些店鋪租約規定了或有租金，這些租金被記錄為可變租金。
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目錄
成本，不包括在我們的使用權資產和租賃負債的計算中。我們的許多租約要求我們支付房地產税、公共區域維護費(“CAM”)和財產保險的適用部分，這些費用被記錄為可變成本，不包括在我們的使用權資產和租賃負債的計算中，但某些固定的CAM和保險費不是可變的。我們的許多租約都包含續簽、延長原租期或在未達到某些銷售門檻時終止租約的條款。我們已評估這些條文的合理確定性，以決定適當的租約期。我們的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保(不包括討論的合成租賃n 注5發送到隨附的合併財務報表)、限制或契諾。

當物業的佔有權從出租人手中奪走時，我們在租賃開始時確認租賃負債和使用權資產，對於門店而言，這通常包括門店開業前的建設或設置期。我們在租約開始時開始確認房租費用。經營性租賃的租金費用在租賃期內以直線法確認，並計入銷售和行政費用。

廣告費
廣告成本主要包括電視和平面廣告、數字、社交媒體、互聯網和電子郵件營銷和廣告，以及店內購物點標識和演示。廣告費用包括在銷售和行政費用中。廣告費是$102.8百萬，$95.2百萬美元，以及$93.62020年、2019年和2018年分別為100萬。

基於股份的薪酬
基於股份的薪酬支出在我們的綜合營業報表和我們預期授予的所有獎勵的全面收益中確認為銷售和行政費用。

非既有限制性股票單位
我們將我們的非既得性限制性股票單位作為單一獎勵進行分級獎勵，在整個獎勵期限內平均估計壽命。非歸屬限制性股票單位的費用在歸屬期間以直線方式記錄。

績效份額單位
在2020年，我們向某些高級管理層成員授予了具有限制功能的業績股票單位，這些單位是根據股價業績目標的實現和最低一年的服務要求(“PRSU”)授予的。PRSU的合同期限為三年。PRSU的授予日期、公允價值和估計的歸屬期限由第三方使用蒙特卡洛模擬確定。這些獎勵是在其估計的歸屬期間內按直線方式支出的。

業績分享單位(“PSU”)的薪酬開支是根據授予日獎勵的公允價值和財務業績目標的估計實現情況來記錄的。從會計的角度來看，一旦設定了所有財務業績目標，就確定了贈款日期。我們在每個報告期監測財務業績目標的估計實現情況，並可能在累計的基礎上調整估計費用。PSU的費用從授予之日到履約期結束都是以直線方式記錄的。

每股收益
基本每股收益是根據每期流通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是基於每個時期的加權平均流通股數量以及股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、PRSU和PSU的額外稀釋效應，使用庫藏股方法計算的。

衍生工具
我們使用衍生品工具來緩解柴油價格市場波動的風險。我們不會為投機目的而訂立衍生工具。我們的衍生工具可能包括套期合約或掉期合約。我國現行的衍生工具不符合現金流量套期保值會計的要求。相反，我們的衍生工具按市價計價以確定其公允價值，任何收益或虧損都在我們的綜合經營報表和全面收益表上目前的其他收益(費用)中確認。


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目錄
補充現金流量披露
下表提供了2020、2019和2018年的補充現金流信息：
(單位：千)202020192018
補充披露現金流信息：   
支付利息的現金$6,366 $17,446 $10,292 
支付所得税的現金，不包括退税的影響217,308 29,375 59,691 
長期債務總收益514,500 1,811,000 1,861,900 
長期債務支付總額757,727 1,891,609 1,687,600 
出售和回租的總融資收益133,999 — — 
出售和回租融資的償還總額10,564 — — 
為經營租賃負債支付的現金340,747 292,048 — 
非現金活動：   
根據融資或資本租賃獲得的資產— 70,831 902 
應計財產和設備17,791 17,632 32,264 
以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產$694,811 $1,493,888 $— 

最近採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU)-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。此更新評估客户為實施雲計算安排而支付的成本的核算。新的指導意見使雲計算安排實施成本核算與內部使用軟件開發的資本化要求保持一致，同時保持服務要素的核算不變。2020年2月2日，我們前瞻性地採用了ASU 2018-15。採用的影響對合並財務報表無關緊要。

2016年2月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年會計準則更新(ASU)，租賃(主題842)。此次更新要求承租人在資產負債表上確認支付租賃款項的負債和代表在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。此外，該指導擴大了相關披露要求。2019年2月3日，我們採用了新標準，並選擇了ASU 2018-11允許的可選過渡方法。租賃(主題842)，有針對性的改進，自生效日期起應用新標準。因此，我們沒有將新準則應用於合併財務報表中列報的前期比較。我們選擇在通過時採用以下實際權宜之計和政策選舉：

實用的權宜之計我們沒有重新評估是否有任何到期或現有的合約是租約或包含租約。
我們沒有重新評估任何到期或現有租約的租約分類。
我們沒有重新評估任何到期或現有租約的初始直接成本。
事後諸葛亮我們沒有選擇事後實際的權宜之計，允許在確定租賃期限和經營性租賃資產減值時使用事後諸葛亮。
租賃和非租賃組成部分的分離我們已選擇建立一項會計政策，將租賃和非租賃組成部分作為我們房地產類別資產的單一組成部分進行核算。
短期政策我們選擇建立短期租賃例外政策，允許我們不將新標準的確認要求應用於短期租賃(即期限為12個月或以下的租賃)。

在2019年第一季度採用本ASU 2016-02年度，導致確認經營租賃的使用權資產和租賃負債#美元。1,110百萬美元和$1,138金額的差額主要由先前存在的遞延租金和預付租金組成。採納的影響對綜合股東權益報表無關緊要。關於我們的LE的進一步討論ASES，請參見注5在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。


47
目錄
後續事件
我們評估了資產負債表日期之後的事件和交易。根據這一評估，我們不知道在資產負債表日期之後但在申報之前發生的任何需要在我們的合併財務報表中確認或披露的事件或交易。

注2-財產和設備--網絡

財產和設備-網絡包括：
(單位：千)2021年1月30日2020年2月1日
土地及土地改善工程$48,862 $63,691 
建築物和租賃權的改進779,104 1,034,458 
固定裝置和設備870,074 884,051 
計算機軟件成本213,042 196,449 
在建工程27,455 22,038 
包括財產和設備-成本1,938,537 2,200,687 
減去累計折舊和攤銷1,221,321 1,351,540 
*財產和設備--淨額$717,216 $849,147 

財產和設備--費用包括#美元。25.8百萬美元和$27.5百萬美元2021年1月30日和2020年2月1日分別確認融資租賃資產。累計折舊和攤銷包括#美元。22.2百萬美元和$20.1百萬美元2021年1月30日和2020年2月1日，分別與融資租賃相關。

在2020年、2019年和2018年期間，我們分別投資了135.2百萬，$265.2百萬美元，以及$232.4百萬現金的資本支出，我們記錄了138.3百萬，$135.0百萬美元，以及$125.0百萬美元的折舊費。

在2020年，我們處置了123.8百萬財產和設備-與在銷售和回租交易中出售四個配送中心有關的費用(見注10有關出售和回租交易的其他信息，請參閲隨附的合併財務報表)。

我們招致了$0.9百萬，$0.4百萬美元，以及$0.12000萬美元的資產減值費用，不包括使用權資產的減值(見注5至隨附的合併財務報表)，分別於2020年、2019年和2018年。2020年，我們對財產和設備資產的價值進行了減值四由於我們的年度門店減值審查，我們將對門店的減值進行評估。2019年，我們對財產和設備資產的價值進行了減值二由於我們的年度門店減值審查，我們將對門店的減值進行評估。2018年，我們減記了一項待售資產的價值。

資產減值費用包括在我們隨附的綜合經營報表和全面收益中的銷售和管理費用中。我們在商店層面對長期資產進行年度減值審查。當我們進行年度減值審查時，我們首先確定哪些門店存在減值指標。我們通常使用實際歷史現金流來確定商店在過去兩年內是否出現負現金流。對於現金流為負的每一家門店，我們都會根據每一家門店運營的具體經營業績預估來估計未來的現金流，這些預估是基於目前用於制定公司層面運營計劃的假設。如果商店的長期資產的賬面淨值無法通過商店的預期未來現金流收回，我們估計商店的資產的公允價值，並確認商店的長期資產的賬面淨值超過其公允價值的減值費用。
48
目錄
注3-債務

銀行信貸安排
2018年8月31日，我們達成了一項700百萬五-年期無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)。2018年信貸協議將於2023年8月31日到期。與我們簽訂2018年信貸協議相關，我們支付了銀行手續費和其他費用，總額為#美元。1.5100萬美元，這些資金將在協議期限內攤銷。

根據2018年信貸協議，借款可用於一般公司目的、營運資本和償還某些債務。2018年信貸協議包括$30百萬迴旋貸款昇華，一美元75百萬信用證昇華，一美元75100萬美元用於向外國借款人提供貸款，以及1美元200百萬可選貨幣昇華。2018年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級波動。2018年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權通常由最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)衍生而來。我們可以預付根據2018年信貸協議發放的循環貸款。2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2018年信貸協議的契約並不限制我們分紅的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。違反任何契約可能導致2018年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2018年貸款和信用證信貸協議的能力，並要求立即償還2018年信貸協議下的任何未償還貸款。在…2021年1月30日，我們有過不是2018年信貸協議下的未償還借款，而#美元6.7100萬美元用於未償還信用證，剩餘1美元693.3根據2018年信貸協議可用百萬美元。

安全設備術語説明
2019年8月7日，我們達成了一項70百萬定期票據協議(“2019年定期票據”)，由我們加州配送中心的設備擔保。2019年定期票據將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內按月付款，並被允許隨時預付，但會受到處罰。2019年定期票據的利率為3.3%。就我們進入2019年定期票據而言，我們支付了#美元的債務發行成本。0.2百萬美元。

債務在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
儀表(單位：千)
2021年1月30日2020年2月1日
2019年定期票據$50,264 $64,291 
2018年信貸協議— 229,200 
債務總額$50,264 $293,491 
減去長期債務的當期部分(包括在應計營業費用中)$(14,500)$(14,027)
長期債務$35,764 $279,464 

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目錄
注4-公允價值計量

2020年，我們將出售四個配送中心的部分收益進行了投資(見注10有關出售及回租交易的額外資料，請參閲隨附的綜合財務報表)，投資於高流動性投資，包括貨幣市場基金、商業票據及國庫券，其中只持有貨幣市場基金。2021年1月30日。這些高流動性的投資在我們的綜合資產負債表中以現金和現金等價物的公允價值記錄。貨幣市場基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。

關於我們的非限定遞延補償計劃，我們有共同基金投資，這些投資記錄在其他資產中。這些投資被歸類為交易性證券，並按其公允價值記錄。共同基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。

截至2021年1月30日，我們投資的公允價值在我們的合併資產負債表中記錄如下：

(單位：千)資產負債表位置2021年1月30日1級
資產：
貨幣市場基金現金和現金等價物$175,113 $175,113 
共同基金--遞延補償計劃其他資產32,484 32,484 

截至2020年2月1日，我們投資的公允價值在我們的合併資產負債表中記錄如下：

(單位：千)資產負債表位置2020年2月1日1級
資產：
貨幣市場基金現金和現金等價物$— $— 
共同基金--遞延補償計劃其他資產33,715 33,715 

我們在2018年信貸協議下的長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格和類似工具的當前利率來估計的。這些公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。這些票據的賬面價值為$。0自.起2021年1月30日.

我們在2019年定期票據下的長期債務的公允價值是基於報價的市場價格，並在公允價值層次中被歸類為2級。該票據的賬面價值接近其公允價值。

由於應收賬款和應付賬款的到期日相對較短，其賬面價值接近公允價值。

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目錄
注5-租契

我們租賃的物業包括零售店、配送中心、商店保安和其他辦公設備。

2017年11月，我們為我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心簽訂了一項綜合租賃安排(“綜合租賃”)。合成租賃期於2019年第二季度開始並將到期5畢業幾年後。綜合租賃包括在我們的經營租賃、使用權資產和經營租賃負債中。

在2020年第二季度，我們完成了位於俄亥俄州哥倫布市、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心的銷售和回租交易。俄亥俄州哥倫布市和亞利桑那州蒙哥馬利市配送中心的租約初始期限各為15五年和多個五年延期選項。俄克拉荷馬州杜蘭特和賓夕法尼亞州特雷蒙特配送中心的租約初始期限分別為20五年和多個五年延期選項。於租賃開始時，吾等確定所有延期選擇權均不會合理地確定會被行使。因此，所有延期選擇均未計入經營租賃負債和經營租賃使用權資產的計算。於租約開始時，我們錄得經營租賃負債總額為#美元。466.1百萬美元，經營租賃使用權資產總額為$466.1百萬美元。租賃的加權平均貼現率為6.2%。所有的租約都是絕對淨值。此外，所有租約都包括在最初租期的第五年之後開始的優先購買權，這允許我們在買方-出租人收到第三方的真誠購買要約的情況下購買租賃物業。有關出售和回租交易的其他信息，請參閲注10在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。

租賃在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
租契(單位：千)
資產負債表位置2021年1月30日2020年2月1日
資產
運營中經營性租賃使用權資產$1,649,009 $1,202,252 
金融財產和設備--網絡3,667 7,436 
總使用權資產$1,652,676 $1,209,688 
負債
當前
運營中流動經營租賃負債$226,075 $212,144 
金融應計營業費用3,190 3,650 
非電流
運營中非流動經營租賃負債1,465,433 1,035,377 
金融其他負債1,242 4,482 
租賃總負債$1,695,940 $1,255,653 

租賃費用的構成如下：
租賃費(單位：千)
經營表和綜合收益地點表20202019
經營租賃成本銷售和管理費用$326,780 $295,810 
融資租賃成本
租賃資產攤銷折舊3,800 4,373 
租賃負債利息利息支出274 948 
短期租賃成本銷售和管理費用4,728 5,671 
可變租賃成本銷售和管理費用88,074 81,666 
總租賃成本$423,656 $388,468 

在2020和2019年，我們的運營租賃成本以上包括$0.9300萬美元和300萬美元3.6在租賃終止日期之前，與門店關閉相關的使用權資產減值費用分別為100萬英鎊。


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目錄
我們租賃負債的到期日為2021年1月30日，詳情如下：
財年(單位：千)
經營租約融資租賃
2021$288,500 $3,820 
2022308,518 586 
2023275,233 124 
2024231,367 53 
2025191,446 19 
此後849,370 — 
**租賃付款總額$2,144,434 $4,602 
從現值中減去折扣額$(452,926)$(170)
租賃負債現值$1,691,508 $4,432 

我們經營租賃的租期和折扣率如下：
2021年1月30日2020年2月1日
加權平均剩餘租賃年限(年)8.76.4
加權平均貼現率4.5 %4.1 %

我們的加權平均貼現率代表我們的估計增量借款利率，假設是擔保借款，基於採用標準時的剩餘租賃期、租賃開始時或租賃期預期被修改的期間。我們的融資租賃以及相關的剩餘租期和貼現率微不足道。

與採用ASC 842之前的期間相關的披露，租約
在ASC 840下，租契，租金費用總額，包括房地產税、CAM和經營租賃的財產保險，包括以下內容：
(單位：千)2018
最低租金$346,067 
或有租金168 
*租金費用總額$346,235 

注6-股東權益

每股收益
在計算基本及稀釋後每股盈利時，加權平均已發行普通股並無需要作出調整，任何呈列年度內均無已發行證券，除反攤薄股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、PSU及PRSU外，其他股票均未計入每股盈利計算範圍內。被排除在稀釋後股票計算之外的未償還股票期權，因為它們在2019年底和2018年底的影響是反稀釋的，這些期權微不足道。截至2020年底，沒有未償還的股票期權。

根據庫存股方法確定的反稀釋的限制性股票單位、PSU和PRSU在2020年是無關緊要的，0.32019年為100萬，2018年無關緊要。

基本每股收益和稀釋後每股收益計算中使用的已發行加權平均普通股數量的對賬如下：
(單位：千)202020192018
加權平均已發行普通股：
基本信息38,233 39,244 40,809 
股權獎勵的稀釋效應834 107 153 
稀釋39,067 39,351 40,962 

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目錄
股份回購
2020年8月27日，我們的董事會授權回購高達$500百萬股我們的普通股(“2020年回購授權”)。根據2020年的回購授權，我們可以根據市場狀況和其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股票。2020年的回購授權沒有預定的終止日期。在2020年間，我們獲得了3.8百萬股，價值$172.8根據2020年的回購授權，

通過回購計劃獲得的普通股以成本價存放在國庫中，可用於履行股權補償計劃下的義務和用於一般公司目的。

分紅
公司在下列期間宣佈並支付了普通股每股現金股息：
分紅
每股		申報的金額已支付的金額
2019:(單位：千)(單位：千)
第一季度$0.30 $12,206 $13,197 
第二季度0.30 12,196 11,718 
第三季度0.30 11,954 11,792 
第四季度0.30 11,930 11,714 
總計$1.20 $48,286 $48,421 
2020:
第一季度$0.30 $11,905 $12,478 
第二季度0.30 12,335 11,807 
第三季度0.30 11,993 11,540 
第四季度0.30 11,749 11,139 
總計$1.20 $47,982 $46,964 

宣佈的股息數額可能與由於歸屬限制性股票單位和績效股份單位而在一段時間內支付的股息數額不同，這些單位產生的股利等價權是在獎勵歸屬時支付的。 未來股息的支付將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、遵守適用的法律和協議以及董事會認為相關的任何其他因素。

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目錄
注7-基於股份的計劃

我們的股東於2020年6月批准了大批量2020長期激勵計劃(“2020 LTIP”)。2020年LTIP授權發行激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、績效股票、PSU、績效單位、股票增值權、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。我們已經根據2020 LTIP發行了限制性股票單位。根據2020 LTIP，可供發行的普通股數量包括初始分配3,600,000普通股加上受1,360,943截至2020年2月1日，大批2017長期激勵計劃(“2017 LTIP”)下的未完成獎勵，於2020年2月1日或之後，因任何原因(行使或結算原因除外)停止接受此類獎勵。本公司董事會薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)負責管理2020 LTIP，有權決定每項獎勵的條款。

我們之前的股權薪酬計劃，2017 LTIP，由我們的股東於2017年5月批准，於2020年6月10日終止。2017年LTIP授權發行激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票獎勵、PSU、股票增值權、現金獎勵和其他以股票為基礎的獎勵。我們已經根據2017年LTIP發行了限制性股票單位、PSU和PRSU。

在2020年期間，根據2012年大批量長期激勵計劃(“2012 LTIP”)授予員工的所有不合格股票期權均已行使或到期。有不是未償還的非限定股票期權在2021年1月30日.

基於股票的薪酬支出為$26.2百萬，$13.1百萬美元，以及$26.3分別在2020、2019年和2018年達到100萬。

非既有限制性股票
下表彙總了2018財年、2019財年和2020財年的非既得性限制性股票獎勵和限制性股票單位活動：
股份數量加權平均授予日期-每股公允價值
截至2018年2月3日的已發行非既有限制性股票589,843 $44.77 
授與354,457 45.38 
既得(413,261)42.60 
沒收(47,857)44.49 
截至2019年2月2日的已發行非既有限制性股票483,182 $46.50 
授與440,014 33.54 
既得(202,101)46.26 
沒收(72,585)39.89 
截至2020年2月1日的已發行非既有限制性股票648,510 $38.52 
授與1,031,213 18.18 
既得(308,797)40.65 
沒收(156,714)22.80 
截至2021年1月30日的已發行非既有限制性股票1,214,212 $22.71 

2018年、2019年和2020年授予的非既得性限制性股票單位一般在應課差餉的基礎上授予，並在應收差餉的基礎上支出三年從授予之日起，如果達到了最低財務業績目標，並且受贈人一直受僱於我們，直至授予之日為止。


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目錄
績效份額單位
2020年，我們將PRSU授予高級管理層的某些成員，授予的依據是股價業績目標的實現情況和最低服務要求一年。PRSU的合同期限為三好幾年了。我們使用蒙特卡羅模擬來估計授予日PRSU的公允價值，並確認派生服務期內的費用。如果適用於PRSU的股價表現目標在到期前沒有實現，獎勵的未授予部分將被沒收。與既有PRSU相關發行的股票通常被限制在授予日三週年之前出售、轉讓或其他處置，除非在某些情況下，包括死亡、殘疾或控制權變更。在…2021年1月30日，適用於所有未償還PRSU的股價表現目標已經實現，我們預計未償還PRSU將於2021年歸屬。

在2020年前，我們將PSU授予某些管理層成員，如果在一年內實現了某些財務業績目標，則將授予PSU三-年度履約期，承授人在該履約期內繼續受僱於我們。委員會一般在各自財政年度的第一季度核準三年執行期內每個財政年度的財務業績目標。2020年，由於新冠肺炎大流行導致業務可見性不足，委員會將2018年發佈的PSU的第三個也是最後一個財務業績目標推遲到2020年第三季度。在…2021年1月30日, 737,818未歸屬的PSU和PRSU總體上表現突出。

作為建立財務績效目標的流程的結果，我們只有在向獲獎者傳達獲獎者第三財年的財務績效目標時，才能滿足為PSU確定授予日期的要求，這將觸發服務開始日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期限。如果我們在三年業績期間達到了適用的門檻財務業績目標，並且承授人在業績期間結束時仍受僱於我們，則PSU將在我們提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日授予我們。

我們已經開始或預計將開始確認與PSU和PRSU相關的費用，如下所示：
發行年份未完成的PSU和PRSU位於
2021年1月30日		實際授予日期預期估值(授予)日期實際或預期費用期間
2018134,463 2020年8月2020財年
2019263,787 2021年3月2021財年
2020339,568 2020年4月2020-2021財年
總計737,818 

歸屬PSU時將分配的股份數量取決於我們在三年履約期內取得的平均業績(與委員會定義的目標相比)，並可能導致分配的股份數量大於或少於獎勵協議中定義的PSU數量。在…2021年1月30日我們估計，實現的平均業績將大大高於2018年為PSU確定的平均目標。在2020、2019年和2018年，我們確認14.2百萬，$1.2百萬美元和$14.9與PSU和PRSU相關的基於股份的薪酬支出分別為100萬歐元。


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目錄
下表彙總了2018財年、2019財年和2020財年與PSU和PRSU相關的活動：
股份數量加權平均授予日期-每股公允價值
2018年2月3日未完成的PSU和PRSU249,324 $51.49 
授與337,421 55.67 
既得(249,324)51.49 
沒收(55,338)46.31 
截至2019年2月2日未完成的PSU和PRSU282,083 $55.67 
授與217,518 31.89 
既得(282,083)55.67 
沒收(35,596)31.89 
2020年2月1日未完成的PSU和PRSU181,922 $31.89 
授與580,285 24.53 
既得(181,062)31.89 
沒收(107,114)25.56 
截至2021年1月30日未完成的PSU和PRSU474,031 $24.31 

董事會獎
2018年，我們授予(1)董事會主席年度限制性股票單位獎勵，授予日期公允價值約為$200,000，以及(2)其餘非僱員董事每年一次的限制性股票單位獎勵，授予日期公允價值約為$135,000。在2019年和2020年，我們授予(1)董事會主席年度限制性股票單位獎勵，授予日期公允價值約為$210,000，以及(2)其餘非僱員董事每年一次的限制性股票單位獎勵，授予日期公允價值約為$145,000。這些獎勵在(1)股東年會授予後的前一個交易日或(2)受贈人死亡或殘疾時(以較早者為準)授予。然而，如果非僱員董事在任一歸屬事件發生前終止了他們在董事會的任期，他們將沒收他們的限制性股票單位。此外，我們允許我們的非僱員董事推遲他們的全部或部分限制性股票單位獎勵，通過這種選擇，非僱員董事可以推遲收到他們的限制性股票單位，直到下列較早發生的日期：(1)非僱員董事在延期協議中指定的日期，(2)非僱員董事的死亡或殘疾，或(3)非僱員董事停止擔任董事會成員的日期。

在2020、2019年和2018年，我們的股份薪酬計劃開展了以下活動：
(單位：千)202020192018
行使股票期權的總內在價值$161 $42 $228 
歸屬限制性股票的總公允價值7,102 6,452 19,240 
已歸屬績效股票的公允價值總額924 9,849 12,792 

與所有未完成的基於股票的獎勵(不包括2019年發行的PSU)相關的未賺取薪酬成本總額為2021年1月30日大約是$17.2這筆補償費用預計將在2023年11月之前根據現有的歸屬條款確認，加權平均剩餘費用確認期限約為1.8幾年前2021年1月30日.

56
目錄
注8-所得税

所得税撥備包括以下內容：
(單位：千)202020192018
目前：
美國聯邦政府$206,883 $15,495 $35,025 
美國各州和地方60,947 7,215 10,341 
當期税費總額267,830 22,710 45,366 
延期：
美國聯邦政府(40,848)48,613 5,300 
美國各州和地方(11,567)3,761 53 
遞延税費總額(52,415)52,374 5,353 
所得税撥備$215,415 $75,084 $50,719 

法定聯邦所得税率與實際所得税率之間的對賬如下：
202020192018
法定聯邦所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
影響：
州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額4.6 2.7 4.0 
高管薪酬限制--永久性差異0.2 0.4 0.7 
工作機會税和其他就業税收抵免(0.3)(0.8)(1.4)
以股份為基礎的薪酬帶來的超額税收損失(收益)0.2 0.4 0.4 
其他，淨額(0.2)(0.1)(0.3)
有效所得税率25.5 %23.6 %24.4 %

所得税繳納和退還情況如下：
(單位：千)202020192018
已繳所得税$217,308 $29,375 $59,691 
已退還的所得税(1,522)(2,313)(474)
已繳納的所得税淨額$215,786 $27,062 $59,217 


57
目錄
遞延税金反映了用於財務報告的資產和負債賬面金額與用於所得税的金額(包括所得税不確定性)之間的暫時性差異的淨税收影響。我們遞延税金資產和負債的重要組成部分如下：
(單位：千)2021年1月30日2020年2月1日
遞延税項資產：
租賃負債，扣除租賃獎勵後的淨額$449,058 $327,499 
折舊和固定資產基差37,117 37,430 
售後回租融資責任32,263 — 
統一存貨資本化24,050 22,611 
工傷補償和其他保險準備金20,692 21,013 
薪酬相關20,171 16,378 
與CARE法案相關的應計工資税9,367 — 
應計經營負債4,011 3,674 
應計州税4,045 3,027 
扣除聯邦税收優惠後的州税收抵免2,470 3,495 
其他14,500 13,907 
估值免税額，扣除聯邦税收優惠後的淨額(2,105)(2,674)
遞延税項資產總額615,639 446,360 
遞延税項負債：
使用權資產，扣除攤銷後的淨額421,801 305,091 
加速折舊和固定資產基差111,427 100,187 
綜合租賃義務34,438 34,485 
同類交換的遞延收益14,809 15,382 
租賃施工報銷9,216 18,920 
預付費用4,539 5,039 
工傷補償和其他保險準備金3,591 3,507 
其他7,251 7,597 
遞延税項負債總額607,072 490,208 
遞延税金淨資產(負債)$8,567 $(43,848)

下表彙總了我們的遞延税項資產和遞延税項負債(按税區淨值計算)：
(單位：千)2021年1月30日2020年2月1日
美國聯邦政府$(7,762)$(48,610)
美國各州和地方16,329 4,762 
遞延税金淨資產(負債)$8,567 $(43,848)

我們有以下所得税損失和抵免結轉2021年1月30日(顯示的金額是不包括州和地方項目的聯邦所得税影響的税後淨額)：
(單位：千)
美國各州和地方：
國家淨營業虧損結轉$15 主要在2021財年到期
加州企業區信用額度2,958 主要將於2023財年到期
其他州信用額度168 截止到2025年的財政年度
所得税損失總額和抵免結轉$3,141 


58
目錄
以下是2020、2019年和2018年未確認税收優惠總額的對賬表格：
(單位：千)202020192018
未確認的税收優惠-年初$10,760 $11,986 $11,673 
毛收入增長--本年度税收狀況728 976 1,649 
毛加-上期税收頭寸745 1,031 1,025 
毛減-上期税收頭寸(1,871)(2,333)(1,827)
安置點(20)(484)403 
訴訟時效失效(877)(416)(937)
未確認的税收優惠-年終$9,465 $10,760 $11,986 

在2020年底和2019年底，如果確認，將影響有效所得税税率的未確認税收優惠總額為1美元。7.1百萬美元和$8.4在考慮到州和地方所得税的聯邦税收優惠為#美元后，分別為1.3百萬美元和$1.4分別為百萬美元。未確認的税收優惠$1.1百萬美元和$1.02020年和2019年分別有100萬的税收頭寸，這些頭寸的最終扣除額是高度確定的，但這種扣除額的時間存在不確定性。不確定的時間項目可能導致向税務機關提前支付現金。

我們確認了與未確認税收優惠的利息和罰款相關的費用(福利)約為$(0.4)百萬，$(1.1)百萬元，及(0.7)分別在2020年、2019年和2018年期間作為所得税支出的組成部分。在隨附的綜合資產負債表中確認的應計利息和罰金金額為2021年1月30日而2020年2月1日是$3.9百萬美元和$4.3分別為百萬美元。

我們需要繳納美國聯邦所得税，以及多個州和地方轄區的所得税。2017年前對我們的聯邦所得税申報單進行評估的訴訟時效已經失效。此外，我們提交的州所得税申報單一般從2006年開始接受審查，儘管2006年前產生的州所得税結轉屬性和未申報的職位仍可能在審查時進行調整。我們在審查或行政上訴過程中有各種各樣的州申報單。

我們已經根據預期的現金和非現金結算或不確定税收頭寸的支付以及未確認税收優惠的適用限制法規的失效，估計了截至2022年1月29日未確認税收優惠合理可能的預期淨變化。未來12個月未確認税收優惠的估計淨減少約為$3.0實際結果可能與這一估計大不相同。

59
目錄
注9-承諾、或有事項和法律程序

加州的工資和工作時間很重要
我們目前正在為加州的幾個工資和工時問題辯護。這些案件是由加州現任和/或前任同事提起的，指控他們違反了加州工資和工時法。在進一步考慮這些問題，包括針對其他零售商的訴訟結果後，在2019年第一季度，我們確定這些問題可能會造成損失，我們通過記錄#美元增加了訴訟應計費用。7.3一百萬英鎊是我們對這些事情的最好估計。自2019年第一季度末以來，我們在每一起集體訴訟中都達成了和解和/或達成和解協議，包括法院的初步批准。我們打算針對剩餘的個人訴訟中提出的指控，積極為自己辯護。我們相信現有的訴訟應計費用仍然是適當的。

股東及衍生事宜
2012年，美國俄亥俄州南區地區法院對我們以及我們的某些現任和前任外部董事和高管提起了三起股東派生訴訟。訴訟被合併，2012年8月13日，原告提交了一份合併的起訴書，標題為In Re Big Lot，Inc.股東訴訟，No.2：12-cv-00445(南俄亥俄州)(“綜合衍生工具訴訟”)。合併起訴書根據俄亥俄州法律提出了各種索賠，包括違反受託責任。2017年12月14日，雙方訂立和解約定和協議，原告向法院提出無異議動議，要求初步批准衍生產品和解。2018年8月28日，法院發佈命令，最終批准和解。

同樣在2012年，一起假定的證券集體訴訟標題為Willis等人的研究成果。V.Big Lot，Inc.，et al.，2：12-cv-00604(S.D.俄亥俄州)代表在2012年2月2日至2012年4月23日期間收購我們普通股的人向美國俄亥俄州南區地區法院提起訴訟。自2018年5月16日起，雙方執行和解規定。2018年11月9日，法院發佈命令，最終批准和解。

關於Willis集體訴訟和綜合衍生工具訴訟的和解，於2018年第一季度，我們錄得淨費用$3.5與超出我們保險覆蓋範圍的資金的預期和解費用有關的百萬美元。2018年第二季度，與威利斯集體訴訟相關的和解協議被存入第三方託管，此後被釋放。

其他事項
我們還參與正常業務過程中出現的其他法律訴訟和索賠。我們目前相信，每一項此類行動和索賠都將得到解決，不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及到一些不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。

我們對與財產、一般責任、工人賠償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠相關的某些損失進行自我保險，其中一部分由員工支付，我們購買了止損保險，以限制這些領域的重大風險敞口。應計保險負債是根據提交的索賠和已發生但未報告的索賠估計精算確定的。我們使用金額為$的信用證。41.02021年1月30日，100萬美元，作為抵押品，向我們的索賠管理員支持我們的某些自我保險損失。

我們對在正常業務過程中發出的價值為#美元的商品的未完成採購訂單負有采購義務。722.5100萬，全部代表自2021年1月30日起一年內到期的債務。我們還有額外的購買義務，金額為#美元。401.2100萬美元，主要用於分銷和運輸、信息技術、平面廣告、能源採購和其他商店安全、供應和維護承諾。

60
目錄
注10-銷售配送中心的收益

在2020年第二季度，我們完成了位於俄亥俄州哥倫布市、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心的銷售和回租交易。這些交易的總售價為$。725.0百萬美元。由於銷售-回租會計要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間分配。因此，扣除所得税前的配送中心銷售淨收益合計為#美元。586.9百萬美元，銷售的總收益為$463.1百萬美元。此外，我們還招致了$4.0與這筆交易相關的額外銷售和管理費用為100萬美元，主要包括諮詢服務。收到的其餘對價是融資負債收益#美元。134.0百萬美元。融資負債的當前部分記錄在我們綜合資產負債表的應計運營費用中。融資負債的非流動部分計入了我們綜合資產負債表中的其他負債。利息支出將採用有效利息法在融資負債上確認，融資負債將在租賃協議期限內增加。未來支付給買方-出租人的款項將在融資負債和租賃負債之間分配。看見注5有關租賃協議的資料，請參閲隨附的綜合財務報表。

就吾等進行出售及回租交易而言，吾等同意償還2018年度信貸協議下所有未償還借款，並在交易完成後90天內限制吾等於2018年度信貸協議下的借款。

向買方-出租人支付的初始年度現金總額，包括融資負債和租賃付款，約為5000萬美元，而且付款每年增加2%。這四個租約每年的直線租金支出總額約為4600萬美元。融資負債的初始年度利息支出總額約為800萬美元，這一支出將在整個期限內減少。

2019年第三季度，我們完成了位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的銷售。作為我們與買方協議的一部分，我們從買方手中租回了房產幾個月，同時結束了我們在配送中心的運營。加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心於2020年第一季度關閉。出售配送中心的淨收益為#美元。190.3百萬美元，我們從這筆交易中獲得的收益是$178.5百萬美元。


61
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注11-業務細分數據

我們使用以下七種商品類別，它們與我們對商品淨銷售額的內部管理和報告相匹配：食品；消耗品；軟質家居；硬質家居；傢俱；季節性；以及電子產品、玩具和配件。食品類包括我們的飲料和雜貨店；糖果和零食；以及特產食品部。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張、化學品和寵物部門。軟質家居類別包括家居裝飾、框架、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、櫥窗、裝飾性紡織品、家居組織和區域地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具和家庭維護部門。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成裝配和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他節日部門。電子產品、玩具和配件類包括電子產品、珠寶、襪子、服裝和玩具部。

我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行細微調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有一些細微的重新分類。

下表顯示了按商品類別劃分的淨銷售額數據：
(單位：千)202020192018
傢俱$1,736,932 $1,427,129 $1,286,995 
柔和家居1,048,970 853,434 828,451 
消耗品932,259 803,593 799,038 
季節性815,378 773,720 765,619 
食物798,950 757,351 782,988 
電子產品、玩具和配件438,450 344,947 367,418 
堅硬的家園428,247 363,006 407,596 
淨銷售額$6,199,186 $5,323,180 $5,238,105 

62
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注12-選定季度財務數據(未經審計)

2020、2019年財政季度財務數據彙總如下：
2020財年第一第二第三第四年
(單位：千，每股除外)(A)
淨銷售額$1,439,149 $1,644,197 $1,377,925 $1,737,915 $6,199,186 
毛利率570,756 683,564 557,893 685,173 2,497,386 
淨收入49,323 451,972 29,910 97,986 629,191 
每股收益：
基本信息$1.26 $11.52 $0.79 $2.68 $16.46 
稀釋1.26 11.29 0.76 2.59 16.11 
2019財年第一第二第三第四年
(單位：千，每股除外)(A)
淨銷售額$1,295,796 $1,252,414 $1,167,988 $1,606,982 $5,323,180 
毛利率519,047 498,230 463,386 634,019 2,114,682 
淨收入15,540 6,178 126,982 93,764 242,464 
每股收益：
基本信息$0.39 $0.16 $3.25 $2.40 $6.18 
稀釋0.39 0.16 3.25 2.39 6.16 

(A)目前每個會計季度的每股收益是根據每個時期適用的加權平均流通股計算的，四個會計季度的每股收益之和不一定等於全年的每股收益金額。(A)每個會計季度的每股收益是根據每個時期適用的加權平均流通股計算的，而四個會計季度的每股收益的總和不一定等於全年的每股收益金額。

注13-重組成本

2019年3月，我們宣佈了一項名為“北極星行動”(Operation North Star)的轉型重組計劃，旨在推動我們的淨銷售額增長，同時降低我們業務內部的成本。該計劃的目標是通過改進降價和商品管理、減少管理層、優化門店勞動力、提高供應鏈效率以及降低中央和其他成本，從而節省成本。隨着這一計劃於2019年初步實施，我們產生了包括員工遣散費和諮詢費在內的前期成本，並支付了執行該計劃的費用1美元。38.32000萬。與遣散費和離職後福利有關的剩餘債務無關緊要，為#美元。2.22000萬美元2021年1月30日和2020年2月1日。

63
目錄
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

IEM9A。管制和程序

信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的信息披露控制和程序的有效性，這一術語在1934年證券交易法(經修訂)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的信息披露控制程序和程序的有效性已由修訂後的“證券交易法”(下稱“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)條定義。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官各自得出結論，截至本報告所述期間結束時，此類披露控制和程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層有責任為我們建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。

管理層評估了截至2021年1月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準。內部控制-集成框架(2013框架)。基於這一評估，包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，截至2021年1月30日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。

我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。該報告出現在本Form 10-K的財務報表和補充數據部分。

財務報告內部控制的變化
我們的財務報告內部控制在最近一個會計季度沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第9B項。其他資料

沒有。



64
目錄
第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

我們2021年年度股東大會的最終委託書(“2021年委託書”)中“提案一：董事選舉”、“治理”和“股權”標題下包含的有關董事、股東提名程序、道德準則、審計委員會、我們的審計委員會財務專家和第16(A)條(A)實益所有權報告合規性的信息，在此作為參考納入本項目。本表格10-K第I部“補充項目”項下所載資料。註冊人的執行人員，“關於執行人員，通過引用結合於此，以響應本項目。

在我們網站的“投資者”欄目(Www.biglots.com)在“公司治理”和“證券交易委員會備案”標題下，可以找到以下與我們的公司治理有關的信息：公司治理準則；我們的董事會審計、資本分配規劃、薪酬和提名/公司治理委員會以及我們的公共政策和環境事務委員會的章程；商業行為和道德準則；財務官道德準則；與我們的SEC備案文件相關的首席執行官和首席財務官認證；股東與我們董事會溝通的方式；以及我們的董事和高管在我們的證券交易中進行的交易。商業行為和道德準則適用於我們的所有同事，包括我們的董事和首席執行官、首席財務官和首席會計官。財務專業人員道德守則適用於我們的首席執行官和所有其他高級財務官(如其中定義的那樣)，幷包含專門適用於擔任該等職位的個人的規定。我們打算滿足表格8-K第5.05項關於在我們網站的“投資者”部分披露對我們的商業行為和道德準則(以適用於我們的董事和高管(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官)為限)和我們的金融專業人員道德守則的任何修訂和任何豁免的要求(Www.biglots.com)在“企業管治”標題下。如有書面要求，我們將免費向我們的公司祕書提供上述任何信息，地址為：俄亥俄州哥倫布市都柏林-格蘭維爾路4900E號，郵編：43081。

項目11.高管薪酬

2021年委託書中關於薪酬委員會聯鎖和內部參與的標題“治理”以及“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會報告”包含的信息在此作為參考，以迴應這一項目。

65
目錄
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2021年1月30日與我們的股權補償計劃相關的信息，根據這些計劃，我們的普通股可能會發行。
在行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(#)加權-未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(美元)根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券)(#)
計劃類別(a)(b)(c)
證券持有人批准的股權補償計劃1,952,030 (1)— (2)3,659,048 (3)
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計1,952,030 — (2)3,659,048 
(1)包括根據2020年LTIP和2017 LTIP授予的績效股票單位、績效限制性股票單位和限制性股票單位。
(2)加權平均行使價未計入業績股單位、業績限售股單位，以及根據2020年LTIP和2017 LTIP授予的限售股單位。
(3)根據2020年LTIP可供發行的普通股限制為3659,048股普通股。根據任何其他股東批准的計劃，都沒有普通股可供發行。

2017年LTIP於2017年5月獲批，2020年6月終止。2020年LTIP於2020年6月獲批。看見注7在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。

2021年委託書中“股票所有權”標題下包含的有關某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息，作為對這一項目的迴應而併入本文作為參考。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

2021年委託書中“治理”標題下包含的關於確定董事獨立性和相關人交易的信息，作為對本項目的迴應而併入本文作為參考。

項目14.首席會計師費用和服務

2021年委託書中“審計委員會披露”標題下包含的有關我們的審計和非審計服務預先批准政策以及支付給我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所的費用的信息，作為對這一項目的迴應而併入本文作為參考。


66
目錄
第IV部

項目15.證物和財務報表明細表

合併財務報表、財務報表明細表和明細表索引

(A)作為本報告一部分提交的份文件：

(一)更新財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
34
合併經營表和全面收益表
38
合併資產負債表
39
股東合併報表’權益
40
合併現金流量表
41
合併財務報表附註
42

所有未列於上述索引的其他財務報表均予略去，原因是該等財務報表並非必需或不適用，或該等財務報表所需列載的資料並不重要，或已包括在綜合財務報表或附註內。

(2)財務報表明細表

所有附表均被省略，因為它們不是必需的或不適用的，或者因為要求在其中列出的信息不是實質性的，或者是包括在合併財務報表或附註中的。

(3)    陳列品。現將標有星號(*)的證物存檔。本年報以電子方式提供以兩個星號(**)標示的附件。根據S-K規則第601(B)(10)(Iv)項，某些標有英鎊符號(#)的展品已被排除在展品之外。如書面要求並支付我方提供展品的合理費用，我們將提供展品副本。附件10.1至10.23是管理合同或補償計劃或安排。

證物編號：公文
2
合併協議(在此引用我們截至2001年5月5日的10-Q表格的附件2)(文件編號1-8897)。
3.1
修訂的公司章程(在此通過引用附件3(A)併入我們截至2001年5月5日的Form 10-Q的季度)(文件編號1-8897)。
3.2
修訂後的Big Lot，Inc.公司章程修正案(在此引用我們2010年5月27日的8-K表格的附件3.1)(文件編號1-8897)。
3.3
修訂的《大批公司規章》(在此引用我們於2020年6月10日的表格S-8的附件4.3)。
4.1
普通股證書樣本(在此引用我們截至2002年2月2日的10-K表格的附件4(A))(文件編號1-8897)。
4.2*
根據1934年證券交易法第12節註冊的Big Lot，Inc.證券説明。
10.1
Big Lot 2017長期激勵計劃(本文引用我們關於2017年4月11日提交的2017年度股東大會的附表14A的最終委託書附錄A)。
10.2
大批量2017長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(本文通過參考我們截至2017年4月29日的10-Q表格的附件10.1併入)。
10.3
大批量2017長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(本文通過參考我們截至2017年4月29日的10-Q表格中的附件10.2併入)。
10.4
大批量2017長期激勵計劃限制性股票單位保留獎勵協議(本文通過參考截至2018年8月4日的Form 10-Q表10.1併入)。
67
目錄
證物編號：公文
10.5
大批量2017長期激勵計劃延期選擇表和非僱員董事遞延股票單位獎勵表格(在此併入我們截至2017年10月28日的10-Q表格附件10.1)。
10.6
大批量2017長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(本文引用我們於2020年4月3日的表格8-K的附件10.1)。
10.7
大批量2020長期激勵計劃(本文參考註冊人於2020年5月1日向證監會提交的關於註冊人2020年股東周年大會的附表14A的最終委託書附錄A(1-8897號文件)合併)。
10.8
大批量2020長期激勵計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(在此併入我們截至2020年5月2日的10-Q表格中的附件10.3)。
10.9
大批量2020長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(本文通過參考截至2020年5月2日的10-Q表格中的附件10.4併入本表格)。
10.10
大批量2020長期激勵計劃遞延選擇表和非僱員董事遞延股票單位獎勵協議(在此併入我們截至2020年5月2日的10-Q表表10.5)。
10.11
大批量2020長期激勵計劃限制性業績單位獎勵協議表格(本文通過參考我們截至2020年5月2日的10-Q表格中的附件10.6併入)。
10.12
大批量2020長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(通過引用我們日期為2021年3月9日的表格8-K的附件10.1併入本文)。
10.13
大批量2020長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(本文通過引用我們日期為2021年3月9日的表格8-K的附件10.2併入本文)。
10.14
Big Lot 2019獎金計劃(在此引用我們2019年3月5日的Form 8-K表10.1)。
10.15
大批量儲蓄計劃(在此引用我們截至2005年1月29日的10-K表格的附件10.8)(文件編號1-8897)。
10.16
大批量補充儲蓄計劃，自2015年12月31日起修訂和重述(本文通過參考截至2016年1月30日的10-K表格的附件10.25併入)。
10.17
大地段行政福利計劃(在此引用我們截至2004年1月31日的10-K表格的附件10(M))(文件編號1-8897)。
10.18
大額行政福利計劃第一修正案(本文通過參考截至2008年11月1日的Form 10-Q的附件10.11併入)(文件1-8897)。
10.19
布魯斯·索恩的邀請函(本文引用我們2018年8月21日的Form 8-K表10.1)。
10.20
與Lisa M.Bachmann的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(在此引用我們2013年4月29日的Form 8-K表10.2)。
10.21
賠償協議表(本文通過參考我們截至2008年11月1日的10-Q表的附件10.12併入)(文件編號1-8897)。
10.22
大地段高管離職計劃(在此引用我們2014年8月28日的8-K表格的附件10.1)。
10.23
大批量執行離職計劃確認書和協議表(通過引用附件10.2併入我們2014年8月28日的8-K表格)。
10.24
信貸協議，日期為2018年8月31日，由Big Lot，Inc.和Big Lot Stores，Inc.作為借款人、其中指定的擔保人和其中指定的銀行簽訂(本文通過參考2018年8月29日的8-K表格附件10.1併入)。
10.25
Big Lot Stores，Inc.和Big Lot Capital，Inc.之間的擔保協議(通過引用2004年10月29日的Form 8-K表中的附件10.2合併於此)(文件號1-8897)。
10.26
KB Acquisition Corporation和Consolidation Stores Corporation之間的股票購買協議(本文通過參考截至2000年10月28日的Form 10-Q的附件2(A)併入本文)(文件編號1-8897)。
10.27
Big Lot，Inc.和Cleaning World Inc.之間的收購協議(通過參考2011年5月26日的Form 8-K附件10.1合併於此)(文件號1-8897)。
10.28
AVDC參與協議通過引用我們截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.40併入本文(文件編號1-8897)。
10.29
AVDC租賃協議(不動產)(在此引用我們截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.41)(文件編號1-8897)。
68
目錄
證物編號：公文
10.30
AVDC建築代理協議(在此引用我們截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.42)(文件編號1-8897)。
10.31
2020年4月22日，由Big Lot，Inc.，Ancora Advisors，LLC，Ancora Merlin Institution，LP，Ancora Merlin，LP，Ancora Catalyst Institution，LP，Ancora Catalyst，LP，Ancora Catalyst SPV I LP，Ancora Catalyst SPV I SPC Ltd.-獨立的投資組合C，Macellum Advisors GP，LLC，Macellum Management，LP和Macellum Opportunity Fund LP之間達成的和解協議。(在此引用我們2020年4月22日的表格8-K的附件10.1)。
10.32#
杜蘭特DC，LLC和BIGDUOK001 LLC之間關於註冊人位於俄克拉何馬州杜蘭特的配送中心的房地產買賣協議(經修訂)。(在此引用我們截至2020年8月1日的Form 10-Q表的附件10.1)。
10.33#
Big Lotts Stores，Inc.與BIGCOOH002，LLC之間經修訂的租賃協議，涉及註冊人位於俄亥俄州哥倫布市的配送中心(通過參考截至2020年10月31日的Form 10-Q季度的附件10.1併入本文)。
21*
子公司。
23*
徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。
24*
詹姆斯·R·錢伯斯、安德魯·C·克拉克、塞巴斯蒂安·J·迪格蘭德、瑪拉·C·戈特沙爾克、辛西婭·T·賈米森、託馬斯·A·金斯伯裏、克里斯托弗·J·麥考密克、南希·A·裏爾登和温迪·L·舒珀特的授權書。
31.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
101.定義*
XBRL分類定義Linkbase文檔
101.之前*
XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
101.實驗*
XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.Cal*
XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.SchXBRL分類架構鏈接庫文檔
101.InsXBRL分類實例文檔-實例文檔不會出現在交互日期文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

項目16.表格10-K總結

沒有。
69
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於本年7月30日正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告2021年3月的一天。

 大地段公司(Big Lot，Inc.)
  
 作者：/s/布魯斯·K·索恩
 布魯斯·K·索恩
 總裁兼首席執行官
(首席行政主任)

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以第30條規定的身份簽署2021年3月的一天。

作者：/s/布魯斯·K·索恩作者：喬納森·E·拉姆斯登
布魯斯·K·索恩喬納森·E·拉姆斯登
總裁兼首席執行官執行副總裁兼首席財務和行政官
(首席行政主任)(首席財務官、首席會計官和正式授權人員)
/s/詹姆斯·R·錢伯斯*/s/託馬斯·A·金斯伯裏*
詹姆斯·R·錢伯斯託馬斯·A·金斯伯裏
導演導演
/s/安德魯·C·克拉克*/s/克里斯托弗·J·麥考密克*
安德魯·C·克拉克克里斯托弗·J·麥考密克
導演導演
/s/Sebastian J.DiGrande*/s/南希·A·裏爾登*
塞巴斯蒂安·J·迪格蘭德南希·A·裏爾登
導演導演
/s/Marla C.Gottschalk*/s/Wendy L.Schoppert*
瑪拉·C·戈特沙爾克温迪·L·舒伯特(Wendy L.Schoppert)
導演導演
/s/辛西婭·T·賈米森*
辛西婭·T·賈米森
導演

**上述註冊人董事根據上述董事均以指定身份於4月4日簽署的授權書，由其事實受權人小羅納德·A·羅賓斯(Ronald A.Robins，Jr.)簽署本報告已於2021年3月1日提交，現予存檔。

作者：/s/小羅納德·A·羅賓斯(Ronald A.Robins，Jr.)
羅納德·A·羅賓斯(Ronald A.Robins，Jr.)
事實律師
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